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1 本 次 股 票 发 行 后 拟 在 创 业 板 市 场 上 市, 该 市 场 具 有 较 高 的 投 资 风 险 创 业 板 公 司 具 有 ` 个 业 绩 不 稳 定 经 营 风 险 高 退 市 风 险 大 等 特 点, 投 资 者 面 临 较 大 的 市 场 风 险 投 资 者 应 充 分 了 解 创 业 板 市 场 的 投 资 风 险 及 本 公 司 所 披 露 的 风 险 因 素, 审 慎 作 出 投 资 决 定 广 州 鹏 辉 能 源 科 技 股 份 有 限 公 司 Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.,ltd ( 广 州 市 番 禺 区 沙 湾 镇 市 良 路 ( 西 村 段 )912 号 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) ( 北 京 市 丰 台 区 西 四 环 南 路 55 号 7 号 楼 401)

2 广 州 鹏 辉 能 源 科 技 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 本 次 发 行 概 况 发 行 股 票 类 型 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 每 股 面 值 : 发 行 股 数 : 1.00 元 不 超 过 2,100 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 为 25%, 本 次 发 行 不 涉 及 老 股 转 让 每 股 发 行 价 格 : 预 计 发 行 日 期 : 拟 上 市 的 证 券 交 易 所 : 发 行 后 总 股 本 : 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 签 署 日 期 : 元 2015 年 4 月 16 日 深 圳 证 券 交 易 所 不 超 过 8,400 万 股 华 林 证 券 有 限 责 任 公 司 2015 年 4 月 15 日 1-1-1

3 重 要 声 明 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 发 行 人 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 以 及 保 荐 人 承 销 的 证 券 公 司 承 诺 因 发 行 人 及 其 他 信 息 披 露 资 料 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 发 行 和 交 易 中 遭 受 损 失 的, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 证 券 服 务 机 构 承 诺 因 其 为 发 行 人 本 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 他 人 造 成 损 失 的, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 中 国 证 监 会 对 本 次 发 行 所 作 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 的 盈 利 能 力 投 资 价 值 或 者 对 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责 ; 投 资 者 自 主 判 断 发 行 人 的 投 资 价 值, 自 主 作 出 投 资 决 策, 自 行 承 担 股 票 依 法 发 行 后 因 发 行 人 经 营 与 收 益 变 化 或 者 股 票 价 格 变 动 引 致 的 投 资 风 险 1-1-2

4 重 大 事 项 提 示 发 行 人 提 醒 投 资 者 特 别 关 注 下 述 重 大 事 项 提 示 此 外, 在 做 出 投 资 决 策 之 前, 发 行 人 请 投 资 者 认 真 阅 读 本 风 险 因 素 一 节 全 部 内 容 一 股 份 限 售 安 排 和 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 夏 信 德 承 诺 : 自 本 公 司 首 次 公 开 发 行 的 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 本 人 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 在 本 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 前 直 接 或 间 接 持 有 的 本 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 本 人 持 有 的 该 等 股 份 公 司 股 东 夏 仁 德 李 刚 金 铮 谢 祖 玲 徐 彬 广 州 铭 驰 企 业 管 理 咨 询 有 限 公 司 承 诺 : 自 本 公 司 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 本 次 发 行 前 已 直 接 或 间 接 持 有 的 本 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 其 持 有 的 该 部 分 股 份 公 司 股 东 深 圳 市 中 和 春 生 壹 号 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 承 诺 : 自 持 有 本 公 司 股 票 在 工 商 登 记 变 更 登 记 之 日 (2011 年 12 月 30 日 ) 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 本 次 发 行 前 已 直 接 或 间 接 持 有 的 本 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 其 持 有 的 该 部 分 股 份 ; 其 所 持 有 本 公 司 的 股 份, 自 本 公 司 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市 之 日 起 一 年 内 不 转 让, 自 本 公 司 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市 之 日 起 二 十 四 个 月 内 转 让 的 该 等 股 份 的 比 例 不 超 过 该 等 股 份 总 额 的 50% 公 司 股 东 李 克 文 薛 其 祥 谢 黎 东 黄 赛 先 许 汉 良 李 发 军 蔡 建 宜 熊 思 远 谢 俊 麟 薛 建 军 浙 江 如 山 成 长 创 业 投 资 有 限 公 司 天 津 达 晨 创 世 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 天 津 达 晨 盛 世 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 承 诺 : 自 本 公 司 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 本 次 发 行 前 已 持 有 的 本 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 其 持 有 的 该 部 分 股 份 通 过 广 州 铭 驰 企 业 管 理 咨 询 有 限 公 司 间 接 持 有 公 司 股 份 的 广 州 铭 驰 企 业 管 理 咨 询 有 限 公 司 的 所 有 股 东 承 诺 : 自 本 公 司 首 次 公 开 发 行 的 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 本 人 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 间 接 持 有 本 公 司 的 股 1-1-3

5 权, 也 不 由 公 司 回 购 本 人 持 有 的 该 等 股 份 公 司 股 东 夏 信 德 许 汉 良 李 克 文 李 发 军 和 广 州 铭 驰 企 业 管 理 咨 询 有 限 公 司 承 诺 : 如 本 人 / 本 公 司 在 上 述 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 所 持 发 行 人 股 票 的, 减 持 价 格 不 低 于 本 次 发 行 的 发 行 价 ; 发 行 人 上 市 后 6 个 月 内 如 发 行 人 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 本 次 发 行 的 发 行 价, 或 者 上 市 后 6 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 本 次 发 行 的 发 行 价, 其 持 有 的 发 行 人 股 票 将 在 上 述 锁 定 期 限 届 满 后 自 动 延 长 6 个 月 的 锁 定 期 担 任 公 司 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 夏 信 德 李 发 军 鲁 宏 力 王 立 新 许 汉 良 蔡 建 宜 方 向 明 及 董 事 梁 朝 晖 的 配 偶 李 克 文 承 诺 : 除 上 述 股 份 锁 定 外, 在 本 人 ( 或 本 人 的 配 偶 ) 担 任 公 司 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 期 间, 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 持 有 的 本 公 司 股 份 总 数 的 25%; 在 本 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 得 转 让 本 人 持 有 的 本 公 司 股 份 ; 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 得 转 让 本 人 持 有 的 本 公 司 股 份 二 关 于 持 股 5% 以 上 股 东 的 持 股 意 向 及 相 关 承 诺 1 发 行 人 实 际 控 制 人 和 控 股 股 东 夏 信 德 及 其 兄 长 夏 仁 德 的 持 股 意 向 和 减 持 意 向 说 明 如 下 : 本 人 持 有 股 份 超 过 公 司 股 本 总 额 的 5%, 本 人 已 作 出 关 于 所 持 公 司 股 份 流 通 限 制 及 自 愿 锁 定 的 承 诺, 在 限 售 期 内, 不 出 售 本 次 公 开 发 行 前 持 有 的 公 司 股 份 上 述 锁 定 期 届 满 后 两 年 内, 在 满 足 以 下 条 件 的 前 提 下, 可 进 行 减 持 :1 上 述 锁 定 期 已 届 满 且 没 有 延 长 锁 定 期 的 相 关 情 形 ; 如 有 延 长 锁 定 期 的 相 关 情 形, 则 延 长 锁 定 期 已 届 满 2 如 发 生 本 人 需 向 投 资 者 进 行 赔 偿 的 情 形, 本 人 已 经 依 法 承 担 赔 偿 责 任 本 人 在 锁 定 期 届 满 后 两 年 内 减 持 所 持 公 司 股 票 的, 将 通 过 法 律 法 规 允 许 的 交 易 方 式 进 行 减 持, 并 通 过 公 司 在 减 持 前 3 个 交 易 日 予 以 公 告 ; 减 持 数 量 每 年 不 超 过 本 人 持 有 公 司 股 票 数 量 的 25%, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价 ( 自 公 司 股 票 上 市 至 其 减 持 期 间, 公 司 如 有 派 息 送 股 资 本 公 积 金 转 增 股 本 配 股 等 除 权 除 息 事 项, 减 持 底 价 下 限 和 股 份 数 将 相 应 进 行 调 整 ) 如 未 履 行 上 述 承 诺 出 售 股 票, 则 本 人 应 将 违 反 承 诺 出 售 股 票 所 取 得 的 收 益 1-1-4

6 ( 如 有 ) 上 缴 公 司 所 有, 并 将 赔 偿 因 违 反 承 诺 出 售 股 票 给 公 司 或 其 他 股 东 因 此 造 成 的 损 失 2 持 股 5% 以 上 的 其 他 股 东 李 克 文 广 州 铭 驰 企 业 管 理 咨 询 有 限 公 司 浙 江 如 山 成 长 创 业 投 资 有 限 公 司 和 天 津 达 晨 创 世 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 以 及 天 津 达 晨 盛 世 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 持 股 意 向 和 减 持 意 向 说 明 如 下 : 1 直 接 或 间 接 持 有 的 股 份 公 司 股 份 目 前 不 存 在 权 属 纠 纷 质 押 冻 结 等 依 法 不 得 转 让 或 其 他 有 争 议 的 情 况 2 基 于 对 股 份 公 司 未 来 发 展 前 景 的 信 心, 在 锁 定 期 满 后 在 不 违 反 其 在 公 司 首 次 公 开 发 行 时 所 作 出 的 公 开 承 诺 的 情 况 才 可 以 转 让 公 司 股 票 3 将 通 过 深 圳 证 券 交 易 所 竞 价 交 易 系 统 大 宗 交 易 平 台 或 深 圳 证 券 交 易 所 允 许 的 其 他 转 让 方 式 转 让 公 司 股 票 在 公 司 上 市 后, 首 次 减 持 公 司 股 票 或 持 有 公 司 股 票 比 例 在 5% 以 上 ( 含 5%) 时, 减 持 时 将 提 前 三 个 交 易 日 通 知 股 份 公 司 并 公 告 4 若 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 所 持 股 份, 转 让 价 格 参 考 当 时 市 场 价, 并 按 照 法 律 法 规 允 许 的 交 易 方 式 审 慎 减 持 所 持 有 的 股 份 公 司 全 部 股 票 5 若 违 反 上 述 减 持 承 诺 的, 该 次 减 持 股 份 所 得 收 益 将 归 公 司 所 有 6 若 未 履 行 上 述 承 诺 ( 因 相 关 法 律 法 规 政 策 变 化 自 然 灾 害 及 其 他 不 可 抗 力 等 无 法 控 制 的 客 观 原 因 导 致 的 除 外 ), 造 成 投 资 者 和 股 份 公 司 损 失 的, 将 依 法 赔 偿 损 失 三 稳 定 股 价 的 承 诺 1 稳 定 股 价 措 施 的 具 体 条 件 稳 定 股 价 措 施 的 具 体 条 件 : 公 司 股 票 自 挂 牌 上 市 之 日 起 三 年 内, 出 现 连 续 20 个 交 易 日 公 司 股 票 收 盘 价 均 低 于 公 司 上 一 个 会 计 年 度 末 经 审 计 的 每 股 净 资 产 ( 每 股 净 资 产 = 合 并 财 务 报 表 中 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 权 益 合 计 数 年 末 公 司 股 份 总 数, 下 同 ) 情 形 时 ( 若 因 除 权 除 息 等 事 项 致 使 上 述 股 票 收 盘 价 与 公 司 上 一 会 计 年 度 末 经 审 计 的 每 股 净 资 产 不 具 可 比 性 的, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ) 将 触 发 实 施 相 应 的 稳 定 股 价 措 施 2 稳 定 股 价 的 承 诺 发 行 人 及 其 控 股 股 东 夏 信 德 就 发 行 人 上 市 后 三 年 内 稳 定 其 股 价 事 宜 承 诺 : 1-1-5

7 公 司 控 股 股 东 将 在 有 关 股 价 稳 定 措 施 启 动 条 件 成 就 后 3 个 交 易 日 内 提 出 增 持 发 行 人 股 份 的 方 案 ( 包 括 拟 增 持 股 份 的 数 量 价 格 区 间 时 间 等 ), 并 依 法 履 行 所 需 的 审 批 手 续, 在 获 得 批 准 后 的 3 个 交 易 日 内 通 知 发 行 人, 发 行 人 应 按 照 相 关 规 定 披 露 增 持 股 份 的 计 划 在 发 行 人 披 露 增 持 发 行 人 股 份 计 划 的 3 个 交 易 日 后, 将 按 照 方 案 开 始 实 施 增 持 发 行 人 股 份 的 计 划 若 某 一 会 计 年 度 内 发 行 人 股 价 多 次 触 发 上 述 需 采 取 股 价 稳 定 措 施 条 件 的 ( 不 包 括 其 实 施 稳 定 股 价 措 施 期 间 及 自 实 施 完 毕 当 次 稳 定 股 价 措 施 并 由 发 行 人 公 告 日 后 开 始 计 算 的 连 续 20 个 交 易 日 股 票 收 盘 价 仍 低 于 上 一 个 会 计 年 度 末 经 审 计 的 每 股 净 资 产 的 情 形 ), 控 股 股 东 将 继 续 按 照 上 述 稳 定 股 价 预 案 执 行, 但 应 遵 循 以 下 原 则 :(1) 单 次 用 于 增 持 股 份 的 资 金 金 额 不 低 于 其 自 发 行 人 上 市 后 累 计 从 发 行 人 所 获 得 现 金 分 红 金 额 的 20%, 和 (2) 单 一 年 度 其 用 以 稳 定 股 价 的 增 持 资 金 不 超 过 自 发 行 人 上 市 后 本 公 司 累 计 从 发 行 人 所 获 得 现 金 分 红 金 额 的 50% 超 过 上 述 标 准 的, 有 关 稳 定 股 价 措 施 在 当 年 度 不 再 继 续 实 施 但 如 下 一 年 度 继 续 出 现 需 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 情 形 时, 其 将 继 续 按 照 上 述 原 则 执 行 稳 定 股 价 预 案 下 一 年 度 触 发 股 价 稳 定 措 施 时, 以 前 年 度 已 经 用 于 稳 定 股 价 的 增 持 资 金 额 不 再 计 入 累 计 现 金 分 红 金 额 如 控 股 股 东 未 履 行 上 述 增 持 股 份 的 承 诺, 则 发 行 人 可 将 控 股 股 东 增 持 义 务 触 发 当 年 及 其 后 两 个 年 度 公 司 应 付 控 股 股 东 现 金 分 红 予 以 扣 留 直 至 控 股 股 东 履 行 承 诺 为 止 自 增 持 触 发 条 件 开 始 至 控 股 股 东 履 行 承 诺 期 间, 控 股 股 东 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 不 予 转 让 发 行 人 董 事 和 高 级 管 理 人 员 夏 信 德 鲁 宏 力 许 汉 良 梁 朝 晖 李 发 军 王 立 新 承 诺 在 不 影 响 发 行 人 上 市 条 件 的 前 提 下 在 发 行 人 上 市 后 三 年 内 实 施 以 下 具 体 股 价 稳 定 措 施 : (1) 当 发 行 人 出 现 需 要 采 取 股 价 稳 定 措 施 的 情 形 时, 将 通 过 二 级 市 场 以 竞 价 交 易 方 式 买 入 发 行 人 股 份 以 稳 定 发 行 人 股 价 发 行 人 应 按 照 相 关 规 定 披 露 本 人 买 入 公 司 股 份 的 计 划 在 发 行 人 披 露 本 人 买 入 发 行 人 股 份 计 划 的 3 个 交 易 日 后, 本 人 将 按 照 方 案 开 始 实 施 买 入 发 行 人 股 份 的 计 划 ; (2) 通 过 二 级 市 场 以 竞 价 交 易 方 式 买 入 发 行 人 股 份 的, 买 入 价 格 不 高 于 发 行 人 上 一 会 计 年 度 经 审 计 的 每 股 净 资 产 但 如 果 发 行 人 披 露 本 人 买 入 计 划 后 3 个 交 易 日 内 其 股 价 已 经 不 满 足 启 动 稳 定 公 司 股 价 措 施 的 条 件 的, 可 不 再 实 施 上 述 买 1-1-6

8 入 发 行 人 股 份 计 划 ; (3) 若 某 一 会 计 年 度 内 发 行 人 股 价 多 次 触 发 上 述 需 采 取 股 价 稳 定 措 施 条 件 的 ( 不 包 括 其 实 施 稳 定 股 价 措 施 期 间 及 自 实 施 完 毕 当 次 稳 定 股 价 措 施 并 由 发 行 人 公 告 日 后 开 始 计 算 的 连 续 20 个 交 易 日 股 票 收 盘 价 仍 低 于 上 一 个 会 计 年 度 末 经 审 计 的 每 股 净 资 产 的 情 形 ), 本 人 将 继 续 按 照 上 述 稳 定 股 价 预 案 执 行, 但 应 遵 循 以 下 原 则 :1 单 次 用 于 购 买 股 份 的 资 金 金 额 不 低 于 本 人 在 担 任 董 事 或 高 级 管 理 人 员 职 务 期 间 上 一 会 计 年 度 从 发 行 人 处 领 取 的 税 后 薪 酬 累 计 额 的 20%, 和 2 单 一 年 度 用 以 稳 定 股 价 所 动 用 的 资 金 应 不 超 过 本 人 在 担 任 董 事 或 高 级 管 理 人 员 职 务 期 间 上 一 会 计 年 度 从 发 行 人 处 领 取 的 税 后 薪 酬 累 计 额 的 50% 超 过 上 述 标 准 的, 有 关 稳 定 股 价 措 施 在 当 年 度 不 再 继 续 实 施 但 如 下 一 年 度 继 续 出 现 需 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 情 形 时, 将 继 续 按 照 上 述 原 则 执 行 稳 定 股 价 预 案 ; (4) 如 相 关 当 事 人 未 履 行 上 述 增 持 股 份 的 承 诺, 则 发 行 人 可 将 相 关 当 事 人 增 持 义 务 触 发 当 年 及 其 后 两 个 年 度 公 司 应 付 本 人 薪 酬 予 以 扣 留 直 至 相 关 当 事 人 履 行 承 诺 为 止 自 增 持 触 发 条 件 开 始 至 相 关 当 事 人 履 行 承 诺 期 间, 相 关 当 事 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 不 予 转 让 四 股 份 回 购 的 承 诺 发 行 人 承 诺 : 如 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 对 判 断 发 行 人 是 否 符 合 法 律 规 定 的 发 行 条 件 构 成 重 大 实 质 影 响 的, 本 公 司 将 以 二 级 市 场 和 发 行 价 孰 高 的 价 格 依 法 回 购 首 次 公 开 发 行 的 全 部 新 股 五 依 法 承 担 赔 偿 或 者 补 偿 责 任 的 的 承 诺 1 发 行 人 及 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 以 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 : 如 发 行 人 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失 的, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 2 保 荐 机 构 申 报 会 计 师 发 行 人 律 师 承 诺 : 因 其 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 六 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施 和 承 诺 1-1-7

9 本 次 发 行 完 成 后 可 能 会 摊 薄 股 东 的 即 期 回 报, 为 保 证 公 司 募 集 资 金 有 效 使 用 有 效 防 范 即 期 回 报 被 摊 薄, 本 公 司 承 诺 : 1 强 化 募 集 资 金 管 理, 保 证 募 集 资 金 安 全 和 有 效 使 用, 提 高 未 来 股 东 回 报 ; 2 继 续 加 大 研 发 投 入, 巩 固 和 提 升 竞 争 优 势 ; 3 根 据 公 司 未 来 三 年 的 发 展 规 划 和 目 标, 不 断 改 善 公 司 业 绩 ; 4 严 格 按 照 公 司 章 程 规 定 和 股 东 大 会 决 议 进 行 利 润 分 配, 并 根 据 时 代 变 化 和 政 策 变 化 及 时 变 更 利 润 分 配 政 策, 进 一 步 强 化 投 资 者 回 报 机 制 七 发 行 前 公 司 滚 存 未 分 配 利 润 的 安 排 截 至 2014 年 12 月 31 日, 公 司 经 审 计 的 累 计 未 分 配 利 润 为 21, 万 元 根 据 2012 年 3 月 10 日 召 开 的 2011 年 度 股 东 大 会 决 议, 发 行 前 的 可 供 分 配 利 润 由 发 行 后 的 新 老 股 东 按 发 行 后 的 股 权 比 例 共 同 享 有 八 本 次 发 行 上 市 后 的 股 利 分 配 政 策 及 利 润 分 配 政 策 的 承 诺 2014 年 3 月 1 日, 公 司 第 一 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 修 订 < 广 州 鹏 辉 能 源 科 技 股 份 有 限 公 司 章 程 ( 草 案 )> 的 议 案,2014 年 3 月 18 日, 公 司 2014 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 上 述 议 案 根 据 该 公 司 章 程 ( 草 案 ), 公 司 发 行 上 市 后 的 股 利 分 配 政 策 为 : 公 司 实 行 连 续 稳 定 积 极 的 利 润 分 配 政 策, 公 司 的 利 润 分 配 应 重 视 对 投 资 者 的 合 理 回 报 并 兼 顾 公 司 的 可 持 续 发 展, 公 司 应 在 综 合 分 析 公 司 经 营 发 展 实 际 股 东 要 求 和 意 愿 社 会 资 金 成 本 外 部 融 资 环 境 等 因 素 的 基 础 上, 科 学 地 制 定 公 司 的 利 润 分 配 政 策 在 符 合 相 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 前 提 下, 公 司 利 润 分 配 政 策 应 当 遵 循 以 下 规 定 : 1 公 司 视 具 体 情 况 采 取 现 金 股 票 现 金 与 股 票 相 结 合 的 方 式 或 者 法 律 法 规 允 许 的 其 他 方 式 分 配 股 利 利 润 分 配 不 得 超 过 累 计 可 分 配 利 润 的 范 围, 不 得 损 害 公 司 持 续 经 营 能 力 在 符 合 现 金 分 红 条 件 下, 公 司 应 当 优 先 采 取 现 金 分 红 的 方 式 进 行 利 润 分 配 如 无 重 大 投 资 计 划 或 重 大 现 金 支 出 等 特 殊 事 项 发 生, 公 司 每 年 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 应 不 低 于 当 年 实 现 可 供 分 配 的 利 润 数 额 的 10%, 1-1-8

10 最 近 三 年 以 现 金 累 计 分 配 的 利 润 原 则 上 不 少 于 该 三 年 实 现 的 年 均 可 分 配 利 润 的 30% 在 公 司 具 有 成 长 性 每 股 净 资 产 的 摊 薄 等 真 实 合 理 因 素 的 条 件 下, 公 司 可 以 采 用 股 票 股 利 方 式 进 行 利 润 分 配 2 公 司 原 则 上 每 年 进 行 一 次 年 度 利 润 分 配, 董 事 会 可 以 根 据 公 司 盈 利 及 资 金 需 求 等 情 况 进 行 中 期 利 润 分 配 3 公 司 以 现 金 方 式 分 配 股 利 的 具 体 条 件 为 :(1) 公 司 当 年 盈 利 累 计 未 分 配 利 润 为 正 值 ;(2) 公 司 审 计 机 构 对 公 司 的 该 年 度 财 务 报 告 出 具 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 ;(3) 公 司 无 重 大 投 资 计 划 或 重 大 现 金 支 出 等 特 殊 事 项 发 生 ( 募 集 资 金 投 资 项 目 除 外 ) 重 大 投 资 计 划 或 重 大 现 金 支 出 等 特 殊 事 项 指 以 下 情 形 之 一 : (1) 公 司 未 来 十 二 个 月 内 拟 对 外 投 资 收 购 资 产 或 购 买 设 备 累 计 支 出 达 到 或 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 50%, 且 超 过 3,000 万 元 ; (2) 公 司 未 来 十 二 个 月 内 拟 对 外 投 资 收 购 资 产 或 购 买 设 备 累 计 支 出 达 到 或 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 的 30%; (3) 公 司 拟 回 购 股 份 的 4 公 司 董 事 会 应 当 综 合 考 虑 所 处 行 业 特 点 发 展 阶 段 自 身 经 营 模 式 盈 利 水 平 以 及 是 否 有 重 大 资 金 支 出 安 排 等 因 素, 区 分 下 列 情 形, 并 按 照 公 司 章 程 规 定 的 程 序, 提 出 差 异 化 的 现 金 分 红 政 策 :(1) 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 无 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 80%;( 2) 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 40%;( 3) 公 司 发 展 阶 段 属 成 长 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 20%; 公 司 发 展 阶 段 不 易 区 分 但 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 可 以 按 照 前 项 规 定 处 理 5 公 司 每 年 利 润 分 配 方 案 由 董 事 会 结 合 公 司 章 程 公 司 盈 利 及 资 金 需 求 等 情 况 提 出 拟 订 董 事 会 应 当 认 真 研 究 和 论 证 公 司 现 金 分 红 的 时 机 条 件 和 最 低 比 例 调 整 的 条 件 及 其 决 策 程 序 要 求 等 事 宜, 独 立 董 事 应 当 发 表 明 确 意 见 独 立 董 事 可 以 征 集 中 小 股 东 的 意 见, 提 出 分 红 提 案, 并 直 接 提 交 董 事 会 审 议 1-1-9

11 股 东 大 会 对 现 金 分 红 具 体 方 案 进 行 审 议 前, 公 司 应 当 通 过 多 种 渠 道 主 动 与 股 东 特 别 是 中 小 股 东 进 行 沟 通 和 交 流, 充 分 听 取 中 小 股 东 的 意 见 和 诉 求 监 事 会 应 对 董 事 会 制 定 公 司 利 润 分 配 方 案 的 情 况 及 决 策 程 序 进 行 监 督 ; 董 事 会 审 议 利 润 分 配 方 案 时, 须 经 全 体 董 事 过 半 数 表 决 通 过 方 可 提 交 股 东 大 会 审 议 6 如 公 司 符 合 现 金 分 红 条 件 但 不 提 出 现 金 分 红 方 案, 或 公 司 拟 分 配 的 现 金 利 润 总 额 低 于 当 年 实 现 可 供 分 配 的 利 润 数 额 的 10%, 或 最 近 三 年 以 现 金 方 式 累 计 分 配 的 利 润 少 于 该 三 年 实 现 的 年 均 可 分 配 利 润 的 30%, 公 司 董 事 会 应 就 具 体 原 因 留 存 未 分 配 利 润 的 确 切 用 途 以 及 收 益 情 况 进 行 专 项 说 明, 独 立 董 事 应 当 对 此 发 表 独 立 意 见, 监 事 会 应 当 审 核 并 对 此 发 表 意 见, 并 在 公 司 指 定 媒 体 上 予 以 披 露 公 司 在 召 开 股 东 大 会 时 除 现 场 会 议 外, 还 应 向 股 东 提 供 网 络 形 式 的 投 票 平 台 7 股 东 违 规 占 用 公 司 资 金 的, 公 司 应 当 扣 减 该 股 东 所 分 配 的 现 金 红 利, 以 偿 还 其 占 用 的 资 金 8 公 司 根 据 生 产 经 营 情 况, 投 资 规 划 和 长 期 发 展 的 需 要 确 需 调 整 利 润 分 配 政 策 ( 包 括 现 金 分 红 政 策 ) 的, 调 整 后 的 利 润 分 配 政 策 ( 包 括 现 金 分 红 政 策 ) 不 得 违 反 相 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 和 本 章 程 的 有 关 规 定 ; 公 司 调 整 利 润 分 配 政 策 ( 包 括 现 金 分 红 政 策 ) 应 由 董 事 会 详 细 论 证 调 整 理 由 并 形 成 书 面 论 证 报 告, 独 立 董 事 和 监 事 会 应 当 发 表 明 确 意 见 公 司 调 整 利 润 分 配 政 策 ( 包 括 现 金 分 红 政 策 ) 的 议 案 经 董 事 会 审 议 通 过 后 提 交 公 司 股 东 大 会 审 议, 并 经 出 席 股 东 大 会 的 股 东 所 持 表 决 权 的 三 分 之 二 以 上 通 过 股 东 大 会 审 议 调 整 利 润 分 配 政 策 ( 包 括 现 金 分 红 政 策 ) 有 关 事 项 时, 公 司 应 为 股 东 提 供 网 络 投 票 方 式 进 行 表 决 9 公 司 应 当 在 年 度 报 告 中 详 细 披 露 现 金 分 红 政 策 的 制 定 及 执 行 情 况, 并 说 明 是 否 符 合 公 司 章 程 的 规 定 或 者 股 东 大 会 决 议 的 要 求, 分 红 标 准 和 比 例 是 否 明 确 和 清 晰, 相 关 的 决 策 程 序 和 机 制 是 否 完 备, 独 立 董 事 是 否 履 职 尽 责 并 发 挥 了 应 有 的 作 用, 中 小 股 东 是 否 有 充 分 表 达 意 见 和 诉 求 的 机 会, 中 小 股 东 的 合 法 权 益 是 否 得 到 了 充 分 保 护 等 对 现 金 分 红 政 策 进 行 调 整 或 变 更 的, 还 应 对 调 整 或 变 更 的 条 件 及 程 序 是 否 合 规 和 透 明 等 进 行 详 细 说 明 10 公 司 重 视 利 润 分 配 的 透 明 度, 按 照 法 律 法 规 以 及 证 券 监 督 管 理 部 门 证 券 交 易 所 的 相 关 规 定 和 要 求 充 分 披 露 公 司 利 润 分 配 信 息, 以 便 于 投 资 者 进 行

12 决 策 发 行 人 还 制 定 了 广 州 鹏 辉 能 源 科 技 股 份 有 限 公 司 上 市 后 三 年 股 东 分 红 回 报 规 划, 该 规 划 进 一 步 细 化 了 公 司 章 程 ( 草 案 ) 中 关 于 股 利 分 配 原 则 的 条 款, 增 加 股 利 分 配 政 策 透 明 度 和 可 操 作 性, 便 于 股 东 对 公 司 经 营 和 分 配 进 行 监 督 关 于 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 详 见 本 第 九 节 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析 之 十 四 股 利 分 配 政 策 发 行 人 承 诺 将 严 格 按 照 公 司 章 程 ( 草 案 ) 广 州 鹏 辉 能 源 科 技 股 份 有 限 公 司 上 市 后 三 年 股 东 分 红 回 报 规 划 的 相 关 规 定 执 行 股 利 分 配 政 策 九 未 能 履 行 承 诺 的 约 束 措 施 ( 一 ) 发 行 人 关 于 未 能 履 行 承 诺 的 约 束 措 施 一 如 本 公 司 承 诺 未 能 履 行 承 诺 无 法 履 行 或 无 法 按 期 履 行 的 ( 因 相 关 法 律 法 规 政 策 变 化 自 然 灾 害 等 自 身 无 法 控 制 的 客 观 原 因 导 致 的 除 外 ), 本 公 司 将 采 取 以 下 措 施 : 1 及 时 充 分 披 露 本 公 司 承 诺 未 能 履 行 承 诺 无 法 履 行 或 无 法 按 期 履 行 的 具 体 原 因 ; 2 在 有 关 监 管 机 关 要 求 的 期 限 内 予 以 纠 正 ; 3 如 该 违 反 的 承 诺 属 可 以 继 续 履 行 的, 本 公 司 将 及 时 有 效 地 采 取 措 施 消 除 相 关 违 反 承 诺 事 项 ; 如 该 违 反 的 承 诺 确 已 无 法 履 行 的, 本 公 司 将 向 投 资 者 及 时 作 出 合 法 合 理 有 效 的 补 充 承 诺 或 替 代 性 承 诺, 并 将 上 述 补 充 承 诺 或 替 代 性 承 诺 提 交 股 东 大 会 审 议 ; 4 本 公 司 承 诺 未 能 履 行 承 诺 无 法 履 行 或 无 法 按 期 履 行 导 致 投 资 者 损 失 的, 由 本 公 司 依 法 赔 偿 投 资 者 的 损 失 ; 本 公 司 因 违 反 承 诺 有 违 法 所 得 的, 按 相 关 法 律 法 规 处 理 ; 5 其 他 根 据 届 时 规 定 可 以 采 取 的 约 束 措 施 二 如 因 相 关 法 律 法 规 政 策 变 化 自 然 灾 害 等 本 公 司 自 身 无 法 控 制 的 客 观 原 因, 导 致 本 公 司 承 诺 未 能 履 行 承 诺 无 法 履 行 或 无 法 按 期 履 行 的, 本 公 司 将 采 取 以 下 措 施 :

13 1 及 时 充 分 披 露 本 公 司 承 诺 未 能 履 行 承 诺 无 法 履 行 或 无 法 按 期 履 行 的 具 体 原 因 ; 2 向 投 资 者 及 时 作 出 合 法 合 理 有 效 的 补 充 承 诺 或 替 代 性 承 诺, 以 尽 可 能 保 护 投 资 者 的 权 益 ( 二 ) 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 关 于 未 能 履 行 承 诺 的 约 束 措 施 1 如 本 人 承 诺 未 能 履 行 承 诺 无 法 履 行 或 无 法 按 期 履 行 的 ( 因 相 关 法 律 法 规 政 策 变 化 自 然 灾 害 等 自 身 无 法 控 制 的 客 观 原 因 导 致 的 除 外 ), 本 人 将 采 取 以 下 措 施 : (1) 通 过 发 行 人 及 时 充 分 披 露 本 人 承 诺 未 能 履 行 承 诺 无 法 履 行 或 无 法 按 期 履 行 的 具 体 原 因 ; (2) 在 有 关 监 管 机 关 要 求 的 期 限 内 予 以 纠 正 ; (3) 如 该 违 反 的 承 诺 属 可 以 继 续 履 行 的, 本 人 将 及 时 有 效 地 采 取 措 施 消 除 相 关 违 反 承 诺 事 项 ; 如 该 违 反 的 承 诺 确 已 无 法 履 行 的, 本 人 将 向 投 资 者 及 时 作 出 合 法 合 理 有 效 的 补 充 承 诺 或 替 代 性 承 诺, 并 将 上 述 补 充 承 诺 或 替 代 性 承 诺 提 交 发 行 人 股 东 大 会 审 议 ; (4) 本 人 承 诺 未 能 履 行 承 诺 无 法 履 行 或 无 法 按 期 履 行 导 致 投 资 者 损 失 的, 由 本 人 依 法 赔 偿 投 资 者 的 损 失 ; 本 人 因 违 反 承 诺 所 得 收 益, 将 上 缴 发 行 人 所 有 ; (5) 其 他 根 据 届 时 规 定 可 以 采 取 的 约 束 措 施 2 如 因 相 关 法 律 法 规 政 策 变 化 自 然 灾 害 等 本 人 自 身 无 法 控 制 的 客 观 原 因, 导 致 本 人 承 诺 未 能 履 行 承 诺 无 法 履 行 或 无 法 按 期 履 行 的, 本 人 将 采 取 以 下 措 施 : (1) 通 过 发 行 人 及 时 充 分 披 露 本 人 承 诺 未 能 履 行 承 诺 无 法 履 行 或 无 法 按 期 履 行 的 具 体 原 因 ; (2) 向 发 行 人 及 投 资 者 及 时 作 出 合 法 合 理 有 效 的 补 充 承 诺 或 替 代 性 承 诺, 以 尽 可 能 保 护 发 行 人 及 投 资 者 的 权 益 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 不 因 职 务 变 更 离 职 等 原 因 而 放 弃 履 行 已 作 出 的 各 项 承 诺 及 未 能 履 行 承 诺 的 约 束 措 施

14 十 保 荐 机 构 对 发 行 人 持 续 盈 利 能 力 的 核 查 意 见 经 核 查, 保 荐 机 构 认 为, 报 告 期 内, 发 行 人 具 有 较 好 的 财 务 状 况 和 盈 利 能 力, 根 据 行 业 未 来 发 展 趋 势 以 及 对 发 行 人 未 来 经 营 业 绩 的 判 断, 发 行 人 具 有 良 好 的 发 展 前 景 和 持 续 盈 利 能 力 详 情 参 见 第 九 节 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析 之 九 盈 利 能 力 分 析 之 ( 六 ) 利 润 的 主 要 来 源 和 可 能 影 响 发 行 人 盈 利 能 力 连 续 性 和 稳 定 性 的 主 要 因 素 十 一 本 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 关 注 风 险 因 素 中 的 下 列 风 险 ( 一 ) 宏 观 经 济 波 动 的 风 险 自 2008 年 以 来, 受 金 融 危 机 影 响, 全 球 经 济 一 直 处 于 波 动 之 中, 整 体 来 讲, 经 济 的 增 长 存 在 着 较 大 的 困 难, 经 济 的 复 苏 具 有 长 期 性 和 反 复 性 公 司 所 处 的 一 次 和 二 次 电 池 行 业, 主 要 为 电 子 产 品 动 力 工 具 电 子 烟 储 能 设 备 电 动 玩 具 等 提 供 配 套 电 池 产 品, 公 司 的 经 营 情 况 容 易 受 到 下 游 行 业 需 求 的 影 响 公 司 下 游 行 业 多 数 属 于 消 费 品 行 业, 如 果 宏 观 经 济 发 展 较 好, 经 济 增 长 较 快, 则 下 游 消 费 品 需 求 增 加, 从 而 带 动 公 司 产 品 销 售 增 加 ; 反 之, 则 有 可 能 抑 制 公 司 销 售 增 加 因 此, 公 司 的 经 营 业 绩 有 可 能 受 到 宏 观 经 济 波 动 的 影 响 ( 二 ) 行 业 竞 争 加 剧 的 风 险 公 司 专 业 从 事 绿 色 高 性 能 电 池 的 研 发 生 产 和 销 售, 拥 有 10 多 年 的 生 产 经 验, 主 要 产 品 以 锂 系 列 电 池 为 主, 包 括 一 次 锂 电 池 二 次 锂 电 池 镍 氢 电 池 等 产 品 随 着 国 家 对 环 保 新 能 源 的 重 视, 绿 色 高 性 能 电 池 产 品 得 到 大 力 推 广, 市 场 需 求 随 之 增 加 由 于 市 场 需 求 增 加, 市 场 发 展 前 景 向 好, 锂 电 池 行 业 吸 引 了 大 量 企 业 进 入, 行 业 竞 争 也 随 之 加 剧, 具 体 表 现 为 技 术 质 量 价 格 和 服 务 等 多 方 面 的 竞 争 如 果 公 司 在 行 业 竞 争 中, 不 能 及 时 推 出 高 性 价 比 的 产 品, 并 提 供 高 品 质 的 服 务, 那 么, 公 司 的 经 营 业 绩 就 有 可 能 受 到 影 响

15 十 二 发 行 人 财 务 报 告 审 计 截 止 日 后 主 要 经 营 状 况 财 务 报 告 审 计 截 止 日 后 至 签 署 日, 公 司 经 营 状 况 良 好, 未 发 生 影 响 投 资 者 判 断 的 重 大 事 项 公 司 的 经 营 模 式 主 要 原 材 料 的 采 购 规 模 及 价 格 主 要 产 品 的 生 产 销 售 规 模 及 价 格 主 要 客 户 及 供 应 商 税 收 政 策 未 发 生 重 大 变 化 公 司 根 据 1-2 月 的 经 营 情 况 及 在 手 订 单 执 行 情 况, 预 计 2015 年 一 季 度 营 业 收 入 约 为 1.6 亿 至 1.7 亿, 同 比 增 长 10% 至 20%; 净 利 润 约 为 1300 万 至 1400 万, 同 比 增 长 10% 至 20%

16 目 录 重 要 声 明... 2 重 大 事 项 提 示... 3 一 股 份 限 售 安 排 和 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺... 3 二 关 于 持 股 5% 以 上 股 东 的 持 股 意 向 及 相 关 承 诺... 4 三 稳 定 股 价 的 承 诺... 5 四 股 份 回 购 的 承 诺... 7 五 依 法 承 担 赔 偿 或 者 补 偿 责 任 的 的 承 诺... 7 六 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施 和 承 诺... 7 七 发 行 前 公 司 滚 存 未 分 配 利 润 的 安 排... 8 八 本 次 发 行 上 市 后 的 股 利 分 配 政 策 及 利 润 分 配 政 策 的 承 诺... 8 九 未 能 履 行 承 诺 的 约 束 措 施 十 保 荐 机 构 对 发 行 人 持 续 盈 利 能 力 的 核 查 意 见 十 一 本 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 关 注 风 险 因 素 中 的 下 列 风 险 十 二 发 行 人 财 务 报 告 审 计 截 止 日 后 主 要 经 营 状 况 目 录 第 一 节 释 义 第 二 节 概 览 一 发 行 人 简 介 二 发 行 人 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 简 介 三 发 行 人 主 要 财 务 数 据 及 财 务 指 标 四 募 集 资 金 运 用 第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况 二 本 次 发 行 的 当 事 人 及 相 关 机 构 三 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 当 事 人 之 间 的 关 系 四 发 行 上 市 的 相 关 重 要 日 期 第 四 节 风 险 因 素 一 宏 观 经 济 波 动 的 风 险 二 行 业 竞 争 加 剧 的 风 险 三 产 品 售 价 下 降 的 风 险 四 技 术 持 续 创 新 研 发 的 风 险 五 知 识 产 权 保 护 风 险 六 应 收 账 款 的 风 险 七 人 力 成 本 上 升 的 风 险 八 规 模 扩 大 的 管 理 风 险 九 享 受 的 税 收 优 惠 政 策 可 能 变 化 的 风 险 十 安 全 生 产 的 风 险

