每周煤炭经济

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1 中 国 煤 炭 运 销 协 会 目 录 煤 市 动 态... 1 煤 市 周 评 : 煤 炭 供 需 压 力 偏 大 市 场 价 格 又 有 下 跌... 1 钢 - 焦 - 煤 市 场 周 评 : 煤 焦 钢 市 场 弱 势 依 旧 下 行 空 间 将 整 体 收 窄... 3 无 烟 煤 市 场 周 评 : 下 游 需 求 缓 慢 恢 复 无 烟 煤 市 场 平 稳 运 行... 6 煤 港 周 评 : 港 口 库 存 持 续 回 落 沿 海 运 价 小 幅 下 跌... 8 煤 炭 行 业 国 内 煤 炭 一 周 资 讯 国 家 能 源 局 发 布 煤 炭 清 洁 高 效 利 用 行 动 计 划 煤 炭 运 输 煤 炭 运 输 一 周 资 讯 亚 洲 航 运 费 率 大 幅 下 滑 国 际 煤 炭 国 际 煤 炭 周 评 : 动 力 煤 价 格 有 所 回 升 炼 焦 煤 底 部 企 稳 国 际 煤 炭 一 周 综 述 宏 观 看 板 月 汇 丰 中 国 制 造 业 PMI 终 值 48.9 较 初 值 进 一 步 下 滑 相 关 行 业 相 关 能 源 一 周 资 讯 我 国 完 善 跨 省 跨 区 电 力 市 场 化 交 易 价 格 机 制 十 二 五 第 五 批 风 电 核 准 计 划 3400 万 千 瓦 一 季 度 水 泥 行 业 北 部 亏 损 加 大, 南 部 盈 利 收 窄 数 据 统 计 中 国 市 场 交 易 煤 炭 ( 现 货 ) 价 格 指 数 周 报 秦 皇 岛 煤 炭 价 格 行 情 周 报 煤 炭 相 关 行 业 主 要 产 品 价 格 周 报 第 531 期

2 煤 市 动 态 煤 市 周 评 : 煤 炭 供 需 压 力 偏 大 市 场 价 格 又 有 下 跌 (5 月 4 日 -5 月 8 日 ) 本 周 国 内 煤 炭 市 场 行 情 延 续 跌 势 根 据 监 测 数 据 测 算,5 月 8 日, 中 国 煤 炭 价 格 指 数 ( 全 国 综 合 指 数 ) 为 131.9, 比 上 周 下 跌 0.6 个 基 点 具 体 来 看, 动 力 煤 市 场 运 行 不 佳, 下 游 市 场 需 求 增 长 乏 力, 电 厂 煤 耗 略 有 回 落, 市 场 成 交 较 为 低 迷, 动 力 煤 价 格 又 有 下 跌, 其 中 环 渤 海 港 口 江 苏 广 东 陕 西 甘 肃 等 地 煤 价 出 现 下 跌 炼 焦 煤 市 场 维 持 弱 势 格 局, 用 户 采 购 不 积 极, 炼 焦 煤 供 应 压 力 较 大, 炼 焦 煤 价 格 有 所 下 跌 尿 素 行 业 生 产 基 本 正 常, 无 烟 煤 市 场 需 求 变 化 不 大, 无 烟 煤 价 格 窄 幅 波 动 后 期, 尽 管 环 保 压 力 替 代 能 源 出 力 较 好 等 因 素 制 约 了 煤 炭 需 求 增 长, 但 随 着 下 游 用 户 存 煤 降 至 低 位 宏 观 经 济 复 苏 信 号 有 所 增 强 等 利 好 因 素 增 多, 预 计 煤 炭 市 场 需 求 仍 将 保 持 一 定 增 长 ; 由 于 煤 炭 企 业 亏 损 面 扩 大, 加 上 煤 炭 行 业 淘 汰 落 后 产 能 政 策 继 续 推 进, 煤 炭 市 场 供 应 有 望 逐 步 下 降, 煤 炭 市 场 供 过 于 求 局 面 或 将 得 到 一 定 缓 解, 预 计 煤 炭 市 场 行 情 下 行 趋 势 将 逐 步 收 窄 环 渤 海 港 口 库 存 小 幅 升 高, 价 格 又 有 下 跌 日 前 大 秦 线 检 修 结 束, 港 口 铁 路 煤 炭 调 入 量 恢 复 正 常, 而 下 游 用 户 采 购 情 况 欠 佳, 港 口 煤 炭 发 运 量 增 长 乏 力, 港 口 煤 炭 库 存 量 小 幅 升 高 至 8 日, 存 煤 621 万 吨, 比 1 日 增 加 57 万 吨 港 口 煤 炭 市 场 价 格 继 续 下 跌, 其 中 5 月 6 日 秦 皇 岛 港 5500 大 卡 / 千 克 动 力 煤 价 格 比 4 月 29 日 下 跌 20 元 / 吨,5800 和 5000 大 卡 / 千 克 动 力 煤 价 格 均 下 跌 5 元 / 吨 ; 京 唐 港 大 卡 / 千 克 动 力 煤 价 格 分 别 下 跌 和 10 元 / 吨 ; 曹 妃 甸 - 1 -

3 港 大 卡 / 千 克 动 力 煤 价 格 均 下 跌 5 元 / 吨 ; 天 津 港 除 5800 大 卡 / 千 克 以 外 的 各 品 质 动 力 煤 价 格 均 下 跌 5 元 / 吨 华 东 地 区 动 力 煤 市 场 需 求 偏 弱, 市 场 价 格 有 所 下 跌 江 苏 地 区 动 力 煤 市 场 需 求 偏 弱, 电 厂 采 购 意 愿 不 强, 动 力 煤 价 格 有 所 下 跌, 本 周 江 苏 徐 州 部 分 品 质 动 力 煤 价 格 比 上 周 下 跌 元 / 吨 华 北 地 区 煤 市 运 行 较 为 低 迷, 市 场 价 格 又 有 下 跌 山 西 煤 炭 市 场 运 行 较 为 低 迷, 市 场 成 交 情 况 不 佳, 煤 炭 价 格 又 有 下 跌, 其 中 山 西 太 原 晋 中 吕 梁 长 治 部 分 品 质 炼 焦 煤 价 格 比 上 周 下 跌 5-20 元 / 吨 ; 长 治 6000 大 卡 / 千 克 喷 吹 煤 价 格 下 跌 20 元 / 吨 此 外, 河 北 邯 郸 个 别 十 级 主 焦 煤 价 格 比 上 周 下 跌 20 元 / 吨 东 北 地 区 炼 焦 煤 市 场 运 行 欠 佳, 市 场 价 格 又 有 下 跌 监 测 数 据 显 示, 黑 龙 江 鸡 西 七 台 河 个 别 品 质 焦 肥 精 煤 价 格 比 上 周 下 跌 元 / 吨 中 南 地 区 市 场 需 求 增 长 乏 力, 动 力 煤 价 格 有 所 下 跌 湖 北 煤 炭 市 场 运 行 以 稳 为 主, 市 场 成 交 情 况 略 有 好 转, 但 电 煤 市 场 需 求 仍 处 于 相 对 低 位, 省 内 电 煤 库 存 量 有 所 升 高, 截 至 5 月 7 日, 湖 北 14 家 统 调 电 厂 存 煤 383 万 吨, 比 30 日 增 加 21 万 吨, 可 用 约 58 天 此 外, 广 东 广 州 部 分 中 高 品 质 动 力 煤 价 格 比 上 周 下 跌 5 元 / 吨 西 北 地 区 动 力 煤 市 场 运 行 未 稳, 市 场 价 格 又 有 下 跌 监 测 数 据 显 示, 陕 西 咸 阳 个 别 6000 大 卡 / 千 克 动 力 煤 价 格 比 上 周 下 跌 20 元 / 吨 ; 甘 肃 兰 州 部 分 优 质 动 力 煤 价 格 下 跌 5-10 元 / 吨 西 南 地 区 煤 市 运 行 略 显 疲 弱, 市 场 价 格 有 所 下 跌 监 测 数 据 显 示, 贵 州 遵 义 安 顺 部 分 品 质 无 烟 块 煤 价 格 比 上 周 下 跌 5-10 元 / 吨 ( 李 明 ) - 2 -

4 /13 2/27 3/ 大卡山西大混 /13 3/20 3/27 4/3 4/10 4/17 4/24 中国煤炭价格指数 全国平均价格和综合指数 5500大卡山西优混 510 综合指数 平均价格 /30 5/8 元/吨 4500大卡普通混煤 价格指数(以2006/1/1为 100) 平均价格(元/吨) 发布单位 中国煤炭运销协会 解释部门 运销协会研究处 秦皇岛港动力煤平仓价 钢-焦-煤市场周评 煤焦钢市场弱势依旧 下行空间将整体收窄 5 月 4 日-5 月 8 日 本周 钢材市场结束震荡趋强走势 各品种价格普遍回调 焦炭市场延续下行 走势 价格跌幅有所收窄 下跌区域基本未变 炼焦煤市场跌势明显增强 价格指 数大幅下跌 进入 5 月 户外施工已基本恢复正常 受投资 工业增长放缓等影响 钢材 需求依然疲软 在经济下行风险不减的背景下 中央将出 大招 稳增长 但从投资 三大主力来看 房地产投资不会明显反弹 制造业投资将受产能过剩制约 基建投 资的拉动将十分有限 另外 4 月制造业 PMI50.1 处于扩张区间 且生产指数 新订单指数均处临界点上方 其中生产指数呈回升趋势 钢材需求将随旺季小幅回 -3-

