資產淨值 參照投資組合 指資產淨值 指強制性公積金行業就各預設投資策略成分基金已發展參照投資組合, 其由香港投資基金公會公佈並經香港信託人公會同意, 作為出於預設投資策略目的而採納的基準, 並由投資經理在實施主動投資策略時作為參照點不時使用 第 4 頁 - 在 關於海通 MPF 退休金 一節 供款的

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1 海通 MPF 退休金 2016 年 12 月基金說明書的第一份補篇 本第一份補篇的日期為 2016 年 12 月 9 日 本第一份補篇構成日期為 2016 年 12 月的海通 MPF 退休金 ( 本退休金 ) 的基金說明書 ( 基金說明書 ) 的一部分, 並應連同該基金說明書一併閱讀 參與僱主及成員可於 2016 年 12 月 9 日之後透過投資經理的互動式網站 查閱本退休金的最新基金說明書 ( 連同第一份補篇 ), 並可透過致電海通強積金僱主熱線 :(852) 或 ( 對於成員 ) 海通 MPF 24 小時自助資訊通 :(852) 免費索取基金說明書 ( 經修訂 ) 的副本 如閣下對本文件內容的含意或影響有任何疑問, 閣下應諮詢獨立的專業意見 滙豐機構信託服務 ( 亞洲 ) 有限公司及海通國際投資經理有限公司各對本補篇在印發日期所載資料的準確性負責 除非本補篇另有界定, 本補篇所用的所有大寫詞彙均具有基金說明書所賦予的相同涵義 1. 反映實施預設投資策略的修訂 自 2017 年 4 月 1 日起, 基金說明書修訂如下 : 第 i 頁 - 在 重要提示 : 一節的最後一段應予以刪除, 並以下文取代 : 閣下在作出投資選擇前, 應考慮閣下本身的風險承受程度及財政狀況 如閣下在挑選成分基金及 / 或預設投資策略 ( 如下文所定義 ) 時對某成分基金及 / 或預設投資策略是否適合閣下 ( 包括其是否與閣下的投資目標符合一致 ) 有疑問, 閣下應尋求財務及 / 或專業意見, 並且考慮閣下的情況選擇最適合閣下的成基金 如閣下不作出任何投資選擇, 請謹記, 閣下向計劃作出的供款及 / 或轉移至計劃的權益可能會投資於預設投資策略, 而預設投資策略未必適合閣下 第 2 頁 - 在 定義 一節加入如下新定義 : 預設投資策略 指符合強制性公積金計劃條例附表 10 第 4AA 部分及第 2 部分的預設投資策略 預設投資策略成分基金 較高風險資產 較低風險資產 指海通核心累積基金或海通 65 歲後基金 ( 視乎文意所指 ), 各自為預設投資策略設立的成分基金 一般指如強積金預設投資策略指引中所鑒別的股票或類似投資 一般指債券及貨幣市場工具或類似投資 1

2 資產淨值 參照投資組合 指資產淨值 指強制性公積金行業就各預設投資策略成分基金已發展參照投資組合, 其由香港投資基金公會公佈並經香港信託人公會同意, 作為出於預設投資策略目的而採納的基準, 並由投資經理在實施主動投資策略時作為參照點不時使用 第 4 頁 - 在 關於海通 MPF 退休金 一節 供款的投資 分節之後加入如下新分節 : 強積金預設投資策略下的投資 預設投資策略是一項根據強制性公積金計劃條例預先制訂的投資安排, 主要為沒有興趣或不打算作出基金選擇的成員而設計, 而對於認為適合自身情況的成員亦可作為一項投資選擇 成員如沒有作出投資選擇, 其供款及轉移自另一強積金計劃的累算權益將會按照預設投資策略來作出投資 法例規定每個強積金計劃均須提供預設投資策略, 所有強積金計劃下的預設投資策略設計都大致相同 由 2017 年 4 月 1 日起, 預設投資策略將會取代本退休金的現有預設投資安排 ( 即約一半的相關供款投資於海通強積金保守基金及另一半相關供款均等地配置其他成分基金 ) 而成為本退休金的預設投資安排 預設投資策略的資產配置 預設投資策略透過於不同年齡按照預定配置百分比來投資於兩項成分基金, 即海通核心累積基金與海通 65 歲後基金, 旨在平衡長期風險與回報 海通核心累積基金將約 60% 的資產淨值投資於較高風險資產及約 40% 的資產淨值投資於較低風險資產, 而海通 65 歲後基金會將約 20% 的資產淨值投資於較高風險資產及約 80% 的資產淨值投資於較低風險資產 海通核心累積基金與海通 65 歲後基金均採納環球分散的投資原則, 並利用不同的資產類別, 包括環球股票 固定收益 貨幣市場和現金, 以及強積金法例容許的其他資產類別 預設投資策略的降低風險 透過預設投資策略投資的累算權益將以因應成員年齡來調整投資風險的方式投資 預設投資策略將會隨著成員年齡增長而自動減少對較高風險資產的投資, 並相應增加對較低風險資產的投資, 藉此管理投資風險 透過在下文所述的既定時間範圍內減持海通核心累積基金及增持海通 65 歲後基金, 以達致降低風險的目標 下文圖 1 顯示各時期投資較高風險資產的目標比例 50 歲前的資產配置會維持不變, 之後逐步降低, 直至 64 歲為止,64 歲後再次維持穩定 2

3 圖 1: 預設投資策略成分基金之間的資產配置 較低風險資產 ( 主要為環球債券 ) 較高風險資產 ( 主要為環球股票 ) 40% 80% 60% 20% 海通核心累積基金海通 65 歲後基金 50 歲前 歲 65 歲後 年齡 附註 : 投資組合在任何一個特定時間於較高風險資產 / 較低風險資產的確實比例有可能因為市場波動而偏離目標分配軌道 上述降低風險將根據預設投資策略透過每年將資產配置由海通核心累積基金調整為逐步傾向海通 65 歲後基金來實現 現有累算權益於海通核心累積基金與海通 65 歲後基金之間的轉換將自動在成員的每年生日進行, 而配置百分比將以下文的預設投資策略降低風險表為依歸 : 圖 2: 預設投資策略降低風險表 年齡 海通核心累積基金 海通 65 歲後基金 50 歲前 100.0% 0.0% % 6.7% % 13.3% % 20.0% % 26.7% % 33.3% % 40.0% % 46.7% % 53.3% % 60.0% % 66.7% % 73.3% % 80.0% % 86.7% % 93.3% 64 歲及之後 0.0% 100.0% 3

4 附註 : 上述列明在每年降低風險一刻時所採用於海通核心累積基金與海通 65 歲後基金之間的配置, 一年當中預設投資策略組合內海通核心累積基金與海通 65 歲後基金的比例或會因為市場波動而有所不同 若成員的出生日期並非交易日或已於成員出生日期處理特定指示 ( 包括但不限於認購 贖回或轉換指示 ), 則投資將遞延至下一個適用交易日進行 若出生日期為 2 月 29 日, 而該年並非閏年, 則投資將遞延至 3 月 1 日或下一個適用交易日進行 當在某相關成員的每年降低風險日期處理一項或以上特定指示 ( 包括但不限於認購 贖回或轉換指示 ) 時, 每年降低風險將只會在此等指示完成 ( 如必要 ) 之後發生 有關認購 贖回及轉換處理程序的詳情, 請參閱 供款 及 權益 等節 而有關相關截止時間, 請查閱管理局網站的受託人服務比較平台 降低風險亦會因市場關閉或成分基金單位的暫停買賣或資產淨值的暫停而予以遞延處理 成員應知悉, 上述降低風險將不適用於成員選擇海通核心累積基金與海通 65 歲後基金作為個人基金選擇 ( 而非預設投資策略一部分 ) 的情況 信託人須於實際可行的範圍內在成員 50 歲生日前至少 60 日向成員發出一份通知, 告知成員開始風險降低程序 信託人將在完成風險降低程序後不遲於 5 個營業日向成員發出一份確認聲明 總言之, 根據預設投資策略 : 當成員未滿 50 歲, 所有供款及轉移自另一強積金計劃的累算權益將會投資於海通核心累積基金 當成員年齡介乎 50 至 64 歲, 所有供款及轉移自另一強積金計劃的累算權益將會按照上文預設投資策略降低風險表中海通核心累積基金與海通 65 歲後基金之間的配置百分比進行投資 現有累算權益將會自動按上文所述執行降低風險 當成員年屆 64 歲, 所有供款及轉移自另一強積金計劃的累算權益將會投資於海通 65 歲後基金 如信託人沒有相關成員的完整出生日期 : 若只知道出生年月, 則每年降低風險將使用出生月份的最後一個曆日或 ( 如該日並非交易日 ) 下一個適用交易日 若只知道出生年份, 則每年降低風險將使用當年的最後一個曆日或 ( 如該日並非交易日 ) 下一個適用交易日 如完全沒有出生日期資料, 成員的累算權益將全部投資於海通 65 歲後基金, 且不適用任何降低風險 海通核心累積基金與海通 65 歲後基金的投資政策及有關預設投資策略的特定運營安排, 請分別參閱 成分基金 及 供款 等節 轉入 / 轉出預設投資策略 成員可隨時在 供款 一節 更改投資的指示 分節的規限下 (i) 轉入或轉出預設投資策略及 (ii) 將其未來供款及轉移自另一強積金計劃的累算權益投資於預設投資策略 然而, 成員應謹記, 預設投資策略已被設計為一項長期投資安排 成員應注意, 改變投資的指示僅適用於累算權, 益且並不相當於更改未來供款的授權 同樣, 更改未來供款的授權亦不相當於改變投資的指示 4

5 第 5 頁 - 在 成分基金 一節 投資目標及政策 分節之後加入如下新分節 : 累算權益投資於預設投資策略的情況 於 2017 年 4 月 1 日當日或之後設立的新帳戶 當成員加入本退休金或在本退休金內設立新帳戶, 成員有機會就其未來供款及轉移自另一強積金計劃的累算權益發出一項授權 成員可選擇將其未來供款及轉移自另一強積金計劃的累算權益投資於 : a) 預設投資策略 ; 及 / 或 b) 從 成分基金 一節的列表自行選擇的一項或多項成分基金 ( 包括海通核心累積基金與海通 65 歲後基金 ), 並根據其選定的相關基金的指定配置百分比投資 成員務請留意, 若根據成員就有關基金的投資 ( 作為獨立基金選擇而非提供作為選擇的預設投資策略一部分 )( 獨立投資 ) 給予的授權而作出於海通核心累積基金及海通 65 歲後基金的投資 / 權益, 則該等投資 / 權益將不會受降低風險程式的規限 若成員的累算權益乃投資於以下任何組合 :(i) 海通核心累積基金及 / 或海通 65 歲後基金作為獨立基金投資, 及 (ii) 預設投資策略 ( 不論為預設或按一項授權 ), 按 (i) 投資的累算權益將不會受降低風險程式的規限, 而按 (ii) 投資的累算權益將會受降低風險程式的規限 就此, 成員必須注意適用於 (i) 及 (ii) 所投資的累算權益的不同的持續行政安排 特別是當作出基金轉換指示時, 成員必須註明其指示是與權益的哪個部分 ( 即 (i) 還是 (ii)) 有關 如成員並無就其帳戶向信託人發出授權以根據成員的選擇投資其於帳戶中的累算權益 ( 按信託契據第 20 條所述的規限 ), 其未來供款及轉移自另一強積金計劃的累算權益將自動投資於預設投資策略 成員可決定其授權是否應適用於其本退休金所有不同類型的供款或特別地適用於其於本退休金內的強制性供款 自願性供款或特別自願性供款成員的特別自願性供款 如新的登記表格上給予授權但並無指定授權是否應適用於其本退休金所有不同類型的供款或特別地適用於本退休金內某一供款類型, 只有並無適用授權的該供款類型應投資於預設投資策略 於 2017 年 4 月 1 日之前設立的現有帳戶 於 2017 年 4 月 1 日之前存在或設立的帳戶 ( 既有帳戶 ) 適用特別的規則, 而該等規則僅適用於在 2017 年 4 月 1 日未滿或剛滿 60 歲的成員 : a) 就成員的既有帳戶 ( 內含的所有累算權益均投資於現有預設投資安排, 惟並無就所有累算權益作出投資指示 ) 而言 : 如成員既有帳戶的累算權益僅根據本退休金的現有預設投資安排投資, 則將在適當時間適用特別規則及安排, 以釐定該帳戶的累算權益會否轉移至預設投資策略及該帳戶的未來供款及轉移自另一強積金計劃的累算權益會否投資於預設投資策略 如成員既有帳戶符合上述情況, 則可能會在 2017 年 4 月 1 日起六個月內向成員發出一份名為 預設投資策略重新投資通知書 的通知 ( 預設投資策略通知 ), 以解釋對該帳戶的影響及在累算權益 未來供款及轉移自另一強積金計劃的累算權益投資於預設投資策略之前讓成員有 5

6 機會向信託人給予一項授權 成員應注意, 安排固有的風險, 特別是 (i) 現有預設投資安排 ( 即約一半的相關供款投資於海通強積金保守基金及另一半相關供款均等地配置其他成分基金 ) 的風險為中等風險 ( 基於每個成分基金的相關風險等級 ), 及 (ii) 預設投資策略的風險等級為低至中級 ( 基於海通核心累積基金和海通 65 歲後基金相關風險等級 ), 且在贖回及重新投資過程中亦將承受市場風險 有關安排的詳情, 成員應參閱預設投資策略通知 b) 就成員的既有帳戶 ( 其部分累算權益投資於現有預設投資安排 ) 而言 : 就成員的既有帳戶 ( 其部分累算權益在緊接 2017 年 4 月 1 日之前投資於現有預設投資安排 ) 而言, 除非信託人收到任何授權, 否則成員將按緊接開始日期之前的相同投資方式予以投資 未來供款及轉移自另一強積金計劃亦將以與緊接預設投資策略開始日期 ( 即 2017 年 4 月 1 日 ) 之前的相同方式予以投資 預設投資策略的實施或會影響閣下累算權益及未來供款的投資 閣下如對預設投資策略對閣下累算權益及未來供款造成的影響有疑問, 我們建議閣下諮詢信託人 ( 如閣下對自身的影響有疑問 ) 第 21 頁 - 在 費用及支出 一節 海通強積金保守基金 分節之後加入如下新分節 : 預設投資策略的費用及實付開支 根據強積金法例, 海通核心累積基金與海通 65 歲後基金的服務付款總額單日內不得超過每日費率 ( 即海通核心累積基金與海通 65 歲後基金各自資產淨值每年百分之零點七五除以當年的天數 ) 上述服務付款總額包括但不限於就本退休金 海通核心累積基金與海通 65 歲後基金其各自核准匯集投資基金的信託人 管理人 投資經理 保管人及保薦人及 / 或發起人以及上述各方的任何代表提供的服務已付或應付的費用, 以及按海通核心累積基金與海通 65 歲後基金及其各自核准匯集投資基金的資產淨值某個百分比的有關費用, 但不包括海通核心累積基金與海通 65 歲後基金及其各自核准匯集投資基金各自產生的任何實付開支 強制性公積金計劃條例第 34DD(2) 條所指定海通核心累積基金與海通 65 歲後基金及其各自核准匯集投資基金的服務費用明細如下 : 投資管理費 信託人費用 ( 包括保管費及行政費 ) 海通核心累積基金無資產淨值的每年 0.275% 海通 65 歲後基金無資產淨值的每年 0.275% 基礎核准匯集投資基金 海通環球分散基金 資產淨值的每年 0.37% 資產淨值的每年 0.10% 海通環球債券基金 資產淨值的每年 0.37% 資產淨值的每年 0.10% 6

