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1 公 司 代 码 : 公 司 简 称 : 昆 药 集 团 昆 明 制 药 集 团 股 份 有 限 公 司 2014 年 年 度 报 告 摘 要 一 重 要 提 示 1.1 本 年 度 报 告 摘 要 来 自 年 度 报 告 全 文, 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容, 应 当 仔 细 阅 读 同 时 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 等 中 国 证 监 会 指 定 网 站 上 的 年 度 报 告 全 文 1.2 公 司 简 介 公 司 股 票 简 况 股 票 种 类 股 票 上 市 交 易 所 股 票 简 称 股 票 代 码 变 更 前 股 票 简 称 A 股 上 海 证 券 交 易 所 昆 药 集 团 昆 明 制 药 联 系 人 和 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 证 券 事 务 代 表 姓 名 徐 朝 能 卢 冰 电 话 传 真 电 子 信 箱 irm.kpc@holley.cn bing.lu@holley.cn 二 主 要 财 务 数 据 和 股 东 情 况 2.1 公 司 主 要 财 务 数 据 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 2014 年 末 2013 年 末 本 期 末 比 上 年 同 期 末 增 减 (%) 2012 年 末 总 资 产 3,024,067, ,885,839, ,151,765, 归 属 于 上 市 公 1,924,253, ,757,991, ,680, 司 股 东 的 净 资 产 2014 年 2013 年 本 期 比 上 年 同 期 增 减 (%) 2012 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 379,126, ,969, ,330,130.21

2 营 业 收 入 4,120,509, ,584,294, ,016,021, 归 属 于 上 市 公 292,237, ,623, ,750, 司 股 东 的 净 利 润 归 属 于 上 市 公 250,713, ,230, ,354, 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 加 权 平 均 净 资 减 少 2.31 个 百 分 产 收 益 率 (% ) 点 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 截 止 报 告 期 末 的 股 东 总 数 前 十 名 股 东 前 十 名 流 通 股 东 ( 或 无 限 售 条 件 股 东 ) 持 股 情 况 表 单 位 : 股 截 止 报 告 期 末 股 东 总 数 ( 户 ) 18,424 年 度 报 告 披 露 日 前 第 五 个 交 易 日 末 的 股 东 总 数 ( 户 ) 20,086 前 10 名 股 东 持 股 情 况 股 东 名 称 华 方 医 药 科 技 有 限 公 司 云 南 红 塔 集 团 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 - 汇 添 富 均 衡 增 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 傅 建 平 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 - 汇 添 富 医 药 保 健 股 票 型 证 券 投 资 基 金 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 - 泰 达 宏 利 效 率 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 云 南 省 工 业 投 资 控 股 集 团 有 限 责 任 公 司 股 东 性 质 持 股 比 例 (%) 持 股 数 量 持 有 有 限 售 条 件 的 股 份 数 量 境 内 非 国 有 法 人 ,250,225 0 无 境 内 非 ,991,365 0 无 国 有 法 人 其 他 ,999,973 0 无 境 内 自 然 人 ,035,347 0 无 其 他 ,516,478 0 无 其 他 ,557,742 0 无 国 有 法 ,287,108 0 无 人 云 南 新 兴 投 资 有 限 公 司 国 有 法 ,669,600 0 无 质 押 或 冻 结 的 股 份 数 量

3 中 国 银 行 - 富 兰 克 林 国 海 潜 力 组 合 股 票 型 证 券 投 资 基 金 周 建 勤 境 内 自 然 人 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行 动 的 说 明 人 其 他 ,000,749 0 无 ,402,639 0 无 云 南 新 兴 投 资 有 限 公 司 为 云 南 红 塔 集 团 有 限 公 司 的 全 资 子 公 司 ; 汇 添 富 均 衡 增 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 和 汇 添 富 医 药 保 健 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 管 理 人 同 为 汇 添 富 基 金 管 理 有 限 公 司 2.3 公 司 与 实 际 控 制 人 之 间 的 产 权 及 控 制 关 系 的 方 框 图 三 管 理 层 讨 论 与 分 析 2014 年, 公 司 管 理 层 和 全 体 员 工 在 董 事 会 的 领 导 下, 紧 紧 围 绕 董 事 会 制 定 的 目 标, 在 夯 实 发 展 基 础 加 快 并 购 步 伐 经 营 方 针 的 指 导 下, 抓 机 遇 求 发 展 公 司 以 创 新 为 主 题 开 展 了 各 项 工 作, 从 年 初 开 始 成 立 创 新 领 导 小 组, 确 定 创 新 项 目, 到 年 中 组 织 培 训 学 习 互 联 网 创 新 思 想, 完 成 新 标 识 更 换, 年 末 进 行 了 所 有 业 务 平 台 责 任 人 及 各 平 台 二 级 责 任 人 的 竞 聘 和 聘 任 工 作, 完 成 了 公 司 组 织 架 构 的 变 革, 形 成 公 司 倒 三 角 新 组 织 架 构 模 式 新 增 采 购 信 息 系 统 平 台 应 用, 信 息 管 理 系 统 覆 盖 面 进 一 步 扩 展 母 公 司 针 剂 分 厂 植 化 二 车 间 获 国 家 新 版 GMP 证 书, 为 持 续 发 展

4 提 供 有 力 支 持 公 司 引 入 投 资 新 模 式, 成 立 并 购 基 金, 加 快 融 资 步 伐. 报 告 期 内 实 现 合 并 营 业 总 收 入 亿 元, 比 上 年 同 期 增 长 14.96%; 实 现 利 润 总 额 3.66 亿 元, 比 上 年 同 期 增 长 29.02%; 实 现 净 利 润 2.92 亿 元, 比 上 年 同 期 增 长 26.17%; 实 现 经 营 性 净 现 金 流 量 3.79 亿 元, 比 上 年 同 期 增 长 64.49% ( 一 ) 主 营 业 务 分 析 1 利 润 表 及 现 金 流 量 表 相 关 科 目 变 动 分 析 表 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 科 目 本 期 数 上 年 同 期 数 变 动 比 例 (%) 营 业 收 入 4,120,509, ,584,294, 营 业 成 本 2,886,790, ,539,434, 销 售 费 用 652,540, ,138, 管 理 费 用 214,920, ,623, 财 务 费 用 12,351, ,019, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 379,126, ,969, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 48,053, ,180, 不 适 用 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -188,953, ,688, 研 发 支 出 22,388, ,277, 收 入 (1) 驱 动 业 务 收 入 变 化 的 因 素 分 析 a. 采 取 了 积 极 的 市 场 调 控 措 施 及 多 元 化 销 售 模 式 和 加 强 招 投 标 工 作, 保 持 了 公 司 对 市 场 的 掌 控 力 和 议 价 能 力 b. 继 续 推 进 大 产 品 营 销 战 略, 主 要 产 品 发 展 形 势 好 (2) 以 实 物 销 售 为 主 的 公 司 产 品 收 入 影 响 因 素 分 析 公 司 通 过 加 大 市 场 推 广 力 度, 强 化 销 售 队 伍, 进 一 步 提 升 产 品 质 量, 使 得 药 品 销 售 规 模 得 以 保 持 且 商 业 流 通 部 分 的 营 销 及 采 购 模 式 的 变 化 使 得 流 通 药 品 快 速 流 转, 扩 大 了 商 业 销 售 规 模 (3) 主 要 销 售 客 户 的 情 况 3 成 本 本 年 营 业 收 入 为 亿, 其 中 前 五 位 销 售 客 户 总 额 为 8.12 亿, 占 销 售 总 额 的 19.83% (1) 成 本 分 析 表 分 行 业 成 本 构 成 项 目 本 期 金 额 分 行 业 情 况 本 期 占 总 成 本 比 例 (%) 上 年 同 期 金 额 上 年 同 期 占 总 成 本 比 例 (%) 本 期 金 额 较 上 年 同 期 变 动 比 例 (%) 单 位 : 元 情 况 说 明 药 品 生 产 原 辅 材 料 动 力 费 人 工 832,190, ,955, 原 材 料 价 格 下 降 保 健 食 原 辅 材 1,550, ,774, 产 量

