商务部副部长魏建国:把汽车作为重点扶持出口产品

Transcription

1

2 目 录 目 录...II 市 场 分 析 (Market Analysis) 年 8 月 9 月 煤 炭 市 场 运 行 分 析 及 后 期 走 势 预 测 年 8 月 煤 炭 市 场 运 行 综 述 年 9 月 煤 市 动 态 综 述 煤 市 运 行 略 显 疲 弱 市 场 价 格 稳 中 有 跌 年 8 月 煤 炭 经 济 运 行 图 解 区 域 动 态 (Region Performance) 神 华 率 先 公 布 9 月 煤 价 调 整 方 案 中 煤 集 团 9 月 煤 价 优 惠 幅 度 减 小 神 华 8 月 煤 炭 销 量 同 比 下 降 33.9% 中 煤 8 月 煤 炭 销 量 同 比 降 8.7% 国 际 煤 市 (International Coal Market) 年 9 月 国 际 煤 炭 市 场 分 析 煤 炭 供 应 (Coal Supply)...21 煤 炭 生 产 (Coal Production) 年 8 月 全 国 煤 炭 生 产 情 况 简 析 煤 炭 运 输 (Coal Transportion) 年 8 月 煤 炭 运 输 情 况 简 述 煤 炭 需 求 (Coal demand)...27 电 力 行 业 (Power Industry) 年 8 月 电 力 行 业 运 行 综 述 钢 铁 行 业 (Steel Industry) 年 8 月 钢 铁 行 业 经 济 运 行 综 述 焦 炭 行 业 (Coke Industry) 年 8 月 焦 炭 行 业 经 济 运 行 综 述 建 材 行 业 (Building Materials Industry) 年 8 月 建 材 行 业 经 济 运 行 综 述 以 及 后 期 预 测 煤 化 工 (Coal-chemical Industry) 年 8 月 化 工 行 业 经 济 运 行 综 述 中 国 经 济 (China Economy) 年 8 月 份 国 民 经 济 发 展 运 行 评 述 表 年 8 月 煤 炭 运 销 数 据 汇 总 表 年 8 月 国 有 重 点 煤 矿 运 销 调 度 月 报 表 表 年 8 月 煤 炭 进 出 口 情 况 表 年 8 月 全 国 电 力 工 业 统 计 数 据 一 览 表 表 年 1-8 月 份 固 定 资 产 投 资 ( 不 含 农 户 ) 主 要 数 据...51 表 年 1-8 月 份 全 国 房 地 产 开 发 和 销 售 情 况...52 II

3 市 场 分 析 (Market Analysis) 2015 年 8 月 9 月 煤 炭 市 场 运 行 分 析 及 后 期 走 势 预 测 郝 向 斌 孟 瑞 雪 2015 年 8 月 煤 炭 消 费 环 比 上 升 生 产 下 降, 进 口 下 降, 运 输 回 升, 市 场 过 剩, 心 理 预 期 悲 观, 价 格 下 降, 市 场 景 气 度 小 幅 回 升 2015 年 9 月 上 中 旬 煤 炭 生 产 环 比 增 长 消 费 下 降, 库 存 仍 处 高 位, 心 理 预 期 依 然 悲 观, 市 场 价 格 跌 势 趋 缓 预 计 10 月 处 于 煤 炭 消 费 淡 季 需 求 进 一 步 回 落,11 12 月 份 逐 步 进 入 冬 季 储 煤 耗 煤 旺 季, 煤 炭 需 求 逐 步 回 升 ; 煤 炭 供 应 相 对 过 剩 状 态 不 会 根 本 逆 转, 市 场 价 格 低 位 波 动 波 幅 收 窄 一 2015 年 8 月 煤 炭 市 场 运 行 基 本 情 况 8 月 煤 炭 市 场 运 行 特 征 为 : 1 煤 炭 需 求 环 比 上 升 8 月 份 煤 炭 消 费 环 比 小 幅 回 升, 测 算 当 月 商 品 煤 消 费 量 3.18 亿 吨, 同 比 下 降 0.6%, 日 均 消 费 量 比 7 月 份 增 长 1.8%( 图 1);8 月 份 电 力 钢 铁 建 材 化 工 四 大 行 业 煤 炭 消 费 量 分 别 为 1.63 亿 吨 0.52 亿 吨 0.48 亿 吨 0.21 亿 吨, 同 比 增 幅 分 别 为 2.8% -6.2% -7.9% 12.7% 2015 年 1-8 月 全 国 累 计 商 品 煤 消 费 量 亿 吨, 同 比 下 降 3.9%; 其 中 电 力 钢 铁 建 材 化 工 四 行 业 分 别 为 亿 吨 4.28 亿 吨 3.36 亿 吨 和 1.67 亿 吨, 同 比 增 幅 分 别 为 -4.8% -3.2% -8.7% 和 9.7% 8 月 份, 因 气 候 因 素 所 致, 水 电 出 力 明 显 低 于 预 期, 水 电 量 同 比 环 比 均 出 现 下 降, 为 火 电 出 力 腾 出 空 间, 火 电 量 同 比 增 长 3.7%(7 月 份 同 比 下 降 3.1%), 带 动 煤 炭 需 求 环 增 长 同 比 降 幅 明 显 收 窄, 当 月 需 求 偏 异 指 数 为 -19.0( 图 2), 比 上 月 终 值 上 升 3.6 个 百 分 点 图 1: 年 商 品 煤 日 均 消 费 量 1

4 图 2 煤炭需求偏异指数 2 煤炭产量 运量下降 按煤炭产需存和进出口分析 测算 2015 年 8 月份商品煤产 量约 2.99 亿吨 图 3 同比下降 5.1% 日均产量比 7 月份下降 1.4% 2015 年 1-8 月全国 累计商品煤产量 亿吨 同比下降 7.5% 运输方面 2015 年 8 月全国铁路煤炭运量 1.62 亿吨 图 4 同比下降 16.5% 日均发运量比 7 月下降 1.8% 2015 年 1-8 月累计运量 13.5 亿吨 同比下降 11.8% 8 月全国主要港口煤炭转运量 5540 万吨 图 5 同比下降 10.2% 日均量比 7 月增加 2.2% 2015 年 1-8 月累计转运量 4.39 亿吨 同比下降 4.5% 图 年商品煤日均产量 图 年全国铁路煤炭日均发运量 图 年全国主要港口日均发运量 2

5 3 煤 炭 进 口 环 比 下 降, 出 口 增 加, 净 进 口 环 比 下 降 2014 年 8 月, 全 国 进 口 煤 炭 1749 万 吨, 同 比 下 降 7.3%, 环 比 7 月 份 下 降 17.7%;1-8 月 累 计 进 口 煤 炭 万 吨, 同 比 下 降 31.3% 8 月 全 国 出 口 煤 炭 53 万 吨, 同 比 增 长 18.2%, 环 比 7 月 份 增 长 28.5%;1-8 月 累 计 出 口 煤 炭 329 万 吨, 同 比 下 降 16.3% 8 月 全 国 煤 炭 净 进 口 量 1696 万 吨 ( 图 6), 环 比 7 月 份 下 降 %, 同 比 下 降 18.7%;1-8 月 累 计 净 进 口 煤 炭 万 吨, 同 比 减 少 国 内 供 应 6423 万 吨 图 6: 年 煤 炭 月 度 净 进 口 量 4 全 社 会 存 煤 回 落 煤 炭 进 口 环 比 明 显 回 落, 煤 炭 产 量 也 有 小 幅 回 落, 当 月 总 供 应 量 比 上 月 下 降, 全 社 会 存 煤 量 及 存 煤 天 数 皆 比 月 初 下 降 8 月 末 全 社 会 存 煤 可 周 转 天 数 38 天, 比 7 月 末 减 少 2.5 天 ;8 月 末 全 社 会 存 煤 正 常 度 为 27%( 图 7), 比 7 月 末 减 少 8 个 百 分 点 ; 结 合 前 两 个 月 存 煤 天 数 变 化 情 况, 计 算 8 月 份 煤 炭 供 求 平 衡 指 数 -30.8( 图 8), 比 上 月 回 升 8 个 基 点 图 7: 年 全 社 会 煤 炭 库 存 正 常 度 图 8: 煤 炭 供 求 平 衡 指 数 分 流 通 环 节 看,8 月 末 煤 矿 存 煤 高 于 正 常 水 平, 中 转 地 处 于 正 常 水 平, 煤 矿 存 煤 天 数 13.2 天, 存 煤 正 常 度 82.5%; 主 要 港 口 存 煤 天 数 19.4 天, 存 煤 正 常 度 7.4%, 其 中 秦 皇 岛 港 存 煤 正 常 度 15.4% 终 端 用 户 存 煤 水 平 表 现 不 一, 重 点 电 厂 存 煤 天 数 24 天, 比 正 常 水 平 高 42.6%; 重 点 监 测 钢 厂 炼 焦 煤 存 煤 天 数 11 天, 存 煤 正 常 度 21.9% 5 市 场 预 期 悲 观 8 月 份, 影 响 煤 炭 需 求 的 基 本 面 因 素 并 未 有 明 显 改 善, 当 月 需 求 回 升 主 要 是 气 候 因 素 导 致 的 水 电 出 力 下 降 引 起 的, 市 场 供 大 于 求 根 本 压 力 未 见 缓 解, 市 场 预 期 3

6 依 然 悲 观, 当 月 市 场 预 期 指 数 为 -42.4, 比 上 月 回 升 0.8 个 基 点 ( 图 9) 图 9: 煤 炭 市 场 预 期 指 数 6 市 场 价 格 下 跌 2015 年 8 月 末, 全 国 市 场 交 易 煤 炭 平 均 报 价 元 / 吨, 比 上 月 末 下 降 0.8%; 其 中 焦 肥 精 煤 平 均 报 价 为 元 / 吨, 比 上 月 末 下 跌 1.2%, 中 等 动 力 煤 平 均 报 价 元 / 吨, 与 上 月 末 下 降 0.6% 8 月 26 日, 秦 皇 岛 港 5500 大 卡 / 千 克 山 西 优 混 煤 价 格 410 元 / 吨, 比 上 月 末 下 跌 5 元 / 吨 总 体 上 看, 主 要 煤 炭 产 区 煤 炭 出 矿 价 格 整 体 上 保 持 平 稳, 环 渤 海 地 区 动 力 煤 价 格 持 续 小 幅 下 跌, 累 计 下 跌 了 7 元 / 吨 降 幅 为 1.7% 8 月 份 价 格 偏 异 指 数 为 -9.5 点, 比 上 月 回 落 2.2 个 基 点 ( 图 11) 图 10: 年 全 国 市 场 交 易 煤 炭 平 均 价 格 图 11: 煤 炭 价 格 偏 异 指 数 综 上,8 月 份 煤 炭 消 费 环 比 小 幅 增 长 供 给 环 比 下 降, 全 社 会 煤 炭 库 存 回 落, 市 场 承 受 过 剩 压 力, 市 场 价 格 下 跌, 市 场 预 期 低 位 徘 徊, 煤 炭 市 场 景 气 指 数 -44, 与 7 月 相 比, 增 长 4.6 个 基 点 ( 图 12) 4

7 图 12: 煤 炭 市 场 景 气 指 数 二 9 月 份 煤 炭 市 场 运 行 基 本 情 况 进 入 2015 年 9 月 中 上 旬, 煤 炭 生 产 环 比 增 长 消 费 下 降, 全 社 会 存 煤 仍 处 高 位, 市 场 预 期 依 然 悲 观, 市 场 价 格 跌 势 趋 缓 1 煤 炭 生 产 环 比 增 长 消 费 下 降 据 煤 炭 运 销 协 会 旬 报 数 据, 河 北 山 西 等 主 要 产 煤 省 国 有 重 点 煤 炭 企 业 2015 年 9 月 1-20 日 煤 炭 产 量 销 量 和 铁 路 运 量 与 上 月 同 期 相 比, 分 别 增 长 1.8% 持 平 下 降 2%, 去 年 同 期 相 比, 增 幅 分 别 8.3% -2.8% -6.1%; 结 合 地 方 煤 矿 生 产 的 季 节 性 特 征, 以 及 国 企 阅 兵 后 华 北 地 区 高 耗 能 企 业 陆 续 恢 复 生 产 的 情 况, 判 断 9 月 份 整 体 全 国 煤 炭 产 量 小 幅 回 升 9 月 1-20 日 重 点 电 厂 日 均 耗 煤 量 比 上 月 下 降 16.8%, 同 比 下 降 9.3%, 预 判 9 月 份 电 煤 消 费 环 比 同 比 均 下 降 ; 截 至 25 日, 重 点 监 测 钢 厂 日 均 耗 煤 量 比 上 月 下 降 1.1%; 判 断 全 国 煤 炭 消 费 日 均 量 比 上 月 有 所 下 降 2 存 煤 水 平 仍 在 高 位, 供 求 维 持 宽 松 状 态 截 至 9 月 20 日, 重 点 煤 炭 企 业 存 煤 比 8 月 20 日 增 长 1% 9 月 24 日 北 方 七 港 ( 秦 皇 岛 天 津 京 唐 青 岛 曹 妃 甸 连 云 港 和 日 照 ) 存 煤 比 上 月 末 下 降 1%;9 月 20 日 重 点 电 厂 存 煤 6812 万 吨, 较 上 月 末 增 长 3.9%;9 月 25 日 重 点 监 测 钢 厂 存 煤 比 上 月 末 增 长 0.4% 判 断 全 社 会 存 煤 仍 在 高 位 总 体 偏 多, 市 场 维 持 宽 松 状 态 3 市 场 预 期 低 位 市 场 主 体 对 于 煤 炭 市 场 供 大 于 求 的 预 期 基 本 一 致, 不 过, 四 季 度 将 迎 来 传 统 煤 炭 消 费 旺 季,8 月 份 工 业 主 要 行 业 生 产 增 速 有 所 回 升, 一 些 积 极 因 素 显 现 可 能 拉 动 9 月 份 市 场 预 期 指 数 小 幅 回 升 但 总 体 仍 将 低 位 徘 徊 图 12: 煤 炭 市 场 心 理 预 期 指 数 5

