目 录 第 一 章 保 荐 业 务 监 管... 3 第 一 节 资 格 管 理... 3 第 二 节 主 要 职 责... 3 第 三 节 工 作 规 程... 3 第 四 节 执 业 规 范... 3 第 二 章 财 务 分 析... 3 第 一 节 会 计... 3 第 二 节 财 务 分 析

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1 保 荐 代 表 人 胜 任 能 力 考 试 大 纲 (2014) 中 国 证 券 业 协 会 2014 年 10 月

2 目 录 第 一 章 保 荐 业 务 监 管... 3 第 一 节 资 格 管 理... 3 第 二 节 主 要 职 责... 3 第 三 节 工 作 规 程... 3 第 四 节 执 业 规 范... 3 第 二 章 财 务 分 析... 3 第 一 节 会 计... 3 第 二 节 财 务 分 析... 5 第 三 章 股 本 融 资... 6 第 一 节 首 次 公 开 发 行 股 票... 6 第 二 节 上 市 公 司 发 行 新 股... 7 第 三 节 非 上 市 公 司 股 份 公 开 转 让... 8 第 四 章 债 务 融 资... 8 第 一 节 政 府 债 券... 8 第 二 节 金 融 债 券... 8 第 三 节 公 司 债 券... 8 第 四 节 企 业 债 券... 9 第 五 节 资 产 证 券 化 第 五 章 定 价 销 售 第 一 节 股 票 估 值 第 二 节 债 券 估 值 第 三 节 股 票 发 行 与 销 售 第 四 节 债 券 发 行 与 销 售 第 六 章 财 务 顾 问 第 一 节 业 务 监 管 第 二 节 上 市 公 司 收 购 第 三 节 上 市 公 司 重 大 资 产 重 组 第 四 节 涉 外 并 购 第 五 节 非 上 市 公 众 公 司 并 购 第 七 章 持 续 督 导 第 一 节 法 人 治 理 第 二 节 规 范 运 作 第 三 节 信 守 承 诺 第 四 节 持 续 信 息 披 露 第 五 节 法 律 责 任 附 件 : 参 考 书 目 及 常 用 法 规 目 录

3 第 一 章 保 荐 业 务 监 管 第 一 节 资 格 管 理 掌 握 保 荐 机 构 和 保 荐 代 表 人 注 册 变 更 登 记 的 条 件 和 程 序 ; 掌 握 维 持 保 荐 机 构 和 保 荐 代 表 人 资 格 的 条 件 第 二 节 主 要 职 责 熟 悉 证 券 发 行 上 市 保 荐 制 度 的 主 要 内 容 ; 掌 握 保 荐 机 构 和 保 荐 代 表 人 在 尽 职 推 荐 期 间 应 履 行 的 职 责 ; 掌 握 保 荐 机 构 和 保 荐 代 表 人 在 持 续 督 导 期 间 应 履 行 的 职 责 第 三 节 工 作 规 程 掌 握 保 荐 机 构 开 展 保 荐 工 作 需 要 建 立 的 相 关 制 度 体 系 ; 熟 悉 开 展 保 荐 工 作 涉 及 的 关 联 保 荐 保 荐 机 构 更 换 保 荐 代 表 人 推 荐 及 更 换 要 求 ; 掌 握 持 续 督 导 保 荐 工 作 的 基 本 要 求 应 关 注 事 项 应 发 表 的 独 立 意 见 现 场 核 查 工 作 具 体 要 求 ; 熟 悉 与 保 荐 义 务 有 关 文 件 的 签 字 要 求 及 保 密 义 务 掌 握 保 荐 机 构 和 保 荐 代 表 人 承 担 保 荐 责 任 时 的 权 利 ; 熟 悉 保 荐 业 务 协 调 工 作 的 具 体 要 求 第 四 节 执 业 规 范 掌 握 保 荐 工 作 过 程 中 相 关 方 的 法 律 责 任 ; 掌 握 违 反 保 荐 制 度 的 法 律 后 果 监 管 措 施 及 法 律 责 任 第 二 章 财 务 分 析 第 一 节 会 计 一 基 础 会 计 理 论 及 财 务 报 告 掌 握 会 计 核 算 基 本 假 设 会 计 基 础 及 会 计 信 息 的 质 量 要 求 ; 掌 握 资 产 负 债 所 有 者 权 益 收 入 费 用 利 润 等 会 计 要 素 的 确 认 与 计 量 原 则 掌 握 财 务 报 表 的 主 要 构 成 及 基 本 内 容 ; 掌 握 间 接 法 调 整 计 算 经 营 活 动 现 金 流 量 掌 握 财 务 报 告 附 注 的 有 关 披 露 要 求 ; 掌 握 分 部 报 告 的 内 容 和 披 露 要 求 ; 掌 握 稀 释 每 股 收 益 的 基 本 计 算 原 则 ; 熟 悉 各 种 情 况 下 对 稀 释 每 股 收 益 的 影 响 ; 熟 悉 非 经 常 性 损 益 的 定 义 二 会 计 要 素 的 确 认 和 计 量 熟 悉 金 融 资 产 的 定 义 和 分 类 ; 熟 悉 金 融 资 产 减 值 损 失 的 确 认 和 计 量 ; 熟 悉 金 融 资 产 转 移 的 确 认 和 计 量 ; 熟 悉 存 货 的 确 认 和 计 量

4 掌 握 长 期 股 权 投 资 的 确 认 和 计 量 ; 掌 握 长 期 股 权 投 资 减 值 的 判 断 标 准 及 会 计 处 理 ; 熟 悉 共 同 经 营 的 会 计 处 理 ; 熟 悉 在 其 他 权 益 主 体 中 的 披 露 掌 握 固 定 资 产 的 确 认 和 计 量 ; 熟 悉 固 定 资 产 减 值 的 判 断 标 准 ; 熟 悉 固 定 资 产 处 臵 的 会 计 处 理 掌 握 无 形 资 产 确 认 条 件 主 要 类 别 及 初 始 计 量 ; 掌 握 研 究 阶 段 和 开 发 阶 段 的 划 分 及 计 量 ; 熟 悉 无 形 资 产 的 确 认 及 会 计 处 理 掌 握 资 产 减 值 准 则 涵 盖 的 范 围 ; 熟 悉 资 产 减 值 的 迹 象 与 测 试 ; 掌 握 估 计 资 产 可 收 回 金 额 的 基 本 方 法 ; 熟 悉 资 产 减 值 的 会 计 处 理 熟 悉 短 期 借 款 应 付 票 据 预 收 款 项 职 工 薪 酬 应 交 税 费 应 付 利 息 应 付 股 利 其 他 应 付 款 等 流 动 负 债 的 核 算 内 容 ; 熟 悉 长 期 借 款 应 付 债 券 长 期 应 付 款 的 核 算 内 容 熟 悉 实 收 资 本 确 认 和 计 量 的 基 本 要 求 ; 熟 悉 资 本 公 积 的 主 要 内 容 确 认 和 计 量 ; 熟 悉 盈 余 公 积 的 核 算 内 容 利 润 分 配 的 会 计 处 理 掌 握 收 入 的 定 义 和 分 类 ; 掌 握 各 类 收 入 确 认 条 件 和 计 量 方 法 ; 掌 握 成 本 和 费 用 的 概 念 及 核 算 内 容 ; 掌 握 营 业 外 收 支 的 核 算 内 容 ; 熟 悉 综 合 收 益 的 概 念 及 核 算 内 容 三 主 要 会 计 事 项 及 处 理 掌 握 或 有 事 项 的 概 念 及 特 征 ; 掌 握 或 有 负 债 和 或 有 资 产 的 主 要 内 容 ; 掌 握 或 有 事 项 的 确 认 和 或 有 事 项 会 计 的 具 体 应 用 ; 掌 握 预 计 负 债 的 计 量 及 复 核 掌 握 非 货 币 性 资 产 交 换 的 认 定 确 认 和 计 量 原 则 ; 熟 悉 非 货 币 性 资 产 交 换 的 会 计 处 理 掌 握 债 务 重 组 的 定 义 及 主 要 方 式 ; 掌 握 各 种 债 务 重 组 方 式 及 组 合 方 式 债 务 重 组 的 会 计 处 理 掌 握 股 份 支 付 工 具 的 主 要 类 型 ; 掌 握 股 份 支 付 的 确 认 和 计 量 原 则 ; 熟 悉 权 益 工 具 公 允 价 值 的 取 得 方 式 ; 熟 悉 股 份 支 付 各 个 时 点 的 会 计 处 理 掌 握 与 租 赁 相 关 的 定 义 及 租 赁 的 分 类 ; 熟 悉 经 营 租 赁 及 融 资 租 赁 的 不 同 会 计 处 理 方 式 掌 握 政 府 补 助 的 定 义 主 要 形 式 及 分 类 ; 熟 悉 政 府 补 助 的 会 计 处 理 掌 握 借 款 费 用 资 本 化 的 会 计 处 理 ; 掌 握 资 产 负 债 的 计 税 基 础 和 暂 时 性 差 异 ; 熟 悉 当 期 所 得 税 递 延 所 得 税 所 得 税 费 用 的 确 认 和 计

5 量 掌 握 会 计 政 策 及 其 变 更 的 定 义 ; 掌 握 追 溯 调 整 法 及 未 来 适 用 法 的 适 用 情 况 及 会 计 处 理 ; 掌 握 会 计 估 计 会 计 估 计 变 更 的 定 义 ; 掌 握 前 期 会 计 差 错 的 定 义 更 正 的 会 计 处 理 掌 握 资 产 负 债 表 日 后 事 项 的 定 义 及 相 关 的 会 计 处 理 掌 握 企 业 合 并 的 概 念 方 式 及 类 型 划 分 ; 掌 握 控 制 标 准 的 具 体 应 用 及 合 并 财 务 报 表 合 并 范 围 的 确 定 ; 熟 悉 编 制 合 并 报 表 应 进 行 抵 销 处 理 熟 悉 权 益 工 具 和 金 融 负 债 的 区 分 及 相 关 的 会 计 处 理 四 其 他 掌 握 审 计 报 告 内 容 及 其 意 见 的 基 本 类 型 ; 掌 握 审 计 证 据 的 性 质 和 获 取 审 计 证 据 的 程 序 ; 掌 握 函 证 监 盘 及 分 析 程 序 的 运 用 掌 握 风 险 评 估 概 念 程 序 及 信 息 来 源 ; 了 解 被 审 计 单 位 及 环 境 被 审 计 单 位 内 部 控 制 的 风 险 评 估 程 序 掌 握 销 售 与 收 款 循 环 采 购 与 付 款 循 环 生 产 与 存 货 循 环 涉 及 的 主 要 业 务 活 动 ; 熟 悉 上 述 循 环 的 常 用 控 制 测 试 程 序 掌 握 验 资 报 告 预 测 性 财 务 信 息 审 核 报 告 及 前 次 募 集 资 金 使 用 情 况 报 告 的 鉴 证 报 告 的 格 式 与 内 容 掌 握 资 产 评 估 的 基 本 方 法 及 适 用 条 件 第 二 节 财 务 分 析 一 基 本 财 务 分 析 掌 握 基 本 财 务 比 率 的 分 类 计 算 与 分 析 ; 掌 握 传 统 财 务 分 析 体 系 ; 熟 悉 改 进 财 务 分 析 体 系 的 应 用 掌 握 公 司 基 本 分 析 与 财 务 分 析 的 要 素 与 方 法 ; 掌 握 成 本 性 态 的 概 念 和 按 成 本 性 态 对 成 本 的 分 类 ; 掌 握 量 本 利 分 析 法 中 损 益 方 程 式 的 计 算 ; 掌 握 边 际 贡 献 和 盈 亏 临 界 点 的 概 念 及 计 算 二 内 部 控 制 评 价 掌 握 内 部 控 制 的 定 义 目 标 原 则 要 素 ; 掌 握 内 部 控 制 各 要 素 的 具 体 内 容 和 实 施 要 求 ; 掌 握 内 部 控 制 审 计 报 告 的 格 式 与 内 容 三 纳 税 情 况 分 析 熟 悉 我 国 税 法 的 制 定 与 实 施 现 行 税 法 体 系 税 收 管 理 体 制 掌 握 增 值 税 法 营 业 税 法 企 业 所 得 税 法 消 费 税 法 的 纳 税 义 务 人 征 税 对 象 税 率 计 税 依 据 和 税 收 优 惠 等 相 关 规 定 掌 握 企 业 改 制 重 组 业 务 中 企 业 所 得 税 的 相 关 规 定

