广州白云山医药集团股份有限公司

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1 广州白云山医药集团股份有限公司 2015 年年度股东大会会议资料 二 O 一六年六月二十三日 1

2 广州白云山医药集团股份有限公司 2015 年年度股东大会会议须知 为了维护广州白云山医药集团股份有限公司 ( 本公司 ) 全体股东的合法权益, 确保本公司 2015 年年度股东大会 ( 年度股东大会 ) 正常秩序和议事效率, 保证年度股东大会的顺利进行, 依据有关法律法规 本公司 公司章程 及 股东大会议事规则 的有关规定, 特制订本须知 一 本次年度股东大会由董事会依法负责筹备 召集及召开各项工作 二 股东及股东代表参加年度股东大会, 依法享有本公司 公司章程 规定的各项权利, 依照所持有的股份份额行使表决权 但不得侵犯其他股东的权益, 并认真履行法定义务 三 股东及股东代表参加本次年度股东大会应遵守本次大会议事规则, 共同维护大会秩序, 依法享有发言权 质询权 表决权等各项权利 四 出席本次年度股东大会现场会议的股东及股东代表, 应在办理会议登记手续时出示或提交本人身份证或其他能够表明其身份的有效证件或证明 股东账户卡 加盖法人公章的企业法人营业执照复印件 ( 法人股东 ) 授权委托书 ( 股东代表 ) 持股凭证等相关文件 五 本次年度股东大会会议采取网络投票 ( 适用于 A 股市场 ) 与现场投票相结合的方式召开 ; 本公司将通过上海证券交易所 ( 上交所 ) 的交易系统向本公司 A 股股东提供网络形式的投票平台,A 股股东可以在规定的网络投票时间内通过上交所系统行使表决权 采用上海证券交易所网络投票系统, 通过交易系统投票平台的投票时间为年度股东大会召开当日 (2016 年 6 月 23 日 ) 的交易时间段, 即 9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00; 通过互联网投票平台的投票时间为年度股东大会召开当日的 9:15-15:00 投票时间为 2016 年 6 月 23 日 ( 星期四 )09:30 11:30 13:00 15:00, 网址 : 2

3 涉及融资融券 转融通业务 约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票, 应按照 上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则 等有关规定执行 现场出席年度股东大会的股东及股东代表对各项议案的表决, 采用现场记名投票方式表决, 每一项议案表决时, 如选择 赞成 反对 或 弃权, 请分别在相应栏内打, 未填 错填 字迹无法辨认 未签名的表决票, 以及未投的表决票均视为投票人放弃表决权利, 其所持股份数的表决结果视为 弃权 表决完成后, 请股东及股东代表将表决票及时交予场内工作人员, 以便及时统计表决结果 六 本次年度股东大会共有 19 项议案, 其中普通决议内容有 17 项, 按出席年度股东大会的有表决权的股东及股东代表所持表决权总数的二分之一以上同意即为通过 ; 特别决议内容有 2 项, 按出席年度股东大会的有表决权的股东及股东代表所持表决权总数的三分之二以上同意即为通过 ; 关联股东回避决议内容有 1 项, 表决时关联股东需回避表决 ; 对中小投资者单独计票的议案有 3 项 七 截至 2016 年 5 月 24 日 ( 星期二 ) 下午交易结束后登记在册的本公司境内 外股东 ( 具体详见日期为 2016 年 5 月 7 日关于召开 2015 年年度股东大会的通告 ), 其所持每一股份均有一票表决权 八 本次年度股东大会所审议的议案, 表决投票结果将在监票员和见证人员的监督下进行统计, 并于计票结束后公布表决结果 九 其他事项预计本次年度股东大会为期一天, 与会股东交通费 食宿等费用自理 参加年度股东大会的记者须在股东登记时间事先进行登记 广州白云山医药集团股份有限公司董事会 2016 年 6 月 23 日 3

4 广州白云山医药集团股份有限公司 2015 年年度股东大会议程 时间 :2016 年 6 月 23 日 ( 星期四 ) 上午 10:00 地 点 : 广东省广州市荔湾区沙面北街 45 号本公司会议室 主持人 : 李楚源董事长出席人员 : 本公司股东 股东代表列席人员 : 本公司董事 监事 中高管人员 审计师及律师第一项 : 与会人员签到 ; 第二项 : 主持人宣布会议出席与列席情况 ; 第三项 : 主持人宣布股东大会开始 ; 序号 议案名称 决议类型 非累积投票议案 1 本公司 2015 年度董事会报告 普通决议 2 本公司 2015 年度监事会报告 普通决议 3 本公司 2015 年度财务报告 普通决议 4 本公司 2015 年度审计报告 普通决议 5 本公司 2015 年度利润分配及派息方案 普通决议 6 本公司 2016 年度经营目标及财务预算方案 普通决议 年度本公司董事服务报酬总金额的议案 普通决议 4

5 年度本公司监事服务报酬总金额的议案普通决议 关于本公司向下属部分企业提供银行综合授信额度担保的议案 关于本公司向银行申请不超过人民币 20 亿元的综合授信额度的议案 关于本公司与其控股子公司间委托贷款业务的议案 普通决议 普通决议 普通决议 12 关于 2016 年度日常关联交易预计的议案普通决议 13 关于续聘立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本公司 2016 年度审计师的议案 普通决议 14 关于续聘立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本公司 2016 年度内控审计师的议案 普通决议 15 关于授权董事会发行新股一般性授权的议案特别决议 16 关于修订本公司章程相关条款的议案特别决议 关于修订本公司 股东大会议事规则 相关条款的议案 关于修订本公司 董事会议事规则 相关条款的议案 关于修订本公司 监事会议事规则 相关条款的议案 普通决议 普通决议 普通决议 第四项 : 出席会议股东及股东代表就以上议案进行投票 ; 第五项 : 监票员 律师及工作人员进行计票 ; 第六项 : 主持人宣布投票结果, 本次年度股东大会结束 广州白云山医药集团股份有限公司 2016 年 6 月 23 日 5

6 以普通决议案审议议案一 : 广州白云山医药集团股份有限公司 2015 年度董事会报告 ( 摘自 2015 年年度报告 ) 公司股东 : 一 管理层讨论与分析 2015 年, 本公司紧紧围绕着 管理效益年 这一发展主线, 着力对 大南药 大健康 大商业 大医疗 四大业务板块进行战略升级, 对 电子商务 资本财务 医疗器械 三大新业态进行战略布局, 进一步加强市场营销 风险控制 生产质量 科技研发 资本运作等方面工作, 积极应对宏观经济下行压力增大 医药监管趋严 新一轮招标降价趋势不变 医保控费力度加大 市场竞争激烈等因素的影响, 取得了规模和效益的进一步提升 2015 年, 本集团的营业收入为人民币 19,124,658 千元, 同比增长 1.63%; 利润总额为人民币 1,628,122 千元, 同比增长 10.90%; 归属于上市公司股东的净利润为人民币 1,300,351 千元, 同比增长 8.89% 本报告期内, 本集团一通过强化品牌建设和公益学术营销, 结合中国首个 伟哥 仿制药 白云山金戈 ( 枸橼酸西地那非片 ) 开展的 中国性科学普及工程 男性健康中国行 大型系列公益活动 潘高寿药业的蜜炼川贝枇杷膏防治 PM2.5 肺伤害公益营销等活动, 促进品牌 产品知名度和美誉度的双提升 二强化基药招标工作, 积极应对基药招标及取消单独定价等政策, 采取 一省一策 的模式, 抓住低价药政策实施, 提升中标价格 本报告期内, 本公司及属下企业年销售额超亿元产品有 24 个, 其中超 5 亿元品种 3 个,3 至 5 亿元品种 5 个 三继续发展大健康产业, 围绕 时尚 科技 文化 三个重点, 不断巩固王老吉在凉茶行业的地位 (1) 强化全国战略布局, 加强渠道建设, 6

7 在全国 31 个省市传统渠道铺货率均达 90%;(2) 布局海外市场并取得突破, 已在 50 多个国家和地区进行了布局 ;(3) 做好法律维权工作, 切实维护自身权益, 保障未来发展 ;(4) 开启产能布局 轻资产模式, 王老吉总部正式落户南沙自贸区, 雅安凉茶生产基地正式投产, 并先后在江苏泰州 湖北宜昌建立生产 科研 文化 三位一体 创新产业基地 ;(5) 做好文化 公益营销 发挥王老吉作为凉茶始祖的深厚历史底蕴优势, 在北京设立北方总部, 牵头联合中华百年老字号组建联盟 ; 成立王老吉校园发展基金, 支持青少年足球事业的发展 2015 年度食品饮料行业 ( 茶饮料 ) 用户满意度研究报告 显示, 王老吉凉茶连续三年荣登饮料消费者满意度榜首 四继续加快推进大商业板块的发展, 线上线下齐头并进 (1) 加速资源整合, 提高服务水平, 优化工作流程, 使大商业板块业绩稳步增长 ; (2) 大力发展电子商务, 电商平台取得突破 本报告期内, 本集团与阿里巴巴旗下的阿里健康达成战略合作, 与九州通医药集团 赛柏蓝公司签约合力打造 医药云商 ; 广药健民网成为全国首家实现网上脱卡支付的医保互联网定点药店, 健民跨境电商正式运营, 吸引众多国际知名品牌进驻 (3) 现代医药物流延伸项目取得较大进展 本报告期内, 医药公司新增包括南方医院 广东省中医院等 10 家合作医院, 采芝林药业与广州白云山医院 荔湾区华林街社区服务中心达成物流延伸服务合作意向 (4) 稳步推进商业物流体系建设, 物流配送能力进一步加强 五积极开拓大医疗业务, 白云山医院项目 藏式养生古堡项目 西门子合作项目等多项目联动开动 六大力推进科技创新, 创新驱动成效初显 (1) 本报告期内, 本集团积极引进高端人才, 同时与国内知名学府建立科研人才战略合作关系, 打造人才培育通道 ;(2) 着力加大科技投入, 滚动支持 大南药 创新基金, 并出资 1.5 亿元参与设立广州中以生物产业投资基金, 为引进以色列创新生物医药项目奠定基础 ;(3) 初步搭建了以广药总院为主体的科研集中归口统一管理平台 ;(4) 稳步推进科技重大项目, 科技创新取得较大成果 本报告期内, 新增省级企业工程技术研究中心 5 家 ( 广州汉方 光华药业 陈李济药厂 明兴药业 星群药业 ) 省级企业技术中心认定 2 家 7

8 ( 潘高寿药业 敬修堂药业 ) 省级重点实验室 1 家 ( 白云山制药总厂 ) 省科技厅认定新型研发机构 1 家 ( 广药总院 ); 获得国家级科技奖 1 项 ( 白云山和黄公司 ), 省级科技奖 4 项, 地市级科技奖 5 项 二 本报告期内, 主要经营情况 ( 一 ) 主营业务分析 项目 本报告期 ( 人民币千元 ) 上年同期 ( 人民币千元 ) 变动比例 (%) 营业收入 19,124,658 18,818, 其中 : 主营业务收入 18,966,492 18,627, 营业成本 12,200,500 12,185, 其中 : 主营业务成本 12,165,563 12,147, 销售费用 4,167,681 3,942, 管理费用 1,374,806 1,291, 财务费用 (21,938) 1,394 (1,673.78) 税前利润 1,628,122 1,468, 归属于本公司股东的净利润 经营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 1,300,351 1,194, ,941,956 1,751, (806,004) (290,437) (177.51) (347,449) (363,998) 4.55 研发投入 315, , 注 :1 财务费用本期与上年同期同比下降的主要原因本年度本集团属下企业通过合理调配资金, 充分利用闲置资金, 优化存款结构, 使利息收入大幅增加所致 8

9 2 投资活动产生的现金流量净额本期与上年同期同比下降的主要原因本集团加强对外投资, 优化市场布局, 同时加大了生产 研究基地建设及生产场地 设备更新的投入 1 收入和成本分析 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 2015 年, 本集团营业收入变化的主要因素 : 本集团经营业绩的持续增长, 主要由于本集团于本报告期内着力对 大南药 大健康 大商业 三大业务板块进行战略升级, 加大市场推广与营销力度, 促进业务的增长 (2) 主要销售客户的情况前五个客户销售额合计人民币 2,047,539 千元 (2014:1,637,453 千元 ), 占本公司销售总额的比例为 10.80%(2014:8.70%); 其中最大客户销售额为人民币 677,692 千元 (2014:467,614 千元 ), 占本集团本年度销售总额 3.57%(2014:2.48%) 本集团与客户保持良好的合作关系, 双方均按照一般商业条款结算货款 据董事会所知, 无任何董事或其紧密联系人士或拥有本公司已发行股本 5% 以上的股东于本集团前五名销售客户中拥有任何权益 (3) 主营业务分业务 分产品 分地区情况 主营业务分行业情况 主营业务收入主营业务成本主营业务利润率 分业务 主营业务收入 ( 人民币千元 ) 同比增减 (%) 主营业务成本 ( 人民币千元 ) 同比增减 (%) 主营业务利润率 (%) 同比增减 ( 百分点 ) 大南药 6,759,160 (0.81) 3,746,800 (4.89) 增加 2.38 个百分点 大健康 7,768, ,318, 减少 1.27 个百分点 大商业 4,438,327 (5.88) 4,099,881 (5.82) 7.63 减少 0.06 个百分点 其他 547 (64.62) 440 (65.03) 增加 0.95 个百分点 合计 18,966, ,165, 增加 1.07 个百分点 主营业务分产品情况 分产品主营业务收入主营业务成本主营业务利润率 9