8 4 市 场 价 格 跌 势 趋 缓 至 9 月 25 日, 全 国 市 场 交 易 煤 炭 平 均 报 价 元 / 吨, 比 上 月 末 下 降 0.4%; 其 中 焦 肥 精 煤 平 均 报 价 为 元 / 吨, 比 上 月 末 下 跌 0.5%, 中 等 动 力 煤 平 均 报 价 元 / 吨, 与 上 月 末 下 降 0.5% 9 月 25 日, 秦 皇 岛 港 5500 大 卡 / 千 克 山 西 优 混 煤 价 格 395 元 / 吨, 比 上 月 末 下 跌 15 元 / 吨 三 煤 炭 市 场 后 期 走 势 预 测 四 季 度 煤 炭 消 耗 低 位 回 升, 其 中 10 月 份 处 在 淡 季 煤 炭 需 求 进 一 步 回 落,11 12 月 份 逐 步 进 入 冬 季 储 煤 耗 煤 旺 季, 加 之 稳 增 长 措 施 显 现 效 应, 预 计 煤 炭 需 求 将 逐 步 回 升, 波 动 幅 度 存 在 不 确 定 性 煤 炭 供 应 相 对 过 剩 状 态 不 会 根 本 逆 转, 市 场 价 格 低 位 波 动 波 幅 收 窄 ( 一 ) 煤 炭 需 求 环 比 季 节 性 波 动, 偏 弱 格 局 不 变 从 经 济 基 本 面 看, 拉 动 煤 炭 需 求 的 基 本 动 力 有 望 企 稳 首 先, 经 济 政 策 力 求 稳 增 长 8 月 经 济 数 据 显 示 当 前 我 国 经 济 仍 在 底 部 徘 徊, 显 示 经 济 企 稳 的 基 础 较 为 薄 弱, 稳 增 长 的 政 策 需 求 仍 然 强 烈 在 当 前 货 币 政 策 操 作 空 间 收 窄 的 情 况 下, 金 融 改 革 与 财 政 政 策 的 重 要 性 凸 显 近 期 发 改 委 加 快 了 重 大 基 建 项 目 的 批 复, 未 来 积 极 的 财 政 政 策 将 继 续 发 挥 稳 增 长 的 重 要 作 用 第 二, 房 地 产 增 速 回 落 2015 年 1-8 月 全 国 房 地 产 开 发 投 资 同 比 增 长 3.5%, 增 速 比 1-7 月 份 回 落 0.8 个 百 分 点, 自 2014 年 起, 房 地 产 投 资 增 速 连 续 20 个 月 呈 下 滑 趋 势, 房 地 产 投 资 同 比 增 速 已 从 两 年 前 的 20% 以 上 跌 至 不 足 4% 1-8 月 份, 商 品 房 销 售 面 积 万 平 方 米, 同 比 增 长 7.2%, 增 速 比 1-7 月 份 提 高 1.1 个 百 分 点 ;1-8 月 份, 房 屋 新 开 工 面 积 同 比 下 降 16.8%, 降 幅 与 上 个 月 持 平 与 销 售 回 暖 相 比, 房 地 产 商 对 于 项 目 扩 张 仍 表 现 出 谨 慎 态 度, 一 是 基 于 对 房 地 产 市 场 信 心 不 足, 二 则 在 于 库 存 压 力 太 大, 三 是 一 些 地 方 政 府 也 在 控 制 土 地 出 让 面 积 预 计 今 后 几 个 月 房 地 产 投 资 或 趋 稳, 短 期 看 仍 有 库 存 压 力, 增 速 不 会 明 显 回 升 第 三, 基 础 设 施 投 资 仍 有 增 长 空 间 目 前, 基 建 投 资 仍 然 是 稳 定 经 济 增 长 最 重 要 的 方 式 数 据 显 示 1-8 月 基 础 设 施 投 资 同 比 增 长 18.4%, 增 速 比 1-7 月 份 回 升 0.2 个 百 分 点 中 西 部 地 区 仍 存 在 较 大 的 投 资 需 求, 有 针 对 性 地 加 码 高 铁 等 基 建 投 资 能 够 有 效 消 化 过 剩 产 能, 对 冲 房 地 产 等 行 业 增 速 趋 缓 的 压 力 今 后 几 个 月, 随 着 财 政 政 策 货 币 政 策 效 应 逐 步 显 现, 地 方 建 设 资 金 不 足 的 困 难 有 望 明 显 缓 解, 未 来 基 建 投 资 增 速 有 可 能 进 一 步 回 升 综 上, 经 济 基 本 面 对 煤 炭 需 求 的 拉 动 力 度 有 望 企 稳, 但 总 体 偏 弱 的 格 局 不 会 根 本 逆 转 气 候 因 素 和 非 化 石 发 电 对 煤 炭 需 求 产 生 不 同 作 用 8 月 份 水 电 生 产 延 续 7 月 份 的 负 增 长 态 势, 同 比 下 降 11.8% 一 方 面 是 水 电 大 省 降 水 偏 少, 另 一 方 面 是 水 电 装 机 增 速 回 落,8 月 底 水 电 装 机 容 量 同 比 增 长 5%, 增 速 同 比 回 落 7.8 个 百 分 点 9 月 上 旬 中 旬 的 水 电 同 比 增 速 分 别 为 -6.7% -7.48% 但 水 电 的 负 增 长, 并 未 缓 解 煤 炭 需 求 的 低 迷, 主 要 原 因 是 其 他 非 化 石 发 电 装 机 增 长 依 然 较 快,1-8 月 份 核 电 风 电 装 机 分 别 比 去 年 同 期 多 投 产 万 千 瓦, 发 电 量 同 比 分 别 增 长 33.9% 和 23.5% 9 10 月 份 随 着 气 温 转 凉, 煤 炭 需 求 正 在 进 入 淡 季,11 12 月 份 会 逐 步 进 入 冬 季 储 煤 耗 煤 旺 季, 煤 炭 需 求 将 逐 步 回 升, 如 果 是 暖 冬, 煤 炭 消 费 增 幅 将 低 于 正 常 年 份, 反 之, 煤 炭 消 费 增 速 则 有 望 回 归 到 正 常 水 平 综 上, 经 济 基 本 面 对 煤 炭 需 求 的 拉 动 力 度 仍 显 偏 弱, 未 来 有 望 企 稳 ; 非 化 石 能 源 替 代 燃 煤 发 电 制 约 煤 炭 需 求 增 长 ; 季 节 因 素 决 定 煤 炭 需 求 的 波 动 幅 度 ; 判 断 未 来 煤 炭 需 求 在 10 月 份 进 一 步 回 落, 冬 季 耗 煤 旺 季 或 有 明 显 回 升 6

9 ( 二 ) 煤 炭 供 应 充 足, 煤 炭 进 口 低 位 波 动 煤 炭 产 能 过 剩 煤 炭 企 业 改 革 求 生 一 方 面, 针 对 近 年 来, 煤 炭 需 求 增 速 大 幅 降 低, 煤 炭 供 大 于 求 矛 盾 日 益 突 出 的 情 况, 发 改 委 连 发 两 文 严 控 煤 炭 产 能, 煤 炭 供 给 收 缩 或 加 速 另 一 方 面, 在 低 价 促 销 依 然 救 市 无 望 的 前 提 下, 部 分 煤 炭 企 业 开 始 改 革 求 生 大 规 模 减 员 分 流, 这 是 否 成 能 为 煤 炭 企 业 有 效 的 求 生 之 路, 还 需 要 进 一 步 观 察 在 价 格 低 迷 煤 炭 企 业 主 动 减 产 意 愿 不 强 的 情 况 下, 单 靠 降 低 成 本 来 争 取 市 场, 煤 炭 产 能 过 剩 的 局 面 不 会 得 到 根 本 改 变 运 输 能 力 充 足 近 几 年 交 通 运 输 保 持 高 速 发 展, 铁 路 港 口 公 路 投 资 建 设 大 幅 增 长, 铁 路 运 输 对 煤 炭 外 运 的 瓶 颈 制 约 不 断 缩 小, 运 煤 能 力 不 断 提 升 9 月 下 旬, 大 秦 线 开 始 秋 季 检 修, 由 于 市 场 需 求 不 足, 港 口 交 易 量 偏 少, 加 之 北 方 主 要 下 水 港 库 存 充 裕, 后 期 大 秦 线 检 修 对 市 场 的 影 响 相 比 往 年 将 会 明 显 减 弱 总 体 看, 相 对 于 低 迷 的 煤 炭 需 求, 煤 炭 运 输 能 力 充 足 煤 炭 进 口 低 位 波 动 国 际 煤 炭 需 求 持 续 低 迷, 煤 炭 价 格 跌 跌 不 休 国 际 主 要 煤 炭 出 口 国 出 口 意 愿 强 烈, 不 断 降 价 促 销 在 当 前 供 需 矛 盾 依 然 突 显 的 背 景 下, 终 端 需 求 仍 是 决 定 煤 价 走 势 的 主 要 因 素, 随 着 冬 季 储 煤 季 的 到 来, 对 进 口 煤 炭 需 求 仍 将 保 持 一 定 水 平 但 是, 我 国 国 内 经 济 下 行 的 压 力 人 民 币 汇 率 的 变 动, 使 得 煤 炭 进 口 需 求 增 幅 继 续 受 到 抑 制 判 断 今 后 几 个 月 煤 炭 进 口 量 将 在 相 对 低 位 波 动, 继 续 保 持 同 比 下 降 态 势 ( 三 ) 煤 炭 市 场 将 向 供 求 平 衡 的 方 向 回 调, 煤 炭 价 格 有 望 企 稳 窄 幅 波 动 综 上, 未 来 几 个 月 煤 炭 需 求 低 位 回 升, 气 候 因 素 成 为 煤 炭 需 求 波 动 的 关 键 因 素, 整 体 偏 弱 格 局 不 变 ; 煤 炭 产 能 和 运 力 充 足, 进 口 量 同 比 下 降 ; 判 断 煤 炭 供 应 相 对 过 剩 状 态 不 会 根 本 逆 转, 市 场 过 剩 状 态 下 的 价 格 低 位 小 幅 波 动 成 为 常 态 冬 季 取 暖 期 如 果 气 候 因 素 能 够 对 煤 炭 需 求 形 成 明 显 加 量, 则 供 求 形 势 有 望 朝 供 求 平 衡 方 向 略 有 回 调, 但 过 剩 态 势 不 会 根 本 逆 转, 煤 价 也 有 望 趋 稳 回 升, 但 回 升 幅 度 不 会 太 大 ( 文 中 观 点 仅 代 表 个 人, 不 代 表 所 属 机 构 ) 2015 年 8 月 煤 炭 市 场 运 行 综 述 中 国 煤 炭 运 销 协 会 运 行 处 石 瑛 毕 显 辉 摘 要 今 年 以 来, 受 宏 观 经 济 尤 其 是 工 业 生 产 下 行 产 业 结 构 调 整 及 气 温 等 因 素 影 响, 主 要 用 煤 行 业 需 求 减 缓, 煤 炭 市 场 呈 现 整 体 宽 松 态 势 八 月 份, 是 煤 炭 消 费 旺 季, 尽 管 日 均 耗 煤 量 环 比 有 所 增 加, 但 是 整 个 煤 炭 市 场 仍 然 不 景 气, 大 型 煤 炭 企 业 再 次 下 调 了 动 力 煤 价 格, 市 场 悲 观 情 绪 加 重, 沿 海 动 力 煤 价 格 继 续 下 滑 ; 部 分 钢 厂 受 大 阅 兵 环 保 措 施 的 影 响, 开 始 停 产 限 产, 炼 焦 煤 市 场 持 续 弱 势 运 行 本 月 国 内 煤 炭 市 场 运 行 的 主 要 特 点 : 月 度 煤 炭 产 销 量 同 比 持 续 下 降, 降 幅 收 窄 铁 路 煤 炭 运 量 降 幅 加 大 主 要 港 口 煤 炭 库 存 同 比 下 降 沿 海 地 区 动 力 煤 价 格 继 续 下 滑 国 内 海 上 煤 炭 运 价 大 幅 下 跌 煤 炭 进 口 量 同 比 降 幅 收 窄 出 口 量 持 续 低 迷 一 煤 炭 生 产 情 况 7

10 据 快 报 统 计,8 月 份 全 国 煤 炭 产 量 完 成 3.14 亿 吨, 同 比 减 少 1800 万 吨, 下 降 5.42% 其 中 国 有 重 点 煤 矿 产 量 完 成 1.61 亿 吨, 同 比 减 少 410 万 吨, 下 降 2.5% 1-8 月 份 全 国 煤 炭 产 量 累 计 完 成 亿 吨, 同 比 减 少 1.6 亿 吨, 下 降 6.1% 其 中 国 有 重 点 煤 矿 产 量 累 计 完 成 亿 吨, 同 比 减 少 9822 万 吨, 下 降 7.4% 二 铁 路 煤 炭 运 输 完 成 情 况 ( 一 ) 全 国 铁 路 货 物 发 送 量 煤 炭 发 运 量 同 比 下 降 8 月 份 全 国 铁 路 货 物 发 送 量 完 成 万 吨, 同 比 减 少 4921 万 吨 下 降 15.1%;1-8 月 份 累 计 完 成 万 吨, 同 比 减 少 万 吨 下 降 10.9% 全 国 铁 路 煤 炭 发 送 量 完 成 万 吨, 同 比 减 少 3212 万 吨 下 降 16.5% 1-8 月 份 累 计 完 成 万 吨, 同 比 减 少 万 吨 下 降 11.8% 全 国 铁 路 电 煤 发 送 量 完 成 万 吨, 同 比 减 少 1673 万 吨 下 降 12.9% 1-8 月 份 累 计 完 成 万 吨, 同 比 减 少 万 吨 下 降 12.0% ( 二 ) 国 铁 煤 炭 装 车 电 煤 装 车 同 比 下 降 8 月 份, 国 家 铁 路 煤 炭 日 均 装 车 完 成 车, 同 比 减 少 9573 车, 下 降 15.1%; 其 中 电 煤 装 车 车, 同 比 减 少 3658 车, 下 降 9.9% ( 三 ) 主 要 运 煤 通 道 煤 炭 发 运 量 同 比 下 降 1-8 月 份 大 秦 线 完 成 运 量 万 吨, 同 比 减 少 2809 万 吨 下 降 9.3% 侯 月 线 完 成 万 吨, 同 比 减 少 1266 万 吨 下 降 10.3% 三 煤 炭 销 售 情 况 据 快 报 统 计,8 月 份 全 国 煤 炭 销 量 完 成 3 亿 吨, 同 比 减 少 1920 万 吨, 下 降 6% 其 中, 国 有 重 点 煤 矿 销 量 完 成 1.48 亿 吨, 同 比 减 少 1601 万 吨, 下 降 9.8% 1-8 月 份 全 国 煤 炭 销 量 累 计 完 成 亿 吨, 同 比 减 少 1.54 亿 吨, 下 降 6.25% 四 煤 炭 库 存 情 况 据 快 报 统 计,8 月 末 煤 炭 企 业 库 存 为 1.1 亿 吨, 同 比 增 加 1164 万 吨, 增 长 11.9%, 环 比 增 加 150 万 吨, 增 长 1.38% 比 年 初 增 加 了 2343 万 吨, 增 长 27.1% 五 国 际 煤 炭 市 场 形 势 及 煤 炭 进 出 口 完 成 情 况 国 际 动 力 煤 市 场 旺 季 不 旺, 价 格 整 体 下 行 进 入 8 月 份, 高 温 天 气 并 未 给 低 迷 的 动 力 煤 需 求 带 来 一 丝 暖 意, 动 力 煤 市 场 依 然 旺 季 不 旺, 价 格 继 续 下 行 一 方 面, 工 厂 开 工 率 较 低, 工 业 用 电 量 明 显 减 少 ; 另 外, 日 本 重 启 核 电 对 日 韩 地 区 动 力 煤 价 格 施 压 国 际 炼 焦 煤 市 场 需 求 不 佳, 价 格 依 然 弱 势 进 入 8 月 份, 受 高 温 多 雨 天 气 影 响, 房 地 产 施 工 条 件 受 限, 是 传 统 的 房 地 产 施 工 和 炼 焦 煤 销 售 淡 季 这 对 于 持 续 探 底 的 炼 焦 煤 市 场 来 说, 无 疑 是 雪 上 加 霜 ( 一 ) 煤 炭 出 口 完 成 情 况 8 月 份 中 煤 神 华 山 煤 五 矿 集 团 出 口 煤 炭 共 完 成 29.5 万 吨, 同 比 减 少 14.9 万 吨, 8

