1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 本 年 度 报 告

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1 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 年 度 报 告 摘 要 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 :2016 年 03 月 29 日 第 1 页 共 41 页

2 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 本 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二 以 上 独 立 董 事 签 字 同 意, 并 由 董 事 长 签 发 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 3 月 23 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 利 润 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 本 年 度 报 告 摘 要 摘 自 年 度 报 告 正 文, 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容, 应 阅 读 年 度 报 告 正 文 本 报 告 期 自 2015 年 1 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 第 2 页 共 41 页

3 2 基 金 简 介 2.1 基 金 基 本 情 况 基 金 简 称 中 欧 价 值 智 选 混 合 基 金 主 代 码 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2013 年 05 月 14 日 基 金 管 理 人 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 451,437, 份 基 金 合 同 存 续 期 不 定 期 下 属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 中 欧 价 值 智 选 混 合 A 中 欧 价 值 智 选 混 合 E 下 属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 395,200, 份 56,237, 份 注 : 自 2015 年 9 月 22 日 起, 本 基 金 增 加 E 类 份 额, 登 记 机 构 为 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 2.2 基 金 产 品 说 明 在 有 效 控 制 投 资 组 合 风 险 的 前 提 下, 通 过 积 极 主 动 的 投 资 目 标 资 产 配 置, 力 争 获 得 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 收 益 本 基 金 将 采 取 积 极 主 动 的 资 产 配 置 策 略, 投 资 于 价 值 投 资 策 略 型 上 市 公 司 股 票 或 固 定 收 益 类 资 产, 注 重 风 险 与 收 益 的 平 衡, 力 争 实 现 基 金 资 产 长 期 增 值 业 绩 比 较 基 准 金 融 机 构 人 民 币 三 年 期 定 期 存 款 基 准 利 率 ( 税 后 ) 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 其 预 期 收 益 及 预 期 风 险 水 平 高 风 险 收 益 特 征 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金, 但 低 于 股 票 型 基 金, 属 于 中 等 预 期 收 益 风 险 水 平 的 投 资 品 种 2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 名 称 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 信 息 披 露 负 责 姓 名 黎 忆 海 蒋 松 云 第 3 页 共 41 页

4 人 联 系 电 话 电 子 邮 箱 客 户 服 务 电 话 传 真 信 息 披 露 方 式 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 基 金 年 度 报 告 备 置 地 点 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 3 主 要 财 务 指 标 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 期 间 数 据 和 指 标 中 欧 价 值 智 选 混 合 A 2015 年 2014 年 金 额 单 位 : 人 民 币 元 2013 年 05 月 14 日 年 12 月 31 日 本 期 已 实 现 收 益 724,627, ,729, ,716, 本 期 利 润 704,370, ,502, ,531, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 59.15% 33.49% 6.00% 期 末 数 据 和 指 标 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 889,913, ,330,558, ,917, 期 末 基 金 份 额 净 值 期 间 数 据 和 指 标 中 欧 价 值 智 选 混 合 E 2015 年 9 月 22 日 2014 年 年 12 月 31 日 第 4 页 共 41 页 2013 年 05 月 14 日 年 12 月

5 31 日 本 期 已 实 现 收 益 1,513, 本 期 利 润 25,934, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 24.63% 期 末 数 据 和 指 标 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 126,641, 期 末 基 金 份 额 净 值 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 期 末 可 供 分 配 利 润 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数 ( 为 期 末 余 额, 不 是 当 期 发 生 数 ) 3 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 基 金 份 额 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 4 自 2015 年 9 月 22 日 起, 本 基 金 增 加 E 类 份 额 3.2 基 金 净 值 表 现 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 ( 中 欧 价 值 智 选 混 合 A) 份 额 净 值 增 长 率 1 份 额 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 过 去 三 个 月 26.09% 1.70% 0.65% 0.01% 25.44% 1.69% 过 去 六 个 月 -1.36% 2.94% 1.38% 0.01% -2.74% 2.93% 过 去 一 年 59.15% 2.53% 3.15% 0.01% 56.00% 2.52% 自 基 金 合 同 生 效 至 今 % 1.71% 10.29% 0.01% % 1.70% 阶 段 ( 中 欧 价 值 智 选 混 合 E) 份 额 净 值 增 长 率 1 份 额 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 第 5 页 共 41 页

6 过 去 三 个 月 26.02% 1.70% 0.65% 0.01% 25.37% 1.69% 自 基 金 份 额 运 作 日 起 至 今 24.63% 1.69% 0.69% 0.01% 23.94% 1.68% 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 中 欧 价 值 智 选 混 合 A 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势 对 比 图 (2013 年 05 月 14 日 年 12 月 31 日 ) 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 中 欧 价 值 智 选 混 合 A 业 绩 比 较 基 准 中 欧 价 值 智 选 混 合 E 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势 对 比 图 (2015 年 09 月 25 日 年 12 月 31 日 ) 25% 20% 15% 10% 5% 0% 中 欧 价 值 智 选 混 合 E 业 绩 比 较 基 准 第 6 页 共 41 页

7 注 : 本 基 金 于 2015 年 9 月 22 日 新 增 E 类 份 额, 图 示 日 期 为 2015 年 9 月 25 日 至 2015 年 12 月 31 日 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 净 值 增 长 率 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 对 比 图 55% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2013 年 2014 年 2015 年 中 欧 价 值 智 选 混 合 A 业 绩 比 较 基 准 注 : 本 基 金 合 同 生 效 日 为 2013 年 5 月 14 日,2013 年 度 数 据 为 2013 年 5 月 14 日 至 2013 年 12 月 31 日 数 据 24% 22% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2015 年 中 欧 价 值 智 选 混 合 E 业 绩 比 较 基 准 注 :2015 年 9 月 22 日 本 基 金 新 增 E 类 份 额,2015 年 度 数 据 为 2015 年 9 月 25 日 至 2015 年 12 月 31 日 数 据 3.3 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 本 基 金 自 2013 年 5 月 14 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 未 进 行 利 润 分 配 第 7 页 共 41 页

8 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 基 金 管 理 人 及 其 管 理 基 金 的 经 验 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 经 中 国 证 监 会 ( 证 监 基 字 [2006]102 号 文 ) 批 准, 于 2006 年 7 月 19 日 正 式 成 立 股 东 为 意 大 利 意 联 银 行 股 份 合 作 公 司 国 都 证 券 股 份 有 限 公 司 北 京 百 骏 投 资 有 限 公 司 上 海 睦 亿 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 万 盛 基 业 投 资 有 限 责 任 公 司, 注 册 资 本 为 1.88 亿 元 人 民 币, 旗 下 设 有 北 京 分 公 司 中 欧 盛 世 资 产 管 理 ( 上 海 ) 有 限 公 司 钱 滚 滚 财 富 投 资 管 理 ( 上 海 ) 有 限 公 司 截 至 2015 年 12 月 31 日, 本 基 金 管 理 人 共 管 理 34 只 开 放 式 基 金 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 及 基 金 经 理 助 理 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 ( 助 证 券 从 理 ) 期 限 业 年 限 任 职 日 期 离 任 日 期 说 明 历 任 上 海 金 信 证 券 研 究 所 研 究 员, 中 原 证 券 研 究 所 研 究 员, 光 大 保 德 信 基 金 研 究 员 2009 年 10 月 加 入 袁 争 光 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 至 本 基 金 今, 曾 任 研 究 员 高 级 研 基 金 经 究 员 基 金 经 理 助 理 中 理, 中 欧 欧 纯 债 分 级 债 券 型 证 券 投 新 动 力 资 基 金 的 基 金 经 理 中 欧 混 合 型 2015 年 05 月 - 9 年 沪 深 300 指 数 增 强 型 证 券 证 券 投 29 日 投 资 基 金 (LOF) 基 金 经 理 资 基 金 中 欧 鼎 利 分 级 债 券 型 证 券 (LOF) 投 资 基 金 基 金 经 理, 中 欧 基 金 经 增 强 回 报 债 券 型 证 券 投 资 理 基 金 (LOF) 基 金 经 理, 现 任 中 欧 新 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 基 金 经 理 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 苟 开 红 原 本 基 2013 年 05 月 2015 年 05 月 9 年 历 任 深 圳 华 为 技 术 有 限 公 第 8 页 共 41 页

