万物互联 海阔天空 Everything is interconnected as boundless as the sea and sky 近几年 互联网 包含移动互联网 热火朝天 迅速颠覆着一个个传统行业 德衡律师集团也在积极 探索律师服务的移动互联网化 旨在为律所的发展插上高飞的翅膀 开创 海

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1 2014 年 10 月 总第 13 期 德和衡律师 北京办公室 地址 中国 北京市朝阳区建国门外永安东里16号 CBD国际大厦16层 电话 香港办公室 地址 中国 香港九龙尖沙咀广东道7-11 海港城世界商业中心14楼 1401室 电话 上海办公室 地址 中国 上海市浦东新区浦东南路528号 上海证券大厦南幢2101室 电话 台北办公室 地址 中国 台北市绍兴北街3号9楼全德大楼 电话: 深圳办公室 地址 中国 深圳市南山区桃园路田厦国际中心2305室 电话 首尔办公室 地址 Youngchang B/D 12F, Junggok-dong, Gwangjin-gu, Seoul, Korea 电话 青岛办公室 地址 中国 青岛市香港中路2号海航万邦中心1号楼34层 中国 青岛市香港西路52号丙 电话 柏林办公室 地址 Lutherstrasse 18, Berlin, Germany 电话 济南办公室 地址 中国 济南市历下区经十东路成城大厦B座一层 电话 莫斯科办公室 地址 俄罗斯 莫斯科市列宁山1号莫斯科国立大学E区430L 电话 南京办公室 地址 中国 南京市栖霞区紫东路1号紫东国际创意园A1幢301室 电话 河北办公室 地址 中国 邯郸市和平路396号财富大厦14层C座 电话 郑州办公室 地址 中国 郑州市金水区未来大道与金水路交叉口兴业大厦十楼 电话 德和衡律师 华盛顿办公室 地址 Suite 401, st Street NW, Washington, D.C ,USA 电话 伦敦办公室 地址 Deheng, C/O Mayfair Legal, 2nd Floor, Berkeley Square House, Berkeley Square, London W1J 6BD 电话 44(0) 青岛西海岸办公室 地址 中国 青岛市经济技术开发区长江中路230号 国际贸易大厦A座2712室 电话 新加坡代表处 地址 6 Petir Road #11-08 Singapore 电话 月 总第 10 多伦多办公室 地址 100 King Street West Suite 5700 Toronto ON M5X 1C7 电话 年 2014 太原办公室 地址 中国 太原市亲贤北街368号水工大厦十一楼 电话 期 13 万物互联 海阔天空 DHH 2 DHH 3

2 万物互联 海阔天空 Everything is interconnected as boundless as the sea and sky 近几年 互联网 包含移动互联网 热火朝天 迅速颠覆着一个个传统行业 德衡律师集团也在积极 探索律师服务的移动互联网化 旨在为律所的发展插上高飞的翅膀 开创 海阔天空 的第三个十年大发 展格局 为何互联网有如此威力呢 个人以为 互联网的精神几近于 道 先来看看何为道 中国儒家提倡 仁 者与天地万物为一体 道家提倡 道法自然 天人合一 佛家提倡 众生平等 因缘和合 再来看看神 奇的互联网 互联网让我们每个人与世界万物更便捷地互联 快速消融组织 国家的边界 让整个地球变 成地球村 互联网倡导平等 分享 互助的精神 具备这种精神的平凡人可以迅速变为商界领袖 互联网上 的言行可以迅速传播 对外在世界的影响更加显而易见 蝴蝶效应并非神话 总而言之 互联网让我们更 加深刻地体会到每个人与世界的一体性 互联性 互动性 在互联网革命中 我们每个律师是否都要认真思考一下如何建立互联网思维以适应这个新时代呢 我 们的心态是否应该更加仁爱 开放 包容以适应互联网时代的万物一体 我们是否应该更加谦卑 敏锐以 适应互联网时代的日新月异 我们是否应该更加谨言慎行以减少在互联网上的负面影响 我们的心态是否 应该更加宁静 平和 积极 乐观以便在互联网上传播更多正能量 我们是否能够借助移动互联网 大数据 云平台为委托人提供更加优质 便捷的服务 我们的律所管理 团队建设工作是否可以靠移动互联网更上 一层楼 自私自利 傲慢狭隘 固步自封的律所和律师只会被互联网时代抛弃 我以双手助人 人以千手助我 我想 具备互联网思维的律所和律师一定会脱颖而出 成为新时代 的精英 集团副主任 高级合伙人 DHH 4 DHH 1

3 精彩瞬间 Wonderful dynamic 精彩瞬间 Wonderful dynamic 北 京 市 律 协 专 业 类 优 秀 所 刊 2014 年 10 月 总第 13 期 德和衡律师 德和衡律师 北京办公室 地址 中国 北京市朝阳区建国门外永安东里16号 CBD国际大厦16层 电话 香港办公室 地址 中国 香港九龙尖沙咀广东道7-11 海港城世界商业中心14楼 1401室 电话 上海办公室 地址 中国 上海市浦东新区浦东南路528号 上海证券大厦南幢2101室 电话 台北办公室 地址 中国 台北市绍兴北街3号9楼全德大楼 电话: 深圳办公室 地址 中国 深圳市南山区桃园路田厦国际中心2305室 电话 友情题字 著名法学家江平 2014 年 10 月 总第 13 期 柏林办公室 地址 Lutherstrasse 18, Berlin, Germany 电话 济南办公室 地址 中国 济南市历下区经十东路成城大厦B座一层 电话 莫斯科办公室 地址 俄罗斯 莫斯科市列宁山1号莫斯科国立大学E区430L 电话 河北办公室 地址 中国 邯郸市和平路396号财富大厦14层C座 电话 编委会 郑州办公室 地址 中国 郑州市金水区未来大道与金水路交叉口兴业大厦十楼 电话 律师也要 国际范儿 副主任 胡 明 青岛西海岸办公室 地址 中国 青岛市经济技术开发区长江中路230号 国际贸易大厦A座2712室 电话 新加坡代表处 地址 6 Petir Road #11-08 Singapore 电话 月 总第 10 多伦多办公室 地址 100 King Street West Suite 5700 Toronto ON M5X 1C7 电话 年 2014 太原办公室 地址 中国 太原市亲贤北街368号水工大厦十一楼 电话 期 蒋 琪 张 文 李旭修 徐宇辉 胡先明 张 兵 刘克江: 伦敦办公室 地址 Deheng, C/O Mayfair Legal, 2nd Floor, Berkeley Square House, Berkeley Square, London W1J 6BD 电话 44(0) 栾少湖 李鹏展 郭 涛 姚 远 郝晓平 温贵和 总编 副总编 张 文 李旭修 主编 肖 健 宋振伟 编辑 冯兴兴 周 焕 陈永宁 赵 红 美编 冯跃武 刘 艳 精锐团队 E 网络支持 王 峰 设计印刷 北京拓展诺美广告有限公司 CONTENTS D Y N A M I C 渤海蓬莱19 3油田漏油污 染三周年德衡律师集团代理 渔民公益索赔诉讼再发力 德衡律师热心公益事业捐建日 喀则 光彩图书室 毛洪涛律师随北京市律师协会到 新疆调研 赴江西参加研讨会 德和衡律师 德衡律师 被评为律师事务所优秀所刊 德和衡邯郸律师所召开关于非法 集资法律实务研讨会 山东德衡律师所率先探索鉴 证服务业四板市场融资之路 I T E T E A M 银行与信托团队 国际贸易法团队 政府法律服务团队 劳动 税务 保险法团队 房地产与建设工程团队 海事海商团队 证券与资本市场团队 DHH 2 F U L L 16 目录 W O N D E R 万物互联 海阔天空 蒋 琪 视觉总监 精彩瞬间 L A W Y E R 14 华盛顿办公室 地址 Suite 401, st Street NW, Washington, D.C ,USA 电话 主任 委员 E L I T E 首尔办公室 地址 Youngchang B/D 12F, Junggok-dong, Gwangjin-gu, Seoul, Korea 电话 青岛办公室 地址 中国 青岛市香港中路2号海航万邦中心1号楼34层 中国 青岛市香港西路52号丙 电话 南京办公室 地址 中国 南京市栖霞区紫东路1号紫东国际创意园A1幢301室 电话 精英律师 投融资法团队 40 公司法团队 跨国并购团队 项目建设与城乡土地开发团队 知识产权团队 环境与资源法团队 刑事业务团队 家事法律团队 DHH 3

4 精 彩 瞬 间 Wonderful dynamic 精 彩 瞬 间 Wonderful dynamic 北 京 德 和 衡 律 师 所 荣 登 The Lawyer 杂 志 亚 太 地 区 律 所 100 强 近 日, 英 国 著 名 法 律 杂 志 The Lawyer 公 布 了 亚 太 地 区 律 所 100 强 排 行 榜, 北 京 德 和 衡 律 师 所 (Beijing DHH Law Firm) 荣 誉 入 选, 位 列 第 35 位 The Lawyer 1987 年 发 刊 于 英 国 伦 敦, 是 全 球 享 有 盛 誉 的 知 名 法 律 媒 体 该 杂 志 遵 循 严 谨 的 调 研 评 级 体 系, 每 年 评 选 出 全 球 各 区 域 知 名 律 师 事 务 所 顶 级 排 名, 并 刊 发 作 为 全 球 客 户 选 择 法 律 服 务 的 指 南, 已 经 成 为 客 户 寻 求 高 端 法 律 服 务 最 值 得 信 赖 的 专 业 参 考 之 一 渤 海 蓬 莱 19 3 油 田 漏 油 污 染 三 周 年 德 衡 律 师 集 团 代 理 渔 民 公 益 索 赔 诉 讼 再 发 力 2014 年 7 月 3 日, 德 衡 律 师 集 团 在 京 举 办 新 环 保 法 实 施 座 谈 会 暨 环 境 资 源 法 团 队 成 立 揭 牌 仪 式, 集 团 合 伙 人 会 议 主 席 栾 少 湖 宣 布 : 德 衡 律 师 集 团 本 着 讲 大 局 负 责 任 守 信 用 的 承 诺, 决 定 加 大 要 求 法 院 立 案 的 工 作 力 度, 继 续 将 公 益 为 渤 海 沿 岸 受 油 污 损 害 渔 民 养 殖 户 的 诉 讼 索 赔 进 行 到 底 国 内 著 名 环 保 法 专 家 中 国 政 法 大 学 王 灿 发 教 授, 中 华 环 保 联 合 会 吕 克 勤 顾 问 和 马 勇 部 长 与 著 名 公 益 律 师 夏 军 等 出 席 会 议, 并 为 德 衡 律 师 集 团 环 境 资 源 法 团 队 成 立 揭 牌 姚 克 枫 律 师 接 受 人 民 日 报 采 访 2014 年 7 月 9 日, 德 衡 律 师 集 团 合 伙 人 姚 克 枫 律 师 就 网 民 遭 遇 网 络 诈 骗 后 的 三 难 问 题 接 受 人 民 日 报 采 访 姚 克 枫 律 师 认 为 当 前 网 络 诈 骗 已 成 为 侵 害 百 姓 利 益 的 主 要 方 式 之 一, 依 法 治 理 网 络 乱 像, 成 为 迫 在 眉 睫 的 重 要 任 务 姚 克 枫 律 师 呼 吁 司 法 机 关 应 简 化 网 络 诈 骗 案 的 立 案 程 序, 建 立 绿 色 渠 道, 为 受 害 人 维 权 提 供 便 利 ; 呼 吁 互 联 网 平 台 加 强 自 律, 承 担 起 审 查 责 任, 将 不 法 商 家 拒 之 网 外 德 衡 律 师 集 团 2014 年 上 半 年 总 结 工 作 圆 满 结 束 2014 年 7 月 25 日, 按 既 定 工 作 部 署, 德 衡 律 师 集 团 召 开 2014 年 上 半 年 工 作 总 结 会 本 次 会 主 会 场 由 集 团 管 理 总 监 张 文 主 持 会 上, 集 团 合 伙 人 会 议 副 主 席 胡 明 首 先 带 领 全 体 人 员 回 顾 了 集 团 上 半 年 各 项 重 点 工 作 部 署 随 后, 十 地 办 公 室 律 所 代 表 依 次 进 行 了 简 要 总 结, 最 后, 合 伙 人 会 议 主 席 栾 少 湖 和 集 团 总 裁 蒋 琪 共 同 部 署 了 下 半 年 集 团 重 点 工 作 集 团 半 年 总 结 会 前 夕, 各 地 办 公 室 均 按 要 求 召 开 了 律 所 半 年 总 结 会, 并 同 期 举 办 了 形 式 多 样 的 活 动 德 衡 律 师 集 团 中 标 多 项 律 师 服 务 项 目 2014 年 7 月 -9 月, 德 衡 律 师 集 团 律 师 凭 借 专 业 的 服 务 质 量, 入 选 中 国 兵 器 装 备 公 司 中 国 华 融 国 际 信 托 有 限 公 司 中 国 华 融 渝 富 基 金 管 理 有 限 公 司 和 中 华 联 合 财 产 保 险 股 份 有 限 公 司 律 师 库, 并 入 选 首 批 山 东 省 法 律 专 家 库, 中 标 取 得 2014 年 山 东 省 省 直 单 位 法 律 服 务 定 点 律 师 事 务 所 入 围 资 格 且 先 后 被 青 岛 市 市 南 区 人 民 政 府 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 山 东 省 分 行 中 国 科 学 院 青 岛 生 物 能 源 与 过 程 研 究 所 潍 坊 歌 尔 集 团 有 限 公 司 青 岛 海 晶 化 工 集 团 有 限 公 司 华 润 置 地 ( 山 东 ) 有 限 公 司 旅 行 家 杂 志 社 等 政 府 机 关 企 事 业 单 位 聘 为 常 年 法 律 顾 问 北 京 市 司 法 局 副 局 长 李 公 田 莅 临 北 京 德 和 衡 律 师 所 视 察 并 指 导 工 作 2014 年 10 月 17 日, 北 京 市 司 法 局 党 委 委 员 副 局 长 李 公 田 莅 临 德 和 衡 律 师 所 视 察 并 指 导 工 作 集 团 总 裁 德 和 衡 律 师 所 主 任 蒋 琪 律 师 汇 报 了 德 和 衡 律 师 所 的 发 展 和 律 师 工 作 情 况, 特 别 是 2014 年 在 业 务 增 长 平 台 建 设 和 信 息 化 建 设 等 方 面 取 得 的 成 就 集 团 合 伙 人 姚 克 枫 律 师 演 示 了 律 所 先 进 的 办 公 内 网 平 台 系 统 李 公 田 副 局 长 对 德 和 衡 律 师 所 各 项 工 作 给 予 充 分 肯 定 德 和 衡 律 师 所 副 主 任 丁 旭 季 成 戚 晓 红 等 律 师 参 加 座 谈 汇 报 德 衡 律 师 集 团 圆 满 完 成 美 加 考 察 交 流 活 动 2014 年 9 月 14 日 -25 日, 集 团 总 裁 蒋 琪 管 理 总 监 张 文 高 级 合 伙 人 李 泳 澜 及 集 团 合 伙 人 陈 浩 温 贵 和 随 中 国 德 和 精 品 律 所 联 盟 (ECLA) 代 表 团 前 往 美 国 加 拿 大 开 展 考 察 访 问 活 动 在 为 期 12 天 的 考 察 访 问 行 程 中, 代 表 团 一 行 访 问 了 美 国 华 盛 顿 DC 费 城 纽 约 波 士 顿 以 及 加 拿 大 多 伦 多 五 地 10 多 家 国 际 知 名 律 所 及 行 业 协 会 法 院 客 户 机 构 著 名 高 校 政 府 部 门 等 多 家 机 构, 对 中 国 律 师 了 解 中 美 法 律 司 法 体 制 异 同, 促 进 业 务 合 作, 拓 展 国 际 业 务 踏 出 了 坚 实 的 一 步 德 衡 律 师 集 团 涉 外 交 流 互 动 频 繁 2014 年 7 月 至 10 月, 德 衡 律 师 集 团 大 力 开 展 与 国 外 律 所 机 构 的 交 流 与 合 作 : 全 球 企 业 法 律 顾 问 协 会 (ACC) 副 总 裁 兼 总 法 律 顾 问 詹 姆 斯 先 生 访 问 德 和 衡 前 海 律 师 所 ;GGI 成 员 Morrison Kent 律 师 所 合 伙 人 Jonathan Wood 先 生 访 问 德 和 衡 上 海 律 师 所 ; 韩 国 政 府 资 深 外 交 官 前 驻 日 本 广 岛 中 国 青 岛 与 沈 阳 总 领 事 辛 亨 根 先 生 访 问 德 衡 律 师 所, 并 被 聘 为 集 团 东 亚 事 务 首 席 顾 问 ; 大 韩 民 国 辩 护 士 会 会 长 魏 哲 煥 一 行 15 人 德 国 Direrkes Partner 事 务 所 合 伙 人 包 振 坤 博 士 和 曹 高 君 律 师 美 国 赫 信 百 利 维 律 师 所 华 盛 顿 办 公 室 合 伙 人 Jeffrey S. Needley 等 先 后 访 问 了 德 和 衡 律 师 所 DHH 4 DHH 5