5 品 生 产 药 品 批 发 与 零 售 分 产 品 天 然 植 物 药 化 学 合 成 药 外 购 药 品 保 健 食 品 料 动 力 费 人 工 采 购 成 本 成 本 构 成 项 目 原 辅 材 料 动 力 费 人 工 原 辅 材 料 动 力 费 人 工 采 购 成 本 原 辅 材 料 动 力 费 人 工 下 降 2,038,506, ,597,102, 主 营 业 务 收 入 增 加 分 产 品 情 况 本 期 金 额 本 期 金 上 年 同 本 期 占 额 较 上 期 占 总 情 况 总 成 本 上 年 同 期 金 额 年 同 期 成 本 比 说 明 比 例 (%) 变 动 比 例 (%) 例 (%) 631,392, ,150, 原 材 料 价 格 下 降 200,798, ,805, 产 量 增 加 2,038,506, ,597,102, 主 营 业 务 收 入 增 加 1,550, ,774, 产 量 下 降 (2) 主 要 供 应 商 情 况 4 费 用 2015 年 前 五 大 供 应 商 采 购 总 额 亿, 占 采 购 总 额 的 44.79% 公 司 财 务 费 用 下 降 43.91%, 主 要 是 由 于 上 年 发 行 短 期 融 资 券 产 生 的 利 息 支 出, 本 年 已 偿 还 5 研 发 支 出 (1) 研 发 支 出 情 况 表 单 位 : 元 本 期 费 用 化 研 发 支 出 7,195, 本 期 资 本 化 研 发 支 出 15,192, 研 发 支 出 合 计 22,388, 研 发 支 出 总 额 占 净 资 产 比 例 (%) 1.09 研 发 支 出 总 额 占 营 业 收 入 比 例 (%) 现 金 流 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 下 降 幅 度 较 大, 主 要 是 由 于 上 年 公 开 增 发 股 票, 本 期 没 有 新 增 流 入 的 筹 资 款 项

6 ( 二 ) 行 业 产 品 或 地 区 经 营 情 况 分 析 1 主 营 业 务 分 行 业 分 产 品 情 况 主 营 业 务 分 行 业 情 况 分 行 业 营 业 收 入 营 业 成 本 毛 利 率 (%) 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 单 位 : 元 营 业 成 本 比 上 年 增 减 (%) 药 品 生 产 1,994,763, ,190, 保 健 食 品 生 产 1,919, ,550, 药 品 批 发 与 零 售 2,096,555, ,038,506, 合 计 4,093,238, ,872,247, 分 产 品 营 业 收 入 营 业 成 本 毛 利 率 (%) 主 营 业 务 分 产 品 情 况 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 营 业 成 本 比 上 年 增 减 (%) 毛 利 率 比 上 年 增 减 (%) 币 种 : 人 民 币 毛 利 率 比 上 年 增 减 (%) 增 加 6.45 个 百 分 点 增 加 0.03 个 百 分 点 增 加 个 百 分 点 增 加 0.57 个 百 分 点 天 然 植 物 药 系 列 1,553,471, ,392, 增 加 7.64 个 百 分 点 化 学 合 成 药 441,291, ,798, 增 加 2.21 个 百 分 点 外 购 药 品 2,096,555, ,038,506, 保 健 食 品 1,919, ,550, 合 计 4,093,238, ,872,247, 增 加 0.57 个 百 分 点 主 营 业 务 分 行 业 和 分 产 品 情 况 的 说 明 本 年 母 公 司 由 于 原 料 价 格 下 降 使 得 主 要 的 天 然 植 物 药 产 品 络 泰 生 产 成 本 下 降, 但 注 射 用 血 塞 通 2014 年 销 量 较 2013 年 同 比 下 降 10%; 母 公 司 天 麻 素 注 射 液 2014 年 销 量 较 2013 年 同 比 增 长 9%; 血 塞 通 软 胶 囊 2014 年 销 量 较 2013 年 同 比 增 长 16%

7 2 主 营 业 务 分 地 区 情 况 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 地 区 营 业 收 入 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 国 内 3,948,016, 国 外 145,222, ( 三 ) 资 产 负 债 情 况 分 析 1 资 产 负 债 情 况 分 析 表 项 目 名 称 本 期 期 末 数 本 期 期 末 数 占 总 资 产 的 比 例 (%) 上 期 期 末 数 上 期 期 末 数 占 总 资 产 的 比 例 (%) 本 期 期 末 金 额 较 上 期 期 末 变 动 比 例 (%) 情 况 说 明 单 位 : 元 货 币 资 金 564,753, ,755, 本 期 理 财 产 品 到 期 转 回 预 付 款 项 98,706, ,000, 预 先 支 付 的 货 款 增 加 其 他 流 动 资 产 136,045, ,503, 本 期 理 财 产 品 到 期 转 回 重 分 类 可 供 出 售 金 融 本 期 理 财 产 品 重 分 146,045, , , 资 产 类 投 资 性 房 地 产 65,661, 不 适 用 持 有 土 地 待 售 固 定 资 产 466,171, ,889, 项 目 完 工 转 入 在 建 工 程 20,526, ,450, 项 目 完 工 转 出 长 期 待 摊 费 用 5,546, ,831, 本 期 新 增 装 修 工 程 短 期 借 款 104,400, ,000, 银 行 借 款 增 加 应 付 利 息 668, ,366, 上 期 公 开 增 发 股 票 及 发 行 短 期 融 资 券, 本 期 无 应 付 股 利 - 339, 上 期 应 付 股 利 本 期 已 发 放

8 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 22,300, 不 适 用 其 他 流 动 负 债 - 150,000, 长 期 应 付 职 工 薪 酬 ( 四 ) 投 资 状 况 分 析 22,556, ,165, 一 年 内 到 期 的 长 期 借 款 上 期 短 期 融 资 券 本 期 已 偿 还 应 付 的 长 期 绩 效 奖 金 增 加

9 1 募 集 资 金 使 用 情 况 (1) 募 集 资 金 总 体 使 用 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 募 集 年 份 募 集 方 式 募 集 资 金 本 年 度 已 使 用 募 集 已 累 计 使 用 募 集 资 尚 未 使 用 募 集 资 金 总 尚 未 使 用 募 集 资 金 用 途 及 去 总 额 资 金 总 额 金 总 额 额 向 2000 首 次 发 行 39,343 36, 将 部 分 募 集 资 金 的 节 余 资 金 2, 万 元 投 入 到 复 方 抗 疟 新 药 ARCO 高 技 术 产 业 化 与 国 际 化 项 目 2013 增 发 68,093 20, , 合 计 / 107,436 20, ,948 / 募 集 资 金 总 体 使 用 情 况 说 明 a. 公 司 于 2000 年 通 过 首 次 发 行 募 集 资 金 39,343 万 元, 已 累 计 使 用 36, 万 元, 经 公 司 2007 年 12 月 27 日 2007 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 将 部 分 募 集 资 金 的 节 余 资 金 2, 万 元, 投 入 到 复 方 抗 疟 新 药 ARCO 高 技 术 产 业 化 与 国 际 化 项 目, 该 项 目 预 计 投 资 5,525 万 元, 项 目 继 续 实 施 前 期 准 备 工 作 ; 除 此 之 外, 公 司 首 次 发 行 的 募 集 资 金 项 目 全 部 投 入 完 成 b. 公 司 于 2013 年 通 过 公 开 增 发 A 股 股 票 募 集 资 金 净 额 680,930, 元, 已 累 计 使 用 23,191.5 万 元 (2) 募 集 资 金 承 诺 项 目 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 募 集 资 金 本 年 度 投 入 金 募 集 资 金 累 计 实 际 投 入 承 诺 项 目 名 称 是 否 变 更 项 目 募 集 资 金 拟 投 入 金 额 项 目 进 度 额 金 额 现 代 药 品 营 销 中 心 否 2,980 3, 已 完 成 营 销 体 系 分 支 机 构 建 设 是 2,000 2, 已 完 成 云 南 天 然 药 物 研 究 开 发 是 2,980 2, 已 完 成 中 心 国 际 合 作 新 产 品 开 发 项 是 1, 已 完 成 目

10 蒿 甲 醚 原 料 药 及 注 射 液 否 4,780 7, 已 完 成 车 间 技 改 项 目 蒿 甲 醚 等 天 然 药 物 和 保 是 4, , 已 完 成 健 品 口 服 制 剂 技 改 项 目 天 然 药 物 冻 干 粉 针 项 目 是 4,480 4, 已 完 成 天 然 药 物 和 保 健 品 软 胶 是 4,800 4, 已 完 成 囊 技 改 项 目 中 药 现 代 化 技 改 项 目 是 4,100 4, 已 完 成 补 充 公 司 流 动 资 金 否 7, , 已 完 成 高 技 术 针 剂 示 范 项 目 否 22,000 2, , % 小 容 量 注 射 剂 扩 产 项 目 是 15,000 10, , 已 变 更 创 新 药 物 研 发 项 目 否 9, , , % 中 药 现 代 化 基 地 建 设 项 否 23,000 5, , % 目 合 计 / 109, , , / 一 首 发 注 : 现 代 药 品 营 销 中 心 的 预 计 收 益 包 括 营 销 分 支 机 构 的 预 计 收 益 1 现 代 药 品 营 销 中 心 项 目 拟 投 入 2,980 万 元, 实 际 投 入 3, 万 元 2 营 销 体 系 分 支 机 构 建 设 项 目 拟 投 入 2,000 万 元, 实 际 投 入 2, 万 元 公 司 原 募 集 资 金 项 目 -- 营 销 体 系 分 支 机 构 建 设 拟 投 入 的 子 项, 属 于 过 去 传 统 医 药 三 级 分 销 模 式 ( 省 地 州 县 级 医 药 公 司 ), 该 模 式 为 计 划 经 济 下 医 药 流 通 体 制 的 产 物, 已 逐 步 被 市 场 所 淘 汰, 继 续 实 施 已 不 适 应 公 司 的 营 销 战 略 发 展 根 据 目 前 医 药 商 业 流 通 并 购 的 要 求, 这 样 小 规 模 的 资 金 很 难 达 成 符 合 公 司 营 销 战 略 发 展 需 要 的 目 标 因 此 公 司 用 原 营 销 分 支 机 构 建 设 的 部 分 募 集 资 金 1,800 万 元 追 加 给 公 司 下 属 的 原 控 股 子 公 司 昆 明 制 药 药 品 销 售 有 限 公 司,, 由 其 组 建 新 的 大 型 快 速 物 流 药 品 批 发 公 司, 发 展 公 司 在 云 南 省 内 医 药 商 业 流 通 业 务 经 2004 年 12 月 29 日 公 司 四 届 十 九 次 董 事 会 和 2005 年 1 月 31 日 公 司 2005 年 度 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 将 原 募 集 资 金 项 目 " 营 销 分 支 机 构 建 设 " 的 资 金 1,800 万 元, 用 于 追 加 给 公 司 下 属 的 原 控 股 子 公 司 昆 明 制 药 药 品 销 售 有 限 公 司, 由 其 组 建 新 的 大 型 快 速 物 流 药 品 批 发 公 司, 发 展 公 司 在 云 南 省 内 医 药 商 业 流 通 业

