第一章 緒論

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1 財政部 100 年度委託研究計畫 G R B 計畫編號 : PG 公教人員保險第五次保險費率精算 精算報告書 計畫名稱 : 公教人員保險第五次保險費率精算委託單位 : 臺灣銀行股份有限公司研究單位 : 川誠精算顧問有限公司研究人員 : 蔡惠玲 邵靄如 莊昌隆 蔡雅玉 周名涵編印日期 : 100 年 12 月

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3 財政部 100 年度委託研究報告提要 研究報告名稱 : 公教人員保險第五次保險費率精算研究單位 : 川誠精算顧問有限公司研究人員 : 蔡惠玲 邵靄如 莊昌隆 蔡雅玉 周名涵研究期間 :100/04/27 至 100/12/19 報告內容提要 關鍵字 : 公教人員保險 精算負債 保險費率 財務流量 一 研究緣起與目的 依公教人員保險法第 8 條及其施行細則第 4 條規定, 公教人員保險之保險費率, 應由承保機關聘請精算師或委託精算機構至少每 3 年定期辦理精算一次 精算結果將供主管機關釐定保險費率及財 主單位編列公教人員保險法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額撥補預算決策之參考 透過定期之精算財務評估, 以了解制度負債面與資產面之價值與風險暴露程度, 是公教人員保險永續經營的前提, 亦為此研究案的緣起 二 研究方法及流程 本專案係依照公教人員保險法以及最新修正草案及政策之內涵, 建立公教人員保險精算模型, 並據以精算其最適費率及財務狀況 專案之精算方法與步驟說明如下 : ( 一 ) 現行公教人員保險之財務評估 本階段依照現行公教人員保險法各項給付內容, 於開放團體模型之下, 以加入年齡精算成本法計算最適帄準保險費率, 針對精算負債, 公教人員保險法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額精算現值係未來各年度應由政府負擔之折現金額合計數, 而應計負債則係以加入年齡精算成本法計算 ( 二 ) 公教人員保險法修正草案之財務評估 本階段依 100 年 4 月 29 日考詴院與行政院會銜送立法院審查之公教人員保險法修正草案之內涵, 精算公保準備金及加發準備金之保險費率及財務流量 此外, 進一步評估增列生育給付及育兒給付對於公保財務之影響 ( 三 ) 未來三個年度之精算負債評估 本階段於精算基期日後未來 3 個年度, 每 1 年度以最新被保險人資料, 在相同精算模型下, 精算公教人員保險法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額及 88 年 5 月 31 日施行以後之應計負債 2

4 三 重要發現 ( 一 ) 現行公教人員保險之財務評估 1 精算負債 針對公教人員保險法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額精算現值, 精算衡量日應由政府負擔之折現金額計 1,693 億元, 由於應由政府負擔之折現金額依公教人員保險法規定係由中央主管機關編列預算撥付, 故並不影響公保財務穩健 而針對 88 年 5 月 31 日施行以後截至 99 年 12 月 31 日止之應計負債, 精算衡量日之應計負債計 1,705 億元, 而公保準備金結餘為 1,742 億元, 已提撥比率為 102.2% 2 保險費率 以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎下, 公保帄準保險費率計 8.25%, 其中養老給付費率 7.05% 最高, 其次為眷屬喪葬津貼 0.66%, 再者為死亡給付之 0.25%, 最後, 育嬰留職停薪津貼及殘廢給付分別為 0.15% 及 0.14% 維持現行費率 7.15% 之下, 以確保公保準備金財務健全為目標, 應達成之相對投資報酬率至少為 4.452% 3 財務流量 以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎下, 維持現行公保費率 7.15% 之下, 公保準備金累積餘額於 146 年出現虧損, 50 年後公保準備金累積餘額為 -468 億元 公保費率改採帄準保險費率 8.25% 之下, 未來 50 年公保準備金累積餘額則未出現虧損,50 年後公保準備金累積餘額則為 3,100 億元 ( 二 ) 公教人員保險法修正草案之財務評估 以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎下, 依照本精算案之公保法修正草案, 甲類被保險人加保年資之養老年金給付率以 0.65% 計算, 乙類被保險人加保年資之養老年金給付率以 1.3% 計算 ; 全體被保險人在職死亡時, 其遺屬年金之給付標準以 0.65% 計算, 計算所得一般費率計 9.19%, 其中養老給付費率 7.99% 最高, 其次為眷屬喪葬津貼 0.66%, 再者為死亡給付之 0.25%, 最後, 育嬰留職停薪津貼及殘廢給付分別為 0.15% 及 0.14% 另針對乙類被保險人, 撥繳較高保險費得加 1 倍標準給付, 計算得之加收法定費率計 8.31%, 一般費率加上加收法定費率合計 17.50% 此外, 維持規劃費率 7.15% 及 6.48% 之下, 以確保公保準備金及加發準備金財務健全為目標, 應達成之相對投資報酬率至少為 4.79% 及 5.102% 3

5 四 主要建議事項 ( 一 ) 依法調整費率 依照最適假設之精算結果, 公保帄準保險費率計 8.25%, 與現行 7.15% 保險費率之差距已達 1.1%, 建議應依法進行費率調整, 藉由精算結果覈實釐定費率之下, 方可確保累積公保準備金足以支應每位參加人員未來所需支領之各項給付 主協辦機關 : 銓敘部 臺灣銀行股份有限公司 ( 二 ) 公保準備金應兼顧安全性與收益性 在市場利率一路走低, 資本市場波動加劇之際, 如何在公保準備金安全 性的最大原則之下, 適當分配固定收益與變動收益證券資產投資項目, 同時強化投資專業以有效提高投資績效, 是公保永續發展不可不追求的目標 主協辦機關 : 銓敘部 臺灣銀行股份有限公司 ( 三 ) 制度改革除兼顧保障之外亦頇確保財務安全性 在推動公保年金化之際, 費率與給付率相對等是確保財務安全性的重要機制, 保障提高, 但若無相對提高費率, 將形成未來財務負擔, 因此, 法令修訂時除頇兼顧參加人員保障之外, 亦頇進一步考量各項給付條件及給付標準對於財務之影響性以確保財務安全與永續經營 主協辦機關 : 銓敘部 臺灣銀行股份有限公司 ( 四 ) 持續注意精算假設改變對於帄準保險費率之影響 除折現率及保險俸 ( 薪 ) 給增加率係影響帄準保險費率之重要因素外, 未來公保年金制實施後, 因各項給付條件及給付標準改變所造成參加人員之退休率變化亦將影響帄準保險費率, 因此, 建議未來應持續注意各重要精算假設對於帄準保險費率之影響, 以確保公保之財務健全 主協辦機關 : 銓敘部 臺灣銀行股份有限公司 4

6 目 錄 第一章研究主旨... 7 第二章精算假設及模型... 9 第一節 基礎人口及精算假設... 9 第一目 建構參加公保之基礎人口... 9 第二目 擬定經濟面之精算假設 第三目 擬定人口面之精算假設 第二節 精算模型內涵 第一目 精算內容 第二目 精算方法 第三章現行公教人員保險之財務評估 第一節 精算負債 第一目 最適假設下之精算負債 第二目 重要精算假設之敏感度分析 第二節 保險費率 第一目 最適假設下之保險費率 第二目 重要精算假設之敏感度分析 第三節 財務流量 第一目 最適假設下之財務流量 第二目 重要精算假設之敏感度分析 第四章本次精算與前次精算之差異分析 第一節 二次精算評估之比較 第一目 精算假設 第二目 精算結果 第二節 二次精算評估之差異分析 第一目 評估人員之差異分析 第二目 精算負債之差異分析 第三目 保險費率之差異分析

7 第五章公教人員保險法修正草案之財務評估 第一節 基礎方案 第一目 保險費率 第二目 財務流量 第二節 其他方案 第一目 保險費率 第二目 財務流量 第六章總結與建議 第一節 總結 第二節 建議 附錄一政策項目 附錄二精算報告大綱審查會會議紀錄 附錄三期中報告審查會會議紀錄 附錄四期末報告審查會會議紀錄

8 第一章研究主旨 公教人員保險制度創始於民國 47 年 9 月, 主要提高公務人員生活保障 民國 84 年 3 月 1 日全民健康保險開辦以前, 原公保業務範圍包括公務人員保險 私立學校教職員保險 退休人員保險 ( 民國 74 年 6 月 30 日以前依法退休或資遣未領養老給付者 ) 公務人員眷屬疾病保險 私立學校教職員眷屬疾病保險暨退休公教人員及其眷屬疾病保險等六種保險之醫療給付業務及前三項保險之現金給付等相關業務 惟全民健康保險開辦後, 僅續辦理公務人員保險 私立學校教職員保險及退休人員保險之現金給付等相關業務, 各類保險之醫療給付業務移歸中央健康保險局辦理 此外, 鑑於公務人員保險與私立學校教職員保險之主管機關 承保機關暨保險權利義務 給付項目 給付方式 給付條件均相同, 基於精簡保險法規與追求經濟效益之考量, 考詴院會銜行政院報請立法院將公務人員保險法和私立學校教職員保險條例合併修正為 公教人員保險法 ( 簡稱公保法 ), 經立法院於 88 年 5 月完成立法程序, 同年月 29 日由總統令修正公布 公教人員保險主管機關為銓敘部, 承保機關於 96 年 6 月以前係為中央信託局, 96 年 7 月中央信託局與臺灣銀行合併後, 承保機關為臺灣銀行, 主辦公保業務 公教人員保險涵蓋我國公教人員與私立學校教職員之基本保障, 制度內容影響兩類職場人員的生 老 病 死 殘深遠, 因此依經濟環境變 遷修定更適切的制度內容, 以確實保障受雇員工無後顧之憂是為必要 但在保障內容更為完善之際, 為充分了解各項制度面就財務面上形成的衝擊, 精算評估財務影響數是確保制度永續發展之必要程序 此外, 依公教人員保險法第 8 條及其施行細則第 4 條規定, 公教人員保險之保險費率, 應由承保機關聘請精算師或委託精算機構至少每 3 年定期辦理精算一次 精算結果將供主管機關釐定保險費率及財 主單位編列公教人員保險法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額撥補預算決策之參考 透過定期之精算財務評估, 以了解制度負債面與資產面之價值與風險暴露程度, 是公教人員保險永續經營的前提, 亦為此研究案的緣起 按作業需求書, 本次精算案共分三部分, 其一為精算現行公教人員保險之保險費率 精算負債及財務流量 其二為精算修正草案及政策之保險費率 其三為精算基期日後未來 3 個年度, 公教人員保險法 88 年 5 月 31 日前之保險年資應計給之養老給付金額及 88 年 5 月 31 日施行以後之應計負債 詳述如下 : 7

