招商证券基金宝二期集合资产管理计划

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1 招 商 证 券 股 票 星 集 合 资 产 管 理 计 划 2015 年 第 二 季 度 资 产 管 理 报 告 (2015 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 重 要 提 示 本 报 告 依 据 证 券 公 司 客 户 资 产 管 理 业 务 管 理 办 法 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 业 务 实 施 细 则 及 其 他 有 关 规 定 制 作 中 国 证 监 会 2009 年 8 月 3 日 对 本 集 合 资 产 管 理 计 划 ( 以 下 简 称 集 合 计 划 或 计 划 ) 出 具 了 批 准 文 件 ( 关 于 核 准 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 设 立 招 商 证 券 股 票 星 集 合 资 产 管 理 计 划 的 批 复, 证 监 许 可 [2009]731 号 ), 但 中 国 证 监 会 对 本 集 合 计 划 做 出 的 任 何 决 定, 均 不 表 明 中 国 证 监 会 对 本 集 合 计 划 的 价 值 和 收 益 做 出 实 质 性 判 断 或 保 证, 也 不 表 明 参 与 本 集 合 计 划 没 有 风 险 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 于 2015 年 1 月 26 日 获 得 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 关 于 核 准 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 设 立 资 产 管 理 子 公 司 的 批 复 ( 证 监 许 可 号 ), 获 准 设 立 全 资 证 券 资 产 管 理 子 公 司, 即 招 商 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 2015 年 5 月 起, 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 管 理 的 所 有 集 合 与 专 项 资 产 管 理 计 划 管 理 人 由 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 变 更 为 招 商 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 此 项 变 更 仅 涉 及 资 产 管 理 计 划 管 理 人 法 人 主 体 形 式 上 的 变 更, 并 不 涉 及 与 投 资 者 相 关 的 合 同 项 下 权 利 义 务 和 责 任 的 实 质 性 变 更 管 理 人 托 管 人 承 诺 以 诚 实 信 用 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 集 合 计 划 资 产, 但 不 保 证 本 集 合 计 划 一 定 盈 利, 也 不 保 证 最 低 收 益 托 管 人 已 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 本 报 告 1

2 未 经 审 计 管 理 人 托 管 人 保 证 本 报 告 书 中 所 载 资 料 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 本 报 告 书 中 的 内 容 由 管 理 人 负 责 解 释 本 报 告 书 中 的 金 额 单 位 除 特 指 外 均 为 人 民 币 元 本 报 告 期 起 止 时 间 :2015 年 4 月 1 日 2015 年 6 月 30 日 一 集 合 计 划 简 介 ( 一 ) 基 本 资 料 名 称 : 招 商 证 券 股 票 星 集 合 资 产 管 理 计 划 成 立 日 :2009 年 11 月 4 日 成 立 规 模 :1,123,883, 份 报 告 期 末 计 划 总 份 额 : 321,822, 份 存 续 期 : 八 年 管 理 人 : 招 商 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 二 ) 管 理 人 名 称 : 招 商 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 设 立 日 期 :2015 年 4 月 注 册 地 址 : 深 圳 市 前 海 深 港 合 作 区 前 湾 一 路 1 号 A 栋 201 室 办 公 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 江 苏 大 厦 A 座 38 楼 法 定 代 表 人 : 熊 剑 涛 资 产 管 理 业 务 批 准 文 号 : 证 监 机 构 字 号 管 理 人 指 定 网 址 : ( 三 ) 托 管 人 名 称 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 总 行 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 25 号 2

3 法 定 代 表 人 : 王 洪 章 成 立 时 间 : 2004 年 9 月 17 日 基 金 托 管 业 务 批 准 文 号 : 中 国 证 监 会 证 监 基 字 [1998]12 号 中 国 建 设 银 行 网 址 : ( 一 ) 主 要 财 务 指 标 二 主 要 财 务 指 标 序 号 主 要 财 务 指 标 2015 年 4 月 1 日 至 2015 年 6 月 30 日 1 集 合 计 划 本 期 利 润 总 额 ( 元 ) 66,650, 期 末 集 合 计 划 资 产 净 值 ( 元 ) 338,743, 期 末 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 ( 元 ) 期 末 单 位 集 合 计 划 累 计 资 产 净 值 ( 元 ) 本 期 集 合 计 划 净 值 增 长 率 % 6 集 合 计 划 累 计 净 值 增 长 率 % ( 二 ) 财 务 指 标 计 算 公 式 1 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 = 集 合 计 划 资 产 净 值 集 合 计 划 份 额 2 本 期 单 位 集 合 计 划 净 值 增 长 率 =( 本 期 第 一 次 分 红 前 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 期 初 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 ) ( 本 期 第 二 次 分 红 前 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 本 期 第 一 次 分 红 后 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 ) ( 期 末 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 本 期 最 后 一 次 分 红 后 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 )-1 3 单 位 集 合 计 划 累 计 净 值 增 长 率 =( 第 一 年 度 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 增 长 率 +1) ( 第 二 年 度 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 增 长 率 +l) ( 第 三 年 度 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 增 长 率 +1) ( 上 年 度 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 增 长 率 +1) ( 本 期 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 增 长 率 +1)-1 ( 三 ) 集 合 计 划 累 计 净 值 增 长 率 变 动 情 况 1 本 计 划 历 史 各 时 间 段 净 值 增 长 率 列 表 3