10 主营业务收入 ( 人民币千元 ) 同比增减 (%) 主营业务成本 ( 人民币千元 ) 同比增减 (%) 主营业务利润率 (%) 同比增减 ( 百分点 ) 中成药 3,226,648 (5.75) 1,700,393 (9.89) 增加 2.42 个百分点 化学药 3,532, ,046,407 (0.29) 增加 2.59 个百分点 大南药合计 6,759,160 (0.81) 3,746,800 (4.89) 增加 2.38 个百分点 主营业务分地区情况 主营业务收入主营业务成本主营业务利润率 分地区 主营业务收入 ( 人民币千元 ) 同比增减 (%) 主营业务成本 ( 人民币千元 ) 同比增减 (%) 主营业务利润率 (%) 同比增减 ( 百分点 ) 华南 9,877,336 (1.59) 6,650,628 (3.93) 增加 1.65 个百分点 华东 3,705, ,289, 减少 5.07 个百分点 华北 2,408, ,342, 增加 2.98 个百分点 东北 294, , 减少 5.82 个百分点 西南 1,993, ,239, 增加 0.03 个百分点 西北 487,747 (19.58) 272,581 (22.26) 增加 1.92 个百分点 出口 198,807 (67.48) 190,118 (66.30) 4.37 减少 3.35 个百分点 主营业务利润率 =( 主营业务收入 - 主营业务成本 )/ 主营业务收入 *100% (4) 产销量情况分析表 主要产品生产量销售量库存量 生产量比上 年增减 (%) 销售量比上 年增减 (%) 库存量比上 年增减 (%) 消渴丸 ( 万瓶 ) 4,094 3, (11.11) (11.64) 清开灵颗粒 ( 万袋 ) 45,447 45,233 3, 注射用头孢硫脒 ( 万瓶 ) 7,878 8, 头孢克肟胶囊 ( 万粒 ) 10,974 11, (8.11) (1.92) (79.58) 头孢克肟颗粒剂 ( 万袋 ) 12,396 12, (36.28) 枸橼酸西地那非片 ( 万片 ) 1,589 1, 小柴胡颗粒 ( 万小袋 ) 31,719 29,679 41,725 (11.10) (11.53) 阿莫西林胶囊 ( 万粒 ) 128, ,517 31,867 (14.31) (17.27) 咳特灵胶囊 ( 万粒 ) 113, ,744 0 (14.32) (21.45) 0 阿咖酚散 ( 万包 ) 2,283 2,272 1, 产销量 期末库存同比变动较大的情况说明 : 1 消渴丸期末库存量同比增加 56.14%, 主要因为 : 受价格上升的影响, 销售量小于生产量, 使得期末库存增加 ; 2 头孢克肟胶囊 头孢克肟颗粒剂的期末库存量同比分别减少 79.58% 和 36.28%, 主要因为 : 10

11 生产企业加强效期管理, 优化产品渠道库存, 合理控制产品库存数量 ; 3 枸橼酸西地那非片生产量同比增加 %, 销售量同比增加 %, 主要因为该产品于 2014 年 10 月底上市销售,2014 年基数较低所致 ; 期末库存量同比增加 33.92%, 主要因为该产品 2014 年产销量较小, 随着产销规模的扩大, 正常库存同比增加 ; 4 小柴胡颗粒期末库存量同比增加 46.14% 阿莫西林胶囊期末库存量同比增加 47.19%, 主要因为 : 为保证产品正常销售, 生产企业合理增加产品库存, 使期末库存量有所上升 (5) 成本分析表 分行业情况 2015 年 2014 年 分行业 构成 项目 金额 ( 人民币千元 ) 占业务成本比例 (%) 金额 ( 人民币千元 ) 占业务成本比例 (%) 金额变动 比例 (%) 大南药大健康大商业其他 原材料 2,564, ,733, (6.17) 燃料 94, , (9.21) 人工费 270, , (3.15) 其他 816, , (0.70) 原材料 3,410, ,069, 燃料 3, 人工费 4, 其他 900, , 采购成本 4,099, ,353, (5.82) 其他成本 , (65.03) (6) 主要供应商的情况于本年度, 本集团向前五名供应商合计的采购金额为人民币 2,101,636 千元 (2014:1,521,126 千元 ), 占本年度采购总额的比例为 20.05%(2014:16.84%); 其中最大供应商的采购金额为人民币 726,458 千元 (2014:377,685 千元 ), 占本年度总采购额的 6.93%(2014:4.18%) 本集团与供应商保持良好的合作关系, 双方均按照一般商业条款结算货款 11

12 据董事会所知, 无任何董事或其紧密联系人士或拥有本公司已发行股本 5% 以上的股东于本集团前五名供应商中拥有任何权益 2 费用本报告期内, 本集团的销售费用约为人民币 4,167,681 千元 (2014: 3,942,804 千元 ), 同比增长了 5.70%, 主要为了积极开展营销工作, 提高销售收入, 本集团于本年内的销售服务费等相关费用支出增加所致 本报告期内, 本集团的管理费用约为人民币 1,374,806 千元 (2014:1, 291,532 千元 ), 同比增长了 6.45%, 主要本集团销售收入增长, 经营业绩的提高, 职工薪酬 研究开发费等费用增加所致 本报告期内, 本集团的财务费用约为人民币 -21,938 千元, 比上年减少了 %, 主要本集团属下企业通过合理调配资金, 充分利用闲置资金, 优化存款结构, 使利息收入大幅增加所致 本报告期内, 本集团的所得税费用约为人民币 282,835 千元, 比上年增长了 10.25%, 主要本年度本公司属下企业利润增长所致 3 研发支出本年费用化研发支出 ( 人民币千元 ) 313,848 本年资本化研发支出 ( 人民币千元 ) 1,888 研发支出合计 ( 人民币千元 ) 315,736 研发支出总额占净资产比例 (%) 3.64 研发支出总额占营业收入比例 (%) 1.65 研发支出总额占大南药板块主营业务收入比例 (%)

13 4 现金流 项目 本报告期 ( 人民币千元 ) 上年同期 ( 人民币千元 ) 同比增减 (%) 变动原因 经营活动产生的 现金流量净额 1,941,956 1,751, 本报告期, 本集团积极拓展优质的供应商, 获得较好的商业信用政策, 及收到政府扶持资金及补助款增加所致 投资活动产生的 现金流量净额 (806,004) (290,437) (177.51) 本报告期, 本集团加强对外投资, 优化市场布局, 同时加大了生产 研究基地建设及生产场地 设备更新的投入 筹资活动产生的 现金流量净额 (347,449) (363,998) 4.55 本公司于 2014 年派发了 2013 的特别股利所致 ( 二 ) 非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 ( 三 ) 财务状况分析 1 资金流动性于 2015 年 12 月 31 日, 本集团的流动比率为 1.44(2014 年 12 月 31 日 :1.47), 速动比率为 1.06(2014 年 12 月 31 日 :1.04) 本年度应收账款周转率为 次, 比上年减慢 3.61%; 存货周转率为 4.69 次, 比上年减慢 5.70% 2 财政资源于 2015 年 12 月 31 日, 本集团的现金及现金等价物为人民币 3,837,604 13

14 千元 (2014:3,049,529 千元 ), 其中约 99.32% 及 0.68% 分别为人民币及港币等外币 于 2015 年 12 月 31 日, 本集团之银行借款为人民币 669,439 千元 (2014 年 12 月 31 日 : 人民币 560,530 千元 ), 其中短期借款为人民币 629,684 千元 (2014 年 12 月 31 日 : 人民币 560,530 千元 ), 长期借款为人民币 39,755 千元 (2014 年 12 月 31 日 : 人民币 0 千元 ) 3 资本结构于 2015 年 12 月 31 日, 本集团的流动负债为人民币 6,828,500 千元 (2014 年 12 月 31 日 : 人民币 6,078,824 千元 ), 较 2014 年上升 12.33%; 长期负债为人民币 358,144 千元 (2014 年 12 月 31 日 : 人民币 266,085 千元 ), 较 2014 年上升 34.60%; 归属于本公司股东的股东权益为人民币 8,450,814 千元 (2014 年 12 月 31 日 : 人民币 7,705,137 千元 ), 较 2014 年上升 9.68% 4 资本性开支本集团预计 2016 年资本性开支约为人民币 9.07 亿元 (2015 年 : 人民币 5.93 亿元 ), 主要用于生产基地建设 信息系统建设等 本集团将通过自有资金 银行借款等方式筹集资金满足资本性开支计划所需资金 5 资产及负债状况 项目 截至 2015 年 12 月 31 日止 ( 人民币千元 ) 占总资产比例 (%) 截至 2014 年 12 月 31 日止 ( 人民币千元 ) 占总资产比例 (%) 本年末金额较上年末金额变动比例 (%) 变动说明 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 6, , 其他应收款 209, , (31.79) 其他流动资产 108, , 可供出售金融资产 328, , 本公司所持有的中直股份 哈药股份股票股价上升所致 截至 2015 年 12 月 31 日止, 本集团已支付的保证金有所减少所致 截至 2015 年 12 月 31 日止, 本集团未抵扣的增值税进项税额有所增加所致 本公司对重庆医股 创美药业投资所致 无形资产 540, , 本公司新增广药总院 14

15 商誉 2, 长期待摊费用 24, , 应交税费 74, , (57.84) 应付利息 长期借款 39, 递延所得税负债 29, , 其他综合收益 (733) , (106.16) 的土地使用权及属下企业购买土地增加所致 本年度, 本公司收购广药海马股权公允价值与成本差异所致 截至 2015 年 12 月 31 日止, 本公司属下企业的装修费增加所致 截至 2015 年 12 月 31 日止, 本集团应交未交的企业所得税有所减少所致 截至 2015 年 12 月 31 日止, 本集团应付未付银行利息增加所致 截至 2015 年 12 月 31 日止, 本公司属下企业对银行借款增加所致 截至 2015 年 12 月 31 日止, 本集团未来应交的所得税差异增加所致 截至 2015 年 12 月 31 日止, 本集团所持有的可供出售金融资产价格下降所致 6 外汇风险本集团大部分收入 支出 资产及负债均为人民币或以人民币结算, 所以并无重大的外汇风险 7 主要现金来源与运用项目截至 2015 年 12 月 31 日止, 本集团之现金及现金等价物为人民币 3,837,604 千元, 比年初增加人民币 788,075 千元 ; 经营活动之现金流量净额为人民币 1,941,956 千元, 同比增加人民币 190,266 千元, 主要本年度本集团积极拓展优质的供应商, 获得较好的商业信用政策, 及收到政府扶持资金及补助款增加所致 8 或有负债截至 2015 年 12 月 31 日止, 本集团并无重大的或有负债 15

16 9 本集团资产抵押详情截至 2015 年 12 月 31 日止, 本公司下属全资子公司广药白云山香港公司以固定资产房屋及建筑物原值港币 8,893 千元 净值港币 6,473 千元, 及投资性房地产原值港币 6,843 千元 净值港币 3,993 千元作为抵押, 取得中国银行 ( 香港 ) 有限公司综合授信贷款港币 300 千元, 信用证和信托证总额度港币 100,000 千元, 已开具未到期信用证美元 232 千元 10 银行贷款 透支及其他借款截至 2015 年 12 月 31 日止, 本集团借款为人民币 669,439 千元 (2014 年 12 月 31 日 : 人民币 560,530 千元 ), 较期初增加人民币 108,909 千元, 以上借款包括短期借款人民币 629,684 千元和长期借款人民币 39,755 千元 11 资产负债率截至 2015 年 12 月 31 日止, 本集团的资产负债率 ( 负债总额 / 资产总额 100%) 为 45.28%(2014 年 12 月 31 日 :44.47%) 12 重大投资截至 2015 年 12 月 31 日止, 本集团并无任何其他重大额外投资 ( 四 ) 行业经营性信息分析 1 行业和主要药( 产 ) 品基本情况 (1) 行业基本情况 适用 不适用近年来, 随着医疗保健需求的不断增长, 医药制造行业一直保持持续 稳定的增长 十三五 规划首次将健康中国纳入国家战略, 从长期看, 医疗消费升级 医疗改革提速 国内医药技术创新与国际逐步接轨等因素, 医药行业将继续保持增长态势 但, 在公立医院改革 药品招标降价 16

17 医药监管趋严等政策压力下, 医药行业增速将放缓, 细分行业将加速分化 本集团医药制造产品主要涵盖中成药和化学药等细分行业 细分行业基本情况如下 : 1 中成药 2012 年之前, 中药行业受国家实施中药现代化及新医改推动等因素影响, 一度保持高速增长 随着医保控费和药品招标等政策不断深入, 自 2012 年开始, 中药行业增长速度有所放缓 2015 年 1-10 月, 医药制造子行业中, 中成药收入增速最慢, 仅有 6.07% 2016 年 2 月 22 日, 国务院印发 中医药发展战略规划纲要 ( 年 ), 首次在国家层面编制发展规划, 将中医药发展列入国家发展战略 规划纲要明确提出, 到 2020 年, 中国将实现人人基本享有中医药服务, 中药工业总产值占医药工业总产值 30% 以上 中药产业将迎来新的发展机遇 本集团南派中药的集大成者, 在华南地区乃至全国都拥有明显的中成药品牌 品种等资源优势 2 化学药近年来, 受限抗 药品招标和医保控费等影响, 化学药行业收入和利润增速持续放缓 国内化学药生产企业较多, 竞争激烈, 而创新药 高壁垒的仿制药由于竞争压力小且受到国家政策持续支持, 未来将成为行业发展方向及重要利润来源 本集团拥有从原料药到制剂的抗生素完整产业链, 产品群涵盖抗菌消炎类常用品种, 并以驰名商标 抗之霸 整合打造国内口服抗菌消炎药第一品牌的市场形象 此外, 本集团近年来加大创新药研发及仿制工作,2014 年 10 月底首仿上市的白云山金戈 ( 枸橼酸西地那非片 )2015 年销售收入超过 2 亿元, 创造了良好的经济效益 (2) 行业政策变化及影响 2015 年, 围绕药品生产监管 药价改革 药品招标 医保控费 分级诊疗 注册监管等方面, 国家相继出台重大政策与改革性措施, 与药品 医疗相关的政策法规如广告法 环保法等的修订等亦相继出台, 对医药行 17

18 业的未来发展带来较大影响, 具体情况如下 : 1) 医药监管 医药改革及医疗机构改革方面的政策法规的变化 影响及应对措施 1 药品招标政策为完善公立医院药品集中采购工作, 国务院办公厅及国家卫生计生委于 2015 年 2 月和 6 月分别发布 国务院办公厅关于完善公立医院药品集中采购工作的指导意见 和 国家卫生计生委关于落实完善公立医院药品集中采购工作指导意见的通知, 以省 ( 区 市 ) 为单位的网上药品集中采购方向, 实行一个平台 上下联动 公开透明 分类采购, 采取招生产企业 招采合一 量价挂钩 双信封制 全程监控等措施, 加强药品采购全过程综合监管, 以规范药品流通秩序, 切实保障药品质量和供应 政策发布以后, 新一轮的招标形势总体趋严, 在医保控费的大环境下, 大部分药企仍将在招标中面临降价压力 应对措施 : 为应对药品招标政策变化所带来的压力, 本集团将进一步强化招标工作, 继续贯彻 一省一策 模式 ; 抓住低价药目录政策的机会, 提升本集团药品的中标价格及在基层医疗机构的用药份额 2 药品价格政策为鼓励药企生产低价药积极性, 减轻患者使用高价药的负担, 国家发改委于 2014 年 4 月 5 月分别发布了 国家发展改革委关于改进低价药品价格管理有关问题的通知 和 发改委定价范围内的低价药品目录, 改进低价药品价格管理方式 2015 年 5 月 5 日, 国家发改委发布 关于印发推进药品价格改革意见的通知, 要求除麻醉药品和第一类精神药品外, 取消原政府制定的药品价格, 坚持放管结合, 发挥医保控费作用, 强化医疗行为与价格行为的监管, 让药品实际价格由市场竞争形成 根据 发改委定价范围内的低价药品目录, 本公司及属下企业共有 300 多个品规入选国家低价药清单, 其中包括了多个销售收入过亿元的大品种和四个独家品种 低价药品目录及其后推进药品价格改革意见的发布, 对本公司及属下企业的低价药和竞争力强的 OTC 产品将有一定的提价空间, 有利于提高产品盈利能力 应对措施 : 本集团将进一步推进低价药物工作, 加大对重点 OTC 产品 18