7 投資經理將以其作為保薦人的身分設計基金產品並設定本退休金的費用水平, 同時亦將負責以其作為投資經理的身分管理本退休金的基金投資 信託人將負責保管本退休金的資產並擔任本退休金的資產保管人 當投資經理作為保薦人設定退休金的某些費用水平時, 信託人亦可被諮詢 根據強積金法例, 就信託人按周期性基準在就某預設投資策略成分基金履行信託人的職責提供服務時產生的實付開支而言, 對預設投資策略成分基金或投資於預設投資策略成分基金的成員收取或徵收的所有付款總額, 在單一年度內不得超過海通核心累積基金與海通 65 歲後基金各自資產淨值每年百分之零點二 就此而言, 實付開支包括 ( 例如 ) 年度核數開支 經常性活動所產生的印刷或郵寄開支 ( 例如發出周年權益報表 ) 經常性的法律及專業開支 通常並非按資產淨值某個百分比的保管費 某預設投資策略成分基金就經常性收購預設投資策略成分基金的投資產生的交易成本 ( 包括 ( 例如 ) 在收購相關核准匯集投資基金時產生的成本 ) 及某預設投資策略成分基金的年度法定開支 ( 如賠償基金徵費 ( 如相關 )) 就非經常性的實付開支而言, 仍可以向各 預設投資策略基金 收取或施加付款, 此款項並不受上述的法定上限所限制 有關進一步詳情, 請參閱標題為 (C) 成分基金費用 開支及收費 的收費表 第 8 頁 - 在 風險因素 一節結尾處加入如下新分節 : 與預設投資策略有關的主要風險 成員應注意, 如下文所載, 預設投資策略策略設計中的多項特徵影響與預設投資策略有關的風險類型 有關策略的限制 (i) 年齡是根據預設投資策略釐定資產配置的唯一因素 如 強積金預設投資策略下的投資 分節所進一步詳述, 成員應注意, 預設投資策略採用預先釐定的資產配置並只根據成員的年齡自動調整資產配置 預設投資策略不考慮如市場及經濟狀況等年齡以外的因素, 亦不考慮成員的個人情況, 包括投資目標 財務需要 風險承受力或可能的退休日期 希望其強積金投資組合反映其自身個人情況的成員, 可自行從本退休金所提供的範圍中選擇基金 (ii) 預設資產配置 成員應注意, 海通核心累積基金與海通 65 歲後基金須始終遵循於較高風險資產及較低風險資產之間的規定配置, 而風險承受力水平不超過 +/ 5% 於海通核心累積基金與海通 65 歲後基金的較高風險資產及較低風險資產之間的規定投資, 將限制海通核心累積基金與海通 65 歲後基金的投資經理調整資產配置以應對突發市場波動的能力 ; 例如, 透過採取較具防守性的資產配置方法 ( 即尋求降低較高風險資產投資的方法 ) 或選擇採取較具進取性的資產配置方法 ( 即尋求增加較高風險資產投資的方法 ), 即使投資經理基於特定理由認為該方法適宜亦然 (iii) 海通核心累積基金與海通 65 歲後基金之間每年降低風險的措施 7

8 成員應注意, 就各成員而言, 降低風險一般於某成員的出生日期進行, 而不論現行的市況如何 儘管降低風險程序旨在透過降低較高風險資產的投資控制投資風險, 但亦可能會導致預設投資策略無法完全捕捉上升股市在降低風險程序期間的升幅, 因此會在相同市況下跑輸沒有採取降低風險程序的基金 降低風險程序可能在導致成員降低對某跑贏大市的資產類別的投資及增加對某跑輸大市的資產類別的投資時完成 資產配置於 15 年期間內逐漸轉變 成員應注意, 降低風險會自動進行, 而不論成員是否希望採取可捕捉市場上升或避免市場下跌的策略 此外, 降低風險程序並不能讓成員規避 系統風險, 如將在同一時間影響大部分資產類別價格的大範圍衰退及其他經濟危機 (iv) 海通核心累積基金與海通 65 歲後基金各自的內部潛在調整 為維持海通核心累積基金與海通 65 歲後基金各自的較高風險資產與較低風險資產之間的規定配置, 海通核心累積基金與海通 65 歲後基金各自的投資或須進行持續的調整 例如, 當較高風險資產表現差強人意時, 海通核心累積基金與海通 65 歲後基金的資產配置或會超出各自的規定限制 在此情況下, 海通核心累積基金與海通 65 歲後基金將須平倉部分表現較佳的較低風險資產, 以進一步投資較高風險資產, 即使投資經理認為較高風險資產或會繼續表現不振亦然 (v) 額外的交易成本 由於 (a) 在維持海通核心累積基金與海通 65 歲後基金各自規定配置的過程中, 可能對較高風險資產及較低風險資產進行重新調整 ; 及 (b) 根據降低風險程序對成員的累算權益進行年度重新配置, 預設投資策略產生的交易成本或會高於配置較為靜態的基金 / 策略 與預設投資策略有關的一般投資風險 雖然預設投資策略是一項法定安排, 但不保證資本償還及正面的投資回報 ( 特別是對於在退休前僅有較短投資期限的成員而言 ) 預設投資策略的兩項指定成分基金為投資於股票及債券組合的組合資產基金 成員應注意, 投資於此等成分基金的預設投資策略承受適用於組合資產基金的一般投資風險 有關與投資基金有關的一般主要風險, 請參閱 風險因素 一節 有關提早提款及轉換的風險 由於預設投資策略的制定已考慮風險及可能回報之間的長期平衡, 並假設於 65 歲時退休, 策略的任何終止 ( 例如, 透過提早提取累算權益或轉換為其他基金 ) 均會影響該平衡 對超過 64 歲在預設投資策略中保留權益的成員之影響 成員應注意, 降低風險程序將在滿 64 歲後終止 成員應知悉, 所有累算權益 ( 包括轉移自另一強積金計劃的累算權益 )/ 持續供款 ( 如有 ) 將投資於海通 65 歲後基金, 而該基金所持有的較高風險資產約佔其資產的 20%, 可能並不適合所有超過 64 歲的成員 8

9 第 8 頁 - 在 風險因素 一節之後加入如下新節 : 有關海通核心累積基金與海通 65 歲後基金的表現的資料 海通核心累積基金與海通 65 歲後基金的基金表現將刊載於基金便覽, 並至少有一份基金便覽會附隨周年權益報表寄送給成員 成員可瀏覽 1 或致電客戶服務熱線索取資料 成員亦可於強制性公積金計劃管理局網站 ( 取得基金表現資料 為了就海通核心累積基金與海通 65 歲後基金的表現及資產配置提供一般性參考, 已就預設投資策略採用參照投資組合 基金表現將相對於參照投資組合而報告, 有關參照投資組合表現的進一步資料, 請瀏覽 基金表現按資產淨值對資產淨值基準以港幣 過往表現並非未來表現的指示 概不保證投資回報及成員的累算權益不會承受重大損失 成員應定期檢討海通核心累積基金與海通 65 歲後基金的表現, 並考慮投資是否仍適合其個人需要及情況 成員可於基金便覽查閱基金費率的定義及該等年度數據 第 5 頁 - 成分基金 一節第 2 段應予以刪除, 並以下文取代 : 本退休金現提供以下 7 個成分基金供投資 :- 成分基金名稱基金種類投資結構 海通香港特區基金 股票 直接投資於准許投資項 目 海通亞太 ( 香港以外 ) 基金 股票 直接投資於准許 ( 香港以 外 ) 投資項目 海通環球分散基金 股票 投資於一核准匯集投資基金, 該核准匯集投資基金投資於准許投資項目 海通強積金保守基金 貨幣市場 直接投資於准許投資項 目 海通韓國基金 股票 直接投資於准許投資項 目 海通核心累積基金 組合資產 投資於兩項核准匯集投資基金, 該等核准匯集投資基金投資於准許投資項目 海通 65 歲後基金 組合資產 投資於兩項核准匯集投 資基金, 該等核准匯集 投資基金投資於准許投 1 此網站未經證監會審閱 9

10 資項目 第 6 頁 - 在 成分基金 一節 投資目標及政策 分節中, 於 海通韓國基金 分節之後加入如下內容 : 海通核心累積基金 投資目標 : 海通核心累積基金的投資於目標是透過以環球分散方式投資為成員提供資本增值 投資結構 : 海通核心累積基金的結構應為投資於兩個核准匯集投資基金 ( 海通環球分散基金及海通環球債券基金 ) 的投資組合管理基金, 而該兩個核准匯集投資基金則直接投資於由股票證券及 / 或固定收入工具組成的投資組合及 / 或強制性公積金計劃 ( 一般 ) 規例所允許的集體投資計劃 投資策略 : 海通核心累積基金將投資於兩個核准匯集投資基金 - 海通環球分散基金及海通環球債券基金, 兩者均由投資經理管理 核准匯集投資基金將分別在環球範圍主要投資於 (i) 在核准證券交易所上市的藍籌股及股票相關證券, 但或會不時投資於貨幣市場及 / 或其他固定收入工具 ; 及 (ii) 由獲豁免當局 ( 定義見強制性公積金計劃 ( 一般 ) 規例附表 1 第 7(1) 條 ) 發行的投資級別債券 投資經理連同環球股票及環球債券的投資專家亦會基於基本面研究為具有較高風險及回報特徵的投資目的選擇投資工具及分配資產, 主動管理兩個核准匯集投資基金的投資組合 藉採取上述投資策略, 投資經理能更有彈性地實現海通核心累積基金的投資目標及取得優於採用被動管理 ( 例如以跟踪已就預設投資策略採用的由香港投資基金公會公佈的強制性公積金行業已發展參照投資組合 ) 所獲得的回報 資產配置 : 透過相關投資, 海通核心累積基金的目標是以其 60% 淨資產持有較高風險資產, 其餘投資於較低風險資產 較高風險資產的資產配置可能因應各種股票及債券市場的不同價格走勢而於 55% 至 65% 之間變動 海通核心累積基金的資產配置差異將按投資經理酌情決定 地區配置 : 並無就任何特定國家或貨幣的投資訂明配置 港幣貨幣投資 : 海通核心累積基金將透過其相關核准匯集投資基金, 透過貨幣對 10

11 沖操作將港幣的實際有效貨幣投資維持在不低於 30% 的水平上 有關收購 持有及出售金融期貨合約 金融期權合約及證券借貸的政策 : 海通核心累積基金將不會就對沖以外的任何其他目的收購 持有或出售金融期貨合約或金融期權合約 海通核心累積基金將不會從事證券借貸 內在風險及預期回報 : 投資者應注意, 雖然股票一般提供較高的長線回報率, 但投資於股票比投資於定息投資工具導致較大的內在波幅 雖然海通核心累積基金將會分散投資於世界各地不同市場, 以最大限度地減少單一國家及地區的風險, 但不能完全補足股票市場的波動性質 投資者應注意, 海通核心累積基金承受多項與環球投資委託有關的風險 因此, 投資經理認為, 投資者應將海通核心累積基金視為一項中等風險投資 這是因為其投資於股票及債券投資之間實現良好平衡, 並以環球方式進行 海通核心累積基金的長線回報預期與海通核心累積基金的參照投資組合大致相同 此有關風險及回報的資料僅供參考, 並有待投資經理定期檢討 海通 65 歲後基金 投資目標 : 海通 65 歲後基金的投資目標是透過以環球分散方式投資為成員提供退休儲蓄的穩定增值 投資結構 : 海通 65 歲後基金的結構應為投資於兩個核准匯集投資基金 ( 海通環球分散基金及海通環球債券基金 ) 的投資組合管理基金, 而該兩個核准匯集投資基金則直接投資於由股票證券及 / 或固定收入工具組成的投資組合及 / 或強制性公積金計劃 ( 一般 ) 規例所允許的集體投資計劃 投資策略 : 海通 65 歲後基金將投資於兩個核准匯集投資基金 - 海通環球分散基金及海通環球債券基金, 兩者均由投資經理管理 核准匯集投資基金將分別在環球範圍主要投資於 (i) 在核准證券交易所上市的藍籌股及股票相關證券, 但或會不時投資於貨幣市場及 / 或其他固定收入工具 ; 及 (ii) 由獲豁免當局 ( 定義見強制性公積金計劃 ( 一般 ) 規例附表 1 第 7(1) 條 ) 發行的投資級別債券 投資經理連同環球股票及環球債券的投資專家亦會基於基本面研究為具有較高風險及回報特徵的投資目的選擇投資工具及分配資產, 主動管理兩個核准匯集投資基金的投資組合 藉採取上述投資策略, 投資經理能更有彈性地實現海通 65 歲 11

12 後基金的投資目標及取得優於採用被動管理 ( 例如以跟踪已就預設投資策略採用的由香港投資基金公會公佈的強制性公積金行業已發展參照投資組合 ) 所獲得的回報 資產配置 : 透過相關投資, 海通 65 歲後基金的目標是以其 20% 淨資產持有較高風險資產, 其餘投資於較低風險資產 較高風險資產的資產配置可能因應各種股票及債券市場的不同價格走勢而於 15% 至 25% 之間變動 海通 65 歲後基金的資產配置差異將按投資經理酌情決定 地區配置 : 並無就任何特定國家或貨幣的投資訂明配置 港幣貨幣投資 : 海通 65 歲後基金將透過其相關核准匯集投資基金, 透過貨幣對沖操作將港幣的實際有效貨幣投資維持在不低於 30% 的水平上 有關收購 持有及出售金融期貨合約與金融期權合約及證券借貸的政策 : 海通 65 歲後基金將不會就對沖以外的任何其他目的收購 持有或出售金融期貨合約或金融期權合約 海通 65 歲後基金將不會從事證券借貸 內在風險及預期回報 : 海通 65 歲後基金的投資承受多項與環球投資委託有關的風險 投資經理認為, 投資者應將海通 65 歲後基金視為一項低風險投資 這是因為海通 65 歲後基金的大部分投資須投資於投資級別環球政府債券, 而該等債券被視為在環球金融市場中較為安全 海通 65 歲後基金的長線回報預期與海通 65 歲後基金的參照投資組合大致相同 此有關風險及回報的資料僅供參考, 並有待投資經理定期檢討 第 7 頁 - 風險因素 一節予以刪除, 並以下文取代 : 投資涉及風險, 投資者應注意, 其投資可能承受損失 概不保證其相關成分基金的投資目標將會達成 成分基金並無保證, 因此會受市場波動影響, 亦會承受各項投資的內在風險 任何成分基金的基金單位價格及由此產生的收入既可升亦可跌 成分基金或其基礎核准匯集投資基金可能承受以下一般性風險 ( 並非任何特定成分基金所特有的風險 ): 一般投資風險 : 於成分基金或其基礎核准匯集投資基金的投資承受正常的市場波動與該成分基金或其核准匯集投資基金所可能投資的投資所固有的其他風險 因此, 成分基金投資組合的價值或會因歸屬於某成分基金或其核准匯集投資基金的主要風險因素而下降, 而閣下投資於某成分基金的累算權益或會承受損失 概不保證償還投資於成分基金或其核准匯集投資基金的原始金額 集中風險 : 成分基金或其基礎核准匯集投資基金或會投資於單一地區或國家 該集中投資將增加成分基金或其基礎核准匯集投資基金因影響該單一地區或國家的經濟 政治或監管或稅務等不利發展而產生的價格波動 因此, 成分基金或其基礎核准匯集投資基金可能受該等投資的表現的不利影響 成員應注意, 該成分基金或其基礎核准匯集投資基金可能較投資範圍更廣的成分基金或其基礎核准匯集投資基金 ( 如環球或地區股票基金 ) 更具波動性 交易對手風險 : 交易對手風險涉及交易對手或第三方將不履行其對某成分基金或 12