17 十 一 人 才 流 失 的 风 险 十 二 实 际 控 制 人 控 制 的 风 险 十 三 募 投 项 目 的 风 险 十 四 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 基 本 情 况 二 发 行 人 改 制 重 组 及 设 立 情 况 三 发 行 人 重 大 资 产 重 组 情 况 四 发 行 人 股 权 结 构 五 发 行 人 控 股 子 公 司 参 股 公 司 基 本 情 况 六 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 七 发 行 人 股 本 情 况 八 发 行 人 员 工 基 本 情 况 九 重 要 承 诺 第 六 节 业 务 与 技 术 一 发 行 人 主 营 业 务 主 要 产 品 情 况 二 行 业 的 基 本 情 况 三 发 行 人 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 四 影 响 发 行 人 发 展 的 有 利 和 不 利 因 素 五 发 行 人 销 售 情 况 和 主 要 客 户 情 况 六 主 要 产 品 的 采 购 情 况 和 主 要 供 应 商 情 况 七 与 发 行 人 业 务 相 关 的 主 要 固 定 资 产 及 无 形 资 产 八 特 许 经 营 权 九 发 行 人 技 术 和 研 发 情 况 十 发 行 人 发 展 规 划 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 同 业 竞 争 二 关 联 方 及 关 联 关 系 三 控 股 股 东 实 际 控 制 人 关 于 避 免 关 联 交 易 的 承 诺 四 发 行 人 最 近 三 年 关 联 交 易 的 执 行 情 况 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 公 司 治 理 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 简 介 二 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 及 其 近 亲 属 持 有 本 公 司 股 份 的 情 况 171 三 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 的 其 他 对 外 投 资 情 况 四 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 收 入 情 况 五 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 其 他 兼 职 情 况 六 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 相 互 之 间 存 在 的 亲 属 关 系 七 公 司 与 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 签 订 的 协 议 及 承 诺 八 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格 九 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 近 两 年 变 动 情 况 及 变 动 原 因 十 公 司 治 理 结 构 及 运 行 情 况

18 十 一 公 司 报 告 期 内 违 法 违 规 情 况 十 二 公 司 报 告 期 内 资 金 占 用 和 对 外 担 保 情 况 十 三 公 司 内 部 控 制 制 度 的 自 我 评 估 和 中 介 机 构 的 意 见 十 四 发 行 人 对 外 投 资 担 保 事 项 的 政 策 及 制 度 安 排 和 执 行 情 况 十 五 投 资 者 权 益 保 护 情 况 第 九 节 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析 一 最 近 三 年 的 财 务 报 表 二 财 务 报 表 的 编 制 基 础 合 并 范 围 及 变 化 情 况 三 审 计 意 见 四 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 五 主 要 税 项 六 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 七 主 要 财 务 指 标 八 资 产 负 债 表 日 后 事 项 或 有 事 项 及 其 他 重 要 事 项 九 盈 利 能 力 分 析 十 财 务 情 况 分 析 十 一 现 金 流 量 分 析 十 二 资 本 性 支 出 分 析 十 三 对 公 司 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 的 未 来 趋 势 分 析 十 四 股 利 分 配 政 策 十 五 发 行 人 财 务 报 告 审 计 截 止 日 后 主 要 经 营 状 况 第 十 节 募 集 资 金 运 用 一 本 次 发 行 募 集 资 金 总 量 及 其 使 用 计 划 二 募 集 资 金 投 资 项 目 与 公 司 现 有 业 务 的 关 系 及 可 行 性 说 明 三 募 集 资 金 投 资 项 目 情 况 第 十 一 节 其 他 重 要 事 项 一 重 大 合 同 二 对 外 担 保 情 况 三 诉 讼 及 仲 裁 事 项 四 其 他 事 项 说 明 第 十 二 节 有 关 声 明 第 十 三 节 附 件 一 本 的 附 件 二 查 阅 地 点 三 查 阅 时 间 四 查 阅 网 址

19 第 一 节 释 义 在 本 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 词 语 或 简 称 具 有 如 下 涵 义 : 一 般 释 义 发 行 人 公 司 本 公 司 股 份 公 司 鹏 辉 能 源 本 次 发 行 指 指 广 州 鹏 辉 能 源 科 技 股 份 有 限 公 司 公 司 本 次 向 社 会 公 众 公 开 发 行 面 值 为 1 元 的 不 超 过 2,100 万 股 人 民 币 普 通 股 A 股 的 行 为 鹏 辉 有 限 指 发 行 人 前 身 广 州 市 鹏 辉 电 池 有 限 公 司 铭 驰 企 管 如 山 创 投 达 晨 创 世 达 晨 盛 世 中 和 春 生 指 指 指 指 指 广 州 铭 驰 企 业 管 理 咨 询 有 限 公 司, 系 发 行 人 员 工 持 股 平 台, 股 份 公 司 发 起 人 及 现 有 股 东 之 一 浙 江 如 山 成 长 创 业 投 资 有 限 公 司, 系 股 份 公 司 发 起 人 及 现 有 股 东 之 一 天 津 达 晨 创 世 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ), 系 股 份 公 司 发 起 人 及 现 有 股 东 之 一 天 津 达 晨 盛 世 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ), 系 股 份 公 司 发 起 人 及 现 有 股 东 之 一 深 圳 市 中 和 春 生 壹 号 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ), 公 司 现 有 股 东 之 一 珠 海 鹏 辉 指 珠 海 市 鹏 辉 电 池 有 限 公 司, 系 发 行 人 全 资 子 公 司 广 州 里 亚 指 广 州 市 里 亚 电 池 有 限 公 司, 系 发 行 人 曾 经 的 控 股 子 公 司 广 州 耐 时 指 广 州 耐 时 电 池 科 技 有 限 公 司, 系 发 行 人 控 股 子 公 司 河 南 鹏 辉 指 河 南 鹏 辉 能 源 科 技 有 限 公 司, 系 发 行 人 全 资 子 公 司 银 达 担 保 指 广 州 银 达 科 技 融 资 担 保 投 资 有 限 公 司, 系 发 行 人 参 股 公 司 鹏 辉 新 能 源 指 鹏 辉 新 能 源 有 限 公 司, 系 发 行 人 全 资 子 公 司

20 珠 海 联 动 指 珠 海 联 动 鹏 辉 电 池 有 限 公 司, 发 行 人 全 资 子 公 司 珠 海 鹏 辉 参 股 公 司 珠 海 冠 力 指 珠 海 冠 力 电 池 有 限 公 司, 发 行 人 控 股 子 公 司 兰 格 电 气 指 广 州 兰 格 电 气 设 备 有 限 公 司, 系 发 行 人 实 际 控 制 人 夏 信 德 相 对 控 股 的 企 业 赢 合 科 技 指 深 圳 市 赢 合 科 技 股 份 有 限 公 司 金 威 源 科 技 指 深 圳 市 金 威 源 科 技 股 份 有 限 公 司 香 港 鹏 辉 指 香 港 鹏 辉 电 池 有 限 公 司, 系 发 行 人 实 际 控 制 人 夏 信 德 曾 经 控 制 的 企 业 公 司 章 程 指 广 州 鹏 辉 能 源 科 技 股 份 有 限 公 司 章 程 公 司 章 程 ( 草 案 ) 指 广 州 鹏 辉 能 源 科 技 股 份 有 限 公 司 章 程 ( 草 案 ) 中 国 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 保 荐 机 构 华 林 证 券 指 华 林 证 券 有 限 责 任 公 司 发 行 人 律 师 指 国 浩 律 师 ( 广 州 ) 事 务 所 正 中 珠 江 会 计 师 指 广 东 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 元 指 人 民 币 元 报 告 期 指 2012 年 2013 年 和 2014 年 专 业 释 义 一 次 电 池 二 次 电 池 指 指 不 可 以 充 电 的 一 次 性 化 学 电 池, 也 称 原 电 池, 包 括 锌 锰 电 池 碱 锰 电 池 锂 一 次 电 池 等 种 类 可 以 多 次 充 电 和 放 电 循 环 使 用 的 化 学 电 池, 也 称 可 充 电 池 蓄 电 池 主 要 包 括 铅 酸 电 池 镍 镉 电 池 镍 氢 电 池 锂 离 子 电 池 等 种 类

21 锂 铁 电 池 锂 亚 电 池 锂 锰 电 池 锂 离 子 电 池 镍 氢 电 池 指 指 指 指 指 锂 / 二 硫 化 亚 铁 电 池, 一 次 电 池 的 一 种, 是 一 种 以 金 属 锂 为 负 极 二 硫 化 亚 铁 为 正 极 活 性 物 质 的 锂 原 电 池, 工 作 电 压 1.5V, 与 锌 锰 电 池 碱 锰 电 池 可 实 现 完 全 替 代, 具 有 使 用 寿 命 长 能 量 密 度 高 容 量 大 重 度 轻 等 特 点 锂 / 亚 硫 酰 氯 电 池, 一 次 电 池 的 一 种, 是 一 种 以 金 属 锂 为 负 极 液 态 亚 硫 酰 氯 (SOCl 2) 为 正 极 活 性 物 质 的 高 能 锂 一 次 电 池, 具 有 自 放 电 率 低 容 量 大 使 用 寿 命 长 的 特 点 锂 / 二 氧 化 锰 电 池, 一 次 电 池 的 一 种, 是 一 种 以 金 属 锂 为 负 极 二 氧 化 锰 为 正 极 活 性 物 质 的 锂 原 电 池, 具 有 使 用 电 压 高 使 用 寿 命 长 容 量 大 的 特 点 通 过 锂 离 子 在 正 负 极 间 的 嵌 脱 循 环 以 储 存 和 释 放 电 能 的 二 次 电 池, 主 要 材 料 有 锰 酸 锂 钴 酸 锂 磷 酸 铁 锂 镍 钴 锰 酸 锂 等, 外 观 形 式 分 为 柱 式 聚 合 物 软 包 装 等 形 状, 具 有 工 作 电 压 高 比 能 量 高 循 环 寿 命 长 绿 色 环 保 等 优 点, 可 以 制 作 为 小 型 化 超 薄 化 轻 量 化 的 电 池, 也 可 以 制 作 为 大 容 量 高 倍 率 的 电 池, 是 目 前 二 次 电 池 的 代 表 性 产 品 和 未 来 发 展 方 向 以 氢 氧 化 镍 为 正 极 活 性 物 质, 稀 土 储 氢 合 金 粉 为 负 极 的 二 次 电 池, 具 有 安 全 性 好, 功 率 密 度 高, 耐 过 充 能 力 强 等 特 点, 主 要 应 用 领 域 包 括 通 讯 设 备 电 动 工 具 等 绿 色 电 池 指 不 含 有 铅 镉 汞 等 重 金 属 污 染 物 质 的 电 池 以 二 氧 化 锰 为 正 极 锌 为 负 极 氢 氧 化 钾 为 电 解 液 的 电 碱 锰 电 池 指 池, 又 称 为 碱 性 干 电 池 碱 性 锌 锰 电 池 碱 性 电 池, 是 一 次 电 池 的 一 种 锌 锰 电 池 指 以 二 氧 化 锰 石 墨 棒 为 正 极, 锌 筒 为 负 极,NH 4Cl ZnCl 2 为 电 解 质 的 电 池, 又 称 为 碳 性 电 池, 是 一 次 电 池 的 一 种

22 比 能 量 比 功 率 UL 认 证 UN(38.3) 认 证 CE 认 证 ROHS 指 指 指 指 指 指 单 位 重 量 的 能 量, 又 称 为 能 量 密 度 比 能 量 单 位 是 Wh/kg Wh 是 能 量 的 单 位,W 为 瓦 h 为 小 时,kg 为 千 克 规 定 的 放 电 率 下, 单 位 时 间 内 电 池 所 能 输 出 的 能 量 称 为 功 率, 单 位 重 量 与 功 率 之 比 称 为 比 功 率 比 功 率 的 单 位 用 W/kg,W 是 瓦,kg 为 千 克 美 国 保 险 商 试 验 所 认 证 UL 是 Underwriter Laboratories Inc. 的 简 写, 是 美 国 从 事 公 共 安 全 试 验 和 鉴 定 的 权 威 机 构, 凡 在 美 国 销 售 的 电 子 产 品 都 要 获 得 该 认 证 联 合 国 制 定 的 锂 电 池 运 输 安 全 标 准 测 试 认 证 方 法, 是 一 个 比 UL 更 严 格 的 测 试, 被 美 国 运 输 部 以 及 各 国 航 空 部 门 采 纳 作 为 标 准, 要 求 锂 电 池 必 须 通 过 UN 标 准 测 试, 共 8 个 测 试 项 目 指 Conformite Europeenne 标 志, 凡 是 贴 有 CE 标 志 的 产 品 就 可 在 欧 盟 各 成 员 国 内 销 售, 无 须 符 合 每 个 成 员 国 的 要 求, 从 而 实 现 了 商 品 在 欧 盟 成 员 国 范 围 内 的 自 由 流 通 欧 盟 于 2006 年 7 月 1 日 起 实 施 的 关 于 电 子 电 气 设 备 中 有 害 物 质 限 制 的 指 令, 要 求 投 放 欧 盟 市 场 的 电 子 电 气 产 品 中 铅 汞 六 价 铬 多 溴 联 苯 (PBB) 和 多 溴 联 苯 醚 (PBDE) 的 含 量 不 得 超 过 1000 ppm, 镉 的 含 量 不 得 超 过 100 ppm 适 用 于 8 大 类 产 品 本 除 特 别 说 明 外 所 有 数 值 保 留 2 位 小 数, 若 出 现 总 数 与 各 分 项 数 值 之 和 尾 数 不 符 的 情 况, 均 为 四 舍 五 入 原 因 造 成

23 第 二 节 概 览 本 概 览 仅 对 全 文 做 扼 要 提 示, 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 全 文 一 发 行 人 简 介 ( 一 ) 概 况 公 司 名 称 : 广 州 鹏 辉 能 源 科 技 股 份 有 限 公 司 住 所 : 广 州 市 番 禺 区 沙 湾 镇 市 良 路 ( 西 村 段 )912 号 法 定 代 表 人 : 夏 信 德 注 册 资 本 :6,300 万 元 人 民 币 经 营 范 围 : 能 源 技 术 研 究 技 术 开 发 服 务 ; 照 明 灯 具 制 造 ; 灯 用 电 器 附 件 及 其 他 照 明 器 具 制 造 ; 锂 离 子 电 池 制 造 ; 镍 氢 电 池 制 造 ; 节 能 技 术 开 发 服 务 ; 节 能 技 术 转 让 服 务 ; 能 源 管 理 服 务 ; 其 他 电 池 制 造 ( 光 伏 电 池 除 外 ); 电 力 电 子 元 器 件 制 造 ; 电 力 电 子 技 术 服 务 ; 电 子 产 品 批 发 ; 电 子 产 品 零 售 ; 电 子 产 品 设 计 服 务 ; 为 电 动 汽 车 提 供 电 池 充 电 服 务 ; 电 池 销 售 ; 电 器 辅 件 配 电 或 控 制 设 备 的 零 件 制 造 ; 电 子 元 器 件 零 售 ; 电 子 元 器 件 批 发 ; 光 电 子 器 件 及 其 他 电 子 器 件 制 造 ( 二 ) 发 行 人 的 主 营 业 务 及 主 要 产 品 公 司 主 营 业 务 为 绿 色 高 性 能 电 池 的 研 发 生 产 及 销 售 公 司 以 秉 持 领 先 技 术 倡 导 行 业 规 范 标 志 上 乘 品 质 推 动 企 业 文 明 为 经 营 宗 旨, 恪 守 团 队 诚 信 创 新 感 恩 的 经 营 理 念, 采 取 以 市 场 需 求 为 导 向, 不 断 推 出 绿 色 高 性 能 产 品 的 经 营 策 略, 坚 持 以 工 业 品 发 展 为 主, 辅 以 民 用 品 牌 市 场 建 设 的 发 展 思 路, 立 足 国 内 面 向 世 界, 全 力 打 造 成 为 具 有 国 际 竞 争 力 的 国 内 最 专 业 的 电 池 制 造 企 业 经 过 10 多 年 的 发 展, 公 司 目 前 已 成 为 化 学 电 池 行 业 内 在 技 术 创 新 技 术 应 用

24 配 套 体 系 和 产 品 种 类 方 面 都 具 有 较 强 竞 争 力 的 企 业 公 司 主 要 产 品 以 锂 系 列 电 池 为 核 心, 广 泛 应 用 于 电 子 数 码 产 品 电 子 烟 视 听 设 备 相 关 配 套 产 品 电 动 玩 具 电 子 安 防 设 备 智 能 仪 表 电 动 工 具 电 动 交 通 工 具 储 能 等 领 域 公 司 电 池 产 品 种 类 包 括 绿 色 高 性 能 锂 一 次 电 池 绿 色 高 性 能 锂 离 子 电 池 及 镍 氢 电 池, 主 要 产 品 为 锂 铁 电 池 锂 锰 电 池 锂 离 子 电 池 及 镍 氢 电 池, 基 本 情 况 如 下 : 产 类 别 品 名 产 品 图 片 主 要 性 能 应 用 领 域 称 工 作 电 压 数 码 一 次 电 池 锂 铁 电 池 1.5V 6 倍 于 普 通 碱 锰 电 池 的 电 量, 储 存 寿 命 长, 能 量 密 度 高, 重 量 轻 工 作 电 压 相 机 电 动 玩 具 移 动 照 明 等 电 子 锂 3.0V 能 量 密 安 防 锰 度 高 放 电 电 设 备 电 压 平 稳 可 在 数 码 池 室 温 储 存 10 相 机 年 以 上 等 数 码 二 次 电 池 类 锂 离 子 电 池 工 作 电 压 为 3.2V-3.7V 能 量 密 度 高, 使 用 寿 命 长, 自 放 电 小, 无 电 子 数 码 产 品 电 动 交 通 工 具 储 能 动 记 忆 效 应, 无 装 置 力 污 染 电 动 类 工 具 锂 等 离 子 电

25 池 储 能 类 锂 离 子 电 池 镍 氢 电 池 在 通 常 使 用 条 件 下, 可 循 环 超 过 500 次,1 小 时 即 可 完 成 充 电 电 动 工 具 电 动 玩 具 等 二 发 行 人 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 简 介 截 至 本 签 署 之 日, 夏 信 德 为 本 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人, 直 接 持 有 本 公 司 29,365,654 股, 占 46.61% 的 股 权, 通 过 铭 驰 企 管 间 接 控 制 本 公 司 3,384,407 股, 占 5.37% 的 股 权, 共 计 控 制 公 司 发 行 前 股 本 总 额 的 51.98% 夏 信 德 简 历 详 见 本 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 六 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 之 ( 一 ) 发 行 人 主 要 股 东 和 实 际 控 制 人 基 本 情 况 三 发 行 人 主 要 财 务 数 据 及 财 务 指 标 以 下 财 务 数 据 摘 自 发 行 人 经 广 东 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计 的 财 务 报 告, 相 关 财 务 指 标 依 据 有 关 数 据 计 算 得 出 ( 一 ) 资 产 负 债 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 流 动 资 产 53, , , 非 流 动 资 产 27, , , 资 产 总 额 80, , , 流 动 负 债 32, , ,

26 非 流 动 负 债 1, , 负 债 总 额 34, , , 股 东 权 益 46, , , ( 二 ) 利 润 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 2013 年 2012 年 营 业 收 入 70, , , 营 业 利 润 6, , , 利 润 总 额 6, , , 净 利 润 5, , , 归 属 于 母 公 司 所 有 者 净 利 润 6, , , 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 5, , , ( 三 ) 现 金 流 量 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 2013 年 2012 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 4, , , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -4, , , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 , , 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 5, , , ( 四 ) 主 要 财 务 指 标 项 目 /2014 年 /2013 年 /2012 年 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 37.17% 36.44% 38.16% 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 每 股 净 资 产 ( 元 / 股 ) 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 使 用 权 ) 占 净 资 产 的 比 例 0.05% 0.08% 0.05% 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 9, , , 利 息 保 障 倍 数

27 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 利 润 ( 万 元 ) 6, , , 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ( 万 元 ) 5, , , 每 股 经 营 活 动 现 金 流 量 ( 元 / 股 ) 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 / 股 ) 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 基 本 每 股 收 益 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 13.91% 15.28% 16.00% 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 12.55% 14.10% 14.43% 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 注 : 上 述 财 务 指 标 中, 计 算 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 每 股 净 资 产 以 及 每 股 经 营 活 动 现 金 流 量 指 标 时 的 总 股 数 均 取 最 近 一 期 末 公 司 股 本 数 (6,300 万 股 ) 四 募 集 资 金 运 用 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 经 公 司 股 东 大 会 审 议 确 定, 由 董 事 会 实 施, 将 按 轻 重 缓 急 顺 序 依 次 投 资 以 下 项 目 : 1 绿 色 高 性 能 锂 离 子 二 次 电 池 扩 建 项 目, 该 项 目 投 资 29,729 万 元 ; 2 绿 色 高 性 能 一 次 锂 铁 电 池 扩 建 项 目, 该 项 目 投 资 4,200 万 元 ; 3 研 发 中 心 建 设 项 目, 该 项 目 投 资 4,979 万 元 ; 4 其 他 与 主 营 业 务 相 关 的 营 运 资 金 项 目 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 总 额 为 38,908 万 元, 预 计 使 用 募 集 资 金 投 入 27,819 万 元, 实 际 募 集 资 金 扣 除 发 行 费 用 后 的 净 额 为 27,819 万 元, 全 部 用 于 公 司 主 营 业 务 相 关 的 项 目 及 主 营 业 务 发 展 所 需 的 营 运 资 金 上 述 项 目 资 金 的 使 用, 按 照 轻 重 缓 急 的 顺 序 安 排 如 果 本 次 发 行 实 际 募 集 资 金 不 能 满 足 拟 投 资 项 目 的 资 金 需 求, 缺 口 部 分 将 由 公 司 通 过 自 筹 资 金 或 其 他 途 径 补 充 解 决 募 集 资 金 到 位 之 前, 可 以 先 由 公 司 通 过 自 筹 资 金 或 银 行 贷 款 先 期 投 入 ; 募 集 资 金 到 位 后 将 优 先 置 换 募 集 资 金 到 位 前 用 于 该 项 目 的 自 有 资 金 或 偿 还 该 项 目 的 银 行 贷 款 公 司 募 集 资 金 存 放 于 董 事 会 决 定 的 专 户 集 中 管 理, 专 款 专 用 关 于 本 次 发 行 募 集 资 金 投 向 的 具 体 内 容 详 见 本 第 十 节 募 集 资 金 运 用

28 第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况 股 票 种 类 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 每 股 面 值 拟 发 行 股 数 发 行 股 数 占 发 行 后 总 股 本 比 例 发 行 价 格 和 定 价 方 式 1.00 元 人 民 币 不 超 过 2,100 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 为 25%, 本 次 发 行 不 涉 及 老 股 转 让 25% 向 询 价 对 象 询 价 并 结 合 当 时 市 场 情 况 确 定 发 行 价 为 元 / 股 倍 ( 按 询 价 后 确 定 的 每 股 发 行 价 格 除 以 按 2014 年 度 扣 除 非 市 盈 率 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 净 利 润 及 发 行 后 的 总 股 本 计 算 的 每 股 收 益 计 算 ) 发 行 前 每 股 净 资 产 发 行 后 每 股 净 资 产 发 行 市 净 率 发 行 方 式 7.35 元 / 股 ( 按 照 2014 年 12 月 31 日 经 审 计 的 归 属 母 公 司 的 所 有 者 权 益 除 以 本 次 发 行 前 的 总 股 本 6,300 万 股 计 算 ) 8.83 元 / 股 ( 按 照 2014 年 12 月 31 日 经 审 计 的 归 属 母 公 司 的 所 有 者 权 益 与 本 次 发 行 筹 资 净 额 之 和 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 1.68 倍 ( 按 询 价 后 确 定 的 每 股 发 行 价 格 除 以 发 行 后 每 股 净 资 产 确 定 ) 采 用 网 下 向 询 价 对 象 配 售 与 网 上 向 社 会 公 众 投 资 者 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 符 合 创 业 板 市 场 投 资 者 适 当 性 管 理 暂 行 规 定 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 市 场 投 资 者 适 当 性 管 理 实 施 办 法 等 相 关 创 业 板 投 资 发 行 对 象 者 管 理 规 定, 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 设 创 业 板 股 东 账 户 的 中 华 人 民 共 和 国 境 内 自 然 人 和 法 人 等 投 资 者, 中 华 人 民 共 和 国 法 律 和 法 规 禁 止 者 除 外 预 计 募 集 资 金 总 额 31,227 万 元

29 预 计 募 集 资 金 净 额 承 销 方 式 拟 上 市 地 点 发 行 费 用 : 其 中 : 承 销 保 荐 费 用 : 审 计 费 用 : 律 师 费 用 : 用 于 本 次 发 行 的 信 息 披 露 费 用 : 发 行 手 续 费 及 材 料 制 作 费 : 27,819 万 元 余 额 包 销 深 圳 证 券 交 易 所 3,408 万 元 2,400 万 元 460 万 元 180 万 元 306 万 元 62 万 元 二 本 次 发 行 的 当 事 人 及 相 关 机 构 ( 一 ) 发 行 人 发 行 人 法 定 代 表 人 住 所 广 州 鹏 辉 能 源 科 技 股 份 有 限 公 司 夏 信 德 广 州 市 番 禺 区 沙 湾 镇 市 良 路 ( 西 村 段 )912 号 联 系 电 话 传 真 联 系 人 王 立 新 ( 二 ) 保 荐 机 构 主 承 销 商 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 法 定 代 表 人 华 林 证 券 有 限 责 任 公 司 陈 永 健 住 所 北 京 市 丰 台 区 西 四 环 南 路 55 号 7 号 楼 401 联 系 电 话 传 真 保 荐 代 表 人 项 目 协 办 人 其 他 项 目 人 员 赵 鹏 张 学 彦 李 军 周 家 尚 吴 俊 陈 邦 羽

30 ( 三 ) 律 师 事 务 所 发 行 人 律 师 负 责 人 住 所 国 浩 律 师 ( 广 州 ) 事 务 所 程 秉 广 州 市 体 育 西 路 189 号 城 建 大 厦 9 楼 联 系 电 话 传 真 经 办 律 师 程 秉 陈 桂 华 ( 四 ) 会 计 师 事 务 所 会 计 师 事 务 所 广 东 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 负 责 人 蒋 洪 峰 住 所 广 州 市 越 秀 区 东 风 东 路 555 号 房 联 系 电 话 传 真 经 办 注 册 会 计 师 杨 文 蔚 何 国 铨 ( 五 ) 资 产 评 估 机 构 资 产 评 估 机 构 负 责 人 住 所 北 京 华 信 众 合 资 产 评 估 有 限 公 司 杨 奕 北 京 市 朝 阳 区 八 里 庄 西 里 100 号 住 邦 2000 一 号 楼 B 座 20 层 东 区 2005 室 联 系 电 话 传 真 注 册 资 产 评 估 师 朱 志 明 李 晓 杰 ( 六 ) 股 票 登 记 机 构 股 票 登 记 机 构 住 所 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 深 圳 市 深 南 中 路 1093 号 中 信 大 厦 18 楼

31 联 系 电 话 传 真 ( 七 ) 证 券 交 易 所 申 请 上 市 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所 易 住 所 深 圳 市 深 南 东 路 5045 号 联 系 电 话 传 真 ( 八 ) 收 款 银 行 收 款 银 行 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 深 圳 城 市 绿 洲 支 行 收 户 款 名 银 行 华 林 证 券 有 限 责 任 公 司 账 号 三 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 当 事 人 之 间 的 关 系 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 保 荐 人 承 销 机 构 证 券 服 务 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 权 益 关 系 四 发 行 上 市 的 相 关 重 要 日 期 开 始 询 价 推 介 日 期 刊 登 发 行 公 告 日 期 申 购 日 期 和 缴 款 日 期 股 票 上 市 日 期 2015 年 4 月 10 日 2015 年 4 月 15 日 2015 年 4 月 16 日 发 行 结 束 后 将 尽 快 申 请 在 深 圳 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易

32 第 四 节 风 险 因 素 投 资 者 在 评 价 发 行 人 本 次 发 售 的 股 票 时, 除 本 提 供 的 其 它 资 料 外, 应 特 别 认 真 地 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 下 述 风 险 因 素 根 据 重 要 性 原 则 或 可 能 影 响 投 资 者 决 策 的 程 度 大 小 排 序, 该 排 序 并 不 表 示 风 险 因 素 依 次 发 生 一 宏 观 经 济 波 动 的 风 险 自 2008 年 以 来, 受 金 融 危 机 影 响, 全 球 经 济 一 直 处 于 波 动 之 中, 整 体 来 讲, 经 济 的 增 长 存 在 着 较 大 的 困 难, 经 济 的 复 苏 具 有 长 期 性 和 反 复 性 公 司 所 处 的 一 次 和 二 次 电 池 行 业, 主 要 为 电 子 产 品 动 力 工 具 电 子 烟 储 能 设 备 电 动 玩 具 等 提 供 配 套 电 池 产 品, 公 司 的 经 营 情 况 容 易 受 到 下 游 行 业 需 求 的 影 响 公 司 下 游 行 业 多 数 属 于 消 费 品 行 业, 如 果 宏 观 经 济 发 展 较 好, 经 济 增 长 较 快, 则 下 游 消 费 品 需 求 增 加, 从 而 带 动 公 司 产 品 销 售 增 加 ; 反 之, 则 有 可 能 抑 制 公 司 销 售 增 加 因 此, 公 司 的 经 营 业 绩 有 可 能 受 到 宏 观 经 济 波 动 的 影 响 二 行 业 竞 争 加 剧 的 风 险 公 司 专 业 从 事 绿 色 高 性 能 电 池 的 研 发 生 产 和 销 售, 拥 有 10 多 年 的 生 产 经 验, 主 要 产 品 以 锂 系 列 电 池 为 主, 包 括 一 次 锂 电 池 二 次 锂 电 池 镍 氢 电 池 等 产 品 随 着 国 家 对 环 保 新 能 源 的 重 视, 绿 色 高 性 能 电 池 产 品 得 到 大 力 推 广, 市 场 需 求 随 之 增 加 由 于 市 场 需 求 增 加, 市 场 发 展 前 景 向 好, 锂 电 池 行 业 吸 引 了 大 量 企 业 进 入, 行 业 竞 争 也 随 之 加 剧, 具 体 表 现 为 技 术 质 量 价 格 和 服 务 等 多 方 面 的 竞 争 如 果 公 司 在 行 业 竞 争 中, 不 能 及 时 推 出 高 性 价 比 的 产 品, 并 提 供 高 品 质 的 服 务, 那 么, 公 司 的 经 营 业 绩 就 有 可 能 受 到 影 响 三 产 品 售 价 下 降 的 风 险 公 司 主 要 从 事 以 锂 系 列 电 池 产 品 为 主 的 研 发 生 产 和 销 售 锂 系 列 电 池 产 品 目 前 处 在 市 场 的 快 速 成 长 期 从 长 期 来 看, 随 着 材 料 研 发 和 生 产 工 艺 的 进 步 以 及 规 模 化 生 产 的 不 断 提 升, 锂 系 列 电 池 产 品 的 生 产 成 本 有 持 续 降 低 趋 势, 产 品 成 本 的 降 低 必 然 最 终 导 致 行 业 内 产 品 售 价 的 竞 相 下 调 如 果 公 司 不 能 通 过 有

33 效 降 低 产 品 成 本 来 抵 消 价 格 下 降 的 风 险, 或 者 无 法 持 续 推 出 新 产 品 进 行 产 品 结 构 的 升 级, 产 品 售 价 的 下 降 将 导 致 产 品 毛 利 率 的 下 降, 并 最 终 影 响 发 行 人 的 整 体 盈 利 能 力 四 技 术 持 续 创 新 研 发 的 风 险 公 司 具 有 较 强 的 科 技 研 发 能 力, 公 司 拥 有 博 士 后 科 研 工 作 站 广 东 省 省 级 企 业 技 术 中 心 公 司 结 合 现 状, 自 主 创 新 和 研 发 了 一 批 具 有 国 际 或 国 内 领 先 的 技 术 和 产 品 公 司 自 主 研 发 的 一 次 锂 铁 电 池 是 国 内 领 先 的 可 替 代 传 统 电 池 的 绿 色 高 性 能 电 池 产 品, 公 司 自 主 研 发 的 聚 合 物 锂 离 子 电 池 扣 式 锂 离 子 电 池 低 自 放 电 镍 氢 电 池 在 国 内 处 于 领 先 水 平 随 着 科 学 技 术 的 发 展, 客 户 对 作 为 可 移 动 电 源 的 电 池 提 出 了 更 高 的 要 求, 未 来 的 电 池 技 术 将 向 绿 色 环 保 大 容 量 快 速 充 电 低 自 放 电 等 方 向 发 展, 如 果 公 司 不 能 把 握 产 品 的 发 展 趋 势, 及 时 研 究 开 发 新 技 术 新 工 艺 及 新 产 品, 或 者 研 发 与 生 产 不 能 同 步 前 进, 满 足 市 场 的 要 求, 产 品 可 能 面 临 需 求 减 少 的 风 险 如 果 公 司 的 技 术 大 幅 落 后 竞 争 对 手, 公 司 的 经 营 业 绩 将 受 到 较 大 的 影 响 五 知 识 产 权 保 护 风 险 制 造 高 性 能 电 池 需 要 企 业 具 备 跨 学 科 的 知 识 储 备 长 期 的 技 术 积 淀 以 及 对 核 心 技 术 的 掌 控 能 力 公 司 目 前 拥 有 多 项 行 业 领 先 的 电 池 技 术 和 产 品, 公 司 通 过 申 请 专 利 进 行 知 识 产 权 保 护 外, 还 拥 有 大 量 专 有 技 术 和 工 艺 诀 窍 虽 然 本 公 司 极 为 重 视 知 识 产 权 的 保 护, 但 仍 然 存 在 非 专 利 技 术 泄 密 或 被 他 人 盗 用 的 风 险, 从 而 有 可 能 对 本 公 司 的 业 务 产 生 不 利 影 响 六 应 收 账 款 的 风 险 截 至 2014 年 12 月 31 日, 公 司 应 收 账 款 27, 万 元, 占 总 资 产 的 33.55%, 其 中 1 年 以 内 的 应 收 账 款 占 应 收 账 款 余 额 93.19% 报 告 期 内, 受 益 于 市 场 对 绿 色 高 性 能 电 池 需 求 的 增 加, 公 司 经 营 规 模 持 续 扩 大, 营 业 收 入 持 续 增 长, 应 收 账 款 余 额 也 随 之 增 加 公 司 根 据 客 户 信 用 情 况, 分 别 给 予 月 结 30 天 至 月 结 120 天 的 不 同 等 级 的 信 用 政 策, 公 司 应 收 账 款 主 要 在 1 年 以 内, 但 是 仍 然 存 在 客 户 未 能 及 时 付 款 的 风 险 公 司 如 果 不 能 有 效 控 制 应 收 账 款 规 模, 及 时 收 回 账 款,

34 将 对 公 司 的 资 金 使 用 和 经 营 业 绩 的 持 续 增 长 造 成 不 利 影 响 七 人 力 成 本 上 升 的 风 险 公 司 电 池 生 产 制 造 中, 尤 其 是 后 端 包 装 工 序 需 要 的 人 工 较 多, 随 着 工 人 工 资 水 平 的 提 高, 公 司 人 力 成 本 支 出 呈 上 升 趋 势 虽 然 公 司 可 以 通 过 内 部 管 理 降 低 单 位 成 本, 但 是 如 果 未 来 人 工 成 本 大 幅 增 加, 则 会 增 加 公 司 的 经 营 成 本, 并 有 可 能 影 响 到 公 司 的 经 营 业 绩 八 规 模 扩 大 的 管 理 风 险 公 司 经 过 了 10 多 年 的 发 展, 在 一 次 锂 电 二 次 锂 电 和 镍 氢 电 池 领 域 已 经 初 具 规 模, 拥 有 数 百 种 型 号 产 品, 并 在 广 州 珠 海 驻 马 店 三 地 建 有 生 产 基 地 随 着 未 来 募 投 项 目 的 实 施, 公 司 整 体 资 产 规 模 产 品 种 类 员 工 数 量 管 理 部 门 都 会 有 所 增 加 这 使 得 公 司 在 生 产 组 织 人 员 管 理 资 金 使 用 市 场 拓 展 等 方 面 面 临 更 多 的 挑 战, 如 果 公 司 的 管 理 能 力 不 能 适 应 未 来 发 展 的 需 求, 将 会 影 响 公 司 的 市 场 竞 争 力, 并 影 响 公 司 的 经 营 业 绩 九 享 受 的 税 收 优 惠 政 策 可 能 变 化 的 风 险 公 司 及 下 属 全 资 子 公 司 珠 海 鹏 辉 均 是 高 新 技 术 企 业 根 据 现 行 企 业 所 得 税 法 的 规 定, 高 新 技 术 企 业 将 可 以 享 受 税 收 优 惠 政 策, 执 行 15% 的 所 得 税 税 率 但 如 果 国 家 相 关 的 法 律 法 规 发 生 变 化, 或 其 他 原 因 导 致 公 司 或 下 属 子 公 司 不 再 符 合 相 关 的 认 定 或 鼓 励 条 件, 则 公 司 的 经 营 业 绩 将 有 可 能 受 到 不 利 影 响 十 安 全 生 产 的 风 险 公 司 及 子 公 司 主 要 从 事 绿 色 高 性 能 电 池 的 研 发 生 产 和 销 售, 公 司 不 存 在 高 危 生 产 工 序 但 由 于 电 池 相 关 的 材 料 部 分 属 于 易 燃 材 料 ( 如 锂 ) 在 生 产 过 程 中, 为 防 止 可 能 事 故, 公 司 制 定 了 严 格 的 安 全 生 产 管 理 制 度, 但 是 如 果 遇 到 突 发 性 因 素 或 事 件, 公 司 可 能 会 出 现 生 产 故 障 或 事 故, 并 可 能 会 给 公 司 的 生 产 经 营 带 来 影 响 十 一 人 才 流 失 的 风 险

35 公 司 的 发 展 需 要 人 才, 公 司 制 定 了 一 系 列 激 励 机 制, 使 得 公 司 能 够 吸 引 人 才 留 住 人 才 发 展 人 才 目 前, 公 司 的 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 通 过 股 权 激 励 计 划, 直 接 或 间 接 持 有 公 司 股 权, 一 定 程 度 上 保 证 了 上 述 人 员 与 公 司 利 益 的 一 致 性 虽 然 公 司 采 取 了 以 上 措 施, 但 仍 然 无 法 完 全 避 免 人 才 流 失 的 风 险 十 二 实 际 控 制 人 控 制 的 风 险 夏 信 德 先 生 直 接 持 有 公 司 46.61% 的 股 权, 通 过 铭 驰 企 管 间 接 控 制 公 司 5.37% 的 股 权, 共 计 控 制 公 司 51.98% 的 股 权 公 司 已 经 建 立 了 三 会 制 度, 高 级 管 理 人 员 团 队 主 要 由 实 际 控 制 人 以 外 的 专 业 人 员 担 任, 同 时, 公 司 引 入 了 财 务 投 资 者, 进 一 步 完 善 了 公 司 法 人 治 理 结 构 但 是 实 际 控 制 人 仍 然 可 能 利 用 其 控 制 力 在 公 司 的 发 展 战 略 生 产 经 营 利 润 分 配 决 策 等 方 面 施 加 重 大 影 响, 可 能 导 致 实 际 控 制 人 损 害 公 司 和 中 小 股 东 利 益 的 公 司 治 理 风 险 十 三 募 投 项 目 的 风 险 虽 然 公 司 募 集 资 金 投 资 项 目 已 经 过 慎 重 充 分 的 可 行 性 研 究 论 证, 具 有 良 好 的 技 术 积 累 和 市 场 基 础, 但 公 司 募 集 资 金 投 资 项 目 的 可 行 性 是 基 于 当 前 产 业 政 策 市 场 环 境 和 发 展 趋 势 等 因 素 作 出 的, 在 公 司 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 过 程 中, 可 能 面 临 产 业 政 策 变 化 市 场 变 化 等 诸 多 不 确 定 因 素, 不 排 除 由 于 市 场 环 境 的 变 化, 使 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 际 效 益 与 可 行 性 研 究 报 告 存 在 一 定 的 差 异 十 四 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 本 次 发 行 后, 公 司 净 资 产 规 模 将 大 幅 上 升, 由 于 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 需 要 一 段 时 间, 因 此 短 期 内 公 司 净 利 润 将 难 以 与 净 资 产 保 持 同 步 增 长, 公 司 存 在 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险

36 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 基 本 情 况 公 司 名 称 英 文 名 称 注 册 资 本 法 定 代 表 人 成 立 日 期 广 州 鹏 辉 能 源 科 技 股 份 有 限 公 司 Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.,ltd 6,300 万 元 夏 信 德 2001 年 1 月 18 日 公 司 住 所 及 邮 编 广 州 市 番 禺 区 沙 湾 镇 市 良 路 ( 西 村 段 )912 号 ; 电 话 传 真 电 话 : ; 传 真 : 互 联 网 地 址 电 子 邮 箱 负 责 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 部 门 负 责 人 和 电 话 号 码 国 际 互 联 网 站 : 邮 箱 :info@greatpower.net 负 责 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 部 门 : 证 券 及 法 律 事 务 部 负 责 人 : 王 立 新 联 系 电 话 : 二 发 行 人 改 制 重 组 及 设 立 情 况 ( 一 ) 设 立 方 式 发 行 人 系 由 广 州 市 鹏 辉 电 池 有 限 公 司 ( 简 称 鹏 辉 有 限 ) 整 体 变 更 设 立 的 股 份 有 限 公 司 2011 年 6 月 28 日 8 月 8 日, 经 鹏 辉 有 限 股 东 会 决 议, 鹏 辉 有 限 整 体 变 更 设 立 广 州 鹏 辉 能 源 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 鹏 辉 能 源 ) 根 据 广 东 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 出 具 的 编 号 为 广 会 所 审 字 2011 第 号 审 计 报 告, 鹏 辉 有 限 以 截 至 2011 年 5 月 31 日 的 净 资 产 197,497, 元 折 成 6,000 万 股, 每 股 面 值 为 人 民 币 1 元, 其 余 137,497, 元 计 入 资 本 公 积 金 2011 年 8 月 25 日, 广 东 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 出 具 了 编 号 为 广 会 所 验 字 2011 第 号 验 资 报 告, 确 认 各 发 起 人 投 入 鹏 辉 能 源 ( 筹 ) 出 资 已 到 位 2011 年 9 月 28 日, 公 司 在 广 州 市 工 商 行 政 管 理 局 完 成 工 商 变 更