11 务 ( 相 关 公 告 刊 登 于 2004 年 12 月 31 日 和 2005 年 2 月 1 日 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 ) 公 司 2006 年 11 月 16 日 第 四 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 吸 收 合 并 下 属 子 公 司 昆 明 制 药 药 品 销 售 有 限 公 司 的 议 案,2007 年 2 月 28 日 办 理 完 成 工 商 登 记 注 销 手 续 3 云 南 天 然 药 物 研 究 开 发 中 心 项 目 拟 投 入 2,980 万 元, 实 际 投 入 2, 万 元 经 公 司 2007 年 11 月 15 日 公 司 五 届 十 六 次 董 事 会 和 2007 年 12 月 27 日 公 司 2007 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 将 云 南 天 然 药 物 联 合 研 发 中 心 项 目 结 余 资 金 万 元 用 于 公 司 复 方 抗 疟 新 药 ARCO 高 技 术 产 业 化 与 国 际 化 项 目 ( 相 关 公 告 刊 登 于 2007 年 11 月 16 日 和 2007 年 12 月 28 日 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 券 日 报 ), 该 项 目 列 入 国 家 高 技 术 产 业 发 展 项 目 计 划, 公 司 的 此 项 目 获 得 国 家 补 助 资 金 800 万 元 人 民 币 4 国 际 合 作 新 产 品 开 发 项 目 项 目 拟 投 入 1,000 万 元, 实 际 投 入 万 元 国 际 合 作 新 产 品 开 发 项 目 原 拟 投 入 的 四 个 研 发 项 目 和 资 金 安 排, 根 据 目 前 国 内 新 药 研 发 的 要 求, 安 排 投 入 的 开 发 费 用 是 无 法 完 成 以 上 的 项 目, 因 此 公 司 决 定 改 变 此 募 集 资 金 项 目 用 途 ; 即 用 万 元 投 入 到 公 司 复 方 抗 疟 新 药 ARCO 高 技 术 产 业 化 与 国 际 化 项 目, 经 公 司 2007 年 11 月 15 日 公 司 五 届 十 六 次 董 事 会 和 2007 年 12 月 27 日 公 司 2007 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 对 通 过 此 变 更 ( 相 关 公 告 刊 登 于 2007 年 11 月 16 日 和 2007 年 12 月 28 日 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 券 日 报 ) 该 项 目 列 入 国 家 高 技 术 产 业 发 展 项 目 计 划 及 国 家 资 金 补 助 计 划, 公 司 的 此 项 目 已 获 得 国 家 补 助 资 金 800 万 元 人 民 币 5 蒿 甲 醚 原 料 药 及 注 射 液 车 间 技 改 项 目 项 目 拟 投 入 4,780 万 元, 实 际 投 入 7, 万 元 6 蒿 甲 醚 等 天 然 药 物 和 保 健 品 口 服 制 剂 技 改 项 目 项 目 拟 投 入 4,446.5 万 元, 实 际 投 入 4, 万 元 经 公 司 2007 年 11 月 15 日 公 司 五 届 十 六 次 董 事 会 和 2007 年 12 月 27 日 公 司 2007 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 将 蒿 甲 醚 系 列 等 天 然 药 物 和 保 健 品 口 服 制 剂 技 改 项 目 节 余 的 万 元 用 于 公 司 复 方 抗 疟 新 药 ARCO 高 技 术 产 业 化 与 国 际 化 项 目 ( 相 关 公 告 刊 登 于 2007 年 11 月 16 日 和 2007 年 12 月 28 日 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 券 日 报 ), 该 项 目 列 入 国 家 高 技 术 产 业 发 展 项 目 计 划 及 国 家 资 金 补 助 计 划, 公 司 此 项 目 已 获 得 国 家 补 助 资 金 800 万 元 人 民 币 7 天 然 药 物 冻 干 粉 针 项 目

12 项 目 拟 投 入 4,480 万 元, 实 际 投 入 4, 万 元 本 着 节 约 投 资, 在 体 现 技 术 进 步 积 极 采 用 新 工 艺 保 证 市 场 需 求 的 原 则, 调 整 了 设 计 方 案, 选 用 符 合 GMP 标 准 要 求 的 最 先 进 的 国 产 设 备, 形 成 年 生 产 780 万 支 冻 干 粉 针 的 生 产 能 力, 调 整 后 项 目 固 定 资 产 总 投 资 总 额 概 算 为 1, 万 元, 配 套 流 动 资 金 万 元 调 整 后 的 方 案 比 原 计 划 节 约 投 资 2,424 万 元 节 约 的 资 金, 用 于 支 付 收 购 云 南 金 泰 得 三 七 产 业 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 " 金 泰 得 ")57.39% 股 权 的 股 权 转 让 款 经 2003 年 7 月 1 日 公 司 四 届 六 次 董 事 会 2003 年 9 月 6 日 2003 年 度 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 将 原 募 集 资 金 项 目 " 天 然 药 物 冻 干 粉 针 项 目 " 的 节 余 资 金 2,424 万 元 用 于 支 付 收 购 金 泰 得 57.39% 的 股 权 ( 相 关 公 告 刊 登 于 2003 年 7 月 4 日 及 2003 年 9 月 27 日 上 海 证 券 报 中 国 证 券 报 ) 8 天 然 药 物 和 保 健 品 软 胶 囊 技 改 项 目 项 目 拟 投 入 4,800 万 元, 实 际 投 入 4, 万 元 经 公 司 2007 年 11 月 15 日 公 司 五 届 十 六 次 董 事 会 和 2007 年 12 月 27 日 公 司 2007 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 将 蒿 甲 醚 系 列 等 天 然 药 物 和 保 健 品 口 服 制 剂 技 改 项 目 节 余 万 元 用 于 公 司 复 方 抗 疟 新 药 ARCO 高 技 术 产 业 化 与 国 际 化 项 目 ( 相 关 公 告 刊 登 于 2007 年 11 月 16 日 和 2007 年 12 月 28 日 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 券 日 报 ), 该 项 目 列 入 国 家 高 技 术 产 业 发 展 项 目 计 划 及 国 家 资 金 补 助 计 划, 公 司 的 此 项 目 已 获 得 国 家 补 助 资 金 800 万 元 人 民 币 9 中 药 现 代 化 技 改 项 目 项 目 拟 投 入 4,100 万 元, 实 际 投 入 4, 万 元 公 司 将 募 集 资 金 项 目 " 中 药 现 代 化 技 改 项 目 " 原 计 划 拟 与 云 南 腾 冲 制 药 厂 以 资 本 联 合 的 方 式 进 行 建 设, 公 司 出 资 4,100 万 元, 占 51.25% 股 权, 腾 冲 制 药 厂 以 净 资 产 3,900 万 元 投 入, 占 48.75% 股 权, 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 多 次 和 腾 冲 制 药 厂 进 行 磋 商, 终 因 经 营 理 念 等 存 在 差 距, 合 作 未 果 从 而 公 司 对 项 目 目 标 重 新 进 行 了 认 真 审 慎 的 分 析 和 论 证, 重 新 筛 选 目 标, 找 到 了 新 的 中 药 现 代 化 技 改 目 标 企 业 - 昆 明 中 药 厂 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 " 昆 明 中 药 ") 经 2003 年 8 月 28 日 四 届 八 次 董 事 会 和 2003 年 10 月 17 日 公 司 2003 年 度 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 原 募 集 资 金 项 目 " 中 药 现 代 化 技 改 项 目 " 的 项 目 目 标 重 新 改 选 为 收 购 昆 明 中 药 65% 的 股 权 ( 相 关 公 告 刊 登 于 2003 年 9 月 4 日 及 2003 年 10 月 18 日 的 上 海 证 券 报 中 国 证 券 报 ) 至 2007 年 7 月 10 日 完 成 昆 明 中 药 全 部 股 权 的 工 商 过 户 手 续 10 补 充 公 司 流 动 资 金 项 目 拟 投 入 7, 万 元, 实 际 投 入 7, 万 元 二 增 发