9 张 屹 峰 孔 晓 语 金 基 金 经 理, 现 已 离 职 原 本 基 金 基 金 经 理 助 理, 现 已 离 职 本 基 金 基 金 经 理 助 理 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 年 度 报 告 摘 要 14 日 29 日 司 市 场 财 经 部 高 级 业 务 经 理 上 海 荣 正 投 资 咨 询 有 限 公 司 总 经 理 助 理 上 海 亚 商 企 业 咨 询 有 限 公 司 投 资 银 行 部 业 务 经 理 华 泰 资 产 管 理 公 司 高 级 投 资 经 理 研 究 部 副 总 经 理 2009 年 7 月 加 入 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司, 曾 任 总 经 理 助 理 权 益 投 资 部 总 监 投 资 总 监 事 业 部 负 责 人 中 欧 成 长 优 选 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 中 欧 价 值 发 现 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 中 欧 新 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 基 金 经 理 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 中 欧 睿 达 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 2013 年 3 月 加 入 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司, 曾 任 研 究 助 理 中 欧 价 值 智 选 回 报 2014 年 04 月 2015 年 03 月 2 年 混 合 型 证 券 投 资 基 金 中 29 日 20 日 欧 成 长 优 选 回 报 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 助 理 兼 研 究 员 历 任 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 行 业 研 究 员 2015 年 06 月 - 2 年 2015 年 6 月 加 入 中 欧 基 金 17 日 管 理 有 限 公 司, 任 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 第 9 页 共 41 页

10 资 基 金 中 欧 新 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 的 基 金 经 理 助 理 历 任 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 行 业 研 究 员 2015 年 6 月 加 入 中 欧 基 金 本 基 金 2015 年 07 月 管 理 有 限 公 司, 任 中 欧 新 丁 星 乐 基 金 经 - 2 年 01 日 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金 理 助 理 (LOF) 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 助 理 注 :1 任 职 日 期 和 离 任 日 期 一 般 情 况 下 指 公 司 作 出 决 定 之 日 ; 若 该 基 金 经 理 自 基 金 合 同 生 效 日 起 即 任 职, 则 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 循 了 证 券 投 资 基 金 法 及 其 各 项 实 施 细 则 本 基 金 基 金 合 同 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 取 信 于 市 场 取 信 于 社 会 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 基 金 投 资 管 理 符 合 有 关 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定, 无 违 法 违 规 未 履 行 基 金 合 同 承 诺 或 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 本 报 告 期 内 中 国 证 监 会 上 海 监 管 局 对 公 司 进 行 了 常 规 全 面 现 场 检 查, 就 公 司 内 部 控 制 提 出 了 相 应 整 改 意 见 并 采 取 责 令 改 正 的 行 政 监 管 措 施 公 司 将 以 此 次 现 场 检 查 为 契 机, 认 真 落 实 上 海 监 管 局 各 项 整 改 意 见, 进 一 步 提 升 公 司 整 体 内 部 控 制 水 平 4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 和 控 制 方 法 根 据 相 关 法 律 法 规, 公 司 制 订 了 公 平 交 易 管 理 办 法 以 确 保 公 司 旗 下 管 理 的 不 同 投 资 组 合 得 到 公 平 对 待, 保 护 投 资 者 合 法 权 益 在 投 资 决 策 方 面, 基 金 经 理 共 享 研 究 报 告 投 研 体 系 职 权 划 分 明 确 且 互 不 干 预 各 基 金 持 仓 及 交 易 信 息 等 均 能 有 效 隔 离 ; 在 交 易 执 行 方 面, 以 系 统 控 制 和 人 工 审 阅 相 结 合 的 方 式, 严 控 反 向 交 易 和 同 向 交 易 ; 另 外, 中 央 交 易 室 在 交 易 执 行 过 程 中 对 公 平 交 易 实 施 一 线 监 控, 监 察 稽 核 部 也 会 就 投 资 交 易 行 为 进 行 分 析 和 评 估, 定 期 进 行 公 平 交 易 的 内 部 审 计 工 作 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 第 10 页 共 41 页

11 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 及 公 司 内 部 相 关 制 度 等 规 定, 从 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 事 后 监 控 等 环 节 严 格 把 关, 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 个 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执 行 在 公 平 交 易 稽 核 审 计 过 程 中, 针 对 投 资 组 合 间 同 向 交 易 价 差 出 现 异 常 的 情 况, 我 们 分 别 从 交 易 动 机 交 易 时 间 间 隔 交 易 时 间 顺 序 指 令 下 达 明 细 等 方 面 进 行 了 进 一 步 深 入 分 析, 并 与 基 金 经 理 进 行 了 沟 通 确 认, 从 最 终 结 果 看, 造 成 同 向 价 差 的 原 因 主 要 在 于 各 基 金 所 遇 申 赎 时 点 不 同 股 价 波 动 等 不 可 控 因 素, 基 金 经 理 已 在 其 可 控 范 围 内 尽 力 确 保 交 易 公 平, 未 发 现 不 同 投 资 组 合 之 间 存 在 非 公 平 交 易 的 情 况 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 不 存 在 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 况, 且 不 存 在 其 他 可 能 导 致 非 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 行 为 4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2015 年, 股 票 市 场 跌 宕 起 伏 上 证 综 指 全 年 上 涨 9.41%, 而 中 小 板 综 创 业 板 综 大 幅 上 涨 75.28% % 本 基 金 全 年 净 值 上 涨 59.15% 前 五 月, 本 基 金 延 续 此 前 的 投 资 理 念, 取 得 了 较 好 的 绝 对 及 相 对 收 益 六 月 份 以 来, 本 基 金 在 操 作 过 程 中 认 为 股 票 资 产 在 大 类 资 产 中 的 性 价 比 有 限 市 场 对 股 权 资 产 配 置 偏 离 度 较 高 宏 观 经 济 偏 弱, 因 而 采 取 了 相 比 市 场 偏 低 的 仓 位 策 略, 增 持 了 金 融 地 产 等 低 估 值 板 块, 减 持 了 涨 幅 大 估 值 高 的 电 子 信 息 服 务 医 药 等 板 块 不 过, 超 乎 预 期 的 是, 市 场 去 杠 杆 的 节 奏 较 快, 股 票 市 场 下 跌 幅 度 超 越 市 场 各 方 预 期, 本 基 金 净 值 也 遭 受 到 一 定 幅 度 的 下 跌 市 场 的 剧 烈 调 整, 一 定 程 度 上 释 放 了 股 票 市 场 的 估 值 风 险 四 季 度, 本 基 金 在 操 作 上 采 取 了 较 中 性 的 仓 位 策 略, 相 对 看 好 估 值 与 景 气 相 对 适 宜 的 传 统 行 业, 以 及 部 分 具 备 安 全 边 际 的 优 质 新 兴 产 业 成 长 股 整 体 上 注 重 对 基 本 面 比 较 扎 实 行 业 景 气 较 好 估 值 具 备 安 全 边 际 的 个 股 的 配 置 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 报 告 期 内, 基 金 A 类 份 额 净 值 增 长 率 为 59.15%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 3.15%; E 类 份 额 净 值 增 长 率 为 24.63%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 率 为 0.69% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 我 们 认 为, 宏 观 政 策 的 边 际 变 化 汇 率 贬 值 趋 势 下 的 资 本 流 动 房 地 产 市 场 的 走 势, 是 2016 年 的 经 济 和 金 融 市 场 的 主 要 矛 盾 货 币 政 策 的 宽 松, 在 2016 年 面 临 着 中 美 货 币 政 策 反 向, 以 及 利 率 市 场 化 背 景 下 负 债 具 有 一 定 刚 性 成 本 的 约 束 并 且, 货 币 贬 值 过 程 中 第 11 页 共 41 页