5 升, 近 期 钢 市 有 望 震 荡 筑 底, 甚 至 反 弹 ;6 月 1 日 起, 山 西 将 实 行 排 污 费 征 收 新 标 准, 普 遍 提 高 焦 炭 生 产 成 本 的 同 时, 还 将 对 淘 汰 设 备 加 倍 征 收, 目 前 焦 炭 减 产 仍 不 明 显, 而 受 需 求 环 保 亏 损 等 因 素 影 响, 钢 铁 厂 限 产 将 增 多, 煤 焦 需 求 将 总 体 减 弱, 同 样, 受 市 场 低 迷 影 响, 煤 矿 洗 煤 厂 也 出 现 开 工 率 下 降 的 情 况, 此 外, 山 西 省 将 从 5 月 起 在 全 省 煤 矿 开 展 安 全 生 产 大 检 查, 后 期 煤 焦 市 场 将 呈 现 供 需 两 弱 态 势, 价 格 将 以 局 部 地 区 窄 幅 下 调 为 主 钢 材 市 场 综 合 价 格 指 数 回 调 本 周 钢 材 综 合 价 格 指 数 单 位 5 月 8 日 4 月 30 日 比 上 周 综 合 价 格 指 数 其 中 : 长 材 型 材 板 材 管 材 数 据 来 源 : 兰 格 钢 铁 网 焦 炭 价 格 大 部 分 地 区 继 续 下 跌 据 监 测, 邯 郸 淮 北 潍 坊 韩 城 攀 枝 花 六 盘 水 曲 靖 二 级 冶 金 焦 吨 价 跌 30 元, 唐 山 平 顶 山 济 宁 二 级 冶 金 焦 吨 价 跌 20 元, 监 测 区 域 内 各 地 价 格 暂 稳 钢 厂 炼 焦 煤 库 存 库 存 日 耗 双 双 下 降 截 至 5 月 8 日, 重 点 监 测 钢 厂 炼 焦 煤 库 存 万 吨, 比 4 月 24 日 减 少 13.6 万 吨, 日 耗 比 上 周 下 降 0.04 万 吨 - 4 -

6 炼 焦 煤 价 格 指 数 大 幅 下 跌 据 测 算, 截 至 5 月 8 日, 焦 肥 精 煤 价 格 指 数 131.7, 比 4 月 30 日 降 1.0 点, 配 焦 精 煤 价 格 指 数 136.7, 比 4 月 30 日 降 0.4 点 其 中, 山 西 太 原 晋 中 吕 梁 长 治 地 区 部 分 品 质 炼 焦 煤 价 格 跌 5~20 元 / 吨, 河 北 邯 郸 地 区 个 别 十 级 主 焦 煤 价 格 跌 20 元 / 吨, 黑 龙 江 鸡 西 七 台 河 地 区 个 别 品 质 焦 肥 精 煤 价 格 跌 20~30 元 / 吨 ( 刘 志 勇 ) - 5 -

7 无 烟 煤 市 场 周 评 : 下 游 需 求 缓 慢 恢 复 无 烟 煤 市 场 平 稳 运 行 (4 月 27 日 -5 月 8 日 ) 本 周, 国 内 无 烟 煤 市 场 稳 定 运 行 目 前 国 内 无 烟 煤 价 格 比 较 稳 定, 下 游 采 购 也 陆 续 恢 复, 虽 表 现 平 平, 但 基 本 采 购 量 良 好, 预 计 短 期 内 市 场 平 稳 为 主 无 烟 块 末 煤 主 流 企 业 无 烟 块 末 煤 报 价 继 续 平 稳 本 周 山 无 烟 煤 价 格 暂 稳, 零 星 地 区 价 格 下 降 山 西 地 区, 近 期 下 游 化 肥 煤 化 工 行 业 需 求 恢 复 缓 慢, 下 游 用 户 对 无 烟 块 煤 采 购 积 极 性 不 佳, 无 烟 煤 煤 市 场 依 然 弱 势 承 压, 煤 企 多 以 观 望 为 主, 价 格 暂 稳 喷 吹 煤 喷 吹 煤 价 格 平 稳, 部 分 地 区 价 格 下 跌 国 内 喷 吹 煤 市 场 延 续 弱 势 运 行 态 势, 价 格 稳 定, 交 投 气 氛 清 淡, 钢 厂 采 购 积 极 性 不 高, 煤 企 库 存 压 力 仍 较 大, 成 交 乏 力 短 期 内, 喷 吹 煤 市 场 仍 存 在 下 跌 风 险 动 力 煤 市 场, 本 期 (5 月 6 日 ) 环 指 报 收 421 元 / 吨, 较 上 周 下 降 19 元 / 吨, 创 2014 年 1 月 以 来 单 周 最 大 跌 幅, 同 时 再 次 刷 新 该 指 数 发 布 以 来 的 最 低 值 ; 目 前, 截 止 5 月 7 日, 秦 港 库 存 为 626 万 吨, 与 上 期 (4 月 23 日 ) 相 比 下 降 4 万 吨, 与 4 月 30 日 相 比 增 加 67 万 吨 大 秦 线 检 修 结 束 之 后, 秦 港 调 入 量 明 显 增 加, 增 加 幅 度 大 于 吞 吐 量 变 化 幅 度, 导 致 5 月 以 来 秦 港 库 存 持 续 上 升 化 肥 方 面, 尿 素 市 场 呈 现 温 和 上 涨 趋 势, 部 分 地 区 主 流 报 价 小 涨 元 山 东 地 区 主 流 出 厂 报 价 小 幅 上 涨, 近 期 工 农 业 走 货 顺 畅, 各 厂 挺 价 信 心 增 强, 对 后 市 行 情 较 为 看 好, 部 分 工 厂 近 期 要 停 产 检 修, 届 时 产 量 的 下 滑 也 会 对 该 地 区 市 场 形 成 利 好 河 北 地 区, 下 游 需 求 未 见 回 暖, 但 各 厂 对 后 市 回 暖 的 信 心 较 强, 提 前 进 行 市 场 布 局 河 南 地 区 因 工 业 订 单 的 有 力 支 撑 加 之 近 期 农 业 需 求 开 始 转 好, 甚 至 局 部 略 显 供 应 偏 紧, 使 得 各 厂 挺 价 意 愿 增 强, 预 计 仍 存 上 涨 空 间 山 西 地 区 主 流 出 厂 报 价 暂 稳, 但 近 期 受 益 于 周 边 价 格 上 涨 提 振, 使 得 部 分 工 厂 外 发 略 有 好 - 6 -

8 转, 价 格 或 将 有 小 幅 回 升 综 合 来 看, 国 内 农 业 需 求 旺 季 临 近, 下 游 市 场 采 购 有 所 增 加, 同 时 受 国 际 尿 素 价 格 上 涨 及 印 度 标 购 在 即 提 振, 使 得 部 分 工 厂 借 势 炒 作, 探 涨 心 理 较 强, 短 期 内 市 场 价 格 整 体 仍 将 以 稳 定 为 主, 局 部 略 涨, 而 后 期 尿 素 价 格 上 行 高 度 主 要 决 于 下 游 需 求 及 出 口 情 况, 若 市 场 需 求 不 旺, 即 使 受 国 际 价 格 上 行 拉 动, 后 期 也 难 有 太 好 表 现 甲 醇 方 面, 市 场 价 格 局 部 下 跌 需 求 方 面, 传 统 下 游 需 求 增 长 不 明 显, 甲 醛 装 置 开 机 率 继 续 小 幅 下 降 至 57.9%,5 6 月 份 是 甲 醛 需 求 淡 季, 后 市 开 机 率 仍 将 继 续 回 落, 二 甲 醚 和 醋 酸 开 机 率 继 续 下 降 至 33.2% 和 58.3%, 传 统 需 求 仍 难 有 明 显 支 撑 ; 新 兴 需 求 方 面, 上 月 底 神 华 宁 煤 烯 烃 装 置 检 修, 且 5 月 份 宁 夏 宝 丰 也 有 检 修 计 划, 尽 管 蒲 城 新 能 烯 烃 装 置 重 启, 但 随 后 配 套 的 甲 醇 装 置 运 行 负 荷 将 逐 步 提 升, 且 近 期 PDH 重 启 和 投 产 较 多, 丙 烯 单 体 价 格 回 落 概 率 较 大, 也 将 给 甲 醇 价 格 带 来 一 定 压 力 ; 国 内 供 应 方 面,5 月 份 后 仍 有 较 多 装 置 要 陆 续 重 启, 特 别 是 西 南 地 区 气 头 甲 醇 装 置, 上 周 甲 醇 装 置 开 机 率 已 持 续 回 升 至 63.2%, 预 计 后 市 仍 继 续 回 升, 且 二 季 度 还 面 临 一 定 的 新 增 产 能 释 放, 再 加 上 未 来 进 口 冲 击 或 有 增 大, 整 体 来 看 后 市 甲 醇 供 应 压 力 仍 将 逐 步 增 大 整 体 看 来, 目 前 现 货 供 应 偏 紧 状 况 持 续 改 善, 随 着 装 置 的 陆 续 重 启, 供 应 陆 续 进 入 宽 松, 预 期 后 市 甲 醇 价 格 高 位 震 荡 回 落 的 概 率 较 大 钢 材 市 场, 仍 旧 弱 势 运 行 近 期 钢 厂 生 产 节 奏 加 快, 而 终 端 需 求 维 持 低 位, 商 家 操 作 普 遍 谨 慎, 整 体 市 场 表 现 稳 中 偏 弱 不 过 连 续 宽 松 之 后 近 期 部 分 经 济 数 据 触 底 迹 象 显 现, 中 央 政 治 局 会 议 释 放 出 更 加 积 极 的 信 号, 后 期 政 策 层 面 进 一 步 宽 松 仍 值 得 期 待 当 前 钢 价 大 幅 回 调 的 条 件 并 不 具 备, 短 期 市 场 仍 将 以 窄 幅 调 整 为 主 ( 耿 国 强 ) - 7 -