6 第 三 章 股 本 融 资 第 一 节 首 次 公 开 发 行 股 票 一 条 件 和 要 求 掌 握 公 司 法 证 券 法 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 管 理 办 法 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 管 理 办 法 等 法 律 法 规 及 部 门 规 章 中 关 于 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 的 条 件 和 要 求 二 尽 职 调 查 掌 握 保 荐 机 构 及 保 荐 代 表 人 关 于 尽 职 调 查 工 作 勤 勉 尽 责 诚 实 守 信 的 基 本 标 准 ; 掌 握 尽 职 调 查 工 作 的 目 的 一 般 要 求 特 别 要 求 与 具 体 要 求 ; 掌 握 尽 职 调 查 工 作 对 专 利 商 标 诉 讼 和 仲 裁 关 联 方 以 及 招 股 说 明 书 等 文 件 中 披 露 的 其 他 重 要 事 项 进 行 全 面 核 查 的 要 求 ; 掌 握 招 股 说 明 书 验 证 工 作 ; 掌 握 对 保 荐 机 构 落 实 尽 职 调 查 内 部 控 制 质 量 控 制 和 问 核 程 序 等 制 度 的 要 求 ; 掌 握 对 企 业 信 用 信 息 尽 职 调 查 工 作 的 特 别 要 求 掌 握 工 作 底 稿 的 总 体 要 求 和 工 作 底 稿 目 录 ; 掌 握 工 作 底 稿 的 编 制 要 求 和 工 作 底 稿 必 须 涵 盖 的 内 容 三 推 荐 和 申 报 掌 握 保 荐 机 构 向 监 管 机 构 推 荐 企 业 发 行 上 市 的 要 求 及 有 关 工 作 流 程 ; 掌 握 工 作 中 对 律 师 事 务 所 会 计 师 事 务 所 评 估 机 构 及 相 关 经 办 人 员 的 要 求 掌 握 首 次 公 开 发 行 并 在 创 业 板 上 市 对 公 司 成 长 性 及 自 主 创 新 能 力 等 的 相 关 要 求 掌 握 发 行 保 荐 书 发 行 保 荐 工 作 报 告 的 要 求 和 主 要 内 容 掌 握 主 板 和 创 业 板 首 次 公 开 发 行 股 票 申 请 文 件 及 其 基 本 要 求 ; 熟 悉 主 板 和 创 业 板 首 次 公 开 发 行 申 请 文 件 的 目 录 和 形 式 的 相 关 要 求 四 核 准 程 序 掌 握 主 板 和 创 业 板 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 的 核 准 程 序 掌 握 股 票 发 行 审 核 制 度 ; 熟 悉 发 行 审 核 委 员 会 的 组 成 职 责 和 工 作 程 序 ; 掌 握 主 板 和 创 业 板 股 票 发 行 审 核 制 度 的 区 别 掌 握 发 行 人 报 送 申 请 文 件 并 预 披 露 后 中 止 审 查 恢 复 审 查 反 馈 意 见 回 复 变 更 中 介 机 构 等 程 序 的 具 体 要 求 ; 掌 握 通 过 发 审 会 后 拟 发 行 证 券 公 司 封 卷 及 会 后 事 项 监 管 的 相 关 要 求 掌 握 证 券 交 易 所 上 市 条 件 和 上 市 保 荐 书 的 内 容 ; 掌 握 关 于 股 票 限 售 期 的 一 般 规 定 以 及 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 所 持 股 票 的 特 别 规

7 定 掌 握 创 业 板 发 行 及 上 市 保 荐 书 和 创 业 板 上 市 成 长 意 见 书 的 内 容 ; 掌 握 关 于 创 业 板 上 市 公 司 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 买 卖 本 公 司 股 票 的 特 别 规 定 五 信 息 披 露 掌 握 招 股 说 明 书 ( 意 向 书 ) 及 摘 要 的 内 容 与 格 式 ; 掌 握 招 股 说 明 书 ( 意 向 书 ) 及 摘 要 的 编 制 和 披 露 要 求 ; 熟 悉 特 殊 行 业 招 股 文 件 的 主 要 披 露 要 求 掌 握 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 工 作 中 的 信 息 披 露 要 求 ; 掌 握 主 板 和 创 业 板 上 市 相 关 信 息 披 露 要 求 的 区 别 ; 掌 握 信 息 披 露 的 法 律 规 定 操 作 规 范 及 相 关 当 事 人 的 法 律 责 任 ; 掌 握 股 票 上 市 公 告 书 的 内 容 及 披 露 要 求 掌 握 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 工 作 中 的 信 息 披 露 要 求 及 招 股 说 明 书 ( 意 向 书 ) 的 编 制 和 披 露 要 求 ; 掌 握 创 业 板 上 市 招 股 书 备 查 文 件 的 披 露 及 发 行 公 告 投 资 风 险 特 别 公 告 等 信 息 披 露 的 特 殊 要 求 掌 握 中 国 证 监 会 和 中 国 证 券 业 协 会 新 股 发 行 体 制 改 革 最 新 规 定 及 配 套 文 件 的 相 关 要 求 第 二 节 上 市 公 司 发 行 新 股 一 条 件 和 要 求 掌 握 上 市 公 司 公 开 发 行 新 股 的 条 件 和 要 求 ; 熟 悉 上 市 公 司 不 得 公 开 发 行 股 票 的 情 形 ; 掌 握 上 市 公 司 非 公 开 发 行 股 票 的 条 件 ; 熟 悉 上 市 公 司 不 得 进 行 非 公 开 发 行 股 票 的 情 形 ; 掌 握 国 有 控 股 上 市 公 司 发 行 证 券 的 特 殊 规 定 ; 掌 握 主 板 和 创 业 板 上 市 公 司 发 行 新 股 的 条 件 要 求 及 程 序 的 区 别 掌 握 上 市 公 司 发 行 优 先 股 的 条 件 要 求 及 程 序 ; 熟 悉 上 市 公 司 不 得 发 行 优 先 股 的 情 形 ; 掌 握 公 开 发 行 优 先 股 的 特 别 规 定 ; 熟 悉 发 行 优 先 股 申 请 文 件 及 信 息 披 露 文 件 的 内 容 与 格 式 要 求 二 推 荐 和 申 报 掌 握 上 市 公 司 新 股 发 行 的 决 策 程 序 和 申 请 程 序 ; 掌 握 发 行 申 请 前 保 荐 机 构 尽 职 调 查 内 容 ; 掌 握 申 请 文 件 的 编 制 原 则 和 要 求 ; 掌 握 招 股 说 明 书 ( 意 向 书 ) 非 公 开 发 行 股 票 预 案 等 文 件 编 制 的 基 本 要 求 ; 掌 握 上 市 公 司 公 开 发 行 非 公 开 发 行 股 票 的 申 请 文 件 和 审 核 程 序 三 发 行 上 市 程 序 及 信 息 披 露

8 掌 握 增 发 配 股 的 发 行 方 式 ; 掌 握 新 增 股 票 上 市 业 务 操 作 流 程 ; 掌 握 发 行 申 请 前 后 及 公 开 发 行 过 程 中 的 信 息 披 露 要 求 ; 掌 握 非 公 开 发 行 的 发 行 上 市 程 序 和 发 行 申 请 前 后 的 信 息 披 露 要 求 第 三 节 非 上 市 公 司 股 份 公 开 转 让 掌 握 非 上 市 公 众 公 司 股 票 在 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 的 条 件 程 序 和 信 息 披 露 要 求 ; 掌 握 挂 牌 公 司 发 行 股 票 的 条 件 程 序 及 信 息 披 露 要 求 ; 熟 悉 挂 牌 公 司 股 票 转 让 的 相 关 规 定 ; 熟 悉 挂 牌 公 司 信 息 披 露 的 相 关 规 定 ; 熟 悉 非 上 市 公 众 公 司 发 行 优 先 股 的 条 件 要 求 及 程 序 掌 握 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 关 投 资 者 适 当 性 管 理 的 规 定 ; 掌 握 证 券 公 司 在 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 从 事 相 关 业 务 的 规 定 及 要 求 ; 熟 悉 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 的 职 能 和 自 律 监 管 的 相 关 规 定 第 四 章 债 务 融 资 第 一 节 政 府 债 券 掌 握 我 国 国 债 的 发 行 方 式 ; 熟 悉 记 账 式 国 债 和 凭 证 式 国 债 的 承 销 程 序 ; 掌 握 财 政 部 代 理 发 行 地 方 政 府 债 券 和 地 方 政 府 自 行 发 债 的 异 同 第 二 节 金 融 债 券 掌 握 证 券 公 司 债 证 券 公 司 次 级 债 证 券 公 司 短 期 融 资 券 的 发 行 条 件 申 报 与 备 案 信 息 披 露 等 规 定 掌 握 商 业 银 行 保 险 公 司 发 行 次 级 债 券 的 一 般 性 规 定 ; 熟 悉 混 合 资 本 债 券 的 一 般 性 规 定 第 三 节 公 司 债 券 一 公 司 债 券 掌 握 公 司 债 券 发 行 条 件 及 条 款 设 计 要 求 ; 掌 握 公 司 债 券 发 行 的 申 报 与 核 准 的 程 序 发 行 申 请 文 件 内 容 ; 掌 握 公 司 债 券 上 市 条 件 上 市 申 请 和 核 准 程 序 ; 掌 握 公 司 债 券 上 市 后 的 信 息 披 露 及 持 续 性 义 务 ; 掌 握 公 司 债 券 持 有 人 权 益 保 护 的 相 关 规 定 ; 掌 握 证 券 交 易 所 对 公 司 债 券 发 行 上 市 交 易 及 分 类 监 管 的 相 关 规 定 ; 熟 悉 创 业 板 上 市 公 司 申 请 非 公 开 发 行 公 司 债 券 的 要 求 及 操 作 流 程 二 可 转 换 公 司 债 券 掌 握 可 转 换 公 司 债 券 的 发 行 条 件 和 基 本 要 求 ; 掌 握 可 转 换 公 司 债 券 的 股 份 转 换 债 券 偿 还 转 股 价 格 调 整 转 股 价 格 修 正 赎 回 及 回