5 精 彩 瞬 间 Wonderful dynamic 精 彩 瞬 间 Wonderful dynamic 刘 克 江 律 师 做 客 中 国 教 育 电 视 台 职 来 职 往 节 目 2014 年 7 月 17 日 以 来, 集 团 常 务 副 总 裁 高 级 合 伙 人 德 和 衡 律 师 所 执 行 主 任 刘 克 江 律 师 多 次 作 为 BOSS 席 嘉 宾 应 邀 参 加 中 国 教 育 电 视 台 求 职 类 电 视 节 目 职 来 职 往 ( 中 国 政 法 大 学 专 场 ) 节 目 中, 同 为 政 法 学 子 的 刘 克 江 律 师 言 辞 恳 切 妙 语 频 出, 显 露 出 良 好 的 职 业 风 范 和 精 深 的 专 业 底 蕴, 也 展 示 了 德 衡 律 师 集 团 及 北 京 德 和 衡 律 师 所 大 气 包 容 的 品 牌 实 力 和 行 业 形 象 法 人 杂 志 专 访 毛 洪 涛 律 师 2014 年 第 7 期 法 人 杂 志 刊 登 题 为 毛 洪 涛 : 不 只 是 刑 辩 律 师 专 访 文 章, 以 执 业 经 历 执 业 理 念 和 未 来 规 划 为 主 线, 详 细 报 道 了 集 团 副 总 裁 高 级 合 伙 人 德 和 衡 律 师 所 党 支 部 书 记 毛 洪 涛 律 师 先 进 事 迹 毛 洪 涛 律 师 在 接 受 采 访 中 表 示, 只 有 做 专 业 敬 业 有 良 知 不 谄 媚 不 哗 众 取 宠 的 律 师, 才 能 获 得 源 源 不 断 的 动 力, 才 能 为 律 师 行 业 的 发 展 找 到 永 不 枯 竭 的 活 水 源 头, 才 能 在 法 治 社 会 的 舞 台 上 施 展 自 己 的 才 华 李 旭 修 律 师 出 任 点 睛 培 训 ( 山 东 ) 联 盟 第 一 届 理 事 会 职 务 2014 年 8 月 16 日, 点 睛 网 ( 山 东 ) 联 盟 第 一 届 理 事 会 第 一 次 会 议 在 济 南 召 开 德 衡 律 师 所 作 为 该 联 盟 的 创 始 成 员 所 之 一, 集 团 常 务 副 总 裁 高 级 合 伙 人 德 衡 律 师 所 主 任 李 旭 修 律 师 应 邀 参 会 并 被 推 选 为 联 盟 理 事 会 轮 值 副 主 席 集 团 合 伙 人 德 衡 律 师 所 副 主 任 韩 静 律 师 也 被 推 选 为 联 盟 理 事 会 秘 书 长 德 衡 律 师 热 心 公 益 事 业 捐 建 日 喀 则 光 彩 图 书 室 2014 年 8 月, 作 为 青 岛 市 工 商 联 ( 总 商 会 ) 副 主 席, 合 伙 人 会 议 主 席 栾 少 湖 随 青 岛 市 人 大 副 主 任 兼 市 工 商 联 主 席 徐 航 访 问 西 藏 期 间, 积 极 参 加 青 岛 市 民 营 企 业 同 心 光 彩 助 学 捐 助 活 动, 代 表 德 衡 律 师 捐 款 1.8 万 元 建 设 光 彩 图 书 室 另 外, 德 衡 律 师 集 团 还 组 织 律 师 员 工 积 极 参 加 各 项 公 益 活 动, 树 立 了 当 代 律 师 良 好 社 会 形 象 : 捐 款 10 万 元 建 设 西 藏 萨 迦 寺 公 共 服 务 中 心 捐 款 元 参 加 慈 善 一 日 捐 活 动 结 对 12 名 贫 困 小 学 生 家 庭 开 展 城 乡 家 庭 一 帮 一 活 动 等 山 东 德 衡 律 师 所 率 先 探 索 鉴 证 服 务 业 四 板 市 场 融 资 之 路 2014 年 8 月 6 日, 山 东 德 衡 律 师 所 在 青 岛 举 办 山 东 德 衡 律 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 在 蓝 海 股 权 交 易 中 心 挂 牌 展 示 媒 体 说 明 会 会 上, 德 衡 所 向 参 会 嘉 宾 通 报 了 律 所 率 先 在 四 板 市 场 挂 牌 展 示 的 背 景 意 义 挂 牌 的 设 计 思 路 与 模 式, 并 解 答 了 参 会 嘉 宾 关 注 的 相 关 问 题 ; 青 岛 蓝 海 股 权 交 易 中 心 相 关 负 责 人 参 加 本 次 说 明 会 2014 年 第 9 期 方 圆 律 政 刊 登 了 合 伙 人 会 议 主 席 栾 少 湖 撰 写 的 德 衡 为 何 要 上 市 文 章, 对 德 衡 所 申 请 四 板 市 场 挂 牌 上 市 进 行 了 全 面 介 绍 德 衡 律 师 所 成 功 承 办 中 国 律 师 ECLA 行 政 财 务 主 任 高 峰 论 坛 2014 年 8 月 15 日 17 日, 由 中 国 律 师 杂 志 中 国 德 和 精 品 律 所 联 盟 (ECLA) 共 同 主 办, 德 衡 律 师 所 承 办 的 中 国 律 师 ECLA 行 政 财 务 主 任 高 峰 论 坛 在 青 岛 成 功 举 办 本 次 论 坛 特 邀 中 国 律 师 法 人 公 司 法 务 和 方 圆 律 政 的 媒 体 嘉 宾 参 会 交 流 来 自 ECLA 联 盟 及 山 东 律 师 ( 德 衡 ) 联 盟 的 20 余 家 成 员 所 的 管 理 主 任 合 伙 人 行 政 财 务 主 任 及 相 关 业 务 骨 干 参 会 交 流, 共 同 探 讨 分 享 律 师 所 管 理 工 作 日 常 运 营 与 管 理 经 验, 共 同 提 升 联 盟 成 员 所 的 行 政 综 合 管 理 水 平 中 国 法 律 评 论 刊 登 栾 少 湖 法 律 职 业 共 同 体 的 构 建 与 司 法 研 修 制 度 一 文 素 有 秉 持 中 国 法 律 思 想 之 府 库, 策 略 之 机 枢 理 念 的 中 国 法 律 评 论, 在 其 2014 年 第 3 期 上 刊 登 了 德 衡 律 师 集 团 合 伙 人 会 议 主 席 栾 少 湖 的 文 章 法 律 职 业 共 同 体 的 构 建 与 司 法 研 修 制 度 栾 少 湖 律 师 在 文 章 中 对 法 律 职 业 共 同 体 的 构 建 和 司 法 研 修 制 度 进 行 了 深 入 分 析, 对 法 律 职 业 共 同 体 的 概 念 进 行 了 重 新 定 义 栾 少 湖 律 师 独 到 中 肯 的 观 点 与 切 实 可 行 的 方 案 对 于 中 国 司 法 改 革 和 法 律 职 业 共 同 体 的 构 建 将 极 具 参 考 价 值, 意 义 重 大, 影 响 深 远 刘 克 江 律 师 参 加 中 国 国 际 棉 花 贸 易 会 议 并 发 表 主 题 演 讲 2014 年 8 月 29 日, 集 团 常 务 副 总 裁 高 级 合 伙 人 德 和 衡 律 师 所 执 行 主 任 刘 克 江 律 师 应 邀 参 加 国 际 棉 花 协 会 (ICA) 和 北 京 棉 花 展 望 信 息 咨 询 有 限 责 任 公 司 (BCO) 共 同 主 办 的 中 国 国 际 棉 花 贸 易 会 议, 并 就 棉 花 国 际 贸 易 合 同 要 点 ICA 仲 裁 特 点 结 价 规 则 和 仲 裁 裁 决 书 的 申 诉 伦 敦 高 院 起 诉 以 及 在 中 国 法 院 依 照 纽 约 公 约 申 请 承 认 和 执 行 等 问 题 发 表 主 题 演 讲, 获 得 与 会 人 员 一 致 认 可 DHH 6 DHH 7

6 精 彩 瞬 间 Wonderful dynamic 精 彩 瞬 间 Wonderful dynamic 栾 少 湖 律 师 参 加 全 国 工 商 联 来 青 调 研 座 谈 会 2014 年 10 月 18 日, 全 国 工 商 联 来 青 岛 调 研 全 国 工 商 联 副 主 席 安 七 一 办 公 厅 主 任 赵 德 江 山 东 省 工 商 联 秘 书 长 孙 占 甲 纪 检 组 长 张 永 法 青 岛 市 工 商 联 主 席 徐 航 市 工 商 联 党 组 书 记 王 吉 春 等 领 导 人 出 席 座 谈 会, 作 为 青 岛 市 总 商 会 副 会 长 市 工 商 联 法 律 维 权 专 家 委 员 会 副 主 任, 栾 少 湖 律 师 应 邀 出 席 会 议 并 做 主 题 发 言, 提 出 引 导 民 营 企 业 普 遍 建 立 法 律 顾 问 制 度 的 建 议, 得 到 与 全 国 工 商 联 领 导 的 认 同 与 赞 扬 德 衡 律 师 所 合 伙 人 吴 学 联 律 师 参 加 会 议 并 发 言 邱 榆 霞 律 师 陪 同 加 拿 大 安 大 略 省 商 务 参 赞 参 加 在 华 访 问 活 动 2014 年 9 月 18 日, 德 和 衡 律 师 所 加 拿 大 分 所 首 席 代 表 邱 榆 霞 律 师 陪 同 加 拿 大 安 大 略 商 务 参 赞 宋 毅 军 先 生 参 观 访 问 了 陕 西 石 羊 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司, 受 到 该 集 团 董 事 长 魏 存 成 及 陕 西 汇 邦 地 产 有 限 责 任 公 司 执 行 董 事 朱 安 曲 等 热 情 接 待 同 期, 邱 榆 霞 律 师 还 陪 同 商 务 参 赞 宋 毅 军 先 生 参 加 了 由 洛 阳 市 著 名 房 地 产 商 洛 阳 嘉 禾 置 业 有 限 公 司 主 办 的 嘉 禾 加 拿 大 项 目 启 动 论 证 会 山 东 律 师 ( 德 衡 ) 联 盟 第 十 五 次 代 表 大 会 在 烟 台 召 开 9 月 26 日, 山 东 律 师 ( 德 衡 ) 联 盟 第 十 五 次 代 表 大 会 在 烟 台 东 山 宾 馆 召 开 烟 台 市 司 法 局 副 局 长 王 立 平 律 师 科 科 长 宋 德 功 等 领 导 及 来 自 全 省 17 地 市 的 联 盟 成 员 所 负 责 人 30 余 人 参 加 会 议 会 上, 新 任 轮 值 主 席 王 毅 作 了 团 结 就 是 力 量 联 盟 就 是 市 场 就 职 发 言 ; 联 盟 常 务 副 主 席 栾 少 湖 律 师 向 与 会 嘉 宾 介 绍 了 新 形 势 下 律 师 刑 事 辩 护 业 务 新 动 态 并 通 报 了 德 衡 律 师 集 团 发 展 规 划 新 编 印 的 2014 年 联 盟 杂 志 联 盟 之 窗 也 在 本 次 会 议 上 出 刊 德 和 衡 律 师 德 衡 律 师 被 评 为 律 师 事 务 所 优 秀 所 刊 2014 年 10 月, 在 北 京 市 律 师 协 会 山 东 省 律 师 协 会 举 办 的 律 师 事 务 所 优 秀 所 刊 评 选 活 动 中, 德 衡 律 师 集 团 编 印 的 德 和 衡 律 师 德 衡 律 师 两 份 所 刊 因 办 刊 特 色 鲜 明 内 容 版 式 突 出 分 别 荣 获 2014 年 度 北 京 市 律 师 事 务 所 所 刊 评 选 专 业 类 优 秀 奖 山 东 省 首 届 律 师 事 务 所 优 秀 所 刊 奖 项 德 和 衡 律 师 的 前 身 -- 德 和 衡 通 讯, 曾 荣 获 2012 年 度 北 京 市 律 师 事 务 所 所 刊 评 选 专 业 类 优 秀 奖, 德 衡 律 师 也 曾 于 2004 年 被 青 岛 市 图 书 馆 作 为 地 方 文 献 进 行 全 套 收 藏 投 融 资 法 团 队 召 开 私 募 投 资 基 金 投 资 人 风 险 提 示 新 闻 发 布 会 2014 年 8 月 29 日, 集 团 合 伙 人 投 融 资 法 团 队 负 责 人 孟 庆 君 律 师 在 北 京 德 和 衡 律 师 所 召 开 私 募 投 资 基 金 投 资 人 风 险 提 示 新 闻 发 布 会 经 济 参 考 报 法 治 周 末 法 制 晚 报 等 九 家 新 闻 媒 体 单 位 嘉 宾 应 邀 参 会 孟 庆 君 律 师 在 会 上 从 投 资 人 风 险 规 避 的 角 度 切 入, 发 布 了 十 三 条 投 资 人 投 资 风 险 提 示, 全 面 覆 盖 了 私 募 投 资 基 金 募 投 管 退 四 个 环 节 中 投 资 人 可 能 遇 到 的 法 律 风 险, 深 刻 剖 析 了 私 募 投 资 基 金 在 我 国 早 期 发 展 的 乱 象, 对 投 资 人 的 风 险 防 范 具 有 重 要 的 借 鉴 意 义 山 东 省 律 师 协 会 专 业 委 员 会 会 议 在 德 衡 律 师 集 团 召 开 2014 年 8 月 1 日, 山 东 省 律 师 协 会 文 化 体 育 产 业 业 务 委 员 会 年 会 在 德 衡 济 南 律 师 所 召 开 省 律 协 常 务 副 秘 书 长 龚 再 坤 省 律 协 监 事 会 监 事 袁 金 平 出 席 会 议 并 讲 话 会 议 由 省 律 协 文 化 体 育 产 业 业 务 委 员 会 主 任 德 衡 济 南 所 主 任 徐 宇 辉 主 持 8 月 26 日, 山 东 省 律 师 协 会 土 地 与 房 产 业 务 委 员 会 会 议 在 德 衡 律 师 所 召 开 会 议 就 10 月 份 在 青 岛 举 办 的 全 省 房 地 产 律 师 高 峰 论 坛 筹 备 工 作 进 行 了 研 究, 确 定 论 坛 主 题 为 房 地 产 新 型 融 资 模 式 及 法 律 服 务 德 衡 律 师 承 办 的 法 律 援 助 案 件 入 选 2014 年 度 优 秀 案 件 2014 年 9 月 26 日, 在 青 岛 市 法 律 援 助 中 心 召 开 的 法 律 援 助 案 件 质 量 评 议 会 上, 德 衡 律 师 所 张 景 盛 与 宋 蕾 律 师 承 办 的 张 美 芹 劳 动 争 议 案 张 晓 明 律 师 承 办 的 孙 康 先 劳 动 争 议 案 均 被 评 为 优 秀 案 件 德 衡 律 师 本 着 维 护 社 会 和 谐 的 目 的, 用 精 湛 的 专 业 知 识 和 勤 勉 的 工 作 态 度 努 力 为 法 律 援 助 事 业 做 贡 献 此 前, 德 衡 律 师 所 承 办 的 多 起 法 律 援 助 案 件 也 曾 多 次 被 评 选 为 市 级 优 秀 案 件 张 兵 律 师 代 理 刑 案 历 经 三 审, 无 罪 辩 护 终 获 全 胜 2014 年 7 月 8 日, 集 团 常 务 副 总 裁 高 级 合 伙 人 德 衡 西 海 岸 律 师 所 主 任 张 兵 律 师 收 到 其 代 理 的 被 告 涉 嫌 走 私 国 家 禁 止 进 出 口 货 物 案 重 审 二 审 判 决 书 山 东 省 高 级 人 民 法 院 对 上 诉 单 位 青 岛 W 物 流 有 限 公 司 分 公 司 被 告 人 李 某 某 白 某 某 朱 某 王 某 唐 某 范 某 某 全 某 某 张 某 某 涉 嫌 走 私 国 家 禁 止 进 出 口 货 物 罪 一 案 作 出 终 审 判 决, 判 令 撤 销 被 告 单 位 犯 走 私 国 家 禁 止 进 出 口 货 物 罪, 改 判 上 诉 单 位 青 岛 W 物 流 有 限 公 司 分 公 司 无 罪 至 此, 本 案 无 罪 辩 护 终 获 全 胜 DHH 8 DHH 9

7 精 彩 瞬 间 Wonderful dynamic 精 彩 瞬 间 Wonderful dynamic 德 衡 律 师 集 团 律 师 助 力 企 业 挂 牌 上 市 捷 报 频 传 集 团 合 伙 人 刘 志 慧 律 师 与 李 伟 律 师 服 务 的 潍 坊 胜 达 科 技 股 份 有 限 公 司 项 目 成 为 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 ( 简 称 新 三 板 ) 扩 容 至 全 国 后 的 首 批 挂 牌 企 业 之 一 ; 集 团 合 伙 人 高 涛 律 师 与 刘 永 法 律 师 服 务 的 山 东 万 事 达 建 筑 钢 品 股 份 有 限 公 司 项 目 取 得 新 三 板 挂 牌 同 意 函 ; 刘 志 慧 律 师 与 时 佰 利 律 师 服 务 的 日 照 海 澜 木 业 股 份 有 限 公 司 项 目 在 青 岛 蓝 海 股 权 交 易 中 心 成 功 挂 牌 并 上 市 交 易 ; 丁 旭 律 师 和 高 森 传 律 师 服 务 的 北 京 博 华 信 智 科 技 股 份 有 限 公 司 项 目 及 郭 芳 晋 律 师 与 郭 恩 颖 律 师 服 务 的 山 东 临 风 科 技 股 份 有 限 公 司 项 目 也 先 后 在 新 三 板 挂 牌 南 京 师 范 大 学 法 学 院 国 际 法 律 文 化 交 流 夏 令 营 学 生 参 观 德 和 衡 南 京 律 师 所 2014 年 8 月 5 日, 南 京 师 范 大 学 法 学 院 组 织 的 国 际 法 律 文 化 交 流 夏 令 营 的 境 内 外 50 名 学 生 在 朱 宁 副 院 长 的 带 领 下 赴 德 和 衡 南 京 律 师 所 参 观 交 流 戴 庆 康 张 艳 两 位 律 师 带 领 境 内 外 学 生 参 观 了 德 和 衡 南 京 律 师 所, 并 就 学 生 们 提 出 的 律 师 应 该 具 备 什 么 样 的 素 质 如 何 做 名 好 律 师 以 及 律 师 的 职 业 发 展 前 景 等 问 题 进 行 了 互 动 交 流 德 和 衡 前 海 律 师 所 与 德 赛 集 团 签 定 战 略 合 作 协 议 2014 年 10 月 15 日, 德 和 衡 前 海 律 师 所 与 德 赛 集 团 正 式 签 定 战 略 合 作 协 议 德 和 衡 前 海 所 温 贵 和 主 任 与 律 师 甘 永 辉 杨 光 明 等 出 席 本 次 签 订 仪 式 德 和 衡 前 海 律 师 所 自 2013 年 9 月 设 立 以 来, 取 得 了 可 喜 成 绩 集 团 合 伙 人 德 和 衡 前 海 律 师 所 主 任 温 贵 和 的 建 所 体 会 和 经 验 被 收 入 法 人 杂 志 题 为 布 局 前 海 的 特 别 报 道 中 同 期,2014 年 第 8 期 ( 总 第 286 期 ) 中 国 律 师 管 理 版 块 也 刊 登 了 温 贵 和 律 师 与 王 金 磊 律 师 合 著 的 前 海 发 展 中 的 陆 港 律 师 交 流 模 式 初 探 文 章 德 和 衡 太 原 律 师 被 评 为 太 原 市 优 秀 律 师 2014 年 9 月 29 日, 在 太 原 市 优 秀 律 师 事 务 所 优 秀 律 师 表 彰 暨 诚 信 执 法 法 治 惠 民 文 艺 汇 报 会 上, 德 和 衡 太 原 律 师 所 郭 凯 王 志 林 两 位 律 师 被 评 为 太 原 市 年 度 先 进 律 师 同 时, 在 文 艺 汇 报 会 上, 德 和 衡 太 原 律 师 所 精 心 编 排 的 小 合 唱 国 家 荣 获 节 目 一 等 奖, 德 和 衡 太 原 律 师 所 也 获 得 优 秀 组 织 奖 毛 洪 涛 律 师 随 北 京 市 律 师 协 会 到 新 疆 调 研 赴 江 西 参 加 研 讨 会 近 日, 集 团 副 总 裁 高 级 合 伙 人 德 和 衡 律 师 所 党 支 部 书 记 毛 洪 涛 律 师 与 钱 列 阳 焦 鹏 石 红 英 等 律 师 一 道 赴 新 疆 调 研 刑 事 专 项 案 件, 与 自 治 区 司 法 厅 律 师 协 会 自 治 区 公 检 法 机 关 进 行 了 广 泛 的 交 流 随 后, 毛 洪 涛 律 师 在 江 西 景 德 镇 参 加 了 中 英 非 法 证 据 排 除 问 题 研 讨 会, 就 目 前 非 法 证 据 排 除 在 实 务 操 作 中 存 在 的 问 题 以 及 如 何 完 善 发 表 了 意 见 和 建 议 德 和 衡 上 海 律 师 所 成 为 上 海 股 交 中 心 专 业 服 务 会 员 2014 年 8 月 28 日, 德 和 衡 上 海 律 师 所 获 得 上 海 股 权 托 管 交 易 中 心 颁 发 的 专 业 服 务 会 员 资 格 证 书, 正 式 成 为 上 海 股 权 托 管 交 易 中 心 的 专 业 服 务 机 构 会 员 德 和 衡 上 海 律 师 所 执 行 主 任 汤 华 东 律 师 合 伙 人 高 森 传 律 师 带 领 团 队 律 师 为 拟 在 上 海 股 权 托 管 交 易 中 心 挂 牌 的 企 业 提 供 专 业 法 律 服 务 德 和 衡 郑 州 律 师 所 开 展 专 题 法 律 咨 询 周 活 动 按 照 河 南 省 司 法 厅 关 于 组 织 开 展 全 省 律 师 专 题 法 律 咨 询 周 活 动 的 通 知 要 求, 德 和 衡 郑 州 律 师 所 于 7 月 28 日 8 月 1 日 组 织 律 师 分 别 在 律 所 和 曼 哈 顿 广 场 开 展 以 维 护 涉 军 权 利 汇 集 强 国 能 量 为 主 题 的 义 务 法 律 咨 询 周 活 动, 对 军 人 抚 恤 优 待 条 例 等 法 律 法 规 进 行 普 法 宣 传, 对 来 访 群 众 涉 及 军 人 军 属 的 案 件 提 供 免 费 咨 询 代 书 等 法 律 服 务, 积 极 弘 扬 法 治 服 务 群 众 德 和 衡 邯 郸 律 师 所 召 开 关 于 非 法 集 资 法 律 实 务 研 讨 会 北 京 德 和 衡 邯 郸 律 师 所 于 2014 年 10 月 30 日 在 所 会 议 室 内 召 开 由 徐 俊 林 律 师 主 持 的 关 于 非 法 集 资 法 律 实 务 研 讨 会, 展 开 关 于 立 案 清 偿, 破 产 清 算, 合 法 财 产 与 赃 款 认 定 等 问 题 的 讨 论, 探 讨 在 处 理 该 类 案 件 时, 作 为 法 律 顾 问 作 为 债 权 人 和 债 务 人 的 民 事 案 件 代 理 律 师 作 为 为 涉 案 人 员 刑 事 辩 护 的 律 师, 应 注 意 的 问 题, 以 及 如 何 更 好 解 决 此 类 案 件 通 过 学 习 讨 论, 提 高 了 大 家 的 业 务 水 平, 促 进 律 师 在 实 务 中 更 好 地 服 务 顾 问 单 位 和 最 大 限 度 的 保 障 当 事 人 利 益 DHH 10 DHH 11