9 煤 港 周 评 : 港 口 库 存 持 续 回 落 沿 海 运 价 小 幅 下 跌 (4 月 27 日 -5 月 8 日 ) 4 月 中 国 官 方 制 造 业 PMI 为 50.1%, 与 上 月 持 平 制 造 业 仍 处 于 结 构 调 整 和 去 库 存 阶 段, 下 行 压 力 仍 然 存 在 动 力 煤 方 面, 本 周 环 渤 海 动 力 煤 价 格 指 数 继 续 下 跌, 跌 幅 为 19 元 / 吨, 报 收 421 元 / 吨, 创 2014 年 1 月 以 来 单 周 最 大 跌 幅,421 元 / 吨 的 价 格 再 次 刷 新 该 指 数 发 布 以 来 的 最 低 值 部 分 大 型 煤 炭 企 业 进 一 步 降 价 促 销 对 环 渤 海 地 区 动 力 煤 价 格 的 影 响 继 续 发 酵, 是 促 使 动 力 煤 价 格 下 行 的 主 要 原 因 之 一 ; 其 中 部 分 大 型 煤 炭 企 业 对 5500 大 卡 动 力 煤 的 针 对 性 促 销 措 施, 在 部 分 重 点 港 口 价 格 降 幅 的 放 大, 是 价 格 指 数 跌 幅 加 深 的 主 要 原 因 同 时, 大 秦 线 检 修 结 束 对 于 港 口 煤 炭 调 入 量 的 影 响 明 显,28 日 检 修 结 束,29 日 开 始 恢 复 正 常 调 入, 秦 皇 岛 港 检 修 结 束 后 首 日 出 现 近 10 万 吨 的 调 入 增 量, 随 后 单 日 煤 炭 调 入 量 保 持 在 万 吨 之 间, 秦 皇 岛 港 库 存 节 节 攀 升 炼 焦 煤 方 面, 目 前, 煤 焦 产 业 链 供 需 矛 盾 依 旧 明 显, 钢 厂 对 原 材 料 需 求 持 续 低 迷, 使 得 多 数 焦 企 对 后 期 市 场 普 遍 不 乐 观, 预 计 后 期 焦 炭 价 格 仍 将 以 弱 势 下 行 为 主 南 方 港 口 方 面, 本 周 广 州 港 库 存 有 所 上 升, 截 止 5 月 7 日, 库 存 为 万 吨, 较 上 期 (4 月 23 日 ) 增 加 1.3 万 吨 截 止 5 月 7 日, 沿 海 六 大 电 厂 日 均 耗 煤 量 合 计 为 万 吨, 较 上 周 减 少 1.25 万 吨, 耗 煤 量 小 幅 回 落 目 前, 沿 海 六 大 电 厂 日 耗 煤 量 虽 低 于 去 年 同 期, 但 已 逐 步 进 入 平 稳 阶 段 本 周 沿 海 运 价 小 幅 下 降 截 止 5 月 8 日, 秦 皇 岛 - 广 州 (5-6 万 DWT) 煤 炭 运 价 为 26.1 元 / 吨, 环 比 上 期 (4 月 24 日 ) 下 降 0.9 元 / 吨 未 来 一 段 时 期, 需 求 方 面 : 动 力 煤 方 面, 部 分 大 型 煤 炭 企 业 对 5500 大 卡 动 力 煤 的 针 对 性 促 销 措 施 导 致 本 周 价 格 指 数 跌 幅 加 深 库 存 方 面, 截 止 5 月 7 日, 环 渤 海 六 港 ( 秦 皇 岛 曹 妃 甸 黄 骅 京 唐 国 投 京 唐 和 天 津 港 ) 总 库 存 为 万 吨, 较 上 期 (4 月 23 日 ) 减 少 万 吨, 库 存 下 降 幅 度 加 大 主 要 原 因, 随 着 煤 价 不 断 下 降, 越 来 越 多 的 煤 炭 企 业 陷 入 亏 损, 煤 企 发 煤 积 极 性 不 断 下 降, 除 秦 皇 - 8 -

10 岛 港 调 入 量 增 加 以 外, 其 余 港 口 调 入 量 明 显 降 低 ; 与 此 同 时, 受 下 游 电 厂 补 库 需 求 阶 段 性 回 升, 近 期 港 口 煤 炭 去 库 存 效 果 明 显 在 钢 材 市 场 上 涨 乏 力, 钢 企 经 营 未 见 好 转 地 情 况 下, 钢 厂 对 原 材 料 需 求 持 续 低 迷, 供 需 矛 盾 依 旧 明 显 供 给 方 面 : 虽 然 今 年 一 季 度 国 内 煤 炭 产 量 也 出 现 了 收 缩, 但 其 收 缩 幅 度 要 明 显 偏 小, 国 内 煤 炭 产 能 控 制 情 况 并 不 理 想 从 数 据 上 看,2015 年 以 来 神 华 中 煤 等 龙 头 煤 企 煤 炭 产 量 控 制 的 相 对 较 好, 产 量 降 幅 均 明 显 高 于 全 国 平 稳 水 平 上 市 公 司 中 国 神 华 今 年 1-3 月 份 商 品 煤 产 量 6930 万 吨, 同 比 减 少 1060 万 吨, 下 降 13.3%; 中 煤 能 源 1-3 月 份 商 品 煤 产 量 2053 万 吨, 同 比 减 少 946 万 吨, 下 降 31.5% 与 神 华 和 中 煤 相 比, 各 煤 炭 主 产 省 区 不 仅 要 努 力 保 障 地 方 经 济 平 稳 发 展, 确 保 地 方 财 政 收 入 不 出 现 大 幅 波 动, 而 且 要 最 大 程 度 上 解 决 就 业, 维 护 社 会 稳 定 在 这 种 情 况 下, 煤 炭 产 能 释 放 未 能 得 到 有 效 遏 制, 煤 炭 市 场 供 需 矛 盾 依 旧 严 峻 总 体 来 看, 短 期 内, 北 方 港 口 库 存 回 落 为 主, 南 方 港 口 库 存 回 升 为 主 运 价 本 周, 沿 海 煤 炭 运 价 持 续 回 升, 且 回 升 态 势 逐 渐 加 强, 预 计 未 来 一 周, 沿 海 煤 炭 运 价 将 继 续 上 涨 本 周 (5 月 7 日 止 ), 沿 海 六 大 电 厂 日 均 耗 煤 量 合 计 为 万 吨, 较 上 周 (4 月 23 日 止 ) 减 少 1.25 万 吨, 耗 煤 量 小 幅 回 落, 下 游 电 厂 日 耗 煤 量 仍 处 于 偏 低 水 平 截 至 2015 年 5 月 8 日, 沿 海 煤 炭 运 价 指 数 为 点, 与 上 期 (4 月 24 日, 下 同 ) 相 比 下 降 点 ; 其 中, 秦 皇 岛 至 广 州 运 价 为 26.1 元 / 吨, 较 上 期 下 降 0.9 元 / 吨 ; 秦 皇 岛 至 上 海 运 价 为 20.2 元 / 吨, 较 上 期 下 降 0.9 元 / 吨 - 9 -

11 库 存 5 月 7 日 止, 北 方 六 港 煤 炭 库 存 为 万 吨, 较 上 期 (4 月 23 日, 下 同 ) 减 少 37 万 吨, 跌 幅 1.5% 秦 皇 岛 港 存 煤 626 万 吨, 环 比 下 降 4 万 吨 ; 京 唐 港 库 存 万 吨, 环 比 减 少 万 吨 ; 广 州 港 存 煤 万 吨, 环 比 增 加 1.3 万 吨 其 中,4 月 24 日 -5 月 7 日, 秦 皇 岛 港 港 口 日 均 铁 路 煤 炭 调 入 量 为 61.2 万 吨, 环 比 增 加 4.7 万 吨, 增 幅 8.3%, 港 口 日 均 吞 吐 量 为 61.6 万 吨, 环 比 减 少 4.6 万 吨, 降 幅 6.9% 自 大 秦 线 检 修 结 束 之 后, 港 口 日 均 调 入 量 大 幅 上 升, 库 存 也 随 之 上 升, 但 本 期 (4 月 24 日 -5 月 7 日 ) 整 体 看 来 日 均 吞 吐 量 仍 略 高 于 港 口 日 均 调 入 量, 港 口 库 存 小 幅 回 落 主 要 煤 炭 港 口 周 库 存 情 况 (05 月 07 日 ) 单 位 : 万 吨 港 口 本 周 库 存 较 上 周 港 口 本 周 库 存 较 上 周 秦 皇 岛 日 照 天 津 连 云 港 京 唐 港 六 港 合 计 青 岛 广 州 ( 耿 国 强 )