13 其核准匯集投資基金承擔的義務之風險 成分基金或其核准匯集投資基金或會透過其直接或間接投資 ( 如債券 存款 金融期貨及期權 ) 承擔交易對手風險 如交易對手不履行其義務及成分基金或其核准匯集投資基金延遲或被阻止就其投資組合的投資行使其權利, 則成分基金或其核准匯集投資基金的資產淨值或會因證券價值的下降 損失收益及產生與其附於證券的權利有關的成本而受到不利影響 信貸風險及信貸評級風險 : 成分基金或其核准匯集投資基金可能直接或間接投資於債券 定息證券或其他債務證券, 因此承受信貸風險 ( 即證券發行人將無法支付到期本息的風險, 或證券價值將因市場認為發行人支付能力下降而降低的風險 ) 如發行人違約, 成分基金或其核准匯集投資基金可因該成分基金或其核准匯集投資基金可能無法收回應收發行人的任何款項而受到不利影響 這主要由成分基金或其核准匯集投資基金所投資的證券的信貸評級所衡量 然而, 信貸評級未必始終正確或可靠地衡量所投資債務證券的借貸能力 如該信貸評級證實不准確或不可靠, 則成分基金或其核准匯集投資基金或會承受損失 此外, 成分基金或其核准匯集投資基金直接或間接持有的債務證券之信貸評級可能會下調 這通常會導致債務證券的價格跌幅超過一般市場波動所產生的跌幅 債務證券信貸評級的降低亦可能對債務證券的流通性造成不利影響, 令其更難賣出 貨幣風險 : 投資於以成分基金基本貨幣 ( 即港幣 ) 以外貨幣計值的證券的成分基金或其核准匯集投資基金可能承受匯率風險 該等貨幣與基本貨幣之間的匯率波動或會導致該等貨幣以基本貨幣的價值下跌或上升 如成分基金或其核准匯集投資基金投資組合證券的計值貨幣兌該成分基金或其核准匯集投資基金的基本貨幣貶值, 該證券以基本貨幣的價值將會降低, 且該成分基金或其核准匯集投資基金的資產淨值將受到不利影響 保管風險 : 可能會就於本地市場保管資產而於本地市場委任成分基金或其核准匯集投資基金的保管人或副保管人 如成分基金或其核准匯集投資基金投資於保管及 / 或結算系統不成熟或未獲完全發展的市場, 該成分基金或其核准匯集投資基金的資產或會承受保管風險 如保管人或副保管人清盤 破產或無力償債, 成分基金或其核准匯集投資基金或須花費較長的時間以收回其資產 在最差的情況下 ( 如法例的追溯應用及欺詐行為或不正當註冊 ), 成分基金或其核准匯集投資基金甚至可能無法收回其全部資產 成分基金或其核准匯集投資基金投資及持有該等市場的投資時承擔的成本, 一般會高於在組織完善的證券市場產生的成本 衍生工具風險 : 在適用規例及有關成分基金或其核准匯集投資基金的投資政策規限下, 若干成分基金或其核准匯集投資基金可使用金融衍生工具, 例如期貨 期權 認股權證及 / 或遠期合約作對沖目的 投資於金融衍生工具須承受各種風險 此等工具可能不具流通性, 其價格可能因槓桿效應而高度波動 此外, 此等工具亦承受對手方風險, 即該工具的對手方未能履行其責任或該對手方的信貸評級被降低的風險 此外, 衍生工具須承受錯誤定價或不當估值的風險 不當估值可能導致須向對手方支付的款項增加或成分基金或核准匯集投資基金的價值減少 新興市場風險 : 所有市場均承受基於現行經濟狀況的波動 新興 或 發展中 市場的證券或因市場提供予 新興 或 發展中 市場證券發行人的現有規模小及當前成交量不高或不存在成交量而牽涉較高風險, 從而或會導致價格波動 13

14 新興 或 發展中 經濟體的若干經濟及政治事件 ( 包括外匯政策及經常帳頭寸的變動 ) 亦可能導致匯率產生較大幅度的波動 若干新興市場與證券交易結算及資產託管有關的市場慣例或會增加結算違約風險 可用於在新興市場完成交易的結算 交收及註冊系統可能遠不如世界上較成熟市場完善, 從而會導致在結算交易及登記證券轉讓時產生延誤或其他重大困難 如錯失投資機會或如成分基金或其核准匯集投資基金因此無法收購或出售證券, 該等延誤或會導致成分基金或其核准匯集投資基金承受重大損失 因此, 該等市場的結算問題或會影響成分基金或其基礎核准匯集投資基金的價值 股票投資風險及波動性風險 : 成分基金或其核准匯集投資基金可能直接或間接投資於股票, 因此承受一般與股票投資有關的風險, 即股票市值可升可跌 影響股票價值的因素不勝枚舉, 包括但不限於本地及環球市場的投資情緒 政治環境 經濟環境 發行人方面的因素 ( 如發行人的財務穩健程度及業務 ) 及社會狀況的變動 證券交易所通常有權暫停或限制在相關證券交易所買賣的任何證券的交易 ; 暫停交易將導致無法平倉, 從而令成分基金或其核准匯集投資基金承受損失風險 與任何股票投資組合有關的基本面風險為其所持投資的價值可能意外地大幅貶值的風險 如股票市場大幅波動, 成分基金及 / 或其核准匯集投資基金的資產淨值可能會大幅波動, 而成員或會承受重大損失 歐元區風險 : 投資於歐洲的成分基金或其核准匯集投資基金的表現將受該地區的經濟 政治 監管 地緣政治 市場 貨幣或其他狀況的影響 特別是, 就英國脫歐等歐盟成員國脫離歐元區及對歐元區內若干國家主權債務風險的持續憂慮而言, 於該地區的投資或會承受較高的波動性 流通性 貨幣及違約風險 任何不利事件 ( 如主權信貸評級下調等 ) 或會對成分基金或其核准匯集投資基金的價值造成不利影響 對沖風險 : 投資經理可能就對沖目的而收購金融期貨合約及金融期權合約 投資經理獲准但無義務利用對沖技巧以嘗試抵銷貨幣及市場風險 概不保證對沖技巧將會達致其理想結果 如投資經理所用的技巧及工具不正確, 或該等工具的交易對手違約, 則相關成分基金或其核准匯集投資基金或會承受重大損失 利率風險 : 固定收入證券的價格一般與市場利率的走勢相反 該等證券的價值可能在利率上升時下跌 相反, 當利率下降時, 該等投資的價值可能上升 距離到期的期限越長, 該等變動的範圍越大 如成分基金或其核准匯集投資基金持有長期債務證券, 其資產淨值將較其持有較短存續期的債務證券時承受較大程度的波動 法律及合規風險 : 境內及 / 或國際法律或法規可能以對成分基金或其核准匯集投資基金造成不利影響的方式變動 國家或司法權區之間的法律差異或會令信託人或投資經理難以強制執行就成分基金或其核准匯集投資基金訂立的法定協議 信託人及 / 或投資經理或會採取措施以限制或防止法律或其詮釋的變動造成的任何不利影響, 包括更改本退休金的投資 重組成分基金或其核准匯集投資基金 流通性風險 : 相較環球領先的金融市場, 成分基金或其核准匯集投資基金投資的部分市場可能流通性不足且更為波動, 從而可能導致證券價格波動 若干證券可 14

15 能難以或無法在成分基金或其核准匯集投資基金所希望的時間或按成分基金或其基礎核准匯集投資基金的投資經理認為符合證券當前價值的價格出售 在按資產公平價格出售資產時, 或會因不利市況導致流通性受限而遭遇困難 這可能會對成分基金或其核准匯集投資基金的資產淨值造成不利影響 市場風險 : 投資價值及源自該等投資的收益可升可跌, 且投資者可能無法收回投資於成分基金或其核准匯集投資基金的原始金額 特別是, 投資的價值可能受不明朗因素影響, 例如國際 政治及經濟發展或政府政策的變動 在股票市場下跌時, 波動性可能上升 在該等情況下, 市價或會與理性分析或長期預期不符, 並可因短期因素 反投機措施或其他原因而受大型資金的走勢影響 政治 經濟及社會風險 : 成分基金或其基礎核准匯集投資基金的表現及其支付贖回所得款項的能力或會受經濟狀況的變化及政治環境變化等不明朗因素影響, 包括罷工及宵禁及政府政策 導致證券交易所暫停買賣的恐怖活動 對資本轉讓施加限制及法律或法規規定的轉變等 例如, 就投資於由政府發行或擔保的證券而言, 在不利情況下, 主權發行人可能無法或不願意償還到期本金及 / 或利息, 或可能要求成分基金或其核准匯集投資基金參與重組該等債務 成分基金或其核准匯集投資基金可能在主權債務發行人違約時承受重大損失 與固定收入投資工具有關的風險 : 若干成分基金或其核准匯集投資基金可能投資於固定收入投資工具 ( 例如債券 ), 作為其投資目標一部分 固定收入投資工具的價值可能隨著利率的波動而大升大跌 一般而言, 當利率下跌, 固定收入投資工具的價格將上升, 但當利率上升, 則其價格將下跌 此外, 投資於固定收入投資工具的有關成分基金或其核准匯集投資基金將須承受發行人的信貸風險 ( 即發行人或會不就其所發行的證券作出付款的風險 ), 以及有關發行工具及 / 或發行人被降級的風險 如為被降級的情況, 投資經理或核准匯集投資基金的經理人不一定能夠出售證券, 視乎有關的投資目標與限制以及適用的監管規定而定 倘一項證券或該證券的發行人被降級, 則其可能承受較高的信貸風險及較高的違約可能性 提早終止的風險 : 在下文 成分基金及各類別基金單位的設立及終止 一節概述的若干情況下, 成分基金可能被終止 於發生發售文件所述的若干事件時, 任何基礎核准匯集投資基金亦可能會被提早終止 倘基礎核准匯集投資基金被終止, 該等基金將須按比例向其持有人分派基金中的資產 於該等銷售或分派時, 其核准匯集投資基金持有的若干投資的價值將可能低於收購該等投資的原來成本, 導致相關成分基金產生虧損 此外, 有關基礎核准匯集投資基金所涉及且並未全數攤銷的任何組織開支 ( 例如成立費用 ), 將於有關時候從相關基金的資產中扣除 與期貨及期權有關的風險 : 成分基金或其基礎核准匯集投資基金或會投資於具波動性的期貨及期權 期貨及期權的價格可能受除相關資產價值以外的許多其他因素影響 投資於金融衍生工具承受主要的風險因素, 包括交易對手及流通性風險 為保持所規定的保證金存款金額, 成分基金或其核准匯集投資基金可能須按不利的價格清算其投資, 並因此承受重大損失 與投資組合管理基金的特定性質有關的風險 : 若干成分基金可透過作為投資組合管理基金的核准匯集投資基金 ( 如基金中的基金 ) 進行投資 成員應了解投資組合管理基金的特性以及投資於投資組合基金的後果 15

16 屬投資組合管理基金的成分基金可能承受對其投資的核准匯集投資基金造成影響的風險 此外, 其核准匯集投資基金的投資決定乃在該核准匯集投資基金的層面作出 概不保證各基礎基金的選擇將會產生有效分散的投資風格, 以及其核准匯集投資基金所採取的配置將始終不變 無法保證基礎核准匯集投資基金的經理所採用的策略將能夠實現其核准匯集投資基金或成分基金的投資目標, 或取得吸引的回報 除其核准匯集投資基金的開支外, 成員可能還承擔成分基金的經常性開支, 因此其可能取得的回報未必反映透過直接投資於其核准匯集投資基金取得的回報 此外, 其核准匯集投資基金的投資決定乃於該其核准匯集投資基金的層面作出, 而該核准匯集投資基金的經理可能會同時在相同證券的交易中或在相同資產類別 行業或國家或貨幣的發行中進行配置或參與該等交易或發行 因此, 一個基礎基金可能在另一個基礎基金出售某項資產的同時買入該資產 在進行相關交易時將會產生交易成本 海通強積金保守基金 : 投資於海通強積金保守基金並無保證, 亦不等於將資金存放於銀行或接受存款公司 各成員有權贖回其持有的海通強積金保守基金的基金單位, 但只限於按在贖回時的基金單位的買入價贖回, 而該買入價可能高於或低於該等基金單位的購入價 海通強積金保守基金並不受香港金融管理局監管 估值及會計風險 : 成分基金或其核准匯集投資基金計劃採用香港財務報告準則 ( 香港財務報告準則 ) 以編製其年度帳目 然而, 成員應注意, 成分基金或其核准匯集投資基金計劃在保薦人及信託人可能不時協定的期間內攤銷該成分基金或其核准匯集投資基金的初步開支及成本 此攤銷政策並不符合香港財務報告準則, 且可能因而導致年度經審核帳目反映不同的資產淨值或核數師對成分基金的帳目保留意見 然而, 保薦人認為, 將初步成本撥歸資本及攤銷的政策對於初始成員更為公平公正 成分基金或其核准匯集投資基金投資的估值可能涉及不明朗因素及判斷性釐定 例如, 由成分基金或其核准匯集投資基金持有的證券隨後或會因與證券發行人 市場及經濟狀況及監管制裁有關的事件而變得流動性不足 該等證券的市值或會變得較難甚至無法確定 儘管上文如此規定, 信託人可作出其認為適當的調整, 以顧及任何估值並未反映並可歸屬於相關成分基金的任何其他資產或負債 如該估值結果最終為不正確, 這或會影響成分基金或其核准匯集投資基金的資產淨值 第 12 頁, 在 供款 一節 將供款投資於成分基金 分節第 2 段之後, 加入以下內容作為新的第 及 7 段 : 成員可自由選擇投資於預設投資策略, 並可透過在計劃參加表格的相關基金選擇部分指明其選擇 基金選擇配置必須為百分之一的倍數 如指定部分 ( 例如, 強制性供款或自願性供款或特別自願性供款成員的特別自願性供款 ) 的配置並非整數, 或如基金選擇配置不足百分之一百, 則計劃參加表格所載的所有基金選擇配置將默認投資於預設投資策略 如基金選擇配置超過百分之一百, 則基金選擇配置將視為百分之一百投資於預設投資策略, 且全部供款將默認投資於預設投資策略 就擁有既有帳戶並於 2017 年 4 月 1 日之前屆滿 60 歲的成員而言, 除非其已提供 16

17 授權予 2017 年 4 月 1 日或之後投資於預設投資策略, 否則其累算權益 未來供款及轉移自其他強積金計劃的累算權益將按照緊接 2017 年 4 月 1 日之前已有的投資安排進行投資 不願選擇投資選擇的成員毋須作出選擇 就不選擇任何成分基金以投資其權益 ( 例如留白 ) 的有關成員而言, 除非及 / 或直至成員就其成分基金選擇向信託人給予授權, 否則信託人會根據預設投資策略投資該成員的全部權益 授權應包括供款的百分比或金額 ( 就成員的強制性供款或自願性供款或特別自願性供款成員的特別自願性供款而言 ) 任何授權如非無效, 則視為有效 無效授權應包括以下任何授權 : 在處理有關指示時,(i) 指定表格的任何部分未經填寫或表格未經簽署或 ( 如經簽署 ) 簽名與信託人的記錄不符 ;(ii) 對指定表格的更改未經會簽 ;(iii) 指定表格的必填欄目不完整或無效 ;(iv) 沒有在指定表格上提供投資配置或 ( 如已提供 ) 不足或超過百分之一百或並非百分之一的倍數 ;(v) 發出從某成分基金全部轉換至該相同成分基金的指示及 (vi) 發出從預設投資策略全部轉換至預設投資策略的指示 如開設新的個人帳戶以於僱用終止後持有現有的累算權益, 則新供款將自動投資於預設投資策略, 而現有累算權益將繼續投資於現有成分基金的 T 類別基金單位 根據強制性公積金計劃條例第 34DC 條, 如現有累算權益轉移至本退休金內的另一現有個人帳戶, 除非成員另有指示, 否則該等轉移累算權益應仍以其於緊接該轉移之前的相同投資方式投資 成員作出的任何特別自願性供款 ( 如屬特別自願性供款成員 ) 亦將服從預設投資策略的安排 就現有成員而言, 權益應根據上文 於 2017 年 4 月 1 日之前設立的現有帳戶 一節處理 如成員已將海通核心累積基金或海通 65 歲後基金選擇為成分基金選擇而非預設投資策略的一部分, 則上文所述的預設投資策略自動降低風險功能將不適用 第 13 頁 - 供款 一節 以供款進行投資的授權 分節的第 1 及 2 段應予以刪除, 並以下文取代 : 在成為本退休金的成員時, 每名成員有機會向信託人發出書面指示 授權, 列明由該成員及代表該成員作出的供款應如何投資於成分基金及 / 或預設投資策略 特別自願性供款成員須提交個別的授權 如無授權, 信託人會自動將成員的供款投資於預設投資策略 任何成員如欲更改其授權, 可向信託人發出新的授權 ( 或如成員的相關供款已自動投資於預設投資策略, 則可向信託人發出一項新授權以終止於預設投資策略的投資 ) 新的授權於下列估值日中較後之日起適用 : 在授權中訂明的生效日期 ( 如有 ) 當日或翌日的估值日, 或信託人收到新的授權後至少 5 個營業日的估值日 在某些情況下, 更改授權可能須要收費 ( 請參閱下文 更改投資的指示 一節 ) 第 13 頁 - 在 供款 一節 更改投資的指示 分節的第 1 段之後, 加入以下內容作為新的第 2 段 : 同樣, 成員可隨時在 供款 一節 更改投資的指示 分節所述的的規限下 (i) 轉入或轉出預設投資策略及 (ii) 將其未來供款及轉移自另一強積金計劃的累算權 17