11 下 降 33.6%; 环 比 增 加 0.7 万 吨, 增 长 2.4% 1-8 月 份 累 计 出 口 煤 炭 270 万 吨, 同 比 减 少 70 万 吨, 下 降 20.5% ( 二 ) 煤 炭 进 口 完 成 情 况 据 海 关 总 署 数 据,8 月 份 全 国 进 口 煤 炭 1749 万 吨, 同 比 减 少 137 万 吨, 下 降 7.3%, 环 比 减 少 377 万 吨, 下 降 17.7%;1-8 月 份 累 计 进 口 煤 炭 万 吨, 同 比 减 少 6308 万 吨, 下 降 31.3% 六 电 力 行 业 发 电 及 用 煤 情 况 ( 一 ) 据 统 计 局 数 据,8 月 份, 全 国 发 电 企 业 发 电 量 完 成 5155 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 1%, 其 中 : 火 电 完 成 3778 亿 千 瓦 时, 增 长 3.7%, 水 电 完 成 1046 亿 千 瓦 时, 下 降 11.8% 1-8 月 份 累 计 完 成 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 0.5% 其 中 : 火 电 完 成 亿 千 瓦 时, 下 降 2.2%, 水 电 完 成 6396 亿 千 瓦 时, 增 长 5.7% ( 二 ) 重 点 发 电 企 业 供 耗 煤 情 况 8 月 份, 全 国 重 点 发 电 企 业 当 月 供 煤 万 吨, 同 比 减 少 464 万 吨, 下 降 4.4%; 耗 煤 万 吨, 同 比 减 少 140 万 吨, 下 降 1.4% 1-8 月 份 全 国 重 点 发 电 企 业 累 计 供 煤 万 吨, 同 比 减 少 万 吨, 下 降 13.1%; 累 计 耗 煤 万 吨, 同 比 减 少 7746 万 吨, 下 降 9.2% 月 末 煤 炭 库 存 6559 万 吨, 环 比 增 加 30 万 吨, 增 长 0.5%, 同 比 减 少 1394 万 吨, 下 降 17.5%, 可 耗 用 20 天, 环 比 持 平, 同 比 减 少 4 天 七 冶 金 行 业 生 产 情 况 ( 中 钢 协 会 统 计 数 据 ) ( 一 ) 粗 钢 产 量 同 比 环 比 均 下 降 8 月 粗 钢 产 量 万 吨, 同 比 减 少 万 吨, 降 幅 6.4%, 日 产 环 比 增 加 5.56 万 吨 ( 增 幅 3.37%);1-8 月 累 计 生 产 粗 钢 万 吨, 同 比 减 少 万 吨, 降 幅 3.19%;1-8 月 平 均 日 产 粗 钢 万 吨, 与 去 年 同 期 相 比, 日 产 减 少 5.8 万 吨, 降 幅 3.19%; ( 二 ) 生 铁 产 量 同 比 下 降 8 月 份 生 铁 产 量 万 吨, 同 比 减 少 万 吨, 降 幅 5.5%, 日 产 环 比 增 加 4.16 万 吨 ( 增 幅 2.54%);1-8 月 累 计 产 铁 万 吨, 同 比 减 少 万 吨, 降 幅 2.36%; ( 三 ) 钢 材 产 量 同 比 下 降 8 月 钢 材 产 量 吨, 同 比 减 少 万 吨, 降 幅 7.13%, 9

12 日 产 环 比 减 少 1 万 吨 ( 降 幅 0.61%);1-8 月 累 计 产 钢 材 万 吨, 同 比 减 少 万 吨, 降 福 7.25%; ( 四 ) 焦 炭 产 量 同 比 增 加 8 月 焦 炭 产 量 万 吨, 同 比 增 加 万 吨, 增 幅 3.71%, 1-8 月 累 计 产 焦 炭 万 吨, 降 幅 5.1% 八 主 要 港 口 煤 炭 发 运 情 况 ( 一 ) 总 体 情 况 8 月 份, 全 国 主 要 港 口 共 发 运 煤 炭 5540 万 吨, 日 均 完 成 万 吨, 环 比 日 均 增 加 3.8 万 吨, 增 长 2.2%; 日 均 同 比 减 少 20.3 万 吨, 下 降 10.2% 1-8 月 份 全 国 主 要 港 口 累 计 发 运 煤 炭 4.39 亿 吨, 同 比 减 少 2046 万 吨, 下 降 4.5%, 其 中 内 贸 煤 炭 发 运 完 成 4.35 亿 吨, 同 比 下 降 4.3%, 外 贸 煤 炭 发 运 完 成 317 万 吨, 同 比 下 降 26.7% 8 月 末, 全 国 主 要 煤 炭 发 运 港 口 的 煤 炭 库 存 为 3464 万 吨, 同 比 减 少 580 万 吨, 下 降 14.3%, 环 比 减 少 271 万 吨, 下 降 7.3% ( 二 ) 秦 皇 岛 港 煤 炭 调 入 调 出 情 况 8 月 份, 秦 皇 岛 港 煤 炭 吞 吐 量 2060 万 吨, 环 比 增 加 147 万 吨, 增 长 7.7%; 同 比 减 少 103 万 吨, 下 降 4.8% 日 均 进 港 煤 炭 63 万 吨, 环 比 减 少 1.1 万 吨, 下 降 1.7%, 同 比 减 少 2.2 万 吨, 下 降 3.4%; 日 均 出 港 煤 炭 66.4 万 吨, 环 比 增 加 4.7 万 吨, 增 长 7.6%, 同 比 减 少 3.4 万 吨, 下 降 4.9% 8 月 份, 秦 皇 岛 港 锚 地 煤 炭 船 舶 日 均 45 艘, 环 比 增 加 9 艘, 增 长 25%; 同 比 减 少 38 艘, 下 降 45.8% 8 月 底 港 口 存 煤 619 万 吨, 环 比 减 少 105 万 吨, 下 降 14.5%; 同 比 增 加 78 万 吨, 增 长 14.4% 九 重 点 地 区 市 场 煤 价 格 水 平 及 其 变 化 趋 势 8 月 份, 环 渤 海 地 区 及 重 点 监 测 地 区 市 场 煤 价 格 变 化 的 具 体 情 况 如 下 : ( 一 ) 环 渤 海 动 力 煤 价 格 指 数 持 续 下 跌 进 入 8 月 份 之 后, 环 渤 海 地 区 动 力 煤 价 格 呈 现 持 续 小 幅 下 跌 的 局 面, 8 月 份 累 计 下 跌 了 7 元 / 吨 降 幅 为 1.7%;8 月 26 日 的 价 格 指 数 水 平 比 2014 年 8 月 27 日 下 降 了 69 元 / 吨 降 幅 为 14.4%, 比 年 初 下 降 了 116 元 / 吨 降 幅 为 22.1% ( 二 ) 主 要 生 产 地 区 的 煤 炭 价 格 相 对 平 稳 8 月 份, 晋 北 地 区 和 鄂 尔 多 斯 地 区 的 煤 炭 出 矿 价 格 整 体 上 继 续 保 持 平 稳 月 末, 大 同 地 区 发 热 量 5800 大 卡 / 千 克 以 上 煤 炭 的 上 站 价 格 维 持 在 元 / 吨 之 间 ; 发 热 量 5500 大 卡 / 千 克 以 上 煤 炭 的 上 站 价 格 维 持 在 元 / 吨 之 间 鄂 尔 多 斯 地 区 各 种 品 质 动 力 煤 的 出 矿 价 格 略 有 下 滑, 其 中 5000 大 卡 / 千 克 煤 炭 的 上 站 价 格 由 7 月 末 的 元 / 吨 之 间 下 滑 至 元 / 吨 之 间 ( 三 ) 秦 皇 岛 地 区 动 力 煤 价 格 继 续 小 幅 回 落 8 月 份, 环 渤 海 主 要 价 格 监 测 地 区 秦 皇 岛 地 区 的 市 场 动 力 煤 价 格 继 续 小 幅 回 落 月 末, 发 热 量 5500 大 卡 / 千 克 动 力 煤 的 平 仓 价 由 7 10

13 月 末 的 元 / 吨 之 间 下 降 至 元 / 吨 之 间 ; 发 热 量 5000 大 卡 / 千 克 动 力 煤 的 平 仓 价 由 7 末 的 元 / 吨 之 间 下 降 至 元 / 吨 之 间 ( 四 ) 主 要 消 费 地 区 煤 炭 交 易 价 格 出 现 下 滑 8 月 份, 主 要 消 费 地 区 的 动 力 煤 销 售 价 格 出 现 较 为 明 显 的 下 滑 月 末, 发 热 量 5500 大 卡 / 千 克 的 优 质 动 力 煤, 在 宁 波 港 的 提 货 价 格 由 7 月 末 的 元 / 吨 之 间 下 降 至 元 / 吨 之 间 ; 在 广 州 港 的 提 货 价 格 由 7 月 末 的 元 / 吨 之 间 下 降 至 元 / 吨 之 间 ( 五 ) 炼 焦 煤 价 格 延 续 弱 势 8 月 份, 炼 焦 煤 市 场 延 续 今 年 以 来 的 下 行 趋 势, 受 北 京 阅 兵 河 北 地 区 部 分 钢 厂 停 产 检 修 因 素 影 响, 炼 焦 煤 需 求 受 到 一 定 限 制, 炼 焦 煤 企 业 销 售 困 难, 价 格 整 体 下 跌 月 初, 山 西 焦 煤 集 团 炼 焦 煤 价 格 下 调 元 / 吨 不 等, 其 他 区 域 实 际 价 格 也 相 继 下 降 或 进 行 相 应 价 格 优 惠, 炼 焦 煤 价 格 下 行 压 力 有 增 无 减 今 年 以 来, 国 内 炼 焦 煤 价 格 进 行 了 3-5 次 价 格 下 调, 下 调 幅 度 累 计 元 / 吨 ( 六 ) 国 内 海 上 煤 炭 运 价 大 幅 下 跌 本 月, 国 内 海 上 煤 炭 运 价 呈 现 下 滑 走 势 秦 皇 岛 海 运 煤 炭 交 易 市 场 9 月 1 日 发 布 的 海 运 煤 炭 运 价 指 数 (OCFI) 报 收 于 点, 比 7 月 31 日 下 降 了 点, 降 幅 10.1% 十 影 响 煤 炭 市 场 的 主 要 因 素 ( 一 ) 神 华 加 大 8 月 份 价 格 优 惠 政 策 8 月 份 神 华 三 次 降 价, 第 一 次 将 4800 大 卡 以 下 煤 种 的 价 格 下 调 了 10 元,5000 大 卡 以 上 的 保 持 稳 定 ; 第 二 次 神 混 2 神 混 5000 神 混 3 石 炭 4, 高 热 值 煤, 满 4 万 吨 优 惠 10 元 ; 第 三 次 单 装 高 硫 煤 石 炭 7(4800 大 卡 s 大 于 1.3,) 优 惠 10 元, 并 实 行 煤 质 奖 罚, 准 2(4900 大 卡 ) 按 照 石 炭 7(340 元 / 吨 ) 结 算 从 这 三 次 降 价 可 以 看 出, 神 华 不 断 下 调 各 品 种 煤 的 价 格, 并 加 大 优 惠 幅 度, 意 在 增 加 销 量, 扩 大 市 场 份 额, 神 华 多 次 调 价, 加 大 了 市 场 的 悲 观 情 绪, 由 于 对 后 期 市 场 的 看 跌, 电 厂 采 购 仍 是 以 刚 性 需 求 为 主, 市 场 销 售 压 力 巨 大 ( 二 ) 国 内 海 上 煤 炭 运 价 大 幅 下 跌 8 月 份, 秦 皇 岛 海 运 煤 炭 运 价 指 数 呈 现 大 幅 下 跌 局 面, 秦 皇 岛 至 广 州 5-6 万 吨 级 船 舶 海 运 费 累 计 下 跌 了 5.1 元 / 吨, 由 此 可 见 近 期 消 费 地 区 对 内 贸 煤 炭 需 求 的 低 迷 状 况, 直 接 限 制 了 环 渤 海 地 区 煤 炭 供 求 的 活 跃 程 度 ( 三 ) 主 要 电 力 企 业 耗 煤 量 逐 渐 降 低 8 月 份 全 国 重 点 发 电 企 业 的 电 煤 日 耗 较 7 月 份 有 所 增 加, 但 是 依 然 低 于 去 年 同 期 水 平 8 月 上 旬 随 着 持 续 桑 拿 天 的 出 现, 降 温 用 电 显 示 增 加, 日 均 耗 煤 量 达 到 356 万 吨, 但 立 秋 过 后 天 气 逐 渐 转 凉, 同 时 南 方 降 雨 开 始 增 多, 电 厂 耗 煤 急 剧 下 降, 中 旬 下 旬 的 日 均 耗 煤 量 分 别 为 330 万 吨 和 298 万 吨, 下 游 煤 炭 需 求 明 显 减 弱 ( 四 ) 水 电 发 电 量 负 增 长 8 月 份 水 电 生 产 延 续 7 月 份 的 负 增 长 态 势, 同 比 下 降 11.8% 一 方 面 是 水 电 大 省 降 水 偏 少,8 月 份 湖 北 重 庆 四 川 降 水 量 较 同 期 分 别 减 少 44.8% 32.6% 和 6.9%; 另 一 方 面 是 水 电 装 机 增 速 回 落,8 月 底 水 电 装 机 容 量 同 比 增 长 5%, 增 速 同 比 回 落 7.8 个 百 分 点,1-8 月 份 水 电 发 电 设 备 利 用 小 时 数 同 比 下 降 25 小 时, 今 年 首 次 出 现 同 比 下 降 十 一 近 期 煤 炭 市 场 运 行 趋 势 及 主 要 影 响 因 素 11

14 综 合 分 析 当 前 影 响 煤 炭 市 场 的 各 种 因 素, 未 来 一 段 时 期, 天 气 转 凉, 是 传 统 的 用 煤 淡 季, 下 游 需 求 将 明 显 减 弱, 煤 炭 市 场 供 大 于 求 压 力 或 进 一 步 加 大 ( 一 ) 大 型 动 力 煤 企 业 部 分 煤 种 价 格 下 调 8 月 底 神 华 发 布 9 月 份 价 格 政 策, 取 消 优 惠 措 施, 除 大 卡 价 格 保 持 不 变, 大 卡 动 力 煤 较 8 月 份 下 跌 了 5 元 / 吨, 从 此 次 调 价 来 看, 神 华 基 本 上 对 所 有 煤 种 进 行 了 一 次 下 调, 后 期 由 于 煤 炭 产 能 不 断 释 放, 有 效 需 求 不 足, 动 力 煤 价 格 短 期 内 难 以 企 稳 回 升 ( 二 ) 电 力 负 荷 和 电 煤 消 耗 将 明 显 减 少 9 月 份 是 动 力 煤 的 消 费 淡 季, 因 夏 季 用 电 高 峰 过 去, 社 会 用 电 量 快 速 减 少, 电 厂 日 耗 大 幅 减 少, 预 计 后 期 动 力 煤 日 耗 将 会 继 续 下 滑, 电 厂 采 购 动 力 煤 意 愿 依 旧 不 强, 数 据 显 示,9 月 上 旬 主 要 电 力 企 业 的 日 均 耗 煤 量 己 下 降 至 275 万 吨, 较 同 期 下 降 了 8% ( 三 ) 大 秦 线 检 修 对 市 场 影 响 偏 小 9 月 下 旬, 大 秦 线 开 始 秋 季 检 修, 由 于 市 场 需 求 不 足, 港 口 交 易 量 偏 少, 虽 然 9 月 初 港 口 库 存 有 所 下 降, 但 库 存 的 减 少 主 要 是 铁 路 调 入 量 的 不 足, 加 之 北 方 主 要 下 水 港 库 存 充 裕, 后 期 大 秦 线 检 修 对 市 场 的 影 响 相 比 往 年 将 会 明 显 减 弱 十 二 固 定 资 产 投 资 情 况 ( 一 ) 煤 炭 固 定 资 产 投 资 降 幅 加 深 1-8 月 份, 全 国 固 定 资 产 投 资 33.9 万 亿 元, 同 比 增 长 10.9%, 增 速 比 前 7 个 月 回 落 0.3 个 百 分 点 ; 煤 炭 采 选 业 固 定 资 产 投 资 继 续 下 降, 前 8 个 月 累 计 投 资 2560 亿 元, 同 比 下 降 14.4%, 降 幅 比 前 7 个 月 加 深 1 个 百 分 点, 其 中 民 间 投 资 1442 亿 元, 同 比 下 降 12% ( 二 ) 房 地 产 投 资 增 速 回 落 1-8 月 份, 全 国 房 地 产 开 发 投 资 6.1 万 亿 元, 同 比 增 长 3.5%, 增 速 比 前 7 个 月 回 落 0.8 个 百 分 点 其 中, 住 宅 投 资 4.1 万 亿 元, 增 长 2.3%, 增 速 回 落 0.7 个 百 分 点 住 宅 投 资 占 房 地 产 开 发 投 资 的 比 重 为 67.3% ( 三 ) 房 屋 新 开 工 面 积 下 降 1-8 月 份, 房 地 产 开 发 企 业 房 屋 施 工 面 积 万 平 方 米, 同 比 增 长 2.5%, 增 速 比 前 7 个 月 回 落 0.9 个 百 分 点 其 中, 住 宅 施 工 面 积 万 平 方 米, 增 长 0.2% 房 屋 新 开 工 面 积 万 平 方 米, 下 降 16.8%, 降 幅 持 平 其 中, 住 宅 新 开 工 面 积 万 平 方 米, 下 降 17.9% 2015 年 9 月 煤 市 动 态 综 述 煤 市 运 行 略 显 疲 弱 市 场 价 格 稳 中 有 跌 李 明 12