4 阶 段 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 标 准 差 过 去 三 个 月 % 2.375% 本 计 划 成 立 至 今 % 1.053% 注 : 本 计 划 成 立 日 为 2009 年 11 月 4 日 2 本 计 划 累 计 净 值 增 长 率 历 史 走 势 图 160.0% 140.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% -20.0% 股 票 星 集 合 资 产 管 理 计 划 累 计 净 值 增 长 率 历 史 走 势 图 累 计 净 值 增 长 率 三 集 合 计 划 管 理 人 报 告 ( 一 ) 业 绩 表 现 截 至 2015 年 6 月 30 日 止, 集 合 计 划 单 位 净 值 为 1.053, 单 位 累 计 净 值 为 本 期 净 值 增 长 率 为 % 本 报 告 期 分 红 为 每 份 额 1 元 ; 累 计 分 红 为 每 份 额 元 ( 二 ) 投 资 经 理 简 介 易 海 波 : 招 商 证 券 理 财 投 资 部 副 总 裁, 量 化 投 资 经 理 华 中 科 技 大 学 金 融 工 程 专 业 硕 士, 七 年 以 上 金 融 工 程 和 量 化 投 资 经 验, 曾 任 招 商 证 券 研 究 发 展 中 心 金 融 工 程 及 衍 生 品 研 究 员 现 为 招 商 智 远 量 化 对 冲 投 资 经 理, 招 商 汇 智 系 列 产 品 投 资 主 办 人 4

5 ( 三 ) 投 资 经 理 工 作 报 告 1 市 场 回 顾 进 入 2015 年 第 二 季 度, 市 场 延 续 了 前 期 的 牛 市 格 局, 并 在 4 月 中 下 旬 进 行 短 暂 的 震 荡 整 理 后 加 速 上 行, 中 证 500 指 数 一 举 创 下 了 点 的 历 史 新 高 随 后, 监 管 层 清 理 场 外 配 资 引 发 了 市 场 的 调 整, 融 资 盘 的 强 平 进 一 步 加 剧 了 市 场 的 恐 慌,6 月 中 旬 以 来, 市 场 经 历 了 一 场 前 所 未 有 的 踩 踏 事 件, 多 数 个 股 三 个 星 期 内 从 最 高 点 下 跌 幅 度 超 过 50% 操 作 层 面, 股 票 星 从 2015 年 2 月 12 日 开 始 采 用 量 化 多 因 子 选 股 模 型 进 行 量 化 投 资, 我 们 成 功 抓 住 了 2015 年 2 季 度 的 爆 发 行 情, 并 在 6 月 中 旬 大 幅 减 仓, 使 得 二 季 度 获 得 了 不 错 的 收 益 2 投 资 展 望 宏 观 方 面, 经 济 还 未 企 稳, 产 业 还 处 在 升 级 过 程 中, 经 济 能 否 转 型 成 功, 还 有 很 多 不 确 定 性 因 素 存 在, 因 为 并 支 持 市 场 整 体 向 上 经 历 过 6 月 中 旬 以 来 的 大 幅 下 跌 后, 市 场 整 体 上 涨 的 难 度 进 一 步 加 大 由 于 对 场 外 配 资 从 严 监 管, 市 场 的 整 体 资 金 面 供 给 预 计 比 二 季 度 大 幅 降 低, 因 此 三 季 度 的 市 场 个 股 将 出 现 分 化 走 势 未 来, 我 们 将 充 分 发 挥 量 化 选 股 模 型 的 优 势, 并 通 过 量 化 择 时 模 型, 灵 活 控 制 仓 位, 严 守 操 作 纪 律, 争 取 为 投 资 者 获 取 更 加 稳 定 的 绝 对 回 报 ( 四 ) 风 险 控 制 报 告 1 集 合 计 划 运 作 合 规 性 声 明 本 报 告 期 内, 集 合 计 划 管 理 人 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 证 券 公 司 监 督 管 理 条 例 证 券 公 司 客 户 资 产 管 理 业 务 管 理 办 法 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 业 务 实 施 细 则 及 其 他 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 本 集 合 计 划 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 集 合 计 划 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 本 集 合 计 划 运 作 合 法 合 规, 无 损 害 集 合 计 划 持 有 人 利 益 的 行 为, 本 集 合 计 划 的 投 资 管 理 信 息 披 露 符 合 有 关 法 规 和 计 划 合 同 的 规 定 2 风 险 控 制 报 告 本 集 合 计 划 在 运 作 过 程 中 面 临 的 风 险 主 要 包 括 : 市 场 风 险 管 理 风 险 流 动 5