8 精彩瞬间 Wonderful dynamic 精彩瞬间 Wonderful dynamic 智慧管理 快乐工作 德衡律师集团的知识管理 人类社会已经从工业经济时代进入了知识 经济时代 在这一时代 企业的核心竞争力体现 为知识的竞争力 知识管理 俨然成为自 20 世 纪泰勒科学管理后最重要的管理发展 律师事务所是典型的智力密集机构 执业 升级 天高任鸟飞 海阔凭鱼跃 海阔天空下 德 系设置 强大的搜索功能 人性化的板块设置 衡人的知识管理正朝着更高的目标扬帆远航 彰显了律师的主体价值 各类文档 流程及新闻 德衡律师集团制订了 德衡律师集团文档 公告信息等可按照部门及自定义类别进行存储 库建设管理办法 德衡律师集团业务团队文 支持文件夹单独授权 并支持在线编辑 操作日志 档库建设管理办法 和 德衡律师集团客户分 版本管理等功能 律师的主要工作就是对信息和知识的获取 甄别 类管理与科学营销意见 等一系列的规范性文 德衡人的知识管理以网络信息化为工具 可 利用 知识管理是律所发展的生命之源 知识管 件 为知识管理提供了制度性保障 集团还专门 划分为原始资料汇集 梳理归类和再生产品三 理做得好 律所才能更有效率地进行市场拓展 设立了专业专心从事知识管理工作的机构 法 个层次 其核心理念是让知识 活 起来 知识 进而获得更为稳健的发展 德衡律师集团领导 律信息中心 组建了知识管理的业务团队 形 管理平台包括了德衡知识广场和个人知识中心 自创建伊始就在战略层面上对知识管理高度重 成了以集团法律信息中心 业务团队负责人为主 两大板块 知识存储 知识检索 知识奖励 知 视 并进行了长远规划 历经 20 余年的积累沉淀 体的知识管理组织体系 识活动四大模块 两大板块和四大模块之间可 德衡人取得了骄人的成绩 知识管理在全国律所 名列前茅 德衡律师集团的知识管理以 协同 共享 有效分享与互动 通过开放的 可管理的知识活 便利 为其宗旨 协同 新息传递及时高效 动公共平台共享知识 通过积分激励鼓励单位 要进行知识管理还需舍得投入 为推动德 协作内容书面留痕 协作过程灵活可视 协同使 成员贡献个人经验 分享传播知识 有效扩充组 衡集团业务 服务的转型升级 整合资源 规范 得在线修改文件 设置团队协作流程和交流批 织的知识财富 流程 加强风险监控 促进团队合作 充分利用 阅意见成为一项极为简单的事情 共享 智慧管理 快乐工作 是德衡人多年知识 信息化技术提高整体的工作效率和质量 专业化的团队 专业化的分工 专业化的完备的 管理的经验总结 卓有成效的知识管理正在助 2013 年 德衡律师集团再下大手笔 投巨资与致 知识库 通过分析律师主要工作内容并建立律 力德衡律师集团做大做强 德衡人将坚持不懈 远公司联合开发了功能强大的新律师所综合办 师工作中对于信息和知识应用的模型进行共享 地实施知识管理战略 在知识管理的大舞台上 公系统 搭建了堪称国内最为先进的知识管理平 既减少了律师不必要的重复性劳动 又提高了律 开拓进取 不断创新 引领中国律所知识管理的 台 德衡人的知识管理以此为标志完成了转型 师团队的业务服务质量 便利 科学的体 繁荣发展 DHH 12 DHH 13

9 精 彩 瞬 精 间 英 Wonderful 律 师 Elite lawyer dynamic 精 彩 瞬 间 Wonderful dynamic ELITE LAWYER 精 英 律 师 刘 克 江 : 律 师 也 要 国 际 范 儿 中 国 律 师 要 跟 随 中 国 经 济 一 起 走 出 去 分 支 机 构 有 名 无 实, 缺 乏 专 业 律 师 和 服 务 能 力 支 撑, 无 法 为 中 国 资 本 走 出 去 提 供 全 面 的 法 律 支 持 商 支 付 100 多 万 美 元 的 损 失, 复 审 取 得 了 全 面 胜 诉 本 次 胜 诉 不 但 令 当 事 方 河 南 某 棉 商 振 奋, 也 给 屡 屡 败 诉 的 中 国 其 他 棉 商 提 振 了 信 心 在 德 国 汉 堡 跨 国 律 师 事 务 所 Bird&Bird 实 习 刘 克 江 总 结 说, 中 国 法 律 服 务 走 出 去 的 捷 刘 克 江 介 绍, 各 类 国 际 贸 易 纠 纷 在 国 际 市 场 涉 外 律 师 领 军 人 才 的 国 家 队 成 员 期 间, 刘 克 江 亲 眼 见 证 了 这 家 总 部 在 英 国 的 跨 国 律 师 事 务 所 的 精 细 化 管 理 和 专 业 化 服 务 为 了 服 务 德 国 汽 车 业, 专 门 围 绕 行 业 设 置 法 律 服 务 径 就 是 中 国 律 师 业 伴 随 中 国 经 济 发 展 走 向 世 界, 以 更 加 开 放 的 姿 态 到 国 外 设 立 分 所, 吸 引 外 国 律 师 加 入, 吸 引 归 国 留 学 生 和 在 外 国 律 师 所 执 业 上 很 多 见, 中 国 贸 易 商 往 往 吃 亏, 主 要 原 因 : 一 是 不 注 意 签 署 合 同 时 的 权 利 义 务 条 款, 基 本 都 是 外 方 提 供 合 同 让 中 方 签 署 ; 二 是 发 生 纠 纷 初 见 刘 克 江 时, 他 正 与 朋 友 闲 聊, 谈 话 间 他 时 而 激 情 昂 扬 时 而 正 襟 危 坐 仔 细 听, 原 来 正 在 大 谈 公 平 与 正 义, 这 两 个 词 汇 不 仅 是 他 的 职 业 操 守, 也 渗 透 进 了 他 的 生 活 点 滴 他 思 路 敏 捷 逻 辑 清 晰, 时 不 时 援 引 国 外 的 一 些 法 律 案 例 其 他 国 家 或 国 际 上 法 律 相 关 的 新 闻 后 来 得 知 他 早 已 从 事 涉 外 法 律 服 务 多 年, 不 禁 感 慨 这 位 已 过 不 惑 之 年 的 刘 律 师 的 国 际 范 儿 2001 年, 刘 克 江 已 经 在 政 府 机 关 供 职 5 年 挂 职 国 企 总 经 理 助 理 1 年, 面 对 的 是 安 逸 的 铁 饭 碗, 但 他 毅 然 辞 职 选 择 在 律 师 行 业 中 从 零 做 起, 身 边 很 多 人 劝 他 不 要 冒 险, 也 有 人 赞 他 不 安 分 的 执 着 追 求 的 心 其 实, 在 刘 克 江 眼 里, 一 切 顺 理 成 章 毕 业 于 中 国 政 法 大 学 的 他, 坚 定 的 认 为 自 己 骨 子 里 就 是 个 律 师, 而 在 政 府 机 关 和 国 企 工 作 的 经 验, 也 成 了 他 为 律 师 事 业 铺 垫 的 珍 贵 经 历 如 今, 刘 克 江 是 北 京 德 和 衡 律 师 事 务 所 执 行 主 任 高 级 合 伙 人, 已 经 是 芬 兰 Ahlstrom 瑞 典 Skf 中 国 浪 潮 鲁 泰 纺 织 等 大 型 跨 国 公 司 和 上 市 企 业 的 常 年 法 律 顾 问, 而 执 业 范 围 也 遍 布 世 界 各 地, 从 新 加 坡 到 瑞 典 斯 德 哥 尔 摩, 从 印 度 再 到 英 国 利 物 浦 2008 年, 刘 克 江 从 苏 格 兰 格 拉 斯 哥 大 学 留 学 归 来, 那 是 已 经 执 业 5 年 的 他 为 自 己 做 的 一 次 洗 练 和 提 升, 在 出 国 留 学 之 前, 他 是 万 金 油 律 师, 几 乎 做 遍 了 律 师 所 能 从 事 的 服 务 领 域, 甚 至 包 括 劳 动 纠 纷 离 婚 交 通 肇 事 刑 事 诉 讼 等 学 成 归 来 的 他, 决 定 专 注 涉 外 法 律 服 务, 将 执 业 领 域 聚 焦 在 外 商 投 资 跨 国 并 购 反 垄 断 法 涉 外 知 识 产 权 跨 国 争 议 解 决 等 方 面 政 府 机 关 和 国 企 的 工 作 经 验, 让 他 更 能 兼 顾 考 虑 不 同 行 业 不 同 单 位 的 管 理 特 性, 按 照 他 的 说 法, 律 师 提 供 的 是 法 律 服 务, 但 更 应 该 理 解 客 户 的 管 理 需 求 海 外 学 习 的 经 历 和 频 繁 的 海 外 交 流 让 他 在 涉 外 法 律 服 务 方 面 如 鱼 得 水,2013 年 底, 他 入 选 了 中 国 涉 外 律 师 领 军 人 才 国 家 队 同 时, 他 带 领 得 到 涉 外 团 队 通 过 公 开 的 招 投 标 程 序 入 选 了 中 国 商 务 部 国 际 投 资 法 律 事 务 律 师 库 2013 年 12 月 21 日, 刘 克 江 从 德 国 汉 堡 归 来, 作 为 全 国 律 协 和 国 家 司 法 部 组 织 的 涉 外 律 师 领 军 人 才 培 训 班 的 第 一 期 学 员, 以 及 首 批 境 外 培 训 的 36 人 之 一, 刘 克 江 很 珍 惜 这 次 国 家 队 培 训, 对 中 国 法 律 服 务 业 的 前 景 也 充 满 了 信 心 执 业 14 年 来, 他 深 刻 感 受 到 中 国 改 革 开 放 和 鼓 励 中 国 企 业 走 出 去 战 略 中, 中 国 律 师 的 角 色 和 地 位 越 来 越 重 要 但 是 他 说, 不 得 不 承 认, 中 国 律 师 与 外 国 律 师 比 较 起 来, 在 执 业 经 验 管 理 经 验 执 业 领 域 等 方 面 还 是 存 在 一 些 差 距, 这 与 中 国 律 师 行 业 发 展 时 间 短 有 关 系, 更 与 中 国 律 师 业 没 有 跟 上 中 国 企 业 走 出 去 的 步 伐 有 关 系 中 国 律 师 如 何 国 际 化 成 为 刘 克 江 经 常 思 考 的 一 个 问 题 领 域, 深 入 了 解 行 业 发 展 趋 势 和 规 律 成 为 律 师 的 服 务 内 容 在 律 师 收 费 方 面, 针 对 不 同 的 行 业, 不 同 的 国 家, 不 同 的 服 务 领 域, 不 同 的 合 伙 人 或 律 师, 则 进 行 极 端 细 分, 对 收 费 折 扣 进 行 了 详 细 分 类, 以 满 足 不 同 客 户 的 需 求, 同 时 避 免 收 费 方 面 的 纠 纷 和 投 诉 中 国 律 师 和 中 国 律 师 所 如 何 与 这 些 国 际 法 律 服 务 大 鳄 进 行 竞 争, 中 国 法 律 服 务 国 际 化 的 捷 径 在 哪 里? 刘 克 江 认 为, 过 去, 中 国 对 外 开 放 以 人 力 和 产 品 走 出 去 为 主, 现 在 以 资 本 走 出 去 为 主, 更 需 要 法 律 的 保 驾 护 航 中 国 经 济 的 迅 猛 发 展 提 升 了 国 际 舞 台 上 中 国 的 经 济 地 位 和 政 治 地 位, 中 国 经 济 开 始 越 来 越 多 地 参 与 国 际 经 济 的 大 循 环, 与 此 同 时, 国 际 经 济 规 则 开 始 深 刻 影 响 中 国 经 济 的 发 展 伴 随 中 国 经 济 走 出 去 才 是 中 国 律 师 走 出 去 的 捷 径 当 然, 中 国 的 法 律 服 务 应 该 更 加 开 放, 政 府 应 当 鼓 励 中 国 律 师 所 到 世 界 经 济 发 达 地 区 国 际 贸 易 发 达 地 区 国 际 金 融 发 达 地 区 中 国 对 外 投 资 热 点 地 区 等 设 立 律 师 所 或 分 所, 同 时 以 开 放 的 心 态 鼓 励 中 国 律 师 所 吸 收 外 国 律 师 加 入, 同 时 制 定 政 策, 吸 引 留 学 归 国 或 在 外 国 律 师 所 执 业 的 中 国 律 师 回 归 到 中 国 律 师 所, 增 强 中 国 律 师 所 的 服 务 能 力, 同 时 提 升 与 外 国 律 师 所 得 竞 争 能 力, 真 正 实 现 网 络 国 际 化, 服 务 本 地 化, 更 好 的 为 中 国 企 业 走 出 去 提 供 贴 身 法 律 服 务 据 了 解, 目 前 已 有 30 多 家 中 国 律 师 事 务 所 在 境 外 设 立 了 50 余 家 分 支 机 构, 国 内 大 所 也 开 始 编 织 国 际 法 律 服 务 网 络, 但 均 处 于 起 步 阶 段 原 因 之 一 是 网 络 支 撑 力 度 不 够 ; 其 二 是 不 少 境 外 的 中 国 律 师, 因 此 他 认 为 中 国 律 师 要 实 现 走 出 去, 中 国 的 律 师 事 务 所 可 以 到 国 外 设 立 分 支 机 构, 聘 用 当 地 执 业 律 师 加 入, 为 中 外 企 业 提 供 本 地 化 法 律 服 务 涉 外 律 师 要 有 国 家 使 命 感 从 事 涉 外 法 律 服 务 以 来, 刘 克 江 律 师 很 大 一 部 分 精 力 集 中 在 代 表 中 外 客 户 处 理 涉 外 的 国 际 贸 易 仲 裁 纠 纷 涉 及 的 领 域 包 括 钢 铁 铁 矿 石 ( 沙 ) 棉 花 橡 胶 农 产 品 ( 谷 物 蔬 菜 水 果 产 品 ) 化 工 产 品 纺 织 品 成 衣 水 产 品 木 材 技 术 引 进 等 等, 涉 及 的 仲 裁 机 构 则 包 括 了 斯 德 哥 尔 摩 商 会 仲 裁 院 新 加 坡 商 品 交 易 所 仲 裁 庭 国 际 商 会 仲 裁 院 中 国 贸 仲 新 加 坡 PCA 等 等 2010 年 以 来, 刘 克 江 开 始 代 理 中 国 棉 商 处 理 在 国 际 棉 花 协 会 仲 裁 庭 的 棉 花 贸 易 仲 裁 案 件, 截 至 到 2014 年, 合 计 代 理 了 十 多 个 仲 裁 案 件 其 中 代 理 的 河 南 某 棉 花 贸 易 商 的 案 件 令 他 兴 奋 2012 年, 河 南 某 棉 商 与 韩 国 某 棉 商 发 生 了 棉 花 贸 易 纠 纷, 韩 国 某 棉 商 将 纠 纷 提 交 到 位 于 英 国 利 物 浦 的 国 际 棉 花 协 会 (ICA) 仲 裁 庭, 第 一 轮 仲 裁 中, 河 南 棉 商 败 诉 了, 要 向 韩 国 棉 商 支 付 200 多 万 美 元 的 赔 偿 刘 克 江 和 他 的 团 队 对 第 一 轮 仲 裁 裁 决 涉 及 的 事 实 进 行 了 详 细 梳 理, 对 法 律 关 系 进 行 了 详 细 研 究, 并 请 教 了 行 业 专 家, 建 议 河 南 某 棉 商 按 照 ICA 的 仲 裁 规 则 提 出 复 审 由 于 棉 花 交 易 涉 及 美 国 棉 商, 法 律 关 系 复 杂, 精 心 准 备 材 料 并 提 出 复 审 后, 经 过 几 轮 针 锋 相 对 的 辩 论, 最 后 复 审 仲 裁 庭 采 纳 了 刘 克 江 的 代 理 意 见, 全 面 推 翻 了 第 一 轮 仲 裁 结 果, 裁 定 韩 国 某 棉 商 向 河 南 某 棉 后 倾 向 于 回 避, 而 不 是 直 面 应 对 ; 三 是 即 使 应 诉, 也 是 应 付, 而 不 是 聘 请 专 业 律 师 代 理 据 理 力 争 另 外, 长 期 以 来, 中 国 很 多 参 与 国 际 贸 易 的 中 小 企 业 缺 乏 对 国 际 规 则 的 认 识, 因 此 在 国 际 经 贸 纠 纷 中 屡 屡 败 诉, 棉 花 钢 铁 农 作 物 谷 物 橡 胶 铁 矿 石, 中 国 在 这 些 国 际 贸 易 中 都 占 比 很 大, 出 现 纠 纷 时 败 诉 几 率 也 令 人 吃 惊 他 们 代 理 中 国 棉 商 取 得 的 胜 诉 裁 决 对 棉 花 贸 易 接 轨 国 际 贸 易 规 则 起 到 很 好 的 启 迪, 同 时 也 提 高 了 中 国 棉 商 遵 守 国 际 棉 花 贸 易 规 则 的 良 好 形 象 这 种 为 中 国 企 业 提 振 国 际 法 律 地 位 方 面 的 努 力, 刘 克 江 乐 此 不 疲, 他 说 这 是 涉 外 律 师 的 国 家 使 命 感, 做 好 了 也 是 这 个 职 业 的 荣 誉 如 今 刘 克 江 虽 已 身 居 管 理 职 务, 却 依 然 喜 欢 奔 波 在 世 界 各 地, 培 训 班 中 感 悟 到 的 学 到 的 经 验 和 获 得 的 智 慧, 他 要 用 接 下 来 的 律 师 生 涯 去 践 行 他 说, 他 要 继 续 与 中 国 企 业 家 们 站 在 一 起, 站 立 于 国 际 舞 台 上, 直 面 国 际 经 济 规 则, 他 对 中 国 经 济 进 一 步 的 国 际 化 融 入 世 界 经 济 大 势 充 满 信 心, 也 对 涉 外 律 师 行 业 满 怀 热 忱 而 他 所 带 领 的 涉 外 业 务 团 队 也 用 一 次 次 漂 亮 的 胜 诉 案 例 证 明, 涉 外 律 师 的 重 要 作 用 以 及 律 师 行 业 律 师 服 务 国 际 范 儿 的 重 要 意 义 DHH 14 DHH 15