15 9 月 以 来, 国 内 煤 炭 市 场 行 情 弱 势 下 行 具 体 来 看, 动 力 煤 市 场 运 行 偏 弱, 电 厂 煤 耗 水 平 小 幅 回 落, 市 场 需 求 不 振, 市 场 成 交 较 为 平 淡, 动 力 煤 价 格 有 所 下 跌 炼 焦 煤 下 游 用 户 开 工 率 不 高, 炼 焦 煤 需 求 有 所 萎 缩, 市 场 销 售 压 力 偏 大, 炼 焦 煤 价 格 又 有 下 跌 无 烟 煤 市 场 运 行 清 淡, 下 游 需 求 增 长 乏 力, 无 烟 煤 价 格 稳 中 有 跌 后 期, 由 于 主 要 耗 煤 行 业 不 够 景 气 季 节 性 煤 炭 消 费 进 入 淡 季 等 因 素 影 响, 短 期 内 煤 炭 需 求 将 维 持 低 迷 局 面, 煤 炭 企 业 继 续 减 产 限 产, 但 煤 矿 仍 将 面 临 一 定 销 售 压 力, 预 计 煤 炭 市 场 行 情 或 将 小 幅 波 动 秦 皇 岛 港 : 存 煤 小 幅 下 降, 价 格 有 所 下 跌 9 月 上 旬, 秦 皇 岛 港 铁 路 煤 炭 调 入 量 有 所 减 少, 而 市 场 成 交 情 况 欠 佳, 下 游 用 户 采 购 热 情 不 高, 港 口 煤 炭 发 运 量 有 所 减 少, 港 口 煤 炭 库 存 量 小 幅 下 降, 至 9 月 12 日, 港 口 存 煤 619 万 吨 13 日 以 来, 价 格 下 调 使 港 口 煤 炭 成 交 好 转, 铁 路 调 入 量 和 港 口 发 运 量 均 有 所 增 加, 港 口 煤 炭 库 存 量 相 对 稳 定, 至 9 月 24 日, 港 口 存 煤 620 万 吨, 比 月 初 减 少 37 万 吨, 比 8 月 下 旬 减 少 1 万 吨 港 口 煤 炭 市 场 运 行 欠 佳, 市 场 价 格 有 所 下 跌,9 月 23 日, 秦 皇 岛 港 发 热 量 5500 大 卡 / 千 克 5000 大 卡 / 千 克 和 4500 大 卡 / 千 克 的 动 力 煤 平 仓 价 分 别 为 390 元 / 吨 ~400 元 / 吨 345 元 / 吨 ~355 元 / 吨 和 315 元 / 吨 ~325 元 / 吨, 比 7 月 下 旬 下 跌 了 5 元 / 吨 ~15 元 / 吨 华 东 地 区 : 煤 炭 市 场 运 行 欠 佳, 市 场 价 格 有 所 下 跌 9 月 份 以 来, 华 东 地 区 煤 炭 市 场 运 行 欠 佳, 下 游 需 求 略 显 疲 弱, 市 场 成 交 清 淡, 煤 炭 价 格 有 所 下 跌 与 8 月 下 旬 相 比, 山 东 济 宁 枣 庄 临 沂 部 分 品 质 配 焦 精 煤 价 格 下 跌 10 元 / 吨 ~30 元 / 吨 ; 安 徽 宿 州 部 分 中 低 品 质 动 力 煤 以 及 淮 北 部 分 配 焦 精 煤 价 格 均 下 跌 10 元 / 吨 ; 江 苏 徐 州 部 分 品 质 动 力 煤 价 格 下 跌 5 元 / 吨 ~10 元 / 吨 华 北 地 区 : 煤 炭 市 场 弱 势 运 行, 市 场 价 格 又 有 下 跌 9 月 份 以 来, 山 西 煤 炭 市 场 弱 势 运 行, 下 游 市 场 需 求 增 长 乏 力, 市 场 成 交 较 为 低 迷, 市 场 供 需 压 力 偏 大, 煤 炭 价 格 又 有 下 跌, 其 中 山 西 晋 中 朔 州 部 分 品 质 动 力 煤 价 格 比 8 月 下 旬 下 跌 5 元 / 吨 ~10 元 / 吨, 临 汾 晋 中 长 治 吕 梁 部 分 品 质 炼 焦 煤 价 格 下 跌 5 元 / 吨 ~0 元 / 吨, 长 治 阳 泉 部 分 品 质 喷 吹 煤 价 格 下 跌 20 元 / 吨 ~30 元 / 吨, 晋 城 部 分 无 烟 煤 价 格 下 跌 10 元 / 吨 ~20 元 / 吨 东 北 地 区 : 市 场 运 行 以 稳 为 主, 煤 炭 价 格 变 化 不 大 监 测 数 据 显 示, 吉 林 通 化 个 别 品 质 主 焦 煤 价 格 比 8 月 下 旬 下 跌 10 元 / 吨 中 南 地 区 : 动 力 煤 市 场 成 交 平 淡, 市 场 价 格 稳 中 有 跌 湖 北 煤 炭 市 场 运 行 略 显 疲 弱,2 电 厂 煤 耗 水 平 小 幅 回 落, 用 户 采 购 热 情 不 是 很 高, 市 场 成 交 较 为 平 淡, 省 内 电 煤 库 存 量 相 对 稳 定, 截 至 9 月 23 日, 湖 北 14 家 统 调 电 厂 存 煤

16 万 吨, 比 8 月 下 旬 减 少 2 万 吨, 可 用 约 32 天 此 外, 广 东 广 州 部 分 品 质 动 力 煤 价 格 比 8 月 下 旬 下 跌 5 元 / 吨 ~15 元 / 吨 西 北 地 区 : 动 力 煤 市 场 运 行 欠 佳, 市 场 价 格 有 所 下 跌 监 测 数 据 显 示, 与 8 月 下 旬 相 比, 陕 西 咸 阳 榆 林 部 分 优 质 动 力 煤 价 格 下 跌 10 元 / 吨 ~20 元 / 吨 ; 内 蒙 古 包 头 乌 海 部 分 品 质 动 力 煤 价 格 下 跌 5 元 / 吨 ~10 元 / 吨 西 南 地 区 : 市 场 运 行 略 显 平 淡, 动 力 煤 价 格 略 有 下 跌 监 测 数 据 显 示, 与 8 月 下 旬 相 比, 贵 州 织 金 安 顺 5000 大 卡 / 千 克 动 力 煤 价 格 下 跌 10 元 / 吨 ( 文 中 观 点 仅 代 表 个 人, 不 代 表 所 属 机 构 ) 2015 年 8 月 煤 炭 经 济 运 行 图 解 14

17 15

18 16

19 区 域 动 态 (Region Performance) 神 华 率 先 公 布 9 月 煤 价 调 整 方 案 8 月 31 日 晚, 神 华 公 布 了 9 月 份 动 力 煤 销 售 方 案, 神 混 1 石 炭 1 均 报 价 405 元 / 吨, 上 涨 1 元 / 吨 ; 神 混 2 石 炭 2 均 报 价 374 元 / 吨, 下 降 9 元 / 吨 ; 神 混 3 神 混 4 石 炭 3 石 炭 4 准 5 均 下 降 5 元 / 吨 ; 石 炭 7 高 硫 报 价 332 元 / 吨, 上 调 2 元 / 吨, 其 余 的 价 格 保 持 不 变 9 月 份 神 华 动 力 煤 销 售 除 了 继 续 执 行 银 行 承 兑 优 惠 之 外, 其 余 在 8 月 份 执 行 的 量 大 优 惠 低 卡 高 装 和 配 煤 优 惠 全 部 取 消, 所 有 装 煤 按 照 下 单 热 值 进 行 中 煤 集 团 9 月 煤 价 优 惠 幅 度 减 小 中 煤 集 团 9 月 份 煤 炭 参 考 价 格 与 8 月 份 整 体 持 平, 硫 分 优 惠 和 量 大 优 惠 政 策 继 续 执 行, 但 是 高 硫 煤 硫 分 优 惠 幅 度 减 少 : 对 于 平 六 和 平 八 煤 种 ( 含 港 口 场 地 交 货 ) 硫 分 大 于 1.5% 时, 结 算 价 格 优 惠 5 元 / 吨 ( 不 含 质 量 罚 扣 ); 硫 分 大 于 1.8% 时, 结 算 价 格 优 惠 10 元 / 吨 ( 不 含 质 量 罚 扣 ), 与 8 月 份 相 比,9 月 份 的 硫 分 优 惠 幅 度 减 少 了 5 元 / 吨 其 他 优 惠 政 策 不 变 17

20 神 华 8 月 煤 炭 销 量 同 比 下 降 33.9% 中 国 神 华 9 月 15 日 盘 后 公 告 称,2015 年 8 月 份, 公 司 煤 炭 销 量 为 3530 万 吨, 同 比 下 降 33.9% 8 月 份, 中 国 神 华 商 品 煤 产 量 为 2470 万 吨, 同 比 下 降 9.2% 今 年 前 8 个 月, 中 国 神 华 煤 炭 销 售 量 为 2.48 亿 吨, 同 比 下 滑 18.4%; 商 品 煤 产 量 为 1.88 亿 吨, 同 比 下 滑 9.9% 中 煤 8 月 煤 炭 销 量 同 比 降 8.7% 中 煤 能 源 9 月 15 日 盘 后 披 露 8 月 份 生 产 经 营 数 据 8 月, 公 司 商 品 煤 销 量 1286 万 吨, 同 比 下 降 8.7%; 商 品 煤 产 量 883 万 吨, 同 比 增 加 3.3% 1-8 月, 中 煤 能 源 商 品 煤 销 量 累 计 9066 万 吨, 同 比 下 降 10.6%; 产 量 累 计 6415 万 吨, 同 比 下 降 18.1% 国 际 煤 市 (International Coal Market) 2015 年 9 月 国 际 煤 炭 市 场 分 析 国 际 动 力 煤 价 格 加 速 下 行 炼 焦 煤 旺 季 不 旺 杨 小 敏 一 国 际 动 力 煤 市 场 分 析 国 际 动 力 煤 市 场 需 求 下 降 明 显 价 格 加 速 下 行 进 入 9 月 份, 北 方 基 本 告 别 高 温 天 气, 民 用 电 需 求 下 降 明 显 ; 更 重 要 的 是, 工 业 经 济 然 低 迷,9 月 份 财 新 制 造 业 PMI 初 值 47.0, 创 六 年 来 新 低, 工 业 用 电 量 需 求 亦 随 之 下 降, 据 CCTD 中 国 煤 炭 市 场 网 数 据 显 示,9 月 份 全 国 重 点 电 厂 开 工 率 仅 55%; 此 外, 日 本 核 电 开 启 商 业 化 运 转, 降 低 市 场 对 后 期 动 力 煤 需 求 预 期 在 重 重 压 力 下, 动 力 煤 价 格 加 速 下 调 需 求 方 面 :9 月 份, 日 本 川 内 核 电 站 1 号 机 组 检 查 完 毕, 转 为 常 规 商 业 运 转, 同 时,2 号 机 组 重 启, 装 填 核 燃 料, 截 止 9 月 28 日, 日 本 福 岛 第 一 核 电 站 2 号 机 组 内 70% 以 上 的 核 燃 料 可 能 已 经 熔 融 在 全 球 动 力 煤 供 大 于 求 的 格 局 下, 日 本 核 电 重 启 导 致 需 求 端 收 缩, 将 加 剧 供 需 失 衡 18

21 供 给 方 面 : 全 球 动 力 煤 供 给 依 然 充 足,1-8 月 份, 印 尼 完 成 煤 炭 生 产 2.63 亿 吨, 同 比 下 降 15.4%, 其 中,1-8 月 份 印 尼 累 计 出 口 煤 炭 2.11 亿 吨, 同 比 下 降 18.0%; 国 内 消 费 仅 5200 万 吨, 虽 然 同 比 下 降, 但 是 基 数 仍 然 处 于 高 位 8 月 份 哥 伦 比 亚 完 成 动 力 煤 出 口 万 吨, 同 比 下 降 8.6%, 月 环 比 增 加 2.0%; 同 时,1-8 月 份, 哥 伦 比 亚 累 计 完 成 动 力 煤 出 口 万 吨, 同 比 下 降 7.6% 截 至 9 月 底, 澳 大 利 亚 纽 卡 斯 尔 港 9 月 份 动 力 煤 现 货 均 价 报 收 于 美 元 / 吨, 环 比 上 个 月 下 降 2.42 美 元 / 吨, 跌 幅 为 4.14%; 南 非 理 查 兹 港 9 月 份 动 力 煤 现 货 均 价 报 收 于 美 元 / 吨, 环 比 上 月 下 降 2.86 美 元 / 吨, 跌 幅 为 5.25%; 欧 洲 三 港 9 月 份 动 力 煤 现 货 均 价 环 比 上 个 月 增 长 下 降 2.03 美 元 / 吨, 报 收 于 美 元 / 吨, 跌 幅 为 3.63% 图 1 澳 大 利 亚 纽 卡 斯 尔 港 价 格 指 数 月 度 走 势 图 图 2 南 非 理 查 兹 港 价 格 指 数 月 度 走 势 图 图 3 欧 洲 三 港 价 格 指 数 月 度 走 势 图 二 国 际 炼 焦 煤 市 场 分 析 19

22 国 际 炼 焦 煤 市 场 旺 季 不 旺 价 格 不 升 反 降 进 入 9 月 份, 炼 焦 煤 销 售 旺 季 并 未 如 约 到 来, 一 方 面, 房 地 产 市 场 仍 无 起 色 ; 另 外, 为 重 现 阅 兵 蓝, 月 初 华 北 华 东 地 区 钢 厂 等 污 染 较 重 的 行 业 停 产 降 产, 对 炼 焦 煤 等 炉 料 的 需 求 极 度 萎 缩, 即 使 恢 复 生 产 后, 下 游 对 后 市 看 空 情 绪, 继 续 影 响 着 炼 焦 煤 补 库 需 求 需 求 方 面 : 国 际 钢 铁 协 会 (worldsteel) 的 统 计 数 据 表 明,8 月 份 全 球 65 个 主 要 产 钢 国 和 地 区 粗 钢 产 量 为 1.32 亿 吨, 同 比 下 降 3% 其 中,8 月 份 中 国 大 陆 粗 钢 产 量 为 6694 万 吨, 同 比 下 降 3.5% 1-8 月 份, 全 球 65 个 主 要 产 钢 国 家 和 地 区 粗 钢 总 产 量 为 10.8 亿 吨, 同 比 下 降 2.3% 同 时, 阅 兵 期 间 中 国 放 假 3 天, 工 厂 停 工, 开 工 率 明 显 下 降, 对 炼 焦 煤 等 需 求 减 弱 供 给 方 面 : 澳 大 利 亚 昆 士 兰 州 主 要 炼 焦 煤 出 口 港 口 达 琳 玻 港 (Dalrymple) 港 务 局 最 新 公 布 数 据 显 示,8 月 份, 达 琳 玻 港 口 完 成 煤 炭 出 口 627 万 吨, 月 环 比 增 加 10.6% 1-8 月 份, 该 港 口 累 计 完 成 煤 炭 出 口 4720 万 吨, 同 比 增 加 5.8% 美 国 阿 尔 法 自 然 资 源 公 司 子 公 司 派 拉 蒙 煤 炭 公 司 宣 布 将 关 停 位 于 弗 吉 尼 亚 州 西 南 部 迪 金 森 县 的 三 座 冶 金 煤 矿, 并 将 对 另 外 两 座 煤 矿 裁 员 此 次 关 停 煤 矿 每 年 将 减 少 约 200 万 吨, 有 助 于 缓 解 炼 焦 煤 供 给 压 力 澳 大 利 亚 炼 焦 煤 价 格 行 情 ( 单 位 : 美 元 / 吨 ) 产 地 港 口 灰 分 挥 发 份 反 应 后 强 度 9 月 均 价 较 上 月 变 化 价 格 类 型 澳 大 利 亚 昆 士 兰 州 澳 大 利 亚 昆 士 兰 州 澳 大 利 亚 昆 士 兰 州 海 角 港 平 仓 价 海 角 港 平 仓 价 海 角 港 平 仓 价 数 据 来 源 :CCTD 图 4 澳 大 利 亚 风 景 煤 矿 炼 焦 煤 平 仓 价 走 势 图 三 8 月 我 国 煤 炭 进 出 口 市 场 概 况 我 国 煤 炭 进 口 月 环 比 下 降 出 口 有 所 增 加 8 月 中 旬 人 民 币 大 幅 贬 值, 在 进 口 成 本 增 加 20

