证券代码：000892证券简称：*ST星美上市地：深圳证券交易所

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1 新 时 代 证 券 股 份 有 限 公 司 关 于 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 之 独 立 财 务 顾 问 报 告 签 署 日 期 : 二 〇 一 六 年 五 月 1

2 一 财 务 顾 问 声 明 独 立 财 务 顾 问 声 明 与 承 诺 新 时 代 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 新 时 代 证 券 或 独 立 财 务 顾 问 ) 受 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 星 美 联 合 上 市 公 司 ) 委 托, 担 任 本 次 重 大 资 产 出 售 发 行 股 份 及 支 付 现 金 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 的 独 立 财 务 顾 问, 按 照 证 券 行 业 公 认 的 业 务 标 准 道 德 规 范, 经 过 审 慎 调 查, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 态 度, 就 本 次 交 易 认 真 履 行 尽 职 调 查 义 务, 对 上 市 公 司 相 关 的 申 报 和 披 露 文 件 进 行 审 慎 核 查, 就 本 次 交 易 出 具 独 立 财 务 顾 问 报 告 新 时 代 证 券 出 具 独 立 财 务 顾 问 报 告 系 基 于 如 下 声 明 : 1 本 独 立 财 务 顾 问 与 本 次 交 易 各 当 事 方 均 不 存 在 任 何 可 能 影 响 财 务 顾 问 独 立 性 的 利 害 关 系, 就 本 次 交 易 所 出 具 的 独 立 财 务 顾 问 报 告 是 完 全 独 立 进 行 的 2 本 独 立 财 务 顾 问 报 告 所 依 据 的 文 件 材 料 由 相 关 各 方 向 独 立 财 务 顾 问 提 供 相 关 各 方 对 所 提 供 的 资 料 的 真 实 性 准 确 性 完 整 性 负 责, 相 关 各 方 保 证 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 所 提 供 资 料 的 合 法 性 真 实 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 责 任 独 立 财 务 顾 问 出 具 的 独 立 财 务 顾 问 报 告 是 在 假 设 本 次 交 易 的 各 方 当 事 人 均 按 相 关 协 议 的 条 款 和 承 诺 全 面 履 行 其 所 有 义 务 的 基 础 上 提 出 的, 若 上 述 假 设 不 成 立, 独 立 财 务 顾 问 不 承 担 由 此 引 起 的 任 何 风 险 责 任 3 截 至 本 独 立 财 务 顾 问 报 告 签 署 之 日, 独 立 财 务 顾 问 就 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 重 大 资 产 出 售 发 行 股 份 及 支 付 现 金 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 事 项 进 行 了 审 慎 核 查, 本 独 立 财 务 顾 问 报 告 仅 对 已 核 实 的 事 项 向 星 美 联 合 全 体 股 东 提 供 独 立 核 查 意 见 4 独 立 财 务 顾 问 对 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 报 告 书 ( 草 案 ) 的 独 立 财 务 顾 问 报 告 已 经 提 交 新 时 代 证 券 内 核 机 构 审 查, 内 核 机 构 经 审 查 后 同 意 出 具 本 独 立 财 务 顾 问 报 告 5 独 立 财 务 顾 问 同 意 将 本 独 立 财 务 顾 问 报 告 作 为 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 重 2

3 大 资 产 出 售 发 行 股 份 及 支 付 现 金 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 的 法 定 文 件, 报 送 相 关 监 管 机 构, 随 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 报 告 书 ( 草 案 ) 上 报 中 国 证 监 会 和 深 圳 证 券 交 易 所, 并 上 网 公 告 6 对 于 对 本 独 立 财 务 顾 问 报 告 至 关 重 要 而 又 无 法 得 到 独 立 证 据 支 持 或 需 要 法 律 审 计 评 估 等 专 业 知 识 来 识 别 的 事 实, 独 立 财 务 顾 问 主 要 依 据 有 关 政 府 部 门 律 师 事 务 所 会 计 师 事 务 所 资 产 评 估 ( 估 值 ) 机 构 及 其 他 有 关 单 位 出 具 的 意 见 说 明 及 其 他 文 件 做 出 判 断 7 独 立 财 务 顾 问 未 委 托 和 授 权 任 何 其 它 机 构 和 个 人 提 供 未 在 本 独 立 财 务 顾 问 报 告 中 列 载 的 信 息 和 对 本 独 立 财 务 顾 问 报 告 做 任 何 解 释 或 者 说 明 8 本 独 立 财 务 顾 问 报 告 不 构 成 对 星 美 联 合 的 任 何 投 资 建 议, 对 投 资 者 根 据 本 核 查 报 告 所 作 出 的 任 何 投 资 决 策 可 能 产 生 的 风 险, 独 立 财 务 顾 问 不 承 担 任 何 责 任 独 立 财 务 顾 问 特 别 提 请 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 星 美 联 合 董 事 会 发 布 的 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 报 告 书 ( 草 案 ) 和 与 本 次 交 易 有 关 的 其 他 公 告 文 件 全 文 二 财 务 顾 问 承 诺 本 独 立 财 务 顾 问 作 出 如 下 承 诺 : 独 立 财 务 顾 问 在 充 分 尽 职 调 查 和 内 核 的 基 础 上, 出 具 新 时 代 证 券 股 份 有 限 公 司 关 于 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 重 大 资 产 出 售 发 行 股 份 及 支 付 现 金 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 之 独 立 财 务 顾 问 报 告, 并 作 出 以 下 承 诺 : 1 独 立 财 务 顾 问 已 按 照 规 定 履 行 尽 职 调 查 义 务, 有 充 分 理 由 确 信 所 发 表 的 专 业 意 见 与 上 市 公 司 和 交 易 对 方 披 露 的 文 件 内 容 不 存 在 实 质 性 差 异 2 独 立 财 务 顾 问 已 对 上 市 公 司 和 交 易 对 方 披 露 的 文 件 进 行 充 分 核 查, 确 信 披 露 文 件 的 内 容 与 格 式 符 合 要 求 3 独 立 财 务 顾 问 有 充 分 理 由 确 信 上 市 公 司 委 托 独 立 财 务 顾 问 出 具 意 见 的 新 3

4 时 代 证 券 股 份 有 限 公 司 关 于 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 重 大 资 产 出 售 发 行 股 份 及 支 付 现 金 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 之 独 立 财 务 顾 问 报 告 符 合 法 律 法 规 和 中 国 证 监 会 及 交 易 所 的 相 关 规 定, 所 披 露 的 信 息 真 实 准 确 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 4 独 立 财 务 顾 问 报 告 已 提 交 新 时 代 证 券 内 核 机 构 审 查, 内 核 机 构 同 意 出 具 此 专 业 意 见 5 独 立 财 务 顾 问 在 与 上 市 公 司 接 触 后 至 担 任 独 立 财 务 顾 问 期 间, 已 采 取 严 格 的 保 密 措 施, 严 格 执 行 风 险 控 制 和 内 部 隔 离 制 度, 不 存 在 内 幕 交 易 操 纵 市 场 和 证 券 欺 诈 问 题 4

5 重 大 事 项 提 示 特 别 提 醒 投 资 者 认 真 阅 读 本 报 告 书 全 文, 并 特 别 注 意 下 列 事 项 : 一 本 次 交 易 方 案 概 述 本 次 交 易 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 拟 非 公 开 发 行 股 票 购 买 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 全 体 股 东 所 持 有 的 欢 瑞 世 纪 100% 股 权 ; 同 时 向 欢 瑞 联 合 弘 道 天 华 青 宥 仟 和 青 宥 瑞 禾 非 公 开 发 行 股 票 募 集 配 套 资 金 15.3 亿 元, 配 套 募 集 资 金 不 超 过 拟 购 买 资 产 交 易 价 格 的 100%, 配 套 融 资 的 生 效 和 实 施 以 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 的 生 效 和 实 施 为 条 件 ( 一 ) 发 行 股 份 购 买 资 产 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 的 定 价 基 准 日 为 上 市 公 司 关 于 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 事 宜 的 首 次 董 事 会 会 议 决 议 公 告 日 发 行 价 格 为 7.66 元 / 股, 不 低 于 定 价 基 准 日 前 120 个 交 易 日 上 市 公 司 股 票 的 交 易 均 价 的 90% 前 述 交 易 均 价 的 计 算 公 式 为 : 定 价 基 准 日 前 120 个 交 易 日 上 市 公 司 股 票 交 易 均 价 = 定 价 基 准 日 前 120 个 交 易 日 上 市 公 司 股 票 交 易 总 额 / 定 价 基 准 日 前 120 个 交 易 日 上 市 公 司 股 票 交 易 总 量 根 据 中 水 致 远 资 产 评 估 有 限 公 司 出 具 的 编 号 为 中 水 致 远 评 报 字 [2015] 第 1121 号 的 资 产 评 估 报 告, 拟 购 买 资 产 于 评 估 基 准 日 (2015 年 5 月 31 日 ) 净 资 产 评 估 值 为 302, 万 元 经 交 易 各 方 友 好 协 商, 本 次 交 易 标 的 资 产 交 易 价 格 以 评 估 值 为 依 据, 确 定 为 亿 元, 按 照 前 述 发 行 价 格 7.66 元 / 股 测 算, 发 行 股 份 的 数 量 不 超 过 39, 万 股 定 价 基 准 日 至 发 行 日 期 间, 若 上 市 公 司 发 生 派 发 股 利 送 红 股 转 增 股 本 增 发 新 股 或 配 股 等 除 息 除 权 行 为, 本 次 发 行 价 格 亦 将 做 出 调 整, 发 行 股 数 也 随 之 进 行 调 整 ( 二 ) 募 集 配 套 资 金 本 次 重 大 资 产 重 组 中, 公 司 拟 募 集 不 超 过 15.3 亿 元 配 套 资 金, 配 套 募 集 资 金 不 超 过 拟 购 买 资 产 交 易 价 格 的 100% 配 套 募 集 资 金 扣 除 发 行 费 用 后 用 于 标 5

6 的 资 产 欢 瑞 世 纪 电 视 剧 电 影 的 投 资 特 效 后 期 制 作 中 心 及 补 充 公 司 流 动 资 金, 补 充 流 动 资 金 比 例 不 超 过 本 次 募 集 资 金 净 额 的 30% 本 次 配 套 融 资 的 定 价 基 准 日 与 发 行 股 份 购 买 资 产 的 定 价 基 准 日 相 同, 均 为 上 市 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 七 次 会 议 决 议 公 告 日 公 司 拟 通 过 锁 价 方 式 向 欢 瑞 联 合 弘 道 天 华 青 宥 仟 和 青 宥 瑞 禾 非 公 开 发 行 股 份 募 集 配 套 资 金, 配 套 融 资 的 发 行 价 格 确 定 为 8.72 元 / 股, 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90% 前 述 交 易 均 价 的 计 算 公 式 为 : 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 上 市 公 司 股 票 交 易 均 价 = 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 上 市 公 司 股 票 交 易 总 额 / 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 上 市 公 司 股 票 交 易 总 量 本 次 配 套 融 资 总 额 不 超 过 15.3 亿 元, 发 行 价 格 为 8.72 元 / 股, 发 行 股 份 的 数 量 不 超 过 17, 万 股 其 中 欢 瑞 联 合 认 购 本 次 发 行 的 10, 万 股 ; 青 宥 仟 和 青 宥 瑞 禾 弘 道 天 华 分 别 认 购 本 次 发 行 的 2, 万 股 定 价 基 准 日 至 发 行 日 期 间, 若 上 市 公 司 发 生 派 发 股 利 送 红 股 转 增 股 本 增 发 新 股 或 配 股 等 除 息 除 权 行 为, 发 行 价 格 将 做 出 调 整, 发 行 股 数 也 随 之 进 行 调 整 二 标 的 资 产 评 估 值 及 交 易 价 格 本 次 拟 注 入 的 标 的 资 产 为 欢 瑞 世 纪 100% 股 权, 根 据 中 水 致 远 资 产 评 估 有 限 公 司 出 具 的 编 号 为 中 水 致 远 评 报 字 [2015] 第 1121 号 的 资 产 评 估 报 告, 拟 购 买 资 产 于 评 估 基 准 日 (2015 年 5 月 31 日 ) 净 资 产 评 估 值 为 302, 万 元 经 交 易 各 方 友 好 协 商, 本 次 交 易 标 的 资 产 交 易 价 格 以 评 估 值 为 依 据, 确 定 为 亿 元 三 本 次 交 易 构 成 重 大 资 产 重 组 上 市 公 司 2014 年 度 未 产 生 营 业 收 入, 本 次 交 易 拟 购 买 资 产 欢 瑞 世 纪 2014 年 度 营 业 收 入 约 为 29, 万 元, 超 过 上 市 公 司 营 业 收 入 的 100%; 本 次 交 易 标 的 资 产 作 价 亿 元, 超 过 上 市 公 司 2014 年 经 审 计 合 并 财 务 报 告 资 产 总 额 6

7 万 元 的 100%, 超 过 上 市 公 司 2014 年 经 审 计 合 并 财 务 报 告 归 属 母 公 司 所 有 者 权 益 万 元 的 100%, 且 超 过 5,000 万 元, 因 此 本 次 交 易 构 成 重 大 资 产 重 组 同 时, 本 次 交 易 涉 及 发 行 股 份 购 买 资 产, 需 提 交 中 国 证 监 会 上 市 公 司 并 购 重 组 审 核 委 员 会 审 核 四 本 次 交 易 构 成 关 联 交 易 2015 年 4 月 27 日, 欢 瑞 世 纪 ( 天 津 ) 资 产 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 与 上 海 鑫 以 签 订 股 份 转 让 协 议, 协 议 受 让 上 海 鑫 以 所 持 有 的 星 美 联 合 57,938,783 股 股 份, 占 星 美 联 合 已 发 行 总 股 本 的 14.00% 目 前, 该 协 议 转 让 已 完 成, 天 津 欢 瑞 成 为 上 市 公 司 的 第 一 大 股 东 天 津 欢 瑞 为 上 市 公 司 本 次 交 易 的 交 易 对 方 之 一 陈 援 先 生 所 控 制 的 企 业 2015 年 4 月 27 日, 青 宥 仟 和 和 弘 道 天 瑞 分 别 与 上 海 鑫 以 签 订 股 份 转 让 协 议, 协 议 受 让 上 海 鑫 以 所 持 有 的 星 美 联 合 28,305,807 股 20,693,850 股 股 份, 分 别 占 星 美 联 合 已 发 行 总 股 本 的 6.84% 5.00% 目 前, 该 协 议 转 让 已 完 成, 青 宥 仟 和 弘 道 天 瑞 为 本 公 司 持 股 5% 以 上 的 股 东 青 宥 仟 和 为 本 次 交 易 的 交 易 对 方 之 一 ; 同 时, 青 宥 仟 和 弘 道 天 瑞 与 上 市 公 司 本 次 交 易 的 交 易 对 方 弘 道 晋 商 青 宥 瑞 禾 弘 道 天 华 为 关 联 方 根 据 本 次 交 易 的 相 关 协 议, 上 市 公 司 拟 向 陈 援 钟 君 艳 等 欢 瑞 世 纪 的 全 体 股 东 发 行 股 份 购 买 其 持 有 的 欢 瑞 世 纪 100% 股 权, 同 时 向 欢 瑞 联 合 弘 道 天 华 青 宥 仟 和 青 宥 瑞 禾 非 公 开 发 行 股 票 募 集 配 套 资 金 陈 援 钟 君 艳 为 本 公 司 的 实 际 控 制 人 本 次 重 大 资 产 重 组 构 成 关 联 交 易, 关 联 方 在 相 关 决 策 程 序 时 已 回 避 表 决 五 本 次 交 易 构 成 借 壳 上 市 上 市 公 司 控 股 股 东 天 津 欢 瑞 的 执 行 事 务 合 伙 人 为 北 京 欢 瑞, 北 京 欢 瑞 系 陈 援 先 生 一 人 独 资 设 立 的 企 业, 因 此 陈 援 先 生 及 其 妻 子 钟 君 艳 女 士 共 为 本 公 司 的 实 际 控 制 人 本 次 交 易 中, 陈 援 先 生 与 钟 君 艳 女 士 将 其 所 控 制 的 欢 瑞 世 纪 注 入 7

8 上 市 公 司, 欢 瑞 世 纪 的 交 易 作 价 为 亿 元, 占 上 市 公 司 2014 年 末 资 产 总 额 万 元 的 比 例 超 过 100%, 按 照 重 组 管 理 办 法 第 十 三 条 的 规 定, 本 次 交 易 构 成 借 壳 上 市 六 本 次 重 组 支 付 方 式 和 募 集 配 套 资 金 安 排 ( 一 ) 本 次 重 组 支 付 方 式 本 次 重 组 对 于 拟 购 买 资 产 的 支 付 方 式 为 发 行 股 份 支 付 星 美 联 合 拟 非 公 开 发 行 股 票 购 买 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 全 体 股 东 所 持 有 的 欢 瑞 世 纪 100% 股 权 ; 发 行 价 格 为 7.66 元 / 股, 发 行 股 份 的 数 量 不 超 过 39, 万 股 ( 二 ) 本 次 募 集 配 套 资 金 安 排 本 次 重 大 资 产 重 组 中, 星 美 联 合 拟 募 集 不 超 过 15.3 亿 元 配 套 资 金, 向 欢 瑞 联 合 弘 道 天 华 青 宥 仟 和 青 宥 瑞 禾 非 公 开 发 行 股 票 募 集 配 套 资 金, 配 套 募 集 资 金 不 超 过 拟 购 买 资 产 交 易 价 格 的 100% 发 行 价 格 为 8.72 元 / 股, 发 行 股 份 的 数 量 不 超 过 17, 万 股 配 套 募 集 资 金 扣 除 发 行 费 用 后 用 于 标 的 资 产 欢 瑞 世 纪 电 视 剧 电 影 的 投 资 特 效 后 期 制 作 中 心 及 补 充 公 司 流 动 资 金 七 本 次 交 易 对 上 市 公 司 影 响 的 简 要 介 绍 ( 一 ) 本 次 交 易 对 上 市 公 司 股 权 结 构 的 影 响 本 次 交 易 前, 上 市 公 司 总 股 本 为 413,876,880 股, 陈 援 先 生 和 钟 君 艳 女 士 夫 妇 直 接 和 间 接 持 有 上 市 公 司 的 股 份 比 例 合 计 为 14%, 为 上 市 公 司 的 实 际 控 制 人 按 照 本 次 交 易 方 案, 公 司 本 次 将 发 行 普 通 股 56, 万 股 ( 考 虑 配 套 融 资 ) 本 次 交 易 完 成 后, 陈 援 先 生 和 钟 君 艳 女 士 夫 妇 直 接 和 间 接 持 有 上 市 公 司 的 股 份 比 例 合 计 约 28.82%, 仍 为 公 司 的 实 际 控 制 人 本 次 交 易 前 后 公 司 的 股 权 结 构 变 化 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 股 8

9 股 东 名 称 本 次 发 行 前 本 次 发 行 后 ( 考 虑 配 套 融 资 ) 股 份 数 量 股 份 比 例 股 份 数 量 股 份 比 例 陈 援 % 钟 君 艳 - - 5, % 陈 援 钟 君 艳 浙 江 欢 瑞 - - 4, % 及 其 一 致 行 天 津 欢 瑞 % 5, % 动 人 陈 平 % 钟 金 章 % 合 计 % 17, % 欢 瑞 世 纪 其 他 股 东 , % 其 他 社 会 公 众 股 东 32, % 32, % 欢 瑞 联 合 , % 青 宥 仟 和 2, % 5, % 配 套 募 集 交 青 宥 瑞 禾 - - 2, % 易 对 方 弘 道 天 华 - - 2, % 合 计 20, % 合 计 41, % 98, % 因 天 津 欢 瑞 在 本 次 交 易 前 已 持 有 上 市 公 司 股 份, 且 为 实 际 控 制 人 陈 援 实 际 控 制 的 企 业, 因 此 在 本 次 发 行 股 份 前 后 上 市 公 司 的 股 权 结 构 描 述 中, 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 的 统 计 范 围 包 括 天 津 欢 瑞 ; 而 在 描 述 发 行 股 份 购 买 资 产 交 易 对 方 时, 由 于 天 津 欢 瑞 不 是 欢 瑞 世 纪 的 股 东, 因 此 仅 将 天 津 欢 瑞 以 外 的 其 余 主 体 认 定 为 一 致 行 动 人 ( 二 ) 本 次 交 易 对 财 务 指 标 的 影 响 星 美 联 合 在 本 次 交 易 前 后 ( 不 考 虑 配 套 融 资 ) 主 要 财 务 数 据 如 下 所 示 : 单 位 : 万 元 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 项 目 本 次 交 易 后 本 次 交 本 次 交 易 后 本 次 交 易 前 ( 备 考 ) 易 前 ( 备 考 ) 资 产 总 额 , , 负 债 总 额 , , 所 有 者 权 益 合 计 , , 归 属 于 母 公 司 的 所 有 者 权 益 , , 归 属 于 母 公 司 股 东 每 股 净 资 产 ( 元 / 股 ) 项 目 2015 年 度 2014 年 度 9

10 本 次 交 易 前 本 次 交 易 后 本 次 交 本 次 交 易 后 ( 备 考 ) 易 前 ( 备 考 ) 营 业 收 入 1, , , 营 业 利 润 , , 利 润 总 额 , , 净 利 润 , 基 本 每 股 收 益 ( 元 ) 八 本 次 交 易 尚 需 履 行 的 批 准 程 序 ( 一 ) 本 次 交 易 已 履 行 的 决 策 程 序 及 报 批 程 序 1 星 美 联 合 召 开 第 六 届 董 事 会 第 十 七 次 会 议 审 议 通 过 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 预 案 等 相 关 议 案, 第 六 届 董 事 会 第 二 十 四 次 会 议 审 议 通 过 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 报 告 书 ( 草 案 ) 等 相 关 议 案 ;2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 报 告 书 ( 草 案 ) 等 相 关 议 案 2 欢 瑞 世 纪 股 东 大 会 审 议 通 过 本 次 重 组 的 议 案 3 浙 江 欢 瑞 南 京 顺 拓 中 达 珠 宝 包 头 龙 邦 掌 趣 科 技 宏 图 资 本 光 线 传 媒 东 海 创 新 华 元 兴 盛 海 通 开 元 南 京 汇 文 弘 道 晋 商 北 京 以 渔 宁 波 睿 思 金 色 未 来 锦 绣 中 原 汇 文 添 富 中 原 报 业 南 京 魔 映 博 润 创 业 阳 光 盛 和 上 海 杉 联 耘 杉 创 投 北 京 泓 创 大 华 投 资 泓 信 博 瑞 26 家 机 构 股 东 的 董 事 会 股 东 会 合 伙 人 会 议 或 投 资 委 员 会 会 议 审 议 通 过 参 与 本 次 重 组 的 议 案 4 中 共 中 央 宣 传 部 于 2016 年 1 月 26 日 出 具 关 于 原 则 同 意 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 借 壳 上 市 的 函, 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 于 2016 年 2 月 3 日 出 具 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 关 于 同 意 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 借 壳 上 市 的 审 核 意 见 ( 新 广 电 函 [2016]40 号 ), 同 意 欢 瑞 世 纪 借 壳 上 市 ( 二 ) 本 次 交 易 尚 需 履 行 的 决 策 程 序 及 报 批 程 序 本 次 重 组 方 案 实 施 前 尚 需 取 得 中 国 证 监 会 核 准, 取 得 核 准 前 不 得 实 施 本 次 10

11 重 组 方 案 11

12 九 本 次 交 易 相 关 方 作 出 的 重 要 承 诺 承 诺 方 承 诺 函 名 称 承 诺 主 要 内 容 星 美 联 合 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 全 体 股 东 及 募 集 配 套 资 金 的 交 易 对 方 关 于 提 供 资 料 真 实 准 确 完 整 的 承 诺 函 1 本 公 司 已 向 为 本 次 重 组 提 供 审 计 评 估 法 律 及 财 务 顾 问 专 业 服 务 的 中 介 机 构 提 供 了 本 公 司 有 关 本 次 重 组 的 相 关 信 息 和 文 件 ( 包 括 但 不 限 于 原 始 书 面 材 料 副 本 材 料 或 口 头 证 言 等 ) 本 公 司 保 证 : 所 提 供 的 文 件 资 料 的 副 本 或 复 印 件 与 正 本 或 原 件 一 致, 且 该 等 文 件 资 料 的 签 字 与 印 章 都 是 真 实 的, 该 等 文 件 的 签 署 人 也 经 合 法 授 权 并 有 效 签 署 该 文 件 ; 保 证 所 提 供 信 息 和 文 件 真 实 准 确 和 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对 所 提 供 信 息 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 2 在 参 与 本 次 重 组 期 间, 本 公 司 将 依 照 相 关 法 律 法 规 规 章 中 国 证 监 会 和 证 券 交 易 所 的 有 关 规 定, 及 时 提 供 和 披 露 本 次 重 组 相 关 信 息, 并 保 证 所 提 供 的 信 息 真 实 准 确 完 整, 如 因 提 供 的 信 息 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 本 公 司 将 依 法 承 担 赔 偿 责 任 1 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 已 向 上 市 公 司 及 为 本 次 重 组 提 供 审 计 评 估 法 律 及 财 务 顾 问 专 业 服 务 的 中 介 机 构 提 供 了 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 有 关 本 次 重 组 的 相 关 信 息 和 文 件 ( 包 括 但 不 限 于 原 始 书 面 材 料 副 本 材 料 或 口 头 证 言 等 ) 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 保 证 : 所 提 供 的 文 件 资 料 的 副 本 或 复 印 件 与 正 本 或 原 件 一 致, 且 该 等 文 件 资 料 的 签 字 与 印 章 都 是 真 实 的, 该 等 文 件 的 签 署 人 也 经 合 法 授 权 并 有 效 签 署 该 文 件 ; 保 证 所 提 供 信 息 和 文 件 真 实 准 确 和 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对 所 提 供 信 息 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 2 在 参 与 本 次 重 组 期 间, 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 将 依 照 相 关 法 律 法 规 规 章 中 国 证 监 会 和 证 券 交 易 所 的 有 关 规 定, 及 时 向 上 市 公 司 提 供 和 披 露 本 次 重 组 相 关 信 息, 并 保 证 所 提 供 的 信 息 真 实 准 确 完 整, 如 因 提 供 的 信 息 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 上 市 公 司 或 者 投 资 者 造 成 损 失 的, 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 将 依 法 承 担 赔 偿 责 任 3 如 本 次 重 组 因 涉 嫌 所 提 供 或 者 披 露 的 信 息 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 被 司 法 机 关 立 案 侦 查 或 者 被 中 国 证 监 会 立 案 调 查 的, 在 案 件 调 查 结 论 明 确 之 前, 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 将 暂 停 转 让 在 上 市 公 司 拥 有 权 益 的 股 份, 并 于 收 到 立 案 稽 查 通 知 的 两 个 交 易 日 内 将 暂 停 转 让 的 书 面 申 请 和 股 票 账 户 提 交 上 市 公 司 董 事 会, 由 董 事 会 代 向 证 券 交 易 所 和 登 记 结 算 公 司 申 请 锁 定 ; 如 未 在 两 个 交 易 日 内 提 交 锁 定 申 请, 授 权 董 事 会 核 实 后 直 接 向 证 券 交 易 所 和 登 记 结 算 公 司 报 12

13 承 诺 方 承 诺 函 名 称 承 诺 主 要 内 容 星 美 联 合 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 欢 瑞 世 纪 全 体 股 东 关 于 报 告 书 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 守 法 诚 信 情 况 的 承 诺 函 关 于 本 次 重 组 的 承 诺 函 送 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 的 身 份 信 息 和 账 户 信 息 并 申 请 锁 定 ; 董 事 会 未 向 证 券 交 易 所 和 登 记 结 算 公 司 报 送 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 的 身 份 信 息 和 账 户 信 息 的, 授 权 证 券 交 易 所 和 登 记 结 算 公 司 直 接 锁 定 相 关 股 份 如 调 查 结 论 发 现 存 在 违 法 违 规 情 节, 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 承 诺 锁 定 股 份 自 愿 用 于 相 关 投 资 者 赔 偿 安 排 1 本 公 司 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 本 次 申 报 的 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 报 告 书 ( 草 案 ) 内 容 真 实 准 确 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对 所 提 供 信 息 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 2 如 本 次 交 易 因 涉 嫌 所 提 供 或 者 披 露 的 信 息 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 被 司 法 机 关 立 案 侦 查 或 者 被 中 国 证 监 会 立 案 调 查 的, 在 案 件 调 查 结 论 明 确 之 前, 将 暂 停 转 让 在 上 市 公 司 拥 有 权 益 的 股 份, 并 于 收 到 立 案 稽 查 通 知 的 两 个 交 易 日 内 将 暂 停 转 让 的 书 面 申 请 和 股 票 账 户 提 交 公 司 董 事 会, 由 董 事 会 代 向 证 券 交 易 所 和 登 记 结 算 公 司 申 请 锁 定 ; 未 在 两 个 交 易 日 内 提 交 锁 定 申 请 的, 授 权 董 事 会 核 实 后 直 接 向 证 券 交 易 所 和 登 记 结 算 公 司 报 送 本 人 或 本 单 位 的 身 份 信 息 和 账 户 信 息 并 申 请 锁 定 ; 董 事 会 未 向 证 券 交 易 所 和 登 记 结 算 公 司 报 送 本 人 或 本 单 位 的 身 份 信 息 和 账 户 信 息 的, 授 权 证 券 交 易 所 和 登 记 结 算 公 司 直 接 锁 定 相 关 股 份 如 调 查 结 论 发 现 存 在 违 法 违 规 情 节, 本 人 或 本 单 位 承 诺 锁 定 股 份 自 愿 用 于 相 关 投 资 者 赔 偿 安 排 3 截 至 本 承 诺 书 签 署 之 日, 本 公 司 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 未 因 涉 嫌 犯 罪 被 司 法 机 关 立 案 侦 查 或 者 涉 嫌 违 法 违 规 被 中 国 证 监 会 立 案 调 查, 且 最 近 三 年 内 不 存 在 受 到 行 政 处 罚 ( 与 证 券 市 场 明 显 无 关 的 除 外 ) 刑 事 处 罚 或 者 涉 及 与 经 济 纠 纷 有 关 的 重 大 民 事 诉 讼 或 者 仲 裁 的 情 况 本 公 司 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 最 近 三 年 内 诚 信 情 况 良 好, 不 存 在 未 按 期 偿 还 大 额 债 务 未 履 行 承 诺 被 中 国 证 监 会 采 取 行 政 监 管 措 施 或 受 到 证 券 交 易 所 纪 律 处 分 的 情 况 1 本 公 司 / 本 企 业 系 依 据 中 国 法 律 依 法 设 立 并 有 效 存 续 的 法 人 或 有 限 合 伙 企 业, 具 有 相 关 法 律 法 规 规 章 及 规 范 性 文 件 规 定 的 签 署 与 本 次 重 组 相 关 的 各 项 承 诺 协 议, 并 享 有 履 行 相 应 权 利 义 务 的 合 法 主 体 资 格 / 本 人 系 具 有 完 全 民 事 行 为 能 力 的 中 国 公 民, 具 有 签 署 与 本 次 重 组 相 关 的 各 项 承 诺 协 议, 并 享 有 履 行 相 应 权 利 义 务 的 合 法 主 体 资 格 2 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 已 依 法 对 欢 瑞 世 纪 履 行 出 资 义 务, 不 存 在 任 何 虚 假 出 资 延 期 出 资 出 资 不 实 抽 逃 出 资 等 导 致 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 作 为 欢 瑞 世 纪 股 东 的 主 体 资 格 存 在 任 何 瑕 疵 或 异 议 的 情 形 13

14 承 诺 方 承 诺 函 名 称 承 诺 主 要 内 容 3 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 对 持 有 的 欢 瑞 世 纪 股 份 拥 有 合 法 完 整 的 所 有 权 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 不 存 在 受 他 方 委 托 代 为 持 有 欢 瑞 世 纪 股 份 的 情 形, 亦 未 通 过 信 托 委 托 或 其 他 类 似 安 排 持 有 欢 瑞 世 纪 股 份 ; 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 所 持 有 的 欢 瑞 世 纪 股 份 不 存 在 质 押 被 采 取 冻 结 查 封 或 其 他 任 何 保 全 措 施 等 任 何 权 利 限 制 的 情 形, 不 存 在 通 过 任 何 制 度 协 议 合 同 承 诺 或 其 他 类 似 安 排 禁 止 转 让 限 制 转 让 的 情 形 ; 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 持 有 的 欢 瑞 世 纪 股 份 不 存 在 被 司 法 机 关 采 取 冻 结 征 用 或 限 制 转 让 等 措 施 的 法 律 风 险, 亦 不 存 在 未 决 或 潜 在 的 诉 讼 仲 裁 以 及 其 他 任 何 形 式 的 行 政 或 司 法 程 序 4 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 保 证 在 上 市 公 司 与 交 易 对 方 签 署 的 本 次 相 关 协 议 生 效 并 执 行 完 毕 前, 不 会 转 让 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 所 持 欢 瑞 世 纪 股 份, 保 证 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 所 持 欢 瑞 世 纪 股 份 不 存 在 质 押 冻 结 查 封 或 财 产 保 全 等 权 利 限 制 的 情 形, 并 促 使 欢 瑞 世 纪 保 持 正 常 有 序 合 法 持 续 的 经 营 状 态 5 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 保 证 采 取 必 要 措 施 对 本 次 重 组 的 资 料 和 信 息 严 格 保 密, 在 未 经 被 上 市 公 司 同 意 的 情 况 下, 不 向 任 何 第 三 方 披 露 该 等 资 料 和 信 息 6 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 同 意 在 本 次 重 组 的 实 施 过 程 中, 如 依 据 公 司 法 及 欢 瑞 世 纪 公 司 章 程, 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 享 有 同 等 条 件 下 优 先 购 买 其 他 股 东 拟 转 让 欢 瑞 世 纪 股 份 的 权 利 的, 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 自 愿 放 弃 该 等 权 利 7 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 及 其 主 要 管 理 人 员 最 近 五 年 内 均 未 被 采 取 非 行 政 处 罚 监 管 措 施, 未 受 过 任 何 行 政 处 罚 刑 事 处 罚, 也 没 有 未 决 的 及 潜 在 的 与 经 济 纠 纷 有 关 的 重 大 民 事 诉 讼 或 者 仲 裁 8 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 及 其 主 要 管 理 人 员 最 近 五 年 内 不 存 在 未 按 期 偿 还 大 额 债 务 未 履 行 承 诺 被 中 国 证 监 会 采 取 行 政 监 管 措 施 或 受 到 证 券 交 易 所 纪 律 处 分 的 情 况 等 9 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 在 本 次 重 组 信 息 公 开 前 不 存 在 买 卖 相 关 证 券, 或 者 泄 露 与 本 次 重 组 相 关 的 信 息, 或 者 建 议 他 人 买 卖 相 关 证 券 等 内 幕 交 易 行 为 10 除 本 报 告 书 已 披 露 外, 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 与 上 市 公 司 之 间 不 存 在 关 联 关 系 或 一 致 行 动 关 系 与 上 市 公 司 及 其 控 股 股 东 持 股 5% 以 上 股 东 之 间 不 存 在 关 联 关 系, 不 存 在 向 上 市 公 司 推 荐 董 事 或 者 高 级 管 理 人 员 的 情 况 11 除 本 报 告 书 已 披 露 外, 本 公 司 / 本 企 业 / 本 人 与 欢 瑞 世 纪 之 间 不 存 在 关 联 关 系 或 一 致 行 动 关 系 与 欢 瑞 世 纪 其 他 股 东 实 际 控 制 人 及 其 他 关 联 方 之 间 不 存 在 关 联 关 系 14

15 承 诺 方 承 诺 函 名 称 承 诺 主 要 内 容 募 集 配 套 资 金 的 交 易 对 方 关 于 本 次 重 组 的 承 诺 函 1 本 公 司 系 依 据 中 国 法 律 依 法 设 立 并 有 效 存 续 的 法 人, 具 有 相 关 法 律 法 规 规 章 及 规 范 性 文 件 规 定 的 签 署 与 本 次 重 组 相 关 的 各 项 承 诺 协 议, 并 享 有 履 行 相 应 权 利 义 务 的 合 法 主 体 资 格 2 本 公 司 保 证 采 取 必 要 措 施 对 本 次 重 组 的 资 料 和 信 息 严 格 保 密, 在 未 经 上 市 公 司 同 意 的 情 况 下, 不 向 任 何 第 三 方 披 露 该 等 资 料 和 信 息 3 本 公 司 及 其 主 要 管 理 人 员 最 近 五 年 内 均 未 被 采 取 非 行 政 处 罚 监 管 措 施, 未 受 过 任 何 行 政 处 罚 刑 事 处 罚, 也 没 有 未 决 的 及 潜 在 的 与 经 济 纠 纷 有 关 的 重 大 民 事 诉 讼 或 者 仲 裁 4 本 公 司 及 其 主 要 管 理 人 员 最 近 五 年 内 不 存 在 未 按 期 偿 还 大 额 债 务 未 履 行 承 诺 被 中 国 证 监 会 采 取 行 政 监 管 措 施 或 受 到 证 券 交 易 所 纪 律 处 分 的 情 况 等 5 本 公 司 在 本 次 重 组 信 息 公 开 前 不 存 在 买 卖 相 关 证 券, 或 者 泄 露 与 本 次 重 组 相 关 的 信 息, 或 者 建 议 他 人 买 卖 相 关 证 券 等 内 幕 交 易 行 为 6 除 本 报 告 书 已 披 露 外, 本 公 司 与 上 市 公 司 之 间 不 存 在 关 联 关 系 或 一 致 行 动 关 系 与 上 市 公 司 及 其 控 股 股 东 持 股 5% 以 上 股 东 之 间 不 存 在 关 联 关 系, 不 存 在 向 上 市 公 司 推 荐 董 事 或 者 高 级 管 理 人 员 的 情 况 7 除 本 报 告 书 已 披 露 外, 本 公 司 与 欢 瑞 世 纪 之 间 不 存 在 关 联 关 系 或 一 致 行 动 关 系 与 欢 瑞 世 纪 其 他 股 东 实 际 控 制 人 及 其 他 关 联 方 之 间 不 存 在 关 联 关 系 欢 瑞 世 纪 全 体 股 东 关 于 股 份 锁 定 期 的 承 诺 函 1 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 ( 浙 江 欢 瑞 世 纪 文 化 艺 术 发 展 有 限 公 司 钟 金 章 陈 平 ) 通 过 本 次 交 易 取 得 的 上 市 公 司 股 份 自 上 市 之 日 起, 至 三 十 六 (36) 个 月 届 满 之 日 和 欢 瑞 世 纪 股 东 与 上 市 公 司 就 本 次 交 易 签 署 的 利 润 补 偿 协 议 及 利 润 补 偿 协 议 之 补 充 协 议 约 定 的 利 润 补 偿 义 务 履 行 完 毕 之 日 中 的 较 晚 日 不 进 行 转 让, 但 按 照 其 与 上 市 公 司 签 署 的 利 润 补 偿 协 议 及 利 润 补 偿 协 议 之 补 充 协 议 由 上 市 公 司 进 行 回 购 或 赠 送 的 股 份 除 外, 之 后 按 照 中 国 证 监 会 及 深 交 所 的 有 关 规 定 执 行 本 次 交 易 完 成 后 6 个 月 内 如 上 市 公 司 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 低 于 本 次 交 易 发 行 价, 或 者 交 易 完 成 后 6 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 本 次 交 易 发 行 价 的, 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 本 次 交 易 获 得 的 上 市 公 司 股 票 的 锁 定 期 在 本 承 诺 函 第 15

16 承 诺 方 承 诺 函 名 称 承 诺 主 要 内 容 1 项 约 定 的 基 础 上, 再 自 动 延 长 6 个 月 2 取 得 本 次 交 易 上 市 公 司 发 行 的 股 份 时, 持 续 拥 有 欢 瑞 世 纪 权 益 的 时 间 不 足 12 个 月 的 欢 瑞 世 纪 股 东, 本 次 交 易 取 得 的 上 市 公 司 股 份 自 上 市 之 日 起, 至 三 十 六 (36) 个 月 届 满 之 日 和 利 润 补 偿 义 务 履 行 完 毕 之 日 中 的 较 晚 日 不 进 行 转 让, 但 按 照 其 与 上 市 公 司 签 署 的 利 润 补 偿 协 议 及 利 润 补 偿 协 议 之 补 充 协 议 由 上 市 公 司 进 行 回 购 或 赠 送 的 股 份 除 外, 之 后 按 照 中 国 证 监 会 及 深 交 所 的 有 关 规 定 执 行 3 取 得 本 次 交 易 上 市 公 司 发 行 的 股 份 时, 持 续 拥 有 欢 瑞 世 纪 权 益 的 时 间 超 过 12 个 月 的 欢 瑞 世 纪 股 东, 本 次 交 易 所 取 得 的 上 市 公 司 股 份 自 上 市 之 日 起, 至 十 二 (12) 个 月 届 满 之 日 不 进 行 转 让 之 后, 解 锁 按 照 如 下 安 排 进 行 : (1) 自 本 次 交 易 股 份 发 行 上 市 之 日 起 满 12 个 月, 其 未 参 与 业 绩 对 赌 的 部 分, 即 其 本 次 交 易 所 取 得 的 上 市 公 司 股 份 数 量 的 14% 部 分 解 除 锁 定 ; (2) 自 本 次 交 易 股 份 发 行 上 市 之 日 起 满 12 个 月, 且 经 审 计 机 构 对 本 次 交 易 股 份 发 行 完 成 当 年 欢 瑞 世 纪 该 年 度 实 际 盈 利 情 况 进 行 审 计 并 出 具 专 项 审 核 报 告 后, 其 已 履 行 完 毕 补 偿 义 务 或 根 据 实 际 情 况 当 年 度 无 需 进 行 补 偿, 其 当 年 可 解 除 锁 定 的 股 份 数 量 不 超 过 其 因 本 次 交 易 而 取 得 的 上 市 公 司 股 份 数 量 的 73%; (3) 自 本 次 交 易 股 份 发 行 上 市 之 日 起 满 24 个 月, 且 经 审 计 机 构 对 本 次 交 易 股 份 发 行 完 成 次 年 欢 瑞 世 纪 该 年 度 实 际 盈 利 情 况 进 行 审 计 并 出 具 专 项 审 核 报 告 后, 其 已 履 行 完 毕 补 偿 义 务 或 根 据 实 际 情 况 当 年 度 无 需 进 行 补 偿, 其 累 计 可 解 除 锁 定 的 股 份 数 量 不 超 过 其 因 本 次 交 易 而 取 得 的 上 市 公 司 股 份 数 量 的 83%; (4) 自 本 次 交 易 股 份 发 行 上 市 之 日 起 满 36 个 月, 且 经 审 计 机 构 对 本 次 交 易 股 份 发 行 完 成 第 三 年 欢 瑞 世 纪 该 年 度 实 际 盈 利 情 况 进 行 审 计 并 出 具 专 项 审 核 报 告 后, 其 已 履 行 完 毕 补 偿 义 务 或 根 据 实 际 情 况 当 年 度 无 需 进 行 补 偿, 其 剩 余 未 解 禁 股 份 解 除 锁 定 4 欢 瑞 世 纪 股 东 对 其 用 于 认 购 股 份 的 欢 瑞 世 纪 的 股 权, 部 分 股 权 持 续 拥 有 权 益 的 时 间 不 足 12 个 月, 部 分 股 权 持 续 拥 有 权 益 的 时 间 超 过 12 个 月, 则 该 等 股 东 相 应 股 权 所 认 购 的 上 市 公 司 相 应 股 份 的 锁 定 期 分 别 适 用 本 承 诺 函 第 2 3 项 的 规 定 陈 援 钟 君 艳 关 于 保 证 上 一 本 次 重 组 拟 注 入 资 产 欢 瑞 世 纪 目 前 在 人 员 资 产 财 务 机 构 及 业 务 等 方 面 与 本 人 及 本 人 控 制 的 其 他 企 业 ( 如 16

17 承 诺 方 承 诺 函 名 称 承 诺 主 要 内 容 市 公 司 独 立 性 的 承 诺 函 有 ) 完 全 分 开, 双 方 的 人 员 资 产 财 务 机 构 及 业 务 独 立, 不 存 在 混 同 情 况 二 本 人 承 诺, 在 本 次 重 组 完 成 后, 保 证 上 市 公 司 在 人 员 资 产 财 务 机 构 及 业 务 方 面 继 续 与 本 人 及 本 人 控 制 的 其 他 企 业 ( 如 有 ) 完 全 分 开, 保 持 上 市 公 司 在 人 员 资 产 财 务 机 构 及 业 务 方 面 的 独 立 性, 具 体 如 下 : ( 一 ) 保 证 上 市 公 司 人 员 独 立 1 保 证 上 市 公 司 的 总 经 理 副 总 经 理 财 务 总 监 董 事 会 秘 书 等 高 级 管 理 人 员 均 专 职 在 上 市 公 司 任 职 并 领 取 薪 酬, 不 在 本 人 及 本 人 控 制 的 其 他 企 业 担 任 除 董 事 监 事 以 外 的 职 务 2 保 证 上 市 公 司 的 劳 动 人 事 及 工 资 管 理 与 本 人 及 本 人 控 制 的 其 他 企 业 之 间 完 全 独 立 3 本 人 向 上 市 公 司 推 荐 董 事 监 事 总 经 理 等 高 级 管 理 人 员 人 选 均 通 过 合 法 程 序 进 行, 不 干 预 上 市 公 司 董 事 会 和 股 东 大 会 行 使 职 权 作 出 人 事 任 免 决 定 ( 二 ) 保 证 上 市 公 司 资 产 独 立 1 保 证 上 市 公 司 具 有 与 经 营 有 关 的 业 务 体 系 和 相 关 的 独 立 完 整 的 资 产 2 保 证 上 市 公 司 不 存 在 资 金 资 产 被 本 人 及 本 人 控 制 的 其 他 企 业 占 用 的 情 形 ( 三 ) 保 证 上 市 公 司 的 财 务 独 立 1 保 证 上 市 公 司 建 立 独 立 的 财 务 部 门 和 独 立 的 财 务 核 算 体 系, 具 有 规 范 独 立 的 财 务 会 计 制 度 2 保 证 上 市 公 司 独 立 在 银 行 开 户, 不 与 本 人 及 本 人 控 制 的 其 他 企 业 共 用 银 行 账 户 3 保 证 上 市 公 司 的 财 务 人 员 不 在 本 人 及 本 人 控 制 的 其 他 企 业 兼 职 4 保 证 上 市 公 司 依 法 独 立 纳 税 5 保 证 上 市 公 司 能 够 独 立 作 出 财 务 决 策, 本 人 不 干 预 上 市 公 司 的 资 金 使 用 ( 四 ) 保 证 上 市 公 司 机 构 独 立 1 保 证 上 市 公 司 建 立 健 全 股 份 公 司 法 人 治 理 结 构, 拥 有 独 立 完 整 的 组 织 机 构 2 保 证 上 市 公 司 的 股 东 大 会 董 事 会 独 立 董 事 监 事 会 总 经 理 等 依 照 法 律 法 规 和 公 司 章 程 独 立 行 使 职 权 ( 五 ) 保 证 上 市 公 司 业 务 独 立 1 保 证 上 市 公 司 拥 有 独 立 开 展 经 营 活 动 的 资 产 人 员 资 质 和 能 力, 具 有 面 向 市 场 独 立 自 主 持 续 经 营 的 能 力 17

18 承 诺 方 承 诺 函 名 称 承 诺 主 要 内 容 陈 援 钟 君 艳 关 于 避 免 同 业 竞 争 与 规 范 关 联 交 易 的 承 诺 函 2 保 证 本 人 除 通 过 行 使 股 东 权 利 之 外, 不 对 上 市 公 司 的 业 务 活 动 进 行 干 预 3 保 证 本 人 及 本 人 控 制 的 其 他 企 业 避 免 从 事 与 上 市 公 司 主 营 业 务 具 有 实 质 性 竞 争 的 业 务 4 保 证 尽 量 减 少 本 人 及 本 人 控 制 的 其 他 企 业 与 上 市 公 司 的 关 联 交 易 ; 在 进 行 确 有 必 要 且 无 法 避 免 的 关 联 交 易 时, 保 证 按 市 场 化 原 则 和 公 允 价 格 进 行 公 平 操 作, 并 按 相 关 法 律 法 规 以 及 规 范 性 文 件 的 规 定 履 行 交 易 程 序 及 信 息 披 露 义 务 一 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 函 1 本 人 及 本 人 控 制 的 其 他 企 业 ( 如 有 ) 目 前 不 存 在 经 营 与 本 次 重 组 拟 注 入 资 产 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 及 其 下 属 子 公 司 相 同 业 务 的 情 形, 双 方 之 间 不 存 在 潜 在 同 业 竞 争 ; 2 本 次 重 组 完 成 后, 本 人 及 本 人 控 制 的 其 他 企 业 不 会 直 接 或 间 接 从 事 任 何 与 上 市 公 司 及 其 下 属 公 司 主 要 经 营 业 务 构 成 同 业 竞 争 或 潜 在 同 业 竞 争 关 系 的 生 产 与 经 营, 亦 不 会 投 资 或 新 设 任 何 与 上 市 公 司 及 其 下 属 公 司 主 要 经 营 业 务 构 成 同 业 竞 争 或 潜 在 同 业 竞 争 关 系 的 其 他 企 业 ; 3 如 本 人 或 本 人 控 制 的 其 他 企 业 获 得 的 商 业 机 会 与 上 市 公 司 及 其 下 属 公 司 主 营 业 务 发 生 同 业 竞 争 或 可 能 发 生 同 业 竞 争 的, 本 人 将 立 即 通 知 上 市 公 司, 并 尽 力 将 该 商 业 机 会 给 予 上 市 公 司, 以 避 免 与 上 市 公 司 及 下 属 公 司 形 成 同 业 竞 争 或 潜 在 同 业 竞 争, 以 确 保 上 市 公 司 及 上 市 公 司 其 他 股 东 利 益 不 受 损 害 ; 4 本 人 违 反 上 述 承 诺 给 上 市 公 司 造 成 损 失 的, 本 人 将 赔 偿 上 市 公 司 由 此 遭 受 的 损 失 ; 5 上 述 承 诺 在 本 人 作 为 上 市 公 司 控 股 股 东 / 实 际 控 制 人 期 间 持 续 有 效 二 关 于 规 范 关 联 交 易 的 承 诺 函 1 本 次 重 组 前, 本 人 及 本 人 控 制 的 企 业 ( 如 有 ) 与 拟 注 入 资 产 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 之 间 的 交 易 ( 如 有 ) 定 价 公 允 合 理, 决 策 程 序 合 法 有 效, 不 存 在 显 失 公 平 的 关 联 交 易 ; 2 在 本 次 重 组 完 成 后, 本 人 及 本 人 控 制 的 企 业 将 尽 可 能 避 免 和 减 少 与 上 市 公 司 的 关 联 交 易, 对 于 无 法 避 免 或 有 合 理 理 由 存 在 的 关 联 交 易, 本 人 及 本 人 控 制 的 企 业 将 与 上 市 公 司 依 法 签 订 协 议, 履 行 合 法 程 序, 并 将 按 照 有 关 法 律 法 规 其 他 规 范 性 文 件 以 及 上 市 公 司 章 程 等 的 规 定, 依 法 履 行 相 关 内 部 决 策 批 准 程 序 并 及 时 履 行 信 息 披 露 义 务, 保 证 关 联 交 易 定 价 公 允 合 理, 交 易 条 件 公 平, 保 证 不 利 用 关 联 交 易 非 法 转 移 上 市 公 司 的 资 金 利 润, 亦 不 利 用 该 类 交 易 从 事 任 何 损 18

19 承 诺 方 承 诺 函 名 称 承 诺 主 要 内 容 募 集 配 套 资 金 交 易 对 方 关 于 认 购 资 金 来 源 和 股 份 锁 定 的 承 诺 函 害 上 市 公 司 及 其 他 股 东 合 法 权 益 的 行 为 ; 3 本 人 违 反 上 述 承 诺 给 上 市 公 司 造 成 损 失 的, 本 人 将 赔 偿 上 市 公 司 由 此 遭 受 的 损 失 一 资 金 来 源 的 承 诺 1 本 公 司 / 本 企 业 拥 有 认 购 上 市 公 司 本 次 非 公 开 发 行 股 份 的 资 金 实 力, 本 公 司 / 本 企 业 用 于 认 购 股 份 的 资 金 来 源 合 法 ; 2 本 公 司 / 本 企 业 用 于 认 购 的 资 金 来 源 为 本 公 司 / 本 企 业 自 有 资 金 ( 或 借 贷 资 金 ), 不 存 在 向 第 三 方 募 集 的 情 况, 最 终 出 资 不 包 含 任 何 杠 杆 融 资 结 构 化 设 计 产 品 二 股 份 锁 定 的 承 诺 1 本 公 司 / 本 企 业 通 过 本 次 募 集 配 套 资 金 所 获 得 的 上 市 公 司 的 新 增 股 份, 自 该 等 新 增 股 份 上 市 之 日 起 36 个 月 将 不 以 任 何 方 式 进 行 转 让, 包 括 但 不 限 于 通 过 证 券 市 场 公 开 转 让 或 通 过 协 议 方 式 转 让, 也 不 委 托 他 人 管 理 本 公 司 持 有 的 星 美 联 合 股 份 ; 2 在 股 份 锁 定 期 内, 由 于 上 市 公 司 送 红 股 转 增 股 本 等 原 因 而 增 加 的 股 份 数 量, 亦 应 遵 守 上 述 承 诺 19

20 独 立 财 务 顾 问 报 告 十 本 次 重 组 对 中 小 投 资 者 权 益 保 护 的 安 排 本 次 重 组 过 程 中, 上 市 公 司 及 重 组 交 易 对 方 将 采 取 如 下 措 施, 保 护 投 资 者 合 法 权 益 : ( 一 ) 严 格 履 行 相 关 信 息 披 露 义 务 本 次 交 易 涉 及 上 市 公 司 重 大 事 件, 公 司 已 经 切 实 按 照 证 券 法 重 组 管 理 办 法 上 市 公 司 信 息 披 露 管 理 办 法 关 于 规 范 上 市 公 司 信 息 披 露 及 相 关 各 方 行 为 的 通 知 的 要 求 履 行 了 现 阶 段 的 信 息 披 露 义 务 本 报 告 书 公 告 后, 公 司 将 继 续 严 格 履 行 信 息 披 露 义 务, 按 照 相 关 法 规 的 要 求, 及 时 准 确 公 平 地 向 所 有 投 资 者 披 露 可 能 对 上 市 公 司 股 票 交 易 价 格 产 生 较 大 影 响 的 重 大 事 件 以 及 本 次 交 易 的 进 展 情 况 ( 二 ) 严 格 履 行 关 联 交 易 程 序 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 及 募 集 配 套 资 金 均 构 成 关 联 交 易, 在 提 交 董 事 会 审 议 之 前 已 经 独 立 董 事 事 先 认 可 ; 独 立 董 事 对 本 报 告 书 出 具 了 独 立 董 事 意 见 ; 在 董 事 会 审 议 本 次 交 易 相 关 议 案 时, 关 联 董 事 已 回 避 表 决 本 次 交 易 的 具 体 方 案 将 在 公 司 股 东 大 会 予 以 表 决, 并 将 采 取 有 利 于 扩 大 股 东 参 与 表 决 的 方 式 展 开 此 外, 公 司 已 聘 请 独 立 财 务 顾 问 法 律 顾 问 等 中 介 机 构, 对 本 次 交 易 出 具 专 业 意 见, 确 保 本 次 关 联 交 易 定 价 公 允 公 平 合 理, 不 损 害 其 他 股 东 的 利 益 ( 三 ) 网 络 投 票 安 排 上 市 公 司 董 事 会 将 在 召 开 审 议 本 次 重 组 方 案 的 股 东 大 会 前 发 布 提 示 性 公 告, 提 醒 全 体 股 东 参 加 审 议 本 次 重 组 方 案 的 临 时 股 东 大 会 公 司 将 严 格 按 照 关 于 加 强 社 会 公 众 股 股 东 权 益 保 护 的 若 干 规 定 等 有 关 规 定, 在 表 决 本 次 重 组 方 案 的 股 东 大 会 关 联 股 东 将 回 避 表 决, 同 时 采 用 现 场 投 票 和 网 络 投 票 相 结 合 的 表 决 方 式, 充 分 保 护 中 小 股 东 行 使 投 票 权 的 权 益 ( 四 ) 业 绩 补 偿 与 承 诺 1 盈 利 预 测 期 间 盈 利 预 测 补 偿 协 议 项 下 的 盈 利 预 测 期 间 为 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 交 易 实 施 完 毕 的 当 年 及 后 续 两 个 完 整 的 会 计 年 度

21 独 立 财 务 顾 问 报 告 即, 如 本 次 交 易 于 2016 年 度 内 实 施 完 毕, 则 盈 利 预 测 期 间 为 2016 年 度 2017 年 度 和 2018 年 度 2 盈 利 预 测 承 诺 本 次 拟 注 入 资 产 拟 按 照 收 益 法 评 估 作 价, 为 保 证 本 次 重 大 资 产 重 组 的 拟 注 入 资 产 盈 利 切 实 可 靠, 切 实 保 障 上 市 公 司 及 广 大 股 东 的 利 益, 根 据 评 估 机 构 对 拟 注 入 资 产 的 评 估 值 本 次 交 易 的 60 名 交 易 对 方 的 承 诺, 欢 瑞 世 纪 于 2015 年 度 2016 年 度 2017 年 度 和 2018 年 度 实 现 的 合 并 报 表 中 归 属 于 母 公 司 的 净 利 润 将 分 别 不 低 于 1.70 亿 元 2.41 亿 元 2.90 亿 元 和 3.68 亿 元 ; 扣 非 净 利 润 分 别 不 低 于 1.52 亿 元 2.23 亿 元 2.70 亿 元 和 3.43 亿 元 3 盈 利 预 测 补 偿 (1) 盈 利 预 测 补 偿 的 触 发 条 件 当 欢 瑞 世 纪 承 诺 年 度 每 一 年 度 截 至 当 期 期 末 累 积 实 际 净 利 润 或 实 际 扣 非 净 利 润 数 额, 未 能 达 到 截 至 当 期 期 末 累 积 承 诺 净 利 润 或 承 诺 扣 非 净 利 润 数 额 时,60 名 交 易 对 方 应 按 利 润 补 偿 协 议 的 约 定 向 上 市 公 司 进 行 补 偿 本 次 交 易 完 毕 后, 上 市 公 司 将 在 利 润 补 偿 期 限 每 一 年 度 结 束 时, 聘 请 具 有 证 券 期 货 业 务 资 格 的 会 计 师 事 务 所 对 补 偿 期 内 实 际 实 现 的 合 并 报 表 归 属 于 母 公 司 所 有 者 净 利 润 和 合 并 报 表 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 母 公 司 所 有 者 净 利 润 出 具 专 项 审 核 报 告, 并 以 该 审 核 报 告 中 确 定 的 数 字 作 为 实 际 净 利 润 和 实 际 扣 非 净 利 润 (2) 盈 利 预 测 补 偿 1) 盈 利 预 测 补 偿 的 原 则 盈 利 预 测 补 偿 的 触 发 条 件 成 就 时,60 名 交 易 对 方 按 照 如 下 顺 序 进 行 补 偿 : 1 首 先 由 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 以 本 次 交 易 获 得 的 上 市 公 司 股 份 ( 即 上 市 公 司 为 购 买 其 所 持 欢 瑞 世 纪 股 份 而 向 其 发 行 的 股 份 数 ) 按 照 比 例 ( 比 例 计 算 方 式 为 : 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 中 每 一 单 独 主 体 原 来 所 持 有 欢 瑞 世 纪 股 份 比 例 / 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 原 来 合 计 持 有 欢 瑞 世 纪 股 份 比 例 ) 向 上 市 公 司 补 偿 ; 2 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 本 次 交 易 获 得 的 上 市 公 司 全 部 股 份 全 部 支 付 补 偿 后, 如 仍 有 未 能 补 偿 的 部 分, 再 由 其 他 欢 瑞 世 纪 股 东 各 自 按 照 其 原 来 所 持 的 欢 瑞

22 独 立 财 务 顾 问 报 告 世 纪 股 份 占 其 他 欢 瑞 世 纪 股 东 ( 除 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 外 ) 原 来 合 计 所 持 的 欢 瑞 世 纪 股 份 中 的 比 例, 用 其 在 本 次 交 易 获 得 的 上 市 公 司 股 份 进 行 股 份 补 偿, 其 他 欢 瑞 世 纪 股 东 各 自 承 担 的 补 偿 最 多 为 其 本 次 交 易 获 得 的 上 市 公 司 股 份 的 86% 部 分 ; 对 于 每 年 需 补 偿 的 股 份 数 将 由 上 市 公 司 以 1 元 总 价 回 购 并 予 以 注 销 上 述 补 偿 方 式 经 交 易 各 方 协 商 确 定, 已 与 上 市 公 司 签 署 了 利 润 补 偿 协 议 及 利 润 补 偿 协 议 之 补 充 协 议, 符 合 重 大 资 产 重 组 管 理 办 法 的 相 关 规 定 本 次 利 润 补 偿 协 议 之 补 充 协 议 的 签 订, 表 明 本 公 司 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 对 在 上 市 公 司 召 开 审 议 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 报 告 书 ( 草 案 ) 的 董 事 会 以 前 按 中 国 证 监 会 关 于 关 于 上 市 公 司 监 管 法 律 法 规 常 见 问 题 与 解 答 修 订 汇 编 第 八 项 的 相 关 规 定 对 业 绩 补 偿 事 项 做 出 调 整 的 承 诺 得 以 完 成 且, 欢 瑞 世 纪 全 体 股 东 承 诺 补 偿 的 股 份 数 已 总 体 达 到 因 本 次 交 易 获 得 的 上 市 公 司 股 份 数 的 90%, 符 合 中 国 证 监 会 关 于 上 市 公 司 监 管 法 律 法 规 常 见 问 题 与 解 答 修 订 汇 编 第 八 项 的 相 关 规 定 2) 股 份 补 偿 的 计 算 方 式 1 净 利 润 计 算 应 补 偿 股 份 的 数 量 =( 截 至 当 期 期 末 累 积 承 诺 净 利 润 - 截 至 当 期 期 末 累 积 实 际 净 利 润 ) 本 次 交 易 发 行 的 股 份 总 数 承 诺 年 度 内 各 年 的 承 诺 净 利 润 总 和 - 已 补 偿 股 份 数 量 2 扣 非 净 利 润 计 算 应 补 偿 股 份 的 数 量 =( 截 至 当 期 期 末 累 积 承 诺 扣 非 净 利 润 - 截 至 当 期 期 末 累 积 扣 非 实 际 净 利 润 ) 本 次 交 易 发 行 的 股 份 总 数 承 诺 年 度 内 各 年 的 承 诺 扣 非 净 利 润 总 和 - 已 补 偿 股 份 数 量 每 年 应 补 偿 股 份 数 量 按 照 当 年 净 利 润 计 算 应 补 偿 的 股 份 的 数 量 与 当 年 扣 非 净 利 润 计 算 应 补 偿 股 份 的 数 量 孰 高 的 原 则 确 定 补 偿 股 份 数 量 合 计 不 超 过 本 次 交 易 发 行 的 股 份 总 量 在 各 年 计 算 的 补 偿 股 份 数 量 小 于 零 (0) 时, 按 零 (0) 取 值, 即 已 经 补 偿 的 股 份 不 冲 回 3) 上 市 公 司 实 施 分 红 送 股 公 积 金 转 增 股 本 后 的 股 份 补 偿 如 盈 利 预 测 期 间 内, 因 上 市 公 司 送 股 资 本 公 积 金 转 增 股 本 等 除 权 行 为 导 致