13 1 高 技 术 针 剂 示 范 项 目 项 目 总 投 资 25, 万 元, 其 中 建 设 投 资 1/4, 万 元 ( 其 中 : 公 用 工 程 质 量 保 障 体 系 利 用 公 司 原 有 设 施 4, 万 元 ), 铺 底 流 动 资 金 11, 万 元 截 止 2014 年 12 月 31 日 累 计 支 付 20, 万 元, 其 中 包 含 铺 底 流 动 资 金 7, 万 元, 用 于 购 买 原 材 料 2 小 容 量 注 射 剂 扩 产 项 目 项 目 总 投 资 22, 万 元, 其 中 建 设 投 资 19, 万 元, 占 总 投 资 的 85.18%; 铺 底 流 动 资 金 3, 万 元, 占 总 投 资 的 14.01% 截 至 2013 年 12 月 31 日, 该 项 目 尚 未 动 工 2014 年 11 月 26 日 公 司 七 届 三 十 次 董 事 会 审 议 通 过 关 于 将 募 投 项 目 小 容 量 注 射 剂 扩 产 项 目 变 更 为 对 子 公 司 西 双 版 纳 版 纳 药 业 有 限 责 任 公 司 增 资 扩 股 项 目 对 子 公 司 昆 明 制 药 集 团 金 泰 得 药 业 股 份 有 限 公 司 增 加 投 资 项 目 和 Diabegone( 长 效 降 糖 药 ) 研 发 项 目 等 三 个 项 目 的 预 案, 该 议 案 已 于 2014 年 12 月 16 日 经 公 司 2014 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 审 议 批 准 3 创 新 药 物 研 发 项 目 项 目 总 投 资 9, 万 元, 其 中 建 设 工 程 费 用 为 5, 万 元, 工 程 建 设 其 他 费 用 为 3, 万 元 ( 其 中 : 研 究 试 验 费 3280 万 元 ), 预 备 费 为 万 元, 其 他 费 用 为 万 元 根 据 昆 明 市 工 业 和 信 息 化 委 员 会 文 件 昆 工 信 通 [2013]184 号 关 于 变 更 昆 明 制 药 集 团 股 份 有 限 公 司 技 术 中 心 创 新 能 力 建 设 项 目 备 案 地 址 的 通 知, 本 公 司 为 适 应 市 场 及 企 业 发 展 战 略 整 体 规 划 要 求, 将 技 术 中 心 创 新 能 力 建 设 项 目 的 建 设 地 址 从 昆 明 市 呈 贡 七 甸 工 业 园 区 变 更 至 昆 明 高 新 区 马 金 铺 新 城 产 业 园 国 家 生 物 产 业 基 地, 建 设 期 从 2011 年 至 2018 年 顺 延 为 2013 年 10 月 至 2020 年 截 止 2014 年 12 月 31 日 累 计 发 生 支 出 3, 万 元, 其 中 万 元 为 研 究 试 验 费,3, 万 元 为 马 金 铺 7 号 地 的 地 价 款,92.34 万 元 为 马 金 铺 7 号 地 的 契 税 款 4 中 药 现 代 化 基 地 建 设 项 目 项 目 总 投 资 33, 万 元, 其 中 建 设 投 资 30, 万 元, 铺 底 流 动 资 金 2, 万 元 根 据 昆 明 市 工 业 和 信 息 化 委 员 会 文 件 昆 工 信 通 [2013]232 号 关 于 昆 明 中 药 厂 有 限 公 司 重 要 现 代 化 提 产 扩 能 建 设 项 目 登 记 备 案 的 批 复, 中 药 现 代 化 扩 能 建 设 项 目 的 建 设 地 质 变 更 至 昆 明 高 新 区 马 金 铺 新 城 产 业 园 昆 明 国 家 生 物 产 业 基 地, 建 设 期 为 2013 年 11 月 至 2015 年 10 月 截 止 2014 年 12 月 31 日 累 计 支 付 万 元

14 (3) 募 集 资 金 变 更 项 目 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 变 更 投 资 项 目 资 金 总 额 28,849 变 更 后 的 项 目 名 称 对 应 的 原 承 诺 项 目 产 变 更 是 否 生 是 否 未 达 到 变 更 项 目 项 目 本 年 度 投 累 计 实 际 符 合 收 项 目 符 合 计 划 进 拟 投 入 金 的 预 入 金 额 投 入 金 额 计 划 益 进 度 预 计 度 和 收 额 计 收 进 度 情 收 益 益 说 明 益 况 组 建 大 型 快 速 物 流 批 发 公 司 ( 昆 明 制 药 集 团 医 药 商 业 有 限 公 司 ) 收 购 云 南 金 泰 得 三 七 产 业 股 份 有 限 公 司 57.39% 的 股 权 收 购 昆 明 中 药 厂 有 限 公 司 65% 的 股 权 复 方 抗 疟 新 药 ARCO 高 技 术 产 业 化 与 国 际 化 项 目 对 子 公 司 西 双 版 纳 药 业 有 限 责 任 公 司 增 资 扩 股 项 目 对 子 公 司 昆 明 制 药 集 团 金 泰 得 药 业 股 营 销 体 系 分 支 机 构 建 设 1,800 1,800 已 完 成 天 然 药 物 冻 干 粉 针 项 目 2,424 2,424 已 完 成 中 药 现 代 化 技 改 项 目 4,100 4, 已 完 成 1 5,525 项 目 国 际 合 作 新 产 品 开 发 项 目 等 节 余 资 金 )2 正 建 云 南 天 然 药 物 联 合 研 究 中 心 项 目 节 余 资 金 3 蒿 甲 醚 系 列 等 天 然 药 物 和 保 健 品 口 服 制 剂 技 改 项 目 节 余 资 金 4 天 然 药 物 和 保 健 品 软 胶 囊 技 改 项 目 节 余 资 金 小 容 量 注 射 剂 扩 产 项 目 2, , , 不 适 用 小 容 量 注 射 剂 扩 产 项 目 4, , , 不 适 用 不 适 用 不 适 已 完 成 已 完 成 不 适 用 不 适 用

15 份 有 限 公 司 增 加 投 资 项 目 Diabegone( 长 效 降 糖 药 ) 研 发 项 目 小 容 量 注 射 剂 扩 产 项 目 8, , , 不 适 用 合 计 / 28,849 10, , / / / / / 注 : 复 方 抗 疟 新 药 ARCO 高 技 术 产 业 化 与 国 际 化 项 目 经 公 司 2007 年 11 月 15 日 公 司 五 届 十 六 次 董 事 会 和 2007 年 12 月 27 日 公 司 2007 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 公 司 将 原 计 划 投 资 项 目 :1 国 际 合 作 新 产 品 开 发 项 目 万 元 ;2 云 南 天 然 药 物 联 合 研 究 中 心 项 目 节 余 资 金 万 元 ;3 蒿 甲 醚 系 列 等 天 然 药 物 和 保 健 品 口 服 制 剂 技 改 项 目 节 余 资 金 万 元 ;4 天 然 药 物 和 保 健 品 软 胶 囊 技 改 项 目 节 余 资 金 ( 项 目 节 余 资 金 万 元 ), 合 计 2, 万 元, 变 更 拟 投 入 复 方 抗 疟 新 药 ARCO 高 技 术 产 业 化 与 国 际 化 项 目, 该 项 目 预 计 投 资 5,525 万 元, 项 目 被 列 入 国 家 高 技 术 产 业 发 展 项 目 计 划 及 国 家 资 金 补 助 计 划, 获 得 国 家 补 助 资 金 800 万 元 人 民 币 ( 相 关 公 告 刊 登 于 2007 年 11 月 16 日 和 2007 年 12 月 28 日 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 券 日 报 ) 用 不 适 用 已 完 成 第 一 期 出 资 不 适 用