37 登 记 手 续, 并 领 取 了 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 注 册 资 本 和 实 收 资 本 为 6,000 万 元 广 州 市 鹏 辉 电 池 有 限 公 司 由 曾 建 平 李 克 文 夏 信 德 出 资 组 建, 于 2001 年 1 月 18 日 取 得 广 州 市 工 商 行 政 管 理 局 番 禺 分 局 颁 发 的 号 企 业 法 人 营 业 执 照, 名 称 : 广 州 市 鹏 辉 电 池 有 限 公 司 ; 住 所 : 番 禺 区 沙 湾 镇 沙 坑 第 一 工 业 区 ( 沙 湾 所 ); 法 定 代 表 人 : 夏 信 德 ; 注 册 资 本 : 人 民 币 200 万 元 ; 企 业 类 型 : 有 限 责 任 公 司 ; 经 营 范 围 : 生 产 销 售 电 池 及 材 料 提 供 相 关 技 术 咨 询 ( 经 消 防 部 门 验 收 合 格 后 方 可 经 营 ) ( 二 ) 发 起 人 公 司 整 体 变 更 设 立 时 的 发 起 人 为 夏 信 德 夏 仁 德 李 克 文 如 山 创 投 铭 驰 企 管 达 晨 创 世 等 20 名 发 起 人 股 份 公 司 设 立 时, 其 股 本 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 股 权 性 质 持 股 数 量 ( 股 ) 股 权 比 例 1 夏 信 德 自 然 人 股 29,365, % 2 夏 仁 德 自 然 人 股 6,153, % 3 李 克 文 自 然 人 股 4,281, % 4 如 山 创 投 法 人 股 4,200, % 5 铭 驰 企 管 法 人 股 3,384, % 6 达 晨 创 世 非 自 然 人 股 3,210, % 7 达 晨 盛 世 非 自 然 人 股 2,790, % 8 金 铮 自 然 人 股 1,499, % 9 薛 其 祥 自 然 人 股 1,195, % 10 谢 黎 东 自 然 人 股 727, % 11 谢 祖 玲 自 然 人 股 600, % 12 李 刚 自 然 人 股 498, % 13 黄 赛 先 自 然 人 股 498, % 14 许 汉 良 自 然 人 股 373, % 15 李 发 军 自 然 人 股 249, % 16 徐 彬 自 然 人 股 249, % 17 蔡 建 宜 自 然 人 股 224, % 18 熊 思 远 自 然 人 股 215, % 19 谢 俊 麟 自 然 人 股 161, % 20 薛 建 军 自 然 人 股 124, % 合 计 60,000, % 1 公 司 自 然 人 发 起 人 基 本 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 国 籍 永 久 境 外 身 份 证 号 码 住 所

38 居 住 权 1 夏 信 德 中 国 无 **** 广 州 市 海 珠 区 2 夏 仁 德 中 国 无 **** 广 州 市 番 禺 区 3 李 克 文 中 国 无 **** 广 州 市 天 河 区 4 金 铮 中 国 无 **** 广 州 市 天 河 区 5 薛 其 祥 中 国 无 **** 上 海 市 杨 浦 区 6 谢 黎 东 中 国 无 **** 广 东 省 珠 海 市 斗 门 区 7 谢 祖 玲 中 国 无 **** 北 京 市 宣 武 区 8 李 刚 中 国 无 **** 广 州 市 番 禺 区 9 黄 赛 先 中 国 无 **** 广 东 省 佛 山 市 顺 德 区 10 许 汉 良 中 国 无 **** 广 东 省 珠 海 市 斗 门 区 11 李 发 军 中 国 无 **** 湖 南 省 桃 源 县 12 徐 彬 中 国 无 **** 广 东 省 东 莞 市 东 城 区 13 蔡 建 宜 中 国 无 **** 广 州 市 天 河 区 14 熊 思 远 中 国 无 **** 广 州 市 天 河 区 15 谢 俊 麟 中 国 无 **** 广 州 市 番 禺 区 16 薛 建 军 中 国 无 **** 广 州 市 番 禺 区 2 公 司 其 他 发 起 人 基 本 情 况 如 下 : (1) 浙 江 如 山 成 长 创 业 投 资 有 限 公 司 名 称 浙 江 如 山 成 长 创 业 投 资 有 限 公 司 成 立 时 间 2008 年 8 月 18 日 注 册 资 本 壹 亿 元 人 民 币 实 收 资 本 壹 亿 元 人 民 币 注 册 地 址 诸 暨 市 店 口 镇 盾 安 路 法 定 代 表 人 王 涌 经 营 范 围 创 业 投 资 项 目 ; 创 业 投 资 咨 询 业 务 ; 为 创 业 企 业 提 供 管 理 服 务 业 务 ( 上 述 经 营 范 围 不 含 国 家 法 律 法 规 规 定 禁 止 限 制 和 许 可 经 营 的 项 目 ) (2) 广 州 铭 驰 企 业 管 理 咨 询 有 限 公 司 名 称 广 州 铭 驰 企 业 管 理 咨 询 有 限 公 司 注 册 号 成 立 时 间 2010 年 6 月 30 日 注 册 资 本 300 万 元 人 民 币 实 收 资 本 300 万 元 人 民 币 注 册 地 址 广 州 市 番 禺 区 石 楼 镇 莲 花 山 西 门 南 路 碧 波 楼 二 层 1 号 之 二 811 法 定 代 表 人 夏 信 德 经 营 范 围 企 业 管 理 咨 询 ( 经 营 范 围 涉 及 法 律 行 政 法 律 禁 止 经 营 的 不 得 经 营, 涉 及 许 可 经 营 的 未 取 得 许 可 前 不 得 经 营 ) 业 务 状 况 该 公 司 系 员 工 持 股 平 台, 未 开 展 经 营 活 动 (3) 天 津 达 晨 创 世 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 )

39 名 称 天 津 达 晨 创 世 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 注 册 号 成 立 时 间 2010 年 3 月 22 日 认 缴 出 资 额 7.14 亿 元 人 民 币 注 册 地 址 天 津 空 港 经 济 区 环 河 南 路 88 号 室 执 行 事 务 合 伙 人 深 圳 市 达 晨 财 智 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 ( 委 派 代 表 : 刘 昼 ) 经 营 范 围 从 事 对 未 上 市 企 业 的 投 资, 对 上 市 公 司 非 公 开 发 行 股 票 的 投 资 及 相 关 咨 询 服 务 (4) 天 津 达 晨 盛 世 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 名 称 天 津 达 晨 盛 世 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 注 册 号 成 立 时 间 2010 年 3 月 22 日 认 缴 出 资 额 6.41 亿 元 人 民 币 注 册 地 址 天 津 空 港 经 济 区 环 河 南 路 88 号 室 执 行 事 务 合 伙 人 深 圳 市 达 晨 财 智 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 ( 委 派 代 表 : 刘 昼 ) 经 营 范 围 从 事 对 未 上 市 企 业 的 投 资, 对 上 市 公 司 非 公 开 发 行 股 票 的 投 资 及 相 关 咨 询 服 务 三 发 行 人 重 大 资 产 重 组 情 况 公 司 自 设 立 以 来, 不 存 在 重 大 资 产 重 组 情 况

40 四 发 行 人 股 权 结 构 夏 信 德 夏 仁 德 李 克 文 如 山 创 投 达 晨 创 世 其 他 15 名 股 东 67.67% 广 州 铭 驰 企 业 管 理 咨 询 有 限 公 司 46.61% 9.77% 6.80% 6.67% 5.10% 19.69% 5.37% 广 州 鹏 辉 能 源 科 技 股 份 有 限 公 司 60% 100% 80% 100% 100% 2% 珠 海 冠 力 电 珠 海 市 鹏 辉 广 州 耐 时 电 鹏 辉 新 能 源 河 南 鹏 辉 能 广 州 银 达 科 池 有 限 公 司 电 池 有 限 公 池 科 技 有 限 有 限 公 司 源 科 技 有 限 技 融 资 担 保 司 公 司 公 司 投 资 有 限 公 司 40% 珠 海 联 动 鹏 辉 电 池 有 限 公 司

41 五 发 行 人 控 股 子 公 司 参 股 公 司 基 本 情 况 广 州 鹏 辉 能 源 科 技 股 份 有 限 公 司 60% 100% 80% 100% 100% 2% 珠 海 冠 力 电 珠 海 市 鹏 辉 广 州 耐 时 电 鹏 辉 新 能 源 河 南 鹏 辉 能 广 州 银 达 科 池 有 限 公 司 电 池 有 限 公 池 科 技 有 限 有 限 公 司 源 科 技 有 限 技 融 资 担 保 司 公 司 公 司 投 资 有 限 公 司 40% 珠 海 联 动 鹏 辉 电 池 有 限 公 司 本 公 司 各 子 公 司 的 主 要 业 务 及 定 位 情 况 如 下 : 公 司 名 称 珠 海 市 鹏 辉 电 池 有 限 公 司 鹏 辉 新 能 源 有 限 公 司 广 州 耐 时 电 池 科 技 有 限 公 司 河 南 鹏 辉 能 源 科 技 有 限 公 司 珠 海 联 动 鹏 辉 电 池 有 限 公 司 珠 海 冠 力 电 池 有 限 公 司 广 州 银 达 科 技 融 资 担 保 投 资 有 限 公 司 广 州 市 里 亚 电 池 有 限 公 司 (2013 年 已 全 部 转 让 股 权 ) 持 股 注 册 资 本 注 册 地 业 务 及 定 位 性 质 比 例 3000 万 元 100% 珠 海 各 类 型 电 池 生 产 销 售 ; 公 司 主 要 生 产 基 地, 辐 射 珠 三 角 地 区 港 币 100 万 元 100% 香 港 海 外 销 售 和 服 务 500 万 元 80% 广 州 市 场 开 拓 品 牌 推 广 锂 电 池 生 产 销 售 ; 募 投 3,000 万 元 100% 驻 马 店 项 目 实 施 基 地, 辐 射 华 中 长 江 以 北 地 区 1,500 万 元 40% 珠 海 生 产 锂 电 池 及 锂 电 池 电 源 产 品, 用 于 储 能 领 域 600 万 元 60% 珠 海 生 产 锂 锰 电 池 2.5 亿 元 2% 广 州 担 保 业 务 原 持 100 万 元 股 广 州 锂 亚 电 池 生 产 70% 全 资 子 公 司 全 资 子 公 司 控 股 子 公 司 全 资 子 公 司 全 资 子 公 司 的 参 股 公 司 控 股 子 公 司 参 股 公 司 原 控 股 子 公 司

42 ( 一 ) 珠 海 市 鹏 辉 电 池 有 限 公 司 1 基 本 情 况 公 司 名 称 : 珠 海 市 鹏 辉 电 池 有 限 公 司 公 司 住 所 : 珠 海 市 斗 门 区 井 岸 镇 珠 峰 大 道 新 青 科 技 园 法 定 代 表 人 : 夏 信 德 注 册 资 本 :3000 万 元 实 收 资 本 :3000 万 元 注 册 号 : 成 立 时 间 :2002 年 12 月 5 日 经 营 范 围 : 生 产 和 销 售 自 产 的 镍 氢 电 池 锂 离 子 电 池 锂 锰 电 池 电 池 零 配 件 ; 批 发 零 售 : 电 池, 电 子 产 品 2 股 权 结 构 截 至 本 出 具 日, 股 东 及 出 资 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 比 例 1 鹏 辉 能 源 3, % 合 计 3, % 3 财 务 情 况 截 至 2014 年 12 月 31 日, 总 资 产 为 36, 万 元, 净 资 产 为 13, 万 元,2014 年 净 利 润 为 2, 万 元, 以 上 数 据 经 广 东 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 审 定 ( 二 ) 广 州 耐 时 电 池 科 技 有 限 公 司 1 基 本 情 况 公 司 名 称 : 广 州 耐 时 电 池 科 技 有 限 公 司 公 司 住 所 : 广 州 市 番 禺 区 沙 湾 镇 市 良 路 西 村 段 912 号 6 楼 法 定 代 表 人 : 熊 思 远 注 册 资 本 :500 万 元 实 收 资 本 :500 万 元 注 册 号 :

43 成 立 时 间 :2009 年 5 月 15 日 经 营 范 围 : 电 子 通 信 与 自 动 控 制 技 术 研 究 开 发 ; 商 品 批 发 贸 易 ( 许 可 审 批 类 商 品 除 外 ); 灯 具 零 售 ; 灯 具 装 饰 物 品 批 发 ; 家 用 电 器 批 发 ; 照 相 器 材 零 售 ; 家 用 视 听 设 备 零 售 ; 日 用 家 电 设 备 零 售 ; 电 气 设 备 零 售 ; 商 品 零 售 贸 易 ( 许 可 审 批 类 商 品 除 外 ); 能 源 技 术 研 究 技 术 开 发 服 务 ; 节 能 技 术 开 发 服 务 ; 机 械 技 术 开 发 服 务 2 股 权 结 构 截 至 本 出 具 日, 股 东 及 出 资 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 比 例 1 鹏 辉 能 源 % 2 伍 金 辉 50 10% 3 张 东 30 6% 4 周 燕 丽 20 4% 合 计 % 3 财 务 情 况 截 至 2014 年 12 月 31 日, 总 资 产 为 万 元, 净 资 产 为 万 元, 2014 年 净 利 润 为 万 元, 以 上 数 据 经 广 东 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 审 定 ( 三 ) 鹏 辉 新 能 源 有 限 公 司 1 基 本 情 况 公 司 名 称 : 鹏 辉 新 能 源 有 限 公 司 公 司 住 所 : 香 港 九 龙 上 海 街 28 号 恒 邦 商 业 中 心 11 楼 1110 室 法 定 代 表 人 : 夏 信 德 注 册 资 本 : 港 币 100 万 元 实 收 资 本 : 港 币 100 万 元 注 册 证 书 编 号 : 成 立 时 间 :2009 年 7 月 27 日 经 营 范 围 : 销 售 电 池 电 池 充 电 器 手 电 筒 投 资 批 准 文 号 : 粤 境 外 投 资 [2009]00095 号 企 业 境 外 投 资 证 书 : 商 境 外 投 资 证 第 号 2 股 东 结 构

44 截 至 本 出 具 日, 股 东 及 出 资 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 比 例 1 鹏 辉 能 源 港 币 100 万 元 100% 合 计 港 币 100 万 元 100% 3 财 务 情 况 截 至 2014 年 12 月 31 日, 总 资 产 为 万 元, 净 资 产 为 万 元, 2014 年 净 利 润 为 万 元, 以 上 数 据 经 广 东 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 审 定 ( 四 ) 河 南 鹏 辉 能 源 科 技 有 限 公 司 1 基 本 情 况 公 司 名 称 : 河 南 鹏 辉 能 源 科 技 有 限 公 司 公 司 住 所 : 驻 马 店 市 中 原 大 道 与 淮 河 大 道 交 叉 口 西 北 角 法 定 代 表 人 : 夏 信 德 注 册 资 本 : 人 民 币 3000 万 元 实 收 资 本 : 人 民 币 3000 万 元 成 立 日 期 :2012 年 2 月 24 日 经 营 范 围 : 锂 离 子 锂 铁 镍 氢 电 池 及 材 料, 电 池 充 电 器 照 明 器 具 的 研 发 销 售 2 股 权 结 构 截 至 本 出 具 日, 股 东 及 出 资 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 比 例 1 鹏 辉 能 源 3, % 合 计 3, % 3 财 务 情 况 截 至 2014 年 12 月 31 日, 总 资 产 为 7, 万 元, 净 资 产 为 2, 万 元, 2014 年 净 利 润 为 万 元, 以 上 数 据 经 广 东 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 审 定 4 业 务 开 展 情 况 河 南 鹏 辉 的 成 立 主 要 是 用 于 募 投 项 目 的 生 产 和 研 发, 目 前 该 公 司 尚 处 于 筹 备 期, 未 开 展 实 际 的 生 产 经 营 ( 五 ) 珠 海 冠 力 电 池 有 限 公 司

45 1 基 本 情 况 公 司 名 称 : 珠 海 冠 力 电 池 有 限 公 司 公 司 住 所 : 珠 海 市 斗 门 区 井 岸 镇 新 青 五 路 2 号 ( 二 期 厂 房 C)B 面 一 三 层 法 定 代 表 人 : 李 江 帆 注 册 资 本 : 人 民 币 600 万 元 实 收 资 本 : 人 民 币 600 万 元 成 立 日 期 :2013 年 5 月 2 日 经 营 范 围 : 生 产 销 售 扣 式 锂 锰 电 池 锂 离 子 扣 式 电 池 超 级 电 容 及 相 关 配 件 和 原 料 销 售 其 他 各 类 电 池 2 股 权 结 构 截 至 本 出 具 日, 股 东 及 出 资 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 比 例 1 广 州 鹏 辉 能 源 科 技 股 份 有 限 公 司 % 2 李 江 帆 % 3 罗 梅 轩 % 合 计 % 3 财 务 情 况 截 至 2014 年 12 月 31 日, 总 资 产 为 2, 万 元, 净 资 产 为 万 元, 2014 年 净 利 润 为 万 元, 以 上 数 据 经 广 东 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 审 定 ( 六 ) 广 州 银 达 科 技 融 资 担 保 投 资 有 限 公 司 1 基 本 情 况 公 司 名 称 : 广 州 银 达 科 技 融 资 担 保 投 资 有 限 公 司 公 司 住 所 : 广 州 市 番 禺 区 番 禺 大 道 北 555 号 天 安 节 能 科 技 园 交 流 中 心 608 单 元 法 定 代 表 人 : 李 思 聪 注 册 资 本 : 人 民 币 2.5 亿 元 实 收 资 本 : 人 民 币 2.5 亿 元 成 立 日 期 :2005 年 6 月 2 日 经 营 范 围 : 融 资 性 担 保 业 务 2 股 权 结 构

46 截 至 本 出 具 日, 股 东 及 出 资 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 比 例 1 广 东 银 达 融 资 担 保 投 资 集 团 有 限 公 司 12, % 2 广 州 市 番 禺 物 业 经 营 有 限 公 司 9, % 3 王 锦 荣 2, % 4 鹏 辉 能 源 % 合 计 25, % 3 财 务 情 况 截 至 2014 年 12 月 31 日, 总 资 产 为 51, 万 元, 净 资 产 为 32, 万 元,2014 年 净 利 润 2, 万 元, 以 上 数 据 未 经 审 计 ( 七 ) 珠 海 联 动 鹏 辉 电 池 有 限 公 司 1 基 本 情 况 公 司 名 称 : 珠 海 联 动 鹏 辉 电 池 有 限 公 司 公 司 住 所 : 珠 海 市 斗 门 区 井 岸 镇 珠 峰 大 道 新 青 五 路 2 号 ( 厂 房 C 栋 ) 法 定 代 表 人 : 阎 紫 电 注 册 资 本 : 人 民 币 1500 万 元 实 收 资 本 : 人 民 币 375 万 元 成 立 日 期 :2012 年 4 月 16 日 经 营 范 围 : 研 发 和 销 售 锂 电 池 及 锂 电 池 电 源 产 品 ; 节 能 技 术 服 务 ; 锂 电 池 技 术 开 发 技 术 咨 询 ; 计 算 机 服 务 ( 不 含 互 联 网 上 网 服 务 ); 销 售 电 子 产 品 机 械 设 备 通 讯 设 备 计 算 机 软 件 及 辅 助 设 备 2 股 权 结 构 截 至 本 出 具 日, 股 东 及 出 资 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 注 册 资 本 ( 万 元 ) 实 收 资 本 ( 万 元 ) 比 例 1 北 京 联 动 天 翼 科 技 有 限 公 司 % 2 珠 海 鹏 辉 % 合 计 财 务 情 况 截 至 2014 年 12 月 31 日, 总 资 产 为 万 元, 净 资 产 为 万 元, 2014 年 净 利 润 为 7.70 万 元, 以 上 数 据 未 经 审 计 4 经 营 规 划 截 至 目 前 业 务 开 展 情 况 珠 海 联 动 系 公 司 子 公 司 珠 海 鹏 辉 与 北 京 联 动 天 翼 科 技 有 限 公 司 ( 以 下 简 称

47 北 京 联 动 ) 的 合 营 公 司, 其 主 营 业 务 为 研 发 生 产 和 销 售 可 应 用 于 储 能 领 域 的 锂 电 池 及 锂 电 池 电 源 产 品 珠 海 联 动 设 立 的 背 景 是 北 京 联 动 在 通 信 基 站 相 关 的 储 能 系 统 领 域 大 力 拓 展 业 务, 未 来 可 能 存 在 着 持 续 增 长 的 业 务 需 求 由 于 珠 海 鹏 辉 目 前 为 北 京 联 动 提 供 锂 离 子 电 池 产 品, 系 北 京 联 动 的 主 要 供 应 商 之 一, 北 京 联 动 为 了 保 证 其 未 来 的 电 池 产 品 需 求 得 到 满 足, 战 略 性 地 与 珠 海 鹏 辉 成 立 合 营 公 司 珠 海 联 动 由 于 目 前 北 京 联 动 处 在 业 务 拓 展 阶 段, 其 电 池 需 求 完 全 可 以 由 珠 海 鹏 辉 满 足, 因 此, 合 营 公 司 珠 海 联 动 尚 未 实 际 开 展 生 产 经 营 发 行 人 未 来 将 根 据 自 身 的 产 能 销 售 情 况, 北 京 联 动 的 需 求 情 况, 合 营 公 司 的 筹 备 情 况, 决 定 珠 海 联 动 的 具 体 生 产 经 营 计 划 截 至 目 前, 珠 海 联 动 尚 未 开 展 实 际 经 营 业 务 ( 八 ) 广 州 市 里 亚 电 池 有 限 公 司 ( 已 转 让 ) 1 基 本 情 况 公 司 名 称 : 广 州 市 里 亚 电 池 有 限 公 司 公 司 住 所 : 广 州 市 南 沙 区 榄 核 镇 平 稳 村 广 珠 路 三 巷 自 编 2 号 对 面 A301 法 定 代 表 人 : 吴 义 奎 注 册 资 本 :100 万 元 实 收 资 本 :100 万 元 注 册 号 : 成 立 时 间 :2009 年 11 月 24 日 经 营 范 围 : 其 他 电 池 制 造 ( 光 伏 电 池 除 外 ); 光 电 子 器 件 及 其 他 电 子 器 件 制 造 生 产 销 售 : 电 池 电 池 充 电 器 手 电 筒 ( 经 营 范 围 涉 及 法 律 行 政 法 规 禁 止 经 营 的 不 得 经 营 ; 涉 及 许 可 经 营 的 未 取 得 许 可 前 不 得 经 营 ) 2 股 权 结 构 和 转 让 情 况 公 司 已 经 在 2013 年 出 售 该 子 公 司 全 部 股 权 予 吴 凡 个 人, 转 让 价 款 为 万 元, 该 价 款 是 以 广 州 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 对 广 州 里 亚 截 止 2013 年 6 月 30 日 经 审 计 净 资 产 万 元 为 基 础 确 定 的 广 州 里 亚 已 经 于 2013 年 12 月 20 日 完 成 工 商 登 记 变 更

48 转 让 前 广 州 里 亚 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 比 例 1 鹏 辉 能 源 70 70% 2 吴 凡 20 20% 3 刘 建 华 10 10% 合 计 % 截 至 目 前 广 州 里 亚 的 股 东 为 王 飞 和 吴 义 奎 二 人 六 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 为 夏 信 德 夏 仁 德 李 克 文 铭 驰 企 管 如 山 创 投 达 晨 创 世 本 公 司 的 实 际 控 制 人 为 夏 信 德 先 生 各 主 要 股 东 和 实 际 控 制 人 基 本 情 况 如 下 : ( 一 ) 发 行 人 主 要 股 东 和 实 际 控 制 人 基 本 情 况 1 实 际 控 制 人 夏 信 德, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权, 男, 身 份 证 号 码 ****, 住 所 广 州 市 海 珠 区, 硕 士 自 1988 年 参 加 工 作 以 来,1988 年 至 1994 年 9 月 期 间, 在 广 州 555 电 池 研 究 所 工 作, 担 任 副 所 长 ;1994 年 9 月 至 2001 年 1 月 期 间, 在 广 州 市 伟 力 电 源 有 限 公 司 工 作, 担 任 经 理 ;2001 年 1 月 至 2011 年 8 月 在 鹏 辉 有 限 工 作, 担 任 公 司 总 裁 现 任 本 公 司 董 事 长 和 总 裁, 任 期 三 年 此 外, 担 任 番 禺 区 科 技 型 企 业 协 会 副 会 长, 曾 任 番 禺 区 政 协 委 员 曾 获 番 禺 区 政 府 享 受 特 殊 津 贴 的 专 家 番 禺 区 十 杰 青 年 称 号 2 持 股 5% 以 上 的 其 他 股 东 (1) 夏 仁 德 夏 仁 德, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权, 男, 身 份 证 号 码 ****, 住 所 广 州 市 番 禺 区 自 1984 年 参 加 工 作 以 来,1984 年 1 月 至 1988 年 4 月 期 间, 在 河 南 省 正 阳 县 副 食 品 公 司 担 任 采 购 职 务 ;1988 年 4 月 至 1991 年 12 月 期 间, 在 河 南 省 正 阳 县 副 食 品 公 司 担 任 业 务 股 长 职 务 ;1992 年 1 月 至 2000 年 12 月 期 间, 在 河 南 省 正 阳 县 副 食 品 公 司 担 任 总 经 理 职 务 ;2001 年 1 月 至 今 任 本 公 司 物 业 部 经 理

49 (2) 李 克 文 李 克 文, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权, 男, 身 份 证 号 码 ****, 住 所 广 州 市 天 河 区 1984 年 9 月 至 1988 年 7 月, 就 读 于 同 济 大 学 桥 梁 工 程 专 业 ;1988 年 7 月 至 2001 年 11 月, 历 任 广 东 省 高 速 公 路 有 限 公 司 助 理 工 程 师 高 级 工 程 师 计 划 部 副 经 理 经 理 ;2001 年 11 月 至 2011 年 6 月, 历 任 广 东 省 交 通 集 团 有 限 公 司 业 务 主 管 副 部 长 ;2011 年 6 月 至 今, 任 广 东 省 高 速 公 路 有 限 公 司 董 事 兼 副 总 经 理 同 时 自 鹏 辉 有 限 成 立 之 日 起 至 鹏 辉 有 限 改 制 为 股 份 有 限 公 司 前, 担 任 鹏 辉 有 限 的 监 事 职 务 (3) 铭 驰 企 管 铭 驰 企 管 系 公 司 员 工 持 股 公 司, 其 基 本 情 况 如 下 : 公 司 名 称 : 广 州 铭 驰 企 业 管 理 咨 询 有 限 公 司 注 册 号 : 成 立 时 间 :2010 年 6 月 30 日 注 册 资 本 :300 万 元 人 民 币 实 收 资 本 :300 万 元 人 民 币 注 册 地 址 : 广 州 市 番 禺 区 石 楼 镇 莲 花 山 西 门 南 路 碧 波 楼 二 层 1 号 之 二 811 法 定 代 表 人 : 夏 信 德 经 营 范 围 : 企 业 管 理 咨 询 ( 经 营 范 围 涉 及 法 律 行 政 法 律 禁 止 经 营 的 不 得 经 营, 涉 及 许 可 经 营 的 未 取 得 许 可 前 不 得 经 营 ) 主 营 业 务 : 该 公 司 系 员 工 持 股 平 台, 未 开 展 经 营 活 动 主 营 业 务 与 发 行 人 主 营 业 务 的 关 系 : 与 发 行 人 主 营 业 务 不 存 在 交 集 截 至 本 签 署 之 日, 铭 驰 企 管 的 股 东 情 况 如 下 : 出 资 额 序 号 股 东 出 资 比 例 任 职 情 况 ( 元 ) 发 行 人 董 事 长 兼 总 裁 珠 海 鹏 辉 执 行 董 事 兼 总 经 理 河 南 鹏 辉 执 行 董 1 夏 信 德 2,030, % 事 兼 总 经 理 鹏 辉 新 能 源 董 事 珠 海 冠 力 执 行 董 事 2 王 立 新 221, % 发 行 人 董 事 会 秘 书 3 李 发 军 100, % 发 行 人 副 总 裁 4 鲁 宏 力 100, % 发 行 人 副 董 事 长 财 务 负 责 人 5 吴 凡 75, % 原 子 公 司 广 州 里 亚 总 经 理

50 6 王 成 华 62, % 发 行 人 财 务 经 理 兼 珠 海 鹏 辉 财 务 经 理 7 尹 鸿 章 62, % 发 行 人 营 运 中 心 部 长 8 黄 赛 先 50, % 发 行 人 销 售 总 监 珠 海 联 动 董 事 9 丁 艳 25, % 发 行 人 锂 电 经 理 10 李 刚 25, % 发 行 人 采 购 中 心 经 理 11 李 军 25, % 发 行 人 品 质 部 经 理 12 许 汉 良 25, % 发 行 人 董 事 珠 海 鹏 辉 锂 电 事 业 部 总 经 理 珠 海 联 动 监 事 13 薛 建 军 25, % 发 行 人 研 发 中 心 主 任 14 张 霞 25, % 发 行 人 制 片 部 副 经 理 15 方 向 明 21, % 发 行 人 监 事 内 控 审 计 部 经 理, 广 州 耐 时 河 南 鹏 辉 监 事 16 刘 建 祥 12, % 发 行 人 业 务 经 理 17 孙 勇 民 12, % 曾 任 珠 海 鹏 辉 总 经 理 助 理 制 造 部 总 监, 已 离 职 18 范 自 松 8, % 发 行 人 镍 氢 事 业 部 技 术 总 监 19 王 彦 6, % 发 行 人 业 务 经 理 20 张 婷 婷 6, % 发 行 人 业 务 经 理 21 崔 燕 6, % 发 行 人 内 控 审 计 部 员 工 22 董 兴 祥 6, % 发 行 人 业 务 经 理 23 董 艳 敏 6, % 发 行 人 财 务 部 副 经 理 24 郭 付 祥 6, % 珠 海 鹏 辉 圆 柱 业 务 总 经 理 25 胡 新 发 6, % 发 行 人 技 术 工 程 师 26 李 壮 志 6, % 珠 海 鹏 辉 生 产 经 理 27 夏 丽 6, % 发 行 人 总 裁 助 理 28 徐 永 亮 6, % 发 行 人 业 务 经 理 29 晏 丽 6, % 发 行 人 财 务 部 副 经 理 30 张 帆 6, % 珠 海 鹏 辉 技 术 经 理 31 薛 江 丽 5, % 发 行 人 锂 铁 车 间 主 管 32 曹 俊 3, % 发 行 人 业 务 经 理 33 魏 中 奎 3, % 发 行 人 电 子 事 业 部 经 理 34 陈 玉 萍 2, % 珠 海 鹏 辉 财 务 部 主 管 35 莫 文 涛 2, % 发 行 人 业 务 经 理 合 计 3,000, % 截 至 2014 年 12 月 31 日, 铭 驰 企 管 总 资 产 万 元, 净 资 产 万 元,2014 年 净 利 润 万 元 ( 未 经 审 计 ) 上 述 铭 驰 企 管 的 股 东 除 夏 信 德 本 人 外, 均 与 公 司 实 际 控 制 人 夏 信 德 签 订 了 股 权 激 励 协 议, 其 中, 王 立 新 承 诺 自 协 议 签 署 之 日 起, 在 发 行 人 或 其 子 公 司 提 供 服 务 的 期 限 不 少 于 3 年, 其 余 股 东 均 承 诺 自 协 议 签 署 之 日 起, 在 发 行 人 或

51 其 子 公 司 提 供 服 务 的 期 限 不 少 于 5 年 (4) 浙 江 如 山 成 长 创 业 投 资 有 限 公 司 公 司 名 称 : 浙 江 如 山 成 长 创 业 投 资 有 限 公 司 注 册 号 : 成 立 时 间 :2008 年 8 月 18 日 注 册 资 本 : 壹 亿 元 人 民 币 实 收 资 本 : 壹 亿 元 人 民 币 注 册 地 址 : 诸 暨 市 店 口 镇 盾 安 路 法 定 代 表 人 : 王 涌 经 营 范 围 : 创 业 投 资 项 目 ; 创 业 投 资 咨 询 业 务 ; 为 创 业 企 业 提 供 管 理 服 务 业 务 ( 上 述 经 营 范 围 不 含 国 家 法 律 法 规 规 定 禁 止 限 制 和 许 可 经 营 的 项 目 ) 主 营 业 务 : 股 权 投 资 主 营 业 务 与 发 行 人 主 营 业 务 的 关 系 : 与 发 行 人 主 营 业 务 不 存 在 交 集 浙 江 如 山 成 长 创 业 投 资 有 限 公 司 ( 简 称 如 山 创 投 ) 的 股 权 结 构 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 杭 州 如 山 创 业 投 资 有 限 公 司 8,000 80% 2 诸 暨 市 财 务 开 发 公 司 2,000 20% 合 计 10, % 杭 州 如 山 创 业 投 资 有 限 公 司 的 基 本 情 况 及 股 权 结 构 如 下 : 名 称 杭 州 如 山 创 业 投 资 有 限 公 司 成 立 时 间 2007 年 7 月 10 日 注 册 资 本 30,000 万 元 实 收 资 本 30,000 万 元 注 册 地 址 杭 州 市 滨 江 区 滨 安 路 1190 号 法 定 代 表 人 姚 新 泉 杭 州 民 泽 科 技 有 限 公 司 持 股 36.67% 盾 安 控 股 集 团 有 限 公 司 持 股 22.63% 股 权 结 构 浙 江 青 鸟 旅 游 投 资 集 团 有 限 公 司 持 股 17.00% 杨 小 波 持 股 2.13% 沈 晓 祥 持 股 6.10% 周 学 军 持 股 5.67% 姚 海 均 持 股 4.53% 汪 余 粮 持 股 3.53% 冯 忠 波 持 股 1.07% 孙 桂 林 持 股 0.67% 业 务 状 况 实 业 投 资

52 杭 州 民 泽 科 技 有 限 公 司 的 3 个 股 东 为 : 法 人 股 东 盾 安 控 股 集 团 有 限 公 司 25,000 万 元 占 股 86.81% 自 然 人 股 东 李 富 云 190 万 元 占 股 0.66% 自 然 人 股 东 姚 新 泉 3,610 万 元 占 股 12.53% 盾 安 控 股 集 团 有 限 公 司 的 2 个 股 东 为 : 自 然 人 股 东 姚 新 义 61,200 万 元 占 股 51.00% 自 然 人 股 东 姚 新 泉 58,800 万 元 占 股 49% 浙 江 青 鸟 旅 游 投 资 集 团 有 限 公 司 的 2 个 股 东 为 : 自 然 人 股 东 姚 新 义 3,068.5 万 元 占 股 59.24% 自 然 人 股 东 姚 新 泉 2,111.5 万 元 占 股 40.76% 杭 州 如 山 创 业 投 资 有 限 公 司 的 实 际 控 制 人 为 姚 新 义 (5) 天 津 达 晨 创 世 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 执 行 事 务 合 伙 人 : 深 圳 市 达 晨 财 智 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 ( 委 派 代 表 : 刘 昼 ) 注 册 号 : 认 缴 出 资 额 :7.14 亿 元 人 民 币 成 立 日 期 :2010 年 3 月 22 日 主 要 经 营 场 所 : 天 津 空 港 经 济 区 环 河 南 路 88 号 室 经 营 范 围 : 从 事 对 未 上 市 企 业 的 投 资, 对 上 市 公 司 非 公 开 发 行 股 票 的 投 资 及 相 关 咨 询 服 务 主 营 业 务 与 发 行 人 主 营 业 务 的 关 系 : 与 发 行 人 主 营 业 务 不 存 在 交 集 达 晨 创 世 的 股 权 结 构 : 序 号 合 伙 人 名 称 / 姓 名 合 伙 人 类 型 认 缴 出 资 额 ( 万 元 ) 投 资 比 例 1 深 圳 市 达 晨 财 智 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 普 通 合 伙 人 2, % 2 四 川 泰 基 地 产 有 限 责 任 公 司 有 限 合 伙 人 5, % 3 上 海 叁 陆 伍 投 资 管 理 有 限 公 司 有 限 合 伙 人 4, % 4 陈 洪 湖 有 限 合 伙 人 3, % 5 胡 建 宏 有 限 合 伙 人 3, % 6 苏 州 海 竞 信 息 科 技 集 团 有 限 公 司 有 限 合 伙 人 3, % 7 吴 世 忠 有 限 合 伙 人 3, % 8 陆 祥 元 有 限 合 伙 人 2, % 9 仓 叶 东 有 限 合 伙 人 2, % 10 陈 永 娟 有 限 合 伙 人 2, % 11 陈 志 杰 有 限 合 伙 人 2, % 12 佛 山 市 诺 晨 投 资 服 务 有 限 公 司 有 限 合 伙 人 2, % 13 侯 斌 有 限 合 伙 人 2, % 14 胡 朝 晖 有 限 合 伙 人 2, %

53 15 胡 浩 亮 有 限 合 伙 人 2, % 16 李 俊 杰 有 限 合 伙 人 2, % 17 李 智 慧 有 限 合 伙 人 2, % 18 戚 国 强 有 限 合 伙 人 2, % 19 沈 晓 恒 有 限 合 伙 人 2, % 20 吴 菊 明 有 限 合 伙 人 2, % 21 义 乌 市 鑫 达 彩 印 包 装 有 限 公 司 有 限 合 伙 人 2, % 22 於 祥 军 有 限 合 伙 人 2, % 23 浙 江 超 人 控 股 有 限 公 司 有 限 合 伙 人 2, % 24 义 乌 新 光 股 权 投 资 基 金 管 理 有 限 公 司 有 限 合 伙 人 2, % 25 朱 云 舫 有 限 合 伙 人 2, % 26 王 卫 平 有 限 合 伙 人 1, % 27 吴 笑 女 有 限 合 伙 人 1, % 28 邵 浩 南 有 限 合 伙 人 1, % 29 张 叶 铠 有 限 合 伙 人 1, % 30 傅 皓 有 限 合 伙 人 1, % 31 何 海 明 有 限 合 伙 人 1, % 32 李 虹 静 有 限 合 伙 人 1, % 33 林 建 军 有 限 合 伙 人 1, % 34 杨 加 群 有 限 合 伙 人 1, % 35 杨 伟 潮 有 限 合 伙 人 1, % 36 苏 州 港 口 张 家 港 港 务 有 限 公 司 有 限 合 伙 人 1, % 合 计 71, 普 通 合 伙 人 深 圳 市 达 晨 财 智 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 出 资 额 ( 万 元 ) 投 资 比 例 (%) 1 深 圳 市 达 晨 创 业 投 资 有 限 公 司 3, 刘 昼 肖 冰 邵 红 霞 龙 秋 云 袁 楚 贤 胡 德 华 彭 益 毛 小 平 刘 旭 峰 廖 朝 晖 尹 志 科 罗 伟 雄 刘 沙 白 曾 介 忠

54 16 熊 云 开 唐 绪 兵 文 啸 龙 冯 硕 傅 忠 红 齐 慎 熊 人 杰 熊 维 云 梁 国 智 合 计 , 深 圳 市 达 晨 创 业 投 资 有 限 公 司 两 个 股 东 : 深 圳 市 荣 涵 投 资 有 限 公 司 出 资 人 民 币 7500 万 元 占 股 75% 和 上 海 锡 泉 实 业 有 限 公 司 出 资 人 民 币 2500 万 元 占 股 25% 深 圳 市 荣 涵 投 资 有 限 公 司 两 个 股 东 : 湖 南 电 广 传 媒 股 份 有 限 公 司 出 资 人 民 币 万 元 占 股 96.97% 和 上 海 锡 泉 实 业 有 限 公 司 出 资 人 民 币 1000 万 元 占 股 3.03% 上 海 锡 泉 实 业 有 限 公 司 两 个 股 东 : 湖 南 电 广 传 媒 股 份 有 限 公 司 出 资 人 民 币 万 元 占 股 87.60% 和 深 圳 市 荣 涵 投 资 有 限 公 司 出 资 人 民 币 2100 万 元 占 股 12.40% 根 据 以 上 股 权 结 构, 深 圳 市 达 晨 财 智 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 的 实 际 控 制 人 为 湖 南 电 广 传 媒 股 份 有 限 公 司, 根 据 湖 南 电 广 传 媒 股 份 有 限 公 司 2013 年 年 报 其 披 露 的 实 际 控 制 人 为 湖 南 广 播 电 视 台 3 其 他 重 要 股 东 (1) 天 津 达 晨 盛 世 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 执 行 事 务 合 伙 人 : 深 圳 市 达 晨 财 智 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 ( 委 派 代 表 : 刘 昼 ) 注 册 号 : 认 缴 出 资 额 :6.41 亿 元 人 民 币 成 立 日 期 :2010 年 3 月 22 日 主 要 经 营 场 所 : 天 津 空 港 经 济 区 环 河 南 路 88 号 室 经 营 范 围 : 从 事 对 未 上 市 企 业 的 投 资, 对 上 市 公 司 非 公 开 发 行 股 票 的 投 资 及 相 关 咨 询 服 务 主 营 业 务 与 发 行 人 主 营 业 务 的 关 系 : 与 发 行 人 主 营 业 务 不 存 在 交 集 达 晨 盛 世 的 股 权 结 构 为 : 序 号 合 伙 人 名 称 / 姓 名 合 伙 人 类 型 出 资 额 ( 万 元 ) 投 资 比 例 (%)