23 独 立 财 务 顾 问 报 告 60 名 交 易 对 方 持 有 的 上 市 公 司 股 份 数 变 化 的,60 名 交 易 对 方 依 据 盈 利 预 测 补 偿 协 议 计 算 可 进 行 股 份 补 偿 的 数 额 应 当 包 括 该 等 交 易 对 方 本 次 交 易 认 购 的 股 份 数, 以 及 因 送 股 转 增 等 相 应 增 加 的 股 份 数 之 和 如 交 易 对 方 根 据 盈 利 预 测 补 偿 协 议 的 约 定 向 上 市 公 司 进 行 股 份 补 偿 的, 且 盈 利 预 测 期 间 内 上 市 公 司 进 行 过 现 金 分 红 的, 该 等 交 易 对 方 应 将 按 前 述 公 式 计 算 的 应 补 偿 股 份 对 应 的 分 红 收 益, 在 回 购 股 份 实 施 前 全 部 赠 送 给 上 市 公 司 ; 如 盈 利 预 测 期 间 内 因 上 市 公 司 送 股 资 本 公 积 金 转 增 股 本 等 除 权 行 为 导 致 应 履 行 补 偿 义 务 的 交 易 对 方 持 有 的 上 市 公 司 股 份 数 变 化 的, 该 等 交 易 对 方 应 补 偿 的 股 份 数 量 应 调 整 为 : 前 述 公 式 计 算 的 应 补 偿 的 股 份 数 (1+ 转 增 或 送 股 比 例 ) 4) 资 产 减 值 补 偿 盈 利 预 测 期 间 届 满 后, 上 市 公 司 应 聘 请 具 有 证 券 期 货 从 业 资 格 的 审 计 机 构 对 欢 瑞 世 纪 进 行 减 值 测 试 如 经 测 试, 欢 瑞 世 纪 期 末 减 值 额 > 盈 利 预 测 期 间 内 已 补 偿 股 份 总 数 本 次 交 易 发 行 价 格, 则 陈 援 钟 君 艳 应 以 现 金 方 式 向 上 市 公 司 支 付 根 据 以 下 方 式 计 算 的 资 产 减 值 补 偿 : 资 产 减 值 补 偿 的 金 额 = 欢 瑞 世 纪 期 末 减 值 额 盈 利 预 测 期 间 内 已 补 偿 股 份 总 数 本 次 交 易 发 行 价 格 前 述 减 值 额 为 本 次 交 易 欢 瑞 世 纪 作 价 减 去 期 末 欢 瑞 世 纪 的 评 估 值 并 扣 除 补 偿 期 限 内 欢 瑞 世 纪 股 东 增 资 减 资 接 受 赠 与 以 及 利 润 分 配 的 影 响 欢 瑞 世 纪 减 值 补 偿 与 盈 利 承 诺 补 偿 合 计 不 应 超 过 本 次 交 易 中 上 市 公 司 收 购 欢 瑞 世 纪 100% 股 权 的 总 对 价 5) 盈 利 承 诺 补 偿 的 实 施 如 果 具 有 证 券 期 货 业 务 资 格 的 会 计 师 事 务 所 出 具 的 专 项 审 核 意 见 表 明 须 进 行 补 偿 的, 则 在 专 项 审 核 意 见 出 具 之 日 起 10 个 交 易 日 内, 由 上 市 公 司 董 事 会 计 算 确 定 股 份 回 购 数 量 或 需 补 偿 现 金 金 额, 向 股 东 大 会 提 出 以 总 价 1 元 的 价 格 定 向 回 购 股 份 或 将 补 偿 现 金 给 予 上 市 公 司 的 议 案 在 股 东 大 会 通 过 上 述 定 向 回 购 股 份 或 将 补 偿 现 金 给 予 上 市 公 司 的 议 案 后 30 日 内, 由 上 市 公 司 办 理 相 关 股 份 的 回 购 及 注 销 手 续 若 上 述 上 市 公 司 回 购 股 份 并 注 销 之 事 宜 由 于 包 括 但 不 限 于 股 东 大 会 未 通 过 上

24 独 立 财 务 顾 问 报 告 市 公 司 减 少 注 册 资 本 事 宜 未 获 相 关 债 权 人 认 可 等 原 因 而 无 法 实 施 的, 则 上 市 公 司 将 在 股 东 大 会 决 议 公 告 或 确 定 不 能 获 得 所 需 批 准 后 10 个 交 易 日 内 书 面 通 知 补 偿 义 务 人, 补 偿 义 务 人 应 在 接 到 通 知 后 30 日 内, 将 应 予 回 购 的 股 份 数 量 赠 送 给 上 市 公 司 股 东 大 会 股 权 登 记 日 或 者 董 事 会 确 定 的 股 权 登 记 日 登 记 在 册 的 全 体 股 东 ( 除 补 偿 义 务 人 ), 股 东 按 照 其 持 有 的 股 份 数 量 占 股 权 登 记 日 的 上 市 公 司 股 本 数 量 ( 扣 除 应 回 购 股 份 数 量 后 ) 的 比 例 享 有 获 赠 股 份 综 上, 本 次 交 易 盈 利 预 测 补 偿 首 先 由 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 以 本 次 交 易 获 得 的 上 市 公 司 股 份 向 上 市 公 司 补 偿, 若 不 足, 再 由 其 他 欢 瑞 世 纪 股 东 向 上 市 公 司 补 偿, 其 他 欢 瑞 世 纪 股 东 各 自 承 担 的 补 偿 最 多 为 本 次 交 易 获 得 上 市 股 份 的 86% 部 分 按 照 上 述 比 例, 欢 瑞 世 纪 全 体 股 东 承 诺 补 偿 的 股 份 数 为 本 次 交 易 获 得 上 市 股 份 的 90.22%, 已 达 到 因 本 次 交 易 获 得 的 上 市 公 司 股 份 数 的 90% 以 上, 符 合 重 大 资 产 重 组 管 理 办 法 及 中 国 证 监 会 关 于 上 市 公 司 监 管 法 律 法 规 常 见 问 题 与 解 答 修 订 汇 编 的 相 关 规 定 ( 五 ) 股 份 锁 定 安 排 1 发 行 股 份 购 买 资 产 交 易 对 方 已 就 其 因 本 次 交 易 所 取 得 的 上 市 公 司 股 份 ( 包 括 由 于 上 市 公 司 在 股 份 锁 定 期 间 送 红 股 转 增 股 本 等 原 因 导 致 交 易 对 方 新 增 的 上 市 公 司 的 股 票 ) 的 锁 定 期 进 行 了 承 诺, 具 体 如 下 : (1) 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 ( 浙 江 欢 瑞 钟 金 章 陈 平 ) 通 过 本 次 交 易 取 得 的 上 市 公 司 股 份 自 上 市 之 日 起, 至 三 十 六 (36) 个 月 届 满 之 日 和 欢 瑞 世 纪 股 东 与 上 市 公 司 就 本 次 交 易 签 署 的 利 润 补 偿 协 议 及 利 润 补 偿 协 议 之 补 充 协 议 约 定 的 利 润 补 偿 义 务 履 行 完 毕 之 日 中 的 较 晚 日 不 进 行 转 让, 但 按 照 其 与 上 市 公 司 签 署 的 利 润 补 偿 协 议 及 利 润 补 偿 协 议 之 补 充 协 议 由 上 市 公 司 进 行 回 购 或 赠 送 的 股 份 除 外, 之 后 按 照 中 国 证 监 会 及 深 交 所 的 有 关 规 定 执 行 本 次 交 易 完 成 后 6 个 月 内 如 上 市 公 司 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 低 于 本 次 交 易 发 行 价, 或 者 交 易 完 成 后 6 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 本 次 交 易 发 行 价 的, 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 本 次 交 易 获 得 的 上 市 公 司 股 票 的 锁 定 期 在 上 述 第 1 项 约 定 的 基

25 独 立 财 务 顾 问 报 告 础 上, 再 自 动 延 长 6 个 月 (2) 取 得 本 次 交 易 上 市 公 司 发 行 的 股 份 时, 持 续 拥 有 欢 瑞 世 纪 权 益 的 时 间 不 足 12 个 月 的 欢 瑞 世 纪 股 东, 本 次 交 易 取 得 的 上 市 公 司 股 份 自 上 市 之 日 起, 至 三 十 六 (36) 个 月 届 满 之 日 和 利 润 补 偿 义 务 履 行 完 毕 之 日 中 的 较 晚 日 不 进 行 转 让, 但 按 照 其 与 上 市 公 司 签 署 的 利 润 补 偿 协 议 及 利 润 补 偿 协 议 之 补 充 协 议 由 上 市 公 司 进 行 回 购 或 赠 送 的 股 份 除 外, 之 后 按 照 中 国 证 监 会 及 深 交 所 的 有 关 规 定 执 行 (3) 取 得 本 次 交 易 上 市 公 司 发 行 的 股 份 时, 持 续 拥 有 欢 瑞 世 纪 权 益 的 时 间 超 过 12 个 月 的 欢 瑞 世 纪 股 东, 本 次 交 易 所 取 得 的 上 市 公 司 股 份 自 上 市 之 日 起, 至 十 二 (12) 个 月 届 满 之 日 不 进 行 转 让 之 后, 解 锁 按 照 如 下 安 排 进 行 : 1 自 本 次 交 易 股 份 发 行 上 市 之 日 起 满 12 个 月, 其 未 参 与 业 绩 对 赌 的 部 分, 即 其 本 次 交 易 所 取 得 的 上 市 公 司 股 份 数 量 的 14% 部 分 解 除 锁 定 ; 2 自 本 次 交 易 股 份 发 行 上 市 之 日 起 满 12 个 月, 且 经 审 计 机 构 对 本 次 交 易 股 份 发 行 完 成 当 年 欢 瑞 世 纪 该 年 度 实 际 盈 利 情 况 进 行 审 计 并 出 具 专 项 审 核 报 告 后, 其 已 履 行 完 毕 补 偿 义 务 或 根 据 实 际 情 况 当 年 度 无 需 进 行 补 偿, 其 当 年 可 解 除 锁 定 的 股 份 数 量 不 超 过 其 因 本 次 交 易 而 取 得 的 上 市 公 司 股 份 数 量 的 73%; 3 自 本 次 交 易 股 份 发 行 上 市 之 日 起 满 24 个 月, 且 经 审 计 机 构 对 本 次 交 易 股 份 发 行 完 成 次 年 欢 瑞 世 纪 该 年 度 实 际 盈 利 情 况 进 行 审 计 并 出 具 专 项 审 核 报 告 后, 其 已 履 行 完 毕 补 偿 义 务 或 根 据 实 际 情 况 当 年 度 无 需 进 行 补 偿, 其 累 计 可 解 除 锁 定 的 股 份 数 量 不 超 过 其 因 本 次 交 易 而 取 得 的 上 市 公 司 股 份 数 量 的 83%; 4 自 本 次 交 易 股 份 发 行 上 市 之 日 起 满 36 个 月, 且 经 审 计 机 构 对 本 次 交 易 股 份 发 行 完 成 第 三 年 欢 瑞 世 纪 该 年 度 实 际 盈 利 情 况 进 行 审 计 并 出 具 专 项 审 核 报 告 后, 其 已 履 行 完 毕 补 偿 义 务 或 根 据 实 际 情 况 当 年 度 无 需 进 行 补 偿, 其 剩 余 未 解 禁 股 份 解 除 锁 定 (4) 欢 瑞 世 纪 股 东 对 其 用 于 认 购 股 份 的 欢 瑞 世 纪 的 股 权, 部 分 股 权 持 续 拥 有 权 益 的 时 间 不 足 12 个 月, 部 分 股 权 持 续 拥 有 权 益 的 时 间 超 过 12 个 月, 则 该 等 股 东 相 应 股 权 所 认 购 的 上 市 公 司 相 应 股 份 的 锁 定 期 分 别 适 用 承 诺 函 第 (2) (3) 项 的 规 定

26 独 立 财 务 顾 问 报 告 本 次 重 组 交 易 对 方 获 得 股 份 锁 定 期 限 为 自 上 市 之 日 起 计 算 如 交 易 对 手 方 需 承 担 业 绩 补 偿 责 任 时, 根 据 每 一 年 度 利 润 实 现 比 例 的 不 同, 对 分 批 锁 定 的 交 易 对 方 股 份 锁 定 的 影 响 如 下 :

27 独 立 财 务 顾 问 报 告 如 该 年 度 无 需 补 偿 时 时 间 补 偿 主 体 剩 余 的 应 补 偿 锁 定 比 总 比 例 例 陈 援 钟 利 润 实 现 比 例 对 应 的 股 份 补 偿 比 例 30% 60% 90% 原 锁 定 补 偿 比 剩 余 锁 应 补 偿 比 例 例 定 比 例 总 比 例 原 锁 定 剩 余 锁 应 补 偿 原 锁 定 补 偿 比 剩 余 锁 补 偿 比 例 比 例 定 比 例 总 比 例 比 例 例 定 比 例 2016 君 艳 及 一 30.15% 30.15% 18.77% 11.38% 30.15% 10.72% 19.43% 30.15% 2.68% 27.47% 18.77% 10.72% 2.68% 年 度 致 行 动 人 其 他 19.24% 19.24% 0.00% 19.24% 19.24% 0.00% 19.24% 19.24% 0.00% 19.24% 陈 援 钟 2017 君 艳 及 一 30.15% 11.38% 11.38% 0.00% 19.43% 12.90% 6.53% 27.47% 3.23% 24.24% 22.58% 12.90% 3.23% 年 度 致 行 动 人 其 他 12.31% 19.24% 11.20% 8.04% 19.24% 0.00% 12.31% 19.24% 0.00% 12.31% 陈 援 钟 2018 君 艳 及 一 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 6.53% 6.53% 0.00% 24.24% 4.09% 0.00% 28.65% 16.37% 4.09% 年 度 致 行 动 人 其 他 0.00% 8.04% 8.04% 0.00% 12.31% 9.84% 0.00% 12.31% 0.00% 0.00% 注 :1 应 补 偿 总 比 例 = 承 诺 当 年 利 润 金 额 / 承 诺 累 计 利 润 金 额 * 利 润 未 实 现 比 例 2 为 简 化 计 算, 假 设 各 期 未 利 润 实 现 比 例 相 同 ; 3 如 该 年 度 无 需 补 偿 时 剩 余 的 锁 定 比 例 计 算, 以 2016 年 5 月 倒 推 持 有 欢 瑞 股 份 时 间 是 否 满 12 个 月 确 定 锁 定 股 份 数 量 及 期 限, 以 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 所 发 行 的 39, 万 股 为 基 数, 根 据 每 年 的 解 锁 比 例 不 同 ( 其 他 股 东 年 依 次 解 锁 73% 83% 100%), 具 体 锁 定 股 份 的 数 量 时 间 及 比 例 如 下 : 陈 援 钟 君 艳 及 一 致 行 动 人 其 他 股 东 锁 定 时 间 3 年 3 年 1 年 合 计 锁 定 股 份 数 ( 万 股 ) 11, , , 锁 定 比 例 30.15% 0.52% 69.33% 69.85% 2016 年 度 30.15% 0.52% 18.72% 19.24% 2017 年 度 30.15% 0.52% 11.79% 12.31% 2018 年 度

28 独 立 财 务 顾 问 报 告 持 续 拥 有 欢 瑞 世 纪 权 益 的 时 间 超 过 12 个 月 的 欢 瑞 世 纪 股 东, 如 该 年 度 需 履 行 股 份 补 偿 义 务, 则 该 交 易 对 方 可 申 请 解 除 锁 定 的 股 份 数 为 该 年 度 其 可 解 除 锁 定 的 股 份 总 数 减 去 已 履 行 补 偿 义 务 的 股 份 数 的 数 量 ; 如 该 年 度 已 履 行 补 偿 义 务 的 股 份 数 超 过 其 可 解 除 锁 定 的 股 份 总 数, 则 该 交 易 对 方 该 年 度 不 得 申 请 解 除 股 份 锁 定 2 发 行 股 份 募 集 配 套 资 金 配 套 募 集 资 金 的 认 购 对 象 欢 瑞 联 合 弘 道 天 华 青 宥 仟 和 青 宥 瑞 禾 以 现 金 认 购 的 股 票 自 新 增 股 份 发 行 结 束 之 日 起 36 个 月 内 不 得 转 让 若 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 交 易 对 方 及 募 集 配 套 资 金 认 购 方 的 锁 定 期 约 定 与 证 券 监 管 机 构 的 最 新 监 管 意 见 不 相 符, 交 易 各 方 将 根 据 相 关 证 券 监 管 机 构 的 意 见 进 行 相 应 调 整 限 售 期 满 以 后 股 份 转 让 按 照 中 国 证 监 会 和 深 交 所 的 相 关 规 定 执 行 本 次 重 组 交 易 对 方 获 得 股 份 锁 定 期 限 为 自 上 市 之 日 起 计 算 ( 六 ) 其 他 保 护 投 资 者 权 益 的 措 施 本 次 重 组 交 易 对 方 陈 援 钟 君 艳 等 承 诺 保 证 其 所 提 供 信 息 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性, 保 证 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 声 明 承 担 由 此 产 生 的 法 律 责 任 在 本 次 交 易 完 成 后 星 美 联 合 将 继 续 保 持 上 市 公 司 的 独 立 性, 在 资 产 人 员 财 务 机 构 和 业 务 上 遵 循 五 独 立 原 则, 规 范 关 联 交 易, 避 免 同 业 竞 争, 遵 守 中 国 证 监 会 有 关 规 定, 规 范 上 市 公 司 运 作 十 一 独 立 财 务 顾 问 保 荐 资 格 上 市 公 司 聘 请 新 时 代 证 券 股 份 有 限 公 司 担 任 本 次 重 组 的 独 立 财 务 顾 问 新 时 代 证 券 经 中 国 证 监 会 批 准 依 法 设 立, 具 有 保 荐 人 资 格 本 次 交 易 完 成 前, 新 时 代 证 券 通 过 宏 图 资 本 持 有 欢 瑞 世 纪 500 万 股 股 份, 占 欢 瑞 世 纪 总 股 本 的 4.63%, 本 次 交 易 完 成 后, 新 时 代 证 券 通 过 宏 图 资 本 持 有 上 市 公 司 1, 万 股 股 份, 占 上 市 公 司 总 股 本 的 2.25%( 不 考 虑 配 套 融 资 ) 新 时 代 证 券 担 任 本 次 交 易 的 独 立 财 务 顾 问 符 合 上 市 公 司 并 购 重 组 财 务 顾 问 业 务 管 理 方 法 第 十 七 条 的 规 定, 具 体 如 下 : 1 上 市 公 司 并 购 重 组 财 务 顾 问 业 务 管 理 办 法 第 十 七 条 规 定 :

29 独 立 财 务 顾 问 报 告 证 券 公 司 证 券 投 资 咨 询 机 构 或 者 其 他 财 务 顾 问 机 构 受 聘 担 任 上 市 公 司 独 立 财 务 顾 问 的, 应 当 保 持 独 立 性, 不 得 与 上 市 公 司 存 在 利 害 关 系 ; 存 在 下 列 情 形 之 一 的, 不 得 担 任 独 立 财 务 顾 问 : ( 一 ) 持 有 或 者 通 过 协 议 其 他 安 排 与 他 人 共 同 持 有 上 市 公 司 股 份 达 到 或 者 超 过 5%, 或 者 选 派 代 表 担 任 上 市 公 司 董 事 ; ( 二 ) 上 市 公 司 持 有 或 者 通 过 协 议 其 他 安 排 与 他 人 共 同 持 有 财 务 顾 问 的 股 份 达 到 或 者 超 过 5%, 或 者 选 派 代 表 担 任 财 务 顾 问 的 董 事 ; ( 三 ) 最 近 2 年 财 务 顾 问 与 上 市 公 司 存 在 资 产 委 托 管 理 关 系 相 互 提 供 担 保, 或 者 最 近 一 年 财 务 顾 问 为 上 市 公 司 提 供 融 资 服 务 ; ( 四 ) 财 务 顾 问 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 财 务 顾 问 主 办 人 或 者 其 直 系 亲 属 有 在 上 市 公 司 任 职 等 影 响 公 正 履 行 职 责 的 情 形 ; ( 五 ) 在 并 购 重 组 中 为 上 市 公 司 的 交 易 对 方 提 供 财 务 顾 问 服 务 ; ( 六 ) 与 上 市 公 司 存 在 利 害 关 系 可 能 影 响 财 务 顾 问 及 其 财 务 顾 问 主 办 人 独 立 性 的 其 他 情 形 本 次 交 易 完 成 后, 新 时 代 证 券 通 过 宏 图 资 本 持 有 上 市 公 司 1, 万 股 股 份, 占 上 市 公 司 总 股 本 的 2.25%, 低 于 上 述 办 法 规 定 的 5% 的 股 份 要 求 宏 图 资 本 与 上 市 公 司 签 署 的 协 议 中 也 未 约 定 本 次 交 易 完 成 后 宏 图 资 本 或 其 关 联 方 将 提 名 一 名 董 事 进 入 上 市 公 司 此 外, 新 时 代 证 券 也 不 具 有 上 市 公 司 并 购 重 组 财 务 顾 问 业 务 管 理 办 法 规 定 的 其 他 不 能 担 任 上 市 公 司 独 立 财 务 顾 问 的 情 形 综 上, 新 时 代 证 券 担 任 本 次 交 易 的 独 立 财 务 顾 问 符 合 上 市 公 司 并 购 重 组 财 务 顾 问 业 务 管 理 方 法 第 十 七 条 的 规 定 2 新 时 代 证 券 的 独 立 财 务 顾 问 业 务 直 接 投 资 业 务 之 间 已 经 建 立 了 严 格 的 隔 离 制 度, 直 投 子 公 司 独 立 于 独 立 财 务 顾 问 机 构 做 出 投 资 决 策 新 时 代 证 券 已 制 定 了 严 格 的 防 火 墙 业 务 隔 离 制 度, 各 项 业 务 风 险 控 制 严 格 : 对 投 行 业 务 与 直 接 投 资 业 务 等 在 机 构 设 置 人 员 财 务 资 产 经 营 管 理 业 务 运 作 信 息 上 严 格 分 开 管 理, 做 到 对 敏 感 信 息 的 隔 离 监 控 和 管 理, 防 止 敏 感 信 息 在 证 券 业 务 与 直 接 投 资 业 务 之 间 的 不 当 流 动 和 使 用 ; 通 过 上 述 风 险 控 制 措 施, 新 时 代 证 券 直 接 投 资 业 务 与 证 券 独 立 财 务 顾 问 承 销 业 务 之 间 能 够 形 成 有 效 的 隔 离

30 独 立 财 务 顾 问 报 告 此 外, 新 时 代 证 券 注 重 加 强 人 员 管 理, 防 范 道 德 风 险 新 时 代 证 券 人 员 未 在 直 投 子 公 司 兼 任 高 级 管 理 人 员 或 直 投 从 业 人 员, 直 投 子 公 司 建 立 了 自 身 的 公 司 治 理 体 系 和 经 营 决 策 机 制, 从 而 确 保 了 直 投 子 公 司 的 独 立 运 作 新 时 代 证 券 担 任 本 次 交 易 的 独 立 财 务 顾 问 符 合 上 市 公 司 并 购 重 组 财 务 顾 问 业 务 管 理 方 法 第 十 七 条 的 规 定

31 独 立 财 务 顾 问 报 告 重 大 风 险 提 示 投 资 者 在 评 价 本 公 司 本 次 重 大 资 产 重 组 时, 除 本 报 告 书 的 其 他 内 容 和 与 本 报 告 书 同 时 披 露 的 相 关 文 件 外, 还 应 特 别 认 真 地 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 : 一 交 易 可 能 被 暂 停 中 止 或 取 消 的 风 险 尽 管 上 市 公 司 已 经 按 照 相 关 规 定 制 定 了 保 密 措 施, 但 在 本 次 交 易 过 程 中, 仍 存 在 因 公 司 股 价 异 常 波 动 或 异 常 交 易 可 能 涉 嫌 内 幕 交 易 而 致 使 本 次 重 大 资 产 重 组 被 暂 停 中 止 或 取 消 的 可 能 此 外, 本 次 交 易 需 要 经 过 多 个 主 管 部 门 的 批 准 或 核 准, 交 易 时 间 具 有 不 确 定 性, 以 及 在 交 易 过 程 中 拟 置 入 资 产 业 绩 大 幅 下 滑 或 出 现 不 可 预 知 的 重 大 影 响 事 项, 交 易 各 方 可 能 需 要 根 据 实 际 情 况 不 断 完 善 交 易 方 案, 如 交 易 双 方 无 法 就 完 善 交 易 方 案 的 措 施 达 成 一 致, 本 次 交 易 对 象 及 上 市 公 司 均 有 可 能 选 择 终 止 本 次 交 易, 则 本 次 交 易 可 能 将 无 法 按 期 进 行 如 果 本 次 交 易 无 法 进 行 或 如 需 重 新 进 行, 则 交 易 需 面 临 重 新 定 价 的 风 险, 提 请 投 资 者 注 意 二 交 易 审 批 风 险 本 次 交 易 尚 需 获 得 中 国 证 监 会 的 核 准 后 方 可 实 施 上 述 核 准 为 本 次 交 易 的 前 提 条 件, 本 次 交 易 能 否 取 得 核 准 以 及 获 得 相 关 核 准 的 时 间 存 在 不 确 定 性, 提 醒 广 大 投 资 者 注 意 投 资 风 险 三 政 策 监 管 风 险 根 据 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 管 理 规 定 和 电 视 剧 内 容 管 理 规 定, 依 法 设 立 的 电 视 剧 制 作 机 构 取 得 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 许 可 证 后 从 事 电 视 剧 摄 制 工 作 必 须 经 过 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 的 备 案 公 示 并 取 得 制 作 许 可 后 方 可 进 行 根 据 电 视 剧 内 容 管 理 规 定, 电 视 剧 实 行 内 容 审 查 和 发 行 许 可 制 度, 即 电 视 剧 摄 制 完 成 后, 必 须 经 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 或 省 级 广 播 电 影 电 视 行 政 管 理 部 门 审 查 通 过 并 取 得 电 视 剧 发 行 许 可 证 之 后 方 可 发 行 根 据 电 视 剧 内 容 管 理 规 定, 电 视 台 对 其 播 出 电 视 剧 的 内 容, 应 该 按 照 电 视 剧 内 容 管 理 规 定 的 内 容 审 核 标 准, 进 行 播 前 审 查 和 重 播 重 审 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 可 以 对 全 国 电 视 台 播 出 电 视 剧 的 总 量 范 围 比 例 时 机 时 段 等 进 行 宏 观 调 控 面 对 相 关 主 管 部 门 对 电 视 剧 行 业 的 各 项 监 管 措 施, 一 方 面, 对 于 公 司 而

32 独 立 财 务 顾 问 报 告 言, 如 果 交 易 完 成 后 本 公 司 及 下 属 公 司 在 电 视 剧 制 作 过 程 中 未 能 严 格 把 握 好 政 策 导 向, 违 反 了 行 业 政 策 或 相 关 监 管 规 定, 可 能 面 临 被 监 管 部 门 处 罚 甚 至 吊 销 相 关 许 可 证 及 市 场 禁 入 的 风 险 ; 另 一 方 面, 对 于 公 司 制 作 的 电 视 剧 产 品 而 言, 如 果 未 能 及 时 把 握 政 策 导 向 进 行 拍 摄 和 发 行, 可 能 在 备 案 公 示 阶 段 存 在 项 目 未 获 备 案 的 风 险, 拍 摄 出 的 电 视 剧 作 品 也 可 能 存 在 未 获 内 容 审 查 通 过 无 法 获 得 发 行 许 可 证 的 风 险, 甚 至 已 发 行 的 电 视 剧, 也 存 在 因 政 策 导 向 的 变 化 而 无 法 播 出 或 被 勒 令 停 止 播 放 的 可 能 性, 将 导 致 公 司 无 法 收 回 制 作 成 本, 还 可 能 面 临 行 政 处 罚 风 险 根 据 关 于 进 一 步 加 强 网 络 剧 微 电 影 等 网 络 视 听 节 目 管 理 的 通 知 ( 广 发 [2012]53 号 ) 和 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 关 于 进 一 步 完 善 网 络 剧 微 电 影 等 网 络 视 听 节 目 管 理 的 补 充 通 知 ( 新 广 电 发 [2014]2 号 ) 的 相 关 规 定, 互 联 网 视 听 节 目 服 务 单 位 要 按 照 谁 办 网 谁 负 责 的 原 则, 对 网 络 剧 微 电 影 等 网 络 视 听 节 目 实 行 先 审 后 播 管 理 制 度 互 联 网 视 听 节 目 服 务 单 位 在 播 出 网 络 剧 微 电 影 等 网 络 视 听 节 目 前, 应 组 织 审 核 员 对 拟 播 出 的 网 络 剧 微 电 影 等 网 络 视 听 节 目 进 行 内 容 审 核, 审 核 通 过 后 方 可 上 网 播 出 ; 在 上 网 播 出 前 完 成 节 目 信 息 备 案 和 备 案 号 标 注 工 作, 未 按 要 求 备 案 或 未 标 注 备 案 号 的 节 目 不 得 上 网 播 出 网 络 剧 微 电 影 等 网 络 视 听 节 目 播 出 后, 群 众 举 报 或 新 闻 出 版 广 电 行 政 部 门 发 现 节 目 内 容 不 符 合 国 家 有 关 规 定 的, 要 立 即 下 线 其 中, 有 些 节 目 虽 然 存 在 问 题, 但 重 新 编 辑 后 可 以 播 出 的, 要 立 即 联 系 节 目 制 作 机 构 重 新 编 辑, 重 编 节 目 经 相 应 行 政 部 门 审 核 通 过 并 形 成 统 一 版 本 后, 方 可 重 新 上 线 面 对 相 关 主 管 部 门 对 网 络 剧 的 各 项 监 管 措 施, 如 欢 瑞 世 纪 在 网 络 剧 的 制 作 过 程 中 未 能 严 格 遵 守 相 关 政 策, 违 反 了 行 业 政 策 或 相 关 监 管 规 定, 所 制 作 的 网 络 剧 可 能 面 临 不 能 通 过 互 联 网 视 听 节 目 服 务 单 位 的 内 容 审 查 的 风 险 ; 另 一 方 面, 对 于 已 播 出 的 网 络 剧, 如 出 现 群 众 举 报 或 新 闻 出 版 广 电 行 政 部 门 发 现 节 目 内 容 不 符 合 国 家 有 关 规 定 的, 可 能 面 临 需 对 已 播 出 作 品 进 行 重 新 编 辑 重 新 审 批 甚 至 直 接 下 线 的 风 险, 这 将 导 致 公 司 可 能 无 法 收 回 制 作 成 本 虽 然 根 据 既 往 经 验, 本 次 交 易 拟 注 入 资 产 均 严 格 按 照 政 策 导 向 进 行 电 视 剧 业 务 经 营, 精 准 把 握 发 行 时 机, 但 是 仍 存 在 因 严 格 的 行 业 监 管 和 政 策 导 向 变 化 而 发 生 电 视 剧 制 作 成 本 无 法 收 回 或 受 到 监 管 处 罚 的 可 能 性

33 独 立 财 务 顾 问 报 告 四 产 业 政 策 变 化 风 险 电 影 电 视 行 业 作 为 具 有 意 识 形 态 特 殊 属 性 的 重 要 产 业, 受 到 国 家 有 关 法 律 法 规 及 政 策 的 严 格 监 督 管 理 ; 同 时, 行 业 主 管 机 构 对 题 材 审 查 及 播 出 管 理 等 管 理 办 法 亦 会 随 着 市 场 的 变 化 而 不 断 推 出 国 家 对 电 影 电 视 剧 行 业 实 行 严 格 的 行 业 准 入 和 监 管 政 策, 一 方 面, 在 一 定 时 期 内 给 新 进 入 广 播 电 影 电 视 行 业 的 国 内 企 业 和 外 资 企 业 设 立 了 较 高 的 政 策 壁 垒, 有 利 于 保 护 现 存 影 视 公 司 的 现 有 业 务 和 行 业 地 位 ; 另 一 方 面, 国 家 为 了 进 一 步 鼓 励 文 化 产 业 的 发 展, 出 台 了 一 系 列 政 策 法 规, 对 影 视 行 业 的 准 入 进 一 步 放 宽, 将 出 现 更 多 的 具 有 竞 争 力 的 影 视 公 司, 将 对 现 存 的 影 视 公 司 的 竞 争 优 势 和 行 业 地 位 形 成 新 的 挑 战 虽 然 欢 瑞 世 纪 自 成 立 以 来 能 够 准 确 的 把 握 影 视 行 业 的 发 展 方 向, 出 品 很 多 优 秀 的 影 视 作 品, 如 果 随 着 国 家 产 业 政 策 的 调 整, 竞 争 的 加 剧, 欢 瑞 世 纪 不 能 够 及 时 进 行 相 应 调 整 创 作 方 向 和 经 营 思 路, 未 来 业 务 发 展 也 可 能 会 面 临 一 定 的 影 响 五 拟 置 入 资 产 的 经 营 风 险 ( 一 ) 市 场 竞 争 加 剧 的 风 险 经 过 多 年 的 迅 猛 发 展, 电 视 剧 行 业 的 市 场 化 程 度 已 经 很 高 2015 年 度 取 得 国 内 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 许 可 证 的 机 构 数 量 已 有 8,563 家, 市 场 竞 争 较 为 激 烈 电 视 剧 投 拍 量 和 供 应 量 迅 速 增 加, 电 视 剧 市 场 整 体 呈 现 供 过 于 求 的 局 面 在 此 过 程 中, 各 制 作 机 构 为 保 持 并 扩 大 自 己 的 市 场 份 额, 掌 控 更 多 的 行 业 资 源, 会 进 行 更 加 激 烈 的 市 场 争 夺 细 分 市 场 供 求 的 不 平 衡 将 进 一 步 加 剧 市 场 竞 争, 扩 大 企 业 之 间 的 实 力 差 距, 中 小 规 模 的 电 视 剧 制 作 机 构 将 被 逐 步 淘 汰 出 局, 能 够 形 成 较 大 产 能 的 大 型 电 视 剧 制 作 机 构 将 逐 步 成 为 电 视 剧 制 作 市 场 的 主 导, 市 场 竞 争 风 险 也 因 此 增 大 尽 管 拟 置 入 资 产 凭 借 多 年 的 经 验 积 累 和 强 大 的 制 作 能 力, 在 行 业 中 占 据 了 一 定 的 优 势 地 位, 但 仍 存 在 由 于 行 业 竞 争 加 剧 所 产 生 的 成 本 上 升 及 产 品 无 法 实 现 销 售 销 售 价 格 和 收 入 下 降 等 系 统 性 风 险, 可 能 导 致 本 次 交 易 完 成 后 上 市 公 司 利 润 无 法 持 续 增 长 ( 二 ) 制 作 成 本 上 升 风 险 近 几 年 来, 随 着 国 内 物 价 水 平 的 不 断 提 高 以 及 各 制 作 机 构 对 优 秀 主 创 人 员

34 独 立 财 务 顾 问 报 告 争 夺 的 不 断 加 剧, 导 致 电 视 剧 制 作 成 本 不 断 攀 升 在 电 视 剧 的 交 易 市 场 上, 电 视 台 有 较 大 的 话 语 权, 除 少 数 精 品 剧 目 外, 大 部 分 电 视 剧 很 难 获 得 理 想 的 发 行 价 格 同 时, 网 络 新 媒 体 音 像 及 其 他 衍 生 产 品 收 入 的 新 型 收 入 模 式 仍 处 于 起 步 阶 段 尽 管 各 电 视 台 为 打 造 精 品 电 视 剧 播 出 平 台 抢 购 精 品 电 视 剧 带 动 了 电 视 剧 发 行 价 格 上 涨, 但 如 标 的 公 司 电 视 剧 的 制 作 成 本 继 续 攀 升 而 发 行 价 格 不 能 获 得 同 比 上 涨, 投 资 制 作 的 电 视 剧 存 在 利 润 空 间 被 压 缩 的 风 险 ( 三 ) 影 视 剧 目 适 销 性 的 风 险 影 视 剧 是 一 种 文 化 产 品, 缺 乏 外 在 的 客 观 质 量 检 测 标 准, 检 验 影 视 剧 质 量 的 方 式 为 市 场 的 接 受 程 度, 体 现 为 影 视 剧 发 行 后 的 收 视 率 新 媒 体 的 点 击 播 放 率 或 票 房 收 入 市 场 的 接 受 程 度 与 观 众 的 主 观 喜 好 与 价 值 判 断 紧 密 相 关, 观 众 会 根 据 自 己 的 生 活 经 验 自 身 偏 好 选 择 影 视 剧, 并 且 观 众 自 身 的 生 活 经 验 与 自 身 偏 好 也 处 于 不 断 变 动 的 过 程 中, 因 此, 影 视 剧 制 作 企 业 很 难 准 确 预 测 作 品 适 销 性, 难 以 确 保 影 视 剧 作 品 一 定 能 得 到 市 场 的 认 可 欢 瑞 世 纪 现 有 业 务 模 式 十 分 注 重 对 作 品 适 销 性 的 把 握, 从 立 项 阶 段 开 始 就 结 合 价 值 取 向 观 众 的 审 美 情 趣 孕 育 剧 本, 在 拍 摄 和 发 行 阶 段 全 程 统 筹, 以 保 障 作 品 符 合 公 司 的 预 期 同 时, 欢 瑞 世 纪 根 据 不 同 地 域 市 场 的 需 求, 有 计 划 地 将 产 品 投 入 市 场 但 市 场 的 接 受 程 度 与 观 众 的 主 观 喜 好 与 价 值 判 断 紧 密 相 关, 观 众 会 根 据 自 己 的 生 活 经 验 自 身 偏 好 选 择 影 视 剧, 并 且 观 众 自 身 的 生 活 经 验 与 自 身 偏 好 也 处 于 不 断 变 动 的 过 程 中, 欢 瑞 世 纪 如 无 法 及 时 完 全 地 把 握 观 众 的 主 观 喜 好 与 价 值 判 断, 难 以 确 保 影 视 剧 作 品 能 够 适 销 畅 销, 可 能 会 带 来 部 分 产 品 适 销 性 达 不 到 预 期 效 果, 存 在 对 欢 瑞 世 纪 营 业 收 入 经 营 业 绩 产 生 直 接 影 响 的 风 险 ( 四 ) 拟 置 入 资 产 电 视 剧 业 务 受 一 剧 两 星 政 策 影 响 的 风 险 2014 年 4 月 15 日, 广 电 总 局 召 开 2014 年 全 国 电 视 剧 播 出 工 作 会 议 上 宣 布 : 从 2015 年 1 月 1 日 起, 同 一 部 电 视 剧 首 轮 每 晚 黄 金 时 段 联 播 的 综 合 频 道 不 得 超 过 两 家, 同 一 部 电 视 剧 在 卫 视 综 合 频 道 每 晚 黄 金 时 段 播 出 不 得 超 过 两 集, 即 从 原 来 的 一 剧 四 星 变 为 一 剧 两 星 进 行 播 出 一 剧 两 星 政 策 的 出 台, 不 但 对 电 视 台 产 生 一 定 的 影 响, 也 将 导 致 电 视 剧 制 作 方 的 重 新 洗 牌 在 4+X 模 式 中, 一 部 电 视 剧 可 以 由 4 家 的 卫 星 频 道 联 合 若 干 地 面 频 道, 打 造 成 买 剧 联 盟, 共 同 分 担 购 剧 成 本, 同 时 首 轮 播 放 从 4+X 变

35 独 立 财 务 顾 问 报 告 成 一 剧 两 星, 导 致 卫 视 的 购 买 成 本 增 加, 从 而 在 电 视 台 对 影 视 剧 的 选 择 上 更 加 慎 重, 要 求 电 视 剧 制 作 方 推 出 更 加 优 秀 的 作 品, 才 能 够 抢 占 市 场 ; 同 时, 一 剧 两 星 增 加 了 播 出 容 量, 增 加 了 一 定 的 市 场 需 求 一 剧 两 星 政 策 将 会 对 电 视 剧 制 作 业 的 竞 争 格 局 产 生 深 远 影 响, 因 此, 如 果 欢 瑞 世 纪 在 电 视 剧 制 作 方 面 不 能 有 效 应 对, 将 有 可 能 无 法 在 未 来 竞 争 中 占 据 有 利 地 位, 导 致 公 司 盈 利 能 力 下 降 ( 五 ) 专 业 人 才 及 管 理 人 才 的 短 缺 风 险 影 视 剧 作 品 的 摄 制 须 组 建 由 制 片 部 门 导 演 部 门 摄 像 部 门 录 音 部 门 和 美 术 部 门 等 构 成 的 剧 组, 各 部 门 核 心 岗 位 只 有 具 备 相 当 专 业 知 识 和 丰 富 工 作 经 验 的 专 业 人 士 方 能 胜 任 在 影 视 剧 作 品 摄 制 所 需 的 诸 多 资 源 中, 专 业 人 才 是 核 心 因 素 之 一 目 前 影 视 制 作 企 业 数 量 众 多, 对 专 业 人 才 的 争 夺 日 益 激 烈 尽 管 欢 瑞 世 纪 经 过 近 几 年 持 续 的 人 才 培 养, 在 各 核 心 业 务 环 节 均 已 形 成 了 与 制 作 能 力 相 匹 配 的 各 类 专 业 人 才 和 经 验 丰 富 的 成 熟 团 队 ; 但 是, 在 影 视 行 业 整 体 快 速 发 展 的 带 动 下, 对 优 质 专 业 人 才 的 争 夺 日 趋 激 烈, 欢 瑞 世 纪 发 展 过 程 中 在 内 部 人 才 管 理 和 外 部 人 才 整 合 方 面 存 在 一 定 的 压 力 和 挑 战 本 次 交 易 完 成 后, 如 果 欢 瑞 世 纪 不 能 对 自 身 人 员 团 队 形 成 有 效 的 管 理 建 立 持 续 高 效 的 运 作 体 系 ; 或 者 不 能 持 续 聚 集 并 高 效 整 合 优 秀 编 剧 导 演 演 员 等 关 键 内 部 及 外 部 资 源, 将 对 公 司 电 视 剧 题 材 的 筛 选 投 拍 计 划 的 顺 利 执 行 和 预 期 发 行 效 果 造 成 不 利 影 响, 进 而 有 可 能 造 成 上 市 公 司 的 经 营 业 绩 波 动 同 时, 本 次 交 易 后, 欢 瑞 世 纪 规 模 将 不 断 扩 大, 在 资 源 整 合 资 本 运 作 市 场 开 拓 等 方 面 对 欢 瑞 世 纪 管 理 人 才 质 量 和 数 量 提 出 更 高 的 要 求, 增 大 了 欢 瑞 世 纪 管 理 与 运 作 的 难 度 如 果 欢 瑞 世 纪 管 理 层 的 业 务 能 力 不 能 适 应 欢 瑞 世 纪 规 模 迅 速 扩 张 的 需 要, 组 织 模 式 和 管 理 制 度 未 能 随 着 欢 瑞 世 纪 规 模 的 扩 大 而 及 时 调 整 完 善, 将 给 欢 瑞 世 纪 带 来 管 理 风 险 ( 六 ) 侵 权 盗 版 风 险 影 视 剧 行 业 的 侵 权 盗 版 现 象 主 要 体 现 为 盗 版 音 像 制 品 网 络 侵 权 播 放 以 及 盗 播 电 视 剧 由 于 生 产 盗 版 音 像 制 品 能 牟 取 高 额 利 润, 且 消 费 者 能 以 低 廉 的 价 格 方 便 的 渠 道 获 取 盗 版 产 品, 因 此 侵 权 盗 版 现 象 一 直 屡 禁 不 止 这 影 响 了 正 版 音 像 制 品 的 销 售, 直 接 导 致 我 国 音 像 制 品 市 场 交 易 额 大 幅 度 下 滑, 音 像 制 品 市 场 几 近 萎 缩, 间 接 地 减 少 了 制 作 机 构 的 音 像 制 品 版 权 收 入 其 次, 侵 权 盗 版

36 独 立 财 务 顾 问 报 告 产 品 分 流 了 电 视 剧 观 众, 影 响 了 电 视 剧 尤 其 是 精 品 剧 的 收 视 率, 间 接 影 响 制 作 企 业 的 播 映 权 转 让 收 入 欢 瑞 世 纪 将 面 临 盗 版 侵 权 的 风 险 ( 七 ) 知 识 产 权 纠 纷 的 风 险 影 视 剧 拍 摄 制 作 过 程 中 不 可 避 免 地 会 使 用 他 人 的 智 力 成 果, 比 如 将 他 人 小 说 改 编 为 剧 本 使 用 他 人 创 作 的 音 乐 作 为 影 视 剧 插 曲 等, 因 此 欢 瑞 世 纪 影 视 剧 作 品 存 在 多 方 主 张 知 识 产 权 权 利 的 情 形 为 了 避 免 出 现 第 三 方 主 张 权 利 的 纠 纷, 欢 瑞 世 纪 已 尽 可 能 获 得 相 应 知 识 产 权 所 有 者 的 许 可 或 者 与 相 关 合 作 单 位 或 个 人 就 相 应 知 识 产 权 的 归 属 进 行 了 明 确 约 定, 但 如 果 存 在 原 权 利 人 自 身 的 权 利 瑕 疵, 欢 瑞 世 纪 即 使 获 得 了 其 许 可 或 进 行 了 约 定, 也 仍 然 存 在 侵 犯 第 三 方 知 识 产 权 的 潜 在 风 险 尽 管 欢 瑞 世 纪 未 发 生 因 知 识 产 权 权 属 纠 纷 引 起 的 诉 讼, 但 仍 然 不 排 除 未 来 上 市 公 司 在 投 资 制 作 电 视 剧 过 程 中 因 知 识 产 权 产 生 纠 纷 并 引 起 法 律 诉 讼 等 情 形 的 可 能 ( 八 ) 应 收 账 款 金 额 较 大 的 风 险 欢 瑞 世 纪 报 告 期 各 期 期 末 应 收 账 款 账 面 净 额 较 大, 占 同 期 期 末 总 资 产 的 比 例 较 高 这 主 要 是 由 电 视 剧 行 业 的 特 点 决 定 的 电 视 剧 的 销 售 收 入 是 在 取 得 发 行 许 可 证 以 后, 并 同 时 满 足 母 带 已 经 交 付 风 险 和 报 酬 已 经 转 移 未 来 经 济 利 益 能 够 流 入 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 的 条 件 时 予 以 确 认 一 般 情 况 下, 影 视 企 业 的 电 视 剧 在 每 年 下 半 年 特 别 是 四 季 度 的 发 行 量 较 大, 而 电 视 台 一 般 在 电 视 剧 播 出 完 毕 一 段 时 间 后 支 付 大 部 分 款 项, 因 此, 年 末 应 收 账 款 余 额 一 般 也 会 较 大 由 此, 电 视 剧 发 行 时 点 的 特 点 会 导 致 期 末 应 收 账 款 余 额 的 波 动 欢 瑞 世 纪 主 要 通 过 加 强 应 收 账 款 的 催 收 管 理 力 度 加 快 资 金 回 笼 以 及 尽 量 实 现 电 视 剧 预 收 款 等 方 式 来 平 滑 应 收 账 款 变 化 带 来 的 资 金 波 动 此 外, 欢 瑞 世 纪 销 售 客 户 主 要 为 各 大 电 视 台 及 主 流 视 频 网 站, 普 遍 信 用 良 好, 坏 账 风 险 较 低 本 次 交 易 完 成 后, 预 期 此 种 状 况 将 继 续 存 在, 这 一 方 面 将 增 加 上 市 公 司 的 资 金 周 转 压 力, 可 能 提 升 资 金 成 本 和 财 务 风 险, 另 一 方 面 如 果 出 现 不 能 及 时 收 回 或 无 法 收 回 的 情 况, 将 对 上 市 公 司 生 产 经 营 和 业 绩 产 生 不 利 影 响 ( 九 ) 存 货 金 额 较 大 的 风 险 欢 瑞 世 纪 报 告 期 各 期 末 存 货 余 额 较 大, 占 总 资 产 的 比 例 较 高, 原 因 系 公 司 为 影 视 制 作 发 行 企 业, 在 影 视 作 品 生 产 过 程 中 可 以 不 需 要 购 置 形 成 固 定 资 产

37 独 立 财 务 顾 问 报 告 的 生 产 设 备 土 地 厂 房 等, 所 以 自 有 固 定 资 产 较 少, 企 业 资 金 主 要 用 于 剧 本 创 作 演 职 人 员 劳 务 及 相 关 支 出 摄 制 耗 材 道 具 服 装 化 妆 用 品 等 的 采 购, 以 及 专 用 设 施 设 备 和 场 景 的 经 营 租 赁 等, 资 金 一 经 投 入 生 产 即 形 成 存 货 影 视 作 品 影 视 制 作 企 业 的 连 续 生 产 就 是 资 金 和 存 货 的 不 断 转 换, 如 果 是 正 常 的 扩 大 生 产, 则 伴 随 着 资 金 和 存 货 的 轮 番 增 加 在 公 司 持 续 的 扩 大 生 产 过 程 中, 存 货 必 然 成 为 公 司 资 产 的 主 要 构 成 因 素 虽 然 存 货 金 额 较 大 占 比 较 高 是 电 视 剧 行 业 的 普 遍 特 征, 欢 瑞 世 纪 也 已 通 过 各 种 措 施 尽 可 能 降 低 产 品 适 销 性 风 险, 但 是 存 货 仍 面 临 因 主 管 部 门 审 查 或 者 市 场 需 求 变 化 而 引 致 的 销 售 风 险, 存 货 金 额 较 大, 影 视 产 品 制 作 完 成 后, 依 然 面 临 着 前 述 的 作 品 审 查 风 险 和 市 场 风 险 若 公 司 作 品 无 法 通 过 审 查 或 者 通 过 审 查 后 无 法 顺 利 实 现 销 售, 则 存 在 较 大 的 存 货 减 值 风 险, 进 而 影 响 标 的 公 司 的 净 利 润, 在 一 定 程 度 上 构 成 了 重 组 完 成 后 上 市 公 司 的 经 营 和 财 务 风 险 ( 十 ) 采 用 计 划 收 入 比 例 法 结 转 成 本 风 险 电 视 剧 企 业 单 部 电 视 剧 的 成 本 结 转 往 往 存 在 跨 期 情 形, 根 据 收 入 与 成 本 配 比 原 则 和 行 业 普 遍 做 法, 本 次 交 易 完 成 后 欢 瑞 世 纪 继 续 采 用 计 划 收 入 比 例 法 结 转 销 售 成 本, 与 同 行 业 上 市 公 司 一 致 这 种 核 算 方 法 不 会 对 各 期 销 售 收 入 的 确 认 产 生 影 响, 但 会 对 销 售 成 本 的 结 转 产 生 影 响, 且 销 售 成 本 结 转 的 准 确 性 主 要 取 决 于 销 售 收 入 预 测 的 准 确 性 由 于 预 测 的 局 限 性, 如 果 公 司 因 经 济 环 境 政 治 环 境 市 场 环 境 等 发 生 重 大 变 化 或 者 判 断 失 误 非 人 为 的 偶 发 性 因 素 等 原 因, 导 致 预 测 总 收 入 与 实 际 总 收 入 存 在 较 大 差 异, 则 可 能 降 低 各 期 成 本 结 转 的 准 确 性 虽 然 欢 瑞 世 纪 可 根 据 实 际 情 况 对 收 入 重 新 进 行 预 测 并 调 整 销 售 成 本 结 转 率, 但 在 一 定 程 度 上 仍 可 能 导 致 未 来 公 司 净 利 润 的 波 动 六 上 市 公 司 现 金 分 红 依 赖 子 公 司 现 金 分 红 的 风 险 本 次 交 易 完 成 后, 本 公 司 持 有 欢 瑞 世 纪 100% 股 权, 转 变 为 控 股 型 公 司, 欢 瑞 世 纪 及 其 下 属 公 司 的 利 润 分 配 是 本 公 司 的 主 要 利 润 来 源, 现 金 股 利 分 配 的 资 金 主 要 来 源 于 子 公 司 欢 瑞 世 纪 的 现 金 分 红 虽 然 欢 瑞 世 纪 公 司 章 程 中 对 每 年 利 润 分 配 进 行 了 明 确 规 定, 若 未 来 欢 瑞 世 纪 未 能 及 时 充 足 地 向 本 公 司 分 配 利 润, 将 对 本 公 司 向 股 东 分 配 现 金 股 利 带 来 不 利 影 响 提 醒 广 大 投 资 者 注 意 相 关

38 独 立 财 务 顾 问 报 告 风 险 七 股 价 波 动 风 险 股 票 价 格 不 仅 取 决 于 公 司 的 盈 利 水 平 及 发 展 前 景, 也 受 到 市 场 供 求 关 系 国 家 相 关 政 策 投 资 者 心 理 预 期 以 及 各 种 不 可 预 测 因 素 的 影 响, 从 而 使 公 司 股 票 的 价 格 偏 离 其 价 值 本 次 交 易 需 要 有 关 部 门 审 批 且 需 要 一 定 的 时 间 方 能 完 成, 在 此 期 间 股 票 市 场 价 格 可 能 出 现 波 动, 从 而 给 投 资 者 带 来 一 定 的 风 险 针 对 上 述 情 况, 公 司 将 根 据 公 司 法 证 券 法 上 市 公 司 信 息 披 露 管 理 办 法 和 上 市 规 则 等 有 关 法 律 法 规 的 要 求, 真 实 准 确 及 时 完 整 公 平 的 向 投 资 者 披 露 有 可 能 影 响 公 司 股 票 价 格 的 重 大 信 息, 供 投 资 者 做 出 投 资 判 断 八 业 务 资 质 到 期 续 办 的 风 险 根 据 欢 瑞 世 纪 目 前 的 经 营 情 况 及 发 展 计 划, 其 能 够 在 有 效 期 届 满 后 继 续 满 足 业 务 资 质 的 申 请 要 求, 不 存 在 办 理 障 碍, 在 有 效 期 届 满 前 申 请 延 期 或 换 发 新 证 即 可 重 新 获 得 批 准 如 欢 瑞 世 纪 发 生 经 营 风 险 或 发 生 相 关 法 律 法 规 规 定 的 吊 销 许 可 证 的 情 形, 则 存 在 到 期 续 办 的 存 在 不 确 定 性 九 拟 购 买 资 产 评 估 增 值 幅 度 较 大 的 风 险 本 次 交 易 中, 资 产 评 估 机 构 对 拟 购 买 资 产 采 用 了 收 益 法 及 市 场 法 两 种 方 法 进 行 评 估, 并 以 收 益 法 评 估 结 果 作 为 本 次 交 易 的 定 价 依 据 根 据 中 水 致 远 评 估 师 出 具 的 中 水 致 远 评 报 字 [2015] 第 1121 号 评 估 报 告, 截 至 评 估 基 准 日, 欢 瑞 世 纪 资 产 账 面 净 值 约 为 79, 万 元, 本 次 重 组 标 的 资 产 欢 瑞 世 纪 100% 股 权 的 评 估 值 为 302, 万 元, 评 估 增 值 率 % 经 交 易 各 方 友 好 协 商, 本 次 交 易 标 的 资 产 交 易 价 格 以 评 估 值 为 依 据, 确 定 为 亿 元 本 次 交 易 拟 购 买 资 产 的 评 估 增 值 率 较 高, 主 要 是 基 于 欢 瑞 世 纪 未 来 良 好 的 发 展 前 景 虽 然 评 估 机 构 在 评 估 过 程 中 勤 勉 尽 责, 并 严 格 执 行 了 评 估 的 相 关 规 定, 但 仍 可 能 出 现 因 未 来 实 际 情 况 与 评 估 假 设 不 一 致, 特 别 是 宏 观 经 济 波 动 行 业 监 管 变 化, 未 来 盈 利 达 不 到 资 产 评 估 时 的 预 测, 导 致 出 现 拟 购 买 资 产 的 估 值 与 实 际 情 况 不 符 的 情 形 提 请 投 资 者 注 意 本 次 交 易 存 在 拟 购 买 资 产 盈 利 能 力 未 达 到 预 期 进 而 影 响 拟 购 买 资 产 估 值 的 风 险

39 独 立 财 务 顾 问 报 告 十 利 润 实 现 比 例 低 于 股 份 补 偿 比 例 上 限 时, 存 在 补 偿 义 务 人 所 持 未 解 除 锁 定 股 份 不 足 以 补 偿 的 风 险 时 间 补 偿 主 体 利 润 实 现 比 例 对 应 的 股 份 补 偿 比 例 上 限 57.54% 补 偿 比 例 原 锁 定 比 例 补 偿 比 例 剩 余 锁 定 比 例 2016 年 度 2017 年 度 陈 援 钟 君 艳 及 一 致 行 动 人 11.38% 30.15% 11.38% 18.77% 其 他 19.24% 0.00% 19.24% 陈 援 钟 君 艳 及 一 致 行 动 人 13.70% 18.77% 13.70% 5.07% 其 他 19.24% 0.00% 12.31% 2018 年 度 陈 援 钟 君 艳 及 一 致 行 动 人 17.38% 5.07% 5.07% 0.00% 其 他 12.31% 12.31% 0.00% 当 欢 瑞 世 纪 累 计 实 现 利 润 比 例 低 于 57.54% 时, 存 在 补 偿 义 务 人 所 持 未 解 除 锁 定 股 份 不 足 以 补 偿 的 风 险 考 虑 到 如 下 因 素, 本 次 交 易 利 润 补 偿 具 备 充 分 的 保 障 措 施 : 1 欢 瑞 世 纪 具 备 储 备 了 丰 富 的 优 质 IP 资 源, 并 积 累 了 多 年 精 品 影 视 剧 开 发 制 作 的 经 验 和 成 熟 的 团 队, 为 完 成 未 来 业 绩 承 诺, 欢 瑞 世 纪 已 经 制 定 了 明 确 的 影 视 剧 开 发 计 划, 以 充 分 保 证 未 来 承 诺 业 绩 的 可 实 现 性 ; 2 陈 援 钟 君 艳 作 为 上 市 公 司 及 欢 瑞 世 纪 的 实 际 控 制 人, 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 作 为 第 一 顺 位 补 偿 主 体, 以 其 持 有 的 欢 瑞 世 纪 30.15% 股 份 全 额 参 与 利 润 补 偿, 强 有 力 地 协 调 了 实 际 控 制 人 与 承 诺 利 润 实 现 的 关 系, 防 范 了 可 能 的 道 德 风 险 ; 3 本 次 交 易 中 安 排 了 资 产 减 值 补 偿, 盈 利 预 测 期 间 届 满 后, 如 经 测 试, 欢 瑞 世 纪 期 末 减 值 额 > 盈 利 预 测 期 间 内 已 补 偿 股 份 总 数 本 次 交 易 发 行 价 格, 则 陈 援 钟 君 艳 应 将 以 现 金 方 式 向 上 市 公 司 支 付 资 产 减 值 补 偿, 有 效 保 障 了 上 市 公 司 的 利 益

40 独 立 财 务 顾 问 报 告 目 录 独 立 财 务 顾 问 声 明 与 承 诺... 2 一 财 务 顾 问 声 明... 2 二 财 务 顾 问 承 诺... 3 重 大 事 项 提 示... 5 一 本 次 交 易 方 案 概 述... 5 二 标 的 资 产 评 估 值 及 交 易 价 格... 6 三 本 次 交 易 构 成 重 大 资 产 重 组... 6 四 本 次 交 易 构 成 关 联 交 易... 7 五 本 次 交 易 构 成 借 壳 上 市... 7 六 本 次 重 组 支 付 方 式 和 募 集 配 套 资 金 安 排... 8 七 本 次 交 易 对 上 市 公 司 影 响 的 简 要 介 绍... 8 八 本 次 交 易 尚 需 履 行 的 批 准 程 序 九 本 次 交 易 相 关 方 作 出 的 重 要 承 诺 十 本 次 重 组 对 中 小 投 资 者 权 益 保 护 的 安 排 十 一 独 立 财 务 顾 问 保 荐 资 格 重 大 风 险 提 示 一 交 易 可 能 被 暂 停 中 止 或 取 消 的 风 险 二 交 易 审 批 风 险 三 政 策 监 管 风 险 四 产 业 政 策 变 化 风 险 五 拟 置 入 资 产 的 经 营 风 险 六 上 市 公 司 现 金 分 红 依 赖 子 公 司 现 金 分 红 的 风 险 七 股 价 波 动 风 险 八 业 务 资 质 到 期 续 办 的 风 险 九 拟 购 买 资 产 评 估 增 值 幅 度 较 大 的 风 险 十 利 润 实 现 比 例 低 于 股 份 补 偿 比 例 上 限 时, 存 在 补 偿 义 务 人 所 持 未 解 除 锁 定 股 份 不 足 以 补 偿 的 风 险 目 录 释 义 第 一 节 本 次 交 易 概 况 一 本 次 交 易 的 背 景 和 目 的 二 本 次 交 易 决 策 过 程 和 批 准 情 况 三 本 次 交 易 具 体 方 案 四 本 次 重 组 对 上 市 公 司 的 影 响 五 其 他 事 项 第 二 节 上 市 公 司 基 本 情 况 一 星 美 联 合 基 本 情 况 二 历 史 沿 革 及 股 本 变 动 情 况 三 上 市 公 司 最 近 三 年 的 控 股 权 变 动 及 重 大 资 产 重 组 情 况 四 主 营 业 务 情 况 和 主 要 财 务 指 标 五 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 情 况 六 上 市 公 司 及 其 董 事 高 级 管 理 人 员 合 法 合 规 性 诚 信 情 况 第 三 节 交 易 对 方 情 况 一 本 次 重 组 交 易 对 方 的 总 体 情 况 二 发 行 股 份 购 买 资 产 的 交 易 对 方 三 募 集 配 套 资 金 的 交 易 对 方 四 本 次 重 组 交 易 对 方 有 关 情 况 的 说 明 五 私 募 基 金 备 案 说 明... 88

41 独 立 财 务 顾 问 报 告 第 四 节 交 易 标 的 基 本 情 况 一 欢 瑞 世 纪 基 本 情 况 二 历 史 沿 革 三 股 权 结 构 及 控 制 权 关 系 情 况 四 欢 瑞 世 纪 的 下 属 公 司 情 况 五 欢 瑞 世 纪 的 主 营 业 务 情 况 六 最 近 三 年 进 行 资 产 评 估 交 易 增 资 或 改 制 的 情 况 七 本 次 交 易 涉 及 的 债 权 债 务 转 移 八 交 易 涉 及 的 职 工 安 置 九 交 易 标 的 企 业 重 大 诉 讼 仲 裁 情 况 十 欢 瑞 世 纪 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况 十 一 欢 瑞 世 纪 的 董 事 监 事 与 高 级 管 理 人 员 十 二 组 织 机 构 一 主 营 业 务 和 主 要 产 品 二 行 业 基 本 情 况 三 业 务 流 程 四 主 要 业 务 模 式 五 主 要 产 品 的 具 体 情 况 六 主 要 产 品 的 产 量 产 能 销 售 情 况 七 公 司 主 要 产 品 原 材 料 及 其 供 应 情 况 八 产 品 质 量 安 全 生 产 及 环 保 情 况 九 欢 瑞 世 纪 及 主 要 产 品 获 得 荣 誉 及 奖 项 情 况 十 未 来 经 营 计 划 十 一 主 要 资 产 的 权 属 情 况 第 六 节 发 行 股 份 基 本 情 况 一 发 行 股 份 购 买 资 产 二 募 集 配 套 资 金 三 募 集 配 套 资 金 的 用 途 四 关 于 本 次 募 集 配 套 资 金 其 他 相 关 事 项 的 说 明 第 七 节 独 立 财 务 顾 问 核 查 意 见 一 主 要 假 设 二 本 次 交 易 合 规 性 分 析 三 对 本 次 交 易 定 价 的 依 据 及 公 平 合 理 性 分 析 四 对 评 估 机 构 的 独 立 性 评 估 假 设 前 提 的 合 理 性 评 估 方 法 与 评 估 目 的 的 相 关 性 以 及 评 估 定 价 的 公 允 性 的 核 查 意 见 五 本 次 交 易 对 上 市 公 司 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 影 响 分 析 六 本 次 交 易 对 上 市 公 司 市 场 地 位 持 续 发 展 能 力 经 营 业 绩 和 公 司 治 理 机 制 的 影 响 分 析 七 本 次 交 易 不 存 在 上 市 公 司 现 金 或 资 产 支 付 后, 不 能 及 时 获 得 对 价 的 风 险 八 对 本 次 交 易 是 否 构 成 关 联 交 易 的 核 查 九 盈 利 预 测 补 偿 安 排 的 可 行 性 合 理 性 十 独 立 财 务 顾 问 的 内 部 审 核 程 序 和 结 论 性 意 见