12 资 金 外 流 也 会 加 大, 加 上 房 地 产 处 于 相 对 高 位, 都 为 市 场 带 来 了 一 定 的 不 确 定 性, 加 大 了 市 场 的 震 荡 但 金 融 服 务 于 实 体 经 济, 是 货 币 政 策 的 内 生 的 根 本 的 要 求 经 济 下 行 周 期, 货 币 通 过 金 融 市 场 投 放, 金 融 市 场 仍 具 有 走 好 的 基 础 在 经 历 估 值 调 整 风 险 释 放 后, 我 们 对 市 场 保 持 积 极 的 关 注, 力 图 找 出 经 济 中 的 亮 点 具 备 性 价 比 的 行 业 和 公 司, 关 注 经 济 基 本 面 和 宏 观 政 策 的 阶 段 性 变 化 对 市 场 的 影 响 同 时, 由 于 股 票 市 场 内 部 分 化 严 重, 我 们 也 会 持 续 关 注 市 场 内 部 的 结 构 性 差 异, 在 成 长 与 估 值 之 间 保 持 基 金 组 合 的 高 性 价 比 4.6 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 本 公 司 制 订 的 估 值 委 员 会 议 事 规 则 以 及 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 有 效 地 控 制 基 金 估 值 流 程 公 司 估 值 委 员 会 主 席 为 公 司 分 管 运 营 副 总 经 理, 成 员 包 括 总 经 理 督 察 长 投 资 总 监, 基 金 运 营 部 总 监, 监 察 稽 核 部 总 监 以 及 基 金 核 算 金 融 工 程 行 业 研 究 等 方 面 的 骨 干 估 值 委 员 会 负 责 基 金 估 值 相 关 工 作 的 评 估 决 策 执 行 和 监 督, 确 保 基 金 估 值 的 公 允 合 理, 防 止 估 值 被 歪 曲 进 而 对 基 金 持 有 人 产 生 不 利 影 响 基 金 经 理 如 认 为 估 值 有 被 歪 曲 或 有 失 公 允 的 情 况, 可 向 估 值 委 员 会 报 告 并 提 出 相 关 意 见 和 建 议 本 基 金 管 理 人 按 照 最 新 的 估 值 准 则 证 监 会 相 关 规 定 和 基 金 合 同 关 于 估 值 的 约 定, 对 基 金 投 资 品 种 进 行 估 值 具 体 估 值 流 程 为 : 基 金 日 常 估 值 由 基 金 管 理 人 进 行, 基 金 托 管 人 按 基 金 合 同 规 定 的 估 值 方 法 时 间 程 序 进 行 复 核, 基 金 份 额 净 值 由 基 金 管 理 人 完 成 估 值 后, 将 估 值 结 果 以 XBRL 形 式 报 给 基 金 托 管 人, 基 金 托 管 人 复 核 无 误 后 签 章 返 回 给 基 金 管 理 人, 由 基 金 管 理 人 依 据 本 基 金 合 同 和 有 关 法 律 法 规 的 规 定 予 以 公 布 报 告 期 内 相 关 基 金 估 值 政 策 的 变 更 由 托 管 银 行 进 行 复 核 确 认 上 述 参 与 估 值 流 程 人 员 均 具 有 估 值 业 务 所 需 的 专 业 胜 任 能 力 及 相 关 工 作 经 历 上 述 参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不 存 在 重 大 利 益 冲 突 4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 未 进 行 利 润 分 配, 符 合 相 关 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 4.8 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 不 存 在 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 的 情 形 5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 第 12 页 共 41 页

13 本 报 告 期 内, 本 基 金 托 管 人 在 对 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 托 管 过 程 中, 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 有 关 规 定, 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 基 金 托 管 人 应 尽 的 义 务 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 净 值 计 算 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 管 理 人 -- 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 在 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 投 资 运 作 基 金 资 产 净 值 计 算 基 金 份 额 申 购 赎 回 价 格 计 算 基 金 费 用 开 支 等 问 题 上, 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 在 各 重 要 方 面 的 运 作 严 格 按 照 基 金 合 同 的 规 定 进 行 本 报 告 期 内, 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 未 进 行 利 润 分 配 5.3 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整 发 表 意 见 本 托 管 人 依 法 对 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 年 度 报 告 中 财 务 指 标 净 值 表 现 利 润 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容 进 行 了 核 查, 以 上 内 容 真 实 准 确 和 完 整 6 审 计 报 告 本 报 告 期 基 金 年 度 财 务 会 计 报 告 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计, 注 册 会 计 师 签 字 出 具 了 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 投 资 者 可 通 过 登 载 于 本 管 理 人 网 站 的 年 度 报 告 正 文 查 看 审 计 报 告 全 文 7 年 度 财 务 报 表 7.1 资 产 负 债 表 会 计 主 体 : 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 报 告 截 止 日 :2015 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 资 产 本 期 末 上 年 度 末 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 资 产 : 银 行 存 款 51,505, ,440, 结 算 备 付 金 3,699, ,700, 存 出 保 证 金 984, , 第 13 页 共 41 页

14 交 易 性 金 融 资 产 963,747, ,237,666, 其 中 : 股 票 投 资 923,685, ,187,731, 基 金 投 资 - - 债 券 投 资 40,062, ,935, 资 产 支 持 证 券 投 资 - - 贵 金 属 投 资 - - 衍 生 金 融 资 产 - - 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 应 收 证 券 清 算 款 - 4, 应 收 利 息 481, , 应 收 股 利 - - 应 收 申 购 款 1,043, ,843, 递 延 所 得 税 资 产 - - 其 他 资 产 - - 资 产 总 计 1,021,462, ,403,634, 负 债 和 所 有 者 权 益 本 期 末 上 年 度 末 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 负 债 : 短 期 借 款 - - 交 易 性 金 融 负 债 - - 衍 生 金 融 负 债 - - 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 - - 应 付 证 券 清 算 款 - - 应 付 赎 回 款 638, ,029, 应 付 管 理 人 报 酬 1,234, ,791, 应 付 托 管 费 205, , 应 付 销 售 服 务 费 - - 应 付 交 易 费 用 2,323, ,232, 应 交 税 费 203, , 应 付 利 息 - - 应 付 利 润 - - 第 14 页 共 41 页

15 递 延 所 得 税 负 债 - - 其 他 负 债 301, , 负 债 合 计 4,907, ,075, 所 有 者 权 益 : 实 收 基 金 451,437, ,584, 未 分 配 利 润 565,117, ,973, 所 有 者 权 益 合 计 1,016,555, ,330,558, 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 1,021,462, ,403,634, 注 : 报 告 截 止 日 2015 年 12 月 31 日, 中 欧 智 选 基 金 份 额 净 值 元, 中 欧 智 选 A 类 基 金 份 额 净 值 元, 中 欧 智 选 E 类 基 金 份 额 净 值 元, 基 金 份 额 总 额 451,437, 份, 其 中 中 欧 智 选 A 类 基 金 份 额 395,200, 份, 中 欧 智 选 E 类 基 金 份 额 56,237, 份 7.2 利 润 表 会 计 主 体 : 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 :2015 年 01 月 01 日 至 2015 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 01 月 01 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 01 月 01 日 至 2014 年 12 月 31 日 一 收 入 762,604, ,099, 利 息 收 入 3,302, ,243, 其 中 : 存 款 利 息 收 入 1,208, , 债 券 利 息 收 入 1,605, ,165, 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 - - 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 487, ,428, 其 他 利 息 收 入 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 填 列 ) 753,533, ,309, 其 中 : 股 票 投 资 收 益 746,911, ,384, 基 金 投 资 收 益 - - 第 15 页 共 41 页

16 债 券 投 资 收 益 67, ,060, 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 - - 贵 金 属 投 资 收 益 - - 衍 生 工 具 收 益 - - 股 利 收 益 6,554, , 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 4,164, ,772, 汇 兑 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 其 他 收 入 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 1,603, ,774, 减 : 二 费 用 32,298, ,597, 管 理 人 报 酬 17,244, ,073, 托 管 费 2,874, ,345, 销 售 服 务 费 交 易 费 用 11,760, ,799, 利 息 支 出 其 中 : 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 其 他 费 用 419, , 三 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 号 填 列 ) 730,305, ,502, 减 : 所 得 税 费 用 - - 四 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) 730,305, ,502, 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 会 计 主 体 : 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 :2015 年 01 月 01 日 至 2015 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 本 期 项 目 2015 年 01 月 01 日 至 2015 年 12 月 31 日 第 16 页 共 41 页