12 煤 炭 行 业 国 内 煤 炭 一 周 资 讯 (4 月 27 日 -5 月 8 日 ) 行 业 动 态 全 国 5 月 7 日 从 国 家 能 源 局 获 悉, 国 家 能 源 局 国 家 煤 矿 安 全 监 察 局 两 部 委 印 发 关 于 严 格 治 理 煤 矿 超 能 力 生 产 的 通 知 和 做 好 2015 年 煤 炭 行 业 淘 汰 落 后 产 能 工 作 的 通 知, 旨 在 遏 制 煤 炭 产 量 无 序 增 长, 调 整 产 业 供 需 结 构 做 好 2015 年 煤 炭 行 业 淘 汰 落 后 产 能 工 作 的 通 知 要 求,2015 年 全 国 计 划 淘 汰 煤 矿 数 量 1254 个, 淘 汰 落 后 产 能 7779 万 吨 全 国 据 海 关 总 署 发 布 最 新 数 据 显 示,2015 年 4 月 份 全 国 煤 及 褐 煤 进 口 量 1995 万 吨, 同 比 下 降 37.7% 与 3 月 份 相 比 增 加 292 万 吨, 环 比 增 加 17.1% 4 月 当 月 出 口 煤 及 褐 煤 29 万 吨, 同 比 减 少 44.4% 出 口 焦 炭 及 半 焦 炭 71 万 吨, 同 比 增 加 25.4% 河 南 为 贯 彻 落 实 河 南 省 人 民 政 府 关 于 适 度 调 整 河 南 省 重 要 矿 产 资 源 整 合 与 资 源 配 置 政 策 的 通 知 精 神, 经 省 重 要 矿 产 资 源 管 理 联 席 会 议 研 究 同 意, 河 南 省 国 土 资 源 厅 4 月 25 日 下 达 相 关 文 件, 进 一 步 规 范 煤 炭 铝 土 矿 等 重 要 矿 产 的 登 记 发 证 工 作 山 西 从 6 月 1 日 起, 山 西 省 将 执 行 新 的 排 污 费 征 收 标 准 按 照 新 标 准, 废 气 废 水 排 污 费 征 收 标 准 将 提 高 一 倍 新 标 准 规 定, 将 废 气 中 的 二 氧 化 硫 和 氮 氧 化 物 排 污 费 征 收 标 准, 由 0.60 元 / 污 染 当 量 调 整 到 1.20 元 / 污 染 当 量 ; 将 污 水 中 的 化 学 需 氧 量 氨 氮 和 五 项 主 要 重 金 属 ( 铅 汞 铬 镉 类 金 属 砷 ) 污 染 物 排 污 费 征 收 标 准, 由 0.70 元 / 污 染 当 量 调 整 到 1.40 元 / 污 染 当 量 陕 西 2015 年 4 月 份, 陕 西 省 生 产 原 煤 万 吨, 同 比 减 少 万 吨, 下 降 4.38%, 环 比 增 加 万 吨, 上 升 10.64%; 当 月 销 售 原 煤 万 吨, 为 同 期 产 量 的 99.34% 2015 年 1-4 月, 陕 西 省 累 计 生 产 原 煤 万

13 吨, 同 比 增 加 万 吨, 上 升 2.43% 广 西 一 季 度, 广 西 检 验 检 疫 局 共 检 验 进 口 煤 炭 100 批 543 万 吨 3.54 亿 美 元, 与 去 年 同 期 相 比, 批 次 重 量 货 值 分 别 减 少 80% 35% 45% 内 蒙 古 锡 林 浩 特 神 华 胜 利 电 厂 2 66 万 千 瓦 机 组 项 目 6 日 在 内 蒙 古 锡 林 郭 勒 盟 锡 林 浩 特 市 开 工 建 设 近 期, 锡 林 郭 勒 盟 至 山 东 特 高 压 交 流 电 力 外 送 通 道 配 套 的 7 个 总 装 机 862 万 千 瓦 总 投 资 330 亿 元 的 电 源 项 目 也 将 陆 续 开 工 建 设, 所 有 项 目 将 于 2017 年 投 产 发 电 江 西 5 月 5 日, 江 西 省 政 府 将 2015 年 全 省 工 业 行 业 淘 汰 落 后 产 能 企 业 名 单 进 行 公 告 中 国 江 西 网 记 者 了 解 到, 名 单 中 共 计 9 家 单 位 上 榜, 涉 及 炼 钢 水 泥 两 大 行 业 天 津 天 津 市 于 日 前 正 式 关 停 陈 塘 庄 热 电 厂 的 3 台 燃 煤 机 组 自 此, 天 津 中 心 城 区 再 无 燃 煤 电 厂, 年 减 少 煤 炭 消 耗 233 万 吨 山 东 山 东 省 财 政 落 实 资 金 4000 万 元, 综 合 考 虑 矿 井 生 产 能 力 存 续 年 限 等 因 素, 对 2014 年 底 前 验 收 的 18 家 煤 矿 进 行 奖 补, 加 快 推 进 年 生 产 能 力 30 万 吨 以 下 小 煤 矿 的 淘 汰 退 出 工 作 企 业 热 点 神 华 集 团 4 月 底, 神 华 集 团 率 先 调 整 5 月 份 港 口 下 水 煤 价 格, 主 要 煤 种 降 价 幅 度 在 元 / 吨 中 煤 集 团 下 游 用 户 收 到 中 煤 下 调 5 月 下 水 煤 挂 牌 价, 主 要 煤 种 降 价 幅 度 在 元 / 吨, 中 煤 5500 大 卡 的 挂 牌 价 降 至 411 元 / 吨 另 外, 由 于 此 前 中 煤 平 9 的 价 格 太 便 宜, 近 期 该 煤 种 出 现 了 断 货 的 现 象, 因 此,5 月 中 煤 平 9 的 价 格 与 4 月 持 平, 没 有 继 续 降 价 陕 煤 化 集 团 5 月 份, 陕 煤 化 集 团 下 属 运 销 集 团 计 划 销 售 煤 炭 万 吨 一 季 度, 该 公 司 完 成 煤 炭 总 销 量 万 吨, 其 中 省 外 销 量 完 成 万

14 吨, 同 比 多 运 万 吨, 其 中 西 南 增 量 与 华 北 港 口 增 销 明 显 邯 矿 集 团 一 季 度 邯 矿 集 团 煤 价 同 比 下 降 元 / 吨, 精 末 块 煤 电 煤 等 主 要 产 品 今 年 以 来 先 后 14 个 批 次 下 调 售 价, 该 公 司 一 季 度 整 体 保 持 不 亏 损 状 态, 煤 炭 板 块 实 现 利 润 超 千 万 潞 安 环 能 一 季 度 该 公 司 商 品 煤 综 合 售 价 为 元 / 吨, 较 去 年 该 公 司 煤 价 下 跌 了 元 / 吨, 降 幅 为 10.22% 安 全 资 讯 全 国 经 各 省 级 煤 矿 安 监 局 核 实, 截 至 2014 年 12 月 31 日, 全 国 实 现 连 续 安 全 生 产 1000 天 以 上 生 产 能 力 为 9 万 吨 及 以 上 的 合 法 生 产 煤 矿 ( 井 工 ) 共 1350 处, 现 予 公 示, 接 受 社 会 监 督 国 家 安 全 生 产 监 管 总 局 国 家 煤 矿 安 监 局 将 根 据 公 示 结 果 对 实 现 连 续 安 全 生 产 1000 天 以 上 的 煤 矿 ( 井 工 ) 进 行 公 告 表 彰 四 川 四 川 省 安 监 局 2 日 晩 17 时 左 右 通 报 称, 达 州 达 川 区 茶 园 煤 矿 瓦 斯 爆 炸 事 故 抢 险 救 援 工 作 结 束,4 名 被 困 人 员 全 部 找 到 但 已 遇 难 陕 西 截 止 2015 年 4 月 底, 陕 西 省 煤 矿 累 计 发 生 事 故 2 起, 死 亡 3 人, 事 故 起 数 同 比 减 少 6 起, 死 亡 人 数 减 少 7 人 ; 百 万 吨 死 亡 率 0.023, 同 比 减 少 月 份 未 发 生 事 故 ; 事 故 起 数 同 比 减 少 4 起, 死 亡 人 数 同 比 减 少 4 人 内 蒙 古 2015 年 1-4 月 份, 内 蒙 古 自 治 区 煤 矿 共 发 生 死 亡 事 故 3 起, 死 亡 3 人, 同 比 减 少 1 起 1 人 全 区 煤 矿 百 万 吨 死 亡 率 为 月 份, 全 区 煤 矿 生 产 形 势 稳 定, 未 发 生 死 亡 事 故 1-4 月 份,3 起 死 亡 事 故 均 发 生 在 国 有 重 点 煤 矿 国 家 能 源 局 发 布 煤 炭 清 洁 高 效 利 用 行 动 计 划 国 家 能 源 局 5 日 发 布 煤 炭 清 洁 高 效 利 用 行 动 计 划 ( 年 ) 计 划 提 出, 全 国 新 建 燃 煤 发 电 机 组 平 均 供 电 煤 耗 低 于 300 克 标 准 煤 / 千 瓦 时 ; 到 2020 年, 原 煤 入 选 率 达 到 80% 以 上 ; 现 役 燃 煤 发 电 机 组 改 造 后 平 均 供 电 煤 耗 低 于 310 克 标 准 煤 / 千 瓦 时, 电 煤 占 煤 炭 消 费 比 重 提 高 到 60% 以 上