23 的 情 况 下, 市 场 普 遍 认 为 煤 炭 进 口 量 将 收 缩 ; 然 而, 进 口 煤 倚 仗 低 成 本 的 优 势, 通 过 下 调 售 价, 很 快 追 回 人 民 币 贬 值 前 价 差 优 势 ; 进 口 煤 大 有 卷 土 重 来 之 势 8 月 下 旬, 为 迎 接 阅 兵, 河 北 唐 山 等 地 区 钢 厂 限 产 停 产, 钢 厂 开 工 率 下 降, 对 炼 焦 煤 等 炉 料 需 求 明 显 下 调 受 此 影 响, 8 月 份 炼 焦 煤 进 口 量 降 至 415 万 吨, 虽 同 比 增 加 8%, 但 月 环 比 下 降 38% 9 月 份, 综 合 钢 厂 开 工 恢 复 正 常 人 民 币 升 值 以 及 电 厂 负 荷 降 低 等 对 煤 炭 进 口 需 求 的 影 响, 预 计 9 月 份 我 国 煤 炭 进 口 量 将 有 所 回 落, 维 持 在 1600 万 吨 左 右 据 国 家 海 关 总 署 统 计 数 据 显 示,2015 年 8 月 份 我 国 进 口 煤 炭 ( 含 褐 煤 )1749 万 吨, 同 比 下 降 17.3%, 月 环 比 下 降 17.7%;1-8 月 份 累 计 完 成 煤 炭 进 口 万 吨, 同 比 下 降 31.3% 8 月 份 完 成 煤 炭 出 口 53 万 吨, 同 比 增 加 17.8%, 月 环 比 增 加 28.0% 1-8 月 累 计 出 口 329 万 吨, 同 比 下 降 16.3% 图 年 中 国 煤 炭 进 口 情 况 图 年 中 国 煤 炭 出 口 情 况 煤 炭 供 应 (Coal Supply) 21

24 煤 炭 生 产 (Coal Production) 2015 年 8 月 全 国 煤 炭 生 产 情 况 简 析 八 月 份, 全 国 煤 炭 市 场 依 旧 弱 势, 煤 炭 产 量 同 比 下 降 5.42%, 环 比 下 降 1.88% 8 月 份 全 国 重 点 发 电 企 业 的 电 煤 日 耗 较 7 月 份 有 所 增 加, 但 是 依 然 低 于 去 年 同 期 水 平 8 月 上 旬 随 着 持 续 桑 拿 天 的 出 现, 降 温 用 电 明 显 增 加, 全 国 重 点 发 电 企 业 日 均 耗 煤 量 达 到 356 万 吨, 但 立 秋 过 后 天 气 逐 渐 转 凉, 同 时 南 方 降 雨 开 始 增 多, 电 厂 耗 煤 急 剧 下 降, 中 旬 下 旬 的 日 均 耗 煤 量 分 别 为 330 万 吨 和 298 万 吨, 下 游 煤 炭 需 求 明 显 减 弱 一 原 煤 产 量 同 比 继 续 下 降 据 统 计,8 月 份 全 国 煤 炭 产 量 完 成 3.14 亿 吨, 同 比 减 少 1800 万 吨, 下 降 5.42% 其 中 国 有 重 点 煤 矿 产 量 完 成 1.61 亿 吨, 同 比 减 少 410 万 吨, 下 降 2.5% 1-8 月 份 全 国 煤 炭 产 量 累 计 完 成 亿 吨, 同 比 减 少 1.6 亿 吨, 下 降 6.1% 其 中 国 有 重 点 煤 矿 产 量 累 计 完 成 亿 吨, 同 比 减 少 9822 万 吨, 下 降 7.4% 整 体 看 来, 未 来 一 段 时 期, 天 气 转 凉, 即 将 步 入 传 统 的 用 煤 淡 季, 下 游 需 求 将 明 显 减 弱, 煤 炭 市 场 供 大 于 求 压 力 或 进 一 步 加 大 预 计 9 月 份 全 国 煤 炭 产 量 与 8 月 份 相 比 将 略 有 下 降, 完 成 产 量 2.8 亿 吨, 累 计 产 量 达 到 27 亿 吨, 同 比 下 降 约 7% 图 1: 年 全 国 煤 炭 生 产 情 况 : 万 吨 数 据 来 源 :CCTD 二 影 响 近 期 煤 炭 生 产 的 相 关 因 素 22

25 1. 电 力 负 荷 和 电 煤 消 耗 将 明 显 减 少 9 月 份 是 动 力 煤 的 消 费 淡 季, 因 夏 季 用 电 高 峰 过 去, 社 会 用 电 量 快 速 减 少, 电 厂 日 耗 大 幅 减 少, 预 计 后 期 动 力 煤 日 耗 将 会 继 续 下 滑, 电 厂 采 购 动 力 煤 意 愿 依 旧 不 强, 数 据 显 示,9 月 上 旬 主 要 电 力 企 业 的 日 均 耗 煤 量 己 下 降 至 275 万 吨, 较 同 期 下 降 了 8% 2. 大 秦 线 检 修 对 市 场 影 响 偏 小 9 月 下 旬, 大 秦 线 开 始 秋 季 检 修, 由 于 市 场 需 求 不 足, 港 口 交 易 量 偏 少, 虽 然 9 月 初 港 口 库 存 有 所 下 降, 但 库 存 的 减 少 主 要 是 铁 路 调 入 量 的 不 足, 加 之 北 方 主 要 下 水 港 库 存 充 裕, 后 期 大 秦 线 检 修 对 市 场 的 影 响 相 比 往 年 将 会 明 显 减 弱 三 影 响 远 期 煤 炭 生 产 的 相 关 因 素 1.38 次 煤 炭 行 业 脱 困 工 作 联 席 会 议 再 放 利 好 2015 年 9 月 9 日 中 国 煤 炭 工 业 协 会 在 内 蒙 古 鄂 尔 多 斯 主 持 召 开 了 三 省 两 公 司 煤 炭 经 济 运 行 协 商 机 制 第 二 次 会 议 ( 暨 38 次 煤 炭 行 业 脱 困 工 作 联 席 会 议 ) 一 是 继 续 向 国 家 有 关 部 门 呼 吁 认 真 落 实 国 务 院 办 公 厅 关 于 促 进 煤 炭 行 业 平 稳 运 行 的 意 见, 切 实 减 轻 煤 炭 企 业 负 担, 呼 吁 有 关 部 门 尽 快 研 究 制 定 铁 路 运 费 下 调 政 策, 降 低 煤 炭 增 值 税 率 ( 即 由 17% 降 至 13%) 二 是 推 动 有 关 部 门 加 快 制 定 淘 汰 落 后 产 能 标 准 和 产 能 置 换 的 办 法, 抓 紧 研 究 建 立 衰 老 报 废 煤 矿 退 出 机 制, 推 动 不 安 全 不 经 济 煤 炭 产 能 有 序 退 出, 对 因 政 策 原 因 破 产 的 煤 矿 给 予 财 政 支 持 三 是 呼 吁 有 关 部 门 制 定 政 策, 推 动 煤 电 一 体 化 和 煤 炭 转 化 重 点 项 目 建 设 有 序 开 展 四 是 呼 吁 金 融 机 构 加 大 支 持 煤 炭 企 业 发 展 工 作 力 度, 保 障 困 难 企 业 正 常 资 金 需 求 五 是 呼 吁 国 家 继 续 加 大 对 进 口 煤 的 控 制, 取 消 煤 炭 出 口 关 税 2. 十 三 五 煤 炭 消 费 被 砍 已 成 定 局 9 月 11 日, 国 家 发 改 委 能 源 研 究 所 能 源 经 济 与 发 展 战 略 研 究 中 心 副 主 任 姜 鑫 民 指 出, 十 三 五 将 把 控 制 能 源 消 费 总 量 作 为 重 要 任 务, 特 别 是 煤 炭 消 费, 其 比 重 将 从 66% 降 至 60% 以 下 国 家 对 中 长 期 能 源 战 略 规 划 提 出 了 具 体 目 标 预 计 十 三 五 期 间 的 能 源 需 求 年 均 增 长 3.3% 左 右,2020 年 我 国 能 源 消 费 总 量 约 48 亿 吨 标 准 煤 具 体 来 看, 在 煤 炭 消 耗 上, 预 计 2020 年 的 煤 炭 消 费 总 量 39 亿 吨 左 右 十 三 五 以 后, 基 本 依 靠 非 煤 发 电 机 组 增 长 即 可 满 足 新 增 电 力 需 求 进 一 步 加 强 煤 炭 清 洁 利 用, 大 气 污 染 防 治 重 点 地 区 或 实 现 煤 炭 消 费 负 增 长 ( 文 中 观 点 仅 代 表 个 人, 不 代 表 所 属 机 构 ) 煤 炭 运 输 (Coal Transportion) 2015 年 8 月 煤 炭 运 输 情 况 简 述 高 宁 宁 夏 日 炎 炎 未 能 拉 动 需 求 回 升, 工 业 经 济 持 续 低 迷 推 高 生 产 企 业 煤 炭 销 售 压 力 和 煤 炭 库 存 23

26 量, 为 此 8 月 国 内 大 型 煤 炭 企 业 降 价 促 销 风 潮 一 波 接 一 波, 同 时 天 津 港 爆 炸 事 故 影 响 山 西 陕 西 等 地 部 分 汽 运 受 以 上 两 个 积 极 因 素 影 响,8 月 份 全 国 煤 炭 铁 路 运 输 形 势 环 比 有 所 好 转 步 入 9 月 份, 为 保 证 阅 兵 蓝, 华 北 华 东 等 地 工 业 企 业 大 面 积 停 工 停 产, 煤 炭 需 求 降 至 新 低 同 时, 随 着 四 季 度 临 近, 京 津 冀 地 区 开 始 加 强 散 煤 治 理 力 度, 煤 炭 运 输 将 进 一 步 受 到 制 约 此 外, 消 费 旺 季 离 去 以 及 下 游 库 存 持 续 高 位, 预 计 9 月 份 需 求 端 难 现 改 观, 全 国 煤 炭 铁 路 运 量 将 继 续 低 位 运 行, 环 比 8 月 份 将 有 所 下 降 一 2015 年 8 月 煤 炭 运 输 形 势 1 全 国 铁 路 煤 炭 发 运 量 同 比 继 续 下 滑 日 均 环 比 小 幅 回 暖 8 月 份 全 国 铁 路 煤 炭 发 送 量 完 成 万 吨, 同 比 减 少 3212 万 吨 下 降 16.5%; 日 均 煤 炭 运 量 万 吨, 月 环 比 上 升 1.51% 1-8 月 份 累 计 完 成 万 吨, 同 比 减 少 万 吨 下 降 11.8% 其 中,8 月 份 全 国 铁 路 电 煤 发 送 量 完 成 万 吨, 同 比 减 少 1673 万 吨 下 降 12.9% 1-8 月 份 累 计 完 成 万 吨, 同 比 减 少 万 吨 下 降 12.0% 图 年 8 月 全 国 铁 路 日 均 煤 炭 运 量 2 全 国 主 要 港 口 煤 炭 发 运 量 同 比 降 幅 扩 大 月 环 比 有 所 抬 头 8 月 份, 全 国 主 要 港 口 共 发 运 煤 炭 5540 万 吨, 日 均 完 成 万 吨, 月 环 比 日 均 增 加 9.8 万 吨, 回 升 5.6%; 日 均 同 比 减 少 万 吨, 下 降 10.2% 1-8 月 份 全 国 主 要 港 口 累 计 发 运 煤 炭 万 吨, 同 比 减 少 2046 万 吨, 下 降 4.5%, 其 中 内 贸 煤 炭 发 运 完 成 万 吨, 同 比 下 降 4.3%, 外 贸 煤 炭 发 运 完 成 万 吨, 同 比 下 降 26.7% 图 年 8 月 全 国 主 要 港 口 日 均 煤 炭 运 量 3 沿 海 煤 炭 运 费 直 线 回 落 8 月 上 旬, 南 北 方 频 受 高 温 天 气 袭 击, 沿 海 六 大 电 厂 煤 炭 日 耗 一 度 攀 升, 但 由 于 工 业 经 济 持 续 低 迷, 下 游 补 库 存 信 心 明 显 不 足, 运 力 需 求 低 迷 特 别 是 8 月 中 旬 开 始, 随 着 南 方 降 雨 增 多, 高 温 天 气 暂 告 一 段 落, 民 用 电 耗 量 相 应 降 低 同 时, 经 济 结 构 转 型 升 级, 工 业 用 电 量 仍 无 法 得 到 提 振, 整 体 观 望 情 绪 较 重, 拖 累 整 个 航 运 市 场 持 24