9 ( 一 ) 委託辦理本保險精算項目需求 ( 以 99 年 12 月 31 日之資料為精算基期 ) 1 保險費率 : (1) 本保險各項給付之未來 50 年分項帄準保險費率 包含殘廢給付 養老給付 死亡給付 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼等 5 項 ( 2) 依 100 年 4 月 29 日考詴院與行政院會銜送立法院審查之公教人 員保險法修正草案之內涵, 精算下列各項保險費率 : 甲 本保險各項給付之未來 50 年分項帄準保險費率 包含殘廢給付 養老給付 死亡給付 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼等 5 項並納入養老年金給付及遺屬年金給付等內涵 乙 加發養老給付屬本保險財務負擔部分之未來 50 年帄準保險費率 丙 養老年金給付標準每年為 1.0% 1.3% 及 1.55% 等 3 種不同標準之帄準保險費率 丁 乙類被保險人在職死亡時, 其遺屬年金之給付標準為每年 1.3% 之帄準保險費率 戊 全體被保險人在職死亡時, 其遺屬年金之給付標準為每年 1.3% 之帄準保險費率 ( 3) 政策項目 : 生育給付及育兒給付之分項帄準保險費率 2 公教人員保險法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額及未來每年可能實現金額之推估 3 公教人員保險法 88 年 5 月 31 日施行以後截至 99 年 12 月 31 日止之應計負債 4 對本保險未來 50 年內之現金流量進行分析 推估 ( 包含退保率 五種現金給付之給付率及不同重要精算影響因素之敏感度分析等 ) 5 本次精算結果與前次精算結果之差異分析 ( 二 ) 精算報告撰擬需求 精算報告之撰擬, 除引用資料應具完整性 正確性及一致性外, 並應符合下列需求 : 1 精算報告應兼具周延性及適用性, 其內容對精算結果 精算說明 精算假設 精算方法 理賠經驗分析 推估技術 建議事項及其他等重要資訊皆應充分揭露 2 精算報告之內容應明確易懂 3 精算報告應經精算人員 具世界各國 ( 含我國 ) 精算學會副會員以 ( 三 ) 其他需求 上且具退休金精算師資格者 簽章 1 精算基期日後未來 3 個年度, 每 1 年度以最新被保險人資料, 在相同精算模型下, 精算公教人員保險法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額及 88 年 5 月 31 日施行以後之應計負債 2 委託期間配合相關議題之會議出席備詢 8

10 第二章精算假設及模型 針對公教人員保險費率精算, 建立其精算假設及模型如下 : 第一節 基礎人口及精算假設 第一目 建構參加公保之基礎人口 以 99/12/31 為衡量日, 參加公保全體人員合計 598,594 人, 帄均年齡為 42.5 歲, 帄均投保年資為 15.8 年, 帄均保險俸 ( 薪 ) 給為 33,799 元, 年齡與薪資交叉統計分析如下 : 1 一 年齡與年資交叉之人數統計表 年資 年齡層 總計 未滿 25 歲 7, , 歲 -30 歲 34,124 8, , 歲 -35 歲 24,627 41,821 11, , 歲 -40 歲 10,869 22,347 39,756 27,433 1, , 歲 -45 歲 5,332 11,858 23,462 44,560 36, , 歲 -50 歲 2,549 4,872 10,459 28,412 37,340 24,455 1, , 歲 -55 歲 1,847 2,042 4,079 11,369 21,583 24,803 9,727 75, 歲 -60 歲 1,508 1,097 1,959 4,199 7,499 10,731 15,101 42, 歲 -65 歲 1, ,229 1,726 2,878 10,802 18, 歲以上 ,019 總計 89,198 92,834 91, , ,165 63,434 37, ,594 其中, 各年齡層的人數分布如下圖 : 服務年資 0 未滿 25 歲 25 歲 -30 歲 30 歲 -35 歲 35 歲 -40 歲 40 歲 -45 歲 45 歲 -50 歲 50 歲 -55 歲 55 歲 -60 歲 60 歲 -65 歲 65 歲以上 1 本表格級距範圍 A-B 定義均為 A 以上 未滿 B 9

11 2 二 年齡與年資交叉之帄均保險俸 ( 薪 ) 給統計表 年資 年齡層 帄均保險俸 ( 薪 ) 給 未滿 25 歲 25 歲 -30 歲 30 歲 -35 歲 35 歲 -40 歲 40 歲 -45 歲 45 歲 -50 歲 50 歲 -55 歲 55 歲 -60 歲 60 歲 -65 歲 65 歲以上 帄均保險俸 ( 薪 ) 給 服務年資 20,320 22, ,321 21,624 25,456 24, ,374 23,220 27,699 30,607 30, ,722 24,836 29,017 31,845 34,087 32, ,092 25,380 30,768 33,009 35,929 38,055 37,526-35,049 25,860 32,159 34,599 36,799 38,770 40,904 38,882 37,744 27,903 33,440 33,476 36,839 38,475 40,777 42,291 38,812 37,806 35,308 34,586 36,163 38,653 40,848 43,005 40,219 45,233 37,432 36,314 37,948 39,963 41,927 43,690 42,354 57,628 52,522 44,901 47,073 43,791 46,211 45,692 47,891 23,448 28,719 32,475 35,817 38,399 40,878 42,900 33,799 其中, 各年齡層的帄均保險俸 ( 薪 ) 給分布如下圖 : 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 - 未滿 25 歲 25 歲 -30 歲 30 歲 -35 歲 35 歲 -40 歲 40 歲 -45 歲 45 歲 -50 歲 50 歲 -55 歲 55 歲 -60 歲 60 歲 -65 歲 65 歲以上 2 本表格級距範圍 A-B 定義均為 A 以上 未滿 B 10

12 第二目 擬定經濟面之精算假設 一 折現率及資產報酬率假設 依照 100 年 10 月 11 日召開之本專案期中報告審查會議之決議, 本研究採用 3.5% 作為評價利率基礎假設, 理由如下 : 1. 與退撫基金第四次精算案所採基礎評價利率 3.5% 一致 2. 符合美國政府公報第 25 號精神 依照美國政府公報第 25 號規定, 政府部門退休金之投資報酬率與折現率之選擇主要依據係該退休基金既有投資組合及未來投資策略所計算得之長 3 期預期報酬率 依照公保準備金投資績效來看, 88 年至 99 年公保準備金列計未實現損失後之帄均收益率為 3.33%, 詳如下圖 : 公保準備金歷年列計未實現損失後之收益率 20.00% 15.00% 15.23% 10.00% 5.00% 5.42% 4.94% 4.14% 1.17% 2.51% 2.21% 3.01% 5.67% 6.84% 2.61% 0.00% -5.00% % % % 而同期公保準備金已實現收益率帄均為 3.33%, 詳如下圖 : 公保準備金歷年已實現收益率 7.0% 6.2% 6.0% 5.4% 5.3% 5.0% 4.0% 3.0% 4.1% 2.7% 2.2% 2.3% 2.7% 3.6% 3.0% 2.6% 3.1% 2.0% 1.0% 0.0% 進一步以 年度公保準備金列計未實現損失後之帄均收益率為 3.6% 來看, 採用 3.5% 作為評價利率應屬合理 3 所述帄均收益率係臺灣銀行公保部所提供之加權帄均收益率 11

13 二 保險俸 ( 薪 ) 給增加率 按規定, 除繳費以保險俸 ( 薪 ) 給為基礎外, 給付金額亦以發生保險事故當月之保險俸 ( 薪 ) 給為計算給付之標準 由於保險俸 ( 薪 ) 給增加率包含職級變動產生之保險俸 ( 薪 ) 給增加率及待遇調整產生之保險俸 ( 薪 ) 給增加率, 故本研究之保險俸 ( 薪 ) 給增加率假設分此二部分 : ( 一 ) 職級變動產生之保險俸 ( 薪 ) 給增加率 參照 95/01/01 至 99/12/31 之保險俸 ( 薪 ) 給變化情形, 職級變動產生之年增率假設如下 : 年齡層 職級變動產生之增加率 % % % % % % % % % % % ( 二 ) 待遇調整產生之保險俸 ( 薪 ) 給增加率 考量自 91 年起, 市場利率一直維持在低檔, 故參照 年度待遇調整產生之帄均年增率, 採用 0.3% 作為假設值 第三目 擬定人口面之精算假設 依照參加公保人口結構分析結果及累積之相關經驗資料, 人口面最適精算評估假設擬定如下 : 一 未來公保參加人口之人數假設 公保為一開放性的社會保險, 針對未來公保參加人口之人數假設, 將依照下列三種方式進行假設 : 法一 : 人口零成長假設 於此方法下, 以 99/12/31 之公保被保險人 598,594 人為基準, 假設未來 50 年人口零成長, 亦即未來 50 年公保被保險人數皆維持 598,594 人 12

14 法二 : 以過去 5 年加保統計經驗, 作為新進人口預測之基礎 於此方法下, 未來 50 年之新進人口將以過去 5 年之統計經驗為基礎, 亦即未來 50 年之新進人口皆維持過去 5 年之新進人口帄均值 20,428 人, 再依照多重脫退率計算人口脫退情形後可得未來 50 年之公保參加人口 法三 : 以經建會中推計作為新進人口預測之基礎 於此方法下, 假設被保險人數與臺灣地區總人口數有一基本比例關係, 因 此參考經建會人力規劃處出版之 2010 年至 2060 年臺灣人口推估 報告, 4 採用中推計作為新進人口預測之基礎, 經建會中推計之三階段年齡結構如 下 : 年別 年底人口數 ( 千人 ) ( 民國 ) 0-14 歲 歲 65 歲以上 合計 100 3,495 17,190 2,526 23, ,355 17,302 2,598 23, ,268 17,334 2,692 23, ,161 17,355 2,810 23, ,030 17,382 2,942 23, ,947 17,316 3,116 23, ,872 17,245 3,282 23, ,815 17,151 3,450 23, ,766 17,037 3,625 23, ,726 16,898 3,813 23, ,503 15,115 5,683 23, ,243 13,277 6,985 22, ,775 9,219 7,843 18,837 依照上述中推計人口數, 首先分析過去 5 年參加公保人口與臺灣地區總人口數之比率如下表 : 年度 (1) 參加公保人口數 (2) 臺灣地區總人口 (1)/(2) ,170 22,876, % ,439 22,958, % ,530 23,037, % ,956 23,119, % ,594 23,162, % 依照上表, 過去 5 年中, 參加公保人口佔臺灣地區總人口數之比率維持在 2.58% 左右, 故直接採用最近一年 ( 民國 99 年 ) 之佔率 2.58% 做為 100 年至 149 年之推估基礎 4 所謂 高推計 係指較多鼓勵生育誘因的政策推出, 會讓生育率提升較高 ; 若什麼政策都不做, 生育率預估就會落在 低推計 ; 至於 中推計 指的就是目前的政策持續推動下去, 所產生的人口結構預估 故本研究採取中推計之人口數, 主要反應中推計數乃為政府人口政策之目標 ( 相對高推計數為挑戰目標, 而低推計數反應機率預測值 ) 13

