2-前海开源可转债债券型发起式证券投资基金2016年第2季度报告

Transcription

1 前海开源可转债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人 : 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 : 中国农业银行股份有限公司 报告送出日期 :2016 年 7 月 19 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称前海开源可转债债券交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2014 年 3 月 25 日报告期末基金份额总额 20,550, 份本基金主要利用可转债品种兼具债券和股票的特性, 在合理控制投资目标风险 保持适当流动性的基础上, 力争取得超越基金业绩比较基准的收益 本基金的投资策略主要有以下三方面内容 : 1 资产配置策略: 在大类资产配置中, 本基金综合运用定性和定量的分析手段, 在充分研究宏观经济因素的基础上, 判断宏观经济周期所处阶段和未来发展趋势 本基金将依据经济周期理论, 结合对证券市场的研究 分析和风险评估, 分析未来一段时期内本基金在大类资产的配置方面的风险和收益预期, 评估相关投资标的的投资价值, 制定本基金在固定收益类 权益类和现金等大类资产之间的配置比例 ;2 债券投资策略: 本基金债券投资将主投资策略要采取组合久期配置策略, 同时辅之以收益率曲线策略 骑乘策略 息差策略等积极投资策略 针对本基金主要投资标的的可转债, 在投资策略上将根据可转债自身特点, 分析发行主体赋予其可转债的各项条款, 结合分析市场行情, 在转股期内做出合理的投资决策 ;3 股票投资策略: 本基金将精选有良好增值潜力的股票构建股票投资组合 股票投资策略将从定性和定量两方面入手, 定性方面主要考察上市公司所属行业发展前景 行业地位 竞争优势 管理团队 创新能力等多种因素 ; 定量方面考量公司估值 第 2 页共 11 页

3 业绩比较基准风险收益特征基金管理人基金托管人 资产质量及财务状况, 比较分析各优质上市公司的估值 成长及财务指标, 优先选择具有相对比较优势的公司作为最终股票投资对象 中证可转换债券指数收益率 70%+ 中证综合债指数收益率 20% + 沪深 300 指数收益率 10% 本基金为债券型基金, 其预期的风险和收益高于货币市场基金, 低于混合型基金 股票型基金 前海开源基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2016 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 62, 本期利润 -116, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 15,854, 期末基金份额净值 注 :1 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低 于所列数字 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关 费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基收益率标准差 1 标准差 2 准收益率 过去三个月 -0.77% 0.59% -3.02% 0.43% 2.25% 0.16% 注 : 本基金业绩比较基准为 : 中证可转换债券指数收益率 70%+ 中证综合债指数收益率 20%+ 沪深 300 指数收益率 10% 第 3 页共 11 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 倪枫先生, 北京大学 硕士研究生, 历任中 国航天科工集团公司 财务科员 航天科工 倪枫 本基金的 基金经理 2015 年 9 月 25 日 - 6 年 资产管理有限公司证券投资部总经理 航天科工财务有限责任 公司资产管理部总经 理 2015 年 8 月加入 前海开源基金管理有 限公司 注 :1 对基金的首任基金经理, 其 任职日期 为基金合同生效日, 离任日期 为根据公司决定 第 4 页共 11 页

5 确定的解聘日期, 对此后的非首任基金经理, 任职日期 和 离任日期 分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 及其各项实施细则 前海开源可转债债券型发起式证券投资基金基金合同 和其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金运作整体合法合规, 没有损害基金持有人利益 基金的投资范围 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本报告期内, 本基金管理人严格执行 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见, 完善相应制度及流程, 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行, 公平对待旗下管理的所有基金和投资组合 异常交易行为的专项说明本基金于本报告期内不存在异常交易行为 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5% 的情况 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年第二季度 A 股市场表现为四五月震荡下跌, 六月筑底小幅反弹 转债市场走势与 A 股类似, 只是震荡调整幅度相对更大 我们认为随着转债市场的下跌, 转债总体的估值泡沫得到较大程度的消化, 部分品种出现一定安全边际, 因此从五月份起对转债在均衡配置的基础上适度向部分具有安全边际的偏股型转债集中 基于对 A 股市场全年震荡的判断, 本基金在股票配置上六月前仓位较轻, 六月份后适度提高了对股票的配置比例 4.5 报告期内基金的业绩表现截止报告期末, 本基金产品的基金份额净值为 元, 报告期内份额净值增长率为 -0.77%, 同期业绩比较基准收益率为 -3.02%, 表现超越基准 2.25% 第 5 页共 11 页