17 一 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 二 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润 ) 三 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 年 度 报 告 摘 要 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 940,584, ,146, 其 中 :1. 基 金 申 购 款 174,066, 基 金 赎 回 款 -663,213, 四 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 五 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 项 目 一 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 二 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润 ) 三 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 451,437, ,973, ,305, ,161, ,075, ,236, ,330,558, ,305, ,044,308, ,141, ,349,450, ,117, ,016,555, 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 01 月 01 日 至 2014 年 12 月 31 日 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 289,420, ,164, 其 中 :1. 基 金 申 购 款 1,726,880, 基 金 赎 回 款 -1,075,716, 四 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 17,497, ,502, ,974, ,521, ,547, ,917, ,502, ,138, ,392,402, ,470,264, 第 17 页 共 41 页

18 五 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 年 度 报 告 摘 要 940,584, 本 报 告 7.1 至 7.4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 : 刘 建 平 基 金 管 理 人 负 责 人 管 志 斌 主 管 会 计 工 作 负 责 人 389,973, 王 音 然 1,330,558, 会 计 机 构 负 责 人 7.4 报 表 附 注 基 金 基 本 情 况 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 本 基 金 ) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 中 国 证 监 会 ) 证 监 许 可 [2013] 第 259 号 关 于 核 准 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 批 复 核 准, 由 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 依 照 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 和 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 负 责 公 开 募 集 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金, 存 续 期 限 不 定, 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 476,323, 元, 业 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 普 华 永 道 中 天 验 字 (2013) 第 284 号 验 资 报 告 予 以 验 证 经 向 中 国 证 监 会 备 案, 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 于 2013 年 5 月 14 日 正 式 生 效, 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 476,420, 份 基 金 份 额, 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合 97, 份 基 金 份 额 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司, 基 金 托 管 人 为 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 中 国 工 商 银 行 ) 根 据 基 金 管 理 人 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 2015 年 9 月 21 日 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 增 加 E 类 份 额 并 相 应 修 改 基 金 合 同 的 公 告 的 规 定, 经 与 基 金 托 管 人 协 商 一 致 并 报 中 国 证 监 会 备 案, 自 2015 年 9 月 22 日 起 对 本 基 金 增 加 E 类 份 额 并 相 应 修 改 基 金 合 同 本 基 金 原 有 的 基 金 份 额 类 别 更 名 为 A 类 基 金 份 额, 新 增 的 基 金 份 额 类 别 命 名 为 E 类 基 金 份 额 A 类 基 金 份 额 的 业 务 规 则 与 现 行 规 则 相 同 ; 新 增 E 类 基 金 份 额 的 注 册 登 记 机 构 为 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司, 只 接 受 场 外 申 赎, 不 参 与 上 市 交 易 根 据 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 和 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 有 关 规 定, 本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具, 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票 ( 包 括 中 小 板 创 业 板 及 其 他 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ) 权 证 股 指 期 货 可 转 换 债 券 银 行 存 款 和 债 券 等 固 定 收 益 类 资 产, 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 ( 但 须 符 合 中 国 证 监 会 相 关 规 定 ) 本 基 金 投 资 组 合 中 : 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 为 0% 95%, 权 证 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 0% 3%, 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5%, 本 基 金 持 有 的 单 只 中 小 企 业 私 募 债 券, 其 市 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的 10% 本 基 金 参 与 股 指 期 货 交 易, 应 符 合 法 律 法 规 规 定 和 基 金 合 同 约 定 的 投 资 限 制 并 遵 守 相 关 期 货 交 易 所 的 业 务 规 则 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 : 金 融 机 构 人 民 币 三 年 期 定 期 存 款 基 准 利 率 ( 税 后 ) 第 18 页 共 41 页

19 本 财 务 报 表 由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 于 2016 年 3 月 29 日 批 准 报 出 会 计 报 表 的 编 制 基 础 本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 于 2006 年 2 月 15 日 及 以 后 期 间 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 - 基 本 准 则 各 项 具 体 会 计 准 则 及 相 关 规 定 ( 以 下 合 称 " 企 业 会 计 准 则 ") 中 国 证 监 会 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 XBRL 模 板 第 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 在 财 务 报 表 附 注 所 列 示 的 中 国 证 监 会 中 国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 遵 循 企 业 会 计 准 则 及 其 他 有 关 规 定 的 声 明 本 基 金 2015 年 度 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求, 真 实 完 整 地 反 映 了 本 基 金 2015 年 12 月 31 日 的 财 务 状 况 以 及 2015 年 度 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 等 有 关 信 息 重 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 会 计 年 度 本 基 金 会 计 年 度 为 公 历 1 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 记 账 本 位 币 本 基 金 的 记 账 本 位 币 为 人 民 币 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 分 类 (1) 金 融 资 产 的 分 类 金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 : 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 应 收 款 项 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 金 融 资 产 的 分 类 取 决 于 本 基 金 对 金 融 资 产 的 持 有 意 图 和 持 有 能 力 本 基 金 现 无 金 融 资 产 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 以 公 允 价 值 计 量 且 其 公 允 价 值 变 动 计 入 损 益 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以 交 易 性 金 融 资 产 列 示 本 基 金 持 有 的 其 他 金 融 资 产 分 类 为 应 收 款 项, 包 括 银 行 存 款 买 入 返 售 金 融 资 产 和 其 他 各 类 应 收 款 项 等 应 收 款 项 是 指 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 第 19 页 共 41 页

20 生 金 融 资 产 (2) 金 融 负 债 的 分 类 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 分 类 为 : 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 及 其 他 金 融 负 债 本 基 金 目 前 暂 无 金 融 负 债 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 本 基 金 持 有 的 其 他 金 融 负 债 包 括 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 和 其 他 各 类 应 付 款 项 等 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 初 始 确 认 后 续 计 量 和 终 止 确 认 金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时, 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确 认 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产, 取 得 时 发 生 的 相 关 交 易 费 用 计 入 当 期 损 益 ; 对 于 支 付 的 价 款 中 包 含 的 债 券 起 息 日 或 上 次 除 息 日 至 购 买 日 止 的 利 息, 单 独 确 认 为 应 收 项 目 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 的 相 关 交 易 费 用 计 入 初 始 确 认 金 额 对 于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产, 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 ; 对 于 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 采 用 实 际 利 率 法, 以 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 金 融 资 产 满 足 下 列 条 件 之 一 的, 予 以 终 止 确 认 :(1) 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 ;(2) 该 金 融 资 产 已 转 移, 且 本 基 金 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 ; 或 者 (3) 该 金 融 资 产 已 转 移, 虽 然 本 基 金 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬, 但 是 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控 制 金 融 资 产 终 止 确 认 时, 其 账 面 价 值 与 收 到 的 对 价 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 时, 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 义 务 已 解 除 的 部 分 终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 与 支 付 的 对 价 之 间 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 估 值 原 则 本 基 金 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 按 如 下 原 则 确 定 公 允 价 值 并 进 行 估 值 : (1) 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具 按 其 估 值 日 的 市 场 交 易 价 格 确 定 公 允 价 值 ; 估 值 日 无 交 易, 但 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的, 按 最 近 交 易 日 的 市 场 交 易 价 格 确 定 公 允 价 值 (2) 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具, 如 估 值 日 无 交 易 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化, 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 等 因 素, 调 整 最 近 交 易 市 价 以 确 定 公 允 价 值 (3) 当 金 融 工 具 不 存 在 活 跃 市 场, 采 用 市 场 参 与 者 普 遍 认 同 且 被 以 往 市 场 实 际 交 易 价 格 验 证 具 有 可 靠 性 的 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 估 值 技 术 包 括 参 考 熟 悉 情 况 并 自 愿 交 易 的 各 方 最 近 进 行 的 市 场 交 易 中 使 用 的 价 格 参 照 实 质 上 相 同 的 其 他 金 融 工 具 的 当 前 公 允 价 值 现 金 流 量 折 现 法 和 期 权 定 价 模 型 等 采 用 估 值 技 术 时, 尽 可 能 最 大 程 度 使 用 市 场 参 数, 减 少 使 用 与 本 基 金 特 定 相 关 的 参 数 第 20 页 共 41 页