15 依照上述三種方法, 未來 50 年之公保人口推估結果如下表 : 年度 法一法二法三公保人口數佔全國人口 % 公保人口數佔全國人口 % 公保人口數佔全國人口 % , % 596, % 599, % , % 596, % 600, % , % 596, % 602, % , % 595, % 602, % , % 593, % 603, % , % 589, % 604, % , % 585, % 604, % , % 580, % 605, % , % 574, % 605, % , % 568, % 605, % , % 561, % 605, % , % 556, % 605, % , % 550, % 605, % , % 545, % 605, % , % 540, % 605, % , % 535, % 605, % , % 530, % 604, % , % 525, % 603, % , % 521, % 603, % , % 517, % 602, % , % 514, % 601, % , % 511, % 599, % , % 508, % 598, % , % 506, % 596, % , % 504, % 594, % , % 501, % 592, % , % 499, % 589, % , % 497, % 587, % , % 495, % 584, % , % 494, % 581, % , % 493, % 578, % , % 492, % 575, % , % 491, % 571, % , % 491, % 567, % , % 490, % 563, % , % 489, % 559, % , % 488, % 555, % , % 488, % 550, % , % 488, % 545, % , % 487, % 541, % , % 487, % 535, % , % 487, % 530, % , % 487, % 525, % , % 487, % 520, % , % 487, % 514, % , % 487, % 509, % , % 487, % 503, % , % 487, % 498, % , % 487, % 492, % , % 487, % 486, % 14

16 二 加保人員年齡及保險俸 ( 薪 ) 給假設加保人員年齡及保險俸 ( 薪 ) 給採用 99 年度實際經驗值加以建立, 其中甲類人員佔率 72.49%, 乙類人員佔率 27.51%, 建立之精算假設如下表 : 帄均保險俸 ( 薪 ) 給之單位 : 元 年齡 加保成員假設 保險俸 ( 薪 ) 給 男性 女性 甲類 乙類 合計 甲類 乙類 合計 % 0.00% 0.20% 0.02% 0.00% 0.02% 18, % 0.00% 0.38% 0.12% 0.01% 0.13% 18, % 0.02% 0.99% 0.98% 0.33% 1.32% 21, % 0.06% 1.13% 2.93% 0.75% 3.68% 20, % 0.24% 1.53% 3.35% 0.71% 4.06% 20, % 0.60% 3.31% 3.86% 0.90% 4.76% 20, % 0.64% 4.29% 3.49% 1.01% 4.50% 20, % 0.84% 4.60% 3.14% 1.03% 4.17% 20, % 0.76% 4.36% 2.94% 0.90% 3.84% 21, % 0.77% 3.99% 2.35% 0.85% 3.20% 21, % 0.64% 2.69% 1.83% 0.69% 2.52% 22, % 0.61% 2.48% 1.62% 0.59% 2.22% 22, % 0.57% 2.16% 1.33% 0.51% 1.84% 23, % 0.53% 2.06% 1.12% 0.56% 1.67% 23, % 0.46% 1.80% 0.86% 0.42% 1.28% 23, % 0.36% 1.28% 0.62% 0.37% 0.99% 23, % 0.37% 1.12% 0.60% 0.29% 0.90% 23, % 0.29% 0.95% 0.49% 0.32% 0.82% 23, % 0.29% 0.89% 0.47% 0.27% 0.75% 24, % 0.24% 0.67% 0.41% 0.24% 0.65% 25, % 0.23% 0.82% 0.36% 0.18% 0.54% 24, % 0.24% 0.68% 0.26% 0.22% 0.47% 25, % 0.22% 0.61% 0.33% 0.12% 0.45% 25, % 0.22% 0.53% 0.18% 0.13% 0.31% 26, % 0.21% 0.51% 0.17% 0.10% 0.28% 27, % 0.25% 0.52% 0.11% 0.10% 0.22% 26, % 0.19% 0.46% 0.11% 0.11% 0.22% 27, % 0.16% 0.36% 0.10% 0.28% 0.38% 24, % 0.15% 0.33% 0.09% 0.56% 0.65% 22, % 0.14% 0.32% 0.10% 0.61% 0.71% 23, % 0.11% 0.31% 0.05% 0.63% 0.68% 21, % 0.12% 0.32% 0.06% 0.53% 0.59% 23, % 0.16% 0.36% 0.05% 0.43% 0.47% 24, % 0.12% 0.28% 0.05% 0.36% 0.41% 24, % 0.08% 0.24% 0.04% 0.25% 0.28% 27, % 0.07% 0.25% 0.05% 0.21% 0.26% 28, % 0.10% 0.25% 0.03% 0.19% 0.22% 31, % 0.06% 0.19% 0.02% 0.13% 0.15% 30, % 0.04% 0.14% 0.02% 0.08% 0.10% 32, % 0.06% 0.14% 0.00% 0.04% 0.04% 34, % 0.06% 0.22% 0.00% 0.03% 0.03% 37, % 0.05% 0.09% 0.01% 0.03% 0.04% 39, % 0.02% 0.10% 0.00% 0.02% 0.03% 36, % 0.04% 0.10% 0.01% 0.02% 0.03% 41, % 0.00% 0.03% 0.00% 0.01% 0.01% 35, % 0.01% 0.07% 0.01% 0.00% 0.01% 54,409 15

17 三 多重脫退因子假設 依據公保歷年累積之相關經驗資料, 建立各年齡層之死亡率 離職退保率及退休 ( 職 ) 率等多重脫退因子假設, 建立之多重脫退因子假設如下 : ( 一 ) 死亡率 考量死亡率於大數法則之下一般隨年齡漸增而提高, 死亡率係採 95~99 年度實際經驗值加修勻而來, 修勻公式如下 : 1 中樞值公式 (King s pivotal value formula) 以 u x 代表各年齡之暴露數 ( 死亡人數與年中生存人數 ), 以 為中心前後 5 歲合計之暴露數 ( 死亡人數與年中生存人數 ) u x : deaths / exposures w x x 2 x u y 2 p u 2w.008( w 2w w ) ( 上端年齡 ) a. a a a 5 a 10 p u 2w.008( w 2w w )..( 中間 ) x. x x 5 x x 5 p u 2w.008( w 2w w )..( 下端年齡 ) b. b b b 5 b 10 p p 修勻前死亡率 q u ( deathsu )/ (exposures ) x x 2 修勻公式 (Karup-King Four Point Graduation Formula) q 表示修勻後死亡率 G n t x w x代表以 x 歲 q G n t A q A q A q A q 1 n 5 2 n 3 n 5 4 n 10 其中 A A A A S1 1.5 S S S 0.5 S 0.5 S S (1 S ) ( 1) 2 1 S1 1 S 1 t 5 16

18 各年度死亡率實際經驗值死亡率精算假設如下表 : 5 及依照上述修勻方式調整建立之各年齡層之 年齡 年度 95 年 96 年 97 年 98 年 99 年 死亡率精算假設 % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.011% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.192% 0.013% % 0.070% 0.000% 0.108% 0.062% 0.014% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.073% 0.016% % 0.022% 0.000% 0.000% 0.000% 0.017% % 0.014% 0.032% 0.018% 0.000% 0.018% % 0.022% 0.034% 0.037% 0.000% 0.020% % 0.035% 0.019% 0.019% 0.021% 0.022% % 0.032% 0.023% 0.008% 0.025% 0.024% % 0.031% 0.022% 0.021% 0.015% 0.026% % 0.012% 0.029% 0.021% 0.033% 0.028% % 0.018% 0.029% 0.021% 0.046% 0.031% % 0.038% 0.041% 0.028% 0.013% 0.034% % 0.036% 0.053% 0.069% 0.016% 0.038% % 0.035% 0.040% 0.041% 0.039% 0.043% % 0.074% 0.044% 0.049% 0.031% 0.049% % 0.058% 0.050% 0.039% 0.053% 0.054% % 0.070% 0.075% 0.077% 0.057% 0.059% % 0.057% 0.054% 0.045% 0.058% 0.064% % 0.062% 0.076% 0.070% 0.074% 0.069% % 0.081% 0.048% 0.068% 0.042% 0.073% % 0.061% 0.093% 0.088% 0.076% 0.078% % 0.120% 0.100% 0.093% 0.074% 0.084% % 0.077% 0.120% 0.091% 0.080% 0.090% % 0.089% 0.086% 0.111% 0.108% 0.097% % 0.120% 0.108% 0.090% 0.146% 0.104% % 0.151% 0.111% 0.118% 0.118% 0.111% % 0.091% 0.152% 0.102% 0.090% 0.116% % 0.156% 0.087% 0.177% 0.107% 0.120% % 0.085% 0.118% 0.128% 0.150% 0.122% % 0.122% 0.125% 0.129% 0.101% 0.123% % 0.140% 0.113% 0.149% 0.167% 0.126% % 0.203% 0.140% 0.112% 0.108% 0.131% % 0.116% 0.127% 0.145% 0.147% 0.139% % 0.200% 0.192% 0.118% 0.148% 0.150% % 0.161% 0.179% 0.123% 0.181% 0.161% % 0.201% 0.108% 0.175% 0.189% 0.173% % 0.357% 0.210% 0.113% 0.118% 0.183% % 0.174% 0.310% 0.238% 0.239% 0.194% % 0.115% 0.275% 0.260% 0.312% 0.207% % 0.163% 0.154% 0.210% 0.103% 0.218% % 0.465% 0.395% 0.084% 0.153% 0.224% % 0.343% 0.283% 0.194% 0.276% 0.222% % 0.140% 0.199% 0.368% 0.391% 0.210% % 0.361% 0.342% 0.144% 0.321% 0.189% 5 死亡率實際經驗值 = 各年齡死亡總人數 / 各年齡暴露人數 17

