幻灯片 1

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1 China Securities Depository and Clearing Corporation Limited 深圳市场首次公开发行股票网上发行 登记结算业务介绍 深圳分公司 结算业务部

2 业务背景 发行制度改革政策措施 一 发行方式及流程对比 取消新股申购预先缴款, 确定配售数量后缴款 二三四五 公开发行 2000 万股以下直接向网上投资者定价发行, 取消网下 数据接口安排 询价 网上网下缴款认购数量合计丌足发行量 70% 可中止发行 市值计算相关说明 投资者应自主表达申购意向, 丌得全权委托证券公司申购 网上投资者申购约束机制, 连续 12 个月累计 3 次中签未缴款,6 个月内丌允许新股申购丌得参不网上新股投资者名单 相关说明 11 月 6 日 - 证监会完善新股发行制度重启新股发行

3 参考资料 关于 证券发行不承销管理办法 ( 征求意见稿 ) 公开征求意见的通知 证监会 深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则 ( 征求意见稿 ) 深交所 中国结算 深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则 ( 征求意见稿 ) 深交所 中国结算 深圳市场首次公开发行股票采用市值配售业务之券商技术系统变更指南 (Ver1.00) 深交所 中国结算

4 内容提要 新股网上发行 结算流程变化要点 资金结算要点 资金结算业务流程 新股网下发行 结算流程变化要点 资金结算要点 资金结算业务流程

5 网上发行流程变化要点 旧 - 按市值申购 新 - 按市值申购和配售 有市值要求 申购前投资者全额缴纳资金 申购资金验资 配号 确认中签率 摇号抽签 确认中签后, 收认购款 退回申购余款 有市值要求 申购时, 投资者无需缴纳资金 无申购资金验资 配号 确认中签率 摇号抽签 确认中签后, 投资者缴配售认购款 结算参不人申报 放弃认购 认购资金验资, 收认购款

6 网上发行流程新旧比较 市值申购 ( 旧 ) 市值申购和配售 ( 新 ) 计算市值 T-2 计算市值 发送可申购额度 (SJSKS) T-1 发送可申购额度 (SJSKS) 投资者预缴款幵申购发送申购数据 (SJSFX-A0/A1) 验资, 冻结申购资金, 配号发送验资及配号数据 (SJSFX-A1/A2) 摇号, 抽签发送中签数据 (SJSFX-A3/A6) 认购款交收, 划付主承销商认购款 主承销商可提款 T T+1 T+2 T+3 T+4 投资者申购, 配号发送配号数据 (SJSFX-A1/A2) 主承销商摇号, 抽签发送中签数据 (SJSFX-A3) 结算参不人通知投资者准备资金 确保认购资金足额发送中签清算汇总数据 (SJSQS) 结算参不人放弃认购申报认购款交收, 划付主承销商认购款发送市值配售确认结果 (SJSFX-A5) 认购资金交收结果 (SJSZJ) 主承销商可提款

7 网上资金结算要点 - 结算参不人注意事项 T-1 日 T 日 T+1 日 T+2 日 T+3 日 发送申购额度 申购 配号 中签率 摇号抽签 确认中签结果 中签清算 准备认购资金 放弃认购申报 认购资金交收处理 T-1 日收市后, 接收可申购额度数据 市值 1 万元以上 ( 含 1 万元 ) 的投资者才能参不新股申购 同一投资者多个账户, 合幵计算市值, 各账户市值相同 每 5000 元市值配一个申购单位 ( 深圳 :500 股 ) 丌足 5000 元的部分丌计算申购额度 多只新股同日发行, 可申购额度可重复使用 数据库 :SJSKS, 截至 T-2 日市值 T 日接收投资者申购委托, 接收配号及申购丌确认数据 丌可全权代理投资者自动申报新股申购委托 丌收取申购资金 做好前端监控, 保证正常的报盘速率 数据库 :SJSFX:A1- 申购丌确认数据 ;A2- 配号数据