18 益投資於預設投資策略 然而, 成員應謹記, 預設投資策略已被設計為一項長期投資安排 如授權涉及預設投資策略, 則海通核心累積基金與海通 65 歲後基金的持股將根據上文 預設投資策略的降低風險 一節所載的預設投資策略降低風險表重新調整 第 16 頁 在 權益 一節 權益的支付 分節的第 2 段應全部刪除 第 21 頁 - 費用及支出 一節 投資管理費 分節的表格應予以刪除, 並以下文取代 : 成分基金名稱 生效期內的投資管理費收費率 ( 由 2014 年 1 月 2 日至 2016 年 12 月 31 日 ) 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 3 月 31 日的投資管理費收費率 由 2017 年 4 月 1 日起的投資管理費收費率 從以下項目扣除 海通環球分散基金 海通強積金保守基金 海通韓國基金 海通亞太 ( 香港以外 ) 基金海通香港特區基金海通核心累積基金海通 65 歲後基金 無無無不適用 按每年資產淨值的 0% 按每年資產淨值的 0.40% 按每年資產淨值的 0.45% 按每年資產淨值的 0.80% 按每年資產淨值的 0.40% 按每年資產淨值的 0.45% 按每年資產淨值的 0.80% 相關成分基金資產 不適用不適用無不適用 不適用不適用無不適用 第 21 頁 - 費用及支出 一節 投資管理費 分節的第 4 及 5 段應予以刪除, 並以下文取代 : 投資經理可增加任何成分基金 ( 海通核心累積基金與海通 65 歲後基金除外 ) 的管理費收費率 ( 投資管理協議所訂可達最高每年百分之三的收費率 ), 但須向受影響的成員發出至少三個月通知 投資經理 ( 以保薦人的身分 ) 亦有權就每一成分基金 ( 海通強積金保守基金 海通核心累積基金與海通 65 歲後基金除外 ) 基金單位的發行收取賣出差價, 最高達該等基金單位發行價格的百分之五, 以及就每一成分基金 ( 海通強積金保守基金 海通核心累積基金與海通 65 歲後基金除外 ) 基金單位的變現收取買入差價, 最高達該等基金單位買入價格的百分之一 然而, 保薦人現時無意收取該等費用 凡因轉換指示( 或被視作轉換指示 *), 或信託人收到轉移到本退休金的款項而發行基金單位, 均不收取賣出差價;凡因轉換指示 ( 或被視作轉換指示 *) 或就轉移至另一強積金計劃而將基金單位變現, 均不收取買入差價, 惟代表於購買 18

19 或出售投資時所產生或合理地可能產生的必需交易費用的款項, 而該等款項已獲 強制性公積金計劃 ( 一般 ) 規例 ( 經修訂 ) 第 34 條批准, 則屬例外 * 如成員未能按第 8 頁 成分基金及各類別基金單位的設立及終止 所載, 在現有成分基金終止時選擇予以轉移的成分基金 第 22 頁 - 在 費用及支出 一節 信託費 保管費及行政費 分節副標題為 就 A 類別基金單位而言 : 的第 5 段之後, 加入以下內容作為新的第 6 及 7 段 : 就海通核心累積基金而言, 信託人有權收取信託人的費用 ( 包括保管費及行政費 ) 總和相等於有關成分基金 A 類別基金單位資產淨值的每年百分之零點二七五 就海通 65 歲後基金而言, 信託人有權收取信託人的費用 ( 包括保管費及行政費 ) 總和相等於有關成分基金 A 類別基金單位資產淨值的每年百分之零點二七五 第 22 頁 - 在 費用及支出 一節 信託費 保管費及行政費 分節副標題為 就 T 類別基金單位而言 : 的第 5 段之後, 加入以下內容作為新的第 6 及 7 段 : 就海通核心累積基金而言, 信託人有權收取信託人的費用 ( 包括保管費及行政費 ) 總和相等於有關成分基金 T 類別基金單位資產淨值的每年百分之零點二七五 就海通 65 歲後基金而言, 信託人有權收取信託人的費用 ( 包括保管費及行政費 ) 總和相等於有關成分基金 T 類別基金單位資產淨值的每年百分之零點二七五 第 22 頁 - 費用及支出 一節 信託費 保管費及行政費 分節副標題為 就 T 類別基金單位而言 : 的第 6 及 7 段 ( 即新的第 8 及 9 段 ) 應予以刪除, 並以下文取代 : 就每類別基金單位 ( 海通核心累積基金與海通 65 歲後基金除外 ) 而言, 信託費 保管費及行政費的總和將不會超過每年百分之一點五 信託人經諮詢保薦人後可增加其就某一成分基金 ( 海通核心累積基金與海通 65 歲後基金除外 ) 任何類別基金單位的總收費 ( 最高達每年百分之一點五 ), 但須向受影響的成員發出最少三個月通知 信託人亦有權按正常收費表收取各種交易費及手續費 ( 海通核心累積基金與海通 65 歲後基金除外 ) 上述費用於每一估值日及累算並於每月月尾支付, 但本退休金的最低年費為經信託人和保薦人所同意的不超過 HK$2,300,000 現時, 該最低年費為 HK$1,700,000 如果該最低年費有任何不足之部份, 將按每一成分基金 ( 海通核心累積基金與海通 65 歲後基金除外 ) 的每一單位類別在每一個估值日其各自的資產淨值按比例承擔, 而信託人可不時同意豁免任何成分基金或其單位類別下的部份或全部承擔之分配, 而獲豁免的金額不應該再分配至另一成分基金或其類別, 並要視乎調整 ( 如有 ) 而定 信託人可更改上述的安排, 但必須給予受影響的成員不少於三個月的通知 為免生疑問, 本退休金的最低年費有任何不足之部份不會由海通核心累積基金與海通 65 歲後基金承擔 第 23 頁 - 在 費用及支出 一節 設立費 分節的第 1 段之後, 加入以下內容作為新的 19

20 第 2 段及第 3 段 : 設立海通核心累積基金與海通 65 歲後基金各自引致的費用及支出約為 US$40,000, 並將由海通核心累積基金與海通 65 歲後基金各自自行承擔 該等設立成本將在自海通核心累積基金與海通 65 歲後基金各自成立日期起前五個財政年度內攤銷 由於成分基金的年度及半年度報告及帳目將根據國際財務報告準則 國際財務報告準則 編製, 因此投資者應注意, 上述海通核心累積基金與海通 65 歲後基金的攤銷政策並不符合國際財務報告準則 然而, 投資經理已考慮不遵守的影響, 並預期該問題不會對海通核心累積基金與海通 65 歲後基金各自的資產淨值造成重大影響 第 24 頁 - (B ) 從成員帳戶扣除的交易費 收費表一節及該收費表下的相關定義應予以刪除, 並以下文取代 : (B) 從成員帳戶扣除的交易費用 開支及收費 費用 開支及收成分基金名稱費類別 A 類別 現行收費率 T 類別 付款人 供款費 3 賣出差價 4 所有成分基金海通強積金保守基金海通核心累積基金海通 65 歲後基金 不適用不適用不適用不適用 所有其他成分基金現行豁免 ( 備註 a) 不適用成員 買入差價 5 海通強積金保守基金 海通核心累積基金 海通 65 歲後基金 不適用 不適用 不適用 所有其他成分基金現行豁免 ( 備註 b) 不適用成員 6 權益提取費 所有成分基金 不適用 3. 供款費 指計劃信託人 / 保薦人就向計劃支付的供款所收取的費用, 金額一般按供款的某一百分比, 並從供款中扣除 海通強積金保守基金 海通核心累積基金及海通 65 歲後基金不收取供款費 4. 賣出差價 指保薦人在計劃成員認購成分基金的基金單位時所收取的費用 海通強積金保守基金 海通核心累積基金及海通 65 歲後基金不收取賣出差價 轉移權益涉及的賣出差價僅包括於出售或購買投資以進行轉移時所產生或合理地可能產生的必需交易費用 5. 買入差價 指指保薦人在計劃成員贖回成分基金的基金單位時所收取的費用 海通強積金保守基金 海通核心累積基金及海通 65 歲後基金不收取買入差價 轉移權益涉及的買入差價僅包括於出售或購買投資以進行轉移時所產生或合理地可能產生的必需交易費用 6. 權益提取費 指計劃信託人 / 保薦人於成員從計劃提取累算權益時所收取的費用, 金額一般按所提取的款額的某一百分比, 並從提取的款額中扣除 海通強積金保守基金 海通核心累積基金及海通 65 歲後基金不收取權益提取費 20

21 第 25 頁 - (C) 成分基金營運費 收費表一節及該收費表下的相關定義應予以刪除, 並以下文取代 : (C) 成分基金費用 開支及收費 費用 開支及收費類別 成分基金名稱 海通強積金保守基金 海通環球分散基金 海通韓國基金 7 基金管理費海通亞太 ( 香港以外 ) 基金 其他支出 海通香港特區基金 海通核心累積基金 海通 65 歲後基金 由 2015 年 12 月 1 日至由 2017 年 1 月 1 日至 年 12 月 31 日的基金管年 3 月 31 日的基金管理費率理費率 由 2017 年 4 月 1 日起的基金管理費率 A 類別 T 類別 A 類別 T 類別 A 類別 T 類別 0.40% 0.45% 0.40% 0.45% 0.55% 0.35% 0.35% 0.40% 0.40% 0.47% 0.80% 按每年資產淨值的 0.45% 0.85% 1.25% 1.35% 0.75% 按每年資產淨值的 0.35% 0.85% 1.20% 1.27% 不適用不適用不適用不適用 不適用不適用不適用不適用 0.80% 按每年資產淨值的 0.45% 0.85% 1.25% 1.35% 按每年資產淨值的 0.275% 按每年資產淨值的 0.275% 0.75% 按每年資產淨值的 0.35% 0.85% 1.20% 1.27% 按每年資產淨值的 0.275% 按每年資產淨值的 0.275% (1) 證監會年費 (2) 強積金賠償保險費 (3) 核數師及律師費用 (4) 銀行費用 ( 包括電報費 ) (5) 強積金補償金徵費 ( 如有 ) (6) 為幫助參與者直接查閱其强積金戶口而設之網站及自助資訊通所產生的費用 (7) 郵費 (8) 印刷及刊登費 (9) 股票過戶登記費 ( 此費用不適用於海通核心累積基金或海通 65 歲後基金 ) (10) 證券交易手續費 ( 此費用不適用於海通核心累積基金或海通 65 歲後基金 ) 從以下項目扣除 相關成分基金資產 若干周期性實付費用開支 ( 如 費用及支出 一節 預設投資策略的費用及實付費用 分節所述與海通核心累積基金與海通 65 歲後基金有關的實付費用 ) 不超過該等預設投資策略成分基金資產淨值百分之零點二的法定年度上限, 且將不會就成分基金收取或施加超過該金額的周期性開支 除第 (3) 項下的核數師及律師費用 ( 如在非周期性情況下發生 ), 第 (9) 項下的流動費用以及第 (10) 項下的證券交易手續費外, 這種經常性的實付費用包括上述項目 7. 基金管理費 指計劃信託人 保管人 管理人 投資經理 ( 包括按基金或基礎基金表現的費用 ( 如有 )) 及保薦人或發起人就所提供的相關基金管理服務所收取的費用 金額一般按基金資產淨值的某一百分比 如屬預設投資策略成分基金, 應付上述各方或其代表的基金管理費僅可 ( 但強制性公積金計劃條例訂有若干例外情況 ) 按預設投資策略成分基金資產淨值的某一百分比收取 該等基 21

22 金管理費亦不得超過等於預設投資策略成分基金資產淨值每年百分之零點七五的法定限制, 該限制適用於預設投資策略成分基金及其基礎基金 第 25 頁 - (D) 基礎基金收費 收費表一節應予以刪除, 並以下文取代 : (D ) 基礎基金費用 開支及收費生效期內的基金管理費收費率 ( 由 2014 年 1 收費及開核准匯集投資月 2 日至 2016 年 12 支類別基金名稱月 31 日 ) 生效期後的基金管理費收費率 ( 由 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 3 月 31 日 ) 由 2017 年 4 月 1 日起的基金管理費率 A 類別 A 類別 A 類別 從以下項目扣除 基金管理費 7 其他支出 海通環球分散基金 海通環球債券基金 0.10% ( 備註 d) 不適用 0.90% ( 備註 d) 不適用 0.47% ( 備註 d) 0.47% ( 備註 d) (1) 證監會年費 (2) 銀行費用 ( 包括另一層保管費用及電報費 ) (3) 核數師及律師費用 (4) 郵費 (5) 印刷及刊登費 (6) 證券交易手續費 ( 此費用不適用於海通核心累積基金或海通 65 歲後基金 ) 有關核准匯集投資基金資產 有關核准匯集投資基金資產 第 26 頁 - (E) 其他服務收費 收費表一節應予以刪除, 並以下文取代 : (E) 其他服務費用 開支及收費 (1) 報表費用 ( 成員會收到年度權益報表及有權要求取得額外的中期報表 成員在任何日曆年內作出的首四個要求均可獲免費辦理 其後索取報表的要求, 信託人有權收取最高達 HK$100 的費用 ) (2) 更改投資組合的收費 ( 每年首四個更改的指示均可獲免費辦理 其後每一個更改投資組合的指示, 成員可能須向信託人支付每次 HK$200 的費用 現時更改投資組合均可獲免費辦理 ) (3) 轉換應付費用 ( 備註 e) (4) 特別自願性供款的處理費 ( 每年首四個支付權益的申請均可獲免費辦理 其後的要求, 成員須就每一個支付權益的要求向信託人支付 HK$200 的費用 ) 上述費用 開支及收費不適用於信託人收到成員的相關申請或指示時投資海通核心累積基金及海通 65 歲後基金的成員 為免生疑問, 即使成員只投資部份於海通核心累積基金或海通 65 歲後基金, 將不會要求會員支付全部或部分費用 第 26 頁 - 在 費用及支出 一節 重要說明 分節, 在補充說明 (a) 至 (c) 其各的結尾處加入以下內容 : 該等費用及收費不適用於海通核心累積基金或海通 65 歲後基金 第 27 頁 - 在 費用及支出 一節 重要說明 分節, 在補充說明 (d) 的結尾處加入以下內容 : 22

23 可就海通核心累積基金與海通 65 歲後基金收取的總管理費不得超過海通核心累積基金與海通 65 歲後基金各自資產淨值每年百分之零點七五, 該等管理費包括上述收費表所載基礎基金的管理費 第 29 頁 - 在 一般資料 一節 投資及借款限制 分節, 在結尾處加入以下內容 : 就海通核心累積基金而言 海通核心累積基金的結構為投資於海通環球分散基金及海通環球債券基金的投資組合管理基金, 該等基金為由投資經理管理的兩個核准匯集投資基金 該兩個基礎核准匯集投資基金須根據強制性公積金計劃條例受適用於核准匯集投資基金的投資限制所規限 ( 見 強制性公積金計劃 ( 一般 ) 規例 附表一 ( 經修訂 )) 就海通 65 歲後基金而言 海通核心累積基金的結構為投資於海通環球分散基金及海通環球債券基金的投資組合管理基金, 該等基金為由投資經理管理的兩個核准匯集投資基金 該兩個基礎核准匯集投資基金須根據強制性公積金計劃條例受適用於核准匯集投資基金的投資限制所規限 ( 見 強制性公積金計劃 ( 一般 ) 規例 附表一 ( 經修訂 )) 滙豐機構信託服務 ( 亞洲 ) 有限公司及海通國際投資經理有限公司 23