16 2 主 要 子 公 司 参 股 公 司 分 析 注 册 资 本 净 利 润 ( 万 子 公 司 名 称 总 资 产 ( 万 元 ) 净 资 产 ( 万 元 ) ( 万 元 ) 元 ) 昆 明 中 药 厂 有 限 公 司 7, , , , 昆 明 贝 克 诺 顿 制 药 有 限 公 司 , , , 昆 明 制 药 集 团 医 药 商 业 有 限 公 司 8, , , 昆 明 制 药 集 团 金 泰 得 三 七 产 业 股 3, , , 份 有 限 公 司 西 双 版 纳 版 纳 药 业 有 限 责 任 公 司 2, , , (1) 昆 明 中 药 厂 有 限 公 司 : 业 务 性 质 为 医 药 制 造 ; 经 营 范 围 包 括 : 中 成 药 原 料 药 及 制 剂 制 造 ; 日 用 百 货 销 售 ; 货 物 进 出 口 及 技 术 进 出 口 业 务 ( 国 家 限 制 项 目 除 外 ); 中 药 材 加 工 ; 以 下 范 围 限 分 支 机 构 经 营 : 中 药 材 抗 生 素 中 药 饮 片 中 西 成 药 生 化 药 品 化 学 药 制 剂 保 健 食 品 的 销 售 2014 年 实 现 主 营 业 务 收 入 营 业 利 润 净 利 润 分 别 为 39, 万 元 6, 万 元 5, 万 元, 其 中 净 利 润 比 上 年 同 期 的 4, 万 元 增 长 21.05% (2) 昆 明 贝 克 诺 顿 制 药 有 限 公 司 : 业 务 性 质 为 医 药 制 造 ; 经 营 范 围 包 括 : 生 产 和 销 售 自 产 的 各 类 西 药 及 保 健 品 医 疗 器 械 ( 吉 娜 舒 润 剂 ), 包 括 原 料 药 及 半 成 品 ; 开 发 生 产 中 药 新 品 种 ; 引 进 研 制 制 药 新 技 术 新 产 品 2014 年 实 现 主 营 业 务 收 入 营 业 利 润 净 利 润 分 别 为 54,707.5 万 元 3, 万 元 2, 万 元, 其 中 净 利 润 比 上 年 同 期 的 2, 增 长 28.48% (3) 昆 明 制 药 集 团 医 药 商 业 有 限 公 司 : 业 务 性 质 为 医 药 流 通 ; 经 营 范 围 包 括 : 中 成 药 化 学 药 制 剂 化 学 原 料 药 生 物 制 品 ( 不 含 血 液 制 品 不 含 疫 苗 ) 抗 生 素 生 化 药 品 二 类 精 神 药 品 制 剂, 上 述 药 品 进 出 口 业 务 ; 三 类 一 次 性 使 用 无 菌 医 疗 器 械, 注 射 穿 刺 器 械 ; 二 类 普 通 诊 查 器 械, 中 医 器 械 医 用 卫 生 材 料 及 敷 料 医 用 高 分 子 材 料 及 制 品 ; 保 健 食 品 预 包 装 食 品, 上 述 医 疗 器 械 保 健 食 品 进 出 口 业 务 消 毒 剂 消 毒 器 械 卫 生 用 品 (4) 昆 明 制 药 集 团 金 泰 得 三 七 产 业 股 份 有 限 公 司 : 业 务 性 质 为 医 药 制 造 ; 经 营 范 围 包 括 : 中 药 材 收 购 中 成 药 香 料 生 产 加 工 出 口 ; 化 学 药 生 产 ; 酒 精 食 品 日 用 化 工 用 品 加 工 家 庭 日 用 品 五 金 交 电 能 源 材 料 销 售 出 口 除 国 家 组 织 统 一 联 合 经 营 的 出 口 商 品 以 外 的 本 企 业 自 产 的 香 料 中 成 药 ; 进 口 除 国 家 实 行 核 定 公 司 经 营 的 进 口 商 品 以 外 的 本 企 业 生 产 科 研 所 需 的 原 辅 材 料 机 械 设 备 仪 器 仪 表 及 零 配 件 2014 年 实 现 主 营 业 务 收 入 营 业 利 润 净 利 润 分 别 为 17, 万 元 万 元 万 元, 其 中 净 利 润 在 上 年 同 期 -1, 万 元 的 基 础 上 扭 亏 为 盈 (5) 西 双 版 纳 版 纳 药 业 有 限 责 任 公 司 : 业 务 性 质 为 医 药 制 造 ; 经 营 范 围 包 括 : 片 剂 颗 粒 剂 散 剂 丸 剂 搽 剂 硬 胶 囊 剂 糖 浆 剂 植 物 提 取 物 ( 原 料 药 ) 生 产 销 售 ; 中 药 材 种 植 ; 货 物 进

17 出 口 3 非 募 集 资 金 项 目 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 本 年 度 投 入 金 累 计 实 际 投 入 项 目 名 称 项 目 金 额 项 目 进 度 项 目 收 益 情 况 额 金 额 天 然 植 物 原 料 11, 正 在 实 施 0 2, 药 创 新 基 地 植 化 三 车 间 植 已 完 成 物 药 改 造 ( 一 ) 植 化 三 车 间 植 398 正 在 实 施 物 药 改 造 ( 二 ) 合 计 12, / ,063.4 / 年 11 月 1 日 公 司 七 届 一 次 董 事 会 审 议 通 过 关 于 建 设 天 然 植 物 原 料 药 基 地 的 预 案, 该 议 案 已 经 2012 年 11 月 20 日 公 司 2012 年 第 五 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 在 呈 贡 七 甸 工 业 园 区 投 资 建 设 公 司 天 然 植 物 原 料 药 创 新 基 地, 总 投 资 为 11, 万 元 2013 年 10 月 23 日 公 司 七 届 十 三 次 董 事 会 审 议 通 过 关 于 建 设 昆 药 生 物 医 药 科 技 园 项 目 的 预 案, 该 议 案 已 于 2013 年 11 月 12 日 经 公 司 2013 年 第 五 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 将 原 天 然 植 物 原 非 募 集 资 金 项 目 情 况 说 明 料 药 创 新 基 地 项 目 实 施 地 点 由 呈 贡 七 甸 工 业 园 区 变 更 至 昆 药 生 物 医 药 科 技 园 建 设, 目 前 由 于 该 块 土 地 尚 未 招 拍 挂, 此 项 目 暂 无 进 展 ; 2 公 司 于 2011 年 10 月 14 日 召 开 的 六 届 二 十 三 次 董 事 会 审 议 通 过 了 关 于 原 料 药 分 厂 植 化 三 车 间 植 物 药 生 产 线 改 造 的 议 案 ; 年 7 月 公 司 总 裁 办 公 会 批 准 公 司 原 料 药 分 厂 植 化 三 车 间 植 物 药 改 造 项 目 董 事 会 关 于 公 司 未 来 发 展 的 讨 论 与 分 析 ( 一 ) 行 业 竞 争 格 局 和 发 展 趋 势 2014 年 对 于 医 药 行 业 来 说, 是 调 整 挑 战 与 机 遇 并 存 的 一 年 随 着 政 策 人 口 红 利 逐 渐 退 去, 医 药 行 业 面 临 诸 多 挑 战 : 外 部 面 临 医 保 控 费 药 品 降 价 的 压 力, 内 部 面 临 药 企 之 间 日 益 剧 烈 的 竞 争 压 力, 企 业 自 身 也 面 临 业 绩 增 长 的 压 力 医 药 行 业 产 值 增 速 近 年 来 首 次 跌 破 20% 值 得 关 注 的 是,2014 年 国 家 相 关 政 策 出 现 变 化, 如 拟 药 价 放 开 拟 放 开 互 联 网 售 药 推 进 医 疗 市 场 化 改 革 等, 让 看 似 传 统 的 医 药 行 业 充 满 朝 气 与 生 机 这 些 政 策 出 台, 在 一 定 意 义 上 是 引 导 市 场 发 挥 在 资 源 配 置 中 的 决 定 性 作 用, 提 高 目 前 医 药 行 业 的 运 营 效 率, 解 决 群 众 的 看 病 难 看 病 贵 问 题