6 性 风 险 等 针 对 集 合 计 划 管 理 的 风 险, 管 理 人 制 定 了 一 系 列 严 密 有 效 的 风 险 控 制 制 度, 并 建 立 了 由 风 险 控 制 委 员 会 证 券 投 资 决 策 委 员 会 风 控 合 规 部 及 各 业 务 部 门 组 成 的 风 险 管 理 体 系, 建 立 和 完 善 对 风 险 的 事 前 防 范 事 中 控 制 事 后 稽 查 和 监 察 的 管 理 机 制, 各 风 险 管 理 部 门 在 各 风 险 控 制 环 节 进 行 合 理 分 工 在 本 报 告 期 内, 本 集 合 计 划 管 理 人 对 集 合 计 划 的 管 理 始 终 都 能 按 照 有 关 法 律 法 规 公 司 相 关 制 度 和 集 合 资 产 管 理 计 划 说 明 书 的 要 求 进 行 本 集 合 计 划 的 投 资 决 策 投 资 交 易 程 序 投 资 权 限 等 各 方 面 均 符 合 规 定 的 要 求 ; 交 易 行 为 合 法 合 规, 未 出 现 异 常 交 易 操 纵 市 场 的 现 象 ; 未 发 现 内 幕 交 易 的 情 况 ; 本 集 合 计 划 持 有 的 证 券 和 金 融 资 产 符 合 资 产 管 理 合 同 要 求 ; 相 关 的 信 息 披 露 和 财 务 数 据 皆 真 实 完 整 准 确 及 时 四 集 合 计 划 财 务 报 告 ( 一 ) 集 合 计 划 会 计 报 告 书 1 集 合 计 划 资 产 负 债 表 金 额 单 位 : 人 民 币 元 项 目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 资 产 : 银 行 存 款 结 算 备 付 金 存 出 保 证 金 交 易 性 金 融 资 产 其 中 : 股 票 投 资 债 券 投 资 134,106, ,274, ,299, ,506, , , ,178, ,799, ,178, ,799,140 资 产 支 持 证 券 投 资 基 金 投 资 6

7 衍 生 金 融 资 产 买 入 返 售 金 融 资 产 应 收 证 券 清 算 款 应 收 利 息 应 收 股 利 应 收 申 购 款 其 他 资 产 资 产 合 计 : 负 债 : 25,000,000 1,043, , , ,383, ,111, ,688, 短 期 借 款 交 易 性 金 融 负 债 衍 生 金 融 负 债 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 应 付 证 券 清 算 款 应 付 赎 回 款 应 付 管 理 人 报 酬 应 付 托 管 费 应 付 销 售 服 务 费 应 付 交 易 费 用 应 付 税 费 52,133, ,572, , , , , , ,083, , 应 付 利 息 7

8 应 付 利 润 其 他 负 债 负 债 合 计 所 有 者 权 益 : 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 负 债 与 持 有 人 权 益 总 计 : 44, ,000 63,368, , ,822, ,956, ,921, ,257, ,743, ,214, ,111, ,688, 集 合 计 划 利 润 表 金 额 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 金 额 本 年 累 计 数 一 收 入 1 利 息 收 入 其 中 : 存 款 利 息 收 入 债 券 利 息 收 入 69,793, ,391, , , , , 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 2 投 资 收 益 ( 损 失 以 "-" 填 列 ) 其 中 : 股 票 投 资 收 益 债 券 投 资 收 益 143, ,774, ,305, ,596, ,106,362.9 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 8