24 2016 年 12 月 海通 MPF 退休金 基金說明書 查詢熱線 : 重要須知 保薦人對本基金說明書所載資料於出版之日的準確性承擔責任 但派發本基金說明書或要約參與或同意參與本退休金在任何情況下並不構成有關本基金說明書所載資料於該日之後任何時候均屬正確的申述 本基金說明書可不時更新 擬參與本退休金的申請人應諮詢保薦人是否已發行本基金說明書或其日後版本的補充文件 本退休金已獲香港證券及期貨事務監察委員會認可, 亦已獲香港強制性公積金計劃管理局核准 儘管證券及期貨事務監察委員會或強制性公積金計劃管理局給予上述認可及核准, 但並不負責保證本退休金財政穩當, 亦不負責保證在本基金說明書中所作的任何陳述或發表的意見是準確的 上述認可及核准並不意味證券及期貨事務監察委員會或強制性公積金計劃管理局對參與本退休金作出推薦 本退休金在未採取任何所需行動而獲得准許的情況下, 本退休金不得在香港以外的任何司法管轄區發售基金單位或派發本基金說明書 因此, 本基金說明書是不許可在未獲得批准的任何司法管轄區派發或使用

25 重要提示 : 本退休金提供不同的成分基金以供認購, 成分基金直接投資或透過投資核准匯集投資基金, 主要但不限於, 股票 貨幣市場工具及 / 或定息工具, 每一成分基金各具不同風險概況 投資者應注意 : - 海通亞太 ( 香港以外 ) 基金及海通韓國基金或會主要投資於新興市場, 並且海通環球分散基金或會部分投資於新興市場 ; 該類投資會承受較高的波動性風險 流動性風險 政治風險 法律風險及貨幣風險的影響 ; 及 - 海通香港特區基金及海通韓國基金投資於單一市場, 而與依循較多元化投資政策的基金比較, 承受較高的集中風險 閣下在作出投資選擇前, 應考慮閣下本身的風險承受程度及財政狀況 如閣下在挑選成分基金時對某成分基金是否適合閣下 ( 包括其是否與閣下的投資目標符合一致 ) 有疑問, 閣下應尋求財務及 / 或專業意見, 並且考慮閣下的情況選擇最適合閣下的成基金 i

26 目錄 海通 MPF 退休金 1 各方名錄 1 定義 2 參加辦法 4 供款及權益 4 供款的投資 4 成分基金 5 投資目標及政策 5 風險因素 7 投資及借款限制 9 成分基金及各類別基金單位的設立及終止 10 管理及行政 11 保薦人及投資經理 11 信託人 11 核數師 11 行政 11 供款 12 強制性公積金供款 12 供款的支付 12 特別自願性供款的支付 12 遣散費及長期服務金 12 特別供款的支付 12 將供款投資於成分基金 12 以供款進行投資的授權 13 更改投資的指示 13 權益 15 享有權益 15 基金單位的變現 15 權益的支付 16 與其他計劃來回轉換及停止供款 17 轉換為其他計劃 17 來自其他計劃的轉換 18 停止供款 18 資產淨值與發行及買入價格的 19 資產淨值的 19 發行及買入價格的 19 刊登價格 19 暫停資產淨值 19 費用及支出 21 海通強積金保守基金 21 投資管理費 21 信託費 保管費及行政費 22 轉換應付費用 23 報表費用 23 計劃參加費 23

27 其他費用及支出 23 海通環球分散基金 23 現金回佣及非金錢佣金 24 收費表 24 稅務 28 就僱主而言 28 就僱員而言 28 就自僱人士而言 28 就本退休金而言 28 一般資料 29 帳目 報告及報表 29 信託契據 29 信託契據及參與協議的修訂 30 本退休金的重組 30 關鍵性合約 30 可供索閱的文件 30 重要通知 : 若閣下對本文件內容之涵意或意思有疑問, 應諮詢獨立專業意見

28 各方名錄 保薦人兼投資經理海通國際投資經理有限公司香港德輔道中 189 號李寶椿大廈 22 樓 信託人 保管人及管理人滙豐機構信託服務 ( 亞洲 ) 有限公司香港中環皇后大道中 1 號 法律顧問的近律師行香港中環遮打道 18 號歷山大廈 5 樓 核數師國衛會計師事務所香港中環畢打街 11 號置地廣場告羅士打大廈 31 樓 1

29 定義 核准匯集投資基金 核准證券交易所 管理局 營業日 證監會 成分基金 香港 指由管理局根據強制性公積金計劃條例認可的匯集投資計劃, 該計劃將投資於根據強制性公積金計劃條例登記的公積金計劃 根據強制性公積金計劃 一般 規例的闡釋 指香港強制性公積金計劃管理局 指香港的銀行開門經營正常銀行業務之日 ( 星期六及星期日除外 ) 或就一般性或關於指定一個成分基金, 投資經理及信託人可接受的其他日子 指香港證券及期貨事務監察委員會 指與本退休金的其他資產分開投資及管理的本退休金的獨立集合資產 指中華人民共和國香港特別行政區 HK$ 及 港幣 指香港的貨幣 投資經理 成員 強制性公積金計劃條例 參與協議 本退休金 保薦人 特別自願性供款成員 信託契據 信託人 指以本退休金的投資經理身分行事的海通國際投資經理有限公司 指本退休金的成員, 即 (a) 參與本退休金的自僱人士, 或 (b) 申請並獲准成為本退休金成員的參與僱主的僱員, 或 (c) 轉換自其他退休計劃或雖已不再受僱於參與僱主但仍保留為成員的人士, 或 (d) 任何有資格參與本退休金的人士, 或 (e) 特別自願性供款的成員, 或 (f) 根據強制性公積金計劃條例或 強制性公積金計劃 ( 一般 ) 規例 須成為成員的任何其他人士, 本文內容另外所指的除外 指香港強制性公積金計劃條例 指僱主或合資格的人士 包括自僱人士 用以加入本退休金的參與協議 指海通 MPF 退休金 指以本退休金的保薦人身份行事的海通國際投資經理有限公司 指成員透過向信託人登記成為特別自願性供款成員直至其特別自願性供款成員身分根據本文件的條文終止為止 指日期為 2000 年 1 月 26 日有關成立本退休金的信託契據經修訂 指以本退休金信託人身分行事的滙豐機構信託服務 ( 亞洲 ) 有限公司 基金單位 指倘某成分基金只有一類已發行單位, 則指該類單位所屬成分基金之一股不分割股份 倘成分基金有超過一類已發行單位, 則該成分基金中某類單位所代表之不分割股份數目乃按不同單位之不同發行條款予以調整 同一類單位之部份為有關成分基金或部份有關成分基金之不分割股份之對應部份 2

30 估值日 指每個營業日或信託人在保薦人批准下因應不同時間的需要可以決定其他日子或指定日期, 作為全部或某一個成分基金的估值日 3

31 關於海通 MPF 退休金 海通 MPF 退休金是根據作為保薦人的海通國際投資經理有限公司與作為信託人的滙豐機構信託服務 ( 亞洲 ) 有限公司訂立的日期為 2000 年 1 月 26 日的信託契據 ( 經修訂 ) 成立的退休金 該退休金根據香港法律成立並受香港法律管轄 參加辦法 僱主 自僱人士及所有其他合資格人士 ( 包括根據法律有權將其權益轉移至本退休金的人士 ) 可簽署參與協議而加入本退休金 根據參與協議, 僱主 自僱人士及所有其他合資格人士同意受信託契據的條文約束及 ( 如適用 ) 向本退休金支付強制性供款 他們可按個人意願作額外的自願性額外的供款 參與協議樣本可向保薦人索取 僱主可為同一集團內的若干公司的僱員設立集團計劃 屬同一集團內的其他僱主如要加入集團計劃, 可簽署一份協議, 根據該協議, 該等僱主同意受集團計劃及信託契據的條文約束 集團計劃的參與僱主必須就信託契據委任其中一名僱主為代表僱主, 以代表集團計劃的其他參與僱主與信託人聯繫 除本退休金現有的成員身分以外, 成員可加入本退休金成為特別自願性供款成員 就申請成為特別自願性供款成員, 成員須向信託人提交特別自願性供款賬戶 成員申請表格連同表格內所列的文件 特別自願性供款賬戶 成員申請表格樣本可向保薦人索取 供款及權益 身為介乎 18 至 65 歲之間的僱員或自僱人士的成員及該等成員的僱主必須按照強制性公積金計劃條例向本退休金支付強制性供款 成員亦可選擇定期或不時支付額外的自願性供款 成員同時可選擇成為特別自願性供款成員並同樣以定期或不時支付額外的特別自願性供款 此外, 管理局可支付特別供款至成員帳戶 由成員或代表成員支付的供款將由信託人用於為該名成員購入成分基金的基金單位 各成員於退休時 ( 不包括特別自願性供款成員 ) 或在其他許可情況下應獲付的權益視乎各成員在加入本退休金的年期內所支付的供款及該等供款在該期間達到的投資回報率而定 供款的投資 供款將按照各成員不時發出的指示, 投資於在本退休金之下設立的一個或以上成分基金 4

32 成分基金 根據信託契據, 信託人將各種成分基金分別建立及維持在獨立的基金以便其供款進行獨立的投資 成分基金是在本退休金之內設立的名義基金, 只供成員投資之用 本退休金現提供以下五個成分基金進行投資 :- 成分基金名稱基金種類投資結構 海通香港特區基金股票直接投資於准許投資項目 海通亞太 ( 香港以外 ) 基金股票直接投資於准許 ( 香港以外 ) 投資項目 海通環球分散基金 股票 投資於一核准匯集投資基金, 該核准匯 集投資基金投資於准許投資項目 海通強積金保守基金 貨幣市場 直接投資於准許投資項目 海通韓國基金 股票 直接投資於准許投資項目 每一成分基金可發行 A 類別基金單位及 T 類別基金單位 ( 詳情請參閱下文 供款 之下 將供款投資於不同類別的基金單位 一節 ) 不同類別基金單位的收費各有不同 投資目標及政策 每一成分基金均有其各別獨特的投資目標及政策, 見下文說明 投資者應注意, 下文所列有關每一成分基金預期回報率的陳述是投資經理根據其過往經驗所得而作出的預測, 但並不保證會達到該等回報率 此外, 成分基金的短期回報率會由於市場波動等因素而可能較成分基金的長期回報率更高或更低 投資目標 : 達致資本增值 海通香港特區基金 投資政策 : 海通香港特區基金透過投資於香港股票, 目標為投資者提供資本增值潛力 基金會主要投資於在香港聯合交易所掛牌之股票及 / 或與香港經濟有著重要的商業聯繫的股票, 但基金亦會間中投資於金融市場及 / 或其他定息投資工具 本基金同時可以按照強制性公積金計劃 一般 規例附表 1 第 8(2) 條 ( 經修訂 ) 認購其他證券, 包括但不限於經管理局批准的認可單位信託基金及 / 或認可互惠基金 風險及回報率 : 投資經理預期海通香港特區基金的長線回報率會與恆生指數看齊及超出香港的通脹率 投資者應注意雖然股票於長線提供較高回報率, 投資於股票比投資於定息投資工具具有較高的風險 雖然投資經理將會管理基金以減少風險, 但不能完全補足香港股票市場的風險性, 而且回報率將會每年不同 因此投資者應將海通香港特區基金視作高風險投資 投資目標 : 達致資本增值 海通亞太 ( 香港以外 ) 基金 投資政策 : 海通亞太 ( 香港以外 ) 基金會主要投資於香港以外亞洲太平洋地區核准證券交易所上市的證券 基金會主要投資於上市股票及上市股票衍生工具, 但基金亦會間中投資於金融市場及 / 或其他定息投資工具 該基金將主要投資於澳洲 台灣 新加坡 韓國 馬來西亞 泰國 印尼 菲律賓及中華人民共和國, 但亦會投資於日本及印度次大陸國家及日後向外資開放的其他亞洲市場 本基金同時可以按照強制性公積金計劃 一般 規例附表 1 第 8(2) 條 ( 經修訂 ) 認購其他證券, 包括但不限於經管理局批准的認可單位信託基金及 / 或認可互惠基金及在核准證券交易所上市的美國預託證券 (ADRs) 及 / 或環球預託證券 (GDRs), 而其相關股份已繳足股款並在核准證券交易所上市 風險及回報率 : 投資經理預期海通亞太 ( 香港以外 ) 基金的長線回報率將會反映亞洲太平洋地區股票的增值, 並會超過香港的薪酬通脹率 投資者應注意雖然股票一般提供較高的長線回報率, 投資於股票比投資於定息投資工具具有較高風險 雖然基金會分散投資於亞洲太平洋地區的不同市場, 以減低單一國家的風 5

33 險, 但這不能完全補足股票的風險性, 而且回報率將會每年不同 所以投資者應將海通亞太 ( 香港以外 ) 基金視作為中度風險投資 投資目標 : 達致資本增值 海通環球分散基金 投資政策 : 海通環球分散基金會投資於一個由投資經理所管理的核准匯集投資基金 該核准匯集投資基金將主要投資於環球藍籌股票及在核准證券交易所上市的與股票相關之證券, 但基金亦會間中投資於金融市場及 / 或其他定息投資工具 本基金同時可以按照強制性公積金計劃 一般 規例附表 1 第 8(2) 條 ( 經修訂 ) 認購其他證券包括但不限於經管理局批准的認可單位信託基金及 / 或認可互惠基金及在核准證券交易所上市的美國預託證券 (ADRs) 及 / 或環球預託證券 (GDRs), 而其相關股份已繳足股款並在核准證券交易所上市 風險及回報率 : 投資經理預期海通環球分散基金的長線回報率將會反映環球市場的股票增值, 並會超出香港的通脹率 投資者應注意雖然股票提供較高的長線回報率, 投資於股票比投資於定息投資工具具有較高的風險 雖然基金將會分散投資於世界各地不同市場, 以減少單一國家及地區的風險, 但不能完全補足股票的風險性, 而且回報率將會每年不同 因此投資者應將海通環球分散基金視作為中度風險投資 投資目標 : 達致資本保值 海通強積金保守基金 投資政策 : 海通強積金保守基金透過投資於強制性公積金計劃條例以下保本基金的准許投資 ( 主要包括港元存款及債券 ) 以提供投資者高度保障 風險及回報率 : 投資者應該將海通強積金保守基金視作為低風險投資 投資經理預期海通強積金保守基金的長線回報率會超過香港主要銀行不時付給港元儲蓄戶口的利率 投資目標 : 達致資本增值 海通韓國基金 投資政策 : 海通韓國基金透過投資於韓國股票試圖提供投資者資本增值潛力 海通韓國基金將會直接投資於在韓國的核准證券交易所上市之證券及 / 或與韓國經濟有著重要的商業聯繫的股票, 但基金亦會間中投資於金融市場及 / 或其他定息投資工具 本基金同時可以按照強制性公積金計劃 一般 規例附表 1 第 8(2) 條 ( 經修訂 ) 認購其他證券, 包括但不限於經管理局批准的認可單位信託基金及 / 或認可互惠基金及在核准證券交易所上市的美國預託證券 (ADRs) 及 / 或環球預託證券 (GDRs), 而其相關股份已繳足股款並在核准證券交易所上市 風險及回報率 : 投資經理預期海通韓國基金的長線回報率將會和韓國二百綜合指數看齊 投資者應注意到雖然股票提供較高長線回報率, 投資於股票比投資於定息投資工具具有較高風險 雖然投資經理會管理基金以減低風險, 但並不能完全補足韓國股票市場的風險性, 而且回報率將會每年不同 因此投資者應將海通韓國基金視作高風險投資 投資經理只可為了套戥而為成分基金訂立期貨合約及期權合約 雖然信託契約准許將成分基金的資產借貸給第三者, 投資經理不打算在管理成分基金的正常運作中利用此權利 除非證監會另行同意, 投資經理須就成分基金的投資目標及政策的任何更改向參與僱主及各成員發出至少一個月通知 ( 或管理局或證監會規定的較長通知期 ) 每一成分基金均以港幣為單位 海通強積金保守基金將維持 100% 的外幣兌港幣的有效貨幣風險 其他成分基金均維持至少 30% 的外幣兌港幣的有效貨幣風險 6