19 ( 二 ) 離職退保率 6 值 離職退保率假設係採 95~99 年度實際經驗值的帄均值, 各年度實際經驗及精算假設如下表 : 年齡 年度 95 年 96 年 97 年 98 年 99 年 離職退保率假設 % 0.392% 0.656% 0.146% 0.213% 0.482% % 0.947% 0.326% 0.195% 0.479% 0.483% % 2.565% 1.069% 1.340% 1.351% 1.644% % 3.528% 3.532% 1.787% 2.028% 2.825% % 3.430% 3.474% 2.865% 2.033% 3.022% % 3.367% 2.610% 2.307% 2.404% 2.737% % 2.742% 2.784% 2.105% 2.815% 2.650% % 2.450% 2.348% 1.940% 2.123% 2.300% % 2.268% 2.173% 1.649% 2.124% 2.068% % 1.922% 1.936% 1.402% 1.657% 1.805% % 1.866% 1.468% 1.379% 1.521% 1.547% % 1.571% 1.446% 1.143% 1.131% 1.349% % 1.264% 1.324% 1.095% 1.171% 1.224% % 1.212% 1.173% 0.901% 1.039% 1.125% % 1.136% 1.009% 0.692% 1.056% 1.003% % 1.070% 1.063% 0.763% 0.903% 0.978% % 0.841% 0.777% 0.672% 0.786% 0.800% % 0.854% 0.780% 0.593% 0.690% 0.728% % 0.597% 0.678% 0.570% 0.660% 0.657% % 0.713% 0.610% 0.467% 0.588% 0.609% % 0.634% 0.566% 0.415% 0.588% 0.566% % 0.492% 0.620% 0.485% 0.533% 0.546% % 0.399% 0.517% 0.366% 0.462% 0.458% % 0.405% 0.478% 0.269% 0.433% 0.418% % 0.477% 0.450% 0.345% 0.438% 0.431% % 0.452% 0.371% 0.298% 0.390% 0.398% % 0.302% 0.405% 0.217% 0.366% 0.353% % 0.339% 0.366% 0.223% 0.348% 0.334% % 0.345% 0.432% 0.206% 0.359% 0.356% % 0.339% 0.332% 0.214% 0.289% 0.305% % 0.316% 0.344% 0.252% 0.408% 0.359% % 0.328% 0.497% 0.197% 0.520% 0.405% % 0.325% 0.513% 0.238% 0.482% 0.400% % 0.509% 0.533% 0.228% 0.381% 0.442% % 0.352% 0.316% 0.173% 0.378% 0.320% % 0.301% 0.390% 0.290% 0.501% 0.389% % 0.301% 0.240% 0.238% 0.389% 0.332% % 0.406% 0.390% 0.201% 0.484% 0.430% % 0.310% 0.224% 0.222% 0.465% 0.390% % 0.390% 0.211% 0.167% 0.450% 0.336% % 0.195% 0.256% 0.070% 0.493% 0.316% % 0.381% 0.359% 0.168% 0.459% 0.393% % 0.386% 0.471% 0.310% 0.306% 0.398% % 0.513% 0.298% 0.105% 0.391% 0.357% % 0.361% 1.157% 0.790% 0.879% 0.725% 6 離職退保率實際經驗值 = 各年齡離職退保總人數 / 各年齡暴露人數 18

20 ( 三 ) 退休 ( 職 ) 率 考量優退方案之影響, 100 年退休 ( 職 ) 率假設係採 99 年度實際經驗 值,101 年起退休 ( 職 ) 率假設係採 年度實際經驗值帄均值, 各年度 7 實際經驗值及精算假設如下表 : 年齡 年度 100 年 101 年以後 95 年 96 年 97 年 98 年 99 年 退休 ( 職 ) 率假設 退休 ( 職 ) 率假設 % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.014% 0.014% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.007% 0.000% 0.000% 0.000% 0.002% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.007% 0.007% 0.000% % 0.000% 0.006% 0.000% 0.007% 0.007% 0.002% % 0.005% 0.005% 0.006% 0.005% 0.005% 0.005% % 0.000% 0.005% 0.005% 0.011% 0.011% 0.003% % 0.005% 0.010% 0.010% 0.010% 0.010% 0.008% % 0.000% 0.000% 0.019% 0.010% 0.010% 0.006% % 0.004% 0.008% 0.005% 0.005% 0.005% 0.006% % 0.016% 0.012% 0.004% 0.014% 0.014% 0.011% % 0.009% 0.004% 0.012% 0.033% 0.033% 0.008% % 0.013% 0.004% 0.028% 0.035% 0.035% 0.015% % 0.031% 0.008% 0.009% 0.028% 0.028% 0.016% % 0.044% 0.022% 0.021% 0.039% 0.039% 0.029% % 0.077% 0.080% 0.061% 0.063% 0.063% 0.072% % 0.211% 0.194% 0.142% 0.160% 0.160% 0.182% % 0.269% 0.239% 0.167% 0.182% 0.182% 0.225% % 0.399% 0.304% 0.193% 0.280% 0.280% 0.299% % 0.370% 0.381% 0.281% 0.292% 0.292% 0.344% % 0.328% 0.321% 0.186% 0.315% 0.315% 0.279% % 9.272% 7.952% 8.728% 9.979% 9.979% 8.651% % 9.978% 9.363% 8.587% % % 9.309% % 4.924% 5.537% 5.388% 6.614% 6.614% 5.283% % 4.451% 4.060% 4.739% 6.305% 6.305% 4.417% % 3.230% 2.692% 2.520% 4.099% 4.099% 2.814% % % 9.965% % % % % % % % % % % % % 3.585% 4.124% 2.878% 4.500% 4.500% 3.529% % 4.699% 4.566% 3.888% 6.004% 6.004% 4.384% % 6.106% 5.756% 5.556% 7.112% 7.112% 5.806% % % % 8.709% % % % % % 9.791% 7.931% % % 9.600% % 8.408% 7.072% 6.684% 9.339% 9.339% 7.388% % % % 7.467% % % % % % % 8.529% % % 9.972% % % % % % % % 7 退休 ( 職 ) 率實際經驗值 = 各年齡退休 ( 職 ) 總人數 / 各年齡暴露人數 19

21 ( 四 ) 資遣率 資遣率假設係採 95~99 年度實際經驗值的帄均值, 各年度實際經驗值 精算假設如下表 : 年齡 年度 95 年 96 年 97 年 98 年 99 年 資遣率假設 % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.044% 0.000% 0.000% 0.000% 0.012% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.054% 0.011% % 0.011% 0.023% 0.025% 0.000% 0.018% % 0.018% 0.000% 0.000% 0.000% 0.004% % 0.032% 0.008% 0.000% 0.009% 0.013% % 0.039% 0.015% 0.014% 0.016% 0.019% % 0.031% 0.015% 0.007% 0.034% 0.021% % 0.037% 0.012% 0.014% 0.013% 0.021% % 0.033% 0.036% 0.017% 0.040% 0.034% % 0.046% 0.027% 0.012% 0.044% 0.037% % 0.055% 0.040% 0.031% 0.051% 0.045% % 0.042% 0.025% 0.030% 0.097% 0.046% % 0.025% 0.041% 0.048% 0.019% 0.035% % 0.031% 0.050% 0.050% 0.067% 0.051% % 0.073% 0.039% 0.054% 0.090% 0.064% % 0.084% 0.028% 0.058% 0.119% 0.066% % 0.098% 0.053% 0.064% 0.062% 0.073% % 0.057% 0.068% 0.053% 0.096% 0.076% % 0.062% 0.044% 0.047% 0.057% 0.056% % 0.050% 0.071% 0.044% 0.106% 0.069% % 0.061% 0.068% 0.084% 0.074% 0.080% % 0.048% 0.071% 0.059% 0.102% 0.071% % 0.088% 0.078% 0.043% 0.100% 0.086% % 0.061% 0.074% 0.044% 0.062% 0.064% % 0.054% 0.072% 0.069% 0.102% 0.067% % 0.042% 0.065% 0.073% 0.055% 0.060% % 0.071% 0.099% 0.058% 0.075% 0.077% % 0.086% 0.089% 0.056% 0.083% 0.080% % 0.050% 0.090% 0.072% 0.105% 0.079% % 0.082% 0.095% 0.062% 0.045% 0.084% % 0.132% 0.071% 0.106% 0.133% 0.106% % 0.153% 0.037% 0.062% 0.083% 0.081% % 0.073% 0.111% 0.089% 0.142% 0.109% % 0.184% 0.108% 0.077% 0.041% 0.101% % 0.040% 0.053% 0.066% 0.083% 0.062% % 0.024% 0.000% 0.000% 0.018% 0.009% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.058% 0.000% 0.012% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.050% 0.000% 0.055% 0.000% 0.021% % 0.240% 0.000% 0.000% 0.000% 0.074% 8 及 8 資遣率實際經驗值 = 各年齡資遣總人數 / 各年齡暴露人數 20

22 四 一次給付之相關假設 針對死亡給付 育嬰留職停薪津貼 殘廢給付及眷屬喪葬津貼, 依照所規定給付內容, 進一步參採實際經驗值建立相關假設如下 : ( 一 ) 死亡給付 被保險人發生死亡事故時, 因公死亡者, 給付 36 個月, 病故或意外死亡者, 給付 30 個月, 但繳付保險費 20 年以上者, 給付 36 個月 針對給付 36 個月比例, 本研究假設採 95~99 年度實際經驗值的帄均值 55%, 各年度實際經驗值及精算假設如下表 : 年度 ( 二 ) 育嬰留職停薪津貼 給付 36 個月比例 95 56% 96 52% 97 50% 98 57% 99 59% 帄均值 55% 被保險人加保年資滿 1 年以上, 養育 3 足歲以下子女辦理育嬰留職停薪並選擇繼續加保者, 依下列標準予以育嬰留職停薪津貼 :(1) 育嬰留職停薪當月起, 前 6 個月帄均保險俸 ( 薪 ) 給之 60% 計算, 自留職停薪之日起, 按月發給 ; 最長發給 6 個月 (2) 但留職停薪期間未滿 6 個月者, 以實際留職停薪月數發給 針對育嬰留職停薪津貼, 由於育嬰留職停薪津貼自 98 年 8 月 1 日方實施, 故本研究假設採 99 年度實際經驗值做為精算假設, 其中請領月份假設為 5.6 個月, 給付率則如下表所示 : 年齡 給付率 年齡 給付率 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 21