18 医 药 行 业 的 发 展 正 契 合 了 中 国 经 济 新 常 态 的 特 征 : 增 长 进 入 换 挡 期, 由 高 速 增 长 转 为 中 高 速 增 长, 而 行 业 发 展 要 依 靠 改 革 调 整 和 创 新 驱 动 发 展 2014 年 我 国 医 药 制 造 业 主 营 业 务 收 入 23, 亿 元, 同 比 增 长 13.3% 年, 我 国 医 药 制 造 业 主 营 业 务 收 入 整 体 上 升, 年 主 营 业 务 收 入 增 长 稳 定 据 统 计,2014 年 医 药 制 造 业 利 润 总 额 2, 亿 元, 同 比 增 长 12.1%,2014 年 医 药 制 造 业 毛 利 率 40.12% 年 我 国 医 药 制 造 业 毛 利 率 增 长 较 平 稳, 起 伏 波 动 较 小 中 国 心 血 管 病 报 告 2013 发 布 报 告 显 示, 心 血 管 病 死 亡 占 城 乡 居 民 总 死 亡 原 因 的 首 位, 农 村 为 38.7%, 城 市 为 41.1%; 中 国 心 血 管 病 危 险 因 素 流 行 趋 势 明 显, 导 致 心 血 管 病 的 发 病 人 数 持 续 增 加, 而 今 后 10 年 心 血 管 病 患 病 人 数 仍 将 快 速 增 长 全 国 心 血 管 病 总 死 亡 率 从 2004 年 的 /10 万 升 至 2010 年 的 /10 万 ; 2012 年 心 血 管 病 死 亡 率 为 255/10 万, 每 5 例 死 亡 中 有 2 例 死 于 心 血 管 病 缺 血 性 心 脏 病 高 血 压 性 心 脏 病 脑 血 管 病 死 亡 率 均 呈 上 升 趋 势, 每 年 上 升 幅 度 分 别 为 5.05% 2.08% 1.02% 每 年 约 350 万 人 死 于 心 血 管 病 每 天 9590 人, 每 小 时 400 人, 每 10 秒 钟 1 人 死 于 心 血 管 病 从 全 球 范 围 来 看, 心 脑 血 管 药 是 第 一 大 类 药, 约 占 药 品 总 规 模 的 20%; 在 中 国, 心 脑 血 管 药 属 于 第 二 大 类 药, 其 市 场 规 模 也 仅 次 于 抗 感 染 药 物, 约 占 全 球 药 品 销 售 总 数 的 15% 尽 管 心 脑 血 管 市 场 主 导 地 位 仍 是 外 资 合 资 产 品 的 西 药, 但 中 成 药 发 展 速 度 极 快, 始 终 保 持 高 速 增 长 业 内 预 测 数 据 表 明, 到 2015 年 心 血 管 脑 血 管 市 场 规 模 分 别 将 达 到 530 亿 元 和 340 亿 元 左 右 近 年 来, 中 药 类 心 血 管 病 制 剂 在 国 内 市 场 上 的 明 显 扩 容 趋 势, 以 及 人 口 老 龄 化 慢 病 发 病 率 上 升 和 国 家 相 关 政 策 扶 持 的 导 向 下, 业 内 极 其 看 好 中 药 类 心 血 管 未 来 的 市 场 在 过 去 10 年 时 间 内, 心 脑 血 管 中 成 药 早 已 成 为 国 内 医 院 的 常 用 临 床 治 疗 剂, 为 中 药 制 剂 的 发 展 奠 定 了 良 好 的 基 础 从 " 十 二 五 " 发 展 的 走 势 来 看, 受 到 经 济 结 构 转 变 产 业 结 构 调 整 进 程 加 快 人 口 老 龄 化 加 速 医 改 逐 步 深 化 政 府 鼓 励 医 药 工 业 发 展 方 式 转 变 等 因 素 支 撑, 我 国 医 药 工 业 将 逐 步 实 现 由 大 到 强 的 转 变 在 未 来, 基 本 药 物 目 录 将 扩 容, 基 药 市 场 再 次 放 大, 独 家 品 种 和 紧 缺 品 种 实 行 统 一 定 价 和 定 点 生 产, 独 家 品 种 成 为 最 大 的 受 益 者 随 着 基 药 招 标 平 台 的 机 制 不 断 创 新, 药 品 招 标 需 要 同 时 兼 顾 质 量 和 价 格, 新 版 GMP 加 速 产 业 升 级, 部 分 企 业 可 能 面 临 被 淘 汰 严 格 药 品 委 托 生 产 资 质 审 查 和 审 批, 实 行 药 品 招 标 采 购 优 惠 政 策 区 别 定 价 国 际 认 证 的 生 产 线 可 直 接 通 过 新 版 认 证 等 一 系 列 措 施 将 推 进 行 业 整 合, 药 品 生 产 企 业 向 优 势 企 业 集 中 医 保 目 录 将 继 续 调 整, 药 品 降 价 将 一 直 是 医 药 生 产 企 业 最 大 的 经 营 风 险 政 府 对 药 品 质 量 药 企 规 范 经 营 的 持 续 关 注, 对 医 药 销 售 渠 道 的 大 力 整 治, 药 品 价 格 调 控 和 药 品 分 类 管 理 的 加 速 实 施, 药 品 集 中 招 标 采 购 体 制 的 进 一 步 完

19 善, 推 进 并 加 快 了 国 内 医 药 产 业 的 整 合 步 伐, 产 业 集 中 度 将 以 并 购 重 组 的 方 式 迅 速 提 高 预 计 处 方 药 单 品 30 亿 以 上 销 售 规 模 的 榜 首 品 种, 将 逐 步 从 生 化 药 领 域 转 移 到 中 成 药 领 域, 促 进 人 体 基 础 性 康 复 改 善 的 药 物 因 为 难 以 立 竿 见 影 给 推 广 带 来 难 度, 但 作 为 促 进 各 种 疾 病 康 复 的 辅 助 性 用 药, 将 是 未 来 龙 头 单 品 的 种 子 群 处 方 药 推 广 从 驱 动 产 品, 逐 步 发 展 到 驱 动 治 疗 方 案, 有 远 见 有 实 力 的 医 药 企 业, 将 针 对 具 体 病 种, 推 广 以 自 己 产 品 为 核 心 的 综 合 诊 疗 方 案 络 泰 注 射 用 血 塞 通 ( 冻 干 ) 络 泰 血 塞 通 软 胶 囊 及 天 眩 清 天 麻 素 注 射 液 是 我 公 司 三 大 主 营 产 品 络 泰 注 射 用 血 塞 通 ( 冻 干 ) 络 泰 血 塞 通 软 胶 囊 具 有 活 血 化 瘀, 通 脉 活 络, 抑 制 血 小 板 凝 集 和 增 加 脑 血 流 量 的 作 用, 用 于 治 疗 中 风 偏 瘫, 瘀 血 阻 络 及 脑 血 管 后 遗 症, 冠 心 病 心 绞 痛, 视 网 膜 中 央 静 脉 阻 塞 等 属 淤 血 阻 滞 症 的 治 疗 该 类 产 品 在 临 床 上 主 要 用 于 治 疗 心 脑 血 管 疾 病 天 眩 清 天 麻 素 注 射 液 主 要 用 于 : 神 经 衰 弱 神 经 衰 弱 综 合 症 及 血 管 神 经 性 头 痛 等 症, 亦 可 用 于 脑 外 伤 性 综 合 征 眩 晕 症 如 美 尼 尔 病 药 性 眩 晕 外 伤 性 眩 晕 突 发 性 耳 聋 前 庭 神 经 元 炎 椎 基 底 动 脉 供 血 不 足 等 病 症 的 治 疗, 也 可 用 于 镇 静 安 眠 镇 痛 在 天 麻 素 整 体 市 场 中, 昆 明 制 药 天 眩 清 占 34.2%, 连 续 六 年 排 名 第 一 位 ( 二 ) 公 司 发 展 战 略 公 司 战 略 定 位 为 : 成 为 以 心 脑 血 管 治 疗 领 域 为 核 心, 逐 步 扩 展 至 慢 病 领 域 的 国 际 化 的 药 品 提 供 商 战 略 定 位 的 解 读 : 公 司 目 前 的 核 心 品 种 为 心 脑 血 管 领 域 用 药, 将 来 一 段 战 略 时 间 内, 将 以 此 作 为 公 司 资 源 配 置 的 重 心, 同 时, 在 产 品 研 发 和 项 目 合 作 方 面 以 心 脑 血 管 领 域 为 主 要 方 向 在 并 购 战 略 中, 也 将 着 重 考 虑 以 该 领 域 为 主, 有 协 同 效 应 的 产 品 收 购 和 企 业 兼 并, 逐 步 实 现 全 产 业 链 思 考 心 脑 血 管 疾 病 目 前 为 中 国 致 死 率 最 高 的 病 种 之 一, 随 着 老 龄 化 加 剧, 以 及 人 民 生 活 水 平 的 提 高, 心 脑 血 管 疾 病 发 病 率 将 逐 年 提 升, 未 来 仍 然 具 有 广 阔 的 市 场 空 间,5-10 年 内 仍 能 支 持 公 司 的 高 速 发 展 需 求 扩 展 至 慢 病 领 域 的 理 由 : 1 现 国 内 的 四 种 主 要 慢 性 病 为 心 血 管 疾 病 癌 症 糖 尿 病 和 慢 性 阻 塞 性 肺 部 疾 病 慢 性 病 已 成 为 中 国 的 主 要 死 亡 杀 手, 占 疾 病 负 担 的 70%, 占 死 亡 人 数 比 例 超 过 85% 根 据 卫 生 部 统 计 资 料, 如 果 不 实 施 有 效 防 控 策 略,40 岁 以 上 中 国 人 罹 患 慢 性 病 的 人 数 在 未 来 20 年 将 可 能 增 加 到 现 在 的 2-3 倍 公 司 的 战 略 定 位 核 心 为 心 脑 血 管 治 疗 领 域, 随 着 公 司 的 发 展, 将 产 业 边 界 扩 大 至 慢 病 领 域, 符 合