34 風險因素 成分基金並無保證因此會受市場波動影響, 亦會承受各項投資的內在風險 任何成分基金的基金單位價格及由此產生的收入既可升亦可跌 成分基金或相關的核准匯集投資基金可能承受以下風險 : 集中風險 : 部分成分基金的投資可能集中於單一市場 因此, 該等成分基金將須承受與該市場或國家的經濟相關的市場 貨幣 政治 監管及其他風險 投資者應注意, 由於該等成分基金較易受相關市場的不利情況所致的價格波動影響, 故該等基金的波動性可能遠高於該等跟隨較分散投資政策的基金 信貸風險 : 如向其投資或存入現金或作為交易對手方的任何金融機構或公司面對資不抵債或其他困境, 成分基金或相關的核准匯集投資基金的價值可能會下跌 如對任何單一機構作出的投資受 強制性公積金計劃 ( 一般 ) 規例 ( 經修訂 ) 的分散投資規定規限, 將可減低風險 貨幣風險 : 如投資以港幣 ( 即成分基金的基本貨幣 ) 以外的貨幣計值, 貨幣匯率變動可能影響成分基金或其相關的核准匯集投資基金的表現 衍生工具風險 : 在適用規例及有關成分基金或其相關的核准匯集投資基金的投資政策規限下, 若干成分基金或其相關的核准匯集投資基金可使用金融衍生工具, 例如期貨 期權 認股權證及 / 或遠期合約作對沖目的 投資於金融衍生工具須承受各種風險 此等工具可能不具流通性, 其價格可能因槓桿效應而高度波動 此外, 此等工具亦承受對手方風險, 即該工具的對手方未能履行其責任或該對手方的信貸評級被降低的風險 此外, 衍生工具須承受錯誤定價或不當估值的風險 不當估值可能導致須向對手方支付的款項增加或成分基金或相關的核准匯集投資基金的價值減少 新興市場風險 : 投資於新興市場, 例如亞太地區 ( 包括但不限於韓國 ) 的若干成分基金, 所承受的風險可能高於投資於較發達的經濟體和市場的同儕 新興市場的法律基建及會計 審計及報告準則對投資者的保障及投資者可獲得資料的程度可能有別於已發展國家一般預期可獲得者 於新興市場的投資可能會受政治不穩定性的不利影響 此外亦可能面對較高的政府干預風險 政府可能對外資施加外匯管制及貨幣調回限制 新興市場的波動性可遠高於已發展市場, 所以於當中的投資的價值可能須承受大幅度的波動 新興市場的證券在整體經濟衰退的情況下, 一般承受的風險較已發展市場的證券為高 新興市場的活躍程度可能低於已發展市場, 並較易出現停市的情況 此等因素可能對所售的證券價格造成不利影響 股票市場風險 : 投資者須注意, 雖然長期而言, 股票通常提供較高的回報, 投資於股票的波動性固有地較投資於固定收入投資工具為高 就投資於股本證券的成分基金或相關的核准匯集投資基金而言, 該等證券的價格 ( 受多項因素影響 ) 將對基金單位的價值有直接影響 因此, 如成分基金或相關的核准匯集投資基金持有的證券的價格下跌, 基金單位的價值將受到不利影響 雖然投資經理旨在減低虧損的風險, 投資者仍可能會蒙受投資損失 股票市場波動, 每年的回報亦可能會有所變化 投資的價值及來自投資的收入可升亦可跌 特別是, 投資的價值可能受不明朗因素影響, 例如國際 政治及經濟發展或政府政策的變動 對沖風險 : 雖然投資經理可能會訂立對沖交易以尋求減低風險, 但不保證在任何情況下將可成功對沖 在 強制性公積金計劃 ( 一般 ) 規例 ( 經修訂 ) 以及相關的投資限制容許下, 對沖可能涉及使用較高風險及複雜程度較高的衍生工具, 例如期貨或貨幣遠期 7

35 利率風險 : 利率變動可能一般性地影響證券的價值以及金融市場 固定收入投資證券 ( 例如債券 ) 較易受利率波動影響, 且如利率變動, 其價值可能下跌 在一般情況下, 利率下跌時該等證券價格將上升, 相反, 如利率上升, 則其價格將下跌 較長年期的固定收入證券一般對利率變動及收益曲綫的形狀較為敏感 流通性風險 : 若干資產 行業或市場可能流通性較低 在極端市場狀況下, 成分基金或其相關的核准匯集投資基金可能難以變現投資 此外, 在此等情況下變現一項投資可能須面對市價出現折讓 與固定收入投資工具有關的風險 : 若干成分基金或其相關的核准匯集投資基金可能投資於固定收入投資工具 ( 例如債券 ), 作為其投資目標一部分 固定收入投資工具的價值可能隨著利率的波動而大升大跌 一般而言, 當利率下跌, 固定收入投資工具的價格將上升, 但當利率上升, 則其價格將下跌 此外, 投資於固定收入投資工具的有關成分基金或其相關的核准匯集投資基金將須承受發行人的信貸風險 ( 即發行人無法就其所發行的證券作出付款的風險 ), 以及有關發行工具及 / 或發行人被降級的風險 如為被降級的情況, 投資經理或相關核准匯集投資基金的經理人不一定能夠出售證券, 視乎有關的投資目標與限制以及適用的監管規定而定 倘一項證券或該證券的發行人被降級, 則其可能承受較高的信貸風險及較高的違約可能性 提早終止的風險 : 在下文第 10 頁 成分基金及各類別基金單位的設立及終止 一節概述的若干情況下, 成分基金可能被終止 於發生發售文件所述的若干事件時, 任何相關的核准匯集投資基金亦可能會被提早終止 倘相關的核准匯集投資基金被終止, 該等基金將須按比例向其持有人分派基金中的資產 於該等銷售或分派時, 相關的核准匯集投資基金持有的若干投資的價值將可能低於收購該等投資的原來成本, 導致相關成分基金產生虧損 此外, 相關的核准匯集投資基金所涉及且並未全數攤銷的任何組織開支 ( 例如成立費用 ), 將於有關時候從相關基金的資產中扣除 海通強積金保守基金 : 投資於海通強積金保守基金並無保證亦不等於將資金存放於銀行或接受存款公司 各成員有權贖回其持有的海通強積金保守基金的基金單位, 但只限於按在贖回時的基金單位的買入價贖回, 而該買入價可能高於或低於該等基金單位的購入價 海通強積金保守基金並不受香港金融管理局監管 8

36 投資及借款限制 成分基金須受若干投資及借款限制所規限, 詳情見 一般資料 之部分 投資及借款限制 一節 9

37 成分基金及各類別基金單位的設立及終止 信託人日後可在保薦人同意下設立新的成分基金 如設立新的成分基金, 信託人將通知參與僱主及各成員 信託人可在保薦人同意下就某些或全部成分基金設立其他類別的基金單位 信託人可在保薦人同意下, 在向各成員及每名參與僱主發出至少一個月的通知 ( 或管理局或證監會規定的較長通知期 ) 後終止某一成分基金 如某成分基金已終止, 供款將不再投資於該成分基金, 已投資於該成分基金的款額必須 ( 免費 ) 轉入有關成員所選擇的另一成分基金 如有關成員並未按要求作出選擇, 該名成員在被終止的成分基金的基金單位的一半將轉入海通強積金保守基金, 而另一半將會均分於其他成分基金以達致平衡風險及回報 而由該名成員或代表該名成員作出的本應投資於該被終止的成分基金的日後供款的一半將投資於海通強積金保守基金, 而另一半將會均分於其他成分基金以達致平衡風險及回報 信託人可在保薦人同意下在向受影響的成員及參與僱主發出至少一個月的通知 ( 或管理局或證監會規定的較長通知期 ) 後終止某一成分基金的某一類別基金單位 如某一成分基金的某一類別基金單位已終止, 有關供款將投資於由保薦人在考慮到是否於該有關成分基金其他類別 ( 如多於一個類別 ) 基金單位可供投資及該等單位類別的特性的情況下, 免費轉入所選擇的基金單位類別 10

38 管理及行政 保薦人及投資經理保薦人及投資經理是海通國際投資經理有限公司 ( 海通國際投資經理 ), 前名為大福投資經理有限公司, 獲證監會准許進行第 1 類 ( 證券交易 ) 第 4 類 ( 就證券提供意見 ) 及第 9 類 ( 提供資產管理 ) 的受規管活動 再者, 海通國際投資經理亦為管理局註冊公司中介人 海通國際投資經理的歷史悠久, 公司前身於 1970 年代初成立, 於當時開始基金管理業務及提供廣泛的投資服務, 當中包括信託基金和為私人或機構客戶提供全權委托投資組合管理服務 其投資活動主要集中於亞太地區, 但同時亦遍及美國和歐洲市場等其他地區 海通國際投資經理是海通國際證券集團有限公司 ( 海通國際 ) 的全資附屬公司, 海通國際在香港聯交所上市 ( 聯交所股份代號 :0665; 前稱大福證券集團有限公司 ) 海通國際擁有超過 30 年歷史, 致力為環球及本地機構客戶 企業客戶及個人投資者提供一站式金融服務, 包括企業融資 資產管理及經紀服務 從 2009 年 12 月 21 日起, 海通國際控股有限公司 ( 海通國際控股 ; 前稱海通 ( 香港 ) 金融控股有限公司 ) 收購新創建集團有限公司轄下大福證券集團有限公司並成為海通國際的主要股東 海通國際控股為一家在香港註冊成立的公司, 且為國內極具領導地位的證券公司 - 海通證券股份有限公司 ( 上交所編號 : SH) 全資附屬公司 信託人滙豐機構信託服務 ( 亞洲 ) 有限公司, 前身為百慕達信託 ( 遠東 ) 有限公司, 是本退休金計劃之信託人 滙豐機構信託服務 ( 亞洲 ) 有限公司已根據香港信託條例註冊成立, 更獲管理局根據強制性公積金計劃條例批准為強積金計劃提供信託服務 滙豐機構信託服務 ( 亞洲 ) 有限公司是由滙豐控股有限公司全資擁有的附屬機構 滙豐控股有限公司乃全球其中一間最大的銀行及金融服務機構 公司擁有全面的經驗, 乃為香港退休金業務提供信託 管理及行政等服務 根據信託契據, 信託人須負責保管本退休金的資產並擔任本退休金的資產保管人 核數師本退休金的核數師為 HLB 國衛會計師事務所 信託人已與核數師簽訂聘用協議 根據其聘用條款, 核數師將其就因其聘用而引起或與之有關的任何申索而須對信託人承擔的法律責任限制在相等於應付予核數師的費用之 100% 金額內, 惟若發現核數師涉及欺詐 疏忽或故意失責行為, 則屬例外 此外, 在參照該計劃的共分疏忽 ( 如有 ) 後, 核數師的法律責任應限於損害總額的一部分 ( 在考慮核數師應就有關損害承擔的責任後, 該部分應獲裁定為公正公平 ) 與相應及間接的利潤損失及損害有關 ( 但不限於此 ) 的其他解除法律責任及彌償條文亦載於核數師的聘用函內 行政作為首要的行政 保管及信託服務提供者, 信託人投入大量資源在香港發展退休計劃的服務 信託人負責本退休金的行政事務及履行下列職責 : - 備存有關已支付的供款的分配及現值的全面會計記錄 - 按照信託契據及支付須付予各成員的權益 成員有權索取權益之日至實際獲取權益之日內將不會獲支付利息作為任何權益價值的利息 - 成分基金的估值 - 妥善保管為本退休金持有的所有資產 - 履行信託人根據強制性公積金計劃條例及信託契據規定的職責 信託人可委任他人協助信託人向本退休金及 或各成員及參與僱主提供行政服務, 包括保薦人及其有聯繫者 信託人將支付上述受任人的費用 11

39 供款 強制性公積金供款根據強制性公積金計劃條例, 任何僱主必須參加一項強制性公積金計劃, 為其所有介乎 18 至 65 歲之間的僱員作出強制性供款, 而其僱員亦將成為該項計劃的成員, 同時從該等僱員的收入中扣除強制性供款, 並將該等強制性供款支付予強制性公積金計劃的信託人 僱主及僱員的強制性供款相等於僱員 有關入息 的百分之五, 最高達強制性公積金計劃條例所規定的最高有關入息水平 ( 倘若僱員的有關入息低於強制性公積金計劃條例所規定的最低有關入息水平, 則該僱員無須作出強制性供款 ) 有關入息不僅是僱員的基本薪金, 並包括佣金 花紅 獎金及其他津貼 介乎 18 至 65 歲的自僱人士必須向強制性公積金計劃作出相當於其 有關入息 百分之五的供款, 惟最高供款額為強制性公積金計劃條例所規定的水平, 惟其 有關入息 低於強制性公積金計劃條例所規定的最低水平則屬除外 僱主必須就每名屬強制性公積金計劃成員的僱員製備每月付款單, 並確保於支付有關款項後七天內將付款單發給僱員 付款單必須詳列僱員收到的有關入息額 僱主及僱員的強制性供款額及任何自願性供款 供款的支付根據強制性公積金計劃條例須支付的強制性供款必須在強制性公積金計劃條例規定的時間內及按信託人與有關的僱主或自僱人士協定的方式支付予信託人 在符合強制性公積金計劃條例規定的任何限制之下, 參與僱主 身為該等參與僱主的僱員的成員及身為自僱人士的成員可選擇定期或不時向本退休金作出自願性供款 參與協議可規定有關僱主及 或各成員向本退休金作出強制性供款以外的供款 該等額外供款將視作本退休金的自願性供款 自願性供款應與強制性供款同時及按同一方式支付 除非有關的參與協議另行訂明, 僱主就某成員作出的自願性供款均立即歸屬該名成員 特別自願性供款的支付 特別自願性供款成員可選擇定期每月向本退休金作出特別自願性供款 每次最低供款金額是 HK$500 特別自願性供款成員可透過其指定的個人銀行賬戶或聯名賬戶在信託人預定的營業日支付每月定期的供款 特別自願性供款成員可向本退休金作出非經常性的一次性特別自願性供款, 該等供款只接受由該特別自願性供款成員向信託人簽發的支票付款 每次非經常性的一次性特別自願性供款最低供款金額是 HK$1000 獨立特別自願性供款賬戶將會就每個特別自願性供款成員而設立 特別自願性供款成員只須在本退休金有實際的成員賬戶便可持續作出特別自願性供款 特別自願性供款成員就其作出的特別自願性供款獲得全部及即時權益 對本退休金的供款只應支付給信託人 遣散費及長期服務金 來自僱主供款的權益可由參與僱主按照以下次序抵銷參與僱主應付成員 ( 特別自願性供款的成員除外 ) 的任何遣散費或長期服務金 : 首先抵銷歸屬於參與僱主的自願性供款的權益的已歸屬部分, 然後抵銷歸屬於參與僱主的強制性供款的權益 特別供款的支付 管理局可支付特別供款至成員帳戶 任何支付予本退休金的特別供款將根據強制性公積金計劃條例及強制性公積金計劃 ( 一般 ) 規例處理 將供款投資於成分基金信託人將代表成員將其供款按照成員的指示去購入成分基金的基金單位 信託人將運用收到的供款去購入基金單位, 一般在估值日將已確定收到款項後 5 個營業日內, 並在任何情況下收到供款後 20 個營業日內, 動用所收到的供款購入基金單位 估值日是每一營業日 在成分基金的基金單位尚待購入之前, 信託人可以有息帳戶持有供款 所賺取的利息將按信託人酌情決定, 用以支付本退休金的一般營運開支或應構成本退休金收益的一部分 12