21 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 抵 销 本 基 金 持 有 的 资 产 和 承 担 的 负 债 基 本 为 金 融 资 产 和 金 融 负 债 当 本 基 金 1) 具 有 抵 销 已 确 认 金 额 的 法 定 权 利 且 该 种 法 定 权 利 现 在 是 可 执 行 的 ; 且 2) 交 易 双 方 准 备 按 净 额 结 算 时, 金 融 资 产 与 金 融 负 债 按 抵 销 后 的 净 额 在 资 产 负 债 表 中 列 示 实 收 基 金 实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余 额 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 认 列 上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实 收 基 金 减 少 损 益 平 准 金 损 益 平 准 金 包 括 已 实 现 平 准 金 和 未 实 现 平 准 金 已 实 现 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时, 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 未 实 现 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时, 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认 列, 并 于 期 末 全 额 转 入 未 分 配 利 润 /( 累 计 亏 损 ) 收 入 /( 损 失 ) 的 确 认 和 计 量 股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 投 资 收 益 债 券 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 按 票 面 利 率 或 者 发 行 价 计 算 的 利 息 扣 除 在 适 用 情 况 下 由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确 认 为 公 允 价 值 变 动 损 益 ; 于 处 置 时, 其 处 置 价 格 与 初 始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投 资 收 益, 其 中 包 括 从 公 允 价 值 变 动 损 益 结 转 的 公 允 价 值 累 计 变 动 额 应 收 款 项 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 收 入 按 实 际 利 率 法 计 算, 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的 则 按 直 线 法 计 算 费 用 的 确 认 和 计 量 本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法 逐 日 确 认 其 他 金 融 负 债 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 支 出 按 实 际 利 率 法 计 算, 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的 则 按 直 线 法 计 算 第 21 页 共 41 页

22 基 金 的 收 益 分 配 政 策 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 年 度 报 告 摘 要 同 一 类 别 的 每 份 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 本 基 金 收 益 以 现 金 形 式 分 配, 但 基 金 份 额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资 若 期 末 未 分 配 利 润 中 的 未 实 现 部 分 为 正 数, 包 括 基 金 经 营 活 动 产 生 的 未 实 现 损 益 以 及 基 金 份 额 交 易 产 生 的 未 实 现 平 准 金 等, 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润 中 的 已 实 现 部 分 ; 若 期 末 未 分 配 利 润 的 未 实 现 部 分 为 负 数, 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润, 即 已 实 现 部 分 相 抵 未 实 现 部 分 后 的 余 额 经 宣 告 的 拟 分 配 基 金 收 益 于 分 红 除 权 日 从 所 有 者 权 益 转 出 分 部 报 告 本 基 金 以 内 部 组 织 结 构 管 理 要 求 内 部 报 告 制 度 为 依 据 确 定 经 营 分 部, 以 经 营 分 部 为 基 础 确 定 报 告 分 部 并 披 露 分 部 信 息 经 营 分 部 是 指 本 基 金 内 同 时 满 足 下 列 条 件 的 组 成 部 分 :(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 发 生 费 用 ;(2) 本 基 金 的 基 金 管 理 人 能 够 定 期 评 价 该 组 成 部 分 的 经 营 成 果, 以 决 定 向 其 配 置 资 源 评 价 其 业 绩 ;(3) 本 基 金 能 够 取 得 该 组 成 部 分 的 财 务 状 况 经 营 成 果 和 现 金 流 量 等 有 关 会 计 信 息 如 果 两 个 或 多 个 经 营 分 部 具 有 相 似 的 经 济 特 征, 并 且 满 足 一 定 条 件 的, 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 本 基 金 目 前 以 一 个 单 一 的 经 营 分 部 运 作, 不 需 要 披 露 分 部 信 息 其 他 重 要 的 会 计 政 策 和 会 计 估 计 根 据 本 基 金 的 估 值 原 则 和 中 国 证 监 会 允 许 的 基 金 行 业 估 值 实 务 操 作, 本 基 金 确 定 以 下 类 别 股 票 投 资 和 债 券 投 资 的 公 允 价 值 时 采 用 的 估 值 方 法 及 其 关 键 假 设 如 下 : (1) 对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券, 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃 ( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃 ) 等 情 况, 本 基 金 根 据 中 国 证 监 会 公 告 [2008]38 号 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见, 根 据 具 体 情 况 采 用 关 于 发 布 中 基 协 (AMAC) 基 金 行 业 股 票 估 值 指 数 的 通 知 提 供 的 指 数 收 益 法 等 估 值 技 术 进 行 估 值 (2) 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 债 券 品 种, 根 据 中 国 证 监 会 证 监 会 计 字 [2007]21 号 关 于 证 券 投 资 基 金 执 行 < 企 业 会 计 准 则 > 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 本 基 金 持 有 的 银 行 间 同 业 市 场 债 券 按 现 金 流 量 折 现 法 估 值, 具 体 估 值 模 型 参 数 及 结 果 由 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 独 立 提 供 (3) 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 ( 可 转 换 债 券 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除 外 ), 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2015 年 1 季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 所 独 立 提 供 的 债 券 估 值 结 果 确 定 公 允 价 值 会 计 政 策 和 会 计 估 计 变 更 以 及 差 错 更 正 的 说 明 会 计 政 策 变 更 的 说 明 无 第 22 页 共 41 页

23 会 计 估 计 变 更 的 说 明 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 年 度 报 告 摘 要 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 ( 可 转 换 债 券 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除 外 ), 鉴 于 其 交 易 量 和 交 易 频 率 不 足 以 提 供 持 续 的 定 价 信 息, 本 基 金 本 报 告 期 改 为 采 用 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2015 年 1 季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 所 独 立 提 供 的 估 值 结 果 确 定 公 允 价 值 差 错 更 正 的 说 明 无 税 项 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 财 税 [2002]128 号 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 财 税 [2008]1 号 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 财 税 [2012]85 号 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 财 税 [2015]101 号 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 及 其 他 相 关 财 税 法 规 和 实 务 操 作, 主 要 税 项 列 示 如 下 : (1) 以 发 行 基 金 方 式 募 集 资 金 不 属 于 营 业 税 征 收 范 围, 不 征 收 营 业 税 基 金 买 卖 股 票 债 券 的 差 价 收 入 不 予 征 收 营 业 税 (2) 对 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入, 包 括 买 卖 股 票 债 券 的 差 价 收 入, 股 权 的 股 息 红 利 收 入, 债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入, 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 (3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入, 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 20% 的 个 人 所 得 税 对 基 金 从 上 市 公 司 取 得 的 股 息 红 利 所 得, 持 股 期 限 在 1 个 月 以 内 ( 含 1 个 月 ) 的, 其 股 息 红 利 所 得 全 额 计 入 应 纳 税 所 得 额 ; 持 股 期 限 在 1 个 月 以 上 至 1 年 ( 含 1 年 ) 的, 暂 减 按 50% 计 入 应 纳 税 所 得 额 ; 持 股 期 限 超 过 1 年 的, 于 2015 年 9 月 8 日 前 暂 减 按 25% 计 入 应 纳 税 所 得 额, 自 2015 年 9 月 8 日 起, 暂 免 征 收 个 人 所 得 税 对 基 金 持 有 的 上 市 公 司 限 售 股, 解 禁 后 取 得 的 股 息 红 利 收 入, 按 照 上 述 规 定 计 算 纳 税, 持 股 时 间 自 解 禁 日 起 计 算 ; 解 禁 前 取 得 的 股 息 红 利 收 入 继 续 暂 减 按 50% 计 入 应 纳 税 所 得 额 上 述 所 得 统 一 适 用 20% 的 税 率 计 征 个 人 所 得 税 (4) 基 金 卖 出 股 票 按 0.1% 的 税 率 缴 纳 股 票 交 易 印 花 税, 买 入 股 票 不 征 收 股 票 交 易 印 花 税 关 联 方 关 系 关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 (" 中 欧 基 金 ") 基 金 管 理 人 基 金 销 售 机 构 注 册 登 记 机 构 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (" 中 国 工 商 银 行 ") 基 金 托 管 人 基 金 销 售 机 构 国 都 证 券 股 份 有 限 公 司 (" 国 都 证 券 ") 基 金 管 理 人 的 股 东 基 金 销 售 机 构 万 盛 基 业 投 资 有 限 责 任 公 司 (" 万 盛 基 业 基 金 管 理 人 的 股 东 第 23 页 共 41 页