9 售 等 概 念 ; 掌 握 可 转 换 公 司 债 券 发 行 条 款 的 设 计 要 求 ; 掌 握 发 行 可 转 换 债 券 公 司 相 关 的 会 计 处 理 及 发 行 后 每 股 收 益 的 计 算 掌 握 可 转 换 公 司 债 券 的 发 行 申 报 程 序 和 申 请 文 件 要 求 ; 掌 握 可 转 换 公 司 债 券 的 发 行 核 准 程 序 发 行 方 式 程 序 和 上 市 的 一 般 规 定 ; 掌 握 上 海 深 圳 证 券 交 易 所 对 可 转 换 公 司 债 券 上 市 的 规 定 ; 掌 握 发 行 可 转 换 公 司 债 券 申 报 前 的 信 息 披 露 要 求 募 集 说 明 书 及 摘 要 和 上 市 公 告 书 披 露 的 基 本 要 求 ; 熟 悉 发 行 可 转 换 公 司 债 券 持 续 性 信 息 披 露 的 有 关 要 求 三 分 离 交 易 的 可 转 换 公 司 债 券 了 解 分 离 交 易 的 可 转 换 公 司 债 券 的 发 行 条 件 和 要 求 ; 了 解 分 离 交 易 的 可 转 换 公 司 债 券 的 发 行 申 报 程 序 ; 了 解 分 离 交 易 的 可 转 换 公 司 债 券 的 申 请 文 件 要 求 发 行 核 准 程 序 发 行 程 序 发 行 方 式 和 上 市 的 一 般 规 定 四 可 交 换 公 司 债 券 了 解 可 交 换 公 司 债 券 的 发 行 条 件 和 要 求 ; 了 解 可 交 换 公 司 债 券 中 预 备 用 于 交 换 的 上 市 公 司 股 票 应 具 备 的 条 件 ; 了 解 可 交 换 公 司 债 券 的 主 要 条 款 ; 了 解 上 市 公 司 国 有 股 东 发 行 可 交 换 公 司 债 券 的 其 他 要 求 五 中 小 企 业 私 募 债 券 掌 握 私 募 债 券 的 交 易 平 台 交 易 主 体 及 发 行 与 交 易 私 募 债 券 的 限 制 ; 掌 握 中 小 企 业 私 募 债 券 发 行 条 件 及 条 款 设 计 要 求 ; 掌 握 中 小 企 业 私 募 债 券 备 案 发 行 程 序 及 备 案 文 件 内 容 ; 掌 握 中 小 企 业 私 募 债 券 投 资 者 适 当 性 管 理 和 信 息 披 露 要 求 ; 掌 握 中 小 企 业 私 募 债 券 投 资 者 权 益 保 护 六 信 用 评 级 掌 握 信 用 评 级 的 概 念 要 素 指 标 标 准 等 一 般 性 规 定 ; 掌 握 信 用 评 级 流 程 信 用 评 级 方 法 信 用 评 级 结 果 发 布 的 相 关 规 定 第 四 节 企 业 债 券 一 企 业 债 券 掌 握 企 业 债 券 的 发 行 条 件 及 条 款 设 计 ; 掌 握 企 业 债 券 发 行 的 申 报 与 核 准 要 求 ; 掌 握 企 业 债 券 发 行 申 请 文 件 内 容 ; 熟 悉 企 业 债 券 上 市 条 件 上 市 申 请 和 核 准 ; 熟 悉 企 业 债 券 上 市 后 的 信 息 披 露 及 持 续 性 义 务 ; 熟 悉 企 业 债 券 持 有 人 权 益 保 护 的 相 关 规 定 二 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 掌 握 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 的 发 行 条 件 发 行 规 模 资 金 使 用

10 询 价 机 制 信 用 评 级 信 息 披 露 后 续 管 理 和 监 督 管 理 等 一 般 性 规 定 第 五 节 资 产 证 券 化 掌 握 资 产 证 券 化 各 方 参 与 者 的 条 件 职 责 等 相 关 内 容 ; 掌 握 资 产 证 券 化 产 品 的 相 关 信 息 披 露 要 求 第 五 章 定 价 销 售 第 一 节 股 票 估 值 掌 握 证 券 的 投 资 价 值 分 析 及 估 值 方 法 ; 掌 握 现 金 流 量 的 概 念 与 计 算 ; 掌 握 现 金 流 量 模 型 参 数 的 估 计 方 法 ; 掌 握 现 金 流 量 法 估 值 模 型 与 可 比 公 司 法 估 值 模 型 ; 掌 握 股 票 收 益 率 的 确 定 与 股 票 价 值 的 计 算 方 法 熟 悉 影 响 股 票 投 资 价 值 的 内 部 因 素 和 外 部 因 素 ; 熟 悉 行 业 概 念 行 业 分 类 ; 熟 悉 行 业 的 运 行 状 态 与 经 济 周 期 的 变 动 关 系 具 体 表 现 产 生 原 因 ; 熟 悉 行 业 的 市 场 结 构 分 析 及 竞 争 结 构 分 析 ; 熟 悉 行 业 生 命 周 期 的 含 义 表 现 特 征 与 判 断 标 准 ; 熟 悉 目 前 国 家 主 要 产 业 政 策 的 相 关 规 定 ; 熟 悉 公 司 基 本 分 析 与 财 务 分 析 的 要 素 与 方 法 ; 熟 悉 投 资 价 值 分 析 报 告 的 要 求 内 容 及 格 式 要 点 第 二 节 债 券 估 值 掌 握 债 券 价 值 的 计 算 债 券 收 益 率 的 计 算 债 券 转 让 价 格 的 近 似 计 算 ; 掌 握 债 券 利 率 期 限 结 构 的 概 念 类 型 理 论 ; 熟 悉 影 响 债 券 估 值 定 价 的 内 部 因 素 和 外 部 因 素 掌 握 可 转 换 公 司 债 券 的 投 资 价 值 转 换 价 值 与 理 论 价 值 的 计 算 ; 掌 握 可 转 换 公 司 债 券 的 转 换 平 价 转 换 升 水 转 换 贴 水 的 概 念 及 计 算 ; 掌 握 可 转 换 公 司 债 券 中 债 券 价 值 部 分 的 计 算 与 股 票 期 权 价 值 部 分 的 计 算 模 型 ; 掌 握 可 转 换 公 司 债 券 的 市 场 价 值 与 投 资 价 值 和 转 换 价 值 之 间 的 关 系 掌 握 金 融 期 权 的 内 在 价 值 与 时 间 价 值 ; 熟 悉 影 响 金 融 期 权 价 格 的 主 要 因 素 第 三 节 股 票 发 行 与 销 售 掌 握 股 票 发 行 的 基 本 规 则 发 行 方 式 和 操 作 流 程 ; 掌 握 股 票 承 销 团 组 织 和 股 票 承 销 业 务 风 险 资 本 准 备 的 相 关 规 定 ; 熟 悉 股 票 发 行 中 的 其 他 发 行 方 式 掌 握 首 次 公 开 发 行 股 票 询 价 方 式 的 基 本 规 则 和 操 作 程 序 ; 掌 握 首 次 公 开 发 行 新 股 询 价 及 配 售 的 有 关 要 求 ; 掌 握 首 次 公 开 发 行 的 具 体 操 作 及 监 管 要 求 ; 掌 握 老 股 转 让 回 拨 机 制 的 概 念 及 行 使 ; 熟 悉 路 演 推

11 介 的 组 织 安 排 ; 熟 悉 股 票 销 售 过 程 中 的 投 资 者 关 系 管 理 ; 掌 握 超 额 配 售 选 择 权 的 概 念 实 施 行 使 与 披 露 ; 熟 悉 路 演 申 购 初 步 询 价 和 发 行 期 间 披 露 的 各 类 公 告 的 基 本 内 容 第 四 节 债 券 发 行 与 销 售 掌 握 各 类 债 券 的 发 行 方 案 要 点 承 销 团 组 织 债 券 承 销 业 务 风 险 资 本 准 备 ; 掌 握 各 类 债 券 的 发 行 方 式 和 发 行 程 序 ; 掌 握 簿 记 建 档 的 操 作 流 程 和 要 求 掌 握 上 市 公 司 发 行 可 转 换 公 司 债 券 的 发 行 方 案 要 点 发 行 方 式 和 操 作 流 程 ; 了 解 分 离 交 易 的 可 转 换 公 司 债 券 的 发 行 方 案 要 点 发 行 方 式 和 操 作 流 程 ; 了 解 可 交 换 公 司 债 券 的 发 行 方 案 要 点 发 行 方 式 和 操 作 流 程 第 六 章 财 务 顾 问 第 一 节 业 务 监 管 掌 握 上 市 公 司 并 购 重 组 财 务 顾 问 业 务 许 可 的 相 关 规 定 ; 掌 握 上 市 公 司 并 购 重 组 财 务 顾 问 的 职 责 及 业 务 规 程 ; 掌 握 财 务 顾 问 业 务 的 监 督 管 理 和 法 律 责 任 第 二 节 上 市 公 司 收 购 掌 握 公 司 收 购 的 概 念 形 式 及 基 本 业 务 流 程 ; 熟 悉 公 司 反 收 购 策 略 掌 握 上 市 公 司 收 购 业 务 中 收 购 人 一 致 行 动 与 一 致 行 动 人 上 市 公 司 控 制 权 的 概 念 ; 熟 悉 上 市 公 司 收 购 过 程 中 权 益 披 露 的 相 关 规 定 ; 掌 握 要 约 收 购 的 概 念 基 本 规 则 和 操 作 程 序 ; 熟 悉 要 约 收 购 义 务 豁 免 的 相 关 规 定 ; 掌 握 协 议 收 购 的 概 念 基 本 规 则 和 操 作 程 序 ; 了 解 间 接 收 购 规 则 第 三 节 上 市 公 司 重 大 资 产 重 组 掌 握 上 市 公 司 重 大 资 产 重 组 行 为 的 原 则 标 准 ; 掌 握 上 市 公 司 重 大 资 产 重 组 涉 及 借 壳 配 套 融 资 等 各 种 情 况 的 相 关 规 定 掌 握 上 市 公 司 实 施 重 大 资 产 重 组 的 程 序 信 息 管 理 要 求 和 内 幕 交 易 的 法 律 责 任 ; 熟 悉 上 市 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 的 特 别 规 定 ; 掌 握 上 市 公 司 重 大 资 产 重 组 后 再 融 资 的 有 关 规 定 ; 熟 悉 上 市 公 司 重 大 资 产 重 组 共 性 问 题 的 审 核 关 注 要 点 掌 握 上 市 公 司 重 大 资 产 重 组 中 相 关 的 监 督 管 理 和 法 律 责 任 ; 掌 握 上 市 公 司 并 购 重 组 委 员 会 运 行 规 则