55 1 深 圳 市 达 晨 财 智 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 普 通 合 伙 人 2, % 2 天 津 歌 斐 鑫 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 有 限 合 伙 人 10, % 3 苏 州 大 得 宏 强 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 有 限 合 伙 人 5, % 4 湖 南 电 广 传 媒 股 份 有 限 公 司 有 限 合 伙 人 3, % 5 支 文 珏 有 限 合 伙 人 2, % 6 高 江 波 有 限 合 伙 人 2, % 7 严 世 平 有 限 合 伙 人 2, % 8 葛 和 平 有 限 合 伙 人 2, % 9 钱 利 有 限 合 伙 人 2, % 10 蔡 家 其 有 限 合 伙 人 2, % 11 李 立 文 有 限 合 伙 人 1, % 12 左 晔 有 限 合 伙 人 1, % 13 朱 军 有 限 合 伙 人 1, % 14 梁 悦 有 限 合 伙 人 1, % 15 黄 福 明 有 限 合 伙 人 1, % 16 吴 锐 文 有 限 合 伙 人 1, % 17 冯 济 国 有 限 合 伙 人 1, % 18 高 建 珍 有 限 合 伙 人 1, % 19 湖 北 世 纪 英 才 文 化 发 展 有 限 公 司 有 限 合 伙 人 1, % 20 季 虹 有 限 合 伙 人 1, % 21 贾 全 剑 有 限 合 伙 人 1, % 22 李 宝 婵 有 限 合 伙 人 1, % 23 李 立 群 有 限 合 伙 人 1, % 24 李 旭 宏 有 限 合 伙 人 1, % 25 李 耀 原 有 限 合 伙 人 1, % 26 陆 小 萍 有 限 合 伙 人 1, % 27 沈 华 宏 有 限 合 伙 人 1, % 28 苏 铁 蕾 有 限 合 伙 人 1, % 29 蔡 玉 兰 有 限 合 伙 人 1, % 30 严 明 硕 有 限 合 伙 人 1, % 31 晏 丽 有 限 合 伙 人 1, % 32 于 飞 有 限 合 伙 人 1, % 33 洪 凤 仙 有 限 合 伙 人 1, % 34 郑 雪 峰 有 限 合 伙 人 1, % 35 周 金 坤 有 限 合 伙 人 1, % 36 朱 艳 红 有 限 合 伙 人 1, % 37 竺 纯 喜 有 限 合 伙 人 1, % 合 计 64, 达 晨 盛 世 的 最 终 实 际 控 制 人 与 达 晨 创 世 一 致, 为 湖 南 广 播 电 视 台

56 达 晨 创 世 和 达 晨 盛 世 系 普 通 合 伙 人 深 圳 市 达 晨 财 智 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 管 理 的 两 只 基 金 (2) 深 圳 市 中 和 春 生 壹 号 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 执 行 合 伙 人 : 深 圳 市 中 兴 创 业 投 资 基 金 管 理 有 限 公 司 注 册 号 : 认 缴 出 资 额 :10 亿 元 人 民 币 成 立 日 期 :2010 年 11 月 18 日 主 要 经 营 场 所 : 深 圳 市 南 山 区 高 新 区 南 区 科 苑 路 东 中 兴 综 合 大 楼 办 公 楼 及 厂 房 A 座 六 楼 001 室 经 营 范 围 : 企 业 股 权 投 资 及 投 资 咨 询 ( 不 含 证 券 保 险 银 行 业 务 及 其 它 法 律 行 政 法 规 国 务 院 决 定 规 定 需 前 置 审 批 及 禁 止 的 项 目 ) 主 营 业 务 与 发 行 人 主 营 业 务 的 关 系 : 与 发 行 人 主 营 业 务 不 存 在 交 集 中 和 春 生 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 合 伙 人 名 称 / 姓 名 合 伙 人 类 型 认 缴 出 资 额 ( 万 元 ) 投 资 比 例 1 深 圳 市 中 兴 创 业 投 资 基 金 管 理 有 限 公 司 普 通 合 伙 人 1, % 2 中 兴 通 讯 股 份 有 限 公 司 有 限 合 伙 人 30, % 3 广 东 喜 之 郎 集 团 有 限 公 司 有 限 合 伙 人 10, % 4 李 永 良 有 限 合 伙 人 7, % 5 王 柏 兴 有 限 合 伙 人 5, % 6 福 州 福 瑞 新 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 有 限 合 伙 人 4, % 7 天 津 富 石 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 普 通 合 伙 ) 有 限 合 伙 人 4, % 8 汇 中 泰 德 投 资 有 限 公 司 有 限 合 伙 人 4, % 9 深 圳 市 云 威 投 资 有 限 公 司 有 限 合 伙 人 2, % 10 叶 景 坤 有 限 合 伙 人 2, % 11 刘 久 金 有 限 合 伙 人 2, % 12 魏 万 城 有 限 合 伙 人 1, % 13 周 旭 有 限 合 伙 人 1, % 14 张 远 辛 有 限 合 伙 人 1, % 15 庄 丹 明 有 限 合 伙 人 1, % 16 杜 守 婕 有 限 合 伙 人 1, % 17 谢 建 良 有 限 合 伙 人 1, % 18 范 洪 福 有 限 合 伙 人 1, % 19 胡 焰 龙 有 限 合 伙 人 1, % 20 张 静 有 限 合 伙 人 1, %

57 21 邹 玟 有 限 合 伙 人 1, % 22 张 伯 丹 有 限 合 伙 人 1, % 23 卢 耀 普 有 限 合 伙 人 1, % 24 梁 涌 有 限 合 伙 人 1, % 25 戈 弋 有 限 合 伙 人 1, % 26 张 国 瑞 有 限 合 伙 人 1, % 27 邓 荣 有 限 合 伙 人 1, % 28 陈 展 辉 有 限 合 伙 人 1, % 29 陶 璇 有 限 合 伙 人 1, % 30 张 平 有 限 合 伙 人 1, % 31 朱 茵 有 限 合 伙 人 1, % 32 梁 沪 明 有 限 合 伙 人 1, % 33 黄 延 军 有 限 合 伙 人 1, % 34 高 宏 坤 有 限 合 伙 人 1, % 35 田 卫 兵 有 限 合 伙 人 1, % 36 李 成 芬 有 限 合 伙 人 1, % 37 寿 斌 有 限 合 伙 人 1, % 合 计 100, % 普 通 合 伙 人 深 圳 市 中 兴 创 业 投 资 基 金 管 理 有 限 公 司 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 深 圳 市 和 康 投 资 管 理 有 限 公 司 1, % 2 中 兴 通 讯 股 份 有 限 公 司 1, % 合 计 3, % 执 行 合 伙 人 深 圳 市 中 兴 创 业 投 资 基 金 管 理 有 限 公 司 实 际 控 制 人 为 中 兴 通 讯 股 份 有 限 公 司, 根 据 中 兴 通 讯 股 份 有 限 公 司 2013 年 年 报 披 露 其 控 股 股 东 为 深 圳 市 中 兴 新 通 讯 设 备 有 限 公 司, 深 圳 市 中 兴 新 通 讯 设 备 有 限 公 司 无 实 际 控 制 人 ( 二 ) 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 1 广 州 铭 驰 企 业 管 理 咨 询 有 限 公 司 管 铭 驰 企 管 系 公 司 员 工 持 股 公 司, 基 本 情 况 见 本 节 六 ( 一 )2(3) 铭 驰 企 2 广 州 兰 格 电 气 设 备 有 限 公 司 公 司 名 称 成 立 时 间 广 州 兰 格 电 气 设 备 有 限 公 司 2005 年 4 月 18 日

58 注 册 资 本 实 收 资 本 注 册 地 址 法 定 代 表 人 经 营 范 围 主 营 业 务 主 营 业 务 与 发 行 人 主 营 业 务 的 关 系 股 权 结 构 50 万 元 人 民 币 50 万 元 人 民 币 广 州 市 番 禺 区 沙 湾 镇 福 涌 村 福 龙 路 民 营 工 业 区 四 街 5 号 之 一 杨 家 军 制 造 销 售 : 电 气 设 备 及 配 件 电 气 机 械 ( 经 营 范 围 涉 及 法 律 行 政 法 规 禁 止 经 营 的 不 得 经 营, 涉 及 许 可 经 营 的 未 取 得 许 可 前 不 得 经 营 ) 电 池 自 动 化 生 产 线 设 备 的 生 产 与 销 售 电 池 生 产 设 备 制 造, 为 发 行 人 的 设 备 供 应 商 之 一 夏 信 德 持 有 兰 格 电 气 32% 的 股 权 杨 家 军 持 有 兰 格 电 气 27% 的 股 权 夏 仁 德 持 有 兰 格 电 气 13% 的 股 权 巨 克 强 持 有 兰 格 电 气 10% 的 股 权 李 刚 持 有 兰 格 电 气 10% 的 股 权 李 克 文 持 有 兰 格 电 气 5% 的 股 权 李 德 胜 持 有 兰 格 电 气 3% 的 股 权 兰 格 电 气 主 要 从 事 电 池 自 动 化 生 产 线 设 备 的 生 产 与 销 售, 截 至 2014 年 12 月 31 日, 兰 格 电 气 总 资 产 1, 万 元, 净 资 产 万 元,2014 年 净 利 润 万 元, 以 上 数 据 未 经 审 计 ( 三 ) 控 股 股 东 实 际 控 制 人 直 接 或 间 接 持 有 发 行 人 股 份 的 质 押 或 其 他 有 争 议 的 情 况 截 至 本 签 署 日, 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 股 份 均 不 存 在 质 押 或 其 他 有 争 议 的 情 形 七 发 行 人 股 本 情 况 ( 一 ) 本 次 发 行 前 后 的 股 本 变 化 截 至 本 签 署 之 日, 发 行 人 股 本 为 6,300 万 股, 本 次 拟 公 开 发 行 不 超 过 2,100 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 25% 发 行 前 后 的 股 本 结 构 列 表 如 下 ( 按 发 行 2,100 万 股 计 算 ): 股 份 类 别 一 发 行 前 股 东 发 行 前 股 本 结 构 发 行 后 股 本 结 构 股 数 ( 万 股 ) 比 例 股 数 ( 万 股 ) 比 例

59 夏 信 德 2, % 2, % 夏 仁 德 % % 李 克 文 % % 如 山 创 投 % % 铭 驰 企 管 % % 达 晨 创 世 % % 中 和 春 生 % % 达 晨 盛 世 % % 金 铮 % % 薛 其 祥 % % 谢 黎 东 % % 谢 祖 玲 % % 李 刚 % % 黄 赛 先 % % 许 汉 良 % % 李 发 军 % % 徐 彬 % % 蔡 建 宜 % % 熊 思 远 % % 谢 俊 麟 % % 薛 建 军 % % 二 社 会 公 众 股 2, % 合 计 6, % 8, % ( 二 ) 发 行 人 前 十 名 股 东 情 况 本 次 发 行 前, 发 行 人 前 10 名 股 东 情 况 如 下 : 股 东 名 称 股 份 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 夏 信 德 2, % 夏 仁 德 % 李 克 文 % 如 山 创 投 % 铭 驰 企 管 % 达 晨 创 世 % 中 和 春 生 % 达 晨 盛 世 % 金 铮 % 薛 其 祥 % 合 计 5, % ( 三 ) 发 行 人 前 十 名 自 然 人 股 东 及 其 在 公 司 担 任 的 职 务

60 本 次 发 行 前, 前 10 名 自 然 人 股 东 的 持 股 情 况 及 其 在 发 行 人 处 担 任 的 职 务 如 下 : 股 东 名 称 股 份 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 在 发 行 人 处 担 任 的 职 务 夏 信 德 2, % 董 事 长 兼 总 裁 夏 仁 德 % 物 业 部 经 理 珠 海 鹏 辉 监 事 李 克 文 % 未 任 职 金 铮 % 未 任 职 薛 其 祥 % 未 任 职 谢 黎 东 % 销 售 副 总 监 谢 祖 玲 % 未 任 职 李 刚 % 采 购 中 心 经 理 黄 赛 先 % 销 售 总 监 珠 海 联 动 董 事 许 汉 良 % 董 事 珠 海 鹏 辉 锂 电 事 业 部 总 经 理 珠 海 联 动 监 事 ( 四 ) 最 近 一 年 新 增 股 东 情 况 截 至 本 出 具 日, 最 近 一 年 发 行 人 不 存 在 新 增 股 东 情 况 ( 五 ) 本 次 发 行 前 各 股 东 间 的 关 联 关 系 及 关 联 股 东 的 各 自 持 股 比 例 序 号 股 东 名 称 股 份 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 各 股 东 间 的 关 联 关 系 1 夏 信 德 2, % 发 行 人 股 东 铭 驰 企 管 的 控 股 股 东 执 行 董 事, 持 有 该 公 司 67.67% 股 权 ; 发 行 人 股 东 夏 仁 德 的 胞 弟 ; 发 行 人 铭 驰 企 管 股 东 李 刚 的 配 偶 的 胞 兄 2 夏 仁 德 % 控 股 股 东 夏 信 德 的 胞 兄, 发 行 人 铭 驰 企 管 股 东 李 刚 的 配 偶 的 胞 兄 3 李 克 文 % - 4 如 山 创 投 % - 5 铭 驰 企 管 % 发 行 人 员 工 持 股 平 台, 控 股 股 东 夏 信 德 拥 有 该 公 司 的 控 股 权, 持 有 67.67% 股 权 6 达 晨 创 世 % 与 达 晨 盛 世 同 属 一 家 基 金 管 理 公 司 7 中 和 春 生 % - 8 达 晨 盛 世 % 与 达 晨 创 世 同 属 一 家 基 金 管

61 理 公 司 9 金 铮 % - 10 薛 其 祥 % - 11 谢 黎 东 % - 12 谢 祖 玲 % - 13 李 刚 % 夏 信 德 夏 仁 德 之 妹 夫, 持 有 铭 驰 企 管 0.83% 股 权 14 黄 赛 先 % 持 有 铭 驰 企 管 1.67% 的 股 权 15 许 汉 良 % 持 有 铭 驰 企 管 0.83% 的 股 权 16 李 发 军 % 持 有 铭 驰 企 管 3.33% 的 股 权 17 徐 彬 % - 18 蔡 建 宜 % - 19 熊 思 远 % - 20 谢 俊 麟 % - 21 薛 建 军 % 持 有 铭 驰 企 管 0.83% 的 股 权 合 计 6, % - ( 六 ) 正 在 执 行 的 股 权 激 励 情 况 本 公 司 无 正 在 执 行 的 股 权 激 励 计 划 八 发 行 人 员 工 基 本 情 况 截 至 2014 年 12 月 31 日, 本 公 司 及 子 公 司 在 册 员 工 人 数 为 3,196 人 ( 一 ) 在 册 员 工 情 况 1 专 业 结 构 专 业 员 工 人 数 ( 人 ) 占 总 人 数 比 例 管 理 及 行 政 人 员 % 研 发 人 员 % 销 售 人 员 % 采 购 人 员 % 财 务 人 员 % 生 产 人 员 2, % 合 计 3, % 2 受 教 育 程 度 学 历 员 工 人 数 ( 人 ) 占 总 人 数 比 例 硕 士 及 硕 士 以 上 %

62 本 科 % 大 专 及 以 下 3, % 合 计 3, % 3 年 龄 分 布 年 龄 员 工 人 数 ( 人 ) 占 总 人 数 比 例 30 周 岁 及 以 下 1, % 周 岁 % 周 岁 % 50 周 岁 及 以 上 % 合 计 3, % ( 二 ) 劳 务 派 遣 用 工 情 况 1 用 工 人 数 及 变 化 情 况 报 告 期 内, 发 行 人 各 期 末 正 式 员 工 和 劳 务 派 遣 人 员 人 数 及 其 变 化 情 况 如 下 : ( 单 位 : 人 ) 项 目 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 正 式 员 工 3,196 3,008 1,700 派 遣 人 员 总 用 工 人 数 3,196 3,008 2,697 2 发 行 人 采 用 劳 务 派 遣 用 工 方 式 的 原 因 发 行 人 所 处 的 电 池 制 造 行 业 存 在 季 节 性 波 动, 用 工 数 量 存 在 一 定 的 季 节 性 差 异, 而 且 电 池 生 产 的 一 些 具 体 环 节 对 生 产 经 验 技 术 要 求 不 高, 岗 位 可 替 代 性 强 同 时, 由 于 发 行 人 地 处 珠 三 角 地 区, 公 司 外 来 务 工 人 员 较 多, 普 通 生 产 性 人 员 流 动 较 为 频 繁, 给 公 司 用 工 管 理 造 成 一 定 的 难 度 基 于 劳 务 派 遣 用 工 具 有 劳 务 管 理 便 捷 用 工 机 动 灵 活 的 特 点, 为 适 应 发 行 人 的 实 际 生 产 经 营 需 要, 优 化 公 司 人 力 资 源 管 理, 同 时 也 解 决 部 分 流 动 性 较 大 岗 位 用 工 不 稳 定 的 状 况, 自 2010 年 起, 发 行 人 及 下 属 子 公 司 开 始 引 入 劳 务 派 遣 方 式 作 为 招 募 固 定 用 工 的 补 充 手 段, 在 一 些 对 工 作 经 验 和 技 能 要 求 不 高 的 临 时 性 或 辅 助 性 岗 位 上 采 用 劳 务 派 遣 用 工 方 式 随 着 国 内 劳 动 用 工 环 境 的 变 化 及 劳 务 派 遣 行 业 门 槛 的 提 高, 采 用 劳 务 派 遣 用 工 方 式 逐 渐 难 以 满 足 公 司 生 产 经 营 的 需 求 综 合 考 虑 了 各 方 面 因 素, 发 行 人 及 下 属 子 公 司 经 与 原 合 作 的 主 要 劳 务 派 遣 单 位 协 商 后, 决 定 将 自 愿 继 续 留 在 本

63 公 司 工 作 的 劳 务 派 遣 人 员 接 收 为 公 司 员 工 截 至 2014 年 底, 发 行 人 及 下 属 子 公 司 已 不 存 在 劳 务 派 遣 用 工 的 情 形 九 重 要 承 诺 ( 一 ) 股 份 限 售 安 排 和 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 具 体 参 见 本 重 大 事 项 提 示 之 一 股 份 限 售 安 排 和 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 ( 二 ) 关 于 持 股 5% 以 上 股 东 的 持 股 意 向 及 相 关 承 诺 具 体 参 见 本 重 大 事 项 提 示 之 二 关 于 持 股 5% 以 上 股 东 的 持 股 意 向 及 相 关 承 诺 ( 三 ) 稳 定 股 价 的 承 诺 具 体 参 见 本 重 大 事 项 提 示 之 三 稳 定 股 价 的 承 诺 ( 四 ) 股 份 回 购 的 承 诺 具 体 参 见 本 重 大 事 项 提 示 之 四 股 份 回 购 的 承 诺 ( 五 ) 依 法 承 担 赔 偿 或 者 补 偿 责 任 的 的 承 诺 具 体 参 见 本 重 大 事 项 提 示 之 五 依 法 承 担 赔 偿 或 者 补 偿 责 任 的 的 承 诺 ( 六 ) 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施 和 承 诺 具 体 参 见 本 重 大 事 项 提 示 之 六 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施 和 承 诺 ( 七 ) 利 润 分 配 政 策 的 承 诺 具 体 参 见 本 重 大 事 项 提 示 之 八 本 次 发 行 上 市 后 的 股 利 分 配 政 策 及 利 润 分 配 政 策 的 承 诺

64 ( 八 ) 其 他 重 要 承 诺 1 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 控 股 股 东 实 际 控 制 人 夏 信 德 承 诺, 目 前 未 与 发 行 人 发 生 同 业 竞 争, 将 来 也 不 与 发 行 人 发 生 同 业 竞 争 详 见 第 七 节 一 ( 三 ) 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 2 关 于 避 免 关 联 交 易 的 承 诺 具 体 参 见 本 第 七 节 三 控 股 股 东 实 际 控 制 人 关 于 避 免 关 联 交 易 的 承 诺 3 其 他 承 诺 公 司 全 体 股 东 承 诺 : 截 至 本 签 署 日, 各 方 所 持 有 的 公 司 股 份 不 存 在 任 何 质 押 冻 结 或 其 他 权 利 限 制 情 况 ; 各 方 目 前 不 涉 及 尚 未 了 结 或 可 预 见 的 重 大 诉 讼 案 件 仲 裁 及 行 政 处 罚 案 件 公 司 控 股 股 东 夏 信 德 就 社 会 保 险 费 缴 纳 事 宜 出 具 承 诺 : 如 公 司 及 下 属 全 资 或 控 股 子 公 司 被 有 关 劳 动 社 会 保 障 部 门 认 定 须 为 其 员 工 补 缴 在 公 司 本 次 发 行 上 市 前 欠 缴 的 社 会 保 险 费, 要 求 公 司 或 下 属 全 资 或 控 股 子 公 司 补 缴 社 会 保 险 费 的, 或 者 受 到 有 关 主 管 部 门 处 罚, 其 本 人 将 承 担 由 此 产 生 的 全 部 经 济 损 失, 保 证 公 司 及 下 属 全 资 或 控 股 子 公 司 不 会 因 此 遭 受 任 何 损 失 公 司 控 股 股 东 夏 信 德 就 住 房 公 积 金 缴 纳 事 宜 出 具 承 诺 : 如 公 司 及 下 属 全 资 或 控 股 子 公 司 被 有 关 住 房 公 积 金 管 理 部 门 认 定 须 为 其 员 工 补 缴 在 公 司 本 次 发 行 上 市 前 欠 缴 的 住 房 公 积 金, 要 求 公 司 或 下 属 全 资 或 控 股 子 公 司 补 缴 住 房 公 积 金 的, 或 者 受 到 有 关 主 管 部 门 处 罚, 其 本 人 将 承 担 由 此 产 生 的 全 部 经 济 损 失, 保 证 公 司 及 下 属 全 资 或 控 股 子 公 司 不 会 因 此 遭 受 任 何 损 失 公 司 控 股 股 东 夏 信 德 已 承 诺, 如 因 公 司 房 产 未 能 办 理 相 关 产 权 手 续 而 受 到 有 关 部 门 行 政 处 罚 或 给 公 司 造 成 任 何 经 济 损 失, 相 关 费 用 由 本 人 承 担 发 行 人 及 控 股 股 东 夏 信 德 承 诺 :1) 发 行 人 自 2015 年 3 月 起, 不 再 与 万 毅 得 发 生 任 何 交 易 ;2) 如 果 因 本 承 诺 对 发 行 人 造 成 任 何 损 失, 实 际 控 制 人 夏 信 德 先 生 将 全 额 赔 偿 发 行 人, 赔 偿 不 足 时 将 处 置 其 所 持 有 的 发 行 人 股 份 用 以 偿 还 截 至 本 签 署 之 日, 承 诺 人 未 发 生 违 反 承 诺 之 情 形

65 第 六 节 业 务 与 技 术 一 发 行 人 主 营 业 务 主 要 产 品 情 况 ( 一 ) 主 营 业 务 及 主 要 产 品 1 发 行 人 的 主 营 业 务 及 主 要 产 品 简 介 公 司 主 营 业 务 为 绿 色 高 性 能 电 池 的 研 发 生 产 及 销 售 公 司 以 秉 持 领 先 技 术 倡 导 行 业 规 范 标 志 上 乘 品 质 推 动 企 业 文 明 为 经 营 宗 旨, 恪 守 团 队 诚 信 创 新 感 恩 的 经 营 理 念, 采 取 以 市 场 需 求 为 导 向, 不 断 推 出 绿 色 高 性 能 产 品 的 经 营 策 略, 坚 持 以 工 业 品 发 展 为 主, 辅 以 民 用 品 牌 市 场 建 设 的 发 展 思 路, 立 足 国 内 面 向 世 界, 全 力 打 造 成 为 具 有 国 际 竞 争 力 的 国 内 最 专 业 的 电 池 制 造 企 业 经 过 10 多 年 的 发 展, 公 司 目 前 已 成 为 化 学 电 池 行 业 内 在 技 术 创 新 技 术 应 用 配 套 体 系 和 产 品 种 类 方 面 都 具 有 较 强 竞 争 力 的 企 业 公 司 主 要 产 品 以 锂 系 列 电 池 为 核 心, 广 泛 应 用 于 电 子 数 码 产 品 电 子 烟 视 听 设 备 相 关 配 套 产 品 电 动 玩 具 电 子 安 防 设 备 智 能 仪 表 电 动 工 具 电 动 交 通 工 具 储 能 等 领 域 公 司 电 池 产 品 种 类 包 括 绿 色 高 性 能 锂 一 次 电 池 绿 色 高 性 能 锂 离 子 电 池 及 镍 氢 电 池, 主 要 产 品 为 锂 铁 电 池 锂 锰 电 池 锂 离 子 电 池 及 镍 氢 电 池, 基 本 情 况 如 下 : 类 别 产 品 名 称 产 品 图 片 主 要 性 能 应 用 领 域 工 作 电 压 一 次 电 池 锂 铁 电 池 1.5V 6 倍 于 普 通 碱 锰 电 池 的 电 量, 储 存 寿 命 长, 能 量 密 度 高, 重 数 码 相 机 电 动 玩 具 移 动 照 明 等 量 轻

66 工 作 电 压 锂 锰 电 池 3.0V, 能 量 密 度 高 放 电 电 压 平 稳 可 在 室 温 储 存 10 电 子 安 防 设 备 数 码 相 机 等 年 以 上 数 码 类 锂 离 子 电 池 工 作 电 压 为 电 子 数 码 3.2V-3.7V 产 品 电 二 次 电 池 动 力 类 锂 离 子 电 池 能 量 密 度 高, 使 用 寿 命 长, 自 放 电 小, 无 记 忆 效 应, 无 污 染 子 烟 电 动 交 通 工 具 储 能 装 置 电 动 工 具 等 储 能 类 锂 离 子 电 池 在 通 常 使 用 镍 氢 电 池 条 件 下, 可 循 环 超 过 500 次,1 小 时 即 电 动 工 具 电 动 玩 具 等 可 完 成 充 电 2 发 行 人 主 营 业 务 收 入 的 主 要 构 成 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 二 次 电 池 项 目 收 入 收 入 收 入 占 比 占 比 ( 万 元 ) ( 万 元 ) ( 万 元 ) 占 比 锂 离 子 电 池 48, % 48, % 33, % 镍 氢 电 池 9, % 10, % 12, %

67 一 次 电 池 锂 铁 电 池 2, % 2, % 2, % 锂 锰 电 池 3, % 2, % 2, % 合 计 64, % 63, % 50, % ( 二 ) 主 要 经 营 模 式 1 采 购 模 式 公 司 一 次 电 池 原 材 料 主 要 包 括 锂 带 二 硫 化 亚 铁 二 氧 化 锰 隔 膜 极 耳 等, 二 次 电 池 原 材 料 主 要 为 钴 酸 锂 镍 钴 锰 酸 锂 磷 酸 铁 锂 发 泡 镍 亚 镍 储 氢 合 金 粉 石 墨 隔 膜 极 耳 NMP 电 解 液 等 公 司 根 据 销 售 需 求 情 况 制 定 生 产 计 划, 通 过 采 购 中 心 向 供 应 商 采 购 原 材 料 由 于 上 述 原 材 料 对 公 司 产 品 质 量 价 格 起 着 至 关 重 要 的 作 用, 公 司 通 过 产 品 试 用 对 比 询 价 筛 选 等 多 个 步 骤, 最 终 选 择 性 价 比 最 高 的 供 应 商 供 货, 并 逐 步 形 成 了 长 期 供 应 商 合 作 体 系 公 司 建 立 了 以 生 产 计 划 为 轴 心 的 灵 活 采 购 模 式, 通 过 ERP 系 统 中 的 合 格 供 应 商 系 统, 公 司 保 证 了 材 料 质 量 可 靠 性 和 采 购 价 格 的 合 理 性 合 格 供 应 商 的 选 择 充 分 考 虑 了 所 提 供 材 料 的 质 量 价 格 供 应 商 付 款 账 期 考 察 供 应 商 实 际 生 产 环 境 以 及 规 模 等 几 个 方 面 建 立 了 严 密 的 供 应 商 后 续 评 价 体 系, 对 供 应 商 实 施 分 类 管 理, 严 格 准 入 制 度 并 定 期 开 展 复 评 同 时, 公 司 对 全 部 采 购 物 资 均 进 行 严 格 的 质 量 控 制, 从 源 头 上 确 保 产 品 质 量 凭 借 ERP 系 统, 公 司 实 现 了 从 采 购 订 单 物 流 交 付 仓 储 等 采 购 全 过 程 的 有 效 覆 盖 公 司 产 品 所 需 的 原 材 料 市 场 供 应 商 众 多, 选 择 范 围 广, 市 场 竞 争 激 烈, 采 购 风 险 小 公 司 在 多 年 的 生 产 经 营 中, 与 多 家 上 游 原 材 料 厂 商 建 立 了 稳 定 良 好 的 合 作 关 系, 从 而 便 于 集 中 采 购, 降 低 采 购 成 本 与 风 险 2 生 产 模 式 公 司 主 要 根 据 客 户 的 订 单 或 客 户 采 购 计 划 安 排 组 织 生 产 公 司 在 接 到 客 户 的 订 单 后, 由 生 产 计 划 人 员 制 定 详 细 的 生 产 计 划, 并 由 生 产 部 门 组 织 生 产 公 司 生 产 部 门 依 据 客 户 产 品 型 号, 根 据 工 艺 制 定 生 产 流 程, 导 入 柔 性 化 制 造 体 系, 选 择 大 规 模 标 准 型 号 生 产 模 式 或 小 批 量 非 标 型 号 生 产 模 式 公 司 导 入 的 柔 性 化 制 造 体 系 不 仅 能 够 满 足 标 准 化 大 批 量 的 订 单 生 产 需 求, 也 能 满 足 小 批 量 个 性 化 订 单 所 需 要 的 快 速 定 制 的 生 产 需 求 柔 性 化 制 造 体 系

68 使 公 司 能 够 对 市 场 的 需 求 变 化 做 出 快 速 的 反 应, 根 据 不 同 行 业 及 客 户 产 品 的 特 点 来 安 排 产 品 的 研 发 工 艺 设 计 和 生 产 计 划, 为 客 户 提 供 更 为 高 效 周 到 的 服 务 该 生 产 模 式 的 成 功 实 施 得 益 于 公 司 强 大 的 产 品 研 发 能 力 高 效 严 格 的 采 购 管 理 系 统 良 好 的 配 套 生 产 能 力 和 灵 活 的 生 产 组 织 管 理 体 系 该 模 式 不 仅 有 利 于 提 升 公 司 的 市 场 快 速 反 应 能 力, 而 且 有 效 缩 短 了 多 批 次 产 品 生 产 的 转 换 时 间, 提 升 了 生 产 效 率 因 此, 该 模 式 促 使 公 司 在 交 货 时 间 生 产 效 率 上 体 现 出 明 显 的 优 势 3 销 售 模 式 公 司 主 要 客 户 多 系 工 业 生 产 企 业 或 大 型 品 牌 商, 公 司 主 要 采 用 直 接 销 售 模 式 客 户 向 公 司 直 接 下 单, 公 司 根 据 客 户 订 单 完 成 生 产 后, 按 照 订 单 约 定 的 发 货 日 期, 向 客 户 发 货 公 司 已 建 立 了 完 整 全 面 的 销 售 服 务 体 系 公 司 充 分 利 用 展 销 会 广 告 宣 传 网 络 推 介 等 营 销 手 段, 并 大 力 鼓 励 销 售 人 员 充 分 接 触 客 户, 积 极 扩 大 影 响, 获 得 全 面 的 宣 传 效 果, 积 极 争 取 潜 在 订 单 市 场 公 司 根 据 现 有 的 产 品 线, 结 合 下 游 市 场 发 展 趋 势, 开 发 出 具 有 市 场 竞 争 力 的 各 类 型 各 型 号 的 产 品, 然 后 公 司 销 售 团 队 逐 个 拜 访 该 产 品 线 相 关 的 下 游 客 户, 将 传 统 的 以 销 售 实 现 为 核 心 以 销 售 人 员 个 人 打 拼 为 基 础 的 粗 放 式 销 售 模 式 转 变 为 以 满 足 客 户 全 面 持 续 的 需 求 为 核 心 以 整 个 产 品 团 队 为 后 盾 的 新 型 销 售 模 式 公 司 产 品 销 售 服 务 团 队 持 续 跟 进 服 务 老 客 户, 公 司 产 品 技 术 团 队 及 时 快 速 研 发 出 适 合 老 客 户 不 断 更 新 的 产 品 的 相 关 配 套 电 池, 为 其 提 供 定 制 化 的 电 池 产 品, 及 时 满 足 其 新 增 或 调 整 的 产 品 需 求 公 司 以 诚 信 为 本, 通 过 综 合 全 面 的 高 质 量 高 品 质 的 产 品 和 服 务, 经 过 10 多 年 的 品 牌 经 营 口 碑 宣 传 客 户 维 护, 已 经 拥 有 了 稳 定 的 客 户 群 体, 并 在 客 户 间 保 有 很 高 的 满 意 度 和 美 誉 度 客 户 与 公 司 形 成 了 长 期 稳 定 的 战 略 合 作 关 系, 这 将 成 为 未 来 公 司 业 绩 增 长 的 有 力 保 障 4 影 响 经 营 模 式 的 关 键 因 素 及 未 来 变 化 趋 势 公 司 结 合 主 营 业 务 产 品 的 特 点 生 产 技 术 工 艺 所 处 产 业 链 上 下 游 发 展 情 况 等 综 合 因 素, 形 成 了 目 前 的 采 购 生 产 销 售 等 经 营 模 式 报 告 期 内, 上 述 影 响 公 司 经 营 模 式 的 关 联 因 素 未 发 生 重 大 变 化, 在 可 预 见 的 未 来 一 定 时 期 内 公 司 经 营 模 式 不 会 发 生 重 大 变 化

69 ( 三 ) 设 立 以 来 主 营 业 务 主 要 产 品 主 要 经 营 模 式 的 演 变 情 况 公 司 自 成 立 以 来 一 直 从 事 绿 色 高 性 能 电 池 产 品 的 研 发 生 产 和 销 售, 主 营 业 务 主 要 产 品 主 要 经 营 模 式 均 未 发 生 重 大 变 化

70 ( 四 ) 主 要 产 品 的 工 艺 流 程 图 1 锂 铁 电 池 锂 锰 电 池 生 产 工 艺 流 程 图 原 材 料 正 极 制 备 卷 绕 短 路 检 测 返 工 注 液 合 格 不 合 格 封 口 半 成 品 检 验 存 储 待 复 检 入 库 存 储 合 格 不 合 格 废 品 报 废 包 装 检 验 返 工 出 货 合 格 不 合 格

71 2 锂 离 子 电 池 生 产 工 艺 流 程 图 正 / 负 极 搅 拌 制 片 卷 绕 检 验 返 工 合 格 不 合 格 一 次 封 装 / 入 壳 辊 槽 检 验 返 工 烘 烤 合 格 不 合 格 注 液 静 置 / 焊 盖 帽 封 口 化 成 检 测 返 工 测 试 不 良 品 抽 气 封 装 / 静 置 合 格 不 合 格 废 品 报 废 物 分 容 储 存 合 格 检 测 不 合 格 返 工 测 试 不 良 品 废 品 报 废 物 包 装 检 验 返 工 出 货 合 格 不 合 格

72 3 镍 氢 电 池 生 产 工 艺 流 程 图 正 负 极 涂 布 成 型 卷 绕 检 验 注 液 合 格 不 合 格 返 工 封 口 检 测 活 化 合 格 不 合 格 返 工 挑 选 不 良 品 储 存 检 测 不 合 格 入 库 合 格 废 品 报 废 包 装 返 工 检 验 不 合 格 出 货 合 格

73 二 行 业 的 基 本 情 况 按 照 中 国 证 监 会 上 市 公 司 行 业 分 类 指 引, 发 行 人 所 属 行 业 为 C38, 电 气 机 械 和 器 材 制 造 业 根 据 国 民 经 济 行 业 分 类 和 代 码 (GB/T ), 发 行 人 所 处 行 业 属 于 电 池 制 造 (C384) 行 业, 其 中 锂 离 子 电 池 属 于 锂 离 子 电 池 制 造 (C3841) 行 业, 镍 氢 电 池 属 于 镍 氢 电 池 制 造 (C3842) 行 业, 锂 铁 电 池 锂 锰 电 池 和 锂 亚 电 池 属 于 其 他 电 池 制 造 (C3849) 行 业 根 据 可 充 电 与 否, 电 池 可 分 为 一 次 电 池 和 二 次 电 池 一 次 电 池 也 称 原 电 池, 是 指 活 性 物 质 仅 能 使 用 一 次 的 电 池, 包 括 锌 锰 电 池 碱 锰 电 池 和 锂 一 次 电 池 等, 其 中 锂 一 次 电 池 又 根 据 材 料 不 同 分 为 锂 铁 电 池 锂 锰 电 池 和 锂 亚 电 池 等, 主 要 应 用 于 电 动 玩 具 移 动 照 明 视 听 设 备 相 关 配 套 产 品 数 码 相 机 电 子 安 防 设 备 智 能 仪 表 军 事 等 领 域 二 次 电 池 也 叫 蓄 电 池, 是 指 放 电 后 经 充 电 可 继 续 循 环 使 用 的 电 池, 包 括 镍 镉 电 池 镍 氢 电 池 锂 离 子 电 池 和 铅 酸 电 池 等, 广 泛 应 用 于 电 子 数 码 产 品 电 动 工 具 电 动 交 通 工 具 和 储 能 等 领 域 下 图 为 电 池 制 造 行 业 主 要 产 品 分 类 结 构 图, 虚 线 红 框 部 分 为 发 行 人 现 有 产 品 所 覆 盖 领 域 注 :2013 年 公 司 将 子 公 司 广 州 里 亚 股 权 全 部 转 让, 目 前 公 司 不 再 自 行 生 产 锂 亚 电 池

74 ( 一 ) 行 业 管 理 体 制 1 主 管 部 门 及 管 理 体 制 电 池 制 造 业 的 主 管 部 门 为 工 业 和 信 息 化 部, 主 要 职 责 包 括 : 提 出 新 型 工 业 化 发 展 战 略 和 政 策 ; 制 定 并 组 织 实 施 工 业 的 行 业 规 划 计 划 和 产 业 政 策, 提 出 优 化 产 业 布 局 结 构 的 政 策 建 议, 起 草 相 关 法 律 法 规 草 案, 制 定 规 章 ; 监 测 分 析 工 业 运 行 态 势, 统 计 并 发 布 相 关 信 息 ; 负 责 中 小 企 业 发 展 的 宏 观 指 导, 会 同 有 关 部 门 拟 订 促 进 中 小 企 业 发 展 和 非 国 有 经 济 发 展 的 相 关 政 策 和 措 施, 协 调 解 决 有 关 重 大 问 题 等 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 是 电 池 制 造 业 的 行 业 自 律 组 织, 公 司 是 该 协 会 的 理 事 单 位 协 会 的 业 务 范 围 包 括 : 向 政 府 反 映 会 员 单 位 的 愿 望 和 要 求, 向 会 员 单 位 传 达 政 府 的 有 关 政 策 法 律 法 规 并 协 助 贯 彻 落 实 ; 开 展 对 电 池 行 业 国 内 外 技 术 经 济 和 市 场 信 息 的 采 集 分 析 和 交 流 工 作, 依 法 开 展 行 业 生 产 经 营 统 计 与 分 析 工 作, 开 展 行 业 调 查, 向 政 府 部 门 提 出 制 定 电 池 行 业 政 策 和 法 规 等 方 面 的 建 议 ; 协 助 政 府 组 织 编 制 电 池 行 业 发 展 规 划 和 产 业 政 策 ; 代 表 行 业 或 协 调 会 员 单 位 积 极 应 对 国 外 非 关 税 贸 易 壁 垒, 维 护 会 员 单 位 合 法 权 益, 保 护 电 池 产 业 安 全 ; 承 办 政 府 部 门 委 托 办 理 的 事 项, 开 展 有 益 于 本 行 业 的 其 他 活 动 2 行 业 主 要 法 律 法 规 及 政 策 名 称 国 家 中 长 期 科 学 和 技 术 发 展 规 划 纲 要 ( 年 ) 电 池 行 业 清 洁 生 产 评 价 指 标 体 系 ( 试 行 ) 电 子 信 息 产 品 污 染 控 制 管 理 办 法 内 容 其 中 五 前 沿 技 术 中 3. 新 材 料 技 术 的 (11) 高 效 能 源 材 料 技 术 明 确 : 重 点 研 究 太 阳 能 电 池 相 关 材 料 及 其 关 键 技 术 燃 料 电 池 关 键 材 料 技 术 高 容 量 储 氢 材 料 技 术 高 效 二 次 电 池 材 料 及 关 键 技 术 超 级 电 容 器 关 键 材 料 及 制 备 技 术, 发 展 高 效 能 量 转 换 与 储 能 材 料 体 系 为 评 价 企 业 清 洁 生 产 水 平, 根 据 中 华 人 民 共 和 国 清 洁 生 产 促 进 法 和 国 务 院 办 公 厅 转 发 发 展 改 革 委 等 部 门 关 于 加 快 推 行 清 洁 生 产 意 见 的 通 知 ( 国 办 发 [2003]100 号 ) 要 求, 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 于 2006 年 发 布 了 本 体 系 适 用 于 评 价 电 池 行 业, 包 括 锌 - 二 氧 化 锰 电 池 镉 镍 和 氢 镍 电 池 锂 离 子 电 池 铅 蓄 电 池 生 产 企 业 电 子 信 息 产 品 污 染 控 制 管 理 办 法 自 2007 年 3 月 1 日 起 施 行 主 要 为 控 制 和 减 少 电 子 信 息 产 品 废 弃 后 对 环 境 造 成 的 污 染, 促 进 生 产 和 销 售 低 污 染 电 子 信 息 产 品, 保 护 环 境 和 人 体 健 康