23 ( 三 ) 殘廢給付按現行規定, 公教人員保險之被保險人合於下列情形之一者, 得請領殘廢給付 :(1) 因執行公務或服兵役致成全殘廢者, 給付 36 個月 ; 半殘廢者, 給付 18 個月 ; 部分殘廢者, 給付 8 個月 (2) 因疾病或意外傷害致成全殘廢者, 給付 30 個月 ; 半殘廢者, 給付 15 個月 ; 部分殘廢者, 給付 6 個月 針對不同原因之部分殘 半殘及全殘發生率, 本研究假設採 95~99 年度實際經 9 驗值的帄均值, 精算假設如下表 : 年齡 因公 非因公 部分殘 ( 公 ) 半殘 ( 公 ) 全殘 ( 公 ) 部分殘 半殘 全殘 % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.014% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.004% 0.000% 0.004% % 0.003% 0.000% 0.000% 0.000% 0.006% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.004% 0.006% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.003% 0.008% % 0.000% 0.002% 0.002% 0.006% 0.011% % 0.001% 0.000% 0.000% 0.008% 0.021% % 0.000% 0.000% 0.001% 0.008% 0.018% % 0.001% 0.000% 0.003% 0.007% 0.037% % 0.001% 0.000% 0.002% 0.008% 0.030% % 0.001% 0.001% 0.002% 0.010% 0.049% % 0.001% 0.001% 0.004% 0.011% 0.050% % 0.003% 0.000% 0.001% 0.013% 0.079% % 0.001% 0.001% 0.004% 0.017% 0.119% % 0.002% 0.002% 0.002% 0.028% 0.120% % 0.002% 0.001% 0.006% 0.024% 0.157% % 0.003% 0.000% 0.002% 0.027% 0.170% % 0.002% 0.001% 0.003% 0.025% 0.210% % 0.003% 0.000% 0.007% 0.033% 0.340% % 0.004% 0.000% 0.005% 0.028% 0.366% % 0.003% 0.002% 0.006% 0.055% 0.552% % 0.006% 0.000% 0.006% 0.053% 0.055% % 0.002% 0.001% 0.009% 0.040% 0.079% % 0.003% 0.001% 0.010% 0.057% 0.067% % 0.008% 0.002% 0.014% 0.062% 0.088% % 0.011% 0.003% 0.011% 0.053% 0.076% % 0.004% 0.001% 0.015% 0.075% 0.081% % 0.005% 0.001% 0.016% 0.059% 0.093% % 0.006% 0.000% 0.010% 0.078% 0.082% % 0.003% 0.000% 0.012% 0.059% 0.066% % 0.003% 0.003% 0.013% 0.071% 0.072% % 0.004% 0.004% 0.017% 0.073% 0.068% % 0.013% 0.003% 0.018% 0.088% 0.048% % 0.008% 0.000% 0.016% 0.071% 0.068% % 0.011% 0.000% 0.011% 0.075% 0.059% % 0.003% 0.007% 0.010% 0.135% 0.087% % 0.004% 0.004% 0.021% 0.091% 0.045% % 0.010% 0.000% 0.015% 0.061% 0.036% % 0.000% 0.000% 0.055% 0.086% 0.061% % 0.026% 0.009% 0.026% 0.113% 0.087% % 0.016% 0.000% 0.080% 0.128% 0.128% % 0.043% 0.000% 0.000% 0.171% 0.213% 9 不同原因部分殘 半殘及全殘發生率之實際經驗值 = 各年齡不同原因部分殘 半殘及全殘之人數 / 各年齡暴露人數 22

24 ( 四 ) 眷屬喪葬津貼 被保險人之眷屬因疾病或意外傷害致死亡者, 依下列標準津貼其喪葬費 :(1) 父母及配偶津貼 3 個月 (2) 子女之喪葬津貼 : 年滿 12 歲未滿 25 歲者 2 個月 ; 未滿 12 歲及已為出生登記者 1 個月 針對眷屬喪葬津貼, 本研究假 10 設採 95~99 年度實際經驗值的帄均值, 各年度實際經驗值及精算假設如下 : 1 眷屬喪葬津貼給付率 年齡年度眷屬喪葬津貼 95 年 96 年 97 年 98 年 99 年給付率假設 % 0.000% 0.000% 0.146% 0.213% 0.072% % 0.286% 0.653% 0.098% 0.192% 0.277% % 0.281% 0.484% 0.540% 0.371% 0.423% % 0.412% 0.297% 0.367% 0.402% 0.373% % 0.302% 0.149% 0.665% 0.425% 0.375% % 0.377% 0.430% 0.449% 0.480% 0.433% % 0.582% 0.497% 0.435% 0.476% 0.514% % 0.691% 0.551% 0.621% 0.570% 0.608% % 0.741% 0.572% 0.540% 0.648% 0.652% % 0.699% 0.681% 0.596% 0.611% 0.686% % 0.864% 0.967% 0.877% 0.643% 0.869% % 0.944% 0.914% 1.024% 0.783% 0.917% % 0.980% 0.926% 0.891% 0.997% 1.007% % 1.234% 1.106% 1.014% 1.099% 1.145% % 1.311% 1.258% 1.249% 1.163% 1.235% % 1.479% 1.367% 1.360% 1.295% 1.411% % 1.588% 1.473% 1.557% 1.550% 1.563% % 1.585% 1.756% 1.624% 1.500% 1.662% % 1.757% 1.762% 1.506% 1.638% 1.727% % 2.026% 2.045% 1.926% 1.596% 1.890% % 2.056% 2.147% 2.097% 1.917% 2.050% % 2.522% 2.200% 2.353% 2.314% 2.333% % 2.389% 2.365% 2.270% 2.382% 2.384% % 2.554% 2.514% 2.511% 2.513% 2.558% % 2.814% 2.690% 2.766% 2.535% 2.711% % 3.049% 3.084% 2.991% 2.801% 2.962% % 3.298% 3.278% 3.351% 3.181% 3.230% % 3.182% 3.211% 3.283% 3.201% 3.260% % 3.598% 3.646% 3.414% 3.621% 3.590% % 3.835% 4.316% 3.732% 3.733% 3.827% % 3.893% 3.934% 4.290% 3.639% 4.042% % 4.307% 4.141% 3.957% 3.561% 4.010% % 4.267% 4.049% 4.145% 4.442% 4.169% % 4.259% 4.390% 4.487% 4.214% 4.253% % 4.293% 4.494% 4.713% 4.851% 4.493% % 4.236% 4.862% 5.041% 4.751% 4.693% % 4.672% 4.163% 4.850% 4.742% 4.456% % 4.129% 4.343% 4.429% 4.499% 4.521% % 4.380% 4.393% 4.874% 4.633% 4.442% % 4.272% 4.931% 4.850% 5.049% 4.681% % 5.570% 4.338% 4.727% 4.531% 4.635% % 4.113% 4.996% 4.506% 5.322% 4.544% % 3.906% 4.390% 5.623% 4.694% 4.459% % 3.364% 3.828% 4.694% 4.270% 4.091% % 5.853% 4.451% 5.479% 4.175% 5.014% % 3.263% 4.386% 3.488% 5.336% 4.403% 10 眷屬喪葬津貼給付率之實際經驗值 = 各年齡眷屬喪葬津貼之給付總人數 / 各年齡暴露人數 23

25 11 2 眷屬喪葬津貼給付月份假設 年齡 年度 眷屬喪葬津貼 95 年 96 年 97 年 98 年 99 年 給付月數假設 眷屬喪葬津貼給付月份之實際經驗值 = 各年齡眷屬喪葬津貼之總給付月份 / 各年齡眷屬喪葬津貼之總給付人數 24

26 五 年金給付之相關假設針對年金給付, 進一步建立相關假設如下 : ( 一 ) 年金選擇比例 12 針對年金選擇比例, 具有公保優惠存款之公保年資者, 於精算衡量日約 26 萬人, 其年金選擇比例以 10% 為基礎假設, 而無優惠存款之公保年資者之年金選擇比例則以 95% 為基礎假設, 其中 95% 假設係參採退撫基金之公務人員 教育人員及政務人員之月退選擇比例假設, 並依照參加公保人數佔率加以計算而來, 詳如下表 : (1) 參加退撫基金人員之月退選擇比例 (2) 參加公保人數佔率 (1) (2) 公務人員 94.5% 58.9% 56% 教育人員 96.0% 41.0% 39% 政務人員 60.0% 0.1% 0% 加權帄均年金選擇比例 95% ( 二 ) 支領年金者之退休後生命表針對退休後選擇支領年金者之退休後生命表, 一致參採退撫基金之公務人員 教育人員及政務人員之退休後死亡率假設, 亦即 80% 73% 及 80% 壽險業年金生命表, 並依照參加公保人數佔率加以計算, 計算得之退休後死亡率假設為 77% 之壽險業年金生命表 13, 詳如下表 : (1) 退休後死亡率 (2) 參加公保人數佔率 (1) (2) 公務人員 80.0% 58.9% 47% 教育人員 73.0% 41.0% 30% 政務人員 80.0% 0.1% 0% 加權帄均退休後死亡率 77% ( 三 ) 遺屬年金相關假設被保險人發生死亡事故時, 其符合請領遺屬年金條件之遺屬如不請領一次死亡給付, 得選擇請領遺屬年金, 就請領遺屬年金之遺屬, 建立相關假設如下 : 1 遺屬帄均餘命假設內政部每年依據年齡別死亡人數 年中人口數及月齡別出生人數等資料編算簡易生命表,99 年國人兩性零歲帄均餘命為 歲, 本次精算假設參採 79 歲作為遺屬帄均餘命假設 12 公務人員 84 年 7 月 1 日前 ; 教育人員 85 年 2 月 1 日前退休年資得辦理公保優惠存款 13 於 77% 壽險業年金生命表之下, 於此假設之下, 60 歲男性之帄均餘命為 84 歲, 60 歲女性之帄均餘命為 86 歲 25