15 明 确 了 七 方 面 重 点 任 务 : 一 是 推 进 煤 炭 洗 选 和 提 质 加 工, 提 高 煤 炭 产 品 质 量 ; 二 是 发 展 超 低 排 放 燃 煤 发 电, 加 快 现 役 燃 煤 机 组 升 级 改 造 ; 三 是 改 造 提 升 传 统 煤 化 工 产 业, 稳 步 推 进 现 代 煤 化 工 产 业 发 展 ; 四 是 实 施 燃 煤 锅 炉 提 升 工 程, 推 广 应 用 高 效 节 能 环 保 型 锅 炉 ; 五 是 开 展 煤 炭 分 质 分 级 梯 级 利 用, 提 高 煤 炭 资 源 综 合 利 用 效 率 ; 六 是 开 展 煤 炭 分 质 分 级 梯 级 利 用, 提 高 煤 炭 资 源 综 合 利 用 效 率 ; 七 是 推 进 废 弃 物 资 源 化 利 用, 减 少 污 染 物 排 放 ( 杜 名 馨 ) 煤 炭 运 输 铁 路 运 输 煤 炭 运 输 一 周 资 讯 (4 月 27 日 -5 月 8 日 ) 内 蒙 古 4 月 28 日 上 午 10 时 许, 随 着 指 挥 人 员 一 声 令 下, 蒙 西 至 华 中 地 区 铁 路 煤 运 通 道 浏 阳 段 连 云 山 隧 道 三 号 斜 井 第 一 声 爆 破 声 响, 蒙 华 铁 路 浏 阳 段 启 动 施 工 据 悉, 整 个 隧 道 工 期 为 43 个 月, 浏 阳 段 全 线 工 期 为 60 个 月 河 北 张 家 口 中 铁 国 电 煤 炭 物 流 中 心 项 目 建 设 已 基 本 完 成, 现 正 在 试 运 行, 这 是 张 家 口 市 第 一 个 环 保 高 效 自 动 化 程 度 高 的 煤 炭 物 流 项 目, 总 体 规 划 建 设 年 发 运 能 力 3000 万 吨 大 秦 线 4 月 份, 大 秦 线 完 成 煤 炭 运 输 量 万 吨, 同 比 减 少 万 吨, 下 降 4.61%, 运 量 连 续 8 个 月 出 现 同 比 下 降 ; 环 比 减 少 万 吨, 下 降 14.43% 4 月 份, 大 秦 线 日 均 煤 炭 运 量 为 万 吨, 较 3 月 份 减 少 13.4 万 吨 大 秦 线 4 月 份 的 煤 炭 运 输 量 完 成 了 计 划 运 量 的 95.6% 1-4 月 份, 大 秦 线 累 计 完 成 煤 炭 运 输 量 万 吨, 同 比 减 少 万 吨, 下 降 6% 神 华 包 神 铁 路 4 月 份, 该 公 司 包 神 北 线 完 成 货 运 量 万 吨, 超 过 月 度 计 划 的 11.3%; 包 神 南 线 完 成 货 运 量 万 吨, 超 月 计 划 17.9%; 甘 泉 线 完 成 货 运 量 40.2 万, 超 月 计 划 91.4%; 塔 韩 线 完 成 货 运 量 10.5 万 吨, 超 月 计 划 31.25%

16 港 口 动 态 上 周,4 月 27 日 至 5 月 3 日, 环 渤 海 煤 炭 库 存 量 由 吨 减 少 至 万 吨, 环 比 减 少 47 万 吨, 降 幅 达 2.09% 从 锚 地 待 装 船 舶 看, 截 止 5 月 3 日, 环 渤 海 四 港 锚 地 待 装 船 舶 数 量 除 国 投 曹 妃 甸 港 下 锚 船 舶 有 所 增 加 外, 其 余 三 港 锚 地 下 锚 船 舶 均 有 所 减 少 截 止 5 月 3 日, 下 游 六 大 电 厂 库 存 量 仍 保 持 高 位, 日 耗 煤 量 下 降, 环 渤 海 四 港 动 力 煤 价 格 有 待 继 续 下 跌 广 东 据 统 计, 今 年 一 季 度, 湛 江 口 岸 进 口 煤 炭 235 万 吨, 货 值 1.9 亿 美 元, 与 去 年 同 比 为 重 量 减 少 34%, 货 值 减 少 41%; 与 上 个 季 度 环 比 重 量 减 少 23%, 货 值 减 少 23% 亚 洲 航 运 费 率 大 幅 下 滑 今 年 以 来 集 装 箱 海 运 价 格 下 降 了 30%, 近 期 虽 有 反 弹, 但 仍 接 近 纪 录 低 点 而 乾 散 货 运 费 率 也 接 近 历 史 低 位 尽 管 运 费 情 况 也 反 映 出 船 舶 订 单 季 节 性 需 求 波 动 等 行 业 特 有 因 素, 但 分 析 师 表 示, 考 虑 到 绝 大 多 数 商 品 要 走 海 运, 仍 然 可 以 把 海 运 费 率 看 作 是 全 球 贸 易 的 风 向 标 据 了 解 上 海 出 口 集 装 箱 运 价 指 数 今 年 下 滑 30%, 已 接 近 纪 录 低 位, 而 波 罗 的 海 乾 散 货 运 价 指 数.BADI 也 是 接 近 历 史 新 低 油 轮 费 率 有 所 提 高, 但 估 计 也 将 遭 遇 阻 力 ( 杜 名 馨 ) 国 际 煤 炭 国 际 煤 炭 周 评 : 动 力 煤 价 格 有 所 回 升 炼 焦 煤 底 部 企 稳 (5 月 2 日 -5 月 8 日 ) 动 力 煤 市 场 本 周, 国 际 原 油 市 场 需 求 困 境 难 改 价 格 受 挫 下 行 本 周, 国 际 原 油 价 格 结 束 四 连 涨, 小 幅 下 调 一 方 面 美 国 5 月 2 日 当 周 初 请 失 业 金 人 数 略

17 微 增 加 至 26.5 万, 低 于 市 场 预 期 的 28.0 万, 助 力 美 元 反 弹, 原 油 价 格 承 压 另 外, 沙 特 宣 布 对 也 门 实 行 为 期 五 天 的 人 道 主 义 停 火, 地 缘 局 势 缓 和, 原 油 供 给 预 期 紧 张 形 势 暂 缓 受 此 影 响, 原 油 价 格 止 于 四 连 涨, 本 周 小 幅 下 调 截 止 5 月 8 日, 纽 交 所 交 割 6 月 份 轻 质 原 油 期 货 价 格 报 收 于 美 元 / 桶, 较 上 周 同 期 下 降 0.69 美 元 / 桶, 跌 幅 为 1.16% 1. 国 际 动 力 煤 市 场 整 体 向 好 价 格 纷 纷 有 所 回 升 本 周, 澳 大 利 亚 猎 人 谷 仍 有 部 分 铁 路 停 运, 澳 洲 动 力 煤 供 给 收 缩, 利 好 国 际 煤 价 截 至 5 月 8 日, 澳 大 利 亚 纽 卡 斯 尔 港 6000 大 卡 动 力 煤 日 均 平 仓 价 格 为 美 元 / 吨, 较 上 期 增 长 0.06 美 元 / 吨, 涨 幅 为 0.10% 理 查 兹 港 6000 大 卡 动 力 煤 日 均 平 仓 价 格 报 收 于 美 元 / 吨, 较 上 期 增 长 1.28 美 元 / 吨, 涨 幅 为 2.10%; 欧 洲 三 港 6000 大 卡 动 力 煤 日 均 到 岸 价 为 美 元 / 吨, 与 上 周 同 期 持 平 亚 太 地 区 : 本 周, 亚 太 地 区 动 力 煤 市 场 供 需 好 转, 价 格 整 体 向 好 飓 风 突 袭 纽 卡 斯 尔 港, 导 致 纽 卡 斯 尔 港 连 续 停 运 四 天, 供 给 紧 张 紧 接 着 猎 人 谷 铁 路 停 运, 纽 卡 斯 尔 港 动 力 煤 库 存 紧 张, 助 推 动 力 煤 价 格 继 续 回 升 大 西 洋 沿 岸 地 区 : 本 周, 大 西 洋 地 区 动 力 煤 市 场 好 转, 价 格 明 显 回 升 一 方 面, 周 内 国 际 原 油 价 格 继 续 回 升, 带 动 包 括 动 力 煤 在 内 的 大 宗 商 品 价 格 回 升 ; 另 一 方 面, 欧 元 兑 美 元 汇 率 走 势 高 位, 进 一 步 推 动 以 美 元 计 算 的 动 力 煤 价 格 回 升 图 1: 国 际 主 要 煤 炭 港 口 价 格 指 数 周 度 走 势 图 (1)