75 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 二 个 五 年 规 划 纲 要 当 前 优 先 发 展 的 高 新 技 术 产 业 化 重 点 领 域 指 南 (2011 年 度 ) 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2011 年 本 ) 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 2011 年 3 月 14 日, 经 第 十 一 届 全 国 人 民 代 表 大 会 第 四 次 会 议 批 准, 中 华 人 民 共 和 国 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 二 个 五 年 规 划 纲 要 正 式 公 布 实 施, 在 该 纲 要 的 第 三 篇 第 十 章 培 育 发 展 战 略 性 新 兴 产 业 中 提 出 : 新 能 源 汽 车 产 业 重 点 发 展 插 电 式 混 合 动 力 汽 车 纯 电 动 汽 车 和 燃 料 电 池 汽 车 技 术 由 国 家 发 展 改 革 委 科 学 技 术 部 工 业 和 信 息 化 部 商 务 部 知 识 产 权 局 联 合 发 布 其 中 涉 及 锂 电 池 电 解 质 动 力 电 池 及 储 能 电 池 电 池 回 收 和 再 利 用 技 术 及 设 备 等 相 关 内 容 其 中 十 九 轻 工 之 16 锂 二 硫 化 铁 锂 亚 硫 酰 氯 等 新 型 锂 原 电 池 ; 锂 离 子 电 池 氢 镍 电 池 新 型 结 构 ( 卷 绕 式 管 式 等 ) 密 封 铅 蓄 电 池 等 动 力 电 池 ; 储 能 用 锂 离 子 电 池 和 新 型 大 容 量 密 封 铅 蓄 电 池 ; 超 级 电 池 和 超 级 电 容 器 为 鼓 励 类 项 目 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 作 者 为 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会, 发 表 时 间 为 2011 年 3 月 17 日 规 划 中 的 发 展 目 标 明 确 : 新 能 源 产 业 作 为 国 家 十 二 五 重 点 发 展 领 域 已 无 悬 念, 化 学 与 物 理 电 源 产 业 是 新 能 源 产 业 的 重 要 组 成 部 分, 十 二 五 期 间 仍 将 保 持 持 续 快 速 增 长, 其 中 传 统 的 化 学 电 源 将 进 入 平 稳 发 展 期, 产 业 增 长 重 点 在 动 力 电 池 储 能 电 池 和 太 阳 能 等 可 再 生 能 源 三 大 领 域, 增 长 贡 献 率 较 大 的 主 要 电 池 品 种 有 动 力 型 锂 离 子 电 池 和 氢 镍 电 池 动 力 和 储 能 用 铅 酸 蓄 电 池 太 阳 电 池 和 锂 一 次 电 池 资 料 来 源 : 中 华 人 民 共 和 国 中 央 人 民 政 府 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 等 3 国 家 标 准 和 行 业 标 准 标 准 号 标 准 名 称 主 要 内 容 备 注 GB 家 用 和 类 似 用 途 电 器 本 标 准 是 电 池 充 电 器 的 特 殊 要 求 的 安 全 电 池 充 电 器 的 部 分 特 殊 要 求 国 家 标 准 本 标 准 适 用 于 作 为 电 动 势 标 准 用 GB 标 准 电 池 的 下 列 两 种 类 型 的 标 准 电 池, 即 : 饱 和 式 标 准 电 池 ; 不 饱 和 式 标 准 电 国 家 标 准 池 本 部 分 规 定 了 锂 原 电 池 的 检 验 项 GB 原 电 池 第 4 部 分 : 锂 目 和 要 求, 以 保 证 锂 原 电 池 在 预 期 电 池 的 安 全 要 求 的 使 用 以 及 可 合 理 预 见 的 误 使 用 国 家 标 准 情 况 下 安 全 工 作 GB/T 本 标 准 规 定 了 锂 - 氟 化 碳 电 池 锂 - 锂 原 电 池 分 类 型 号 命 二 氧 化 锰 电 池 锂 - 亚 硫 酰 氯 电 池 名 及 基 本 特 性 锂 - 二 硫 化 铁 电 池 和 锂 - 二 氧 化 硫 国 家 标 准 电 池 的 分 类 命 名 及 基 本 特 性 GB 锂 电 池 组 危 险 货 物 危 本 标 准 规 定 了 锂 离 子 电 池 或 电 池 险 特 性 检 验 安 全 规 范 组 危 险 货 物 的 要 求 试 验 和 检 验 规 国 家 标 准

76 则 本 标 准 规 定 了 锂 原 电 池 和 蓄 电 池 GB 锂 原 电 池 和 蓄 电 池 在 运 输 中 的 安 全 要 求 的 检 验 方 法 和 要 求, 以 确 保 电 池 在 运 输 中 ( 而 非 回 收 或 处 理 中 ) 的 安 国 家 标 准 全 GB/T 锂 离 子 电 池 石 墨 类 负 极 材 料 本 标 准 规 定 了 锂 离 子 电 池 石 墨 类 负 极 材 料 的 分 类 型 号 技 术 要 求 试 验 方 法 及 检 验 规 则 国 家 标 准 本 标 准 规 定 了 电 池 级 单 水 氢 氧 化 GB/T 电 池 级 单 水 氢 氧 化 锂 锂 产 品 的 要 求 试 验 方 法 检 验 规 则 和 标 志 包 装 运 输 贮 存 及 合 国 家 标 准 同 ( 或 订 货 单 ) 内 容 GB/T 电 工 术 语 原 电 池 和 蓄 电 池 规 定 了 用 于 原 电 池 和 蓄 电 池 领 域 的 一 般 术 语 国 家 标 准 HJ/T 环 境 标 志 产 品 技 术 要 求 充 电 电 池 本 标 准 规 定 了 充 电 电 池 类 环 境 标 志 产 品 的 基 本 要 求 技 术 内 容 和 检 验 方 法 行 业 标 准 HJ/T 环 境 标 志 产 品 技 术 要 求 干 电 池 本 标 准 规 定 了 干 电 池 类 环 境 标 志 产 品 的 基 本 要 求 技 术 内 容 和 检 验 方 法 行 业 标 准 本 标 准 规 定 了 电 池 铁 壳 成 型 机 的 QB/T 电 池 铁 壳 成 型 机 型 号 基 本 参 数 技 术 要 求 试 验 行 业 标 准 方 法 及 检 验 规 则 等 要 求 本 标 准 规 定 了 单 体 锂 离 子 蓄 电 池 QB/T 锂 离 子 蓄 电 池 总 规 范 的 技 术 要 求 试 验 方 法 检 验 规 则 行 业 标 准 和 标 志 包 装 运 输 贮 存 QC/T 电 动 汽 车 用 锂 离 子 蓄 电 池 规 定 了 电 动 汽 车 用 锂 离 子 蓄 电 池 的 要 求 试 验 方 法 检 验 规 则 标 志 包 装 运 输 和 储 存 行 业 标 准 QC/T 电 动 汽 车 用 金 属 氢 化 物 镍 蓄 电 池 规 定 了 电 动 汽 车 用 金 属 氧 化 物 镍 蓄 电 池 的 要 求 试 验 方 法 检 验 规 则 标 志 包 装 运 输 和 储 存 行 业 标 准 4 上 述 主 要 法 律 法 规 和 政 策 及 对 发 行 人 经 营 发 展 的 影 响 发 行 人 主 要 产 品 锂 离 子 电 池 镍 氢 电 池 锂 一 次 电 池 ( 锂 铁 电 池 锂 锰 电 池 ) 均 受 益 于 上 述 法 律 法 规 政 策, 属 于 产 业 政 策 支 持 领 域, 对 发 行 人 未 来 的 经 营 发 展 形 成 了 较 好 的 政 策 环 境

77 ( 二 ) 行 业 发 展 概 况 1 化 学 电 池 制 造 业 发 展 概 况 化 学 电 池 制 造 已 有 上 百 年 的 历 史, 现 有 化 学 电 池 产 品 种 类 丰 富, 包 括 锌 锰 电 池 碱 锰 电 池 铅 酸 蓄 电 池 镍 镉 电 池 镍 氢 电 池 锂 一 次 电 池 锂 离 子 电 池 等 多 种 产 品 纵 观 化 学 电 池 发 展 史, 每 次 新 材 料 的 应 用 都 让 电 池 性 能 有 了 质 的 飞 跃, 电 池 产 品 始 终 朝 着 高 容 量 高 功 率 低 污 染 长 寿 命 高 可 靠 性 方 向 发 展, 市 场 需 求 不 断 扩 大, 应 用 领 域 不 断 拓 宽 锂 材 料 电 池 作 为 电 池 领 域 的 绿 色 高 性 能 产 品, 自 二 十 世 纪 九 十 年 代 商 业 化 以 来, 产 业 发 展 迅 速, 市 场 份 额 不 断 扩 大 与 其 他 材 料 电 池 相 比, 锂 材 料 电 池 在 能 量 密 度 使 用 寿 命 比 功 率 方 面 具 有 明 显 优 势, 从 而 使 得 应 用 领 域 得 以 不 断 拓 展 目 前 全 球 许 多 企 业 已 加 大 了 各 种 资 源 的 投 入, 大 力 研 发 生 产 锂 材 料 电 池 产 品, 使 得 该 类 产 品 在 能 量 密 度 循 环 使 用 寿 命 安 全 性 与 环 保 性 方 面 不 断 提 升 如 今, 作 为 绿 色 环 保 的 新 能 源 新 材 料 的 锂 电 池 产 业 已 成 为 电 池 行 业 重 要 的 发 展 方 向 锂 材 料 电 池 正 在 逐 步 替 代 其 他 传 统 电 池, 体 现 出 巨 大 的 市 场 发 展 潜 力 (1) 全 球 电 池 行 业 发 展 概 况 电 池 是 人 们 生 活 中 必 不 可 少 的 日 常 用 品 之 一, 随 着 便 携 式 电 子 产 品 电 动 工 具 电 动 交 通 工 具 及 储 能 技 术 的 快 速 发 展, 全 球 电 池 市 场 规 模 呈 现 出 快 速 增 长 的 态 势, 根 据 Battery Power 数 据 显 示,2009 年 全 球 电 池 市 场 总 收 入 已 达 到 475 亿 美 元, 预 计 到 2015 年 全 球 电 池 市 场 总 收 入 将 达 到 740 亿 美 元 根 据 Battery Power 数 据 显 示,2009 年 一 次 电 池 占 全 球 电 池 总 量 的 23.6%, 二 次 电 池 约 占 76.4% 随 着 人 们 环 保 意 识 的 不 断 增 强, 二 次 电 池 凭 借 可 循 环 使 用 的 独 特 优 势, 其 未 来 应 用 领 域 将 不 断 拓 宽, 预 计 2015 年 全 球 二 次 电 池 的 占 比 将 达 到 82.6% 锂 离 子 电 池 作 为 电 池 行 业 最 重 要 的 产 品 之 一, 现 阶 段 主 要 应 用 于 平 板 电 脑 笔 记 本 电 脑 手 机 电 子 烟 电 动 工 具 等 领 域, 随 着 电 子 数 码 产 品 的 快 速 增 长 以 及 动 力 储 能 市 场 的 开 拓, 锂 离 子 电 池 将 迎 来 迅 猛 的 发 展, 是 二 次 电 池 未 来 重 点 发 展 的 产 品 (2) 我 国 电 池 行 业 发 展 概 况 随 着 电 子 数 码 产 品 电 子 烟 电 动 玩 具 电 动 工 具 电 子 安 防 设 备 及 智 能 仪

78 表 等 消 费 市 场 的 不 断 发 展, 我 国 电 池 行 业 呈 现 良 好 运 行 态 势 根 据 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 数 据 显 示,2011 年 我 国 电 池 市 场 规 模 为 1,466 亿 元, 根 据 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 预 计, 到 2015 年 我 国 电 池 行 业 市 场 规 模 将 达 到 2,340 亿 元, 复 合 年 增 长 率 达 到 12.40% 年 国 内 电 池 市 场 规 模 及 预 测 单 位 : 亿 元 数 据 来 源 : 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 我 国 锂 离 子 电 池 从 2000 年 开 始 规 模 化 生 产, 具 有 塑 型 灵 活 比 功 率 高 能 量 密 度 高 自 放 电 率 低 体 积 利 用 率 高 循 环 寿 命 长 等 优 点, 是 铅 酸 电 池 镍 氢 电 池 的 升 级 替 代 产 品, 根 据 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 数 据 显 示, 按 销 售 收 入 计 算 我 国 锂 离 子 电 池 在 电 池 行 业 中 的 占 比 为 13.64% 锂 一 次 电 池 发 展 时 间 较 短, 目 前 市 场 份 额 为 1.16%, 具 有 巨 大 的 市 场 发 展 潜 力

79 2011 年 我 国 电 池 制 造 业 各 产 品 销 售 收 入 占 比 情 况 数 据 来 源 : 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 (3) 电 池 制 造 业 出 口 市 场 规 模 分 析 2011 年 我 国 电 池 出 口 金 额 为 亿 美 元, 根 据 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 预 计, 十 二 五 期 间 我 国 电 池 产 品 出 口 将 稳 步 提 升,2015 年 产 品 出 口 金 额 将 达 到 100 亿 美 元 年 我 国 电 池 出 口 情 况 及 预 测 单 位 : 亿 美 元 数 据 来 源 : 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 (4) 我 国 电 池 行 业 的 发 展 前 景

80 我 国 电 池 行 业 受 内 因 和 外 因 的 推 动 快 速 发 展 外 因 方 面, 首 先, 下 游 市 场 的 快 速 发 展, 对 电 池 的 比 能 量 比 功 率 快 速 充 放 电 能 力 重 量 等 性 能 提 出 了 更 高 的 要 求, 促 使 在 中 高 端 应 用 领 域, 新 型 电 池 如 锂 二 次 电 池 锂 一 次 电 池 对 传 统 电 池 如 镍 氢 电 池 铅 酸 电 池 锌 锰 电 池 碱 锰 电 池 等 形 成 升 级 替 代 其 次, 由 于 社 会 整 体 环 保 意 识 的 推 动, 二 次 电 池 特 别 是 绿 色 环 保 的 二 次 电 池 产 品 使 用 群 体 将 逐 渐 增 加, 电 池 行 业 整 体 将 朝 着 绿 色 环 保 高 性 能 的 方 向 发 展 内 因 方 面, 首 先, 目 前 我 国 在 一 些 电 池 的 关 键 原 材 料 正 在 逐 步 实 现 国 产 化, 随 着 电 池 原 材 料 国 产 化 进 程 的 推 进, 我 国 电 池 行 业 将 获 得 更 大 的 全 球 竞 争 优 势 其 次, 随 着 新 型 电 池 如 锂 二 次 电 池 锂 一 次 电 池 的 技 术 水 平 不 断 提 高, 产 品 性 能 将 进 一 步 提 升, 产 品 成 本 将 进 一 步 降 低, 未 来 将 成 为 我 国 电 池 行 业 的 主 要 产 品, 获 得 巨 大 的 市 场 份 额 1 一 次 电 池 A 锌 锰 电 池 由 于 锌 锰 电 池 含 铬 汞 等 重 金 属, 继 续 大 量 生 产 普 通 锌 锰 电 池 既 是 对 资 源 的 浪 费, 其 废 弃 物 又 对 环 境 和 健 康 造 成 危 害 未 来 锌 锰 电 池 将 逐 渐 被 碱 锰 电 池 锂 铁 电 池 等 一 次 电 池 替 代, 产 量 销 量 逐 年 下 降 B 碱 锰 电 池 碱 锰 电 池 是 国 内 市 场 上 一 次 电 池 的 主 要 产 品, 对 比 锌 锰 电 池 具 有 能 量 密 度 高, 汞 含 量 极 低 的 优 点, 逐 渐 对 锌 锰 电 池 形 成 了 升 级 替 代 随 着 碱 锰 电 池 用 某 些 关 键 材 料 或 配 件 ( 如 隔 膜 纸 和 钢 带 ) 逐 步 国 产 化 未 来, 碱 锰 电 池 将 降 低 成 本, 加 快 对 锌 锰 电 池 的 替 代 另 一 方 面 随 着 能 量 密 度 更 高, 重 量 轻, 绿 色 环 保 的 锂 铁 电 池 的 兴 起, 碱 锰 电 池 也 将 面 对 新 的 升 级 替 代 C 锂 一 次 电 池 锂 一 次 电 池 主 要 有 锂 铁 电 池 锂 锰 电 池 锂 亚 电 池 锂 铁 电 池 是 一 种 以 金 属 锂 为 负 极 二 硫 化 亚 铁 为 正 极 活 性 物 质 的 锂 原 电 池, 工 作 电 压 1.5V, 与 锌 锰 电 池 碱 锰 电 池 可 实 现 完 全 替 代, 具 有 使 用 寿 命 长 能 量 密 度 高 容 量 大 重 量 轻 等 特 点 未 来 在 规 模 化 生 产 的 基 础 上, 锂 铁 电 池 的 成 本 将 进 一 步 降 低, 可 实 现 对 锌 锰 电 池 碱 锰 电 池 的 升 级 替 代 锂 锰 电 池 是 一 种 以 金 属 锂 为 负 极 二 氧 化 锰 为 正 极 活 性 物 质 的 锂 原 电 池,

81 工 作 电 压 为 3.0V, 具 有 使 用 电 压 高 使 用 寿 命 长 容 量 大 的 特 点, 主 要 应 用 于 电 子 安 防 等 领 域, 未 来 将 随 着 安 防 市 场 的 逐 渐 扩 大 而 日 益 增 长 锂 亚 电 池 是 一 种 以 金 属 锂 为 负 极 液 态 亚 硫 酰 氯 (SOCl2) 为 正 极 活 性 物 质 的 高 能 锂 原 电 池, 工 作 电 压 为 3.6V, 具 有 自 放 电 率 低 容 量 大 使 用 寿 命 长 的 特 点, 主 要 应 用 于 智 能 仪 表 军 事 领 域 等 未 来 在 特 高 压 和 智 能 电 网 发 展 纳 入 国 家 十 二 五 规 划 的 背 景 下, 国 家 电 网 将 全 面 加 快 加 强 智 能 电 网 发 展, 锂 亚 电 池 的 市 场 份 额 将 快 速 增 长 中 国 化 学 与 物 理 电 源 < 电 池 > 行 业 十 二 五 发 展 规 划 提 出, 要 继 续 鼓 励 发 展 高 能 量 密 度 高 性 能 的 锂 一 次 电 池 生 产 技 术, 主 要 是 锂 锰 电 池 锂 亚 电 池 和 锂 铁 电 池 提 高 锂 锰 电 池 的 装 备 质 量 水 平, 争 取 十 二 五 期 末 达 到 国 外 同 类 产 品 水 平 加 快 锂 二 硫 化 亚 铁 电 池 的 产 业 化, 应 重 点 发 展 与 碱 锰 电 池 尺 寸 相 同 可 替 代 碱 锰 电 池 的 产 品 加 快 开 发 满 足 物 联 网 需 要 的 超 薄 锂 一 次 电 池 研 制 高 功 率 宽 温 度 范 围 长 贮 存 寿 命 的 新 型 锂 一 次 电 池 2 二 次 电 池 A 铅 酸 电 池 铅 酸 电 池 主 要 应 用 于 电 动 自 行 车 汽 车 启 动 电 源 储 能 等 领 域, 具 有 技 术 成 熟, 质 量 稳 定, 价 格 较 低 的 特 点 但 是, 随 着 国 家 环 境 保 护 法 规 的 完 善 社 会 环 保 意 识 的 提 升, 铅 酸 电 池 的 环 境 污 染 问 题 日 益 受 到 重 视, 血 铅 事 件 频 发 使 得 铅 污 染 治 理 被 提 到 前 所 未 有 的 高 度 2011 年, 全 国 整 顿 铅 酸 电 池 行 业, 一 方 面 提 升 了 铅 酸 电 池 的 成 本, 另 一 方 面 也 淘 汰 了 一 部 分 低 端 铅 酸 电 池 生 产 厂 商 铅 酸 电 池 在 利 润 率 逐 年 走 低 的 基 础 上, 向 着 全 密 封 免 维 护 和 胶 体 铅 酸 蓄 电 池 的 方 向 发 展 预 计 未 来 将 被 能 量 密 度 更 高, 快 速 充 放 电 能 力 更 强 的 锂 二 次 电 池 所 替 代 B 镍 氢 电 池 镍 氢 电 池 主 要 用 于 民 用 领 域 中 低 端 电 动 工 具 电 动 汽 车 等 领 域 由 于 在 民 用 领 域,1.2V 的 镍 氢 电 池 尚 未 有 更 优 的 升 级 替 代 产 品, 在 未 来 将 保 持 现 有 的 市 场 规 模 而 在 中 低 端 电 动 工 具 领 域, 下 游 企 业 出 于 成 本 控 制 的 考 虑 而 使 用 镍 氢 电 池, 同 样 会 对 镍 氢 电 池 行 业 市 场 规 模 形 成 有 效 的 支 撑 电 动 汽 车 领 域, 目 前 能 量 密 度 更 好, 快 速 充 放 电 能 力 更 强 的 锂 二 次 电 池 已 经 逐 渐 进 入, 未 来 随 着

82 锂 二 次 电 池 的 稳 定 性 进 一 步 提 升, 将 对 该 领 域 的 镍 氢 电 池 形 成 升 级 替 代 综 合 来 看, 未 来 镍 氢 电 池 市 场 规 模 短 期 内 保 持 稳 定, 中 长 期 呈 缓 慢 下 滑 态 势 C 锂 二 次 电 池 锂 二 次 电 池 是 目 前 二 次 电 池 中 能 量 密 度 最 高 的 产 品, 具 有 V 的 电 压 和 Wh/kg 的 比 能 量, 凭 借 其 比 功 率 高 体 积 小 质 量 轻 比 能 量 高 无 记 忆 效 应 无 污 染 自 放 电 小 寿 命 长 等 优 势, 目 前 已 取 得 了 飞 速 的 发 展 如 今 锂 二 次 电 池 的 应 用 已 渗 透 到 数 码 动 力 储 能 等 多 个 领 域, 在 包 括 手 机 笔 记 本 电 脑 平 板 电 脑 数 码 相 机 等 强 调 轻 薄 短 小 多 功 能 的 便 携 式 电 子 数 码 产 品 上 得 以 广 泛 应 用 随 着 锂 二 次 电 池 成 本 的 降 低 及 电 池 制 造 技 术 的 提 升, 锂 二 次 电 池 的 升 级 替 代 效 应 逐 步 体 现, 在 高 端 电 动 工 具 混 合 动 力 汽 车 领 域 逐 渐 开 始 替 代 镍 氢 电 池, 在 电 动 自 行 车 储 能 领 域 逐 渐 开 始 替 代 铅 酸 电 池 此 外, 锂 二 次 电 池 具 有 90% 以 上 的 充 放 电 转 化 率, 储 能 效 果 更 佳, 作 为 风 力 发 电 系 统 与 太 阳 能 发 电 系 统 的 储 能 设 备 具 有 巨 大 的 潜 在 市 场 未 来 我 国 锂 二 次 电 池 产 业 将 会 保 持 快 速 增 长 势 头, 其 市 场 需 求 将 随 着 便 携 移 动 设 备 电 动 工 具 电 动 自 行 车 电 动 汽 车 储 能 领 域 等 市 场 的 繁 荣 而 快 速 增 长 (5) 发 行 人 主 营 业 务 的 发 展 前 景 及 持 续 盈 利 能 力 发 行 人 的 主 营 业 务 为 绿 色 高 性 能 电 池 的 研 发 生 产 及 销 售 公 司 主 要 产 品 以 锂 系 列 电 池 为 核 心, 广 泛 应 用 于 电 子 数 码 产 品 电 子 烟 视 听 设 备 相 关 配 套 产 品 电 动 玩 具 电 子 安 防 设 备 智 能 仪 表 电 动 工 具 电 动 交 通 工 具 储 能 等 领 域 公 司 主 要 产 品 为 锂 铁 电 池 锂 锰 电 池 锂 离 子 电 池 及 镍 氢 电 池 未 来 随 着 锂 离 子 电 池 替 代 效 应 的 逐 步 实 现, 锂 离 子 电 池 的 市 场 规 模 将 快 速 增 长, 有 效 推 动 发 行 人 业 绩 增 长 而 随 着 规 模 化 生 产 的 进 行 和 原 材 料 研 发 的 突 破, 锂 铁 电 池 的 成 本 将 进 一 步 下 降, 从 而 实 现 对 锌 锰 电 池 和 碱 锰 电 池 的 升 级 替 代, 获 得 巨 大 的 市 场 份 额 发 行 人 作 为 国 内 领 先 的 规 模 化 生 产 锂 铁 电 池 产 品 的 企 业, 业 绩 将 获 得 快 速 增 长 最 后, 未 来 镍 氢 电 池 的 市 场 规 模 虽 然 会 因 为 锂 离 子 电 池 的 升 级 替 代 而 缓 慢 下 滑, 但 是 由 于 下 游 民 用 市 场 及 中 低 端 动 力 市 场 需 求 的 推 动, 镍 氢 电 池 仍 将 保 持 较 大 的 市 场 规 模, 为 发 行 人 的 业 绩 形 成 有 效 支 撑

83 2 一 次 电 池 制 造 行 业 发 展 概 况 一 次 电 池 行 业 发 展 悠 久, 已 经 具 有 上 百 年 的 生 产 制 造 历 史 目 前 普 遍 使 用 的 一 次 电 池 包 括 锂 一 次 电 池 锌 锰 电 池 碱 锰 电 池 等 其 中, 锂 一 次 电 池 由 于 具 有 能 量 密 度 高 工 作 温 度 范 围 广 自 放 电 率 低 绿 色 环 保 等 诸 多 优 点 而 被 广 泛 关 注, 其 中 工 作 电 压 为 1.5V 的 锂 铁 电 池 更 是 被 视 为 未 来 替 代 传 统 一 次 电 池 的 主 要 产 品 (1) 全 球 锂 一 次 电 池 行 业 发 展 概 况 锂 一 次 电 池 主 要 包 括 锂 铁 电 池 锂 亚 电 池 和 锂 锰 电 池, 广 泛 应 用 于 数 码 相 机 视 听 设 备 配 套 产 品 电 动 玩 具 电 子 安 防 设 备 智 能 仪 表 等 领 域 锂 铁 电 池 为 本 世 纪 初 新 研 制 出 的 品 种, 目 前 正 处 于 市 场 拓 展 阶 段 根 据 Battery Power 统 计, 2009 年 全 球 锂 一 次 电 池 市 场 总 量 为 亿 美 元 根 据 美 国 Frost & Sullivan 公 司 的 研 究 报 告 World Primary Lithium Battery Markets 预 计,2014 年 全 球 锂 一 次 电 池 行 业 市 场 总 量 将 达 到 17 亿 美 元 (2) 我 国 锂 一 次 电 池 行 业 发 展 概 况 我 国 锂 一 次 电 池 从 上 世 纪 90 年 代 开 始 逐 步 投 入 使 用, 由 于 发 展 时 间 较 短, 其 在 一 次 电 池 行 业 中 的 份 额 还 相 对 较 小,2011 年 我 国 锂 一 次 电 池 占 一 次 电 池 销 售 收 入 比 重 为 8.06%, 根 据 日 本 电 池 工 业 会 数 据 显 示,2011 年 日 本 锂 一 次 电 池 在 一 次 电 池 销 售 收 入 中 的 占 比 已 达 到 31.51%, 远 高 于 我 国 锂 一 次 电 池 使 用 水 平, 可 见 未 来 我 国 锂 一 次 电 池 具 有 巨 大 的 发 展 空 间 2011 年 我 国 三 种 主 要 一 次 电 池 的 占 比 情 况 数 据 来 源 : 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 我 国 锂 一 次 电 池 行 业 受 下 游 市 场 的 推 动, 呈 现 良 好 的 发 展 态 势 数 码 相 机

84 电 动 玩 具 电 子 安 防 设 备 智 能 仪 表 等 下 游 行 业 快 速 发 展, 产 品 推 陈 出 新, 对 一 次 电 池 提 出 了 锌 锰 电 池 碱 锰 电 池 难 以 满 足 的 需 求, 锂 一 次 电 池 为 其 提 供 了 适 合 的 解 决 方 案 2011 年 我 国 锂 一 次 电 池 市 场 规 模 为 17 亿 元, 根 据 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 预 计, 到 2015 年 国 内 锂 一 次 电 池 的 市 场 规 模 将 达 到 32 亿 元, 复 合 年 增 长 率 达 到 17.13% 年 国 内 锂 一 次 电 池 销 售 情 况 及 预 测 ( 单 位 : 亿 元 ) 数 据 来 源 : 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 2011 年 我 国 锂 一 次 电 池 产 量 为 23 亿 只, 根 据 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 预 计,2015 年 我 国 锂 一 次 电 池 的 产 量 将 达 到 45 亿 只, 复 合 年 增 长 率 达 到 18.27% 年 我 国 锂 一 次 电 池 产 量 及 预 测 ( 单 位 : 亿 只 ) 数 据 来 源 : 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 (3) 我 国 锂 一 次 电 池 出 口 规 模 分 析

85 2011 年 我 国 锂 一 次 电 池 出 口 金 额 为 1.15 亿 美 元, 根 据 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 预 计,2015 年 我 国 锂 一 次 电 池 的 出 口 规 模 将 达 到 2 亿 美 元 年 我 国 锂 一 次 电 池 出 口 金 额 及 预 测 ( 单 位 : 亿 美 元 ) 数 据 来 源 : 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 (4) 锂 一 次 电 池 市 场 需 求 分 析 1 锂 铁 电 池 市 场 需 求 状 况 A 锂 铁 电 池 性 能 远 超 过 碱 锰 电 池 锌 锰 电 池 锂 铁 电 池 是 一 种 本 世 纪 初 才 在 欧 美 国 家 工 业 化 生 产, 旨 在 取 代 锌 锰 电 池 碱 锰 电 池 的 高 新 技 术 产 品 锂 铁 电 池 电 压 为 1.5V, 与 锌 锰 电 池 碱 锰 电 池 电 压 相 同, 锌 锰 碱 锰 电 池 的 应 用 领 域 均 可 使 用 锂 铁 电 池, 目 前 主 要 应 用 于 电 动 玩 具 视 听 设 备 相 关 配 套 产 品 高 端 仪 表 器 械 高 端 医 疗 器 械 无 线 电 子 设 备 军 用 通 讯 设 备 数 码 相 机 等 领 域 锌 锰 电 池 碱 锰 电 池 和 锂 铁 电 池 在 较 大 放 电 情 况 下 的 对 比 分 析 如 下 : 电 池 类 型 锌 锰 电 池 碱 锰 电 池 锂 铁 电 池 电 池 容 量 ( 以 普 通 锌 锰 电 池 为 比 较 标 准 ) 1 倍 6 倍 36 倍 存 放 时 长 小 于 1 年 1-2 年 10 年 倍 率 放 电 能 力 低 中 高 有 毒 有 害 物 质 汞 / 镉 汞 含 量 低 于 % 绿 色 环 保 B 受 益 于 对 绿 色 高 性 能 电 池 的 需 求 增 加, 锂 铁 电 池 替 代 传 统 一 次 电 池 的 速

86 度 将 加 快 便 携 式 电 子 设 备 的 高 速 发 展, 对 电 池 提 出 了 容 量 重 量 能 量 比 等 方 面 的 更 高 要 求 与 普 通 碱 锰 电 池 锌 锰 电 池 相 比, 锂 铁 电 池 在 上 述 方 面 具 有 显 著 优 势 首 先, 锂 铁 电 池 能 量 密 度 大 放 电 能 量 比 高 ; 其 次, 锂 铁 电 池 不 含 汞 镉 等 有 毒 有 害 物 质, 符 合 国 家 环 保 政 策 因 此, 无 论 从 耐 用 角 度 还 是 环 保 角 度 来 看, 锂 铁 电 池 对 锌 锰 电 池 和 碱 锰 电 池 均 产 生 一 定 的 替 代 效 应 从 市 场 规 模 来 看,2011 年 我 国 锂 一 次 电 池 市 场 规 模 为 17 亿 元, 根 据 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 预 计, 到 2015 年 国 内 锂 一 次 电 池 的 市 场 规 模 将 达 到 32 亿 元, 复 合 年 增 长 率 达 到 17.13% C 碱 锰 电 池 锌 锰 电 池 现 有 市 场 巨 大, 锂 铁 电 池 未 来 市 场 广 阔 目 前 在 我 国 一 次 电 池 领 域, 锌 锰 电 池 碱 锰 电 池 占 据 了 90% 以 上 的 市 场 份 额 根 据 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 数 据 显 示,2011 年 我 国 锌 锰 电 池 和 碱 锰 电 池 的 销 售 收 入 合 计 为 194 亿 元, 另 根 据 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 预 计,2015 年 我 国 锌 锰 电 池 和 碱 锰 电 池 的 销 售 收 入 合 计 为 210 亿 元, 随 着 锂 铁 电 池 进 入 规 模 化 生 产 阶 段 并 逐 步 替 代 碱 锰 电 池 锌 锰 电 池, 其 市 场 前 景 非 常 广 阔 年 我 国 锌 锰 电 池 和 碱 锰 电 池 市 场 规 模 及 预 测 ( 单 位 : 亿 元 ) 数 据 来 源 : 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 随 着 技 术 的 不 断 进 步 以 及 规 模 化 优 势 的 不 断 提 升, 未 来 锂 铁 电 池 的 制 造 成 本 将 不 断 降 低, 同 时, 社 会 的 环 保 意 识 也 将 随 着 经 济 的 发 展 而 不 断 提 升, 高 性 能 绿 色 环 保 的 锂 铁 电 池 作 为 锌 锰 碱 锰 电 池 未 来 的 替 代 品, 有 着 巨 大 的 市 场 潜

87 力 2 锂 锰 电 池 市 场 需 求 状 况 锂 锰 电 池 基 本 电 压 为 3.0V, 有 柱 式 扣 式 两 种 类 型 其 产 品 放 电 稳 定 容 量 高 内 阻 低, 可 瞬 间 放 出 大 电 流, 广 泛 用 于 电 子 安 防 设 备 及 数 码 相 机 等 领 域 根 据 美 国 Frost & Sullivan 公 司 出 具 的 研 究 报 告 World Primary Lithium Battery Markets 预 计,2014 年 全 球 锂 锰 电 池 市 场 总 量 将 达 到 约 9.56 亿 美 元 锂 锰 电 池 产 品 在 电 子 安 防 设 备 领 域 应 用 较 广 根 据 银 河 证 券 电 子 安 防 行 业 深 度 研 究 报 告 1 显 示,2010 年 全 球 电 子 安 防 设 备 总 产 值 为 亿 美 元, 预 计 未 来 5 年 全 球 安 防 设 备 市 场 将 以 每 年 7.4% 以 上 的 速 度 递 增, 而 锂 锰 电 池 的 市 场 需 求 也 会 随 之 递 增 年 全 球 电 子 安 防 设 备 总 产 值 及 预 测 ( 单 位 : 亿 美 元 ) 数 据 来 源 : 银 河 证 券 电 子 安 防 行 业 深 度 研 究 报 告 (5) 锂 一 次 电 池 发 展 趋 势 锂 锰 电 池 有 电 压 高, 能 量 密 度 大 等 优 势, 目 前 主 要 应 用 于 电 子 安 防 智 能 仪 表 等 领 域, 市 场 需 求 与 下 游 行 业 的 发 展 具 有 较 强 相 关 性, 受 益 于 安 防 领 域 的 投 入 增 加 及 智 能 电 网 的 快 速 发 展, 锂 锰 电 池 的 市 场 需 求 迅 速 增 加 锂 铁 电 池 是 绿 色 环 保 高 性 能 一 次 电 池 的 代 表 产 品, 它 的 工 作 电 压 为 1.5V, 与 目 前 占 据 一 次 电 池 主 要 市 场 份 额 ( 超 过 170 亿 元 ) 的 锌 锰 电 池 碱 锰 电 池 应 用 范 围 完 全 一 致, 形 成 直 接 正 面 竞 争, 目 前, 锂 铁 电 池 在 性 价 比 上 已 经 具 有 优 势, 受 限 于 消 费 者 消 费 习 惯 ( 消 费 者 惯 性 购 买 价 格 低 廉 的 低 性 能 电 池 ), 锂 铁 电 1 注 : 银 河 证 券 电 子 安 防 行 业 深 度 研 究 报 告, 作 者 王 家 炜 王 莉, 为 银 河 证 券 研 究 部 分 析 师 发 表 时 间 为 2011 年 7 月 26 日

88 池 还 处 于 市 场 拓 展 期 但 是, 由 于 电 子 设 备 军 用 单 兵 设 备 等 下 游 产 品 向 着 移 动 化 便 携 化 的 方 向 发 展, 下 游 应 用 领 域 对 一 次 电 池 的 各 方 面 性 能 提 出 了 更 高 的 要 求, 需 要 比 能 量 更 高, 容 量 更 大, 质 量 更 轻 的 电 池 产 品, 锂 铁 电 池 在 上 述 指 标 上 均 大 幅 超 越 锌 锰 电 池 碱 锰 电 池, 能 够 满 足 下 游 领 域 对 高 端 一 次 电 池 的 需 求 随 着 经 济 的 发 展, 消 费 者 消 费 能 力 和 社 会 环 保 意 识 逐 渐 提 高, 锂 铁 电 池 的 销 量 将 会 进 一 步 提 升, 同 时, 未 来 锂 铁 电 池 产 品 价 格 因 其 生 产 规 模 化 效 应 而 逐 步 走 低, 其 绿 色 环 保 高 性 能 的 优 势 会 进 一 步 凸 显, 最 终 将 大 范 围 替 代 其 他 1.5V 传 统 一 次 电 池 产 品, 市 场 占 有 率 将 迎 来 爆 发 式 提 升 3 二 次 电 池 制 造 行 业 发 展 概 况 在 全 球 消 费 升 级 工 业 产 品 升 级 的 大 背 景 下, 电 子 数 码 产 品 和 电 动 工 具 产 品 日 趋 无 绳 化 便 携 化, 伴 随 着 电 动 自 行 车 混 合 动 力 汽 车 的 兴 起, 催 生 了 二 次 电 池 行 业 的 快 速 增 长 目 前 广 泛 使 用 的 二 次 电 池 包 括 铅 酸 电 池 镍 镉 电 池 镍 氢 电 池 和 锂 离 子 电 池 上 述 几 种 电 池 的 基 本 情 况 对 比 分 析 如 下 : 名 称 锂 离 子 电 池 铅 酸 电 池 镍 镉 电 池 镍 氢 电 池 工 作 电 压 V 2.0V 1.2V 1.2V 能 量 密 度 Wh/kg 小 于 30Wh/kg 50Wh/kg 60-80Wh/kg 循 环 寿 命 大 于 1000 次 300 次 左 右 500 次 左 右 500 次 左 右 记 忆 效 应 无 无 有 有 优 点 可 快 速 充 电 高 功 可 快 速 充 电 高 功 可 快 速 充 电, 价 格 率 放 电 ; 能 量 密 度 技 术 成 熟, 价 格 低 率 放 电 ; 能 量 密 度 便 宜, 循 环 寿 命 长 高 循 环 寿 命 长 较 高 循 环 寿 命 长 缺 点 价 格 较 高 不 可 快 速 充 电, 能 有 记 忆 效 应, 能 量 量 密 度 低, 体 积 具 有 一 定 记 忆 效 密 度 低, 对 环 境 有 大, 寿 命 短, 对 环 应, 充 放 电 效 率 差 污 染 境 污 染 大 行 业 生 命 周 期 快 速 成 长 期 成 熟 期 后 期 衰 退 期 成 熟 期 在 各 类 二 次 电 池 当 中, 铅 酸 电 池 发 展 较 早, 凭 借 其 价 格 较 低 的 优 势, 在 电 动 自 行 车 及 储 能 领 域 仍 旧 占 据 很 大 的 市 场 份 额, 但 是, 随 着 国 家 环 境 保 护 法 规 的 完 善 社 会 环 保 意 识 的 提 升, 铅 酸 电 池 的 环 境 污 染 问 题 日 益 受 到 重 视, 血 铅 事 件 频 发 使 得 铅 污 染 治 理 被 提 到 前 所 未 有 的 高 度 2011 年 3 月, 环 境 保 护 部 国 家 发 展 改 革 委 等 九 部 门 联 合 印 发 关 于 2011 年 深 入 开 展 整 治 违 法 排 污 企 业 保 障 群 众 健 康 环 保 专 项 行 动 的 通 知 ( 环 发 [2011]