19 的调研分析, 充分挖掘产品潜力, 因应市场情况择机提升产品的市场价格, 力争政策红利效应最大化 3 合理用药与分级诊疗 2015 年 5 月 17 日, 国务院办公厅发布 关于城市公立医院综合改革试点的指导意见, 提出 2017 年试点城市公立医院药占比 ( 不含中药饮片 ) 总体降到 30% 左右 ;11 月 6 日, 国家卫计委发布 关于印发控制公立医院医疗费用不合理增长的若干意见的通知, 再次明确药占比考核目标 以上意见的出台, 目的为了有效控制公立医院医疗费用不合理增长, 降低药品耗材虚高价格, 减轻医药费用负担 未来, 医药制造企业将面临医院药品降价 医院药品用量受限 医院销售增长放缓等因素影响 2015 年 9 月 11 日, 国务院办公厅发布 关于推进分级诊疗制度建设的指导意见, 要求逐步完善分级诊疗政策体系, 到 2020 年, 分级诊疗服务能力全面提升, 基本建立符合国情的分级诊疗制度 分级诊疗下, 基层医疗卫生机构诊疗量占总诊疗量比例将明显提升, 进一步促进基层医疗市场扩容, 并有利于心脑血管 糖尿病等慢性病治疗药品和传统中成药药品行业的发展 应对措施 : 本集团将进一步加大基层医疗市场开拓力度, 提高普通用药 妇科 儿科 心脑血管 糖尿病等药品在基层医疗机构的销售量 ; 同时, 采取有效措施, 缩短中间渠道环节, 降成本, 压开支, 促增长 4 限抗政策 2015 年 8 月 27 日, 国家计生委发布 关于印发抗菌药物临床应用指导原则 (2015 年版 ) 的通知 和 关于进一步加强抗菌药物临床应用管理工作的通知, 对抗菌药物品种和品规的遴选 采购 处方 调剂 临床应用和评价等各个环节进行全过程管理 限抗政策的出台, 将进一步限制抗生素注射剂在医院的用量, 预计将对本集团抗生素类产品在医院的销售量产生一定的影响 应对措施 : 本集团将积极调整产品结构, 进一步加大市场营销力度, 提升其他大品种在销售收入中所占比重, 保障公司未来的持续发展 2) 研发 生产质量等方面政策法规的变化 影响及应对措施 1 药品注册 审评审批 监管等方面政策法规 19

20 2015 年, 国家有关部门相继发布了 国务院关于改革药品医疗器械审评审批制度的意见 国家食品药品监督管理总局关于药品注册审评审批若干政策的公告 国家食品药品监督管理总局关于开展药物临床试验数据自查核查工作的公告 和 关于开展仿制药质量和疗效一致性评价的意见 ( 征求意见稿 ) 公告等一系列药品注册监管政策 相关政策法规与意见的颁布实施, 将通过企业临床试验自查 改革药品分类办法和逐步推进仿制药一致性评价等措施, 初步缓解目前药特临床试验审批申报中重复申报严重 排队时间长的现象, 优化研发及注册审评流程, 促进仿制药质量提升, 通过试行药品上市许可持有人制度及鼓励临床急需品种开发等激励措施引导创新药开发 新的监管政策及具体细则的实施, 将在一定程度上增加研发成本和研发风险 但从长远看, 将大大缩短药品审批排队时间, 进一步推进医药企业审评速度和药品质量审批审评标准, 加强临床试验质量管理, 进一步推进仿制药质量升级 应对措施 : 本集团将密切关注药品审批及注册政策, 从研发立项阶段严格筛选, 加强对新产品的立项审批与风险评估, 加强研发阶段管理, 提高研发质量, 降低研发风险 同时, 有序推进一致性评估工作, 加快化学药的研发与抢仿, 在坚持新产品开发的同时, 大力开展仿制药质量和疗效一致性评价工作 2 生产质量监管方面的政策法规 2015 年, 国家有关部委相继发布了 药品医疗器械飞行检查办法 食品药品监管总局关于加强中药生产中提取和提取物监督管理的通知 等政策文件, 进一步加强对药品质量的监管力度 2015 年度出台的药品质量监管文件中, 以 药品医疗器械飞行检查办法 的影响最为深远 药品医疗器械飞行检查办法 将药品和医疗器械研制 生产 经营和使用全过程纳入飞行检查的范围, 明确提出飞行检查的 两不两直 原则 2015 年, 全国 19 个省共收回 144 家企业 GMP 证书 应对措施 : 本集团将进一步提升质量管理水平, 建立质量管理信息化系统, 加大对质量风险点的预警, 在切实规范日常生产行为 完善生产基础设施的基础上, 确保产品质量符合 GMP 规范, 并时刻做好迎接飞行检查 20

21 的准备 同时, 加强对本集团中药前处理车间的管理与提取前处理的全过程监控, 并做好对外购中药提取物使用备案相关工作 3) 新广告法的变化 影响及应对措施新修订的 广告法 自 2015 年 9 月 1 日起实施 本次广告法修改的幅度非常大, 完善了保健食品 药品 医疗 医疗器械等广告的准则, 规定药品广告必须显著地标明禁忌不良反应 ; 明确除医疗 药品 医疗器械广告外, 禁止其他任何广告涉及疾病治疗功能 ; 对明星代言也做了法律责任规定, 规定任何人不能代言药品广告 新广告法的实施, 有利于进一步规范药品 保健食品 医疗及医疗器械等的经营秩序, 进一步保障人民药品食品安全, 但客观上对公司品牌宣传造成一定影响 2015 年四季度, 由于相关广告批文需要重新办理, 部分产品广告暂停投放 应对措施 : 本集团认真研究新 广告法, 严格要求, 保证本集团产品广告宣传的规范性 根据 广告法 要求以及工商 药监部门的意见对 98 个产品广告进行了调整修改 同时, 进一步加强广告媒体宣传的管理, 并在 2015 年底 2016 年初加大宣传广告投放, 进一步提升品牌知名度 4) 环保政策的变化 影响及应对措施 2015 年, 新 环境保护法 正式实施 ; 同年, 水污染防治行动计划 新 大气污染防治法 等环保政策陆续公布 以上环保政策的实施, 完善了环境监测 环境影响评价 重点污染物排放总量控制制度和区域限批等制度, 补充了总量控制制度, 进一步加大了对环保的整治力度 随着国家对环保监管政策的趋严, 将进一步增加医药制造企业的环保成本, 加速行业转型升级和并购整合进程 应对措施 : 本集团将进一步加强节能环保工作, 积极开展能源优化 节能减排减污工作, 积极落实环保政策 (3) 主要药 ( 产 ) 品基本情况 适用 不适用按细分行业划分的主要药 ( 产 ) 品基本情况 21

22 适用 不适用 细分子行业 产品名称 适用症 / 功能主治 发明专利起 止期限 药品注册 分类 否中药保护品种 否处方药 否本报告期内新产品 单位 本报告期内 生产量 本报告期内 销售量 用于气阴两 2004 年 8 月 消渴丸 虚所致的消渴病 ;II 30 日至 2024 年 8 月 中药 天 然药物 否否万瓶 4, , 型糖尿病 30 日 清开灵颗 粒 清热解毒, 镇 静安神 无 中药第四 类 否否否万袋 45, , 年 10 小柴胡颗 粒 解表散热, 疏 肝和胃 月 18 日至 2031 年 10 中药否否否万小袋 31, , 月 17 日 清肝明目, 疏 2008 年 6 月 夏桑菊颗粒 风散热, 除湿痹, 解疮 27 日至 2028 年 6 月 中成药否否否万袋 30, , 中 毒 27 日 成 药 蜜炼川贝枇杷膏 清热润肺, 止咳平喘, 理气化痰 2008 年 3 月 21 日至 2028 年 3 月 20 日 中药否否否万瓶 咳特灵胶 囊 镇咳, 祛痰, 平喘, 消 炎 无中药否否否万粒 113, , 华佗再造 丸 活血化瘀, 化 痰通络, 行 气止痛 无中药否否否万盒 安宫牛黄 丸 清热解毒, 镇 惊开窍 无 中药 天 然药物 否否万丸 壮腰健肾 壮腰健肾, 养 无中药否否否万瓶 1, ,

23 丸 血, 祛风 湿 补益肝肾, 强 2010 年 3 月 舒筋健腰 丸 健筋骨, 驱风除湿, 活 30 日至 2030 年 3 月 中药否否否万瓶 1, , 络止痛 29 日 用于敏感菌 所引起呼 吸系统 肝 注射用头 孢硫脒 胆系统 五官 尿路感 无 化学药第 六类 否否万瓶 7, , 染及心内 膜炎 败血 症 枸橼酸西 地那非片 适用于治疗阴茎勃起功能障碍 (ED) 2002 年 4 月 29 日至 2020 年 4 月 28 日 化学药品 ( 原临床批件化学药第一类 ) 否否万片 1, , 化 学 药 中 / 长链脂肪乳注射液 (C8-24) 肠外营养药, 能量补充 剂 无四类新药否否万瓶 用于敏感菌 阿莫西林 胶囊 ( 不产 β 内酰胺酶菌株 ) 所致的 无 化学药品 第六类 否否万粒 128, , 感染 用于普通感 冒或流行 阿咖酚散 性感冒引起的发热, 也用于缓 无 化学药品 第六类 否否否万包 2, , 解轻至中 度疼痛 头孢克肟 适用于对头 孢克肟敏 无 化学药品 ( 原西药 否否万粒 10, ,

24 胶囊 感的链球 第四类 ) 菌属 ( 肠球 菌除外 ) 等 引起的细 菌感染性 疾病 适用于对头 孢克肟敏 头孢克肟 颗粒剂 感的链球菌属 ( 肠球菌除外 ) 等引起的细 无 化学药品 ( 原西药 第四类 ) 否否万袋 12, , 菌感染性 疾病 注射用头 孢呋辛钠 用于敏感菌 所致的病 症 2009 年 1 月 20 日至 2029 年 1 月 19 日 化学药品 第四类 否否万瓶 5, , 用于敏感菌 所引起呼 吸系统 肝 注射用头 孢硫脒 胆系统 五官 尿路感 无 化学药品 第六类 否否万瓶 2, , 染及心内 膜炎 败血 症 1. 上呼吸道 感染 ;2. 下 头孢丙烯 分散片 呼吸道感染 ;3. 皮肤 无 化学药品 第五类 否否万片 7, , 和皮肤软 组织感染 注 : 以上为本报告期内细分行业营业收入排名前 10 的产品 按治疗领域划分的主要药 ( 产 ) 品基本情况 24

25 主要治疗 领域 产品名 称 适用症 / 功 能主治 发明专利 起止期限 药品注册 分类 否中药保护品种 否 处方 药 否本报告期内新产品 单位 本报告期内 生产量 本报告期内 销售量 用于气阴 两虚所 2004 年 8 消渴丸 致的消渴病 ;II 月 30 日至 2024 年 8 中药 天 然药物 否否万瓶 4, , 型糖尿 月 30 日 病 清开灵 颗粒 清热解毒, 镇静安 神 无 中药第四 类 否否否万袋 45, , 内科用药 小柴胡 颗粒 解表散热, 疏肝和 胃 2011 年 10 月 18 日至 2031 年 10 月 17 日 中药否否否万小袋 31, , 夏桑菊 颗粒 清肝明目, 疏风散热, 除湿痹, 解疮毒 2008 年 6 月 27 日至 2028 年 6 月 27 日 中成药否否否万袋 30, , 蜜炼川 贝枇 杷膏 清热润肺, 止咳平喘, 理气化痰 2008 年 3 月 21 日至 2028 年 3 月 20 日 中药否否否万瓶 用于敏感 菌所引 起呼吸 抗微生物 药 注射用 头孢 硫脒 系统 肝胆系统 五官 尿路感染 无 化学药第 六类 否否万瓶 7, , 及心内 膜炎 败 血症 25

26 用于敏感 阿莫西 林胶 囊 菌 ( 不产 β 内酰胺酶菌株 ) 所致 无 化学药品 第六类 否否万粒 128, , 的感染 本品适用 于对头 孢克肟 敏感的 头孢克 链球菌 化学药品 肟胶 属 ( 肠球 无 ( 原西药 否否万粒 10, , 囊 菌除外 ) 第四类 ) 等引起 的细菌 感染性 疾病 本品适用 于对头 孢克肟 敏感的 头孢克 链球菌 化学药品 肟颗 属 ( 肠球 无 ( 原西药 否否万袋 12, , 粒剂 菌除外 ) 第四类 ) 等引起 的细菌 感染性 疾病 注射用头孢呋辛钠 用于敏感 菌所致 的病症 2009 年 1 月 20 日至 2029 年 1 月 19 日 化学药品 第四类 否否万瓶 5, , 男性用药 枸橼酸西地那非片 适用于治疗阴茎勃起功能障碍 (ED) 2002 年 4 月 29 日至 2020 年 4 月 28 日 化学药品 ( 原临床批件化学药第一类 ) 否否万片 1, , 镇痛 解 热 抗炎 阿咖酚 散 用于普通 感冒或 无 化学药品 否否否万包 2, ,

27 抗风湿 流行性 第六类 抗痛风药 感冒引 起的发 热, 也用 于缓解 轻至中 度疼痛 清凉, 止 皮肤科用 药 风油精 痛, 驱风, 止 无 中药第九 类 否否否万瓶 4, , 痒 活血止痛, 骨伤科用 药 跌打镇 痛膏 散瘀消肿, 祛风 无 中药第九 类 否否否万包 1, , 胜湿 妇科用药 滋肾育 胎丸 补肾健脾, 益气培元, 养血安胎, 强壮身体 2004 年 8 月 27 日至 2014 年 8 月 27 日 中药 天 然药物 否否万瓶 (4) 本报告期内纳入 新进入和退出基药目录 医保目录的主要药 ( 产 ) 品情况 适用 不适用 截至本报告期末, 本集团及合营企业共有 736 个品种 583 个品规纳入 国家基本药物目录,359 个品种纳入国家级 基本医疗保险 工伤保险和生育保险药品目录, 另有 258 个品种纳入省级 基本医疗保险 工伤保险和生育保险药品目录 本报告期内, 本集团无纳入 新进入和退出基药目录 医保目录的主要药 ( 产 ) 品情况 截至本报告期末, 本集团及合营企业已纳入 国家基本药物目录 的主要产品情况如下 : 企业名称 产品名称 注册分类 适用症 / 功能主治 中一药业 消渴丸 中药 益气养阴, 清热泻火 用于阴虚燥热, 气阴两 27