42 独 立 财 务 顾 问 报 告 释 义 在 本 报 告 书 中, 除 非 文 义 载 明, 以 下 简 称 具 有 如 下 含 义 : 星 美 联 合 上 市 公 司 公 司 本 公 司 欢 瑞 世 纪 标 的 公 司 拟 购 买 资 产 本 次 重 组 本 次 重 大 资 产 重 组 本 次 交 易 本 次 发 行 指 指 指 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司, 在 深 交 所 主 板 上 市, 股 票 代 码 : 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 星 美 联 合 通 过 发 行 股 份 的 方 式 购 买 欢 瑞 世 纪 100% 股 权, 并 募 集 配 套 资 金 本 报 告 书 报 告 书 指 新 时 代 证 券 股 份 有 限 公 司 关 于 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 之 独 立 财 务 顾 问 报 告 交 易 对 方 指 发 行 股 份 购 买 资 产 的 交 易 对 方 及 募 集 配 套 资 金 的 交 易 对 方 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 陈 援 钟 君 艳 钟 金 章 陈 平 及 浙 江 欢 瑞 世 纪 文 化 艺 术 发 指 动 人 展 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 协 星 美 联 合 与 欢 瑞 世 纪 全 体 股 东 签 署 的 星 美 联 合 股 份 有 限 指 议 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 协 议 股 份 认 购 协 议 指 星 美 联 合 与 募 集 配 套 资 金 的 交 易 对 方 签 署 的 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 股 份 认 购 协 议 利 润 补 偿 协 议 指 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 之 利 润 补 偿 协 议 利 润 补 偿 协 议 之 补 充 协 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 之 利 润 补 偿 协 指 议 议 之 补 充 协 议 发 行 股 份 购 买 资 产 的 交 易 标 的 拟 置 入 资 产 置 入 资 产 指 发 行 股 份 购 买 资 产 的 交 易 对 方 持 有 的 欢 瑞 世 纪 100% 的 股 份 评 估 基 准 日 / 基 准 日 指 2015 年 5 月 31 日 定 价 基 准 日 指 星 美 联 合 第 六 届 董 事 会 第 十 七 次 会 议 决 议 公 告 之 日 认 购 股 份 数 指 上 市 公 司 本 次 拟 向 各 认 购 人 发 行 的 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 数 量, 包 括 本 次 发 行 完 成 后, 由 于 公 司 送 红 股 转 增 股 本 等 原 因 而 增 持 的 公 司 股 份 过 渡 期 指 审 计 评 估 基 准 日 至 置 入 资 产 交 割 日 止 上 海 鑫 以 指 上 海 鑫 以 实 业 有 限 公 司 星 宏 商 务 指 上 海 星 宏 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 天 津 欢 瑞 指 欢 瑞 世 纪 ( 天 津 ) 资 产 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 北 京 欢 瑞 指 欢 瑞 世 纪 投 资 ( 北 京 ) 有 限 公 司 欢 瑞 联 合 指 欢 瑞 联 合 ( 天 津 ) 资 产 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 弘 道 天 瑞 指 深 圳 弘 道 天 瑞 投 资 有 限 责 任 公 司 青 宥 仟 和 指 北 京 青 宥 仟 和 投 资 顾 问 有 限 公 司 三 禾 影 视 指 欢 瑞 世 纪 的 前 身, 原 名 浙 江 三 禾 影 视 文 化 有 限 公 司 浙 江 欢 瑞 指 浙 江 欢 瑞 世 纪 文 化 艺 术 发 展 有 限 公 司 中 达 珠 宝 指 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 龙 邦 贸 易 指 包 头 市 龙 邦 贸 易 有 限 责 任 公 司 掌 趣 科 技 指 北 京 掌 趣 科 技 股 份 有 限 公 司 掌 趣 有 限 指 北 京 掌 趣 科 技 有 限 公 司 光 线 传 媒 指 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 光 线 广 告 指 北 京 光 线 广 告 有 限 公 司

43 独 立 财 务 顾 问 报 告 光 线 控 股 指 上 海 光 线 投 资 控 股 有 限 公 司 东 海 创 新 指 东 海 证 券 创 新 产 品 投 资 有 限 公 司 华 元 兴 盛 指 宿 迁 华 元 兴 盛 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 海 通 开 元 指 海 通 开 元 投 资 有 限 公 司 阳 光 盛 和 指 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 北 京 以 渔 指 北 京 以 渔 以 池 咨 询 有 限 公 司 宁 波 睿 思 指 宁 波 睿 思 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 金 色 未 来 指 杭 州 金 色 未 来 创 业 投 资 有 限 公 司 锦 绣 中 原 指 锦 绣 中 原 ( 洛 阳 ) 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 中 原 报 业 指 郑 州 中 原 报 业 传 媒 有 限 公 司 杭 州 博 润 指 杭 州 博 润 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 上 海 杉 联 指 上 海 杉 联 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 耘 杉 创 投 指 无 锡 耘 杉 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 泓 创 创 投 指 北 京 泓 创 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 大 华 投 资 指 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 南 京 顺 拓 指 南 京 顺 拓 投 资 管 理 有 限 公 司 宏 图 资 本 指 新 时 代 宏 图 资 本 管 理 有 限 公 司 弘 道 晋 商 指 北 京 弘 道 晋 商 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 南 京 魔 映 指 南 京 魔 映 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 星 派 ( 北 京 ) 指 星 派 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 上 海 潮 元 指 上 海 潮 元 资 产 管 理 有 限 公 司 汇 文 添 富 指 汇 文 添 富 ( 苏 州 ) 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 南 京 汇 文 指 南 京 汇 文 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 泓 信 博 瑞 指 北 京 泓 信 博 瑞 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 欢 瑞 网 络 欢 瑞 游 戏 指 欢 瑞 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 欢 瑞 音 乐 指 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 音 乐 文 化 有 限 公 司 青 宥 瑞 禾 指 北 京 青 宥 瑞 禾 文 化 传 媒 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 弘 道 天 华 指 弘 道 天 华 ( 天 津 ) 资 产 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 天 光 地 影 指 浙 江 天 光 地 影 影 视 制 作 有 限 公 司 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 重 组 管 理 办 法 指 根 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 第 109 号 令 发 布 的, 于 2014 年 11 月 23 日 起 施 行 的 上 市 公 司 重 大 资 产 重 组 管 理 办 法 26 号 准 则 指 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 内 容 与 格 式 准 则 第 26 号 上 市 公 司 重 大 资 产 重 组 申 请 文 件 发 行 管 理 办 法 指 上 市 公 司 证 券 发 行 管 理 办 法 财 务 顾 问 办 法 指 上 市 公 司 并 购 重 组 财 务 顾 问 业 务 管 理 办 法 股 票 上 市 规 则 指 深 圳 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 收 购 办 法 指 根 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 第 108 号 令 发 布 的, 于 2014 年 11 月 23 日 起 施 行 的 上 市 公 司 收 购 管 理 办 法 中 国 证 监 会 / 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 深 交 所, 证 券 交 易 所 指 深 圳 证 券 交 易 所 中 证 登 深 圳 分 公 司 指 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 公 司 深 圳 分 公 司 中 宣 部 指 中 国 共 产 党 中 央 委 员 会 宣 传 部 广 电 总 局 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 监 管 机 构 指 对 本 次 交 易 具 有 审 核 权 限 的 权 力 机 关, 包 括 但 不 限 于 深 交 所 证 监 会 及 其 派 出 机 构 元 指 人 民 币 元 新 时 代 证 券 独 立 财 务 顾 指 新 时 代 证 券 股 份 有 限 公 司

44 独 立 财 务 顾 问 报 告 问 天 元 律 师 / 律 师 指 北 京 市 天 元 律 师 事 务 所 天 健 会 计 师 指 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 兴 华 会 计 师 指 北 京 兴 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 中 水 致 远 评 估 师 指 中 水 致 远 资 产 评 估 有 限 公 司 最 近 三 年 / 报 告 期 指 2015 年 2014 年 2013 年 扣 非 净 利 润 指 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 一 剧 四 星 指 同 一 部 电 视 剧 首 轮 每 晚 黄 金 时 段 联 播 的 卫 视 综 合 频 道 达 到 四 家 一 剧 两 星 指 2014 年 4 月 15 日, 广 电 总 局 召 开 2014 年 全 国 电 视 剧 播 出 工 作 会, 并 于 会 上 宣 布 自 2015 年 1 月 1 日 开 始, 广 电 总 局 将 对 卫 视 综 合 频 道 黄 金 时 段 电 视 剧 播 出 方 式 进 行 调 整 具 体 内 容 包 括 : 同 一 部 电 视 剧 首 轮 每 晚 黄 金 时 段 联 播 的 综 合 频 道 不 得 超 过 两 家, 同 一 部 电 视 剧 在 卫 视 综 合 频 道 每 晚 黄 金 时 段 播 出 不 得 超 过 二 集 游 戏 工 委 指 中 国 音 像 与 数 字 出 版 协 会 游 戏 出 版 工 作 委 员 CP 指 内 容 提 供 商 (ContentProvider) m 2 指 平 方 米 本 报 告 书 所 引 用 的 财 务 数 据 和 财 务 指 标, 如 无 特 殊 说 明, 指 合 并 报 表 口 径 的 财 务 数 据 和 根 据 该 类 财 务 数 据 计 算 的 财 务 指 标 本 报 告 书 中 部 分 合 计 数 与 各 明 细 数 直 接 相 加 之 和 在 尾 数 上 如 有 差 异, 这 些 差 异 是 由 于 四 舍 五 入 造 成 的

45 独 立 财 务 顾 问 报 告 第 一 节 本 次 交 易 概 况 一 本 次 交 易 的 背 景 和 目 的 ( 一 ) 本 次 交 易 的 背 景 1 上 市 公 司 主 营 业 务 基 本 停 止, 需 通 过 优 质 资 产 注 入 来 实 现 转 型 发 展 2012 年 度 和 2013 年 度, 上 市 公 司 分 别 实 现 营 业 收 入 ( 合 并 报 表 口 径 ) 1, 万 元 和 1, 万 元, 系 公 司 全 资 子 公 司 星 宏 商 务 向 关 联 方 销 售 苗 木 资 产 以 及 从 事 市 场 调 研 等 业 务 取 得 的 收 入, 上 市 公 司 本 部 未 取 得 任 何 收 入 ; 2014 年 度 上 市 公 司 及 星 宏 商 务 未 实 际 开 展 业 务, 故 上 市 公 司 未 能 实 现 营 业 收 入 ;2015 年 度 上 市 公 司 实 现 营 业 收 入 为 1, 万 元, 系 上 市 公 司 2015 年 10 月 设 立 的 全 资 子 公 司 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 营 销 策 划 有 限 公 司, 从 事 文 化 产 品 的 营 销 策 划 服 务 取 得 收 入, 上 市 公 司 本 部 未 取 得 任 何 收 入 根 据 上 市 公 司 控 股 股 东 所 作 出 的 承 诺, 上 市 公 司 需 要 通 过 优 质 资 产 注 入 来 实 现 转 型 发 展, 维 护 上 市 公 司 及 中 小 股 东 的 利 益 2 欢 瑞 世 纪 具 有 较 强 的 盈 利 能 力, 未 来 发 展 空 间 广 阔 本 次 拟 注 入 资 产 为 欢 瑞 世 纪 100% 股 权, 欢 瑞 世 纪 主 营 业 务 为 影 视 剧 的 制 作 发 行 艺 人 经 纪 游 戏 及 影 视 周 边 衍 生 业 务, 其 所 处 行 业 为 文 化 传 媒 业, 符 合 国 家 政 策 导 向 欢 瑞 世 纪 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 财 务 报 表 显 示, 营 业 收 入 分 别 为 47, 万 元 29, 万 元 20, 万 元 ; 归 属 于 母 公 司 所 有 者 净 利 润 分 别 为 17, 万 元 5, 万 元 2, 万 元 随 着 我 国 国 民 经 济 的 持 续 增 长 人 民 物 质 生 活 水 平 的 不 断 提 高, 以 及 受 文 化 体 制 改 革 的 深 入 推 进 和 国 家 连 续 出 台 多 项 政 策 大 力 支 持 文 化 产 业 发 展 的 影 响, 我 国 文 化 产 业 不 断 增 长, 影 视 剧 游 戏 作 为 丰 富 精 神 文 化 需 求 的 重 要 产 品, 行 业 市 场 规 模 持 续 快 速 增 长 欢 瑞 世 纪 作 为 经 验 丰 富 的 大 型 电 视 剧 制 作 机 构, 未 来 发 展 空 间 广 阔 ( 二 ) 本 次 交 易 的 目 的 通 过 本 次 交 易, 注 入 盈 利 能 力 较 强 发 展 前 景 广 阔 的 影 视 剧 的 投 资 制 作 与 发 行 演 艺 经 纪 游 戏 及 影 视 周 边 衍 生 业 务 的 资 产, 实 现 上 市 公 司 主 营 业 务 的 转 型, 从 根 本 上 改 善 公 司 的 经 营 状 况, 增 强 公 司 的 持 续 盈 利 能 力 和 发 展 潜 力,

46 独 立 财 务 顾 问 报 告 提 高 公 司 的 资 产 质 量 和 盈 利 能 力 通 过 本 次 交 易, 实 现 欢 瑞 世 纪 与 A 股 资 本 市 场 的 对 接, 可 进 一 步 推 动 欢 瑞 世 纪 的 业 务 发 展, 提 升 其 在 行 业 中 的 综 合 竞 争 力 和 行 业 地 位 借 助 资 本 市 场 平 台, 欢 瑞 世 纪 将 拓 宽 融 资 渠 道, 为 后 续 发 展 提 供 推 动 力, 实 现 上 市 公 司 股 东 利 益 最 大 化 二 本 次 交 易 决 策 过 程 和 批 准 情 况 ( 一 ) 本 次 交 易 已 履 行 的 决 策 程 序 及 报 批 程 序 1 星 美 联 合 召 开 第 六 届 董 事 会 第 十 七 次 会 议 审 议 通 过 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 预 案 等 相 关 议 案, 第 六 届 董 事 会 第 二 十 四 次 会 议 审 议 通 过 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 报 告 书 ( 草 案 ) 等 相 关 议 案 ;2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 报 告 书 ( 草 案 ) 等 相 关 议 案 2 欢 瑞 世 纪 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 参 与 本 次 重 组 的 议 案 3 浙 江 欢 瑞 南 京 顺 拓 中 达 珠 宝 包 头 龙 邦 掌 趣 科 技 宏 图 资 本 光 线 传 媒 东 海 创 新 华 元 兴 盛 海 通 开 元 南 京 汇 文 弘 道 晋 商 北 京 以 渔 宁 波 睿 思 金 色 未 来 锦 绣 中 原 汇 文 添 富 中 原 报 业 南 京 魔 映 博 润 创 业 阳 光 盛 和 上 海 杉 联 耘 杉 创 投 北 京 泓 创 大 华 投 资 泓 信 博 瑞 26 家 机 构 股 东 的 董 事 会 股 东 会 合 伙 人 会 议 或 投 资 委 员 会 会 议 审 议 通 过 参 与 本 次 重 组 的 议 案 4 中 共 中 央 宣 传 部 于 2016 年 1 月 26 日 出 具 关 于 原 则 同 意 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 借 壳 上 市 的 函, 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 于 2016 年 2 月 3 日 出 具 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 关 于 同 意 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 借 壳 上 市 的 审 核 意 见 ( 新 广 电 函 [2016]40 号 ), 同 意 欢 瑞 世 纪 借 壳 上 市 ( 二 ) 本 次 交 易 尚 需 履 行 的 决 策 程 序 及 报 批 程 序 本 次 重 组 方 案 实 施 前 尚 需 取 得 中 国 证 监 会 核 准, 取 得 核 准 前 不 得 实 施 本 次 重 组 方 案

47 独 立 财 务 顾 问 报 告 三 本 次 交 易 具 体 方 案 本 次 交 易 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 拟 非 公 开 发 行 股 票 购 买 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 全 体 股 东 所 持 有 的 欢 瑞 世 纪 100% 股 权 ; 同 时 向 欢 瑞 联 合 弘 道 天 华 青 宥 仟 和 青 宥 瑞 禾 非 公 开 发 行 股 票 募 集 配 套 资 金, 配 套 募 集 资 金 不 超 过 拟 购 买 资 产 交 易 价 格 的 100%, 配 套 融 资 的 生 效 和 实 施 以 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 的 生 效 和 实 施 为 条 件 目 前, 上 市 公 司 已 无 实 际 业 务 本 次 交 易 完 成 后, 上 市 公 司 主 营 业 务 将 转 变 为 欢 瑞 世 纪 主 营 业 务 : 影 视 剧 的 制 作 发 行 艺 人 经 纪 游 戏 及 影 视 周 边 衍 生 业 务, 公 司 的 财 务 状 况 和 持 续 盈 利 能 力 将 得 到 优 化 和 提 升, 符 合 公 司 及 全 体 股 东 的 利 益 具 体 方 案 如 下 : ( 一 ) 发 行 股 份 购 买 资 产 1 对 价 的 支 付 上 市 公 司 将 按 照 欢 瑞 世 纪 全 体 股 东 各 自 持 有 欢 瑞 世 纪 股 份 比 例 向 其 发 行 股 份 作 为 对 价 购 买 其 持 有 的 欢 瑞 世 纪 股 份 2 发 行 股 份 (1) 发 行 种 类 和 面 值 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 所 涉 及 的 非 公 开 发 行 的 股 票 为 人 民 币 普 通 股 (A 股 ), 面 值 为 人 民 币 1.00 元 (2) 发 行 方 式 及 发 行 对 象 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 所 涉 及 的 股 份 发 行 的 方 式 为 向 特 定 对 象 非 公 开 发 行, 即 向 交 易 对 方 非 公 开 发 行 股 份 购 买 其 持 有 的 欢 瑞 世 纪 股 份 (3) 发 行 价 格 及 定 价 方 式 本 次 发 行 股 份 的 定 价 基 准 日 为 上 市 公 司 关 于 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 事 宜 的 首 次 董 事 会 会 议 决 议 公 告 日 发 行 价 格 为 7.66 元 / 股, 不 低 于 定 价 基 准 日 前 120 个 交 易 日 上 市 公 司 股 票 的 交 易 均 价 的 90% 在 定 价 基 准 日 至 发 行 日 期 间, 上 市 公 司 如 有 派 息 送 股 资 本 公 积 金 转 增 股 本 等 除 权 除 息 事 项, 将 按 照 深 交 所 的 相 关 规 则 对 发 行 价 格 进 行 相 应 调 整 (4) 发 行 数 量 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 涉 及 的 发 行 A 股 股 票 数 量 为 39, 万 股, 公 司

48 独 立 财 务 顾 问 报 告 向 钟 君 艳 等 60 名 发 行 对 象 发 行 股 份 的 具 体 数 量 如 下 表 : 序 号 股 东 名 称 发 行 股 份 ( 万 股 ) 1 钟 君 艳 5, 浙 江 欢 瑞 4, 南 京 顺 拓 投 资 管 理 有 限 公 司 3, 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 2, 包 头 市 龙 邦 贸 易 有 限 责 任 公 司 2, 北 京 掌 趣 科 技 股 份 有 限 公 司 1, 新 时 代 宏 图 资 本 管 理 有 限 公 司 1, 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 1, 东 海 证 券 创 新 产 品 投 资 有 限 公 司 1, 陈 援 宿 迁 华 元 兴 盛 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 海 通 开 元 投 资 有 限 公 司 南 京 汇 文 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 北 京 弘 道 晋 商 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 北 京 以 渔 以 池 咨 询 有 限 公 司 宁 波 睿 思 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 杭 州 金 色 未 来 创 业 投 资 有 限 公 司 王 贤 民 薛 美 娟 锦 绣 中 原 ( 洛 阳 ) 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 胡 万 喜 梁 晶 施 建 平 何 晟 铭 王 程 程 姚 群 汇 文 添 富 ( 苏 州 ) 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 郑 州 中 原 报 业 传 媒 有 限 公 司 吴 丽 李 忠 良 李 水 芳 南 京 魔 映 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 钟 金 章 杭 州 博 润 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 冯 章 茂 刘 奇 志 向 勇 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 上 海 杉 联 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 无 锡 耘 杉 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 北 京 泓 创 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 顾 裕 红 杜 淳 毛 攀 锋 张 儒 群 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司

49 独 立 财 务 顾 问 报 告 序 号 股 东 名 称 发 行 股 份 ( 万 股 ) 47 北 京 泓 信 博 瑞 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 闫 炎 陈 平 孙 耀 琦 邓 细 兵 江 新 光 李 易 峰 贾 乃 亮 赵 丽 金 文 华 谭 新 国 姜 鸿 吴 明 夏 梁 振 华 合 计 39, 本 次 发 行 股 份 的 数 量 最 终 尚 需 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 公 司 拟 购 买 的 资 产 折 股 数 不 足 一 股 的 余 额, 计 入 上 市 公 司 资 本 公 积 (5) 上 市 地 点 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 所 发 行 的 股 份 拟 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 (6) 锁 定 期 交 易 对 方 已 就 其 因 本 次 交 易 所 取 得 的 上 市 公 司 股 份 ( 包 括 由 于 上 市 公 司 在 股 份 锁 定 期 间 送 红 股 转 增 股 本 等 原 因 导 致 交 易 对 方 新 增 的 上 市 公 司 的 股 票 ) 的 锁 定 期 进 行 了 承 诺, 具 体 如 下 : 1) 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 ( 浙 江 欢 瑞 钟 金 章 陈 平 ) 通 过 本 次 交 易 取 得 的 上 市 公 司 股 份 自 上 市 之 日 起, 至 三 十 六 (36) 个 月 届 满 之 日 和 欢 瑞 世 纪 股 东 与 上 市 公 司 就 本 次 交 易 签 署 的 利 润 补 偿 协 议 及 利 润 补 偿 协 议 之 补 充 协 议 约 定 的 利 润 补 偿 义 务 履 行 完 毕 之 日 中 的 较 晚 日 不 进 行 转 让, 但 按 照 其 与 上 市 公 司 签 署 的 利 润 补 偿 协 议 及 利 润 补 偿 协 议 之 补 充 协 议 由 上 市 公 司 进 行 回 购 或 赠 送 的 股 份 除 外, 之 后 按 照 中 国 证 监 会 及 深 交 所 的 有 关 规 定 执 行 本 次 交 易 完 成 后 6 个 月 内 如 上 市 公 司 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 低 于 本 次 交 易 发 行 价, 或 者 交 易 完 成 后 6 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 本 次 交 易 发 行 价 的, 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 本 次 交 易 获 得 的 上 市 公 司 股 票 的 锁 定 期 在 上 述 第 1) 项 约 定 的 基 础 上, 再 自 动 延 长 6 个 月 2) 取 得 本 次 交 易 上 市 公 司 发 行 的 股 份 时, 持 续 拥 有 欢 瑞 世 纪 权 益 的 时 间 不 足 12 个 月 的 欢 瑞 世 纪 股 东, 本 次 交 易 取 得 的 上 市 公 司 股 份 自 上 市 之 日 起, 至 三

50 独 立 财 务 顾 问 报 告 十 六 (36) 个 月 届 满 之 日 和 利 润 补 偿 义 务 履 行 完 毕 之 日 中 的 较 晚 日 不 进 行 转 让, 但 按 照 其 与 上 市 公 司 签 署 的 利 润 补 偿 协 议 及 利 润 补 偿 协 议 之 补 充 协 议 由 上 市 公 司 进 行 回 购 或 赠 送 的 股 份 除 外, 之 后 按 照 中 国 证 监 会 及 深 交 所 的 有 关 规 定 执 行 3) 取 得 本 次 交 易 上 市 公 司 发 行 的 股 份 时, 持 续 拥 有 欢 瑞 世 纪 权 益 的 时 间 超 过 12 个 月 的 欢 瑞 世 纪 股 东, 本 次 交 易 所 取 得 的 上 市 公 司 股 份 自 上 市 之 日 起, 至 十 二 (12) 个 月 届 满 之 日 不 进 行 转 让 之 后, 解 锁 按 照 如 下 安 排 进 行 : 1 自 本 次 交 易 股 份 发 行 上 市 之 日 起 满 12 个 月, 其 未 参 与 业 绩 对 赌 的 部 分, 即 其 本 次 交 易 所 取 得 的 上 市 公 司 股 份 数 量 的 14% 部 分 解 除 锁 定 ; 2 自 本 次 交 易 股 份 发 行 上 市 之 日 起 满 12 个 月, 且 经 审 计 机 构 对 本 次 交 易 股 份 发 行 完 成 当 年 欢 瑞 世 纪 该 年 度 实 际 盈 利 情 况 进 行 审 计 并 出 具 专 项 审 核 报 告 后, 其 已 履 行 完 毕 补 偿 义 务 或 根 据 实 际 情 况 当 年 度 无 需 进 行 补 偿, 其 当 年 可 解 除 锁 定 的 股 份 数 量 不 超 过 其 因 本 次 交 易 而 取 得 的 上 市 公 司 股 份 数 量 的 73%; 3 自 本 次 交 易 股 份 发 行 上 市 之 日 起 满 24 个 月, 且 经 审 计 机 构 对 本 次 交 易 股 份 发 行 完 成 次 年 欢 瑞 世 纪 该 年 度 实 际 盈 利 情 况 进 行 审 计 并 出 具 专 项 审 核 报 告 后, 其 已 履 行 完 毕 补 偿 义 务 或 根 据 实 际 情 况 当 年 度 无 需 进 行 补 偿, 其 累 计 可 解 除 锁 定 的 股 份 数 量 不 超 过 其 因 本 次 交 易 而 取 得 的 上 市 公 司 股 份 数 量 的 83%; 4 自 本 次 交 易 股 份 发 行 上 市 之 日 起 满 36 个 月, 且 经 审 计 机 构 对 本 次 交 易 股 份 发 行 完 成 第 三 年 欢 瑞 世 纪 该 年 度 实 际 盈 利 情 况 进 行 审 计 并 出 具 专 项 审 核 报 告 后, 其 已 履 行 完 毕 补 偿 义 务 或 根 据 实 际 情 况 当 年 度 无 需 进 行 补 偿, 其 剩 余 未 解 禁 股 份 解 除 锁 定 4) 欢 瑞 世 纪 股 东 对 其 用 于 认 购 股 份 的 欢 瑞 世 纪 的 股 权, 部 分 股 权 持 续 拥 有 权 益 的 时 间 不 足 12 个 月, 部 分 股 权 持 续 拥 有 权 益 的 时 间 超 过 12 个 月, 则 该 等 股 东 相 应 股 权 所 认 购 的 上 市 公 司 相 应 股 份 的 锁 定 期 分 别 适 用 上 述 第 2) 3) 项 的 规 定 本 次 重 组 交 易 对 方 获 得 股 份 锁 定 期 限 为 自 上 市 之 日 起 计 算 (7) 期 间 损 益 欢 瑞 世 纪 在 评 估 基 准 日 至 交 割 日 期 间 运 营 所 产 生 的 盈 利 由 上 市 公 司 享 有, 运 营 所 产 生 的 亏 损 由 交 易 对 方 向 上 市 公 司 负 责 补 偿 相 应 的 金 额, 欢 瑞 世 纪 全 体 股 东 应 根 据 其 持 有 欢 瑞 世 纪 的 股 份 比 例 以 现 金 方 式 分 担

51 独 立 财 务 顾 问 报 告 (8) 上 市 公 司 滚 存 未 分 配 利 润 安 排 本 次 交 易 完 成 前, 上 市 公 司 的 滚 存 未 分 配 利 润 由 本 次 交 易 实 施 完 毕 后 的 新 老 股 东 按 照 其 持 有 的 股 份 比 例 享 有 (9) 决 议 的 有 效 期 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 的 决 议 有 效 期 为 自 公 司 股 东 大 会 批 准 本 次 交 易 之 日 起 24 个 月 ( 二 ) 配 套 融 资 1 发 行 种 类 和 面 值 本 次 配 套 融 资 发 行 的 股 票 为 人 民 币 普 通 股 (A 股 ), 面 值 为 人 民 币 1.00 元 2 发 行 方 式 及 发 行 对 象 本 次 发 行 股 份 配 套 融 资 的 方 式 为 向 欢 瑞 联 合 弘 道 天 华 青 宥 仟 和 青 宥 瑞 禾 非 公 开 发 行 股 票 3 发 行 价 格 及 定 价 方 式 本 次 发 行 股 份 配 套 融 资 的 发 行 价 格 确 定 为 8.72 元 / 股, 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 的 上 市 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90% 在 定 价 基 准 日 至 发 行 日 期 间, 上 市 公 司 如 有 派 息 送 股 资 本 公 积 金 转 增 股 本 等 除 权 除 息 事 项, 将 按 照 深 交 所 的 相 关 规 则 对 发 行 价 格 进 行 相 应 调 整 4 配 套 融 资 金 额 本 次 发 行 股 份 配 套 融 资 的 金 额 上 限 为 153,000 万 元, 不 超 过 拟 购 买 资 产 交 易 价 格 的 100% 5 发 行 数 量 本 次 发 行 股 份 配 套 融 资 的 最 终 发 行 数 量 将 根 据 最 终 发 行 价 格, 由 公 司 提 请 股 东 大 会 批 准 按 照 配 套 融 资 金 额 和 发 行 价 格 计 算, 公 司 向 欢 瑞 联 合 弘 道 天 华 青 宥 仟 和 青 宥 瑞 禾 非 公 开 发 行 的 股 份 合 计 不 超 过 17, 万 股 具 体 情 况 如 下 : 序 号 发 行 对 象 发 行 股 份 数 量 ( 万 股 ) 1 欢 瑞 联 合 10, 青 宥 仟 和 2, 青 宥 瑞 禾 2, 弘 道 天 华 2,

52 独 立 财 务 顾 问 报 告 6 上 市 地 点 合 计 17, 本 次 配 套 融 资 所 发 行 的 股 份 拟 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 7 锁 定 期 本 次 向 欢 瑞 联 合 弘 道 天 华 青 宥 仟 和 青 宥 瑞 禾 非 公 开 发 行 的 股 份 自 发 行 结 束 之 日 起 36 个 月 内 不 得 转 让 本 次 重 组 交 易 对 方 获 得 股 份 锁 定 期 限 为 自 上 市 之 日 起 计 算 8 募 集 资 金 用 途 本 次 配 套 融 资 的 募 集 资 金 扣 除 发 行 费 用 后 用 于 标 的 资 产 欢 瑞 世 纪 电 视 剧 电 影 的 投 资 特 效 后 期 制 作 中 心 及 补 充 公 司 流 动 资 金 ; 其 中 影 视 剧 投 资 125,500 万 元, 特 效 后 期 制 作 中 心 投 资 10,000 万 元, 补 充 流 动 资 金 17,500 万 元, 共 计 153,000 万 元 9 本 次 发 行 股 份 配 套 融 资 决 议 的 有 效 期 限 本 次 发 行 股 份 配 套 融 资 的 决 议 自 上 市 公 司 股 东 大 会 审 议 通 过 之 日 起 生 效, 有 效 期 至 上 市 公 司 股 东 大 会 审 议 通 过 前 述 决 议 之 日 起 24 个 月 止 ( 三 ) 业 绩 补 偿 承 诺 与 安 排 1 盈 利 预 测 期 间 盈 利 预 测 补 偿 协 议 项 下 的 盈 利 预 测 期 间 为 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 交 易 实 施 完 毕 的 当 年 及 后 续 两 个 完 整 的 会 计 年 度 即, 如 本 次 交 易 于 2016 年 度 内 实 施 完 毕, 则 盈 利 预 测 期 间 为 2016 年 度 2017 年 度 和 2018 年 度 2 盈 利 预 测 承 诺 本 次 拟 注 入 资 产 按 照 收 益 法 评 估 作 价, 为 保 证 本 次 重 大 资 产 重 组 的 拟 注 入 资 产 盈 利 切 实 可 靠, 切 实 保 障 上 市 公 司 及 广 大 股 东 的 利 益, 根 据 评 估 机 构 对 拟 注 入 资 产 的 评 估 及 本 次 交 易 的 60 名 交 易 对 方 的 承 诺, 欢 瑞 世 纪 于 2015 年 度 2016 年 度 2017 年 度 和 2018 年 度 实 现 的 合 并 报 表 中 归 属 于 母 公 司 的 净 利 润 将 分 别 不 低 于 1.70 亿 元 2.41 亿 元 2.90 亿 元 和 3.68 亿 元 ; 扣 非 净 利 润 分 别 不 低 于 1.52 亿 元 2.23 亿 元 2.70 亿 元 和 3.43 亿 元 3 盈 利 预 测 补 偿 (1) 盈 利 预 测 补 偿 的 触 发 条 件

53 独 立 财 务 顾 问 报 告 当 欢 瑞 世 纪 承 诺 年 度 每 一 年 度 截 至 当 期 期 末 累 积 实 际 净 利 润 或 实 际 扣 非 净 利 润 数 额, 未 能 达 到 截 至 当 期 期 末 累 积 承 诺 净 利 润 或 承 诺 扣 非 净 利 润 数 额 时, 60 名 交 易 对 方 应 按 利 润 补 偿 协 议 的 约 定 向 上 市 公 司 进 行 补 偿 本 次 交 易 完 毕 后, 上 市 公 司 将 在 利 润 补 偿 期 限 每 一 年 度 结 束 时, 聘 请 具 有 证 券 期 货 业 务 资 格 的 会 计 师 事 务 所 对 补 偿 期 内 实 际 实 现 的 合 并 报 表 归 属 于 母 公 司 所 有 者 净 利 润 和 合 并 报 表 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 母 公 司 所 有 者 净 利 润 出 具 专 项 审 核 报 告, 并 以 该 审 核 报 告 中 确 定 的 数 字 作 为 实 际 净 利 润 和 实 际 扣 非 净 利 润 (2) 盈 利 预 测 补 偿 1) 盈 利 预 测 补 偿 的 原 则 盈 利 预 测 补 偿 的 触 发 条 件 成 就 时,60 名 交 易 对 方 按 照 如 下 顺 序 进 行 补 偿 : 1 首 先 由 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 以 本 次 交 易 获 得 的 上 市 公 司 股 份 ( 即 上 市 公 司 为 购 买 其 所 持 欢 瑞 世 纪 股 份 而 向 其 发 行 的 股 份 数 ) 按 照 比 例 ( 比 例 计 算 方 式 为 : 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 中 每 一 单 独 主 体 原 来 所 持 有 欢 瑞 世 纪 股 份 比 例 / 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 原 来 合 计 持 有 欢 瑞 世 纪 股 份 比 例 ) 向 上 市 公 司 补 偿 ; 2 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 本 次 交 易 获 得 的 上 市 公 司 全 部 股 份 全 部 支 付 补 偿 后, 如 仍 有 未 能 补 偿 的 部 分, 再 由 其 他 欢 瑞 世 纪 股 东 各 自 按 照 其 原 来 所 持 的 欢 瑞 世 纪 股 份 占 其 他 欢 瑞 世 纪 股 东 ( 除 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 外 ) 原 来 合 计 所 持 的 欢 瑞 世 纪 股 份 中 的 比 例, 用 其 在 本 次 交 易 获 得 的 上 市 公 司 股 份 进 行 股 份 补 偿, 其 他 欢 瑞 世 纪 股 东 各 自 承 担 的 补 偿 最 多 为 其 本 次 交 易 获 得 的 上 市 公 司 股 份 的 86% 部 分 ; 对 于 每 年 需 补 偿 的 股 份 数 将 由 上 市 公 司 以 1 元 总 价 回 购 并 予 以 注 销 上 述 补 偿 方 式 经 交 易 各 方 协 商 确 定, 已 与 上 市 公 司 签 署 了 利 润 补 偿 协 议 及 利 润 补 偿 协 议 之 补 充 协 议, 符 合 重 大 资 产 重 组 管 理 办 法 的 相 关 规 定 2) 股 份 补 偿 的 计 算 方 式 1 净 利 润 计 算 应 补 偿 股 份 的 数 量 =( 截 至 当 期 期 末 累 积 承 诺 净 利 润 - 截 至 当 期 期 末 累 积 实 际 净 利 润 ) 本 次 交 易 发 行 的 股 份 总 数 承 诺 年 度 内 各 年 的 承 诺 净 利 润 总 和 - 已 补 偿 股 份 数 量 2 扣 非 净 利 润 计 算 应 补 偿 股 份 的 数 量 =( 截 至 当 期 期 末 累 积 承 诺 扣 非 净 利 润

54 独 立 财 务 顾 问 报 告 - 截 至 当 期 期 末 累 积 扣 非 实 际 净 利 润 ) 本 次 交 易 发 行 的 股 份 总 数 承 诺 年 度 内 各 年 的 承 诺 扣 非 净 利 润 总 和 - 已 补 偿 股 份 数 量 每 年 应 补 偿 股 份 数 量 按 照 当 年 净 利 润 计 算 应 补 偿 的 股 份 的 数 量 与 当 年 扣 非 净 利 润 计 算 应 补 偿 股 份 的 数 量 孰 高 的 原 则 确 定 补 偿 股 份 数 量 合 计 不 超 过 本 次 交 易 发 行 的 股 份 总 量 在 各 年 计 算 的 补 偿 股 份 数 量 小 于 零 (0) 时, 按 零 (0) 取 值, 即 已 经 补 偿 的 股 份 不 冲 回 3) 上 市 公 司 实 施 分 红 送 股 公 积 金 转 增 股 本 后 的 股 份 补 偿 如 盈 利 预 测 期 间 内, 因 上 市 公 司 送 股 资 本 公 积 金 转 增 股 本 等 除 权 行 为 导 致 60 名 交 易 对 方 持 有 的 上 市 公 司 股 份 数 变 化 的,60 名 交 易 对 方 依 据 盈 利 预 测 补 偿 协 议 计 算 可 进 行 股 份 补 偿 的 数 额 应 当 包 括 该 等 交 易 对 方 本 次 交 易 认 购 的 股 份 数, 以 及 因 送 股 转 增 等 相 应 增 加 的 股 份 数 之 和 如 交 易 对 方 根 据 盈 利 预 测 补 偿 协 议 的 约 定 向 上 市 公 司 进 行 股 份 补 偿 的, 且 盈 利 预 测 期 间 内 上 市 公 司 进 行 过 现 金 分 红 的, 该 等 交 易 对 方 应 将 按 前 述 公 式 计 算 的 应 补 偿 股 份 对 应 的 分 红 收 益, 在 回 购 股 份 实 施 前 全 部 赠 送 给 上 市 公 司 ; 如 盈 利 预 测 期 间 内 因 上 市 公 司 送 股 资 本 公 积 金 转 增 股 本 等 除 权 行 为 导 致 应 履 行 补 偿 义 务 的 交 易 对 方 持 有 的 上 市 公 司 股 份 数 变 化 的, 该 等 交 易 对 方 应 补 偿 的 股 份 数 量 应 调 整 为 : 前 述 公 式 计 算 的 应 补 偿 的 股 份 数 (1+ 转 增 或 送 股 比 例 ) 4) 资 产 减 值 补 偿 盈 利 预 测 期 间 届 满 后, 上 市 公 司 应 聘 请 具 有 证 券 期 货 从 业 资 格 的 审 计 机 构 对 欢 瑞 世 纪 进 行 减 值 测 试 如 经 测 试, 欢 瑞 世 纪 期 末 减 值 额 > 盈 利 预 测 期 间 内 已 补 偿 股 份 总 数 本 次 交 易 发 行 价 格, 则 陈 援 钟 君 艳 应 以 现 金 方 式 向 上 市 公 司 支 付 根 据 以 下 方 式 计 算 的 资 产 减 值 补 偿 : 资 产 减 值 补 偿 的 金 额 = 欢 瑞 世 纪 期 末 减 值 额 盈 利 预 测 期 间 内 已 补 偿 股 份 总 数 本 次 交 易 发 行 价 格 前 述 减 值 额 为 本 次 交 易 欢 瑞 世 纪 作 价 减 去 期 末 欢 瑞 世 纪 的 评 估 值 并 扣 除 补 偿 期 限 内 欢 瑞 世 纪 股 东 增 资 减 资 接 受 赠 与 以 及 利 润 分 配 的 影 响 欢 瑞 世 纪 减 值 补 偿 与 盈 利 承 诺 补 偿 合 计 不 超 过 本 次 交 易 中 上 市 公 司 收 购 欢 瑞 世 纪 100% 股 权 的 总 对 价 5) 盈 利 承 诺 补 偿 的 实 施 如 果 具 有 证 券 期 货 业 务 资 格 的 会 计 师 事 务 所 出 具 的 专 项 审 核 意 见 表 明 须 进

55 独 立 财 务 顾 问 报 告 行 补 偿 的, 则 在 专 项 审 核 意 见 出 具 之 日 起 10 个 交 易 日 内, 由 上 市 公 司 董 事 会 计 算 确 定 股 份 回 购 数 量 或 需 补 偿 现 金 金 额, 向 股 东 大 会 提 出 以 总 价 1 元 的 价 格 定 向 回 购 股 份 或 将 补 偿 现 金 给 予 上 市 公 司 的 议 案 在 股 东 大 会 通 过 上 述 定 向 回 购 股 份 或 将 补 偿 现 金 给 予 上 市 公 司 的 议 案 后 30 日 内, 由 上 市 公 司 办 理 相 关 股 份 的 回 购 及 注 销 手 续 若 上 述 上 市 公 司 回 购 股 份 并 注 销 之 事 宜 由 于 包 括 但 不 限 于 股 东 大 会 未 通 过 上 市 公 司 减 少 注 册 资 本 事 宜 未 获 相 关 债 权 人 认 可 等 原 因 而 无 法 实 施 的, 则 上 市 公 司 将 在 股 东 大 会 决 议 公 告 或 确 定 不 能 获 得 所 需 批 准 后 10 个 交 易 日 内 书 面 通 知 补 偿 义 务 人, 补 偿 义 务 人 应 在 接 到 通 知 后 30 日 内, 将 应 予 回 购 的 股 份 数 量 赠 送 给 上 市 公 司 股 东 大 会 股 权 登 记 日 或 者 董 事 会 确 定 的 股 权 登 记 日 登 记 在 册 的 全 体 股 东 ( 除 补 偿 义 务 人 ), 股 东 按 照 其 持 有 的 股 份 数 量 占 股 权 登 记 日 的 上 市 公 司 股 本 数 量 ( 扣 除 应 回 购 股 份 数 量 后 ) 的 比 例 享 有 获 赠 股 份 综 上, 本 次 交 易 盈 利 预 测 补 偿 首 先 由 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 以 本 次 交 易 获 得 的 上 市 公 司 股 份 向 上 市 公 司 补 偿, 若 不 足, 再 由 其 他 欢 瑞 世 纪 股 东 向 上 市 公 司 补 偿, 其 他 欢 瑞 世 纪 股 东 各 自 承 担 的 补 偿 最 多 为 本 次 交 易 获 得 上 市 股 份 的 86% 部 分 按 照 上 述 比 例, 欢 瑞 世 纪 全 体 股 东 承 诺 补 偿 的 股 份 数 为 本 次 交 易 获 得 上 市 股 份 的 90.22%, 已 达 到 因 本 次 交 易 获 得 的 上 市 公 司 股 份 数 的 90% 以 上, 符 合 重 大 资 产 重 组 管 理 办 法 及 中 国 证 监 会 关 于 上 市 公 司 监 管 法 律 法 规 常 见 问 题 与 解 答 修 订 汇 编 的 相 关 规 定 独 立 财 务 顾 问 意 见 : 经 核 查, 本 次 重 大 资 产 重 组 的 盈 利 补 偿 方 案 设 置 符 合 重 大 资 产 重 组 管 理 办 法 第 三 十 五 条 的 规 定, 符 合 证 监 会 重 组 方 以 股 份 方 式 对 上 市 公 司 进 行 业 绩 补 偿 的 问 题 与 解 答 的 要 求 四 本 次 重 组 对 上 市 公 司 的 影 响 本 次 交 易 构 成 借 壳 上 市, 对 公 司 股 权 结 构 财 务 指 标 主 营 业 务 产 生 重 大 影 响 ( 一 ) 本 次 交 易 对 上 市 公 司 股 权 结 构 的 影 响 本 次 交 易 前, 上 市 公 司 总 股 本 为 413,876,880 股, 陈 援 先 生 和 钟 君 艳 女 士 夫 妇 直 接 和 间 接 持 有 上 市 公 司 的 股 份 比 例 合 计 为 14%, 为 上 市 公 司 的 实 际 控 制 人 按 照 本 次 交 易 方 案, 公 司 本 次 将 发 行 普 通 股 56, 万 股 ( 考 虑 配 套 融

56 独 立 财 务 顾 问 报 告 资 ) 本 次 交 易 完 成 后, 陈 援 先 生 和 钟 君 艳 女 士 夫 妇 直 接 和 间 接 持 有 上 市 公 司 的 股 份 比 例 合 计 约 28.82%, 仍 为 公 司 的 实 际 控 制 人 本 次 交 易 前 后 公 司 的 股 权 结 构 变 化 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 股 股 东 名 称 本 次 发 行 前 本 次 发 行 后 股 份 数 量 股 份 比 例 股 份 数 量 股 份 比 例 陈 援 % 钟 君 艳 - - 5, % 陈 援 钟 君 艳 浙 江 欢 瑞 - - 4, % 及 其 一 致 行 天 津 欢 瑞 5, % 5, % 动 人 陈 平 % 钟 金 章 % 合 计 5, % 17, % 欢 瑞 世 纪 其 他 股 东 , % 其 他 社 会 公 众 股 东 32, % 32, % 欢 瑞 联 合 , % 青 宥 仟 和 2, % 5, % 配 套 募 集 交 青 宥 瑞 禾 - - 2, % 易 对 方 弘 道 天 华 - - 2, % 合 计 20, % 合 计 41, % 98, % ( 二 ) 本 次 交 易 对 财 务 指 标 的 影 响 星 美 联 合 在 本 次 交 易 前 后 ( 不 考 虑 配 套 融 资 ) 主 要 财 务 数 据 如 下 所 示 : 单 位 : 万 元 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 项 目 本 次 交 易 后 本 次 交 本 次 交 易 后 本 次 交 易 前 ( 备 考 ) 易 前 ( 备 考 ) 资 产 总 额 , , 负 债 总 额 , , 所 有 者 权 益 合 计 , , 归 属 于 母 公 司 的 所 有 者 权 益 , , 归 属 于 母 公 司 股 东 每 股 净 资 产 ( 元 / 股 ) 年 度 2014 年 度 项 目 本 次 交 易 前 本 次 交 易 后 ( 备 考 ) 本 次 交 易 前 本 次 交 易 后 ( 备 考 ) 营 业 收 入 1, , , 营 业 利 润 , , 利 润 总 额 , , 净 利 润 , 基 本 每 股 收 益 ( 元 ) ( 三 ) 本 次 交 易 对 上 市 公 司 主 营 业 务 的 影 响

57 独 立 财 务 顾 问 报 告 本 次 交 易 完 成 前, 星 美 联 合 2014 年 以 来 无 主 营 业 务,2012 和 2013 年 收 入 主 要 来 自 咨 询 和 贸 易 本 次 交 易 完 成 后, 欢 瑞 世 纪 将 成 为 公 司 的 全 资 子 公 司, 公 司 主 营 业 务 发 生 重 大 转 变, 将 成 为 影 视 剧 的 制 作 发 行 艺 人 经 纪 游 戏 及 其 衍 生 业 务 为 主 的 上 市 公 司 本 次 交 易 完 成 后, 公 司 将 紧 紧 抓 住 文 化 产 业 迎 来 快 速 发 展 阶 段 的 良 好 机 遇, 积 极 预 判 和 应 对 渠 道 多 元 化 发 展 及 市 场 需 求 变 化 的 新 趋 势, 继 续 聚 焦 内 容 供 应 领 域, 进 一 步 提 升 市 场 价 值 和 渠 道 影 响 力 公 司 将 延 伸 拓 展 网 络 剧 等 产 品 类 型 ; 持 续 加 强 与 多 元 化 主 流 渠 道 的 深 度 合 作, 确 保 公 司 产 品 在 主 流 渠 道 发 行 本 次 交 易 将 有 利 于 提 升 公 司 的 核 心 竞 争 力, 对 实 现 公 司 的 长 期 可 持 续 发 展 具 有 重 要 的 战 略 意 义 五 其 他 事 项 本 次 交 易 完 成 前, 欢 瑞 世 纪 为 股 份 有 限 公 司 ; 本 次 交 易 完 成 后, 欢 瑞 世 纪 将 成 为 上 市 公 司 的 全 资 子 公 司, 变 更 为 一 人 有 限 责 任 公 司 公 司 将 根 据 公 司 法 公 司 登 记 管 理 条 例 等 法 规 规 定, 及 时 修 改 欢 瑞 世 纪 的 公 司 章 程 并 办 理 工 商 变 更 登 记

58 独 立 财 务 顾 问 报 告 公 司 名 称 股 票 简 称 第 二 节 上 市 公 司 基 本 情 况 一 星 美 联 合 基 本 情 况 ( 一 ) 基 本 情 况 简 介 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 星 美 联 合 股 票 代 码 公 司 类 型 股 份 有 限 公 司 ( 上 市 公 司 ) 注 册 地 址 办 公 地 址 注 册 资 本 统 一 社 会 信 用 代 码 法 定 代 表 人 实 际 控 制 人 董 事 会 秘 书 重 庆 市 涪 陵 区 人 民 东 路 50 号 重 庆 市 江 北 区 北 城 天 街 15 号 富 力 海 洋 广 场 6 幢 2201 室 413,876,880 元 N 钟 君 艳 陈 援 钟 君 艳 徐 虹 邮 政 编 码 联 系 电 话 公 司 传 真 通 信 产 业 投 资, 通 信 设 备 制 造, 通 信 工 程 及 技 术 咨 询 ; 电 信 增 值 业 务 ; 经 营 范 围 机 械 产 业 投 资 及 设 备 制 造 ; 货 物 和 技 术 进 出 口 业 务 **[ 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ] ( 二 ) 曾 用 名 称 情 况 星 美 联 合 原 名 重 庆 三 爱 海 陵 股 份 有 限 公 司 2000 年 12 月 28 日, 公 司 在 重 庆 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 变 更 登 记, 更 名 为 重 庆 长 丰 通 信 股 份 有 限 公 司 2004 年 5 月, 公 司 经 国 家 工 商 行 政 管 理 总 局 核 准, 更 名 为 长 丰 通 信 集 团 股 份 有 限 公 司 2005 年 8 月 18 日, 经 国 家 工 商 行 政 管 理 总 局 和 重 庆 市 工 商 行 政 管 理 局 涪 陵 分 局 核 准, 公 司 名 称 变 更 为 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 二 历 史 沿 革 及 股 本 变 动 情 况 ( 一 ) 公 司 设 立 重 庆 三 爱 海 陵 股 份 有 限 公 司 是 1997 年 7 月 29 日 经 重 庆 市 人 民 政 府 以 渝 府 [1997]12 号 文 批 准, 于 1997 年 11 月 16 日 由 原 四 川 三 爱 工 业 股 份 有 限 公 司 和 原 四 川 海 陵 实 业 股 份 有 限 公 司 合 并 组 建 成 立, 成 立 时 总 股 本 12, 万 股 ( 二 ) 公 司 设 立 后 的 股 本 变 动 情 况 1 公 司 1998 年 发 行 上 市 情 况

59 独 立 财 务 顾 问 报 告 1998 年 10 月 19 日 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 以 证 监 发 字 [1998]268 号 和 证 监 发 字 [1998]269 号 文 批 准, 重 庆 三 爱 海 陵 股 份 有 限 公 司 发 行 人 民 币 普 通 股 50,000,000 股, 于 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 重 庆 三 爱 海 陵 股 份 有 限 公 司 发 行 上 市 后, 股 本 总 额 为 17, 万 股 年 12 月 增 加 注 册 资 本 1999 年 10 月 29 日, 重 庆 三 爱 海 陵 股 份 有 限 公 司 召 开 1999 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 大 会 审 议 并 通 过 : 以 1999 年 6 月 30 日 公 司 总 股 本 172,448,700 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 实 施 每 10 股 转 增 6 股, 转 增 股 本 数 为 103,469,220 股, 经 本 次 转 增 股 本 后 重 庆 三 爱 海 陵 股 份 有 限 公 司 总 股 本 增 至 275,917,920 股 年 2 月 增 加 注 册 资 本 2001 年 9 月 28 日, 重 庆 长 丰 通 信 股 份 有 限 公 司 召 开 2001 年 度 第 二 次 临 时 股 东 大 会, 大 会 审 议 并 通 过 : 以 公 司 2001 年 6 月 30 日 总 股 本 275,917,920 股 为 基 数, 按 每 10 股 送 红 股 3 股, 同 时 每 10 股 派 发 现 金 红 利 0.75 元 ( 含 税 ); 每 10 股 转 增 2 股 共 计 分 配 利 润 万 元, 转 增 资 本 公 积 金 万 元 经 本 次 转 增 股 本 后 重 庆 长 丰 通 信 股 份 有 限 公 司 总 股 本 增 至 413,876,880 股 本 次 转 增 股 本 后, 上 市 公 司 的 股 本 未 发 生 变 化 三 上 市 公 司 最 近 三 年 的 控 股 权 变 动 及 重 大 资 产 重 组 情 况 2015 年 4 月 27 日, 上 海 鑫 以 与 天 津 欢 瑞 青 宥 仟 和 及 弘 道 天 瑞 分 别 签 署 了 股 份 转 让 协 议, 约 定 将 其 持 有 的 星 美 联 合 全 部 股 份 分 别 转 让 给 天 津 欢 瑞 57,938,783 股, 占 星 美 联 合 已 发 行 总 股 本 的 14.00%; 转 让 给 青 宥 仟 和 及 弘 道 天 瑞 28,305,807 股 20,693,850 股, 分 别 占 星 美 联 合 已 发 行 总 股 本 的 6.84% 5.00% 本 次 协 议 转 让 完 成 后, 天 津 欢 瑞 成 为 星 美 联 合 的 控 股 股 东, 陈 援 钟 君 艳 成 为 星 美 联 合 的 实 际 控 制 人 除 上 述 变 更 外, 上 市 公 司 的 控 股 权 未 发 生 过 变 动, 未 发 生 重 大 资 产 重 组 事 项

60 独 立 财 务 顾 问 报 告 四 主 营 业 务 情 况 和 主 要 财 务 指 标 ( 一 ) 主 营 业 务 情 况 在 公 司 完 成 了 破 产 重 整 计 划 的 债 务 清 偿 事 项 和 股 权 分 置 改 革 后, 虽 然 主 要 资 产 和 负 债 已 被 剥 离, 但 是 生 产 经 营 仍 然 处 于 停 顿 状 态, 公 司 的 营 业 收 入 依 赖 于 全 资 子 公 司 星 宏 商 务 2012 年 和 2013 年, 上 市 公 司 分 别 实 现 营 业 收 入 ( 合 并 报 表 口 径 )1, 万 元 和 1, 万 元, 系 公 司 全 资 子 公 司 星 宏 商 务 向 关 联 方 销 售 苗 木 资 产 以 及 从 事 市 场 调 研 等 业 务 取 得 的 收 入, 上 市 公 司 本 部 未 取 得 任 何 收 入 自 2014 年, 上 市 公 司 全 资 子 公 司 星 宏 商 务 未 实 际 开 展 业 务, 故 上 市 公 司 亦 未 能 实 现 营 业 收 入 2015 年 营 业 收 入 为 1, 万 元, 主 要 系 2015 年 10 月, 上 市 公 司 设 立 全 资 子 公 司 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 营 销 策 划 有 限 公 司, 从 事 文 化 产 品 的 营 销 策 划 服 务 业 务 取 得 ( 二 ) 报 告 期 内 的 主 要 财 务 指 标 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 资 产 总 额 负 债 所 有 者 权 益 资 产 负 债 率 (%) 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 营 业 收 入 1, , 利 润 总 额 净 利 润 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 毛 利 率 (%) 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 注 : 上 述 财 务 数 据 均 已 经 审 计 五 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 情 况 截 至 本 报 告 书 签 署 日, 天 津 欢 瑞 持 有 上 市 公 司 有 限 售 条 件 的 流 通 股 57,938,783 股, 占 公 司 总 股 本 的 14%, 为 上 市 公 司 的 控 股 股 东

61 独 立 财 务 顾 问 报 告 ( 一 ) 控 股 股 东 情 况 公 司 名 称 欢 瑞 世 纪 ( 天 津 ) 资 产 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 统 一 社 会 信 用 代 码 类 型 出 资 额 执 行 事 务 合 伙 人 注 册 地 址 成 立 日 期 H 有 限 合 伙 企 业 379,256, 元 人 民 币 欢 瑞 世 纪 投 资 ( 北 京 ) 有 限 公 司 委 派 代 表 陈 援 天 津 生 态 城 中 天 大 道 2018 号 生 态 城 科 技 园 办 公 楼 16 号 楼 301 室 年 04 月 27 日 合 伙 期 限 资 产 管 理 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 有 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 经 营 范 围 活 动 ) ( 二 ) 实 际 控 制 人 情 况 截 至 本 报 告 书 签 署 日, 公 司 控 股 股 东 天 津 欢 瑞 的 执 行 事 务 合 伙 人 为 北 京 欢 瑞, 北 京 欢 瑞 系 陈 援 先 生 一 人 独 资 设 立 的 企 业, 因 此 陈 援 先 生 及 其 妻 子 钟 君 艳 女 士 共 为 本 公 司 的 实 际 控 制 人, 公 司 实 际 控 制 人 情 况 如 下 : 实 际 控 制 人 姓 名 国 籍 是 否 取 得 其 他 国 家 或 地 区 居 留 权 陈 援 中 国 否 最 近 5 年 内 的 职 业 及 职 务 至 2035 年 04 月 26 日 最 近 五 年 历 任 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 董 事 长, 欢 瑞 世 纪 投 资 ( 北 京 ) 有 限 公 司 担 任 执 行 董 事 经 理, 星 派 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 执 行 董 事 经 理, 欢 瑞 世 纪 ( 天 津 ) 资 产 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 执 行 事 务 合 伙 人 委 派 代 表, 欢 瑞 联 合 ( 天 津 ) 资 产 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 执 行 事 务 合 伙 人 委 派 代 表, 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 担 任 执 行 董 事 经 理, 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 营 销 策 划 有 限 公 司 执 行 董 事 实 际 控 制 人 姓 名 国 籍 是 否 取 得 其 他 国 家 或 地 区 居 留 权 钟 君 艳 中 国 否 最 近 五 年 历 任 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 总 经 理 董 事, 最 近 5 年 内 的 职 业 及 职 务 浙 江 欢 瑞 世 纪 文 化 艺 术 发 展 有 限 公 司 执 行 董 事, 欢 瑞 世 纪 投 资 ( 北 京 ) 有 限 公 司 董 事, 星 派 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 监 事 上 市 公 司 与 实 际 控 制 人 之 间 的 产 权 及 控 制 关 系 图 :

62 独 立 财 务 顾 问 报 告 ( 三 ) 实 际 控 制 人 的 相 关 承 诺 1 本 次 交 易 前 陈 援 和 钟 君 艳 持 有 上 市 公 司 股 份 的 情 况 2015 年 4 月 27 日, 天 津 欢 瑞 与 上 海 鑫 以 签 订 股 份 转 让 协 议, 天 津 欢 瑞 受 让 上 海 鑫 以 持 有 的 *ST 星 美 57,938,783 股 股 份, 占 *ST 星 美 总 股 本 14.00% 天 津 欢 瑞 的 实 际 控 制 人 为 陈 援, 钟 君 艳 为 陈 援 的 配 偶 陈 援 和 钟 君 艳 通 过 天 津 欢 瑞 间 接 持 有 上 市 公 司 14% 的 股 份 2 本 次 交 易 前 陈 援 和 钟 君 艳 持 有 上 市 公 司 股 份 的 锁 定 期 安 排 2015 年 4 月 27 日, 陈 援 钟 君 艳 及 天 津 欢 瑞 出 具 承 诺 函, 承 诺 其 持 有 的 *ST 星 美 57,938,783 股 股 份, 占 *ST 星 美 14% 的 股 份, 在 股 份 过 户 完 成 之 日 起 12 个 月 内 不 转 让 其 持 有 的 上 市 公 司 股 份 ; 在 承 诺 方 案 完 成 前, 不 转 让 其 持 有 的 上 市 公 司 股 份 上 海 鑫 以 曾 承 诺 向 星 美 联 合 注 入 具 有 盈 利 能 力 的 优 质 资 产, 完 成 星 美 联 合 的 资 产 重 组 因 其 拟 全 部 转 让 其 所 持 上 市 公 司 的 股 份, 全 面 退 出 上 市 公 司, 星 美 联 合 于 2015 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 变 更 承 诺 事 项 的 议 案, 同 意 由 股 权 受 让 人 作 为 新 的 承 诺 履 行 主 体 继 续 并 变 更 承 诺 事 项 为 此, 天 津 欢 瑞 与 上 海 鑫 以 协 议 转 让 上 市 公 司 股 份 并 由 此 取 得 星 美 联 合 控 制 权 时, 天 津 欢 瑞 陈 援 钟 君 艳 曾 作 出 如 下 承 诺 : 一 承 诺 内 容 履 约 方 式 与 时 间

63 独 立 财 务 顾 问 报 告 本 次 股 份 转 让 完 成 后, 收 购 方 将 向 星 美 联 合 注 入 其 名 下 的 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 优 质 资 产 ( 以 下 简 称 承 诺 方 案 ) 收 购 方 承 诺 : 1 于 星 美 联 合 股 东 大 会 审 议 通 过 其 控 股 股 东 上 海 鑫 以 提 交 的 关 于 变 更 承 诺 事 项 的 议 案 后 的 次 一 交 易 日 启 动 重 大 资 产 重 组 程 序, 并 在 符 合 深 圳 证 券 交 易 所 制 订 的 信 息 披 露 业 务 备 忘 录 第 13 号 - 重 大 资 产 重 组 (2012 年 修 订 版 ) 和 上 市 公 司 业 务 办 理 指 南 第 10 号 - 重 大 重 组 停 牌 及 材 料 报 送 (2011 修 订 版 ) 的 规 定 时 限 内 向 星 美 联 合 董 事 会 提 交 并 披 露 符 合 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 内 容 与 格 式 准 则 第 26 号 - 上 市 公 司 重 大 资 产 重 组 申 请 文 件 (2014 年 修 订 版 ) 的 编 制 要 求 制 作 的 重 大 资 产 重 组 预 案 材 料 2 若 上 市 公 司 进 入 重 大 资 产 重 组 停 牌 后, 在 上 述 规 定 的 停 牌 期 限 内, 收 购 方 向 星 美 联 合 董 事 会 提 交 并 披 露 了 符 合 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 内 容 与 格 式 准 则 第 26 号 - 上 市 公 司 重 大 资 产 重 组 申 请 文 件 (2014 年 修 订 版 ) 的 编 制 要 求 制 作 的 重 大 资 产 重 组 预 案 材 料, 则 本 次 交 易 将 继 续 有 效 执 行 并 尽 快 完 成 股 权 过 户 手 续 收 购 方 将 自 本 次 协 议 收 购 股 份 过 户 完 成 之 日 起 24 个 月 内 完 成 对 上 市 公 司 的 重 大 资 产 重 组 工 作, 即 完 成 注 入 资 产 的 过 户 3 若 上 市 公 司 进 入 重 大 资 产 重 组 停 牌 后, 在 上 述 约 定 的 停 牌 期 限 内, 收 购 方 无 法 向 星 美 联 合 董 事 会 提 交 并 披 露 符 合 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 内 容 与 格 式 准 则 第 26 号 - 上 市 公 司 重 大 资 产 重 组 申 请 文 件 (2014 年 修 订 版 ) 的 编 制 要 求 制 作 的 重 大 资 产 重 组 预 案 材 料, 则 本 次 交 易 将 终 止 二 收 购 方 履 约 能 力 说 明 三 履 约 风 险 及 对 策 四 未 履 约 制 约 措 施 天 津 欢 瑞 承 诺, 在 上 市 公 司 控 股 股 东 上 海 鑫 以 提 交 的 关 于 变 更 承 诺 事 项 的 议 案 获 得 上 市 公 司 股 东 大 会 表 决 通 过, 且, 承 诺 人 向 上 市 公 司 董 事 会 提 交 审 议 并 披 露 符 合 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 内 容 与 格 式 准 则 第 26 号 - 上 市