24 ") 北 京 百 骏 投 资 有 限 公 司 (" 北 京 百 骏 ") 基 金 管 理 人 的 股 东 Unione di Banche Italiane S.p.a (" 基 金 管 理 人 的 股 东 意 大 利 意 联 银 行 ") 上 海 睦 亿 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 基 金 管 理 人 的 股 东 (" 上 海 睦 亿 合 伙 ") 中 欧 盛 世 资 产 管 理 ( 上 海 ) 有 限 公 司 (" 基 金 管 理 人 的 控 股 子 公 司 中 欧 盛 世 资 管 ") 钱 滚 滚 财 富 投 资 管 理 ( 上 海 ) 有 限 公 司 基 金 管 理 人 的 控 股 子 公 司 (" 钱 滚 滚 财 富 ") 注 :1 本 报 告 期 内, 经 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 " 公 司 ")2015 年 股 东 会 决 议 通 过, 并 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 批 准 ( 批 准 文 号 : 证 监 许 可 号 ), 公 司 自 然 人 股 东 窦 玉 明 刘 建 平 许 欣 周 蔚 文 陆 文 俊 将 其 合 计 持 有 的 20% 公 司 股 权 全 部 转 让 给 上 海 睦 亿 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 此 次 股 权 转 让 完 成 之 后, 公 司 注 册 资 本 保 持 不 变, 仍 为 188,000,000 元, 公 司 股 权 结 构 调 整 为 : 意 大 利 意 联 银 行 股 份 合 作 公 司 出 资 65,800,000 元 人 民 币, 占 公 司 注 册 资 本 的 35%; 国 都 证 券 股 份 有 限 公 司 出 资 37,600,000 元 人 民 币, 占 公 司 注 册 资 本 的 20%; 北 京 百 骏 投 资 有 限 公 司 出 资 37,600,000 元 人 民 币, 占 公 司 注 册 资 本 的 20%; 上 海 睦 亿 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 出 资 37,600,000 元 人 民 币, 占 公 司 注 册 资 本 的 20%; 万 盛 基 业 投 资 有 限 责 任 公 司 出 资 9,400,000 元 人 民 币, 占 公 司 注 册 资 本 的 5% 上 述 事 项 的 工 商 变 更 登 记 手 续 已 办 理 完 毕, 并 已 于 2015 年 7 月 18 日 在 指 定 媒 介 进 行 了 信 息 披 露 2 本 报 告 期 内, 根 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 关 于 核 准 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 设 立 子 公 司 的 批 复 ( 证 监 许 可 [2015]1628 号 ), 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 获 准 设 立 子 公 司 钱 滚 滚 财 富 投 资 管 理 ( 上 海 ) 有 限 公 司, 业 务 范 围 为 证 券 投 资 基 金 销 售 业 务 以 及 中 国 证 监 会 许 可 的 其 他 业 务 钱 滚 滚 财 富 投 资 管 理 ( 上 海 ) 有 限 公 司 注 册 地 为 上 海 市, 注 册 资 本 人 民 币 2000 万 元 上 述 事 项 的 工 商 变 更 登 记 手 续 已 办 理 完 毕, 并 已 于 2015 年 8 月 20 日 在 指 定 媒 体 进 行 了 信 息 披 露 3 下 述 关 联 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 的 关 联 方 交 易 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 交 易 股 票 交 易 金 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 上 年 度 可 比 期 间 2015 年 01 月 01 日 至 2015 年 12 月 年 01 月 01 日 至 2014 年 12 月 31 关 联 方 名 称 日 日 成 交 金 额 占 当 期 股 票 成 交 金 额 占 当 期 股 票 第 24 页 共 41 页

25 成 交 总 额 的 比 成 交 总 额 的 比 例 例 国 都 证 券 221,190, % 694,152, % 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 金 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 2015 年 01 月 01 日 至 2015 年 12 月 31 日 关 联 方 名 称 占 当 期 佣 金 期 末 应 付 佣 金 占 期 末 应 付 佣 当 期 佣 金 总 量 的 比 例 余 额 金 总 额 的 比 例 国 都 证 券 201, % - 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 01 月 01 日 至 2014 年 12 月 31 日 关 联 方 名 称 占 当 期 佣 金 期 末 应 付 佣 金 占 期 末 应 付 佣 当 期 佣 金 总 量 的 比 例 余 额 金 总 额 的 比 例 国 都 证 券 631, % 311, % 注 :1. 上 述 佣 金 参 考 市 场 价 格 经 本 基 金 的 基 金 管 理 人 与 对 方 协 商 确 定, 以 扣 除 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 收 取 的 证 管 费 经 手 费 后 的 净 额 列 示 2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服 务 等 债 券 交 易 金 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 2015 年 01 月 01 日 至 2015 年 12 月 31 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 01 月 01 日 至 2014 年 12 月 31 关 联 方 名 称 日 日 占 当 期 债 券 占 当 期 债 券 成 交 金 额 成 交 总 额 的 比 例 成 交 金 额 成 交 总 额 的 比 例 国 都 证 券 - - 6,429, % 债 券 回 购 交 易 第 25 页 共 41 页

26 金 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 上 年 度 可 比 期 间 2015 年 01 月 01 日 至 2015 年 12 月 年 01 月 01 日 至 2014 年 12 月 31 关 联 方 名 称 日 日 占 当 期 债 券 占 当 期 债 券 成 交 金 额 回 购 成 交 总 成 交 金 额 回 购 成 交 总 额 的 比 例 额 的 比 例 国 都 证 券 1,290,000, % 5,130,000, % 关 联 方 报 酬 基 金 管 理 费 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 01 月 01 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 01 月 01 日 至 2014 年 12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 17,244, ,073, 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护 费 1,626, ,234, 注 : 支 付 基 金 管 理 人 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 1.50% 的 年 费 率 计 提, 逐 日 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 其 计 算 公 式 为 : 日 管 理 人 报 酬 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 1.50% / 当 年 天 数 基 金 托 管 费 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 01 月 01 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 01 月 01 日 至 2014 年 12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 2,874, ,345, 注 : 支 付 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.25% 的 年 费 率 计 提, 逐 日 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 其 计 算 公 式 为 : 日 托 管 费 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.25% / 当 年 天 数 第 26 页 共 41 页

27 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 无 各 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 报 告 期 内 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 份 额 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 01 月 01 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 01 月 01 日 至 2014 年 12 月 31 日 中 欧 价 值 智 选 混 合 A 中 欧 价 值 智 选 混 合 E 中 欧 价 值 智 选 混 合 A 中 欧 价 值 智 选 混 合 E 报 告 期 初 持 有 的 基 金 份 额 报 告 期 间 申 购 / 买 入 总 份 额 - 75, 报 告 期 间 因 拆 分 变 动 份 额 减 : 报 告 期 间 赎 回 / 卖 出 总 份 额 报 告 期 末 持 有 的 基 金 份 额 - 75, 报 告 期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 % - - 注 :E 类 份 额 报 告 期 初 时 间 为 2015 年 9 月 22 日 报 告 期 末 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 无 由 关 联 方 保 管 的 银 行 存 款 余 额 及 当 期 产 生 的 利 息 收 入 单 位 : 人 民 币 元 本 期 上 年 度 可 比 期 间 2015 年 01 月 01 日 至 2015 年 12 月 年 01 月 01 日 至 2014 年 12 月 31 关 联 方 名 称 日 日 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 中 国 工 商 银 行 51,505, ,116, ,440, , 股 份 有 限 公 司 注 : 本 基 金 的 活 期 银 行 存 款 由 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 保 管, 按 银 行 同 业 利 率 计 息 第 27 页 共 41 页