12 第 四 节 涉 外 并 购 掌 握 外 国 投 资 者 并 购 境 内 企 业 的 相 关 规 定 ; 掌 握 外 国 投 资 者 以 股 权 作 为 支 付 手 段 并 购 境 内 公 司 的 有 关 规 定 ; 掌 握 外 国 投 资 者 并 购 境 内 企 业 安 全 审 查 制 度 ; 熟 悉 外 国 投 资 者 并 购 境 内 企 业 的 反 垄 断 审 查 的 有 关 规 定 ; 掌 握 外 国 投 资 者 对 上 市 公 司 战 略 投 资 的 相 关 规 定 第 五 节 非 上 市 公 众 公 司 并 购 掌 握 股 票 在 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 公 开 转 让 的 非 上 市 公 众 公 司 进 行 重 大 资 产 重 组 的 操 作 流 程 的 一 般 性 规 定 掌 握 非 上 市 公 众 公 司 重 大 资 产 重 组 和 收 购 的 一 般 性 规 定 第 七 章 持 续 督 导 第 一 节 法 人 治 理 掌 握 上 市 公 司 股 东 的 权 利 义 务 及 相 应 法 律 责 任 ; 掌 握 上 市 公 司 控 股 股 东 的 行 为 规 范 股 东 大 会 的 职 权 ; 掌 握 上 市 公 司 股 东 大 会 的 召 集 召 开 和 提 案 规 则 议 事 规 则 决 议 程 序 ; 掌 握 股 东 大 会 分 类 表 决 网 络 投 票 选 举 董 事 监 事 的 累 计 投 票 制 的 相 关 规 定 ; 掌 握 董 事 会 独 立 董 事 和 符 合 条 件 的 股 东 征 集 投 票 权 等 保 护 社 会 公 众 股 股 东 权 益 的 相 关 规 定 掌 握 董 事 的 任 职 资 格 和 产 生 程 序 ; 熟 悉 董 事 的 权 利 和 义 务 ; 掌 握 董 事 长 的 职 权 ; 掌 握 董 事 会 的 职 权 议 事 规 则 规 范 运 作 及 决 议 方 式 ; 熟 悉 董 事 会 秘 书 的 任 职 资 格 权 利 和 义 务 ; 熟 悉 董 事 会 专 门 委 员 会 的 职 责 ; 熟 悉 经 理 的 任 职 资 格 产 生 办 法 和 职 责 掌 握 监 事 的 任 职 资 格 和 产 生 程 序 ; 熟 悉 监 事 的 权 利 义 务 ; 熟 悉 监 事 会 的 组 成 职 权 和 议 事 规 则 ; 熟 悉 监 事 会 的 规 范 运 作 和 决 议 方 式 掌 握 独 立 董 事 的 产 生 程 序 任 职 资 格 职 权 在 董 事 会 中 所 占 比 例 及 专 业 构 成 等 要 求 ; 了 解 需 要 独 立 董 事 发 表 独 立 意 见 的 情 形 ; 熟 悉 保 证 独 立 董 事 行 使 职 权 的 措 施 ; 熟 悉 独 立 董 事 在 年 度 报 告 期 间 的 相 关 工 作 熟 悉 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 会 议 记 录 的 签 署 及 保 管 规 定 掌 握 中 小 板 创 业 板 上 市 公 司 法 人 治 理 的 相 关 要 求 ; 熟 悉 内 幕 信 息 知 情 人 登 记 制 度 第 二 节 规 范 运 作 掌 握 对 上 市 公 司 五 独 立 的 要 求 ; 掌 握 上 市 公 司 对 外 担 保 收 购 母 公 司 资 产 应 履 行 的 程 序 信 息 披 露 要 求 及 应 采 取 的 保 护 措 施 掌 握 关 联 交 易 的 形 式 界 定 及 其 处 理 原 则 ; 掌 握 上 市 公 司 与 控 股

13 股 东 资 金 往 来 的 限 制 性 规 定 ; 掌 握 上 市 公 司 被 关 联 方 占 用 的 资 金 应 采 取 的 清 偿 方 式 范 围 和 应 履 行 的 程 序 掌 握 上 市 公 司 对 外 担 保 关 联 交 易 委 托 理 财 信 息 披 露 控 股 子 公 司 对 外 承 诺 衍 生 品 交 易 等 方 面 的 内 部 控 制 要 求 ; 掌 握 上 市 公 司 上 述 活 动 的 检 查 和 信 息 披 露 要 求 掌 握 上 市 公 司 分 拆 境 外 上 市 的 条 件 批 准 程 序 及 信 息 披 露 要 求 掌 握 上 市 公 司 股 权 激 励 的 相 关 要 求 ; 掌 握 上 市 公 司 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 持 有 本 公 司 股 份 的 监 管 规 定 熟 悉 投 资 者 关 系 管 理 的 自 愿 信 息 披 露 及 相 关 投 资 者 关 系 活 动 掌 握 关 于 募 集 资 金 管 理 的 相 关 规 定 第 三 节 信 守 承 诺 掌 握 现 行 规 则 对 上 市 公 司 及 相 关 当 事 人 承 诺 及 承 诺 履 行 的 相 关 要 求 掌 握 对 上 市 公 司 及 相 关 当 事 人 信 守 承 诺 进 行 持 续 督 导 的 基 本 要 求 督 导 措 施 掌 握 上 市 公 司 现 金 分 红 的 相 关 要 求 第 四 节 持 续 信 息 披 露 掌 握 上 市 公 司 信 息 披 露 的 一 般 原 则 及 具 体 要 求 ; 熟 悉 年 度 报 告 半 年 度 和 季 度 报 告 的 编 制 及 披 露 要 求 ; 熟 悉 上 市 公 司 向 监 管 机 构 报 送 定 期 报 告 的 时 间 要 求 掌 握 定 期 报 告 中 主 要 财 务 指 标 的 计 算 方 法 ; 掌 握 年 度 报 告 中 关 于 重 大 关 联 交 易 披 露 的 规 定 ; 掌 握 金 融 类 上 市 公 司 年 度 报 告 补 充 审 计 需 重 点 关 注 的 内 容 ; 掌 握 被 责 令 改 正 或 主 动 改 正 会 计 差 错 和 虚 假 陈 述 非 标 意 见 等 事 项 的 披 露 要 求 ; 掌 握 保 荐 机 构 在 上 市 公 司 定 期 报 告 制 作 中 的 作 用 及 需 要 履 行 的 程 序 ; 掌 握 保 荐 机 构 对 创 业 板 上 市 公 司 信 息 披 露 跟 踪 报 告 的 要 求 及 对 重 大 事 项 发 表 独 立 意 见 的 要 求 ; 掌 握 财 务 信 息 的 更 正 及 相 关 披 露 掌 握 需 要 提 交 临 时 报 告 的 事 项 首 次 披 露 和 持 续 披 露 要 求 ; 掌 握 上 市 公 司 收 购 出 售 资 产 股 份 变 动 等 交 易 的 披 露 标 准 审 议 程 序 和 计 算 口 径 ; 掌 握 上 市 公 司 收 购 出 售 资 产 需 要 股 东 大 会 批 准 的 标 准 及 需 要 履 行 的 其 他 程 序 ; 熟 悉 上 市 公 司 收 购 出 售 资 产 公 告 的 内 容 及 要 求 掌 握 上 市 公 司 主 要 关 联 交 易 事 项 及 关 联 法 人 关 联 自 然 人 ; 熟 悉 上 市 公 司 关 联 交 易 审 议 程 序 及 披 露 要 求

14 掌 握 上 市 公 司 重 大 诉 讼 和 仲 裁 募 集 资 金 变 更 等 其 他 需 要 及 时 披 露 的 重 大 事 件 审 议 程 序 及 披 露 要 求 ; 熟 悉 上 市 公 司 临 时 公 告 及 相 关 附 件 报 送 监 管 机 构 备 案 的 要 求 掌 握 上 市 公 司 停 牌 复 牌 风 险 警 示 及 暂 停 上 市 的 相 关 规 定 ; 掌 握 上 市 公 司 恢 复 上 市 终 止 上 市 及 退 市 公 司 重 新 上 市 的 相 关 规 定 第 五 节 法 律 责 任 掌 握 上 市 公 司 及 其 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 在 发 行 上 市 信 息 披 露 及 规 范 运 作 等 方 面 的 法 律 责 任 ; 掌 握 创 业 板 上 市 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 在 发 行 上 市 信 息 披 露 及 规 范 运 作 方 面 的 法 律 责 任

15 附 件 : 参 考 书 目 及 常 用 法 规 目 录 一 参 考 书 目 1 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 编 : 证 券 发 行 上 市 审 核 工 作 手 册 (2014), 中 国 财 政 经 济 出 版 社 ; 2 中 国 证 券 业 协 会 编 : 证 券 业 从 业 资 格 考 试 统 编 教 材 (2012) 证 券 市 场 基 础 知 识 证 券 发 行 与 承 销 证 券 投 资 分 析 证 券 交 易 证 券 投 资 基 金, 中 国 金 融 出 版 社 ; 3 中 国 注 册 会 计 师 协 会 编 :2014 年 度 注 册 会 计 师 全 国 统 一 考 试 指 定 辅 导 教 材 会 计 财 务 成 本 管 理, 中 国 财 政 经 济 出 版 社 二 常 用 法 规 目 录 ( 保 荐 代 表 人 胜 任 能 力 考 试 涉 及 但 不 限 于 以 下 法 律 法 规 规 章 规 范 性 文 件 和 行 业 自 律 规 则 ; 如 有 修 订, 以 修 订 版 为 准 ) ( 一 ) 保 荐 业 务 监 管 1. 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 (1998 年 12 月 29 日 通 过 2014 年 8 月 31 日 最 新 修 订 2014 年 8 月 31 日 起 施 行 ) 2. 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 (1993 年 12 月 29 日 通 过 2013 年 12 月 28 日 最 新 修 订 2014 年 3 月 1 日 起 施 行 ) 3. 中 华 人 民 共 和 国 公 司 登 记 管 理 条 例 (1994 年 6 月 24 日 发 布 2014 年 2 月 19 日 最 新 修 订 2014 年 3 月 1 日 起 施 行 ) 4. 证 券 发 行 上 市 保 荐 业 务 管 理 办 法 (2009 年 5 月 13 日 证 监 会 令 第 63 号 ) 5. 创 业 板 上 市 公 司 证 券 发 行 管 理 暂 行 办 法 (2014 年 5 月 14 日 证 监 会 令 第 100 号 ) 6. 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 关 于 进 一 步 加 强 保 荐 业 务 监 管 有 关 问 题 的 意 见 (2012 年 3 月 15 日 证 监 会 公 告 [2012]4 号 ) 7. 证 券 发 行 上 市 保 荐 业 务 工 作 底 稿 指 引 (2009 年 4 月 1 日 证 监 会 公 告 [2009]5 号 ) 8. 保 荐 人 尽 职 调 查 工 作 准 则 (2006 年 5 月 29 日 证 监 发 行 字 [2006]15 号 ) 9. 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 内 容 与 格 式 准 则 第 27 号 发 行 保 荐 书 和 发 行 保 荐 工 作 报 告

16 (2009 年 3 月 27 日 证 监 会 公 告 [2009]4 号 ) 10. 关 于 发 布 < 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 公 司 保 荐 工 作 指 引 > 的 通 知 (2012 年 11 月 23 日 深 证 上 [2012]383 号 ) 11. 关 于 发 布 < 上 海 证 券 交 易 所 证 券 发 行 上 市 业 务 指 引 (2013 年 修 订 )> 的 通 知 (2013 年 12 月 27 日 上 证 发 [2013]27 号 ) 12. 关 于 发 布 < 上 海 证 券 交 易 所 证 券 上 市 审 核 实 施 细 则 > 的 通 知 (2013 年 12 月 27 日 上 证 发 [2013]28 号 ) ( 二 ) 财 务 分 析 1. 中 华 人 民 共 和 国 会 计 法 (1985 年 1 月 21 日 通 过 1999 年 10 月 31 日 最 新 修 订 2000 年 7 月 1 日 起 施 行 ) 2. 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 法 (2007 年 3 月 16 日 通 过 2008 年 1 月 1 日 起 施 行 ) 3. 企 业 财 务 会 计 报 告 条 例 (2000 年 6 月 21 日 国 务 院 令 第 287 号 ) 4. 企 业 会 计 准 则 基 本 准 则 (2006 年 2 月 15 日 财 政 部 第 33 号 令 ) 5. 企 业 会 计 准 则 具 体 准 则 ( 财 会 [2006]3 号 ) 6. 企 业 会 计 准 则 应 用 指 南 ( 财 会 [2006]18 号 ) 7. 企 业 会 计 准 则 解 释 第 1 号 ( 财 会 [2007]14 号 ) 8. 企 业 会 计 准 则 解 释 第 2 号 ( 财 会 [2008]11 号 ) 9. 企 业 会 计 准 则 解 释 第 3 号 ( 财 会 [2009]8 号 ) 10. 企 业 会 计 准 则 解 释 第 4 号 ( 财 会 [2010]15 号 ) 11. 企 业 会 计 准 则 解 释 第 5 号 ( 财 会 [2012]19 号 ) 12. 企 业 会 计 准 则 解 释 第 6 号 ( 财 会 [2014]1 号 )