27 续 走 弱 图 年 8 月 全 国 主 要 航 线 煤 炭 运 价 二 影 响 近 期 煤 炭 运 输 的 主 要 因 素 9 月 份, 受 世 锦 赛 和 阅 兵 蓝 影 响, 华 北 地 区 煤 炭 运 量 受 到 不 同 程 度 影 响, 同 时, 随 着 四 季 度 临 近, 京 津 冀 地 区 散 煤 治 理 力 度 不 断 加 强, 煤 炭 运 输 将 进 一 步 受 到 制 约 此 外, 消 费 淡 季 来 临 以 及 下 游 库 存 持 续 高 位, 预 计 9 月 份 需 求 端 难 现 改 观, 全 国 煤 炭 运 量 将 继 续 低 位 运 行 1 邯 郸 开 展 散 煤 运 输 车 辆 专 项 整 治 为 邯 郸 县 2015 年 燃 煤 治 理 和 洁 净 型 煤 推 广 工 作 实 施 方 案 落 实, 从 8 月 起 到 12 月 31 日, 邯 郸 市 在 主 城 区 开 展 散 煤 运 输 车 辆 交 通 违 法 行 为 专 项 整 治, 这 次 主 要 对 进 入 市 区 的 运 煤 大 货 车 进 行 查 纠 和 劝 返 对 无 通 行 证 的 运 煤 车 辆 进 行 提 示 告 知, 车 辆 一 律 劝 返 他 们 将 在 市 区 主 要 道 路 进 行 分 区 巡 逻 查 控, 发 现 无 通 行 证 的 运 输 散 煤 车 辆 依 法 严 格 查 处, 并 责 令 车 辆 出 市 对 散 煤 运 输 车 辆 进 行 三 查, 查 是 否 有 运 输 通 行 证 查 散 煤 运 输 方 向 证 明 查 所 运 散 煤 是 否 有 产 品 合 格 证 明 2 淡 水 河 谷 在 烟 台 港 试 建 混 配 基 地 巴 西 淡 水 河 谷 公 司 已 与 烟 台 港 集 团 敲 定, 淡 水 河 谷 公 司 的 巴 西 丸 路 易 斯 独 角 兽 等 3 艘 世 界 级 大 型 船 舶 将 于 9 月 中 旬 靠 泊 烟 台 港 西 港 区 泊 位, 进 行 卸 船 堆 存 混 配 转 运 等 业 务,3 艘 船 舶 载 重 量 均 接 近 30 万 吨, 吃 水 深 度 均 大 于 21 米 3 鄂 尔 多 斯 至 秦 皇 岛 块 煤 海 铁 班 列 正 式 运 营 9 月 4 日, 由 鄂 尔 多 斯 驶 来 的 海 铁 班 列 顺 利 抵 达 秦 皇 岛 港, 首 次 班 列 装 载 块 煤 重 箱 100 标 箱, 这 标 志 着 鄂 尔 多 斯 至 秦 皇 岛 的 块 煤 海 铁 班 列 正 式 运 营 为 进 一 步 拓 展 海 铁 班 列 运 输 范 围, 秦 皇 岛 港 股 份 有 限 公 司 旗 下 的 新 港 湾 集 装 箱 公 司 加 大 内 蒙 古 地 区 货 源 开 发 力 度, 不 断 与 铁 路 部 门 煤 炭 客 户 进 行 沟 通, 并 于 9 月 初 与 中 海 集 运 共 同 促 成 了 鄂 尔 多 斯 至 秦 皇 岛 的 块 煤 海 铁 班 列 在 此 期 间, 新 港 湾 公 司 合 理 安 排 作 业 场 地, 配 置 相 应 机 械 设 备, 制 定 有 效 作 业 计 划, 并 安 排 专 人 协 调 管 理, 为 此 次 班 列 的 顺 利 接 卸 提 供 保 障 4 船 舶 港 务 费 将 取 消 从 财 政 部 网 站 获 悉, 财 政 部 国 家 发 改 委 8 月 19 日 发 布 关 于 取 消 有 关 水 运 涉 企 行 政 25

28 事 业 性 收 费 项 目 的 通 知, 该 通 知 明 确, 自 2015 年 10 月 1 日 起, 取 消 船 舶 港 务 费 特 种 船 舶 和 水 上 水 下 工 程 护 航 费 船 舶 临 时 登 记 费 船 舶 烟 囱 标 志 或 公 司 旗 注 册 费 船 舶 更 名 或 船 籍 港 变 更 费 船 舶 国 籍 证 书 费 废 钢 船 登 记 费 等 7 项 中 央 级 设 立 的 行 政 事 业 性 收 费 现 行 的 船 舶 港 务 费 收 费 标 准 是 国 际 航 线 船 舶 0.71 元 / 净 吨 ( 马 力 ), 国 内 航 线 船 舶 0.25 元 / 净 吨 ( 马 力 ), 粤 海 铁 路 轮 渡 0.15 元 / 净 吨 ( 马 力 ) 在 实 务 上, 一 般 由 船 舶 代 理 公 司 代 为 收 取 三 改 善 远 期 煤 炭 运 输 的 主 要 措 施 在 一 带 一 路 的 引 领 下, 珠 海 汕 头 等 地 国 际 化 专 业 煤 炭 码 头 建 设 将 明 显 加 快, 未 来 将 提 高 我 国 煤 炭 国 际 贸 易 周 转 速 度 同 时 蒙 华 铁 路 开 建 以 及 内 蒙 特 高 压 项 目 加 快 审 批, 将 有 利 于 加 速 缓 解 内 蒙 煤 炭 过 剩 格 局, 加 快 该 去 煤 炭 转 化 升 级 受 以 上 因 素 影 响, 未 来 我 国 煤 炭 运 量 仍 将 继 续 增 长, 但 前 提 是 在 西 北 地 区 特 高 压 项 目 投 运 之 前 1 华 电 国 际 投 资 燃 煤 发 电 机 组 配 套 卸 煤 码 头 近 日, 华 电 国 际 发 布 公 告 称, 公 司 控 股 的 华 电 莱 州 发 电 有 限 公 司 二 期 项 目 获 得 山 东 省 发 展 和 改 革 委 员 会 的 核 准 公 告 显 示, 二 期 项 目 计 划 建 设 两 台 1000 兆 瓦 的 超 超 临 界 燃 煤 发 电 机 组, 配 套 建 设 万 吨 级 专 用 卸 煤 码 头, 同 步 安 装 高 效 除 尘 脱 硫 脱 硝 和 在 线 烟 气 连 续 检 测 装 置 据 华 电 国 际 方 面 透 露, 项 目 计 划 总 投 资 约 人 民 币 亿 元 2 蒙 华 铁 路 即 将 开 建 蒙 华 铁 路 洛 阳 段 征 地 工 作 已 提 前 开 展, 洛 阳 成 为 蒙 华 铁 路 途 经 的 7 个 省 ( 自 治 区 ) 的 16 个 地 级 市 中 最 先 开 展 征 地 建 设 的 城 市 蒙 华 铁 路 洛 阳 段 位 于 洛 宁 县 故 县 镇 境 内, 概 算 总 投 资 10.3 亿 元, 将 在 该 县 建 设 洛 宁 西 站, 同 时 还 将 建 设 特 大 桥 大 桥 中 桥 各 1 座, 隧 道 3 座, 其 中 长 达 7.4 公 里 的 黄 柏 岭 隧 道 是 蒙 华 铁 路 全 线 控 制 性 重 点 工 程 据 该 工 程 相 关 负 责 人 介 绍, 该 铁 路 建 设 工 期 为 5 年, 整 体 建 设 工 作 计 划 9 月 1 日 全 线 启 动 3 潞 安 高 河 铁 路 专 用 线 经 郑 州 铁 路 局 总 验 收 近 日, 郑 州 铁 路 局 组 织 专 业 人 员 对 高 河 铁 路 专 用 线 建 设 项 目 各 个 阶 段 的 工 程 资 料 和 工 程 实 体 进 行 了 联 合 总 验 收 高 河 矿 铁 路 专 用 线 工 程 于 2013 年 7 月 27 日 开 工 建 设, 设 计 标 准 为 工 业 企 业 Ⅰ 级 铁 路, 专 用 线 全 长 公 里, 其 中 正 线 长 公 里, 疏 解 线 长 公 里, 在 太 焦 线 小 宋 车 站 与 国 铁 接 轨 项 目 设 计 运 量 为 600 万 吨 / 年 该 项 目 的 建 设 投 运, 将 进 一 步 拓 宽 矿 区 铁 路 运 输 区 域 及 范 围, 不 仅 能 解 决 高 河 矿 井 的 煤 炭 外 运 制 约 瓶 颈 问 题, 而 且 为 矿 区 铁 路 的 可 持 续 发 展 培 育 了 新 的 经 济 增 长 点, 对 于 发 挥 潞 安 集 团 煤 炭 外 运 新 通 道 优 势, 实 现 铁 路 专 线 战 略 规 划 具 有 重 要 的 意 义 4 内 蒙 古 扩 建 电 力 外 送 通 道 近 期, 煤 电 大 区 内 蒙 古 批 复 了 10 多 个 火 电 项 目, 涉 及 神 华 京 能 国 家 电 投 等 企 业 这 些 项 目 主 要 有 为 外 送 电 而 建 的 配 套 火 电 项 目, 还 有 热 电 联 产 企 业 自 用 电 以 及 低 热 值 煤 炭 综 合 利 用 等 项 目 按 照 现 在 的 行 情, 煤 炭 企 业 利 润 大 幅 萎 缩, 有 的 还 可 能 亏 损, 而 将 煤 变 成 电 大 概 增 值 4 倍, 电 再 变 成 产 品 平 均 增 值 20 倍 按 照 控 增 量 转 存 量 减 外 运 减 散 烧 的 26

29 原 则, 内 蒙 古 也 在 加 快 煤 炭 转 化 升 级 5 珠 海 高 栏 港 拟 建 国 际 专 业 码 头 珠 海 港 作 为 国 家 实 施 21 世 纪 海 上 丝 绸 之 路 经 济 发 展 大 战 略 的 支 点 港 口, 目 前 正 抓 紧 规 划 建 设 专 业 化 靠 泊 能 力 大 的 现 代 化 码 头 高 栏 港 是 目 前 珠 海 港 重 点 发 展 的 主 体 港 区, 由 南 迳 湾 南 水 黄 茅 海 虫 雷 蛛 荷 包 岛 鸡 啼 门 6 个 作 业 区 组 成 建 港 岸 线 68.5 公 里, 规 划 可 建 万 吨 级 以 上 泊 位 100 多 个, 具 备 建 设 30 万 吨 石 化 大 码 头 的 良 好 自 然 条 件 目 前 已 成 为 以 油 气 化 工 品 矿 石 煤 炭 等 大 宗 散 货 集 装 箱 和 杂 货 运 输 为 主 的 综 合 性 港 口, 建 成 了 珠 三 角 最 大 的 液 体 化 工 品 和 干 散 货 码 头 泊 位 以 及 珠 江 西 岸 最 大 的 集 装 箱 码 头 泊 位 6 汕 头 港 拟 建 成 国 际 性 枢 纽 港 口 随 着 汕 头 港 总 体 规 划 ( 年 ) 通 过 批 复 和 国 家 一 带 一 路 战 略 的 出 台, 汕 头 港 又 重 新 获 得 跨 越 发 展 机 遇 同 时, 在 被 汕 头 市 列 为 头 号 工 程 之 后, 汕 头 港 正 努 力 成 为 粤 东 港 口 群 中 心, 助 力 华 侨 试 验 区 建 设 汕 头 港 建 港 条 件 优 越, 拥 有 广 澳 湾 海 门 湾 烟 墩 湾 等 一 批 自 然 水 深 大 泥 沙 回 淤 轻 微 靠 近 国 际 航 线 掩 护 条 件 好 的 优 良 岸 线, 具 备 建 设 10 万 吨 级 集 装 箱 码 头 15 万 吨 级 煤 码 头 30 万 吨 级 原 油 码 头 等 大 型 深 水 码 头 的 条 件 7 安 庆 高 新 区 两 个 煤 炭 泊 位 进 入 试 运 行 8 月 31 日, 安 庆 港 石 门 湖 凤 凰 作 业 区 工 业 品 码 头 项 目 两 个 煤 炭 泊 位 如 期 完 成 建 设, 投 入 试 运 行 该 项 目 是 高 新 区 首 个 工 业 品 码 头 煤 炭 泊 位, 它 的 建 成 标 志 着 高 新 区 初 具 煤 炭 水 路 运 输 能 力, 同 时 在 很 大 程 度 上 也 将 减 轻 该 市 煤 炭 运 输 压 力 ( 文 中 观 点 仅 代 表 个 人, 不 代 表 所 属 机 构 ) 煤 炭 需 求 (Coal demand) 电 力 行 业 (Power Industry) 2015 年 8 月 电 力 行 业 运 行 综 述 童 小 娟 8 月 份, 全 社 会 用 电 量 小 幅 增 长, 工 业 用 电 实 现 小 幅 正 增 长 从 电 力 生 产 看, 全 国 发 电 量 止 跌 转 升, 水 电 发 电 量 连 续 两 个 月 负 增 长, 火 电 当 月 发 电 量 同 比 增 速 转 正 1-8 月 份, 全 27

30 社 会 用 电 量 增 速 同 比 回 落, 三 产 用 电 量 保 持 较 快 增 长 工 业 用 电 量 当 月 同 比 小 幅 增 长, 制 造 业 用 电 量 同 比 下 降 全 国 发 电 量 累 计 略 有 增 长, 水 电 增 速 回 落, 火 电 小 幅 下 降 发 电 利 用 小 时 同 比 继 续 下 降, 水 电 利 用 小 时 同 比 出 现 下 降 基 建 新 增 装 机 规 模 同 比 增 加, 火 电 在 建 规 模 同 比 大 幅 上 升 总 体 上, 全 国 电 力 供 需 依 然 宽 松 预 计 今 后 一 段 时 间, 全 国 电 力 供 需 依 然 宽 松,9 月 份 电 煤 消 费 环 比 将 下 降 一 电 力 行 业 经 济 运 行 情 况 ( 一 ) 全 社 会 用 电 量 小 幅 增 长, 工 业 用 电 实 现 小 幅 正 增 长 全 社 会 用 电 量 增 速 同 比 回 落, 三 产 用 电 量 保 持 较 快 增 长 8 月 份, 全 国 全 社 会 用 电 量 5124 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 1.9% 分 产 业 看, 第 一 产 业 用 电 量 133 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 2.3%; 第 二 产 业 用 电 量 3543 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 0.7%; 第 三 产 业 用 电 量 715 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 7.8%; 城 乡 居 民 生 活 用 电 量 732 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 2.0% 1-8 月 份, 全 国 全 社 会 用 电 量 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 1.0%, 增 速 同 比 回 落 3.0 个 百 分 点 分 产 业 看,1-8 月 份, 第 一 产 业 用 电 量 704 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 2.3%, 占 全 社 会 用 电 量 的 比 重 为 1.9%; 第 二 产 业 用 电 量 亿 千 瓦 时, 同 比 下 降 0.7%, 占 全 社 会 用 电 量 的 比 重 为 71.9%, 对 全 社 会 用 电 量 增 长 的 贡 献 率 为 -54.3%; 第 三 产 业 用 电 量 4756 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 7.5%, 增 速 同 比 提 高 1.7 个 百 分 点, 用 电 量 占 全 社 会 用 电 量 的 比 重 为 12.9%, 对 全 社 会 用 电 量 增 长 的 贡 献 率 为 93.6%; 城 乡 居 民 生 活 用 电 量 4890 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 4.3%, 增 速 同 比 提 高 0.5 个 百 分 点, 占 全 社 会 用 电 量 的 比 重 为 13.3%, 对 全 社 会 用 电 量 增 长 的 贡 献 率 为 56.2% 工 业 用 电 量 当 月 同 比 小 幅 增 长, 制 造 业 用 电 量 同 比 下 降 8 月 份, 全 国 工 业 用 电 量 3479 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 0.8%, 占 全 社 会 用 电 量 的 比 重 为 67.9% 其 中, 轻 工 业 用 电 量 624 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 3.1%, 占 全 社 会 用 电 量 的 比 重 为 12.2%; 重 工 业 用 电 量 2855 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 0.3%, 占 全 社 会 用 电 量 的 比 重 为 55.7% 全 国 制 造 业 用 电 量 2608 亿 千 瓦 时, 同 比 下 降 0.2%; 制 造 业 日 均 用 电 量 84.1 亿 千 瓦 时 / 天, 比 上 年 同 期 减 少 0.2 亿 千 瓦 时 / 天, 比 上 月 增 加 1.8 亿 千 瓦 时 / 天 1-8 月 份, 全 国 工 业 用 电 量 亿 千 瓦 时, 同 比 下 降 0.7%, 增 速 同 比 降 低 4.5 个 百 分 点, 占 全 社 会 用 电 量 的 比 重 为 70.6%, 对 全 社 会 用 电 量 增 长 的 贡 献 率 为 -51.2% 其 中, 轻 重 工 业 用 电 量 分 别 为 4434 和 亿 千 瓦 时, 同 比 分 别 增 长 1.9% 和 下 降 1.2%, 增 速 同 比 分 别 降 低 1.8 和 5.0 个 百 分 点 全 国 制 造 业 用 电 量 亿 千 瓦 时, 同 比 下 降 0.4%, 增 速 同 比 降 低 5.3 个 百 分 点 高 耗 能 行 业 用 电 量 增 速 同 比 大 幅 下 降 8 月 份, 化 学 原 料 制 品 非 金 属 矿 物 制 品 黑 色 金 属 冶 炼 有 色 金 属 冶 炼 四 大 高 载 能 行 业 用 电 量 合 计 1452 亿 千 瓦 时, 同 比 下 降 2.7%, 增 速 同 比 回 落 6.2 个 百 分 点, 占 全 社 会 用 电 量 的 比 重 为 28.3% 1-8 月 份, 四 大 高 载 能 行 业 合 计 亿 千 瓦 时, 同 比 下 降 2.1%, 增 速 同 比 回 落 6.6 个 百 分 点 ; 合 计 用 电 量 占 全 社 会 用 电 量 的 比 重 为 30.1%, 对 全 社 会 用 电 量 增 长 的 贡 献 率 为 -68.0% 28