20 产 业 扩 张 的 规 律, 可 以 实 现 产 业 结 构 的 动 态 升 级 ; 2 公 司 于 2014 年 10 月 与 王 庆 华 教 授 以 王 庆 华 教 授 为 法 人 代 表 的 香 港 医 韵 医 药 技 术 有 限 公 司 组 建 中 外 合 资 公 司, 共 同 开 发 长 效 降 糖 药 GLP-1( 胰 高 血 糖 素 样 肽 -1) 融 合 蛋 白 为 公 司 未 来 的 产 业 边 界 扩 张 已 提 前 进 行 了 战 略 部 署 ( 三 ) 经 营 计 划 互 联 网 时 代, 组 织 扁 平 化 数 据 蜂 窝 化 资 源 平 台 化 已 成 为 企 业 发 展 的 趋 势, 在 创 新 的 大 背 景 下, 2014 年 11 月, 公 司 完 成 以 市 场 为 导 向 流 程 精 简 授 权 充 分 责 权 清 晰 能 者 善 用 服 务 到 位 为 理 念 的 新 组 织 架 构 调 整, 彻 底 打 破 传 统, 为 较 快 适 应 互 联 网 时 代 变 化 奠 定 良 好 基 础 2015 年, 公 司 将 着 重 以 新 的 组 织 架 构 为 基 础, 以 创 新 和 技 术 开 发 为 主 要 手 段, 推 动 公 司 企 业 文 化 建 设 战 略 调 整 和 变 革 新 营 销 模 式 改 革 和 并 购 重 组 等, 主 要 有 以 下 措 施 : 1 随 着 国 家 医 疗 体 制 改 革 的 不 断 推 进, 药 品 降 价, 医 保 支 付 改 革, 互 联 网 经 济 的 不 断 冲 击 冲 击, 公 司 将 针 对 面 临 的 巨 大 压 力 持 续 推 进 营 销 模 式 改 革 ; 年 主 导 品 种 增 速 已 经 下 滑,2015 年 公 司 将 从 市 场 研 发 层 面 重 新 规 划 产 品 战 略 将 进 一 步 推 进 精 细 化 营 销, 扩 展 代 理 商 队 伍, 树 立 企 业 品 牌, 完 善 营 销 绩 效 考 核 体 系, 着 力 推 进 特 色 口 服 剂 营 销 保 持 天 眩 清 系 列 产 品 持 续 增 长 ; 3 公 司 拟 通 过 向 控 股 股 东 华 方 医 药 有 限 公 司 非 公 开 发 行 股 份 的 方 式 使 用 募 集 资 金 收 购 华 方 医 药 持 有 的 北 京 华 方 科 泰 医 药 有 限 公 司 的 全 部 股 权 公 司 已 就 托 管 经 营 北 京 华 方 科 泰 医 药 有 限 公 司 事 项 与 华 方 医 药 签 订 托 管 经 营 协 议, 公 司 将 通 过 托 管 经 营 加 速 青 蒿 素 板 块 的 整 合, 发 挥 协 同 效 应, 缩 短 收 购 后 接 管 工 作 的 过 渡 期 ; 年, 公 司 将 通 过 与 平 安 财 智 合 作 成 立 的 并 购 基 金 加 快 医 药 及 相 关 产 业 的 并 购 ; 通 过 投 资 的 杭 州 海 邦 生 物 医 药 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 寻 找 海 外 人 才 创 业 的 优 质 医 药 项 目 ; 通 过 投 资 的 平 安 创 投 医 疗 健 康 基 金 项 目 专 注 国 外 早 期 创 新 型 医 疗 健 康 企 业, 有 助 于 公 司 寻 求 与 国 外 合 作 的 机 会 ; 5 公 司 将 继 续 坚 持 走 研 发 国 际 化 的 道 路, 进 一 步 拓 展 择 机 进 入 生 物 制 药 及 仿 制 药 领 域 的 途 径 ; 6 以 新 版 GMP 认 证 为 契 机, 寻 求 产 业 链 或 相 关 专 业 化 类 同 的 产 品 或 企 业 收 购 或 合 作, 加 速 主 营 业 务 收 入 增 长, 同 时 逐 步 实 现 产 业 边 界 扩 张 ; 7 以 移 动 互 联 网 思 维 方 式, 梳 理 新 的 组 织 架 构 和 业 务 流 程, 弱 化 职 能 部 门 管 理 功 能, 逐 步 实 现 以 客 户 和 产 品 为 中 心 的 服 务 体 系, 促 进 小 微 组 织 和 利 共 体 搭 建 ; 8 利 用 移 动 互 联 手 段, 逐 步 推 广 公 司 新 的 VI 系 统, 多 途 径 推 广 公 司 企 业 文 化 ;

21 9 进 一 步 实 施 多 层 次 的 人 才 培 养 计 划 按 层 级 对 公 司 高 级 中 级 及 基 层 员 工 制 定 不 同 的 培 养 计 划, 通 过 内 培 外 引 的 方 式, 引 进 外 部 优 秀 人 才, 培 养 公 司 内 部 优 秀 人 才 快 速 成 长 ; 10 坚 持 持 续 创 新, 逐 步 提 升 公 司 研 发 收 入 占 比, 以 国 家 认 定 企 业 技 术 中 心 为 基 础, 推 动 研 发 开 放 平 台 建 设, 促 进 移 动 互 联 时 代 的 新 的 研 发 模 式 创 新 和 改 革 ( 四 ) 因 维 持 当 前 业 务 并 完 成 在 建 投 资 项 目 公 司 所 需 的 资 金 需 求 2015 年 公 司 将 进 一 步 通 过 优 化 资 产 结 构, 拓 展 筹 融 资 渠 道, 充 分 利 用 各 种 金 融 工 具 降 低 资 金 使 用 成 本 ; 同 时 加 强 各 成 本 费 用 项 目 管 理, 加 快 资 金 周 转 速 度, 合 理 安 排 资 金 使 用 计 划, 为 公 司 健 康 快 速 发 展 夯 实 基 础 经 初 步 预 算, 公 司 维 持 日 常 业 务 及 完 成 在 建 工 程 投 资 项 目 所 需 资 金 7.1 亿 元, 公 司 将 通 过 日 常 生 产 经 营 收 入 债 务 融 资 及 募 集 资 金 相 结 合 的 方 式 解 决 资 金 来 源 和 工 作 计 划 : 资 金 余 额 约 5.8 亿 元, 其 中 银 行 融 资 1.26 亿 元, 再 融 资 2.3 亿 元, 政 府 资 金 1360 万 元 ; 年 计 划 支 出 亿 元, 其 中 再 融 资 项 目 支 出 2.3 亿 元, 投 资 并 购 项 目 6.87, 其 他 项 目 ( 研 发 及 改 造 扩 建 项 目 ) 支 出 7.1 亿 元 年 融 资 计 划 : 自 有 资 金 2.1 亿 元, 银 行 融 资 3 亿 元, 非 公 开 增 发 12.5 亿 元, 其 他 融 资 方 式 3 亿 元, 政 府 资 金 1,500 万 元 合 计 融 资 亿 ( 五 ) 可 能 面 对 的 风 险 1 原 材 料 价 格 波 动 风 险 本 年 原 料 三 七 价 格 大 幅 下 跌 给 公 司 带 来 了 一 定 利 润, 但, 目 前 三 七 价 格 已 跌 至 较 低 点, 预 计 未 来 一 至 两 年 三 七 价 格 将 会 上 扬, 如 何 合 理 预 估 原 料 价 格, 适 时 进 行 采 购, 以 保 证 公 司 产 品 利 润 成 为 公 司 经 营 管 理 的 一 大 难 点 2 药 品 降 价 风 险 预 计 2015 年 将 是 医 药 招 标 大 年, 从 国 家 发 改 委 历 次 降 价 的 规 律 来 看, 凡 医 保 目 录 调 整 之 后, 国 家 发 改 委 均 会 逐 步 分 产 品 疾 病 治 疗 领 域 开 展 药 品 降 价 工 作 自 1997 年 以 来, 国 家 发 改 委 累 计 降 低 了 药 品 最 高 零 售 价 三 十 余 次 从 国 家 对 医 药 发 展 的 政 策 导 向 来 看, 如 何 促 进 医 药 分 家 仍 然 是 未 来 几 年 的 重 点 工 作 和 方 向, 因 此, 未 来 药 品 降 价 仍 然 是 永 不 落 地 的 靴 子 对 药 品 生 产 企 业 来 说, 不 断 降 低 的 药 品 价 格, 能 源 价 格 和 人 力 成 本, 走 势 跌 宕 起 伏 的 原 材 料 价 格, 正 在 逐 步 蚕 食 企 业 的 利 润 空 间, 虽 然 公 司 采