40 將供款投資於不同類別的基金單位 : 每一成分基金均可發行 A 類別及 T 類別的基金單位 在僱主或自僱人士或其他合資格人士申請加入本退休金之時, 保薦人將與上述人士協定他們作出的供款將投資於哪個類別的基金單位 上述協定將在有關的參與協議中反映出來, 而當僱主或自僱人士遇到有關資料性的轉變, 可以在雙方同意下由任何一方提出修改 一般而言, 各成員 ( 特別自願性供款成員除外 ) 將獲發行 A 類別基金單位, 而 T 類別基金單位將就特別自願性供款 轉移自其他計劃的款項或轉移至本退休金的個人帳戶的款項而發行 T 類別基金單位將就管理局支付的特別供款而發行 如.. (i) 某成員受僱於某業務, 而該業務的或該業務一部分的擁有權出現變動 ( 不論是因出售或其他的處置或因法律的施行而出現變動 ), 而且該成員的僱傭合約 ( 由該業務的新擁有人取代之前的擁有人 ) 已獲該名新擁有人續訂, 或該成員獲該名新擁有人根據一份新的僱傭合約重新聘用 ; 或 (ii) 某成員為某公司所僱用, 而該公司是緊接該成員被其僱用之前僱用該成員的另一公司的有聯繫公司, 則 T 類別基金單位將不會就本退休金的帳戶之間的任何累算權益轉移而發行 海通強積金保守基金 海通環球分散基金 海通亞太 ( 香港以外 ) 基金及海通香港特區基金的 T 類別基金單位將承擔較低的信託費 保管費及行政費 現時, 每位成員將僅可在本退休金中保留一個個人帳戶 基金單位的發行 : 某成分基金某一類別的基金單位於估值日的發行價格將參照該類別的每一基金單位於該估值日最遲收市的有關市場收市時的資產淨值 ( 詳情請參閱下文第 * 頁 發行及買入價格的 一節 ) 賣出差價 : 保薦人可按每個已發行的基金單位之發行價格收取最高達百分之五的賣出差價 現時保薦人並無意收取賣出差價 如將收取賣出差價, 及如賣出差價其後有任何增加, 將向受影響成員發出三個月通知 概不會就發行海通強積金保守基金的基金單位收取賣出差價 亦概不會因轉換指示 ( 或任何被視作轉換指示 *) 所發行的基金單位或因收到由其他計劃轉移至本退休金的款項而發行的基金單位收取賣出差價, 惟代表於購買或出售投資時所產生或合理地可能產生的必需交易費用的款項, 而該等款項已獲 強制性公積金計劃 ( 一般 ) 規例 ( 經修訂 ) 第 34 條批准, 則屬例外 * 如成員未能按第 13 頁 成分基金及各類別基金單位的設立及終止 所載, 在現有成分基金終止時選擇予以轉移的成分基金 為免生疑問, 轉移權益涉及的賣出差價僅包括於出售或購買投資以進行轉移時所產生或合理地可能產生的必需交易費用 一般規定 : 成分基金可發行不少於千分之一的零星基金單位 供款中不足購買少於千分之一的零星基金單位的餘數將由有關的成分基金保留 如某一成分基金的資產淨值暫停確定, 將不會發行該成分基金的基金單位 ( 詳情請參閱下文第 23 頁 暫停資產淨值 一節 ) 以供款進行投資的授權在成為本退休金的成員時, 每名成員均須向信託人發出書面指示 ( 授權 ), 列明由該成員及代表該成員作出的供款應如何投資於成分基金 特別自願性供款成員須提交個別的授權 如沒有發出授權, 信託人將把有關供款大約一半投資於海通強積金保守基金, 而另一半將會均分於其他成分基金以達致平衡風險及回報 任何成員如欲更改其授權, 可向信託人發出新的授權 新的授權於下列估值日中較後之日起適用 : 在授權中訂明的生效日期 ( 如有 ) 當日或翌日的估值日, 或信託人收到新的授權後至少 5 個營業日的估值日 在某些情況下, 更改授權可能須要收費 ( 請參閱下文 更改投資的指示 一節 ) 授權表格及授權更改表格可向信託人及保薦人索取 各成員可以傳真或以其他信託人及保薦人同意的方式向信託人發出授權 但如因信託人未收到授權或授權的修訂引致任何損失, 信託人概不對任何成員負責 更改投資的指示 各成員有權 ( 但在任何有關成分基金決定暫停資產淨值時除外 ) 在向信託人發出書面通知 ( 轉換指示 ) 後將屬於該成員於某一個成分基金的全部或部份的基金單位轉賬至其他成分基金中之同類別基金單位 特別自願性供款成員必須就其特別自願性供款賬戶的成分基金單位轉換提交個別的轉換指示 13

41 轉換指示表格可向信託人及保薦人索取 各成員可以傳真或以其他信託人及保薦人同意的方式向信託人發出轉換指示 但如因信託人未收到轉換指示或轉換指示的修訂引致任何損失, 信託人概不對任何成員負責 轉換指示將於下列估值日之中較後之日辦理 : 在轉換指示訂明的生效日期 ( 如有 ) 當日或翌日的估值日, 或在信託人收到轉換指示之後不少於 5 個營業日 ( 或信託人指定的較短時間內 ) 的估值日 所持有的成分基金的全部或任何部分基金單位 ( 現有基金單位 ) 於任何估值日轉換成另一成分基金的基金單位 ( 新基金單位 ) 的價格將參照上述兩種基金單位於有關估值日的相對價格而確定 保薦人或信託人將不會就進行轉換指示 ( 或被視作轉換指示 ) 而收取轉換費, 惟代表於購買或出售投資以進行轉換指示 ( 或被視作轉換指示 ) 時所產生或合理地可能產生的必需交易費用的款項, 而該等款項已獲 強制性公積金計劃 ( 一般 ) 規例 ( 經修訂 ) 第 34 條批准, 則屬例外 收取及所得的有關款項必須用作付還相關成分基金 14

42 權益 享有權益 在強制性公積金計劃條例所列的情況下, 各成員 ( 不包括特別自願性供款成員 ) 將有權就對退休金作出的強制性供款享有權益 現時, 該等情況包括當成員 (i) 達到六十五歲,(ii) 在達到六十歲後永久地停止受僱, (iii) 永久地喪失行為能力,(iv)( 於 2015 年 8 月 1 日生效 ) 罹患末期疾病 *,(v) 永久地離開香港,(vi) 死亡, 或 (vii) 根據強制性公積金計劃條例就小額結餘提出付款申索 在信託契據及相關參與協議所列的情況下, 各成員 ( 不包括特別自願性供款成員 ) 將有權就其對本退休金作出的自願性供款獲得權益 除非參與協議另有訂明, 該等情況包括 (i) 上文所述有關強制性供款的相同情況, 及 (ii) 就身為參與僱主的僱員的成員而言, 在其不再受僱於該參與僱主之時 為免生疑問,(a) 根據以罹患末期疾病的理由提出申索而就自願性供款應付的權益須在 2015 年 11 月 18 日後方可作出支付, 該等權益參照相關類別每基金單位於估值日的資產淨值, 而相關基金單位會於該估值日變現以滿足申索要求, 及 (b) 如成員為參與僱主的僱員而基於罹患末期疾病的理由提出申索, 則該成員將無權享有其參與僱主所支付有關自願性供款的權益, 惟該成員已不再受僱於參與僱主除外 身為自僱人士的成員可隨時要求信託人向其支付歸屬於其自願性供款的款額 就提取自願性供款的權益而言, 成員將須提交由信託人或保薦人指定的表格 特別自願性供款成員可隨時向信託人發出書面通知要求就下文所述有關 權益的支付 條文規定支付該特別自願性供款成員的特別自願性供款權益 在符合強制性公積金計劃條例的規定下, 未索取的權益將繼續由本退休金持有及進行投資 * 罹患末期疾病 指成員患有相當可能令其預期壽命縮短至 12 個月或以下的疾病 基金單位的變現 如成員變成有權享有權益, 信託人可變現記入成員帳戶的全部基金單位, 用作以整筆方式支付權益 ; 如成員達到 65 歲生日或在達到 60 歲後永久地停止受僱或自僱 ( 有關理由 ), 成員可選擇獲支付整筆權益, 或指定確實的分期金額以獲分期支付權益 進一步詳情請參閱 權益的支付 一節 如成員變成有權享有權益或如成員選擇以分期方式獲支付權益, 信託人將變現記入成員帳戶的基金單位的適當數目 ( 適當數目, 定義見下文 ) 基金單位的適當數目將為 :(a) 記入成員帳戶的全部基金單位 ( 如成員基於有關理由以外的理由而有權享有權益或如成員基於任何有關理由而有權享有權益並選擇獲整筆支付 ), 及 (b) 成員選擇分期提取的基金單位有關部分 ( 如成員基於任何有關理由而有權享有權益並選擇獲分期支付 ) 基金單位的適當數目一般將於以下較後者的 5 個營業日內的估值日變現 :(i) 權利產生當日 ( 如屬整筆支付 ) 或成員指示獲分期支付權益有關部分當日 ( 如屬分期支付, 惟與成員另有協定則除外 ), 及 (ii) 信託人接獲有關權利的滿意通知 ( 連同證明文件 ) 及無論如何於該日的 20 個營業日內 於估值日變現的基金單位,其買入價格將參照有關類別的每一基金單位於該估值日最遲收市的有關市場收市時的資產淨值 ( 詳情請參閱下文第 23 頁 資產淨值與發行及買入價格的 一節 ) 雖然保薦人有權收取最高達每一已變現基金單位買入價格百分之一的買入差價,但保薦人現時並不打算收取該買入差價 如保薦人收取買入差價及其後如該費用有任何增加,保薦人將向受影響成員發出至少三個月通知 保薦人不會就保本基金單位的變現收取買入差價 亦概不會因轉換指示或因轉換到另一計劃而進行的變現收取買入差價, 惟代表於購買或出售投資時所產生或合理地可能產生的必需交易費用的款項, 而該等款項已獲 強制性公積金計劃 ( 一般 ) 規例 ( 經修訂 ) 第 34 條批准, 則屬例外 為免生疑問, 權益轉移涉及的買入差價僅包括於出售或購買投資以進行轉移時所產生或合理地可能產生的必需交易費用 在暫停確定有關成分基金資產淨值的任何期間 ( 詳情請參閱下文第 23 頁 暫停資產淨值 一節 ), 基金單位將暫停變現, 而權益亦會延遲支付 此外, 為了保障成員的利益, 信託人有權規定在任何估值日變現的任何成分基金的基金單位數目須以該成分基金已發行基金單位總值的百分之十 (10%) 為限 在此情況下, 此限額將按比例適用於所有成員, 指在估值日持有該成分基金的基金單位之成員, 以致按比例每位成員持有的基金單位之變現價值是相同的, 而未變現 ( 但本應已變現 ) 的基金單位將結轉至下一個估值日變現, 但須受同一限額規限 如果變現如上所述結轉, 信託人將通知有關的成員 15

43 權益的支付 在符合下文及相關參與協議所述的情況下, 權益 ( 包括歸屬於自願性供款及特別自願性供款的款額 ) 可根據強制性公積金計劃條例第 15 條及第 485A 章 強制性公積金計劃 ( 一般 ) 規例 ( 經修訂 ) 第 35B 條及信託契據以整筆或 ( 如適用 ) 分期方式支付 權益將在合理可行情況下盡快發放, 且在任何情況下最遲於 ( 如屬整筆支付 )(i) 遞交申索日期後 30 日內及 (ii) 就遞交申索前結束的最後供款期間的供款日後 30 日內 ( 以較後者為準 ), 或 ( 如屬分期支付, 惟與成員另有協定則除外 ) 成員指示該期付款當日後 30 日內 根據強制性公積金計劃條例, 在若干情況可能延遲支付權益, 包括申索人如未能獲信託人信納其有權享有該等權益 成員可聯絡保薦人或透過保薦人的互動式網站 索取支付權益的申索表格 就於某曆年內的首 4 次分期支付而言, 只會收取必須交易成本 ( 如下文所述 ) 其後於同一曆年內的每次分期支付將收取必須交易成本另加 HK$100 的附加費用 ( 有關費用須以支票另行支付予信託人 ) 必須交易成本包括 (i) 信託人於出售或購買投資致使支付生效所產生或合理地很可能產生的金額 ; 及 (ii) 應付信託人以外人士的金額 該等必須交易成本可以從變現基金單位致使支付成員權益生效的變現所得款項中扣除 如成員選擇將權益直接存入其銀行帳戶, 則銀行費用可能適用於其銀行帳戶 特別自願性供款成員可向信託人發出通知就其特別自願性供款要求權益申索 ( 每次最低申索金額是 HK$5,000 或信託人同意的其他金額 ) 在接獲通知後, 信託人將在可行情況下盡快贖回有關特別自願性供款成員所持有的有關成分基金的基金單位 特別自願性供款成員在本退休金的每個財務年度內可有 4 次免費申請權益申索 其後在同一個財務年度內的每次申請須向信託人支付 HK$200 的費用 權益將以港幣支票支付予收款人, 除非信託人與有關的收款人另行議定 付款引致的銀行費用 ( 如有 ) 將由有關收款人承擔, 亦因此將從權益款項中扣除 16

44 與其他計劃來回轉換及停止供款 轉換為其他計劃 如本退休金根據強制性公積金計劃條例進行重組或參與僱主本人或經其他計劃的信託人發出其擬不再就其僱用的成員參與本退休金, 該參與僱主可藉向另一項計劃的信託人發出書面通知, 選擇將僱主於本退休金下所僱用的成員所持有與其受僱於僱主有關的供款金額, 轉賬至該僱主參與之另一項計劃 如身為參與僱主的僱員的任何成員 ( 不包括特別自願性供款成員 ) 不再受僱於該僱主, 該名成員可向信託人或另一項計劃的信託人 ( 即承轉信託人 ) 發出書面通知, 選擇以下適用的情況將本退休金為其持有的款項轉入 (a) 本退休金的另一個帳戶或 (b) 該名成員指定的另一項退休金計劃的帳戶或 (c) 該名成員在行業計劃中的現有帳戶或 (d) 該名成員的新僱主就該名成員所參與的註冊計劃 身為自僱人士的成員 ( 不包括特別自願性供款成員 ) 可隨時向另一項計劃的信託人 ( 即承轉信託人 ) 之信託人發出書面通知, 選擇以下適用的情況將本退休金為其持有的款項轉入 (a) 該名成員指定的另一項退休金計劃的帳戶或 (b) 該名成員在行業計劃的現有帳戶或 (c) 該名成員有資格加入的行業計劃的帳戶或 (d) 如該名成員其後獲僱用, 該名成員的僱主就該名成員所參與的計劃 根據適用規例, 身為僱員的成員可隨時選擇以書面形式通知信託人或其他計劃的信託人 ( 即承轉信託人 ), 轉移本退休金下由成員於供款帳戶持有的款項 : (a) 將成員現職的僱員強制性供款所得的所有累算權益轉入 : (b) (i) 成員指定的退休金成員個人帳戶 ( 強制性公積金計劃 ( 一般 ) 規例 所定義者 ); 或 (ii) 成員指定的另一項註冊計劃 ( 而該計劃乃集成信託計劃或行業計劃 ) 的成員個人帳戶 ; 每曆年一次 ; 或 將由成員支付或就成員支付的強制性供款所得, 並可歸因於成員先前受僱或先前自僱的所有累算權益轉入 : (i) 成員指定的本退休金的另一個成員供款帳戶 ; (ii) 成員指定的另一項註冊計劃的成員供款帳戶 ; (iii) (iv) 成員指定的本退休金成員個人帳戶 ; 或 成員指定的另一項註冊計劃 ( 而該計劃乃集成信託計劃或行業計劃 ) 的成員個人帳戶 身為僱員的成員不得選擇轉移其僱主就其現職支付的強制性供款 成員 ( 特別自願性供款成員除外 ) 可隨時選擇以書面形式通知信託人或另一計劃的信託人 ( 即承轉信託人 ), 將本退休金的一個或多個個人帳戶持有的所有累算權益轉入 : (i) 成員指定的本退休金的成員供款帳戶 ; (ii) 成員指定的另一項註冊計劃的成員供款帳戶 ; (iii) (iv) 成員指定的本退休金的另一個個人帳戶 ; 或 成員指定的另一項註冊計劃 ( 而該計劃乃集成信託計劃或行業計劃 ) 的成員個人帳戶 轉移表格可向將轉移至的註冊計劃的信託人 ( 即承轉信託人 ) 索取 在收到轉移通知時, 信託人將 (1) 在接獲轉移通知後 30 日 ; 或 (2) 如該選擇乃由身為不再受僱於僱主的僱員之成員作出, 則在該受僱期內的最後供款日期後 30 日 ( 以較後者為準 ) 內安排轉移 信託人將根據適用規例進行轉移 成員 ( 僱員除外 ) 可隨時將於本退休金下由成員於供款帳戶持有的所有自願性供款款項轉入成員指定的本退休金的另一供款帳戶或個人帳戶, 或成員指定的另一項註冊計劃 受限於信託契據及現有參與僱主的相關參與協議, 身為僱員的成員可隨時將其於本退休金的供款帳戶中的款項作出以下轉移 : 17