17 13. 企 业 财 务 通 则 (2007 年 1 月 1 日 财 政 部 令 第 41 号 ) ( 三 ) 股 本 融 资 1. 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 管 理 办 法 (2006 年 5 月 17 日 证 监 会 令 第 32 号 ) 2. 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 管 理 办 法 (2014 年 5 月 14 日 证 监 会 令 第 99 号 ) 3. 上 市 公 司 证 券 发 行 管 理 办 法 (2006 年 5 月 8 日 证 监 会 令 第 30 号 ) 4. 首 次 公 开 发 行 股 票 时 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 暂 行 规 定 (2014 年 3 月 21 日 证 监 会 公 告 [2014]11 号 ) 5. 国 务 院 关 于 开 展 优 先 股 试 点 的 指 导 意 见 (2013 年 11 月 30 日 国 发 [2013]46 号 ) 6. 优 先 股 试 点 管 理 办 法 (2014 年 3 月 21 日 证 监 会 令 第 97 号 ) 7. 关 于 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 公 司 招 股 说 明 书 财 务 报 告 审 计 截 止 日 后 主 要 财 务 信 息 及 经 营 状 况 信 息 披 露 指 引 (2013 年 12 月 6 日 证 监 会 公 告 [2013]45 号 ) 8. 关 于 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 公 司 招 股 说 明 书 中 与 盈 利 能 力 相 关 的 信 息 披 露 指 引 (2013 年 12 月 6 日 证 监 会 公 告 [2013]46 号 ) 9. 关 于 进 一 步 加 强 保 荐 机 构 内 部 控 制 有 关 问 题 的 通 知 (2013 年 12 月 30 日 证 监 会 发 行 监 管 函 [2013]346 号 ) 10. 上 海 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 (2013 年 12 月 27 日 上 证 发 [2013]26 号 ) 11. 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 股 票 上 市 规 则 (2012 年 4 月 20 日 深 证 上 [2012]77 号 ) 12. 深 圳 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 (2012 年 7 月 7 日 深 圳 证 券 交 易 所 ) 13. 上 市 公 司 非 公 开 发 行 股 票 实 施 细 则 (2011 年 8 月 1 日 证 监 会 令 第 73 号 ) 14. 国 务 院 关 于 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 关 问 题 的 决 定 (2013 年 12 月 13 日 国 发 [2013]49 号 )

18 15. 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 管 理 暂 行 办 法 (2013 年 1 月 31 日 证 监 会 令 第 89 号 ) 16. 非 上 市 公 众 公 司 监 督 管 理 办 法 (2013 年 12 月 26 日 证 监 会 令 第 96 号 ) 17. 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 业 务 规 则 ( 试 行 ) (2013 年 12 月 30 日 股 转 系 统 公 告 [2013]40 号 ) 18. 关 于 规 范 证 券 公 司 参 与 区 域 性 股 权 交 易 市 场 的 指 导 意 见 ( 试 行 ) (2012 年 8 月 23 日 证 监 会 公 告 [2012 年 ]20 号 ) 19. 证 券 公 司 参 与 区 域 性 股 权 交 易 市 场 业 务 规 范 (2013 年 2 月 7 日 中 证 协 发 [2013]17 号 ) ( 四 ) 债 务 融 资 1. 公 司 债 券 发 行 试 点 办 法 (2007 年 8 月 14 日 证 监 会 令 第 49 号 ) 2. 上 市 公 司 股 东 发 行 可 交 换 公 司 债 券 试 行 规 定 (2008 年 10 月 17 日 证 监 会 公 告 [2008]41 号 ) 3. 关 于 创 业 板 上 市 公 司 非 公 开 发 行 公 司 债 券 的 有 关 事 项 的 公 告 (2011 年 10 月 20 日 证 监 会 公 告 [2011]29 号 ) 4. 上 海 证 券 交 易 所 公 司 债 券 上 市 规 则 (2009 年 11 月 2 日 上 证 债 字 [2009]186 号 ) 5. 深 圳 证 券 交 易 所 公 司 债 券 上 市 规 则 (2012 年 6 月 6 日 深 证 上 [2012]156 号 ) 6. 证 券 公 司 开 展 中 小 企 业 私 募 债 券 承 销 业 务 试 点 办 法 (2012 年 5 月 23 日 中 证 协 发 [2012]120 号 ) 7. 证 券 公 司 中 小 企 业 私 募 债 券 承 销 业 务 尽 职 调 查 指 引 (2013 年 1 月 16 日 中 国 证 券 业 协 会 ) 8. 深 圳 证 券 交 易 所 中 小 企 业 私 募 债 券 业 务 试 点 办 法 (2012 年 5 月 23 日 深 证 上 [2012]130 号 ) 9. 关 于 发 布 实 施 < 上 海 证 券 交 易 所 中 小 企 业 私 募 债 券 业 务 试 点 办 法 > 有 关 事 项 的 通 知 (2012 年 5 月 22 日 上 证 债 字 [2012]176 号 ) 10. 关 于 中 小 企 业 可 交 换 私 募 债 券 试 点 业 务 有 关 事 项 的 通 知 (2013 年 5 月 30 日 深 证 上 [2013]179 号 ) 11. 关 于 发 布 < 中 小 企 业 私 募 债 券 试 点 登 记 结 算 业 务 实 施 细 则 > 的 通 知

19 (2012 年 5 月 22 日 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 ) 12. 关 于 发 布 < 上 海 证 券 交 易 所 债 券 招 标 发 行 业 务 操 作 指 引 > 的 通 知 (2013 年 12 月 24 日 上 证 发 [2013]25 号 ) 13. 企 业 债 券 管 理 条 例 (2011 年 1 月 8 日 国 务 院 令 第 588 号 ) 14. 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 管 理 办 法 (2008 年 4 月 9 日 中 国 人 民 银 行 令 [2008] 第 1 号 ) 15. 全 国 银 行 间 债 券 市 场 金 融 债 券 发 行 管 理 操 作 规 程 (2009 年 3 月 25 日 中 国 人 民 银 行 公 告 [2009] 第 6 号 ) ( 五 ) 定 价 销 售 1. 中 国 证 监 会 关 于 进 一 步 推 进 新 股 发 行 体 制 改 革 的 意 见 (2013 年 11 月 30 日 证 监 会 公 告 [2013]42 号 ) 2. 关 于 加 强 新 股 发 行 监 管 的 措 施 (2014 年 1 月 12 日 证 监 会 公 告 [2014]4 号 ) 3. 关 于 新 股 发 行 定 价 相 关 问 题 的 通 知 (2012 年 5 月 23 日 中 国 证 监 会 发 行 监 管 部 创 业 板 发 行 监 管 部 ) 4. 证 券 发 行 与 承 销 管 理 办 法 (2014 年 3 月 21 日 证 监 会 令 第 98 号 ) 5. 首 次 公 开 发 行 股 票 承 销 业 务 规 范 (2014 年 5 月 9 日 中 证 协 发 [2014]77 号 ) 6. 首 次 公 开 发 行 股 票 网 下 投 资 者 备 案 管 理 细 则 (2014 年 5 月 9 日 中 证 协 发 [2014]77 号 ) 7. 首 次 公 开 发 行 股 票 配 售 细 则 (2014 年 5 月 9 日 中 证 协 发 [2014]77 号 ) 8. 关 于 修 改 < 上 海 市 场 首 次 公 开 发 行 股 票 网 下 发 行 实 施 办 法 > 的 通 知 (2014 年 5 月 9 日 上 证 发 [2014]30 号 ) 9. 关 于 修 改 < 上 海 市 场 首 次 公 开 发 行 股 票 网 上 按 市 值 申 购 实 施 办 法 > 的 通 知 (2014 年 5 月 9 日 上 证 发 [2014]29 号 ) 10. 深 圳 市 场 首 次 公 开 发 行 股 票 网 上 按 市 值 申 购 实 施 办 法 (2014 年 5 月 9 日 深 证 上 [2014]158 号 ) 11. 深 圳 市 场 首 次 公 开 发 行 股 票 网 下 发 行 实 施 细 则 (2014 年 5 月 9 日 深 证 上 [2014]158 号 )

20 ( 六 ) 财 务 顾 问 1. 上 市 公 司 并 购 重 组 财 务 顾 问 业 务 管 理 办 法 (2008 年 6 月 3 日 证 监 会 令 第 54 号 ) 2. 证 券 公 司 从 事 上 市 公 司 并 购 重 组 财 务 顾 问 业 务 执 业 能 力 专 业 评 价 工 作 指 引 (2013 年 9 月 6 日 中 证 协 发 [2013]158 号 ) 3. 国 务 院 关 于 进 一 步 优 化 企 业 兼 并 重 组 市 场 环 境 的 意 见 (2014 年 3 月 7 日 国 发 [2014]14 号 ) 4. 上 市 公 司 收 购 管 理 办 法 (2012 年 2 月 14 日 证 监 会 令 第 77 号 ) 5. 上 市 公 司 重 大 资 产 重 组 管 理 办 法 (2011 年 8 月 1 日 证 监 会 令 第 73 号 ) 6. 中 国 证 监 会 关 于 规 范 上 市 公 司 重 大 资 产 重 组 若 干 问 题 的 规 定 (2008 年 4 月 16 日 证 监 会 公 告 [2008]14 号 ) 7. 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 关 于 在 借 壳 上 市 审 核 中 严 格 执 行 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 标 准 的 通 知 (2013 年 11 月 30 日 证 监 发 [2013]61 号 ) 8. 关 于 加 强 与 上 市 公 司 重 大 资 产 重 组 相 关 股 票 异 常 交 易 监 管 的 暂 行 规 定 (2012 年 11 月 6 日 证 监 会 公 告 [2012]33 号 ) 9. 关 于 外 国 投 资 者 并 购 境 内 企 业 的 规 定 (2009 年 6 月 22 日 商 务 部 令 2009 年 第 6 号 ) ( 七 ) 持 续 督 导 1. 上 市 公 司 章 程 指 引 (2014 年 修 订 ) (2014 年 5 月 28 日 中 国 证 监 会 公 告 [2014]19 号 ) 2 上 市 公 司 股 东 大 会 规 则 (2014 年 修 订 ) (2014 年 5 月 28 日 证 监 会 公 告 [2014]20 号 ) 3. 上 市 公 司 信 息 披 露 管 理 办 法 (2007 年 1 月 30 证 监 会 令 第 40 号 ) 4. 关 于 加 强 上 市 证 券 公 司 监 管 的 规 定 (2010 年 6 月 30 日 证 监 会 公 告 [2010]20 号 ) 5. 关 于 规 范 上 市 公 司 与 关 联 方 资 金 往 来 及 上 市 公 司 对 外 担 保 若 干 问 题 的 通 知

21 (2003 年 8 月 28 日 证 监 发 [2003]56 号 ) 6. 关 于 规 范 上 市 公 司 对 外 担 保 行 为 的 通 知 (2005 年 11 月 4 日 证 监 发 [2005]120 号 ) 7. 上 市 公 司 监 管 指 引 第 2 号 上 市 公 司 募 集 资 金 管 理 和 使 用 的 监 管 要 求 (2012 年 12 月 19 日 证 监 会 公 告 [2012]44 号 ) 8. 上 市 公 司 监 管 指 引 第 3 号 上 市 公 司 现 金 分 红 (2013 年 11 月 30 日 证 监 会 公 告 [2013]43 号 ) 9. 关 于 进 一 步 落 实 上 市 公 司 现 金 分 红 有 关 事 项 的 通 知 (2012 年 5 月 4 日 证 监 发 [2012]37 号 ) 10. 关 于 上 市 公 司 建 立 内 幕 信 息 知 情 人 登 记 管 理 制 度 的 规 定 (2011 年 10 月 25 日 证 监 会 公 告 [2011]30 号 ) 11. 上 海 证 券 交 易 所 上 市 公 司 持 续 督 导 工 作 指 引 (2009 年 7 月 15 日 上 证 公 字 [2009]75 号 )