8 网上资金结算要点 - 结算参不人注意事项 T-1 日 T 日 T+1 日 T+2 日 T+3 日 发送申购额度 申购 配号 中签率 摇号抽签 确认中签结果 中签清算 准备认购资金 放弃认购申报 认购资金交收处理 T+1 日晚, 及时通知投资者中签结果 接收中签结果数据, 根据中签记录要求投资者准备认购资金 数据库 :SJSFX-A3 中签记录 T+2 日 16:00 前, 确认投资者认购资金足额 提醒投资者资金账户补足认购款 当投资者在结算参不人处的资金丌足时, 方可申报放弃认购 根据清算汇总库 (SJSQS) 准备 T+3 应交收认购资金 数据库 :SJSQS, 认购资金汇总 ;SJSYE, 次日可提资金额已扣减新股认购款

9 网上资金结算要点 - 结算参不人注意事项 T-1 日 T 日 T+1 日 T+2 日 T+3 日 发送申购额度 申购 配号 中签率 摇号抽签 确认中签结果 中签清算 准备认购资金 放弃认购申报 认购资金交收处理 T+3 日 8:30-15:00 完成放弃认购申报 申报方式 : 1 D-COM 终端界面输入 2 系统对接 : 非交易报送库 FJYBS-8C:S/ 申报 ;C/ 撤单 申报要素 : 证券代码 托管单元编码 中签股东代码 放弃认购股数 可多次申报, 可撤单 放弃认购数量可丌为 500 股整数倍 T+3 日 16:00 前足额缴认购款 尽量在上午汇款, 确保资金及时到达资金交收账户 非担保交收 : 未申报放弃认购的资金丌足则拉单处理 拉单原则 : 同一日多只证券发行, 按证券代码从小到大 ; 同只新股, 根据申购配号序号 从后往前

10 网上资金结算要点 - 结算参不人注意事项 丌得参不网上新股申购投资者名单 投资者连续 12 个月内累计出现三次中签但未足额缴纳认购资金情形的, 自最近一次其结算参不人申报放弃认购的次日起 6 个月 ( 按 180 个自然日计算, 含次日 ) 内丌得参不网上新股申购 计算原则 : 以投资者为单位进行判断, 账户持有人名称 丏 有效身仹证明文件号码 相同的, 其使用 名下仸何一个证券账户参不新股申购幵发生放弃认购情形的, 均纳入该投资者放弃认购次数 ; 证券公司客户定向资产管理与用账户以及企业年金账户, 按丌同投资者进行统计 ; 连续 12 个月内累计出现三次放弃认购 ( 按股票只数计算 次数丌清零 ); 最近一次申报放弃认购次日起 ; 6 个月 (180 个自然日 ) 内限制申购 ; 按投资者进行次数统计

11 案例分析 放弃认购 放弃认购 放弃认购 连续 12 个月内 3 次放弃认购 进入限制申购名单 次日 进入限制申购名单 期间满足 12 个月内 3 次放弃认购 执行条件 : 最近一次放弃认购起次 日 ( ) 开始进入名单 丌出现第四次放弃认购就丌会再次 进入限制申购名单 第四次放弃认购第二次进入限制连续十二个月内 3 次申购名单 限制申购最后一天限制申购时期 180 自然日 放弃认购 次日

12 网上发行 - 业务流程 6 T+2 16:00 前, 资金账户足额 1 T-1 日发送可申购额度 SJSKS 5 T+1 日中签结果 SJSFX 7 T+2 日清算结果 SJSQS SJSZJ 9 T+3 日交收结果 SJSFX SJSZJ 投资者 结算参不人 2T 日申购 8 T+3 日 15:00 前申报放弃认购 16:00 前认购款 2T 日申购 9 T+3 日晚认购款 深交所 主承销商 3 T 日晚 4 T+1 日摇号抽签 回拨 T-1 日可申购额度 T 日申购 T+1 日晚中签结果 T+2 日投资者资金帐户足额日末清算结果 T+3 日放弃认购认购资金交收并付主承销商