31 图 ~2015 年 全 社 会 日 均 用 电 量 ( 二 ) 全 国 发 电 量 止 跌 转 升, 水 电 继 续 下 降, 火 电 实 现 正 增 长 发 电 装 机 容 量 保 持 较 快 增 长 截 至 8 月 底, 全 国 6000 千 瓦 及 以 上 电 厂 装 机 容 量 13.7 亿 千 瓦, 同 比 增 长 9.0% 其 中, 水 电 2.70 亿 千 瓦 火 电 9.4 亿 千 瓦 核 电 2414 万 千 瓦 并 网 风 电 万 千 瓦 全 国 发 电 量 当 月 小 幅 增 长, 累 计 略 有 增 长 数 据 显 示,8 月 份, 全 国 规 模 以 上 电 厂 发 电 量 5155 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 1.0% 1-8 月 份, 全 国 规 模 以 上 电 厂 发 电 量 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 0.5%, 增 速 同 比 降 低 3.9 个 百 分 点 水 电 当 月 降 幅 加 大 8 月 份, 全 国 规 模 以 上 电 厂 水 电 发 电 量 1046 亿 千 瓦 时, 同 比 下 降 11.8% 1-8 月 份, 全 国 规 模 以 上 电 厂 水 电 发 电 量 6050 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 5.7%, 增 速 同 比 降 低 11.5 个 百 分 点 全 国 水 电 发 电 量 前 三 位 的 省 份 为 四 川 (1463 亿 千 瓦 时 ) 云 南 (1128 亿 千 瓦 时 ) 和 湖 北 (843 亿 千 瓦 时 ), 其 合 计 水 电 发 电 量 占 全 国 水 电 发 电 量 的 56.8%, 同 比 增 速 分 别 为 8.1% 10.5% 和 1.0% 火 电 当 月 实 现 正 增 长, 累 计 仍 下 降 8 月 份, 全 国 规 模 以 上 电 厂 火 电 发 电 量 3778 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 3.7% 1-8 月 份, 全 国 规 模 以 上 电 厂 火 电 发 电 量 亿 千 瓦 时, 同 比 下 降 2.2%, 增 速 比 上 年 同 期 降 低 3.6 个 百 分 点 各 省 中, 只 有 新 疆 增 长 较 快 (21.3%),21 个 省 份 火 电 发 电 量 出 现 负 增 长, 四 川 (-22.3%) 云 南 (-32.5%) 和 西 藏 (-71.2%) 同 比 下 降 超 过 20% 核 电 风 电 继 续 大 幅 增 长 8 月 份, 全 国 核 电 发 电 量 169 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 28.2%; 全 国 6000 千 瓦 及 以 上 风 电 厂 发 电 量 112 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 23.4% 1-8 月 份, 全 国 核 电 发 电 量 823 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 33.9%, 增 幅 比 上 年 同 期 提 高 17.1 个 百 分 点 ; 全 国 6000 千 瓦 及 以 上 风 电 厂 发 电 量 1216 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 23.5%, 增 幅 比 上 年 同 期 提 高 12.7 个 百 分 点 29

32 图 ~2015 年 全 国 规 模 以 上 电 厂 日 均 火 电 发 电 量 ( 三 ) 发 电 利 用 小 时 同 比 继 续 下 降, 水 电 利 用 小 时 同 比 出 现 下 降 全 国 发 电 设 备 利 用 小 时 降 幅 扩 大 1-8 月 份, 全 国 发 电 设 备 累 计 平 均 利 用 小 时 2658 小 时, 同 比 下 降 205 小 时, 降 幅 同 比 扩 大 59 小 时 水 电 设 备 平 均 利 用 小 时 止 升 转 跌 1-8 月 份, 全 国 水 电 设 备 平 均 利 用 小 时 2274 小 时, 同 比 降 低 25 小 时 ; 水 电 装 机 容 量 超 过 1000 万 千 瓦 的 7 个 省 份 中, 湖 南 青 海 四 川 和 云 南 同 比 分 别 下 降 255 小 时 128 小 时 105 小 时 和 64 小 时, 湖 北 增 长 39 小 时, 贵 州 广 西 同 比 分 别 提 高 303 小 时 224 小 时 火 电 设 备 利 用 小 时 降 幅 扩 大, 九 成 省 份 同 比 下 降 全 国 火 电 设 备 平 均 利 用 小 时 2925 小 时, 同 比 下 降 250 小 时, 降 幅 比 2014 年 同 期 扩 大 112 小 时 ; 其 中 海 南 和 宁 夏 超 过 3500 小 时 ; 四 川 云 南 和 西 藏 火 电 设 备 利 用 小 时 低 于 2000 小 时, 分 别 为 1974 小 时 1158 小 时 和 57 小 时 ; 与 上 年 同 期 相 比, 共 有 25 个 省 份 火 电 利 用 小 时 同 比 下 降, 其 中, 云 南 和 北 京 下 降 超 过 600 小 时 核 电 设 备 利 用 小 时 上 升, 风 电 设 备 利 用 小 时 下 降 1-8 月 份, 全 国 核 电 设 备 平 均 利 用 小 时 4868 小 时, 同 比 上 升 57 小 时 全 国 风 电 设 备 平 均 利 用 小 时 1206 小 时, 同 比 下 降 18 小 时 ( 四 ) 基 建 新 增 装 机 规 模 同 比 增 加, 火 电 在 建 规 模 同 比 大 幅 上 升 水 电 投 产 下 降, 火 电 核 电 风 电 投 产 增 加 1-8 月 份, 全 国 基 建 新 增 发 电 生 产 能 力 6074 万 千 瓦, 比 上 年 同 期 多 投 产 1263 万 千 瓦 ; 其 中, 水 电 790 万 千 瓦 火 电 3082 万 千 瓦 核 电 546 千 瓦 风 电 1014 万 千 瓦 太 阳 能 投 产 642 万 千 瓦 ; 水 电 比 去 年 同 期 少 投 产 739 万 千 瓦 ; 火 电 核 电 风 电 分 别 比 去 年 同 期 多 投 产 万 千 瓦 截 至 8 月 底, 电 源 项 目 在 建 规 模 约 亿 千 瓦, 比 上 年 同 期 增 加 3899 万 千 瓦 其 中, 火 电 在 建 规 模 8758 万 千 瓦, 水 电 在 建 规 模 4202 万 千 瓦, 核 电 在 建 规 模 2769 万 千 瓦, 风 电 在 建 规 模 2225 万 千 瓦 ( 五 ) 电 力 行 业 耗 煤 量 降 幅 收 窄 供 发 电 标 准 煤 耗 下 降 1-8 月 份, 全 国 6000 千 瓦 及 以 上 电 厂 供 电 标 准 煤 耗 317 克 / 千 瓦 时, 同 比 下 降 2 克 / 千 瓦 时 ; 发 电 标 准 煤 耗 298 克 / 千 瓦 时, 同 比 下 降 2 克 / 千 瓦 时 全 国 重 点 电 厂 耗 煤 降 幅 明 显 收 窄 8 月 份, 全 国 重 点 电 厂 耗 煤 万 吨, 同 比 下 降 1.4%, 降 幅 比 上 月 收 窄 7 个 百 分 点 ;1-8 月 份, 重 点 电 厂 耗 煤 万 吨, 同 比 下 降 9.2% 30

33 8 月 末 库 存 为 6559 万 吨, 比 去 年 同 期 下 降 1394 万 吨 全 国 供 热 耗 煤 量 较 快 增 长 1-8 月 份, 全 国 供 热 量 为 万 百 万 千 焦, 同 比 增 长 6.8%, 供 热 耗 用 原 煤 量 万 吨, 同 比 增 长 4.0% 二 电 力 行 业 运 行 影 响 因 素 分 析 及 发 展 动 向 ( 一 ) 预 计 9 月 份 电 厂 耗 煤 环 比 下 降 9 月 上 旬 耗 煤 快 速 下 降 数 据 显 示,9 月 上 旬, 全 国 重 点 发 电 企 业 日 均 供 煤 288 万 吨, 比 上 月 减 少 40 万 吨, 下 降 12.2%, 同 比 减 少 58 万 吨, 下 降 16.8%; 日 均 耗 煤 275 万 吨, 比 上 月 减 少 52 万 吨, 下 降 15.9%, 同 比 减 少 24 万 吨, 下 降 8% 9 月 中 旬 耗 煤 继 续 下 降 数 据 显 示,9 月 中 旬, 全 国 重 点 发 电 企 业 日 均 供 煤 285 万 吨, 比 上 月 减 少 43 万 吨, 下 降 13.1%, 同 比 减 少 35 万 吨, 下 降 10.9%; 日 均 耗 煤 272 万 吨, 比 上 月 减 少 55 万 吨, 下 降 16.8%, 同 比 减 少 28 万 吨, 下 降 9.3% 截 止 9 月 20 日, 电 厂 存 煤 6812 万 吨, 比 上 月 末 增 加 253 万 吨, 增 长 3.9%; 比 年 初 减 少 2643 万 吨, 下 降 28%; 同 比 减 少 1485 万 吨, 下 降 17.9% 存 煤 可 用 24 天, 比 上 月 末 增 加 4 天, 同 比 减 少 3 天 ( 二 ) 我 国 有 望 形 成 三 代 核 电 批 量 开 工 局 面 据 悉, 中 广 核 华 龙 一 号 防 城 港 二 期 进 入 项 目 核 准 和 安 全 审 评 的 最 后 阶 段, 计 划 本 月 13 日 召 开 项 目 核 准 审 查 会,9 月 份 完 成 各 部 门 审 批 流 程, 预 计 月 份 开 工, 计 划 2020 年 投 入 商 用 此 外, 集 团 宁 德 5 号 机 组 已 获 得 能 源 局 路 条, 预 计 2016 年 上 半 年 开 工 建 设, 目 前 主 设 备 在 招 标 过 程 中 今 年 5 月, 中 核 集 团 华 龙 一 号 首 台 示 范 机 组 在 福 清 开 工, 标 志 着 中 国 自 主 知 识 产 权 的 三 代 核 电 技 术 正 式 落 地, 国 产 化 率 均 要 求 达 到 85% 下 一 步 我 国 有 望 形 成 三 代 核 电 批 量 开 工 局 面 截 至 9 月 1 日, 我 国 运 行 核 电 机 组 26 台, 总 装 机 容 量 2442 万 千 瓦, 在 建 25 台, 装 机 容 量 2744 万 千 瓦, 在 建 规 模 居 世 界 第 一 ( 三 ) 国 家 电 网 加 快 抽 水 蓄 能 电 站 建 设 9 月 23 日, 河 北 丰 宁 ( 二 期 ) 山 东 文 登 重 庆 蟠 龙 抽 水 蓄 能 电 站 工 程 开 工 动 员 大 会 在 京 召 开, 这 是 继 2015 年 6 月 安 徽 金 寨 山 东 沂 蒙 河 南 天 池 三 座 抽 水 蓄 能 电 站 之 后 第 二 批 同 时 开 工 的 电 站, 标 志 着 我 国 抽 水 蓄 能 电 站 进 入 了 加 快 发 展 的 新 阶 段 三 电 站 总 投 资 亿 元, 总 装 机 容 量 480 万 千 瓦, 计 划 于 2022 年 全 部 竣 工 投 产 抽 水 蓄 能 电 站 具 有 启 动 灵 活 调 节 速 度 快 的 优 势, 是 技 术 成 熟 运 行 可 靠 且 较 为 经 济 的 调 峰 电 源 与 储 能 电 源 通 过 抽 水 蓄 能 和 特 高 压 电 网 相 互 配 合, 丰 宁 ( 二 期 ) 文 登 蟠 龙 抽 蓄 建 成 后, 经 济 社 会 环 境 效 益 巨 大 目 前, 国 家 电 网 公 司 经 营 区 域 内 在 运 抽 水 蓄 能 电 站 装 机 容 量 达 到 万 千 瓦, 在 建 规 模 达 到 1880 万 千 瓦 预 计 2017 年 左 右, 我 国 抽 水 蓄 能 装 机 将 达 到 3300 万 千 瓦, 超 过 美 国 成 为 世 界 上 抽 水 蓄 能 电 站 第 一 大 国 ( 文 中 观 点 仅 代 表 个 人, 不 代 表 所 属 机 构 ) 31

34 钢 铁 行 业 (Steel Industry) 2015 年 8 月 钢 铁 行 业 经 济 运 行 综 述 刘 志 勇 8 月, 国 内 钢 材 消 费 依 旧 疲 软, 钢 材 出 口 高 位 持 稳, 钢 铁 产 品 日 产 不 同 程 度 回 升, 生 铁 产 量 同 比 降 幅 扩 大, 粗 钢 产 量 降 幅 收 窄, 钢 材 产 量 同 比 恢 复 增 长, 主 要 城 市 钢 材 库 存 大 幅 下 降, 供 需 矛 盾 略 有 缓 和, 加 之 阅 兵 活 动 及 旺 季 预 期 影 响, 钢 市 先 扬 后 抑 展 望 后 市, 随 着 稳 增 长 措 施 持 续 发 力, 基 建 投 资 将 进 一 步 增 强, 但 房 地 产 重 化 工 业 投 资 依 旧 乏 力, 汽 车 家 电 等 机 械 工 业 将 延 续 低 迷 态 势, 钢 材 出 口 形 势 日 趋 严 峻, 但 短 期 出 口 规 模 将 维 持 高 位, 未 来 两 个 月 钢 铁 产 需 将 出 现 小 幅 回 升, 市 场 仍 将 低 位 震 荡 运 行 一 8 月 钢 材 市 场 运 行 情 况 ( 一 ) 生 铁 粗 钢 产 量 同 比 小 幅 下 降, 钢 材 产 量 同 比 微 幅 增 长, 日 产 环 比 回 升 据 国 家 统 计 局 数 据,8 月 份 规 模 以 上 企 业 生 铁 粗 钢 和 钢 材 ( 含 重 复 统 计 ) 产 量 分 别 为 5761 万 吨 6694 万 吨 和 9449 万 吨, 同 比 分 别 下 降 5.1% 3.5% 和 增 长 0.4%, 日 均 产 量 环 比 分 别 增 长 0.5% 1.7% 和 2.4% 1-8 月 累 计, 生 铁 粗 钢 和 钢 材 产 量 分 别 为 4.71 亿 吨 5.43 亿 吨 和 7.45 亿 吨, 同 比 分 别 下 降 3.2% 2.0% 和 增 长 1.5%, 生 铁 粗 钢 产 量 降 幅 分 别 扩 大 0.4 和 0.2 个 百 分 点, 钢 材 产 量 增 幅 保 持 平 稳 图 年 规 模 以 上 企 业 生 铁 日 均 产 量 情 况 32