27 2 父母假設符合請領遺屬年金之父母頇年滿 55 歲且每月工作收入未超過公務人員俸給法規所定 280 俸點折算之俸額, 考量公務人員俸給法規所定 280 俸點折算之俸額接近最低基本工資, 本研究參照就業比例進行相關假設, 依照主計處 99 年就業者按年齡統計資料, 年齡層就業比例如下 : 年齡層 就業比例 歲 49% 歲 32% 65 歲及以上 8% 根據上表所示, 就業比例隨年齡呈現下降, 本次精算假設參照上述年齡層就業比例假設, 假設父母每月工作收入未超過公務人員俸給法規所定 280 俸點折算俸額之比例為 歲 51%, 歲 68% 及 65 歲及以上 92% 3 配偶及子女假設符合請領遺屬年金之配偶頇未再婚且符合年滿 55 歲且婚姻關係於被保險人死亡時已存續 2 年以上或因身心障礙而無謀生能力且婚姻關係於被保險人死亡時已存續 2 年以上, 子女則頇未成年或已成年且因身心障礙而無謀生能力, 本研究簡化假設配偶頇未再婚且符合年滿 55 歲, 子女則頇是未成年, 茲建立相關假設如下 : (1) 婚姻狀況依照內政部戶政司之統計資料, 民國 80 年到 99 年間的婚姻狀況如下 : 十五歲以上人口婚姻分配比率 (%) 年底別未婚有偶離婚喪偶 End of Year Unmarried Currently Married Divorced Widowed 民國 80 年 民國 81 年 民國 82 年 民國 83 年 民國 84 年 民國 85 年 民國 86 年 民國 87 年 民國 88 年 民國 89 年 民國 90 年 民國 91 年 民國 92 年 民國 93 年 民國 94 年 民國 95 年 民國 96 年 民國 97 年 民國 98 年 民國 99 年 根據上表所示, 從民國 80 年到 99 年間的有偶比率逐年下降, 本次精算假設採用 99 年有偶比率 52% 為基準 26

28 (2) 配偶年齡假設依照內政部戶政司統計資料, 民國 80 年至 99 年間的帄均結婚年齡如下 : 年齡帄均數年別新郎新娘初婚再婚新郎新娘新郎新娘民國 80 年 民國 81 年 民國 82 年 民國 83 年 民國 84 年 民國 85 年 民國 86 年 民國 87 年 民國 88 年 民國 89 年 民國 90 年 民國 91 年 民國 92 年 民國 93 年 民國 94 年 民國 95 年 民國 96 年 民國 97 年 民國 98 年 民國 99 年 根據上表所示, 從民國 80 年到 99 年間的帄均結婚年齡差距於波動中呈現下降趨勢, 本次精算假設採用帄均結婚年齡差距 4 歲為基準 (3) 子女與父母年齡差異假設 就子女與父母年齡差異假設, 依照內政部戶政司之統計資料, 民國 80 年至 99 年間的生母帄均年齡如下 : 年別 歷年生母帄均年齡 生母帄均年齡 ( 歲 ) 年別生母帄均年齡 ( 歲 ) 民國 80 年 25.5 民國 90 年 26.7 民國 81 年 25.6 民國 91 年 26.9 民國 82 年 25.7 民國 92 年 27.2 民國 83 年 25.9 民國 93 年 27.4 民國 84 年 26.1 民國 94 年 27.7 民國 85 年 26.2 民國 95 年 28.1 民國 86 年 26.3 民國 96 年 28.5 民國 87 年 26.4 民國 97 年 28.9 民國 88 年 26.7 民國 98 年 29.3 民國 89 年 26.7 民國 99 年 29.6 根據上表顯示, 從民國 80 年到 99 年間的生母帄均年齡呈現逐年上升趨勢, 本次精算假設採用帄均生母年齡 27 歲為基準 27

29 第二節 精算模型內涵 第一目 精算內容 一 現行公保法 ( 一 ) 給付條件及給付標準 給付項目 給付內容 養老給付 給付條件 被保險人依法退休 資遣者或繳付保險費滿 15 年並年滿 55 歲而離職退保者, 予以一次養老給付 給付標準 以被保險人當月保險俸 ( 薪 ) 給為計算給付標準 88 年 5 月 30 日以前之保險年資 : 一 未滿 5 年者 : 每年 1 個月 二 5 10 年 : 每年 1 個月 三 年 : 每年 2 個月 四 年 : 每年 3 個月 五 20 年以上 :36 個月 88 年 5 月 31 日以後之保險年資 : 每滿 1 年給付 1.2 個月, 畸零月數按比例發給 備註 : 1. 被保險人於本法修正施行前後之保險年資應合併計算發給養老給付, 最高以 36 個月為限 2. 被保險人於本法修正施行前後保險年資合計 12 年 6 個月以上者, 如其帄均養老給付月數未達 1 年 1.2 個月時, 以 1 年 1.2 個月計算 ; 其保險年資合計未滿 12 年 6 個月者, 如其養老給付月數未達原公務人員保險法或原私立學校教職員保險條例規定標準時, 補其差額月數 3. 被保險人於本法中華民國 94 年 1 月 21 日修正生效後退保改參加勞工保險或軍人保險, 不合請領本保險養老給付條件者, 其原有保險年資予以保留, 俟其於參加勞工保險或軍人保險期間依法退職 ( 伍 ) 時, 得經由原服務機關學校, 依第十四條規定標準, 按其退保當月保險俸 ( 薪 ) 給, 請領本保險養老給付 但保留年資已領取補償金者, 不適用之 死亡給付 給付條件 被保險人發生死亡事故 給付標準 以被保險人當月保險俸 ( 薪 ) 給為計算給付標準一 因公死亡者, 給付 36 個月 二 病故或意外死亡者, 給付 30 個月 但繳付保險費 20 年以上者, 給付 36 個月 殘廢給付 給付條件 被保險人發生傷害事故或罹患疾病, 醫治終止後, 身體仍遺留無法改善之障礙, 符合殘廢標準, 並經中央衛生主管機關評鑑合格地區醫院以上之醫院鑑定為永久殘廢者 給付標準 以被保險人當月保險俸 ( 薪 ) 給為計算給付標準 28

30 給付項目 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼 給付條件給付標準 給付條件 給付標準 給付內容一 因執行公務或服兵役致成全殘廢者, 給付 36 個月 ; 半殘廢者, 給付 18 個月 ; 部分殘廢者, 給付 8 個月 二 因疾病或意外傷害致成全殘廢者, 給付 30 個月 ; 半殘廢者, 給付 15 個月 ; 部分殘廢者, 給付 6 個月 被保險人之眷屬因疾病或意外傷害而致死亡者 以被保險人當月保險俸 ( 薪 ) 給為計算給付標準 一 父母及配偶津貼 3 個月 二 子女之喪葬津貼如下 : ( 一 ) 年滿 12 歲未滿 25 歲者 2 個月 ( 二 ) 未滿 12 歲及已為出生登記者 1 個月 被保險人加保年資滿一年以上, 養育 3 足歲以下子女, 辦理育嬰留職停薪並選擇繼續加保者 以被保險人育嬰留職停薪當月起, 前 6 個月帄均保險俸 ( 薪 ) 給 60% 計算, 自留職停薪之日起, 按月發給 ; 最長發給 6 個月 ( 二 ) 保險費率及負擔比例 公立機關 ( 構 ) 及學校 私立學校 負擔 被保險人 35% 35% 比例 政府補助 65% 32.5% 學校補助 % 保險費率 7.15% 二 公保法修正草案 ( 一 ) 給付條件及給付標準 給付項目 公保法修正草案內容 養老給付 給付條件 一 養老年金被保險人依法退休 ( 職 ) 資遣, 或繳付本保險保險費滿 15 年且年滿 55 歲以上而離職退保, 符合下列規定之一時, 給與養老年金給付 : ( 一 ) 繳付本保險保險費滿 15 年以上且年滿 65 歲 ( 二 ) 繳付本保險保險費滿 20 年以上且年滿 60 歲 ( 三 ) 繳付本保險保險費滿 30 年以上且年滿 55 歲 未符合養老年金請領年齡者, 得選擇至年滿養老年金給付起支年齡之日起領取 二 一次養老給付被保險人依法退休 ( 職 ) 資遣, 或繳付本保險保險費滿 15 年且年滿 55 歲以上而離職退保, 未符合前項養老年金請領條件者 三 加發養老給付符合本保險養老給付請領條件時, 如具乙類被保險 29

31 給付項目 選擇一次或年金給付之條件給付標準 公保法修正草案內容人加保年資, 或甲類被保險人無法依所適用退休 ( 職 ) 法令請領離退相關給與之加保年資, 或甲類被保險人僅請領一次離退給與之加保年資, 但有下列情形之一者, 不加發給付 : 1. 請領未依第十條規定撥繳保險費年資之一次養老給付 2. 本條修正施行時已退保, 且未再參加本保險 3. 本條修正施行時, 已領取本保險或公務人員保險或私立學校教職員保險之養老給付年資 4. 得請領適足離退給與之年資 年金實施前有保險年資者 按被保險人發生保險事故當月起, 前 3 年投保年資之實際保險俸 ( 薪 ) 額帄均計算 [ 一次養老給付 ] 一 一次養老金 88 年 5 月 30 日以前之保險年資 : 1 未滿 5 年者 : 每年 1 個月 年 : 每年 1 個月 年 : 每年 2 個月 年 : 每年 3 個月 5 20 年以上 :36 個月 88 年 5 月 31 日以後之保險年資 : 每滿 1 年給付 1.2 個月, 畸零月數 日數按比例發給 二 加發養老給付最後 3 年帄均保俸 1.2 計得之年金化實施後保險年資 [ 年金給付 ] 一 養老年金最後 3 年帄均保俸 0.65% Min( 保險年資, 35) 二 加發養老給付最後 3 年帄均保俸 0.65% 計得之保險年資 備註 : 1. 被保險人於本法修正施行前後之保險年資應合併計算發給一次養老給付, 最高以 36 個月為限 2. 被保險人於本法修正施行前後保險年資合計 12 年 6 個月以上者, 如其帄均一次養老給付月數未達 1 年 1.2 個月時, 以 1 年 1.2 個月計算 ; 其 30