10 THE TEAM OF SECURITIES AND CAPITAL MARKET BUSINESS 解析新三板挂牌规则的十大误读 证券与资本市场团队 前言 精心打造 团队公共信息平台 全国中小企业 股份转 让系统 俗称 新三 板 自 2013 年 12 月扩容至全国以来 在不到 1 证券与资本市场业务团队由主管合伙人牵头 三十余名专业律师 八个业务部门组成 项目律师工作组以 股转系统要求申报企业至少给其留出 2 个月审 国有股东参股时是否合法合规 并履行了必要的 核时间 因此企业申报时距其最近一期财务报 法定程序等 表有效期截止日不能少于 2 个月 否则股转系统 会直接要求企业加审 年的时间里 累计新增挂牌企业已经突破 800 家 团队方式为客户提供专业服务 成功为 100 多家公司的股票发行 债券融资 股份制改造 并购重组等项目 新三板挂牌企业数量累计已达 1148 家 新三板 提供卓有成效的法律服务 团队为客户提供的卓有成效的服务得到客户的广泛好评 一般是各级国资委 但如果能够找到明确的 二 对国有股权设置批复的误读 市场的跨越式发展无疑是 2014 年中国资本市场 精工专业 境内首次公开发行股票并上市 境外首次公开发行股票并上市 上市公司再融资 上市公司并购重组 上市公司常年法律顾问 私募股权投融资 公司上市前并购重组 公司股权激励方案设计 证券业务相关诉讼及仲裁 家族企业股权和法人治理结构设计 3 注意事项 实务操作中 国有企业的股权 设置批复一般要逐层向上追溯至国资监管部门 文件依据 也可由国资委授权的单位出具上述批 复 最大的亮点 开始受到投资者 企业及各中介机 1 规则误读 具有国资背景的企业 包括国 构的广泛关注 面对这样一个蕴藏巨大发展潜 有独资 控股及参股企业 在申报挂牌时都要由 力的市场 企业冲击新三板 中介机构承做新三 国资监管部门出具关于国有股权设置的批复文 板的热情空前高涨 然而 笔者在承办新三板业 件 否则不能在新三板挂牌 三 对整体变更过程中起算日的误读 1 规则误读 公司由有限公司整体变更为 团队形象展示 / 团队口号 务过程中 发现许多企业负责人甚至资本市场的 2 律师解析 上述理解源自 IPO 的要求 股份公司过程中 公司的股本总额及股权结构 圈内人士对新三板挂牌规则存在诸多误读 其 对于有国资背景的拟上市企业 包括国有独资 不能发生变更 否则公司业绩将不能连续计算 专业 关爱 信任 凝聚 产生原因有三个 一是由于没有理解法条背后的 控股及参股企业 证监会要求其在申报文件中 公司整体变更过程的起算日直接决定了公司自 中小企业私募债 法理 存在对法条本身理解上的偏差 二是由于 提供国资监管部门出具关于国有股权设置的批 何日起至取得股份公司工商执照之日 改制完成 境外人民币债券 对挂牌规则掌握不够全面 系统 而对某些问题 复文件 同时 全国中小企业股份转让系统挂牌 日 股本总额及股权结构不能发生变化 然而 短期融资券 中期票据 集合票据 按照自己的主观判断去理解 三是由于受到 IPO 申请文件内容与格式指引 试行 中也要求拟 对于公司整体变更过程的起算日存在不同理解 新三板及地方股权交易中心挂牌 规则的影响 对新三板挂牌规则的理解 IPO 化 挂牌国有企业提供国资监管部门出具的国有股 有人将起算日期理解为有限公司做出整体变更 资产证券化 笔者将根据新三板诸多成文或不成文的规则 权设置批复文件 而在实际操作中 股转系统对 的股东会决议之日 有人将起算日理解为公司召 结合自己承办新三板业务的经验及有关案例 对 于国有独资及控股企业要求比较严格 要求其 开创立大会之日 容易产生的误读的新三板挂牌规则做出准确解 必须提供国资监管部门出具的国有股权设置批 析 以期对新三板拟挂牌的企业及其中介机构 复文件 但对于国有参股企业并不强制要求提 司确定的改制基准日 通俗的讲就是有限公司 有所帮助 供国有股权设置的批复文件 而更多的是关注 股东会决定以哪一天经审计后的净资产折股整 企业债 公司债 团队负责人 精品案例 丁旭 2 律师解析 公司整体变更的起算日是公 团队律师担任约二十家上市公司的法律顾问 有代表性的公司 一 对拟挂牌公司存续时间要求的误读 山东航空 海信股份 山东海化 鲁泰纺织 山东矿机 汉缆股份 青岛碱业 鲁能泰山 新华锦 深大通 1 规则误读 新三板挂牌条件中明确要求 同大股份 青岛金王 豪迈股份 威达股份 希努尔 郭芳晋 李鹏展 解为满 24 个月即可 如 2012 年 9 月 1 日成立的 团队成功办理了十余家企业境内外上市项目 有代表性的案例 1 山东同大海岛新材料股份有限公司 深交所创业板上市 2 希努尔男装股份有限公司 深交所中小企业板上市 3 青岛汉缆股份有限公司 深交所中小企业板上市 4 山东豪迈机械科技股份有限公司 ( 深交所中小企业板上市 ) 5 青岛金王应用化学股份有限公司 深交所中小企业板上市 6 青岛碱业股份有限公司 上交所中小企业板上市 拟挂牌企业存续时间应当满 2 年 对此 有人理 主任 丁旭 北京德和衡律师事务所常 务副主任 高级合伙人 副主任 郭芳晋 北京德和衡律师事务 所合伙人 副主任 李鹏展 北京德和衡 南京 律 师事务所主任 企业 2014 年 9月1 日就可以申请在新三板挂牌 也有人理解为必须要有 2 个完整会计年度加 1 期的经营记录方可申请在新三板挂牌 2 律师解析 企业须有 2 个完整会计年度 每 年的 1 月 1 日至 12 月 31 日 的运营记录方可申 请有新三板挂牌 也就是说 如果 2014 年 9 月 1 7 泓淋科技集团 香港主板上市 日操作挂牌 企业成立时间不得晚于 2012 年 1 8 普甜食品 香港主板上市 月 1 日 此外 如果公司成立于 2013 年 1 月 1 日 9 奈步 中国 有限公司 英国上市 并且于 2015 年 2 月份完成 2014 年度财务报表审 10 福建兴泰物流有限公司 英国上市 计 则可以直接申报新三板挂牌 无须等到 大庆开发区润源化工有限公司 英国上市 年一季报出来后再申报 即最近一期财务报表不 12 china private equity investment holdings limited 英国上市 强制要求为季度 半年度或年度报表 3 注意事项 财务报表的有效期是 6 个月 DHH 16 DHH 17

11 体变更为股份公司 因此 自改制基准日起至公 法违规行为 也就是说如果重大违法违规行为 司取得股份公司工商执照之日期间 公司的股本 发生在申报基准日 24 个月前 即使在报告期内 2 律师解析 挂牌规则规定的 重大违法 要时找有关主管部门出具书面意见 股转系统 业只要充分披露 股东作出解决同业竞争问题 理出资手续 履行出资义务 主办券商 律师 会 一般都会认可 的承诺 且承诺具备可行性 就可以挂牌 计师应加强股东出资的核验工作 核查股东是 违规行为 是特指因违犯国家法律 行政法规 披露并且不会对拟挂牌企业持续经营构成重大 规章的行为 受到刑事处罚或适用重大违法违 致有关各方对企业诚信度产生怀疑 否则可能会 是不强制要求挂牌前解决而已 拟挂牌企业最 提供出资证明文件 包括但不限于验资报告 打 不利影响即可 规情形的行政处罚 在实务操作中 拟挂牌企业 影响企业的长远发展 好还是在挂牌前解决 否则即使不构成挂牌障碍 款凭证 因此 新三板拟挂牌企业设立及增资扩 也很可能会影响挂牌进度 股时仍然需要履行验资程序 并取得验资报告 八 对股权激励问题的误读 十 对外商投资有限公司整体改制的误读 也不会成为公司挂牌的实质性障碍 只要如实 的业绩将不能连续计算 公司的成立日期自公司 取得股份公司工商执照之日起重新计算 3 注意事项 对于整体改制过程中的审计 遭受的行政处罚五花八门 很多行政处罚根本 六 对重大违法违规行为的误读 具备证券从业资格 四 对公司独立性要求的误读 实质性障碍 3 注意事项 不要因上述违法违规行为导 总额及股权结构不得发生任何变化 否则公司 评估及验资机构 股转系统并未强制要求必须 不构成重大违法违规 如不存在主观故意仅仅 3 注意事项 同业竞争最终还是要消除 只 否按公司章程规定出资 制作核查出资工作底稿 七 对同业竞争问题的误读 是由于疏忽造成的违法违规 行为没有造成严 1 规则误读 股转系统要求拟挂牌企业及 重后果且违法情节轻微以及处罚决定按照低限 1 规则误读 受到 IPO 规则要求的影响 其控股股东 实际控制人 董事 监事 高级管 标准做出等 企业及其中介机构大可不必谈行 有人认为新三板拟挂牌企业在挂牌前必须消除 同业竞争 否则无法挂牌 理人员在最近 24 个月内不存在重大违法违规行 政处罚色变 存在行政处罚并成功挂牌甚至上 1 规则误读 全国中小企业股份转让系统 为 而对于什么是重大违法违规行为存在不同 市的企业比比皆是 在实务操作中 对于不构成 2 律师解析 实务操作中 股转系统对于拟 挂牌条件适用基本标准指引 试行 股转系 理解 有人认为只要是遭受行政处罚或者被罚 重大违法违规的行为只要如实披露 由中介机构 挂牌企业存在的同业竞争问题要求不如 IPO 严 统公告 [2013]18 号 对于公司的独立性并无明确 款就构成重大违法违规 就会对企业挂牌产生 主要是律师 对其性质依法做出明确认定 必 格 并不要求企业挂牌前必须消除同业竞争 企 1 规则误读 受到 IPO 规则要求的影响 1 规则误读 根据 关于设立外商投资股 有人认为新三板拟挂牌企业在挂牌前必要将未 份有限公司若干问题的暂行规定 外经贸部令 行权的股票期权行权完毕或终止才能在新三板 1995 年第 1 号 的有关规定 外商投资股份公司 挂牌 的注册资本不得低于 3000 万元人民币 已设立 2 律师解析 实务操作中 股转系统允许存 的中外合资经营企业 中外合作经营企业 外资 要求 仅规定公司报告期内不应存在股东包括 在股票期权未行权完毕的公司在新三板挂牌 企业 统称 外商投资企业 如申请转变为外 控股股东 实际控制人及其关联方占用公司资金 股转系统只是要求股权激励方案表述清晰 确 商投资股份有限公司的 应有最近连续 3 年的盈 资产或其他资源的情形 资产独立 公司应设 保不出现潜在纠纷 利记录 有人认为 拟挂牌外商投资企业改制为 有独立财务部门进行独立的财务会计核算 财 3 注意事项 如果股票期权激励中的被激 外商投资股份公司时必须满足上述要求 即改制 务独立 而对拟挂牌企业的业务独立 机构独 励人员在公司挂牌前不是拟挂牌公司的股东且 前最近 3 年连续盈利 改制后注册资本不能低 立 人员独立性并未提出明确要求 有人便将此 不符 合 新三板个人 投资者准入条 件 详见 全 于 3000 万元人民币 理解为新三板挂牌企业在业务 机构及人员方 国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细 面可以不独立 则 将不能开立新三板交易账户 公司挂牌后 月 17 日发布的 关于改进外资审核管理工作的 2 律师解析 在实务操作中 股转系统要求 此类人员只能通过由挂牌公司向其定向增发股 通 知 商资函 [2014]314 号 及 2014 年 6 月 25 拟挂牌企业应当在业务 机构 人员 资产 财 票的方式行权 而不能采取控股股东直接转让 日下发的 关于中外合资经营等类型企业转变 务等五个方面独立于控股股东 实际控制人及 其持有的挂牌公司股票的方式行权 这一关键 为外商投资股份有限公司有关问题的函 商办 其控制的其他企业 关联企业 同时在 全国 性问题往往可能被拟挂牌公司所忽视 建议拟 资函 [2014]516 号 的规定 上述关于外商投资股 中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作 挂牌企业充分发挥律师等中介机构的专业优势 份公司最低注册资本及外商投资企业改制为股 2 律师解析 根据商务部分别于 2014 年 6 指引 试行 中也对此提出了明确要求 拟挂 在其指导和帮助下制订股权激励方案 确保股 份公司前连续 3 年盈利记录的要求已经被废止 牌企业如果不符合上述独立性要求 会对其在 权激励方案切实可行 并且在保证激励效果的前 因此 自上述文件下发之日起 外商投资企业整 新三板挂牌产生实质性障碍 提下 防控因此可能产生的法律风险和潜在纠纷 体改制为外商投资股份有限公司 不再要求其改 制前最近 3 年连续盈利 改制后注册资本不低 3 注意事项 新三板对于拟挂牌企业独立 性的要求与拟上市企业相同 其原因是对于一家 九 对公司验资要求的误读 于 3000 万元人民币 不具有独立性的企业 根本无法判断其是否具 有持续经营能力 当然也就不符合新三板挂牌 条件 1 规则误读 公司法 修订后 公司注册 资本制度已经由实缴制改为认缴制 实收资本 不再作为工商登记事项 出资期限也由股东在章 五 对合法合规时限要求的误读 程中自行约定 也不再强制要求股东实际缴纳出 资后聘请验资机构出具验资报告 有人认为新三 1 规则误读 股转系统要求拟挂牌企业应 板拟挂牌企业自 2014 年 3 月 1 日新修订的 公 当合法合规经营 公司及其控股股东 实际控制 司法 实施之日起 其设立或增资扩股不再需要 人 董事 监事 高级管理人员须依法开展经营 履行验资程序, 并由验资机构出具验资报告 活动 经营行为合法 合规 不存在重大违法违 2 律师解析 根据 关于全国中小企业股份 规行为 而对于上述要求的考察期限部分人理解 转让系统业务规则涉及新修订 < 公司法 > 相关 为整个报告期 即最近两个会计年度及一期 条文适用和挂牌准入有关事项的公告 股转系 2 律师解析 股转系统实际上只要求公司 统公告 [2014]13 号 的规定 针对 2014 年 3 月 1 及其控股股东 实际控制人 董事 监事 高级 日后申请挂牌公司的设立 增资等 股东应按照 管理人员最近 24 个月内合法合规 不在重大违 修改后 公司法 第 28 条和公司章程的规定办 DHH 18 作者 : 李伟 ( 青岛 ) DHH 19