64 独 立 财 务 顾 问 报 告 公 司 重 大 资 产 重 组 申 请 文 件 (2014 年 修 订 版 ) 编 制 要 求 制 作 的 重 大 资 产 重 组 预 案 材 料 后 与 上 海 鑫 以 实 业 共 同 办 理 股 份 转 让 协 议 项 下 的 股 份 过 户 手 续 ; 股 份 转 让 协 议 项 下 股 份 过 户 完 成 之 日 起 12 个 月 内 不 转 让 其 持 有 的 上 市 公 司 股 份 ; 在 承 诺 方 案 完 成 前, 不 转 让 其 持 有 的 上 市 公 司 股 份 作 为 天 津 欢 瑞 的 实 际 控 制 人, 陈 援 先 生 承 诺, 将 依 法 行 使 相 关 权 利, 督 促 天 津 欢 瑞 履 行 上 述 承 诺 作 为 陈 援 的 配 偶, 钟 君 艳 女 士 同 意 并 支 持 上 述 承 诺, 并 积 极 配 合 完 成 承 诺 方 案 目 前, 天 津 欢 瑞 陈 援 钟 君 艳 严 格 按 照 承 诺 内 容 履 行 相 关 义 务, 正 积 极 推 进 本 次 重 大 资 产 重 组, 将 其 实 际 控 制 的 优 质 影 视 资 产 注 入 上 市 公 司, 确 保 在 自 本 次 协 议 收 购 股 份 过 户 完 成 之 日 起 24 个 月 内 完 成 对 上 市 公 司 的 重 大 资 产 重 组 工 作, 即 完 成 注 入 资 产 的 过 户 六 上 市 公 司 及 其 董 事 高 级 管 理 人 员 合 法 合 规 性 诚 信 情 况 上 市 公 司 及 其 现 任 董 事 高 级 管 理 人 员 不 存 在 因 涉 嫌 犯 罪 被 司 法 机 关 立 案 侦 查 或 涉 嫌 违 法 违 规 被 中 国 证 监 会 立 案 调 查 的 情 况, 且 最 近 三 年 内 未 受 到 行 政 处 罚 ( 与 证 券 市 场 明 显 无 关 的 除 外 ) 或 者 刑 事 处 罚 的 情 况 上 市 公 司 及 现 任 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员, 最 近 三 年 内 诚 信 情 况 良 好, 不 存 在 未 按 期 偿 还 大 额 债 务 未 履 行 承 诺 被 中 国 证 监 会 采 取 行 政 监 管 措 施 或 受 到 证 券 交 易 所 纪 律 处 分 的 情 况

65 第 三 节 交 易 对 方 情 况 一 本 次 重 组 交 易 对 方 的 总 体 情 况 本 次 交 易 的 交 易 对 方 包 括 发 行 股 份 购 买 资 产 的 交 易 对 方 以 及 非 公 开 发 行 股 份 募 集 配 套 资 金 的 认 购 对 象 发 行 股 份 购 买 资 产 的 交 易 对 方 为 欢 瑞 世 纪 的 全 体 股 东, 即 浙 江 欢 瑞 南 京 顺 拓 中 达 珠 宝 包 头 龙 邦 掌 趣 科 技 宏 图 资 本 光 线 传 媒 东 海 创 新 华 元 兴 盛 海 通 开 元 南 京 汇 文 弘 道 晋 商 北 京 以 渔 宁 波 睿 思 金 色 未 来 锦 绣 中 原 汇 文 添 富 中 原 报 业 南 京 魔 映 博 润 创 业 阳 光 盛 和 上 海 杉 联 耘 杉 创 投 北 京 泓 创 大 华 投 资 泓 信 博 瑞 26 家 机 构 股 东 以 及 钟 君 艳 陈 援 王 贤 民 胡 万 喜 薛 美 娟 梁 晶 施 建 平 何 晟 铭 王 程 程 姚 群 吴 丽 李 忠 良 李 水 芳 钟 金 章 冯 章 茂 刘 奇 志 向 勇 顾 裕 红 毛 攀 锋 杜 淳 张 儒 群 陈 平 闫 炎 金 文 华 孙 耀 琦 邓 细 兵 江 新 光 李 易 峰 贾 乃 亮 赵 丽 谭 新 国 姜 鸿 吴 明 夏 梁 振 华 34 名 自 然 人 股 东, 共 60 名 股 东 募 集 配 套 资 金 的 交 易 对 方 为 欢 瑞 联 合 弘 道 天 华 青 宥 仟 和 青 宥 瑞 禾 二 发 行 股 份 购 买 资 产 的 交 易 对 方 ( 一 ) 浙 江 欢 瑞 世 纪 文 化 艺 术 发 展 有 限 公 司 企 业 名 称 统 一 社 会 信 用 代 码 住 所 法 定 代 表 人 注 册 资 本 公 司 类 型 经 营 范 围 成 立 日 期 营 业 期 限 浙 江 欢 瑞 世 纪 文 化 艺 术 发 展 有 限 公 司 K 杭 州 市 滨 江 区 江 南 大 道 3880 号 华 荣 时 代 大 厦 1905 室 钟 君 艳 4,000 万 元 有 限 责 任 公 司 服 务 : 组 织 策 划 文 化 交 流 活 动 ( 除 演 出 及 演 出 中 介 ), 企 业 形 象 策 划, 经 济 信 息 咨 询, 翻 译, 庆 典 服 务, 礼 仪 服 务, 国 内 广 告 的 设 计 制 作 ; 批 发 零 售 ; 玩 具, 工 艺 美 术 品, 电 子 产 品 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 2010 年 4 月 20 日 2010 年 4 月 20 日 至 2030 年 4 月 19 日 ( 二 ) 南 京 顺 拓 投 资 管 理 有 限 公 司 企 业 名 称 南 京 顺 拓 投 资 管 理 有 限 公 司 营 业 执 照 注 册 号 住 所 南 京 市 玄 武 区 半 山 园 21 号 法 定 代 表 人 江 世 梅 注 册 资 本 2000 万 元

66 经 营 范 围 投 资 管 理 及 咨 询 经 济 信 息 咨 询 计 算 机 信 息 技 术 咨 询 税 务 信 息 咨 询 ; 企 业 管 理 ; 工 商 登 记 代 理 商 标 代 理 成 立 日 期 2010 年 4 月 15 日 营 业 期 限 2010 年 4 月 15 日 至 2030 年 4 月 15 日 组 织 机 构 代 码 税 务 登 记 证 号 码 苏 地 税 字 ( 三 ) 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 企 业 名 称 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 营 业 执 照 注 册 号 主 要 经 营 场 所 深 圳 市 罗 湖 区 翠 竹 路 2048 号 旭 飞 华 达 园 裙 楼 三 层 310B1-6 执 行 事 务 合 伙 人 深 圳 市 中 达 恒 升 投 资 管 理 有 限 公 司 ( 委 派 代 表 : 曹 子 睿 ) 认 缴 出 资 金 额 7,105 万 元 合 伙 企 业 类 型 有 限 合 伙 经 营 范 围 投 资 珠 宝 行 业 投 资 兴 办 实 业 成 立 日 期 2010 年 6 月 12 日 合 伙 期 限 2010 年 6 月 12 日 至 2020 年 6 月 12 日 组 织 机 构 代 码 税 务 登 记 证 号 码 深 税 登 字 基 金 管 理 人 登 记 P 私 募 基 金 备 案 2015 年 8 月 24 日 ( 四 ) 包 头 市 龙 邦 贸 易 有 限 责 任 公 司 企 业 名 称 包 头 市 龙 邦 贸 易 有 限 责 任 公 司 营 业 执 照 注 册 号 住 所 内 蒙 古 自 治 区 包 头 市 九 原 区 沙 河 镇 育 才 路 兴 隆 综 合 商 住 楼 B 段 306 号 法 定 代 表 人 车 轩 注 册 资 本 5330 万 元 建 筑 材 料 矿 产 品 陶 瓷 石 材 电 动 工 具 五 金 工 具 五 金 电 器 经 营 范 围 玻 璃 制 品 照 明 工 具 电 线 电 缆 水 暖 劳 保 低 压 电 器 建 筑 工 具 磨 具 磨 料 油 漆 涂 料 卫 浴 洁 具 家 具 饰 品 的 销 售 成 立 日 期 2010 年 3 月 25 日 经 营 期 限 2010 年 3 月 25 日 至 2020 年 3 月 24 日 组 织 机 构 代 码 税 务 登 记 证 号 码 内 地 税 字 ( 五 ) 北 京 掌 趣 科 技 股 份 有 限 公 司 企 业 名 称 北 京 掌 趣 科 技 股 份 有 限 公 司 统 一 社 会 信 用 代 码 T 类 型 股 份 有 限 公 司 ( 上 市 自 然 人 投 资 或 控 股 ) 住 所 北 京 市 海 淀 区 马 甸 东 路 17 号 8 层 916 法 定 代 表 人 姚 文 彬 注 册 资 本 246, 万 元 第 二 类 增 值 电 信 业 务 中 的 信 息 服 务 业 务 ( 不 含 固 定 网 电 话 信 息 服 务 经 营 范 围 和 互 联 网 信 息 服 务 ); 因 特 网 信 息 服 务 业 务 ( 除 新 闻 教 育 医 疗 保 健 药 品 医 疗 器 械 以 外 的 内 容 ); 利 用 互 联 网 经 营 游 戏 产 品 ; 互 联 网 游 戏 出 版 手 机 游 戏 出 版 技 术 推 广 ; 销 售 计 算 机 软 件 及 辅 助

67 设 备 ; 货 物 进 出 口 技 术 进 出 口 代 理 进 出 口 ; 设 计 制 作 代 理 发 布 广 告 成 立 日 期 2004 年 08 月 02 日 营 业 期 限 2004 年 08 月 02 日 至 2034 年 08 月 01 日 组 织 机 构 代 码 税 务 登 记 证 号 码 京 税 证 字 ( 六 ) 新 时 代 宏 图 资 本 管 理 有 限 公 司 名 称 新 时 代 宏 图 资 本 管 理 有 限 公 司 住 所 北 京 市 海 淀 区 北 三 环 西 路 99 号 院 1 号 楼 16 层 1601 统 一 社 会 信 用 代 码 法 定 代 表 人 田 德 军 注 册 资 本 20,000 万 元 公 司 类 型 有 限 责 任 公 司 ( 法 人 独 资 ) 经 营 范 围 投 资 管 理 ; 资 产 管 理 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 经 营 期 限 2012 年 9 月 5 日 至 2062 年 9 月 4 日 成 立 日 期 2012 年 9 月 5 日 登 记 机 关 北 京 市 工 商 行 政 管 理 局 海 淀 分 局 ( 七 ) 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 企 业 名 称 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 营 业 执 照 注 册 号 住 所 北 京 市 东 城 区 和 平 里 东 街 11 号 37 号 楼 号 法 定 代 表 人 王 长 田 注 册 资 本 146, 万 元 许 可 经 营 项 目 : 广 播 电 视 节 目 的 制 作 发 行 ; 经 营 演 出 及 经 纪 业 务 经 营 范 围 一 般 经 营 项 目 : 设 计 制 作 代 理 发 布 国 内 及 外 商 来 华 广 告 ; 信 息 咨 询 ( 除 中 介 外 除 外 ); 承 办 展 览 展 示 ; 组 织 文 化 艺 术 交 流 活 动 ; 技 术 开 发 技 术 服 务 成 立 日 期 2000 年 04 月 24 日 营 业 期 限 2000 年 04 月 24 日 至 长 期 组 织 机 构 代 码 税 务 登 记 证 号 码 京 税 证 字 ( 八 ) 东 海 证 券 创 新 产 品 投 资 有 限 公 司 企 业 名 称 东 海 证 券 创 新 产 品 投 资 有 限 公 司 统 一 社 会 信 用 代 码 E 住 所 中 国 ( 上 海 ) 自 由 贸 易 试 验 区 北 张 家 滨 路 128 号 203-C 法 定 代 表 人 杨 茂 智 注 册 资 本 12,000 万 元 人 民 币 经 营 范 围 金 融 产 品 投 资, 证 券 投 资, 投 资 咨 询, 企 业 管 理 咨 询, 资 产 管 理 成 立 日 期 2012 年 12 年 17 日 合 伙 期 限 2012 年 12 年 17 日 至 不 约 定 期 限

68 ( 九 ) 宿 迁 华 元 兴 盛 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 企 业 名 称 宿 迁 华 元 兴 盛 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 营 业 执 照 注 册 号 J 主 要 经 营 场 所 宿 迁 市 软 件 与 服 务 外 包 产 业 园 水 杉 大 道 1 号 认 缴 出 资 额 28,560 万 元 执 行 事 务 合 伙 人 深 圳 华 夏 人 合 资 本 管 理 有 限 公 司 ( 委 派 代 表 : 金 伟 春 ) 合 伙 企 业 类 型 有 限 合 伙 企 业 经 营 范 围 许 可 经 营 项 目 : 无 一 般 经 营 项 目 : 从 事 对 非 上 市 企 业 的 股 权 投 资 ; 投 资 管 理, 投 资 咨 询 成 立 日 期 2012 年 6 月 1 日 合 伙 期 限 2012 年 6 月 1 日 至 2017 年 5 月 31 日 组 织 机 构 代 码 税 务 登 记 证 号 码 苏 地 税 字 基 金 管 理 人 登 记 P 私 募 基 金 备 案 2014 年 3 月 25 日 ( 十 ) 海 通 开 元 投 资 有 限 公 司 企 业 名 称 海 通 开 元 投 资 有 限 公 司 统 一 社 会 信 用 代 码 U 住 所 上 海 市 黄 浦 区 广 东 路 689 号 26 楼 室 法 定 代 表 人 张 向 阳 注 册 资 本 765,000 万 元 公 司 类 型 一 人 有 限 责 任 公 司 ( 法 人 独 资 ) 使 用 自 有 资 金 或 设 立 直 投 基 金, 对 企 业 进 行 股 权 投 资 或 与 股 权 相 关 的 经 营 范 围 债 券 投 资, 或 投 资 于 与 股 权 投 资 相 关 的 其 他 投 资 基 金 ; 为 客 户 提 供 与 股 权 投 资 相 关 的 投 资 顾 问 投 资 管 理 财 务 顾 问 服 务 ; 经 中 国 证 监 会 认 可 开 展 的 其 他 业 务 成 立 日 期 2008 年 10 月 23 日 营 业 期 限 2008 年 10 月 23 日 至 不 约 定 期 限 基 金 管 理 人 登 记 P ( 十 一 ) 南 京 汇 文 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 企 业 名 称 南 京 汇 文 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 营 业 执 照 注 册 号 主 要 经 营 场 所 南 京 市 江 宁 区 麒 麟 科 技 创 新 园 ( 生 态 科 技 城 ) 智 慧 路 300 号 认 缴 出 资 额 4200 万 元 执 行 事 务 合 伙 人 南 京 魔 映 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 委 派 代 表 陈 胤 铮 合 伙 企 业 类 型 有 限 合 伙 企 业 经 营 范 围 创 业 投 资 实 业 投 资 资 产 管 理 ; 投 资 咨 询 企 业 管 理 咨 询 成 立 日 期 2014 年 11 月 4 日 合 伙 期 限 2014 年 11 月 4 日 至 2019 年 11 月 3 日 组 织 机 构 代 码 税 务 登 记 证 号 码 江 国 税 税 字 号 私 募 基 金 管 理 人 登 记 P 私 募 投 资 基 金 备 案 2015 年 12 月 30 日 ( 十 二 ) 北 京 弘 道 晋 商 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 企 业 名 称 北 京 弘 道 晋 商 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 )

69 营 业 执 照 注 册 号 主 要 经 营 场 所 北 京 市 石 景 山 区 实 兴 大 街 30 号 院 3 号 楼 2D-0513 房 间 认 缴 出 资 额 万 元 执 行 事 务 合 伙 人 北 京 青 宥 仟 和 投 资 顾 问 有 限 公 司 委 派 代 表 迟 兰 芝 合 伙 企 业 类 型 有 限 合 伙 企 业 投 资 管 理 ; 资 产 管 理 ; 项 目 投 资 ; 投 资 咨 询 ; 非 证 券 业 务 的 投 资 管 经 营 范 围 理 咨 询 ( 不 得 从 事 下 列 业 务 :1 发 放 贷 款 ;2 公 开 交 易 证 券 类 投 资 或 金 融 衍 生 品 交 易 ;3 以 公 开 方 式 募 集 资 金 ;4 对 除 被 投 资 企 业 以 外 的 企 业 提 供 担 保 ) 成 立 日 期 2015 年 2 月 13 日 合 伙 期 限 2015 年 2 月 13 日 至 2045 年 2 月 12 日 组 织 机 构 代 码 税 务 登 记 证 号 码 京 税 证 字 私 募 基 金 管 理 人 登 记 P 私 募 投 资 基 金 备 案 2015 年 4 月 10 日 ( 十 三 ) 宁 波 睿 思 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 企 业 名 称 宁 波 睿 思 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 营 业 执 照 注 册 号 主 要 经 营 场 所 宁 波 高 新 区 菁 华 路 188 号 2 幢 室 认 缴 出 资 额 12,500 万 元 执 行 事 务 合 伙 人 宁 波 睿 思 股 权 投 资 管 理 有 限 公 司 委 派 代 表 芦 洋 合 伙 企 业 类 型 有 限 合 伙 企 业 经 营 范 围 股 权 投 资 及 其 咨 询 管 理 成 立 日 期 2011 年 12 月 28 日 合 伙 期 限 2011 年 12 月 28 日 至 2018 年 12 月 27 日 组 织 机 构 代 码 X 税 务 登 记 证 号 码 甬 高 新 地 税 登 字 X 基 金 管 理 人 登 记 P 私 募 基 金 备 案 2014 年 4 月 23 日 ( 十 四 ) 杭 州 金 色 未 来 创 业 投 资 有 限 公 司 企 业 名 称 营 业 执 照 注 册 号 注 册 资 本 注 册 地 址 法 定 代 表 人 经 营 范 围 成 立 日 期 营 业 期 限 私 募 基 金 管 理 人 登 记 杭 州 金 色 未 来 创 业 投 资 有 限 公 司 F 9000 万 杭 州 市 滨 江 区 浦 沿 街 道 南 环 路 3730 号 源 越 科 技 大 楼 10 层 A 室 张 洲 峰 创 业 投 资 业 务 代 理 其 他 创 业 投 资 企 业 等 机 构 或 个 人 的 创 业 投 资 业 务 创 业 投 资 咨 询 业 务 为 创 业 企 业 提 供 创 业 管 理 服 务 业 务 参 与 设 立 创 业 投 资 企 业 与 创 业 投 资 管 理 顾 问 机 构 2009 年 11 月 23 日 2009 年 11 月 23 日 至 2029 年 11 月 22 日 P

70 ( 十 五 ) 锦 绣 中 原 ( 洛 阳 ) 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 企 业 名 称 锦 绣 中 原 ( 洛 阳 ) 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 营 业 执 照 注 册 号 主 要 经 营 场 所 洛 阳 市 洛 龙 区 开 元 大 道 与 金 城 寨 街 交 叉 口 伊 川 农 商 行 大 楼 23 层 认 缴 出 资 额 17,300 万 元 执 行 事 务 合 伙 人 海 通 创 新 资 本 管 理 有 限 公 司 委 派 代 表 陈 建 合 伙 企 业 类 型 有 限 合 伙 经 营 范 围 从 事 对 未 上 市 企 业 的 投 资 及 咨 询 服 务 ; 其 他 法 律 规 定 允 许 的 其 他 投 资 方 式 成 立 日 期 2013 年 6 月 9 日 合 伙 期 限 2013 年 6 月 9 日 至 2018 年 6 月 8 日 组 织 机 构 代 码 X 税 务 登 记 证 号 码 豫 地 税 洛 字 X 基 金 管 理 人 登 记 P 私 募 基 金 备 案 2014 年 5 月 4 日 ( 十 六 ) 汇 文 添 富 ( 苏 州 ) 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 企 业 名 称 汇 文 添 富 ( 苏 州 ) 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 营 业 执 照 注 册 号 主 要 经 营 场 所 苏 州 吴 中 区 东 吴 北 路 98 号 1812 室 认 缴 出 资 额 22,202 万 元 执 行 事 务 合 伙 人 梁 晶 合 伙 企 业 类 型 有 限 合 伙 企 业 经 营 范 围 实 业 投 资, 投 资 管 理, 投 资 顾 问, 投 资 咨 询, 企 业 形 象 策 划 成 立 日 期 2014 年 08 月 13 日 合 伙 期 限 2014 年 08 月 13 日 至 2024 年 08 月 12 日 私 募 基 金 管 理 人 登 记 P ( 十 七 ) 郑 州 中 原 报 业 传 媒 有 限 公 司 企 业 名 称 郑 州 中 原 报 业 传 媒 有 限 公 司 营 业 执 照 注 册 号 企 业 类 型 有 限 责 任 公 司 住 所 郑 州 市 中 原 区 陇 海 西 路 80 号 法 定 代 表 人 石 大 东 注 册 资 本 1000 万 国 内 版 出 版 物 批 发 兼 零 售 ( 出 版 物 经 营 许 可 证 有 效 期 至 2018 年 3 经 营 范 围 月 31 日 ) 设 计 制 作 代 理 发 布 国 内 广 告 ; 房 地 产 投 资 ; 计 算 机 技 术 服 务 ; 印 刷 ( 仅 限 分 支 机 构 ) 成 立 日 期 2013 年 6 月 5 日 合 伙 期 限 2013 年 6 月 5 日 至 2043 年 6 月 4 日 组 织 机 构 代 码 税 务 登 记 证 号 码 豫 地 税 郑 字 号 ( 十 八 ) 南 京 魔 映 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 企 业 名 称 南 京 魔 映 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 营 业 执 照 注 册 号 主 要 经 营 场 所 南 京 市 麒 麟 科 技 创 新 园 ( 生 态 科 技 城 ) 智 汇 路 300 号 认 缴 出 资 额 万 元

71 执 行 事 务 合 伙 人 南 京 魔 映 股 权 投 资 管 理 有 限 公 司 委 派 代 表 陈 胤 铮 合 伙 企 业 类 型 有 限 合 伙 企 业 经 营 范 围 受 托 管 理 私 募 股 权 投 资 基 金, 从 事 投 资 管 理 及 相 关 咨 询 服 务 业 务 成 立 日 期 2014 年 10 月 30 日 合 伙 期 限 2014 年 10 月 30 日 至 2021 年 10 月 29 日 组 织 机 构 代 码 税 务 登 记 证 号 码 苏 地 税 字 私 募 基 金 管 理 人 登 记 P ( 十 九 ) 杭 州 博 润 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 企 业 名 称 杭 州 博 润 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 统 一 社 会 信 用 代 码 E 住 所 杭 州 市 下 城 区 环 城 北 路 92 号 六 楼 619 室 认 缴 出 资 额 6,100 万 元 执 行 事 务 合 伙 人 上 海 博 润 投 资 管 理 有 限 公 司 ( 委 派 代 表 : 潘 军 ) 合 伙 企 业 类 型 有 限 合 伙 企 业 创 业 投 资 业 务, 代 理 其 他 创 业 投 资 企 业 等 机 构 或 个 人 的 创 业 投 资 业 经 营 范 围 务, 创 业 投 资 咨 询 业 务, 为 创 业 企 业 提 供 创 业 管 理 服 务 业 务, 参 与 谁 创 业 投 资 企 业 与 创 业 投 资 管 理 顾 问 机 构 成 立 日 期 2011 年 1 月 5 日 合 伙 期 限 2011 年 1 月 5 日 至 2018 年 1 月 4 日 组 织 机 构 代 码 税 务 登 记 证 号 码 浙 税 联 字 私 募 基 金 管 理 人 登 记 P 私 募 基 金 备 案 2014 年 5 月 4 日 ( 二 十 ) 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 企 业 名 称 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 营 业 执 照 注 册 号 住 所 北 京 市 朝 阳 区 北 辰 东 路 8 号 辰 运 大 厦 4103 法 定 代 表 人 朱 文 慧 注 册 资 本 12,500 万 元 项 目 投 资 ; 投 资 管 理 ; 投 资 咨 询 ; 财 务 咨 询 ; 企 业 管 理 咨 询 ; 经 济 贸 易 咨 询 ; 设 计 制 作 代 理 发 布 广 告 (( 不 得 从 事 下 列 业 务 :1 不 得 以 公 开 方 式 募 集 资 金 ;2 不 得 公 开 交 易 证 券 类 产 品 和 金 融 衍 生 经 营 范 围 品 ;3 不 得 发 放 贷 款 ;4 不 得 向 所 投 资 企 业 以 外 的 其 他 企 业 提 供 担 保 ;5 不 得 向 投 资 者 承 诺 投 资 本 金 不 受 损 失 或 者 承 诺 最 低 收 益 ) 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 依 批 准 的 内 容 开 展 经 营 活 动 ) 成 立 日 期 2009 年 08 年 07 日 经 营 期 限 2009 年 08 年 07 日 至 2029 年 8 月 6 日 组 织 机 构 代 码 X 税 务 登 记 证 号 码 京 税 证 字 X ( 二 十 一 ) 上 海 杉 联 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 企 业 名 称 上 海 杉 联 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 营 业 执 照 注 册 号 住 所 上 海 市 金 山 区 朱 泾 镇 临 源 街 750 号 5 幢 206B

72 认 缴 出 资 额 6100 万 元 执 行 事 务 合 伙 人 上 海 杉 友 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 委 派 代 表 李 松 鹤 合 伙 企 业 类 型 有 限 合 伙 企 业 经 营 范 围 创 业 投 资 实 业 投 资 投 资 管 理 ( 除 金 融 证 券 等 国 家 专 项 审 批 项 目 ) 成 立 日 期 2013 年 4 月 23 日 合 伙 期 限 2013 年 4 月 23 日 至 2018 年 4 月 22 日 组 织 机 构 代 码 税 务 登 记 证 号 码 国 地 税 沪 字 基 金 管 理 人 登 记 P 私 募 基 金 备 案 2014 年 9 月 17 日 ( 二 十 二 ) 无 锡 耘 杉 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 企 业 名 称 无 锡 耘 杉 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 营 业 执 照 注 册 号 主 要 经 营 场 所 无 锡 市 钱 桥 街 道 钱 藕 路 10 号 218 室 认 缴 出 资 额 3300 万 元 执 行 事 务 合 伙 人 无 锡 耘 杉 投 资 管 理 有 限 公 司 委 派 代 表 李 珍 合 伙 企 业 类 型 有 限 合 伙 企 业 经 营 范 围 创 业 投 资 创 业 投 资 咨 询 业 务 为 创 业 企 业 提 供 创 业 管 理 服 务 业 务 参 与 设 立 创 业 投 资 企 业 与 创 业 投 资 管 理 顾 问 机 构 成 立 日 期 2013 年 7 月 12 日 合 伙 期 限 2013 年 7 月 12 日 至 2018 年 7 月 11 日 组 织 机 构 代 码 税 务 登 记 证 号 码 苏 地 税 字 基 金 管 理 人 登 记 P 私 募 基 金 备 案 2015 年 5 月 20 日 ( 二 十 三 ) 北 京 泓 创 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 企 业 名 称 北 京 泓 创 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 统 一 社 会 信 用 代 码 主 要 经 营 场 所 北 京 市 朝 阳 区 工 人 体 育 场 北 路 21 号 楼 3 单 元 8 层 810 认 缴 出 资 额 3500 万 元 执 行 事 务 合 伙 人 北 京 泓 创 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 委 派 代 表 江 天 合 伙 企 业 类 型 有 限 合 伙 企 业 经 营 范 围 项 目 投 资 投 资 咨 询 投 资 与 资 产 管 理 企 业 管 理 咨 询 合 伙 期 限 2011 年 6 月 24 日 至 长 期 成 立 日 期 2011 年 6 月 24 日 组 织 机 构 代 码 税 务 登 记 证 号 码 京 税 证 字 基 金 管 理 人 登 记 P 私 募 基 金 备 案 2015 年 5 月 12 日 ( 二 十 四 ) 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 企 业 名 称 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 营 业 执 照 注 册 号 注 册 地 址 深 圳 市 福 田 区 沙 头 街 道 新 洲 久 街 绿 景 新 苑 3 栋 2403 法 定 代 表 人 胡 小 梅 注 册 资 本 500 万 元

73 经 营 范 围 企 业 投 资 管 理 企 业 投 资 咨 询 企 业 管 理 顾 问 经 济 信 息 咨 询 企 业 形 象 策 划 企 业 营 销 策 划 企 业 并 购 咨 询 ( 不 含 限 制 项 目 ) 成 立 日 期 2006 年 6 月 20 日 组 织 机 构 代 码 税 务 登 记 证 号 码 深 税 登 字 ( 二 十 五 ) 北 京 泓 信 博 瑞 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 企 业 名 称 北 京 泓 信 博 瑞 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 统 一 社 会 信 用 代 码 XB 主 要 经 营 场 所 北 京 市 朝 阳 区 新 源 里 16 号 9 层 1 座 903 认 缴 出 资 额 万 元 执 行 事 务 合 伙 人 北 京 泓 信 万 泽 投 资 管 理 有 限 公 司 委 派 代 表 周 波 合 伙 企 业 类 型 有 限 合 伙 企 业 经 营 范 围 投 资 管 理 ; 资 产 管 理 合 伙 期 限 2014 年 11 月 6 日 至 长 期 成 立 日 期 2014 年 11 月 6 日 组 织 机 构 代 码 X 税 务 登 记 证 号 码 京 税 证 字 X6 私 募 基 金 管 理 人 登 记 P 私 募 基 金 备 案 S 年 5 月 22 日 ( 二 十 六 ) 北 京 以 渔 以 池 咨 询 有 限 公 司 企 业 名 称 北 京 以 渔 以 池 咨 询 有 限 公 司 营 业 执 照 注 册 号 注 册 地 址 北 京 市 海 淀 区 中 关 村 南 大 街 甲 6 号 3 层 309 法 定 代 表 人 龚 志 强 注 册 资 本 100 万 元 教 育 咨 询 ; 文 化 咨 询 ; 企 业 管 理 咨 询 ; 经 济 贸 易 咨 询 ; 翻 译 服 务 ; 会 议 服 务 ; 市 场 调 查 ; 承 办 展 览 展 示 活 动 ; 组 织 文 化 艺 术 交 流 活 动 ( 不 含 营 业 性 演 出 ); 设 计 制 作 代 理 发 布 广 告 ; 计 算 机 技 术 经 营 范 围 培 训 ; 技 术 开 发 技 术 转 让 技 术 咨 询 技 术 服 务 ; 基 础 软 件 服 务 ; 应 用 软 件 服 务 ; 计 算 机 系 统 服 务 ; 销 售 文 化 用 品 计 算 机 软 件 及 辅 助 设 备 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 成 立 日 期 2013 年 05 月 08 日 经 营 期 限 2013 年 05 月 08 日 至 2033 年 05 月 07 日 组 织 机 构 代 码 税 务 登 记 证 号 码 京 税 证 字 ( 二 十 七 ) 自 然 人 1. 钟 君 艳 姓 名 钟 君 艳 曾 用 名 无 性 别 女 身 份 证 号 住 址 ********4X 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 浙 江 省 浦 江 县 浦 阳 街 道 江 滨 东 路 34-1 号 二 区 72 号 否 国 籍 中 国

74 通 讯 地 址 任 职 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 北 京 市 朝 阳 区 光 华 路 4 号 东 方 梅 地 亚 A 座 27 层 参 见 第 四 节 交 易 标 的 基 本 情 况 / 十 一 欢 瑞 世 纪 的 董 事 监 事 与 高 级 管 理 人 员 2. 陈 援 姓 名 陈 援 曾 用 名 无 性 别 男 身 份 证 号 ********12 住 址 通 讯 地 址 杭 州 市 上 城 区 金 棕 榈 花 园 33 幢 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 北 京 市 朝 阳 区 光 华 路 4 号 东 方 梅 地 亚 A 座 27 层 否 国 籍 中 国 任 职 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 参 见 第 四 节 交 易 标 的 基 本 情 况 / 十 一 欢 瑞 世 纪 的 董 事 监 事 与 高 级 管 理 人 员 3. 王 贤 民 姓 名 王 贤 民 曾 用 名 无 身 份 证 号 ********16 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 否 性 别 国 籍 男 中 国 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 4. 薛 美 娟 浙 江 省 浦 江 县 郑 宅 镇 前 店 村 四 份 头 49 号 杭 州 市 上 城 区 钱 江 路 赞 成 太 北 广 场 3 幢 1003 室 2013 年 至 今 浙 江 悦 视 影 视 传 媒 有 限 公 司 董 事 长 2001 年 至 今 浙 江 圣 格 服 饰 有 限 公 司 董 事 长 2006 年 至 今 浙 江 圣 格 袜 业 有 限 公 司 董 事 长 企 业 名 称 注 册 资 本 持 股 比 例 主 营 业 务 任 职 情 况 浙 江 悦 视 影 视 传 媒 有 限 公 司 浙 江 圣 格 服 饰 有 限 公 司 浙 江 圣 格 袜 业 有 限 公 司 1000 万 元 90% 影 视 剧 制 作 发 行 是 否 否 董 事 长 650 万 美 元 - 服 装 董 事 长 1230 万 美 元 - 袜 业 董 事 长 姓 名 薛 美 娟 曾 用 名 无 性 别 女 身 份 证 号 ********42 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 否 国 籍 中 国 住 址 山 西 省 运 城 市 禹 香 苑 西 区 13 号 楼 4 单 元 202 通 讯 地 址 山 西 省 运 城 市 禹 都 经 济 技 术 开 发 区 六 区 东 楼 号 最 近 三 年 任 职 情 况 2001 年 至 今 运 城 经 济 技 术 开 发 区 美 鑫 商 贸 有 限 公 司 执 行 董 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 事 兼 总 经 理 在 产 权 关 系 ) 是 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 企 业 名 称 注 册 资 本 持 股 比 例 主 营 业 务 任 职 情 况

75 1 运 城 经 济 技 术 开 发 区 美 鑫 商 贸 有 限 公 司 100 万 元 % 批 发 零 售 : 化 妆 品 百 货 等 执 行 董 事 兼 总 经 理 5. 胡 万 喜 姓 名 胡 万 喜 曾 用 名 无 性 别 男 身 份 证 号 ********10 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 6. 梁 晶 1 浙 江 省 瑞 安 市 梅 屿 乡 马 下 村 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 北 京 市 朝 阳 区 东 三 环 南 路 甲 52 号 顺 迈 金 钻 大 厦 20D 2007 年 至 2015 年 北 京 长 富 通 投 资 控 股 有 限 公 司 执 行 董 事 否 国 籍 中 国 企 业 名 称 注 册 资 本 持 股 比 例 主 营 业 务 任 职 情 况 北 京 长 富 通 投 资 控 股 有 限 公 司 2000 万 元 89% 是 投 资 管 理 资 产 管 理 执 行 董 事 姓 名 梁 晶 曾 用 名 无 性 别 女 身 份 证 号 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 7. 施 建 平 ********2X 杭 州 市 西 湖 区 友 谊 新 村 8 幢 24 号 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 否 国 籍 中 国 苏 州 市 吴 中 区 东 吴 北 路 98 号 2012 年 至 2013 年 艾 斯 狐 建 筑 规 划 设 计 有 限 公 司 无 业 务 经 理 2013 年 至 2014 年 苏 州 规 划 设 计 研 究 院 股 份 有 限 无 公 司 杭 州 公 司 总 经 理 2014 年 至 今 汇 文 添 富 ( 苏 州 ) 投 资 企 业 ( 有 限 合 是 伙 ) 执 行 事 务 合 伙 人 企 业 名 称 出 资 额 出 资 比 例 主 营 业 务 任 职 情 况 汇 文 添 富 ( 苏 州 ) 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 南 京 魔 映 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 6618 万 元 0.14% 资 产 管 理 万 元 5.4% 受 托 管 理 私 募 股 权 投 资 基 金 执 行 事 务 合 伙 人 有 限 合 伙 人 姓 名 施 建 平 曾 用 名 无 性 别 男 身 份 证 号 ********12 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 否 国 籍 中 国

76 住 址 浙 江 杭 州 市 萧 山 区 衙 前 镇 墙 外 路 3 号 通 讯 地 址 浙 江 杭 州 市 萧 山 区 永 久 路 开 元 名 都 4-15B 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 2001 年 至 2015 年 杭 州 华 旅 箱 包 有 限 公 司 执 行 董 事 兼 总 经 理 对 外 投 资 及 关 联 企 企 业 名 称 注 册 资 本 持 股 比 例 主 营 业 务 任 职 情 况 业 情 况 1 杭 州 华 旅 箱 包 有 限 公 司 118 万 元 90% 制 造 加 工 箱 包 等 执 行 董 事 兼 总 经 理 8. 何 晟 铭 姓 名 何 晟 铭 曾 用 名 何 敏 性 别 男 身 份 证 号 ********12 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 湖 北 省 仙 桃 市 复 洲 花 园 四 十 七 栋 二 单 元 北 京 市 朝 阳 区 雅 成 二 里 天 鹅 湾 小 区 22 号 楼 演 员 是 否 国 籍 中 国 对 外 投 资 及 关 联 企 企 业 名 称 注 册 资 本 持 股 比 例 主 营 业 务 任 职 情 况 业 情 况 1 台 州 非 常 新 能 源 科 技 有 限 公 司 2000 万 元 1% 燃 料 电 池 研 发 货 物 技 术 进 出 口 无 9. 王 程 程 姓 名 王 程 程 曾 用 名 无 性 别 女 身 份 证 号 ********25 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 10. 姚 群 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 辽 宁 省 普 兰 店 市 丰 荣 街 道 办 事 处 金 厂 沟 村 于 屯 120 号 辽 宁 省 普 兰 店 市 丰 荣 街 道 办 事 处 金 厂 沟 村 于 屯 120 号 无 业 无 无 否 国 籍 中 国 姓 名 姚 群 曾 用 名 无 性 别 女 身 份 证 号 ********27 住 址 通 讯 地 址 杭 州 市 拱 墅 区 小 河 路 669 号 杭 州 市 拱 墅 区 小 河 路 669 号 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 无 否 国 籍 中 国

77 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 2007 年 至 今 新 浙 控 股 股 份 有 限 公 司 人 事 无 无 11. 吴 丽 姓 名 吴 丽 曾 用 名 无 性 别 女 身 份 证 号 ********23 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 12. 李 忠 良 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 湖 南 省 长 沙 市 芙 蓉 区 芙 蓉 园 79 号 京 电 花 园 3 栋 湖 南 省 长 沙 市 芙 蓉 区 车 站 北 路 梦 泽 园 B-C 无 业 无 否 国 籍 中 国 姓 名 李 忠 良 曾 用 名 无 性 别 男 身 份 证 号 ********33 是 否 取 得 其 他 国 家 否 国 籍 中 国 或 者 地 区 的 居 留 权 住 址 杭 州 市 萧 山 区 城 厢 街 道 育 才 东 苑 16 幢 通 讯 地 址 浙 江 杭 州 萧 山 区 市 口 北 路 195 号 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 2002 年 至 今 杭 州 理 想 中 央 空 调 有 限 公 司 总 经 理 是 存 在 产 权 关 系 ) 对 外 投 资 及 关 联 企 企 业 名 称 注 册 资 本 持 股 比 例 主 营 业 务 任 职 情 况 业 情 况 1 杭 州 理 想 中 央 空 调 有 限 公 司 1108 万 元 53% 空 调 销 售 总 经 理 13. 李 水 芳 姓 名 李 水 芳 曾 用 名 无 性 别 女 身 份 证 号 ********45 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 浙 江 省 绍 兴 县 杨 汛 桥 镇 江 桃 村 桃 园 321 号 北 京 市 朝 阳 区 光 华 路 4 号 东 方 梅 地 亚 A 座 27 层 杭 州 雅 斯 特 针 织 服 饰 有 限 公 司 执 行 董 事 无 否 国 籍 中 国 对 外 投 资 及 关 联 企 企 业 名 称 注 册 资 本 持 股 比 例 主 营 业 务 任 职 情 况 业 情 况 1 杭 州 雅 斯 特 针 织 服 饰 有 限 公 200 万 元 90% 制 造 加 工 针 织 品 执 行 董 事 是

78 司 服 装 等 14. 钟 金 章 姓 名 钟 金 章 曾 用 名 无 性 别 男 身 份 证 号 ********15 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 15. 冯 章 茂 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 浙 江 省 浦 江 县 黄 宅 镇 钟 村 四 区 105 号 北 京 市 朝 阳 区 光 华 路 4 号 东 方 梅 地 亚 A 座 27 层 退 休 无 否 国 籍 中 国 姓 名 冯 章 茂 曾 用 名 冯 小 平 性 别 男 身 份 证 号 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) ********3X 山 西 省 孝 义 市 驿 马 乡 西 窊 野 村 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 北 京 市 朝 阳 区 大 屯 北 路 华 悦 国 际 公 寓 2008 年 至 今 泰 达 ( 北 京 ) 投 资 有 限 公 司 监 事 国 信 军 创 ( 岳 阳 ) 六 九 零 六 科 技 有 限 公 司 董 事 无 否 国 籍 中 国 对 外 投 资 及 关 联 企 企 业 名 称 注 册 资 本 持 股 比 例 主 营 业 务 任 职 情 况 业 情 况 1 泰 达 ( 北 京 ) 投 10,000 万 元 30% 资 产 管 理 监 事 资 有 限 公 司 2 国 信 军 创 ( 岳 阳 ) 六 九 零 六 科 技 有 限 公 司 8,340 万 元 3.6% 电 子 产 品 生 产 设 计 董 事 16. 刘 奇 志 姓 名 刘 奇 志 曾 用 名 无 性 别 女 身 份 证 号 ********26 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 17. 顾 裕 红 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 湖 南 省 岳 阳 市 岳 阳 楼 区 五 里 乡 文 教 组 宿 舍 湖 南 省 岳 阳 市 岳 阳 楼 区 岳 城 小 学 是 是 1999 年 至 今 岳 阳 市 楼 区 岳 城 小 学 教 师 无 无 否 国 籍 中 国

79 姓 名 顾 裕 红 曾 用 名 无 性 别 女 身 份 证 号 ********64 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 18. 杜 淳 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 江 苏 省 苏 州 市 工 业 园 区 苏 绣 路 68 号 天 域 花 园 68 幢 江 苏 省 苏 州 市 工 业 园 区 苏 绣 路 68 号 天 域 花 园 68 幢 否 国 籍 中 国 1996 年 至 今 江 苏 苏 州 吴 江 松 陵 镇 晶 明 眼 镜 配 镜 中 心 总 经 理 企 业 名 称 注 册 资 本 持 股 比 例 主 营 业 务 任 职 情 况 1 吴 江 松 陵 镇 晶 明 眼 镜 配 镜 中 心 个 体 工 商 户 不 适 用 100% 眼 镜 眼 光 配 镜 是 总 经 理 姓 名 杜 淳 曾 用 名 无 性 别 男 身 份 证 号 ********15 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 19. 毛 攀 锋 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 河 北 省 保 定 市 新 市 区 五 四 中 路 369 号 平 房 北 京 市 朝 阳 区 光 华 路 4 号 东 方 梅 地 亚 A 座 27 层 演 员 无 否 国 籍 中 国 姓 名 毛 攀 锋 曾 用 名 无 性 别 男 身 份 证 号 住 址 通 讯 地 址 任 职 及 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 20. 张 儒 群 ********1X 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 北 京 市 海 淀 区 田 村 半 壁 店 23 号 院 平 房 341 号 无 否 国 籍 中 国 北 京 市 朝 阳 区 光 华 路 4 号 东 方 梅 地 亚 A 座 27 层 参 见 第 四 节 交 易 标 的 基 本 情 况 / 十 一 欢 瑞 世 纪 的 董 事 监 事 与 高 级 管 理 人 员 姓 名 张 儒 群 曾 用 名 张 儒 晗 性 别 女 身 份 证 号 ********27 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 湖 南 省 灃 县 大 堰 垱 镇 星 星 村 3 组 北 京 市 昌 平 东 关 南 星 41 号 个 体 经 营 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 否 国 籍 中 国 无

80 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 无 21. 闫 炎 姓 名 闫 炎 曾 用 名 无 性 别 男 身 份 证 号 住 址 ********3x 郑 州 市 金 水 区 地 润 路 2 号 9 号 楼 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 否 国 籍 中 国 通 讯 地 址 河 南 省 许 昌 市 魏 都 区 北 大 办 事 处 湖 滨 路 88 号 2 号 楼 2 单 元 1 号 最 近 三 年 任 职 情 2005 年 至 2013 年 河 南 正 诚 置 业 有 限 公 司 执 行 董 事 无 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 2013 至 今 上 海 杉 友 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 董 事 是 对 外 投 资 及 关 联 企 业 名 称 注 册 资 本 持 股 比 例 主 营 业 务 任 职 情 况 企 业 情 况 1 河 南 阳 光 国 际 1000 万 元 91% 拍 卖 无 拍 卖 有 限 公 司 2 许 昌 亚 太 产 权 交 易 中 心 有 限 公 司 300 万 元 100% 为 企 业 收 购 兼 并 等 提 供 服 务 无 22. 陈 平 3 上 海 杉 联 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 4 上 海 杉 友 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 6100 万 元 16.39% 创 业 投 资 实 业 投 资 投 资 管 理 500 万 元 22% 创 业 投 资 实 业 投 资 投 资 管 理 有 限 合 伙 人 董 事 姓 名 陈 平 曾 用 名 无 性 别 女 身 份 证 号 ********26 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 否 国 籍 中 国 住 址 浙 江 省 浦 江 县 浦 阳 街 道 月 泉 西 路 203 号 兰 山 庭 院 畅 园 2 幢 1 单 元 通 讯 地 址 浙 江 省 浦 江 县 浦 阳 街 道 和 平 南 路 枫 井 小 区 11 号 最 近 三 年 任 职 情 况 1999 至 2014 浦 江 县 浦 阳 第 五 小 学 无 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 2014 至 今 浦 江 县 职 业 技 能 鉴 定 中 心 无 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 无 23. 孙 耀 琦 姓 名 孙 耀 琦 曾 用 名 无 性 别 女 身 份 证 号 ********20 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 住 址 湖 南 省 长 沙 市 岳 麓 区 石 佳 冲 109 号 通 讯 地 址 湖 南 湖 南 长 沙 市 岳 麓 区 石 佳 冲 109 号 否 国 籍 中 国

81 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 2006 年 至 今 湖 南 卫 视 快 乐 购 股 份 有 限 责 任 公 司 宣 传 无 无 24. 邓 细 兵 姓 名 邓 细 兵 曾 用 名 邓 细 斌 性 别 男 身 份 证 号 ********12 住 址 通 讯 地 址 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 否 国 籍 中 国 河 北 省 三 河 市 燕 郊 开 发 区 大 街 和 安 花 园 达 观 别 墅 P02 号 楼 北 京 市 朝 阳 区 光 华 路 4 号 东 方 梅 地 亚 A 座 27 层 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 2012 年 至 今 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 执 行 制 片 人 艺 人 总 监 无 是 25. 江 新 光 姓 名 江 新 光 曾 用 名 无 性 别 男 身 份 证 号 ********11 住 址 通 讯 地 址 任 职 及 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 否 国 籍 中 国 浙 江 省 浦 江 县 浦 阳 街 道 和 平 南 路 号 江 滨 新 村 D4 幢 北 京 市 朝 阳 区 光 华 路 4 号 东 方 梅 地 亚 A 座 27 层 参 见 第 四 节 交 易 标 的 基 本 情 况 / 十 一 欢 瑞 世 纪 的 董 事 监 事 与 高 级 管 理 人 员 26. 李 易 峰 姓 名 李 易 峰 曾 用 名 李 贺 性 别 男 身 份 证 号 ********16 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 否 国 籍 中 国 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 成 都 市 高 新 区 神 仙 树 南 路 29 号 2 栋 5 单 元 成 都 市 高 新 区 神 仙 树 南 路 29 号 2 栋 5 单 元 2013 年 至 今 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 签 约 艺 人 是 企 业 名 称 出 资 额 出 资 比 例 主 营 业 务 任 职 情 况 1 欢 瑞 联 合 ( 天 110, % 资 产 管 理 无

82 津 ) 资 产 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 万 元 27. 贾 乃 亮 姓 名 贾 乃 亮 曾 用 名 无 性 别 男 身 份 证 号 ********18 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 哈 尔 滨 市 道 里 区 河 鼓 街 7 号 6 单 元 北 京 市 朝 阳 区 力 源 里 8 号 东 恒 时 代 一 期 否 国 籍 中 国 2010 年 至 今 华 谊 兄 弟 艺 人 否 对 外 投 资 及 关 联 企 业 企 业 名 称 注 册 资 本 持 股 比 例 主 营 业 务 任 职 情 况 情 况 1 南 京 亮 闪 天 下 影 视 文 化 工 作 室 20 万 元 100% 影 视 策 划 艺 术 交 流 等 负 责 人 28. 赵 丽 姓 名 赵 丽 曾 用 名 无 性 别 女 身 份 证 号 ********27 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 29. 金 文 华 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 甘 肃 省 泰 安 县 云 山 乡 张 村 革 王 23 号 广 州 市 新 港 西 愉 景 雅 苑 愉 悦 阁 A1004 房 无 无 否 国 籍 中 国 姓 名 金 文 华 曾 用 名 无 性 别 男 身 份 证 号 ********76 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 长 沙 市 天 心 区 韶 山 南 路 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 长 沙 市 雨 花 区 芙 蓉 中 路 三 段 569 湖 南 商 会 大 厦 西 塔 26 楼 2012 年 至 今 湖 南 湘 电 房 地 产 开 发 有 限 公 司 总 工 程 师 无 否 国 籍 中 国 对 外 投 资 及 关 联 企 业 企 业 名 称 注 册 资 本 持 股 比 例 主 营 业 务 任 职 情 况 情 况 1 浙 江 东 阳 中 广 万 元 0.83% 制 作 复 制 无 无

83 影 视 文 化 股 份 有 限 公 司 发 行 : 专 题 专 栏 综 艺 电 视 剧 等 30. 谭 新 国 姓 名 谭 新 国 曾 用 名 无 性 别 男 身 份 证 号 ********31 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 31. 姜 鸿 杭 州 市 下 城 区 凤 凰 新 村 4 号 门 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 杭 州 市 西 湖 区 嘉 绿 西 苑 36 幢 4 单 元 否 国 籍 中 国 2009 年 至 今 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 副 总 裁 是 无 姓 名 姜 鸿 曾 用 名 无 性 别 女 身 份 证 号 ********27 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 32. 吴 明 夏 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 否 国 籍 中 国 北 京 市 朝 阳 区 西 大 望 路 63 号 院 东 方 雅 苑 103 号 楼 4 单 元 北 京 市 朝 阳 区 西 大 望 路 63 号 院 东 方 雅 苑 103 号 楼 4 单 元 演 员 无 姓 名 吴 明 夏 曾 用 名 无 性 别 男 身 份 证 号 ********70 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 湖 南 省 汨 罗 市 屈 原 管 理 区 推 山 咀 居 委 会 正 虹 路 湖 南 省 长 沙 市 芙 蓉 区 车 站 北 路 梦 泽 园 雨 园 5 号 否 无 国 籍 2015 年 至 今 湖 南 帝 亿 生 物 科 技 股 份 有 限 公 司 董 事 长 是 对 外 投 资 及 关 联 企 业 企 业 名 称 注 册 资 本 持 股 比 例 主 营 业 务 任 职 情 况 情 况 1 湖 南 帝 亿 生 物 科 技 股 份 有 限 公 司 5000 万 元 46% 饲 料 董 事 长 中 国

84 33. 向 勇 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 之 独 立 财 务 顾 问 报 告 姓 名 向 勇 曾 用 名 无 性 别 男 身 份 证 号 ********16 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 34. 梁 振 华 武 汉 市 洪 山 区 鄔 家 村 117 号 武 汉 市 洪 山 区 鄔 家 村 117 号 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 2009 年 至 2015 年 山 东 淄 博 恒 川 药 店 业 务 经 理 无 无 否 国 籍 中 国 姓 名 梁 振 华 曾 用 名 无 性 别 男 身 份 证 号 ********16 住 址 通 讯 地 址 最 近 三 年 任 职 情 况 ( 是 否 与 任 职 单 位 存 在 产 权 关 系 ) 对 外 投 资 及 关 联 企 业 情 况 是 否 取 得 其 他 国 家 或 者 地 区 的 居 留 权 北 京 市 朝 阳 区 百 子 湾 路 32 号 院 南 9 号 楼 1 单 元 北 京 市 朝 阳 区 百 子 湾 路 32 号 苹 果 社 区 北 京 师 范 大 学 教 授 国 际 写 作 中 心 副 主 任 无 否 国 籍 中 国 无 三 募 集 配 套 资 金 的 交 易 对 方 ( 一 ) 欢 瑞 联 合 ( 天 津 ) 资 产 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 企 业 名 称 欢 瑞 联 合 ( 天 津 ) 资 产 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 营 业 执 照 注 册 号 主 要 经 营 场 所 天 津 生 态 城 中 天 大 道 2018 号 生 态 城 科 技 园 办 公 楼 16 号 楼 301 室 -548 执 行 事 务 合 伙 人 欢 瑞 世 纪 投 资 ( 北 京 ) 有 限 公 司 委 派 代 表 : 陈 援 认 缴 出 资 额 110, 万 元 合 伙 企 业 类 型 有 限 合 伙 经 营 范 围 资 产 管 理 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 有 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 成 立 日 期 2015 年 5 月 27 日 合 伙 期 限 2015 年 5 月 27 日 至 2035 年 5 月 26 日 组 织 机 构 代 码 税 务 登 记 证 号 码 ( 二 ) 北 京 青 宥 仟 和 投 资 顾 问 有 限 公 司 参 见 本 报 告 书 第 三 节 交 易 对 方 情 况 / 二 发 行 股 份 购 买 资 产 的 交 易 对 方 /( 十 二 ) 北 京 弘 道 晋 商 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 相 关 内 容

85 ( 三 ) 北 京 青 宥 瑞 禾 文 化 传 媒 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 企 业 名 称 北 京 青 宥 瑞 禾 文 化 传 媒 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 营 业 执 照 注 册 号 X 主 要 经 营 场 所 北 京 市 石 景 山 区 鲁 谷 路 128 号 1 幢 5 层 529 号 执 行 事 务 合 伙 人 北 京 青 宥 仟 和 投 资 顾 问 有 限 公 司 委 派 代 表 : 翟 伟 认 缴 出 资 额 10,000 万 元 合 伙 企 业 类 型 有 限 合 伙 企 业 组 织 文 化 艺 术 交 流 活 动 ( 演 出 除 外 ); 承 办 展 览 展 示 活 动 ; 资 产 管 经 营 范 围 理 ; 投 资 咨 询 ; 投 资 管 理 ; 项 目 投 资 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 有 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 成 立 日 期 2015 年 7 月 29 日 合 伙 期 限 2015 年 7 月 29 日 至 2085 年 7 月 28 日 私 募 基 金 管 理 人 登 记 P ( 四 ) 弘 道 天 华 ( 天 津 ) 资 产 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 企 业 名 称 弘 道 天 华 ( 天 津 ) 资 产 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 营 业 执 照 注 册 号 主 要 经 营 场 所 天 津 生 态 城 中 天 大 道 2018 号 生 态 城 科 技 园 办 公 楼 16 号 楼 301 室 -718 执 行 事 务 合 伙 人 深 圳 弘 道 天 瑞 投 资 有 限 责 任 公 司 委 派 代 表 : 高 博 认 缴 出 资 额 20,001 万 元 合 伙 企 业 类 型 有 限 合 伙 经 营 范 围 资 产 管 理 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 有 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 成 立 日 期 2015 年 8 月 14 日 合 伙 期 限 2015 年 8 月 14 日 至 2025 年 8 月 13 日 组 织 机 构 代 码 税 务 登 记 证 号 码 私 募 基 金 管 理 人 登 记 P 四 本 次 重 组 交 易 对 方 有 关 情 况 的 说 明 ( 一 ) 交 易 对 方 之 间 的 关 联 关 系 或 一 致 行 动 关 系 上 市 公 司 收 购 管 理 办 法 第 八 十 三 条 规 定 : 本 办 法 所 称 一 致 行 动, 是 指 投 资 者 通 过 协 议 其 他 安 排, 与 其 他 投 资 者 共 同 扩 大 其 所 能 够 支 配 的 一 个 上 市 公 司 股 份 表 决 权 数 量 的 行 为 或 者 事 实 在 上 市 公 司 的 收 购 及 相 关 股 份 权 益 变 动 活 动 中 有 一 致 行 动 情 形 的 投 资 者, 互 为 一 致 行 动 人 如 无 相 反 证 据, 投 资 者 有 下 列 情 形 之 一 的, 为 一 致 行 动 人 : ( 一 ) 投 资 者 之 间 有 股 权 控 制 关 系 ; ( 二 ) 投 资 者 受 同 一 主 体 控 制 ; ( 三 ) 投 资 者 的 董 事 监 事 或 者 高 级 管 理 人 员 中 的 主 要 成 员, 同 时 在 另 一 个 投 资 者 担 任 董 事 监 事 或 者 高 级 管 理 人 员 ; ( 四 ) 投 资 者 参 股 另 一 投 资 者, 可 以 对 参 股 公 司 的 重 大 决 策 产 生 重 大 影 响 ;

86 ( 五 ) 银 行 以 外 的 其 他 法 人 其 他 组 织 和 自 然 人 为 投 资 者 取 得 相 关 股 份 提 供 融 资 安 排 ; ( 六 ) 投 资 者 之 间 存 在 合 伙 合 作 联 营 等 其 他 经 济 利 益 关 系 ; ( 七 ) 持 有 投 资 者 30% 以 上 股 份 的 自 然 人, 与 投 资 者 持 有 同 一 上 市 公 司 股 份 ; ( 八 ) 在 投 资 者 任 职 的 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员, 与 投 资 者 持 有 同 一 上 市 公 司 股 份 ; ( 九 ) 持 有 投 资 者 30% 以 上 股 份 的 自 然 人 和 在 投 资 者 任 职 的 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员, 其 父 母 配 偶 子 女 及 其 配 偶 配 偶 的 父 母 兄 弟 姐 妹 及 其 配 偶 配 偶 的 兄 弟 姐 妹 及 其 配 偶 等 亲 属, 与 投 资 者 持 有 同 一 上 市 公 司 股 份 ; ( 十 ) 在 上 市 公 司 任 职 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 前 项 所 述 亲 属 同 时 持 有 本 公 司 股 份 的, 或 者 与 其 自 己 或 者 其 前 项 所 述 亲 属 直 接 或 者 间 接 控 制 的 企 业 同 时 持 有 本 公 司 股 份 ; ( 十 一 ) 上 市 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 员 工 与 其 所 控 制 或 者 委 托 的 法 人 或 者 其 他 组 织 持 有 本 公 司 股 份 ; ( 十 二 ) 投 资 者 之 间 具 有 其 他 关 联 关 系 一 致 行 动 人 应 当 合 并 计 算 其 所 持 有 的 股 份 投 资 者 计 算 其 所 持 有 的 股 份, 应 当 包 括 登 记 在 其 名 下 的 股 份, 也 包 括 登 记 在 其 一 致 行 动 人 名 下 的 股 份 投 资 者 认 为 其 与 他 人 不 应 被 视 为 一 致 行 动 人 的, 可 以 向 中 国 证 监 会 提 供 相 反 证 据 综 上, 本 次 交 易 中 上 市 公 司 股 东 交 易 对 方 及 配 套 融 资 认 购 方 之 间 的 一 致 行 动 关 系 如 下 : 1 陈 援 钟 君 艳 为 夫 妻 关 系, 为 欢 瑞 世 纪 的 实 际 控 制 人, 浙 江 欢 瑞 欢 瑞 联 合 天 津 欢 瑞 为 陈 援 实 际 控 制 的 企 业, 陈 平 为 陈 援 之 姐, 钟 金 章 为 钟 君 艳 之 父, 上 述 交 易 对 方 之 间 存 在 关 联 关 系 且 为 一 致 行 动 人, 合 计 持 有 上 市 公 司 28, 万 股 股 份, 占 总 股 本 的 28.82% 2 南 京 魔 映 系 南 京 汇 文 的 执 行 事 务 合 伙 人, 南 京 魔 映 对 南 京 汇 文 具 有 实 际 控 制 关 系, 双 方 存 在 关 联 关 系 且 为 一 致 行 动 人 本 次 交 易 完 成 后, 南 京 魔 映 南 京 汇 文 合 计 持 有 上 市 公 司 万 股 股 份, 占 总 股 本 的 0.88% 3 梁 晶 为 汇 文 添 富 的 执 行 事 务 合 伙 人, 占 有 0.14% 出 资 额 ; 且 为 南 京 魔 映 的 有 限 合 伙 人, 占 有 5.4% 出 资 额, 存 在 关 联 关 系 但 不 存 在 一 致 行 动 关 系