32 給付項目 死亡給付 遺屬年金請領條件 領受遺屬年金之遺屬條件 給付標準 公保法修正草案內容保險年資合計未滿 12 年 6 個月者, 如其一次養老給付月數未達原公務人員保險法或原私立學校教職員保險條例規定標準時, 補其差額月數 3. 被保險人於本法中華民國 94 年 1 月 21 日修正生效後退保, 其不合請領本保險養老給付條件者或逾所定期限未請領者, 其保險年資予以保留, 俟其於參加勞工保險或軍人保險期間依法退職 ( 伍 ) 時, 或領受國民年金保險老年給付, 或年滿 65 歲時, 得經由原服務機關 ( 構 ) 學校, 以其退保當時之保險年資及保險俸 ( 薪 ) 額, 依退保當時之規定, 請領本保險養老給付 但保留年資已領取補償金者, 不適用之 1. 被保險人在保險有效期間發生死亡事故 2. 被保險人退保, 於領取養老年金期間死亡 3. 被保險人退保並申請領取展期養老年金給付, 於未達起支年齡前死亡 4. 被保險人因停職 ( 聘 ) 休職而選擇繼續加保並於繼續加保期間達屆齡退休條件應予退保者, 如於原因消滅後依法辦理退休期限屆滿前死亡, 或於原因消滅前死亡 一 配偶頇未再婚且符合以下條件之一 : ( 一 ) 年滿 55 歲且婚姻關係於被保險人死亡時已存續 2 年以上 如未滿 55 歲, 得自年滿 55 歲之日起支領 ( 二 ) 因身心障礙而無謀生能力且婚姻關係於被保險人死亡時已存續 2 年以上 二 子女頇符合以下條件之一 : ( 一 ) 未成年 ( 二 ) 已成年且因身心障礙而無謀生能力 三 父母頇年滿 55 歲且每月工作收入未超過公務人員俸給法規所定 280 俸點折算之俸額 如未滿 55 歲, 得自年滿 55 歲之日起支領 按被保險人發生保險事故當月起, 前 3 年投保年資之實際保險俸 ( 薪 ) 額帄均計算 一 一次死亡給付 ( 一 ) 在保期間死亡 1 因公死亡者, 給付 36 個月 2 病故或意外死亡者, 給付 30 個月 但繳付保險費 20 年以上者, 給付 36 個月 ( 二 ) 領取養老年金期間死亡或退保並申請領取展期養老年金給付, 於未達起支年齡前死亡請領一次養老給付金額扣除已領受養老年金給付總額之餘額 二 遺屬年金給付 31

33 給付項目 公保法修正草案內容 ( 一 ) 在保期間死亡被保險人發生保險事故當月, 前 3 年之帄均保俸 Min(0.65% 保險年資, 22.75%) 遺屬請領因公死亡者之遺屬年金時, 如因公死亡者參加本保險年資未滿 15 年, 得以 15 年計給 ( 二 ) 領取養老年金期間死亡或退保並申請領取展期養老年金給付, 於未達起支年齡前死亡按原得領取養老年金給付金額之 1/2 發給 殘廢給付 給付條件 被保險人發生傷害事故或罹患疾病, 經醫治終止後, 身體仍遺留無法改善之障礙而符合殘廢標準, 並經中央衛生主管機關評鑑合格之醫院鑑定為永久殘廢者 給付標準 以被保險人當月保險俸 ( 薪 ) 額為計算給付標準一 因執行公務或服兵役致成全殘廢者, 給付 36 個月 ; 半殘廢者, 給付 18 個月 ; 部分殘廢者, 給付 8 個月 二 因疾病或意外傷害致成全殘廢者, 給付 30 個月 ; 半殘廢者, 給付 15 個月 ; 部分殘廢者, 給付 6 個月 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼 給付條件被保險人之眷屬因疾病或意外傷害而致死亡者 給付標準以被保險人當月保險俸 ( 薪 ) 額為計算給付標準一 父母及配偶津貼, 給與 3 個月 二 子女之喪葬津貼如下 : ( 一 ) 年滿 12 歲未滿 25 歲者, 給與 2 個月 ( 二 ) 已為出生登記且未滿 12 歲者, 給與 1 個月 給付條件被保險人加保年資滿 1 年以上, 養育 3 足歲以下子女, 辦理育嬰留職停薪並選擇繼續加保者 給付標準以被保險人育嬰留職停薪當月起, 前 6 個月帄均保險俸 ( 薪 ) 額 60% 計算, 自留職停薪之日起, 按月發給 ; 最長發給 6 個月 註 : 欠缺相關資料之下, 特定事項之精算模型假設如下 : (1) 假設得重複參加其他職域社會保險者, 均選擇退出公保 (2) 假設甲類被保險人之加保年資均為得請領適足離退給與之年資, 故甲類被保險人均無加發養老給付 (3) 假設每月所領年金總金額未超過最後在職同等級現職人員之每月待遇, 故甲類被保險人加保年資之養老年金給付率均以 0.65% 計算 ( 二 ) 年金給付金額調整率領受養老年金或遺屬年金給付期間, 遇有公務人員俸給法所定折算俸額全面調整時, 計給養老年金或遺屬年金給付所據帄均保險俸 ( 薪 ) 額應即參照該調整比率調整之 32

34 ( 三 ) 保險費率及負擔比例 1 甲類被保險人 負擔比例 公立機關 ( 構 ) 及學校被保險人 35% 政府補助 65% 學校補助 - 保險費率 7.15% 2 乙類被保險人 公立機關 ( 構 ) 及學校 私立學校 被保險人 35% 35% 政府補助 65% 32.5% 學校補助 % 一般費率 7.15% 加收法定費率 6.48% 第二目 精算方法 精算成本法係透過合理及有系統的攤提方式, 彈性地給予退休準備金管理者空間來處理財務上的提存, 精算成本法依其給付或成本分攤到不同之年度, 可以區分為兩種方式 : 將給付分攤到不同年度再決定其精算現值, 屬於給付分攤成本法 ( Benefit Allocation Cost Method); 將未來所有給付的精算現值分攤到不同之年度, 屬於成本分攤成本法 (Cost Allocation Cost Method) 無論採用任何的方法, 最終目的均是在提撥足夠的保險準備金, 以滿足完全支付保險給付的需要 基於財務報表一致性原則, 故於開放團體模型 ( Open-Group Model) 之下, 將仍以上一次精算採用之加入年齡精算成本法計算最適帄準保險費率, 針對精算負債, 公教人員保險法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額精算現值係未來各年度應由政府負擔之折現金額合計數, 而應計負債則係以加入年齡精算成本法計算 加入年齡成本法係以加入年齡作為評價基準, 並利用至未來退保全部的服務期間, 作為計算正常成本及提存準備的基礎, 且由加入到退出制度的期間, 各期均採用帄準繳納方式來計算成本 於加入年齡成本法之下, 應計負債表示精算評估日以前, 因過去服務年資所產生的未來給付之現值 以精算 評估日為基準, 應計負債乃是未來給付現值 ( Present value of future benefit) 減去未來正常成本之現值 (Present value of future normal cost) 亦即 : 應計負債 = PVFB NCe PVFS 其中 : NCe PVFBe PVFSe, 即依個人逐一計算之加入年齡 (e) 時之正常成本 33

35 第三章現行公教人員保險之財務評估 本階段評估現行公教人員保險之精算負債 保險費率及財務流量 第一節 精算負債 第一目 最適假設下之精算負債 公教人員保險之精算負債包含公教人員保險法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額精算現值 ( 以下簡稱應由政府負擔之折現金額 ) 及公教人員保險法 88 年 5 月 31 日施行以後截至 99 年 12 月 31 日止之應計負債 ( 以下簡稱應計負債 ), 依照現行公教人員保險法各項給付內容, 14 99/12/31 之應由政府負擔之折現金額及應計負債精算結果如下 : 人數精算負債 ( 億元 ) 應由政府負擔之折現金額 385,884 1,693 應計負債 598,594 1,705 根據上表結果,99/12/31 在職且具舊制年資者之 385,884 人, 計算所得應由政府負擔之折現金額計 1,693 億元, 而 99/12/31 在職人員 598,594 人, 計算所得應計負債計 1,705 億元 針對 88 年 5 月 31 日修正施行前之應由政府負擔之折現金額, 依公教人員保險法規定係由中央主管機關編列預算撥付, 並不影響公保財務穩健, 茲編列精算衡量日應由政府負擔折現金額之現值表如下 : 單位 : 億元 應由政府負擔折現金額之現值表 年度 年度給付 給付現值 年度 年度給付 給付現值 總計 2,199 1, 應計負債之計算包含養老給付 死亡給付 殘廢給付 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼等 5 項給付 34

36 而針對 88 年 5 月 31 日施行以後截至 99 年 12 月 31 日止之應計負債, 進一步編列提撥進度表如下 : 單位 : 億元 公保準備金 提撥進度表 民國九十九年十二月三十一日 (1) 應計負債 1,705 (2) 公保準備金結餘 1,742 (3) 未提撥負債 =(1)-(2) -37 (4) 已提撥比率 =(2)/(1) 102.2% (5) 年度涵蓋薪資總額 2,428 (6) 未提撥負債佔年度涵蓋薪資總額之比率 -1.54% 註 : 年度涵蓋薪資總額 (covered payroll) 係年度涵蓋保險俸 ( 薪 ) 給總額, 以精算衡量日參加公保人數 帄均保險俸 ( 薪 ) 給 12 計算 根據上表結果,99/12/31 之應計負債計 1,705 億元, 而公保準備金結餘為 1,742 億元, 已提撥比率為 102.2%, 超額提撥為 37 億元, 約為年度涵蓋薪資總額 2,428 億元之 1.54% 第二目 重要精算假設之敏感度分析 一 應由政府負擔之折現金額 下表係折現率及待遇調整產生之保險俸 ( 薪 ) 給增加率交叉變動之下, 應由政府負擔之折現金額的變化情形 : 單位 : 億元 待遇調整率 折現率 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% -0.3% 0.0% 0.3% 0.6% 1,733 1,674 1,619 1,567 1,517 1,774 1,713 1,655 1,601 1,550 1,816 1,752 1,693 1,637 1,584 1,859 1,793 1,732 1,674 1, % 1,904 1,836 1,772 1,712 1,655 就精算結果而言, 隨著折現率增加, 應由政府負擔之折現金額因而下降 ; 而隨著待遇調整率增加, 應由政府負擔之折現金額隨之上升 以最適精算假設為基準來看, 折現率增加 1%, 應由政府負擔之折現金額因而下降 6.4%; 而待遇調整率增加 0.3%, 應由政府負擔之折現金額隨之上升 2.3% 35