18 图 2: 国 际 主 要 煤 炭 港 口 价 格 指 数 周 度 走 势 图 (2) ( 注 : 纽 卡 斯 尔 港 和 理 查 兹 港 动 力 煤 现 货 价 格 为 FOB 欧 洲 三 港 动 力 煤 现 货 价 格 为 DES) 年 一 季 度 阿 达 罗 集 团 煤 炭 产 销 均 降 利 润 随 之 下 跌 本 周, 印 尼 主 要 煤 炭 生 产 企 业 阿 达 罗 集 团 发 布 季 报 数 据 显 示,2015 年 一 季 度 集 团 煤 炭 产 量 达 到 1320 万 吨, 同 比 下 降 6%; 销 量 亦 降 至 1340 万 吨, 同 比 下 降 3% 同 时, 报 告 还 指 出, 就 一 季 度 集 团 完 成 煤 炭 生 产 的 情 况 来 看,2015 年 对 集 团 来 说 将 经 受 严 峻 考 验 受 全 球 煤 炭 售 价 不 断 下 滑 影 响, 印 尼 动 力 煤 出 口 价 格 不 断 下 调 ; 截 止 3 月 底, 印 尼 5600 大 卡 (NAR) 动 力 煤 离 岸 价 格 下 滑 至 美 元 / 吨, 下 降 8.75 美 元 / 吨, 同 比 下 降 13% 同 时, 阿 达 罗 一 季 度 平 均 售 价 仅 为 美 元 / 吨 产 销 均 降 与 售 价 下 降 等 利 空 因 素 叠 加, 导 致 一 季 度 集 团 收 入 降 至 7.11 亿 美 元, 同 比 下 滑 16% 自 2014 年 10 月 份 以 来, 印 尼 多 次 推 出 政 策 来 限 制 非 法 煤 炭 的 出 口, 目 前 来 看, 初 见 成 效 炼 焦 煤 市 场 国 际 炼 焦 煤 市 场 乏 善 可 陈 价 格 底 部 调 整 本 周, 国 际 炼 焦 煤 价 格 止 跌 明 显, 价 格 底 部 企 稳 4 月 份, 中 国 制 造 业 采 购 经 理 指 数 (PMI) 为 50.1%, 仍 在 荣 枯 线 以 上, 表 明 国 内 制 造 业 正 逐 步 企 稳 同 时, 中 国 房 地 产 市 场 成 交 明 显 增 加, 房 地 产 后 市 现 重 大 利 好 预 计 后 市 钢 材 需 求 将 有 所 增 加, 炼 焦 煤 需 求 将 受 益 受 此 影 响, 炼 焦 煤 价 格 底 部 企 稳

19 1. 澳 大 利 亚 主 焦 价 格 底 部 企 稳 截 至 5 月 8 日, 澳 大 利 亚 昆 士 兰 州 海 角 港 (Hay Point port) 风 景 煤 矿 优 质 炼 焦 煤 ( 煤 炭 指 标 : 硫 0.6%, 灰 分 10.0%, 挥 发 份 21%, 水 分 9.5%, 反 应 后 强 度 74%) 平 仓 价 (FOR) 报 收 于 美 元 / 吨, 较 上 周 同 期 下 降 0.40 美 元 / 吨, 跌 幅 为 0.48%; 青 岛 港 进 口 澳 大 利 亚 风 景 煤 矿 优 质 炼 焦 煤 ( 煤 炭 指 标 同 上 ) 到 港 价 格 (CFR) 报 收 于 美 元 / 吨, 较 上 周 同 期 增 长 0.25 美 元 / 吨, 涨 幅 为 0.28% ( 见 下 图 : 澳 大 利 亚 炼 风 景 煤 矿 优 质 焦 煤 价 格 周 度 走 势 图 ) 图 3: 澳 大 利 亚 风 景 煤 矿 优 质 炼 焦 煤 价 格 周 度 走 势 图 年 一 季 度 嘉 能 可 斯 特 拉 塔 集 团 煤 炭 产 量 同 比 增 长 4% 本 周, 国 际 煤 炭 生 产 巨 头 嘉 能 可 斯 特 拉 塔 集 团 (Glencore Xstrata) 发 布 消 息 称,2015 年 一 季 度 集 团 累 计 完 成 煤 生 产 3560 万 吨, 同 比 增 长 4% 其 增 长 主 要 得 益 于 旗 下 南 非 的 两 个 新 煤 矿 开 始 投 产 一 季 度, 旗 下 南 非 煤 矿 累 计 完 成 动 力 煤 生 产 1140 万 吨, 同 比 增 加 10%; 同 时, 澳 大 利 亚 一 季 度 累 计 完 成 动 力 煤 和 炼 焦 煤 生 产 1430 万 吨, 其 中, 一 季 度 澳 大 利 亚 出 口 动 力 煤 1250 万 吨, 同 比 增 加 6%, 出 口 炼 焦 煤 100 万 吨, 同 比 增 加 11% 另 外, 哥 伦 比 亚 Prodeco 煤 矿 完 成 动 力 煤 生 产 540 万 吨, 同 比 增 长 4%; 其 中 33.3% 的 动 力 煤 产 量 来 自 Cerrejon 煤 矿, 约 180 万 吨, 同 比 增 加 3% 供 大 于 求 压 力 仍 存, 价 格 继 续 下 调 2015 年 年 初 至 3 月 底, 澳 洲 5500 大 卡 动 力 煤 离 岸 价 降 至 美 元 / 吨, 下 降 4 美 元 / 吨 ( 杨 小 敏 )

20 国 际 煤 炭 一 周 综 述 (5 月 4 日 -4 月 8 日 ) 重 要 事 件 澳 大 利 亚 嘉 能 可 公 司 (Glencore)4 月 27 日 确 认 其 新 南 威 尔 士 州 (New South Wales) 西 部 的 Ulan West 动 力 煤 矿 将 于 今 年 6 月 裁 员 75 人, 此 举 是 该 公 司 2 月 份 宣 布 的 缩 减 动 力 煤 产 量 而 采 取 的 措 施 之 一 澳 大 利 亚 澳 大 利 亚 Aspire 矿 业 公 司 4 月 29 日 称, 该 公 司 已 经 为 其 位 于 蒙 古 的 炼 焦 煤 矿 项 目 筹 集 了 210 万 美 元 的 前 期 资 金, 该 项 目 共 耗 资 600 万 美 元 统 计 数 据 产 销 数 据 印 度 印 度 国 企 印 度 煤 炭 公 司 (Coal India Ltd.) 在 孟 买 证 券 交 易 所 (Bombay Stock Exchange) 发 布 的 公 告 显 示, 该 公 司 4 月 份 生 产 煤 炭 4152 万 吨, 同 比 增 长 11%, 超 额 完 成 目 标 产 量 4093 万 吨 4 月 份, 该 公 司 煤 炭 销 售 量 为 4355 万 吨, 未 完 成 4621 万 吨 的 销 售 目 标 4 月 是 印 度 财 年 (2015 年 4 月 1 日 至 2016 年 3 月 31 日 ) 的 第 一 个 月 该 公 司 称, 过 去 几 年 一 直 未 能 完 成 生 产 目 标 财 年, 公 司 煤 炭 产 量 为 亿 吨, 未 能 达 到 目 标 产 量 5.07 亿 吨 澳 大 利 亚 2015 年 1-4 月 瓦 拉 塔 港 务 集 团 负 责 运 营 的 纽 卡 斯 尔 港 1 号 卡 林 顿 码 头 2 号 库 拉 冈 码 头 累 计 吞 吐 量 为 4077 万 吨, 较 猎 人 谷 煤 炭 供 应 链 协 调 机 构 公 布 的 预 期 吞 吐 量 少 630 万 吨 3 号 码 头 由 纽 卡 斯 尔 煤 炭 基 建 集 团 负 责 运 营 4 月 份, 猎 人 谷 煤 炭 供 应 链 协 调 机 构 计 划 从 猎 人 谷 煤 矿 外 运 煤 炭 1485 万 吨 至 纽 卡 斯 尔 港 的 3 个 码 头, 但 实 际 到 港 量 只 有 975 万 吨, 同 比 下 降 18%, 环 比 下 降 25% 1-4 月, 纽 卡 斯 尔 港 的 3 个 码 头 煤 炭 累 计 到 港 量 为 4950 万 吨, 较 预 期 到 港 量 少 776 万 吨 4 月 份, 瓦 拉 塔 港 务 集 团 运 营 的 2 号 码 头 共 有 55 艘 运 煤 船, 平 均 装 船 时 间

21 为 20 小 时, 等 待 泊 位 的 平 均 时 间 为 8.7 天 ;1-4 月 该 码 头 累 计 装 煤 船 只 为 297 艘, 较 预 期 运 煤 船 只 数 增 加 2 艘 4 月 份,1 号 码 头 共 有 17 艘 运 煤 船, 平 均 装 船 时 间 为 26 小 时, 等 待 泊 位 的 平 均 时 间 为 7.8 天, 猎 人 谷 煤 炭 供 应 协 协 调 机 构 称 1-4 月,1 号 码 头 累 计 入 港 船 只 为 85 艘, 跟 预 期 到 港 船 只 数 一 致 4 月 份, 纽 卡 斯 尔 港 1 2 号 码 头 煤 炭 实 际 到 港 量 为 730 万 吨, 实 际 入 港 船 只 为 29 艘, 该 机 构 称 3 月 份,1 2 号 码 头 煤 炭 吞 吐 量 为 870 万 吨 预 计 5 月 份 1 2 号 码 头 的 煤 炭 吞 吐 量 为 700 万 吨, 根 据 下 游 用 户 需 求 预 计 入 港 船 只 数 为 32 艘, 该 机 构 在 报 告 中 说 4 月 入 港 船 只 较 3 月 入 港 船 只 多 12 艘 生 产 商 预 计,5 月 6 月 煤 炭 到 港 量 分 别 为 930 万 吨 910 万 吨 4 月 份,1 号 码 头 库 存 为 12.9 万 吨, 环 比 下 降 10.7 万 吨 ;2 号 码 头 库 存 为 113 万 吨, 环 比 仅 下 降 6 万 吨 1 2 号 码 头 总 库 存 为 126 万 吨, 环 比 下 降 16.6 万 吨 4 月 份 纽 卡 斯 尔 港 3 个 码 头 库 存 均 有 下 降, 但 码 头 相 关 发 言 人 均 称 会 采 取 措 施 恢 复 库 存 南 非 大 宗 商 品 贸 易 商 嘉 能 可 公 司 (Glencore)5 月 5 日 发 布 的 季 度 生 产 报 告 显 示, 一 季 度 公 司 煤 炭 产 量 为 3560 万 吨, 同 比 增 长 4%, 增 长 的 主 要 原 因 是 其 位 于 南 非 的 两 个 新 建 项 目 投 产, 导 致 煤 炭 产 量 大 幅 增 加 南 非 3 月 份, 南 非 动 力 煤 出 口 环 比 增 长 0.7% 至 605 万 吨, 增 量 主 要 由 于 向 巴 基 斯 坦 以 及 欧 洲 出 口 量 的 增 加 国 际 商 情 国 际 5 月 7 日 澳 大 利 亚 BJ 动 力 煤 现 货 价 格 为 61.6 美 元 / 吨, 比 4 月 24 日 美 元 / 吨, 下 降 0.87 美 元 / 吨, 下 降 幅 度 为 1.39%