9 基 金 投 资 收 益 权 证 投 资 收 益 -324, , 衍 生 工 具 收 益 基 金 红 利 收 益 股 利 收 益 3 公 允 价 值 变 动 损 益 ( 损 失 以 "-" 填 列 ) 4 其 他 收 入 ( 损 失 以 "-" 填 列 ) 二 费 用 1 管 理 人 报 酬 2 托 管 费 3 销 售 服 务 费 4 交 易 费 用 5 利 息 支 出 502, , ,057, ,192, ,250 21, ,142, ,044, , , ,051, ,888, 其 中 : 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 6 其 他 费 用 三 利 润 总 额 7, , ,650, ,346, ( 二 ) 集 合 计 划 投 资 组 合 报 告 (2015 年 6 月 30 日 ) 1 期 末 集 合 计 划 资 产 组 合 情 况 金 额 单 位 : 人 民 币 元 项 目 期 末 市 值 占 总 资 产 比 例 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 135,405, % 9

10 股 票 214,178, % 债 券 - - 基 金 - - 资 产 支 持 证 券 - - 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 他 资 产 52,528, % 合 计 402,111, % 注 1: 其 他 资 产 包 括 存 出 保 证 金 应 收 股 利 应 收 利 息 应 收 申 购 款 应 收 证 券 清 算 款 等 项 目 注 2: 因 四 舍 五 入 原 因, 期 末 集 合 计 划 资 产 组 合 情 况 中 期 末 市 值 占 总 资 产 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计 可 能 存 在 尾 差 2 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 计 划 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 期 末 数 量 ( 份 ) 期 末 市 值 ( 元 ) 占 期 末 集 合 计 划 净 值 比 例 星 星 科 技 345,304 7,900, % 银 河 磁 体 471,011 7,856, % 台 基 股 份 329,788 7,753, % 宏 昌 电 子 642,201 7,520, % 希 努 尔 462,511 7,321, % 天 宸 股 份 446,300 6,939, % 精 锻 科 技 362,788 5,641, % 朗 科 科 技 203,000 5,326, % 惠 博 普 352,312 5,062, % 10

11 健 民 集 团 145,368 4,948, % 3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 计 划 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 计 划 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 4 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 计 划 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 计 划 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 计 划 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投 资 明 细 本 计 划 本 报 告 期 末 未 持 有 金 融 衍 生 品 6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 计 划 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 基 金 投 资 明 细 本 计 划 本 报 告 期 末 未 持 有 基 金 ( 三 ) 集 合 计 划 份 额 的 变 动 单 位 : 份 期 初 总 份 额 期 间 参 与 份 额 期 间 红 利 转 投 份 额 期 间 退 出 份 额 期 末 总 份 额 97,986, ,587, ,661, ,413, ,822, 五 重 要 事 项 提 示 ( 一 ) 本 集 合 计 划 管 理 人 及 托 管 人 在 本 报 告 期 内 没 有 发 生 涉 及 本 集 合 计 划 管 理 人 财 产 托 管 业 务 的 诉 讼 事 项 ( 二 ) 本 集 合 计 划 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 没 有 发 生 变 更 ( 三 ) 本 集 合 计 划 管 理 人 托 管 人 办 公 地 址 没 有 发 生 变 更 ( 四 ) 本 报 告 期 内 集 合 计 划 的 投 资 组 合 策 略 没 有 发 生 重 大 改 变 11

12 ( 五 ) 本 集 合 计 划 的 管 理 人 托 管 人 涉 及 托 管 业 务 机 构 及 其 高 级 管 理 人 员 没 有 受 到 任 何 处 罚 ( 六 ) 自 2015 年 2 月 12 日 起 由 易 海 波 先 生 担 任 招 商 证 券 股 票 星 集 合 资 产 管 理 计 划 的 投 资 主 办 人 任 向 东 先 生 不 再 担 任 招 商 证 券 股 票 星 集 合 资 产 管 理 计 划 的 投 资 主 办 人 六 备 查 文 件 目 录 ( 一 ) 本 集 合 计 划 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 关 于 核 准 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 设 立 招 商 证 券 股 票 星 集 合 资 产 管 理 计 划 的 批 复, 证 监 机 构 字 [2009]731 号 2 招 商 证 券 股 票 星 集 合 资 产 管 理 计 划 说 明 书 3 招 商 证 券 股 票 星 集 合 资 产 管 理 计 划 合 同 4 招 商 证 券 股 票 星 集 合 资 产 管 理 计 划 托 管 协 议 5 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 6 招 商 证 券 股 票 星 集 合 资 产 管 理 计 划 验 资 报 告, 天 职 深 核 字 [2009] 第 361 号 ( 二 ) 存 放 地 点 及 查 阅 方 式 查 阅 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 江 苏 大 厦 A 座 38 楼 管 理 人 指 定 网 址 : 管 理 人 指 定 客 户 服 务 热 线 :95565 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 任 何 疑 问, 可 咨 询 管 理 人 招 商 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 招 商 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 2015 年 7 月 21 日 12