28 本 基 金 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况 无 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 年 度 报 告 摘 要 其 他 关 联 交 易 事 项 的 说 明 无 期 末 (2015 年 12 月 31 日 ) 本 基 金 持 有 的 流 通 受 限 证 券 因 认 购 新 发 / 增 发 证 券 而 于 期 末 持 有 的 流 通 受 限 证 券 无 期 末 持 有 的 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 股 票 代 码 股 票 名 称 超 图 软 件 国 药 一 致 鼎 龙 股 份 新 文 化 风 神 股 份 停 牌 日 期 停 牌 原 因 重 大 资 产 重 组 重 大 资 产 重 组 重 大 资 产 重 组 筹 划 重 大 事 项 重 大 资 产 重 组 期 末 估 值 单 价 复 牌 日 期 复 牌 开 盘 单 价 数 量 ( 股 ) , , , , 000 1,32 6,71 4 期 末 成 本 总 额 13,299,5 金 额 单 位 : 人 民 币 元 ,055, ,305, ,998, ,359, 期 末 估 值 总 额 16,024, ,213, ,322, ,520, ,806, 注 : 本 基 金 截 至 2015 年 12 月 31 日 止 持 有 以 上 因 公 布 的 重 大 事 项 可 能 产 生 重 大 影 响 而 被 暂 时 停 牌 的 股 票, 该 类 股 票 将 在 所 公 布 事 项 的 重 大 影 响 消 除 后, 经 交 易 所 批 准 复 牌 期 末 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 无 第 28 页 共 41 页

29 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 无 有 助 于 理 解 和 分 析 会 计 报 表 需 要 说 明 的 其 他 事 项 (1) 公 允 价 值 (a) 金 融 工 具 公 允 价 值 计 量 的 方 法 公 允 价 值 计 量 结 果 所 属 的 层 次, 由 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 输 入 值 所 属 的 最 低 层 次 决 定 : 第 一 层 次 : 相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上 未 经 调 整 的 报 价 第 二 层 次 : 除 第 一 层 次 输 入 值 外 相 关 资 产 或 负 债 直 接 或 间 接 可 观 察 的 输 入 值 第 三 层 次 : 相 关 资 产 或 负 债 的 不 可 观 察 输 入 值 (b) 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 (i) 各 层 次 金 融 工 具 公 允 价 值 于 2015 年 12 月 31 日, 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 832,799, 元, 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 130,947, 元, 无 属 于 第 三 层 次 的 余 额 (2014 年 12 月 31 日 : 第 一 层 次 1,066,832, 元, 第 二 层 次 170,834, 元, 无 第 三 层 次 ) (ii) 公 允 价 值 所 属 层 次 间 的 重 大 变 动 对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券, 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 交 易 不 活 跃 ( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃 ) 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况, 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期 间 交 易 不 活 跃 期 间 及 限 售 期 间 将 相 关 股 票 的 公 允 价 值 列 入 第 一 层 次 ; 并 根 据 估 值 调 整 中 采 用 的 不 可 观 察 输 入 值 对 于 公 允 价 值 的 影 响 程 度, 确 定 相 关 股 票 和 债 券 公 允 价 值 应 属 第 二 层 次 还 是 第 三 层 次 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 ( 可 转 换 债 券 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除 外 ), 本 基 金 于 2015 年 3 月 27 日 起 改 为 采 用 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2015 年 1 季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 所 独 立 提 供 的 估 值 结 果 确 定 公 允 价 值 ( 附 注 ), 并 将 相 关 债 券 的 公 允 价 值 从 第 一 层 次 调 整 至 第 二 层 次 (iii) 第 三 层 次 公 允 价 值 余 额 和 本 期 变 动 金 额 无 (c) 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 于 2015 年 12 月 31 日, 本 基 金 未 持 有 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 (2014 年 12 月 31 日 : 同 ) (d) 不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 29 页 共 41 页

30 不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债, 其 账 面 价 值 与 公 允 价 值 相 差 很 小 (2) 除 公 允 价 值 外, 截 至 资 产 负 债 表 日 本 基 金 无 需 要 说 明 的 其 他 重 要 事 项 8 投 资 组 合 报 告 8.1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 项 目 金 额 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 923,685, 其 中 : 股 票 923,685, 固 定 收 益 投 资 40,062, 其 中 : 债 券 40,062, 资 产 支 持 证 券 贵 金 属 投 资 金 融 衍 生 品 投 资 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 55,204, 其 他 各 项 资 产 2,510, 合 计 1,021,462, 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 105,682, B 采 矿 业 - - C 制 造 业 477,346, D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 38,763, 第 30 页 共 41 页

31 E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 15,213, G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 85,484, H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 36,569, J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 38,365, L 租 赁 和 商 务 服 务 业 37,464, M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 29,712, N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 35,562, O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 23,520, S 综 合 - - 合 计 923,685, 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 沪 港 通 投 资 股 票 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 沪 港 通 股 票 8.3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 股 票 代 占 基 金 资 产 净 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 码 值 比 例 (%) 圣 农 发 展 1,813,551 39,879, 中 国 国 旅 631,670 37,464, 华 孚 色 纺 3,070,000 36,993, 科 远 股 份 799,917 32,068, 海 信 电 器 1,586,200 31,200, 人 福 医 药 1,350,000 30,051, 华 测 检 测 1,208,328 29,712, 第 31 页 共 41 页

32 昆 药 集 团 736,972 29,346, 春 秋 航 空 464,924 28,360, 通 化 东 宝 979,000 26,599, 注 : 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细, 应 阅 读 登 载 于 网 站 的 年 度 报 告 正 文 8.4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 累 计 买 入 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 或 前 20 名 的 股 票 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 股 票 代 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 例 序 号 股 票 名 称 本 期 累 计 买 入 金 额 码 (%) 圣 农 发 展 61,823, 长 安 汽 车 57,891, 华 测 检 测 50,959, 丽 江 旅 游 50,708, 春 秋 航 空 48,822, 风 神 股 份 47,529, 中 国 国 旅 45,624, 北 辰 实 业 44,394, 巨 星 科 技 41,496, 晨 鸣 纸 业 40,413, 中 天 能 源 40,087, 昆 药 集 团 39,853, 安 徽 合 力 38,873, 涪 陵 榨 菜 37,935, 神 雾 环 保 35,948, 华 东 电 脑 35,615, 省 广 股 份 35,590, 用 友 网 络 35,576, 回 天 新 材 34,664, 华 孚 色 纺 33,469, 第 32 页 共 41 页

33 兴 业 银 行 33,374, 江 淮 汽 车 33,120, 海 信 电 器 33,096, 国 药 股 份 32,956, 扬 农 化 工 32,587, 科 远 股 份 32,513, 中 南 建 设 32,024, 宁 波 银 行 31,620, 保 利 地 产 30,966, 老 凤 祥 30,963, 桂 冠 电 力 28,361, 人 福 医 药 27,509, 老 板 电 器 27,494, 华 鲁 恒 升 27,256, 上 海 机 场 26,972, 桂 林 旅 游 26,709, 注 : 买 入 金 额 均 按 买 卖 成 交 金 额 ( 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ) 填 列, 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 累 计 卖 出 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 或 前 20 名 的 股 票 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 股 票 代 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 例 序 号 股 票 名 称 本 期 累 计 卖 出 金 额 码 (%) 金 龙 机 电 58,111, 万 邦 达 56,528, 长 安 汽 车 54,612, 远 望 谷 52,095, 中 元 华 电 52,074, 晨 鸣 纸 业 45,578, 长 春 高 新 45,401, 奥 维 通 信 43,306, 扬 农 化 工 38,837, 第 33 页 共 41 页

34 金 亚 科 技 37,711, 莱 美 药 业 37,709, 天 齐 锂 业 34,985, 北 辰 实 业 34,788, *ST 阳 化 34,560, 神 雾 环 保 33,953, 唐 人 神 33,538, 华 测 检 测 33,369, 宁 波 银 行 33,279, 涪 陵 榨 菜 32,816, 国 药 股 份 32,132, 顺 网 科 技 31,695, 好 当 家 31,489, 光 线 传 媒 30,333, 益 盛 药 业 29,558, 兴 业 银 行 29,398, 中 南 建 设 29,346, 盘 江 股 份 28,431, 湖 南 投 资 28,420, 紫 鑫 药 业 27,880, 易 华 录 27,386, 华 海 药 业 27,185, 桂 冠 电 力 27,147, 运 盛 医 疗 27,114, 老 板 电 器 26,746, 注 : 卖 出 金 额 均 按 买 卖 成 交 金 额 ( 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ) 填 列, 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 买 入 股 票 的 成 本 总 额 及 卖 出 股 票 的 收 入 总 额 金 额 单 位 : 人 民 币 元 买 入 股 票 成 本 ( 成 交 ) 总 额 3,189,429, 卖 出 股 票 收 入 ( 成 交 ) 总 额 4,204,499, 第 34 页 共 41 页