45 (a) 將成員現職的僱員自願性供款產生的所有累算權益轉入 : (i) 成員指定的本退休金成員個人帳戶 ( 強制性公積金計劃( 一般 ) 規例 所定義者 ); 或 (ii) 成員指定的另一項註冊計劃 ( 而該計劃乃集成信託計劃或行業計劃 ) 的成員個人帳戶 ; 每曆年一次 ; 及 / 或 (b) 將由成員支付或就成員支付自願性供款所得, 並可歸因於成員先前受僱或先前自僱的所有累算權益轉入 : (i) 成員指定的本退休金的另一個成員供款帳戶 ; (ii) 成員指定的另一項註冊計劃的成員供款帳戶 ; (iii) (iv) 成員指定的本退休金成員個人帳戶 ; 或 成員指定的另一項註冊計劃 ( 而該計劃乃集成信託計劃或行業計劃 ) 的成員個人帳戶 除非現有參與僱主的相關參與協議另有規定, 否則身為僱員的成員不得選擇轉移其僱主就其現職支付的自願性供款 在成分基金暫停估值 ( 請參閱第 23 頁 暫停資產淨值 一節 ) 的情況下及 ( 如適用 ) 在 強制性公積金計劃條例 規定的若干情況下, 可能會延遲辦理轉移 特別自願性供款成員有權要求支付其特別自願性供款的權益 ( 如 享有權益 一節所述 ), 但不可將其特別自願性供款的權益轉入任何其他計劃 自 2015 年 1 月 30 日起, 就以下轉移累算權益而言, 不會向成員收取或施加或自成員帳戶扣除費用或罰款 :(1) 由另一註冊計劃轉入本退休金或 (2) 由本退休金轉至另一註冊計劃或 (3) 於本退休金內帳戶間轉移, 惟不包括代表於出售或購買投資致使轉移生效 ( 按強制性公積金計劃 ( 一般 ) 規例 ( 經修訂 ) 的第 34 條及第 35 條 ( 如適用 ) 所允許 ) 所產生 ( 或合理地很可能產生 ) 的必須交易成本的金額 所施加及收取的該金額須用作償付相關成分基金 來自其他計劃的轉換 信託人有權代表某名成員接納來自其他計劃轉入之金額 信託人將運用收到的供款去購入基金單位, 一般在估值日及已確定收到款項後 5 個營業日內, 並在任何情況下收到供款後 20 個營業日內, 動用所收到的供款購入基金單位 在成分基金的基金單位尚待購入之前, 信託人可以有息帳戶持有該等款項 所賺取的利息將按信託人酌情決定, 用以支付本退休金的一般營運開支或應構成本退休金收益的一部分 停止供款 僱主或自僱人士可按照強制性公積金計劃條例發出通知, 選擇不再參與本退休金 特別自願性供款成員可選擇停止作出特別自願性供款及取消其特別自願性供款賬戶並須在一個月前 ( 或信託人可同意接受的其他較短的時限 ) 就向信託人發出書面通知 另外, 倘若特別自願性供款成員已經在持續 12 個月內沒有作出任何特別自願性供款並該特別自願性供款賬戶持有等於或少於 HK$1,000 的小額結餘 ( 以信託人在絕對酌情權下的修訂為限 ), 信託人可在一個月前向該特別自願性供款成員發出書面通知取消其特別自願性供款賬戶 在信託人取消該特別自願性供款賬戶時, 該特別自願性供款成員的累算權益將會以港元支票支付予該特別自願性供款成員並一切風險由該特別自願性供款成員承擔 ( 但如該特別自願性供款成員及信託人另有協議除外 ) 在支付時所衍生的銀行費用 ( 如有 ) 將由該特別自願性供款成員承擔而同時將從有關的權益中扣除 18

46 資產淨值與發行及買入價格的 資產淨值的 信託人將根據信託契據, 每一種成分基金之單位發行價格及買入價格 價格於每個估值日最後收市之有關市場的營業時間結束後進行 信託契據規定的事項包括 : (i) 任何集合投資計劃權益的價值須參照有關集合投資計劃管理人於有關時候所報的該權益價格 ( 或如多於一個報價, 以買盤價為準 ) ; (ii) 在核准證券交易所或核准期貨交易所上市 掛牌或買賣的未包括在上文 (i) 段中的任何投資的價值, 須參照該項投資的最後成交價; (iii) 任何其他投資 ( 或就列入上文 (i) 或 (ii) 段而信託人認為其現行價格並不合理的任何投資 ) 的價值, 須由信託人核准為合資格估值的人士 ( 包括保薦人 ) 確定; (iv) 儘管上文如此規定, 如信託人認為任何估值並未反映可歸屬於某成分基金的任何其他資產或負債, 信託人可作出其認為適當的調整;及 (v) 以港幣以外的貨幣為單位的款額須按信託人認為適當的匯率折算為港幣 發行及買入價格的 成分基金某一類別基金單位於估值日的基金單位發行價是該類別的基金單位調整至最接近一仙 ( 以 HK$0.005 為單位上調 ) 的資產淨值, 但信託人可在適用規例容許的情況下, 加上為有關成分基金購入各項投資時可能須支付的財務及購買費用的備抵 ( 為有關成分基金的利益 ) 成分基金之某一類別基金單位於估值日的基金單位買入價是該類別的基金單位調整至最接近一仙 ( 以 HK$0.005 為單位上調 ) 的資產淨值, 但信託人可在適用規例容許的情況下, 扣除為有關成分基金出售各項投資時可能須支付的財務及購買費用的備抵 ( 為有關成分基金的利益 ) 成分基金之某一類別基金單位的資產淨值乃按成分基金應佔有關類別單位的資產, 扣除有關類別基金單位應佔的負債, 並將所得數目除以有關基金之已發行類別基金單位的數目 刊登價格 成分基金的類別基金單位的基金單位的發行及買入價格將每日在南華早報及信報刊登 暫停資產淨值 在以下期間, 除非強制性公積金計劃條例另行禁止, 信託人可宣布暫停確定任何成分基金的資產淨值 : (a) 為該成分基金當時持有的任何投資掛牌的任何證券交易所非因正常假期而停市的任何期間;或 (b) 在上述任何證券交易所限制或暫停買賣的任何期間;或 (c) 出現任何情況, 導致保薦人認為該成分基金當時所包含的各項投資未能正常出售的期間;或 (d) 通常用以確定該成分基金或其中部分的價值的通訊方法發生故障的任何期間, 或在該成分基金當時所包含的而且佔該成分基金重大部分價值的任何投資的價值因任何其他原因而不能迅速及準確地加以確定的期間;或 (e) (f) 本退休金根據強制性公積金計劃條例暫停支付權益的期間;或 在信託人認為該成分基金當時所包含的任何投資的變現或變現所涉及的資金轉帳未能分別按正常價格或正常匯率進行的任何期間 19

47 信託人每逢宣布暫停資產淨值, 均須在作出宣布之後在可行情況下盡快並且在暫停期間至少每月一次在南華早報及信報刊登通知, 說明已作出上述宣布 20

48 費用及支出 海通強積金保守基金 海通強積金保守基金所須支付的所有費用 收費及支出將根據強制性公積金計劃條例准許的範圍內收取 除信託費 保管費 行政費及管理費總額外, 凡歸屬於海通強積金保守基金但不獲准從海通強積金保守基金中支付的任何費用或支出將由保薦人承擔 強積金保守基金的收費可 (i) 透過扣除基金資產收取 ; 或 (ii) 透過扣除成員帳戶中的單位收取 而海通強積金保守基金採用收費方式 (i), 故該基金任何列出之單位價格 / 資產凈值 / 基金表現已反映收費之影響 投資管理費 投資經理有權就海通環球分散基金收取最高可達該基金資產淨值每年百分之一點五的管理費, 該管理費於每一估值日及累算, 並於每月月尾支付 但是, 由於海通環球分散基金須要間接承擔由其所投資的核准匯集投資基金所支付的費用及支出 ( 詳情見載於第 20 頁 收費表 部分 ), 投資經理現時無意就海通環球分散基金收取管理費 投資經理有權就海通香港特區基金及海通亞太 ( 香港以外 ) 基金收取相等於有關成分基金的資產淨值每年百分之零點八的管理費, 該管理費於每一估值日及累算, 並於每月月尾支付 投資經理有權就海通韓國基金收取相等於成分基金的資產淨值每年百分之零點四五的管理費, 該管理費於每一估值日及累算, 並於每月月尾支付 投資經理有權就海通強積金保守基金收取相等於成分基金的資產淨值每年百分之零點四的管理費 成分基金收取之上述管理費簡稱為 投資管理費 投資經理僅此宣佈於 2014 年 1 月 2 日至 2016 年 12 月 31 日之生效期 ( 生效期 ) 內, 豁免以上所有的投資管理費 以避免混淆, 有關收費豁免安排僅屬推廣的目的及短暫性質, 故投資管理費只於生效期內獲得豁免 生效期過後, 即 2017 年 1 月 1 日起, 投資經理將恢復收取相關投資管理費 生效期內及生效期後的投資管理費概覽如下: 成分基金名稱 生效期內的投資管理費收費率 ( 由 2014 年 1 月 2 日至 2016 年 12 月 31 日 ) 生效期後的投資管理費收費率 ( 由 2017 年 1 月 1 日起 ) 從以下項目扣除 海通環球分散基金無無不適用 海通強積金保守基金 按每年淨資產值的 0.40% 海通韓國基金 按每年淨資產值的 0% 按每年淨資產值的 0.45% 有關成分基金資產 海通亞太 ( 香港以外 ) 基金海通香港特區基金 按每年淨資產值的 0.80% 投資經理可增加任何成分基金的管理費收費率 ( 投資管理協議所訂可達最高每年百分之三的收費率 ), 但須向受影響的成員發出至少三個月通知 投資經理 ( 以保薦人的身分 ) 亦有權就每一成分基金 ( 海通強積金保守基金除外 ) 基金單位的發行收取賣出差價, 最高達該等基金單位發行價格的百分之五, 以及就每一成分基金 ( 海通強積金保守基金除外 ) 基金單位的變現收取買入差價, 最高達該等基金單位買入價格的百分之一 然而, 保薦人現時無意收取該等費用 凡因轉換指示 ( 或被視作轉換指示 ), 或信託人收到轉移到本退休金的款項而發行基金單位, 均不收取賣出差價;凡因轉換指示 ( 或被視作轉換指示 ) 或就轉移至另一計劃而將基金單位變現, 均不收取買 21

49 入差價, 惟代表於購買或出售投資時所產生或合理地可能產生的必需交易費用的款項, 而該等款項已獲 強制性公積金計劃 ( 一般 ) 規例 ( 經修訂 ) 第 34 條批准, 則屬例外 如成分基金投資於由投資經理或其任何有聯繫者所管理的基金, 則成分基金毋須就該項投資支付任何賣出差價 投資經理可與分銷商或代理商分享其收取的任何費用來自本退休金的認購 並在符合下文規定的情況下, 投資經理及其有聯繫者可在信託人同意下以主事人及代理人兩種身份處理任何成分基金, 而任何收取的權益最終可由他們保留 信託費 保管費及行政費 就 A 類別基金單位而言 : 在符合上述規定下, 就海通強積金保守基金而言, 信託人有權收取信託人的費用 ( 包括保管費及行政費 ) 總和相等於有關成分基金 A 類別基金單位資產淨值的每年百分之零點四 就海通環球分散基金而言, 信託人有權收取信託人的費用 ( 包括保管費及行政費 ) 總和相等於有關成分基金 A 類別基金單位資產淨值的每年百分之零點四五 就海通韓國基金而言, 信託人有權收取信託人的費用 ( 包括保管費及行政費 ) 總和相等於有關成分基金 A 類別基金單位資產淨值的每年百分之零點四 就海通亞太 ( 香港以外 ) 基金而言, 信託人有權收取信託人的費用 ( 包括保管費及行政費 ) 總和相等於有關成分基金 A 類別基金單位資產淨值的每年百分之零點四五 就海通香港特區基金而言, 信託人有權收取信託人的費用 ( 包括保管費及行政費 ) 總和相等於有關成分基金 A 類別基金單位資產淨值的每年百分之零點五五 就 T 類別基金單位而言 : 在符合上述規定下, 就海通強積金保守基金而言, 信託人有權收取信託人的費用 ( 包括保管費及行政費 ) 總和相等於有關成分基金 T 類別基金單位資產淨值的每年百分之零點三五 就海通環球分散基金而言, 信託人有權收取信託人的費用 ( 包括保管費及行政費 ) 總和相等於有關成分基金 T 類別基金單位資產淨值的每年百分之零點三五 就海通韓國基金而言, 信託人有權收取信託人的費用 ( 包括保管費及行政費 ) 總和相等於有關成分基金 T 類別基金單位資產淨值的每年百分之零點四 就海通亞太 ( 香港以外 ) 基金而言, 信託人有權收取信託人的費用 ( 包括保管費及行政費 ) 總和相等於有關成分基金 T 類別基金單位資產淨值的每年百分之零點四 就海通香港特區基金而言, 信託人有權收取信託人的費用 ( 包括保管費及行政費 ) 總和相等於有關成分基金 T 類別基金單位資產淨值的每年百分之零點四七 就每類基金單位而言, 信託費 保管費及行政費的總和將不會超過每年百分之一點五 信託人經諮詢保薦人後可增加其就某一成分基金任何類別基金單位的總收費 ( 最高達每年百分之一點五 ), 但須向受影響的成員發出最少三個月通知 信託人亦有權按正常收費表收取各種交易費及手續費 上述費用於每一估值日及累算並於每月月尾支付, 但本退休金的最低年費為經信託人和保薦人所同意的不超過 HK$2,300,000 現時, 該最低年費為 HK$1,700,000 如果該最低年費有任何不足之部分, 將按每一成分基金的每一單位類別在每一個估值日其各自資產淨值照比例承擔 ( 信託人可不時同意豁免任何成分基金或其單位類別下的部份或全部承擔之分配, 而獲豁免的金額不應該再分 22

50 配至另一成分基金或其類別 ), 並要視乎調整 ( 如有 ) 而定 信託人可更改上述的安排但必須給予受影響的成員不少於三個月的通知 轉換應付費用 在執行轉換指示或被視作轉換指示時, 概不會收取任何轉換費, 惟代表於購買或出售投資以進行轉換時所產生或合理地可能產生的必需交易費用的款項, 而該等款項已獲 強制性公積金計劃 ( 一般 ) 規例 ( 經修訂 ) 第 34 條批准, 則屬例外 收取及所得的有關款項必須用作付還相關成分基金 報表費用 成員會收到年度權益報表, 亦有權要求取得額外的中期報表 成員在任何日曆年作出的首四個要求均可獲免費辦理 其後任何要求, 信託人有權收取最高達 HK$100 的費用 報表費用或賣出差價 買入差價或更改授權的費用的任何增加, 須向受影響的成員發出至少三個月通知才可作出 計劃參加費 信託人有權向參與本退休金的每名僱員及每名自僱人士收取最高達 HK$10,000 的計劃參加費 此費用適用於僱主及自僱人士營運一個自願供款計劃時, 申請特別設定其索回權益的架構或其他與舊有退休計劃相似的安排 在一般情況下, 當僱主及自僱人士只作強制性供款, 則毋須支付計劃參加費 轉換自另一項計劃不收取計劃參加費 其他費用及支出 在符合上文有關海通強積金保守基金規定的情況下, 每一成分基金將承擔信託契據所列直接歸屬該成分基金的費用 任何費用如並非直接歸屬某一成分基金, 每一成分基金將按其各自的資產淨值比例分擔該等費用, 或按投資經理在信託人批准下認為公平的方式分擔 該等費用包括但不限於各成分基金的投資費用及各項投資的變現費用, 本退休金資產保管人的費用及支出, 核數師的費用及支出, 估值費用, 支付予管理局及證監會的費用, 強積金補償金徵費 ( 如有 ), 賠償保險費, 律師費, 就監管當局批准所引致的費用, 以及編制及印刷任何基金說明書所引致的費用 儘管上文如此規定, 任何與轉移本退休金的累算權益有關的費用及支出須獲 強制性公積金計劃 ( 一般 ) 規例 ( 經修訂 ) 第 34 條批准 本退休金將不會負擔任何費用有關廣告費及宣傳費 設立費 此外, 本退休金中引致的費用及支出將由保薦人承擔 這些費用及支出將不會由各成分基金扣除作分擔 海通環球分散基金 海通環球分散基金如投資於由投資經理管理的核准匯集投資基金, 無須繳付賣出差價 買入差價或登記費 23