6 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金本报告期内, 出现了连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形, 未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形 本基金为发起式基金, 截止 2016 年 6 月 30 日, 本基金成立未满三年 公开募集证券投资基金运作管理办法 关于基金份额持有人数量及基金资产净值的限制性条款暂不适用于本基金 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 2,088, 其中 : 股票 2,088, 基金投资 固定收益投资 13,511, 其中 : 债券 13,511, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 337, 其他资产 130, 合计 16,068, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 219, B 采矿业 - - C 制造业 1,558, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - 第 6 页共 11 页

7 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 311, S 综合 - - 合计 2,088, 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过沪港通机制投资港股 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 海能达 30, , 赣锋锂业 10, , 华策影视 20, , 老白干酒 12, , 金通灵 20, , 益生股份 5, , 拓普集团 5, , 多氟多 2, , 注 : 本基金本报告期末仅持有以上股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 869, 央行票据 金融债券 - - 其中 : 政策性金融债 企业债券 企业短期融资券 中期票据 可转债 ( 可交换债 ) 12,641, 同业存单 其他 合计 13,511, 第 7 页共 11 页

8 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比 例 (%) 国贸转债 16,740 1,973, 广汽转债 16,000 1,898, 国资 EB 12,000 1,290, 电气转债 8, , 汽模转债 6, , 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货 5.10 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年 内受到公开谴责 处罚的情形 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库 其他资产构成 序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 14, 第 8 页共 11 页

9 2 应收证券清算款 72, 应收股利 - 4 应收利息 39, 应收申购款 2, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 130, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 电气转债 962, 蓝标转债 646, 歌尔转债 515, 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因, 分项之和与合计可能有尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 20,689, 报告期期间基金总申购份额 2,447, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 2,586, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 20,550, 注 : 总申购份额含红利再投 转换入份额, 总赎回份额含转换出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位 : 份 报告期期初管理人持有的本基金份额 9,999, 报告期期间买入 / 申购总份额 - 报告期期间卖出 / 赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 9,999, 第 9 页共 11 页

10 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例 (%) 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购 赎回 买卖本基金份额 8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总 数 持有份额占 基金总份额 比例 (%) 发起份额总 数 发起份额占 基金总份额 比例 (%) 发起份额承诺 持有期限 基金管理人固有资金基金管理人高级管理人员 9,999, ,999, 三年 基金经理等人员 基金管理人股东 其他 234, 合计 10,234, ,999, 注 :1 上述份额总数为扣除认购费用并包含利息结转份额后的总份额数 2 本基金发起式资金提供方仅为基金管理人, 基金管理人高级管理人员 基金经理 基金管理人 股东 其他从业人员持有的基金份额不属于发起份额 9 影响投资者决策的其他重要信息 无 10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 (1) 中国证券监督管理委员会批准前海开源可转债债券型发起式证券投资基金设立的文件 (2) 前海开源可转债债券型发起式证券投资基金基金合同 (3) 前海开源可转债债券型发起式证券投资基金托管协议 (4) 基金管理人业务资格批件 营业执照和公司章程 (5) 前海开源可转债债券型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 10.2 存放地点基金管理人 基金托管人处 第 10 页共 11 页

11 10.3 查阅方式 (1) 投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 (2) 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司, 客户服务电话 : ( 免长途话费 ) (3) 投资者可访问本基金管理人公司网站, 网址 : 前海开源基金管理有限公司 2016 年 7 月 19 日 第 11 页共 11 页