35 注 : 买 入 股 票 成 本 卖 出 股 票 收 入 均 按 买 卖 成 交 金 额 ( 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ) 填 列, 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 8.5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 9,993, 央 行 票 据 金 融 债 券 30,069, 其 中 : 政 策 性 金 融 债 30,069, 企 业 债 券 企 业 短 期 融 资 券 中 期 票 据 可 转 债 ( 可 交 换 债 ) 同 业 存 单 其 他 合 计 40,062, 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 占 基 金 资 产 净 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 值 比 例 (%) 农 发 ,000 30,069, 国 债 ,000 9,993, 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 8.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 8.9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 第 35 页 共 41 页

36 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 8.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 在 股 指 期 货 投 资 中 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则, 以 套 期 保 值 为 目 的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 参 与 股 指 期 货 的 投 资 此 外, 本 基 金 还 将 运 用 股 指 期 货 来 管 理 特 殊 情 况 下 的 流 动 性 风 险, 如 预 期 大 额 申 购 赎 回 大 量 分 红 等 本 基 金 本 报 告 期 内 未 投 资 股 指 期 货 8.11 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 国 债 期 货 不 属 于 本 基 金 的 投 资 范 围, 故 此 项 不 适 用 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 国 债 期 货 不 属 于 本 基 金 的 投 资 范 围, 故 此 项 不 适 用 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 国 债 期 货 不 属 于 本 基 金 的 投 资 范 围, 故 此 项 不 适 用 8.12 投 资 组 合 报 告 附 注 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 报 告 期 内 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 未 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 期 末 其 他 各 项 资 产 构 成 单 位 : 人 民 币 元 序 号 名 称 金 额 1 存 出 保 证 金 984, 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 第 36 页 共 41 页

37 4 应 收 利 息 481, 应 收 申 购 款 1,043, 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 2,510, 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 本 报 告 中 因 四 舍 五 入 原 因, 投 资 组 合 报 告 中 市 值 占 总 资 产 或 净 资 产 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计 可 能 存 在 尾 差 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息 9.1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 份 额 级 别 中 欧 价 值 智 选 混 合 A 中 欧 价 值 智 选 混 合 E 持 有 人 户 数 ( 户 ) 户 均 持 有 的 基 金 份 额 机 构 投 资 者 持 有 份 额 1, , ,847, ,325, ,971, 第 37 页 共 41 页 持 有 人 结 构 占 总 份 额 比 例 份 额 单 位 : 份 个 人 投 资 者 持 有 份 额 89.28% 42,352, 占 总 份 额 比 例 10.72% 99.53% 265, % 合 计 1, , ,819, % 42,618, %

38 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况 项 目 份 额 级 别 持 有 份 额 总 数 ( 份 ) 占 基 金 总 份 额 比 例 中 欧 价 值 智 19, % 选 混 合 A 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 中 欧 价 值 智 有 本 基 金 120, % 选 混 合 E 合 计 140, % 9.3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 情 况 无 10 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 中 欧 价 值 智 选 混 合 A 中 欧 价 值 智 选 混 合 E 基 金 合 同 生 效 日 (2013 年 05 月 14 日 ) 基 金 份 额 总 额 476,420, 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 940,584, 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 117,828, ,237, 减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 663,212, 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - - 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 395,200, ,237, 注 :1. 总 申 购 份 额 含 红 利 再 投 转 换 入 份 额, 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 2.E 类 份 额 报 告 期 初 时 间 为 2015 年 9 月 22 日 11 重 大 事 件 揭 示 11.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 报 告 期 内 无 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 11.2 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 基 金 管 理 人 的 重 大 人 事 变 动 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 于 2015 年 6 月 20 日 发 布 公 告, 卢 纯 青 女 士 自 2015 年 6 月 18 日 第 38 页 共 41 页

39 起 担 任 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 职 务, 周 蔚 文 先 生 不 再 担 任 副 总 经 理 一 职 相 关 变 更 事 项 已 按 规 定 向 中 国 基 金 业 协 会 办 理 相 关 手 续 并 向 中 国 证 监 会 和 上 海 证 监 局 报 告 本 报 告 期 内, 黄 桦 先 生 自 2015 年 12 月 31 日 起 不 再 担 任 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 督 察 长 职 务, 基 金 管 理 人 于 2016 年 1 月 5 日 发 布 公 告, 并 已 按 规 定 向 中 国 基 金 业 协 会 办 理 相 关 手 续 并 向 中 国 证 监 会 和 上 海 证 监 局 报 告 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 本 报 告 期 内 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 未 发 生 重 大 的 人 事 变 动 11.3 涉 及 基 金 管 理 人 基 金 财 产 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 报 告 期 内 无 涉 及 本 基 金 管 理 人 基 金 财 产 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 事 项 11.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 报 告 期 内 本 基 金 投 资 策 略 未 发 生 改 变 11.5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 本 基 金 自 合 同 生 效 日 起 聘 请 普 华 永 道 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 报 告 期 内 本 基 金 未 改 聘 会 计 师 事 务 所 本 年 度 应 支 付 给 所 聘 任 的 会 计 师 事 务 所 审 计 费 用 为 100, 元 人 民 币 11.6 管 理 人 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 罚 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 未 受 监 管 部 门 的 稽 查 或 处 11.7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 进 行 股 票 投 资 及 佣 金 支 付 情 况 券 商 名 称 交 易 单 元 数 量 申 银 万 国 1 国 信 证 券 1 广 发 证 券 2 东 方 证 券 1 成 交 金 额 3,227,036, ,498,865, ,015, ,741, 股 票 交 易 占 当 期 股 票 成 交 总 额 比 例 43.95% 20.41% 第 39 页 共 41 页 应 支 付 该 券 商 的 佣 金 佣 金 2,966, ,386, 占 当 期 佣 金 总 量 的 比 例 金 额 单 位 : 人 民 币 元 43.89% 20.51% 10.05% 681, % 6.19% 419, % 备 注

40 兴 业 证 券 1 西 南 证 券 1 国 都 证 券 2 海 通 证 券 1 安 信 证 券 1 东 吴 证 券 1 中 信 证 券 宏 源 证 券 东 北 证 券 光 大 证 券 国 金 证 券 国 泰 君 安 平 安 证 券 华 泰 证 券 中 投 证 券 中 信 建 投 391,767, ,370, ,190, ,008, ,399, ,788, % 359, % 3.94% 266, % 3.01% 201, % 2.40% 160, % 2.38% 158, % 2.33% 159, % 注 :1. 根 据 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定, 我 司 在 综 合 考 量 证 券 经 营 机 构 的 财 务 状 况 经 营 状 况 研 究 能 力 的 基 础 上, 选 择 基 金 专 用 交 易 席 位, 并 由 公 司 董 事 会 授 权 管 理 层 批 准 2. 本 报 告 期 内, 本 基 金 新 增 国 信 证 券 东 方 证 券 广 发 证 券 兴 业 证 券 中 信 证 券 上 海 交 易 单 元, 广 发 证 券 西 南 证 券 安 信 证 券 海 通 证 券 东 吴 证 券 东 北 证 券 光 大 证 券 国 金 证 券 国 泰 君 安 平 安 证 券 华 泰 证 券 中 投 证 券 中 信 建 投 深 圳 交 易 单 元 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 进 行 其 他 证 券 投 资 的 情 况 券 商 名 称 成 交 金 额 第 40 页 共 41 页 金 额 单 位 : 人 民 币 元 债 券 交 易 债 券 回 购 交 易 权 证 交 易 占 当 期 债 券 成 交 总 额 比 例 成 交 金 额 占 当 期 债 券 回 购 成 交 总 额 比 例 成 交 金 额 占 当 期 权 证 成 交 总 额 比 例 申 银 万 国 国 信 证 券 9,985, % 广 发 证 券 ,000, ,000, % % - - 东 方 证 券 ,000, % - -

41 0.00 兴 业 证 券 西 南 证 券 国 都 证 券 - - 1,290,000, % - - 海 通 证 券 安 信 证 券 东 吴 证 券 中 信 证 券 宏 源 证 券 东 北 证 券 光 大 证 券 国 金 证 券 国 泰 君 安 平 安 证 券 华 泰 证 券 中 投 证 券 中 信 建 投 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 六 年 三 月 二 十 九 日 第 41 页 共 41 页