87 4 海 通 开 元 与 锦 绣 中 原 受 同 一 控 股 股 东 控 制, 双 方 存 在 关 联 关 系 且 为 一 致 行 动 人 本 次 交 易 完 成 后, 海 通 开 元 锦 绣 中 原 合 计 持 有 上 市 公 司 1, 万 股 股 份, 占 总 股 本 的 1.17% 5 闫 炎 为 上 海 杉 联 的 有 限 合 伙 人, 占 有 16.39% 出 资 额 ; 且 为 上 海 杉 联 普 通 合 伙 人 上 海 杉 友 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 的 股 东, 占 有 22% 股 权 ; 闫 炎 与 上 海 杉 联 存 在 关 联 关 系 但 不 存 在 一 致 行 动 关 系 6 上 海 杉 杉 创 晖 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 为 上 海 杉 联 普 通 合 伙 人 上 海 杉 友 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 的 股 东, 持 有 上 海 杉 友 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 19% 股 权 ; 且 为 无 锡 耘 衫 普 通 合 伙 人 无 锡 耘 杉 投 资 管 理 有 限 公 司 的 股 东, 持 有 无 锡 耘 杉 投 资 管 理 有 限 公 司 19% 股 权, 因 此, 上 海 杉 联 无 锡 耘 衫 存 在 关 联 关 系 但 不 存 在 一 致 行 动 关 系 7 吴 明 夏 为 吴 丽 之 父, 双 方 存 在 关 联 关 系 且 为 一 致 行 动 人 本 次 交 易 完 成 后, 吴 明 夏 吴 丽 合 计 持 有 上 市 公 司 万 股 股 份, 占 总 股 本 的 0.30% 8 青 宥 仟 和 为 弘 道 晋 商 青 宥 瑞 禾 的 普 通 合 伙 人 及 执 行 事 务 合 伙 人, 青 宥 仟 和 对 弘 道 晋 商 青 宥 瑞 禾 具 有 实 际 控 制 关 系 ; 弘 道 天 瑞 为 弘 道 天 华 的 普 通 合 伙 人 及 执 行 事 务 合 伙 人, 弘 道 天 瑞 对 弘 道 天 华 具 有 实 际 控 制 关 系 ; 青 宥 仟 和 与 弘 道 天 瑞 签 署 了 一 致 行 动 人 协 议, 为 一 致 行 动 人 因 此, 前 述 各 方 之 间 存 在 一 致 行 动 人 关 系 本 次 交 易 完 成 后, 青 宥 仟 和 弘 道 晋 商 青 宥 瑞 禾 弘 道 天 瑞 弘 道 天 华 合 计 持 有 上 市 公 司 12, 万 股 股 份, 占 总 股 本 的 12.57% 根 据 2015 年 5 月 15 日 星 美 联 合 公 告 的 简 式 权 益 变 动 报 告 书, 青 宥 仟 和 与 弘 道 天 瑞 受 让 上 海 鑫 以 持 有 上 市 公 司 股 份 的 决 策 存 在 共 同 的 利 益 基 础, 双 方 于 2015 年 4 月 27 日 签 署 了 一 致 行 动 人 协 议, 明 确 约 定 双 方 的 一 致 行 动 关 系, 因 此, 青 宥 仟 和 与 弘 道 天 瑞 为 一 致 行 动 人 除 上 述 交 易 对 方 间 的 关 联 关 系 外, 其 他 交 易 对 方 之 间 不 存 在 关 联 关 系 或 一 致 行 动 协 议 ( 二 ) 交 易 对 方 与 上 市 公 司 及 其 控 股 股 东 持 股 比 例 超 过 5% 以 上 的 股 东 之 间 的 关 联 关 系 向 上 市 公 司 推 荐 董 事 或 者 高 级 管 理 人 员 的 情 况 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 的 交 易 对 方 陈 援 钟 君 艳 为 上 市 公 司 实 际 控 制 人, 且 陈 援 为 上 市 公 司 第 一 大 股 东 天 津 欢 瑞 的 实 际 控 制 人 天 津 欢 瑞 向 上 市 公 司 推 荐 钟 君 艳 担 任 上 市 公 司 董 事 ;

88 青 宥 仟 和 弘 道 天 瑞 合 计 持 有 上 市 公 司 11.84% 的 股 份 青 宥 仟 和 为 本 次 募 集 配 套 资 金 交 易 对 方, 且 为 弘 道 晋 商 与 青 宥 瑞 禾 的 普 通 合 伙 人 ; 弘 道 天 瑞 为 弘 道 天 华 的 普 通 合 伙 人 弘 道 天 瑞 向 上 市 公 司 推 荐 赵 枳 程 担 任 上 市 公 司 董 事, 青 宥 仟 和 不 存 在 向 上 市 公 司 推 荐 董 事 或 者 高 级 管 理 人 员 的 情 况 ; 其 他 交 易 对 方 均 与 上 市 公 司 及 其 控 股 股 东 持 股 比 例 超 过 5% 以 上 的 股 东 不 存 在 关 联 关 系, 不 存 在 向 上 市 公 司 推 荐 董 事 或 者 高 级 管 理 人 员 的 情 况 ( 三 ) 交 易 对 方 及 其 主 要 管 理 人 员 最 近 五 年 内 受 过 行 政 处 罚 ( 与 证 券 市 场 明 显 无 关 的 除 外 ) 刑 事 处 罚 或 者 涉 及 与 经 济 纠 纷 有 关 的 重 大 民 事 诉 讼 或 者 仲 裁 情 况 本 次 交 易 所 有 交 易 对 方 及 其 主 要 管 理 人 员 在 截 至 本 报 告 书 签 署 日 最 近 五 年 内 未 受 过 行 政 处 罚 ( 与 证 券 市 场 明 显 无 关 的 除 外 ) 刑 事 处 罚 或 者 涉 及 与 经 济 纠 纷 有 关 的 重 大 民 事 诉 讼 或 者 仲 裁 ( 四 ) 交 易 对 方 及 其 主 要 管 理 人 员 最 近 五 年 的 诚 信 情 况 本 次 交 易 所 有 交 易 对 方 及 其 主 要 管 理 人 员 在 截 至 本 报 告 书 签 署 日 最 近 五 年 内 不 存 在 未 按 期 偿 还 大 额 债 务 未 履 行 承 诺 被 中 国 证 监 会 采 取 行 政 监 管 措 施 或 受 到 证 券 交 易 所 纪 律 处 分 的 情 况 等 五 私 募 基 金 备 案 说 明 经 核 查 交 易 对 方 的 股 权 / 出 资 结 构 以 及 公 司 章 程 合 伙 协 议 等 文 件, 交 易 对 方 中 的 浙 江 欢 瑞 南 京 顺 拓 包 头 龙 邦 掌 趣 科 技 宏 图 资 本 光 线 传 媒 东 海 创 新 海 通 开 元 中 原 报 业 阳 光 盛 和 深 圳 大 华 北 京 以 渔 金 色 未 来 汇 文 添 富 均 未 以 非 公 开 或 公 开 方 式 募 集 设 立 私 募 投 资 基 金, 不 属 于 私 募 投 资 基 金 监 督 管 理 暂 行 办 法 私 募 投 资 基 金 管 理 人 登 记 和 基 金 备 案 办 法 ( 试 行 ) 规 定 的 私 募 投 资 基 金 或 私 募 投 资 基 金 管 理 人 中 达 珠 宝 宿 迁 华 元 南 京 汇 文 弘 道 晋 商 宁 波 睿 思 锦 绣 中 原 南 京 魔 映 杭 州 博 润 上 海 杉 联 无 锡 耘 杉 北 京 泓 创 泓 信 博 瑞 属 于 证 券 投 资 基 金 法 私 募 投 资 基 金 监 督 管 理 暂 行 办 法 和 私 募 投 资 基 金 管 理 人 登 记 和 基 金 备 案 办 法 ( 试 行 ) 规 定 的 私 募 投 资 基 金, 该 等 私 募 投 资 基 金 及 其 管 理 人 均 已 履 行 了 相 应 的 登 记 或 备 案 程 序 经 核 查 募 集 配 套 资 金 认 购 方 的 股 权 / 出 资 结 构 以 及 公 司 章 程 合 伙 协 议 等 文

89 件, 认 购 方 中 的 青 宥 仟 和 欢 瑞 联 合 未 以 非 公 开 或 公 开 方 式 募 集 设 立 私 募 投 资 基 金, 不 属 于 私 募 投 资 基 金 监 督 管 理 暂 行 办 法 私 募 投 资 基 金 管 理 人 登 记 和 基 金 备 案 办 法 ( 试 行 ) 规 定 的 私 募 投 资 基 金 或 私 募 投 资 基 金 管 理 人 青 宥 瑞 禾 弘 道 天 华 属 于 私 募 投 资 基 金, 青 宥 瑞 禾 弘 道 天 华 的 管 理 人 已 办 理 了 私 募 基 金 管 理 人 登 记 青 宥 瑞 禾 弘 道 天 华 承 诺 在 中 国 证 监 会 核 准 本 次 重 大 资 产 重 组 后, 发 行 股 份 募 集 配 套 资 金 交 易 实 施 前 完 成 私 募 基 金 备 案 工 作

90 第 四 节 交 易 标 的 基 本 情 况 一 欢 瑞 世 纪 基 本 情 况 中 文 名 称 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 H&RCenturyPicturesCO.,LTD. 企 业 性 质 股 份 有 限 公 司 ( 非 上 市 ) 住 所 浙 江 横 店 影 视 产 业 实 验 区 C1-008 法 定 代 表 人 陈 援 注 册 资 本 万 元 实 收 资 本 万 元 成 立 日 期 2006 年 9 月 29 日 经 营 期 限 长 期 营 业 执 照 注 册 号 税 务 登 记 证 号 码 浙 税 联 字 号 组 织 机 构 代 码 证 制 作 复 制 发 行 : 专 题 专 栏 综 艺 动 画 片 广 播 剧 电 视 剧 ( 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 许 可 证 有 效 期 至 2017 年 4 月 1 日 止 ); 摄 制 电 影 ( 单 片 ); 影 视 服 装 道 具 租 赁 ; 影 视 器 材 租 赁 ; 影 视 文 化 信 息 咨 询 ; 经 营 范 围 企 业 形 象 策 划 ; 会 展 会 务 服 务 ; 摄 影 摄 像 服 务 ; 制 作 代 理 发 布 : 影 视 广 告 ; 艺 人 经 纪 网 络 文 化 信 息 咨 询 服 务 ; 利 用 信 息 网 络 经 营 游 戏 产 品 ( 凭 有 效 许 可 证 经 营 ); 计 算 机 软 件 开 发, 计 算 机 软 硬 件 销 售 ( 依 法 需 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 二 历 史 沿 革 ( 一 )2006 年 9 月, 三 禾 影 视 设 立 2006 年 9 月, 钟 君 艳 陈 援 分 别 现 金 出 资 255 万 元 245 万 元 设 立 浙 江 三 禾 影 视 文 化 有 限 公 司 2006 年 9 月 18 日, 东 阳 荣 东 联 合 会 计 师 事 务 所 对 三 禾 影 视 注 册 资 金 进 行 审 验, 并 出 具 了 验 资 报 告 ( 荣 东 会 验 [2006] 第 205 号 ), 确 认 三 禾 影 视 的 注 册 资 本 已 全 部 缴 足 2006 年 9 月 29 日, 三 禾 影 视 取 得 了 东 阳 市 工 商 局 核 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 注 册 号 三 禾 影 视 设 立 时 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 钟 君 艳 % 2 陈 援 % 合 计 % ( 二 )2010 年 6 月, 三 禾 影 视 第 一 次 股 权 转 让 2010 年 6 月 23 日, 钟 君 艳 陈 援 将 其 在 三 禾 影 视 的 全 部 出 资 合 计 500 万

91 元 转 让 给 浙 江 欢 瑞 影 视 制 作 股 份 有 限 公 司 (2010 年 11 月 3 日 更 名 为 浙 江 欢 瑞 世 纪 影 业 股 份 有 限 公 司,2012 年 12 月 17 日 更 名 为 杭 州 欢 瑞 世 纪 投 资 管 理 有 限 公 司,2014 年 1 月 30 日 更 名 为 浙 江 欢 瑞 世 纪 文 化 艺 术 发 展 有 限 公 司 ) 本 次 股 权 转 让 后 的 三 禾 影 视 股 权 结 构 为 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 浙 江 欢 瑞 % 合 计 % ( 三 )2011 年 6 月, 三 禾 影 视 第 一 次 增 资 2011 年 6 月 13 日 股 东 会 决 议 同 意 将 三 禾 影 视 注 册 资 本 由 500 万 元 增 至 5,000 万 元, 由 浙 江 欢 瑞 独 家 出 资, 经 营 范 围 新 增 艺 人 经 纪, 同 时 同 意 相 应 修 改 公 司 章 程 2011 年 6 月 14 日, 东 阳 市 众 华 联 合 会 计 师 事 务 所 对 增 资 事 项 出 具 验 资 报 告 ( 东 众 会 验 字 [2011]206 号 ), 确 认 增 资 款 4,500 万 元 已 缴 足 本 次 增 资 后 的 股 权 结 构 为 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 浙 江 欢 瑞 5, % 合 计 5, % ( 四 )2011 年 7 月, 三 禾 影 视 第 二 次 股 权 转 让 2011 年 6 月 29 日 股 东 会 决 议 同 意 钟 君 艳 以 2,000 万 元 的 价 格 受 让 浙 江 欢 瑞 持 有 的 三 禾 影 视 40% 的 股 权, 并 同 意 对 三 禾 影 视 章 程 进 行 修 改 本 次 转 让 后 的 股 权 结 构 为 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 浙 江 欢 瑞 3, % 2 钟 君 艳 2, % 合 计 5, % ( 五 )2011 年 9 月, 三 禾 影 视 改 制 为 股 份 有 限 公 司 2011 年 7 月 31 日, 股 东 会 决 议 同 意 将 浙 江 三 禾 影 视 文 化 有 限 责 任 公 司 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司 2011 年 8 月 8 日, 北 京 兴 华 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 出 具 审 计 报 告 (( 2011) 京 会 兴 审 字 第 号 ), 截 至 2011 年 7 月 31 日, 浙 江 三 禾 影 视 文 化 有 限 公 司 净 资 产 为 人 民 币 56,932, 元 2011 年 8 月 23 日, 北 京 兴 华 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 出 具 验 资 报 告

92 (( 2011) 京 会 兴 验 字 第 号 ), 确 认 截 至 2011 年 8 月 23 日, 欢 瑞 世 纪 已 收 到 全 体 股 东 以 其 拥 有 的 三 禾 影 视 2011 年 7 月 31 日 经 审 计 的 净 资 产 56,932, 元 按 照 1: 的 比 例 折 合 股 本 50,000, 元, 折 合 股 份 总 数 50,000,000 股, 每 股 面 值 1 元, 合 计 股 本 为 5,000 万 元, 余 额 部 分 6,932, 元 计 入 资 本 公 积 2011 年 9 月 5 日, 欢 瑞 世 纪 取 得 金 华 市 工 商 局 核 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 公 司 名 称 为 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司, 本 次 变 更 后 欢 瑞 世 纪 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 浙 江 欢 瑞 3, % 2 钟 君 艳 2, % 合 计 5, % ( 六 )2011 年 11 月, 欢 瑞 世 纪 第 一 次 增 资 2011 年 10 月 15 日, 股 东 大 会 决 议 同 意 将 欢 瑞 世 纪 注 册 资 本 由 5,000 万 元 增 至 8,000 万 元, 价 格 为 1.2 元 / 股, 分 别 由 钟 金 章 陈 援 王 贤 民 施 建 平 何 晟 铭 穆 小 勇 陈 平 毛 攀 锋 李 忠 良 李 水 芳 刘 灵 佳 钟 道 构 钟 凯 特 钟 雪 珍 曾 嘉 钟 开 阳 杜 淳 李 志 强 楼 新 传 杨 幂 钟 群 环 邓 细 兵 江 新 光 谭 新 国 和 姜 鸿 共 25 人 认 缴, 各 股 东 实 缴 资 本 3,600 万 元, 其 中 3,000 万 元 作 为 股 本,600 万 元 作 为 资 本 公 积, 增 资 后 股 本 8,000 万 元 2011 年 11 月 4 日, 北 京 兴 华 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 出 具 验 资 报 告 (( 2011) 京 会 兴 验 字 第 号 ), 确 认 截 至 2011 年 11 月 14 日, 欢 瑞 世 纪 已 收 到 由 钟 金 章 陈 援 王 贤 民 等 25 人 实 缴 资 本 3,600 万 元, 其 中 3,000 万 元 作 为 股 本,600 万 元 作 为 资 本 公 积, 变 更 后 的 注 册 资 本 为 8,000 万 元 本 次 增 资 后 的 持 股 情 况 为 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 浙 江 欢 瑞 3, % 2 钟 君 艳 2, % 3 钟 金 章 1, % 4 陈 援 % 5 王 贤 民 % 6 施 建 平 % 7 何 晟 铭 % 8 穆 小 勇 %

93 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 9 陈 平 % 10 毛 攀 锋 % 11 李 忠 良 % 12 李 水 芳 % 13 刘 灵 佳 % 14 钟 道 构 % 15 钟 凯 特 % 16 钟 雪 珍 % 17 曾 嘉 % 18 钟 开 阳 % 19 杜 淳 % 20 李 志 强 % 21 楼 新 传 % 22 杨 幂 % 23 钟 群 环 % 24 邓 细 兵 % 25 江 新 光 % 26 谭 新 国 % 27 姜 鸿 % 合 计 8, % ( 七 )2011 年 12 月, 欢 瑞 世 纪 第 二 次 增 资 2011 年 12 月 2 日 股 东 大 会 决 议 同 意 将 欢 瑞 世 纪 股 本 由 8,000 万 元 增 至 8,600 万 元, 新 增 股 本 由 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 和 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 按 照 5 元 / 股 的 价 格 认 缴 2011 年 12 月 20 日, 北 京 兴 华 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 出 具 验 资 报 告 (( 2011) 京 会 兴 验 字 第 号 ), 确 认 截 至 2011 年 12 月 20 日 止, 欢 瑞 世 纪 已 收 到 实 缴 货 币 资 本 3,000 万 元, 其 中 600 万 元 作 为 股 本,2,400 万 元 作 为 资 本 公 积 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 缴 纳 2,170 万 元, 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 缴 纳 660 万 元, 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 缴 纳 170 万 元 本 次 增 资 后 的 持 股 情 况 如 下 表 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 浙 江 欢 瑞 3, % 2 钟 君 艳 2, % 3 钟 金 章 1, % 4 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 5 陈 援 % 6 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 %

94 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 7 王 贤 民 % 8 施 建 平 % 9 何 晟 铭 % 10 穆 小 勇 % 11 陈 平 % 12 毛 攀 锋 % 13 李 忠 良 % 14 李 水 芳 % 15 刘 灵 佳 % 16 钟 道 构 % 17 钟 凯 特 % 18 钟 雪 珍 % 19 曾 嘉 % 20 钟 开 阳 % 21 杜 淳 % 22 李 志 强 % 23 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 % 24 楼 新 传 % 25 杨 幂 % 26 钟 群 环 % 27 邓 细 兵 % 28 江 新 光 % 29 谭 新 国 % 30 姜 鸿 % 合 计 8, % ( 八 )2012 年 9 月, 欢 瑞 世 纪 第 三 次 增 资 2012 年 9 月 10 日 股 东 大 会 决 议 同 意 增 加 股 本 760 万 元, 由 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 和 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 按 照 18 元 / 股 的 价 格 认 缴 2012 年 9 月 19 日, 北 京 兴 华 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 出 具 验 资 报 告 (( 2012) 京 会 兴 验 第 号 ), 确 认 截 止 2012 年 9 月 19 日 上 述 三 位 股 东 实 缴 货 币 资 本 13,680 万 元, 其 中 760 万 元 作 为 股 本,12,920 万 元 作 为 资 本 公 积, 其 中 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 缴 纳 8,100 万 元, 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 缴 纳 4,320 万 元, 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 缴 纳 出 资 人 民 币 1,260 万 元 变 更 后 股 本 为 9,360 万 元 定 价 依 据 : 参 照 欢 瑞 世 纪 未 来 盈 利 水 平, 各 方 协 商 确 定 投 后 估 值 亿 元, 对 应 欢 瑞 世 纪 2012 年 度 盈 利 预 测 1.38 亿 元 的 12.2 倍

95 本 次 增 资 后 的 持 股 情 况 为 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 浙 江 欢 瑞 3, % 2 钟 君 艳 2, % 3 钟 金 章 1, % 4 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 5 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 % 6 陈 援 % 7 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 % 8 王 贤 民 % 9 施 建 平 % 10 何 晟 铭 % 11 穆 小 勇 % 12 陈 平 % 13 毛 攀 锋 % 14 李 忠 良 % 15 李 水 芳 % 16 刘 灵 佳 % 17 钟 道 构 % 18 钟 凯 特 % 19 钟 雪 珍 % 20 曾 嘉 % 21 钟 开 阳 % 22 杜 淳 % 23 李 志 强 % 24 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 % 25 楼 新 传 % 26 杨 幂 % 27 钟 群 环 % 28 邓 细 兵 % 29 江 新 光 % 30 谭 新 国 % 31 姜 鸿 % 合 计 9, % ( 九 )2012 年 12 月, 欢 瑞 世 纪 第 四 次 增 资 及 第 一 次 股 权 转 让 2012 年 12 月 25 日 股 东 大 会 决 议 同 意 股 东 钟 金 章 将 其 持 有 的 欢 瑞 世 纪 股 份 中 的 500 万 股 转 让 给 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ),500 万 股 转 让 给 上 海 金 融 发 展 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ),140 万 股 转 让 给 杭 州 金 色 未 来 创 业 投 资 有 限 公 司,60 万 股 转 让 给 杭 州 博 润 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ),15 万 股 转 让 给 赵 玉 娜, 股 权 转 让 价 格 为 18.5 元 / 股 ; 同 意 增 加 注 册 资 本 500 万 元, 由 中 国 文 化 产

96 业 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) 按 照 18.5 元 / 股 的 价 格 认 缴, 变 更 后 的 欢 瑞 世 纪 注 册 资 本 9,860 万 元, 并 对 应 修 改 欢 瑞 世 纪 章 程 2012 年 12 月 28 日, 北 京 兴 华 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 出 具 验 资 报 告 (( 2012) 京 会 兴 验 字 第 号 ), 确 认 截 至 2012 年 12 月 28 日 止, 欢 瑞 世 纪 已 收 到 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) 缴 纳 的 货 币 资 本 9,250 万 元, 其 中 500 万 元 计 入 股 本, 其 余 8,750 万 元 计 入 资 本 公 积, 增 资 后 股 本 变 更 为 9,860 万 股 定 价 依 据 : 参 考 2012 年 9 月 份 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 的 入 股 价 格, 并 溢 价 0.5 元 本 次 增 资 及 股 份 转 让 后 的 持 股 情 况 为 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 浙 江 欢 瑞 3, % 2 钟 君 艳 2, % 3 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) 1, % 4 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 5 上 海 金 融 发 展 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) % 6 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 % 7 钟 金 章 % 8 陈 援 % 9 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 % 10 杭 州 金 色 未 来 创 业 投 资 有 限 公 司 % 11 王 贤 民 % 12 施 建 平 % 13 何 晟 铭 % 14 穆 小 勇 % 15 陈 平 % 16 毛 攀 锋 % 17 李 忠 良 % 18 李 水 芳 % 19 刘 灵 佳 % 20 杭 州 博 润 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 21 钟 道 构 % 22 钟 凯 特 % 23 钟 雪 珍 % 24 曾 嘉 % 25 钟 开 阳 % 26 杜 淳 % 27 李 志 强 %

97 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 28 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 % 29 楼 新 传 % 30 杨 幂 % 31 钟 群 环 % 32 邓 细 兵 % 33 江 新 光 % 34 谭 新 国 % 35 赵 玉 娜 % 36 姜 鸿 % 合 计 9, % ( 十 )2013 年 2 月, 欢 瑞 世 纪 第 二 次 股 权 转 让 2013 年 2 月 8 日 股 东 大 会 决 议 同 意 股 东 钟 群 环 楼 新 传 钟 开 阳 钟 凯 特 钟 雪 珍 钟 金 章 分 别 将 其 所 持 有 的 欢 瑞 世 纪 股 份 中 的 20 万 股 30 万 股 50 万 股 50 万 股 50 万 股 150 万 股 合 计 350 万 股 转 让 给 宁 波 睿 思 和 华 元 兴 盛, 其 中 宁 波 睿 思 受 让 150 万 股, 华 元 兴 盛 受 让 200 万 股 本 次 股 份 转 让 价 格 为 元 / 股 定 价 依 据 : 参 考 2012 年 9 月 份 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 及 2012 年 12 月 份 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 入 股 价 格, 并 部 分 溢 价 本 次 股 份 转 让 后 的 持 股 情 况 为 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 浙 江 欢 瑞 3, % 2 钟 君 艳 2, % 3 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) 1, % 4 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 5 上 海 金 融 发 展 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) % 6 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 % 7 陈 援 % 8 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 % 9 宿 迁 华 元 兴 盛 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 10 宁 波 睿 思 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 11 杭 州 金 色 未 来 创 业 投 资 有 限 公 司 % 12 钟 金 章 % 13 王 贤 民 % 14 施 建 平 % 15 何 晟 铭 % 16 穆 小 勇 % 17 陈 平 %

98 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 18 毛 攀 锋 % 19 李 忠 良 % 20 李 水 芳 % 21 刘 灵 佳 % 22 杭 州 博 润 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 23 钟 道 构 % 24 曾 嘉 % 25 杜 淳 % 26 李 志 强 % 27 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 % 28 杨 幂 % 29 邓 细 兵 % 30 江 新 光 % 31 谭 新 国 % 32 赵 玉 娜 % 33 姜 鸿 % 合 计 9, % ( 十 一 )2013 年 10 月, 欢 瑞 世 纪 第 三 次 股 权 转 让 2013 年 10 月 25 日 股 东 大 会 决 议 同 意 钟 金 章 钟 道 构 和 陈 平 分 别 将 其 所 持 有 的 欢 瑞 世 纪 股 份 中 的 70 万 股 50 万 股 50 万 股 合 计 170 万 股 转 让 给 中 原 报 业 上 海 杉 联 和 无 锡 耘 杉, 其 中 中 原 报 业 受 让 70 万 股, 上 海 杉 联 和 无 锡 耘 杉 各 受 让 50 万 股 本 次 股 份 转 让 价 格 为 20 元 / 股 定 价 依 据 : 参 考 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 入 股 价 格 及 前 次 转 让 价 格, 并 部 分 溢 价 本 次 股 份 转 让 后 的 持 股 情 况 为 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 浙 江 欢 瑞 3, % 2 钟 君 艳 2, % 3 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) 1, % 4 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 5 上 海 金 融 发 展 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) % 6 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 % 7 陈 援 % 8 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 % 9 宿 迁 华 元 兴 盛 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 10 宁 波 睿 思 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 11 杭 州 金 色 未 来 创 业 投 资 有 限 公 司 % 12 王 贤 民 %

99 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 13 施 建 平 % 14 何 晟 铭 % 15 穆 小 勇 % 16 毛 攀 锋 % 17 李 忠 良 % 18 李 水 芳 % 19 郑 州 中 原 报 业 传 媒 有 限 公 司 % 20 钟 金 章 % 21 刘 灵 佳 % 22 杭 州 博 润 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 23 曾 嘉 % 24 上 海 杉 联 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 25 无 锡 耘 杉 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 26 杜 淳 % 27 李 志 强 % 28 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 % 29 陈 平 % 30 杨 幂 % 31 邓 细 兵 % 32 江 新 光 % 33 谭 新 国 % 34 赵 玉 娜 % 35 姜 鸿 % 合 计 9, % ( 十 二 )2014 年 1 月, 欢 瑞 世 纪 第 四 次 股 权 转 让 2014 年 1 月 6 日 股 东 大 会 决 议 同 意 钟 君 艳 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 刘 灵 佳 和 毛 攀 锋 分 别 将 其 所 持 有 的 公 司 股 份 中 的 100 万 股 50 万 股 60 万 股 和 20 万 股 合 计 230 万 股 转 让 给 杨 乐 乐 赵 雁 泓 创 创 业 和 闫 炎, 其 中 杨 乐 乐 赵 雁 泓 创 创 业 和 闫 炎 各 受 让 50 万 股 100 万 股 50 万 股 30 万 股 本 次 股 份 转 让 价 格 为 20 元 / 股 定 价 依 据 : 参 考 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 入 股 价 格 及 前 次 转 让 价 格 确 定 本 次 股 份 转 让 后 的 持 股 情 况 为 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 浙 江 欢 瑞 3, % 2 钟 君 艳 1, %

100 3 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) 1, % 4 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 5 上 海 金 融 发 展 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) % 6 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 % 7 陈 援 % 8 宿 迁 华 元 兴 盛 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 9 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 % 10 宁 波 睿 思 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 11 杭 州 金 色 未 来 创 业 投 资 有 限 公 司 % 12 王 贤 民 % 13 施 建 平 % 14 何 晟 铭 % 15 赵 雁 % 16 穆 小 勇 % 17 李 忠 良 % 18 李 水 芳 % 19 郑 州 中 原 报 业 传 媒 有 限 公 司 % 20 钟 金 章 % 21 毛 攀 锋 % 22 杭 州 博 润 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 23 曾 嘉 % 24 上 海 杉 联 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 25 无 锡 耘 杉 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 26 杨 乐 乐 % 27 北 京 泓 创 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 28 杜 淳 % 29 李 志 强 % 30 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 % 31 陈 平 % 32 杨 幂 % 33 闫 炎 % 34 邓 细 兵 % 35 江 新 光 % 36 谭 新 国 % 37 赵 玉 娜 % 38 姜 鸿 % 合 计 9, % ( 十 三 )2014 年 2 月, 欢 瑞 世 纪 第 五 次 股 权 转 让 2014 年 2 月 21 日 股 东 大 会 决 议 同 意 浙 江 欢 瑞 钟 君 艳 毛 攀 锋 将 其 所 持 有 的 欢 瑞 世 纪 股 份 中 的 万 股 220 万 股 20 万 股 合 计 1,226.4 万 股 转 让 给 东 海 证 券 创 新 产 品 投 资 有 限 公 司 包 头 市 龙 邦 贸 易 有 限 责 任 公 司 刘 奇 志 吴

101 丽 王 程 程 吴 明 夏 李 元 宁 本 次 股 份 转 让 情 况 详 见 下 表 : 股 权 转 让 方 股 权 受 让 方 交 易 股 数 ( 万 股 ) 转 让 价 格 ( 元 / 股 ) 浙 江 欢 瑞 东 海 证 券 创 新 产 品 投 资 有 限 公 司 包 头 市 龙 邦 贸 易 有 限 责 任 公 司 刘 奇 志 钟 君 艳 吴 丽 王 程 程 吴 明 夏 毛 攀 锋 李 元 宁 定 价 依 据 : 毛 攀 锋 转 让 予 李 元 宁 的 20 万 股, 双 方 股 权 转 让 协 议 系 2014 年 1 月 份 签 署, 价 格 参 照 前 次 转 让 价 格 确 定 浙 江 欢 瑞 及 钟 君 艳 对 外 转 让 股 份 价 格 系 按 照 欢 瑞 世 纪 整 体 估 值 25 亿 元 确 定 本 次 股 份 转 让 后 的 持 股 情 况 为 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 浙 江 欢 瑞 2, % 2 钟 君 艳 1, % 3 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) 1, % 4 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 5 包 头 市 龙 邦 贸 易 有 限 责 任 公 司 % 6 上 海 金 融 发 展 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) % 7 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 % 8 东 海 证 券 创 新 产 品 投 资 有 限 公 司 % 9 陈 援 % 10 宿 迁 华 元 兴 盛 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 11 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 % 12 宁 波 睿 思 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 13 杭 州 金 色 未 来 创 业 投 资 有 限 公 司 % 14 王 贤 民 % 15 施 建 平 % 16 何 晟 铭 % 17 赵 雁 % 18 王 程 程 % 19 穆 小 勇 % 20 李 忠 良 % 21 李 水 芳 % 22 郑 州 中 原 报 业 传 媒 有 限 公 司 % 23 吴 丽 % 24 钟 金 章 % 25 杭 州 博 润 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 26 刘 奇 志 %

102 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 27 曾 嘉 % 28 上 海 杉 联 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 29 无 锡 耘 杉 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 30 杨 乐 乐 % 31 北 京 泓 创 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 32 毛 攀 锋 % 33 杜 淳 % 34 李 志 强 % 35 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 % 36 陈 平 % 37 杨 幂 % 38 闫 炎 % 39 邓 细 兵 % 40 江 新 光 % 41 李 元 宁 % 42 谭 新 国 % 43 赵 玉 娜 % 44 姜 鸿 % 45 吴 明 夏 % 合 计 9, % ( 十 四 )2014 年 3 月, 欢 瑞 世 纪 第 五 次 增 资 2014 年 3 月 11 日, 欢 瑞 世 纪 股 东 大 会 决 议 通 过 增 加 注 册 资 本 万 元, 由 掌 趣 科 技 海 通 开 元 锦 绣 中 原 唐 富 文 按 照 元 / 股 的 价 格 认 缴, 变 更 后 的 公 司 注 册 资 本 10, 万 元, 并 对 应 修 改 欢 瑞 世 纪 章 程 定 价 依 据 : 增 资 价 格 按 照 投 资 前 欢 瑞 世 纪 整 体 估 值 25 亿 元 确 定, 增 资 完 成 后, 欢 瑞 世 纪 整 体 估 值 亿 元 2014 年 3 月 27 日, 金 华 市 工 商 行 政 管 理 局 核 准 了 欢 瑞 世 纪 本 次 工 商 变 更 登 记 并 核 发 了 营 业 执 照 本 次 增 资 后 欢 瑞 世 纪 持 股 情 况 为 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 浙 江 欢 瑞 2, % 2 钟 君 艳 1, % 3 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) 1, % 4 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 5 包 头 市 龙 邦 贸 易 有 限 责 任 公 司 % 6 北 京 掌 趣 科 技 股 份 有 限 公 司 % 7 上 海 金 融 发 展 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) %

103 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 8 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 % 9 东 海 证 券 创 新 产 品 投 资 有 限 公 司 % 10 陈 援 % 11 宿 迁 华 元 兴 盛 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 12 海 通 开 元 投 资 有 限 公 司 % 13 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 % 14 宁 波 睿 思 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 15 杭 州 金 色 未 来 创 业 投 资 有 限 公 司 % 16 王 贤 民 % 17 唐 富 文 % 18 锦 绣 中 原 ( 洛 阳 ) 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 19 施 建 平 % 20 何 晟 铭 % 21 赵 雁 % 22 王 程 程 % 23 穆 小 勇 % 24 李 忠 良 % 25 李 水 芳 % 26 郑 州 中 原 报 业 传 媒 有 限 公 司 % 27 吴 丽 % 28 钟 金 章 % 29 杭 州 博 润 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 30 刘 奇 志 % 31 曾 嘉 % 32 上 海 杉 联 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 33 无 锡 耘 杉 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 34 杨 乐 乐 % 35 北 京 泓 创 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 36 毛 攀 锋 % 37 杜 淳 % 38 李 志 强 % 39 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 % 40 陈 平 % 41 杨 幂 % 42 闫 炎 % 43 邓 细 兵 % 44 江 新 光 % 45 李 元 宁 % 46 谭 新 国 % 47 赵 玉 娜 % 48 姜 鸿 % 49 吴 明 夏 %

104 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 合 计 10, % ( 十 五 )2014 年 6 月, 欢 瑞 世 纪 第 六 次 股 权 转 让 2014 年 6 月 25 日 股 东 大 会 决 议 同 意 钟 君 艳 李 志 强 穆 小 勇 浙 江 欢 瑞 将 其 所 持 有 的 欢 瑞 世 纪 万 股 40 万 股 80 万 股 万 股 转 让 给 胡 万 喜 贾 士 凯 刘 颖 李 易 峰 董 可 妍 梁 振 华 贾 乃 亮 赵 丽 南 京 顺 拓 薛 美 娟 张 儒 群 孙 耀 琦 杨 幂 顾 裕 红 赵 玉 章 本 次 股 份 转 让 情 况 详 见 下 表 : 股 权 转 让 方 股 权 受 让 方 交 易 股 数 ( 万 股 ) 转 让 价 格 ( 元 / 股 ) 钟 君 艳 胡 万 喜 李 志 强 贾 乃 亮 赵 丽 董 可 妍 贾 士 凯 穆 小 勇 李 易 峰 梁 振 华 刘 颖 薛 美 娟 南 京 顺 拓 孙 耀 琦 浙 江 欢 瑞 顾 裕 红 杨 幂 张 儒 群 赵 玉 章 定 价 依 据 及 部 分 转 让 价 格 远 低 于 同 次 其 他 股 权 转 让 价 格 的 原 因 : 浙 江 欢 瑞 及 钟 君 艳 对 外 转 让 股 份 价 格 系 按 照 欢 瑞 世 纪 整 体 估 值 亿 元 确 定, 与 掌 趣 科 技 等 增 资 后 估 值 相 同 李 志 强 穆 小 勇 原 为 公 司 员 工, 后 离 职, 其 股 份 具 有 股 权 激 励 性 质 李 志 强 穆 小 勇 本 次 转 让 系 根 据 公 司 安 排, 将 其 原 股 份 收 回 并 直 接 转 授 予 公 司 其 他 员 工 及 合 作 艺 人, 转 让 价 格 在 其 原 入 股 价 格 1.2 元 / 股 的 基 础 上 适 当 溢 价 本 次 股 份 转 让 后 的 持 股 情 况 为 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 钟 君 艳 % 2 浙 江 欢 瑞 % 3 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) 1, % 4 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 5 包 头 市 龙 邦 贸 易 有 限 责 任 公 司 % 6 北 京 掌 趣 科 技 股 份 有 限 公 司 %

105 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 7 上 海 金 融 发 展 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) % 8 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 % 9 南 京 顺 拓 投 资 管 理 有 限 公 司 % 10 东 海 证 券 创 新 产 品 投 资 有 限 公 司 % 11 陈 援 % 12 宿 迁 华 元 兴 盛 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 13 海 通 开 元 投 资 有 限 公 司 % 14 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 % 15 宁 波 睿 思 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 16 杭 州 金 色 未 来 创 业 投 资 有 限 公 司 % 17 王 贤 民 % 18 薛 美 娟 % 19 锦 绣 中 原 ( 洛 阳 ) 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 20 胡 万 喜 % 21 唐 富 文 % 22 施 建 平 % 23 何 晟 铭 % 24 赵 雁 % 25 王 程 程 % 26 郑 州 中 原 报 业 传 媒 有 限 公 司 % 27 吴 丽 % 28 李 忠 良 % 29 李 水 芳 % 30 钟 金 章 % 31 杭 州 博 润 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 32 赵 玉 章 % 33 刘 奇 志 % 34 上 海 杉 联 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 35 无 锡 耘 杉 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 36 北 京 泓 创 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 37 杨 乐 乐 % 38 曾 嘉 % 39 杨 幂 % 40 顾 裕 红 % 41 杜 淳 % 42 毛 攀 锋 % 43 张 儒 群 % 44 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 % 45 闫 炎 % 46 陈 平 % 47 孙 耀 琦 % 48 邓 细 兵 %

106 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 49 江 新 光 % 50 李 元 宁 % 51 贾 士 凯 % 52 刘 颖 % 53 李 易 峰 % 54 贾 乃 亮 % 55 赵 丽 % 56 谭 新 国 % 57 赵 玉 娜 % 58 姜 鸿 % 59 吴 明 夏 % 60 董 可 妍 % 61 梁 振 华 % 合 计 10, % ( 十 六 )2014 年 11 月, 欢 瑞 世 纪 第 七 次 股 权 转 让 2014 年 11 月 5 日 股 东 大 会 决 议 同 意 股 东 上 海 金 融 发 展 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) 浙 江 欢 瑞 赵 雁 将 其 所 持 有 的 欢 瑞 世 纪 500 万 股 500 万 股 70 万 股 转 让 给 浙 江 欢 瑞 宏 图 资 本 金 文 华 姚 群 本 次 股 份 转 让 情 况 详 见 下 表 : 股 权 转 让 方 股 权 受 让 方 交 易 股 数 ( 万 股 ) 转 让 价 格 ( 元 / 股 ) 上 海 金 融 发 展 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) 浙 江 欢 瑞 浙 江 欢 瑞 宏 图 资 本 赵 雁 金 文 华 姚 群 定 价 依 据 及 部 分 转 让 价 格 远 低 于 同 次 其 他 股 权 转 让 价 格 的 原 因 : 上 海 金 融 发 展 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) 转 让 系 根 据 其 与 浙 江 欢 瑞 的 约 定, 由 浙 江 欢 瑞 履 行 回 购 义 务, 转 让 价 格 按 照 上 海 金 融 发 展 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) 原 投 资 价 格 加 约 定 部 分 固 定 投 资 回 报 确 定 浙 江 欢 瑞 及 赵 雁 对 外 转 让 价 格 按 照 公 司 整 体 估 值 亿 元 确 定 本 次 股 份 转 让 后 的 持 股 情 况 为 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 钟 君 艳 % 2 浙 江 欢 瑞 % 3 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) 1, % 4 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 5 包 头 市 龙 邦 贸 易 有 限 责 任 公 司 % 6 北 京 掌 趣 科 技 股 份 有 限 公 司 %

107 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 7 新 时 代 宏 图 资 本 管 理 有 限 公 司 % 8 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 % 9 南 京 顺 拓 投 资 管 理 有 限 公 司 % 10 东 海 证 券 创 新 产 品 投 资 有 限 公 司 % 11 陈 援 % 12 宿 迁 华 元 兴 盛 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 13 海 通 开 元 投 资 有 限 公 司 % 14 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 % 15 宁 波 睿 思 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 16 杭 州 金 色 未 来 创 业 投 资 有 限 公 司 % 17 王 贤 民 % 18 薛 美 娟 % 19 锦 绣 中 原 ( 洛 阳 ) 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 20 胡 万 喜 % 21 唐 富 文 % 22 施 建 平 % 23 何 晟 铭 % 24 王 程 程 % 25 郑 州 中 原 报 业 传 媒 有 限 公 司 % 26 吴 丽 % 27 李 忠 良 % 28 李 水 芳 % 29 钟 金 章 % 30 杭 州 博 润 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 31 赵 玉 章 % 32 刘 奇 志 % 33 上 海 杉 联 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 34 无 锡 耘 杉 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 35 北 京 泓 创 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 36 杨 乐 乐 % 37 曾 嘉 % 38 杨 幂 % 39 姚 群 % 40 顾 裕 红 % 41 杜 淳 % 42 毛 攀 锋 % 43 张 儒 群 % 44 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 % 45 闫 炎 % 46 赵 雁 % 47 陈 平 % 48 孙 耀 琦 %

108 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 49 邓 细 兵 % 50 江 新 光 % 51 李 元 宁 % 52 贾 士 凯 % 53 刘 颖 % 54 李 易 峰 % 55 贾 乃 亮 % 56 赵 丽 % 57 金 文 华 % 58 谭 新 国 % 59 赵 玉 娜 % 60 姜 鸿 % 61 吴 明 夏 % 62 董 可 妍 % 63 梁 振 华 % 合 计 10, % ( 十 七 )2014 年 12 月, 欢 瑞 世 纪 第 八 次 股 权 转 让 2014 年 12 月 8 日 股 东 大 会 决 议 同 意 股 东 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) 浙 江 欢 瑞 赵 雁 李 元 宁 毛 攀 锋 赵 玉 娜 唐 富 文 将 其 所 持 有 的 欢 瑞 世 纪 1000 万 股 万 股 30 万 股 20 万 股 20 万 股 15 万 股 万 股 转 让 给 浙 江 欢 瑞 南 京 魔 映 汇 文 添 富 南 京 汇 文 南 京 顺 拓 泓 信 博 瑞 毛 攀 锋 姚 群 梁 晶 本 次 股 份 转 让 情 况 详 见 下 表 : 股 权 转 让 方 股 权 受 让 方 交 易 股 数 ( 万 股 ) 转 让 价 格 ( 元 / 股 ) 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) 浙 江 欢 瑞 1, 南 京 魔 映 浙 江 欢 瑞 汇 文 添 富 南 京 汇 文 南 京 顺 拓 赵 雁 泓 信 博 瑞 李 元 宁 毛 攀 锋 毛 攀 锋 姚 群 赵 玉 娜 姚 群 唐 富 文 梁 晶 定 价 依 据 及 部 分 转 让 价 格 远 低 于 同 次 其 他 股 权 转 让 价 格 的 原 因 : 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) 转 让 系 根 据 其 与 浙 江 欢 瑞 的 约 定, 由 浙 江 欢 瑞 履 行 回 购 义 务, 转 让 价 格 按 照 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ) 原 投 资 价 格 加 约 定 部 分 固 定 投 资 回 报 确 定 李 元 宁 转 让 予 毛 攀 锋 系 其 个 人 资 金 使 用 需 要, 将 前 次 从 毛 攀

109 锋 处 受 让 股 份 转 回, 价 格 为 双 方 协 商 在 前 次 转 让 价 格 基 础 上 加 部 分 收 益 后 确 定 其 余 浙 江 欢 瑞 等 对 外 转 让 价 格 系 按 照 公 司 整 体 估 值 亿 元 确 定 本 次 股 权 转 让 后 的 持 股 情 况 为 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 钟 君 艳 % 2 浙 江 欢 瑞 % 3 南 京 顺 拓 投 资 管 理 有 限 公 司 % 4 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 5 包 头 市 龙 邦 贸 易 有 限 责 任 公 司 % 6 北 京 掌 趣 科 技 股 份 有 限 公 司 % 7 新 时 代 宏 图 资 本 管 理 有 限 公 司 % 8 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 % 9 东 海 证 券 创 新 产 品 投 资 有 限 公 司 % 10 陈 援 % 11 宿 迁 华 元 兴 盛 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 12 海 通 开 元 投 资 有 限 公 司 % 13 南 京 汇 文 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 14 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 % 15 宁 波 睿 思 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 16 杭 州 金 色 未 来 创 业 投 资 有 限 公 司 % 17 王 贤 民 % 18 薛 美 娟 % 19 锦 绣 中 原 ( 洛 阳 ) 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 20 胡 万 喜 % 21 梁 晶 % 22 施 建 平 % 23 何 晟 铭 % 24 王 程 程 % 25 姚 群 % 26 汇 文 添 富 ( 苏 州 ) 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 27 郑 州 中 原 报 业 传 媒 有 限 公 司 % 28 吴 丽 % 29 李 忠 良 % 30 李 水 芳 % 31 南 京 魔 映 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 32 钟 金 章 % 33 杭 州 博 润 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 34 赵 玉 章 % 35 刘 奇 志 % 36 上 海 杉 联 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 37 无 锡 耘 杉 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) %

110 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 38 北 京 泓 创 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 39 杨 乐 乐 % 40 曾 嘉 % 41 杨 幂 % 42 顾 裕 红 % 43 杜 淳 % 44 毛 攀 锋 % 45 张 儒 群 % 46 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 % 47 北 京 泓 信 博 瑞 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 48 闫 炎 % 49 陈 平 % 50 孙 耀 琦 % 51 邓 细 兵 % 52 江 新 光 % 53 贾 士 凯 % 54 刘 颖 % 55 李 易 峰 % 56 贾 乃 亮 % 57 赵 丽 % 58 金 文 华 % 59 谭 新 国 % 60 姜 鸿 % 61 吴 明 夏 % 62 董 可 妍 % 63 梁 振 华 % 合 计 10, % ( 十 八 )2015 年 3 月, 欢 瑞 世 纪 第 九 次 股 权 转 让 2015 年 3 月 24 日 股 东 大 会 决 议 同 意 股 东 杨 乐 乐 将 所 持 公 司 50 万 股 股 份 转 让 给 浙 江 欢 瑞 阳 光 盛 和 将 所 持 公 司 102 万 股 股 份 转 让 给 浙 江 欢 瑞 浙 江 欢 瑞 将 所 持 公 司 152 万 股 股 份 转 让 给 弘 道 晋 商, 杨 乐 乐 转 让 价 格 为 元 / 股 阳 光 盛 和 转 让 价 格 为 20 元 / 股 浙 江 欢 瑞 转 让 价 格 为 元 / 股 定 价 依 据 及 部 分 转 让 价 格 远 低 于 同 次 其 他 股 权 转 让 价 格 的 原 因 : 杨 乐 乐 转 让 价 格 系 按 照 公 司 整 体 估 值 亿 元 确 定 阳 光 盛 和 转 让 系 浙 江 欢 瑞 回 购 阳 光 盛 和 部 分 股 份, 价 格 系 双 方 协 商 确 定 浙 江 欢 瑞 转 让 价 格 系 按 照 公 司 整 体 估 值 30 亿 元 确 定 本 次 股 份 转 让 后 的 持 股 情 况 为 :

111 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 钟 君 艳 % 2 浙 江 欢 瑞 % 3 南 京 顺 拓 投 资 管 理 有 限 公 司 % 4 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 5 包 头 市 龙 邦 贸 易 有 限 责 任 公 司 % 6 北 京 掌 趣 科 技 股 份 有 限 公 司 % 7 新 时 代 宏 图 资 本 管 理 有 限 公 司 % 8 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 % 9 东 海 证 券 创 新 产 品 投 资 有 限 公 司 % 10 陈 援 % 11 宿 迁 华 元 兴 盛 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 12 海 通 开 元 投 资 有 限 公 司 % 13 南 京 汇 文 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 14 北 京 弘 道 晋 商 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 15 宁 波 睿 思 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 16 杭 州 金 色 未 来 创 业 投 资 有 限 公 司 % 17 王 贤 民 % 18 薛 美 娟 % 19 锦 绣 中 原 ( 洛 阳 ) 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 20 胡 万 喜 % 21 梁 晶 % 22 施 建 平 % 23 何 晟 铭 % 24 王 程 程 % 25 姚 群 % 26 汇 文 添 富 ( 苏 州 ) 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 27 郑 州 中 原 报 业 传 媒 有 限 公 司 % 28 吴 丽 % 29 李 忠 良 % 30 李 水 芳 % 31 南 京 魔 映 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 32 钟 金 章 % 33 杭 州 博 润 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 34 赵 玉 章 % 35 刘 奇 志 % 36 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 % 37 上 海 杉 联 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 38 无 锡 耘 杉 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 39 北 京 泓 创 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 40 曾 嘉 % 41 杨 幂 % 42 顾 裕 红 %

112 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 43 杜 淳 % 44 毛 攀 锋 % 45 张 儒 群 % 46 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 % 47 北 京 泓 信 博 瑞 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 48 闫 炎 % 49 陈 平 % 50 孙 耀 琦 % 51 邓 细 兵 % 52 江 新 光 % 53 贾 士 凯 % 54 刘 颖 % 55 李 易 峰 % 56 贾 乃 亮 % 57 赵 丽 % 58 金 文 华 % 59 谭 新 国 % 60 姜 鸿 % 61 吴 明 夏 % 62 董 可 妍 % 63 梁 振 华 % 合 计 10, % ( 十 九 )2015 年 4 月, 欢 瑞 世 纪 第 十 次 股 权 转 让 2015 年 4 月 9 日 股 东 大 会 决 议 同 意 股 东 赵 玉 章 将 所 持 60 万 股 股 份 转 让 给 冯 章 茂 本 次 股 权 转 让 价 格 为 元 / 股 定 价 依 据 : 转 让 价 格 系 按 照 公 司 整 体 估 值 亿 元 确 定 本 次 股 份 转 让 后 的 持 股 情 况 为 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 钟 君 艳 % 2 浙 江 欢 瑞 % 3 南 京 顺 拓 投 资 管 理 有 限 公 司 % 4 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 5 包 头 市 龙 邦 贸 易 有 限 责 任 公 司 % 6 北 京 掌 趣 科 技 股 份 有 限 公 司 % 7 新 时 代 宏 图 资 本 管 理 有 限 公 司 % 8 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 % 9 东 海 证 券 创 新 产 品 投 资 有 限 公 司 % 10 陈 援 % 11 宿 迁 华 元 兴 盛 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) %

113 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 12 海 通 开 元 投 资 有 限 公 司 % 13 南 京 汇 文 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 14 北 京 弘 道 晋 商 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 15 宁 波 睿 思 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 16 杭 州 金 色 未 来 创 业 投 资 有 限 公 司 % 17 王 贤 民 % 18 薛 美 娟 % 19 锦 绣 中 原 ( 洛 阳 ) 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 20 胡 万 喜 % 21 梁 晶 % 22 施 建 平 % 23 何 晟 铭 % 24 王 程 程 % 25 姚 群 % 26 汇 文 添 富 ( 苏 州 ) 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 27 郑 州 中 原 报 业 传 媒 有 限 公 司 % 28 吴 丽 % 29 李 忠 良 % 30 李 水 芳 % 31 南 京 魔 映 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 32 钟 金 章 % 33 杭 州 博 润 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 34 冯 章 茂 % 35 刘 奇 志 % 36 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 % 37 上 海 杉 联 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 38 无 锡 耘 杉 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 39 北 京 泓 创 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 40 曾 嘉 % 41 杨 幂 % 42 顾 裕 红 % 43 杜 淳 % 44 毛 攀 锋 % 45 张 儒 群 % 46 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 % 47 北 京 泓 信 博 瑞 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 48 闫 炎 % 49 陈 平 % 50 孙 耀 琦 % 51 邓 细 兵 % 52 江 新 光 % 53 贾 士 凯 %

114 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 54 刘 颖 % 55 李 易 峰 % 56 贾 乃 亮 % 57 赵 丽 % 58 金 文 华 % 59 谭 新 国 % 60 姜 鸿 % 61 吴 明 夏 % 62 董 可 妍 % 63 梁 振 华 % 合 计 10, % ( 二 十 )2015 年 6 月, 欢 瑞 世 纪 第 十 一 次 股 权 转 让 2015 年 6 月 24 日 股 东 大 会 决 议 同 意 股 东 董 可 妍 将 所 持 欢 瑞 世 纪 10 万 股 股 份 转 让 给 浙 江 欢 瑞, 本 次 股 份 转 让 价 格 为 2.5 元 / 股 ; 刘 颖 将 所 持 10 万 股 股 份 转 让 给 贾 士 凯, 本 次 股 份 转 让 价 格 为 20 元 / 股 ; 浙 江 欢 瑞 将 所 持 52 万 股 股 份 转 让 给 向 勇, 本 次 股 份 转 让 价 格 为 元 / 股 定 价 依 据 及 部 分 转 让 价 格 远 低 于 同 次 其 他 股 权 转 让 价 格 的 原 因 : 董 可 妍 为 欢 瑞 世 纪 员 工,2014 年 6 月 由 公 司 安 排 从 穆 小 勇 处 受 让 10 万 股, 价 格 为 2.5 元 / 股, 具 有 股 权 激 励 性 质 后 董 可 妍 离 职, 本 次 转 让 系 浙 江 欢 瑞 按 照 原 价 收 回 对 其 的 股 权 激 励 刘 颖 与 贾 士 凯 之 间 的 股 权 转 让 系 双 方 参 照 公 司 估 值 情 况, 协 商 确 定 浙 江 欢 瑞 转 让 予 向 勇 的 52 万 股 系 按 照 欢 瑞 世 纪 整 体 估 值 30 亿 元, 协 商 确 定 的 价 格 本 次 股 份 转 让 后 的 持 股 情 况 为 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 钟 君 艳 % 2 浙 江 欢 瑞 % 3 南 京 顺 拓 投 资 管 理 有 限 公 司 % 4 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 5 包 头 市 龙 邦 贸 易 有 限 责 任 公 司 % 6 北 京 掌 趣 科 技 股 份 有 限 公 司 % 7 新 时 代 宏 图 资 本 管 理 有 限 公 司 % 8 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 % 9 东 海 证 券 创 新 产 品 投 资 有 限 公 司 % 10 陈 援 % 11 宿 迁 华 元 兴 盛 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 12 海 通 开 元 投 资 有 限 公 司 %

115 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 13 南 京 汇 文 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 14 北 京 弘 道 晋 商 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 15 宁 波 睿 思 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 16 杭 州 金 色 未 来 创 业 投 资 有 限 公 司 % 17 王 贤 民 % 18 薛 美 娟 % 19 锦 绣 中 原 ( 洛 阳 ) 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 20 胡 万 喜 % 21 梁 晶 % 22 施 建 平 % 23 何 晟 铭 % 24 王 程 程 % 25 姚 群 % 26 汇 文 添 富 ( 苏 州 ) 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 27 郑 州 中 原 报 业 传 媒 有 限 公 司 % 28 吴 丽 % 29 李 忠 良 % 30 李 水 芳 % 31 南 京 魔 映 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 32 钟 金 章 % 33 杭 州 博 润 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 34 冯 章 茂 % 35 刘 奇 志 % 36 向 勇 % 37 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 % 38 上 海 杉 联 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 39 无 锡 耘 杉 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 40 北 京 泓 创 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 41 曾 嘉 % 42 杨 幂 % 43 顾 裕 红 % 44 杜 淳 % 45 毛 攀 锋 % 46 张 儒 群 % 47 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 % 48 北 京 泓 信 博 瑞 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 49 闫 炎 % 50 陈 平 % 51 贾 士 凯 % 52 孙 耀 琦 % 53 邓 细 兵 % 54 江 新 光 %

116 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 55 李 易 峰 % 56 贾 乃 亮 % 57 赵 丽 % 58 金 文 华 % 59 谭 新 国 % 60 姜 鸿 % 61 刘 颖 % 62 吴 明 夏 % 63 梁 振 华 % 合 计 10, % ( 二 十 一 )2015 年 7 月, 欢 瑞 世 纪 第 十 二 次 股 权 转 让 2015 年 7 月 30 日 股 东 大 会 决 议 同 意 股 东 贾 士 凯 刘 颖 曾 嘉 杨 幂 将 所 持 欢 瑞 世 纪 30 万 股 10 万 股 50 万 股 50 万 股 股 份 转 让 给 浙 江 欢 瑞, 本 次 股 份 转 让 情 况 详 见 下 表 : 股 权 转 让 方 股 权 受 让 方 交 易 股 数 ( 万 股 ) 转 让 价 格 ( 元 / 股 ) 贾 士 凯 刘 颖 浙 江 欢 瑞 曾 嘉 杨 幂 定 价 依 据 及 部 分 转 让 价 格 远 低 于 同 次 其 他 股 权 转 让 价 格 的 原 因 : 贾 士 凯 为 欢 瑞 世 纪 员 工, 其 所 持 有 的 30 万 股 中 的 20 万 股 为 2014 年 6 月 从 穆 小 勇 处 受 让, 价 格 为 2.5 元 / 股, 具 有 股 权 激 励 性 质, 离 职 后 浙 江 欢 瑞 按 照 原 价 收 回 其 股 权 ; 另 10 万 股 为 2015 年 6 月 从 刘 颖 处 受 让, 价 格 为 20 元 / 股, 经 双 方 协 商 一 致, 由 浙 江 欢 瑞 按 照 原 转 让 价 格 受 让 其 全 部 股 权 刘 颖 原 为 欢 瑞 世 纪 签 约 艺 人, 其 所 持 有 的 10 万 股 为 2014 年 6 月 从 穆 小 勇 处 受 让, 价 格 为 2.5 元 / 股, 具 有 股 权 激 励 性 质, 解 约 后 浙 江 欢 瑞 按 照 原 转 让 价 格 受 让 其 全 部 股 权 曾 嘉 原 为 欢 瑞 世 纪 员 工, 所 持 有 的 50 万 股 为 2011 年 11 月 对 公 司 增 资 取 得, 价 格 为 1.2 元 / 股, 具 有 股 权 激 励 性 质, 增 资 时 其 与 欢 瑞 世 纪 及 浙 江 欢 瑞 约 定, 如 在 欢 瑞 世 纪 上 市 前 需 将 其 所 持 有 的 股 权 进 行 转 让, 将 由 浙 江 欢 瑞 按 照 原 价 受 让 其 全 部 股 权, 因 此 本 次 转 让 价 格 为 其 增 资 价 格 杨 幂 原 为 欢 瑞 世 纪 签 约 艺 人, 其 所 持 有 的 50 万 股 中 的 30 万 股 为 2011 年 11 月 对 公 司 增 资 取 得, 价 格 为 1.2 元 / 股, 具 有 股 权 激 励 性 质, 增 资 时 其 与 欢 瑞 世

117 纪 及 浙 江 欢 瑞 约 定, 如 在 欢 瑞 世 纪 上 市 前 需 将 其 所 持 有 的 股 权 进 行 转 让, 将 由 浙 江 欢 瑞 按 照 原 价 受 让 其 全 部 股 权, 因 此 本 次 转 让 股 权 中 的 30 万 股 的 转 让 价 格 为 其 增 资 价 格 ; 剩 余 20 万 股 为 2014 年 6 月 从 浙 江 欢 瑞 受 让 取 得, 价 格 为 元 / 股, 经 双 方 协 商 一 致, 由 浙 江 欢 瑞 按 照 原 转 让 价 格 受 让 其 全 部 股 权 本 次 股 份 转 让 后 的 持 股 情 况 为 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 钟 君 艳 % 2 浙 江 欢 瑞 % 3 南 京 顺 拓 投 资 管 理 有 限 公 司 % 4 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 5 包 头 市 龙 邦 贸 易 有 限 责 任 公 司 % 6 北 京 掌 趣 科 技 股 份 有 限 公 司 % 7 新 时 代 宏 图 资 本 管 理 有 限 公 司 % 8 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 % 9 东 海 证 券 创 新 产 品 投 资 有 限 公 司 % 10 陈 援 % 11 宿 迁 华 元 兴 盛 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 12 海 通 开 元 投 资 有 限 公 司 % 13 南 京 汇 文 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 14 北 京 弘 道 晋 商 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 15 宁 波 睿 思 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 16 杭 州 金 色 未 来 创 业 投 资 有 限 公 司 % 17 王 贤 民 % 18 薛 美 娟 % 19 锦 绣 中 原 ( 洛 阳 ) 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 20 胡 万 喜 % 21 梁 晶 % 22 施 建 平 % 23 何 晟 铭 % 24 王 程 程 % 25 姚 群 % 26 汇 文 添 富 ( 苏 州 ) 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 27 郑 州 中 原 报 业 传 媒 有 限 公 司 % 28 吴 丽 % 29 李 忠 良 % 30 李 水 芳 % 31 南 京 魔 映 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 32 钟 金 章 % 33 杭 州 博 润 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 34 冯 章 茂 %

118 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 35 刘 奇 志 % 36 向 勇 % 37 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 % 38 上 海 杉 联 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 39 无 锡 耘 杉 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 40 北 京 泓 创 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 41 顾 裕 红 % 42 杜 淳 % 43 毛 攀 锋 % 44 张 儒 群 % 45 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 % 46 北 京 泓 信 博 瑞 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 47 闫 炎 % 48 陈 平 % 49 孙 耀 琦 % 50 邓 细 兵 % 51 江 新 光 % 52 李 易 峰 % 53 贾 乃 亮 % 54 赵 丽 % 55 金 文 华 % 56 谭 新 国 % 57 姜 鸿 % 58 吴 明 夏 % 59 梁 振 华 % 合 计 10, % ( 二 十 二 )2015 年 8 月, 欢 瑞 世 纪 第 十 三 次 股 权 转 让 2015 年 8 月 6 日 股 东 大 会 决 议 同 意 股 东 浙 江 欢 瑞 将 所 持 欢 瑞 世 纪 万 股 股 份 转 让 给 北 京 以 渔, 本 次 股 份 转 让 价 格 为 元 / 股 定 价 依 据 : 浙 江 欢 瑞 转 让 予 北 京 以 渔 的 万 股 系 按 照 欢 瑞 世 纪 整 体 估 值 30 亿 元, 协 商 确 定 的 价 格 本 次 股 份 转 让 后 的 持 股 情 况 为 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 钟 君 艳 % 2 浙 江 欢 瑞 % 3 南 京 顺 拓 投 资 管 理 有 限 公 司 % 4 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 5 包 头 市 龙 邦 贸 易 有 限 责 任 公 司 % 6 北 京 掌 趣 科 技 股 份 有 限 公 司 %

119 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 7 新 时 代 宏 图 资 本 管 理 有 限 公 司 % 8 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 % 9 东 海 证 券 创 新 产 品 投 资 有 限 公 司 % 10 陈 援 % 11 宿 迁 华 元 兴 盛 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 12 海 通 开 元 投 资 有 限 公 司 % 13 南 京 汇 文 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 14 北 京 弘 道 晋 商 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 15 北 京 以 渔 以 池 咨 询 有 限 公 司 % 16 宁 波 睿 思 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 17 杭 州 金 色 未 来 创 业 投 资 有 限 公 司 % 18 王 贤 民 % 19 薛 美 娟 % 20 锦 绣 中 原 ( 洛 阳 ) 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 21 胡 万 喜 % 22 梁 晶 % 23 施 建 平 % 24 何 晟 铭 % 25 王 程 程 % 26 姚 群 % 27 汇 文 添 富 ( 苏 州 ) 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 28 郑 州 中 原 报 业 传 媒 有 限 公 司 % 29 吴 丽 % 30 李 忠 良 % 31 李 水 芳 % 32 南 京 魔 映 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 33 钟 金 章 % 34 杭 州 博 润 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 35 冯 章 茂 % 36 刘 奇 志 % 37 向 勇 % 38 北 京 阳 光 盛 和 投 资 管 理 有 限 公 司 % 39 上 海 杉 联 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 40 无 锡 耘 杉 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 41 北 京 泓 创 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 42 顾 裕 红 % 43 杜 淳 % 44 毛 攀 锋 % 45 张 儒 群 % 46 深 圳 大 华 投 资 管 理 有 限 公 司 % 47 北 京 泓 信 博 瑞 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 48 闫 炎 %