22 单位 美元/吨 月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 4/2 4/9 4/164/23 5/7 2014年 2015年 澳大利亚 BJ 标准动力煤价格 本周世界主要港口煤炭价格行情 5 月 5 日-5 月 7 日平均价 国家和地区 西北欧 南非 澳大利亚 发热量 (千卡/千克) 欧洲三港 ARA 6000 理查德湾 6000 纽卡斯尔 6000 港口 计量 基准 NCV NCV NCV 交货 方式 DES FOB FOB 最大 含硫量 1.0% 1.0% 0.75% 最大 价格 灰分 美元/吨 % 62 15% % 重要说明 一周国际煤炭综述是由中国煤炭运销协会整合国内外权威信息摘 要编辑的 仅供内部参考 未经特许严禁转载和引用 杨坤峰 宏观看板 4 月汇丰中国制造业 PMI 终值 48.9 较初值进一步下滑 4 月汇丰中国制造业PMI终值 48.9 预期 49.4 初值 月汇丰中国制造 业PMI初值为 49.2 创 2014 年 4 月以来最低 预期和前值均为 49.6 这也是中国 制造业PMI连续第二个月位于 50 的枯荣线下方 从分项上看 新订单和产出指数 出现较大幅度下滑 新订单分项指数降至 49.2 创 12 个月新低 产出指数降至 50.4 创 3 个月新低 此外 输入价格和输出价格较上月双双大幅下滑 制造业 通缩压力上升 不过 4 月海外需求改善 新出口订单出现了 3 个月来的首次增 长 浦发银行分析师曹阳表示 从历史规律来看 一般随着开工旺季到来环比均 是回升的 因此低于预期的数据显示经济下行风险依然很大 他预计 未来需求

23 端 尤 其 是 稳 投 资 的 刺 激 继 续 加 码, 包 括 中 国 央 行 将 在 近 期 再 度 降 息 25 个 基 点, 并 可 能 再 度 下 调 准 备 金 率 上 周 五, 中 国 官 方 公 布 的 制 造 业 PMI 为 50.1, 与 上 月 持 平, 连 续 两 个 月 高 于 临 界 点 华 泰 证 券 俞 平 康 民 生 证 券 管 清 友 等 分 析 师 指 出, 经 济 正 处 于 政 策 托 底 与 下 行 压 力 之 间 的 平 衡, 下 行 压 力 仍 大 预 计 二 季 度 政 府 将 继 续 出 台 更 多 稳 增 长 措 施, 财 政 支 出 将 增 加, 基 建 将 继 续 托 底, 降 息 降 准 等 宽 松 政 策 仍 是 合 适 选 择 ( 杨 坤 峰 ) 相 关 行 业 重 要 事 件 石 油 化 工 相 关 能 源 一 周 资 讯 (5 月 4 日 -5 月 8 日 ) 从 国 家 发 改 委 了 解 到, 我 国 将 抓 紧 启 动 第 六 阶 段 汽 柴 油 国 家 ( 国 VI) 标 准 制 订 工 作, 力 争 2016 年 底 颁 布, 并 于 2019 年 实 施 中 石 油 集 团 公 司 近 日 发 布 2014 年 度 社 会 责 任 报 告 报 告 显 示,2014 年, 这 家 能 源 巨 头 的 资 产 总 额 再 攀 高 峰, 达 到 亿 元, 在 世 界 50 家 大 石 油 公 司 综 合 排 名 中 位 居 第 三, 在 财 富 杂 志 全 球 500 家 大 公 司 排 名 中 位 居 第 四, 分 别 比 2013 年 上 升 了 一 个 名 次 中 石 油 公 布 今 年 一 季 报, 受 低 油 价 拖 累, 公 司 实 现 营 业 收 入 亿 元, 同 比 降 低 22.4%; 实 现 归 属 于 母 公 司 净 利 润 61.5 亿 元, 同 比 降 低 82%, 相 当 于 每 日 仅 赚 0.7 亿 元, 不 足 去 年 同 期 3.8 亿 元 的 零 头 天 然 气 北 京 产 权 交 易 所 挂 牌 信 息 显 示, 中 国 石 油 天 然 气 第 一 建 设 公 司 拟 转 让 全 资 子 公 司 宁 波 中 油 重 工 有 限 公 司 51% 股 权, 挂 牌 价 格 为 万 元 新 能 源 我 国 自 主 三 代 核 电 技 术 华 龙 一 号 示 范 工 程 中 核 集 团 福 清 5 号 核 电 机 组 正 式 开 工 建 设

24 锡 林 浩 特 神 华 胜 利 电 厂 2 66 万 千 瓦 机 组 项 目 6 日 在 内 蒙 古 锡 林 郭 勒 盟 锡 林 浩 特 市 开 工 建 设 近 期, 锡 林 郭 勒 盟 至 山 东 特 高 压 交 流 电 力 外 送 通 道 配 套 的 7 个 总 装 机 862 万 千 瓦 总 投 资 330 亿 元 的 电 源 项 目 也 将 陆 续 开 工 建 设, 所 有 项 目 将 于 2017 年 投 产 发 电 从 北 京 市 发 展 改 革 委 获 悉, 北 京 市 制 定 出 台 电 动 汽 车 充 电 服 务 费 上 限 收 费 标 准 : 充 电 服 务 费 按 充 电 电 量 收 取, 每 千 瓦 时 收 费 上 限 标 准 为 当 日 本 市 92 号 汽 油 每 升 最 高 零 售 价 的 15% 各 经 营 单 位 可 在 不 超 过 上 限 标 准 情 况 下, 制 定 具 体 收 费 标 准 政 策 自 6 月 1 日 起 执 行 5 月 7 日 从 国 网 北 京 市 电 力 公 司 获 悉, 国 网 北 京 电 力 已 累 计 建 成 电 动 汽 车 充 换 电 站 点 280 个 充 电 桩 5242 个, 初 步 在 五 环 内 建 成 服 务 半 径 5 公 里 的 充 电 网 络, 以 缓 解 电 动 汽 车 车 主 的 里 程 焦 虑 日 前, 由 水 电 十 四 局 投 资 建 设 的 宾 川 干 海 子 光 伏 电 站 投 产 发 电, 标 志 着 云 南 省 首 个 风 光 互 补 电 源 项 目 建 成 投 产 据 国 家 能 源 局 消 息, 一 季 度, 全 国 风 电 新 增 并 网 容 量 470 万 千 瓦, 到 3 月 底, 累 计 并 网 容 量 万 千 瓦, 总 量 同 比 增 长 25%, 提 前 完 成 风 电 十 二 五 规 划 目 标 ; 一 季 度, 全 国 风 电 上 网 电 量 456 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 18.6%; 平 均 利 用 小 时 数 477 小 时, 同 比 下 降 2 小 时 ; 风 电 弃 风 电 量 107 亿 千 瓦 时, 同 比 增 加 58 亿 千 瓦 时 ; 平 均 弃 风 率 18.6%, 同 比 上 升 6.6 个 百 分 点 随 着 北 汽 新 能 源 自 建 的 三 处 公 共 充 电 站 共 8 个 充 电 设 施 的 建 成 及 投 入 使 用, 北 汽 新 能 源 已 完 成 建 桩 5300 个, 建 桩 率 超 过 五 成 其 中 2254 个 为 家 用 私 人 充 电 桩,2156 个 为 社 会 公 共 充 电 桩, 另 有 890 个 充 电 设 施 为 工 信 部 科 技 部 等 国 家 部 委 及 恒 誉 租 赁 出 租 车 公 司 等 社 会 服 务 机 构 所 建 这 意 味 着, 北 汽 新 能 源 在 占 据 着 国 内 纯 电 动 汽 车 市 场 领 先 地 位 的 同 时, 在 充 电 基 础 设 施 方 面 也 雄 踞 行 业 之 首 国 家 能 源 局 最 新 发 布 的 一 季 度 光 伏 数 据 显 示, 今 年 一 季 度 新 增 光 伏 发 电 累 计 装 机 容 量 达 504 万 千 瓦, 接 近 2014 年 全 年 新 增 装 机 容 量 的 一 半 价 格 行 情 国 内 油 价 5 月 11 日 24 时, 成 品 油 调 价 窗 口 即 将 再 度 开 启, 目 前, 国 际 油 价 一 路 上 涨 站 上 60 美 元, 国 内 油 价 预 计 也 将 迎 来 2015 年 以 来 首 个 三 连 涨, 涨 幅