12 仍然在已开发的狭窄市场空间内拼抢 律师所几 中国律师所上市梦想走向现实 乎很少有组织团队进行市场拓展和新业务研发 更少有人去关注法律服务 O2O 电商模式创新或 与会计师混业经营创新之类 6 中国律师业务 宣传尚处于低级阶段 酒香也怕巷子深 律 师法和行业管理并不禁止律所与律师的正当广 告宣传行为 但是大多律所除了廉价简单的纸质 简介或少数空洞乏味的所谓网站 几乎没有能力 做一些能登大雅之堂和吸引客户的宣传公益活 2013 年 7 月 我在希腊雅典举办的第九次 律服务调研 同年 12 月 山东德 衡合伙人会议 股权吸引和挽留人才 提升员工的主人翁意识 动 资金不足已经扼住了中国律师继续快速发展 欧中日律协会长峰会上曾放言 让非律师拥有和 原则通过了投资 3000 万为传统法律服务再插上 是德衡所反复权衡后的一个选择 在四板挂牌 的喉咙 挂牌上市是能够解决危机并实现行业 管理律师所 详见 方圆律政 2013 年第八期 网络翅膀的决议 决定投资开发网上法律服务 通过市场发现德衡所股权的价值 并实现股权 二次加速的好办法 斗转星移 2014 年 7 月 山东德衡律师所向青岛 平台 德翼法律服务广场 该平台为客户提供在 的流通性 真正体现股权的价值 增加德衡所品 蓝海股权交易中心提交 四板 挂牌申请 中国 线法律服务 致力于用透明 快捷 便宜的法律 牌的吸引力和号召力 这样既可通过全员持股和 与资本市场 进行 结合 英国于 2007 年 10 月 30 第一家拟上市交易的律师所由此诞生 而此时 服务满足市场需要 弥补传统法律服务面的短 股权激励引进人才 留住人才 又可为合伙人资 日开始实 施 的 2007 年 法 律 服务法 允许 非 距全球第一家 也是至今唯一一家上市律师所 板 同时 在线服务模式还会激发大量潜在的法 产开辟长久传承之路 可谓一举多得 律师成为律师事务所的正式合伙人 参与事务 澳大利亚斯莱特 戈登 Slator&Gordon 律师 律需要 在传统法律服务市场中 一些因畏惧繁 另外 通过挂牌募集资金对中国律师行业 所的管理 但是非律师合伙人的比例不能超过 所发行股票已过去 7 年 琐不去律所的潜在客户 将来可能愿意从线上法 的发展还有特殊价值 资金不足是目前困扰中国 25% 2011 年 10 月 6 日 被戏称为 乐购法 的 山东德衡所为什么要申请在四板市场挂牌 律服务提供商那里购买法律服务产品 这一定会 律师所快速追赶欧美同行的主要困难 挂牌上 法律服务法 正式实施 其旨在为英国创造一 上市 可以说部分原因与在四板挂牌的非律 激发释放出更大的法律服务市场 从根本上说 市融资则是解决发展资金问题的最佳途径 应 个更加开放和自由的法律服务市场 自此 该法 所公司一样 也可以说与墨尔本斯莱特 戈登律 该平台的建立将会极大改变目前法律服务市场 该看到 1993 年以来 中国律师事业发展迅速 给英国法律服务业带来更具震撼性的变化 允 从国际上看 律师事务所也在不断地尝试 师所一样 无非是 1 借助资本市场 通过股 的状况 推动法律消费理念的提升和社会法治 执业人数 发展比例大有以 20 年赶超西方国家 许律师事务所接受外部投资或在外部所有权人 权定向增发 私募债 股权质押贷款 以及各类 理念的进步 目标明确后 律所决策者们把为了 200 年之势 境内外法律服务市场也正在被催醒 控制下运作 允许创设新型替代性商业机构 英 个性化融资方案 实现资本聚集实力 促使公司 开发线上法律服务平台筹集资金的眼光瞄向了 开发 激发出来 但是 问题也随之而来 1 中 国政府认为 乐购法 这一法律改变了数百年 扩大规模 快速发展 2 促使公司增加规范性 国内资本市场 渐渐地 大家的眼光清晰地聚焦 国律师技能业务培训普遍缺乏 除了律师协会 来对律师事务所管理模式 所有权以及资金来 和透明度 注重服务质量 提高服务能力 提升 定格在 四板 市场上 原因简单而明了 四板市 每年少的可怜的免费小餐之外 律师所内部培训 源严格控制的传统 澳大利亚最新立法也规定 内外形象 树立品牌价值 但与其他公司不同 场不仅可以要求根据仅向特定合法对象转让和 几乎是空白 而社会化 市场化的高端专业培训 律所可以公开募集资金 非律师人士也可以投资 山东德衡挂牌有着更深层次的原因 那就是 敢 交易等个性化量身定做融资方案 也可对挂牌 则动辄需数千甚至上万元 令绝大多数律师难 入股律所 2007 年 5 月 21 日 斯莱特 戈登律师 为人先 的律所文化和 百年大计 的律所愿景 者的信息披露仅要求最低标准 甚至可以对部 以承担 望而却步 2 中国律师所硬件整体偏 事务所在澳大利亚证交所 IPO 当日其股票上涨 使然 分商业秘密信息申请豁免披露 从而解决保护 低 不论从外在的写字间办公环境 到内部的办 40% 筹集到 3500 万澳 元 ( 约合 2900 万美 元 ) 投资者利益与保护当事人商业秘密及隐私 忠诚 公设施设备 再深入进内部计算机软硬件应用 的资金 目前国内有多家律师事务所正致力于全 总部位于青岛的山东德衡所上世纪九十年 代就 走出青岛 在济南正式设立分所 继而 走 出山东 走出中国 先后在北京 上海和中 于当事人的 两难困境 同时 山东德衡所为实现 数年来 百年大计 中国律师至少落后于西方律师业 20 年以上 譬 国化甚至全球化的规模扩张 不少律师事务所 如至今还没听说哪家中国律师所为了更好地为 需要通过外部融资来解决其扩张过程中的资金 国香港 韩国汉城等境内外热点城市设立律师 一直在探索律师员工 人人都当 律所 主人翁 客户保密而自行购置和拥有终端服务器 而在英 需求 有人预言 中国律所挂牌融资 逐步与资 分所或代表处 正是这些当时颇为破格的举措 的实现途径 近年山东德衡所迅速发展 规模不 美大所能拿出整层或数层甚至整幢独立大楼来 本市场对接 实现律所管理的规范化和透明化 使它可以直接分享先进律师所发展与管理理念 断扩大 先后被 亚洲法律事务 杂志 ALB 评 做此事的已不在少数 3 中国律师没有 走出 可能已经成为打破行业桎梏的必然选择之一 律师业务也迅速从传统业务扩展至公司融资上 选为 亚太地区发展最快和最具活力的三十家 去 提供跨境服务的经济能力 中国律师 走出 国内资本市场的快速发展也为律所挂牌上 市 企业并购 外商投资等 较早地 走出诉讼 律师事务所 之一 2006 年 中国内地十大 去 一靠聚拢国际化中外人才 二靠在境外设立 市交易提供了良好的外部环境 目前 我国多层 从而打破了区域性律所的发展瓶颈 实现了其 律师事务所 之一 2007 年 发展最迅速的 分支机构 三靠投入市场宣传开发 没有一项不 次的资本市场初具雏形 其中 四板市场的目标 自身跨越式率先发展 成立 20 多年 山东德衡 十家中国律师事务所 之一 2008 年 2013 年 需要巨额资本 4 中国青年律师嗷嗷待哺 由 是建设新型市场化融资平台 通过私募股权 私 事事敢为天下先 也屡屡品尝到敢为人先的甜头 再被 ALB 评选为 亚洲律师所 50 强 之一和 国 于资金不足 加上制度设计与引导不够 中国律 募债等方式帮助中小企业筹集资金 并将中小企 对于当前信息化革命带来的网络服务盛宴 德衡 内律师所 20 强 之一 伴随着律师员工队伍的 师 95% 以上薪酬模式实际上是律师几乎都是 提 业融资风险严格限制在小众投资范围内 强调 人更不会漠视 山东德衡合伙人早就意识到 传 不断扩大 山东德衡所管理人考虑的重点问题 成制 已经无利可图赔本赚吆喝的律所合伙人 市场自治 规则公开 卖者有责 买者自负 通过 统法律服务程序复杂 价格高昂 服务个性差异 之一是如何留住人才 激发员工的积极性和主 们实在无能力给刚入职的青年律师新人发工资 市场自我管理 自我约束实现市场有序运转 而 大的形象 束缚着法律服务市场整体的扩张 与 动性 并吸引更高档次的法律人士加盟德衡 共 搞培训 当下大多数中国青年律师处于无工资 对企业法律形式 各区域性市场要求并不统一 互联网时代的消费理念也是格格不入 2013 年 同把德衡品牌进一步做强 做大 并能始终保持 无保险 无人管的三无状态 令人唏嘘堪忧 5 多数市场要求企业为股份有限公司 少数则不作 10 月 山东德衡所就悄悄地启动了创新线上法 青春活力和行业领先地位 实行股权激励 通过 中国律师市场创新能力不足 绝大多数律师们 要求 比如广州股权交易中心除了股份有限公司 DHH 20 DHH 21

13 BANKING AND TRUST BUSINESS TEAM 商登记 按照 中华人民共和国律师暂行条例 银行与信托团队 的规定 我国律师是国家法律工作者 律师事务 所 法律顾问处 是向社会提供法律服务的事业 单位 不是经营性组织 除专业性律师事务所经 司法部批准外 律师事务所经省 自治区 直辖 市司法厅 局 批准 即可开展律师业务 维护 法律的正确实施 维护国家 集体的利益和公民 的合法权益 因此 律师事务所 法律顾问处 不应进行工商登记 显然 这一纸曾具有正面积 精心打造 银行与信托业务团队工作室 极意义的通知应该退出历史舞台了 实践中许多 银行与信托团队源自及整合于德衡金融业务团队 金融业务是德衡所历史最长 业务量最大 地方也已经开始给律师事务所颁发工商营业执 优势明显的拳头品种业务 照 司法部应该顺势而为 协调工商行政管理机 目前团队由德衡高级合伙人徐宇辉律师牵头 由汤华东律师及孙丕旭律师担任团队副主任 关制定新的注册登记办法 另外 需要尽快对现 汇集了德衡所四十余位金融专业律师 致力于打造专业的金融法律业务品牌 行 律师法 和 律师事务所管理办法 律师 和律师事务所违法行为处罚办法 中所称的 从 交易中心更是允许合伙制企业挂牌 日前 广东 要经其他股东过半数同意 合伙企业的财产份 中汇第三方供应链采购中心作为一家有限合伙 额的转让需要全体合伙人一致同意 如果合伙 企业已经在前海股权交易中心成功挂牌 现实 企业的合伙人对财产转让事宜达成一致意见 中有许多合伙企业和民办非企业法人 包括律 合伙人拥有的财产份额的转让流通并无实质障 师事务所 会计师事务所 民办学校 医院 福 碍 其次 律所可以对投资者限定条件 使投资 利院等 都有募集资金 招募合作伙伴 转移财 者符合行业规定 律所挂牌后 投资者的身份可 务份额 扩大营销宣传等实际需要 如何满足他 以限定于律所内部律师人员或愿意加入挂牌律 们的需求 推动这些行业按照市场化的道路健 所的执业律师 以符合 律师法 的要求 同时 康自主发展 应当是资本市场 特别是四板市场 律所合伙人会议和司法部门对投资者的身份进 重点研究解决的课题之一 也是未来四板市场 行审查 行业风险将被严格控制 股权交易中心 扩容的一个重要增长点 2012 年 5 月 14 日证监 也可以对投资者受让存量份额和认缴新增份额 事法律服务以外的经营活动 进行解释 律师所 为发展法律服务业务主业解决资金困难等到资 本市场募集资金不应在限制之列 并应当响应 国 务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干 意见 的号召 明确支持律师事务所挂牌上市 西方有谚语道 要想走得快 就一个人走 要想走得远 就大家一起走 建议当前挂牌上市 可能性最大的中国的合伙制律师事务所都能携 手山东德衡律师所 共同迈出走向资本市场融资 第一步 引领中国律师事业二次大发展新征程 显然 中国律师所挂牌上市已不是梦 精工专业 银行贷款的贷前调查审查与诉讼 票据 消费信贷 信用证 网上银行业务服务 之处仅在于 有限责任公司的股东转让股权需 外也可接受有限责任公司挂牌 而深圳前海股权 银团贷款 金融资产管理公司 为金融资产管理公司尽职调查 打包出售证券信托基金 信托基金期货代理 期货经纪代理合同纠纷 期货经纪公司法律顾问 保险公司法律顾问 财产保险纠纷 安全 会发布的 关于落实 < 国务院关于鼓励和引导民 作出符合行业要求的程序性的细致规定 以保 间投资健康发展的若干意见 >工作要点的通知 证交易能够实际操作 再者 投资者投资律所可 中提出多项促进民营企业融资和规范发展的具 以依法获得合理回报 目前 德衡所正在拟定 投 银行与信托业务团队源自于德衡金融业务团队 金融业务团队十多年来办理了金融法律事 务 2000 余件 诉讼标的额数十亿元 在最高人民法院为数亿资产案代理胜诉 服务客户包 体措施 积极扶持民营企业的资本市场创新 市 资者权益分配及风险承担管理制度 约定挂 牌后投资者按照其投资额享有固定比例的投资 括山东和青岛地区的工行 中行 建行 农行 交行光大 中信 华夏 民生 浦东发展 深发展 等新兴主体开始进军资本市场 为资本市场创造 回报 或者约定德衡所每年将会把一定比例的 青岛商业银行 农村信用联社 东亚银行 招商银行 青岛国际银行 香港汇丰银行 韩国企 新的活力 这有利于促进我国多层次资本市场的 利润进行分红 以吸引投资者加入德衡所 业银行 山口银行等国内外银行 以及四家国有资产管理公司 ( 东方 长城 信达 华融 ) 和 鼓励创新的精神 实际上 律所在四板挂牌具备充分可行性 创新 精品案例 场主体的资格限制正被逐渐突破 律师事务所 健康发展和丰富完善 也契合国务院和证监会 团队形象展示 / 团队口号 团队负责人 中保 太保 平保保险公司 以及中信万通证券 鲁能金穗期货等金融机构 团队律师成功 当前中国律所挂牌上市的主要障碍是思想 参与包括短期融资券 中期票据 集合票据等全部债务融资工具的发行工作 解放不够和相关管理规定滞后 党的十八届三中 徐宇辉 全会 决定 指出 实践发展永无止境 解放思 首先 根据 律师法 及 律师事务所管理办法 想永无止境 改革开放永无止境 律师事务所挂 成功案例 受某国有特大型港口集团的委托 银行与信托业务团队律师在全国港口物流金 律师事务所包括合伙律师事务所 个人律师事 牌上市这一新生事物 需要用深化律师管理制度 融流域首次创设性倾心打造研发了物流金融服务产品 港口物流融资服务平台 该港口 务所和国家律师事务所三种 除了国家律所和个 改革 激发律师所发展活力的魄力和眼光来看待 平台早已正式交付使用且已取得非常惊喜的骄人战绩 银港通 业务作为一种在全国首创 人律所不适宜挂牌交易外 合伙制律师事务所 需要顶层设计安排 而打破限制律师所走向市 试行的现代港口物流融资服务模式 内容涵盖港口 金融 海事海商 国际贸易 现代物流 的出资份额完全可以挂牌交易 根据 合伙企业 场的条条框框则是当务之急 其中之一便是应当 国有资产监督管理等诸多领域 属全国首创的风险防控产品 法 规定 普通合伙的合伙人可以转让其在合伙 明确允许律师事务所可以在工商行政管理机关 企业中的全部或者部分财产份额 需要履行的义 登记为合伙企业 司法部曾于 1990 年 3 月 6 日 人徐宇辉律师担任主任 合伙人汤华东律师 务一是需要经其他合伙人一致同意 二是要保障 发出 关于律师事务所不应进行工商登记的通知 合伙人孙丕旭律师担任副主任 其他合伙人有优先购买权 合伙企业财产份额 各省 自治区 直辖市司法厅 局 最近一些地 的转让与有限责任公司的股权转让比较 不同 方的工商行政管理机关要求律师事务所进行工 DHH 22 汤华东 孙丕旭 银行与信托业务团队由本集团高级合伙 作者 : 栾少湖 ( 青岛 ) 作者 : 房立棠 ( 北京 ) DHH 23