28 虚所致的消渴病, 症见口渴喜饮 多食 多尿 消瘦 气短 乏力 手足心热 ;II 型糖尿病见上述证候者 中一药业 安宫牛黄丸 中药 清热解毒, 镇惊开窍 用于热病, 邪入心包, 高热惊厥, 神昏谵语 ; 中风昏迷及脑炎 脑膜炎 中毒性脑病 脑出血 败血症见上述证候者 中一药业 障眼明片 中药 补益肝肾, 退翳明目 用于肝肾不足所致的干涩不舒 单眼复视 腰膝痠软 或轻度视力下降 ; 早 中期老年性白内障见上述证候者 适用于敏感菌所致的急性咽炎 扁桃体炎 中 光华药业 头孢拉定胶囊化学药品 耳炎 支气管炎和肺炎等呼吸道感染 泌尿生殖道感染及皮肤软组织感染等 白云山和黄公司 口炎清颗粒 中药 滋阴清热, 解毒消肿 白云山和黄公司 复方丹参片 中药 活血化瘀, 理气止痛 白云山和黄公司 板蓝根颗粒 中药 清热解毒, 凉血 敬修堂药业追风透骨丸 中药 祛风除湿, 通经活络, 散寒止痛 用于风寒湿痹, 肢节疼痛, 肢体麻木 潘高寿药业蛇胆川贝液 中药 祛风止咳, 除痰散结 用于风热咳嗽 痰多 气喘 胸闷 咳痰不爽或久咳不止 王老吉药业保济丸 中药第六类 解表, 祛湿, 和中 用于暑湿感冒, 症见发热头痛 腹痛腹泻 恶心呕吐 肠胃不适 ; 亦可用于晕车晕船 王老吉药业保济口服液 中药第六类 解表, 祛湿, 和中 用于暑湿感冒, 症见发热头痛 腹痛腹泻 恶心呕吐 肠胃不适 ; 亦可用于晕车晕船 星群药业 益母草颗粒 中药第九类 活血调经 用于血瘀所致的月经不调, 症见经水量少 星群药业 十滴水 中药第九类 健胃, 祛暑 用于因中暑而引起的头晕 恶心 腹痛 胃肠不适 阿莫西林胶囊用于敏感菌 ( 不产 β 内酰胺酶菌株 ) 所致上呼白云山制药 (0.125g 化学药品吸道感染 泌尿生殖道感染 皮肤软组织感总厂 0.25g 0.5g) 染 下呼吸道感染 急性单纯性淋病 可用于治疗成年人 ( 18 岁 ) 由敏感菌株所引 起医院获得性肺炎 社区获得性肺炎 急性盐酸左氧氟沙细菌性鼻窦炎 慢性支气管炎的急性细菌性星片 0.1g 白云山制药发作 复杂性皮肤及皮肤结构感染 非复杂 ( 以化学药品总厂性皮肤及皮肤软组织感染 慢性细菌性前列 C18H20FN3O 腺炎 复杂性尿路感染 急性肾盂肾炎 非 4 计 ) 复杂性尿路感染 吸入性炭疽 ( 暴露后 ) 等 ( 详见产品说明书 ) 白云山制药 注射用头孢呋 化学药品 可用于对头孢呋辛敏感的细菌所致 呼吸道及 28

29 总厂辛钠 (0.25g 0.5g 0.75g 1.0g 1.25g 1.5g 1.75g 2.0g 2.25g) 奇星药业华佗再造丸中药 明兴药业 清开灵注射液中药 明兴药业清开灵颗粒中药 明兴药业清开灵胶囊中药 耳鼻喉感染 泌尿道感染 皮肤及软组织感染 败血症 脑膜炎 淋病 骨及关节感染等 亦可用于术前或术中防止敏感致病菌的生长, 减少术中及术后因污染引起的感染 活血化瘀, 化痰通络, 行气止痛 用于痰瘀阻络之中风恢复期和后遗症, 症见半身不遂 拘挛麻木 口眼歪斜 言语不清 清热解毒, 化痰通络, 醒神开窍 用于热病, 神昏, 中风偏瘫, 神志不清 ; 急性肝炎 上呼吸道感染 肺炎 脑血栓形成 脑出血见上述证候者 清热解毒, 镇静安神 用于外感风热所致发热, 烦躁不安, 咽喉肿痛 : 及上呼吸道感染 病毒性感冒 急性咽炎见上述证候者 清热解毒, 镇静安神 用于外感风热时毒 火毒内盛所致高热不退 烦躁不安 咽喉肿痛 舌质红绛 苔黄 脉数者 ; 上呼吸道感染 病毒性感冒 急性化脓性扁桃体炎 急性咽炎 急性气管炎 高热等病症属上述证候者 天心药业 注射用头孢呋辛钠 化药第四类 适用于敏感细菌引起的上呼吸道感染 下呼吸道感染 泌尿道感染 皮肤和软组织感染等 天心药业 注射用头孢他啶 化药第四类 用于敏感革兰阴性杆菌所致的败血症 下呼吸道感染 腹腔和胆道感染 复杂性尿路感染和严重皮肤软组织感染等 截至本报告期末, 本集团及合营企业已纳入国家级 基本医疗保险 工 伤保险和生育保险药品目录 或省级 基本医疗保险 工伤保险和生育保 险药品目录 的主要产品情况如下 : 产品名称注册分类适用症 / 功能主治 否国家级医保目录 否省级医保目录 滋肾育胎丸 前列通片 中药 内科 - 清热通淋剂 补肾健脾, 益气培元, 养血安胎, 强壮身体 用于脾肾两虚, 冲任不固所致的滑胎 ( 防治习惯性流产和先兆性流产 ) 清利湿浊, 化瘀散结 用于热瘀蕴结下焦所致的轻 中度癃闭, 症见排尿不畅 尿流变细 小便频数 可伴尿急 尿痛或腰痛 ; 29

30 乳核散结片 头孢拉定胶囊 氨咖黄敏胶囊 妇科 - 消肿散结剂 化学药品 化学药品 前列腺炎和前列腺增生见上述证候者 舒肝活血, 祛痰软坚 用于肝郁气滞 痰瘀互结所致的乳癖, 症见乳房肿块或结节 数目不等 大小不一 质软或中等硬 或乳房胀痛 经前疼痛加剧 ; 乳腺增生病见上述症候者 适用于敏感菌所致的急性咽炎 扁桃体炎 中耳炎 支气管炎和肺炎等呼吸道感染 泌尿生殖道感染及皮肤软组织感染等 适用于缓解普通感冒及流行性感冒引起的发热 头痛 四肢酸痛 打喷嚏 流鼻涕 鼻塞 咽痛等症状 脑络通胶囊 中药 补气活血, 通经活络 具有扩张血管, 增加脑血流量作用 用于脑血栓 脑动脉硬化 中风后遗症等各种脑血管疾病气虚血瘀 否 证引起的头痛 眩晕 半身不遂 肢体发麻 神疲乏力等症 强力枇杷露 中药 养阴敛肺, 止咳祛痰 用于支气管炎咳嗽 否 小柴胡颗粒 头孢丙烯胶囊 克霉唑栓 (0.15g*10) 复方地塞米松乳膏 (10g:7.5mg 20g:15mg) 跌打镇痛膏 (10cm 7cm*4 10cm 400cm 10cm 7cm*8) 中药 化学药品 解表散热, 疏肝和胃 用于外感病, 邪犯少阳证, 症见寒热往来 胸胁苦满 食欲不振 心烦喜呕 口苦咽干 用于敏感菌所致 上呼吸道感染 : 化脓性链球菌性咽炎 / 扁桃体炎 急性鼻窦炎 下呼吸道感染 急性支气管炎继发细菌感染和慢性支气管炎急性发作等轻 中度感染 化学药品用于念珠菌性外阴阴道病 否 化学药品 中药 用于局限性瘙痒症 神经性皮炎 接触性皮炎 脂溢性皮炎以及慢性湿疹 活血止痛, 散瘀消肿, 祛风胜湿 用于急 慢性扭挫伤, 慢性腰腿痛, 风湿关节痛 否 否 否 否 否 否 口炎清颗粒中药滋阴清热, 解毒消肿否 复方丹参片中药活血化瘀, 理气止痛 否 板蓝根颗粒中药清热解毒, 凉血利咽否 消炎利胆片中药清热, 祛湿, 利胆否 骨仙片 中风回春丸 中药 中药 填精益髓, 壮腰健肾, 强壮筋骨, 舒筋活络, 养血止痛 活血化瘀, 舒筋通络 用于痰瘀阻络所致的中风, 症见半身不遂 肢体麻木 言语謇涩 口舌歪斜 否 否 30

31 天黄猴枣散 追风透骨丸 中药 中药 除痰定惊, 祛风清热 用于小儿痰多咳喘, 发热不退, 惊悸不眠等症 祛风除湿, 通经活络, 散寒止痛 用于风寒湿痹, 肢节疼痛, 肢体麻木 消肿散瘀, 舒筋活络止痛 用于治疗跌打损跌打万花油中药否伤, 扭伤, 轻度水火烫伤 开塞露 ( 含甘油 ) 中药用于便秘 否 清热消炎宁胶囊中药清热解毒, 消炎止痛 用于感冒 急性咽炎 否 化痔栓 中药 麝香跌打风湿膏中药 蜜炼川贝枇杷膏中药 蛇胆川贝枇杷膏中药 治咳川贝枇杷露中药 小儿清热利肺口服液 蛇胆川贝液 保济丸 保济口服液 中药 中药 中药第六类 中药第六类 清热燥湿, 收涩止血 用于大肠湿热所致的内外痔 混合痔疮 祛风去湿, 化瘀止痛 用于风湿痛, 跌打损伤, 肿痛 清热润肺, 止咳平喘, 理气化痰 适用于肺燥之咳嗽 痰多 胸闷 咽喉痛痒 声音沙哑 润肺止咳, 祛痰定喘 用于燥邪犯肺引起的咳嗽咯痰 胸闷气喘 鼻燥 咽干喉痒等症 清热化痰止咳 用于感冒 支气管炎属痰热阻肺证, 症见咳嗽 痰黏或黄 清热宣肺, 止咳平喘 用于小儿咳嗽属风热犯肺症, 症见 : 发热, 咳嗽或咯痰, 流涕或鼻塞, 咽痛, 口渴 祛风止咳, 除痰散结 用于风热咳嗽 痰多 气喘 胸闷 咳痰不爽或久咳不止 解表, 祛湿, 和中 用于暑湿感冒, 症见发热头痛 腹痛腹泻 恶心呕吐 肠胃不适 ; 亦可用于晕车晕船 解表, 祛湿, 和中 用于暑湿感冒, 症见发热头痛 腹痛腹泻 恶心呕吐 肠胃不适 ; 亦可用于晕车晕船 妇科调经胶囊中药第六类养血, 调经, 止痛 用于月经不调, 经期腹痛 枇杷止咳颗粒中药第九类止嗽化痰 用于咳嗽, 及支气管炎咳嗽 益母草颗粒 橘红痰咳颗粒 藿香正气水 十滴水 安神补脑液 中药第九类 中药第九类 中药第九类 中药第九类 中药第九类 活血调经 用于血瘀所致的月经不调, 症见经水量少 理气祛痰, 润肺止咳 用于感冒, 支气管炎, 咽喉炎引起的痰多咳嗽, 气喘 解表化湿, 理气和中 用于外感风寒 内伤湿滞或夏伤暑湿所致的感冒, 症见头痛昏重 胸膈痞闷 脘腹胀痛 呕吐泄泻 ; 胃肠型感冒见上述证候者 健胃, 祛暑 用于因中暑而引起的头晕 恶心 腹痛 胃肠不适 健脑安神, 生精补髓, 益气养血, 用于神经衰弱, 失眠, 健忘, 头晕, 发力 否 否 否 否 否 否 否 31

32 小儿清热止咳口服液 夏桑菊颗粒 小儿清咽颗粒 通窍救心油 复方愈创木酚磺酸钾口服溶液 中药第九类 中药第六类 中药第九类 中药第六类 化药第六类 健儿消食口服液中药第九类 氧氟沙星 ( 片剂 : 0.1g) 头孢克肟 ( 分散片 :0.1g 0.2g) ( 胶囊剂 : 50mg 0.1g) ( 颗粒剂 : 50m) ( 片剂 :50mg 0.1g) 头孢拉定 ( 胶囊剂 :0.125g 0.25g)( 颗粒剂 :0.125g) 头孢丙烯 ( 分散片 :0.25g) ( 颗粒剂 : 0.125g 0.25g) 头孢硫脒 ( 注射剂 : 0.5g 1.0g 2.0g) 头孢他啶 ( 注射剂 :0.5g 1.0g 2.0g) 化学药品 化学药品 化学药品 化学药品 化学药品 化学药品 清热宣肺, 平喘, 利咽 用于小儿外感风热所致的感冒, 症见发热恶寒 咳嗽痰黄 气促喘息 口干音哑 咽喉肿痛 清肝明目, 疏风散热, 除湿痹, 解疮毒 用于风热感冒, 目赤头痛, 头晕耳鸣, 咽喉肿痛, 疔疮肿毒等症, 并可作清凉饮料 清热解表, 解毒利咽 用于小儿外感风热引起的发热头痛, 咳嗽音哑, 咽喉肿痛 芳香开窍. 理气止痛. 用于胸痹心痛. 痰厥昏迷. 脘腹猝痛. 时气瘴疠. 用于感冒及过敏性支气管炎引起的咳嗽 多痰 健脾益胃, 理气消食 用于小儿饮食不节损伤脾胃引起的纳呆食少, 脘胀腹满, 手足心热, 自汗乏力, 大便不调, 以至厌食 恶食 适用于敏感菌引起 泌尿生殖系统感染 胃肠道感染 伤寒 骨和关节感染 皮肤软组织感染 败血症等 适用于对头孢克肟敏感的链球菌属 ( 肠球菌除外 ), 肺炎球菌 淋球菌 卡他布兰汉球菌 大肠杆菌 克雷伯杆菌属 沙雷菌属 变形杆菌属及流感杆菌等引起的支气管炎 支气管扩张症 ( 感染时 ), 慢性呼吸系统感染疾病的继发感染, 肺炎 ; 肾盂肾炎 膀胱炎 淋球菌性尿道炎 ; 胆囊炎 胆管炎 ; 猩红热 ; 中耳炎 副鼻窦炎等 适用于敏感菌所致的急性咽炎 扁桃体炎 中耳炎 支气管炎和肺炎等呼吸道感染 泌尿生殖道感染及皮肤软组织感染等 用于敏感菌所致的上呼吸道感染 化脓性链球菌性咽炎 / 扁桃体炎 急性鼻窦炎 下呼吸道感染 急性支气管炎继发细菌感染和慢性支气管炎急性发作 皮肤和皮肤软组织感染 非复杂性皮肤和皮肤软组织感染等轻 中度感染 用于敏感菌所引起呼吸系统 肝胆系统 五官 尿路感染及心内膜炎 败血症 用于敏感革兰阴性杆菌所致的败血症 下呼吸道感染 腹腔和胆道感染 复杂性尿路感染和严重皮肤软组织感染等 头孢呋辛钠化学药品本品可用于对头孢呋辛敏感的细菌所致的 否 否 否 否 否 32