22 2015 年 证 券 分 析 师 胜 任 能 力 考 试 公 告 ( 第 1 号 ) 中 国 证 券 业 协 会 将 于 2015 年 9 月 举 办 证 券 分 析 师 胜 任 能 力 考 试, 现 就 有 关 报 名 事 项 公 告 如 下 : 一 考 试 时 间 及 内 容 ( 一 ) 考 试 时 间 考 试 将 于 2015 年 9 月 19 日 举 行 ( 二 ) 考 试 地 点 北 京 上 海 深 圳 广 州 成 都 西 安 武 汉 南 京 长 春 昆 明 等 10 个 城 市 同 时 举 行 届 时 考 生 可 选 择 以 上 任 一 城 市 参 加 考 试 考 场 详 细 地 址 将 在 准 考 证 中 明 示 ( 三 ) 考 试 科 目 考 试 科 目 为 发 布 证 券 研 究 报 告 业 务 ( 四 ) 考 试 形 式 考 试 采 取 闭 卷 机 考 形 式 考 试 时 间 为 180 分 钟, 题 目 均 为 选 择 题, 共 120 题, 总 分 100 分, 考 试 合 格 线 为 60 分 ( 五 ) 考 试 范 围 考 试 范 围 参 见 证 券 分 析 师 胜 任 能 力 考 试 大 纲 (2015) 二 报 名 时 间 及 报 名 条 件 ( 一 ) 报 名 时 间 采 取 网 上 报 名 方 式, 考 生 可 于 2015 年 7 月 23 日 至 8 月

23 25 日, 登 陆 中 国 证 券 业 协 会 网 站 ( 并 按 照 要 求 报 名 ( 二 ) 报 名 方 式 考 试 报 名 将 采 用 个 人 报 名 方 式 进 行, 统 一 通 过 协 会 网 站 ( 考 试 平 台 考 试 报 名 栏 目 报 名 ( 三 ) 报 名 条 件 入 门 资 格 考 试 合 格 的 人 员, 均 可 参 加 考 试 ( 四 ) 报 名 缴 费 及 原 则 1 考 试 报 名 费 61 元 / 科, 通 过 网 上 银 行 缴 费 根 据 国 家 发 展 改 革 委 财 政 部 关 于 改 革 全 国 性 职 业 资 格 考 试 收 费 标 准 管 理 方 的 通 知 ( 发 改 价 格 [2015]1217 号 ) 要 求, 自 2015 年 6 月 2 日 起, 证 券 业 从 业 人 员 资 格 考 试 收 费 统 一 调 整 为 61 元 / 科 2 已 缴 费 报 名 成 功 的 人 员, 在 考 试 报 名 结 束 前 可 申 请 退 考, 未 在 规 定 时 间 内 选 择 退 考 的 人 员, 不 得 以 未 参 加 考 试 等 理 由 要 求 退 还 报 名 费 三 其 他 1 考 生 取 得 专 业 资 格 考 试 合 格 成 绩 后, 应 当 每 年 参 加 并 完 成 中 国 证 券 业 协 会 组 织 的 相 应 业 务 培 训 ; 未 按 要 求 完 成 相 应 业 务 培 训 的, 其 合 格 成 绩 不 再 有 效 2 报 名 人 员 可 在 考 试 日 前 三 天 登 陆 报 名 网 站 打 印 准 考

24 证 3 如 发 现 已 报 名 人 员 不 符 合 报 考 条 件 的, 协 会 将 取 消 其 考 试 成 绩, 给 予 两 年 禁 考 处 理 咨 询 电 话 : 技 术 支 持 : 特 此 公 告 附 件 : 证 券 分 析 师 胜 任 能 力 考 试 大 纲 (2015) 中 国 证 券 业 协 会 2015 年 7 月 20 日

25 证 券 分 析 师 胜 任 能 力 考 试 大 纲 (2015) 中 国 证 券 业 协 会 2015 年 1 月

26 目 录 第 一 部 分 业 务 监 管 第 一 章 发 布 证 券 研 究 报 告 业 务 监 管 第 一 节 资 格 管 理 第 二 节 主 要 职 责 第 三 节 工 作 规 程 第 四 节 执 业 规 范 第 二 部 分 专 业 基 础 第 二 章 经 济 学 第 三 章 金 融 学 第 四 章 数 理 方 法 第 三 部 分 专 业 技 能 第 五 章 基 本 分 析 第 一 节 宏 观 经 济 分 析 第 二 节 行 业 分 析... 4 第 三 节 公 司 分 析 第 四 节 策 略 分 析 第 六 章 技 术 分 析 第 七 章 量 化 分 析 第 四 部 分 证 券 估 值 第 八 章 股 票 第 一 节 基 本 理 论 第 二 节 绝 对 估 值 法 第 三 节 相 对 估 值 法 第 九 章 固 定 收 益 证 券 第 一 节 基 本 理 论 第 二 节 债 券 定 价 第 三 节 债 券 评 级 第 十 章 衍 生 产 品 第 一 节 基 本 理 论 第 二 节 期 货 估 值 第 三 节 期 权 估 值 第 四 节 其 他 衍 生 产 品 估 值... 35

27 第 一 部 分 业 务 监 管 第 一 章 发 布 证 券 研 究 报 告 业 务 监 管 第 一 节 资 格 管 理 了 解 证 券 分 析 师 执 业 资 格 的 取 得 方 式 ; 熟 悉 证 券 分 析 师 的 监 管 自 律 管 理 和 机 构 管 理 ; 了 解 证 券 分 析 师 后 续 职 业 培 训 的 要 求 第 二 节 主 要 职 责 熟 悉 证 券 公 司 证 券 投 资 咨 询 机 构 及 证 券 分 析 师 在 发 布 证 券 研 究 报 告 中 应 履 行 的 职 责 第 三 节 工 作 规 程 掌 握 证 券 投 资 咨 询 业 务 分 类 ; 掌 握 证 券 研 究 报 告 的 分 类 ; 掌 握 证 券 研 究 报 告 的 基 本 要 素 组 织 结 构 和 撰 写 要 求 ; 熟 悉 证 券 研 究 报 告 对 象 覆 盖 的 要 求 ; 熟 悉 证 券 研 究 报 告 信 息 收 集 的 要 求 ; 熟 悉 对 上 市 公 司 调 研 活 动 管 理 的 规 范 要 求 ; 熟 悉 证 券 研 究 报 告 制 作 的 要 求 ; 掌 握 证 券 研 究 报 告 的 质 量 控 制 要 求 ; 熟 悉 证 券 研 究 报 告 的 合 规 审 查 要 求 ; 熟 悉 发 布 研 究 报 告 的 业 务 管 理 制 度 ; 熟 悉 证 券 研 究 报 告 的 销 售 服 务 要 求 ; 掌 握 业 务 主 体 的 主 要 职 责 业 务 流 程 管 理 与 合 规 管 理 第 四 节 执 业 规 范 掌 握 发 布 证 券 研 究 报 告 业 务 的 相 关 法 规 ; 掌 握 证 券 公 司 证 券 投 资 咨 询 机 构 及 其 人 员 从 事 发 布 证 券 研 究 报 告 业 务, 违 反 法 律 行 政 法 规 和 相 关 规 定 的 法 律 后 果 监 管 措 施 及 法 律 责 任 第 二 部 分 专 业 基 础 27

28 第 二 章 经 济 学 熟 悉 需 求 函 数 需 求 曲 线 和 需 求 弹 性 的 含 义 ; 熟 悉 供 给 函 数 供 给 曲 线 和 供 给 弹 性 的 含 义 ; 掌 握 市 场 均 衡 原 理 熟 悉 完 全 竞 争 市 场 的 特 征 ; 熟 悉 利 润 最 大 化 与 完 全 竞 争 企 业 的 供 给 曲 线 的 含 义 ; 熟 悉 完 全 垄 断 市 场 的 特 征 ; 熟 悉 垄 断 企 业 的 需 求 和 边 际 收 益 曲 线 的 含 义 ; 熟 悉 垄 断 企 业 的 短 期 均 衡 与 利 润 最 大 化 原 理 ; 熟 悉 垄 断 企 业 供 给 曲 线 的 含 义 ; 熟 悉 垄 断 企 业 的 长 期 均 衡 与 利 润 最 大 化 原 理 ; 熟 悉 垄 断 竞 争 市 场 的 特 征 ; 熟 悉 垄 断 竞 争 企 业 的 短 期 均 衡 原 理 ; 熟 悉 垄 断 竞 争 企 业 的 长 期 均 衡 原 理 ; 熟 悉 寡 头 市 场 的 特 征 ; 熟 悉 古 诺 模 型 的 原 理 ; 熟 悉 纳 什 均 衡 的 基 本 原 理 ; 熟 悉 囚 徒 困 境 的 基 本 原 理 熟 悉 社 会 总 需 求 社 会 总 供 给 的 含 义 ; 掌 握 宏 观 经 济 均 衡 的 基 本 原 理 ; 熟 悉 产 品 市 场 和 货 币 市 场 的 一 般 均 衡 ; 掌 握 IS-LM 模 型 ; 熟 悉 可 贷 资 金 市 场 均 衡 外 汇 市 场 均 衡 及 可 贷 资 金 市 场 与 外 汇 市 场 同 时 均 衡 第 三 章 金 融 学 熟 悉 单 利 和 复 利 的 含 义 ; 熟 悉 连 续 复 利 的 含 义 ; 熟 悉 终 值 现 值 与 贴 现 因 子 的 含 义 ; 掌 握 无 风 险 利 率 和 风 险 评 价 风 险 偏 好 的 概 念 ; 熟 悉 无 风 险 利 率 的 度 量 方 法 及 主 要 影 响 因 素 ; 掌 握 风 险 溢 价 的 度 量 方 法 及 主 要 影 响 因 素 熟 悉 资 本 资 产 定 价 模 型 的 假 设 条 件 ; 熟 悉 资 本 市 场 线 和 证 券 市 场 线 的 定 义 和 图 形 ; 了 解 证 券 系 数 的 含 义 和 应 用 ; 熟 悉 资 本 资 产 定 价 模 型 的 含 义 及 应 用 ; 掌 握 因 素 模 型 的 含 义 及 应 用 熟 悉 市 场 有 效 性 和 信 息 类 型 ; 熟 悉 有 效 市 场 假 说 的 含 义 特 征 应 用 和 缺 陷 ; 熟 悉 预 期 效 用 理 论 ; 熟 悉 判 断 与 决 策 中 的 认 知 偏 差 ; 熟 悉 金 融 市 场 中 的 行 为 偏 差 的 原 理 ; 了 解 行 为 资 产 定 价 理 论 ; 了 解 行 为 资 产 组 合 理 论 第 四 章 数 理 方 法 熟 悉 概 率 与 随 机 变 量 的 含 义 计 算 和 原 理 ; 熟 悉 多 元 分 布 函 数 及 其 数 字 特 征 ; 熟 悉 随 机 变 量 的 函 数 ; 掌 握 对 数 正 态 分 布 等 统 计 分 布 的 特 征 和 计 算 熟 悉 总 体 样 本 和 统 计 量 的 含 义 ; 熟 悉 统 计 推 断 的 参 数 估 计 ; 熟 28