14 抵押有效 德衡律师成功维权 一起抵押权确认纠纷案 后 双方到房产管理部门依法办理了房屋抵押 包含抵押人的 而且在建行就该调解书申请执行 登记手续 符合 中华人民共和国担保法 及 中 的执行案件中 法院亦将原告列为被执行人 该 青岛市中级人民法院经过开庭审理后认为 华人民共和国物权法 中对抵押权的有关规定 事实也由后来的执行裁定书予以确认 诉讼时该 本案被上诉人即建行在主债权诉讼时效期间内 该抵押合法有效 应当受法律保护 案执行尚未终结 抵押人担保的主债权尚未得到 即对债务人 保证人及抵押人 即本案上诉人 清偿 建行依然享有抵押权 提起了诉讼 并请求韩某 B 在抵押权范围内承 2 抵押人提出建行未在抵押期间主张抵押 权无事实法律依据 担连带清偿责任 青岛市市北区人民法院作出的 2 关于行使抵押权的时间 1 关于抵押权实现的方式 抵押权实现就是指抵押权人在特定条件下 院提起上诉 最高人民法院关于适用 中华人民共和 2004 北民三初字第 560 号民事调解书确认 对韩某 A 所欠被上诉人的款项及利息由该案中 国担保法 若干问题的解释 第十二条规定 当 的 被告 分期偿还 该被告应理解为包括上诉 对抵押物行使优先受偿权的行为 中华人民共 事人约定的或者登记部门要求登记的担保期间 人韩某 B 在内的该案三被告 而且在被执行人 及是否有效往往是整个案件中的关键问题 也 和国担保法 第五十三条第一款规定 债务履 对担保物权的存续不具有法律约束力 担保的 就该调解书申请执行的执行案件中 原审法院 对债权清收起着至关重要的作用 律师在代理 行期届满抵押权人未受清偿的 可以与抵押人协 债权的诉讼时效结束后 担保物权人在诉讼时 亦将上诉人韩某 B 列为了被执行人 该执行案件 此类案件过程中 如只是对担保形式作一简单的 议以抵押物折价或者以拍卖 变卖该抵押物所 效结束后的二年内行使担保物权的 人民法院 尚未执结 即上诉人担保的主债权尚未得到清偿 分析 往往不会达到理想的代理效果 只有对证 得的价款受偿 协议不成的 抵押权人可以向人 应当予以保护 中华人民共和国物权法 第 被上诉人依然享有抵押权 因此 上诉人的上诉 据好好地把握并与法律规定的适用相结合才能 民法院提起诉讼 根据法律的规定可以看出 二百零二条规定 抵押权人应当在主债权诉讼 请求不予支持 青岛市中级人民法院作出终审判 取得案件的最终胜利 抵押权实现的前提条件是债务履行期届满 而 时效期间行使抵押权 未行使的 人民法院不予 决 依法驳回其上诉 维持原判 抵押权人即债权人就可以依照担保法规定的方 保护 依据上述法律规定 虽然原 被告双方 综上 本案经过一审 二审 重审一审 二审 式和程度处理抵押物以实现其债权 在抵押合同中约定 被告抵押权的存续期间至 程序 最终驳回了原告的全部诉讼请求 我们所 在银行贷款纠纷中 各种担保形式的确认 案件简介 中华人民共和国物权法 第一百九十五条 被担保的债权诉讼时效届满之日后两年止 该 提出的答辩意见完全被采纳 建行取得最终胜 规定 债务人不履行到期债务或者发生当事人 约定对被告抵押权的存续不具有法律约束力 利 建设银行青岛市市北区支行 以下简称 建行 约定的实现抵押权的情形 抵押权人可以与抵 原告依据该约定 要求确认被告已不享有抵押权 是没有法律依据的 2002 年 12 月 26 日 借 款 人韩某 A 在中国 办案随想 办理了个人消费额度贷款 贷款金额为 14 万元 押人协议以抵押财产折价或者以拍卖 变卖该 期限为一年 自 2002 年 12 月 26 日至 2003 年 12 抵押财产所得的价款优先受偿 抵押权人与抵 3 对于原告要求被告建行协助办理撤销抵 月 25 日 同日 抵押人韩某 B 以其所有的位于李 押人未就抵押权实现方式达成协议的 抵押权 押登记手续的请求 虽双方所签 抵押合同 本案标的虽然不大 但却历经一审 二审 沧区升平路 38 号 1 栋 房住房为上述贷 人可以请求人民法院拍卖 变卖抵押财产 中约定 主合同及本合同项下的全部债务清 重审的一审 二审 几乎历经了诉讼的所有程序 偿后 被告应及时与原告共同办理抵押登记注 在代理本案的过程中 我们体会到了对方当事人 款提供了抵押担保 第三人徐某某为上述贷款 在 中华人民共和国民事诉讼法 修改实施 提供了连带责任保证 之前 抵押权实现一般是协议折价 拍卖 或是 销 但主合同项下的债务尚未清偿 原告要 对此案的执着 但也看到了银行在办理此类贷 合同到期后 借款人及担保人均未还款 无 向人民法院起诉 2012 年 民事诉讼法 修正以 求撤销抵押登记手续 没有事实依据 法院不 款业务时所应注意和防范的法律风险 通过本 奈建行起诉到青岛市北区人民法院 各方当事人 后 第一百九十六条 一百九十七条规定 规定 申 予支持 案我们相信法律是公正的 严谨的 其最终还是 在法院主持下达成调解 被告韩某 A 欠建行的 请实现担保物权 由担保物权人以及其他有权 4 对于原告要求返还抵押房产证的诉讼请 14 万元及利息 由被告于 2004 年 12 月底前偿还 请求实现担保物权的人依照物权法等法律 向 求 原告无证据证明将房产证存放于被告处 因 在银行贷款纠纷中 各种担保形式的确认 2 万元 2005 年 2 月偿还 2 万元 余款于 2005 年 担保财产所在地或者担保物权登记地基层人民 此其要求建行返还其房产证没有事实依据 法 及是否有效往往是整个案件中的关键问题 也 法院提出 人民法院受理申请后 经审查 符合 院不予支持 而且在重审二审审理过程中上诉人 对债权清收起着至关重要的作用 律师在代理 法律规定的 裁定拍卖 变卖担保财产 当事人 即抵押人也认可了房产证已在房产交易中心的 此类案件过程中 只有对证据好好地把握并与 依据该裁定可以向人民法院申请执行 不符合 事实 因此放弃要求被上诉人即建行返还房产 法律规定的适用相结合才能取得最终的胜利 法律规定的 裁定驳回申请 当事人可以向人民 证的上诉请求 4 月前给付 调解书生效后 各被告均未履行相 应还款义务 建行依据生效的调解书向法院申 请了强制执行 青岛市市北区人民法院于 2005 年 5 月 19 日 2006 年 7 月 3 日分别出具同案号 民事裁定书 内容为基于三个被执行人查找不到 且无任何财产可供执行为由裁定终结执行程序 执行过程中建行还申请法院将抵押房屋予以查 封 在借款合同纠纷案还在执行过程中 抵押 人韩某 B 向青岛市北区人民法院提起诉讼 认 为其与银行签订的抵押合同约定 银行享有的 抵押权存续期间至被担保的借款诉讼时效届满 之日后两年止 以银行在该时间内没有实现抵押 权 根据有关法律规定 其抵押权不应得到保护 为由 请求法院判令 1 撤销建行对抵押人韩某 DHH 24 B 抵押房屋的抵押登记手续 并确认建行对该 在抵押权存续期间是否主张过 原告请求确认 房屋不享有抵押权 2 由建行返还抵押房屋的 银行对该房屋不享有抵押权的理由是否充分 产权证 青岛市市北区人民法院经过审理后作出一 2 原告诉讼请求是否成立 原告要求返还 房产证原件的事实基础是否存在 审判决 认为抵押合同有效 建行依法享有抵押 权 驳回了其诉讼请求 原告不服上诉至青岛市 办案思路及历程 中级人民法院 青岛市中级人民法院以一审判决 认定事实不清 适用法律不当为由发回原审法 针对本案的焦点问题 代理律师仔细地翻 院重审 该重审案件之后又经历了一审 二审 阅了原审一审 二审的案卷材料 以及银行贷款 我们代理了该案原审的二审和重审的一审 二审 档案的详细资料 并根据相关法律法规规定提 出如下代理思路 焦点问题 1 建行对抵押房屋依法享有优先受偿权 根据材料及本案一审 二审判决中均查明 1 被告建行对抵押房屋是否享有抵押权 的事实显示 原告韩某 B 与被告建行所签订的 抵 本案原告以双方所签订抵押合同中约定 银行 押合同 是双方当事人真实意思表示 合同签订 切实维护了当事人的合法权益 法院提起诉讼 虽然 物权法 第 195 条规定 了抵押权人可以请求人民法院拍卖 变卖抵押财 案件结果 产 但是没有规定具体的法律程序 司法实践中 法院一般不予受理 本案一审 二审及重审一审 二审中均查明 建行在主债权诉讼时效期间内即对债务人 保证 一审法院重审后认定 抵押合同是双方当事 人的真实意思表示 不违反法律的强制性规定 因此该合同是合法有效的 本案被告在主债权 人及抵押人提起了诉讼 诉讼请求中明确写明 诉讼时效期间内即对债务人 保证人及抵押人 即 是要求抵押人韩某某在抵押权范围内承担连带 本案原告 提起了诉讼 当时被告要求韩某 B 在 清偿责任 即被告建行已经行使了抵押权 青岛 抵押权范围内承担连带清偿责任 即被告已行 市市北区人民法院作出的调解书中确认对借款 使了抵押权 判决驳回了原告的所有诉讼请求 人所欠建行的借款由被告分期偿还 该被告是 原告不服重审一审判决 又向青岛市中级人民法 作者 : 高晓洁 ( 青岛 ) DHH 25

15 金融律师银行国内保理业务实务报告 在着对 C 公司无法实现债权的风险 三 国内保理业务实务中的法律风险研究与防范 账款为前提 集应收账款催收 管理 坏账担保 及融资为一体的综合性金融服务 这一定义明 确了银行保理业务的前提是债权人应收账款所 有权的转让 也将银行保理业务与以往极易混 淆的不以转移应收账款所有权为前提的应收账 款质押方式明确区别开来 我国 物权法 将应 收账款列为可以出质的权利 与保理业务一样 作为一种贸易融资方式 亦能盘活贸易资金链的 转动 解决中小企业融资难的问题 但是在国内 保理业务的实务操作中 很多商业银行陷入了 应 收账款的质押 和国内保理业务的办理方式相 一 暗保理 业务模式法律风险横空凸显 猛 发展的加速期 再至 2014 年我国 20 余家银 四个多月前 江苏省无锡市中级人民法院对 行开展了保理业务 并在银行保理商占主要地位 于一宗商业银行与企业之间的金融借款纠纷案 的情形下 商业保理公司越来越多的尝试和涉 件的终审判决和启动的鲜有的会审程序将近些 足保理业务市场 为国际及国内保理业务注入了 年新兴的国内保理业务推向社会舆论的风口浪 强劲的动力 保理业务也完成了从初始的萌芽时 尖 对于作为保理商的中国建设银行股份有限 期至今的专业化规模化的量的提升和质的飞越 公司江阴临港新城支行 与作为债务人的江阴市 当我们聚焦这一新兴并迅速崛起的贸易融资业 新暨阳石油有限公司 法院认定由于未通知债务 务 保理业务 对于它的定义 何为 保理 人新暨阳石油有限公司债权转让的事实 因此 以往却并没有明确的法律规定 根据 国际保理 国内保理业务项下的债权转让不对债务人新暨 业务惯例规则 以及 国际保理业务通用规则 国 阳石油有限公司发生效力 并判决银行向新暨 际统一私法协会国际保理公约 保理是指 销 阳公司返还1450万元 这一真实的案例是对于 暗 售商将与债务人签订的商务合同所产生的应收 保理 这一国内保理业务类型的标志性判决 揭 账款所有权转让给保理商 保理商向销售商提 开了其神秘的面纱亦将保理业务逐渐推进大众 供融资及账务管理 账款催收 承担信用风险或 的视野中并成为金融业的热点领域 坏账担保的两种或全部综合性金融服务 简而 言之 保理即为保付代理 也称作 应收账款承购 二 新兴贸易融资利器 保理业务 或者是 代理融通 保理业务根据应收账款转 随着金融市场大环境的日新月异 作为新兴 让的事实是否通知买方可分为 公开型保理 与 贸易融资利器的保理业务近些年得到迅速发展 隐蔽型保理 也就是通常所说的 暗保理 和全面的变革 自 1993 年作为国内第一家加入 2014 年 4 月 10 日 中国银行业监督管理委 国际保理商联合会 FCI 的银行中国银行开始办 员会发布了 商业银行保理业务管理暂行办法 理国际保理业务 到 2000 年保理业务进入了迅 其规定 银行保理业务是以债权人转让其应收 DHH 26 混淆的误区 在应收账款已经转让登记的前提下 又签订应收账款质押合同 办理质押登记 在前 些年国内保理业务法律法规及规范系统还不健 1 应收账款转让的合法性风险 根据我国 合 银行无权要求债务人付款 只能向融资方也就是 同法 规定 若不存在 1 根据合同性质不得转 销售商追索 因此销售商的信用度则是关键 因 让 2 当事人约定不得转让 3 法律规定不 此在对于债务人和销售商的信用正确评估的前 得转让这三种情形 债权人可以将合同的权利 提下 确认其资信情况良好无不良信用记录 经 在实务中 商业银行的国内保理业务实际 对外转让 因此 在办理国内保理业务前 一定 营管理规范财务管理严格 并选择合适的保理 操作程序大致为 商业银行首先须审查申请保理 要审慎的核查申请企业递交的材料特别是基础 类型才能达到转移 分散风险的目的 优先采用 业务企业提交的材料以及资信情况 由此评估 贸易合同 对于保理的标的即应收账款性质加 有追索权的公开型保理业务的模式可以有效降 本次保理业务风险以及应收账款的性质和对其 以甄别 以此确定应收账款转让的合法性 从而 低风险 转让的合法性 然后商业银行与融资方也就是申 避免因违反规定叙作保理业务导致的保理合同 请保理业务的企业签订保理业务合同 接着融 的无效 同时达到减小交易风险的目的 3 保理业务实务履行操作风险 在保理业 务的实际操作中 由于保理银行对于债务人的权 资方向债务人通知应收账款转让的事实并将回 2 债务人与销售商的信用风险 由于保理 利是建立在债权转让通知的基础上 因此特别 执送达商业银行 商业银行将贸易融资发放给融 银行买断销售商的应收账款成为了货款的债权 是对于 半公开型保理 或者 隐蔽性保理 的 资方 最后在应收账款到期时债务人付款给银行 人 同时也负担着应收账款的回收风险 在 公 模式下其具有重要意义 保理行要充分有效的 以上为国内保理业务合同的正常实务操作流程 开性保理 的情形下 保理银行可以直接要求债 实现对于债务人的债权也要注意避免发生交易 但由此我们也不难看到 有很多风险在其中酝酿 务人付款 债务人的信用度显得尤为重要 而在 隐 欺诈以及应收账款 间接回款 的发生 在暗保 暗涌 蔽性保理 也就是 暗保理 业务中 由于保理 理的业务模式下 应收账款的回款账户并非在 保理银行名下 保理银行对回款的实际操作也 无控制权力 因此保理银行应当密切跟进应收 账款的回款情况 及时做好证据保全工作 避免 出现应收账款回款失去控制的情形 及时启动 预警机制并将 隐蔽性保理 转为 公开型保理 模式 降低保理业务在实际操作中的风险 全的情形下 极易造成办理保理业务手续不全 面以及保理业务程序的混乱 商业银行一方面 盲签质押合同 另一方面不仔细审查保理合同中 债权人通知债务人应收账款转让的事实 助长了 的滋生 增大了商业银行放贷风险 暗保理业务 正如我部门近期承办的一件商业银行国内 保理业务纠纷即是此种情况 A 银行与 B 企业 签订国内保理业务合同 约定将 B 企业对 C 公 司的应收账款转让给 A 银行 但是合同并未约 结语 随着我国进入了新金融时代的大潮流 伴 着国内保理业务从异军突起到蓬勃发展的背景 下 从律师服务的实践着眼 面对这充满着新的 希望和挑战金融业务领域 如何准确 高效的规 避保理业务的法律风险并提供最专业 最优质 最高效的法律服务已经成为金融律师行业聚焦 和亟待探究的重要课题之一 定在合同签订时银行发放融资款项前 销售商 必须通知债务人应收账款转让的事实并将回执 交给银行 而是约定通过一种 半公开式 的保 理形式 即在商务合同到期后才通知债务人债权 已经转让 而后 A 银行向 B 企业提供了相应的 融资款项 但由于债权转让未通知债务人 根据 我国 第八十条规定 债权人转让权利的 合同法 应当通知债务人 未经通知 该转让对债务人不 发生效力 因此 由于应收账款的转让未通知 债务人 在 B 企业发生违约的情形下 A 银行存 作者 : 徐宇辉 ( 济南 ) DHH 27

16 INSURANCE LEGAL TEAM 保险法团队 商业银行代理保险业务规范化发展的法律问题研究 保险法团队 精心打造 摘要 本团队聚集着一批具有深厚理论功底和丰富实践经验的保险专业律师 担任国内多家国际著 名的保险集团公司及其分支机构的常年法律顾问 团队立足于德和衡在国内的六家分所 专 银行代理保险业务在 20 世纪 70 年代兴起 业的分工和地域上的广泛分布使我们已成为客户在寻求能同时处理复杂的 多层次的项目律 师事务所时的首选 精工专业 保险公司组建 保险公司法律风险控制机制 保险业务展业法律支持 参与重大保险业务项目谈判 起草 修改各类保险法律文书 团队形象展示 / 团队口号 保险索赔 理赔 保险追偿 调解 打造一个专业且具有实力 团员团结有战斗力 保险诉讼及仲裁 的特色团队 争创服务一流 人人第一的团队 保险公司分立 混业经营 香港点心债 保险公司改制改组 团队负责人 精品案例 团队律师曾担任几十家大中型企业的法律顾问 主要包括 民生人寿保险 亚星置业 凯悦置业 太阳房地产开发 幸福人寿保险 广东发展银行 中国信达资产 中国华融资产 中国人寿保险 新华人 中国工商银行 寿保险 上 海 引言 季成 张艳 上实集团 人民财产保险 中国旅游商贸服务总公司 英大财险 季成 北京德和衡律师事务所管理主任 一 商业银行代理保险业务的一般理论 随着经济全球化的迅速发展 国际经济的 当前 保险代理已经成为我国各个商业银 于法国 此后很快被欧洲国家所效仿 并扩展到 全球化不再仅仅是商品的或者是贸易的自由化 行竞相开办的热点业务 各行纷纷与保险公司 北美 亚洲和其他地区 逐渐发展成为一种新型 国际资本之间的流动不断加强 金融的自由化也 代理合作协议 保险代理业务迅速在各个银行 的金融业务经营模式 银行业和保险业的合作 开始逐渐在国际间出现 而伴随于此相应产生 网点全面推广 但是 银行客户对银行代理保险 是现代金融混业发展的主要领域之一 作为一种 的就是银行和保险的合作与融合变得日愈明显 这一业务并不熟悉 对此持怀疑和观望的态度 金融创新 银行保险代理业务的内涵随着经济 进而产生了银行保险代理这一旨在体现银行和 有些客户甚至在购买之后又怕会上当受骗而迅 全球化 金融一体化进程不断加快和金融创新 保险合作与融合的业务 由于金融业之间竞争 速反悔 从而造成银行 保险公司和消费者之间 不断深化和扩展而日趋丰富 并且形成从销售 愈演愈烈 一方面 作为商业融资和结算服务传 的矛盾 因此 了解和熟悉银行保险代理业务成 到组织 再到产品等多方位 多层次的形态 统提供者的商业银行开始寻找新的利润增长点 为这一业务进一步推广的前提和基础 我国银行代理保险业务兴起于 20 世纪 90 和业务来源 以此来满足客户日益多元化的金融 一 银行代理保险业务的法律含义 年代 是伴随着国内保险业的恢复而产生和发 服务需求 而另一方面 作为传统的风险保障业 展起来的 目前仍处于银行保险代理业务的初 务提供者的保险公司 不再满足于已有的客户 级发展阶段 虽然发展时间不长 但是其影响是 群体和业务范围 开始将眼光投向了更为广阔的 监管机关批准 取得经营保险代理业务许可 作 巨大的 已经成为继个人代理 团体直销后的人 个人金融市场 在这种背景下 银行和保险公司 为保险兼业代理机构 运用其网络和客户资源 身保险销售的最主要的渠道 作为银行业和保 开始采用了一种相互融合渗透的战略 以充分利 优势 在保险公司授权范围内 代理销售保险产 险业一项重要的中间业务发展迅速 并不断进行 用和协同银行和保险公司的优势资源 通过共 品 产品创新和合作模式的深入发展 但是 我国银 同的销售渠道为共同的客户群体提供兼备储蓄 在法律规范中 1995 年 保险法 第 120 条 行保险代理业务经历了由自由 盲目到有序 理 和保险特征的金融产品和服务来满足客户多元 及 2002 年修正 保险法 第 125 条 2009 年修正 性的曲折发展轨迹 在发展过程中不断暴露出 化的金融需求 于是银行保险代理业务应运而 保险法 第 117 条第 1 款对于保险代理人的定 一些问题和缺陷 特别是在我国金融业分业经 生 义基本相同, 即保险代理人是指 根据保险人 营和监管体制下 银行保险代理业务这一中间行 银行代理保险业务 指商业银行通过保险 我国的银行代理保险业务的兴起虽然晚于 的委托 向保险人收取手续费或佣金 并在保险 欧美发达国家和地区 但是就目前世界金融发 人授权的范围内代为办理保险业务 而所谓 代 团队办理的保险理赔案件超过数千余件 较有代表性的有 高级合伙人 现专攻公司法律事务 并购重组 业的经营和管理会存在诸多的问题和风险 因此 1 代理某财产保险公司与一汽大众汽车有限公司产品生产者责任纠纷案 胜诉 生效法律 私募股权融资 保险法律等方面的法律服务 探析我国银行保险代理业务在现行体制下实现 展情况来看 其发展速度较快且具有良好的发 为办理保险业务 涵义不够清楚 一般认为限于 文书 北京市朝阳区人民法院 2013 民初字第 号民事判决书 为众多企业提供了卓有成效的顾问服务 规范化 专业化 系统化发展的具体有效的实施 展前景 银行已经成为我国人寿保险销售的主 参与承保 不应包括资金的收付 另外 2008 年 保 措施是必要且紧迫的 2 代理某财产保险公司与某资产管理有限公司 马某机动车交通事故责任纠纷案 成功调解 张艳 北京德和衡 南京 律师事务所 要渠道之一 并且成为我国经济迅速增长的重要 险兼业代理机构管理规定 ( 征求意见稿 ) 第 56 动力 当然 银行保险代理业务在我国作为一项 条虽然规定保险兼业代理机构经批准后 可以 生效法律文书 北京市东城区人民法院 2013 民初字第 号调解书 执行主任 其带领的金融保险团队办理的保 本篇论文首先采用定性分析的研究方法 3 代理某财产保险公司与四名当事人交通事故责任纠纷案 驳回诉讼请求 生效法律文书 险理赔案件超 7000 余件 并成功代理了多 对银行保险代理业务的内涵进行了界定 为研究 新兴行业 在其发展进程中必然会出现诸多的 经营代理收取保险费 但是这仅仅说明收取保 江苏省大丰市人民法院 2013 大民初字第 1808 号民事判决书 宗金融保险重大 特大案件 我国银行保险代理业务的规范化发展提供了理 缺陷和不足 这就需要我们在当前的社会经济 险费可纳入保险兼业代理人的业务范围 不应反 论前提 同时 还采用对比分析的研究方法 分 背景下研究如何改善和加强我国的银行保险代 向解释为收取保险费必须具备保险兼业代理人 析研究我国银行保险代理业务在现阶段的发展 理业务 本篇论文的通过对大量资料和文献的 资格 进程中存在的不足或不完善之处 结合我国现有 整理分析 研究我国银行保险代理业务的规范 从法理上分析 代理与委托存在区别 代理 的政策法律体制和社会实践经验 针对我国银 化发展 使其在我国社会主义初级阶段的大背 的本质体现为代理人在代理权限内必须为民事 行保险代理业务的规范化发展提出几点建议性 景下 在我国现有的制度体制基础上 逐步向专 法律行为 民事法律行为构成之核心在于行为人 措施 业化 技术化 系统化发展 进而提高我国银行 的意思表示 而委托虽然是意定代理中代理权 业和保险业在国际金融市场上的竞争力 授予的原因 但是委托中受托人代为实施的行为 4 代理某财产保险公司与某高速公路有限责任公司保险代位求偿纠纷权一案 胜诉 生效 法律文书 湖州市吴兴区人民法院 2013 湖吴康商初字第 382 号民事判决书 关键字 银行代理保险业务 规范化发 展 现状和问题 法律对策 DHH 28 可以是法律行为 也可以是事实行为 商业银行 DHH 29