33 ( 注射剂 : 0.25g 0.5g 0.75g 1.0g 1.25g 1.5g 1.75g 2.0g 2.25g) 阿莫西林 ( 胶囊剂 :0.125g 0.25g 0.5g) ( 颗粒剂 : 0.125g) 感冒清胶囊 ( 一力 ) { 每粒装 0.5g( 含对乙酰氨基酚 24mg) { 每素片重 0.22g ( 含对乙酰氨基酚 12mg)} 银翘解毒片 咳特灵胶囊 ( 一力 ) ( 每粒含小叶榕干浸膏 0.36g, 马来酸氯苯那敏 1.4mg) 咳特灵片 ( 一力 ) ( 每片含小叶榕干浸膏 0.18g 马来酸氯苯那敏 0.7mg) 腹可安片 小儿咳喘灵颗粒 ( 冲剂 ) ( 每袋装 2g) 虚汗停颗粒 化学药品 中药 中药 中药 中药 中药 中药 中药 呼吸道及耳鼻喉感染 泌尿道感染 皮肤及软组织感染 败血症 脑膜炎 淋病 骨及关节感染 用于敏感菌 ( 不产 β 内酰胺酶菌株 ) 所致的 上呼吸道感染 泌尿生殖道感染 皮肤软组织感染 急性支气管炎 肺炎等下呼吸道感染 急性单纯性淋病等 疏风解表, 清热解毒 用于风热感冒, 发烧, 头痛, 鼻塞流涕, 喷嚏, 咽喉肿痛, 全身酸痛等症 疏风解表, 清热解毒 用于风热感冒, 症见发热头痛 咳嗽口干 咽喉疼痛 镇咳, 祛痰, 平喘, 消炎 用于咳喘及慢性支气管炎咳嗽 镇咳, 祛痰, 平喘, 消炎 用于咳喘及慢性支气管炎咳嗽 清热利湿, 收敛止痛 用于消化不良引起的腹痛, 腹泻, 呕吐 宣肺 清热, 止咳 祛痰 用于上呼吸道感染引起的咳嗽 益气养阴, 固表敛汗 用于气阴不足之自汗 盗汗及小儿盗汗 蛇胆川贝散中药清肺止咳 除痰 用于肺热咳嗽, 痰多 蛇胆陈皮散中药理气化痰, 祛风和健胃 新雪颗粒 新雪片 中药 中药 清热解毒 用于各种热性病之发热, 如扁桃体炎 上呼吸道炎 咽炎 气管炎等症状 清热解毒 用于各种热性病之发热, 如扁桃体炎 上呼吸道炎 咽炎 气管炎等症状 否 否 否 否 33

34 猴枣牛黄散中药除痰镇惊, 通窍 用于小儿惊风, 痰涎壅盛 否 清开灵注射液 清开灵颗粒 清开灵胶囊 清开灵口服液 中药 中药 中药 中药 清热解毒, 化痰通络, 醒神开窍 用于热病, 神昏, 中风偏瘫, 神志不清 ; 急性肝炎 上呼吸道感染 肺炎 脑血栓形成 脑出血见上述证候者 清热解毒, 镇静安神 用于外感风热所致发热, 烦躁不安, 咽喉肿痛 : 及上呼吸道感染 病毒性感冒 急性咽炎见上述证候者 清热解毒, 镇静安神 用于外感风热时毒 火毒内盛所致高热不退 烦躁不安 咽喉肿痛 舌质红绛 苔黄 脉数者 ; 上呼吸道感染 病毒性感冒 急性化脓性扁桃体炎 急性咽炎 急性气管炎 高热等病症属上述证候者 清热解毒, 镇静安神 用于外感风热时毒 火毒内盛所致高热不退 烦躁不安 咽喉肿痛 舌质红绛 苔黄 脉数者 ; 上呼吸道感染 病毒性感冒 急性化脓性扁桃体炎 急性咽炎 急性气管炎 高热等病症属上述证候者 否 注射用头孢呋辛钠 化药第四类 适用于敏感细菌引起的上呼吸道感染 下呼吸道感染 泌尿道感染 皮肤和软组织感染等 否 注射用头孢他啶化药第四类 用于敏感革兰阴性杆菌所致的败血症 下呼吸道感染 腹腔和胆道感染 复杂性尿路感染和严重皮肤软组织感染等 否 (5) 公司驰名或著名商标情况 适用 不适用本集团目前拥有中国驰名商标 9 项 广东省著名商标 20 项 广州市著名商标 26 项 其中, 白云山 品牌知名度和美誉度在全国消费者中具有较大的影响力和感召力, 国内最具价值的医药品牌之一 本集团主要商标使用情况如下 : 驰名 / 著名 商标 商标 图形 商标注册类别 主要产品 通用名 药品注册分类 适用症 / 功能主治 否中药保护品种 否处方药 34

35 中一 - 驰名 5 类 人用药 消渴丸 中药 天然药物 用于气阴两虚所致的消渴病 ;II 型糖尿病 否 潘高寿 - 驰名 5 类 人用药 蜜炼川贝枇杷膏 中药 清热润肺, 止咳平喘, 理气化痰 否 否 白云山 - 驰名 5 类 人用药 咳特灵胶囊 中药 镇咳, 祛痰, 平喘, 消炎 否 否 奇星 - 驰名 5 类 人用药 华佗再造丸 中药 活血化瘀, 化痰通络, 行气止痛 否 否 中一 - 驰名 5 类 人用药 安宫牛黄丸 中药 天然药物 清热解毒, 镇惊开窍 否 陈李济 - 驰名 5 类 人用药 壮腰健肾丸 中药 壮腰健肾, 养血, 祛风湿 否 否 陈李济 - 驰名 5 类 人用药 舒筋健腰丸 中药 补益肝肾, 强健筋骨, 驱风除湿, 活络止痛 否 否 何济公 - 驰名 5 类 人用药 阿伽酚散 化学药 镇痛 解热 抗炎 抗风湿 抗痛风药 - 否 天心 - 驰名 5 类 人用药 注射用头孢呋辛钠 化学药 用于敏感菌所致的病症 - 抗之霸 - 驰名 5 类 人用药 阿莫西林胶囊 化学药 用于敏感菌所致 的感染 - 明兴 - 著名 5 类 人用药 清开灵颗粒 中药 清热解毒, 镇静安神 否 否 禾穗牌 - 著名 5 类 人用药 小柴胡颗粒 中药 解表散热, 疏肝和胃 否 否 绿叶图形 - 著名 5 类 人用药 夏桑菊颗粒 中成药一类 ( 内科用药 ) 清肝明目, 疏风散热, 除湿痹, 解疮毒 否 否 35

36 (6) 主要中药产品涉及重要药材情况本集团主要中药产品包括包括消渴丸 清开灵系列 夏桑菊颗粒 安宫牛黄丸 小柴胡颗粒 咳特灵 蜜炼川贝枇杷膏等, 其所涉及的重要药材及供求情况如下 : 治疗领域主要中药产品重要药材品种采购模式 药材品种供求情况及价格波动对成本的影响 糖尿病消渴丸天花粉 订单种植 定向收购为主, 招标为辅 具有 GAP 种植基地, 资源有量, 价格平稳, 未对成本产生重大影响 清开灵 金银花 板蓝根招标采购 1 金银花 : 具有 GAP 种植基地, 货源充足, 价格略有下降, 令成本有所下降 ; 2 板蓝根 : 具有 GAP 种植基地, 产区货源充足, 价格平稳, 未对成本产生重大影响 清热解毒 夏桑菊颗粒 夏枯草 野菊花 桑叶 招标采购 1 夏枯草 : 具有种植基地, 由于种植面积缩减严重, 商贩纷纷囤货, 导致价格一直上涨, 成本上升, 但货源仍很充足 ; 2 野菊花 : 由于产地旧货已清空, 新货价格有所上涨 ; 3 桑叶 : 随着人工上涨, 收购价格少许上扬, 但总体保持稳定 安宫牛黄丸体外培育牛黄定向采购 解表散热小柴胡颗粒柴胡 黄芩等招标采购 货源仍充足, 总体价格较为平稳, 未对成本产生影响 1 柴胡 : 货源尚算充足, 但高品质药材供应紧张, 本集团使用高品质药材, 市场价格上升导致成本增加 ; 镇咳祛痰 咳特灵小叶榕招标采购 蜜炼川贝枇杷膏 川贝母 枇杷叶 桔梗等 招标采购 2 黄芩 : 货源充足, 价格保持低位 货源充足, 市场行情较为平稳, 未对成本产生重大影响 1 川贝母 : 货源足, 市场价格总体平稳, 未对成本产 36

37 生重大影响 ; 2 枇杷叶 : 货源充足, 随着人工成本上涨, 成本略有上升 ; 3 桔梗 : 货源充足, 价格稳中有降, 未对成本产生重大影响 以上主要中药产品所涉及的重要药材品种大多为常用大宗药材, 本集团通过属下的中药材集中采购平台, 根据生产所需, 通过招标或定向采购等形式, 集中从合格供应商采购, 从而提高议价能力, 降低采购成本 此外, 本集团自建多个药材种植基地, 确保药材质量及数量得到保证, 成本可控 2 公司药( 产 ) 品研发情况 (1) 研发总体情况 适用 不适用 一直以来, 本集团注重科技研发工作, 不断加大创新投入, 围绕新药开发 产品二次开发和食品 保健食品开发等方面, 以引进项目与自主研发相结合的方式开展科研工作, 并取得一定的成效 本报告期内, 本集团大力推进科研创新, 加强知识产权工作, 并取得显著成绩, 主要包括 : 1 在研产品截至本报告期末, 本集团共有在研产品 91 个 已申报产品 10 个, 主要领域包括 : 化学原料药 制剂 生物医药 中药大品种的二次开发等 2 批件本报告期内, 本集团及合营企业共申请生产批件 10 个, 申请临床批件 2 个, 共获得药品生产批件 3 件 3 科技奖励本报告期内, 本集团及合营企业共获得各级奖项及荣誉称号 10 项, 其 37

38 中国家级科技奖项 1 个, 省级科技奖项 4 个, 地市级科技奖项 4 个, 协 会和区级科技奖项 1 个, 具体如下 : 级别 分类 获奖单位获奖项目所获奖项 国家级 白云山和黄公司 调肝启枢化浊法防治糖脂代 谢紊乱性疾病基础与应用研究 的子项目 2014 年度国家科技进步二等奖 ( 首个国家科技进步奖项 ) 潘高寿药业 对川贝母新基源太白贝母列 入 中国药典 的研究与应用 2014 年度广东省科学技术奖二 等奖项目 白云山和黄公司 名优中成药脑心清片质量标 准提高及质控关键技术产业化 2014 年度广东省科学技术奖三 等奖 白云山制药总厂 多组合药物凝胶骨架缓释片 芯及微剂量包衣技术平台建设 及产业化 2014 年度广东省科学技术奖三 等奖 星群药业 夏桑菊颗粒质量标准研究及其产业化应用 2014 年度湖南省科技进步三等奖 1 项 中医药科技奖一等奖 1 项 省级 中一药业 MES( 制造执行系统 ) 在中成药生产过程管理控制中的研究与综合应用 2014 年度广州市科学技术奖获二等奖项目 陈李济药厂 中药胃肠分溶双层丸 ( 补脾益 肠丸 ) 工艺及质量控制技术提升 与应用研究 2014 年度广州市科学技术奖获 二等奖项目 天心药业 无菌微粉制造关键技术的研 发及其在头孢粉针剂中的应用 2014 年度广州市科学技术奖获 三等奖项目 白云山制药总厂 多组合药物凝胶骨架缓释片 芯及微剂量包衣技术平台建设 及产业化 2014 年度广州市科学技术奖获 三等奖项目 38

39 协会和区级 敬修堂药业 名优中成药清热消炎宁系列 产品技术创新研究及其应用 2014 年中华全国工商业联合会 科技进步奖三等奖 4 专利及知识产权本报告期内, 本集团及合营企业共申请专利 56 项 : 其中, 发明专利 51 项, 实用新型 3 项, 国外发明专利申请 2 项 ; 授权专利 38 项 : 其中, 发明专利获授权 34 项, 实用新型专利授权 4 项 本报告期内, 白云山制药总厂和白云山和黄公司两家企业分别获得 国家知识产权优势企业 荣誉称号 ; 白云山和黄公司和中一药业成功通过 企业知识产权管理规范 贯标认证 ; 敬修堂药业 九节茶提取物在降低流感病毒易感性上的应用 星群药业 夏桑菊制剂的制备方法 获得第十七届中国专利优秀奖 本集团研究开发会计政策 : 内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产否具有较大不确定性, 被分为研究阶段支出和开发阶段支出 划分本集团内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准为 : 研究阶段支出指药品 ( 含新药和原有药品剂型改变 ) 研发进入三期临床试验阶段前的所有开支 进入三期临床试验以有关管理部门的批准文件为准 开发阶段支出指药品 ( 含新药和原有药品剂型改变 ) 研发进入三期临床试验阶段后的可直接归属的开支 进入三期临床试验以有关管理部门的批准文件为准 研究阶段的支出, 于发生时计入当期损益 ; 开发阶段的支出, 同时满足下列条件的, 予以资本化 : 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性 ; 管理层具有完成该无形资产并使用或出售的意图 ; 能够证明该无形资产将如何产生经济利益 ; 39