29 悉 统 计 推 断 的 假 设 检 验 熟 悉 一 元 线 性 回 归 模 型 的 含 义 和 特 征 ; 熟 悉 多 元 线 性 回 归 模 型 的 含 义 和 特 征 ; 掌 握 非 线 性 模 型 线 性 化 的 原 理 ; 掌 握 回 归 模 型 常 见 问 题 和 处 理 方 法 了 解 时 间 序 列 的 基 本 概 念 ; 了 解 平 稳 时 间 序 列 模 型 的 含 义 和 应 用 ; 了 解 非 平 稳 时 间 序 列 模 型 的 含 义 和 应 用 ; 熟 悉 协 整 分 析 和 误 差 修 正 模 型 熟 悉 常 用 统 计 软 件 及 其 应 用 第 三 部 分 专 业 技 能 第 五 章 基 本 分 析 第 一 节 宏 观 经 济 分 析 熟 悉 宏 观 经 济 分 析 的 信 息 来 源 ; 熟 悉 宏 观 经 济 分 析 所 需 信 息 和 数 据 的 内 容 ; 熟 悉 宏 观 经 济 分 析 信 息 和 数 据 的 质 量 要 求 ; 熟 悉 宏 观 经 济 分 析 信 息 的 收 集 与 处 理 方 法 ; 熟 悉 宏 观 经 济 分 析 的 总 量 分 析 法 和 结 构 分 析 法 ; 熟 悉 长 期 分 析 和 短 期 分 析 的 应 用 与 局 限 掌 握 国 内 生 产 总 值 的 概 念 及 计 算 方 法 ; 掌 握 经 济 增 长 率 的 概 念 及 计 算 方 法 ; 掌 握 固 定 资 产 投 资 的 概 念 及 分 类 ; 熟 悉 工 业 增 加 值 社 会 消 费 品 零 售 总 额 的 概 念 ; 熟 悉 失 业 率 与 通 货 膨 胀 率 的 概 念 及 衡 量 方 式 ; 掌 握 居 民 消 费 价 格 指 数 与 生 产 者 价 格 指 数 的 概 念 及 计 算 方 法 ; 掌 握 采 购 经 理 指 数 (PMI) 的 概 念 及 应 用 ; 掌 握 国 际 收 支 中 商 品 贸 易 资 本 流 动 的 概 念 ; 掌 握 各 项 指 标 变 动 对 宏 观 经 济 的 影 响 掌 握 主 要 的 宏 观 经 济 政 策 ; 熟 悉 宏 观 调 控 的 手 段 和 目 标 ; 熟 悉 宏 观 调 控 对 证 券 市 场 的 影 响 ; 熟 悉 主 要 的 产 业 政 策 工 具 及 其 对 证 券 市 场 的 影 响 掌 握 主 要 的 货 币 政 策 工 具 ; 掌 握 货 币 供 应 量 的 三 个 层 次 ; 掌 握 社 会 融 资 总 量 的 含 义 与 构 成 ; 熟 悉 我 国 货 币 政 策 的 传 导 机 制 ; 掌 握 货 币 政 策 变 动 对 实 体 经 济 和 证 券 市 场 的 影 响 掌 握 汇 率 的 概 念 ; 熟 悉 汇 率 制 度 及 汇 率 变 动 对 证 券 市 场 的 影 响 ; 熟 悉 外 汇 储 备 与 外 汇 占 款 的 含 义 ; 了 解 货 币 当 局 和 金 融 机 构 资 产 负 债 表 的 构 成 及 含 义 ; 了 解 利 率 和 汇 率 市 场 化 改 革 的 方 向 ; 了 解 资 本 账 户 改 革 方 向 ; 了 解 资 本 账 户 开 放 对 证 券 市 场 的 影 响 29

30 掌 握 主 要 的 财 政 政 策 工 具 ; 掌 握 扩 张 性 财 政 政 策 中 性 财 政 政 策 和 紧 缩 性 财 政 政 策 对 实 体 经 济 和 证 券 市 场 的 影 响 ; 熟 悉 财 政 收 支 以 及 财 政 赤 字 或 结 余 的 概 念 ; 熟 悉 主 权 债 务 的 概 念 ; 熟 悉 主 权 债 务 相 关 的 分 析 预 警 指 标 ; 掌 握 主 要 的 税 收 制 度 ; 熟 悉 税 收 制 度 变 化 对 实 体 经 济 和 证 券 市 场 的 影 响 ; 了 解 我 国 财 税 体 制 改 革 的 方 向 掌 握 影 响 证 券 市 场 供 给 和 需 求 的 主 要 因 素 ; 熟 悉 股 市 制 度 改 革 的 方 向 ; 熟 悉 股 市 制 度 变 革 对 股 市 运 行 的 影 响 ; 熟 悉 国 际 金 融 市 场 环 境 对 我 国 证 券 市 场 的 影 响 第 二 节 行 业 分 析 熟 悉 行 业 分 析 的 信 息 来 源 ; 熟 悉 行 业 分 析 所 需 信 息 和 数 据 的 内 容 ; 熟 悉 行 业 分 析 信 息 和 数 据 的 质 量 要 求 ; 熟 悉 行 业 分 析 信 息 的 收 集 与 处 理 方 法 ; 了 解 对 所 获 得 的 行 业 部 门 行 业 内 部 竞 争 部 门 需 求 和 供 给 数 据 进 行 分 析 的 方 法 掌 握 行 业 分 类 方 法 ; 掌 握 描 述 行 业 基 本 状 况 的 各 种 指 标 ; 掌 握 行 业 的 市 场 结 构 ; 掌 握 行 业 供 需 分 析 方 法 ; 熟 悉 行 业 盈 利 模 式 ; 熟 悉 行 业 集 中 度 的 概 念 ; 掌 握 以 行 业 集 中 度 为 划 分 标 准 的 产 业 市 场 结 构 分 类 ; 了 解 产 业 价 值 链 概 念 ; 熟 悉 价 值 链 上 不 同 环 节 的 各 种 特 征 及 竞 争 策 略 ; 熟 悉 各 类 行 业 的 运 行 状 态 与 经 济 周 期 的 变 动 关 系 具 体 表 现 产 生 原 因 及 投 资 者 偏 好 等 ; 熟 悉 行 业 生 命 周 期 的 含 义 发 展 顺 序 表 现 特 征 与 判 断 标 准 ; 熟 悉 处 于 各 周 期 阶 段 的 企 业 的 风 险 盈 利 表 现 及 投 资 者 偏 好 掌 握 行 业 兴 衰 的 实 质 及 影 响 因 素 ; 熟 悉 技 术 进 步 的 行 业 特 征 及 影 响 ; 了 解 政 府 和 行 业 监 管 货 币 政 策 财 政 政 策 对 行 业 的 影 响 ; 熟 悉 重 组 并 购 等 对 行 业 的 影 响 第 三 节 公 司 分 析 熟 悉 上 市 公 司 调 研 的 目 的 和 对 象 ; 熟 悉 上 市 公 司 调 研 的 分 类 内 容 和 重 点 ; 熟 悉 上 市 公 司 调 研 的 流 程 ; 熟 悉 公 司 分 析 所 需 信 息 和 数 据 的 来 源 ; 熟 悉 公 司 分 析 所 需 信 息 和 数 据 的 内 容 ; 熟 悉 公 司 分 析 信 息 和 数 据 的 质 量 要 求 ; 熟 悉 公 司 分 析 信 息 的 收 集 与 处 理 方 法 掌 握 公 司 法 人 治 理 结 构 股 权 结 构 规 范 和 相 关 利 益 者 的 含 义 ; 熟 悉 健 全 的 法 人 治 理 机 制 的 具 体 体 现 和 独 立 董 事 制 度 的 有 关 要 求 ; 熟 悉 监 事 会 的 作 用 及 责 任 30

31 熟 悉 公 司 盈 利 能 力 和 成 长 性 分 析 的 内 容 ; 掌 握 公 司 盈 利 预 测 的 主 要 假 设 及 实 际 预 测 方 法 ; 熟 悉 影 响 公 司 收 益 或 增 长 预 测 的 因 素 ; 了 解 经 营 战 略 的 含 义 内 容 和 特 征 ; 熟 悉 公 司 规 模 变 动 特 征 和 扩 张 潜 力 与 公 司 成 长 性 的 关 系 ; 熟 悉 公 司 基 本 分 析 在 上 市 公 司 调 研 中 的 实 际 运 用 熟 悉 资 产 负 债 表 利 润 分 配 表 现 金 流 量 表 和 股 东 权 益 变 动 表 的 含 义 内 容 格 式 编 制 方 式 以 及 资 产 负 债 和 股 东 权 益 现 金 流 量 的 内 在 关 系 ; 熟 悉 建 立 维 持 和 更 新 公 司 财 务 表 现 的 历 史 数 据 熟 悉 使 用 财 务 报 表 的 主 体 目 的 以 及 报 表 分 析 的 功 能 方 法 和 原 则 ; 熟 悉 比 较 分 析 法 和 因 素 分 析 法 ; 熟 悉 财 务 比 率 的 含 义 与 分 类 ; 掌 握 公 司 变 现 能 力 营 运 能 力 长 期 偿 债 能 力 盈 利 能 力 投 资 收 益 和 现 金 流 量 的 含 义 影 响 因 素 及 其 计 算 ; 熟 悉 或 有 负 债 的 概 念 及 内 容 ; 熟 悉 影 响 企 业 存 货 结 构 及 周 转 速 度 的 指 标 ; 熟 悉 资 产 负 债 率 与 产 权 比 率 有 形 资 产 净 值 债 务 率 与 产 权 比 率 的 关 系 ; 熟 悉 融 资 租 赁 与 经 营 租 赁 在 会 计 处 理 方 式 上 的 区 别 ; 熟 悉 流 动 性 与 财 务 弹 性 的 含 义 ; 了 解 本 期 到 期 债 务 的 统 计 对 象 ; 熟 悉 财 务 指 标 的 评 价 作 用 变 动 特 征 与 对 应 的 财 务 表 现 以 及 各 变 量 之 间 的 关 系 ; 熟 悉 公 司 会 计 报 表 附 注 项 目 的 主 要 项 目 ; 掌 握 会 计 报 表 附 注 对 基 本 财 务 比 率 的 影 响 熟 悉 预 测 公 司 潜 在 收 益 的 方 法 ; 熟 悉 公 司 经 营 的 安 全 边 际 ; 了 解 可 能 影 响 公 司 收 益 或 增 长 预 测 的 因 素 熟 悉 公 司 资 产 重 组 和 关 联 交 易 的 主 要 方 式 具 体 行 为 特 点 性 质 以 及 与 其 相 关 的 法 律 规 定 ; 熟 悉 资 产 重 组 和 关 联 交 易 对 公 司 业 绩 和 经 营 的 影 响 ; 熟 悉 会 计 政 策 的 含 义 以 及 会 计 政 策 与 税 收 政 策 变 化 对 公 司 的 影 响 ; 熟 悉 运 用 市 场 价 值 法 重 臵 成 本 法 收 益 现 值 法 评 估 公 司 资 产 价 值 的 步 骤 和 优 缺 点 第 四 节 策 略 分 析 掌 握 投 资 策 略 的 分 类 ; 熟 悉 积 极 型 投 资 策 略 消 极 型 投 资 策 略 及 混 合 型 投 资 策 略 掌 握 投 资 策 略 研 究 大 势 研 判 的 方 法 ; 熟 悉 大 势 研 判 的 超 预 期 理 论 ; 熟 悉 驱 动 市 场 变 动 的 重 要 因 素 和 维 度 熟 悉 投 资 时 钟 的 方 法 逻 辑 和 结 论 ; 熟 悉 全 球 资 产 配 臵 和 大 类 资 产 配 臵 的 方 法 和 逻 辑 ; 了 解 投 资 时 钟 理 论 的 局 限 性 熟 悉 股 票 投 资 策 略 的 含 义 与 分 类 ; 掌 握 趋 势 型 策 略 事 件 驱 动 型 31