17 收取保险费是保险合同履行中银行作为第三人 有了规范化 具体化的政策指引 使得银行代理 很大的灵活性才能兼顾各方权益 同时 商业银 险业务的效率及保险数据统计质量 不利于银 对投保人履行缴纳保险费义务的代为受领 银 保险业务得到进一步深入的发展 行还涉及到代理销售保险资格的取得 销售人 行代理保险业务的流程化和标准化发展 行支付保险金是保险合同履行中银行作为第三 2010 年 银行业在参与投资保险公司股权 员保险销售资格的取得和销售培训 以便保证 而银行办理代理保险业务的工作人员基础 人为保险人向被保险人或保险受益人保险金给 试点方面开始出现一系列实质性举动 银行入股 取得代理销售保险产品的资质 达到有权代理 教育水平总体偏低 接受过金融保险专业教育的 付义务的代为履行 受领 履行都属于债的清偿 保险公司表明我国银行保险已跨入战略转型的 的法律条件 此外 在整个销售过程中还要注意 更少 并且负责对银行机构进行保险业务培训 债的清偿有法律行为 事实行为及准法律行为 崛起阶段 2010 年 11 月 1 日 银监会发布了 关 合法 正当地销售 避免无权代理或越权代理 联络和相关服务的银行代理保险业务的专管员 等多种性质 单纯的资金收付应为事实行为 因 于进一步加强商业银行代理保险业务合规销售 并不得转委托 并存在售后问题的解决和法律责 不能做到全部签订劳动合同 全部持证上岗 在 此银行代为受领保险费和代为支付保险金是委 和风险管理的通知 以保护客户利益为出发点 任分担问题 粗放式发展模式下 多数保险公司为追求短期 托 而不是代理 对银行代理保险的监管规定细化 利益 采取 人海营销策略 盲目增员 以人力 2. 经营结构不合理 法制约束力度弱 综上所述, 银行保险代理的法律性质是兼 2011 年 3 月 中国保监会 中国银监会联合 职保险中的机构代理,2011 年 3 月 中国保监会 下发了 商业银行代理保险业务监管指引 保 由于我国目前的银行代理保险业务在法制 和中国银监会联合制定了 商业银行代理保险 监发 号 对商业银行代理保险市场 建设方面还不健全 因此该业务的发展主要是 不上 职业素质得不到相应提升 队伍活动率低 业务监管指引 第三条也明确了 本指引所称商 行为进行了进一步规范 在经济环境和政策环境的影响之下 依靠市场 产能低下 而有固定产能 从业年限较长 较为 业银行代理保险业务是指商业银行接受保险公 促规模 大量从业时间在一年以下的新人成为 银行代理保险业务的主力军 却是后续教育跟 条件来进行调节 在产品开发环节 我国的银行 成熟的银行代理保险业务人员占比很低 并且是 司委托 在保险公司授权的范围内 代理保险公 三 我国银行代理保险业务规范化发展所面临 代理保险业务未细分目标市场 银行网点广泛 各家保险公司互相 挖角 的对象 个别银行代 司销售保险产品及提供相关服务 并依法向保 的主要问题 其接触的客户是多层次的 消费者会由于居住地 理保险业务人员自己对复杂的银行代理的保险 区 经济状况 职业职位 年龄阶段等因素而存 产品在理解上都存在误区 又何谈对客户详细 险公司收取代理费用的经营活动 二 商业银行保险代理业务的法律特征 1 商业银行代理保险业务的主体要求严格 1996 年 保险代理人管 理暂 行 规 定 第 6 条规定, 兼业代理中的相关人员不需要参加保 3 商业银行代理保险业务受双重监管 奖惩有据化 控制过程化体系 近年来 伴随着金融混业经营步伐的加快 在较大事物需求差异 但是就目前的银行代理 讲解银行代理的保险产品的特性和用途 因此 许多金融同业间展开了充分的业务合作 银行 保险业务的产品来说 其设计主要从保险公司的 在市场竞争压力下 为了调动银行柜员的积极性 业和保险业之间的合作就是较为普遍采用的一 需求出发 产品同质性严重 针对性不强 保险 保险公司则以各种名目变相在佣金之外给予柜 种渐趋成熟的合作模式 在双方合作的过程中 功能弱化 银行代理的保险产品与储蓄 基金等 员相应的利益 银行柜员在这种利益的驱使下 以人寿保险投资为切入点 加大保险代理营销 理财产品具有较强的可替代性 没有根据不同 往往更注重销售保险产品数量 产生销售误导 力度 推动银行代理保险业务的快速发展 进而 银行的定位和客户特点来设计个性化的产品 倾向 使得银行代理保险业务的宣传缺乏准确 法律监督没有专门的机构 由于其既具有 2006 以后 银行代理保险业务的法制建设 实现了双方合作的共赢 但是在银行代理保险 不能满足客户的多元化 特色化需求 在产品的 性 损害了银行和保险公司信誉 不利于银行代 1997 年 保险代理人管理规定 ( 试行 ) 则立即 保险的性质又具有银行的性质 所以 该业务既 成为其发展的重点 也迈出了我国银行代理保 业务呈现良好发展势头的同时也存在一些阻碍 销售环节 我国银行代理保险业务的营销策略 理保险业务的长期规范化发展 加以修订, 即明确要求 具有持有 保险代理人 接受保监会的监督指导 也接受银监会的监督 险业务规范化发展的重要一步 其进一步发展的风险和问题 主要表现在以下几 存在明显不足 银行代理保险业务的协议合作 资格证书 的专人从事保险代理业务 是主体资 指导 个方面 短期化 为了扩大业务 保险公司都把精力放在 险代理人资格考试取得 保险代理人资格证书 格要件之一, 并在之后相关立法中予以延续 2006 年 国务院 发布的 国务院关于保险 业改革发展的若干意见 中要求稳步推进保险 2008 年 保险兼业代理机构管理规定 ( 征求意 二 当前我国银行代理保险业务规范化发展的 公司综合经营试点 探索保险业和银行业 证券 见稿 ) 不仅规定 从事保险代理业务的人员均 法律基础 业更广领域和更深层次的合作 提供多元化和 目前 在以 协议合作 为主导的经营模式 综合性的金融保险服务 明确提出鼓励保险资 的背景下 银行与保险公司双方都把关注的焦点 应当持有 保险代理从业人员资格证书 而且 1. 经营模式落后 法律关系复杂 4. 政策法律制度滞后 联合监管机制缺乏 与银行网点建立合作关系上 银行代理保险业 针对银行代理保险业务的兴起和发展 我 务的销售大多数依赖于柜台员工和客户经理 没 国政府出台了一系列的法规政策来予以认可和 有形成包括网上银行 电话银行 银行卡在内的 规范 但这些法规政策相较于银行代理保险业 多渠道 立体化的营销方式 务的发展速度和现实需求而言 却是相对滞后 每一网点最低不少于 1 人为保险兼业代理资格 我国银行代理保险业务发展至今 虽然经 金对资本市场的直接投资和间接投资 支持保险 集中在保险产品的销售环节 保险公司看中的是 条件之一 还规定 保险代理业务人员应当 历了曲折低迷时期 但也取得了显著的成效 随 资金参股商业银行 为我国银行业和保险业通 销售渠道 银行看重的是保险的代销手续费收入 理保险业务迅速发展的同时 也在一定程度上 年 10 月 1 日公布的 保险法 对 通过中国保监会组织的保险代理从业人员资格 着银行代理保险业务的需求多元化 经营主体 过股权的相互融合进而推动我国银行代理保险 由于双方通常建立的都是为期一年的短期契约 为其带来了诸多不确定的因素和风险 然而针对 保险代理人进行了界定 并对保险代理人经营应 考试, 取得资格证书 多元化 产品多样化和营销手段多样化 这些在 业务有较低层次向更高层次发展提供了政策支 合作关系 未形成长远的利益共享机制和战略 银行代理保险业务的法制调控手段并不成熟 该遵循的法律法规进行了明确 但提法相当笼统 推动银行代理保险业务不断向前发展的同时也 持 同年保监会和银监会联合下发的 关于规范 伙伴关系 银行一般不参与银行代理保险业务 也不具有针对性 面对业务运营过程中出现的 并未区分保险专业代理人和保险兼业代理人 2 商业银行代理保险业务的相关规范性文件 给金融业带来了不少的风险和问题 这就需要 银行代理保险业务的通知 对银行代理保险业 产品的开发 保险公司也不愿意为专门开发的 问题 面对诸多不正当的竞争手段 法律的约束 的政策性较强 我国进一步对银行代理业务市场进行管理和规 务提出了更加具体的要求 适合于银行代理保险业务的产品以及相关人员 力度显得较为薄弱 关于商业银行代理保险业务的规范性文件 绝大多数都没有上升到法律的层次 商业银行 范 即实现银行代理保险业务的规范化发展 规范化 的定义是 在经济 技术 科学 2006 年保监会发布了 关于保险机构投资 的培训 设备的购置方面投入过多的人力 物力 商业银行股权的通知 2007 年开始在北京 沈 和财力 这种处于初级阶段的经营模式 使得银 阳两地试点 行代理保险业务的产品在开发和销售之间出现 法 保险法 都没有针对这一业务的具体规定 和管理等社会实践中 对重复性事物和概念 通 有较少一部分是国务院发布的 属于行政法规 过制定 发布和实施标准 规范 规程和制度等 的范畴 大多数是银监会和保监会或独立或联 达到统一 以获得最佳秩序和社会效益 本 于加强银保深层次合作和跨行业监管合作谅解 合发布的的指导性规章政策 因此 银行代理保 文所说的银行代理保险业务的规范化发展 就 备忘录 中提出允许银行试点参股保险公司 险业务的具有较大的灵活性 它随着国际金融 是要努力构建银行代理保险业务的决策程序化 市场经济的自由性 趋利性在促进银行代 的 中国保监会出台了 保 年 8 月 4 日 险兼业代理管理暂行办法 这是我国最早的针 对保险兼业代理机构制定的规章制度 办法 3. 业务操作风险高 员工道德素质低 对兼业代理人的定义 兼业代理资格管理 代理 我国银行代理保险业务的办理一般依靠柜 关系管理 执业管理和法则等都做出了规定 但 台工作人员人工操作 代理保险的银行没有建 随着银行代理保险业务的发展 规定中的很多 立银行代理保险业务的资源共享数据库 相关 条款已经逐渐不适应业务发展实际 对此 2008 其中包含商业银行 保险公司 投保人等多方当 信息不对称 反应滞后 客户从缴纳保费认购保 年保监会下发 保险兼业代理机构管理规定 ( 征 2009 年 11 月 银监会发布了 商业银行投 事人 法律关系复杂 表现为代理协议关系 保 险到正式出单等待时间较长 短则几天 长则 求意见稿 ) 但是至今未正式成文 后监管部 2008 年1月 由银监会 保监会共同发布的 关 了分离 无法形成系统的业务发展规划 银行代理保险业务涉及多方法律关系主体 发展趋势和政策法制环境的不断被改变而逐步 目标计划化 组织系统化 权责明晰化 业务流 资保险公司股权试点管理办法 允许商业银行 险合同关系等多种组合 包括不同权利 义务的 二三十天 加上单据传递环节较多 真正做到联 分主要通过发布规范性法律文件的形式予以规 发展完善 程化 措施具体化 行为标准化 考核定量化 参股保险公司 至此 银行业和保险业互相参股 衔接以及法律责任的划分和承担问题 需要有 网实时出单的单位极少 直接影响到银行代理保 制和解决 如银监会和保监会于 2008 年 1 月 16 DHH 30 DHH 31