40 有足够的技术 财务资源和其他资源支持, 以完成该无形资产的开发, 并有能力使用或出售该无形资产 ; 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量 不满足上述条件的开发阶段的支出, 于发生时计入当期损益 以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产 已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出, 自该项目达到预定用途之日起转为无形资产 (2) 研发投入情况 适用 不适用本集团研发投入前 5 名品种情况表 企业名称 产品 研发投入金额 ( 人民币千元 ) 研发投入费用化金额 ( 人民币千元 ) 研发投入资本化金额 ( 人民币千元 ) 研发投入占营业收注入比例 (%) 研发投入占营业成注本比例 (%) 本期金额较上年同期变动比例 (%) 中一药业 滋肾育胎丸 13, , 中一药业 安宫牛黄丸 1, , 明兴药业 清开灵系列产品 8, , 白云山制药总厂 枸橼酸西地那非片 6, , (19.67) 白云山制药总厂 注射用头孢嗪脒钠 5, , 光华药业 小柴胡颗粒 4,840 4, (1.4) 注 : 上表中, 研发投入占营业收入比例为产品研发投入占生产该产品企业的营业收入的比例, 研发投入占营业成本比例为产品研发投入占生产该产品企业的营业成本的比例 情况说明 : 2015 年, 根据市场营销的需求, 本集团加大力度开展了安宫牛黄丸 滋肾育胎丸 小柴胡颗粒等重点产品的二次开发 ; 开展安宫牛黄丸二次开发的顶层设计, 运用分子生物学等技术手段, 进行安宫牛黄丸预防中风及抗病毒的机制的研究 基于滋肾育胎丸的产品特性, 开展了辅助 IVF-ET 的全国大规模临床试验研究 同行业比较情况 40

41 适用 不适用 同行业可比公司 研发投入金额 ( 人民币万元 ) 研发投入占营业收入比例 (%) 研发投入占净资产比例 (%) 哈药股份 25, 国药股份 1, 上海医药 51, 复星医药 68, 同仁堂 6, 同行业平均研发投入金额 ( 万元 ) 30, 公司报告期内研发投入额 ( 万元 ) 31, 公司报告期内研发投入占营业收入比例 (%) 1.65 公司报告期内研发投入占净资产比例 (%) 3.64 注 :1 同行业可比公司数据来源于 2014 年年报 ; 2 同行业平均研发投入金额为五家同行业公司的算数平均数 研发投入发生重大变化以及研发投入比重合理性的说明 适用 不适用本报告期内, 本集团研发投入占营业务收入的比例为 1.65% 公司面对市场需求及新药研发注册政策的不断变化, 积极调整研发战略, 加强研发项目立项的研究分析与筛选 研发资源投向管理 在研品种重新评价等工作, 降低研发风险 本集团现阶段的研发投入情况能够满足未来发展需求 (3) 主要研发项目基本情况 适用 不适用 研发项目 产品基本信息 研发 ( 注册 ) 所处阶段 进展情况 累计研发投入 ( 人民币千元 ) 已申报的厂家数量 已批准的国产仿制厂家数量 治疗型双质粒 HBV DNA 疫苗 本疫苗的特点提高特异性细胞免疫, 联合抗病毒治疗, 临床研究 已完成 Ⅱb 临床研究 38,000 无无 41

42 项目 能有效提高患者的 HBeAg 血清学转换, 达到临床治愈, 临床迫切需要的药物 头孢硫脒 me-too 创新新药 bys-02 的研发 头孢硫脒结构改造后的产物, 抗菌谱及抗菌活性两者相近, 但改造后的血浆半衰期明显延长, 可减少每天的用药次数 临床前研究 临床前研究 800 无无 还原型谷胱甘肽原料及注射剂 还原型谷胱甘肽作为一种重要的内源性生物活性物质, 为维持细胞生物功能有重要作用 在治疗肝疾病 ( 病毒性肝炎 重症肝炎 肝硬化 脂肪肝 酒精性肝炎 药物性肝炎及所至的肝纤维化 ), 解妊娠中毒 重金属及药物中毒, 放化疗辅助治疗, 增加视力及治疗眼科疾病, 抗衰老等方面有广泛应用 临床前研究 处方工艺研究 1,000 无 7 家 清开灵注射剂上市后安全性再评价 明兴药业全国最早生产清开灵的企业之一, 也全国唯一拥有清开灵注射液 口服液 颗粒 胶囊的企业 清开灵注射液作为中医用于高烧和上呼吸道感染的一线用药, 具有显著疗效 上市后再评价 已完成安全性评价研究 2,000 无 9 家 滋肾育胎丸治疗先兆流产 复 滋肾育胎丸中一药业的传统产品, 为广州中医药大学妇 二次开发收集病例入组 500 无独家 42

43 发性流产的临床研究 科泰斗罗元恺教授的经典名方 对于流产 不孕不育 月经不调等疾病都有较好的疗效 名优中成药夏桑菊颗粒技术改造升级 夏桑菊颗粒星群药业的原研产品和拳头产品, 自研制至今已有 30 多年代的历史, 由夏枯草 桑叶 野菊花三味中药经提取制备而成 具有清肝明目, 疏风散热之功效, 常用于中医热症的治疗, 日常生活中常用作凉茶抗流行性感冒 二次开发 完成质量标准研究 主要药效成分的分离 纯化 结构鉴定 开展体外抗病毒 抗菌 解热 镇痛 降血压等药效学研究 500 无 110 家 研发项目对公司的影响及项目研发风险 适用 不适用 2015 年国家出台一系列政策 法规, 规范新药临床研究 在这一宏观大环境下, 本集团顺应政策法规变化, 主动调整新产品研发及申报策略, 以属下企业重点发展的专业领域新产品研发 配合市场需要的产品深度开发为主, 加大了生物医药 化学药 中成药等方面新产品的研发和名优产品的二次开发, 以形成梯队产品, 为本集团发展提供科技支撑 新药研制具有高风险 高投入 周期长的特性, 医药产品具有高技术 高风险 高附加值的特点, 药品从前期研发到临床试验, 从注册申报到产业化生产的周期长 环节多, 容易受到不确定性因素的影响 此外, 随着国家药审改革的变化, 化学药 生物药领域的审核门槛不断提高 以上在研项目中, 治疗型双质粒 HBV DNA 疫苗项目已完成 IIb 期临床研究, 目前本公司及项目相关各方正根据该项目 IIb 期临床研究结果, 研究制订下一步方案 头孢硫脒 me-too 创新新药 bys-02 项目与还原型谷胱甘肽原料及注射剂项目正处于临床前研究阶段 以上项目未来存在一定的 43

44 临床研究及技术风险 本集团将继续关注药审政策的变化, 加强研发项目的管控力度, 减少不确定因素影响, 提高研发质量, 降低研发风险 (4) 本报告期内呈交监管部门审批 完成注册或取得生产的产品情况 适用 不适用本报告期内, 本集团共获得药品生产批件 3 件, 将进一步丰富本公司产品品种, 增加本公司产品储备, 本公司将根据市场变化, 择机推广上市 产品名称注册分类适用症 / 功能主治 注射用头孢西丁钠 1.0g 转让批件 适用于对本品敏感的细菌引起的上下呼吸道感 ; 泌尿道感染包括无并发症的淋病 腹膜炎以及其它腹腔内 盆腔内感染 ; 败血症 ( 包括伤寒 ); 妇科感染 ; 骨 关节软组织感染 ; 心内膜炎由于本品对厌氧菌有效及对 β - 内酰胺酶稳定, 故特别适用需氧及厌氧混合感染, 以及对于由产 β - 内酰胺酶而对本品敏感细菌引起的感染 罗红霉素胶囊 变更生产工艺 适用于化脓性链球菌引起的咽炎及扁桃体炎, 敏感菌所致的鼻窦炎 中耳炎 急性支气管炎 慢性支气管炎急性发作, 肺炎支原体或肺炎衣原体所致的肺炎 ; 沙眼衣原体引起的尿道炎和宫颈炎 ; 敏感细菌引起的皮肤软组织感染 油酸钠药用辅料常用作阴离子型表面活性剂和织物防水剂 (5) 本报告期内研发项目取消或产品未获得审批情况 适用 不适用本报告期内, 本集团主动取消了 3 个药品注册申请, 无药品注册未获批准 上述 3 个项目累计研发投入约人民币 1,450 万元, 项目取消不会对 44

45 本集团产生较大影响 今后, 本集团将严格实施新产品立项论证制度, 认真研究国家政策, 实现新产品对本集团未来发展的有效支撑 本报告期内研发项目取消审批情况 : 序号 药品名称注册分类功能主治取消原因 1 依那普利非洛地平缓释片 化学药品 3.2 类 用于原发性高血压的治疗 经多方查询, 国外原研上市品已经撤市, 无法完成一致性对比研究, 经综合考虑, 申请撤回该药品注册申请 2 巴洛沙星片 / 胶囊化学药品 3.1 类 用于治疗由葡萄球菌属 链球菌属, 如膀胱炎 尿道炎等 原始资料不完整, 部分资料因已遗失或因已过了保存期限被销毁 ; 期间, 医院信息化程度不高, 患者的就诊信息 用药信息 部分检验化验信息不能在医院计算机系统溯源, 药代动力学研究 片与胶囊的 BE 试验分析测试仪器稽查轨迹没有运行 3 心泰片中药第六类 益气养阴 通脉利水 适用于冠心病 高血压病所致的心功能不全, 中医辨证属气阴亏虚 血瘀水停证, 症见心悸 气短 神疲乏力 心烦 口干等症 基于目前国内临床试验的现状以及本品临床试验机构 合同研究组织的建议, 公司主动撤回该新药申报生产的申请 公司将按照 国家食品药品监督管理总局关于药品注册审评审批若干政策的公告 (2015 年第 230 号 ) 的相关规定, 完成有关研究后重新申报该品种的生产申请 (6) 新年度计划开展的重要研发项目情况 适用 不适用 (7) 项目获得的政府重大研发补助 资助 补贴 税收优惠及公司的使用情况 45

46 2015 年度, 本集团共获得项目补助约人民币 68, 千元, 主要项 目获得补助情况如下表 : 企业名称项目名称支持类别 补助金额 ( 千元 ) 使用情况 本公司本公司本公司本公司敬修堂药业广州拜迪广药总院广药总院广药总院明兴药业 企业研发经费投入后补助 企业研究开发财政补助资金 广州市企业研发经费投入后补助专项 广州市企业研究开发费用加计扣除 企业研发经费投入后补助 基因重组人透明质酸酶的细胞株开发和工艺化研究新型调试小丸产业化关键共性技术研究药物制剂产业技术创新公共支撑平台企业研发经费投入后补助难溶性药物亚微乳注射液产业化关键 广州市国资委研发经费后补助专项资金 广东省企业研究开发省级财政补助资金 研发经费投入后补助 研究开发费用加计扣除 广州市国资委研发经费后补助专项资金 广州市 2015 年产学研协同创新重大专项 广州市产学研协同创新重大专项 ( 产业技术研究 ) 创新平台建设与共享专项 研发经费投入后补助项目 7, , , , ,644.6 暂未使用 2,000 暂未使用 1,200 暂未使用 1,500 暂未使用 1,377.4 暂未使用 产学研专项 1, 千元 已按规定拨付予下属企业使用 : 白云山制药总厂 5,235.3 千元 化学制药厂 1,400.1 千元 何济公药厂 千元 已按规定拨付予下属企业使用 : 白云山制药总厂 1,666 千元 化学制药厂 396 千元 何济公药厂 千元 已按规定拨付予下属企业使用 : 白云山制药总厂 1,914.5 千元 化学制药厂 千元 何济公药厂 千元 已按规定拨付予下属企业使用 : 白云山制药总厂 2,220.6 千元 化学制药厂 千元 何济公药厂 千元 46

47 广州汉方 广州汉方 广州汉方 白云山制药总厂 白云山制药总厂 技术研究高端药用脂质原辅料的研发 应用及产业化以药食同源为核心原料的大健康产品研发及产业化 广药总院中药与天然药物研究分院 PDE9A 抑制剂 LW33 作为治疗阿尔茨海默病 1.1 类化学药的临床前研究索拉非尼等高效靶向抗癌系列大品种的协同创新产业化研究 国家发改委及广东省战略性新兴产业集聚发展试点项目 广东省应用型科技研发专项资金项目 中央研究院建设项目 广东省应用型科技研发专项 广州市产学研协同创新专项 7,000 暂未使用 5,000 暂未使用 1,000 暂未使用 1,250 暂未使用 2,000 暂未使用 3 公司药 ( 产 ) 品生产 销售情况 (1) 按治疗领域划分的公司主营业务情况 适用 不适用 主要治疗 领域 产品名称 营业收入 ( 人民币万元 ) 营业成本 ( 人民币万元 ) 毛利率 (%) 营业收入 比上年增 减 (%) 营业成本 比上年增 减 (%) 毛利率 比上年 增减 (%) 消渴丸 57, , (6.77) (3.42) (1.30) 清开灵颗粒 24, , (7.00) (2.10) (3.60) 内科用药 小柴胡颗粒 21, , (12.72) (11.68) (0.64) 夏桑菊颗粒 17, , (0.02) 蜜炼川贝枇 杷膏 10, , (4.96) (9.56) 8.51 抗微生物 药 注射用头孢 49, , (5.20) (5.73) (0.77) 47

48 硫脒 阿莫西林胶 囊 20, , (11.65) (13.86) 1.57 头孢克肟胶 囊 14, , (3.10) (14.49) 5.91 头孢克肟颗 粒剂 13, , (3.57) 4.08 男性用药 枸橼酸西地 那非片 23, , 镇痛 解热 抗炎 抗风湿 抗痛风药皮肤科用药骨伤科用药 阿咖酚散 14, , (3.68) (3.77) 0.05 风油精 6, , (3.63) (9.94) (6.53) 跌打镇痛膏 5, , (0.66) (6.44) 妇科用药滋肾育胎丸 5, , (16.59) 情况说明 : 适用 不适用本报告期内, 本公司主营业务毛利率为 35.86%, 其中大南药板块的毛利率为 44.57% 本公司大南药板块毛利率与以上各企业毛利率差距较大的主要原因为各企业产品结构不同, 主要产品毛利率差距较大 同行业企业毛利率情况 : 证券代码 证券简称 营业收入 ( 人民币万元 ) 医药工业毛利率 (%) 整体毛利率 (%) 哈药股份 1,650, 国药股份 1,153, 上海医药 9,239,