35 图 年 规 模 以 上 企 业 粗 钢 日 均 产 量 情 况 图 年 规 模 以 上 企 业 钢 材 日 均 产 量 情 况 ( 二 ) 钢 材 出 口 高 位 平 稳, 净 出 口 量 略 微 增 加 据 海 关 数 据,8 月 我 国 进 口 钢 材 万 吨, 同 比 下 降 12.8%, 环 比 减 少 3 万 吨 ; 出 口 钢 材 万 吨, 同 比 增 长 25.4%, 环 比 持 平 ; 净 出 口 钢 材 871 万 吨, 同 比 增 长 32.2%, 环 比 增 加 3 万 吨 1-8 月 累 计, 进 口 钢 材 872 万 吨, 同 比 下 降 9.5%, 出 口 钢 材 7187 万 吨, 同 比 增 长 26.5%, 净 出 口 钢 材 6315 万 吨, 同 比 增 长 33.8% 图 年 钢 材 出 口 情 况 对 比 ( 三 ) 钢 材 社 会 库 存 加 速 下 降, 国 内 国 际 钢 价 阶 段 性 反 弹 据 兰 格 钢 铁 网 统 计, 截 至 8 月 28 日, 全 国 29 个 重 点 城 市 钢 材 社 会 库 存 量 为 万 吨, 比 7 月 末 减 少 万 吨, 下 降 11.6%, 比 去 年 同 期 低 万 吨, 下 降 14.9% 进 入 9 月, 钢 材 社 会 库 存 由 降 转 升, 截 至 9 月 11 日, 重 点 城 市 钢 材 库 存 万 吨, 累 计 增 加 2.1 万 吨 图 年 主 要 城 市 五 种 钢 材 库 存 量 8 月, 国 内 国 际 钢 市 皆 先 扬 后 抑 截 至 8 月 28 日, 据 中 钢 协 数 据, 国 内 钢 材 综 合 价 33

36 格 指 数 63.36, 比 7 月 末 回 升 0.63 点, 据 国 际 钢 协 数 据,8 月 7 日 全 球 钢 材 综 合 价 格 指 数 128.1, 回 升 1.4 点, 月 末 为 125.5, 比 7 月 末 下 降 1.1 点 进 入 9 月, 国 内 外 钢 重 返 下 行 通 道, 截 至 9 月 11 日, 国 内 钢 材 综 合 价 格 指 数 62.28, 比 8 月 末 下 降 1.08 点, 全 球 钢 材 综 合 价 格 指 数 123.5, 比 8 月 末 下 降 2.0 点 图 年 国 内 外 钢 材 市 场 钢 材 综 合 价 格 指 数 ( 四 )7 月 重 点 钢 铁 企 业 高 炉 焦 炉 单 耗 不 同 程 度 上 升 7 月, 高 炉 主 要 技 术 经 济 指 标 同 比 下 降 居 多, 焦 炉 主 要 技 术 经 济 指 标 同 比 下 降, 其 中, 入 炉 焦 比 增 加 0.7 千 克 / 吨, 综 合 焦 比 下 降 4.0 千 克 / 吨, 折 算 综 合 焦 比 下 降 5.1 千 克 / 吨, 喷 煤 比 下 降 4.3 千 克 / 吨, 燃 料 比 下 降 8.9 千 克 / 吨, 吨 焦 耗 洗 精 煤 上 升 9 千 克 / 吨, 冶 金 焦 率 上 升 0.12 个 百 分 点 表 年 7 月 大 中 型 钢 铁 企 业 生 产 主 要 单 耗 指 标 指 标 名 称 单 位 数 量 同 比 (+ -) 环 比 (+ -) 入 炉 焦 比 千 克 / 吨 综 合 焦 比 千 克 / 吨 折 算 综 合 焦 比 千 克 / 吨 喷 煤 比 千 克 / 吨 燃 料 比 千 克 / 吨 冶 金 焦 率 % 吨 焦 耗 洗 精 煤 千 克 / 吨 资 料 来 源 : 中 国 钢 铁 工 业 协 会 ( 五 )1-7 月 大 中 型 钢 铁 企 业 由 盈 转 亏 据 中 钢 协 统 计,1-7 月 份, 大 中 型 钢 铁 企 业 实 现 销 售 收 入 亿 元, 同 比 下 降 17.8%, 实 现 利 税 亿 元, 同 比 下 降 37.3%, 盈 亏 相 抵 亏 损 总 额 62.6 亿 元, 主 营 业 务 亏 损 亿 元, 增 亏 亿 元, 亏 损 企 业 47 户, 占 统 计 会 员 企 业 户 数 的 46.5%, 亏 损 企 业 亏 损 额 亿 元, 同 比 增 长 182.0% 盈 利 前 10 名 企 业 合 计 盈 利 亿 元, 同 比 增 长 72.0%, 亏 损 前 10 名 企 业 合 计 亏 损 亿 元, 同 比 增 长 270.1%, 盈 亏 分 化 依 然 明 显 34

37 二 影 响 未 来 几 个 月 钢 铁 行 业 经 济 运 行 的 因 素 分 析 目 前, 我 国 经 济 正 处 于 三 期 叠 加 的 特 定 阶 段, 新 动 力 不 足 与 旧 动 力 减 弱 的 结 构 性 矛 盾 突 出, 经 济 下 行 压 力 依 然 较 大, 国 家 稳 增 长 措 施 仍 需 加 码, 投 资 主 要 集 中 在 基 建 项 目, 房 地 产 重 工 业 投 资 增 速 将 继 续 放 缓, 另 外, 国 际 产 能 和 装 备 合 作 将 与 一 带 一 路 形 成 合 力, 对 钢 铁 内 需 的 拉 动 逐 步 增 强, 随 着 季 节 性 因 素 突 显, 钢 铁 内 需 有 望 回 升, 出 口 方 面, 虽 然 出 口 形 势 日 趋 严 峻, 但 短 期 内 钢 材 出 口 量 将 维 持 高 位, 预 计 钢 铁 产 需 近 期 将 小 幅 放 量 ( 一 ) 有 效 投 资 继 续 增 强, 对 钢 铁 需 求 的 拉 动 将 有 所 增 强 9 月 以 来, 国 家 稳 增 长 措 施 继 续 发 力 9 月 8 日 财 政 部 官 网 发 布 财 政 支 持 稳 增 长 的 政 策 措 施, 今 年 后 几 个 月, 将 加 快 推 进 有 利 于 稳 增 长 的 改 革 措 施, 实 施 更 有 力 度 的 财 政 政 策, 加 快 推 广 PPP 模 式 等 ; 国 家 发 改 委 9 月 14 日 召 开 会 议, 部 署 八 大 举 措 促 投 资 稳 增 长, 并 于 近 期 批 复 了 6 个 公 路 项 目 和 5 个 铁 路 项 目, 总 投 资 近 3000 亿 元 ; 国 家 能 源 局 近 日 发 布 配 电 网 建 设 改 造 行 动 计 划 ( 年, 年 配 电 网 建 设 改 造 投 资 不 低 于 2 万 亿 元, 其 中 2015 年 投 资 不 低 于 3000 亿 元 ; 日 前, 铁 路 总 公 司 出 台 中 国 铁 路 总 公 司 关 于 规 范 非 控 股 合 资 铁 路 建 设 项 目 管 理 的 指 导 意 见, 进 一 步 鼓 励 和 扩 大 社 会 资 本 投 资 建 设 铁 路 总 而 言 之, 未 来 几 个 月, 以 基 建 项 目 为 主 要 抓 手 的 稳 增 长 投 资 将 持 续 加 强,8 月 基 建 投 资 同 比 增 长 19.7%, 比 7 月 份 提 高 3.4 个 百 分 点, 稳 增 长 效 应 将 进 一 步 释 放 但 另 一 方 面, 房 地 产 业 重 化 工 产 业 投 资 动 力 仍 显 不 足 首 先, 房 地 产 市 场 回 暖 具 有 明 显 的 区 域 性 特 征, 而 且 房 地 产 业 资 本 回 报 率 逐 渐 下 降, 上 半 年 60 家 上 市 房 企 净 利 润 率 仅 8.4%, 相 比 2013 年 2014 年 的 12.0% 和 10.0% 明 显 下 滑, 房 地 产 投 资 高 增 长 时 代 基 本 结 束, 1-8 月 房 地 产 开 发 投 资 增 速 比 1-7 月 回 落 0.8 个 百 分 点 其 次, 在 市 场 经 营 困 难 和 去 产 能 政 策 的 双 重 制 约 下, 重 化 工 产 业 投 资 增 速 明 显 下 滑,8 月 重 工 业 投 资 增 幅 仅 为 2.4%, 其 中, 黑 色 金 属 冶 炼 及 压 延 加 工 业 投 资 同 比 下 降 12.5%, 石 油 加 工 炼 焦 及 核 燃 料 加 工 业 投 资 同 比 下 降 18.5%, 煤 炭 开 采 及 洗 选 业 和 油 气 开 采 业 投 资 同 比 分 别 下 降 14.4% 和 1.1% 近 期 国 务 院 召 开 会 议 确 定, 调 整 和 完 善 固 定 资 产 投 资 项 目 资 本 金 比 例 制 度, 钢 铁 水 泥 电 解 铝 焦 炭 多 晶 硅 等 产 能 过 剩 行 业, 严 格 执 行 现 行 的 30%-40% 较 高 资 本 金 比 例 要 求 综 上 所 述, 钢 市 基 本 面 将 总 体 向 好 发 展, 加 之 金 九 银 十 季 节 性 利 好 的 叠 加, 钢 铁 需 求 将 有 所 回 升, 但 鉴 于 房 地 产 重 化 工 产 业 依 然 缺 乏 活 力, 需 求 回 升 幅 度 有 限 ( 二 ) 国 际 产 能 和 装 备 合 作 将 成 为 拉 动 钢 铁 产 品 需 求 的 新 生 动 力 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 主 任 徐 绍 史 9 月 9 日 在 夏 季 达 沃 斯 论 坛 上 表 示, 目 前, 中 国 已 初 步 圈 定 15 个 合 作 意 愿 较 强 烈 合 作 基 础 条 件 较 好 的 国 家, 准 备 开 展 国 际 产 能 和 装 备 合 作, 地 域 涵 盖 亚 洲 非 洲 拉 美 欧 洲 等 其 中, 哈 萨 克 斯 坦 是 中 国 在 中 亚 地 区 进 行 产 能 装 备 合 作 的 一 个 支 点, 第 一 批 25 个 项 目 价 值 230 亿 美 元, 第 二 批 42 个 项 目 价 值 300 亿 美 元, 阿 斯 塔 纳 城 轨 化 工 项 目 都 将 在 年 内 开 工 此 外, 中 巴 经 济 走 廊 中 的 公 路 电 力 港 口 机 场 城 轨 项 目 也 约 有 300 多 亿 美 元 的 规 模 在 与 俄 罗 斯 合 作 方 面, 除 了 传 统 能 源 领 域, 双 方 还 将 在 航 天 航 空 ( 大 飞 机 制 造 ) 装 备 机 械 和 核 方 面 合 作, 标 志 性 项 目 包 括 合 作 修 建 长 度 超 过 700 公 里 的 莫 斯 科 - 喀 山 高 铁 目 前 国 务 院 相 关 文 件 已 明 确 12 个 国 际 产 能 合 作 的 重 点 产 业, 包 括 35

38 钢 铁 冶 金 建 材 造 船 铁 路 电 力 等, 并 已 建 立 了 一 批 基 金 支 持 国 际 产 能 合 作 国 际 产 能 和 装 备 制 造 合 作 将 与 一 带 一 路 战 略 相 辅 相 成, 在 消 化 国 内 钢 铁 产 能 上 形 成 合 力 ( 三 ) 钢 铁 外 贸 摩 擦 加 剧, 出 口 政 策 或 面 临 新 一 轮 调 整 目 前, 国 内 钢 材 市 场 持 续 走 低, 出 口 已 成 为 消 化 过 剩 产 品 的 重 要 途 径, 随 着 我 国 钢 材 出 口 量 屡 创 新 高, 来 自 其 他 国 家 和 地 区, 尤 其 是 新 兴 市 场 的 贸 易 摩 擦 压 力 不 断 加 大 据 不 完 全 统 计, 自 8 月 下 旬 以 来, 巴 基 斯 坦 美 国 土 耳 其 马 来 西 亚 等 多 个 国 家, 分 别 对 产 于 我 国 的 镀 锌 板 卷 冷 轧 钢 板 冷 轧 不 锈 钢 冷 轧 卷 发 起 了 反 倾 销 和 反 补 贴 调 查 其 中, 泰 国 将 对 中 国 低 碳 盘 条 开 征 临 时 反 倾 销 税, 税 率 17.16%-34.44%, 为 期 4 个 月, 印 度 将 对 进 口 宽 600mm 以 上 热 卷 征 20% 临 时 保 障 措 施 税, 期 限 200 天, 主 要 针 对 中 国 日 本 韩 国 和 俄 罗 斯, 印 尼 将 对 中 国 进 口 盘 条 征 收 3 年 保 障 措 施 税, 第 一 年 税 率 14.5%, 美 国 于 近 日 对 原 产 于 中 国 的 冷 轧 钢 板 作 出 反 倾 销 和 反 补 贴 产 业 损 害 肯 定 性 初 裁 此 外, 还 有 多 个 已 经 提 交 申 请 或 正 在 准 备 中 的 案 件 由 于 贸 易 保 护 措 施 增 多, 我 国 钢 铁 产 品 出 口 政 策 面 临 着 更 大 的 调 整 压 力, 据 称, 目 前 东 盟 钢 铁 协 会 已 要 求 我 国 提 高 钢 铁 出 口 关 税, 未 来 在 出 口 政 策 环 节 上, 我 国 钢 铁 业 将 面 临 非 常 大 的 不 确 定 性 无 论 是 进 出 口 关 税, 还 是 进 出 口 退 税, 都 有 可 能 迎 来 一 轮 新 调 整, 国 内 钢 材 出 口 可 能 受 到 冲 击 ( 四 ) 废 钢 循 环 利 用 获 政 策 支 持, 有 助 于 炼 钢 电 炉 化 今 年 6 月 份, 财 政 部 国 税 总 局 联 合 印 发 了 资 源 综 合 利 用 产 品 和 劳 务 增 值 税 优 惠 目 录, 明 确 了 对 于 报 废 汽 车 报 废 摩 托 车 报 废 船 舶 废 旧 电 器 电 子 产 品 废 旧 农 机 具 报 废 机 器 设 备 废 旧 生 活 用 品 工 业 边 角 余 料 建 筑 拆 解 物 等 产 生 或 拆 解 出 来 的 废 钢 铁 作 为 炼 钢 炉 料, 自 7 月 1 日 起 将 可 以 享 受 30% 的 退 税 比 例 8 月 末, 工 信 部 国 开 行 再 次 联 合 发 文 启 动 年 工 业 节 能 与 绿 色 发 展 重 点 项 目 推 荐, 重 点 支 持 5 大 领 域 10 个 方 向 的 项 目, 其 中, 将 支 持 废 钢 资 源 综 合 利 用 试 点 示 范 项 目 建 设 废 钢 回 收 产 业 的 健 康 发 展 是 炼 钢 电 炉 化 的 基 础, 随 着 钢 铁 积 蓄 量 达 到 一 定 程 度, 大 量 废 钢 铁 进 入 回 收 期, 废 钢 回 收 质 量 明 显 提 高, 钢 铁 产 业 将 掀 起 炼 钢 电 炉 化 的 热 潮 电 炉 炼 钢 具 有 投 资 小 能 耗 低 启 停 炉 灵 活 环 境 污 染 小 的 特 点, 电 炉 炼 钢 比 重 大 幅 提 升 是 钢 铁 产 业 发 展 的 必 然 趋 势 ( 文 中 观 点 仅 代 表 个 人, 不 代 表 所 属 机 构 ) 焦 炭 行 业 (Coke Industry) 2015 年 8 月 焦 炭 行 业 经 济 运 行 综 述 刘 志 勇 8 月, 焦 炭 消 费 处 在 低 位, 且 出 口 小 幅 回 落, 焦 炭 日 产 继 续 下 降, 同 比 降 幅 基 本 平 稳, 供 需 压 力 依 然 较 大, 焦 炭 市 场 弱 势 下 行, 价 格 跌 幅 较 前 期 有 所 加 大 步 入 金 九 银 十, 钢 铁 生 产 将 有 所 放 量, 但 基 本 面 仍 无 根 本 性 好 转, 焦 炭 内 需 回 升 幅 度 有 限, 后 期 焦 炭 出 口 或 将 随 着 均 价 反 弹 而 小 幅 回 升, 预 计 后 期 焦 炭 产 量 将 有 所 抬 头, 市 场 仍 将 延 续 弱 势 36