18 日签署了 中国银监会与中国保监会关于加强银 渠道 牵一发而动全身 任何制度上的变革都是 保深层次合作和跨业监管合作谅解备忘录 举步维艰的 尤其是随着银行代理保险业务的 定与之配套的具体操作办法 考虑到我国金融业发展不充分的现实情况 国际金融业这些年来发生了巨大变化 银 银行及其工作人员在办理业务的过程中不得从 务规范化发展的相关法律法规政策 以科学发 行与保险一体化的趋势越来越明显 为此 银行 事以下不正当竞争行为 : (1) 对外进行虚假广告 展观为指导 夯实可持续发展的基础 探索保险 年 11 月 1 日银监会发布的 关于 深化发展 对于股权交叉的银行代理保险业务 银行和保险公司的经营管理水平以及风险控制 和保险公司应加强合作 充分发挥各自的优势 的发布 从事引人误解的宣传 (2) 捏造 散布虚 公司和商业银行相互参股 实现战略同盟发展 进一步加强商业银行代理保险业务合规销售和 跨行业监管机制的建立是必要的 也是需要谨 能力与欧美一些国家和地区相比还存在较大差 尽快调整产业结构 建立起长期合作的机制 在 假事实 利用行政处罚结果诋毁 损害保险公司 进而向一体化模式纵深发展的可行性 商业银 风险管理的通知 以保护客户利益为出发点 对 慎的 距 目前对规章制度进行大规模修改的条件尚 经营模式上 政策和法律环境逐渐趋于明朗的 或其他保险中介机构的商业信誉 (3) 利用行政 行代理保险业务的规范化发展 符合实际需求 不成熟 坚持分业经营的金融体制符合我国金 有利 银行和保险公司都应加强对银行代理保 权力 行业优势地位或职业便利等不正当手段 的 全面完善的法律规范和监管体系是保障 针 银行代理保险的监管规定细化 从银行角度强 调商业银行在代理保险业务时的人员资质 说 四 规范发展我国商业银行代理保险业务的法 融发展实际 但随着金融业迅猛发展 银行业和 险业务发展模式的研究 做好深入发展银行代 强迫或者变相强迫投保人签订保险合同或者限 对银行代理保险业务规范化发展中的法律问题 明和审慎义务等内容 但对保险公司的选择方面 律对策 保险业一体化程度逐步提高 银行代理保险特 理保险业务的调研和准备工作 可以借鉴欧洲的 制其他保险中介机构正当的经营活动 (4) 向投 我们应当从各个方面予以关注和发展 宏观上 务由协议合作这一低级阶段向高级阶段发展的 金融集团的模式 减少银行和保险公司的协调 保人 被保险人或者受益人 给予或者承诺给予 要建立完善的法律法规体系和跨行业监管体系 虽然银行代理保险业务这种新生事物在我 过程中 必然要求法律法规进行相应的调整 在 成本 我国的银行代理保险业务正处于从初级阶 在保险合同规定以外的其他利益 (5) 向保险公 微观上要加强行业自律 规范经营行为和竞争 规定的比较粗略 没有明确与保监会的合作和 共同监管 且没有规定在金融控股公司下银行代 国短短十来年的发展速度令人惊叹 但是我国银 这一进程中 有关部门应根据金融发展的内在 段向更高阶段发展转变的关键时期 在法律政 司及其工作人员返还或者变相返还手续费 (6) 机制 在此基础上的行业市场监督信息披露制 年 3 月 7 日中国银 监会和保监会 行代理保险业务与欧美一些国家和地区成熟的 规律不断对不合时宜的法规进行修改和调整 策允许银行业和保险业相互参股的情况下 商业 收受 索取保险公司及其工作人员给予的合同约 度将不仅进一步保证了商业银行代理保险业务 联合发布的 商业银行代理保险业务监管指引 银行代理保险业务之间还存在不少的差距 在 不断进行制度创新 出台适应当前我国银行代 银行和保险公司应当深化发展 参股渗透 这一 定报酬之外的酬金或者其他财物 或者利用开 规范化发展的顺利 健康进行 也更加具体地保 后文简称 监管指引 ) 做出了比较详细 规 我国银行代理保险业务发展过程中出现了不少 理保险业务规范化发展需要的相关法规体系 合作模式 保证合作的长期性和稳定性 并进一 展保险兼业代理业务之便牟取其他非法利益 障了社会公众的合法权益 使得商业银行代理 理保险如何系统性监管 范和系统的规定 但是还存在一些缺憾之处 可见 问题影响了其进一步规范化发展 要想真正提 为我国银行代理保险业务向更高层次发展营造 步完善合作协议的内容 明确双方权利义务关系 我国目前对于银行代理保险的法律规制效力较 升我国银行代理保险业务的服务质量 这就需 良好的制度环境 构建一种 利益共享 风险共担 项目共筹 的 低 未上升到法律层面 即使有行政规章也比较 要商业银行和保险公司乃至整个金融系统的全 滞后 难以适应新的发展状况和形式 新的制度 面深入合作 各方利益积极协调 加强业务交叉 保险业务持续稳定地向着更高阶段发展 六 建立市场监督信息披露制度 通过采用电视 网络 报纸等大众媒体定期 协作机制 保证银行代理保险业务的组织系统 二 建立跨行业监管机制 权责明晰 披露银行代理保险业务市场信息 提高真实信 多为法律性文件 且变化较大 效力较低 缺乏 和资源共享 实现我国银行代理保险业务有计划 由于银行代理保险业务是一种金融业混业 保险公司追求保险费的最大化, 银行追求 息的公开范围和传达速度 降低信息失真概率 稳定性和实践的检验 难以有力地防范风险的 有目标 组织体系完整 监管完善有利的规范化 经营的发展形式 因此 随着保险与银行 证券 手续费的最大化, 保险费的安全与手续费的公 同时 建立银行代理保险业务工作人员的诚信记 发生 并且可能出现与上位法冲突以及缺乏执行 发展前景 相互渗透的趋势不断加快 在目前我国银行业和 平是银行代理保险业务经营行为规制的重要内 录信息库 将该业务从业人员代理保险业务情况 保险业实行分业经营 分业监管的情况下 银监 容 商业银行应当为代收的保险费设立专门银 提供服务情况 受到奖惩的情况进行如实记录 会和保监会的各个监管部门应在保持其独立性 行账户, 向被代理的保险公司告知户名和账号, 供行业内部和社会公众查询 通过机构和个人 的基础上 通过加强协调 密切合作 构建定期 并依据委托代理合同约定的期限向保险公司移 信息的披露 可以在社会上营造良好的信誉示范 效应 也保障了社会公众作为投保人的合法权益 力的问题 我国现阶段实行分业监管的模式 中国保 监会和中国银监会各司其职 对于银行代理保 一 完善商业银行代理保险业务的法律 法 规体系 险业务的管理主要是中国保监会来实施的 由于 由于我国银行保险业起步较晚 相关法规 磋商和信息交换机制 保持信息畅通和政策的 交 商业银行及其保险代理人员对代收保险费 银行代理保险业务是一种新型金融业务 是银 体系尚未健全 政府主管部门应根据银行代理 沟通与协调 对于银行代理保险业务领域出现 账户内的资金不得截留 挪用, 也不能用于对手 结语 行业务和保险业务的交叉 分业监管模式无法 保险业务的发展情况及时开展调查研究 并借 的新问题 新情况 银监 保监部门要共同研究 续费的抵减, 不得以虚构业务的方式套取手续 对银行代理保险业务进行全方位 深层次的监管 鉴国外的发展经验和成果 逐步完善我国的金 及时分清问题的性质及监管职责的归属 做到 费, 不得向保险公司及其工作人员索取或接受 而且银行代理保险业务的兼业代理人数量众多 融法规体系 对于业已出台的银行保险法规 要 不扯皮 不推诿 不越位 必要时进行协同检查 合作协议规定的手续费之外的其他利益 保险 我国的银行代理保险业务在世界经济全球 对于如此庞大的银行保险代理队伍和保险销售 在实施中及时总结经验 加以补充 调整 并制 共同执法 建立跨行业监管机制 公司应当按照有关规定及约定向银行支付手续 化和金融一体化进程中兴起和发展 虽然晚于 此外 我国金融行业监管部门要加强与各 费, 并要求银行如实开具 保险中介服务统一发 西方银行代理保险业 但发展速度快 在借鉴国 国保险监管部门的交流与合作 及时掌握国际 票 保险公司以诸如业务推动费 业务竞赛或 外发展先进理论成果和实践经验的基础上 结 保险业监管发展的最新动向 加快与国际保险 激励名义给予的向银行及其工作人员支付手续 合我国的基本国情 在国家现有的法律政策范 业接轨的步伐 着力打造市场行为监管 资金运 费之外的任何费用, 都属于违规行为 对于手续 围内开展适应当前市场经济需求的银行代理保 用监管和偿付能力监管 三位一体 的银行代理 费标准的厘定, 可以依据 2001 年人民银行 商 险业务 具有自身的发展特点 同时也存在自身 保险业务监管体系 业银行中间业务暂行规定 第 19 条, 由银监会 发展的问题和不足 三 加强行业自律 政府主管部门应引导保险业和银行业的行 或通过银监会授权中国银行业协会按商业与公 我国银行代理保险业务发展经历了曲折上 平原则确定手续费标准, 以遏制商业银行代理 升的历程 到了这一时期 随着国家制度体制的 保险业务中针对手续费的恶性竞争 的作用 在公正地表达行业合理诉求 维护行业 正当权益的同时 加强行业自律 在代理保险方 五 规范竞争机制 竞争是市场主体从自利角度出发, 追求利 金融业的发展面临机遇的同时也面临挑战 我 国银行代理保险业务的发展需要进一步规范化 面引导银行健康发展业务 规范代理手续费标准 益最大化的行为 如果缺乏法律 道德的约束 同样地 银行代理保险业务的规范化发展既存 维护金融行业整体利益 提倡公平竞争 为银行 市场主体会诉诸不正当的手段谋求竞争优势 各 在优势也存在阻碍 需要引起高度关注 代理保险业务的发展营造良好的市场环境 种不正当竞争行为在商业银行代理保险业务中 因此 促进我国商业银行代理保险业务规 会以其特有的方式呈现, 法律应当予以识别及 范化发展 就要推动我国经济体制和金融体制 纠正 结合 1993 年 反不正当竞争法 的规定, 改革不断深化 加快制定我国银行代理保险业 四 规范银保企业经营行为 DHH 32 进一步深化改革 社会经济更加繁荣 人民生活 水平逐步提高 生存和发展的理念也有所改变 业协会积极发挥其作为政府与企业间联系纽带 作者 刘艳 ( 太原 ) DHH 33

19 THE FINANCING LAW GROUP 企业并购中的税务筹划 投融资法团队 企业并购的核心是股权问题 但多数并购 过程中都涉及复杂的关联方债权债务关系 以 精心打造 投融资法团队 本团队现由三名合伙人带领北京 邯郸 济南 青岛 南京 上海 郑州 太原以及华盛顿代表 及与并购对象有关的资产问题 如果不能在理清 这几个关系的基础上进行合理筹划 没有全面考 处九地共四十余名律师组成 团队汇集了投融资 证券 税务等领域专家 在并购 私募基金 汇总后有效资产 无形资产 特许经营权 200 固定资产 地下管线 100 固定资产 机器设备 50 合计 350 虑企业并购过程中的税务影响问题 就可能给 投融资方面积累了丰富的实践经验 且 团队成员积极进取 始终保持业务研究与创新 依 股权投资 特许经营权和固定资产上进行分摊倒 ①产业准入政策咨询 ①私募基金设立 ②交易架构优化设计 ②私募基金投资组合公司 丙公司 收购方 与甲公司达成的收购意向 账面上没有固定资产和无形资产 不利于将来的 在有效资产账面价值 350 万元的基础上 融资 一 案例背景 公司这一项目 包括特许经营权 有关的固定资 团队形象展示 / 团队口号 用专业 激情为市场主体 创造价值 产以及乙公司的全部股权 甲公司 出让方 是一个从事市政基础设施 ③税务筹划 ③私募基金投后管理 建设的有限公司 它在某城市取得一个项目的建 ④法律审慎调查 ④私募基金投资退出 设资格后 为了以后项目的售后服务 也是应当 ⑤合同 文件起草 谈判 ⑤组合公司吸收私募基金投资 地政府的要求 即投资 500 万元在当地成立全 ⑥并购交割 团队负责人 ⑦交易后整合 二 实际操作方案 原方案 额从而少缴企业所得税 乙公司会计上亏损 450 一 法律文件 一环节没有进行必要的筹划 原方案协议约定 3 甲公司 资产 在甲公司名下的有 市政建设特许经营权 如下 会计处理 无形资产 特许经营权 200 万元 出 50 万元 具体数据如下所示 孟庆君 甲公司 1 丙公司以 600 万元的转让价 购买甲公司 持有的乙公司的全部股权 5 莱芜钢铁集团远赴越南购买铁矿厂的涉外并购案 霍桂峰 6 新加坡 Presitio 基金并购重交沥青公司项目 7 山东银座旅游集团收购淄博华美达大酒店 宜必思酒店项目 孟庆君 律师 合伙人 投行业务部 京 部门主任 投融资法团队主任 经济学学士 团队律师曾主办或参与过数十起私募基金项目 较有代表性的有 1 万辉基金设立项目 擅长领域 私募基金 资产管理 邱榆霞 律师 合伙人 跨国投融资部 京 2 金纬资本与金科地产共同发起 5 亿元地产基金项目 部门主任 投融资法团队副主任 法学硕士 3 北大黄埔互助投资基金系列投资项目 先后投资邯郸万浩地产 枣庄中原地产 洛阳新天地 擅长领域 涉外投融资 集团 菏泽中达地产 4 中富安泰基金管理公司旗下基金投资周口万顺达实业 许昌骏景地产系列项目 霍桂峰 律师 合伙人 重组并购部 济 主任 投融资法团队副主任 擅长领域 投 融资与并购 500 无形资产 特许经营权 200 固定资产 地下管线 100 小计 负债合计 450 万元 收到的价款 600 万元 与资 产 负债抵消后贷方余额 250 万元 会计上做投 司名下 资收益 250 万元 计入企业所得税应纳税所得 务 机器设备 二 财务税务处理 并购各方在法律文件的基础上进行的会计 与税务处理存在明显错误 也许正是基于这种 450 会计和税务处理的错误认识 才没有在落实法 律文件环节进行正确的筹划安排 各方实际会 资产总额 1 丙公司 450 会计处理 长期股权投资成本 600 万元 特 额 250 万元 影响企业所得税 62.5 万元 250 万 元 *25% 计和税务处理情况及存在的问题如下 甲公司 固定资产 资产账面成本合计 800万元 其他应付款450万元 问题点评 三项不同的业务混在一起 会计 其他应付 款 - 乙公司 乙公司 其他应收款 - 固定资产 100万元 长期投资 500万元 地下管线 特许经营权 固定资产 地下管线 转移到丙公 3 免除甲公司与乙公司之间的全部债权债 长期股权投资 - 乙公司 状况恶化 2 甲公司协助丙公司将原在甲公司名下的 2 山东钢铁集团收购东平 平阴铁矿项目 邱榆霞 万元 减少净资产 450 万元 导致报表显示财务 万元以借款的形式抽回 在建设过程中形成的 团队律师曾主办或参与过上百起并购项目 较有代表性的有 4 鲁商传媒集团收购印刷企业项目 据无法从所得税前扣除 不能减少应纳税所得 并购各方在将收购意向落实于法律文件这 元 在乙公司名下的有 机器设备等固定资产支 3 山东海洋投资有限公司收购浙江造船厂项目 会计处理 乙公司应收甲公司 450 万元作为 债务重组的损失 列营业外支出 问题点评 450 万元债权损失因缺乏合理依 支出 200 万元 管线设施等固定资产支出 100 万 1 黄金集团从中国海外集团有限公司手中收购山东中海金仓矿业有限公司 莱州金仓矿业有 2 乙公司 资项目公司 乙公司 标的公司 成立后 450 精品案例 限公司 莱州市地质矿产勘查有限公司 和固定资产没有分摊成本而不能计提折旧和摊 购过程中税务筹划的意义 溢价 250 万元 即以 600 万元的价格整体收购甲 2 私募基金投融资 计划转让 则不利影响包括 1 由于特许经营权 失 下面我们通过一个典型的案例 讨论企业并 精工专业 1 兼并收购 成本 600 万元可以在税前扣除 如果短期内并不 销 因此不能享受企业所得税税前扣除的利益 2 并购一方造成重大损失 也可能给双方都造成损 据需求不断开拓新型法律产品 立志为客户提供最优质的法律服务 没有实质性的影响 因为转让时长期股权投资 实收资本 许经营权 固定资产无入账成本 500 问题点评 对丙公司来说 如果收购以后短 处理错误 税务认识亦错误 按上述协议正确的 处理如下 1 股权转让 股权投资成本 500 万元 股 权转让款 600 万元 会计上投资收益 100 万元 税务上计入应纳税所得额 100 万元 2 债务重组 无法支付的债务 450 万元 会计上计入营业外收入 450 万元 税务上计入应 纳税所得额 450 万元 3 资产转 让 无形资产 特 许经营权 200 万元和固定资产 100 万元 会计上做营业外 期内拟转让该项目 则 600 万的成本是否在长期 DHH 34 DHH 35

20 二 分清并购过程中的三个事件 支出损失 300 万元 因为没有合理的对价收入 不动产投入乙公司后 再转让乙公司股权 由于 新方案 购买股权支出 750 万元 无形资产 税务上不能在企业所得税前扣除 资产落在哪个公司名下对该公司的财务状况有 和固定资产支出 300 万元 合计支出 1050 万元 如此可见 甲公司最终应纳税所得额应为 较大影响 故需要甲公司与丙公司协商 看丙公 因乙公司收回应收甲公司欠款 乙公司现金流入 550 万 元 100 万 元 450 万 元 应 纳 所 得 税 司愿意将资产投入乙公司还是愿意将资产留在 450万元 汇总后丙公司现金净支出仍是 600万元 债权债务的处理 二是相关资产的转让 三是标 万元 550*25% 而不是 62.5 万元 250 万 丙公司 与原方案相同 的公司股权的转让 债权债务应以偿还为原则 元 *25% 三 筹划方案 新方案 本案例中 丙公司希望资产列于本公司报表 筹划利益 丙公司无形资产和固定资产账 中 因此采用丙公司自甲公司购买资产的处理方 面上体现 300 万元成本 第一可以计提折旧和摊 式 此时的资产转让应当单独约定 明确转让价 销 少缴企业所得税 第二便于将来融资时用于 使得甲公司对其处理符合税务机关的要求 丙公 抵押担保 并购过程中通常涉及三个事件 一是相关 资产转让价与股权转让价应统筹考虑 如果三 个事件的关系没有厘清 极易导致纳税上的损失 三 综合考虑税务影响 司资产入账后 可以计提折旧或摊销 从而在税 并购过程中可能涉及在股权转让及其他资 债务的处理 资产的转让及股权转让价的确定 前扣除 少缴企业所得税 甲公司无形资产账面 产转让之间分配整体转让价问题 收购方准备 并在法律文件中予以落实 成本 200 万元 固定资产账面成本 100 万元 由 在此类案例中 需要统筹考虑关联方债权 于转让价格越低计缴的流转税越少 可以考虑 一 债权债务处理 对债权人来说 无法收回的债权会计上作为 债务重组损失计入营业外支出 减少未分配利润 按账面成本合计 300 万元作价 签订资产购买协 新方案协议约定 丙公司以 300 万元的价格 购买甲公司无形资产 特许经营权 和固定资产 失获得所得税税前扣除 对债务人来说 无需支 地下管线 损失 导致公司净资产仅为 50 万元 新方案 应收账款收回 公司净资产为 500 筹划利益 财务状况明显优势 长期持有收购项目时 可能希望转让价格向固定 资产和无形资产倾斜 此时出让方流转税要交 得多些 但收购方将来折旧和摊销时可以更多 地抵扣企业所得税 很多情况下并购各方纳税 利益是一个常数 一方所得利益 可能是另一方 所受损失 因此需要双方在知识对等情况下的 三 甲公司 博弈 原方案 股权投资成本 500 万元 股权转让 付的债务会计上作为债务重组收益计入营业外 计缴企业所得税 因此在并购过程中 债权债务 原方案 放弃的应收账款 450 万元形成会计 万元 议 但没有充分的理由 税务上无法作为正常财产损 收入 增加未分配利润 同时计入应纳税所得额 二 乙公司 三 股权转让 股权转让收益不涉及流转税 仅涉及所得税 的豁免既减少了债权人的会计利润 又增加了债 股权转让价应在综合考虑债权债务的处理和相 务人的应纳税所得额 是不可取的做法 债权债 关资产作价后统筹确定 价 600 万元 收益 100 万元 无需支付的应付款 450 万元 收益 450 万元 汇总后收益 550 万元 据此计缴企业所得税 四 税务筹划要从源头做起 某种经济活动该如何纳税 税法均有明确 的规定 经济活动结束了 如何纳税也已经被确 新方案 无形资产账面成本 200 万元 固定 定下来而无法改变 因此 只有改变经济活动本 务应该以偿还为原则 如此处理既不会减少了债 本案例中 甲公司持有乙公司股权的账面价 资产账面成本 100 万元 转让价 300 万元 收益 身才能改变纳税结果 这就要求在经济活动开 权人的净资产 也不会增加债务人的企业所得税 值 也就是乙公司目前净资产的价值 如前文所 为 0 股权投资成本 500 万元 转让价 750 万元 始以前就要有财务税务专家的介入 不断进行经 负担 述 乙公司应收甲公司 450 万已经收回 乙公司 收益为 250 万元 汇总后收益 250 万元 据此计 济活动纳税结果的预判 从而找到一条即能实 本案例中 甲公司应付乙公司 450 万的债务 账面净资产是 500 万 买卖双方同意的溢价 250 缴企业所得税 现同样经济目的而又降低税负的正确道路 应包含在股权转让价中 使得甲公司取得转让款 万 实物资产买卖时没有溢价 因此股权转让应 筹划利益 现方案比原方案减少 300 万元 项后归还欠乙公司的 450 万元债务 则乙公司不 在账面成本 500 万 基础上加上溢价 250 万元 应纳税所得额 少缴企业所得税 75 万元 300 万 会产生 450 万的会计损失 甲公司不会产生 450 后作价 750 万元 如果实物资产买卖时有部分溢 元 25% 万元的应纳税所得额 价 在此应该减去相应的溢价金额 新方案协议约定 甲公司收到股权转让价 款后 偿还所欠乙公司款项 450 万元 新方案协议约定 丙公司以 750 万元的价格 五 并购中的税务筹划要点 购买甲公司持有的乙公司的全部股权 一 分清并购过程中的三个主体 二 资产转让 四 新方案与原方案的比较 在企业并购过程中一般至少涉及三个主体 即原股东 标的公司 和新股东 甲公司 乙公司 丙 资产 包括存货 固定资产 无形资产 的 由于新方案统筹考虑了资产转让 债权债 公司 必须明确甲 乙 丙三个公司均是具有平 的转让需计缴增值税 以存货作为出资投入公司 务处理及股权转让之间的关系 因此在实现同 等地位的独立法人 只有这样 才能准确界定收 亦需视同销售计缴增值税 因此存货的流转税 样经济目的的基础上 获得了很大的纳税利益 购过程中股权 资产以及债权债务关系 转让涉及流转税问题 存货 包括动产类固定资产 没有筹划的空间 不动产及无形资产的转让需 并购实务中 原股东和新股东经常忽视标的 计缴营业税 但以其作为出资投入公司时 不需 公司的独立性 将标的公司的独立法人地位与原 计缴营业税 因此可以考虑甲公司将无形资产及 DHH 36 一 丙公司 原方案 购买股权支出 600 万元 作者 刘万新 ( 北京 ) 股东拥有的其他资产混同 引起法律关系的混乱 DHH 37