89 号 ), 将 铅 蓄 电 池 企 业 的 整 治 作 为 2011 年 环 保 专 项 行 动 的 首 要 任 务, 要 求 对 铅 蓄 电 池 行 业 企 业 进 行 彻 底 排 查, 全 面 整 治 环 境 违 法 问 题 2011 年 5 月, 国 家 环 保 部 发 布 关 于 加 强 铅 蓄 电 池 及 再 生 铅 行 业 污 染 防 治 工 作 的 通 知 ( 环 发 [2011]56 号 ), 要 求 各 级 环 保 部 门 要 进 一 步 加 大 铅 蓄 电 池 及 再 生 铅 企 业 的 执 法 监 察 力 度, 严 格 按 照 环 保 专 项 行 动 工 作 方 案 的 要 求, 对 未 经 环 境 影 响 评 价 或 达 不 到 环 境 影 响 评 价 要 求 的, 一 律 停 止 建 设 ; 对 环 境 保 护 三 同 时 执 行 不 到 位 的, 一 律 停 止 生 产 ; 对 无 污 染 治 理 设 施 污 染 治 理 设 施 不 正 常 运 行 或 超 标 排 放 的, 一 律 停 产 整 治 ; 对 无 危 险 废 物 经 营 许 可 证 从 事 废 铅 蓄 电 池 回 收 的, 一 律 停 止 非 法 经 营 活 动 对 污 染 严 重 群 众 反 映 强 烈 长 期 未 得 到 解 决 的 典 型 环 境 违 法 问 题 实 施 挂 牌 督 办 和 责 任 追 究 据 统 计, 截 至 2011 年 7 月 31 日, 各 地 共 排 查 铅 蓄 电 池 生 产 组 装 及 回 收 ( 再 生 铅 ) 企 业 1930 家 其 中, 被 取 缔 关 闭 583 家 停 产 整 治 405 家 停 产 610 家 ; 有 252 家 企 业 在 生 产,80 家 在 建 取 缔 关 闭 停 产 整 治 与 停 产 的 企 业 共 计 1598 家, 占 全 部 排 查 企 业 的 83% 此 次 铅 酸 电 池 行 业 整 顿, 推 动 铅 酸 电 池 成 本 及 价 格 大 幅 上 涨 以 此 为 契 机, 在 循 环 寿 命 快 速 充 放 能 效 能 量 密 度 方 面 均 大 幅 优 于 铅 酸 电 池 的 锂 离 子 电 池, 作 为 一 种 绿 色 环 保 的 新 型 电 池, 将 对 铅 酸 电 池 形 成 大 规 模 替 代, 更 好 地 应 用 于 电 动 自 行 车 及 储 能 领 域 镍 镉 电 池 与 镍 氢 电 池 同 是 1.2V 的 可 充 电 电 池, 两 者 可 互 相 替 代, 由 于 镍 镉 电 池 各 方 面 性 能 均 不 如 镍 氢 电 池, 目 前 市 场 规 模 正 逐 步 减 少, 根 据 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 数 据 显 示, 我 国 镍 镉 电 池 市 场 规 模 由 2005 年 的 36 亿 元 萎 缩 至 2011 年 的 20 亿 元, 目 前 镍 镉 电 池 只 是 在 二 次 电 池 的 低 端 市 场 得 到 一 定 范 围 的 应 用 镍 氢 电 池 不 含 有 汞 镉 等 有 害 物 质, 符 合 国 家 可 持 续 发 展 战 略, 主 要 应 用 于 混 合 动 力 汽 车 电 动 工 具 电 动 玩 具 电 动 小 家 电 等 领 域 锂 离 子 电 池 具 有 V 的 电 压 和 Wh/kg 的 比 能 量, 凭 借 其 比 功 率 高 体 积 小 质 量 轻 比 能 量 高 无 记 忆 效 应 无 污 染 自 放 电 小 寿 命 长 等 优 势, 目 前 已 取 得 了 飞 速 的 发 展 如 今 锂 离 子 电 池 的 应 用 已 渗 透 到 民 用 以 及 军 事 应 用 的 多 个 领 域, 在 包 括 手 机 笔 记 本 电 脑 平 板 电 脑 数 码 相 机 等 强 调 轻 薄 短 小 多 功 能 的 便 携 式 电 子 数 码 产 品 应 用 上 得 以 迅 速 普 及 随 着 锂 离 子 电 池 成 本 的 降 低 及 电 池 制 造 技 术 的 提 升, 在 混 合 动 力 汽 车 领 域 也 逐 渐 开 始 替 代 镍 氢 电 池 此 外, 锂

90 离 子 电 池 具 有 90% 以 上 的 充 放 电 转 化 率, 储 能 效 果 更 佳, 作 为 风 力 发 电 系 统 与 太 阳 能 发 电 系 统 的 储 能 设 备 具 有 巨 大 的 潜 在 市 场 由 于 锂 离 子 电 池 作 为 新 能 源 产 品 具 有 显 著 优 势, 世 界 各 国 已 开 始 将 锂 离 子 电 池 产 业 作 为 引 领 未 来 能 源 发 展 的 支 持 产 业 之 一 未 来 全 球 锂 离 子 电 池 产 业 将 会 保 持 快 速 增 长 势 头, 其 市 场 需 求 将 随 着 电 子 数 码 产 品 电 子 烟 电 动 工 具 电 动 自 行 车 电 动 汽 车 储 能 领 域 等 市 场 的 繁 荣 而 快 速 增 长 (1) 锂 离 子 电 池 行 业 发 展 概 况 1 全 球 锂 离 子 电 池 发 展 状 况 随 着 近 年 来 锂 离 子 电 池 销 售 量 的 显 著 增 长, 锂 离 子 电 池 已 经 成 为 二 次 电 池 领 域 中 重 要 的 产 品 之 一 根 据 三 星 SDI 数 据 显 示,2010 年 全 球 锂 离 子 电 池 的 市 场 规 模 为 110 亿 美 元, 预 计 2015 年 全 球 锂 离 子 电 池 市 场 将 会 达 到 320 亿 美 元, 复 合 年 增 长 率 为 23.81% 根 据 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 数 据 显 示,2011 年 全 球 锂 离 子 电 池 需 求 量 为 亿 只, 主 要 应 用 于 笔 记 本 电 脑 手 机 数 码 相 机 等 电 子 数 码 产 品 以 及 电 动 工 具 电 子 游 戏 等 产 品, 其 中 手 机 与 笔 记 本 电 池 中 用 量 最 大, 分 别 达 到 37.74% 和 32.14% 全 球 锂 离 子 电 池 需 求 量 各 应 用 领 域 占 比 数 据 来 源 : 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 全 球 锂 离 子 电 池 产 业 目 前 主 要 集 中 在 中 国 日 本 和 韩 国 由 于 日 本 是 最 早 实 现 锂 离 子 电 池 商 业 化 的 国 家,2000 年 以 前 全 球 锂 离 子 电 池 的 生 产 基 本 被 日 本 垄 断, 随 着 中 国 韩 国 锂 离 子 电 池 制 造 技 术 的 提 升, 两 国 的 市 场 份 额 逐 步 提 升, 目 前 我

91 国 已 经 成 为 全 球 最 大 的 锂 离 子 电 池 生 产 国 2 我 国 锂 离 子 电 池 发 展 状 况 我 国 锂 离 子 电 池 的 生 产 厂 家 主 要 集 中 在 广 东 山 东 江 苏 浙 江 天 津 等 地, 珠 三 角 地 区 已 成 为 我 国 最 大 的 锂 离 子 电 池 生 产 基 地 我 国 的 锂 离 子 电 池 产 品 的 主 要 消 费 领 域 是 电 子 数 码 产 品, 随 着 世 界 各 国 对 新 能 源 的 愈 发 重 视, 我 国 的 锂 离 子 电 池 产 品 在 动 力 电 池 和 储 能 领 域 也 崭 露 头 角, 行 业 呈 现 飞 速 的 发 展 态 势 2011 年 我 国 锂 离 子 电 池 的 销 售 收 入 为 200 亿 元, 随 着 下 游 电 子 产 品 电 动 汽 车 和 储 能 产 业 的 发 展, 电 池 收 入 未 来 将 呈 现 平 稳 的 上 升 态 势 根 据 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 预 计,2015 年 我 国 锂 离 子 电 池 的 市 场 规 模 将 达 到 270 亿 元, 复 合 增 长 率 达 到 7.79% 年 我 国 锂 离 子 电 池 市 场 规 模 及 预 测 单 位 : 亿 元 数 据 来 源 : 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 2011 年 我 国 锂 离 子 电 池 的 产 量 为 23 亿 只, 根 据 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 预 计,2015 年 我 国 锂 离 子 电 池 的 产 量 将 达 到 45 亿 只, 复 合 年 增 长 率 达 到 18.27%

92 年 我 国 锂 离 子 电 池 产 量 及 预 测 ( 单 位 : 亿 只 ) 数 据 来 源 : 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 3 锂 离 子 电 池 出 口 市 场 规 模 分 析 2011 年 我 国 锂 离 子 电 池 出 口 额 为 亿 美 元, 预 计 未 来 锂 离 子 电 池 的 出 口 额 将 逐 步 提 升 根 据 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 预 计,2015 年 我 国 锂 离 子 电 池 的 出 口 规 模 将 达 到 52 亿 美 元, 复 合 年 增 长 率 达 到 5.06% 年 我 国 锂 离 子 电 池 出 口 市 场 规 模 及 预 测 ( 单 位 : 亿 美 元 ) 数 据 来 源 : 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 4 锂 离 子 电 池 市 场 需 求 分 析 目 前, 锂 离 子 电 池 的 主 要 应 用 领 域 为 电 子 数 码 产 品, 主 要 包 括 平 板 电 脑 笔 记 本 电 脑 手 机 数 码 相 机 等 产 品, 随 着 电 动 交 通 工 具 和 储 能 产 业 的 兴 起, 这 两 个 领 域 将 成 为 锂 离 子 电 池 未 来 的 重 点 发 展 方 向 A 电 子 数 码 产 品 需 求 分 析

93 随 着 科 技 的 高 速 发 展, 各 种 电 子 数 码 产 品 不 断 涌 现, 产 量 不 断 增 加 2007 年 我 国 笔 记 本 电 脑 和 手 机 的 产 量 分 别 为 0.81 亿 台 和 5.48 亿 台, 到 2013 年 分 别 增 长 至 2.73 亿 台 和 亿 台, 复 合 年 增 长 率 分 别 为 22.43% 和 17.69% 电 子 数 码 产 品 产 量 的 迅 速 增 加, 极 大 推 动 了 锂 离 子 电 池 的 市 场 需 求 年 我 国 电 子 数 码 产 品 产 量 增 长 情 况 ( 单 位 : 亿 台 ) 数 据 来 源 : 中 华 人 民 共 和 国 工 业 和 信 息 化 部 平 板 电 脑 是 锂 离 子 电 池 在 电 子 数 码 领 域 另 一 重 要 应 用, 锂 离 子 重 量 轻 比 能 量 高 循 环 寿 命 长 等 优 势 在 这 一 领 域 充 分 展 现 随 着 技 术 的 不 断 革 新, 平 板 电 脑 快 速 地 融 入 并 改 变 着 大 众 的 生 活 工 作 和 娱 乐 方 式 目 前 有 越 来 越 多 的 人 开 始 选 择 平 板 电 脑 作 为 主 要 的 移 动 计 算 设 备, 替 代 笔 记 本 电 脑 使 用 据 DisplaySearch 的 报 告 显 示,2013 年 全 球 平 板 电 脑 销 量 将 提 高 64%, 达 到 2.4 亿 台, 并 且 中 国 将 在 2013 年 成 为 世 界 第 二 大 平 板 电 脑 市 场,2013 年 国 产 平 板 电 脑 销 售 量 将 达 到 6,500 万 台, 市 场 份 额 达 27% 平 板 电 脑 巨 大 的 市 场 潜 力 促 使 传 统 PC 厂 商 手 机 厂 商 服 务 提 供 商 甚 至 电 视 厂 商 都 纷 纷 加 入 战 局, 推 出 各 自 的 产 品, 从 而 产 生 巨 大 的 锂 离 子 电 池 市 场 需 求 B 动 力 领 域 需 求 分 析 根 据 瑞 银 证 券 中 国 动 力 锂 电 池 行 业 报 告 2 分 析, 作 为 新 兴 产 业 的 动 力 锂 电 池 的 需 求 高 增 长 期 即 将 来 临 : 在 消 费 电 子 类 锂 电 池 稳 定 增 长 的 基 础 上, 小 容 量 动 力 锂 电 池 有 望 在 电 动 工 具 电 动 自 行 车 领 域 明 显 受 益 于 对 铅 酸 电 池 的 替 代, 率 2 注 : 瑞 银 证 券 中 国 动 力 锂 电 池 行 业 报 告, 作 者 为 牟 其 峥, 为 瑞 银 证 券 分 析 师 发 表 时 间 为 2011 年 10 月 12 日

94 先 打 开 第 一 重 增 长 空 间 ; 市 政 公 用 电 动 车 在 政 府 直 接 的 大 力 支 持 下 将 启 动 第 二 重 增 长 需 求 ; 在 前 述 基 础 上, 随 着 成 本 不 断 降 低 和 技 术 不 断 改 善, 性 价 比 渐 优 的 动 力 锂 电 池 将 在 私 人 电 动 汽 车 领 域 打 开 第 三 重 高 增 长 需 求 a 电 动 工 具 我 国 电 动 工 具 行 业 正 处 于 快 速 成 长 阶 段, 市 场 潜 力 巨 大 根 据 湘 财 证 券 机 械 行 业 深 度 研 究 报 告 3 数 据 显 示,2008 年 我 国 专 业 电 动 工 具 市 场 规 模 为 40 亿 元, 2010 年 达 到 65 亿 元, 年 增 速 接 近 25%, 预 计 未 来 3 年 我 国 专 业 电 动 工 具 市 场 可 以 保 持 不 低 于 15% 的 速 度 增 长 电 动 工 具 市 场 的 扩 张, 极 大 的 拉 动 了 锂 离 子 电 池 行 业 的 发 展, 未 来 锂 离 子 电 池 的 需 求 还 将 继 续 扩 大 年 我 国 专 业 电 动 工 具 市 场 规 模 及 预 测 ( 单 位 : 亿 元 ) 数 据 来 源 : 湘 财 证 券 机 械 行 业 深 度 研 究 报 告 b 电 动 自 行 车 电 动 自 行 车 自 90 年 代 实 现 商 品 化 之 后, 解 决 了 数 以 千 万 计 城 乡 居 民 出 行 需 求 根 据 中 国 自 行 车 协 会 统 计,2007 年 我 国 电 动 自 行 车 销 量 为 2,088 万 辆, 到 了 2010 年 这 一 数 字 已 经 达 到 了 2,518 万 辆, 根 据 中 国 自 行 车 协 会 预 测,2015 年 我 国 电 动 自 行 车 销 量 将 达 到 3,500 万 辆 3 注 : 湘 财 证 券 机 械 行 业 深 度 研 究 报 告, 作 者 金 嘉 欣, 为 湘 财 证 券 分 析 师 发 表 时 间 为 2011 年 9 月 22 日

95 年 我 国 电 动 自 行 车 销 量 及 预 测 ( 单 位 : 万 辆 ) 数 据 来 源 : 中 国 自 行 车 协 会 电 动 自 行 车 数 量 的 迅 速 增 长 必 将 带 动 相 关 电 池 市 场 份 额 的 大 幅 增 加 目 前, 电 动 自 行 车 主 要 使 用 成 本 及 能 量 密 度 较 低 的 铅 酸 电 池 作 为 车 载 电 源, 重 量 较 大 而 国 家 标 准 委 员 会 电 动 自 行 车 通 用 技 术 条 件 规 定 电 动 自 行 车 的 整 车 总 量 不 应 大 于 40 公 斤, 且 2011 年 3 月 四 部 委 联 合 下 发 的 关 于 加 强 电 动 自 行 车 管 理 的 通 知 中 重 申, 要 加 大 力 度 淘 汰 超 标 的 电 动 自 行 车 锂 离 子 电 池 相 比 铅 酸 电 池 有 能 量 密 度 高 绿 色 环 保 重 量 较 轻 的 优 势, 逐 渐 形 成 对 铅 酸 电 池 的 替 代, 有 着 巨 大 的 市 场 潜 力 c 混 合 动 力 汽 车 混 合 动 力 汽 车 车 用 动 力 电 池 进 行 的 是 频 繁 浅 度 的 充 放 电 循 环 在 充 放 电 过 程 中, 电 压 电 流 可 能 有 较 大 的 变 化 针 对 这 种 使 用 特 点, 混 合 动 力 系 统 要 求 电 池 具 有 较 高 的 大 功 率 放 电 能 力 较 高 的 充 放 电 效 率 和 性 能 的 相 对 稳 定 性 在 现 阶 段, 镍 氢 电 池 凭 借 较 低 的 产 品 价 格 和 成 熟 的 技 术 条 件, 占 据 了 混 合 动 力 汽 车 车 用 电 池 的 大 部 分 市 场 份 额 但 是, 随 着 锂 离 子 电 池 产 品 成 本 不 断 降 低 和 技 术 不 断 改 善, 各 方 面 性 能 优 于 镍 氢 电 池 的 锂 离 子 电 池 将 在 混 合 动 力 汽 车 车 用 电 池 领 域 获 得 广 泛 的 应 用 目 前, 比 亚 迪 本 田 丰 田 日 产 等 汽 车 厂 商 已 经 推 出 了 使 用 锂 离 子 电 池 的 量 产 型 混 合 动 力 汽 车 根 据 国 海 证 券 锂 电 池 材 料 行 业 研 究 报 告 4 显 示,2009 年 新 能 源 汽 车 领 域 对 锂 离 子 电 池 的 需 求 量 为 0.25GWh,2010 年 需 求 量 为 1.67GWh, 增 长 速 度 达 到 4 注 : 国 海 证 券 锂 电 池 材 料 行 业 研 究 报 告, 作 者 鄢 祝 兵, 为 国 海 证 券 分 析 师 发 表 时 间 为 2010 年 12 月 22 日

96 566%, 预 计 2015 年 新 能 源 汽 车 对 锂 离 子 电 池 的 需 求 量 将 达 到 35.73GWh, 复 合 增 长 率 达 到 84.53% 年 新 能 源 汽 车 对 锂 离 子 电 池 的 需 求 量 及 预 测 ( 单 位 :GWh( 百 万 千 瓦 时 )) 数 据 来 源 : 国 海 证 券 锂 电 池 材 料 行 业 研 究 报 告 d 电 子 烟 电 子 烟 是 香 烟 的 替 代 产 品, 其 外 形 与 香 烟 形 似, 烟 头 带 有 LED 灯, 使 用 的 时 候 灯 光 闪 烁, 可 以 产 生 同 烟 丝 燃 烧 近 似 的 效 果, 其 原 理 是 将 尼 古 丁 混 合 入 丙 二 醇 或 丙 三 醇 溶 剂 形 成 烟 液, 然 后 用 锂 离 子 电 池 驱 动 雾 化 器 将 其 打 成 烟 雾, 由 使 用 者 吸 入, 一 般 由 锂 离 子 电 池 雾 化 器 与 烟 弹 三 个 主 要 部 分 组 成 电 子 烟 用 锂 离 子 电 池 容 量 较 小, 就 目 前 的 电 子 烟 市 场 来 看, 以 一 次 性 使 用 为 主, 属 于 锂 离 子 电 池 在 小 型 动 力 电 池 领 域 的 新 应 用 电 子 烟 发 明 的 初 衷 是 为 了 帮 助 吸 烟 者 戒 烟, 其 原 理 是 采 用 国 际 上 通 用 的 尼 古 丁 替 代 疗 法, 逐 步 减 少 尼 古 丁 的 吸 入 量, 直 至 达 到 完 全 的 戒 烟 随 着 电 子 烟 市 场 的 推 广 和 消 费 群 体 对 电 子 烟 产 品 接 受 度 的 提 高, 电 子 烟 已 经 从 最 初 的 强 调 戒 烟 功 能, 拓 展 为 作 为 烟 草 的 替 代 品 减 少 对 健 康 的 伤 害 因 此, 其 市 场 定 位 已 经 不 仅 仅 局 限 于 想 要 戒 烟 的 成 年 人, 而 是 面 向 所 有 吸 烟 的 消 费 者 用 以 替 代 传 统 的 烟 草 据 国 联 证 券 亿 纬 锂 能 深 度 研 究 报 告 5 预 计, 放 眼 全 球 市 场 来 看,2012 年 全 球 电 子 烟 销 售 1.2 亿 支, 销 售 额 约 10 亿 美 元 左 右,2013 年 全 球 电 子 烟 市 场 的 销 售 额 有 望 达 到 20 亿 美 元, 占 全 球 烟 草 制 品 销 售 额 的 0.26%, 同 时 考 虑 到 电 子 烟 对 普 通 香 烟 的 替 代 效 应 可 能 在 未 来 有 进 一 步 的 提 升, 电 子 烟 的 市 场 空 间 会 进 一 步 增 5 注 : 国 联 证 券 亿 纬 锂 能 深 度 研 究 报 告 作 者 为 赵 心, 为 国 联 证 券 分 析 师 发 表 时 间 为 2014 年 3 月 5 日

97 加, 锂 离 子 电 池 在 电 子 烟 领 域 将 会 有 非 常 广 泛 的 需 求 C 储 能 领 域 需 求 分 析 储 能 领 域 作 为 锂 离 子 电 池 应 用 的 一 个 崭 新 领 域, 越 来 越 受 到 市 场 的 关 注 与 重 视 锂 离 子 电 池 在 循 环 寿 命 快 速 充 放 能 效 比 能 量 方 面 均 大 幅 优 于 铅 酸 电 池, 在 安 全 性 能 方 面 与 铅 酸 电 池 相 当, 作 为 一 种 绿 色 环 保 的 新 型 电 池, 将 对 铅 酸 电 池 形 成 大 规 模 替 代, 更 好 地 应 用 于 储 能 领 域 根 据 中 国 锂 电 池 产 业 发 展 分 析 6 预 计, 年 全 球 储 能 市 场 将 从 111GWh 增 长 到 4661GWh, 年 均 增 长 45%, 其 中 锂 离 子 电 池 储 能 年 均 增 长 100% 储 能 领 域 将 成 为 锂 离 子 电 池 新 的 巨 大 市 场 储 能 电 源 是 锂 离 子 电 池 在 储 能 领 域 的 应 用 之 一 储 能 电 源, 是 不 间 断 电 源 系 统 (UPS) 的 重 要 组 成 部 分, 目 前 已 广 泛 应 用 于 工 业 通 讯 国 防 医 院 计 算 机 业 务 终 端 网 络 服 务 器 网 络 设 备 数 据 存 储 设 备 等 领 域 其 用 途 是 在 驱 动 电 路 无 正 常 电 压 时, 通 过 包 含 储 能 电 源 的 不 间 断 电 源 系 统, 提 供 电 路 需 要 的 电 压, 保 证 驱 动 电 路 的 正 常 运 转 以 通 讯 储 能 电 源 为 例, 目 前 全 国 约 有 140 万 个 通 信 基 站, 大 部 分 使 用 的 是 铅 酸 电 池 作 为 储 能 电 源 铅 酸 电 池 本 身 使 用 寿 命 较 短, 经 过 多 年 的 使 用 老 化, 基 站 现 行 使 用 的 铅 酸 电 池 已 经 进 入 了 一 个 更 换 和 淘 汰 期 结 合 国 家 的 节 能 减 排 政 策 以 及 锂 电 池 技 术 的 成 熟 和 广 泛 应 用, 长 循 环 寿 命 比 能 量 高 绿 色 环 保 的 锂 离 子 电 池 替 代 传 统 的 铅 酸 电 池 势 在 必 行 储 能 电 站 是 锂 离 子 电 池 在 储 能 领 域 的 另 一 大 应 用 作 为 智 能 电 网 建 设 的 重 要 组 成 部 分, 储 能 电 站 以 先 储 能 后 输 送 的 方 式, 储 存 风 能 太 阳 能 等 能 量 形 式 不 稳 定 的 新 能 源, 有 效 解 决 发 电 不 稳 定 可 调 度 性 低 接 入 电 网 技 术 性 能 差 等 一 系 列 问 题 通 过 储 能 技 术 的 应 用, 可 时 刻 将 新 能 源 所 发 电 量 储 存 起 来, 从 而 减 少 电 力 浪 费, 减 轻 电 网 电 力 负 荷 根 据 国 家 能 源 局 信 息, 截 止 2012 年 底, 我 国 风 电 并 网 装 机 容 量 达 6,083 万 千 瓦, 居 世 界 第 一, 太 阳 能 发 电 装 机 容 量 达 328 万 千 瓦, 另 据 招 商 证 券 新 能 源 行 业 研 究 报 告 7 预 计, 到 2020 年 我 国 风 电 和 太 阳 能 发 电 装 机 容 量 将 分 别 达 到 2.3 亿 千 瓦 和 1,600 万 千 瓦 新 能 源 装 机 量 的 迅 猛 增 长 将 为 锂 离 子 电 池 提 供 巨 大 的 市 场 空 间 5 锂 离 子 电 池 发 展 趋 势 6 注 : 中 国 锂 电 池 产 业 发 展 分 析 作 者 为 刘 彦 龙, 为 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 秘 书 长, 发 表 时 间 为 2011 年 8 月 7 注 : 招 商 证 券 新 能 源 行 业 研 究 报 告, 作 者 汪 刘 胜 唐 楠, 为 招 商 证 券 分 析 师 发 表 时 间 为 2011 年 12 月 16 日

98 A 电 子 数 码 领 域 需 求 推 动 升 级 电 子 数 码 产 品 经 历 了 多 年 的 快 速 上 涨 之 后, 预 计 未 来 会 呈 现 平 稳 增 长 态 势, 随 着 电 子 数 码 产 品 向 着 便 携 化 的 方 向 发 展, 对 电 池 产 品 提 出 了 更 高 的 要 求 相 应 的, 电 池 行 业 将 向 着 能 量 密 度 高 容 量 大 重 量 轻 的 方 向 发 展 受 益 于 下 游 行 业 的 需 求 推 动, 绿 色 高 性 能 锂 离 子 电 池 将 对 镍 氢 镍 镉 等 低 能 量 密 度 的 电 池 产 品 形 成 规 模 化 替 代 效 应 B 动 力 和 储 能 成 为 升 级 方 向 动 力 和 储 能 领 域 是 锂 离 子 电 池 应 用 的 一 大 优 势 领 域 目 前, 锂 离 子 电 池 在 动 力 领 域 中 的 电 动 工 具 电 动 自 行 车 市 场 混 合 动 力 汽 车 和 储 能 领 域 中 的 商 用 储 能 市 场 已 经 初 具 规 模 锂 离 子 电 池 具 有 比 能 量 高 循 环 寿 命 长 快 速 充 放 能 效 高 及 绿 色 环 保 等 优 点, 通 过 生 产 规 模 化 效 应 降 低 产 品 价 格, 将 在 电 动 工 具 电 动 自 行 车 混 合 动 力 汽 车 储 能 电 源 储 能 电 站 等 多 个 领 域 呈 现 对 镍 氢 电 池 铅 酸 电 池 的 替 代 效 应 并 获 得 广 泛 应 用, 是 目 前 该 领 域 内 最 有 优 势 的 产 品 C 价 格 降 低 技 术 成 熟 促 进 锂 离 子 电 池 抢 占 铅 酸 电 池 市 场 铅 酸 电 池 相 对 锂 离 子 电 池 的 优 势 在 于 价 格 低 廉 和 技 术 成 熟, 而 随 着 产 业 规 模 提 升 及 材 料 国 产 化, 锂 离 子 电 池 成 本 将 逐 步 降 低 ; 在 技 术 方 面, 通 过 不 断 的 技 术 创 新 和 反 复 的 检 测 试 验, 锂 离 子 电 池 技 术 日 趋 向 成 熟, 将 逐 步 在 动 力 储 能 等 领 域 大 规 模 投 入 使 用, 实 现 对 部 分 铅 酸 电 池 的 替 代, 市 场 占 有 率 大 幅 提 高 (2) 镍 氢 电 池 行 业 发 展 概 况 1 全 球 镍 氢 电 池 发 展 状 况 镍 氢 电 池 是 早 期 的 镍 镉 电 池 的 替 代 产 品, 在 电 化 学 特 性 方 面 与 镍 镉 电 池 基 本 相 似, 且 释 放 能 量 强, 不 含 有 毒 物 质, 可 实 现 对 镍 镉 电 池 的 替 代 由 于 锂 离 子 电 池 的 替 代 效 应 和 市 场 拓 展 需 要 一 定 时 间, 镍 氢 电 池 凭 借 性 能 稳 定 工 艺 成 熟 的 优 势, 未 来 一 段 时 间 内 仍 将 占 有 相 当 的 市 场 份 额 台 湾 地 区 工 研 院 IEK 预 测,2011 年 全 球 镍 氢 电 池 市 场 规 模 为 亿 美 元, 较 2010 年 成 长 10.46%, 未 来 伴 随 混 合 动 力 汽 车 电 动 工 具 应 用 的 市 场 逐 渐 成 长, 受 益 整 个 动 力 电 池 市 场 容 量 的 提 升, 预 计 到 2015 年 为 止, 均 有 4-10% 不 等 的 年 增 长 率 全 球 镍 氢 电 池 市 场 规 模 与 发 展 ( 单 位 : 亿 美 元 )

99 数 据 来 源 : 台 湾 地 区 工 研 院 IEK 目 前 镍 氢 电 池 主 要 应 用 于 混 合 动 力 汽 车 零 售 可 充 电 电 池 无 线 电 话 电 动 工 具, 其 他 市 场 则 应 用 于 电 动 剃 须 刀 吸 尘 器 电 动 轮 椅 玩 具 等 中 小 型 产 品, 以 及 无 线 通 讯 基 地 台 搭 配 电 源 铁 路 运 输 用 蓄 电 池 等 大 型 应 用 2010 年 由 于 全 球 消 费 市 场 复 苏, 中 小 型 电 子 产 品 的 需 求 有 所 上 升, 另 外 日 系 公 司 为 主 的 混 合 动 力 汽 车 销 售 也 大 幅 增 长, 成 为 镍 氢 电 池 全 球 产 值 提 升 的 主 要 原 因 2010 年 全 球 镍 氢 电 池 应 用 市 场 分 类 比 例 数 据 来 源 : 台 湾 地 区 工 研 院 IEK 2 我 国 镍 氢 电 池 发 展 状 况 近 年 来 我 国 镍 氢 电 池 发 展 的 速 度 越 来 越 快, 已 经 步 入 了 镍 氢 电 池 生 产 大 国 的 行 列 镍 氢 电 池 相 关 产 业 的 快 速 发 展 以 及 消 费 水 平 的 快 速 提 高, 我 国 同 时 也 变 成

100 了 镍 氢 电 池 的 消 费 大 国 一 方 面, 家 用 电 器 开 始 向 高 效 率 和 无 绳 化 的 方 向 发 展, 电 动 剃 须 刀 电 动 按 摩 器 电 动 吸 尘 器 等 便 携 式 小 家 电 开 始 进 入 广 大 消 费 家 庭, 大 功 率 的 镍 氢 电 池 的 消 费 量 也 随 之 增 长 ; 另 一 方 面, 随 着 社 会 环 保 意 识 的 提 升, 混 合 动 力 汽 车 作 为 新 能 源 汽 车 的 主 要 类 型 获 得 快 速 发 展 镍 氢 电 池 凭 借 成 熟 的 技 术, 占 据 了 大 部 分 的 混 合 动 力 汽 车 市 场, 虽 然 未 来 可 能 会 被 各 方 面 性 能 占 优 的 锂 离 子 电 池 逐 渐 替 代, 但 仍 将 保 留 一 部 分 市 场 份 额 2011 年 我 国 镍 氢 电 池 销 售 收 入 为 55 亿 元, 产 量 为 9.5 亿 只, 根 据 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 预 计,2015 年 我 国 镍 氢 电 池 产 量 将 达 到 12 亿 只 年 我 国 镍 氢 电 池 产 量 及 预 测 ( 单 位 : 亿 只 ) 数 据 来 源 : 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 3 镍 氢 电 池 出 口 市 场 规 模 分 析 2011 我 国 镍 氢 电 池 出 口 市 场 规 模 为 7.14 亿 美 元, 根 据 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 预 计,2015 年 我 国 镍 氢 电 池 出 口 规 模 为 7.2 亿 美 元

101 年 我 国 镍 氢 电 池 出 口 市 场 规 模 及 预 测 ( 单 位 : 亿 美 元 ) 数 据 来 源 : 中 国 化 学 与 物 理 电 源 行 业 协 会 中 国 化 学 与 物 理 电 源 ( 电 池 ) 行 业 十 二 五 发 展 规 划 4 镍 氢 电 池 市 场 需 求 分 析 镍 氢 电 池 用 途 比 较 广 泛, 包 括 家 用 美 容 保 健 电 器 具 混 合 动 力 汽 车 电 动 工 具 通 讯 设 备 数 码 相 机 应 急 灯 等 领 域 A 家 用 美 容 保 健 电 器 具 需 求 分 析 家 用 美 容 保 健 电 器 具 主 要 包 括 电 动 剃 须 刀 电 动 脱 毛 器 电 动 牙 刷 电 动 按 摩 器 等 2007 年 我 国 家 用 美 容 保 健 电 器 具 制 造 业 销 售 收 入 为 147 亿 元, 到 了 2013 年 达 到 287 亿 元, 复 合 年 增 长 率 达 到 11.78%, 保 持 了 较 快 的 增 长 态 势, 提 振 了 镍 氢 电 池 的 需 求 量 年 我 国 家 用 美 容 保 健 电 器 具 制 造 业 销 售 收 入 ( 单 位 : 亿 元 ) 数 据 来 源 :CEIC Data

102 B 混 合 动 力 汽 车 市 场 需 求 分 析 全 球 混 合 动 力 汽 车 乘 用 车 市 场 目 前 主 要 在 美 国 和 日 本, 中 国 市 场 的 初 期 应 用 以 公 交 车 为 主, 乘 用 车 市 场 也 将 逐 步 启 动 据 中 国 汽 车 工 业 协 会 统 计,2013 年 我 国 乘 用 车 销 售 1, 万 辆, 随 着 混 合 动 力 技 术 的 逐 渐 成 熟, 混 合 动 力 汽 车 在 乘 用 车 中 的 占 比 将 进 一 步 提 升, 使 得 镍 氢 电 池 的 市 场 需 求 稳 步 增 加 5 镍 氢 电 池 发 展 趋 势 A 混 合 动 力 市 场 空 间 较 大 从 目 前 来 看, 混 合 动 力 是 新 能 源 汽 车 短 期 内 的 最 佳 选 择 镍 氢 电 池 尽 管 在 比 能 量 方 面 稍 逊 于 锂 离 子 电 池, 但 得 益 于 成 熟 的 技 术 储 备 和 制 造 工 艺, 未 来 仍 将 在 混 合 动 力 汽 车 领 域 占 据 一 定 的 市 场 份 额 受 益 于 混 合 动 力 汽 车 的 迅 猛 增 长, 镍 氢 电 池 的 成 本 优 势 使 其 在 未 来 一 段 时 间 内, 在 混 合 动 力 市 场 的 需 求 稳 步 增 加 B 镍 氢 电 池 需 求 稳 定 虽 然 锂 离 子 电 池 的 快 速 发 展 会 对 镍 氢 电 池 产 生 一 定 程 度 的 替 代 效 应, 但 是 由 于 锂 离 子 电 池 和 镍 氢 电 池 的 性 能 特 点 存 在 差 异, 锂 离 子 电 池 并 不 能 完 全 替 代 镍 氢 电 池 例 如 在 对 电 压 要 求 3V 以 下 的 领 域, 由 于 锂 离 子 电 池 的 工 作 平 台 一 般 在 3V 以 上, 在 该 需 求 领 域, 锂 离 子 电 池 在 现 阶 段 尚 不 能 够 替 代 镍 氢 电 池, 另 外, 在 一 些 对 能 量 密 度 要 求 较 低 的 低 端 市 场, 终 端 产 品 制 造 商 出 于 成 本 的 考 量, 也 会 选 择 价 格 较 低 的 镍 氢 电 池 基 于 镍 氢 电 池 的 性 能 特 点 和 成 本 优 势, 从 长 期 来 看, 镍 氢 在 电 池 传 统 应 用 市 场 需 求 稳 定 三 发 行 人 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 ( 一 ) 行 业 竞 争 情 况 1 行 业 竞 争 格 局 及 市 场 化 程 度 电 池 行 业 是 一 个 高 度 市 场 化 的 行 业, 竞 争 的 核 心 在 于 产 品 的 质 量 价 格 以 及 相 关 服 务 中 国 日 本 和 韩 国 是 全 球 电 池 的 主 要 生 产 国, 日 韩 大 型 电 池 企 业 主 要 有 日 本 的 三 洋 索 尼 松 下 Maxell, 韩 国 的 三 星 SDI LG 化 学 等 国 内 电 池 生 产 企 业 众 多, 行 业 集 中 度 目 前 还 处 于 相 对 较 低 水 平 根 据 CEIC Data 数 据 显 示, 截 至 2013 年 底 我 国 规 模 以 上 电 池 制 造 企 业 数 量 为 1,177 家 ( 包 括

103 太 阳 能 光 伏 电 池 ), 其 中 多 数 公 司 都 聚 集 在 广 东 江 浙 等 沿 海 地 区 国 内 电 池 企 业 生 产 主 要 采 用 手 工 和 自 动 化 相 结 合 的 方 式 生 产 随 着 行 业 环 保 要 求 的 日 益 严 格 以 及 市 场 对 产 品 技 术 和 质 量 要 求 的 不 断 提 高, 小 型 企 业 生 存 空 间 将 被 逐 步 压 缩, 而 行 业 领 先 企 业 将 凭 借 技 术 质 量 规 模 和 环 保 治 理 等 优 势 逐 步 扩 大 市 场 份 额, 逐 步 提 高 行 业 集 中 度, 从 而 促 进 行 业 研 发 规 模 整 体 实 力 的 提 升 2 行 业 经 营 模 式 及 盈 利 模 式 行 业 内 公 司 多 采 用 研 发 + 生 产 + 销 售 的 经 营 及 盈 利 模 式 由 于 电 池 行 业 技 术 更 新 较 快, 通 常 行 业 内 企 业 都 会 根 据 市 场 和 客 户 的 需 要 进 行 产 品 研 发, 保 证 产 品 能 够 适 应 下 游 的 需 求 电 池 企 业 的 生 产 主 要 是 根 据 订 单 数 量 进 行 安 排, 客 户 下 达 订 单 后, 企 业 组 织 原 材 料 采 购 并 生 产 产 品 销 售 环 节 企 业 主 要 通 过 参 加 展 会 电 子 商 务 广 告 等 方 式 建 立 各 自 的 营 销 网 络 3 行 业 内 上 市 同 行 业 电 池 企 业 国 内 目 前 与 发 行 人 处 于 类 似 细 分 电 池 行 业 的 上 市 企 业 包 括 惠 州 亿 纬 锂 能 股 份 有 限 公 司 比 亚 迪 股 份 有 限 公 司 湖 南 科 力 远 新 能 源 股 份 有 限 公 司 等, 其 中 比 亚 迪 和 科 力 远 主 要 业 务 与 发 行 人 有 较 大 差 异, 只 是 部 分 业 务 与 发 行 人 相 关 业 务 类 似, 上 述 企 业 情 况 介 绍 如 下 ( 以 下 介 绍 根 据 企 业 网 站 信 息 及 公 开 披 露 信 息 整 理 ): (1) 欣 旺 达 电 子 股 份 有 限 公 司 ( 股 票 代 码 :300207), 成 立 于 1997 年, 主 营 业 务 为 锂 离 子 电 池 模 组 的 研 发 设 计 生 产 及 销 售, 主 要 产 品 包 括 手 机 数 码 类 锂 离 子 电 池 模 组 笔 记 本 电 脑 类 锂 离 子 电 池 模 组 动 力 类 锂 离 子 电 池 模 组 (2) 惠 州 亿 纬 锂 能 股 份 有 限 公 司 ( 股 票 代 码 :300014), 成 立 于 2001 年, 以 高 能 锂 一 次 电 池 为 主 要 业 务, 主 要 产 品 包 括 锂 锰 电 池 锂 亚 电 池 等 (3) 德 赛 电 池 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 股 票 代 码 :000049), 成 立 于 1999 年, 主 营 业 务 为 移 动 电 源 系 列 产 品, 主 要 产 品 包 括 电 源 保 护 板 和 充 电 器 锂 离 子 电 池 一 次 锂 电 池 (4) 比 亚 迪 股 份 有 限 公 司 ( 股 票 代 码 :002594), 成 立 于 1995 年, 主 要 从 事 二 次 充 电 电 池 业 务 手 机 部 件 及 组 装 业 务, 以 及 包 含 传 统 燃 油 汽 车 及 新 能 源 汽 车 在 内 的 汽 车 业 务 其 中, 二 次 充 电 电 池 产 品 主 要 为 锂 电 池 镍 电 池 等 (5) 湖 南 科 力 远 新 能 源 股 份 有 限 公 司 ( 股 票 代 码 :600478), 成 立 于 1998 年, 主 营 电 池 及 其 延 伸 产 品 的 研 发 生 产 销 售 主 要 产 品 包 括 泡 沫 镍 泡 沫 铜