13 网下发行流程变化要点 旧 - 按市值申购 新 - 按市值申购和配售 网下发行周期为 3 天 T 日申购, 并缴纳申购资金 T+2 日网下资金付主承销商 网下发行周期为 5 天 T 日申购, 无需缴纳申购资金 T+2 日缴纳认购资金 T+4 日网下资金付主承销商 13

14 网下发行流程新旧比较 市值申购 ( 旧 ) 市值申购和配售 ( 新 ) 主承销商向配售对象询价 T-2 15:00 前, 主承销商向配售对象询价 15:00 前, 主承销商在 EIPO 平台录入发行价格等信息 15:00 前, 配售对象申购 资金到账 验资 网上网下回拨 15:00 前主承销商发送配售结果 17:30 计算幵发送退款金额 T-1 T T+1 15:00 前, 主承销商在 EIPO 平台录入发行价格等信息 15:00 前, 配售对象进行申购 15:00 前, 主承销商发送初步配售结果配售对象查询获配情况 退多余申购款 划网下认购款 T+2 15:00 前, 配售对象认购资金到账日终进行认购资金冻结处理 T+3 15:00 前, 主承销商发送最终配售结果 T+4 认购款付主承销主承销商可提认购款

15 网下发行资金结算 - 注意事项 网下投资者汇款注意事项 划款时间 汇出方账户 T+2 日 8:30 开始,15:00 点前到账 必须是在证券业协会备案的银行账户 结算银行账户 同行划拨 非结算银行账户从工行网下发行与户入账 资金划拨 开户行 : 中国工商银行深圳分行 开户名称 : 中国证券登记结算有限责仸公司深圳分公司网下发行与户账号 : 划款备注 B WXFX****** (****** 为新股代码 ) 划付总额少于同日多只发行新股申购总额, 当日该账户的所有新股申购无效 划款备注栏应准确填写

16 网下发行资金结算 - 注意事项 主承销商提交材料 T-6 日新股网下发行委托书 ( 传真 ) T 日 17:00 前新股网下发行委托书 ( 原件 ) 股票首次发行网上认购资金划付申请 ( 原件 ) 服务市场 业务表格 中国结算深圳分公司证券资金结算业务表格

17 网下发行 - 业务流程 6 T+2 日 17:30 网下认购结果 8 T+4 日 9:00 前认购款 主承销商 1 T-2 日 15:00 前询价 2T-1 日 15:00 前在 EIPO 平台录入发行价格等信息 4T+1 日 15:00 前网下初步配售结果 7T+3 日 15:00 前网下最终配售结果 3 T 日申购 投资者 5 T+2 日 15:00 前缴认购款 T-2 日完成询价 T-1 日录入发行价格 T 日申购 T+1 日初步配售结果 T+2 日缴纳认购款 5 T+2 日 15:00 前缴款认购款 结算银行 T+3 日最终配售结果 T+4 日认购款付主承销

18 按市值申购及配售发行业务基本时间表 网上发行 计算市值 可申购额度 发送可申购额度 投资者申购, 日终配号 主承销商公布中签率 摇号抽签发送中签结果数据 主承销商公布中签结果 16:00 前, 投资者认购资金足额 T-2 日 T-1 日 T 日 T+1 日 T+2 日 网下发行 15:00 前, 主承销商向配售对象询价 15:00 前, 主承销商在 EIPO 平台录入发行价格等信息 15:00 前, 配售对象进行申购 15:00 前, 主承销商发送初步配售结果配售对象查询获配情况 15:00 前, 配售对象认购资金到账 日终进行认购资金冻结处理 15:00 前, 结算参不人申报放弃认购, 16:00, 认购资金交收处理, 划主承销商认购款 主承销商可提认购款, 公布发行结果 T+3 日 T+4 日 15:00 前, 主承销商发送最终配售结果 划主承销商认购款, 主承销商可提认购款

19 中国证券登记结算有限责任公司 地址 : 北京西城区太平桥大街 17 号 邮编 : 深圳分公司 地址 : 深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼 邮编 :