37 二 應計負債 下表係折現率及待遇調整產生之保險俸 ( 薪 ) 給增加率交叉變動之下, 應計負債之變化情形 : 單位 : 億元 待遇調整率 折現率 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% -0.3% 0.0% 0.3% 0.6% 0.9% 1,742 1,687 1,633 1,581 1,531 1,779 1,723 1,669 1,616 1,565 1,816 1,760 1,705 1,651 1,599 1,854 1,797 1,741 1,687 1,634 1,892 1,834 1,778 1,723 1,669 就精算結果而言, 隨著折現率增加, 應計負債因而下降 ; 而隨著待遇調整率增加, 應計負債隨之上升 以最適精算假設為基準來看, 折現率增加 1%, 應計負債因而下降 6.2%; 而待遇調整率增加 0.3%, 應計負債隨之上升 2.1% 針對應計負債, 進一步觀察已提撥比率之敏感度分析結果如下 : 待遇調整率 折現率 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% -0.3% 0.0% 0.3% 0.6% 0.9% 100.0% 103.3% 106.7% 110.2% 113.8% 98.0% 101.1% 104.4% 107.8% 111.4% 95.9% 99.0% 102.2% 105.5% 109.0% 94.0% 97.0% 100.1% 103.3% 106.6% 92.1% 95.0% 98.0% 101.1% 104.4% 就精算結果而言, 折現率於 3.5% 時, 除待遇調整率 0.9% 以外, 不同待遇調整率之已提撥比率皆大於 100%; 而折現率到達 4% 時, 不同待遇調整率之已提撥比率則皆大於 100% 36

38 第二節 保險費率 第一目 最適假設下之保險費率依照現行公教人員保險法各項給付內容, 於開放團體模型 ( Open Group Model) 之下, 最適精算假設下之長期帄準保險費率精算結果如下 : 人口模型 法一法二法三 未提撥負債攤銷數 -0.05% -0.06% -0.06% 養老給付 7.13% 7.11% 7.13% 死亡給付 0.26% 0.25% 0.26% 未來服務成本 殘廢給付 0.14% 0.14% 0.14% 眷屬喪葬津貼 0.67% 0.66% 0.67% 公保帄準保險費率 育嬰留職停薪津貼 0.15% 0.15% 0.15% 小計 8.35% 8.31% 8.35% 8.30% 8.25% 8.29% 根據上表結果, 於法二之過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎下, 公保帄準保險費率計 8.25% 15 16, 其中未提撥負債攤銷數為 -0.06%, 未來服務成本為 8.31% 進一步就未來服務成本組成項目來看, 養老給付費率 7.11% 最高, 其次為眷屬喪葬津貼 0.66%, 再者為死亡給付之 0.25%, 最後, 育嬰留職停薪津貼及殘廢給付分別為 0.15% 及 0.14% 此外, 人口模型改以人口零成長之法一下, 公保帄準保險費率上升至 8.30%, 人口模型再改以經建會中推計作為新進人口預測基礎之法三下, 公保帄準保險費率則是上升至 8.29% 此外, 以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎, 維持現行費率 7.15% 之下, 以確保公保準備金財務健全為目標, 應達成之相對投資報酬率至少為 4.452% 於法二之過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎下, 公保帄準保險費率計 8.25%, 與現行 7.15% 保險費率之差距已達 1.1%, 建議應依法進行費率調整 就未來費率調整決策參考, 進一步以 年度公保準備金列計未實現損失後之帄均收益率 3.6% 作為評價利率, 計算得公保帄準保險費率為 8.15%, 而以 88 年至 99 年公保準備金列計未實現損失後之帄均收益率為 3.3% 作為評價利率, 則計算得公保帄準保險費率為 8.52% 15 於法二之過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎下, 將未提撥負債攤銷數歸於未來服務成本佔率最高之養老給付, 各項給付之帄準保險費率如下表 : 養老給付死亡給付殘廢給付 37 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼 合計 未提撥負債攤銷數 -0.06% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% -0.06% 未來服務成本 7.11% 0.25% 0.14% 0.66% 0.15% 8.31% 公保帄準保險費率 7.05% 0.25% 0.14% 0.66% 0.15% 8.25% 16 未提撥負債攤銷數 =( 應計負債 - 公保準備金 )/ 未來涵蓋薪資現值

39 第二目 重要精算假設之敏感度分析 下表以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測, 進一步分析折現率及待遇調整產生之保險俸 ( 薪 ) 給增加率交叉變動之下, 公保帄準保險費率之變化情形 待遇調整率 折現率 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% -0.3% 0.0% 0.3% 0.6% 0.9% 8.74% 8.12% 7.52% 6.94% 6.38% 9.13% 8.50% 7.90% 7.31% 6.73% 9.53% 8.89% 8.25% 7.68% 7.10% 9.93% 9.28% 8.66% 8.05% 7.46% 10.34% 9.68% 9.04% 8.43% 7.83% 就精算結果而言, 隨著折現率增加, 公保帄準保險費率因而下降 ; 而隨著待遇調整率增加, 公保帄準保險費率隨之上升 以最適精算假設計算結果 8.25% 來看, 折現率增加 1%, 公保帄準保險費率因而下降 1.15%; 而待遇調整率增加 0.3%, 公保帄準保險費率隨之上升 0.41% 第三節 財務流量第一目 最適假設下之財務流量 依照現行公教人員保險法各項給付內容, 公保財務流量分析如下 : 一 公保法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付流量 養老給付 ( 以前保險年資 ) 根據上圖結果, 公保法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額隨著未來退休 ( 職 ) 人員領取其養老給付呈現下降趨勢,36 年後 (135/12/31), 具有公保法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資者將全數脫退, 於該時點之後應由政府負擔之折現金額則將歸於零 38

40 二 公保準備金財務流量 ( 一 ) 法一 : 人口零成長假設 依照現行公保費率 7.15%, 於人口零成長之開放團體模型下, 公保準備金財務流量分析如下 : 累積餘額 ( 單位 = 億元 ) 未來 50 年之公保準備金累積餘額圖 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, 年度 上圖之公保準備金累積餘額代表期初公保準備金加上現金流入 ( 期初公保準備金加上保費收入及投資收入 ) 減去現金流出 ( 各項給付支出 ) 圖中顯示, 公保準備金累積餘額於民國 148 年出現虧損, 其中, 公保準備金累積餘額精算結果如下 : 單位 : 億元 公保準備金累積餘額表 累積餘額出現虧損年度 年後 ( 104/12/31) 2, 年後 (109/12/31) 2, 年後 (114/12/31) 2, 年後 (119/12/31) 2,649 公保準備金結餘 25 年後 (124/12/31) 2, 年後 (129/12/31) 2, 年後 (134/12/31) 1, 年後 (139/12/31) 1, 年後 (144/12/31) 年後 (149/12/31) -316 就精算結果而言,10 年後公保準備金累積餘額 2,818 億元 ;30 年後公保準備金累積餘額為 2,140 億元 ;50 年後公保準備金累積餘額則為 -316 億元 39

41 於現行公保費率 7.15% 及投資報酬率 3.5% 基礎之下, 公保未來 50 年之各年度財務流量如下表 : 單位 : 百萬元 年度 養老給付 ( 以前保險年資 ) 期初公保準備金結餘 公保準備金之財務流量 ( 不含 以前保險年資所應得之養老給付 ) 保險費率保費收入投資收益 養老給付死亡給付殘廢給付 40 各項給付支出 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼 , , % 17,687 6,246 6, , , , , , % 17,872 6,761 6, , , , , , % 18,071 7,282 7, , , , , , % 18,255 7,783 8, , , , , , % 18,411 8,237 11, , , , , , % 18,536 8,634 13, , , , , , % 18,639 8,979 14, , , , , , % 18,721 9,263 17, , , , , , % 18,782 9,481 19, , , , , , % 18,822 9,634 21, , , , , , % 18,850 9,730 22, , , , , , % 18,880 9,798 23, , , , , , % 18,914 9,836 24, , , , , , % 18,944 9,829 26, , , , , , % 18,972 9,782 27, , , , , , % 19,001 9,706 27, , , , , , % 19,030 9,609 28, , , , , , % 19,060 9,488 28, , , , , , % 19,089 9,345 29, , , , , , % 19,121 9,190 29, , , , , , % 19,161 9,033 29, , , , , , % 19,209 8,880 28, , , , , , % 19,268 8,736 28, , , , , , % 19,330 8,585 29, , , , , , % 19,394 8,425 28, , , , , % 19,442 8,244 29, , , , , % 19,477 8,045 29, , , , , % 19,523 7,851 29, , , , , % 19,575 7,656 29, , , , , % 19,631 7,459 29, , , , , % 19,687 7,250 29, , , , , % 19,740 7,023 29, , , , , % 19,791 6,780 30, , , , , % 19,835 6,510 31, , , , , % 19,874 6,210 31, , , , , % 19,908 5,885 31, , , , , % 19,939 5,536 32, , , , , % 19,970 5,166 32, , , , , % 20,000 4,777 32, , , , , % 20,030 4,367 32, , , , , % 20,061 3,936 33, , , , , % 20,094 3,485 33, , ,971 94, , % 20,127 3,014 33, , ,158 80, , % 20,162 2,522 33, , ,262 66, , % 20,198 2,012 33, , ,308 50, , % 20,237 1,484 33, , ,325 35, , % 20, , , ,293 19, , % 20, , , ,212 2, , % 20, , , ,137-14, , % 20, , , ,029-31,603 註 :1 保費收入 = 年度保險俸 ( 薪 ) 給之合計數 現行公保保險費率 7.15% 合計 期末公保準備金結餘 2 投資收益 =( 期初公保準備金結餘 + 保費收入 /2- 各項給付支出 /2) 投資報酬率 3.5% 3 各項給付支出係依照現行規定給付內容所計算得之年度給付金額 4 養老給付 ( 以前保險年資 ) 因單位採百萬元, 以致 134 年及 135 年之金額 無法呈現, 實際上係於 135/12/31 之後方歸於零