25 0.2 元 / 升 左 右 这 将 是 2013 年 3 月 26 日 以 来, 新 的 定 价 机 制 施 行 以 来 的 首 个 三 连 涨 国 际 原 油 价 格 英 国 北 海 布 伦 特 原 油 在 伦 敦 市 场 FOB 价 格,5 月 7 日 为 美 元 / 桶, 比 4 月 30 日 每 桶 涨 0.98 美 元 国 际 天 然 气 价 格 天 然 气 在 美 国 交 易 所 期 货 收 盘 价,5 月 7 日 为 2.73 美 元 / 百 万 英 热 单 位, 比 4 月 30 日 跌 0.02 美 元 /M ( 杨 坤 峰 ) 我 国 完 善 跨 省 跨 区 电 力 市 场 化 交 易 价 格 机 制 国 家 发 展 改 革 委 日 前 发 布 关 于 完 善 跨 省 跨 区 电 能 交 易 价 格 形 成 机 制 有 关 问 题 的 通 知 ( 发 改 价 格 [2015]962 号 ) 通 知 明 确, 跨 省 跨 区 送 电 由 送 电 受 电 市 场 主 体 双 方 在 自 愿 平 等 基 础 上, 在 贯 彻 落 实 国 家 能 源 战 略 的 前 提 下, 按 照 风 险 共 担 利 益 共 享 原 则 协 商 或 通 过 市 场 化 交 易 方 式 确 定 送 受 电 量 价 格, 并 建 立 相 应 的 价 格 调 整 机 制 国 家 鼓 励 通 过 招 标 等 竞 争 方 式 确 定 新 建 跨 省 跨 区 送 电 项 目 业 主 和 电 价 ; 鼓 励 送 受 电 双 方 建 立 长 期 稳 定 的 电 量 交 易 和 价 格 调 整 机 制, 并 以 中 长 期 合 同 形 式 予 以 明 确 通 知 还 附 上 了 向 家 坝 溪 洛 渡 和 雅 砻 江 梯 级 水 电 站 跨 省 跨 区 送 电 价 格 的 协 调 结 果 此 文 件 是 新 电 改 文 件 下 发 以 后 发 改 委 出 台 的 第 四 个 相 关 配 套 文 件, 前 三 个 文 件 分 别 是 关 于 改 善 电 力 运 行 调 节 促 进 清 洁 能 源 多 发 满 发 的 指 导 意 见 ( 发 改 运 行 [2015]518 号 ) 关 于 做 好 电 力 需 求 侧 管 理 城 市 综 合 试 点 工 作 的 通 知 ( 发 改 运 行 [2015]703 号 ) 以 及 关 于 贯 彻 中 发 [2015]9 号 文 件 精 神 加 快 推 进 输 配 电 价 改 革 的 通 知 ( 童 小 娟 )

26 十 二 五 第 五 批 风 电 核 准 计 划 3400 万 千 瓦 4 月 28 日, 国 家 能 源 局 公 布 十 二 五 第 五 批 风 电 项 目 核 准 计 划, 项 目 共 计 3400 万 千 瓦, 超 出 业 界 预 期 从 2011 年 开 始, 我 国 已 经 下 发 四 批 风 电 项 目 核 准 计 划, 历 次 项 目 总 装 机 容 量 分 别 为 2683 万 千 瓦 2528 万 千 瓦 2797 万 千 瓦 和 2760 万 千 瓦 从 装 机 容 量 来 看, 第 五 批 风 电 项 目 核 准 计 划 的 规 模 是 十 二 五 期 间 五 批 核 准 计 划 中 最 大 的 一 批, 同 比 增 长 25% 从 本 批 次 核 准 计 划 项 目 区 域 分 布 来 看, 中 东 部 和 南 方 地 区 核 准 规 模 创 历 史 新 高 其 中 华 东 地 区 480 万 千 瓦, 华 中 地 区 827 万 千 瓦, 华 南 地 区 865 万 千 瓦, 总 计 核 准 规 模 达 2172 万 千 瓦, 占 全 部 计 划 的 65%, 较 第 四 批 增 加 788 万 千 瓦, 同 比 增 长 57% 从 目 前 情 况 看, 国 家 能 源 局 引 导 风 电 向 消 纳 条 件 好 的 区 域 布 局 的 努 力 已 经 取 得 了 良 好 的 成 效, 随 着 我 国 低 风 速 风 电 技 术 的 快 速 进 步, 中 东 部 和 南 方 地 区 风 电 已 经 步 入 规 模 化 发 展, 预 计 十 三 五 时 期, 风 电 将 对 上 述 地 区 拉 动 投 资 和 调 整 能 源 消 费 结 构 起 到 重 要 作 用 数 据 显 示, 截 至 今 年 3 月 底, 累 计 并 网 容 量 万 千 瓦, 提 前 完 成 风 电 十 二 五 规 划 目 标 据 悉, 为 了 能 使 风 电 产 业 发 展 得 再 快 一 些, 确 保 2020 年 非 化 石 能 源 占 比 15% 目 标 的 实 现, 国 家 能 源 主 管 部 门 或 计 划 将 十 三 五 最 低 目 标 从 2 亿 千 瓦 调 整 到 2.5 亿 千 瓦, 目 前 来 看 产 业 环 境 已 经 足 以 能 够 支 撑 行 业 发 展 ( 童 小 娟 ) 一 季 度 水 泥 行 业 北 部 亏 损 加 大, 南 部 盈 利 收 窄 据 国 家 统 计 局 统 计,2015 年 一 季 度 水 泥 产 量 4.28 亿 吨, 与 去 年 同 期 相 比 下 降 3.4%; 全 行 业 实 现 销 售 收 入 1772 亿 元, 同 比 下 降 6.86%; 实 现 利 润 总 额 32.3 亿 元, 同 比 下 降 67.6%; 利 润 率 1.82%, 比 去 年 同 期 下 降 3.42 个 百 分 点 一 季 度 开 年 在 产 量 和 价 格 大 幅 下 降 的 形 势 下, 利 润 下 降 近 七 成, 是 2011 年 以 来 开 局 最 差 的 一 年 从 区 域 表 现 来 看, 北 部 市 场 整 体 亏 损 面 扩 大, 南 部 市 场 利 润 收 窄

27 北部省份为传统市场淡季 从近五年的区域表现来看 除了 2011 年一季度由 于限电因素导致价格高企使得六大区域全部盈利外 其余年份北部市场均为亏损 亏损幅度从 2012 年开始逐年扩大 今年一季度 北部省份共计亏损 42 亿元 其 中 华北地区最为明显 亏损 22.5 亿元 四年间亏损额扩大了五倍 南部省份季节因素影响不大 近五年一季度均处于盈利状态 今年一季度 共计实现利润 74 亿元 比去年也大幅下滑 41% 华东和中南是主要盈利地区 相 比去年 两个地区利润均呈较大幅度的下降 从下降幅度来看 中南好于华东 中 南比华东利润高出 7.3 亿元 从省份来说 广西 江苏 四川分别位居利润前三 实现利润分别为 12.5 亿元 10.4 亿元和 10 亿元 河北 山西亏损额最大 分别亏损 12.8 亿元和 5.8 亿元 位居全国倒数第一和第二 孟瑞雪 数据统计 中国市场交易煤炭 现货 价格指数周报 单位 元/吨 项目 分煤 种 2015/4/30 本周比上周 价格 指数 价格 指数 价格 指数 华北地区 华东地区 华中地区 大卡以上动力煤 大卡动力煤 4800 大卡以下动力煤 喷吹煤 块煤 焦肥精煤 配精煤 全 分区 域 2015/5/8 国 注 价格指数以 2006 年 1 月 1 日为

28 类 型 热 值 ( 大 卡 / 千 克 ) 秦 皇 岛 煤 炭 价 格 行 情 周 报 平 仓 价 本 期 比 上 期 大 同 优 混 山 西 优 混 山 西 大 混 普 通 混 煤 行 业 钢 铁 化 工 煤 炭 相 关 行 业 主 要 产 品 价 格 周 报 产 品 类 型 价 格 采 集 区 域 品 种 价 格 类 型 / 产 地 本 期 比 上 期 北 京 广 州 螺 纹 钢 /HRB400E/20mm 报 价 / 河 钢 高 线 /HPB300/6.5mm 报 价 / 河 钢 热 轧 板 卷 /Q235/4.75mm 报 价 / 包 钢 冷 轧 板 卷 /SPCC/1.0mm 报 价 / 首 钢 中 厚 板 /Q235B/14-25mm 报 价 / 临 钢 螺 纹 钢 /HRB400/20mm 报 价 / 韶 钢 高 线 /HPB300/6.5mm 报 价 / 韶 钢 热 轧 板 卷 /Q235B/3.0mm 报 价 / 鞍 钢 冷 轧 板 卷 /SPCC/1.0mm 报 价 / 鞍 钢 中 厚 板 /Q235B/20mm 报 价 / 韶 钢 山 东 山 东 尿 素 市 场 批 发 价 华 东 华 东 甲 醇 主 流 报 价 2500~ ~2650 总 编 : 杨 显 峰 联 系 电 话 : 副 总 编 : 武 承 厚 董 跃 鹰 传 真 : 执 行 主 编 : 冯 雨 龚 大 勇 联 合 主 编 : 梁 敦 士 李 昕 赵 建 国 李 忠 民 通 讯 地 址 : 北 京 市 丰 台 区 南 四 环 西 路 郝 向 斌 石 瑛 刘 红 涛 卢 晓 燕 总 部 基 地 5 区 28 栋 责 任 编 辑 : 刘 洪 波 韩 雷 童 小 娟 周 杰 cctd@vip.sina.com 特 约 撰 稿 人 : 杨 坤 峰 李 明 孟 瑞 雪 刘 志 勇 刊 物 订 阅 : 彭 晓 虎 主 办 单 位 : 中 国 煤 炭 运 销 协 会