120 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 49 陈 平 % 50 孙 耀 琦 % 51 邓 细 兵 % 52 江 新 光 % 53 李 易 峰 % 54 贾 乃 亮 % 55 赵 丽 % 56 金 文 华 % 57 谭 新 国 % 58 姜 鸿 % 59 吴 明 夏 % 60 梁 振 华 % 合 计 10, % 欢 瑞 世 纪 依 法 设 立 并 有 效 存 续, 不 存 在 出 资 瑕 疵 或 影 响 其 合 法 存 续 的 情 况 ; 历 次 增 资 及 股 权 转 让 已 履 行 了 必 要 的 审 议 和 批 准 程 序, 符 合 相 关 法 律 法 规 及 公 司 章 程 的 规 定, 不 存 在 违 反 限 制 或 禁 止 性 规 定 而 转 让 的 情 形 欢 瑞 世 纪 的 股 份 不 存 在 权 利 瑕 疵 及 抵 押 质 押 等 权 利 限 制, 亦 不 存 在 纠 纷 或 潜 在 纠 纷 欢 瑞 世 纪 历 史 上 不 存 在 股 权 代 持 的 情 况 1 工 商 变 更 情 况 上 述 增 资 或 股 份 转 让 已 履 行 工 商 变 更 登 记 手 续 2 欢 瑞 世 纪 历 次 增 资 股 权 转 让 款 支 付 情 况 根 据 公 司 提 供 的 历 次 增 资 及 股 份 转 让 的 支 付 凭 证 及 股 东 调 查 文 件, 除 下 述 股 份 转 让 未 支 付 股 份 转 让 款 外, 其 他 的 增 资 及 股 份 转 让 均 已 支 付 了 相 应 的 价 款 2014 年 6 月, 公 司 艺 人 刘 颖 董 可 妍 分 别 从 穆 小 勇 处 受 让 20 万 股 10 万 股 股 份, 转 让 价 格 为 2.5 元 每 股, 其 股 份 转 让 款 为 浙 江 欢 瑞 代 付 2015 年 6 月, 董 可 妍 离 职, 其 将 持 有 的 10 万 股 欢 瑞 世 纪 股 份 转 让 给 浙 江 欢 瑞, 转 让 价 格 为 2.5 元 每 股, 因 董 可 妍 受 让 10 万 股 股 份 的 价 款 为 浙 江 欢 瑞 代 付, 此 次 浙 江 欢 瑞 未 支 付 股 份 转 让 款 给 董 可 妍 2015 年 7 月, 刘 颖 离 职, 其 将 持 有 的 10 万 股 欢 瑞 世 纪 股 份 转 让 给 浙 江 欢 瑞, 转 让 价 格 为 2.5 元 每 股, 因 刘 颖 受 让 10 万 股 股 份 的 价 款 为 浙 江 欢 瑞 代 付, 此 次 浙 江 欢 瑞 未 支 付 股 份 转 让 款 给 刘 颖 2015 年 6 月, 刘 颖 将 其 持 有 的 10 万 股 欢 瑞 世 纪 股 份 转 让 给 贾 世 凯, 转 让 价 格 为 20 元 每 股, 贾 世 凯 未 支 付 股 份 转 让 款

121 2014 年 6 月, 杨 幂 从 浙 江 欢 瑞 处 受 让 20 万 股, 每 股 转 让 价 格 为 元, 杨 幂 未 支 付 股 份 转 让 款 2015 年 7 月, 杨 幂 将 其 持 有 的 欢 瑞 世 纪 50 股 股 份 转 让 给 浙 江 欢 瑞, 其 中 30 万 股 的 转 让 价 格 为 1.2 元 每 股,20 万 股 的 转 让 价 格 为 元 每 股 浙 江 欢 瑞 未 支 付 股 份 转 让 款 2015 年 7 月, 贾 世 凯 将 其 持 有 的 30 万 股 欢 瑞 世 纪 股 份 转 让 给 浙 江 欢 瑞, 其 中 20 万 股 的 转 让 价 格 为 2.5 元 每 股,10 万 股 的 转 让 价 格 为 20 元 每 股 浙 江 欢 瑞 尚 未 支 付 股 份 转 让 款 2015 年 7 月, 曾 嘉 将 其 持 有 的 50 万 股 欢 瑞 世 纪 股 份 转 让 给 浙 江 欢 瑞, 转 让 价 格 为 1.2 元 每 股, 浙 江 欢 瑞 未 支 付 股 份 转 让 款 2016 年 5 月 5 日, 浙 江 欢 瑞 出 具 承 诺, 浙 江 欢 瑞 与 杨 幂 刘 颖 董 可 妍 贾 世 凯 曾 嘉 之 间 不 存 在 股 权 纠 纷, 如 其 与 杨 幂 刘 颖 董 可 妍 贾 世 凯 曾 嘉 之 间 因 股 份 转 让 发 生 纠 纷 给 欢 瑞 世 纪 造 成 损 失 的, 浙 江 欢 瑞 予 以 补 偿 综 上, 虽 然 欢 瑞 世 纪 存 在 上 述 股 份 转 让 时 未 及 时 支 付 股 份 转 让 款 的 情 况, 但 相 关 股 东 签 署 了 股 份 转 让 协 议 并 办 理 了 工 商 变 更 登 记, 不 影 响 欢 瑞 世 纪 的 股 权 结 构, 不 会 对 本 次 重 组 构 成 实 质 性 法 律 障 碍 3 缴 纳 税 款 情 况 欢 瑞 世 纪 股 东 历 史 上 股 份 转 让 中, 钟 君 艳 钟 金 章 楼 新 传 钟 群 环 钟 凯 特 钟 开 阳 钟 雪 珍 钟 道 构 陈 平 刘 灵 佳 毛 攀 锋 穆 小 勇 李 志 强 李 元 宁 赵 玉 娜 赵 雁 存 在 未 足 额 缴 纳 个 人 所 得 税 的 情 况 2016 年 4 月 13 日, 东 阳 市 地 方 税 务 局 横 店 税 务 分 局 出 具 关 于 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 股 东 对 外 转 让 股 份 相 关 税 务 问 题 的 说 明 : 钟 君 艳 钟 金 章 楼 新 传 钟 群 环 钟 凯 特 钟 开 阳 钟 雪 珍 钟 道 构 陈 平 刘 灵 佳 毛 攀 锋 穆 小 勇 李 志 强 李 元 宁 赵 玉 娜 赵 雁 已 将 股 份 转 让 应 纳 税 事 项 报 告 我 局 申 报 备 案, 相 关 个 人 所 得 税 已 纳 入 征 收 管 理 我 局 同 意 上 述 纳 税 义 务 人 暂 缓 缴 纳 个 人 所 得 税 上 述 纳 税 义 务 人 股 份 转 让 暂 未 缴 纳 个 人 所 得 税 的 行 为 不 属 于 重 大 违 法 违 规 的 行 为, 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 设 立 至 今 不 存 在 重 大 违 反 税 务 相 关 法 规 而 受 到 我 局 处 罚 的 情 形 2016 年 4 月 28 日, 欢 瑞 世 纪 实 际 控 制 人 陈 援 钟 君 艳 出 具 承 诺, 将 按 照 东 阳 市 地 方 税 务 局 横 店 税 务 分 局 的 要 求 缴 纳 个 人 所 得 税 ; 并 督 促 其 他 自 然 人 股 东 按 照 东 阳 市 地 方 税 务 局 横 店 税 务 分 局 的 要 求 缴 纳 个 人 所 得 税, 如 其 他 自 然 人 股

122 东 经 督 促 仍 未 缴 纳 其 个 人 所 得 税, 陈 援 钟 君 艳 代 其 缴 纳 相 应 的 个 人 所 得 税 如 因 上 述 自 然 人 股 东 未 按 东 阳 市 地 方 税 务 局 横 店 税 务 分 局 的 要 求 缴 纳 个 人 所 得 税 致 使 欢 瑞 世 纪 受 到 罚 款 等 行 政 处 罚 而 遭 受 损 失 的, 陈 援 钟 君 艳 对 欢 瑞 世 纪 遭 受 的 损 失 予 以 补 偿 欢 瑞 世 纪 股 东 浙 江 欢 瑞 历 史 上 存 在 对 外 转 让 股 份 的 行 为,2016 年 4 月, 浙 江 欢 瑞 已 将 2015 年 度 纳 税 情 况 向 杭 州 市 滨 江 区 国 家 税 务 局 进 行 申 报, 纳 税 申 报 表 中 将 浙 江 欢 瑞 历 次 对 外 转 让 欢 瑞 世 纪 股 份 的 投 资 收 益 予 以 体 现, 杭 州 市 滨 江 区 国 家 税 务 局 对 浙 江 欢 瑞 提 交 的 纳 税 申 报 表 予 以 认 可 2016 年 4 月 28 日, 杭 州 市 滨 江 区 国 家 税 务 局 出 具 证 明, 未 发 现 浙 江 欢 瑞 有 重 大 违 法 违 规 行 为, 浙 江 欢 瑞 未 因 违 反 税 收 征 管 有 关 法 律 法 规 而 受 到 行 政 处 罚 综 上, 欢 瑞 世 纪 已 将 个 人 股 东 股 份 转 让 应 纳 税 事 项 向 相 关 税 务 局 申 报, 对 于 历 史 上 股 份 转 让 的 过 程 中 未 缴 纳 所 得 税 的 情 形, 东 阳 市 地 方 税 务 局 横 店 税 务 分 局 出 具 了 暂 缓 征 收 的 说 明, 并 说 明 上 述 欠 缴 税 款 的 行 为 不 属 于 重 大 违 反 税 收 法 律 法 规 的 行 为 浙 江 欢 瑞 已 将 历 次 股 份 转 让 收 益 向 主 管 税 务 部 门 申 报, 且 杭 州 市 滨 江 区 国 家 税 务 局 出 具 证 明, 未 发 现 浙 江 欢 瑞 有 重 大 违 法 违 规 行 为, 未 因 违 反 税 收 征 管 有 关 法 律 法 规 而 受 到 行 政 处 罚 欢 瑞 世 纪 实 际 控 制 人 陈 援 钟 君 艳 出 具 承 诺, 将 按 照 税 务 部 门 要 求, 如 期 缴 纳 个 人 所 得 税, 如 自 然 人 股 东 未 按 东 阳 市 地 方 税 务 局 横 店 税 务 分 局 的 要 求 缴 纳 个 人 所 得 税, 陈 援 钟 君 艳 代 其 缴 纳 相 应 的 个 人 所 得 税 综 上, 欢 瑞 世 纪 股 东 上 述 欠 缴 税 款 的 行 为 不 构 成 本 次 交 易 的 实 质 性 法 律 障 碍 4 欢 瑞 世 纪 股 权 结 构 频 繁 变 动 的 原 因 主 要 包 括 : (1) 外 部 产 业 投 资 者 财 务 投 资 者 变 化 自 2011 年 开 始, 欢 瑞 世 纪 进 入 快 速 成 长 期 ; 同 时, 由 于 电 视 剧 制 作 企 业 从 资 金 投 入 到 收 到 回 款 需 要 一 定 的 时 间 周 期 为 进 一 步 筹 集 资 金 投 入 到 新 电 视 剧 的 拍 摄, 欢 瑞 世 纪 在 2011 年 2012 年 和 2014 年 分 别 引 入 了 中 达 珠 宝 阳 光 盛 和 光 线 传 媒 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 掌 趣 科 技 海 通 开 元 等 产 业 及 财 务 投 资 者, 壮 大 公 司 的 资 本 实 力 另 外, 影 视 行 业 具 有 资 源 整 合 的 特 点, 为 集 聚 更 多 的 行 业 和 产 业 资 源, 也 为 解 决 欢 瑞 世 纪 实 际 控 制 人 的 个 人 资 金 需 求, 欢 瑞 世 纪 实 际 控 制 人 通 过 股 权 转 让 的 方 式 引 入 了 上 海 金 融 发 展 投 资 基 金 上 海 杉 联 耘 杉 创 投 金 色 未 来 中 原 报 业 龙 邦 贸 易 南 京 顺 拓 弘 道 晋 商 北 京 以 渔 等 投 资 者

123 2014 年, 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 上 海 金 融 发 展 投 资 基 金 退 出 欢 瑞 世 纪, 为 满 足 两 家 投 资 者 的 退 出 需 要, 浙 江 欢 瑞 协 调 南 京 顺 拓 宏 图 资 本 南 京 魔 映 汇 文 添 富 南 京 汇 文 等 投 资 者 承 接 两 家 基 金 的 退 出 股 权 (2) 欢 瑞 世 纪 艺 人 或 员 工 离 职 后 转 让 其 所 持 有 的 股 份 公 司 员 工 李 志 强 穆 小 勇 离 职, 经 协 商 一 致, 公 司 协 调 其 将 持 有 120 万 股 股 份 转 让 予 贾 士 凯 刘 颖 李 易 峰 等 公 司 员 工 艺 人 曾 嘉 杨 幂 贾 士 凯 刘 颖 董 可 妍 离 职 后, 经 协 商 一 致, 由 浙 江 欢 瑞 收 回 其 原 持 有 股 份 除 以 上 两 条 主 要 股 权 变 动 情 形 外, 公 司 其 他 个 人 股 东 出 于 个 人 原 因, 也 进 行 了 部 分 股 权 转 让 欢 瑞 世 纪 股 东 所 持 股 权 变 动 是 基 于 上 述 合 理 的 原 因 而 发 生 的 变 动, 不 涉 及 股 份 代 持 及 特 殊 安 排 等 独 立 财 务 顾 问 意 见 : 经 核 查, 根 据 欢 瑞 世 纪 的 工 商 档 案 及 欢 瑞 世 纪 股 东 出 具 的 说 明 及 承 诺, 欢 瑞 世 纪 依 法 设 立 并 有 效 存 续, 不 存 在 出 资 瑕 疵 或 影 响 其 合 法 存 续 的 情 况 ; 历 次 增 资 及 股 权 转 让 已 履 行 了 必 要 的 审 议 和 批 准 程 序, 符 合 相 关 法 律 法 规 及 公 司 章 程 的 规 定, 不 存 在 违 反 限 制 或 禁 止 性 规 定 而 转 让 的 情 形 欢 瑞 世 纪 的 股 份 不 存 在 权 利 瑕 疵 及 抵 押 质 押 等 权 利 限 制, 亦 不 存 在 纠 纷 或 潜 在 纠 纷 三 股 权 结 构 及 控 制 权 关 系 情 况 ( 一 ) 产 权 控 制 关 系 截 至 本 报 告 书 签 署 日, 欢 瑞 世 纪 股 份 结 构 及 产 权 控 制 关 系 如 下 图 所 示 :

124 ( 二 ) 实 际 控 制 人 基 本 情 况 陈 援 钟 君 艳 为 夫 妻 关 系, 其 中 陈 援 持 有 欢 瑞 世 纪 2.25% 股 权, 钟 君 艳 持 有 欢 瑞 世 纪 14.46% 股 权, 陈 援 钟 君 艳 通 过 浙 江 欢 瑞 间 接 持 有 欢 瑞 世 纪 12.56% 股 权, 陈 援 钟 君 艳 合 计 持 有 欢 瑞 世 纪 29.27% 股 权, 为 欢 瑞 世 纪 实 际 控 制 人, 实 际 控 制 人 地 位 最 近 三 年 未 发 生 变 化 截 至 本 报 告 书 出 具 之 日, 陈 援 钟 君 艳 夫 妇 所 持 欢 瑞 世 纪 股 份 不 存 在 质 押 或 其 他 有 争 议 的 情 况 四 欢 瑞 世 纪 的 下 属 公 司 情 况 截 至 本 报 告 书 签 署 日, 欢 瑞 世 纪 下 属 四 家 子 公 司, 一 家 分 公 司, 一 家 办 事 处, 主 要 情 况 如 下 : ( 一 ) 北 京 欢 瑞 世 纪 演 艺 经 纪 有 限 公 司 公 司 名 称 北 京 欢 瑞 世 纪 演 艺 经 纪 有 限 公 司 营 业 执 照 号 注 册 资 本 人 民 币 300 万 元 注 册 地 址 北 京 市 朝 阳 区 光 华 路 4 号 院 1 号 楼 23 层 2703 成 立 日 期 2011 年 11 月 17 日 营 业 期 限 2011 年 11 月 17 日 至 2031 年 11 月 16 日 法 定 代 表 人 江 新 光 许 可 经 营 项 目 : 经 营 演 出 及 经 纪 业 务 经 营 范 围 一 般 经 营 项 目 : 文 艺 创 作 ; 组 织 文 化 艺 术 交 流 活 动 ; 企 业 策 划 ; 会 议 及 展 览 服 务 ; 设 计 制 作 发 布 代 理 广 告 ; 广 告 信 息 咨 询 ; 技 术 推 广 服 务 ; 投 资 管 理 ; 家 庭 劳 务 服 务 ( 二 ) 欢 瑞 世 纪 影 业 有 限 公 司 ( 香 港 ) 公 司 名 称 欢 瑞 世 纪 影 业 有 限 公 司 ( 香 港 ) 注 册 资 本 香 港 九 龙 尖 沙 咀 加 拿 分 道 号 12 楼 成 立 日 期 2011 年 10 月 07 日 执 行 董 事 钟 君 艳 ( 三 ) 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 公 司 名 称 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 营 业 执 照 号 注 册 资 本 1000 万 元 人 民 币 注 册 地 址 北 京 市 石 景 山 区 实 兴 大 街 30 号 院 3 号 楼 2 层 B-0038 房 间 成 立 日 期 2013 年 07 月 04 日 营 业 期 限 2013 年 07 月 04 日 至 2033 年 07 月 03 日 法 定 代 表 人 陈 援 许 可 经 营 项 目 : 无 经 营 范 围 一 般 经 营 项 目 : 技 术 推 广 服 务 ; 商 标 代 理 ; 计 算 机 系 统 服 务 ; 软 件 设 计 ; 应 用 软 件 服 务 ; 基 础 软 件 服 务 ; 动 画 设 计 ; 设 计 制 作 代 理 发 布 广 告 ; 组 织 文 化 交 流 活 动 ( 演 出 除 外 ); 电 脑 图 文 设 计 制 作

125 ( 四 ) 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 音 乐 文 化 有 限 公 司 公 司 名 称 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 音 乐 文 化 有 限 公 司 统 一 社 会 信 用 代 码 W 注 册 资 本 50 万 元 人 民 币 注 册 地 址 北 京 市 朝 阳 区 光 华 路 4 号 院 1 号 楼 9 层 1009 成 立 日 期 2013 年 11 月 19 日 营 业 期 限 2013 年 11 月 19 日 至 2033 年 11 月 18 日 法 定 代 表 人 江 新 光 组 织 文 化 艺 术 交 流 活 动 ( 不 含 演 出 ); 文 艺 创 作 ; 企 业 策 划 ; 会 议 及 展 览 经 营 范 围 服 务 ; 舞 台 灯 光 音 响 设 计 ; 工 艺 美 术 设 计 ; 声 乐 技 术 培 训 ; 舞 蹈 技 术 培 训 ; 摄 影 服 务 ; 企 业 管 理 咨 询 ; 版 权 贸 易 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 依 批 准 的 内 容 开 展 经 营 活 动 ) ( 五 ) 霍 尔 果 斯 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 有 限 公 司 公 司 名 称 霍 尔 果 斯 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 有 限 公 司 统 一 社 会 信 用 代 码 MA775MM38X 注 册 资 本 人 民 币 1,000 万 元 公 司 类 型 有 限 责 任 公 司 注 册 地 址 新 疆 伊 犁 州 霍 尔 果 斯 市 北 京 路 以 西 珠 海 路 以 南 合 作 中 心 配 套 区 查 验 业 务 楼 成 立 日 期 2016 年 3 月 8 日 营 业 期 限 2016 年 3 月 8 日 至 长 期 法 定 代 表 人 江 新 光 影 视 服 装 道 具 租 赁 ; 影 视 器 材 租 赁 ; 影 视 文 化 信 息 咨 询 ; 企 业 形 象 策 划 ; 会 展 会 务 服 务 ; 摄 影 摄 像 服 务 ; 制 作 代 理 发 布 影 视 广 告 ; 艺 人 经 纪 经 营 范 围 网 络 文 化 信 息 咨 询 服 务 ; 利 用 信 息 网 络 经 营 游 戏 产 品 ( 凭 有 效 许 可 证 经 营 ); 计 算 机 软 件 开 发, 计 算 机 硬 件 销 售 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) ( 六 ) 孙 公 司 基 本 情 况 公 司 名 称 霍 尔 果 斯 欢 瑞 世 纪 网 络 科 技 有 限 公 司 统 一 社 会 信 用 代 码 MA775MM03B 注 册 资 本 1,000 万 元 人 民 币 公 司 类 型 有 限 责 任 公 司 注 册 地 址 新 疆 伊 犁 州 霍 尔 果 斯 市 北 京 路 以 西 珠 海 路 以 南 合 作 中 心 配 套 区 查 验 业 务 楼 成 立 日 期 2016 年 3 月 8 日 营 业 期 限 2016 年 3 月 8 日 至 长 期 法 定 代 表 人 李 青 松 技 术 推 广 服 务 ; 商 标 代 理 ; 计 算 机 系 统 服 务 ; 软 件 设 计 ; 应 用 软 件 服 务 ; 基 础 软 件 服 务 ; 动 画 设 计 ; 设 计 制 作 代 理 发 布 广 告 ; 组 织 文 化 交 流 经 营 范 围 活 动 ( 演 出 除 外 ); 电 脑 图 文 设 计 制 作 网 络 文 化 信 息 咨 询 服 务 ; 利 用 信 息 网 络 经 营 游 戏 产 品 ( 凭 有 效 许 可 证 经 营 ); 计 算 机 软 件 开 发 计 算 机 硬 件 销 售 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 股 东 情 况 欢 瑞 网 络 持 股 100%

126 ( 七 ) 分 公 司 及 办 事 处 基 本 情 况 1 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 东 阳 分 公 司 公 司 名 称 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 东 阳 分 公 司 营 业 执 照 号 营 业 场 所 浙 江 横 店 影 视 产 业 实 验 区 C1-008-B 商 务 楼 成 立 日 期 2012 年 11 月 27 日 负 责 人 陈 援 许 可 经 营 项 目 : 无 经 营 范 围 一 般 经 营 项 目 : 以 公 司 名 义 承 接 业 务 ( 上 述 经 营 范 围 不 含 国 家 法 律 法 规 规 定 禁 止 限 制 和 许 可 经 营 的 项 目 ) 东 阳 分 公 司 无 实 际 业 务, 主 要 用 于 公 司 注 册 地 的 业 务 协 调 2 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 北 京 办 事 处 公 司 名 称 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 北 京 办 事 处 营 业 执 照 号 营 业 场 所 北 京 市 朝 阳 区 光 华 路 4 号 院 1 号 楼 23 层 成 立 日 期 2012 年 05 月 09 日 负 责 人 陈 援 经 营 范 围 许 可 经 营 项 目 : 无 一 般 经 营 项 目 : 为 隶 属 企 业 提 供 联 络 服 务 北 京 办 事 处 无 实 际 业 务, 主 要 用 于 代 办 欢 瑞 世 纪 主 要 办 事 机 构 人 员 的 工 资 社 保 五 欢 瑞 世 纪 的 主 营 业 务 情 况 ( 一 ) 欢 瑞 世 纪 主 营 业 务 欢 瑞 世 纪 的 主 营 业 务 为 影 视 剧 的 制 作 发 行 艺 人 经 纪 游 戏 及 其 他 影 视 衍 生 业 务 根 据 国 家 统 计 局 国 民 经 济 行 业 分 类 (GB/T ), 电 视 剧 和 电 影 业 务 属 于 文 化 体 育 和 娱 乐 业 项 下 广 播 电 视 电 影 和 影 视 录 音 制 作 业 项 下 电 影 和 影 视 节 目 制 作 以 及 电 影 和 影 视 节 目 发 行 业, 艺 人 经 纪 及 相 关 服 务 业 务 属 于 文 化 体 育 和 娱 乐 业 项 下 娱 乐 业 项 下 文 化 娱 乐 体 育 经 纪 代 理 项 下 文 化 娱 乐 经 纪 人 业 根 据 中 国 证 监 会 上 市 公 司 行 业 分 类 指 引 (2012 年 修 订 ), 电 视 剧 和 电 影 业 务 属 于 文 化 体 育 和 娱 乐 业 项 下 广 播 电 视 电 影 和 影 视 录 音 制 作 业 最 近 三 年, 欢 瑞 世 纪 一 直 专 注 于 电 视 剧 的 制 作 发 行 及 衍 生 业 务, 主 营 业 务 所 形 成 的 主 要 产 品 是 用 于 电 视 台 在 线 视 频 网 站 等 渠 道 播 放 的 电 视 剧 作 品 主 要 盈 利 模 式 在 于 策 划 并 投 资 拍 摄 制 作 完 成 电 视 剧, 形 成 可 售 的 电 视 剧 作 品, 与 电

127 视 台 在 线 视 频 网 站 等 播 放 平 台 签 订 发 行 合 同, 将 电 视 剧 播 映 权 信 息 网 络 传 播 权 等 相 关 版 权 对 外 转 让 并 获 取 发 行 收 入 ( 二 ) 欢 瑞 世 纪 最 近 三 年 主 要 财 务 指 标 1 主 要 财 务 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 资 产 总 额 131, , , 负 债 总 额 38, , , 所 有 者 权 益 93, , , 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 93, , , 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 营 业 收 入 47, , , 营 业 利 润 19, , , 利 润 总 额 21, , , 净 利 润 17, , , 其 中 : 归 属 于 母 公 司 所 有 者 净 利 润 17, , , 主 要 财 务 指 标 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 资 产 负 债 率 ( 合 并 ) 归 属 于 母 公 司 股 东 的 每 股 净 资 产 ( 元 ) 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 使 用 权 等 ) 占 净 资 产 的 比 例 0.85% - - 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 22, , , 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 ( 万 元 ) 17, , , 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ( 万 元 ) 15, , 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 ( 元 ) 4, , , 注 : 上 述 财 务 指 标 计 算 公 式 如 下 : 1 流 动 比 率 ( 倍 )= 流 动 资 产 / 流 动 负 债 2 速 动 比 率 ( 倍 )= 速 动 资 产 / 流 动 负 债

128 3 资 产 负 债 率 =( 负 债 总 额 / 资 产 总 额 ) 100% 4 归 属 于 母 公 司 股 东 的 每 股 净 资 产 = 期 末 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 / 期 末 普 通 股 份 总 数 5 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 使 用 权 后 ) 占 净 资 产 的 比 例 =( 无 形 资 产 账 面 价 值 - 土 地 使 用 权 净 值 )/ 股 东 权 益 6 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 )= 营 业 收 入 / 应 收 账 款 平 均 账 面 价 值 7 存 货 周 转 率 ( 次 )= 营 业 成 本 / 存 货 平 均 账 面 价 值 8 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 = 利 润 总 额 + 利 息 支 出 + 折 旧 摊 销 9 利 息 保 障 倍 数 =( 利 润 总 额 + 利 息 支 出 )/ 利 息 支 出 10 每 股 经 营 活 动 的 现 金 流 量 = 经 营 活 动 的 现 金 流 量 净 额 / 期 末 普 通 股 份 总 数 ( 三 ) 最 近 三 年 一 期 非 经 常 性 损 益 情 况 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 非 流 动 性 资 产 处 置 损 益 政 府 补 助 1, , , 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收 入 和 支 出 其 他 符 合 非 经 常 性 损 益 定 义 的 损 益 项 目 , 非 经 常 性 损 益 总 额 2, , , 减 : 非 经 常 性 损 益 的 所 得 税 影 响 数 非 经 常 性 损 益 净 额 1, , 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 非 经 常 性 损 益 , 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 1, , , 减 : 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 非 经 常 性 损 益 17, , 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 1, , 注 : 其 他 符 合 非 经 常 性 损 益 定 义 的 损 益 项 目 主 要 是 报 告 期 内 关 联 方 占 用 公 司 资 金 根 据 同 期 银 行 贷 款 利 率 计 算 和 收 取 的 资 金 占 用 费 欢 瑞 世 纪 2015 年 度 2014 年 度 和 2013 年 度 非 经 常 性 损 益 净 额 分 别 为 1, 万 元 万 元 和 2, 万 元, 主 要 核 算 的 内 容 为 政 府 补 助 和 对 非 金 融 企 业 收 取 的 资 金 占 用 费 对 非 金 融 企 业 收 取 的 资 金 占 用 费 为 是 报 告 期 内 关 联 方 占 用 欢 瑞 世 纪 资 金 根 据 同 期 银 行 贷 款 利 率 计 算 和 收 取 的 资 金 占 用 费, 欢 瑞 世 纪 关 联 方 资 金 占 用 已 清 理 完 毕, 未 来 也 将 不 再 发 生 政 府 补 助 核 算 的 主 要 内 容 如 下 : 营 业 外 收 入 其 中 : 政 府 补 助 2015 年 度 单 位 : 万 元 2014 年 度 2013 年 度 文 化 产 业 专 项 基 金 1, , , 贷 款 贴 息 东 阳 财 政 补 贴

129 东 阳 市 财 政 局 文 化 出 口 奖 励 电 影 跑 出 一 片 天 奖 励 合 计 1, , , 文 化 产 业 专 项 基 金 是 根 据 中 共 东 阳 市 委 办 公 室 于 2012 年 8 月 31 日 印 发 的 中 共 东 阳 市 委 东 阳 市 人 民 政 府 关 于 进 一 步 加 快 横 店 影 视 文 化 产 业 发 展 的 若 干 意 见 ( 市 委 号 ) 文 件 规 定 收 到 的 税 收 奖 励 近 年 来 国 家 大 力 支 持 文 化 产 业 的 持 续 健 康 发 展, 东 阳 市 陆 续 推 出 多 项 政 策, 为 影 视 行 业 实 现 快 速 发 展 提 供 了 良 好 的 基 石, 营 造 了 一 个 较 为 宽 松 和 有 利 的 发 展 环 境 文 化 产 业 专 项 基 金 为 政 府 文 化 产 业 资 金 补 助, 体 现 了 国 家 对 文 化 产 业 的 扶 持 力 度, 未 来 预 测 期 内 关 于 政 府 补 助 的 预 测 也 是 基 于 上 述 政 府 补 助 的 文 件 政 策 为 依 据, 具 有 稳 定 的 可 预 测 性 况 六 最 近 三 年 进 行 资 产 评 估 交 易 增 资 或 改 制 的 情 2011 年 浙 江 三 禾 影 视 文 化 有 限 责 任 公 司 整 体 变 更 为 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 最 近 三 年 交 易 增 资 及 改 制 的 有 关 情 况, 请 参 见 本 节 二 历 史 沿 革 ( 一 ) 本 次 交 易 与 整 体 改 制 时 资 产 评 估 差 异 说 明 1 评 估 目 的 不 同 整 体 改 制 的 评 估 目 的 主 要 是 判 断 公 司 实 际 资 产 价 值 是 否 发 生 减 损, 以 致 资 产 评 估 值 低 于 整 体 改 制 后 的 注 册 资 本, 而 本 次 交 易 的 估 值 主 要 用 于 双 方 的 资 产 交 易, 用 作 衡 量 在 持 续 经 营 的 情 况 下 公 司 未 来 经 济 利 益 的 现 值 由 于 评 估 目 的 不 同, 故 两 者 将 采 用 不 同 评 估 方 法, 从 而 可 能 导 致 评 估 差 异 2 评 估 方 法 不 同 整 体 改 制 时 所 采 用 的 评 估 方 法 为 资 产 基 础 法, 资 产 基 础 法 是 指 以 被 评 估 企 业 评 估 基 准 日 的 资 产 负 债 表 为 基 础, 合 理 评 估 企 业 表 内 及 表 外 各 项 资 产 负 债 价 值, 确 定 评 估 对 象 价 值 的 评 估 方 法 本 次 交 易 将 采 用 收 益 法 和 市 场 法 两 种 方 法 进 行 评 估, 因 此 本 次 交 易 和 整 体 改 制 时 的 评 估 值 可 能 会 出 现 差 异 3 评 估 时 点 不 同 整 体 改 制 时 评 估 基 准 日 为 2011 年 7 月 31 日, 本 次 交 易 的 评 估 基 准 日 为 2015 年 5 月 31 日 受 益 于 行 业 的 快 速 发 展, 欢 瑞 世 纪 盈 利 能 力 大 幅 提 升, 业 绩 增 长

130 预 期 更 加 明 朗, 导 致 本 次 交 易 估 值 与 整 体 改 制 时 可 能 存 在 差 异 ( 二 ) 近 三 年 转 让 增 资 估 值 与 本 次 评 估 价 格 的 差 异 及 原 因 标 的 公 司 近 三 年 的 转 让 增 资 没 有 聘 请 专 业 的 评 估 机 构 进 行 评 估, 转 让 增 资 的 价 格 都 是 交 易 双 方 洽 谈 的 结 果, 具 有 一 定 的 合 理 性 本 次 评 估 价 格 差 异 及 原 因 主 要 表 现 为 以 下 几 点 : 1 评 估 目 的 不 同 : 近 三 年 的 转 让 和 增 资 都 是 企 业 自 身 股 本 的 变 化, 属 于 增 资 或 者 转 让 前 原 股 东 和 潜 在 股 东 的 协 商, 而 本 次 交 易 的 估 值 主 要 用 于 双 方 的 资 产 交 易, 用 作 衡 量 在 持 续 经 营 的 情 况 下 公 司 未 来 经 济 利 益 的 现 值 由 于 评 估 目 的 不 同, 故 两 者 将 采 用 不 同 评 估 方 法, 从 而 可 能 导 致 评 估 差 异 2 评 估 方 法 不 同 : 近 三 年 转 让 和 增 资 都 是 以 协 商 的 方 式 对 企 业 进 行 评 估 本 次 交 易 采 用 收 益 法 和 市 场 法 两 种 方 法 进 行 评 估, 因 此 本 次 交 易 和 转 让 增 资 时 的 评 估 值 可 能 会 出 现 差 异 3 评 估 时 点 不 同 : 本 次 交 易 的 评 估 基 准 日 为 2015 年 5 月 31 日, 近 三 年 的 转 让 和 增 资 在 本 次 交 易 评 估 之 前 的 时 点 进 行 的 协 商, 估 值 金 额 会 小 于 本 次 评 估 价 格, 而 在 本 次 评 估 基 准 日 之 后 的 交 易, 协 商 价 格 按 照 本 次 评 估 值 进 行 转 让 和 增 资 受 益 于 行 业 的 快 速 发 展, 欢 瑞 世 纪 盈 利 能 力 大 幅 提 升, 业 绩 增 长 预 期 更 加 明 朗, 估 值 的 增 长 也 是 合 理 的 七 本 次 交 易 涉 及 的 债 权 债 务 转 移 本 次 交 易 拟 注 入 资 产 为 欢 瑞 世 纪 100% 的 股 权, 不 涉 及 债 权 债 务 转 移 事 项 八 交 易 涉 及 的 职 工 安 置 本 次 交 易 拟 注 入 资 产 为 欢 瑞 世 纪 100% 的 股 权, 不 涉 及 拟 注 入 资 产 的 职 工 安 置 事 项 九 交 易 标 的 企 业 重 大 诉 讼 仲 裁 情 况 截 至 本 报 告 书 出 具 日, 欢 瑞 世 纪 目 前 存 在 3 项 尚 未 了 结 的 诉 讼 纠 纷, 具 体 情 况 如 下 : ( 一 ) 欢 瑞 世 纪 与 乐 视 天 津 藏 心 术 诉 讼 纠 纷 1 欢 瑞 世 纪 诉 乐 视 天 津 藏 心 术 信 息 网 络 传 播 权 授 权 使 用 费 纠 纷 2011 年 3 月 29 日, 浙 江 三 禾 影 视 文 化 有 限 公 司 ( 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 东 影 视 公 司 前 身, 以 下 简 称 浙 江 三 禾 ) 与 乐 视 网 ( 天 津 ) 信 息 技 术 有 限 公 司 ( 以

131 下 简 称 乐 视 天 津 ) 在 北 京 市 朝 阳 区 共 同 签 署 电 视 连 续 剧 < 藏 心 术 > 信 息 网 络 传 播 权 许 可 使 用 协 议 书 ( 以 下 简 称 许 可 使 用 协 议 ) 根 据 许 可 使 用 协 议 约 定, 浙 江 三 禾 授 予 乐 视 天 津 电 视 剧 藏 心 术 之 独 占 专 有 信 息 网 络 传 播 权 合 同 约 定 的 授 权 期 限 为 自 授 权 作 品 在 国 内 首 家 卫 视 首 集 首 播 之 次 日 起 五 年, 授 权 使 用 费 为 人 民 币 30 万 元 每 集, 总 授 权 费 用 为 990 万 元, 若 乐 视 天 津 逾 期 支 付 应 承 担 授 权 费 总 额 0.5% 的 违 约 金 2011 年 10 月 25 日, 双 方 签 署 了 电 视 连 续 剧 < 藏 心 术 > 信 息 网 络 传 播 权 许 可 使 用 协 议 补 充 协 议 书 ( 以 下 简 称 补 充 协 议 书 ), 其 中 约 定 电 视 剧 藏 心 术 更 名 为 被 遗 弃 的 秘 密, 合 同 总 授 权 费 用 变 更 为 930 万, 原 协 议 浙 江 三 禾 的 名 称 由 浙 江 三 禾 影 视 文 化 有 限 公 司 变 更 为 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 上 述 协 议 签 订 后, 欢 瑞 世 纪 如 约 向 乐 视 天 津 授 予 电 视 剧 藏 心 术 的 信 息 网 络 传 播 权, 并 向 其 提 供 了 与 电 视 剧 播 放 相 关 的 资 料 和 权 利 证 明 文 件 但 是 乐 视 天 津 仅 向 欢 瑞 世 纪 支 付 了 435 万 元 的 授 权 使 用 费 对 于 剩 余 435 万 元 授 权 使 用 费, 乐 视 天 津 始 终 未 予 支 付 2014 年 12 月, 欢 瑞 世 纪 向 北 京 市 朝 阳 区 人 民 法 院 提 起 诉 讼, 请 求 乐 视 天 津 向 欢 瑞 世 纪 支 付 拖 欠 的 电 视 剧 藏 心 术 信 息 网 络 传 播 权 授 权 使 用 费 435 万 元 迟 延 付 款 违 约 金 万 元 及 本 案 诉 讼 费 用 2 乐 视 天 津 诉 欢 瑞 世 纪 藏 心 术 著 作 权 许 可 使 用 合 同 纠 纷 2015 年 7 月 24 日, 乐 视 天 津 向 北 京 市 朝 阳 区 人 民 法 院 提 起 诉 讼, 因 藏 心 术 于 2011 年 11 月 13 日 在 湖 南 卫 视 播 出, 于 2011 年 11 月 24 日 停 播, 共 计 播 出 24 集, 该 剧 在 许 可 使 用 协 议 中 约 定 为 31 集, 由 于 欢 瑞 世 纪 违 约, 导 致 乐 视 天 津 在 分 销 该 剧 的 合 同 中 违 约 发 生 重 大 经 济 损 失, 因 此, 请 求 欢 瑞 世 纪 向 乐 视 天 津 赔 偿 损 失 495 万 元, 退 还 版 权 费 210 万 元, 并 承 担 诉 讼 费 用 上 述 两 案 合 并 审 理, 2016 年 4 月 8 日, 北 京 市 朝 阳 区 人 民 法 院 出 具 编 号 为 (2015) 朝 民 ( 知 ) 初 字 第 号 的 判 决 书, 判 决 内 容 如 下 :1) 乐 视 天 津 向 欢 瑞 世 纪 支 付 授 权 使 用 费 435 万 元, 并 自 2011 年 11 月 9 日 起 按 照 中 国 人 民 银 行 同 期 贷 款 基 准 利 率 支 付 相 应 利 息 至 实 际 给 付 之 日 止 ;2) 欢 瑞 世 纪 于 本 判 决 生 效 之 日 起 十 日 内 返 还 乐 视 天 津 授 权 使 用 费 万 元 ;3) 驳 回 乐 视 天 津 欢 瑞 世 纪 的 其 他 诉 讼 请 求

132 截 至 本 报 告 书 出 具 日, 欢 瑞 世 纪 未 上 诉, 且 未 收 到 乐 视 天 津 的 上 诉 状 ( 二 ) 欢 瑞 世 纪 诉 乐 视 天 津 古 剑 奇 谭 信 息 网 络 传 播 权 授 权 使 用 费 纠 纷 2013 年 8 月 2 日, 欢 瑞 世 纪 与 天 津 乐 视 在 北 京 市 朝 阳 区 共 同 签 署 信 息 网 络 传 播 权 独 占 专 有 许 可 使 用 协 议 ( 以 下 简 称 许 可 使 用 协 议 ) 根 据 许 可 使 用 协 议 约 定, 欢 瑞 世 纪 授 予 乐 视 天 津 电 视 剧 古 剑 奇 谭 之 独 占 专 有 信 息 网 络 传 播 权 同 时 授 权 乐 视 天 津 母 公 司 乐 视 网 信 息 技 术 ( 北 京 ) 股 份 有 限 公 司 在 其 自 有 或 合 作 平 台 上 以 非 独 家 形 式 使 用 授 权 节 目 的 信 息 网 络 传 播 权, 并 确 认 此 授 权 不 构 成 对 乐 视 天 津 之 独 占 专 有 信 息 网 络 传 播 权 之 否 定 授 权 期 限 自 授 权 作 品 创 作 完 成 之 日 至 其 在 国 内 首 家 卫 视 首 集 首 播 之 日 起 八 年 期 满 日 授 权 使 用 费 为 人 民 币 5,000 万 元 为 维 护 授 权 影 视 节 目 的 播 放 秩 序, 避 免 信 息 网 络 传 播 行 为 与 传 统 电 视 媒 体 播 映 行 为 发 生 权 利 冲 突, 欢 瑞 世 纪 和 乐 视 天 津 还 特 别 约 定 : 乐 视 天 津 不 得 在 国 内 首 播 卫 视 首 集 首 播 之 日 之 前 将 授 权 影 视 节 目 上 线 播 出, 且 乐 视 天 津 保 证 自 授 权 节 目 首 播 频 道 播 出 当 日 每 集 播 出 起 24 小 时 后 ( 即 不 得 超 出 首 播 卫 视 每 天 播 出 的 集 数 及 内 容, 且 播 出 进 度 不 得 早 于 各 首 轮 卫 视 每 天 播 出 每 一 集 之 后 24 小 时 ) 乐 视 天 津 方 可 上 线 授 权 节 目, 否 则 应 向 欢 瑞 世 纪 支 付 授 权 使 用 费 总 额 同 等 金 额 的 违 约 金, 违 约 金 无 法 弥 补 欢 瑞 世 纪 实 际 损 失 的, 乐 视 天 津 还 应 补 足 这 部 分 损 失 上 述 协 议 签 订 后, 欢 瑞 世 纪 如 约 向 乐 视 天 津 授 予 电 视 剧 古 剑 奇 谭 的 信 息 网 络 传 播 权, 并 向 其 提 供 了 与 电 视 剧 播 放 相 关 的 资 料 和 权 利 证 明 文 件 电 视 剧 古 剑 奇 谭 在 乐 视 天 津 母 公 司 乐 视 网 信 息 技 术 ( 北 京 ) 股 份 有 限 公 司 经 营 的 乐 视 网 一 经 播 出, 即 产 生 巨 大 的 轰 动 效 应 和 极 为 良 好 的 播 放 效 果, 乐 视 天 津 由 此 获 得 巨 额 经 济 利 益 但 是, 乐 视 天 津 仅 向 原 告 支 付 了 500 万 元 的 授 权 使 用 费 预 付 款, 剩 余 4,500 万 元 授 权 使 用 费, 乐 视 天 津 始 终 拖 延 未 付 同 时, 乐 视 天 津 在 对 授 权 影 视 作 品 进 行 信 息 网 络 传 播 的 过 程 中, 并 未 遵 守 其 作 出 的 自 授 权 节 目 首 播 频 道 播 出 当 日 每 集 播 出 起 24 小 时 后 ( 即 不 得 超 出 首 播 卫 视 每 天 播 出 的 集 数 及 内 容, 且 播 出 进 度 不 得 早 于 各 首 轮 卫 视 每 天 播 出 每 一 集 之 后 24 小 时 ) 方 可 上 线 授 权 节 目 的 保 证, 严 重 违 背 双 方 关 于 授 权 节 目 播 放 秩 序 的 特 别 约 定, 对 授 权 节 目 的 正 常 播 放 造 成 重 大 不 利 影 响 根 据 许 可 使 用 协 议 4.4 条 的 约 定, 乐 视 天 津 应 当 向 原 告 支 付 相 当 于 授 权 费 用 总 额 (5,000 万 元 ) 的 违 约 金 2014 年 12 月, 欢 瑞 世 纪 向 北 京 市 知 识 产 权 法 院 提 起 诉 讼, 请 求 乐 视 天 津 向

133 欢 瑞 世 纪 支 付 拖 欠 的 电 视 剧 古 剑 奇 谭 信 息 网 络 传 播 权 授 权 使 用 费 4,500 万 元 迟 延 付 款 违 约 金 万 元 未 按 约 定 时 间 上 线 授 权 节 目 违 约 金 5,000 万 元 及 本 案 诉 讼 费 用 截 至 本 报 告 书 出 具 日, 案 件 仍 在 审 理 过 程 中, 一 审 尚 未 结 案 上 述 诉 讼 中 有 两 项 诉 讼 由 欢 瑞 世 纪 作 为 原 告, 向 被 告 乐 视 天 津 主 张 权 利, 诉 讼 金 额 共 10, 万 元, 一 项 诉 讼 由 乐 视 天 津 向 欢 瑞 世 纪 主 张 权 利, 诉 讼 金 额 共 705 万 元, 被 诉 金 额 占 总 资 产 的 0.61%, 因 此 不 会 对 欢 瑞 世 纪 生 产 经 营 构 成 重 大 不 利 影 响, 亦 不 会 对 本 次 重 组 构 成 实 质 性 障 碍 截 至 本 报 告 书 出 具 日, 除 上 述 诉 讼 外, 欢 瑞 世 纪 无 其 他 重 大 诉 讼 和 仲 裁 事 项, 欢 瑞 世 纪 与 他 人 不 存 在 影 视 剧 版 权 纠 纷 ( 三 ) 欢 瑞 世 纪 作 为 原 告 是 否 存 在 败 诉 或 者 胜 诉 后 无 法 执 行 的 风 险 欢 瑞 世 纪 与 被 告 均 签 订 相 关 业 务 合 同, 欢 瑞 世 纪 根 据 合 同 约 定 向 被 告 乐 视 天 津 提 供 了 电 视 剧 藏 心 术 及 古 剑 奇 谭 的 播 放 载 体, 正 常 履 行 相 关 业 务 合 同 约 定 的 义 务, 被 告 乐 视 天 津 未 依 合 同 约 定 支 付 授 权 使 用 费, 属 于 违 约 的 一 方 被 告 乐 视 天 津 注 册 资 本 36,000 万 元, 且 为 上 市 公 司 乐 视 网 信 息 技 术 ( 北 京 ) 股 份 有 限 公 司 的 全 资 子 公 司, 公 司 实 力 较 为 雄 厚 综 上, 欢 瑞 世 纪 作 为 原 告 的 败 诉 或 者 胜 诉 后 无 法 执 行 的 风 险 均 较 小 ( 四 ) 上 述 未 决 诉 讼 对 相 关 会 计 处 理 及 欢 瑞 世 纪 经 营 业 绩 的 影 响 1 欢 瑞 世 纪 与 乐 视 天 津 关 于 藏 心 术 的 未 决 诉 讼 对 相 关 会 计 处 理 及 欢 瑞 世 纪 经 营 业 绩 的 影 响 根 据 2016 年 4 月 8 日 北 京 市 朝 阳 区 人 民 法 院 出 具 编 号 为 (2015) 朝 民 ( 知 ) 初 字 第 号 的 判 决 书, 判 决 内 容 如 下 :1) 乐 视 天 津 向 欢 瑞 世 纪 支 付 授 权 使 用 费 435 万 元, 并 自 2011 年 11 月 9 日 起 按 照 中 国 人 民 银 行 同 期 贷 款 基 准 利 率 支 付 相 应 利 息 至 实 际 给 付 之 日 止 ;2) 欢 瑞 世 纪 于 本 判 决 生 效 之 日 起 十 日 内 返 还 乐 视 天 津 授 权 使 用 费 万 元 ;3) 驳 回 乐 视 天 津 欢 瑞 世 纪 的 其 他 诉 讼 请 求 欢 瑞 世 纪 账 面 已 确 认 应 收 乐 视 天 津 藏 心 术 网 络 传 播 权 授 权 许 可 费 用 435 万 元, 并 已 按 照 会 计 政 策 全 额 计 提 坏 账 准 备 假 设 前 述 判 决 结 果 为 最 终 结 果, 欢 瑞 世 纪 扣 除 应 返 还 乐 视 天 津 的 授 权 使 用 费 万 元 外, 实 际 应 收 乐 视 天 津

134 304.5 万 元 以 及 435 万 元 在 相 应 期 间 的 利 息, 考 虑 到 欢 瑞 世 纪 已 全 额 计 提 435 万 元 坏 账 准 备, 因 此, 该 未 决 诉 讼 不 会 对 欢 瑞 世 纪 的 经 营 业 绩 产 生 重 大 不 利 影 响 2 欢 瑞 世 纪 与 乐 视 天 津 关 于 古 剑 奇 谭 的 未 决 诉 讼 对 相 关 会 计 处 理 及 欢 瑞 世 纪 经 营 业 绩 的 影 响 由 于 该 未 决 诉 讼 尚 在 审 理 过 程 中, 且 欢 瑞 世 纪 胜 诉 的 可 能 性 较 大, 因 此 欢 瑞 世 纪 尚 无 需 进 行 会 计 处 理 欢 瑞 世 纪 账 面 已 确 认 应 收 乐 视 天 津 古 剑 奇 谭 网 络 传 播 权 授 权 许 可 费 用 4,500 万 元, 已 按 照 会 计 政 策 计 提 坏 账 准 备, 截 至 2015 年 12 月 31 日 计 提 坏 账 准 备 比 例 5% 根 据 双 方 有 关 交 易 的 情 况 判 断, 欢 瑞 世 纪 胜 诉 可 能 性 比 较 大, 且 乐 视 天 津 具 备 履 约 能 力, 因 此, 该 诉 讼 不 会 对 欢 瑞 世 纪 经 营 业 绩 产 生 重 大 不 利 影 响 十 欢 瑞 世 纪 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况 ( 一 ) 员 工 情 况 截 至 2015 年 12 月 31 日, 欢 瑞 世 纪 及 其 全 资 控 股 子 公 司 共 有 在 册 员 工, 员 工 专 业 结 构 受 教 育 程 度 及 年 龄 分 布 情 况 如 下 : 1 专 业 结 构 专 业 类 别 员 工 人 数 ( 人 ) 占 总 人 数 的 比 例 高 管 层 % 影 视 娱 乐 / 创 作 制 作 % 技 术 研 发 % 业 务 拓 展 / 营 销 人 员 % 商 务 运 营 % 财 务 人 员 % 行 政 管 理 人 员 % 合 计 % 2 受 教 育 程 度 学 历 员 工 人 数 ( 人 ) 占 总 人 数 的 比 例 硕 士 研 究 生 及 以 上 % 大 学 本 科 % 大 专 及 以 下 %

135 合 计 % 3 年 龄 分 布 年 龄 区 间 员 工 人 数 ( 人 ) 占 总 人 数 的 比 例 30 岁 以 下 % 岁 % 岁 % 50 岁 以 上 % 合 计 % ( 二 ) 社 会 保 障 情 况 根 据 欢 瑞 世 纪 及 其 子 公 司 所 在 地 社 会 保 障 部 门 住 房 公 积 金 管 理 部 门 出 具 的 证 明, 欢 瑞 世 纪 及 其 子 公 司 依 法 及 时 缴 纳 各 项 社 会 保 险 费 住 房 公 积 金, 不 存 在 因 违 反 社 会 保 险 住 房 公 积 金 有 关 法 律 法 规 受 到 相 关 行 政 处 罚 的 情 形 十 一 欢 瑞 世 纪 的 董 事 监 事 与 高 级 管 理 人 员 ( 一 ) 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 简 历 1 董 事 陈 援 先 生,1976 年 出 生 最 近 五 年 历 任 欢 瑞 世 纪 投 资 ( 北 京 ) 有 限 公 司 担 任 执 行 董 事 经 理, 星 派 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 执 行 董 事 经 理, 欢 瑞 世 纪 ( 天 津 ) 资 产 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 执 行 事 务 合 伙 人 委 派 代 表, 欢 瑞 联 合 ( 天 津 ) 资 产 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 执 行 事 务 合 伙 人 委 派 代 表, 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 担 任 执 行 董 事 经 理 2015 年 10 月 至 今 在 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 营 销 策 划 有 限 公 司 任 执 行 董 事 2011 年 8 月 至 今 在 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 任 董 事 长 钟 君 艳 女 士,1972 年 出 生 最 近 五 年 历 任 浙 江 欢 瑞 世 纪 文 化 艺 术 发 展 有 限 公 司 执 行 董 事, 欢 瑞 世 纪 投 资 ( 北 京 ) 有 限 公 司 董 事, 星 派 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 监 事 2011 年 8 月 至 今 在 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 任 总 经 理 董 事 2015 年 12 月 至 今 在 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 任 董 事 长 江 新 光 先 生,1976 年 出 生 最 近 五 年 历 任 欢 瑞 世 纪 投 资 ( 北 京 ) 有 限 公 司 董 事 经 理, 北 京 文 化 有 限 公 司 董 事 长 经 理, 北 京 欢 瑞 世 纪 艺 经 纪 有 限 公 司 执 行 董 事 经 理 2015 年 12 月 至 今 在 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 任 监 事 2011 年 8 月 至 今 在 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 任 副 总 经 理 董 事

136 毛 攀 锋 先 生,1980 年 出 生, 本 科 学 历, 毕 业 于 中 国 农 业 大 学 曾 任 职 于 北 京 龙 徽 酿 酒 有 限 公 司 ErbslöhGeisenheimAG 2011 年 8 月 至 2015 年 2 月 任 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 董 事 会 秘 书,2011 年 8 月 至 今 在 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 任 董 事,2015 年 6 月 至 今 任 上 海 潮 元 资 产 管 理 有 限 公 司 执 行 董 事 何 佳 先 生,1980 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权 何 佳 先 生 系 清 华 大 学 计 算 机 系 工 学 学 士 硕 士, 历 任 北 京 空 中 信 使 信 息 技 术 有 限 公 司 空 中 猛 犸 总 经 理, 诺 基 亚 ( 中 国 ) 投 资 有 限 公 司 高 级 全 球 游 戏 解 决 经 理 及 互 联 网 业 务 部 高 级 业 务 经 理, 遨 龙 信 息 技 术 ( 苏 州 ) 有 限 公 司 总 经 理, 腾 讯 科 技 ( 北 京 ) 有 限 公 司 投 资 与 战 略 规 划 高 级 总 监, 北 京 掌 趣 科 技 股 份 有 限 公 司 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 董 事 ; 2015 年 开 始 担 任 南 山 资 本 创 始 合 伙 人 2014 年 3 月 至 今 在 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 任 董 事 钟 丹 青 女 士,1978 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权 曾 先 后 任 职 于 日 本 三 垦 力 达 电 气 有 限 公 司 浙 江 众 望 集 团 对 外 贸 易 有 限 公 司 2011 年 至 今 任 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 海 外 发 行 总 监,2014 年 3 月 至 今 在 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 任 董 事 张 雨 萌 女 士,1987 年 出 生, 中 国 国 籍, 曾 任 职 于 航 天 投 资 控 股 有 限 公 司 红 石 宝 源 ( 北 京 ) 投 资 管 理 有 限 公 司 等 投 资 机 构 2014 年 12 月 至 今 在 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 任 董 事 崔 屹 平 先 生,1954 年 出 生, 中 国 国 籍, 毕 业 于 广 西 大 学 中 文 系 1980 年 5 月 至 2014 年 11 月, 历 任 中 央 电 视 台 总 编 室 节 目 组 新 闻 部 新 闻 联 播 组 编 辑 ; 中 央 电 视 台 总 编 室 副 主 任 中 国 电 视 报 社 副 社 长 副 主 编 ; 中 国 国 际 电 视 总 公 司 总 经 理 助 理 ; 中 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 副 董 事 长 兼 总 经 理 ; 中 央 电 视 台 音 像 资 料 馆 馆 长 海 外 传 播 中 心 副 主 任 等 职 2014 年 12 月 退 休 至 今 在 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 任 董 事 张 睿 先 生,1973 年 出 生, 硕 士 2000 年 7 月 至 2003 年 5 月, 任 职 于 北 京 五 联 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司,2003 年 6 月 至 2011 年 3 月, 任 职 于 北 京 天 视 网 讯 数 码 科 技 有 限 公 司,2011 年 3 月 至 2014 年 11 月, 任 职 于 北 京 华 电 通 达 科 技 有 限 公 司,2015 年 2 月 至 今, 任 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 财 务 总 监,2015 年 8 月 至 今 任 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 董 事

137 2 监 事 曹 子 睿 先 生,1986 年 出 生,2008 年 毕 业 于 湖 北 大 学, 现 担 任 深 圳 市 中 达 恒 升 投 资 管 理 有 限 公 司 财 务 经 理, 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 执 行 事 务 合 伙 人, 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 监 事 孙 林 先 生,1986 年 出 生, 毕 业 于 六 安 职 业 技 术 学 院, 后 于 淮 南 师 范 就 读 函 授 课 程 曾 任 职 于 上 海 鸿 佳 快 印 有 限 公 司, 现 任 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 监 事 会 主 席 职 工 监 事 赵 枳 程 先 生,1979 年 出 生, 中 国 国 籍, 大 学 本 科 学 历 最 近 五 年 历 任 贵 州 省 贵 州 醇 酒 业 有 限 公 司 副 董 事 长, 北 京 红 石 泰 富 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 总 裁 兼 合 伙 人 代 表, 上 海 金 浦 投 资 管 理 有 限 公 司 董 事, 深 圳 弘 道 天 瑞 投 资 有 限 责 任 公 司 总 裁 现 任 星 美 联 合 股 份 有 限 公 司 董 事 总 裁, 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 监 事 3 高 级 管 理 人 员 钟 君 艳 : 欢 瑞 世 纪 总 经 理, 简 历 参 见 本 节 十 一 欢 瑞 世 纪 的 董 事 监 事 与 高 级 管 理 人 员 /( 一 ) 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 简 历 /1 董 事 的 有 关 内 容 江 新 光 : 欢 瑞 世 纪 副 总 经 理, 简 历 参 见 本 节 十 一 欢 瑞 世 纪 的 董 事 监 事 与 高 级 管 理 人 员 /( 一 ) 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 简 历 /1 董 事 的 有 关 内 容 张 睿 : 欢 瑞 世 纪 财 务 总 监, 简 历 参 见 本 节 十 一 欢 瑞 世 纪 的 董 事 监 事 与 高 级 管 理 人 员 /( 一 ) 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 简 历 /1 董 事 的 有 关 内 容 陈 亚 东 :1983 年 出 生, 硕 士 2008 年 9 月 至 2010 年 11 月, 任 职 毕 马 威 企 业 咨 询 ( 中 国 ) 有 限 公 司 ;2010 年 12 月 至 2011 年 8 月, 任 职 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ;2011 年 9 月 至 2014 年 8 月 任 职 宏 源 证 券 股 份 有 限 公 司 ;2014 年 9 月 至 2015 年 2 月 任 职 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 管 理 有 限 公 司 ;2015 年 3 月, 任 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 董 事 会 秘 书 4 核 心 技 术 人 员 及 主 要 演 员 钟 君 艳 : 简 历 参 见 本 节 十 一 欢 瑞 世 纪 的 董 事 监 事 与 高 级 管 理 人 员 /( 一 ) 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 简 历 /1 董 事 的 有 关 内 容 江 新 光 : 简 历 参 见 本 节 十 一 欢 瑞 世 纪 的 董 事 监 事 与 高 级 管 理 人 员 /( 一 ) 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 简 历 /1 董 事 的 有 关 内 容 邓 细 兵 : 简 历 参 见 第 三 节 交 易 对 方 情 况 / 二 发 行 股 份 购 买 资 产 的 交 易 对

138 方 /( 二 十 七 ) 自 然 人 /24 邓 细 兵 的 有 关 内 容 李 易 峰 : 简 历 参 见 第 三 节 交 易 对 方 情 况 / 二 发 行 股 份 购 买 资 产 的 交 易 对 方 /( 二 十 七 ) 自 然 人 /26 李 易 峰 的 有 关 内 容 姓 名 陈 援 钟 君 艳 江 新 光 ( 二 ) 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 任 职 情 况 欢 瑞 世 纪 现 任 董 事 监 事 及 高 管 人 员 在 其 他 企 业 兼 职 情 况 如 下 表 所 示 : 欢 瑞 世 纪 职 务 董 事 长 董 事 总 经 理 董 事 副 总 经 理 任 职 兼 职 企 业 与 欢 瑞 世 纪 的 关 系 兼 职 职 务 欢 瑞 世 纪 投 资 ( 北 京 ) 有 限 公 司 星 派 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 欢 瑞 世 纪 ( 天 津 ) 资 产 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 欢 瑞 联 合 ( 天 津 ) 资 产 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 营 销 策 划 有 限 公 司 关 联 方 关 联 方 关 联 方 关 联 方 子 公 司 关 联 方 董 事 经 理 执 行 董 事 经 理 执 行 事 务 合 伙 人 委 派 代 表 执 行 事 务 合 伙 人 委 派 代 表 执 行 董 事 经 理 执 行 董 事 星 美 联 合 关 联 方 董 事 长 星 派 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 浙 江 欢 瑞 世 纪 文 化 艺 术 发 展 有 限 公 司 北 京 欢 瑞 世 纪 演 艺 经 纪 有 限 公 司 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 音 乐 文 化 有 限 公 司 关 联 方 关 联 方 子 公 司 子 公 司 监 事 星 美 联 合 关 联 方 监 事 执 行 董 事 执 行 董 事 经 理 董 事 长 经 理 毛 攀 锋 董 事 上 海 潮 元 资 产 管 理 有 限 公 司 关 联 方 执 行 董 事 何 佳 董 事 掌 趣 科 技 欢 瑞 世 纪 股 东 董 事 曹 子 睿 孙 林 监 事 监 事 深 圳 市 中 达 恒 升 投 资 管 理 有 限 公 司 深 圳 市 中 达 珠 宝 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 北 京 欢 瑞 世 纪 演 艺 经 纪 有 限 公 司 欢 瑞 世 纪 股 东 之 普 通 合 伙 人 欢 瑞 世 纪 股 东 子 公 司 投 资 经 理 执 行 事 务 合 伙 人 委 派 代 表 监 事 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 音 乐 文 化 子 公 司 董 事

139 姓 名 赵 枳 程 欢 瑞 世 纪 职 务 监 事 任 职 兼 职 企 业 与 欢 瑞 世 纪 的 关 系 兼 职 职 务 有 限 公 司 星 美 联 合 关 联 方 总 裁 董 事 贵 州 省 贵 州 醇 酒 业 有 限 公 司 关 联 方 副 董 事 长 上 海 金 浦 投 资 管 理 有 限 公 司 关 联 方 董 事 ( 三 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 近 亲 属 持 股 情 况 1 欢 瑞 世 纪 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 近 亲 属 近 三 年 持 股 情 况 单 位 : 万 股 序 号 姓 名 职 务 / 关 系 2012 年 末 2013 年 末 2014 年 末 截 止 本 报 告 书 签 署 之 日 最 新 持 股 比 例 1 陈 援 董 事 长 % 2 钟 君 艳 3 江 新 光 董 事 总 经 理 董 事 副 总 经 理 2, , , , % % 4 毛 攀 锋 董 事 % 5 陈 平 陈 援 之 姐 % 钟 君 艳 之 6 钟 金 章 % 父 除 上 述 人 员 外, 欢 瑞 世 纪 不 存 在 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 直 接 或 间 接 持 有 该 公 司 股 份 情 况, 也 不 存 在 其 近 亲 直 接 或 间 接 持 有 该 公 司 股 份 情 况 2 报 告 期 股 权 质 押 或 冻 结 情 况 截 止 本 报 告 书 签 署 之 日, 欢 瑞 世 纪 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 所 持 该 公 司 的 股 权 不 存 在 被 质 押 或 冻 结 的 情 况