104 泡 沫 镍 铁 等 泡 沫 金 属 材 料, 镍 氢 镍 锌 系 列 电 池 行 业 内 主 要 企 业 的 营 业 收 入 和 毛 利 率 情 况 如 下 : 2014 年 2013 年 2012 年 公 司 简 称 亿 纬 锂 能 主 营 业 主 营 业 主 营 业 主 营 产 品 毛 利 率 毛 利 率 毛 利 率 务 收 入 务 收 入 务 收 入 (%) (%) (%) ( 亿 元 ) ( 亿 元 ) ( 亿 元 ) 锂 原 电 池 ( 锂 亚 锂 锰 ) 锂 离 子 及 锂 聚 合 物 电 池 比 亚 迪 ( 二 次 电 池 部 分 ) 锂 离 子 电 池 镍 电 池 太 阳 能 电 池 片 科 力 远 ( 电 池 部 分 ) 德 赛 电 池 ( 二 次 锂 电 及 模 块 ) 欣 旺 达 ( 二 次 锂 电 及 模 块 ) 发 行 人 镍 氢 电 池 电 池 及 配 件 锂 离 子 电 池 模 组 结 构 件 锂 离 子 电 池 锂 一 次 电 池 镍 氢 电 池 注 : 上 述 主 营 业 务 收 入 取 自 上 市 公 司 公 开 披 露 报 告 中 数 据, 锂 一 次 电 池 包 括 锂 铁 电 池 和 锂 锰 电 池, 毛 利 率 根 据 披 露 报 告 中 分 产 品 的 ( 主 营 业 务 收 入 - 主 营 业 务 成 本 )/ 主 营 业 务 收 入 计 算 所 得, 截 至 本 签 署 日, 亿 纬 锂 能 比 亚 迪 科 力 远 欣 旺 达 尚 未 披 露 2014 年 年 报 ( 二 ) 行 业 技 术 水 平 及 发 展 趋 势 电 池 是 能 量 的 物 质 载 体, 这 个 载 体 的 基 础 实 质 便 是 制 造 材 料 和 制 造 工 艺 工 艺 的 改 进 使 电 池 量 变, 新 材 料 的 发 明 促 使 电 池 质 变 电 池 行 业 技 术 工 艺 的 发 展 从 能 量 密 度 等 技 术 指 标 来 看, 可 分 为 低 能 量 密 度 阶 段 中 能 量 密 度 阶 段 和 绿 色 高 性 能 阶 段 技 术 工 艺 的 演 化 过 程 中, 材 料 也 不 断 变 化, 从 铅 酸 电 池 的 发 明, 到 镍 镉 电 池 镍 氢 电 池 锂 离 子 电 池 的 依 次 出 现, 新 材 料 的 应 用 让 电 池 性 能 有 了 质 的 飞 跃 代 表 产 品 和 发 展 时 间 如 下 图 所 示 :

105 技 术 发 展 阶 段 绿 色 环 保 高 性 能 阶 段 中 能 量 密 度 阶 段 低 能 量 密 度 阶 段 1970 年 代 以 前 20 世 纪 70 年 至 20 世 纪 末 21 世 纪 开 始 时 间 (1) 低 能 量 密 度 阶 段 20 世 纪 70 年 代 以 前, 工 业 和 民 用 普 遍 使 用 的 产 品 主 要 包 括 铅 酸 电 池 锌 锰 电 池 镍 镉 电 池 等 这 一 阶 段 产 品 含 有 铅 镉 等 污 染 物 质, 技 术 特 点 表 现 为 : 高 污 染 低 能 量 密 度 该 阶 段 民 用 电 池 较 少, 主 要 用 于 工 业 用 途 (2) 中 能 量 密 度 阶 段 20 世 纪 70 年 代 至 20 世 纪 末, 镍 氢 电 池 的 出 现 改 变 了 电 池 高 污 染 的 状 况, 镍 氢 电 池 的 主 要 技 术 特 点 为 不 含 铅 镉 等 污 染 物, 能 量 密 度 中 等 凭 借 自 身 的 优 势, 镍 氢 电 池 开 始 逐 步 替 代 镍 镉 电 池, 成 为 二 次 电 池 中 的 佼 佼 者 镍 氢 电 池 由 于 推 出 时 间 比 较 长, 技 术 成 熟 成 本 较 低, 目 前 在 二 次 电 池 市 场 仍 旧 有 很 广 泛 的 应 用 (3) 绿 色 高 性 能 阶 段 2000 年 以 后, 锂 电 池 的 市 场 化 使 电 池 技 术 水 平 上 升 到 绿 色 高 性 能 阶 段 由 于 锂 电 池 具 有 能 量 密 度 高 绿 色 环 保 等 优 势, 产 品 应 用 范 围 逐 渐 扩 大 至 下 游 各 个 领 域 针 对 不 同 的 需 求, 还 开 发 出 了 锂 一 次 电 池 锂 离 子 电 池 两 大 类 产 品, 满 足 不 同 行 业 的 需 求 未 来 技 术 研 发 的 重 点 是 继 续 扩 大 电 池 的 容 量, 同 时 提 高 电 池 产 品 的 一 致 性, 使 产 品 广 泛 应 用 到 电 动 交 通 工 具 和 储 能 领 域, 做 到 节 能 环 保 高 效 的 可 持 续 发 展

106 ( 三 ) 发 行 人 产 品 的 市 场 地 位 发 行 人 自 成 立 来, 一 直 致 力 于 绿 色 高 性 能 电 池 产 品 的 研 发 生 产 和 销 售, 是 国 内 领 先 的 规 模 化 生 产 锂 铁 电 池 产 品 的 企 业, 拥 有 锂 铁 电 池 制 造 工 艺 技 术 的 发 明 专 利 发 行 人 锂 离 子 电 池 和 镍 氢 电 池 产 品 技 术 在 国 内 也 保 持 领 先 水 平, 多 项 技 术 获 得 了 专 利 或 通 过 了 广 东 省 广 州 市 科 技 成 果 鉴 定 产 品 地 位 和 关 键 技 术 如 下 表 所 示 : 产 品 类 别 产 品 地 位 关 键 技 术 锂 铁 电 池 通 过 了 广 州 市 科 技 成 果 鉴 定, 结 解 决 了 二 硫 化 铁 正 极 材 料 的 处 理 工 艺 正 论 为 锂 铁 电 池 生 产 工 艺 先 进, 极 片 成 型 工 艺 消 除 电 池 滞 后 电 压 的 工 艺 在 二 硫 化 铁 粉 末 的 处 理 方 法 正 电 解 液 配 方 及 添 加 剂 种 类 电 池 预 放 电 制 极 中 的 材 料 配 方 优 化 等 方 面 有 度 锂 铁 电 池 品 质 控 制 检 测 方 法 及 标 准 创 新 之 处, 填 补 了 国 内 市 场 的 空 等 一 系 列 关 键 技 术 白 锂 离 子 电 池 解 决 了 提 高 软 包 装 锂 离 子 电 池 外 包 装 膜 的 软 包 装 锂 离 子 电 池 通 过 了 广 州 耐 电 解 液 性 能 液 态 电 解 液 的 选 择 与 外 市 科 技 成 果 鉴 定, 结 论 为 达 到 包 装 膜 相 对 应 电 池 极 耳 处 的 预 处 理 软 包 国 内 领 先 水 平, 适 合 于 规 模 化 生 装 锂 离 子 电 池 化 成 制 度 的 优 化 热 封 机 械 产 及 热 封 方 式 的 设 计 开 发 等 关 键 技 术 通 过 了 广 州 市 科 技 成 果 鉴 定 结 解 决 正 负 极 配 方 及 极 板 设 计 正 负 极 添 加 镍 氢 电 池 论 为 达 到 同 期 国 际 先 进 水 平, 剂 的 选 择 碱 性 电 解 液 配 方 电 池 盖 帽 结 在 正 负 极 活 性 添 加 剂 方 面 有 独 构 的 设 计 及 相 关 参 数 的 确 定 高 温 陈 化 及 到 之 处, 适 合 规 模 化 生 产 化 成 工 艺 等 关 键 技 术 ( 四 ) 发 行 人 主 要 竞 争 对 手 公 司 主 要 产 品 为 锂 铁 电 池 锂 锰 电 池 锂 离 子 电 池 和 镍 氢 电 池, 各 产 品 领 域 的 竞 争 对 手 情 况 如 下 : 竞 争 领 域 公 司 名 称 简 介 锂 离 子 电 池 比 亚 迪 股 份 有 限 公 司 惠 州 亿 纬 锂 能 股 份 有 限 公 司 主 要 从 事 二 次 充 电 电 池 业 务 手 机 部 件 及 组 装 业 务, 以 及 包 含 传 统 燃 油 汽 车 及 新 能 源 汽 车 在 内 的 汽 车 业 务, 同 时 利 用 自 身 的 技 术 优 势 积 极 拓 展 新 能 源 产 品 领 域 的 相 关 业 务 主 要 生 产 锂 系 列 电 池, 并 向 积 极 向 下 游 应 用 产 品 扩 展, 随 着 生 产 规 模 的 不 断 提 升, 积 极 打 造 锂 离 子 电 池 生 产 基 地

107 镍 氢 电 池 锂 铁 电 池 锂 锰 电 池 ATL 新 能 源 科 技 有 限 公 司 湖 南 科 力 远 新 能 源 股 份 有 限 公 司 金 山 电 池 国 际 有 限 公 司 豪 鹏 国 际 公 司 美 国 劲 量 公 司 惠 州 亿 纬 锂 能 股 份 有 限 公 司 主 要 生 产 适 合 于 OEM 客 户 的 聚 合 物 锂 离 子 电 池 的 电 芯, 适 用 于 移 动 电 话 掌 上 电 脑 笔 记 本 电 脑 耳 机 和 智 能 卡 产 品 包 括 : 泡 沫 镍 等 泡 沫 金 属 材 料, 镍 氢 镍 锌 系 列 民 品 高 温 电 池 汽 车 动 力 电 池 及 能 量 包 ; 微 网 分 布 式 新 能 源 储 能 系 统 主 要 从 事 开 发 生 产 和 经 销 电 池 及 电 池 相 关 产 品, 公 司 GP 超 霸 品 牌 在 全 球 多 个 零 售 市 场 销 售 是 一 家 基 于 研 发 生 产 和 销 售 镍 氢 和 锂 离 子 充 电 电 池 及 电 池 系 统 的 清 洁 能 源 集 团 公 司, 还 包 括 电 池 循 环 回 收 及 电 池 初 级 原 材 料 再 加 工 劲 量 是 著 名 的 电 池 和 手 电 筒 品 牌, 产 品 包 括 碱 锰 电 池 锌 碳 电 池 锂 系 列 电 池 镍 氢 电 池 照 明 产 品 等 主 要 生 产 锂 系 列 电 池, 并 向 积 极 向 下 游 应 用 产 品 扩 展, 随 着 生 产 规 模 的 不 断 提 升, 积 极 打 造 锂 离 子 电 池 生 产 基 地 资 料 来 源 : 根 据 上 述 企 业 网 站 信 息 及 公 开 披 露 信 息 整 理 ( 五 ) 发 行 人 的 竞 争 优 势 1 技 术 研 发 实 力 雄 厚 公 司 拥 有 强 大 的 技 术 研 发 实 力, 主 要 体 现 在 以 下 几 个 方 面 : (1) 技 术 积 累 深 厚 公 司 技 术 研 发 实 力 较 强 :2002 年 全 国 博 士 后 管 委 会 批 准 公 司 成 立 博 士 后 科 研 工 作 站,2004 年 广 州 市 科 技 局 广 州 市 财 政 局 下 拨 科 技 经 费 组 建 广 州 市 鹏 辉 二 次 电 池 工 程 技 术 研 究 开 发 中 心,2007 年, 公 司 被 科 学 技 术 部 火 炬 高 新 技 术 产 业 开 发 中 心 认 定 为 国 家 火 炬 计 划 重 点 高 新 技 术 企 业,2008 年, 公 司 被 广 东 省 科 学 技 术 厅 广 东 省 财 政 厅 广 东 省 国 家 税 务 局 广 东 省 地 方 税 务 局 联 合 认 定 为 高 新 技 术 企 业 同 年, 公 司 被 广 东 省 知 识 产 权 局 授 予 省 知 识 产 权 优 势 企 业 2010 年, 公 司 技 术 研 发 中 心 经 广 东 省 经 济 和 信 息 化 委 员 会 广 东 省 财 政 厅 广 东 省 国 家 税 务 局 广 东 省 地 方 税 务 局 和 中 华 人 民 共 和 国 海 关 总 署 广 东 分 署 评 定 为 广 东 省 省 级 企 业 技 术 中 心 2011 年 8 月, 公 司 通 过 高 新 技 术 企 业 复 审 2013 年 6 月 公 司 被 广 东 省 经 济 和 信 息 化 委 员 会 授 予 广 东 省 战 略 性 新 兴 产 业 骨 干 企 业 2013 年 12 月 公 司 被 评 为 广 东 省 重 点 创 新 帮 扶 500 家 高 成 长 性 中 小 企 业 ( 限 民 营 企 业 )

108 公 司 研 发 项 目 多 次 获 奖 : 锂 聚 合 物 电 池 及 其 制 造 方 法 在 2006 年 第 十 六 届 全 国 发 明 展 览 会 上 荣 获 金 奖 ; 锂 电 池 及 其 结 构 在 2007 年 第 十 七 届 全 国 发 明 展 览 会 上 荣 获 银 奖 ; 锂 离 子 电 池 正 极 材 料 及 其 制 备 方 法 在 2008 年 第 六 届 国 际 发 明 展 览 会 上 荣 获 铜 奖 ; 高 密 度 超 微 复 合 型 磷 酸 铁 锂 正 极 材 料 及 制 备 方 法 在 2009 年 第 十 八 届 全 国 发 明 展 览 会 上 获 得 铜 奖 ; 非 水 溶 剂 电 解 液 及 电 池 在 2010 年 第 十 九 届 全 国 发 明 展 览 会 上 获 得 金 奖 ; 一 种 锂 铁 电 池 及 其 制 作 工 艺 项 目 在 2011 年 第 二 十 届 全 国 发 明 展 览 会 上 获 得 铜 奖 ; 超 高 容 量 金 属 氢 化 物 镍 电 池 项 目 获 得 科 学 技 术 部 火 炬 高 新 技 术 产 业 开 发 中 心 颁 发 的 国 家 级 火 炬 计 划 项 目 证 书 此 外, 公 司 成 立 以 来 与 各 高 校 科 研 所 在 技 术 创 新 人 才 培 养 等 方 面 建 立 了 长 期 的 良 好 合 作 关 系 如 公 司 与 天 津 大 学 合 作 共 建 博 士 后 科 研 工 作 站, 并 合 作 开 发 了 软 包 装 锂 离 子 电 池 ; 与 华 南 师 范 大 学 广 州 有 色 金 属 研 究 院 合 作 承 担 了 广 东 省 科 技 厅 的 科 技 攻 关 项 目 废 旧 电 池 综 合 回 收 处 理 技 术 及 回 收 物 再 利 用, 项 目 已 通 过 科 技 成 果 鉴 定 ; 与 华 南 师 范 大 学 合 作 开 发 了 功 能 电 解 液, 有 效 地 改 善 了 锰 酸 锂 电 池 的 高 温 性 能, 提 升 了 电 池 品 质 ; 与 中 山 大 学 合 作 承 担 了 广 东 省 科 技 厅 的 产 学 研 结 合 项 目 高 性 能 Si 基 锂 离 子 电 池 的 研 发 与 开 发, 项 目 开 发 了 新 型 Si 基 负 极 材 料, 有 效 提 高 电 池 高 容 量 性 能, 全 面 提 升 电 池 电 化 学 性 能 (2) 技 术 和 产 品 的 持 续 创 新 能 力 强 公 司 核 心 经 营 团 队 系 从 事 技 术 研 究 出 身, 自 公 司 设 立 以 来, 不 断 探 索 行 业 前 沿 领 域, 研 发 出 各 类 专 利 技 术, 并 在 实 践 中 得 到 应 用, 产 出 了 一 系 列 高 性 能 电 池 产 品 目 前 公 司 已 获 得 各 类 专 利 48 项, 其 中 发 明 专 利 17 项, 实 用 新 型 专 利 27 项, 外 观 设 计 专 利 4 项 公 司 专 利 技 术 均 转 化 入 公 司 的 核 心 产 品 中, 公 司 代 表 性 的 产 品 有 : 2002 年 自 主 研 发 推 出 聚 合 物 软 包 装 型 锂 离 子 电 池, 并 随 之 推 出 圆 柱 扣 式 等 类 型 的 锂 离 子 电 池 2009 年 推 出 磷 酸 铁 锂 电 池, 可 应 用 于 混 合 动 力 汽 车 纯 电 动 汽 车 电 动 大 巴 等 领 域 ;2011 年 推 出 10Ah/20Ah 磷 酸 铁 锂 储 能 电 池, 广 泛 应 用 于 UPS 通 信 基 站 等 领 域 ;2012 年 推 出 电 子 烟 锂 离 子 电 池, 迅 速 获 得 了 该 领 域 较 大 的 市 场 份 额 ;2013 年 推 出 高 能 量 密 度 锂 离 子 电 池, 成 功 进 入 智 能 手 机 平 板 电 脑 市 场 公 司 锂 离 子 电 池 种 类 齐 全 技 术 实 力 强, 产 品 覆 盖 数 码 动 力 储 能 等 锂 离 子 电 池 应 用 领 域, 能 够 快 速 响 应 下 游 市 场 的 需 求, 具 有 较 强 的 竞 争 优 势, 已 于

109 2012 年 12 月 被 被 授 予 广 东 省 名 牌 产 品 证 书 2004 年 自 主 研 发 绿 色 高 性 能 锂 铁 电 池 填 补 了 国 内 空 白 ;2008 年 开 发 了 锂 铁 电 池 专 用 电 解 液, 极 大 提 升 了 电 池 品 质, 继 续 保 持 了 该 产 品 在 国 内 的 领 先 地 位, 同 时 推 出 自 主 品 牌 耐 时 用 于 锂 铁 电 池 推 广 2011 年 与 国 际 知 名 电 池 品 牌 VARTA (Spectrum Brands, Inc. 旗 下 ) 展 开 战 略 合 作, 面 向 欧 洲 市 场 生 产 销 售 锂 铁 电 池 目 前 公 司 是 国 内 领 先 的 规 模 化 生 产 锂 铁 电 池 的 企 业 2003 年 自 主 研 发 锂 锰 电 池 并 随 后 推 出 的 超 薄 型 锂 锰 电 池 一 直 系 行 业 的 领 先 产 品 2001 年 推 出 了 1800MAH 的 镍 氢 电 池 系 当 时 性 能 最 高 的 镍 氢 电 池 产 品 之 一, 以 后 数 年 持 续 改 进 并 推 出 一 系 列 镍 氢 电 池,2010 年 推 出 镍 氢 低 自 放 AA2300MAH 及 AAA900MAH 电 池,2011 年 推 出 镍 氢 AA2700MAH 及 AAA1000MAH 超 高 容 量 电 池 公 司 一 直 是 镍 氢 电 池 领 域 中 的 领 先 企 业 (3) 能 提 供 完 整 的 电 池 综 合 应 用 系 统 随 着 下 游 应 用 客 户 对 电 池 应 用 产 品 的 不 断 开 发, 单 独 的 电 芯 供 应 已 经 不 能 满 足 下 游 客 户 的 需 求 在 公 司 设 立 之 初, 管 理 团 队 就 意 识 到, 如 果 要 谋 求 更 大 利 润 空 间 确 保 更 及 时 地 获 得 反 馈 并 改 进 产 品 技 术, 必 须 要 拥 有 提 供 完 整 电 池 综 合 应 用 系 统 的 能 力 经 过 10 多 年 的 发 展, 公 司 已 经 组 建 了 一 支 强 大 的 电 池 综 合 应 用 研 发 团 队 公 司 不 仅 可 以 提 供 单 体 电 芯 组 合 电 芯, 还 具 备 灵 活 组 合 锂 离 子 电 芯 电 池 组 智 能 管 理 系 统 充 电 管 理 系 统 直 流 电 源 输 出 及 逆 变 交 流 电 源 输 出 系 统, 最 终 形 成 一 套 电 池 综 合 应 用 系 统 的 能 力 该 系 统 能 够 广 泛 应 用 于 抗 震 抢 险 救 灾 野 外 生 存 电 力 后 备 等 领 域 现 今, 公 司 已 成 为 行 业 内 极 少 数 的 能 够 完 整 提 供 电 池 综 合 应 用 系 统 的 制 造 商 之 一, 致 力 于 为 客 户 提 供 全 套 电 池 产 品 2 成 本 控 制 能 力 强 公 司 的 成 本 控 制 能 力 主 要 体 现 在 以 下 几 个 方 面 : (1) 良 好 的 供 应 链 管 理 系 统 公 司 通 过 长 期 诚 信 合 作, 形 成 了 良 好 的 供 应 链 管 理 系 统, 与 上 游 主 要 原 材 料 供 应 商 形 成 了 长 期 稳 定 的 合 作 关 系, 由 于 公 司 规 模 较 大, 通 过 大 批 量 的 采 购 获 得 了 较 强 的 议 价 能 力, 确 保 原 材 料 供 应 充 足 的 同 时 保 证 价 格 相 对 平 稳

110 (2) 技 术 研 发 推 动 成 本 下 降 公 司 研 发 团 队 实 力 强 大, 对 相 关 材 料 进 行 持 续 跟 踪 和 测 试, 不 断 寻 求 成 本 更 低 性 能 更 好 的 替 代 材 料 另 一 方 面, 公 司 从 设 计 端 就 积 极 改 进 优 化 生 产 工 艺, 减 少 原 材 料 耗 用, 提 高 生 产 效 率 报 告 期 内, 公 司 的 技 术 研 发 能 力 为 电 池 产 品 的 生 产 成 本 的 下 降 提 供 了 有 力 保 障 (3) 建 立 快 速 响 应 的 柔 性 化 生 产 体 系 电 池 生 产 具 有 极 强 的 非 标 准 化 小 批 量 的 特 点, 公 司 在 生 产 实 践 中, 为 了 获 取 利 润, 同 时 减 少 非 标 准 化 和 小 批 量 带 来 的 频 繁 设 备 调 试 的 影 响, 必 须 充 分 理 解 设 备 属 性, 并 按 照 不 同 电 池 产 品 建 立 快 速 响 应 的 柔 性 化 生 产 体 系, 极 大 地 降 低 了 公 司 的 成 本, 并 直 接 提 升 了 公 司 的 盈 利 水 平 3 产 品 种 类 齐 全 公 司 拥 有 十 多 年 的 电 池 生 产 经 验, 是 国 内 绿 色 电 池 产 品 种 类 最 为 齐 全 的 公 司 之 一, 产 品 广 泛 应 用 于 电 子 数 码 产 品 电 子 烟 电 动 工 具 电 动 玩 具 电 动 交 通 工 具 及 储 能 等 领 域 公 司 产 品 涵 盖 了 大 部 分 的 绿 色 高 性 能 电 池 种 类, 便 于 客 户 进 行 挑 选, 同 时 也 可 以 根 据 客 户 的 要 求 进 行 定 制 化 生 产, 全 方 位 的 为 客 户 提 供 所 需 的 电 池 产 品 公 司 产 品 种 类 齐 全, 在 电 池 技 术 迅 猛 发 展 产 品 快 速 更 迭 的 今 天, 不 仅 为 公 司 保 持 良 好 的 销 售 业 绩 打 下 了 坚 实 的 基 础, 而 且 增 加 了 公 司 的 抗 风 险 能 力, 使 得 公 司 在 行 业 中 更 具 竞 争 力 ( 六 ) 发 行 人 的 竞 争 劣 势 1 设 备 水 平 有 待 提 高 目 前 公 司 设 备 水 平 与 国 际 一 流 公 司 相 比 仍 有 一 定 的 差 距, 部 分 设 备 自 动 化 水 平 有 待 提 升 公 司 需 引 进 国 内 外 先 进 生 产 设 备, 在 公 司 柔 性 化 生 产 线 的 基 础 上, 将 部 分 工 艺 流 程 组 建 为 全 封 闭 全 自 动 化 的 生 产 线, 进 一 步 提 升 公 司 产 品 质 量, 为 保 持 产 品 品 质 一 致 性 打 下 坚 实 基 础, 以 增 强 公 司 在 行 业 内 的 竞 争 实 力 2 资 金 实 力 不 足 公 司 以 往 主 要 通 过 自 有 资 金 积 累 和 银 行 贷 款 手 段 融 资 目 前 公 司 正 处 于 快 速

111 发 展 阶 段, 生 产 规 模 的 扩 大 与 新 产 品 研 发 均 需 要 投 入 大 量 的 资 金, 发 展 资 金 有 限 已 成 为 制 约 公 司 大 幅 发 展 的 主 要 障 碍 ( 七 ) 上 述 情 况 在 最 近 三 年 的 变 化 情 况 及 未 来 可 预 见 的 变 化 趋 势 上 述 情 况 在 最 近 三 年 未 发 生 重 大 变 化, 未 来 随 着 募 投 项 目 的 达 产, 发 行 人 市 场 竞 争 地 位 将 获 得 进 一 步 提 升 四 影 响 发 行 人 发 展 的 有 利 和 不 利 因 素 ( 一 ) 影 响 行 业 发 展 的 有 利 和 不 利 因 素 1 行 业 发 展 的 有 利 因 素 (1) 政 策 鼓 励 与 支 持 为 本 行 业 带 来 良 好 的 发 展 机 遇 中 华 人 民 共 和 国 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 二 个 五 年 规 划 纲 要 第 三 篇 第 十 章 培 育 发 展 战 略 性 新 兴 产 业 中 提 到 将 大 力 发 展 新 能 源 汽 车 产 业 重 点 发 展 插 电 式 混 合 动 力 汽 车 纯 电 动 汽 车 和 燃 料 电 池 汽 车 技 术 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2011 年 本 ) 中 鼓 励 类 项 目 中 包 括 有 锂 二 硫 化 铁 锂 亚 硫 酰 氯 等 新 型 锂 原 电 池 ; 锂 离 子 电 池 氢 镍 电 池 等 动 力 电 池 ; 储 能 用 锂 离 子 电 池 这 些 都 为 电 池 行 业 的 成 长 提 供 了 政 策 支 持, 为 电 池 行 业 的 发 展 提 供 了 有 利 条 件 (2) 经 济 增 长 带 动 本 行 业 市 场 需 求 改 革 开 放 以 来, 我 国 经 济 飞 速 发 展,GDP 一 直 保 持 快 速 增 长 伴 随 着 经 济 增 长, 我 国 人 民 的 收 入 的 水 平 也 不 断 提 高, 城 镇 居 民 人 均 可 支 配 收 入 由 2001 年 的 6,860 元 增 长 至 2013 年 的 26,955 元, 人 均 现 金 消 费 支 出 由 2001 年 的 5,309 元 增 长 到 2013 年 的 18,023 元 消 费 能 力 的 提 升, 直 接 拉 动 了 视 听 设 备 电 动 工 具 电 子 数 码 产 品 电 动 玩 具 等 产 品 的 需 求, 从 而 带 动 了 电 池 行 业 的 快 速 增 长 另 一 方 面, 伴 随 着 国 家 政 策 的 扶 持, 新 能 源 汽 车 快 速 发 展 智 能 电 网 全 面 铺 设 风 能 太 阳 能 发 电 装 机 数 量 迅 速 攀 升, 向 电 池 行 业 提 出 了 巨 大 的 市 场 需 求 (3) 产 品 性 能 优 化 有 利 于 本 行 业 健 康 发 展

112 目 前 电 池 产 品 不 断 推 陈 出 新, 尤 其 在 上 世 纪 中 后 期, 镍 氢 电 池 和 锂 电 池 相 继 市 场 化, 推 动 电 池 行 业 产 品 结 构 不 断 优 化, 绿 色 高 性 能 电 池 不 断 替 代 高 污 染 低 能 量 密 度 的 电 池 产 品 一 方 面, 下 游 产 业 的 需 求 推 动 电 池 产 品 向 比 能 量 高 比 功 率 高 容 量 大 重 量 轻 的 方 向 发 展, 碱 锰 电 池 镍 镉 电 池 的 市 场 份 额 将 被 逐 渐 被 绿 色 高 性 能 电 池 取 代, 另 一 方 面, 随 着 国 家 环 保 执 法 的 加 强 和 人 们 环 保 意 识 的 提 升, 铅 酸 电 池 等 对 环 境 有 着 不 利 影 响 的 电 池 产 品 受 到 整 顿, 成 为 绿 色 高 性 能 电 池 规 模 化 替 代 铅 酸 电 池 的 最 好 契 机 产 品 结 构 的 优 化 不 但 满 足 了 下 游 市 场 的 需 求, 更 使 电 池 行 业 得 到 整 体 提 升, 使 电 池 行 业 的 整 体 朝 着 可 持 续 发 展 的 方 向 前 进 (4) 动 力 储 能 领 域 给 本 行 业 带 来 新 的 成 长 空 间 目 前 电 动 工 具 的 发 展 给 电 池 行 业 带 来 了 较 大 的 发 展 空 间 此 外, 油 价 逐 步 攀 升 和 城 市 大 气 污 染 日 益 加 重, 以 新 能 源 动 力 为 核 心 的 新 能 源 汽 车 受 到 广 泛 关 注, 在 各 种 新 能 源 动 力 形 式 中, 锂 离 子 电 池 被 认 为 是 最 有 发 展 前 途 的 新 能 源 动 力 形 式 之 一 储 能 产 业 是 伴 随 着 新 能 源 产 业 和 现 代 电 力 系 统 的 发 展 而 逐 渐 发 展 起 来 的 一 方 面, 不 间 断 电 源 系 统 (UPS) 迅 猛 发 展, 目 前 已 广 泛 应 用 于 工 业 通 讯 国 防 医 院 计 算 机 业 务 终 端 网 络 服 务 器 网 络 设 备 数 据 存 储 设 备 等 领 域 ; 另 一 方 面, 上 世 纪 70 年 代 以 来, 新 能 源 开 发 利 用 已 受 到 世 界 各 国 高 度 重 视 世 界 各 国 均 提 出 了 明 确 的 发 展 目 标, 制 定 了 鼓 励 新 能 源 发 展 的 法 律 和 政 策 目 前 锂 离 子 电 池 已 经 开 始 应 用 于 通 信 基 站 储 能 电 源 风 力 并 网 发 电 等 领 域 未 来 储 能 电 池 产 业 将 会 随 着 储 能 产 业 的 发 展 而 迅 速 壮 大 (5) 全 球 产 业 转 移 为 本 行 业 带 来 了 广 阔 发 展 前 景 电 池 产 业 是 一 个 集 资 金 密 集 技 术 密 集 为 一 体 的 产 业 改 革 开 放 以 来, 我 国 经 济 持 续 高 速 增 长, 电 池 制 造 行 业 规 模 不 断 扩 大, 同 时 大 量 外 资 也 不 断 涌 入 我 国, 为 我 国 电 池 行 业 的 发 展 提 供 了 充 足 的 资 金 支 持 我 国 电 池 行 业 经 历 了 较 长 时 间 的 积 淀, 行 业 内 企 业 不 断 加 大 研 发 的 投 入 力 度, 与 国 外 企 业 技 术 差 距 不 断 缩 小 资 金 和 技 术 优 势 使 得 全 球 电 池 产 业 不 断 向 我 国 进 行 转 移, 目 前 我 国 已 经 成 为 世 界 最 大 的 电 池 生 产 国 之 一

113 2 行 业 发 展 的 不 利 因 素 (1) 金 融 危 机 对 电 池 产 业 的 影 响 目 前, 全 球 金 融 危 机 的 影 响 仍 未 消 除, 经 济 形 势 不 容 乐 观, 从 而 导 致 全 球 经 济 放 缓, 发 达 国 家 居 民 消 费 谨 慎 我 国 电 池 出 口 量 很 大, 其 中 大 部 分 产 品 出 口 到 欧 美 发 达 国 家, 欧 美 国 家 居 民 的 消 费 意 愿 降 低, 将 不 利 于 我 国 电 池 行 业 的 出 口, 并 可 能 会 给 电 池 企 业 的 生 产 经 营 产 生 一 定 的 不 利 影 响 (2) 成 本 不 断 攀 升 压 缩 企 业 利 润 近 年 来 我 国 劳 动 力 成 本 不 断 升 高, 直 接 增 加 了 电 池 企 业 的 用 工 成 本, 压 缩 了 企 业 的 利 润 空 间, 给 电 池 企 业 的 发 展 带 来 了 一 定 的 不 利 影 响 (3) 市 场 竞 争 不 断 加 剧 国 际 知 名 电 池 制 造 企 业 具 有 品 牌 资 金 渠 道 优 势, 并 积 极 通 过 收 购 直 接 投 资 等 方 式 对 我 国 电 池 制 造 企 业 的 发 展 形 成 了 一 定 的 不 利 影 响 ( 二 ) 发 行 人 所 处 行 业 与 上 下 游 行 业 的 关 系 电 池 行 业 的 上 游 行 业 主 要 为 正 负 极 材 料 电 解 液 等 行 业, 其 中 正 负 极 材 料 多 为 锂 镍 锰 等 金 属 品, 下 游 行 业 包 括 电 动 工 具 电 动 玩 具 电 子 数 码 产 品 电 动 交 通 工 具 储 能 等 行 业 产 业 链 结 构 如 下 图 所 示 : 1 上 游 行 业 的 发 展 对 本 行 业 的 影 响 (1) 上 游 行 业 发 展 状 况

114 1 正 负 极 材 料 市 场 电 池 的 正 负 极 材 料 通 常 为 锂 镍 锰 金 属 或 其 化 合 物, 如 钴 酸 锂 亚 镍 合 金 粉 等 国 内 镍 钴 酸 锂 亚 镍 合 金 粉 锂 材 料 产 品 货 源 充 裕, 容 易 受 国 际 市 场 价 格 走 势 影 响, 尤 其 是 镍 和 钴, 受 国 际 期 货 价 格 影 响 极 大 整 体 而 言, 近 三 年 来 电 池 的 正 负 极 原 材 料 价 格 呈 现 下 降 态 势 2 电 解 液 市 场 根 据 中 原 证 券 江 苏 国 泰 调 研 报 告 8 显 示, 目 前 我 国 电 解 液 总 体 已 实 现 自 给,2010 年 国 内 电 解 液 主 要 供 应 商 合 计 总 产 能 为 24,500 吨 价 格 方 面, 近 几 年 我 国 电 解 液 价 格 处 于 下 行 趋 势, 主 要 是 由 于 电 解 液 企 业 纷 纷 扩 大 产 能 随 着 电 解 液 国 产 化 程 度 的 提 升, 未 来 电 解 液 市 场 竞 争 将 愈 发 激 烈, 电 解 液 价 格 在 未 来 几 年 内 将 保 持 下 行 (2) 上 游 行 业 对 本 行 业 的 有 利 和 不 利 影 响 电 池 的 原 材 料 价 格 是 电 池 成 本 变 动 的 重 要 影 响 因 素, 电 池 正 负 极 材 料 电 解 液 等 原 材 料 价 格 增 长, 将 直 接 导 致 使 用 相 关 材 料 的 电 池 产 品 的 成 本 上 升, 短 期 会 压 缩 该 电 池 产 品 的 利 润 空 间, 给 电 池 行 业 带 来 不 利 影 响 相 反, 随 着 上 游 原 材 料 价 格 的 下 降, 短 期 内 也 会 提 升 该 电 池 产 品 的 利 润 空 间, 给 电 池 行 业 带 来 有 利 影 响 由 于 电 池 行 业 定 价 为 成 本 加 利 润 的 定 价 模 式, 成 本 的 上 涨 最 终 将 导 致 成 品 价 格 的 上 涨, 长 期 来 看 对 电 池 行 业 的 利 润 影 响 较 小 相 应 的, 在 原 材 料 价 格 下 跌 的 情 况 下, 短 期 将 增 加 相 应 电 池 产 品 的 利 润 空 间, 但 是 基 于 充 分 的 市 场 竞 争, 成 本 的 下 降 最 终 会 导 致 成 品 定 价 的 下 降, 长 期 来 看 对 电 池 行 业 的 利 润 影 响 较 小 2 下 游 行 业 的 发 展 对 本 行 业 的 影 响 (1) 下 游 行 业 的 发 展 状 况 电 池 行 业 的 下 游 主 要 包 括 电 子 数 码 产 品 电 子 烟 视 听 设 备 相 关 配 套 产 品 电 动 玩 具 电 子 安 防 设 备 智 能 仪 表 电 动 工 具 电 动 交 通 工 具 以 及 储 能 领 域 随 着 电 子 数 码 产 品 的 不 断 更 新, 新 能 源 汽 车 的 大 力 发 展 以 及 未 来 智 能 电 网 的 广 泛 使 用, 我 国 电 池 行 业 将 呈 现 出 爆 发 式 增 长 在 生 产 规 模 化 的 影 响 下, 绿 色 环 保 高 性 能 的 锂 一 次 电 池 和 锂 离 子 电 池 将 进 一 步 发 挥 替 代 效 应, 取 得 巨 大 的 市 场 份 额 (2) 下 游 行 业 对 本 行 业 的 有 利 和 不 利 影 响 8 注 : 中 原 证 券 江 苏 国 泰 调 研 报 告, 作 者 何 卫 江, 为 中 原 证 券 分 析 师, 发 表 时 间 为 2011 年 7 月 15 日

115 下 游 行 业 的 需 求 增 加 将 对 电 池 行 业, 尤 其 是 锂 电 池 行 业 带 来 有 利 影 响 如 果 下 游 市 场 需 求 减 少, 将 会 给 电 池 行 业 带 来 不 利 影 响 但 是 由 于 电 池 的 应 用 领 域 广 泛, 下 游 市 场 众 多, 对 单 一 下 游 市 场 不 存 在 重 大 依 赖 因 此, 下 游 市 场 正 常 的 行 业 周 期 性 波 动 并 不 会 对 电 池 行 业 产 生 较 大 的 影 响, 众 多 的 下 游 市 场 分 摊 了 电 池 行 业 周 期 性 波 动 的 风 险 只 有 出 现 大 面 积 的 经 济 衰 退, 例 如 欧 债 危 机 的 持 续 发 酵 导 致 欧 洲 市 场 需 求 放 缓, 下 游 行 业 的 需 求 普 遍 减 少, 才 会 对 电 池 行 业 发 展 产 生 不 利 的 影 响 总 体 来 看, 电 池 行 业 将 随 着 下 游 行 业 新 领 域 的 不 断 发 展, 保 持 良 好 的 增 长 势 头 ( 三 ) 主 要 进 口 国 ( 地 区 ) 的 政 策 情 况 目 前 我 国 已 成 为 世 界 最 重 要 的 电 池 生 产 基 地 之 一, 产 品 主 要 销 往 香 港 日 韩 和 欧 美 等 地 区 根 据 海 关 数 据 显 示,2013 年 我 国 电 池 出 口 至 香 港 的 金 额 为 亿 美 元, 出 口 至 美 国 的 金 额 为 亿 美 元, 出 口 至 日 本 韩 国 的 金 额 分 别 为 6.29 亿 美 元 和 3.47 亿 美 元 上 述 地 区 的 主 要 竞 争 厂 商 包 括 香 港 的 金 山 电 池, 日 本 的 三 洋 索 尼 松 下 Maxell, 韩 国 的 三 星 SDI LG 化 学, 美 国 的 劲 量 等 欧 美 发 达 国 家 出 于 对 保 护 本 国 环 境 的 考 虑, 对 电 池 产 品 及 运 输 设 立 了 一 些 检 验 与 认 证, 以 确 保 进 口 产 品 在 安 全 性 质 量 性 等 方 面 都 符 合 标 准 具 体 认 证 标 准 及 其 内 容 如 下 表 所 示 : 标 准 名 称 或 编 号 UL 认 证 UN(38.3) 认 证 CE 认 证 ROHS 指 令 国 别 / 地 区 美 国 联 合 国 欧 盟 欧 盟 内 容 简 介 美 国 保 险 商 试 验 所 (Underwriter Laboratories Inc.) 的 简 写 该 机 构 确 定 各 种 材 料 装 置 产 品 设 备 建 筑 等 对 生 命 财 产 有 无 危 害 和 危 害 的 程 度, 确 定 编 写 发 行 相 应 的 标 准 和 有 助 于 减 少 及 防 止 造 成 生 命 财 产 受 到 损 失 的 资 料 联 合 国 制 定 的 锂 电 池 运 输 安 全 标 准 测 试 认 证 方 法, 是 一 个 比 UL 更 严 格 的 测 试, 被 美 国 运 输 部 以 及 各 国 航 空 部 门 采 纳 作 为 标 准, 要 求 锂 电 池 必 须 通 过 UN 标 准 测 试, 共 8 个 测 试 项 目 强 制 认 证 标 志, 欧 盟 境 内 所 用 商 品 必 须 加 贴 该 标 志 以 表 明 产 品 质 量 符 合 欧 盟 技 术 协 调 与 标 准 化 新 方 法 基 本 要 求 欧 盟 立 法 制 定 的 一 项 强 制 性 标 准, 主 要 用 于 规 范 电 子 电 气 产 品 的 材 料 及 工 艺 标 准, 使 之 更 加 有 利 于 人 体 健 康 及 环 境 保 护