49 复星医药 1,202, 同仁堂 968, 注 :1 同行业可比公司数据来源于 2014 年年报 ; 2 以上同行业企业在 2014 年度报告中并未披露按药品的主要治疗领域分类的 毛利率情况, 因此本公司无法依据主要治疗领域进行毛利率对比分析 (2) 公司主要销售模式分析 适用 不适用本集团各业务板块的主要销售模式详见本年度报告第四节 公司业务概要 之 ( 二 ) 经营模式 中所述 (3) 在药品集中招标采购中的中标情况 适用 不适用 药品名称规格中标价格区间 医疗机构合计实际 采购量 消渴丸 52.5 克 / 瓶 元 1,315 万瓶 安宫牛黄丸 2 丸 / 盒 元 1.75 万盒 滋肾育胎丸 60 克 / 瓶 元 万瓶 华佗再造丸 盒 元 元 万盒 小柴胡颗粒 4g*10 袋 / 盒 9.57 元 元 56.7 万盒 小柴胡颗粒 10g*10 袋 / 盒 8.7 元 -9.5 元 22.1 万盒 夏桑菊颗粒 3g 10 袋 均价 元 1.21 万袋 清开灵胶囊 0.25g*36 粒 元 329 万盒 清开灵胶囊 0.4g*24 粒 元 253 万盒 清开灵颗粒 3g*9 袋 元 302 万盒 清开灵颗粒 3g*12 袋 元 384 万盒 清开灵颗粒 3g*24 袋 元 83 万盒 清开灵颗粒 10g*20 袋 元 571 万盒 清开灵注射液 10ml*5 支 元 641 万盒 注射用头孢硫脒 0.5g/ 支 元 元 3,817 万支 注射用头孢硫脒 1g/ 支 元 元 2,113 万支 头孢克肟颗粒 50mg*6 袋 元 元 1,738 万盒 头孢克肟胶囊 100mg*6s 盒 元 元 1,217 万盒 头孢丙烯分散片 0.25g 盒 元 -32 元 1,882 万盒 49

50 (4) 销售费用情况分析 销售费用具体构成 适用 不适用 具体项目 本期发生额 ( 人民币千元 ) 本期发生额占销售费用总额比例 (%) 职工薪酬 1,659, 销售服务费 742, 差旅费 149, 办公费 15, 运杂费 392, 租赁费 21, 会务费 43, 广告宣传 1,095, 咨询费 4, 折旧费 3, 其他 38, 合计 4,167, 同行业比较情况 适用 不适用 同行业可比公司 销售费用 ( 人民币万元 ) 销售费用占营业外收入比例 哈药股份 230, % 国药股份 22, % 上海医药 482, % 复星医药 230, % 同仁堂 174, % 同行业平均销售费用 ( 人民币万元 ) 228,014,42 公司报告期内销售费用总额 ( 人民币万元 ) 416,768 公司报告期内销售费用占营业收入比例 (%) 注 :1 同行业可比公司数据来源于 2014 年年报 ; 50

51 2 同行业平均销售费用为五家同行业公司的算数平均数 销售费用发生重大变化以及销售费用合理性的说明 适用 不适用本报告期内, 本集团的销售费用总额约为人民币 亿元, 同比增长 5.70%, 其增长原因主要在于 :1 随着本集团业务的发展, 职工薪酬 差旅费等费用相应增加 ;22015 年, 面对市场的激烈竞争, 本集团加大了市场渠道与品牌建设的投入, 从而令到销售服务费较 2014 年有较大的增长 本报告期内, 本集团销售费用占营业收入比例为 21.79% 本集团 2015 年销售费用的支出低于以上同行业企业 2014 年平均水平, 主要因为本集团业务构成 业务销售模式与以上各对标企业销售模式存在差异 ( 五 ) 投资状况 1 对外股权投资总体分析本报告期末, 本公司对外股权投资额为人民币 2,111,213 千元, 较上年增加人民币 160,448 千元, 主要本集团对合营企业按权益法确认的投资收益的增加 被投资单位 主要业务 占被投资单位权益 比例 (%) 医药公司 西药 医疗器械销售 王老吉药业 制造 加工 销售 : 中成药及药食同源饮料 糖果 诺诚公司 生产 : 冻干人用狂犬病疫苗 ; 货物出口 技术进出口 白云山和黄公司 各类药品 保健品 食品和中药材的生产 建工 研发和销售 百特侨光 生产大容量注射剂, 从事药物的进口和批发 杭州浙大汉方中药信息 技术开发 技术服务

52 工程有限公司金鹰基金 基金管理 广州金申医药科技有限公司 研究开发 : 天然保健品 中药 食品 维医公司 医疗投资管理 序号 (1) 证券投资情况 证券品种证券代码 证券简称 初始投资金额 ( 人民币千元 ) 本报告期末持有数量 ( 股 ) 本报告期末账面值 ( 人民币千元 ) 占本报告期末证券总投资比例 (%) 本报告期损益 ( 人民币千元 ) 1 沪市 A 股 中直股份 1,806 57,810 3, 沪市 A 股 哈药股份 3, ,310 3, ,229 本报告期末持有的其他证券投资 本报告期已出售证券投资损益 合计 5,511 6, ,111 (2) 持有其他上市公司股权情况 证券 代码 证券简称 初始投资金额 ( 人民币千元 ) 占该公 司股权 比例 (%) 本报告期末账面值 ( 人民币千元 ) 本报告期损益 ( 人民币千元 ) 本报告期 所有者权益变动 ( 人民币千元 ) 会计核算科目 股份 来源 交通银行 525 2, (115) 可供出售金融资产购买 光大银行 10,725 约 ,652 1,125 (3,291) 可供出售金融资产购买 创美药业 57, ,222 (9,318) 可供出售金融资产购买 (3) 持有非上市金融企业股权情况 所持对象 名称 初始投资金 额 ( 人民币千 元 ) 持有 数量 ( 股 ) 占该公司 股权比例 (%) 本报告期末 账面值 ( 人民币千元 ) 本报告 期损益 ( 人民币千元 ) 本报告期所有者 权益变动 ( 人民币千元 ) 会计核 算科目 股份 来源 金鹰基金 50, ,107 7,205 长期股 权投资 购买 广州银行 可供出 股份有 售金融 购买 限公司 资产 52

53 深圳中联 广深医药 ( 集团 ) 股份有限 可供出售金融资产 购买 公司 广州南新 可供出 制药有 7, ,678 4,177 售金融 购买 限公司 资产 2 A 股募集资金的使用情况 适用 不适用 3 本公司主要子公司及参股公司的情况 企业名称业务性质主要产品或服务 注册资本 ( 人民币千元 ) 本公司直 接持股比 例 (%) 总资产 ( 人民币千元 ) 净资产 ( 人民币 千元 ) 净利润 ( 人 民币千元 ) 子公司 王老吉大健康 制造业务 生产及销售预包装食品 乳制品等 100, ,883, , ,543 除上表所述外, 本报告期内, 本公司并无单个参股公司的投资收益对本集团净利润影响达到 10% 以上 本报告期内, 本公司并无发生对净利润产生重大影响的其他经营业务活动 三 未来发展的讨论与分析 ( 一 ) 行业竞争格局和发展趋势生物医药健康产业作为朝阳产业, 正处于可以大有作为的战略机遇期 健康中国 已上升为国家战略, 被列入国家 十三五 规划和国务院政府工作报告 在中国版的 工业 4.0 规划 中国制造 2025 中, 生物医药 及 高性能医疗器械 成为未来十年重点发展的十大领域之一 未来五年, 本集团将面对人口加速老龄化 国家发展智能制造 鼓励社会 53

54 办医 推进全民参保 力促中医药发展 实施全民二孩 国企深化改革 互联网医药健康产业的成长空间巨大等众多机遇 ( 二 )2016 年的发展战略与年度工作计划 2016 年本集团的 企业素质提升年, 本集团将继续围绕科学管理 风险控制 创新驱动三条主线, 通过狠抓产品竞争能力 生产经营能力 自主创新能力 基础管理能力 人才管理与组织能力 国际市场开拓能力 员工队伍整体素质等, 进一步推进产业升级 资产升级 人才升级等 三大升级, 做优大南药 大健康, 做强大商业 大医疗, 做大电子商务 资本财务和医疗器械, 高效推动各项重点工程, 从而实现本集团经营业务平稳 健康 快速发展 2016 年, 本集团的主要工作包括 : 1 大南药产业振兴工程: 进一步推进部分医药制造企业销售资源的整合工作, 深化工商企业 工业操作 + 商业平台 的运作模式, 打造大南药板块的营销优势 ; 打造大品种及盘活睡眠品种, 积极培育具备市场发展潜力与战略前景的药物大品种 ; 进一步优化产能布局, 加强本集团整体产能发展的统筹管理 ; 大力发展中药板块, 加强名牌战略的实施 2 大健康产业发展工程: 以 聚焦 优化 为主线塑造王老吉品牌的国际化形象, 加强渠道建设, 着力提高餐饮等渠道的销售份额 ; 加快王老吉东南亚市场布局, 积极打造海外样板市场 ; 整合本集团大健康业务, 统筹推进大健康板块的发展 ; 积极开发大健康产品群, 打造一核多元的大健康产品集群 3 大商业产业升级工程: 加快与 互联网 + 的深度融合, 加快现代医院物流延伸服务的广覆盖, 加快终端网络的宽度拓展, 加快现代物流的多维建设 4 大医疗产业拓展工程: 科学规划, 升级打造白云山医院 ; 加强对外合作和团队引进工作, 不断夯实板块发展基础 ; 探索发展, 逐步开拓养生养老产业 ; 推进医疗器械产业培育工程, 提升产业实力, 拓展医疗器械产品份额 5 资本运营工程: 完成实施定向增发及员工持股项目, 促进资本资产 54

55 升值 ; 继续推进四大板块投资并购项目, 同时建立科学的投资管理体系 6 科技提升工程: 以 整合 为主线, 建立集团科研整合创新平台 ; 以 合作 为抓手, 推进一批科研创新重大项目落地 ; 以 管理 为杠杆, 提升质量管理水平 7 管理精细化工程: 强化规范化管理 精益化管理 一体化管理和信息化管理, 提升公司治理水平, 降低运营成本 8 国际化工程: 通过推进产业输出 资本输出和文化输出, 带动产业的发展 9 创新创业工程: 打造 创新 + 创业 双创示范基地 ; 探索经营者参股 内部众筹等创新创业发展模式, 为企业发展增添新动力 ; 加快内部创新 创业的体制机制建设, 保障内部创新 创业工作的顺利开展 ( 三 ) 可能面对的挑战与风险本集团可能面临的挑战与风险主要包括 :(1) 全球经济低潮, 国民经济步入新常态, 资本市场动荡 ;(2) 受医保控费 招标政策改革 新药审批趋严 医药分家等因素的影响, 医药健康行业整体增速将进一步放缓 ; (3) 社会产能过剩及社会库存严重, 使得工业品价格持续下降 ;(4) 产业资本深度融合与跨界扩张趋势凸显, 药企与非药企争相布局医药健康产业, 行业竞争加剧 ;(5) 消费者购买力持续下降, 大众消费品增幅放缓 四 其他事项 ( 一 ) 账目本集团截至 2015 年 12 月 31 日止的年度业绩载于合并利润表 本集团于 2015 年 12 月 31 日之财政状况载于合并资产负债表 本集团截至 2015 年 12 月 31 日止年度之现金流量载于合并现金流量表 本公司截至 2015 年 12 月 31 日止年度之现金流量载于现金流量表 55

56 ( 二 ) 财务摘要本集团的业绩 资产与负债的摘要载于本年度报告之董事会报告第 20 页至第 26 页 ( 三 ) 储备本集团本年度内储备的金额及变动详情载于本年度报告之财务报告第 195 页至第 198 页 ( 四 ) 可供分派储备于 2015 年 12 月 31 日, 本集团按中国企业会计准则计算的可供分派储备为人民币 2,949,215 千元 ( 五 ) 固定资产于本年度内固定资产变动, 详情载于本年度报告之财务报告第 176 页至第 178 页 ( 六 ) 日常关联交易日常关联交易情况详见本年度报告之重要事项第 80 页至第 84 页 ( 七 ) 管理合约本年度内, 本公司并无就整体业务或任何重要业务之管理或行政工作签定或存在任何合约 ( 八 ) 企业管治守则于本报告期内, 本公司已全面遵守港交所上市规则附录十四之企业管治守则及企业管治报告之守则条文, 惟下文第十节 公司治理 所述守则条文 A.6.7 条除外 ( 九 ) 税项减免鉴于中国税务法规的变动, 持有本公司 H 股股份并名列本公司 H 股股东名册之个人股东 ( H 股个人股东 ) 已不能依据国家税务总局 关于外商投资企业 外国企业和外籍个人取得股票 ( 股权 ) 转让收益和股息所 56

57 得税收问题的通知 ( 国税发 [1993]045 号 ) 免于缴纳个人所得税 因此, 对于 H 股个人股东, 根据有关税务法规, 本公司按 10% 或其他适用税率代扣代缴其股息的个人所得税及企业所得税 ( 十 ) 本集团退休金计划有关本集团退休金计划详情及退休金供款额分别列于本年度报告之财务报告第 188 页 ( 十一 ) 信息披露报刊无变更情况 ( 十二 ) 环境政策有关本集团的环境政策及表现已载列于本公司 2015 年度社会责任报告 ( 全文载于上交所及港交所网站 ) 以上议案, 请各位股东审议 广州白云山医药集团股份有限公司 2016 年 6 月 23 日 57

58 以普通决议案审议议案二 : 广州白云山医药集团股份有限公司 2015 年度监事会报告 公司股东 : 2015 年度, 广州白云山医药集团股份有限公司 ( 本公司 ) 监事会 ( 监事会 ) 严格按照有关法律法规及本公司 章程 本公司 监事会工作细则 的有关规定, 勤勉尽责, 积极认真地履行职责, 具体如下 : ( 一 ) 本报告期内, 监事会对本公司股东大会 董事会的召开程序 决议事项 董事会执行股东大会决议情况进行了监督, 对本公司董事会提交股东大会审议的各项报告和议案, 监事会并无异议, 认为本公司于本报告期内严格按照 公司法 证券法 两地证券交易所各自上市规则 公司章程 及其他有关法规制度进行规范运作, 认真履行股东大会的有关决议, 不断完善公司内部管理和内部控制制度, 建立了良好的内部管理制度 本公司董事与高级管理人员均认真履行其职责, 并在履行其职责时没有违反法律 法规 本公司章程和损害本公司及本公司股东利益的行为发生 ( 二 ) 本报告期内, 监事会共举行了五次会议, 全体监事出席了各次会议 ( 三 ) 监事会认真审阅了本集团与本公司的财务报表与其他会计资料, 认为本公司的财务账目清楚, 会计核算和财务管理符合有关规定, 并无发现问题 经审核, 会计师事务所对本集团与本公司 2015 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告, 客观 真实 公正地反映了本公司的财务状况和经营成果 ( 四 ) 对本公司发生的关联交易行为进行了监督 核查 认为 : 本公司发生的关联交易符合公司发展战略与实际需要, 关联交易事项合理必要, 关联交易的决策程序符合有关法律法规及公司 章程 的规定, 不存在损害公司和中小股东利益的情形 58