140 十 二 组 织 机 构

141 第 五 节 欢 瑞 世 纪 的 业 务 与 技 术 一 主 营 业 务 和 主 要 产 品 ( 一 ) 主 营 业 务 概 况 欢 瑞 世 纪 主 营 业 务 为 电 视 剧 的 投 资 制 作 发 行 和 衍 生 业 务 ; 同 时 发 展 电 影 的 投 资 制 作 发 行 和 衍 生 业 务 以 及 艺 人 经 纪 等 相 关 服 务 业 务 欢 瑞 世 纪 长 期 专 注 于 电 视 剧 电 影 及 相 关 衍 生 业 务, 经 过 多 年 的 专 业 化 发 展, 欢 瑞 世 纪 已 具 备 较 强 的 影 视 剧 投 资 制 作 发 行 能 力, 在 影 视 剧 业 务 流 程 各 相 关 领 域 建 立 起 了 较 强 的 竞 争 优 势 除 此 之 外, 欢 瑞 世 纪 还 拓 展 了 以 影 视 剧 相 关 IP 为 主 的 游 戏 开 发 与 运 营 业 务, 逐 步 形 成 影 游 一 体 的 商 业 模 式 欢 瑞 世 纪 目 前 业 务 链 涵 盖 电 视 剧 电 影 的 投 资 制 作 和 发 行, 艺 人 经 纪, 游 戏 开 发 等 相 关 服 务 ; 相 对 于 行 业 内 其 他 企 业 形 成 了 较 为 完 整 的 业 务 布 局, 并 且 各 业 务 环 节 紧 密 结 合, 相 互 之 间 初 步 形 成 了 整 合 和 协 同 效 应 欢 瑞 世 纪 主 要 产 品 为 电 视 剧 作 品, 主 要 用 于 向 电 视 台 视 频 网 站 等 新 媒 体 出 售 该 产 品 播 映 权 或 信 息 网 络 传 播 权, 除 电 视 剧 作 品 外, 欢 瑞 世 纪 产 品 亦 包 括 电 影 作 品 游 戏 作 品 及 艺 人 经 纪 等 服 务 ( 二 ) 主 要 产 品 1 电 视 剧 业 务 主 要 产 品 欢 瑞 世 纪 电 视 剧 业 务 形 成 的 产 品 为 电 视 剧 作 品 ( 含 网 络 剧 ) 以 及 衍 生 产 品 欢 瑞 世 纪 电 视 剧 业 务 收 入 主 要 来 自 于 向 各 电 视 台 出 售 电 视 剧 电 视 播 映 权 向 网 络 视 频 服 务 企 业 出 售 电 视 剧 信 息 网 络 传 播 权 向 海 外 电 视 剧 代 理 商 转 让 版 权 向 专 业 从 事 电 视 剧 发 行 业 务 的 电 视 剧 发 行 企 业 等 中 间 商 出 售 电 视 剧 版 权 取 得 相 应 的 版 权 收 入 电 视 剧 衍 生 产 品 包 括 植 入 性 广 告 电 视 剧 道 具 衍 生 品 等 2 电 影 投 资 业 务 主 要 产 品 欢 瑞 世 纪 电 影 投 资 业 务 形 成 的 主 要 产 品 为 电 影 作 品 以 及 衍 生 产 品 报 告 期 内, 欢 瑞 世 纪 电 影 投 资 业 务 主 要 收 入 来 自 于 以 非 执 行 制 片 方 方 式 参 与 电 影 投 资 所 获 得 的 票 房 分 账 收 入 3 艺 人 经 纪 及 相 关 服 务 内 容 艺 人 经 纪 及 相 关 服 务 业 务 主 要 包 括 艺 人 演 艺 经 纪 代 理 服 务

142 艺 人 演 艺 经 纪 代 理 服 务 是 指 欢 瑞 世 纪 依 托 自 身 的 影 视 资 源 和 专 业 管 理 经 验, 为 影 视 演 艺 人 员 提 供 涵 盖 策 划 形 象 塑 造 培 训 联 系 和 安 排 演 艺 及 广 告 活 动 谈 判 签 约 收 益 获 取 法 律 事 务 代 理 和 行 政 顾 问 在 内 的 全 方 位 的 经 纪 代 理 服 务 欢 瑞 世 纪 根 据 与 艺 人 签 署 的 经 纪 服 务 协 议 按 照 其 参 与 演 艺 广 告 等 商 务 活 动 收 入 的 一 定 比 例 取 得 佣 金 收 入 4 游 戏 业 务 主 要 产 品 游 戏 业 务 形 成 的 主 要 产 品 为 游 戏 作 品 及 衍 生 品 游 戏 产 品 和 服 务 主 要 覆 盖 端 游 页 游 手 游, 其 中 端 游 为 客 户 端 游 戏, 即 依 靠 下 载 客 户 端 在 电 脑 上 进 行 游 戏 的 网 络 游 戏 ; 页 游 为 基 于 Web 浏 览 器 的 网 络 在 线 多 人 互 动 游 戏, 无 需 下 载 客 户 端 ; 手 游 为 运 行 在 手 机 上 的 游 戏 软 件 游 戏 收 入 主 要 来 自 游 戏 玩 家 充 值, 或 游 戏 运 营 商 为 取 得 游 戏 产 品 在 固 定 区 域 的 代 理 运 营 权 所 支 付 的 版 权 费 用 及 结 算 期 内 游 戏 产 品 的 收 入 分 成 5 主 要 产 品 分 类 的 收 入 成 本 情 况 单 位 : 万 元 % 2015 年 度 产 品 名 称 主 营 业 务 收 入 主 营 业 务 成 本 主 营 业 务 收 入 占 比 主 营 业 务 成 本 占 比 电 视 剧 及 衍 生 品 18, , 电 影 及 衍 生 品 2, , 艺 人 经 纪 2, 其 他 合 计 23, , 年 度 产 品 名 称 主 营 业 务 收 入 主 营 业 务 成 本 主 营 业 务 收 入 占 比 主 营 业 务 成 本 占 比 电 视 剧 及 衍 生 品 24, , 电 影 及 衍 生 品 艺 人 经 纪 2, 其 他 合 计 27, , 年 度 产 品 名 称 主 营 业 务 收 入 主 营 业 务 成 本 主 营 业 务 收 入 占 比 主 营 业 务 成 本 占 比 电 视 剧 及 衍 生 品 16, , 电 影 及 衍 生 品 艺 人 经 纪 1, 其 他 合 计 18, , 注 : 以 上 财 务 数 据 均 经 审 计 标 的 公 司 报 告 期 内 主 营 业 务 收 入 和 主 营 业 务 成 本 的 构 成 未 发 生 较 大 的 变 化, 主 营 业 务 收 入 主 要 来 源 于 电 视 剧 及 衍 生 品

143 二 行 业 基 本 情 况 ( 一 ) 行 业 主 管 部 门 监 管 体 制 和 主 要 法 律 法 规 及 政 策 1 行 业 主 管 部 门 (1) 电 视 剧 行 业 1 中 宣 部 中 宣 部 是 中 共 中 央 主 管 意 识 形 态 方 面 的 综 合 职 能 部 门, 对 电 视 行 业 的 管 理 体 现 在 宏 观 管 理 方 面, 主 要 包 括 : 负 责 指 导 全 国 理 论 研 究 学 习 与 宣 传 工 作 ; 负 责 引 导 社 会 舆 论 ; 负 责 从 宏 观 上 指 导 精 神 产 品 的 生 产 ; 负 责 规 划 部 署 全 局 性 的 思 想 政 治 工 作 任 务, 会 同 有 关 部 门 研 究 和 改 进 群 众 思 想 教 育 工 作 ; 负 责 提 出 并 宣 传 思 想 文 化 事 业 发 展 的 指 导 方 针, 指 导 宣 传 文 化 系 统 制 定 政 策 法 规, 按 照 党 中 央 的 统 一 工 作 部 署, 协 调 宣 传 文 化 系 统 各 部 门 之 间 的 关 系 2 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 国 家 广 电 总 局 为 电 视 行 业 主 管 部 门, 具 体 管 理 职 能 由 国 家 广 电 总 局 下 设 的 传 媒 机 构 管 理 司 负 责, 其 主 要 职 能 为 : 参 与 制 定 广 播 电 视 事 业 产 业 发 展 整 体 规 划, 拟 订 广 播 电 视 播 出 机 构 及 频 率 频 道 ( 含 付 费 广 播 电 视 频 道 ) 节 目 制 作 经 营 机 构 信 息 网 络 视 听 节 目 服 务 ( 含 IPTV 互 联 网 视 听 节 目 手 机 视 听 节 目 ) 广 播 电 视 有 线 网 络 业 务 的 发 展 规 划 和 政 策 并 组 织 实 施 负 责 县 级 以 上 广 播 电 视 播 出 机 构 的 设 立 调 整 撤 销 及 广 播 电 视 频 率 频 道 的 设 立 调 整 撤 销 等 审 批 负 责 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 机 构 电 视 剧 制 作 机 构 的 建 立 和 撤 销 等 审 批, 发 放 和 吊 销 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 许 可 证 电 视 剧 制 作 许 可 证 等 3 文 化 部 文 化 部 为 国 务 院 组 成 部 委 之 一, 其 主 要 职 责 是 拟 订 文 化 艺 术 方 针 政 策, 起 草 文 化 艺 术 法 律 法 规 草 案, 拟 订 文 化 艺 术 事 业 发 展 规 划 并 组 织 实 施, 推 进 文 化 艺 术 领 域 的 体 制 机 制 改 革 (2) 电 影 行 业 电 影 行 业 的 主 管 部 门 与 电 视 剧 行 业 基 本 相 同, 主 要 由 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 主 管 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 作 为 国 务 院 直 属 机 构, 是 我 国 电 影 行 业 的 主 要 监 管 机 构, 具 体 管 理 职 能 由 内 设 机 构 电 影 局 具 体 负 责, 其 主 要 职 能 包 括 : 承 担 电 影 制 片

144 发 行 放 映 单 位 和 业 务 的 监 督 管 理 工 作, 组 织 对 电 影 内 容 进 行 审 查 ; 指 导 协 调 全 国 性 重 大 电 影 活 动 ; 指 导 电 影 档 案 管 理 技 术 研 发 和 电 影 专 项 资 金 管 理 ; 承 办 对 外 合 作 制 片 输 入 输 出 影 片 的 国 际 合 作 与 交 流 事 项 (3) 艺 人 经 纪 及 相 关 服 务 我 国 艺 人 经 纪 及 相 关 服 务 行 业 的 监 管 职 责 主 要 由 文 化 部 承 担 文 化 部 是 国 务 院 的 职 能 部 门, 在 国 务 院 领 导 下 管 理 全 国 文 化 艺 术 事 业, 负 责 拟 订 文 化 艺 术 方 针 政 策, 起 草 文 化 艺 术 法 律 法 规 草 案 ; 拟 订 文 化 艺 术 事 业 发 展 规 划 并 组 织 实 施, 推 进 文 化 艺 术 领 域 的 体 制 机 制 改 革 ; 拟 订 文 化 市 场 发 展 规 划, 指 导 文 化 市 场 综 合 执 法 工 作, 负 责 对 文 化 艺 术 经 营 活 动 进 行 行 业 监 管, 指 导 对 从 事 演 艺 活 动 民 办 机 构 的 监 管 工 作 (4) 游 戏 行 业 我 国 游 戏 行 业 的 行 政 主 管 部 门 是 文 化 部 工 信 部 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 和 国 家 版 权 局 文 化 部 主 要 负 责 制 定 互 联 网 文 化 发 展 与 管 理 的 方 针 政 策 和 规 划, 监 督 管 理 全 国 互 联 网 文 化 活 动 ; 依 据 有 关 法 律 法 规 和 规 章, 对 经 营 性 互 联 网 文 化 单 位 实 行 许 可 制 度, 对 非 经 营 性 互 联 网 文 化 单 位 实 行 备 案 制 度 ; 对 互 联 网 文 化 内 容 实 施 监 管 工 信 部 主 要 负 责 拟 定 产 业 发 展 战 略 方 针 政 策 总 体 规 划 和 法 律 法 规 ; 制 定 电 子 信 息 产 品 的 技 术 规 范 ; 依 法 对 电 信 与 信 息 服 务 市 场 进 行 监 管, 实 行 必 要 的 经 营 许 可 制 度 以 及 进 行 服 务 质 量 的 监 督 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 主 要 负 责 监 督 管 理 全 国 互 联 网 出 版 工 作, 制 定 全 国 互 联 网 出 版 规 划, 并 组 织 实 施 ; 制 定 互 联 网 出 版 管 理 的 方 针 政 策 和 规 章 ; 对 互 联 网 出 版 机 构 实 行 前 置 审 批 ; 依 据 有 关 法 律 法 规 和 规 章, 对 互 联 网 出 版 内 容 实 施 监 管, 对 违 反 国 家 出 版 法 规 的 行 为 实 施 处 罚 国 家 版 权 局 主 要 负 责 游 戏 软 件 著 作 权 的 登 记 管 理 工 作 2 行 业 监 管 体 制 (1) 电 视 剧 行 业 的 监 管 内 容 中 国 电 视 剧 行 业 的 监 管 职 责 主 要 由 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 和 省 级 广 播 电 影 电 视 行 政 管 理 部 门 承 担, 监 管 内 容 主 要 包 括 电 视 剧 制 作 资 格 准 入 电 视 剧 备 案 公 示 和 摄 制 行 政 许 可 电 视 剧 内 容 审 查 电 视 剧 播 出 管 理 等 方 面, 具 体 如 下 : 1 电 视 剧 制 作 资 格 准 入 根 据 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 管 理 规 定, 国 家 对 设 立 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 机 构 或 者 从 事 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 活 动 实 行 许 可 制 度, 设 立 广 播 电 视 节 目 制

145 作 经 营 机 构 或 从 事 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 活 动 应 当 取 得 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 许 可 证 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 及 省 级 广 播 电 影 电 视 行 政 管 理 部 门 负 责 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 许 可 证 的 审 批 手 续 2 电 视 剧 备 案 公 示 和 摄 制 行 政 许 可 根 据 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 管 理 规 定 和 电 视 剧 内 容 管 理 规 定, 依 法 设 立 的 电 视 剧 制 作 机 构 取 得 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 许 可 证 后 从 事 电 视 剧 制 作 工 作 必 须 经 过 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 的 备 案 公 示 并 取 得 制 作 许 可 后 方 可 进 行 根 据 电 视 剧 内 容 管 理 规 定 和 电 视 剧 拍 摄 制 作 备 案 公 示 管 理 办 法, 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 负 责 向 其 直 接 备 案 制 作 机 构 电 视 剧 拍 摄 制 作 的 备 案 管 理 全 国 电 视 剧 拍 摄 制 作 的 公 示 管 理 ; 省 级 广 播 电 影 电 视 行 政 管 理 部 门 负 责 本 行 政 区 域 内 制 作 机 构 电 视 剧 拍 摄 制 作 的 备 案 管 理 ; 解 放 军 总 政 宣 传 部 艺 术 局 中 央 电 视 台 负 责 所 辖 制 作 机 构 电 视 剧 拍 摄 制 作 的 备 案 管 理 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 按 规 定 对 拍 摄 制 作 剧 目 备 案 材 料 进 行 查 验 核 准, 审 核 通 过 的 通 过 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 政 府 网 站 电 视 剧 电 子 政 务 平 台 公 示 公 示 内 容 包 括 : 剧 名 题 材 体 裁 制 作 机 构 集 数 和 内 容 提 要 等 根 据 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 管 理 规 定, 电 视 剧 制 作 许 可 证 分 为 电 视 剧 制 作 许 可 证 ( 乙 种 ) 和 电 视 剧 制 作 许 可 证 ( 甲 种 ) 两 种 乙 证 由 省 级 以 上 广 播 电 影 电 视 行 政 管 理 部 门 核 发, 电 视 剧 制 作 机 构 在 连 续 两 年 内 制 作 完 成 六 部 以 上 单 本 剧 或 三 部 以 上 连 续 剧 (3 集 以 上 / 部 ) 的, 可 按 程 序 向 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 申 请 甲 证 资 格 甲 证 有 效 期 限 为 两 年, 如 仍 符 合 上 述 条 件 可 以 申 请 延 期, 有 效 期 届 满 前, 对 持 证 机 构 制 作 的 所 有 电 视 剧 均 有 效 对 于 未 持 有 甲 证 的 电 视 剧 制 作 机 构, 在 制 作 每 部 电 视 剧 之 前 都 必 须 申 请 取 得 所 制 作 电 视 剧 的 乙 证, 乙 证 仅 限 于 该 证 所 标 明 的 剧 目 使 用, 以 后 制 作 新 的 电 视 剧 须 重 新 履 行 许 可 审 批 程 序 乙 证 有 效 期 限 不 超 过 180 日, 特 殊 情 况 下 经 发 证 机 关 批 准 后, 可 适 当 延 期 3 电 视 剧 内 容 审 查 根 据 电 视 剧 内 容 管 理 规 定, 电 视 剧 实 行 内 容 审 查 和 发 行 许 可 制 度, 即 电 视 剧 制 作 完 成 后, 必 须 经 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 或 省 级 广 播 电 影 电 视 行 政 管 理 部 门 审 查 通 过 并 取 得 电 视 剧 发 行 许 可 证 之 后 方 可 发 行 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 设 立 电 视 剧 审 查 委 员 会, 负 责 审 查 直 接 备 案 制 作 机 构 制 作 的 电 视 剧 ; 审 查 聘 请 相 关 国 外 人 员 参 与 创 作 的 国 产 剧 ; 审 查 合 拍 剧 剧 本 ( 或

146 者 分 集 梗 概 ) 和 完 成 片 ; 审 查 引 进 剧 ; 审 查 由 省 级 广 播 电 影 电 视 行 政 管 理 部 门 电 视 剧 审 查 机 构 提 请 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 审 查 的 电 视 剧 ; 审 查 引 起 社 会 争 议 的, 或 者 因 公 共 利 益 需 要 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 审 查 的 电 视 剧 省 级 广 播 电 影 电 视 行 政 管 理 部 门 审 查 本 行 政 区 域 内 制 作 机 构 制 作 的 不 含 国 外 人 员 参 与 创 作 的 国 产 剧 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 设 立 电 视 剧 复 审 委 员 会, 负 责 对 送 审 机 构 不 服 有 关 电 视 剧 审 查 委 员 会 或 者 电 视 剧 审 查 机 构 的 审 查 结 论 而 提 起 复 审 申 请 的 电 视 剧 进 行 审 查 4 电 视 剧 播 出 管 理 电 视 剧 拍 摄 完 毕 并 取 得 电 视 剧 发 行 许 可 证 后, 即 进 入 发 行 和 播 出 阶 段, 电 视 剧 的 播 出 业 务 由 电 视 台 经 营, 根 据 电 视 剧 内 容 管 理 规 定, 电 视 台 对 其 播 出 电 视 剧 的 内 容, 应 该 按 照 电 视 剧 内 容 管 理 规 定 的 内 容 审 核 标 准, 进 行 播 前 审 查 和 重 播 重 审 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 可 以 对 全 国 电 视 台 播 出 电 视 剧 的 总 量 范 围 比 例 时 机 时 段 等 进 行 宏 观 调 控 (2) 电 影 行 业 的 监 管 内 容 中 国 电 影 行 业 的 监 管 职 责 主 要 由 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 和 省 级 广 播 电 影 电 视 行 政 管 理 部 门 承 担, 监 管 内 容 主 要 包 括 电 影 制 作 资 格 准 入 电 影 备 案 公 示 和 摄 制 行 政 许 可 电 影 内 容 审 查 电 影 发 行 和 放 映 许 可 等 方 面, 具 体 如 下 : 1 电 影 制 作 资 格 准 入 根 据 电 影 管 理 条 例 和 电 影 企 业 经 营 资 格 准 入 暂 行 规 定, 国 家 对 电 影 制 作 经 营 资 格 实 行 许 可 制 度 未 经 许 可, 任 何 单 位 和 个 人 不 得 从 事 电 影 片 的 摄 制 活 动 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 负 责 对 电 影 制 作 资 格 准 入 履 行 行 政 审 批 手 续 2 电 影 备 案 公 示 和 摄 制 行 政 许 可 国 家 实 行 电 影 剧 本 ( 梗 概 ) 备 案 ( 立 项 ) 和 摄 制 行 政 许 可 制 度 根 据 电 影 剧 本 ( 梗 概 ) 备 案 电 影 片 管 理 规 定 和 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局 关 于 改 进 和 完 善 电 影 剧 本 ( 梗 概 ) 备 案 电 影 片 审 查 工 作 的 通 知, 省 级 广 播 电 影 电 视 行 政 管 理 部 门 负 责 本 行 政 区 域 内 的 各 电 影 制 片 单 位 的 电 影 剧 本 ( 梗 概 ) 备 案 工 作, 并 向 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 上 报 备 案 情 况 拍 摄 重 大 革 命 和 重 大 历 史 题 材 影 片 重 大 理 论 文 献 影 片 和 中 外 合 作 影 片, 由 省 级 广 播 电 影 电 视 行 政 管 理 部 门 审 核 电 影 剧 本 后, 按 相 关 管 理 规 定 报 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 进 行 立 项 审 批 根 据 电 影 管 理 条 例 和 电 影 企 业 经 营 资 格 准 入 暂 行 规 定, 依 法 设 立 的 电 影 制

147 片 公 司 或 影 视 文 化 公 司 从 事 影 片 摄 制 工 作 必 须 经 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 的 批 准 并 取 得 摄 制 电 影 许 可 证 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 颁 发 的 摄 制 电 影 许 可 证 分 为 摄 制 电 影 许 可 证 和 摄 制 电 影 片 许 可 证 ( 单 片 ) 已 经 以 摄 制 电 影 片 许 可 证 ( 单 片 ) 的 形 式 投 资 拍 摄 了 两 部 以 上 电 影 片 的 电 影 制 片 公 司, 可 以 向 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 申 请 摄 制 电 影 许 可 证 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 对 摄 制 电 影 许 可 证 实 行 隔 年 检 验 制 度 对 于 未 持 有 摄 制 电 影 许 可 证 的 影 视 文 化 公 司, 在 每 次 摄 制 电 影 片 之 前 必 须 申 请 取 得 摄 制 电 影 片 许 可 证 ( 单 片 ), 在 取 得 该 证 后 享 有 影 片 一 次 性 出 品 权 摄 制 电 影 片 许 可 证 ( 单 片 ) 实 行 一 片 一 报 制 度 依 法 取 得 摄 制 电 影 许 可 证 或 摄 制 电 影 片 许 可 证 ( 单 片 ) 的 境 内 电 影 制 片 者 与 境 外 电 影 制 片 者 在 中 国 境 内 采 取 联 合 摄 制 协 作 摄 制 委 托 摄 制 等 方 式 合 作 摄 制 电 影 片, 必 须 取 得 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 颁 发 的 一 次 性 中 外 合 作 摄 制 电 影 片 许 可 证, 中 外 合 作 摄 制 电 影 片 许 可 证 也 实 行 一 片 一 报 制 度, 有 效 期 为 两 年 3 电 影 内 容 审 查 根 据 电 影 管 理 条 例 和 电 影 剧 本 ( 梗 概 ) 备 案 电 影 片 管 理 规 定, 国 家 实 行 电 影 片 审 查 制 度, 影 片 拍 摄 完 成 后 必 须 经 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 审 查 通 过 并 取 得 其 颁 发 的 电 影 片 公 映 许 可 证 之 后 方 可 发 行 放 映 进 口 及 出 口 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 电 影 审 查 委 员 会 和 电 影 复 审 委 员 会 负 责 电 影 片 的 终 审 省 级 广 播 电 影 电 视 行 政 管 理 部 门 负 责 本 行 政 区 域 内 的 各 电 影 制 片 单 位 的 电 影 片 审 查 工 作, 制 片 单 位 持 省 级 广 播 电 影 电 视 行 政 管 理 部 门 的 初 审 终 审 意 见, 到 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 电 影 局 进 行 终 审 和 领 取 电 影 片 公 映 许 可 证 实 行 属 地 审 查 的 省 级 广 播 电 影 电 视 行 政 管 理 部 门 负 责 对 所 属 电 影 制 片 单 位 摄 制 的 重 大 革 命 和 重 大 历 史 题 材 影 片 重 大 理 论 文 献 影 片 和 中 外 合 作 影 片 之 外 的 影 片 进 行 终 审 4 电 影 发 行 和 放 映 许 可 国 家 对 电 影 发 行 和 放 映 经 营 资 格 实 行 许 可 制 度 根 据 电 影 管 理 条 例 和 电 影 企 业 经 营 资 格 准 入 暂 行 规 定, 电 影 制 片 单 位 可 以 按 照 有 关 规 定 在 全 国 范 围 发 行 本 单 位 摄 制 并 被 许 可 公 映 的 电 影 片 及 其 复 制 品 ; 受 电 影 出 品 单 位 委 托 代 理 发 行 过 两 部 电 影 片 或 受 电 视 剧 出 品 单 位 委 托 发 行 过 两 部 电 视 剧 的 境 内 公 司 ( 不 包 括 外 商 投 资 企 业 ) 可 以 设 立 专 营 国 产 影 片 发 行 公

148 司, 但 需 经 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 或 省 级 广 播 电 影 电 视 行 政 管 理 部 门 批 准 并 取 得 其 颁 发 的 电 影 发 行 经 营 许 可 证 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 对 取 得 电 影 发 行 经 营 许 可 证 的 公 司 进 行 年 度 考 核 设 立 电 影 放 映 单 位 经 营 电 影 放 映 业 务, 须 经 广 播 电 影 电 视 行 政 管 理 部 门 批 准, 并 取 得 电 影 放 映 经 营 许 可 证 (3) 艺 人 经 纪 及 相 关 服 务 行 业 的 监 管 内 容 目 前, 我 国 政 府 对 艺 人 经 纪 及 相 关 服 务 行 业 的 监 管 较 为 宽 松, 对 从 事 文 化 经 纪 业 务 尚 未 设 置 市 场 准 入 门 槛 但 在 对 以 营 利 为 目 的 为 公 众 举 办 的 现 场 文 艺 表 演 活 动 经 纪 机 构 方 面, 营 业 性 演 出 管 理 条 例 和 营 业 性 演 出 管 理 条 例 实 施 细 则 规 定, 申 请 设 立 演 出 经 纪 机 构, 应 当 有 3 名 以 上 专 职 演 出 经 纪 人 员 和 与 其 业 务 相 适 应 的 资 金 并 经 所 在 地 的 省 级 文 化 主 管 部 门 审 批, 并 由 其 颁 发 营 业 性 演 出 许 可 证 以 从 事 营 业 性 演 出 的 居 间 代 理 活 动 为 职 业 的 个 体 演 出 经 纪 人, 应 当 依 法 到 工 商 行 政 管 理 部 门 办 理 注 册 登 记, 领 取 营 业 执 照 (4) 游 戏 行 业 的 监 管 内 容 我 国 政 府 部 门 对 游 戏 产 业 的 监 管 由 文 化 部 工 信 部 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 和 国 家 版 权 局 承 担 监 管 内 容 主 要 包 括 : 1 内 容 审 查 文 化 部 负 责 网 络 游 戏 内 容 审 查, 并 聘 请 有 关 专 家 承 担 网 络 游 戏 内 容 审 查 备 案 与 鉴 定 的 有 关 咨 询 和 事 务 性 工 作, 拟 定 游 戏 产 业 的 发 展 规 划 并 组 织 实 施, 指 导 协 调 游 戏 产 业 发 展 ; 对 网 络 游 戏 服 务 进 行 监 管 ( 不 含 网 络 游 戏 的 网 上 出 版 前 置 审 批 ) 2 前 置 审 批 网 络 游 戏 前 置 审 批 主 要 包 括 以 下 两 点 : 一 是 网 络 游 戏 运 营 企 业 资 质 的 前 置 审 批, 未 经 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 前 置 审 批 并 获 得 具 有 网 络 游 戏 经 营 范 围 的 互 联 网 出 版 许 可 证, 任 何 机 构 和 个 人 不 得 从 事 网 络 游 戏 运 营 服 务 ; 二 是 关 于 网 络 游 戏 上 网 的 前 置 审 批, 未 经 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 前 置 审 批 的 网 络 游 戏, 一 律 不 得 上 网 对 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 前 置 审 批 过 的 网 络 游 戏, 可 以 上 网 使 用, 任 何 部 门 不 再 重 复 审 批, 文 化 电 信 等 管 理 部 门 应 严 格 按 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 前 置 审 批 的 内 容 管 理 未 经 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 前 置 审 批 上 网 运 营 或 审 批 后 擅 自 改 变 内 容 的 网 络 游 戏, 将 被 责 令 停 止 运 营 服 务, 并 依 法 予 以 查 处

149 3 经 营 许 可 及 服 务 质 量 监 督 从 事 互 联 网 出 版 活 动 需 要 经 过 批 准, 依 法 从 事 互 联 网 出 版 活 动, 工 信 部 负 责 必 要 的 经 营 许 可 制 度 以 及 对 服 务 质 量 进 行 监 督 3 主 要 法 律 法 规 及 政 策 序 号 主 要 法 律 法 规 及 政 策 名 称 时 间 发 布 机 构 1 广 播 电 视 管 理 条 例 1997 年 9 月 1 日 国 务 院 2 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 管 理 规 定 2004 年 8 月 20 日 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局 3 电 视 剧 内 容 管 理 规 定 2010 年 7 月 1 日 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局 4 信 息 网 络 传 播 权 保 护 条 例 2006 年 7 月 1 日 (2013 年 3 月 1 日 修 国 务 院 订 ) 5 音 像 制 品 管 理 条 例 2011 年 3 月 19 日 国 务 院 6 电 视 剧 拍 摄 制 作 备 案 公 示 管 理 办 法 2013 年 9 月 22 日 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局 7 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局 关 于 进 一 步 加 强 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 机 构 2010 年 8 月 3 日 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局 管 理 的 通 知 8 广 电 总 局 电 视 剧 司 关 于 进 一 步 规 范 卫 视 综 合 频 道 电 视 剧 编 播 管 理 的 2009 年 12 月 14 日 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局 通 知 9 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局 办 公 厅 关 于 进 一 步 加 强 电 视 剧 文 字 质 量 管 理 2011 年 7 月 1 日 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局 的 通 知 10 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局 关 于 调 整 重 大 革 命 和 历 史 题 材 电 影 电 视 剧 2003 年 7 月 28 日 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局 立 项 及 完 成 片 审 查 办 法 的 通 知 中 国 人 民 银 行 会 同 中 宣 11 部 财 政 部 文 化 部 广 关 于 金 融 支 持 文 化 产 业 振 兴 和 发 2010 年 3 月 19 日 电 总 局 新 闻 出 版 总 署 展 繁 荣 的 指 导 意 见 银 监 会 证 监 会 和 保 监 会 九 部 委 联 合 发 布 12 关 于 深 化 文 化 体 制 改 革 的 若 干 意 见 2013 年 1 月 12 日 中 共 中 央 国 务 院 13 中 共 中 央 关 于 深 化 文 化 体 制 改 革 推 动 社 会 主 义 文 化 大 发 展 大 繁 荣 若 干 重 大 问 题 的 决 定 2011 年 10 月 18 日 中 共 中 央 财 政 部 海 关 总 署 国 家 税 务 总 局 关 于 文 化 体 制 改 革 试 点 中 支 持 文 化 产 业 发 展 若 干 税 收 政 策 问 题 的 通 知 广 电 总 局 关 于 进 一 步 加 强 广 播 影 视 节 目 版 权 保 护 工 作 的 通 知 关 于 办 理 侵 犯 知 识 产 权 刑 事 案 件 适 用 法 律 若 干 问 题 的 意 见 广 播 影 视 知 识 产 权 战 略 实 施 意 见 2005 年 3 月 29 日 财 政 部 海 关 总 署 国 家 税 务 总 局 2007 年 11 月 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局 2011 年 1 月 10 日 最 高 人 民 法 院 最 高 人 民 检 察 院 公 安 部 2010 年 11 月 12 日 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局

150 序 号 主 要 法 律 法 规 及 政 策 名 称 时 间 发 布 机 构 18 关 于 金 融 支 持 文 化 产 业 振 兴 和 发 展 繁 荣 的 指 导 意 见 ( 银 发 [2010] 年 4 月 宣 传 部 文 化 部 等 九 部 委 号 ) 19 十 二 五 发 展 规 划 2011 年 3 月 国 务 院 20 十 二 五 时 期 文 化 改 革 发 展 规 划 2012 年 5 月 文 化 部 21 关 于 全 面 深 化 改 革 若 干 重 大 问 题 的 决 定 2013 年 11 月 中 共 中 央 22 关 于 深 入 推 进 文 化 金 融 合 作 的 意 文 化 部 人 民 银 行 财 政 2014 年 3 月 见 部 23 中 华 人 民 共 和 国 电 信 条 例 2000 年 9 月 国 务 院 24 文 化 部 关 于 改 进 和 加 强 网 络 游 戏 内 容 管 理 工 作 的 通 知 2009 年 11 月 文 化 部 25 关 于 加 强 网 络 游 戏 虚 拟 货 币 管 理 工 作 的 通 知 2012 年 8 月 文 化 部 商 务 部 26 网 络 游 戏 管 理 暂 行 办 法 2010 年 8 月 文 化 部 27 互 联 网 信 息 服 务 管 理 办 法 2000 年 9 月 国 务 院 28 网 络 出 版 服 务 管 理 规 定 2016 年 3 月 10 日 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 工 业 和 信 息 化 部 ( 二 ) 行 业 的 市 场 情 况 1 电 视 剧 行 业 改 革 开 放 以 来, 随 着 电 视 剧 市 场 对 境 内 民 营 资 本 的 放 开, 特 别 是 2005 年 国 务 院 出 台 国 务 院 关 于 非 公 有 资 本 进 入 文 化 产 业 的 若 干 决 定, 专 门 对 非 公 有 资 本 进 入 电 影 电 视 剧 制 作 和 发 行 行 业 作 出 明 确 规 定, 电 视 剧 行 业 进 入 发 展 活 跃 快 速 的 历 史 时 期 这 表 现 在 : 制 播 分 离 加 快 推 进, 投 资 主 体 更 加 多 元 化, 民 营 企 业 成 为 电 视 剧 制 作 和 发 行 的 重 要 力 量 ; 电 视 剧 产 量 大 幅 提 升, 质 量 不 断 提 高, 题 材 类 型 日 益 多 样 化 ; 电 视 剧 播 出 市 场 扩 大, 电 视 剧 产 业 体 系 日 益 完 善 电 视 剧 的 发 展 已 经 成 为 文 化 体 制 改 革 的 标 志 性 成 果, 成 为 满 足 民 众 精 神 文 化 需 求 的 重 要 渠 道 (1) 竞 争 格 局 和 市 场 化 程 度 电 视 剧 行 业 虽 然 仍 属 于 国 家 监 督 和 管 理 下 的 具 有 意 识 形 态 特 殊 属 性 的 行 业, 但 随 着 文 化 体 制 改 革 的 深 入, 国 家 鼓 励 行 业 做 大 做 强, 对 电 视 剧 制 作 和 发 行 业 务 的 准 入 许 可 正 在 逐 步 放 松, 目 前 对 境 内 资 本 从 事 电 视 剧 制 作 和 发 行 业 务 已 基 本 放 开 中 国 电 视 剧 制 作 行 业 属 于 充 分 竞 争 的 市 场, 行 业 内 企 业 数 量 众 多 根 据 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 的 统 计, 截 至 2015 年 4 月, 持 有 2015 年 度 电 视 剧 制 作 许 可 证 ( 甲 种 ) 的 机 构 有 133 家, 可 以 申 领 2015 年 度 电 视 剧 制 作 许 可 证 ( 乙 种 ) 的 军 队 系 统 制 作 机 构 有 8 家, 持 有 2015 年 度 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 许

151 可 证 的 机 构 有 8,563 家, 电 视 剧 制 作 机 构 数 量 自 2010 年 以 来 呈 逐 年 上 升 之 势 下 表 列 示 了 所 示 期 间 取 得 经 营 许 可 的 电 视 剧 制 作 机 构 数 量 项 目 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 持 有 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 许 可 证 的 机 构 数 量 持 有 电 视 剧 制 作 许 可 证 ( 甲 种 ) 的 机 构 数 量 4,057 4,678 5,363 6,175 7,248 8, 资 料 来 源 : 根 据 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 的 政 府 网 站 公 布 的 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 度 2013 年 度 2014 年 度 2015 年 度 全 国 电 视 剧 制 作 许 可 证 ( 甲 种 ) 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 许 可 证 机 构 情 况 的 通 告 整 理 从 年 度 统 计 数 据 来 看, 全 国 共 计 生 产 完 成 并 获 得 国 产 电 视 剧 发 行 许 可 证 的 剧 目 总 部 数 在 2007 年 和 2012 年 达 到 近 年 来 的 两 个 阶 段 性 高 点,2009 年 和 2013 年 是 两 个 阶 段 性 低 点 ; 剧 目 总 集 数 在 2007 年 和 2012 年 达 到 近 年 来 的 两 个 阶 段 性 高 点, 总 集 数 在 2009 年 达 到 阶 段 性 低 点, 总 集 数 整 体 而 言 呈 现 波 浪 式 上 升 的 趋 势, 表 明 制 作 数 量 处 于 增 长 态 势 年 全 国 共 计 生 产 完 成 并 获 得 国 产 电 视 剧 发 行 许 可 证 的 剧 目 部 数 如 下 表 所 示 : 数 据 来 源 : 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局 年 全 国 共 计 生 产 完 成 并 获 得 国 产 电 视 剧 发 行 许 可 证 的 剧 目 集 数 如 下 表 所 示 :

152 数 据 来 源 : 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局 (2) 电 视 剧 行 业 内 的 主 要 企 业 和 市 场 份 额 情 况 按 所 有 制 性 质 划 分, 中 国 电 视 剧 制 作 业 由 国 有 制 作 机 构 和 民 营 制 作 机 构 组 成, 其 中 国 有 制 作 机 构 又 分 为 广 播 电 影 电 视 系 统 内 制 作 机 构 和 广 电 系 统 外 制 作 机 构 下 表 列 示 了 中 国 电 视 剧 制 作 机 构 的 分 类 和 各 类 型 的 代 表 机 构 所 有 制 性 质 主 要 类 型 明 细 类 型 代 表 机 构 国 有 制 作 机 构 广 电 系 统 内 制 作 机 构 电 视 台 内 部 制 作 机 构 广 电 集 团 及 下 属 制 作 机 构 电 影 制 片 厂 及 下 属 制 作 机 构 军 队 系 统 制 作 机 构 中 国 电 视 剧 制 作 中 心 有 限 责 任 公 司 浙 江 广 电 集 团 深 圳 广 播 电 影 电 视 集 团 深 广 传 媒 有 限 公 司 中 国 电 影 集 团 公 司 上 海 电 影 ( 集 团 ) 有 限 公 司 八 一 电 影 制 片 厂 民 营 制 作 机 构 广 电 系 统 外 制 作 机 构 出 版 系 统 制 作 机 构 中 直 企 业 或 部 委 下 属 制 作 机 构 行 业 协 会 下 属 制 作 机 构 已 上 市 民 营 制 作 机 构 国 际 文 化 交 流 音 像 出 版 社 九 洲 音 像 出 版 公 司 华 录 百 纳 公 安 部 金 盾 影 视 文 化 中 心 中 国 电 视 艺 术 家 协 会 影 视 部 中 国 电 影 家 协 会 影 视 创 作 中 心 华 谊 兄 弟 华 策 影 视 上 海 新 文 化 长 城 影 视 唐 德 影 视

153 未 上 市 民 营 制 作 机 构 完 美 环 球 博 纳 影 业 欢 瑞 世 纪 海 润 影 视 电 视 剧 国 有 制 作 机 构 特 别 是 广 电 系 统 内 部 的 制 作 机 构, 作 为 我 国 电 视 剧 制 作 的 传 统 力 量, 依 托 其 播 出 平 台 资 源 和 影 视 制 作 资 源, 在 中 国 电 视 剧 行 业 仍 发 挥 重 要 的 作 用 在 新 一 轮 制 播 分 离 的 背 景 下, 以 中 国 电 视 剧 制 作 中 心 有 限 责 任 公 司 为 代 表 的 各 大 电 视 台 所 属 电 视 剧 制 作 单 位 积 极 推 进 转 企 改 制, 从 面 向 电 视 台 内 部 市 场 转 向 积 极 参 与 市 场 竞 争, 规 模 不 断 壮 大 虽 然 民 营 制 作 机 构 进 入 电 视 剧 制 作 行 业 时 间 较 晚, 但 由 于 体 制 比 较 灵 活, 发 展 非 常 迅 速, 涌 现 出 了 一 批 颇 具 影 响 与 规 模 的 民 营 制 作 机 构, 如 海 润 影 视 华 谊 兄 弟 华 策 影 视 上 海 新 文 化 长 城 影 视 和 欢 瑞 世 纪 等 中 国 电 视 剧 总 产 量 中 约 80% 的 作 品 是 由 民 营 制 作 机 构 制 作 的, 民 营 制 作 机 构 已 经 成 为 行 业 发 展 的 重 要 力 量 民 营 制 作 企 业 大 部 分 规 模 较 小, 各 企 业 之 间 实 力 差 异 较 大 骨 干 企 业 利 用 资 本 优 势 影 视 资 源 优 势 和 品 牌 优 势, 不 断 扩 大 制 作 规 模 和 提 高 制 作 质 量, 目 前 年 产 量 已 达 到 数 百 集 而 部 分 民 营 影 视 制 作 机 构, 每 年 甚 至 2 至 3 年 方 能 生 产 出 一 部 电 视 剧, 并 且 不 能 保 证 100% 投 放 市 场, 部 分 电 视 剧 作 品 只 能 在 非 黄 金 时 段 播 出, 仅 能 保 本 甚 至 发 生 亏 损 (3) 电 视 剧 市 场 供 求 状 况 及 变 动 原 因 电 视 剧 是 电 视 台 播 出 和 收 视 比 重 最 高 的 电 视 节 目, 优 质 电 视 剧 作 品 有 助 于 提 高 电 视 台 的 收 视 率, 进 而 提 高 其 广 告 收 入 ; 电 视 台 广 告 收 入 的 增 加 会 增 加 其 对 电 视 剧 电 视 播 映 权 的 采 购 支 出, 从 而 推 动 电 视 剧 制 作 机 构 加 大 电 视 剧 制 作 投 入, 提 高 电 视 剧 制 作 质 量 网 络 视 频 服 务 企 业 对 影 视 剧 网 络 版 权 竞 争 激 烈 程 度, 会 影 响 影 视 剧 信 息 网 络 传 播 权 价 格 的 升 降 (4) 电 视 剧 行 业 利 润 水 平 的 变 动 趋 势 及 原 因 电 视 剧 的 主 要 客 户 为 电 视 台, 电 视 剧 的 发 行 价 格 主 要 为 影 视 剧 制 作 企 业 以 电 视 剧 成 本 为 基 础 进 行 合 理 盈 利 预 测 后, 经 与 电 视 台 沟 通 确 定 电 视 台 会 综 合 参 考 该 企 业 以 往 电 视 剧 的 收 视 率 电 视 剧 主 创 人 员 及 其 他 关 键 方 的 知 名 度, 以 及 当 前 市 场 需 求, 判 断 电 视 剧 价 格 如 一 部 电 视 剧 能 进 入 卫 星 频 道 黄 金 时 段 播 出, 则 发 行 价 格 将 相 对 高 于 行 业 平 均 水 平 ; 如 不 能 进 入 卫 星 频 道, 则 发 行 价 格 通 常 低 于 行

154 业 整 体 平 均 水 平, 制 作 企 业 甚 至 难 以 收 回 成 本 实 力 不 同 的 制 作 企 业 间 利 润 水 平 差 异 较 大, 通 常 实 力 雄 厚 口 碑 好 的 制 作 企 业, 能 制 作 出 更 为 精 良 的 电 视 剧 作 品, 议 价 能 力 相 对 较 强, 通 常 能 以 较 高 的 价 格 发 行 电 视 剧, 而 实 力 弱 小 的 制 作 企 业 议 价 能 力 通 常 也 较 弱, 只 能 被 动 接 受 电 视 台 提 出 的 价 格 (5) 进 入 电 视 剧 行 业 的 障 碍 政 策 壁 垒 虽 然 电 视 剧 行 业 政 策 准 入 门 槛 较 低, 国 内 取 得 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 许 可 证 企 业 数 量 众 多, 但 电 视 剧 拍 摄 完 成 后, 必 须 按 管 辖 权 范 围 通 过 广 电 总 局 或 省 级 广 电 局 审 查, 才 能 获 得 电 视 剧 发 行 许 可 证, 未 获 得 电 视 剧 发 行 许 可 证 的 电 视 剧 无 法 进 入 市 场 对 于 已 经 取 得 电 视 剧 发 行 许 可 证 的 电 视 剧, 广 播 影 视 行 政 部 门 可 以 根 据 公 共 利 益 的 需 要, 作 出 不 得 发 行 或 者 停 止 播 出 的 决 定 因 此, 即 使 获 得 行 业 准 入 资 格, 若 制 作 机 构 无 法 把 握 正 确 的 价 值 导 向 和 政 策 导 向, 其 投 资 制 作 的 电 视 剧 仍 然 存 在 不 能 发 行 或 播 出 的 可 能 资 金 壁 垒 电 视 剧 制 作 属 于 资 金 投 入 型 行 业, 电 视 剧 投 资 制 作 的 业 务 模 式 要 求 制 作 机 构 前 期 投 入 大 量 资 金, 以 支 付 制 作 成 本 目 前, 由 于 观 众 的 欣 赏 层 次 日 益 提 高, 制 作 精 致 的 电 视 剧 更 受 市 场 的 青 睐, 这 对 前 期 资 金 投 入 提 出 了 更 高 的 要 求 对 于 资 金 实 力 不 强 融 资 渠 道 欠 缺 的 企 业 而 言, 电 视 剧 行 业 的 资 金 壁 垒 十 分 明 显 人 才 壁 垒 电 视 剧 投 资 制 作 是 比 较 复 杂 的 系 统 工 程, 需 要 相 关 方 面 优 秀 的 专 业 人 才 进 行 操 作 和 实 施 在 研 发 及 立 项 阶 段, 需 要 经 验 丰 富 能 敏 锐 把 握 市 场 主 题 注 重 电 视 剧 社 会 效 益 和 经 济 效 益 相 统 一 的 选 题 人 员, 精 通 创 作 熟 悉 电 视 剧 拍 摄 方 式 的 专 业 编 剧 在 拍 摄 及 后 期 制 作 阶 段, 需 要 具 备 管 理 能 力 卓 越 的 制 片 人 能 综 合 各 种 创 作 元 素 的 导 演 表 演 功 底 深 厚 的 演 员 以 及 技 术 专 业 的 拍 摄 团 队 电 视 剧 行 业 的 专 业 人 才 需 要 通 过 长 期 的 实 践 积 累 才 能 培 养 完 成, 因 此 行 业 优 秀 的 专 业 人 才 一 直 处 于 紧 缺 状 态 这 为 知 名 度 不 高 实 力 较 弱 无 力 聘 任 优 秀 专 业 人 才 的 制 作 机 构 设 置 了 进 入 壁 垒 渠 道 壁 垒 电 视 剧 的 销 售 对 象 为 电 视 台 新 媒 体 公 司 以 及 音 像 出 版 社 等, 目 前 各 级 电 视 台 仍 然 是 电 视 剧 制 作 机 构 的 主 要 客 户 其 中, 中 央 及 各 省 级 电 视 台 由 于 覆 盖 面 及 影 响 力 均 优 于 其 他 地 方 电 视 台, 成 为 各 制 作 机 构 积 极 争 夺 的 客 户 资 源 索 福 瑞 (CSM)2014 年 全 国 收 视 调 查 数 据 显 示, 在 全 国 卫 视 频 道 覆 盖 率 排 名 前 二 十 位 的 频 道 中, 有 十 一 个 省 级 电 视 台 频 道, 其 余 全 部 为 中 央 级 频 道, 这 类

155 覆 盖 率 高 的 电 视 台 更 倾 向 与 口 碑 良 好 制 作 水 准 获 得 市 场 认 可 的 制 作 机 构 合 作 因 此, 新 成 立 的 制 作 机 构 在 短 时 间 内 是 难 以 打 开 销 售 渠 道 的 资 源 整 合 壁 垒 电 视 剧 的 制 作 不 仅 需 要 投 入 资 金 聘 用 专 业 人 才, 更 需 要 制 作 企 业 拥 有 整 合 和 运 用 业 内 各 项 资 源 的 能 力 制 作 企 业 需 要 紧 密 把 握 市 场 状 况 和 观 众 需 求 变 化, 研 发 或 选 用 优 秀 的 剧 本, 配 备 适 当 的 主 创 人 员, 才 有 可 能 制 作 出 具 备 适 销 性 的 电 视 剧 目 前 行 业 内 只 有 少 数 企 业 具 备 资 源 聚 集 能 力, 大 多 数 制 作 企 业 即 使 拥 有 了 较 为 充 裕 的 资 金 聘 用 了 相 关 人 才, 在 短 时 间 内 也 无 法 成 功 地 将 所 需 资 源 进 行 有 效 整 合, 难 以 制 作 出 被 市 场 认 可 的 电 视 剧 2 电 影 行 业 进 入 21 世 纪 以 来, 中 国 开 始 全 面 推 进 电 影 产 业 化 改 革 电 影 产 量 逐 年 增 长, 质 量 明 显 提 高, 市 场 稳 步 扩 大, 影 响 力 不 断 增 强 近 几 年, 随 着 中 国 电 影 产 业 化 进 程 的 加 快, 影 院 和 院 线 建 设 持 续 健 康 发 展, 银 幕 数 量 迅 猛 增 长, 电 影 票 房 快 速 增 加,2010 年 中 国 城 市 电 影 票 房 首 次 突 破 百 亿 元,2013 年 突 破 200 亿 元,2014 年 票 房 接 近 300 亿 元,2015 年 票 房 突 破 400 亿 元, 电 影 市 场 呈 现 出 繁 荣 局 面 (1) 电 影 行 业 的 竞 争 格 局 和 市 场 化 程 度 电 影 行 业 虽 然 仍 属 于 国 家 监 督 和 管 理 下 的 具 有 意 识 形 态 特 殊 属 性 的 影 视 行 业, 但 随 着 电 影 产 业 化 改 革 的 深 化, 国 家 对 经 营 电 影 投 资 制 作 发 行 放 映 业 务 的 准 入 许 可 正 在 逐 步 放 松, 并 从 政 策 上 鼓 励 民 营 资 本 进 入, 目 前 民 营 企 业 已 经 可 以 进 入 电 影 产 业 的 绝 大 多 数 领 域 我 国 电 影 制 片 机 构 已 由 2002 年 的 30 多 家 国 有 制 片 厂 发 展 到 目 前 含 国 有 民 营 等 多 种 所 有 制 的 1,200 多 家 投 资 主 体 和 影 视 机 构 从 票 房 价 值 来 看, 能 够 进 入 主 流 影 院 发 行 并 取 得 高 票 房 收 入 的 影 片 集 中 在 少 数 几 家 企 业 另 一 方 面, 电 影 市 场 中 各 种 投 资 规 模 的 影 片 开 始 呈 现 均 匀 分 布, 中 国 电 影 产 业 格 局 正 在 由 商 业 大 片 垄 断 向 多 层 次 多 类 别 多 样 化 发 展 转 变, 逐 步 走 向 丰 富 合 理 成 熟 的 产 品 结 构 体 系, 并 形 成 大 片 拉 动 票 房, 中 小 成 本 影 片 稳 定 放 映 场 次 和 观 众 流 量 并 且 有 力 补 充 票 房 的 市 场 格 局 (2) 电 影 行 业 内 的 主 要 企 业 和 市 场 份 额 情 况 目 前, 我 国 电 影 制 作 和 发 行 企 业 可 分 为 以 中 国 电 影 集 团 公 司 上 海 电 影 ( 集 团 ) 有 限 公 司 为 代 表 的 六 大 国 有 电 影 制 片 集 团 公 司 以 潇 湘 电 影 集 团 为 代 表 的 省 级 电 影 制 作 机 构 以 八 一 电 影 制 片 厂 为 代 表 的 军 队 系 统 电 影 制 作 机 构 以 华 谊 兄

156 弟 为 代 表 的 民 营 制 作 机 构 以 及 以 上 海 广 播 电 视 台 江 苏 广 播 电 视 总 台 为 代 表 的 广 播 电 视 系 统 电 影 制 作 机 构 在 电 影 制 作 和 发 行 领 域, 目 前 国 有 电 影 制 作 和 发 行 机 构 特 别 是 大 型 国 有 制 作 机 构 凭 借 其 资 金 优 势 和 影 视 资 源 优 势 仍 具 有 较 强 的 竞 争 力, 但 面 临 着 民 营 制 作 和 发 行 机 构 强 大 的 竞 争 压 力 特 别 是 近 年 来 以 华 谊 兄 弟 为 代 表 的 民 营 大 型 电 影 发 行 企 业 正 在 形 成 平 台 化 运 营 优 势, 其 通 过 影 片 组 合 多 样 化 改 善 选 片 能 力 提 高 宣 传 发 行 效 率, 持 续 提 高 竞 争 优 势 (3) 电 影 市 场 供 求 状 况 及 变 动 原 因 在 决 定 潜 在 票 房 需 求 的 各 个 因 素 中, 人 均 GDP 是 最 主 要 的 因 素 之 一, 从 国 际 比 较 来 看,GDP 与 票 房 规 模 相 关 性 比 较 强, 富 裕 国 家 居 民 对 电 影 消 费 明 显 要 高 于 相 对 不 富 裕 国 家 中 国 观 众 正 在 形 成 前 往 影 院 观 影 的 习 惯, 但 与 其 他 电 影 产 业 发 达 的 国 家 如 美 国 相 比, 仍 然 有 较 大 差 距 未 来 中 国 电 影 市 场 观 影 习 惯 培 养 观 影 频 次 提 升 的 空 间 仍 然 很 大 (4) 电 影 行 业 利 润 水 平 的 变 动 趋 势 及 原 因 目 前 我 国 电 影 产 业 以 影 片 分 账 模 式 作 为 行 业 利 润 分 配 的 主 要 模 式, 院 线 影 院 行 业 利 润 水 平 的 高 低 与 票 房 分 账 水 平 密 切 相 关, 而 各 环 节 之 间 具 体 分 账 比 例 的 确 定 主 要 视 供 求 关 系 影 片 质 量 档 期 和 类 型 等 市 场 因 素 而 定 具 体 分 账 比 例 受 相 关 因 素 影 响 围 绕 上 述 基 础 比 例 浮 动 一 般 来 说, 一 部 影 片 的 票 房 潜 力 越 高 发 行 方 实 力 越 强, 发 行 方 在 与 院 线 谈 判 中, 发 行 商 的 议 价 能 力 越 强, 院 线 获 得 的 分 账 比 例 越 低 ; 反 之, 院 线 获 得 的 分 账 比 例 越 高 院 线 和 影 院 之 间 的 分 账 中, 签 约 加 盟 模 式 下, 当 多 家 院 线 都 在 争 取 某 家 优 质 影 院 加 入 时, 院 线 往 往 会 向 影 院 让 利, 收 取 较 低 的 分 账 比 例 随 着 我 国 电 影 整 体 市 场 日 趋 成 熟, 资 源 向 优 秀 制 作 方 发 行 方 和 院 线 集 中 的 趋 势 将 越 发 明 显, 这 使 得 具 有 资 金 人 才 优 势 的 大 型 电 影 企 业 的 竞 争 能 力 持 续 增 强, 优 秀 企 业 的 盈 利 水 平 将 持 续 保 持 较 高 水 平 (5) 进 入 电 影 行 业 的 障 碍 1 政 策 准 入 壁 垒 电 影 业 属 于 国 家 管 制 较 为 严 格 的 行 业, 国 家 在 资 格 准 入 拍 摄 发 行 及 放 映 等 方 面 制 定 了 一 套 严 格 且 具 体 的 法 律 法 规 体 系 以 加 强 对 该 行 业 的 行 政 管 理 目 前, 电 影 业 已 经 对 民 营 资 本 放 开 ; 而 在 外 资 准 入 方 面, 虽 然 法 律 上 允 许 其 有 限 制

157 地 从 事 电 影 业 务, 但 是 目 前 仍 然 处 于 个 案 试 点 阶 段, 仅 有 个 别 中 外 合 资 电 影 公 司 及 影 院 获 准 设 立 并 开 展 业 务 2 品 牌 壁 垒 具 有 品 牌 影 响 力 的 电 影 企 业 具 有 较 强 市 场 号 召 力, 不 但 能 够 吸 引 到 一 流 的 演 职 人 才 ( 导 演 演 员 监 制 等 ) 加 入 创 作 摄 制 和 发 行 团 队, 还 在 获 得 资 金 支 持 和 发 行 放 映 渠 道 资 源 等 方 面 拥 有 更 多 的 优 势 3 专 业 人 才 和 资 本 实 力 壁 垒 电 影 业 是 典 型 的 智 力 和 资 本 密 集 型 行 业 制 作 影 片 不 但 对 投 资 方 的 资 金 实 力 要 求 很 高, 而 且 对 演 职 人 员 ( 包 括 编 剧 导 演 演 员 监 制 等 ) 的 素 质 公 司 的 投 资 制 作 管 理 水 平 市 场 推 广 宣 传 能 力 等 方 面 均 提 出 很 高 的 要 求, 因 此 目 前 仅 有 少 数 几 家 电 影 企 业 具 有 策 划 制 作 发 行 国 产 大 片 的 实 力, 国 产 大 片 这 一 电 影 细 分 市 场 也 已 经 形 成 了 较 高 的 进 入 壁 垒 3 艺 人 经 纪 行 业 艺 人 经 纪 及 相 关 服 务 行 业 是 随 着 职 业 分 工 的 细 化 而 产 生 的 专 门 为 影 视 广 告 业 演 艺 人 才 提 供 经 纪 服 务 的 行 业, 艺 人 经 纪 行 业 与 影 视 剧 制 作 业 相 辅 相 成, 对 于 推 动 和 促 进 影 视 广 告 市 场 繁 荣 发 展 具 有 重 要 作 用 近 年 来, 随 着 影 视 业 广 告 业 的 快 速 发 展, 中 国 演 艺 人 才 队 伍 数 量 快 速 增 长 对 艺 人 经 纪 及 相 关 服 务 业 务 的 市 场 需 求 也 快 速 增 加, 在 此 背 景 下, 国 内 大 量 艺 人 经 纪 公 司 和 艺 人 经 纪 人 进 入 市 场 目 前, 中 国 艺 人 经 纪 市 场 主 体 由 三 类 组 成 : 一 类 是 依 托 影 视 剧 制 作 资 源 的 国 内 经 纪 公 司, 如 华 谊 兄 弟 传 媒 股 份 有 限 公 司 子 公 司 北 京 华 谊 兄 弟 时 代 文 化 经 纪 有 限 公 司 ; 一 类 是 海 外 大 型 经 纪 公 司 在 国 内 的 办 事 处, 如 美 国 好 莱 坞 大 型 经 纪 公 司 创 新 艺 人 经 纪 公 司 威 廉 莫 里 斯 奋 进 经 纪 公 司 等 ; 一 类 是 没 有 影 视 剧 制 作 资 源 业 务 单 一 的 国 内 经 纪 公 司 或 者 经 纪 人 (1) 艺 人 经 纪 行 业 内 的 主 要 企 业 和 市 场 份 额 情 况 我 国 艺 人 经 纪 及 相 关 服 务 市 场 份 额 较 为 分 散, 即 使 业 内 排 名 前 列 的 企 业 按 签 约 艺 人 数 量 计 算 的 市 场 份 额 仍 较 低 (2) 艺 人 经 纪 市 场 供 求 状 况 及 变 动 原 因 艺 人 经 纪 服 务 业 是 为 各 类 文 化 活 动 提 供 经 纪 服 务 的 行 业, 其 市 场 供 求 取 决 于 整 个 文 化 产 业 的 发 展 随 着 国 民 经 济 的 快 速 发 展, 包 括 广 告 业 影 视 业 和 演 艺 业

158 在 内 的 文 化 产 业 均 实 现 了 较 快 的 增 长, 这 些 都 为 艺 人 经 纪 服 务 创 造 了 较 大 的 市 场 需 求 成 名 的 优 秀 艺 人 相 对 稀 缺, 对 影 视 剧 的 票 房 具 有 强 大 的 影 响 力, 使 得 艺 人 经 纪 市 场 争 夺 非 常 激 烈 近 年 来 电 视 演 员 快 速 增 长 的 片 酬, 给 影 视 剧 制 作 公 司 的 成 本 带 来 了 巨 大 的 压 力, 演 员 的 片 酬 占 电 视 剧 制 作 相 当 大 的 部 分, 电 视 台 为 了 保 证 收 视 率, 往 往 青 睐 已 成 名 的 演 员, 这 种 需 求 造 成 优 秀 剧 集 对 知 名 演 员 的 高 度 依 赖, 促 使 影 视 公 司 或 自 建 或 收 购, 逐 渐 进 入 艺 人 经 纪 业 务, 通 过 专 业 化 的 管 理 模 式, 控 制 经 营 成 本 (3) 艺 人 经 纪 行 业 利 润 水 平 的 变 动 趋 势 及 原 因 艺 人 经 纪 及 相 关 服 务 业 务 收 入 来 源 于 签 约 艺 人 参 与 演 艺 广 告 等 商 务 活 动 收 入 的 一 定 比 例 的 佣 金 收 入 以 及 本 公 司 自 企 业 客 户 取 得 的 相 关 服 务 收 入 从 公 开 披 露 数 据 显 示, 整 体 而 言 艺 人 经 纪 业 务 规 模 相 对 较 小, 年 度 参 与 的 活 动 并 不 稳 定, 个 别 大 牌 明 星 一 旦 因 为 产 假 等 原 因 暂 停 商 业 活 动 对 所 属 公 司 经 纪 收 入 影 响 加 大, 行 业 收 入 波 动 性 较 大 随 着 影 视 公 司 人 才 储 备 及 业 务 规 模 的 持 续 扩 大, 少 数 签 约 制 片 人 及 导 演 对 公 司 总 体 业 绩 的 影 响 将 持 续 下 降 (4) 进 入 艺 人 经 纪 行 业 的 障 碍 艺 人 经 纪 服 务 行 业 具 有 较 强 的 专 业 性, 优 秀 人 才 的 专 业 能 力 及 丰 富 经 验 是 影 视 公 司 重 要 的 资 源, 吸 引 和 管 理 优 秀 人 才 的 能 力 在 一 定 程 度 上 成 为 构 成 行 业 竞 争 优 势 的 重 要 壁 垒 4 游 戏 行 业 我 国 游 戏 市 场 经 过 10 年 的 发 展, 已 经 实 现 快 速 成 长 根 据 中 国 音 像 与 数 字 出 版 协 会 游 戏 出 版 工 作 委 员 ( 游 戏 工 委 ) 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 数 据,2014 年 中 国 游 戏 市 场 用 户 数 量 约 达 到 5.17 亿 人, 比 2013 年 增 长 了 4.6%;2014 年, 中 国 游 戏 市 场 ( 包 括 网 络 游 戏 市 场 移 动 游 戏 市 场 单 机 游 戏 市 场 等 ) 实 际 销 售 收 入 达 到 亿 元 人 民 币, 比 2013 年 增 长 了 37.7% 下 图 为 年 中 国 游 戏 市 场 销 售 收 入