116 五 发 行 人 销 售 情 况 和 主 要 客 户 情 况 ( 一 ) 主 要 产 品 的 产 能 产 量 构 成 1 报 告 期 内 发 行 人 主 要 产 品 的 产 能 产 量 和 销 量 产 能 利 年 度 类 别 品 类 产 能 产 量 销 量 产 销 率 用 率 锂 铁 电 池 % % 一 次 电 池 锂 锰 电 池 6, , % 5, % 2014 年 锂 离 子 电 池 13, , % 10, % 二 次 电 池 镍 氢 电 池 5, , % 4, % 锂 铁 电 池 % % 一 次 电 池 % 锂 锰 电 池 1, % 2, 年 ( 注 2) 锂 离 子 电 池 8, , % 8, % 二 次 电 池 镍 氢 电 池 5, , % 4, % 锂 铁 电 池 % % 一 次 电 池 % 锂 锰 电 池 % 1, 年 ( 注 2) 锂 离 子 电 池 5, , % 5, % 二 次 电 池 镍 氢 电 池 5, , % 5, % 注 1: 发 行 人 子 公 司 珠 海 冠 力 于 2014 年 上 半 年 达 产, 主 要 产 品 为 锂 锰 电 池, 致 使 2014 年 锂 锰 电 池 产 能 大 幅 增 加 注 2: 报 告 期 锂 锰 电 池 销 量 中 含 有 外 购 锂 锰 电 池 并 销 售 的 情 形 注 3: 由 于 二 次 电 池 型 号 繁 多 且 多 为 非 标 准 化, 导 致 每 只 二 次 电 池 的 大 小 价 格 容 量 等 差 异 很 大, 因 此, 为 更 好 的 标 示 二 次 电 池 单 位, 其 计 量 单 位 使 用 能 量 单 位 万 安 时 一 次 电 池 的 计 量 单 位 为 万 只 2 产 能 的 计 算 方 法 产 能 的 计 算 方 法 主 要 依 据 该 大 类 产 品 生 产 必 需 的 核 心 设 备 或 生 产 线 的 常 规 生 产 能 力 来 测 算, 具 体 计 算 公 式 为 : 一 次 电 池 总 产 能 = 核 心 设 备 台 数 单 台 设 备 产 能 二 次 电 池 总 产 能 = 核 心 设 备 台 数 单 台 设 备 产 能 二 次 电 池 转 换 安 时 数 单 台 设 备 产 能 = 每 小 时 产 能 8 小 时 300 天 实 际 使 用 月 份

117 3 产 量 高 于 产 能 的 原 因 及 是 否 具 可 持 续 性 理 论 上 产 能 按 照 标 准 工 时 ( 每 天 工 作 8 小 时 每 年 300 个 工 作 日 ) 来 计 算, 而 实 际 生 产 过 程 中, 实 际 生 产 量 则 按 照 在 手 及 预 期 的 订 单 量 生 产, 在 订 单 较 多 的 情 况 下, 工 厂 会 采 取 两 班 或 三 班 生 产 ( 每 个 班 工 作 8 个 小 时 ), 在 节 假 日 也 会 有 加 班 的 情 况, 造 成 了 实 际 产 量 要 高 于 理 论 产 能 的 情 况 因 此, 在 产 销 健 康 的 情 况 下, 为 保 证 公 司 持 续 及 时 供 货 的 能 力 和 订 单 消 化 能 力, 高 于 理 论 工 时 的 生 产 安 排 是 正 常 的 长 时 间 多 班 倒 情 况 下 的 设 备 运 转 损 耗 必 然 高 于 8 小 时 单 班 制 的 设 备 损 耗, 降 低 了 设 备 的 实 际 可 使 用 年 限 如 果 不 及 时 对 设 备 进 行 维 护 和 持 续 更 新, 就 会 影 响 生 产 的 稳 定 性 和 持 续 性, 从 而 影 响 到 整 体 的 产 能 公 司 主 要 通 过 持 续 新 增 设 备 来 保 证 生 产 的 稳 定 和 持 续, 从 发 行 人 报 告 期 内 相 关 设 备 增 减 情 况 看, 主 要 产 品 如 锂 离 子 电 池 锂 铁 电 池 的 设 备 在 不 断 增 加, 同 时 也 淘 汰 了 生 产 效 率 低 的 设 备, 如 老 式 的 手 动 卷 绕 机 从 目 前 来 看, 公 司 通 过 逐 步 的 设 备 更 替 与 新 增, 持 续 提 升 产 能 产 量 随 着 机 械 设 备 持 续 损 耗, 为 了 保 持 现 有 产 能, 以 及 应 对 未 来 市 场 需 求 的 增 加, 公 司 需 要 持 续 投 入 新 设 备 才 能 保 证 产 能 产 量 因 此, 长 期 来 看 公 司 的 生 产 的 可 持 续 性 依 赖 于 公 司 的 持 续 设 备 投 入 ( 二 ) 报 告 期 内 公 司 主 要 客 户 情 况 1 报 告 期 内 公 司 前 10 大 客 户 情 况 (1)2014 年 度 单 位 : 万 元 序 号 客 户 名 称 销 售 金 额 合 并 销 售 金 额 占 比 1 深 圳 市 海 雷 新 能 源 有 限 公 司 3, , % 2 新 辉 公 司 3, , % 惠 州 市 恒 都 电 子 有 限 公 司 2, 惠 州 市 欣 蒙 电 子 有 限 公 司 , % 深 圳 市 恒 晨 电 器 有 限 公 司 Woox Innovation Limited 3, , % 5 国 基 电 子 ( 上 海 ) 有 限 公 司 1, 鸿 海 精 密 工 业 股 份 有 限 公 司 , % 6 GCL Solutions Group 1, , %

118 7 东 莞 市 联 洲 电 子 科 技 有 限 公 司 1, , % 8 深 圳 易 方 数 码 科 技 股 份 有 限 公 司 1, , % 9 北 京 联 动 天 翼 科 技 有 限 公 司 1, , % 10 佛 山 市 氙 明 电 器 有 限 公 司 1, , % 合 计 25, % (2)2013 年 度 单 位 : 万 元 序 号 客 户 名 称 销 售 金 额 合 并 销 售 金 额 占 比 1 深 圳 市 海 雷 新 能 源 有 限 公 司 2, 深 圳 市 亿 力 能 电 池 有 限 公 司 , % 2 Woox Innovations Limited 2, , % 3 惠 州 市 恒 都 电 子 有 限 公 司 1, , % 4 北 京 联 动 天 翼 科 技 有 限 公 司 1, , % 5 深 圳 市 合 元 科 技 有 限 公 司 1, , % 6 GCL Solutions Group 1, , % 7 深 圳 易 方 数 码 科 技 股 份 有 限 公 司 1, , % 8 广 州 视 源 电 子 科 技 股 份 有 限 公 司 1, , % 9 国 基 电 子 ( 上 海 ) 有 限 公 司 1, , % 10 东 莞 联 洲 电 子 科 技 有 限 公 司 1, , % 合 计 17, % (3)2012 年 度 单 位 : 万 元 序 号 客 户 名 称 销 售 金 额 合 并 销 售 金 额 占 比 1 北 京 联 动 天 翼 科 技 有 限 公 司 2, , % 2 东 莞 联 洲 电 子 科 技 有 限 公 司 2, , % 3 MGG Produktion GmbH 1, , % 亚 忆 电 子 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 1, 华 忆 科 技 ( 吉 安 ) 有 限 公 司 华 忆 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 , % 上 海 华 忆 科 技 有 限 公 司 GCL Solutions Group 1, , % 6 新 辉 公 司 1, , % 中 山 铨 欣 照 明 电 器 有 限 公 司 广 州 铨 欣 照 明 电 器 有 限 公 司 , % 中 山 市 嘉 宏 照 明 电 器 有 限 公 司 国 基 电 子 ( 上 海 ) 有 限 公 司 1, , % 9 深 圳 市 海 雷 新 能 源 有 限 公 司 深 圳 市 亿 力 能 电 池 有 限 公 司 , % 10 Spectrum Brands,Inc. 1, , % 合 计 15, %

119 (5) 关 联 情 况 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 其 他 核 心 人 员, 主 要 关 联 方 或 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 在 发 行 人 报 告 期 内 前 十 大 客 户 中 不 存 在 持 有 权 益 的 情 况, 公 司 业 务 员 李 军 舰 在 2012 年 5 月 17 日 至 2012 年 7 月 27 日 曾 持 有 深 圳 市 海 雷 新 能 源 有 限 公 司 30% 出 资 额 上 述 客 户 中, 北 京 联 动 天 翼 科 技 有 限 公 司 与 发 行 人 的 全 资 子 公 司 珠 海 鹏 辉 联 营 成 立 了 珠 海 联 动 鹏 辉 电 池 有 限 公 司 2 报 告 期 内, 发 行 人 及 股 东 与 前 10 大 客 户 是 否 存 在 关 联 关 系 或 者 其 他 利 益 安 排 经 核 查, 保 荐 机 构 和 律 师 认 为, 发 行 人 及 股 东 与 其 报 告 期 内 的 前 十 大 客 户 不 存 在 关 联 关 系 或 者 其 他 利 益 安 排 3 合 并 列 示 客 户 的 原 因 和 基 本 情 况 (1) 中 山 铨 欣 照 明 电 器 有 限 公 司 中 山 市 嘉 宏 照 明 电 器 有 限 公 司 广 州 铨 欣 照 明 电 器 有 限 公 司 均 为 照 明 电 器 制 造 商, 法 定 代 表 人 均 为 陈 志 刚, 三 家 公 司 系 关 联 企 业, 故 合 并 列 示 (2) 华 忆 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 华 忆 科 技 ( 吉 安 ) 有 限 公 司 上 海 华 忆 科 技 有 限 公 司 亚 忆 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 为 移 动 影 音 产 品 制 造 商, 均 为 台 湾 忆 声 电 子 股 份 有 限 公 司 的 子 公 司, 故 合 并 列 示 (3) 深 圳 市 海 雷 新 能 源 有 限 公 司 与 深 圳 市 亿 力 能 电 池 有 限 公 司 为 关 联 公 司, 故 合 并 列 示 (4) 惠 州 市 恒 都 电 子 有 限 公 司 与 惠 州 市 欣 蒙 电 子 有 限 公 司 为 关 联 公 司, 故 合 并 列 示 (5) 国 基 电 子 ( 上 海 ) 有 限 公 司 与 鸿 海 精 密 工 业 股 份 有 限 公 司 为 关 联 公 司, 故 合 并 列 示 4 报 告 期 内 各 年 度 分 产 品 新 增 主 要 客 户 的 基 本 情 况 年 度 主 要 产 品 种 类 2014 年 锂 离 子 电 池 2012 年 锂 离 子 电 池 序 销 售 金 额 客 户 名 称 号 ( 万 元 ) 1 惠 州 市 欣 蒙 电 子 有 限 公 司 佛 山 市 氙 明 电 器 有 限 公 司 1, 深 圳 市 海 雷 新 能 源 有 限 公 司 深 圳 市 亿 力 能 电 池 有 限 公 司

120 3 深 圳 易 方 数 码 科 技 股 份 有 限 公 司 广 州 视 源 电 子 科 技 股 份 有 限 公 司 深 圳 市 合 元 科 技 有 限 公 司 公 司 产 品 定 价 以 成 本 加 成 为 主, 具 体 制 定 价 格 时, 会 综 合 考 虑 市 场 竞 争 环 境 以 及 公 司 产 品 销 售 策 略 公 司 通 过 评 估 新 增 客 户 的 规 模 大 小, 重 要 程 度, 结 合 市 场 情 况 和 公 司 未 来 的 销 售 策 略, 分 别 给 予 预 付 款 至 月 结 90 天 的 不 同 等 级 的 信 用 政 策 ( 三 ) 报 告 期 内 公 司 主 要 产 品 价 格 变 动 情 况 报 告 期 内 公 司 主 要 产 品 的 价 格 变 动 情 况 如 下 : 二 次 电 池 一 次 电 池 项 目 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 单 价 变 动 率 单 价 变 动 率 单 价 锂 离 子 电 池 % % 6.66 镍 氢 电 池 % % 2.51 锂 铁 电 池 % % 3.71 锂 锰 电 池 % % 1.17 注 : 由 于 二 次 电 池 型 号 繁 多 且 多 为 非 标 准 化, 导 致 每 只 二 次 电 池 的 大 小 价 格 容 量 等 差 异 很 大, 因 此, 为 更 好 的 标 示 二 次 电 池 单 位, 此 处 单 价 的 计 量 单 位 为 元 / 安 时 一 次 电 池 的 计 量 单 位 为 元 / 只 六 主 要 产 品 的 采 购 情 况 和 主 要 供 应 商 情 况 ( 一 ) 主 要 原 材 料 和 能 源 的 构 成 情 况 公 司 地 处 珠 三 角 区 域, 报 告 期 内, 主 要 原 材 料 和 能 源 供 应 充 足 公 司 主 要 原 材 料 为 合 金 粉 钴 酸 锂 亚 镍 隔 膜 电 解 液 镍 钴 锰 酸 锂 铝 塑 膜 石 墨 铜 箔 发 泡 镍 极 耳 NMP 磷 酸 铁 锂 和 锂 带 等 公 司 主 要 能 源 为 电 力 ( 二 ) 报 告 期 内 主 要 原 材 料 采 购 及 耗 用 情 况 1 报 告 期 内 主 要 原 材 料 采 购 明 细 单 位 : 万 元 原 材 料 名 称 单 位 2014 年 2013 年 2012 年

121 采 购 数 量 金 额 采 购 数 量 金 额 采 购 数 量 金 额 合 金 粉 kg 196, , , , , , 钴 酸 锂 kg 362, , , , , , 亚 镍 kg 183, , , , , , 隔 膜 m 2 7,206, , ,525, , ,725, , 电 解 液 kg 418, , , , , , 镍 钴 锰 酸 锂 kg 350, , , , , , 铝 塑 膜 m 2 634, , , , , , 钢 壳 万 个 8, , , , , 石 墨 kg 509, , , , , , 铜 箔 kg 256, , , , , , 发 泡 镍 m 2 93, , , 极 耳 万 个 6, , , NMP kg 410, , , 磷 酸 铁 锂 kg 116, , , 锂 带 kg 5, , , 报 告 期 内 主 要 能 源 耗 用 明 细 单 位 : 万 元 原 材 料 名 单 2014 年 2013 年 2012 年 称 位 采 购 数 量 金 额 采 购 数 量 金 额 采 购 数 量 金 额 电 力 kwh 30,050,713 2, ,991,123 1, ,802,183 1, 报 告 期 内 主 要 原 材 料 占 当 期 采 购 总 额 比 例 单 位 : 万 元 原 材 料 名 称 2014 年 2013 年 2012 年 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 合 金 粉 1, % 1, % 3, % 钴 酸 锂 5, % 5, % 3, % 亚 镍 1, % 1, % 1, % 隔 膜 1, % 2, % 2, % 电 解 液 1, % 2, % 2, % 镍 钴 锰 酸 锂 3, % 2, % 1, % 铝 塑 膜 1, % 1, % 1, % 钢 壳 1, % 1, % % 石 墨 1, % 1, % 1, % 铜 箔 1, % 1, % 1, %

122 发 泡 镍 % % % 极 耳 % % % NMP % % % 磷 酸 铁 锂 % % % 锂 带 % % % 注 : 采 购 总 额 为 年 度 原 料 采 购 总 额, 不 包 括 设 备 采 购 ( 三 ) 主 要 原 材 料 的 价 格 波 动 趋 势 原 材 料 名 称 单 位 原 材 料 单 价 ( 元 ) 2014 年 2013 年 2012 年 合 金 粉 Kg 钴 酸 锂 Kg 亚 镍 Kg 隔 膜 m 电 解 液 Kg 镍 钴 锰 酸 锂 Kg 铝 塑 膜 m 钢 壳 个 石 墨 Kg 铜 箔 Kg 发 泡 镍 m 极 耳 个 NMP Kg 磷 酸 铁 锂 Kg 锂 带 Kg 电 力 Kwh ( 四 ) 报 告 期 内 公 司 前 10 大 供 应 商 情 况 年 度 单 位 : 万 元 序 供 应 商 名 称 号 1 湖 南 杉 杉 新 材 料 有 限 公 司 主 要 采 购 内 容 钴 酸 锂 镍 钴 锰 酸 锂 金 额 合 并 金 额 占 比 2, , %

123 东 莞 市 杉 杉 电 池 材 料 有 限 公 司 电 解 液 上 海 杉 杉 科 技 有 限 公 司 石 墨 湖 南 金 富 力 新 能 源 有 限 公 司 镍 钴 锰 酸 锂 2, , % 3 西 安 物 华 新 能 源 科 技 有 限 公 司 钴 酸 锂 1, , % 4 江 西 江 钨 浩 运 科 技 有 限 公 司 合 金 粉 1, , % 5 佛 山 东 航 光 电 科 技 有 限 公 司 隔 膜 1, , % 6 金 川 集 团 粉 体 材 料 有 限 公 司 亚 镍 % 7 联 合 铜 箔 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 铜 箔 % 8 灵 宝 华 鑫 铜 箔 有 限 责 任 公 司 铜 箔 % 9 无 锡 市 程 晖 电 源 配 件 有 限 公 司 钢 壳 % 10 深 圳 市 今 朝 鼎 元 电 子 技 术 有 限 公 司 铝 塑 膜 % 合 计 14, % 注 : 采 购 统 计 为 原 材 料 采 购, 不 包 括 设 备 采 购, 下 同 年 度 单 位 : 万 元 序 供 应 商 名 称 号 湖 南 杉 杉 新 材 料 有 限 公 司 1 主 要 金 额 合 并 金 额 占 比 采 购 内 容 钴 酸 锂 镍 4, 钴 锰 酸 锂 上 海 杉 杉 科 技 有 限 公 司 石 墨 东 莞 市 杉 杉 电 池 材 料 有 限 公 司 电 解 液 , % 2 西 安 物 华 新 能 源 科 技 有 限 公 司 钴 酸 锂 2, , % 3 江 西 江 钨 浩 运 科 技 有 限 公 司 合 金 粉 1, , % 4 佛 山 市 东 航 光 电 科 技 有 限 公 司 隔 膜 1, , % 5 湖 南 金 富 力 新 能 源 科 技 有 限 公 司 镍 钴 锰 酸 锂 % 6 灵 宝 华 鑫 铜 箔 有 限 责 任 公 司 铜 箔 % 7 上 海 盛 永 国 际 贸 易 有 限 公 司 铝 塑 膜 % 8 金 川 集 团 粉 体 材 料 有 限 公 司 亚 镍 % 9 珠 海 市 赛 纬 电 子 材 料 有 限 公 司 电 解 液 % 10 广 州 黑 马 科 技 有 限 公 司 NMP % 合 计 15, % 年 度 单 位 : 万 元 序 号 1 供 应 商 名 称 主 要 采 购 内 容 金 额 合 并 金 额 占 比 湖 南 杉 杉 户 田 新 材 料 有 限 公 司 钴 酸 锂 镍 钴 锰 酸 锂 3, 上 海 杉 杉 科 技 有 限 公 司 石 墨 东 莞 市 杉 杉 电 池 材 料 有 限 公 司 电 解 液 , % 宁 波 杉 杉 新 材 料 科 技 有 限 公 司 石 墨 3.42 上 海 杉 杉 硕 能 复 合 材 料 有 限 公 司 石 墨

124 2 江 西 江 钨 浩 运 科 技 有 限 公 司 合 金 粉 2, , % 3 佛 山 市 东 航 光 电 科 技 有 限 公 司 隔 膜 1, , % 4 金 川 镍 都 实 业 有 限 公 司 亚 镍 % 5 上 海 盛 永 国 际 贸 易 有 限 公 司 铝 塑 膜 % 6 广 州 黑 马 科 技 有 限 公 司 NMP % 7 灵 宝 华 鑫 铜 箔 有 限 责 任 公 司 铜 箔 % 8 珠 海 市 赛 纬 电 子 材 料 有 限 公 司 电 解 液 % 9 无 锡 市 程 晖 电 源 配 件 有 限 公 司 钢 壳 % 10 广 州 天 赐 高 新 材 料 股 份 有 限 公 司 电 解 液 % 合 计 13, % 5 关 联 情 况 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 其 他 核 心 人 员, 主 要 关 联 方 或 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 在 上 述 供 应 商 中 不 存 在 持 有 权 益 的 情 况 公 司 与 广 州 市 冠 力 电 池 有 限 公 司 股 东 李 江 帆 罗 梅 轩 共 同 设 立 了 子 公 司 珠 海 冠 力 电 池 有 限 公 司, 具 体 情 况 请 见 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 四 ( 五 ) 珠 海 冠 力 电 池 有 限 公 司 ( 五 ) 发 行 人 及 股 东 与 前 10 大 供 应 商 是 否 存 在 关 联 关 系 或 其 他 利 益 安 排 经 核 查, 保 荐 机 构 和 律 师 认 为, 发 行 人 及 股 东 与 其 报 告 期 内 的 前 十 大 供 应 商 不 存 在 关 联 关 系 或 其 他 利 益 安 排 ( 六 ) 前 10 大 供 应 商 是 生 产 商 还 是 贸 易 商, 若 为 贸 易 商, 最 终 生 产 商 的 情 况 报 告 期 内, 发 行 人 前 十 大 供 应 商 中 贸 易 商 及 最 终 生 产 商 情 况 如 下 : 序 号 贸 易 类 供 应 商 名 称 采 购 内 容 最 终 生 产 商 最 终 生 产 商 简 介 东 京 证 券 交 易 所 上 市 公 司, 为 世 界 上 1 上 海 盛 永 国 际 贸 易 有 大 日 本 印 刷 株 拥 有 最 多 样 化 产 品 的 印 刷 公 司 之 一 铝 塑 膜 限 公 司 式 会 社 近 年 来 扩 大 事 业 版 图 至 环 境 能 源 生 物 技 术 等 领 域 2 韩 国 最 大 规 模 的 包 装 材 料 公 司, 产 品 深 圳 今 朝 鼎 元 电 子 技 铝 塑 膜 栗 村 化 学 包 括 食 品 生 活 用 品 包 装 材 料 及 产 业 术 有 限 公 司 原 材 料 包 装 材 料

125 ( 七 ) 各 主 要 原 材 料 的 供 应 商 和 潜 在 供 应 商 情 况, 是 否 存 在 原 材 料 供 应 商 依 赖 主 要 原 材 料 供 应 商 潜 在 供 应 商 合 金 粉 江 西 江 钨 浩 运 科 技 有 限 公 司 内 蒙 古 包 钢 稀 土 ( 集 团 ) 高 科 技 股 份 有 限 公 司 广 州 有 色 金 属 研 究 院 厦 门 钨 业 股 份 有 限 公 司 四 会 市 达 博 文 实 业 有 限 公 司 沈 阳 鑫 普 新 能 源 材 料 集 团 有 限 公 司 包 头 三 德 电 池 材 料 有 限 公 司 金 川 镍 都 实 业 有 限 公 司 亚 镍 江 门 市 长 优 实 业 有 限 公 司 吉 林 吉 恩 镍 业 股 份 有 限 公 司 安 徽 亚 兰 德 新 能 源 材 料 股 份 有 限 公 司 河 南 科 隆 新 能 源 有 限 公 司 钴 酸 锂 湖 南 杉 杉 户 田 新 材 料 有 限 公 司 湖 南 长 远 锂 科 有 限 公 司 湖 南 美 特 新 材 料 科 技 有 限 公 司 宁 波 金 和 新 材 料 股 份 有 限 公 司 北 京 当 升 材 料 科 技 股 份 有 限 公 司 中 信 国 安 盟 固 利 电 源 技 术 有 限 公 司 隔 膜 佛 山 市 金 辉 高 科 光 电 材 料 有 限 公 司 W-SCOPE 株 式 会 社 新 乡 格 瑞 恩 电 池 材 料 有 限 公 司 Celgard, LLC 佛 山 市 东 航 光 电 科 技 有 限 公 司 深 圳 市 星 源 材 质 科 技 股 份 有 限 公 司 石 墨 长 沙 格 翎 电 池 材 料 有 限 公 司 余 姚 市 宏 远 炭 素 工 业 有 限 公 司 上 海 杉 杉 科 技 有 限 公 司 宁 波 杉 杉 新 材 料 科 技 有 限 公 司 日 立 化 成 工 业 株 式 会 社 电 解 液 东 莞 市 杉 杉 电 池 材 料 有 限 公 司 张 家 港 市 国 泰 华 荣 化 工 新 材 料 有 限 公 司 珠 海 市 赛 纬 电 子 材 料 有 限 公 司 广 州 天 赐 高 新 材 料 股 份 有 限 公 司 天 津 金 牛 电 源 材 料 有 限 责 任 公 司 发 泡 镍 爱 蓝 天 高 新 技 术 材 料 ( 大 连 ) 有 限 公 司 长 沙 力 元 新 材 料 有 限 责 任 公 司 山 东 菏 泽 天 宇 科 技 开 发 有 限 公 司 沈 阳 金 昌 普 新 材 料 股 份 有 限 公 司 深 圳 市 天 骄 科 技 开 发 有 限 公 司 江 西 江 特 锂 电 材 料 有 限 公 司 镍 钴 锰 酸 锂 湖 南 杉 杉 户 田 新 材 料 有 限 公 司 宁 波 金 和 新 材 料 股 份 有 限 公 司 济 宁 市 无 界 科 技 有 限 公 司 铝 塑 膜 昭 和 电 工 株 式 会 社 大 日 本 印 刷 株 式 会 社 日 本 大 仓 工 业 株 式 会 社 铜 箔 联 合 铜 箔 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 东 莞 华 威 铜 箔 科 技 有 限 公 司 灵 宝 华 鑫 铜 箔 有 限 责 任 公 司 深 圳 昊 润 精 密 技 术 有 限 公 司 钢 壳 无 锡 市 程 晖 电 源 配 件 有 限 公 司 无 锡 金 杨 新 型 电 源 有 限 公 司

126 主 要 原 材 料 供 应 商 潜 在 供 应 商 极 耳 NMP 磷 酸 铁 锂 锂 带 江 门 市 乐 丰 电 镀 有 限 公 司 深 圳 市 天 时 伟 业 电 子 科 技 有 限 公 司 连 云 港 海 创 电 子 科 技 有 限 公 司 广 州 黑 马 科 技 有 限 公 司 濮 阳 市 光 明 化 工 有 限 公 司 宁 波 力 邦 新 能 源 科 技 有 限 公 司 厦 门 钨 业 股 份 有 限 公 司 昆 明 天 谋 科 技 有 限 公 司 重 庆 昆 瑜 锂 业 有 限 公 司 无 锡 鑫 盛 电 源 材 料 有 限 公 司 山 东 省 聊 城 市 华 跃 新 能 源 科 技 有 限 公 司 深 圳 中 天 恒 业 科 技 有 限 公 司 苏 州 瑞 环 化 工 有 限 公 司 山 东 庆 云 长 信 化 学 科 技 有 限 公 司 恒 正 科 技 ( 苏 州 ) 有 限 公 司 宜 昌 欧 赛 科 技 有 限 公 司 成 都 顿 威 新 型 金 属 材 料 有 限 公 司 四 川 建 中 锂 业 有 限 公 司 报 告 期 内, 发 行 人 各 主 要 原 材 料 的 供 应 商 和 潜 在 供 应 商 充 足, 上 游 原 材 料 市 场 竞 争 充 分, 不 存 在 原 材 料 供 应 商 依 赖 ( 八 ) 报 告 期 主 要 新 增 供 应 商 的 基 本 情 况 年 度 新 增 供 应 商 名 称 采 购 内 容 采 购 金 额 ( 万 元 ) 2013 年 度 深 圳 市 今 朝 鼎 元 电 子 技 术 有 限 公 司 铝 塑 膜 西 安 物 华 新 能 源 科 技 有 限 公 司 钴 酸 锂 年 度 湖 南 金 富 力 新 能 源 科 技 有 限 公 司 镍 钴 锰 酸 锂 上 海 杉 杉 硕 能 复 合 材 料 有 限 公 司 石 墨 公 司 向 新 增 供 应 商 采 购 原 材 料 均 采 取 市 场 定 价 方 式, 新 增 供 应 商 根 据 发 行 人 的 规 模 采 购 预 期 采 购 材 料 的 类 型 给 予 发 行 人 款 到 发 货 至 月 结 60 天 不 等 的 付 款 周 期 七 与 发 行 人 业 务 相 关 的 主 要 固 定 资 产 及 无 形 资 产 ( 一 ) 最 近 一 期 末 主 要 固 定 资 产 情 况 根 据 广 东 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 出 具 的 广 会 审 字 [2015]G 号 审 计 报 告, 截 至 2014 年 12 月 31 日, 发 行 人 拥 有 的 固 定 资 产 情 况 如 下 : 类 别 原 值 ( 万 元 ) 累 计 折 旧 ( 万 元 ) 净 值 ( 万 元 ) 成 新 率 房 屋 及 建 筑 物 9, , , % 机 器 设 备 17, , , % 运 输 工 具 % 电 子 设 备 及 其 他 %

127 小 计 28, , , % 公 司 固 定 资 产 状 况 良 好, 不 存 在 需 要 计 提 减 值 准 备 的 情 形 1 房 屋 建 筑 物 情 况 (1) 房 屋 所 有 权 取 得 情 况 截 至 本 签 署 日, 公 司 及 其 全 资 子 公 司 拥 有 的 主 要 房 屋 建 筑 物 产 权 具 体 情 况 如 下 : 建 筑 面 积 序 号 所 有 权 人 产 权 证 号 坐 落 用 途 是 否 抵 押 ( 平 方 米 ) 广 州 市 番 禺 粤 房 地 权 证 区 沙 湾 镇 市 穗 字 第 良 路 ( 西 村 车 间 办 1 鹏 辉 能 源 27, 是 段 )912 号 公 楼 号 ( 车 间 办 公 楼 ) 广 州 市 番 禺 粤 房 地 权 证 区 沙 湾 镇 市 穗 字 第 2 鹏 辉 能 源 良 路 ( 西 村 宿 舍 楼 2, 是 段 )912 号 号 ( 宿 舍 楼 ) 粤 房 地 证 字 珠 海 市 斗 门 第 区 井 岸 镇 新 厂 房 A 3 珠 海 鹏 辉 9, 是 C 青 五 路 2 号 栋 号 ( 厂 房 A 栋 ) 粤 房 地 证 字 珠 海 市 斗 门 第 区 井 岸 镇 新 4 珠 海 鹏 辉 厂 房 B 栋 6,703.5 是 C 青 五 路 2 号 号 ( 厂 房 B 栋 ) 珠 海 市 斗 门 粤 房 地 证 字 区 井 岸 镇 新 5 珠 海 鹏 辉 第 厂 房 C 14, 是 青 五 路 2 号 C ( 厂 房 C) 粤 房 地 权 证 珠 海 市 斗 门 6 珠 海 鹏 辉 宿 舍 A 6, 否 号 ( 宿 舍 A) 粤 房 地 权 证 珠 海 市 斗 门 7 珠 海 鹏 辉 宿 舍 B 3, 否 号 ( 宿 舍 B) 8 珠 海 鹏 辉 粤 房 地 权 证 珠 海 市 斗 门 发 电 机 否 珠 字 第 珠 字 第 区 井 岸 镇 新 区 井 岸 镇 新 青 五 路 2 号 青 五 路 2 号

128 珠 字 第 区 井 岸 镇 新 水 泵 房 青 五 路 2 号 号 ( 发 电 机 水 泵 房 ) 9 珠 海 鹏 辉 粤 房 地 权 证 珠 字 第 号 珠 海 市 斗 门 区 井 岸 镇 新 青 五 路 2 号 ( 二 期 厂 房 C) 二 期 厂 房 C 16, 否 10 珠 海 鹏 辉 粤 房 地 权 证 珠 字 第 号 珠 海 市 斗 门 区 井 岸 镇 新 青 五 路 2 号 ( 二 期 职 员 宿 舍 B) 二 期 宿 舍 B 2, 否 (2) 房 屋 所 有 权 未 取 得 情 况 公 司 位 于 广 州 市 番 禺 区 沙 湾 镇 西 村 无 路 塘 的 宿 舍 楼 B 栋 未 取 得 房 产 证, 房 屋 建 筑 5 层, 面 积 为 5, 平 方 米, 该 房 屋 第 一 层 用 于 公 司 杂 物 仓 储, 第 二 层 用 于 公 司 食 堂, 第 3 至 5 层 用 于 公 司 宿 舍, 该 处 房 产 于 2010 年 10 月 22 日 已 经 取 得 广 州 市 规 划 局 穗 规 函 号 关 于 建 设 工 程 规 划 验 收 意 见 的 复 函 由 于 该 房 屋 未 用 于 生 产 经 营, 以 及 该 房 屋 已 经 取 得 规 划 许 可, 该 等 未 取 得 的 房 产 对 发 行 人 的 生 产 经 营 无 重 大 影 响 根 据 珠 海 鹏 辉 于 2011 年 4 月 12 日 取 得 的 中 华 人 民 共 和 国 建 筑 工 程 施 工 许 可 证 ( 编 号 : ) 以 及 于 2013 年 5 月 22 日 取 得 的 中 华 人 民 共 和 国 建 设 工 程 规 划 许 可 证 ( 建 字 第 [ 斗 门 ] 号 ), 珠 海 鹏 辉 拥 有 以 下 临 时 建 筑 如 下 表 列 示 : 建 筑 面 积 序 号 建 筑 物 建 筑 层 高 ( 层 ) 结 构 形 式 (m2) 1 临 时 设 备 机 修 车 间 1 钢 结 构 2, 临 时 厂 房 1 钢 结 构 2, 临 时 仓 库 二 1 钢 结 构 临 时 仓 库 三 1 钢 结 构 1, 公 司 控 股 股 东 夏 信 德 已 承 诺, 如 因 该 等 房 产 未 能 办 理 相 关 产 权 手 续 而 受 到 有 关 部 门 行 政 处 罚 或 给 公 司 造 成 任 何 经 济 损 失, 相 关 费 用 由 本 人 承 担 (3) 房 屋 所 有 权 租 赁 情 况 1 公 司 子 公 司 广 州 耐 时 的 经 营 场 所 系 向 公 司 租 赁 取 得

129 2 公 司 子 公 司 珠 海 冠 力 的 经 营 场 所 系 向 珠 海 鹏 辉 租 赁 取 得 2 主 要 设 备 情 况 截 至 2014 年 12 月 31 日, 公 司 单 台 账 面 净 值 在 10 万 元 以 上 的 主 要 生 产 设 备 如 下 : 序 设 备 名 称 号 1 涂 布 机 检 测 化 成 设 2 备 3 卷 绕 机 4 焊 接 机 5 对 辊 机 6 分 条 机 7 搅 拌 机 8 制 片 机 9 模 切 机 10 干 燥 设 备 地 点 鹏 辉 能 源 珠 海 鹏 辉 鹏 辉 能 源 珠 海 鹏 辉 鹏 辉 能 源 珠 海 鹏 辉 鹏 辉 能 源 珠 海 鹏 辉 鹏 辉 能 源 珠 海 鹏 辉 鹏 辉 能 源 珠 海 鹏 辉 鹏 辉 能 源 珠 海 鹏 辉 鹏 辉 能 源 珠 海 鹏 辉 鹏 辉 能 源 珠 海 鹏 辉 鹏 辉 能 源 珠 海 鹏 辉 珠 海 冠 力 原 值 净 值 ( 万 元 ) ( 万 元 ) 数 量 成 新 率 1, , % % % % % % % % % % 11 叠 片 机 珠 海 鹏 辉 % 12 轧 膜 机 鹏 辉 能 源 % ( 二 ) 最 近 一 期 末 无 形 资 产 情 况 截 至 2014 年 12 月 31 日, 发 行 人 拥 有 的 无 形 资 产 情 况 如 下 : 类 别 原 值 ( 万 元 ) 累 计 摊 销 ( 万 元 ) 净 值 ( 万 元 ) 土 地 使 用 权 4, , 软 件 合 计 4, ,

130 1 土 地 使 用 权 序 号 证 书 号 码 坐 落 宗 地 面 积 权 利 期 限 用 途 粤 房 地 权 证 广 州 市 字 第 番 禺 区 C , 年 1 月 工 矿 仓 1 沙 湾 镇 号 粤 房 地 权 平 方 米 12 日 储 用 地 西 村 无 证 字 第 路 塘 C 号 珠 海 市 粤 房 地 证 字 斗 门 区 137, 年 8 月 工 业 2 第 C 井 岸 镇 平 方 米 8 日 用 地 号 新 青 五 路 2 号 中 原 大 驻 市 国 用 道 与 淮 108, 工 业 3 (2013) 第 河 大 道 2063 年 4 月 平 方 米 用 地 8840 号 交 叉 口 西 北 侧 淮 河 大 驻 市 国 用 道 与 汝 54, 年 10 工 业 4 (2013) 第 宁 路 交 平 方 米 月 用 地 8881 号 叉 口 东 北 侧 2 注 册 商 标 权 取 得 方 式 转 让 出 让 出 让 出 让 使 用 权 人 鹏 辉 能 源 珠 海 鹏 辉 河 南 鹏 辉 河 南 鹏 辉 截 至 本 签 署 日, 公 司 拥 有 国 家 工 商 行 政 管 理 总 局 商 标 局 核 准 注 册 登 记 的 商 标 共 有 10 项, 具 体 情 况 如 下 : 注 册 商 标 注 册 人 注 册 证 编 号 有 效 期 限 范 围 鹏 辉 能 源 年 3 月 28 日 至 2022 年 3 月 27 日 车 辆 用 蓄 电 池, 车 辆 电 力 蓄 电 池, 电 池 箱, 电 池 充 电 器, 电 池, 电 池 充 电 器, 原 电 池, 袖 珍 灯 用 电 池, 蓄 电 池, 移 动 电 话 或 手 提 电 话 电 池 鹏 辉 能 源 ( 注 ) 2012 年 12 月 14 日 至 2022 年 12 月 13 日 车 辆 电 力 蓄 电 池 ; 车 辆 用 蓄 电 池 ; 电 池 ; 电 池 充 电 器 ; 电 池 箱 ; 太 阳 能 电 池 ; 袖 珍 灯 用 电 池 ; 蓄 电 池 ; 移 动 电 话 或 手 提 电 话 电 池 ; 原 电 池

131 鹏 辉 能 源 年 6 月 14 日 至 2023 年 6 月 13 日 车 辆 用 蓄 电 池 ; 车 辆 电 力 蓄 电 池 ; 电 池 箱 ; 电 池 充 电 器 ; 电 池 ; 原 电 池 ; 袖 珍 灯 用 电 池 ; 蓄 电 池 ; 电 池 ( 移 动 电 话 或 手 提 电 话 用 ); 照 明 电 池 鹏 辉 能 源 年 4 月 14 日 至 2016 年 4 月 13 日 电 池 ; 电 池 充 电 器 ; 照 相 机 ( 摄 影 ); 收 音 机 ; 录 音 机 ; 摄 像 机 ; 影 碟 机 ; 计 算 机 ; 电 源 材 料 ( 电 线 电 缆 ); 电 话 机 鹏 辉 能 源 鹏 辉 能 源 鹏 辉 能 源 广 州 耐 时 广 州 耐 时 鹏 辉 能 源 年 2 月 21 日 至 2019 年 2 月 20 日 2009 年 2 月 21 日 至 2019 年 2 月 20 日 2010 年 6 月 28 日 至 2020 年 6 月 27 日 2011 年 3 月 14 日 至 2021 年 3 月 13 日 2011 年 9 月 28 日 至 2021 年 9 月 27 日 2014 年 7 月 14 日 至 2024 年 7 月 13 日 电 池 ; 电 池 充 电 器 ; 原 电 池 ; 电 池 箱 ; 电 池 用 测 酸 计 ; 点 原 材 料 ( 电 线 电 缆 ); 手 提 电 话 ; 计 算 机 外 围 设 备 ; 录 音 器 具 电 源 材 料 ( 电 线 电 缆 ) 电 池 充 电 器 ; 车 辆 用 蓄 电 池 ; 原 电 池 ; 电 池 ; 手 电 筒 ; 电 力 蓄 电 池 ; 蓄 电 池 ; 太 阳 能 电 池 ; 电 池 极 板 ; 照 明 电 池 照 明 器 械 及 装 置 ; 暖 器 ; 车 灯 ; 电 炊 具 ; 冷 冻 设 备 和 机 器 ; 空 气 调 节 设 备 ; 舞 台 烟 雾 机 ; 龙 头 ; 浴 室 装 置 ; 消 毒 设 备 灯 ; 电 筒 ; 照 明 灯 ( 曳 光 管 ); 漫 射 灯 ; 照 明 器 械 及 装 置 ; 灯 笼 ; 节 日 装 饰 彩 色 小 灯 ; 舞 台 灯 具 ; 车 灯 ; 车 辆 照 明 设 备 电 池 充 电 器 ; 电 池 ; 运 载 工 具 用 蓄 电 池 ; 蓄 电 瓶 ; 电 瓶 ; 电 池 箱 ; 原 电 池 ; 光 伏 电 池 ; 太 阳 能 电 池 ; 阴 极 注 : 发 行 人 与 广 州 里 亚 签 订 了 商 标 使 用 许 可 合 同, 以 普 通 许 可 使 用 的 形 式, 授 权 广 州 里 亚 在 供 应 给 发 行 人 及 发 行 人 的 关 联 公 司 发 行 人 书 面 指 定 的 客 户 的 锂 亚 电 池 上 无 偿 使 用 该 商 标, 许 可 使 用 的 期 限 为 2013 年 12 月 11 日 至 2015 年 12 月 10 日 上 述 商 标 许 可 合 同 已 经 在 商 标 局 备 案