59 ( 五 ) 本公司监事会对本报告期内的监督事项无异议 白云山 2015 年年度股东大会 以上议案, 请各位股东审议 广州白云山医药集团股份有限公司 2016 年 6 月 23 日 59

60 以普通决议案审议议案三 : 广州白云山医药集团股份有限公司 2015 年度财务报告 公司股东 : 广州白云山医药集团股份有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 及所属子公司 ( 以下简称 本集团 )2015 年度财务报告已完成 下面谨将经立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计的按中国会计准则编制的本集团 2015 年度合并财务报告如下 : 2015 年 十二五规划 的收官之年, 本集团 管理效益年, 本集团紧紧围绕 管理效益年 这一发展主线, 通过 振兴大南药 发展大健康 推进大商业 开拓大医疗 的 四轮齐驱, 对四大业务板块进行战略升级, 加大营销创新, 积极改善产业结构, 充分发挥品牌优势, 积极应对宏观经济下行压力 医药行业政策频出 新一轮招标降价趋势不变 医保控费力度加大 市场竞争激烈等因素的影响, 经营业绩取得了持续稳定的增长, 具体指标如下 : 主要指标 2015 年实绩 2014 年实 绩 同比变动 幅度 2015 年度 预算 预算进 度达标 率 (%) 主营业务收入 ( 万元 ) 1,896,649 1,862, % 2,048, 主营业务毛利率 (%) 销售费用 ( 万元 ) 416, , % 466,

61 管理费用 ( 万元 ) 137, , % 146, 财务费用 ( 万元 ) -2, % 2,278 期间费用 ( 万元 ) 552, , % 615, 税前利润 ( 万元 ) 162, , % 167, 归属于母公司所有者 的净利润 ( 万元 ) 130, , % 131, 应收账款 ( 万元 ) 105, , % 应收账款周转天数 % 一 经营业绩 1 主营业务收入本报告期内, 本集团紧紧围绕 效益规模 136 工程 的发展战略, 积极改善产业结构, 应对宏观经济环境变化 医改政策以及市场激烈竞争等所带来的影响, 确保主营业务的持续稳定增长, 从而使本集团经营业绩保持持续稳定的增长 本集团 2015 年主营业务收入 亿元, 比 2014 年的 亿元增长 1.82% 大南药板块主营业务收入 亿元, 占总体主营业务收入 35.64%, 比 2014 年的 亿元下降 0.81% 其中 : 化学药销售 亿元, 比 2014 年的 亿元增长 4.17%, 占总体主营业务收入 18.63%, 中成药销售 亿元, 比 2014 年的 亿元下降 5.75%, 占总体主营业务收入 17.01% 大健康板块主营业务收入 亿元, 占总体主营业务收入 40.96%, 61

62 比 2014 年的 亿元增长 9.48% 本集团继续坚持 王老吉引领集团大健康产业 为导向, 不断创新营销模式和经营模式, 进一步巩固王老吉在凉茶行业的领先地位, 使王老吉大健康营业收入持续增长 大商业板块主营业务收入 亿元, 占总体主营业务收入 23.40%, 比 2014 年的 亿元下降 5.88% 2 毛利率本集团 2015 年综合销售毛利率 35.86%, 比 2014 年的 34.79% 提高 1.07 个百分点 大南药板块销售毛利率 44.57%, 比 2014 年的 42.19% 提高 2.38 个百分点, 主要原因属下企业持续优化产品结构, 扎实推进精细管理, 降低成本支出, 提高企业综合毛利率 其中 : 化学药销售毛利率 42.07%, 比 2014 年的 39.48% 提高 2.59 个百分点 ; 中成药销售毛利率 47.30%, 比 2014 年的 44.88% 提高 2.42 个百分点 大健康板块销售毛利率 44.41%, 比 2014 年的 45.68% 下降 1.27 个百分点, 主要原因属下企业加大市场推广力度, 销售折扣同比增加, 致使企业综合毛利率下降 大商业板块销售毛利率 7.63%, 与 2014 年的 7.69% 基本持平 3 三项费用本集团 2015 年期间三项费用总额 亿元, 比 2014 年的 亿元增加 5.44%, 费用总额占主营业务收入的 29.11%, 比 2014 年的 28.11% 增加 1 个百分点 (1) 销售费用 : 销售费用总额 亿元, 比 2014 年的 亿元增加 5.70% 具体分析如下: 62

63 金额单位 : 万元 项目 2015 年 2014 年变动额 增减变动 (%) 职工薪酬 165, ,851 5, 销售服务费 74,216 17,325 56, 差旅费 14,992 12,423 2, 办公费 1,579 1, 运杂费 39,218 42,820-3, 会务费 4,339 5, 广告费宣传 109, ,360-36, 咨询费 466 1,990-1, 折旧费 其他 3,873 2,470 1, 合计 416, ,280 22, 职工薪酬 亿元, 比 2014 年的 亿元增加 3.19%, 主要原因 属下企业随着业务发展, 职工薪酬相应增加 销售服务费 7.42 亿元, 比 2014 年的 1.73 亿元增加 %, 主要原 因 2015 年属下企业费用核算明细项目重分类影响, 以及面对市场的激烈 竞争, 加大市场渠道与品牌建设的投入 广告宣传费 亿元, 比 2014 年的 亿元减少 25.12%, 主要 原因 2015 年属下企业费用核算明细项目重分类影响, 同时调整营销策 略, 加大了渠道及口碑营销的投入, 减少传统媒体广告的投入 63

64 差旅费 1.50 亿元, 比 2014 年的 1.24 亿元增加 20.68%, 主要原因随着本集团销售业务的发展壮大, 相应费用同比增加 咨询费 466 万元, 比 2014 年的 1,990 万元减少 76.57%, 主要原因属下企业完成了部分临床研究等科研项目的立项, 相关咨询费用同比减少 (2) 管理费用 : 管理费用总额 亿元, 比 2014 年的 亿元增加 6.45% 具体分析如下: 金额单位 : 万元 项目 2015 年 2014 年变动额 增减变动 (%) 职工薪酬 59,479 56,161 3, 保险费 折旧费 4,638 4, 水电费 1,099 1, 办公费 3,496 2, 差旅费 1,622 1, 运杂费 1,613 1, 修理费 1,706 1, 租赁费 2,883 2, 会务费 研究与开发费 31,385 29,350 2, 税费 4,434 5, 摊销费 2,688 2,

65 中介机构费 1,096 1, 咨询费 1, 商标使用费 9,118 8, 其他 10,077 8,617 1, 合计 137, ,153 8, 职工薪酬 5.95 亿元, 比 2014 年的 5.62 亿元增加 5.91%, 主要原因属下企业随着业务发展, 职工薪酬相应增加 研究与开发费 3.14 亿元, 比 2014 年的 2.94 亿元增加 6.93%, 主要属下制药企业持续加大新药研究和开发的投入 办公费 3,496 万元, 比 2014 年的 2,934 万元增加 19.14%; 租赁费 2,883 万元, 比 2014 年的 2,459 万元增加 17.26%, 两项费用同比增幅较大主要属下企业随着经营规模不断扩大, 增加租用办公场地, 相应增加费用支出所致 咨询费 1,388 万元, 比 2014 年的 597 增加 %, 同比增幅较大主要本集团发生收购 法律咨询及品牌维权等事项相应增加费用支出所致 (3) 财务费用 : 财务费用总额 -2,194 万元, 比 2014 年的 139 万元减少 % 财务费用减少的主要原因本报告期内, 属下企业通过合理调配资金, 充分利用闲置资金, 优化存款结构, 使利息收入大幅增加所致 4 税前利润及净利润 (1) 税前利润本集团 2015 年利润总额 亿元, 比 2014 年的 亿元增长

66 亿元, 增幅 10.90% 各因素变动对税前利润的影响情况如下 : 单位 : 万元 销售收入 销售毛利 率 期间费用 投资收益 营业外收 支净额 其他因 素 合计 11,798 20,343-28,482 4,985 9,196-1,834 16,006 从以上分析可知, 本集团 2015 年税前利润增长主要源自于销售收入 销售毛利率 投资收益及营业外净收入的增加 (2) 净利润本集团 2015 年扣除所得税费用和少数股东损益后的净利润 ( 即归属于本公司股东的净利润 )13.00 亿元, 比 2014 年的 亿元增加 1.06 亿元, 增幅 8.89% (3) 每股收益本集团 2015 年加权平均每股收益 元, 比 2014 年的 元增加 元 二 资产 负债及股东权益 1 资产及负债本集团 2015 年末资产总额 亿元, 比年初的 亿元增加 亿元, 增幅 11.24% 主要本集团积极开展营销工作, 拓展销售渠道, 加快资金回笼, 加大对外投资, 优化市场布局所致 负债总额 亿元, 比年初的 亿元增加 8.42 亿元, 增幅 66

67 13.27% 主要本集团积极拓展优质的供应商, 获得较好的商业信用政策而相应增加应付款项所致 资产负债率 45.28%, 比年初的 44.47% 增加 0.81 个百分点 ; 流动比率 1.44(2014 年 1.47), 速动比率 1.06(2014 年 1.04) 2 资产周转率本集团 2015 年应收账款周转天数 天, 比 2014 年同期的 天略有减慢 存货周转天数 天, 比 2014 年的 天减慢 4.37 天 3 股东权益 2015 年末, 包括少数股东权益在内的股东权益总计 亿元, 减去少数股东权益 2.33 亿元后, 归属于本公司股东权益 ( 即净资产 ) 为 亿元 股东权益比年初的 亿元增加 7.62 亿元, 净资产比年初的 亿元增加 7.46 亿元 年末每股净资产 6.55 元, 比年初的每股 5.97 元增加 0.58 元 本报告期净资产收益率 ( 摊薄 )15.39%, 比 2014 年的 15.50% 略有下降 三 现金流量本集团 2015 年经营活动产生的现金流量为净流入 亿元 (1.504 元 / 股 ), 比 2014 年的 亿元增加 10.86% 经营活动产生的现金流量净流入增加的主要原因 : 一积极拓展优质的供应商, 获得较好的商业信用政策 ; 二收到政府扶持资金及拆迁补偿款增加 投资活动产生的现金流量为净流出 8.06 亿元, 比 2014 年的 2.90 亿元增加 % 投资活动现金流量净流出增大主要原因: 一本集团加 67

68 强对外投资, 优化市场布局, 其中包括收购了广药总院 100% 股权 参股重庆医药集团及认购创美药业 H 股股份等 二本集团加大了生产 研究基地建设及生产场地 设备更新的投入 筹资活动产生的现金流量为净流出 3.47 亿元, 比 2014 年的 3.64 亿元减少 4.55% 筹资活动产生的现金流量净流出减少主要原因本公司于 2014 年派发了 2013 年的特别股利所致 四 资本性开支本集团 2015 年度的资本性开支预计 亿元, 本报告期, 实际发生资本性开支 5.93 亿元, 主要原因部分属下企业异地搬迁改造项目未能如期开展 本集团 2016 年资本性开支预算 9.07 亿元, 主要用于白云工业园建设 生物岛中央研究基地建设 生产基地建设 生产场地改造 设备更新 信息系统建设等项目 五 对外投资本集团 2015 年预计对外投资总额 亿元, 实际发生 6.40 亿, 投资预算与实际投入偏差较大, 主要原因部分并购合作项目未能如期开展, 尚在初步洽谈中, 未发生实际投入 本集团 2016 年预计对外投资总额 4.69 亿元, 主要用于大医疗 大健康 大南药等业务板块的投资或并购 六 2015 年度派息计划本公司派发现金红利方案 :2015 年中期没有派发现金红利 ; 为了保证不因分红派息而影响本公司非公开发行 A 股股票事项的进程, 本公司建议 68

69 不派发 2015 年年度股息, 亦不进行资本公积金转增股本, 待完成非公开发 行 A 股股票事项后, 考虑派发特别股息 本报告以外的其他财务数据详见 2015 年度业绩报告之财务会计报告 及报表附注 以上议案, 请各位股东审议 广州白云山医药集团股份有限公司 2016 年 6 月 23 日 69

70 以普通决议案审议议案四 : 广州白云山医药集团股份有限公司 2015 年度审计报告 广州白云山医药集团股份有限公司全体股东 : 我们审计了后附的广州白云山医药集团股份有限公司 ( 以下简称贵公司 ) 财务报表, 包括 2015 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表 2015 年度的合并及公司利润表 合并及公司现金流量表 合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注 一 管理层对财务报表的责任编制和公允列报财务报表贵公司管理层的责任 这种责任包括 :(1) 按照企业会计准则的规定编制财务报表, 并使其实现公允反映 ;(2) 设计 执行和维护必要的内部控制, 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报 二 注册会计师的责任我们的责任在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则, 计划和执行审计工作以对财务报表否不存在重大错报获取合理保证 审计工作涉及实施审计程序, 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据 选择的审计程序取决于注册会计师的判断, 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估 在进行风险评估时, 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制, 以设计恰当的审计程序 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理 70

71 性, 以及评价财务报表的总体列报 我们相信, 我们获取的审计证据充分 适当的, 为发表审计意见提供了基础 三 审计意见我们认为, 贵公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制, 公允反映了贵公司 2015 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2015 年度的合并及公司经营成果和现金流量 立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 中国注册会计师 : 张宁 中国注册会计师 : 张曦 广州白云山医药集团股份有限公司 2016 年 6 月 23 日 71

72 以普通决议案审议议案五 : 关于本公司 2015 年度利润分配及派息方案 公司股东 : 经立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计确认 :2015 年度本集团实现归属于本公司股东的合并净利润人民币 1,300,351, 元, 以本公司 2015 年度实现净利润人民 1,150,350, 元为基数, 提取 10% 法定盈余公积金人民币 115,035, 元, 加上上年结转未分配利润人民币 2,275,474, 元, 扣减 2014 年度现金红利人民币 361,575, 元后, 实际可分配利润为人民币 2,949,214, 元 本公司非公开发行 A 股股票申请已于 2015 年 12 月 9 日获中国证监会发行审核委员会审核通过, 并于 2016 年 5 月 3 日收到中国证监会的核准批复 根据中国证监会 证券发行与承销管理办法 (2015 年修订 ) 第十八条的规定, 上市公司发行证券, 存在利润分配方案 公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的, 应当在方案实施后发行 鉴于本公司非公开发行 A 股暨员工持股计划尚未实施完毕, 为保证不因分红派息而影响本公司本次非公开发行 A 股股票事项的进程, 本公司董事会建议 :(1) 不派发 2015 年年度股息, 亦不进行资本公积金转增股本 ; 及 (2) 待本次非公开发行 A 股股票发行完成后, 本公司将考虑派发特别股息 以上议案, 请各位股东审议 72