22 取 了 多 种 措 施 降 低 成 本, 但 利 润 空 间 的 不 断 压 缩 也 提 升 了 企 业 的 经 营 风 险 3 环 保 政 策 不 断 严 格 的 风 险 公 司 的 三 大 品 种 主 要 原 料 来 源 均 为 自 己 加 工 生 产, 作 为 医 药 原 料 的 生 产 过 程 会 产 生 废 气 废 液 及 废 渣 等 污 染 物 公 司 一 直 以 来 均 严 格 遵 照 国 家 的 相 关 环 保 政 策 法 规 实 行 达 标 排 放, 并 根 据 省 市 环 保 部 门 的 要 求 进 行 实 时 监 控 但 随 着 公 司 的 不 断 发 展, 产 能 不 断 提 升, 则 生 产 废 弃 物 的 增 加 不 可 避 免, 但 受 限 的 排 污 指 标 对 公 司 的 持 续 发 展 提 出 了 严 峻 的 考 验 为 应 对 国 家 对 环 保 不 断 提 出 的 更 高 要 求, 公 司 持 续 加 大 在 环 保 方 面 的 投 入, 增 加 生 产 经 营 成 本 已 不 可 避 免 为 此, 公 司 将 考 虑 将 天 然 植 物 原 料 药 创 新 基 地 建 设 项 目 搬 迁 至 昆 明 马 金 铺 片 区 建 设, 采 取 工 业 上 山 的 方 式, 以 更 先 进 的 技 术 提 升 环 保 能 力 和 水 平, 同 时 以 保 证 公 司 的 正 常 生 产 经 营 目 前 该 项 目 正 在 积 极 推 进 中 四 涉 及 财 务 报 告 的 相 关 事 项 4.1 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 会 计 政 策 会 计 估 计 发 生 变 化 的, 公 司 应 当 说 明 情 况 原 因 及 其 影 响 2014 年 公 司 按 照 财 政 部 颁 布 的 新 会 计 准 则 相 关 内 容 调 整 公 司 会 计 政 策 会 计 估 计 和 核 算 方 法, 对 公 司 主 要 财 务 数 据 无 重 大 影 响 4.2 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 对 财 务 报 表 合 并 范 围 发 生 变 化 的, 公 司 应 当 作 出 具 体 说 明 子 公 司 名 称 主 要 经 营 地 注 册 地 业 务 性 质 表 决 持 股 取 得 权 比 比 例 方 式 例 昆 明 贝 克 诺 顿 制 药 有 限 公 司 云 南 昆 明 云 南 昆 明 生 产 和 销 售 自 产 的 各 类 西 药 医 疗 器 械 ( 吉 娜 舒 润 剂 ), 包 括 原 料 药 及 半 成 品 ; 开 发 生 产 中 药 新 品 种 ; 引 进, 研 制 制 药 新 技 术 ; 新 产 品 ; 经 济 信 息 咨 询 服 务 设 立 昆 明 制 药 集 团 金 泰 得 药 业 股 份 有 限 公 司 云 南 文 山 云 南 文 山 片 剂 颗 粒 剂 散 剂 滴 丸 剂 原 料 药 ( 三 七 总 皂 苷 肉 桂 油 罗 通 定 水 杨 酸 甲 酯 岩 白 菜 素 八 角 茴 香 油 黄 藤 素 桉 油 ) 中 药 前 处 理 车 间 中 药 提 取 车 间 等 药 品 的 生 产 加 工 中 药 材 种 植 收 购 ; 香 料 加 工 ; 非 同 89.0 一 控 4 制 下 合 并

23 主 要 经 子 公 司 名 称 营 地 昆 明 制 药 集 云 南 昆 团 医 药 商 业 明 有 限 公 司 昆 明 中 药 厂 云 南 昆 有 限 公 司 明 昆 明 制 药 集 团 国 际 医 药 云 南 昆 发 展 有 限 公 明 司 云 南 昆 药 生 云 南 昆 活 服 务 有 限 明 公 司 西 双 版 纳 版 云 南 景 纳 药 业 有 限 洪 责 任 公 司 云 南 芒 泰 高 云 南 昆 尿 酸 痛 风 研 明 究 中 心 表 决 注 册 持 股 取 得 业 务 性 质 权 比 地 比 例 方 式 例 家 庭 日 用 品 五 金 交 电 能 源 材 料 销 售 ; 出 口 除 国 家 组 织 统 一 联 合 经 营 的 出 口 商 品 以 外 的 本 企 业 生 产 的 产 品 ; 进 口 除 国 家 实 行 核 定 公 司 经 营 的 进 口 商 品 以 外 的 本 企 业 生 产 可 研 所 需 的 原 辅 材 料 机 械 设 备 仪 器 仪 表 及 零 配 件 中 药 材 中 药 饮 片 中 成 药 化 学 药 制 剂 化 学 原 料 药 生 物 制 品 ( 不 含 血 液 制 品 不 含 疫 苗 ) 抗 生 素 生 化 药 品 二 类 精 神 药 品 制 剂, 上 述 药 品 进 出 口 业 务 ; 三 类 非 同 云 南 昆 明 云 南 昆 明 云 南 昆 明 云 南 昆 明 云 南 景 洪 云 南 昆 明 一 次 性 使 用 无 菌 医 疗 器 械, 注 射 穿 刺 器 一 控 械 ; 二 类 普 通 诊 察 器 械, 中 医 器 械 医 用 制 下 卫 生 材 料 及 敷 料 医 用 高 分 子 材 料 及 制 合 并 品 ; 保 健 食 品 预 包 装 食 品, 上 述 医 疗 器 械 保 健 食 品 进 出 口 业 务 消 毒 剂 消 毒 器 械 卫 生 用 品 中 成 药, 原 料 药 及 制 剂 制 造 ; 日 用 百 货 销 售 ; 货 物 进 出 口 及 技 术 进 出 口 业 务 ( 国 家 非 同 限 制 项 目 除 外 ); 中 药 材 加 工 ; 以 下 范 围 一 控 限 分 支 机 构 经 营 : 中 药 材 抗 生 素 中 药 制 下 饮 片 中 西 成 药 生 化 药 品 化 学 药 制 剂 合 并 保 健 食 品 的 销 售 仅 限 在 国 外 销 售 昆 明 制 药 集 团 股 份 有 限 公 司 所 生 产 的 原 料 药 产 品 制 剂 ; 不 得 在 国 内 销 售 药 品 ; 医 药 科 技 开 发 及 咨 询 服 设 立 务 非 同 包 装 材 料 塑 料 及 制 品 花 卉 园 艺, 五 金 一 控 百 货 制 下 合 并 非 同 片 剂 颗 粒 剂 散 剂 丸 剂 茶 剂 硬 胶 一 控 囊 剂 糖 浆 剂 植 物 提 取 物 ( 原 料 药 ) 生 制 下 产 销 售 ; 中 药 材 种 植 ; 货 物 进 出 口 合 并 高 尿 酸 痛 风 药 品 的 研 发 ; 高 尿 酸 痛 风 保 健 品 医 院 制 剂 的 研 发 ; 高 尿 酸 痛 风 药 物 的 临 床 用 药 指 导 ; 高 尿 酸 痛 风 症 的 预 防 科 设 立 普 宣 传 技 术 咨 询 技 术 服 务 ; 接 受 政 府 有 关 部 门 授 权 或 委 托 事 项 昆 明 银 诺 医 云 南 昆 云 南 药 品 医 疗 器 械 生 产 技 术 的 研 究 开 发 设 立

24 子 公 司 名 称 药 技 术 有 限 公 司 世 通 商 贸 有 限 公 司 昆 明 紫 源 投 资 管 理 有 限 公 司 主 要 经 注 册 营 地 地 业 务 性 质 明 昆 明 技 术 转 让 技 术 服 务 技 术 咨 询 中 国 香 中 国 药 品 医 疗 器 械 生 产 技 术 的 研 究 开 发 港 香 港 技 术 转 让 技 术 服 务 技 术 咨 询 项 目 投 资 及 对 所 投 资 的 项 目 进 行 管 理 ; 企 云 南 昆 云 南 业 管 理 ; 企 业 形 象 设 计 及 营 销 策 划 ; 经 济 明 昆 明 信 息 咨 询 ; 商 务 信 息 咨 询 表 决 持 股 取 得 权 比 比 例 方 式 例 设 立 设 立 (1) 昆 明 银 诺 医 药 技 术 有 限 公 司 根 据 公 司 章 程 约 定, 合 营 公 司 投 资 总 额 为 万 元, 本 公 司 认 缴 出 资 额 为 8313 万 元, 占 注 册 资 本 的 51%, 注 册 资 本 自 营 业 执 照 签 发 之 日 起 5 年 内 分 4 期 缴 付 至 资 产 负 债 表 日, 本 公 司 已 完 成 第 一 期 出 资 3500 万 元, 占 该 公 司 实 缴 注 册 资 本 的 100% (2) 昆 明 紫 源 投 资 管 理 有 限 公 司 于 2014 年 4 月 16 日 取 得 营 业 执 照, 注 册 资 本 1000 万 元, 本 公 司 认 缴 出 资 额 为 1000 万 元, 占 注 册 资 本 的 100 % 至 资 产 负 债 表 日, 本 公 司 尚 未 对 其 实 际 出 资 昆 明 制 药 集 团 股 份 有 限 公 司 董 事 会 2015 年 3 月 10 日