32 策 略 相 对 价 值 型 策 略 套 利 型 策 略 的 概 念 ; 掌 握 主 题 投 资 的 含 义 和 特 征 ; 熟 悉 主 题 投 资 的 主 要 类 型 和 特 点 ; 掌 握 主 题 投 资 的 方 法 ; 熟 悉 主 题 投 资 介 入 时 机 的 因 素 掌 握 行 业 比 较 的 目 的 ; 掌 握 利 用 景 气 估 值 进 行 行 业 基 本 面 分 析 与 行 业 比 较 的 基 本 分 析 框 架 ; 熟 悉 行 业 板 块 绝 对 估 值 与 相 对 估 值 的 概 念 及 计 算 方 法 ; 熟 悉 行 业 景 气 与 估 值 变 化 的 主 要 影 响 因 素 ; 了 解 主 要 行 业 景 气 与 估 值 历 史 变 动 情 况 ; 了 解 行 业 比 较 方 法 的 局 限 性 第 六 章 技 术 分 析 熟 悉 技 术 分 析 的 含 义 要 素 假 设 和 理 论 基 础 ; 熟 悉 量 价 关 系 变 化 规 律 ; 掌 握 道 氏 理 论 的 原 理 熟 悉 K 线 理 论 ; 掌 握 K 线 的 主 要 形 状 及 其 组 合 的 应 用 ; 熟 悉 切 线 理 论 ; 熟 悉 趋 势 的 定 义 和 类 型 ; 熟 悉 技 术 支 撑 和 阻 力 的 含 义 和 作 用 ; 掌 握 趋 势 线 通 道 线 黄 金 分 割 线 百 分 比 线 的 画 法 及 应 用 ; 熟 悉 形 态 理 论 ; 掌 握 各 主 要 反 转 形 态 和 整 理 形 态 的 定 义 特 性 及 应 用 ; 熟 悉 各 种 缺 口 类 型 的 定 义 特 性 及 应 用 熟 悉 技 术 分 析 方 法 的 分 类 及 其 特 点 ; 了 解 技 术 分 析 的 应 用 前 提 和 适 用 范 围 ; 了 解 技 术 分 析 方 法 的 局 限 性 第 七 章 量 化 分 析 熟 悉 量 化 投 资 分 析 的 特 点 ; 了 解 量 化 投 资 分 析 的 理 论 基 础 ; 了 解 量 化 投 资 分 析 的 主 要 内 容 和 方 法 ; 了 解 量 化 选 股 量 化 择 时 股 指 期 货 套 利 商 品 期 货 套 利 统 计 套 利 算 法 交 易 资 产 配 臵 及 风 险 控 制 等 量 化 投 资 技 术 ; 了 解 量 化 投 资 技 术 的 应 用 前 提 和 适 用 范 围 ; 了 解 量 化 分 析 的 主 要 应 用 第 四 部 分 证 券 估 值 第 八 章 股 票 第 一 节 基 本 理 论 熟 悉 股 票 估 值 原 理 ; 熟 悉 预 期 收 益 率 和 风 险 的 含 义 和 计 算 ; 掌 握 各 类 估 值 方 法 的 特 点 ; 掌 握 公 司 价 值 和 股 权 价 值 的 概 念 及 计 算 方 法 32

33 第 二 节 绝 对 估 值 法 熟 悉 现 金 流 贴 现 法 的 原 理 ; 掌 握 自 由 现 金 流 的 含 义 ; 掌 握 各 种 口 径 自 由 现 金 流 的 计 算 方 式 ; 熟 悉 公 司 自 由 现 金 流 (FCFF) 股 权 自 由 现 金 流 (FCFE) 股 利 贴 现 模 型 (DDM) 等 现 金 流 贴 现 法 的 步 骤 ; 了 解 贴 现 率 的 内 涵 ; 掌 握 股 权 资 本 成 本 与 公 司 整 体 平 均 资 金 成 本 (WACC) 的 概 念 ; 掌 握 公 司 整 体 平 均 资 金 成 本 (WACC) 的 计 算 公 式 ; 掌 握 资 本 资 产 定 价 模 型 (CAPM) 参 数 的 确 定 方 式 ; 熟 悉 终 值 的 概 念 ; 掌 握 增 长 率 法 和 可 比 法 计 算 终 值 的 原 理 和 公 式 ; 熟 悉 两 阶 段 三 阶 段 模 型 的 特 点 及 参 数 设 臵 的 规 则 ; 熟 悉 各 种 绝 对 估 值 法 的 区 别 和 优 缺 点 第 三 节 相 对 估 值 法 掌 握 相 对 估 值 法 的 原 理 与 步 骤 ; 了 解 可 比 公 司 的 特 征 ; 熟 悉 计 算 股 票 市 场 价 格 的 市 盈 率 方 法 及 其 应 用 缺 陷 ; 熟 悉 市 盈 率 倍 数 的 概 念 及 应 用 ; 熟 悉 企 业 价 值 倍 数 (EV/EBITDA) 的 概 念 及 应 用 ; 熟 悉 市 盈 率 相 对 盈 利 增 长 比 率 (PEG) 法 的 概 念 及 应 用 ; 熟 悉 市 净 率 市 售 率 的 概 念 及 应 用 ; 了 解 收 益 倍 数 法 和 资 产 倍 数 法 的 区 别 与 联 系 第 九 章 固 定 收 益 证 券 第 一 节 基 本 理 论 熟 悉 基 准 利 率 货 币 市 场 利 率 的 概 念 ; 熟 悉 决 定 利 率 方 向 与 变 化 幅 度 的 因 素 ; 熟 悉 经 济 基 本 面 资 金 面 与 收 益 率 曲 线 的 关 系 ; 了 解 不 同 经 济 阶 段 收 益 率 曲 线 的 特 点 第 二 节 债 券 定 价 掌 握 债 券 的 概 念 和 分 类 ; 熟 悉 不 同 类 别 债 券 累 计 利 息 的 计 算 和 实 际 支 付 价 格 的 计 算 ; 熟 悉 债 券 现 金 流 的 确 定 因 素 ; 掌 握 债 券 贴 现 率 的 概 念 及 计 算 公 式 ; 熟 悉 债 券 估 值 模 型 ; 熟 悉 零 息 债 券 附 息 债 券 累 息 债 券 的 定 价 计 算 ; 熟 悉 债 券 当 期 收 益 率 到 期 收 益 率 即 期 利 率 持 有 期 收 益 率 赎 回 收 益 率 的 计 算 ; 掌 握 收 益 率 曲 线 的 概 念 及 类 型 ; 熟 悉 期 限 结 构 的 影 响 因 素 及 利 率 期 限 结 构 理 论 熟 悉 资 产 证 券 化 产 品 非 公 开 定 向 债 务 融 资 工 具 (PPN) 中 小 企 业 私 募 债 城 投 债 市 政 债 项 目 收 益 债 券 的 风 险 及 定 价 方 法 33

34 第 三 节 债 券 评 级 掌 握 信 用 利 差 的 概 念 影 响 因 素 及 其 计 算 ; 熟 悉 信 用 利 差 和 信 用 评 级 的 关 系 ; 了 解 债 券 评 级 的 概 念 和 主 要 等 级 标 准 ; 了 解 主 要 的 债 券 评 级 机 构 ; 了 解 常 见 的 影 响 债 券 评 级 的 因 素 及 其 与 评 级 的 关 系 ; 熟 悉 常 见 的 影 响 债 券 评 级 的 财 务 指 标 及 计 算 ; 了 解 我 国 信 用 体 系 的 特 点 第 十 章 衍 生 产 品 第 一 节 基 本 理 论 掌 握 衍 生 产 品 的 种 类 和 特 征 ; 掌 握 股 指 期 货 合 约 乘 数 保 证 金 交 割 结 算 价 基 差 净 基 差 等 ; 掌 握 期 权 内 在 价 值 时 间 价 值 行 权 价 历 史 波 动 率 隐 含 波 动 率 等 ; 熟 悉 场 外 衍 生 品 主 要 交 易 品 种 ; 了 解 场 外 衍 生 品 的 定 价 与 对 冲 第 二 节 期 货 估 值 熟 悉 股 指 期 货 定 价 理 论 ; 熟 悉 股 指 期 货 套 利 和 套 期 保 值 的 定 义 原 理 ; 熟 悉 股 指 期 货 套 利 的 主 要 方 式 ; 熟 悉 期 现 套 利 跨 期 套 利 跨 市 场 套 利 和 跨 品 种 套 利 的 概 念 原 理 ; 熟 悉 alpha 套 利 的 概 念 原 理 ; 了 解 股 指 期 货 套 期 保 值 交 易 实 务 ; 熟 悉 套 期 保 值 与 期 现 套 利 的 区 别 ; 了 解 股 指 期 货 投 资 的 风 险 掌 握 国 债 期 货 定 价 的 基 本 原 理 ; 熟 悉 基 本 指 标 基 差 净 基 差 隐 含 回 购 利 率 的 含 义 和 计 算 方 法 ; 了 解 运 用 国 债 期 货 对 冲 利 率 风 险 国 债 期 货 基 差 交 易 国 债 期 货 跨 期 套 利 ; 了 解 国 债 期 货 空 头 交 割 期 权 的 含 义 第 三 节 期 权 估 值 了 解 期 权 定 价 原 理 和 主 要 模 型 ; 熟 悉 二 叉 树 定 价 模 型 ; 熟 悉 Black-Scholes 定 价 模 型 和 期 权 平 价 公 式 ; 熟 悉 影 响 期 权 价 值 的 因 素 ; 熟 悉 期 权 投 资 的 风 险 ; 熟 悉 期 权 的 分 类 ; 了 解 期 权 4 种 基 本 头 寸 的 风 险 收 益 结 构 ; 了 解 期 权 方 向 性 交 易 的 原 理 和 方 法 ; 了 解 期 权 套 利 的 原 理 和 方 法 ; 了 解 期 权 套 期 保 值 的 原 理 和 方 法 ; 了 解 期 权 波 动 率 交 易 的 原 理 和 方 法 34

35 第 四 节 其 他 衍 生 产 品 估 值 掌 握 可 转 换 债 券 的 转 股 价 赎 回 修 正 回 售 和 转 换 价 值 ; 了 解 可 转 换 债 券 的 定 价 原 理 ; 了 解 可 转 换 债 券 套 利 的 原 理 熟 悉 基 金 评 价 的 指 标 体 系 和 主 要 方 法 熟 悉 创 新 产 品 估 值 35

36 附 件 : 参 考 书 目 及 相 关 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 目 录 一 参 考 书 目 1 证 券 业 从 业 资 格 考 试 统 编 教 材 (2012 年 ): 证 券 市 场 基 础 知 识 证 券 投 资 分 析, 中 国 金 融 出 版 社 ; 2 注 册 国 际 投 资 分 析 师 (CIIA) 考 试 教 材 (2013 年 ), 公 司 财 务 及 股 票 估 值 与 分 析 固 定 收 益 证 券 估 值 与 分 析 投 资 组 合 管 理, 中 国 财 政 经 济 出 版 社 ; 3 量 化 投 资 策 略 与 技 术 (2012 年 ), 丁 鹏 主 编, 电 子 工 业 出 版 社 ; 4 期 权 期 货 及 其 他 衍 生 产 品, 约 翰. 赫 尔 主 编 ( 第 9 版 ), 机 械 工 业 出 版 社 ; 5 投 资 学, 滋 维. 博 迪 主 编 ( 第 9 版 ), 机 械 工 业 出 版 社 二 中 国 证 监 会 中 国 证 券 业 协 会 制 定 的 与 发 布 证 券 研 究 报 告 业 务 相 关 的 规 章 规 范 性 文 件 和 自 律 规 则 36