159 数 据 来 源 :GPCIDCandCNG (1) 游 戏 行 业 的 竞 争 格 局 和 市 场 化 程 度 游 戏 市 场 已 经 进 入 红 海 阶 段, 市 场 竞 争 属 于 高 强 度 竞 争 竞 争 过 度 激 烈, 而 且 竞 争 方 式 过 于 单 一 特 别 是 移 动 游 戏 行 业 的 中 小 型 游 戏 公 司 淘 汰 率 过 高, 20% 经 营 不 足 半 年 即 夭 折 在 开 发 商 与 渠 道 商 发 行 商 的 竞 合 关 系 中, 由 于 平 台 或 渠 道 拥 有 较 为 明 显 的 用 户 资 源 优 势, 开 发 商 处 于 弱 势 地 位, 而 且 这 样 的 态 势 短 期 内 较 难 扭 转 (2) 游 戏 行 业 内 的 主 要 企 业 和 市 场 份 额 情 况 我 国 游 戏 企 业 主 要 以 腾 讯 游 戏 网 易 游 戏 搜 狐 畅 游 完 美 世 界 为 代 表, 腾 讯 游 戏 凭 借 数 量 众 多 的 在 运 营 产 品 和 新 投 放 产 品, 以 及 庞 大 的 用 户 红 利 和 良 好 的 经 营 策 略, 在 企 业 运 营 方 面 所 展 示 的 能 力 较 其 他 网 络 游 戏 企 业 具 有 显 著 优 势, 目 前 已 跃 升 为 最 大 的 游 戏 公 司 网 易 游 戏 具 有 突 出 的 游 戏 运 营 平 台 及 优 质 的 游 戏 产 品, 在 中 国 游 戏 市 场 排 名 第 二 搜 狐 畅 游 完 美 世 界 也 凭 借 已 有 的 游 戏 产 品, 保 持 稳 定 的 运 营 状 态

160 数 据 来 源 : 公 司 年 度 报 告 整 理 (3) 游 戏 市 场 供 求 状 况 及 变 动 原 因 1 端 游 市 场 第 一, 客 户 端 网 络 游 戏 依 然 是 国 内 游 戏 产 业 的 最 大 细 分 市 场, 市 场 规 模 仍 在 持 续 增 长 虽 然 受 到 其 他 细 分 市 场 的 成 长 以 及 分 流 影 响, 近 年 来 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 及 用 户 规 模 的 增 长 速 度 呈 放 缓 趋 势, 市 场 份 额 逐 渐 缩 小, 但 客 户 端 网 络 游 戏 的 用 户 购 买 力 并 没 有 下 降, 产 品 运 营 及 服 务 质 量 也 在 持 续 提 升, 而 由 其 所 形 成 的 老 一 代 产 品 收 入 稳 定, 新 一 代 产 品 崭 露 头 角, 部 分 续 作 收 入 不 菲 的 市 场 体 系 基 本 成 形 第 二,2014 年, 客 户 端 网 络 游 戏 行 业 的 市 场 占 有 率 虽 然 有 所 下 降, 但 高 质 量 产 品 仍 然 收 入 颇 丰, 市 场 充 分 证 明, 精 品 化 是 客 户 端 网 络 游 戏 增 长 的 动 力 第 三, 客 户 端 网 络 游 戏 的 竞 争 方 式 正 在 改 变, 从 自 产 自 销 转 向 多 元 化 运 营, 拓 宽 营 收 渠 道, 提 高 收 入 2 网 页 游 戏 市 场 情 况 网 页 游 戏 市 场 平 稳 扩 张 随 着 互 联 网 的 普 及 通 信 技 术 的 革 新 电 子 设 备 的 丰 富 支 付 方 式 的 便 捷 以 及 人 们 娱 乐 消 费 观 念 的 转 变, 网 页 游 戏 行 业 从 快 速 发 展 进 入 了 平 稳 扩 展 的 阶 段 并 且, 独 家 授 权 争 夺 白 热 化, 网 页 游 戏 产 品 数 量 迅 速 增 加, 但 渗 透 率 高 生 命 周 期 长 能 为 研 发 商 和 运 营 平 台 都 带 来 高 回 报 的 精 品 游 戏 产 品 供 不 应 求, 因 此 运 营 平 台 更 注 重 对 优 质 网 页 游 戏 产 品 独 家 授 权 的 竞 争 另 外, 运 营 资 源 集 中 度 提 升 随 着 网 页 游 戏 行 业 研 发 资 源 被 移 动 游 戏 行 业 分 流, 少 数 精 品 游 戏 被 少 数 几 家 大 型 网 页 游 戏 平 台 独 占, 中 小 型 网 页 游 戏 平 台 的 用 户 资 源 及 推 广 能 力 被 进 一 步 削 弱 3 移 动 游 戏 市 场 情 况

161 移 动 游 戏 市 场 成 为 整 体 市 场 增 长 最 强 动 力, 并 且 依 然 处 于 快 速 上 升 阶 段 首 先, 移 动 游 戏 市 场 尽 管 形 成 一 定 规 模 的 时 间 较 晚, 但 增 长 速 度 在 游 戏 各 细 分 市 场 中 最 快 其 次, 移 动 游 戏 由 于 具 有 移 动 便 携 操 作 简 单 适 合 碎 片 化 时 间 等 特 点, 其 用 户 规 模 以 及 增 长 速 度 在 游 戏 各 细 分 市 场 最 大 最 快 虽 然 移 动 游 戏 的 人 口 红 利 换 机 红 利 在 下 半 年 逐 步 下 降, 导 致 销 售 收 入 用 户 规 模 的 增 长 速 度 开 始 放 缓, 但 是 在 整 体 游 戏 产 业 中, 移 动 游 戏 的 增 长 速 度 仍 旧 领 先 于 其 他 细 分 市 场, 且 所 占 市 场 份 额 持 续 增 加 第 三, 资 本 围 绕 移 动 游 戏 运 作 相 当 活 跃 移 动 游 戏 的 投 融 资 活 动, 无 论 财 务 型 运 作, 还 是 资 本 型 运 作, 并 购 还 是 出 售, 都 十 分 活 跃, 比 如 国 内 A 股 上 市 公 司 对 游 戏 企 业 的 入 股 或 并 购, 其 中 从 事 传 统 行 业 业 务 而 非 游 戏 行 业 或 资 本 市 场 的 投 资 方 也 不 在 少 数 (4) 游 戏 行 业 利 润 水 平 的 变 动 趋 势 及 原 因 从 上 市 类 游 戏 公 司 近 三 年 毛 利 率 变 化 情 况 来 看, 毛 利 率 保 持 稳 定, 整 体 而 言 略 有 上 升 ; 其 中 纯 游 戏 类 和 影 视 娱 乐 类 公 司 表 现 更 好, 通 讯 类 公 司 表 现 稍 差 毛 利 率 上 升 的 原 因 主 要 是 上 市 类 游 戏 公 司 在 具 有 资 源 和 品 牌 优 势, 有 利 于 吸 引 人 才 开 拓 市 场 发 挥 协 同 效 应 期 间 / 毛 利 率 掌 趣 科 技 中 青 宝 拓 维 信 息 博 瑞 传 播 北 纬 通 信 游 族 网 络 昆 仑 万 维 2015 年 61.43% 43.62% 55.10% 66.37% 26.39% 58.07% 60.34% 2014 年 61.75% 59.36% 41.64% 79.69% 43.22% 69.59% 69.07% 2013 年 54.44% 68.51% 46.97% 75.09% 46.48% 69.50% 71.49% 数 据 来 源 : 公 司 年 度 报 告 整 理 (5) 进 入 游 戏 行 业 的 障 碍 1 市 场 进 入 许 可 证 行 业 进 入 许 可 制 度 构 成 进 入 本 行 业 的 主 要 壁 垒 之 一 网 络 游 戏 行 业 主 要 基 于 互 联 网 和 移 动 互 联 网 进 行 分 发, 根 据 中 华 人 民 共 和 国 电 信 条 例 的 规 定, 从 事 增 值 电 信 业 务 的 企 业 必 须 取 得 所 在 省 自 治 区 直 辖 市 通 信 管 理 局 批 准 颁 发 的 增 值 电 信 业 务 经 营 许 可 证, 在 两 个 以 上 省 自 治 区 直 辖 市 开 展 业 务 的 需 取 得 工 信 部 批 准 颁 发 的 跨 地 区 增 值 电 信 业 务 经 营 许 可 证, 申 请 该 资 质 对 申 报 企 业 的 技 术 及 资 金 实 力 均 有 较 高 要 求 从 事 互 联 网 页 面 游 戏 的 发 行 及 运 营 等 业 务 除 需 具 备 电 信 与 信 息 服 务 业 务 经 营 许 可 证 外, 根 据 网 络 出 版 服 务 管 理 规 定 和 互 联 网 文 化 管 理 暂 行 规 定 的 相 关 规 定, 还 需 要 具 备 网 络 文 化 经 营 许 可 证 和 互

162 联 网 出 版 许 可 证, 申 请 该 资 质 对 申 报 企 业 的 人 员 结 构 资 金 实 力 等 多 方 面 有 一 定 要 求 2 技 术 能 力 由 于 用 户 使 用 的 终 端 在 操 作 系 统 屏 幕 尺 寸 感 应 技 术 等 方 面 均 不 同, 不 同 的 终 端 游 戏 需 要 适 配 不 同 的 操 作 系 统 和 各 种 尺 寸 的 屏 幕, 这 需 要 游 戏 开 发 商 熟 悉 多 种 终 端 操 作 系 统 上 的 技 术 开 发 同 时, 移 动 终 端 游 戏 和 互 联 网 页 面 游 戏 行 业 内 的 技 术 发 展 和 更 新 速 度 较 快, 随 着 行 业 内 竞 争 的 日 趋 激 烈, 当 前 移 动 终 端 游 戏 和 互 联 网 页 面 游 戏 的 品 质 已 成 为 产 品 竞 争 的 关 键 因 素 之 一, 游 戏 开 发 商 和 服 务 商 需 要 具 备 更 为 专 业 的 技 术 开 发 能 力 对 新 技 术 的 持 续 跟 踪 和 研 发 能 力, 才 能 满 足 市 场 的 需 求 ( 三 ) 行 业 特 点 1 影 视 剧 行 业 (1) 影 视 剧 作 品 在 中 国 具 有 意 识 形 态 属 性 在 中 国, 影 视 剧 作 品 作 为 一 种 文 化 艺 术 类 作 品, 不 仅 具 有 审 美 娱 乐 的 属 性, 影 视 剧 所 表 达 的 思 想 价 值 取 向 对 观 众 的 世 界 观 价 值 观 思 维 方 式 产 生 潜 移 默 化 的 影 响, 因 此 影 视 剧 还 承 担 一 定 的 教 育 功 能, 具 有 意 识 形 态 属 性, 在 内 容 制 作 发 行 中 要 受 到 中 宣 部 新 闻 出 版 和 广 电 总 局 等 部 门 的 监 管 (2) 影 视 剧 作 品 播 出 效 果 的 不 确 定 性 大 影 视 剧 作 品 在 播 出 前 缺 乏 有 效 的 定 量 评 价 标 准, 观 众 主 要 根 据 自 己 的 偏 好 和 口 碑 传 播 来 决 定 是 否 观 看 影 视 剧 作 品, 并 且 大 众 偏 好 会 不 断 发 生 变 化, 口 碑 传 播 通 常 是 在 播 出 之 后 才 发 挥 作 用, 在 制 作 过 程 难 以 根 据 观 众 的 需 求 调 整 影 视 剧 制 作 只 能 通 过 行 业 经 验 和 主 观 预 测 确 定 投 资 方 向 和 内 容, 要 求 影 视 剧 的 制 作 机 构 必 须 具 备 对 市 场 潜 在 需 求 准 确 把 握 能 力 (3) 影 视 剧 制 作 发 行 企 业 是 行 业 资 源 的 整 合 者 影 视 剧 行 业 在 生 产 过 程 中 既 需 要 整 合 产 业 链 上 游 编 剧 演 员 导 演 的 创 作 工 作 ( 这 些 人 才 通 常 并 非 公 司 内 部 员 工 ), 又 需 要 把 握 控 制 影 视 剧 后 期 制 作 工 艺 和 质 量, 还 需 对 下 游 电 视 台 视 频 网 站 院 线 公 司 等 播 出 平 台 机 构 进 行 版 权 销 售 管 理, 甚 至 需 要 对 终 端 观 众 的 潜 在 观 赏 需 求 进 行 准 确 把 握, 这 些 复 杂 的 工 作 内 容 和 性 质 决 定 了 影 视 剧 制 作 企 业 在 产 业 链 中 承 担 资 源 整 合 者 的 角 色 在 行 业 供 大 于 求 的 环 境 下, 对 优 秀 编 剧 演 员 导 演 的 稳 定 合 作 关 系 及 对 有 潜 力 编 剧 演 员

163 导 演 的 发 掘, 对 优 质 IP 的 储 备 将 成 为 未 来 行 业 竞 争 的 关 键 (4) 影 视 剧 作 品 作 为 文 化 创 意 产 品 具 有 较 长 的 生 命 周 期 影 视 剧 作 品 作 为 文 化 创 意 产 品, 拥 有 知 识 产 权, 具 有 较 长 的 生 命 周 期 首 先 影 视 剧 产 品 可 以 向 电 视 台 视 频 网 站 院 线 公 司 出 售 播 映 权 信 息 网 络 传 播 权, 也 可 以 作 为 音 像 制 品 向 普 通 消 费 者 出 售 ; 其 次, 影 视 剧 作 品 可 以 向 不 同 的 播 映 平 台 国 内 及 海 外 市 场 销 售, 获 得 持 续 的 版 权 收 入 ; 第 三, 由 优 秀 影 视 作 品 派 生 的 衍 生 品 授 权 收 入 也 可 成 为 重 要 的 收 入 来 源 之 一, 在 美 国 日 本 等 国 家 影 视 作 品 衍 生 收 入 市 场 比 较 成 熟, 目 前 国 内 还 主 要 以 植 入 广 告 为 主 (5) 二 三 线 城 市 电 影 票 房 收 入 占 比 逐 渐 提 高 中 国 观 众 的 影 院 观 影 习 惯 正 在 形 成, 但 与 其 他 电 影 产 业 发 达 的 国 家 相 比, 仍 然 有 较 大 差 距 近 年 来 受 益 于 中 国 城 镇 化 建 设, 北 京 上 海 广 州 深 圳 之 外 的 二 三 线 城 市 影 院 数 及 银 幕 数 近 年 来 快 速 增 长, 市 场 得 以 开 发, 观 众 群 体 的 观 看 需 求 得 以 释 放, 二 三 线 城 市 电 影 票 房 收 入 在 全 国 票 房 收 入 中 占 比 自 2010 年 以 来 开 始 上 升 2 艺 人 经 纪 行 业 (1) 演 艺 人 才 是 公 司 所 从 事 的 影 视 剧 制 作 业 的 重 要 资 源 艺 人 经 纪 及 相 关 服 务 行 业 是 随 着 职 业 分 工 的 细 化 而 产 生 的 专 门 为 影 视 广 告 业 演 艺 人 才 提 供 经 纪 服 务 的 行 业, 艺 人 经 纪 行 业 与 影 视 剧 制 作 业 相 辅 相 成, 对 于 推 动 和 促 进 影 视 广 告 市 场 繁 荣 发 展 具 有 重 要 作 用 近 年 来, 随 着 影 视 业 广 告 业 的 快 速 发 展, 中 国 演 艺 人 才 队 伍 数 量 快 速 增 长 对 艺 人 经 纪 及 相 关 服 务 业 务 的 市 场 需 求 也 快 速 增 加, 在 此 背 景 下, 国 内 大 量 艺 人 经 纪 公 司 和 艺 人 经 纪 人 进 入 市 场 由 于 目 前 中 国 影 视 剧 资 源 仍 属 于 稀 缺 资 源, 特 别 是 部 分 优 质 影 视 剧 的 参 演 机 会 对 于 提 升 艺 人 的 知 名 度 和 商 业 价 值 具 有 十 分 重 要 的 作 用, 而 拥 有 影 视 剧 制 作 资 源 背 景 的 经 纪 公 司 能 为 签 约 艺 人 提 供 更 多 的 参 演 机 会, 对 于 吸 引 艺 人 的 加 盟 具 有 重 要 的 作 用, 目 前 国 内 具 有 较 强 竞 争 实 力 的 经 纪 公 司 集 中 在 具 有 较 强 影 视 剧 制 作 资 源 背 景 的 机 构 (2) 艺 人 经 纪 行 业 通 常 采 取 代 理 模 式 艺 人 经 纪 及 相 关 服 务 本 质 上 是 一 种 代 理 服 务, 艺 人 经 纪 公 司 通 过 为 艺 人 提 供 专 业 服 务, 从 其 参 与 的 商 业 活 动 中 取 得 一 定 的 报 酬 由 于 其 直 接 面 向 艺 人 个 人 提 供 服 务, 经 纪 人 与 艺 人 之 间 建 立 稳 定 的 信 任 关 系 以 及 艺 人 对 经 纪 公 司 的 情 感 认 同

164 对 于 业 务 经 营 十 分 重 要 3 游 戏 行 业 (1) 技 术 升 级 推 动 产 品 快 速 更 新, 用 户 体 验 不 断 提 升 游 戏 终 端 硬 件 与 软 件 不 断 升 级, 以 及 图 像 处 理 技 术 网 页 技 术 虚 拟 现 实 技 术 等 多 种 技 术 的 不 断 升 级 进 步, 推 动 游 戏 产 品 的 开 发 平 台 和 表 现 形 式 快 速 更 新, 在 为 游 戏 产 品 的 开 发 提 供 了 强 大 的 技 术 支 持, 也 逐 渐 提 升 了 终 端 的 用 户 体 验 (2) 客 户 端 网 游 渐 趋 成 熟, 页 游 手 游 快 速 增 长 客 户 端 网 游 开 发 成 本 最 高, 客 户 上 手 游 戏 的 成 本 ( 时 间 和 付 费 ) 也 最 高, 但 客 户 介 入 游 戏 后 会 产 生 高 粘 性 和 高 付 费 意 愿, 给 运 营 商 带 来 持 续 稳 定 的 现 金 流, 客 户 端 游 戏 市 场 相 对 成 熟, 近 年 来 细 分 市 场 增 速 渐 趋 平 稳 页 游 上 手 成 本 低, 用 户 数 量 增 长 迅 速, 但 是 页 游 开 发 成 本 和 客 户 转 化 成 本 也 低 智 能 手 机 普 及 和 客 户 闲 暇 碎 片 化 共 同 推 动 了 手 游 细 分 市 场 爆 发 式 增 长, 手 游 的 游 戏 开 发 成 本 最 低, 使 得 开 发 商 数 量 众 多, 平 台 运 营 商 的 渠 道 之 争 成 为 重 点 (3) 游 戏 与 文 化 娱 乐 产 业 融 合 发 展,IP 成 为 产 业 整 合 的 纽 带 随 着 文 化 娱 乐 产 业 的 快 速 与 融 合 发 展, 游 戏 与 文 化 娱 乐 产 业 的 跨 界 融 合 日 渐 明 显, 尤 其 是 与 传 统 文 化 娱 乐 产 品 如 文 学 影 视 动 漫 的 结 合, 互 相 投 资 并 购 及 联 合 运 营 成 为 跨 界 合 作 的 主 要 方 式 IP 成 为 内 容 产 业 融 合 的 纽 带, 内 容 的 整 合 使 游 戏 文 学 动 漫 影 视 等 产 业 的 相 互 融 合 和 合 作 运 营 更 为 紧 密, 游 戏 文 学 动 漫 影 视 可 互 为 产 业 链 上 下 游 ( 四 ) 行 业 发 展 的 有 利 因 素 1 影 视 剧 行 业 (1) 影 视 剧 行 业 的 产 业 政 策 支 持 作 为 战 略 性 新 兴 产 业, 该 行 业 得 到 了 一 系 列 促 进 发 展 的 相 关 政 策 的 扶 持 相 关 扶 持 政 策 如 下 : 年 关 于 金 融 支 持 文 化 产 业 振 兴 和 发 展 繁 荣 的 指 导 意 见 ( 银 发 [2010]94 号 ) 2010 年 3 月, 中 共 中 央 宣 传 部 中 国 人 民 银 行 财 政 部 等 九 部 委 出 台 关 于 金 融 支 持 文 化 产 业 振 兴 和 发 展 繁 荣 的 指 导 意 见, 要 求 银 行 证 券 和 保 险 相 关 金 融 机 构 要 加 大 对 文 化 产 业 的 金 融 资 源 投 入, 全 方 位 支 持 文 化 产 业 的 发 展 ; 支 持 成 熟 期 经 营 较 为 稳 定 的 文 化 企 业 在 主 板 市 场 上 市, 鼓 励 已 上 市 的 文 化 企 业 通 过

165 公 开 增 发 定 向 增 发 等 方 式 进 行 并 购 和 重 组, 支 持 中 小 文 化 企 业 在 创 业 板 上 市 年 10 月, 中 共 中 央 关 于 深 化 文 化 体 制 改 革 推 动 社 会 主 义 文 化 大 发 展 大 繁 荣 若 干 重 大 问 题 的 决 定 2011 年 10 月, 中 共 中 央 发 布 的 中 共 中 央 关 于 深 化 文 化 体 制 改 革 推 动 社 会 主 义 文 化 大 发 展 大 繁 荣 若 干 重 大 问 题 的 决 定, 指 出 要 在 重 点 领 域 实 施 一 批 重 大 项 目, 推 进 文 化 产 业 结 构 调 整, 发 展 壮 大 影 视 制 作 等 传 统 文 化 产 业 上 述 的 鼓 励 性 政 策 吸 引 了 越 来 越 多 的 公 司 进 入 影 视 剧 行 业, 将 促 进 整 个 行 业 的 继 续 发 展 (2) 电 视 台 及 网 络 新 媒 体 的 竞 争 推 动 优 质 电 视 剧 的 需 求, 优 质 剧 集 前 景 广 阔 近 年 来, 随 着 国 家 对 文 化 产 业 的 大 力 支 持 与 发 展, 全 国 广 播 电 视 及 网 络 视 频 服 务 企 业 总 收 入 逐 年 增 长, 广 告 收 入 作 为 电 视 台 及 网 络 视 频 服 务 企 业 的 主 要 收 入 来 源, 规 模 持 续 增 加, 电 视 台 及 网 络 视 频 服 务 企 业 作 为 电 视 剧 行 业 下 游 主 要 客 户, 其 收 入 增 加 将 提 高 对 电 视 剧 的 购 买 力, 提 高 电 视 剧 作 品 的 市 场 需 求 同 时, 优 质 剧 集 的 播 出 亦 能 为 电 视 台 带 来 较 高 收 视 率, 提 高 广 告 收 入, 随 着 广 告 收 入 的 稳 步 增 长, 电 视 台 在 争 夺 优 质 电 视 剧 电 视 播 映 权 方 面 的 竞 争 日 趋 激 烈 ; 网 络 视 频 服 务 企 业 为 进 一 步 提 高 广 告 收 入 水 平, 对 电 视 剧 网 络 版 权 的 争 夺 亦 日 益 激 烈, 为 电 视 剧 行 业 和 公 司 的 发 展 提 供 了 难 得 的 发 展 机 遇 和 巨 大 的 推 动 力, 优 质 电 视 剧 的 市 场 前 景 广 阔 2 艺 人 经 纪 行 业 由 于 国 家 法 律 法 规 对 艺 人 经 纪 业 务 的 监 管 相 对 宽 松, 有 利 于 公 司 开 展 相 关 业 务 3 游 戏 行 业 (1) 游 戏 行 业 的 产 业 政 策 支 持 年 3 月 17 日, 国 务 院 关 于 推 进 文 化 创 意 和 设 计 服 务 与 相 关 产 业 融 合 发 展 的 若 干 意 见 2014 年 3 月 17 日, 文 化 部 出 台 关 于 贯 彻 落 实 国 务 院 关 于 推 进 文 化 创 意 和 设 计 服 务 与 相 关 产 业 融 合 发 展 的 若 干 意 见 的 实 施 意 见, 鼓 励 提 高 游 戏 产 品 的 文 化 内 涵, 培 育 国 产 游 戏 知 名 品 牌, 增 强 游 戏 产 业 核 心 竞 争 力 和 国 际 影 响 力 加 强 网 络 游 戏 规 范 管 理, 积 极 引 导 行 业 和 企 业 自 律

166 22013 年 8 月 14 日, 国 务 院 关 于 促 进 信 息 消 费 扩 大 内 需 的 若 干 意 见 2013 年 8 月 14 日 国 务 院 办 公 厅 发 布 的 国 务 院 关 于 促 进 信 息 消 费 扩 大 内 需 的 若 干 意 见, 明 确 提 出 大 力 发 展 数 字 出 版 互 动 新 媒 体 移 动 多 媒 体 等 新 兴 文 化 产 业, 促 进 动 漫 网 络 游 戏 数 字 音 乐 网 络 艺 术 品 等 数 字 文 化 内 容 的 消 费 年 9 月 10 日, 文 化 部 关 于 加 快 文 化 产 业 发 展 的 指 导 意 见 文 化 部 于 2009 年 9 月 10 日 发 布 了 文 化 部 关 于 加 快 文 化 产 业 发 展 的 指 导 意 见, 明 确 了 游 戏 业 的 发 展 方 向 与 发 展 重 点 为 : 增 强 游 戏 产 业 的 核 心 竞 争 力, 推 动 民 族 原 创 网 络 游 戏 的 发 展, 提 高 游 戏 产 品 的 文 化 内 涵 鼓 励 研 发 具 有 自 主 知 识 产 权 的 网 络 游 戏 技 术 电 子 游 戏 软 硬 件 设 备, 优 化 游 戏 产 业 结 构, 提 升 游 戏 产 业 素 质, 促 进 网 络 游 戏 电 子 游 戏 家 用 视 频 游 戏 的 协 调 发 展 鼓 励 游 戏 企 业 打 造 中 国 游 戏 品 牌, 积 极 开 拓 海 外 市 场 (2) 有 利 因 素 中 国 游 戏 产 业 经 过 十 余 年 积 累, 在 客 户 端 网 络 游 戏 移 动 游 戏 和 网 页 游 戏 的 发 展 过 程 中, 不 仅 积 累 了 用 户, 同 时 也 积 累 了 大 量 人 才 品 牌 和 口 碑, 为 后 期 的 跨 平 台 发 展 创 造 了 条 件 当 前, 中 国 的 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 已 经 进 入 相 对 平 稳 的 发 展 阶 段, 用 户 群 体 稳 定, 需 求 刚 性, 而 且 具 有 持 续 性, 是 行 业 收 入 提 升 的 根 本 因 素 对 网 页 游 戏 行 业 而 言, 这 是 增 强 用 户 黏 性 降 低 推 广 成 本 提 高 研 发 质 量 的 重 要 机 会 而 移 动 游 戏 行 业 还 处 于 争 抢 市 场 空 白 点 阶 段 的 末 期, 产 品 门 槛 处 于 相 对 低 位 从 中 国 网 民 的 移 动 游 戏 使 用 率 来 看, 也 存 在 大 量 新 增 网 民 有 待 被 转 化 和 培 养 成 游 戏 忠 实 用 户 的 空 间, 创 业 者 实 现 差 异 化 竞 争 的 机 会 较 多, 成 功 机 会 较 大 ( 五 ) 行 业 发 展 的 不 利 因 素 1 影 视 剧 行 业 (1) 优 秀 剧 本 的 匮 乏 虽 然 近 年 来 随 着 电 视 剧 产 业 的 发 展, 我 国 剧 本 市 场 得 到 了 快 速 发 展, 剧 本 数 量 快 速 增 加, 但 由 于 起 步 较 晚, 编 剧 地 位 不 高 抑 制 编 剧 创 作 热 情 等 原 因, 优 秀 剧 本 所 占 比 例 仍 然 较 小 同 质 题 材 过 于 集 中, 跟 风 题 材 较 为 严 重 这 在 一 定 程 度 上 制 约 了 电 视 剧 制 作 行 业 和 公 司 业 务 的 进 一 步 发 展 (2) 侵 权 和 盗 版 影 视 剧 的 行 为 屡 禁 不 止 尽 管 我 国 政 府 和 电 视 剧 制 作 机 构 采 取 了 种 种 措 施 打 击 侵 权 或 盗 播 电 视 剧 行

167 为, 但 仍 难 以 完 全 消 除 上 述 现 象 侵 权 或 盗 播 现 象 的 存 在, 严 重 影 响 了 电 视 剧 行 业 的 健 康 发 展, 其 一 方 面 分 流 了 部 分 电 视 台 观 众, 降 低 了 电 视 剧 的 收 视 率, 从 而 减 少 了 电 视 台 对 电 视 剧 的 需 求 ; 另 一 方 面, 使 电 视 剧 产 品 的 音 像 制 品 和 信 息 网 络 传 播 市 场 无 法 正 常 发 展, 进 而 使 电 视 剧 制 作 企 业 来 源 于 上 述 市 场 的 收 入 较 低, 降 低 了 电 视 剧 制 作 企 业 的 盈 利 水 平 (3) 国 际 市 场 的 冲 击 目 前, 我 国 大 部 分 电 视 剧 制 作 企 业 与 美 国 等 国 外 知 名 电 视 剧 制 作 企 业 在 资 本 规 模 经 营 模 式 制 作 理 念 等 方 面 存 在 较 大 差 距, 国 产 电 视 剧 在 拓 展 海 外 市 场 方 面 仍 然 面 临 诸 多 困 难, 国 际 竞 争 力 传 播 影 响 力 与 发 达 国 家 差 距 较 大, 与 有 些 文 化 渊 源 相 近 的 亚 洲 邻 国 如 韩 国 相 比 也 不 占 优 势, 在 国 际 市 场 地 位 还 很 弱 小 而 在 本 土 市 场, 虽 然 目 前 国 产 剧 由 于 政 策 保 护 具 有 播 出 时 段 和 播 出 时 间 上 的 优 势, 但 部 分 引 进 剧 即 便 是 非 黄 金 时 段, 也 取 得 了 良 好 的 收 视 效 果, 这 些 优 秀 的 海 外 电 视 剧 在 潜 移 默 化 地 培 养 了 一 大 批 特 定 的 收 视 人 群 的 同 时, 对 国 产 电 视 剧 市 场 也 造 成 了 一 定 的 冲 击, 其 中 以 美 剧 和 韩 剧 具 代 表 性 未 来, 中 国 电 视 剧 市 场 对 外 开 放 进 程 将 会 加 快, 国 产 电 视 剧 可 能 会 面 临 境 外 电 视 剧 作 品 的 正 面 竞 争 (4) 资 金 瓶 颈 制 约 影 视 剧 制 作 企 业 的 持 续 运 营 和 快 速 发 展 需 要 持 续 大 量 的 资 金 投 入 目 前, 大 部 分 国 内 影 视 剧 制 作 企 业 资 产 规 模 较 小, 轻 资 产 运 营 特 征 明 显, 由 于 缺 乏 房 屋 土 地 使 用 权 机 器 设 备 等 抵 押 物, 并 且 股 东 资 金 实 力 有 限 较 难 获 得 第 三 方 担 保, 导 致 在 银 行 借 款 等 债 务 融 资 方 面 遇 到 较 大 的 困 难, 从 而 面 临 资 金 瓶 颈 制 约 虽 然 2010 年 4 月, 中 共 中 央 宣 传 部 等 九 部 委 通 过 制 定 关 于 金 融 支 持 文 化 产 业 振 兴 和 发 展 繁 荣 的 指 导 意 见, 要 求 和 鼓 励 银 行 开 发 应 收 账 款 质 押 版 权 等 无 形 资 产 质 押 收 益 权 质 押 贷 款 等 多 元 化 多 层 次 的 信 贷 产 品, 但 对 于 上 述 方 式, 银 行 仍 持 较 为 审 慎 的 态 度 2 艺 人 经 纪 行 业 在 旺 盛 的 市 场 需 求 的 推 动 下, 大 量 艺 人 经 纪 公 司 和 个 体 经 纪 人 在 近 年 不 断 涌 现, 市 场 竞 争 相 对 激 烈 3 游 戏 行 业 市 场 呈 大 者 恒 大 的 单 极 化 格 局 随 着 细 分 市 场 竞 争 与 用 户 需 求 提 升, 游 戏 行 业 门 槛 不 断 抬 高, 导 致 缺 少 资 金 与 技 术 的 中 小 型 公 司 望 而 却 步, 也 让 行 业 呈 现 强

168 者 恒 强 大 者 恒 大 的 单 极 化 格 局 ( 六 ) 行 业 风 险 1 电 视 剧 行 业 (1) 政 策 风 险 电 视 剧 行 业 属 于 具 有 意 识 形 态 特 殊 属 性 的 行 业, 受 到 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 等 部 门 较 为 严 格 的 监 督 和 管 理, 政 策 对 电 视 剧 业 务 的 策 划 制 作 发 行 播 放 等 各 个 环 节 构 成 重 要 影 响 广 电 总 局 作 为 电 视 剧 行 业 的 主 要 监 管 部 门, 政 策 的 变 化 对 行 业 的 影 响 至 关 重 要 例 如,2011 年 广 电 总 局 颁 布 广 播 电 视 广 告 播 出 管 理 办 法 的 补 充 规 定, 取 消 电 视 剧 播 放 中 插 播 广 告, 直 接 影 响 电 视 台 广 告 收 入, 并 间 接 促 进 电 视 剧 植 入 广 告 的 发 展, 使 电 视 剧 的 广 告 收 益 方 式 发 生 变 化 同 时, 广 电 总 局 对 该 行 业 的 内 容 进 行 严 格 的 审 查 根 据 电 视 剧 内 容 管 理 规 定, 国 家 对 电 视 剧 执 行 备 案 公 示 管 理 和 发 行 许 可 制 度 未 经 备 案 公 示 的 剧 目, 不 得 投 拍 制 作, 未 取 得 电 视 剧 发 行 许 可 证 的 电 视 剧, 不 得 发 行 播 出 进 出 口 国 家 广 电 总 局 下 设 的 电 视 剧 审 查 委 员 会 地 方 广 电, 负 责 对 各 类 电 视 剧 的 审 查 工 作 未 能 通 过 审 查 的 电 视 剧, 按 规 定 报 废 处 理, 制 作 单 位 将 面 临 处 罚 风 险, 同 时 承 担 相 关 的 制 作 损 失 2014 年 4 月 15 日, 广 电 总 局 召 开 2014 年 全 国 电 视 剧 播 出 工 作 会 议 上 宣 布 : 从 2015 年 1 月 1 日 起, 同 一 部 电 视 剧 首 轮 每 晚 黄 金 时 段 联 播 的 综 合 频 道 不 得 超 过 两 家, 同 一 部 电 视 剧 在 卫 视 综 合 频 道 每 晚 黄 金 时 段 播 出 不 得 超 过 二 集, 即 从 原 来 的 一 剧 四 星 变 为 一 剧 两 星 进 行 播 出 一 剧 两 星 政 策 的 出 台, 不 但 对 电 视 台 产 生 一 定 的 影 响, 也 将 导 致 电 视 剧 制 作 方 的 重 新 洗 牌 在 4+X 模 式, 一 部 电 视 剧 可 以 由 4 家 的 卫 星 频 道 联 合 若 干 地 面 频 道, 打 造 成 买 剧 联 盟, 共 同 分 担 购 剧 成 本, 同 时 首 轮 播 放 从 4+X 变 成 一 剧 两 星, 导 致 卫 视 的 购 买 成 本 增 加, 从 而 在 电 视 台 对 影 视 剧 的 选 择 上 更 加 慎 重, 要 求 电 视 剧 制 作 方 推 出 更 加 优 秀 的 作 品, 才 能 够 抢 占 市 场 ; 同 时, 一 剧 两 星 增 加 了 播 出 容 量, 增 加 了 一 定 的 市 场 需 求, 将 会 对 电 视 剧 制 作 业 的 竞 争 格 局 产 生 深 远 影 响 (2) 市 场 竞 争 加 剧 的 风 险 经 过 多 年 的 迅 猛 发 展, 电 视 剧 行 业 的 市 场 化 程 度 已 经 很 高 2015 年 度 取 得

169 国 内 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 许 可 证 的 机 构 数 量 已 有 8,563 家, 市 场 竞 争 较 为 激 烈 电 视 剧 投 拍 量 和 供 应 量 迅 速 增 加, 电 视 剧 市 场 整 体 呈 现 供 过 于 求 的 局 面 在 此 过 程 中, 各 制 作 机 构 为 保 持 并 扩 大 自 己 的 市 场 份 额, 掌 控 更 多 的 行 业 资 源, 会 进 行 更 加 激 烈 的 市 场 争 夺 细 分 市 场 供 求 的 不 平 衡 将 进 一 步 加 剧 市 场 竞 争, 扩 大 企 业 之 间 的 实 力 差 距, 中 小 规 模 的 电 视 剧 制 作 机 构 将 被 逐 步 淘 汰 出 局, 能 够 形 成 较 大 产 能 的 大 型 电 视 剧 制 作 机 构 将 逐 步 成 为 电 视 剧 制 作 市 场 的 主 导, 市 场 竞 争 风 险 也 因 此 增 大 (3) 影 视 剧 目 适 销 性 的 风 险 影 视 剧 是 一 种 文 化 产 品, 缺 乏 外 在 的 客 观 质 量 检 测 标 准, 检 验 影 视 剧 质 量 的 方 式 为 市 场 的 接 受 程 度, 体 现 为 影 视 剧 发 行 后 的 收 视 率 新 媒 体 的 点 击 播 放 率 或 票 房 收 入 市 场 的 接 受 程 度 与 观 众 的 主 观 喜 好 与 价 值 判 断 紧 密 相 关, 观 众 会 根 据 自 己 的 生 活 经 验 自 身 偏 好 选 择 影 视 剧, 并 且 观 众 自 身 的 生 活 经 验 与 自 身 偏 好 也 处 于 不 断 变 动 的 过 程 中, 因 此, 影 视 剧 制 作 企 业 很 难 准 确 预 测 作 品 适 销 性, 难 以 确 保 影 视 剧 作 品 一 定 能 得 到 市 场 的 认 可 (4) 侵 权 盗 版 风 险 影 视 剧 行 业 的 侵 权 盗 版 现 象 主 要 体 现 为 盗 版 音 像 制 品 网 络 侵 权 播 放 以 及 盗 播 电 视 剧 由 于 生 产 盗 版 音 像 制 品 能 牟 取 高 额 利 润, 且 消 费 者 能 以 低 廉 的 价 格 方 便 的 渠 道 获 取 盗 版 产 品, 因 此 侵 权 盗 版 现 象 一 直 屡 禁 不 止 这 影 响 了 正 版 音 像 制 品 的 销 售, 直 接 导 致 我 国 音 像 制 品 市 场 交 易 额 大 幅 度 下 滑, 音 像 制 品 市 场 几 近 萎 缩, 间 接 地 减 少 了 制 作 机 构 的 音 像 制 品 版 权 收 入 其 次, 侵 权 盗 版 产 品 分 流 了 电 视 剧 观 众, 影 响 了 电 视 剧 尤 其 是 精 品 剧 的 收 视 率, 间 接 影 响 制 作 企 业 的 播 映 权 转 让 收 入 (5) 知 识 产 权 纠 纷 的 风 险 影 视 剧 拍 摄 制 作 过 程 中 不 可 避 免 地 会 使 用 他 人 的 智 力 成 果, 比 如 将 他 人 小 说 改 编 为 剧 本 使 用 他 人 创 作 的 音 乐 作 为 影 视 剧 插 曲 等, 因 此 欢 瑞 世 纪 影 视 剧 作 品 存 在 多 方 主 张 知 识 产 权 权 利 的 情 形 为 了 避 免 出 现 第 三 方 主 张 权 利 的 纠 纷, 欢 瑞 世 纪 已 尽 可 能 获 得 相 应 知 识 产 权 所 有 者 的 许 可 或 者 与 相 关 合 作 单 位 或 个 人 就 相 应 知 识 产 权 的 归 属 进 行 了 明 确 约 定, 但 如 果 存 在 原 权 利 人 自 身 的 权 利 存 在 瑕 疵, 欢 瑞 世 纪 即 使 获 得 了 其 许 可 或 进 行 了 约 定, 也 仍 然 存 在 侵 犯 第 三 方 知 识 产 权 的 潜 在 风 险 尽 管 欢 瑞 世 纪 未 发 生 因 知 识 产 权 纠 纷 引 起 的 诉 讼, 但 仍 然 不 排 除 未 来 上

170 市 公 司 在 投 资 制 作 电 视 剧 过 程 中 因 知 识 产 权 产 生 纠 纷 并 引 起 法 律 诉 讼 等 情 形 的 可 能 2 电 影 行 业 (1) 内 容 审 查 风 险 国 家 实 现 电 影 剧 本 备 案 和 内 容 审 查 制 度, 规 定 了 电 影 中 禁 止 内 容 及 相 关 技 术 标 准 在 操 作 中, 电 影 制 片 单 位 首 先 对 拟 拍 摄 内 容 进 行 审 查, 报 电 影 审 查 机 构 备 案 ; 审 查 机 构 审 查 中 发 现 有 禁 止 内 容 的, 电 影 制 片 单 位 不 得 拍 摄 电 影 制 片 单 位 拍 摄 完 成 后, 也 需 报 请 电 影 审 查 机 构 审 查, 未 经 审 查 的 电 影 不 得 发 行 放 映 出 口 和 进 口 如 果 公 司 参 与 拍 摄 的 电 影 未 通 过 内 容 审 查, 不 能 拍 摄 发 行 放 映 等, 将 对 公 司 投 资 造 成 风 险 (2) 产 品 不 被 认 可 风 险 电 影 产 品 属 于 体 验 消 费, 不 同 产 品 表 达 的 内 容 参 演 演 员 制 作 水 平 均 有 较 大 差 异, 使 得 每 部 电 影 在 投 放 市 场 前 均 无 法 确 切 判 断 其 受 欢 迎 程 度 和 票 房 收 入 公 司 根 据 多 年 的 投 资 经 验 判 断 市 场 的 潜 在 需 求, 投 资 的 电 影 以 青 少 年 观 众 观 影 为 主, 该 群 体 的 偏 好 呈 现 多 元 化 易 变 性 的 特 点, 产 品 的 受 欢 迎 度 和 票 房 收 入 有 不 被 市 场 认 可 的 风 险, 从 而 影 响 到 公 司 投 资 回 报 (3) 侵 权 风 险 电 影 作 品 的 侵 权 盗 版 行 为 时 有 发 生, 公 司 花 费 大 额 资 金 投 资 电 影 制 作 发 行, 可 能 会 被 其 他 网 站 商 贩 在 电 影 上 映 之 前 上 映 之 中 通 过 非 法 手 段 复 制 上 传 播 放, 从 而 损 害 公 司 利 益 3 艺 人 经 纪 行 业 (1) 艺 人 提 前 解 约 及 不 续 约 的 风 险 部 分 艺 人 会 因 个 人 原 因 解 约, 也 有 部 分 签 约 艺 人 选 择 在 合 同 期 限 内 解 约 或 合 同 期 满 后 不 再 续 约, 这 都 将 对 艺 人 经 纪 及 相 关 服 务 业 务 及 相 关 影 视 剧 制 作 业 务 产 生 不 利 影 响, 尤 其 是 当 重 点 培 养 的 知 名 艺 人 解 约 或 不 续 约 通 常 会 对 公 司 业 务 造 成 一 定 不 利 影 响 (2) 艺 人 解 约 违 约 金 及 赔 偿 金 额 不 确 定 的 风 险 艺 人 经 纪 代 理 合 同 通 常 约 定 了 一 个 固 定 的 期 限, 在 合 同 期 满 前, 艺 人 可 提 出 解 约, 但 需 要 支 付 相 应 的 违 约 金 若 艺 人 提 出 解 约, 从 调 解 或 诉 讼 到 达 成 协 议 或 判 决 执 行 需 要 一 个 较 长 的 时 间, 并 且 公 司 收 到 艺 人 的 违 约 金 以 及 赔 偿 金 额 存 在

171 一 定 不 确 定 性 4 游 戏 行 业 (1) 市 场 竞 争 过 度 风 险 游 戏 市 场 近 年 来 发 展 迅 速, 部 分 游 戏 受 众 广 泛, 获 得 了 不 菲 的 收 益, 从 而 吸 引 了 大 量 的 人 才 和 公 司 涌 入 这 一 市 场, 提 供 了 数 量 众 多 的 游 戏 产 品 ; 而 游 戏 的 运 营 模 式 对 渠 道 推 广 倚 赖 较 大, 推 广 费 用 开 支 占 据 总 流 水 较 大 部 分, 压 缩 了 游 戏 开 发 商 可 获 得 的 利 润 空 间, 进 一 步 加 剧 了 市 场 竞 争 激 烈 程 度 (2) 游 戏 产 品 快 速 更 新 造 成 业 绩 不 稳 定 的 风 险 在 海 外 游 戏 生 命 力 在 3 年 左 右, 目 前 国 内 的 游 戏 行 业 发 展 还 不 充 分, 产 品 生 命 周 期 通 常 只 有 1 年 左 右, 主 要 原 因 是 中 国 的 游 戏 产 品 数 量 众 多, 每 天 新 上 线 都 能 达 到 数 百 款 之 多, 产 品 快 速 更 新 换 代, 部 分 游 戏 产 品 可 能 很 难 盈 利, 行 业 的 业 绩 存 在 很 大 的 不 稳 定 性 (3) 产 品 被 山 寨 侵 权 的 风 险 中 国 游 戏 行 业 中 产 品 被 山 寨 侵 权 的 风 险 很 高, 一 旦 某 个 好 的 游 戏 创 意 出 现, 随 之 而 来 的 就 是 山 寨, 马 上 就 有 一 大 批 类 似 的 游 戏 出 现, 比 如 三 国 题 材 在 游 戏 行 业 中 已 经 泛 滥 成 灾, 无 形 中 制 约 了 好 游 戏 的 出 现 (4) 团 队 稳 定 性 的 风 险 游 戏 行 业 的 暴 利 和 创 业 门 槛 慢 慢 变 低, 使 得 设 计 开 发 推 广 等 从 业 人 员 的 流 动 性 加 快, 跳 槽 频 频 发 生 在 客 户 端 游 戏 的 时 代, 做 出 一 款 好 游 戏, 动 辄 需 要 百 人 以 上, 几 年 时 间, 几 千 万 人 民 币 才 能 推 动 ; 而 页 游 手 游 等 大 大 降 低 了 进 入 门 槛, 通 常 十 几 个 人 甚 至 几 个 人, 几 个 月 时 间, 几 百 万 甚 至 更 少 就 能 推 出 一 款 游 戏 了 尤 其 是 当 一 款 游 戏 大 受 欢 迎 后, 核 心 团 队 在 各 方 争 夺 下 无 论 是 自 主 创 业 还 是 跳 槽 都 时 常 发 生 ( 七 ) 上 下 游 行 业 的 情 况 1 电 视 剧 上 下 游 行 业 的 情 况 及 其 影 响 行 业 上 游 是 优 秀 的 演 职 人 员, 通 常 是 电 视 剧 行 业 的 稀 缺 资 源 优 秀 的 制 片 人 导 演 演 员 摄 影 等 演 职 人 员 参 与 电 视 剧 摄 制 工 作, 往 往 能 够 显 著 提 升 电 视 剧 的 整 体 质 量 和 市 场 影 响 力 当 前 有 实 力 的 电 视 剧 制 作 企 业 通 常 会 通 过 战 略 合 作 形 式, 去 获 取 稀 缺 的 知 名 编 剧 导 演 资 源 ; 通 过 进 入 上 游 艺 人 经 纪 及 相 关 服 务 行 业, 去 获 取 演 员 资 源, 从 而 掌 握 产 业 链 上 游 的 稀 缺 资 源, 获 取 竞 争 优 势

172 摄 制 耗 材 道 具 服 装 化 妆 用 品 等 也 是 构 成 一 部 电 视 剧 的 重 要 因 素, 市 场 供 应 相 对 充 足 ; 剪 辑 配 音 特 效 等 后 期 制 作 服 务 由 专 门 从 事 该 业 务 的 企 业 或 者 专 业 服 务 团 队 提 供, 技 术 性 相 对 较 高, 部 分 电 视 剧 制 作 企 业 为 保 证 制 作 质 量 会 自 建 专 门 的 团 队, 尤 其 是 在 当 前 特 效 制 作 重 要 性 逐 渐 提 升 的 背 景 下, 专 业 团 队 也 成 为 获 取 竞 争 优 势 的 一 个 来 源 电 视 剧 行 业 的 下 游 为 电 视 台 网 络 视 频 服 务 等 新 媒 体 行 业 以 及 音 像 制 品 出 版 社 电 视 台 是 电 视 剧 最 主 要 的 播 出 渠 道 和 载 体, 来 自 电 视 台 的 电 视 剧 电 视 播 映 权 收 入 目 前 是 包 括 本 公 司 在 内 的 电 视 剧 制 作 企 业 最 主 要 的 收 入 来 源 电 视 台 广 告 收 入 的 增 加 会 增 加 其 对 电 视 剧 电 视 播 映 权 的 采 购 支 出, 从 而 推 动 电 视 剧 制 作 机 构 加 大 电 视 剧 制 作 投 入, 提 高 电 视 剧 制 作 质 量, 从 而 进 一 步 提 升 盈 利 能 力 影 视 剧 版 权 是 网 络 视 频 服 务 企 业 的 核 心 经 营 要 素 随 着 国 内 网 络 版 权 保 护 的 加 强 以 及 主 要 网 络 视 频 服 务 企 业 资 本 实 力 加 强 整 合 加 速, 网 络 视 频 服 务 企 业 已 经 普 遍 采 取 正 版 运 营 模 式, 对 影 视 剧 网 络 版 权 展 开 激 烈 争 夺, 甚 至 参 与 投 资 拍 摄 网 络 独 播 剧 目, 推 动 影 视 剧 信 息 网 络 传 播 权 价 格 大 幅 上 升 以 向 网 络 视 频 服 务 企 业 销 售 电 视 剧 信 息 网 络 传 播 权 为 代 表 的 新 媒 体 发 行 收 入 成 为 电 视 剧 制 作 企 业 新 的 营 收 增 长 点 之 一 2 电 影 上 下 游 行 业 的 情 况 及 其 影 响 电 影 产 业 链 由 电 影 制 作 电 影 发 行 院 线 排 片 以 及 影 院 放 映 等 环 节 构 成 电 影 制 作 企 业 完 成 电 影 的 投 资 拍 摄 和 后 期 制 作, 拥 有 电 影 的 版 权, 并 将 电 影 的 版 权 出 售 给 电 影 发 行 企 业 ( 或 委 托 发 行 企 业 发 行 电 影 ) 网 络 视 频 服 务 企 业 以 及 音 像 制 品 出 版 企 业 等 发 行 企 业 负 责 影 片 的 营 销 策 略 制 定 实 施 以 及 与 院 线 协 商 电 影 拷 贝 的 投 放, 从 制 作 企 业 购 买 电 影 版 权 ( 或 接 受 制 作 企 业 的 委 托 ), 以 票 房 分 账 或 买 断 的 方 式 与 院 线 公 司 达 成 协 议, 将 电 影 在 合 作 院 线 的 电 影 院 放 映 电 影 的 制 作 和 发 行 可 由 同 一 家 企 业 担 任 电 影 院 线 是 影 院 的 管 理 企 业, 负 责 与 发 行 方 沟 通 制 定 影 片 排 片 放 映 其 以 资 本 和 供 片 为 纽 带, 对 所 属 若 干 个 电 影 院 实 行 统 一 品 牌 统 一 排 片 统 一 经 营, 以 票 房 分 账 的 方 式 取 得 影 片 拷 贝 影 院 是 电 影 产 业 链 的 终 端, 是 电 影 放 映 的 实 际 场 所 和 取 得 票 房 收 入 的 首 个 环 节 电 影 行 业 的 下 游 为 院 线 和 影 院 行 业, 影 院 是 电 影 放 映 的 渠 道 及 电 影 票 房 收 入

173 实 现 的 窗 口, 来 自 影 院 的 票 房 收 入 是 包 括 本 公 司 在 内 的 电 影 制 作 和 发 行 企 业 最 主 要 的 收 入 来 源 电 影 制 作 和 发 行 行 业 和 影 院 是 相 互 依 存 相 互 促 进 的 关 系 一 方 面, 高 质 量 的 影 片 会 吸 引 更 多 观 众, 并 给 影 院 带 来 更 多 的 收 入, 从 而 推 动 影 院 的 建 设 和 改 造 ; 另 一 方 面, 影 院 数 量 的 增 加 会 增 加 观 影 观 众 容 量, 并 且 新 增 影 院 数 量 将 使 同 一 档 期 可 以 容 纳 更 多 不 同 种 类 的 电 影 上 映, 增 加 优 质 电 影 供 给, 促 进 潜 在 需 求, 从 而 增 加 观 众 观 看 电 影 的 数 量, 并 进 而 推 动 电 影 制 作 和 发 行 行 业 的 发 展 3 艺 人 经 纪 上 下 游 行 业 的 情 况 及 其 影 响 艺 人 经 纪 行 业 的 上 游 为 艺 人 个 体, 因 此 不 存 在 上 游 行 业 艺 人 经 纪 行 业, 尤 其 是 公 司 所 从 事 的 影 视 艺 人 经 纪 业 的 下 游 主 要 就 是 电 影 和 电 视 剧 制 作, 受 到 影 视 剧 制 作 行 业 需 求 的 影 响 4 游 戏 上 下 游 行 业 的 情 况 及 其 影 响 上 游 的 游 戏 开 发 商 直 接 面 向 游 戏 的 设 计 与 研 发, 通 过 授 权 或 者 代 理 研 发 为 用 户 提 供 网 络 游 戏 产 品, 通 常 游 戏 开 发 商 会 根 据 市 场 需 求 制 定 产 品 的 开 发 或 升 级 计 划, 组 织 策 划 美 工 程 序 开 发 人 员 等 按 照 特 定 的 流 程 进 行 游 戏 的 初 步 开 发, 再 经 过 多 轮 测 试 并 调 整 完 善 后 形 成 正 式 的 游 戏 产 品, 游 戏 开 发 商 是 决 定 网 络 游 戏 品 质 的 直 接 环 节 中 游 的 游 戏 运 营 商 负 责 提 供 游 戏 产 品 的 运 营 平 台, 利 用 自 有 资 源 并 协 调 游 戏 开 发 商 游 戏 渠 道 商 和 支 付 服 务 商 等 各 种 资 源 进 行 产 品 发 行 推 广 运 营 分 析 业 务 维 护 收 益 结 算 以 及 客 户 服 务 等 业 务 网 络 游 戏 运 营 商 是 网 络 游 戏 市 场 推 广 的 核 心 环 节, 是 连 接 网 络 游 戏 开 发 商 与 用 户 之 间 的 桥 梁, 并 充 当 连 接 与 协 调 网 络 游 戏 开 发 商 与 宽 带 运 营 商 渠 道 厂 商 之 间 的 关 系 网 络 游 戏 的 运 营 商 直 接 面 向 用 户 层 面, 对 用 户 需 求 信 息 的 把 握 较 为 准 确 下 游 的 渠 道 商 游 戏 是 网 络 游 戏 分 发 环 节, 主 要 在 其 自 身 推 广 渠 道 ( 包 括 Web 门 户 或 社 区 WAP 站 点 移 动 终 端 应 用 软 件 和 平 面 媒 体 等 ) 上 向 游 戏 玩 家 提 供 游 戏 产 品 的 资 讯 介 绍 下 载 链 接 或 使 用 页 面 等, 协 助 游 戏 运 营 商 一 起 进 行 产 品 的 推 广 网 络 游 戏 的 传 播 渠 道 一 般 分 为 线 上 渠 道 线 下 渠 道 两 种, 渠 道 主 要 是 对 游 戏 点 卡 实 物 卡 等 进 行 分 销, 线 上 渠 道 主 要 是 一 些 虚 拟 货 币 销 售 渠 道, 一 些 大 中 型 的 网 络 游 戏 运 营 商 通 过 自 建 渠 道 的 方 式 串 联 产 业 链, 挤 占 了 部 分 网 络 游 戏 运 营 商 的 营 收

174 ( 八 ) 欢 瑞 世 纪 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 1 欢 瑞 世 纪 的 行 业 地 位 (1) 在 电 视 剧 行 业 中 地 位 欢 瑞 世 纪 投 资 的 宫 锁 心 玉 ( 宫 1) 宫 锁 珠 帘 ( 宫 2) 王 的 女 人 胜 女 的 代 价 (1 2) 盛 夏 晚 晴 天 古 剑 奇 谭 活 色 生 香 等 多 部 剧 集 均 登 陆 湖 南 卫 视 浙 江 卫 视 江 苏 卫 视 等 一 线 卫 视 2014 年, 由 欢 瑞 世 纪 担 任 执 行 制 片 方 制 作, 于 湖 南 卫 视 钻 石 剧 场 首 播 的 古 剑 奇 谭 创 造 了 当 时 电 视 收 视 率 及 网 络 点 击 率 的 双 第 一, 网 络 点 击 率 破 当 时 记 录 达 到 80 亿 次 欢 瑞 世 纪 之 后 出 品 的 活 色 生 香 一 剧 再 续 辉 煌, 开 播 全 国 网 收 视 率 达 3.43, 一 举 打 破 了 近 十 年 电 视 剧 开 播 的 首 播 纪 录, 成 为 第 一 个 首 播 破 3 的 电 视 剧, 播 出 期 间 收 视 率 也 一 路 领 先 2013 年 至 2015 年 全 国 颁 发 国 产 电 视 剧 发 行 许 可 证 的 部 数 和 集 数, 欢 瑞 世 纪 电 视 剧 取 得 发 行 许 可 证 部 数 和 集 数 及 其 占 比 情 况 如 下 : 项 目 全 国 颁 发 国 产 电 视 剧 发 行 许 可 证 情 况 欢 瑞 世 纪 投 资 制 作 的 电 视 剧 取 得 发 行 许 可 证 的 情 况 年 度 部 数 集 数 部 数 占 比 集 数 占 比 2013 年 % % 2014 年 % % 2015 年 % % 数 据 来 源 : 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局, 欢 瑞 世 纪 排 名 2013 年 2014 年 2015 年 公 司 部 数 公 司 部 数 公 司 部 数 1 海 润 影 视 制 作 有 限 公 司 13 海 润 影 视 制 作 有 限 公 司 12 浙 江 华 策 影 视 股 份 有 限 公 司 15 2 中 央 电 视 台 11 山 东 电 影 电 视 剧 制 作 中 心 11 海 润 影 视 制 作 有 限 公 司 11 3 长 城 影 视 股 份 有 限 公 司 10 浙 江 华 策 影 视 股 份 有 限 公 司 9 长 城 影 视 股 份 有 限 公 司 11 4 浙 江 华 策 影 视 股 份 有 限 公 司 9 中 央 电 视 台 8 湖 南 广 播 电 视 台 8 5 山 东 电 影 电 视 剧 制 8 长 城 影 视 股 份 有 限 公 司 8 山 东 电 影 电 视 剧 制 作

175 排 名 2013 年 2014 年 2015 年 公 司 部 数 公 司 部 数 公 司 部 数 作 中 心 中 心 6 天 津 电 视 台 8 上 海 新 文 化 传 媒 6 中 央 电 视 台 7 7 湖 南 广 播 电 视 台 8 新 丽 电 视 文 化 5 上 海 新 文 化 传 媒 6 8 上 海 尚 世 影 业 有 限 公 司 8 四 川 星 空 影 视 5 四 川 广 播 电 视 台 6 9 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 7 慈 文 传 媒 5 安 徽 广 播 电 视 台 4 10 华 谊 兄 弟 6 上 海 剧 酷 文 化 5 慈 文 传 媒 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 年, 全 国 电 视 剧 制 作 机 构 获 得 国 产 电 视 剧 备 案 公 示 及 国 产 电 视 剧 发 行 许 可 证 数 量 的 集 数 的 排 名 情 况 如 下 : 3 排 名 2013 年 2014 年 2015 年 公 司 集 数 公 司 集 数 公 司 集 数 1 长 城 影 视 股 份 有 限 公 司 496 山 东 电 影 电 视 剧 制 作 中 心 547 广 东 广 视 传 媒 有 限 公 司 海 润 影 视 制 作 有 限 公 司 472 海 润 影 视 制 作 有 限 公 司 465 浙 江 华 策 影 视 股 份 有 限 公 司 浙 江 华 策 影 视 股 份 有 限 公 司 447 长 城 影 视 股 份 有 限 公 司 427 长 城 影 视 股 份 有 限 公 司 中 央 电 视 台 340 浙 江 华 策 影 视 股 份 有 限 公 司 430 海 润 影 视 制 作 有 限 公 司 湖 南 广 播 电 视 台 299 中 央 电 视 台 278 山 东 电 影 电 视 剧 制 作 中 心 天 津 电 视 台 292 上 海 新 文 化 传 媒 235 湖 南 广 播 电 视 台 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 283 慈 文 传 媒 224 中 央 电 视 台

176 8 山 东 电 影 电 视 剧 制 作 中 心 9 上 海 尚 世 影 业 有 限 公 司 279 新 丽 电 视 文 化 215 上 海 新 文 化 传 媒 四 川 星 空 影 视 200 四 川 广 播 电 视 台 上 海 新 文 化 传 媒 242 上 海 剧 酷 文 化 179 慈 文 传 媒 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 数 据 来 源 : 广 电 总 局 电 视 剧 电 子 政 务 平 台 (2) 在 电 影 行 业 中 地 位 欢 瑞 世 纪 影 视 传 媒 股 份 有 限 公 司 86 欢 瑞 世 纪 参 与 投 资 了 多 部 知 名 电 影 作 品, 如 小 时 代 1 2 画 皮 2 怦 然 星 动 等, 上 述 电 影 作 品 市 场 反 响 热 烈 (3) 在 艺 人 经 纪 行 业 中 地 位 报 告 期 内, 欢 瑞 世 纪 与 杨 幂 李 易 峰 刘 恺 威 唐 嫣 何 晟 铭 明 道 杜 淳 贾 乃 亮 等 知 名 艺 人 进 行 过 密 切 合 作, 旗 下 曾 签 约 的 艺 人 工 作 室 包 括 明 道 工 作 室 何 晟 铭 工 作 室 杜 淳 工 作 室 贾 乃 亮 工 作 室 孙 耀 琦 工 作 室 (4) 在 游 戏 行 业 中 地 位 截 至 本 报 告 书 签 署 日, 欢 瑞 游 戏 已 完 成 盗 墓 笔 记 S 神 墓 OL 天 启 神 魔 录 魔 龙 传 说 活 色 生 香 的 开 发, 其 中 天 启 神 魔 录 活 色 生 香 神 墓 OL 成 功 上 线 运 营 欢 瑞 游 戏 于 2013 年 创 立, 作 为 行 业 新 晋 且 高 速 发 展 的 游 戏 公 司, 欢 瑞 游 戏 依 托 于 影 视 资 源 及 知 名 团 队, 通 过 优 质 IP 授 权 自 主 研 发 及 多 元 化 运 营 的 方 式, 将 影 视 与 游 戏 深 度 结 合, 使 网 游 与 影 视 互 为 补 充 及 延 续, 形 成 影 游 一 体 的 商 业 模 式 2 行 业 内 的 主 要 竞 争 对 手 (1) 电 视 剧 行 业 的 主 要 竞 争 对 手 在 影 视 剧 的 制 作 及 发 行 方 面, 实 力 较 强 的 国 内 竞 争 对 手 包 括 华 录 百 纳 华 策 影 视 华 谊 兄 弟 长 城 影 视 新 丽 传 媒 完 美 环 球 等

177 华 录 百 纳 为 国 内 创 业 板 上 市 公 司, 注 册 资 本 为 70, 万 元, 自 成 立 至 今 一 直 专 注 于 电 视 剧 的 投 资 制 作,2009 年 开 始 参 与 电 影 的 投 资 制 作 公 司 拥 有 电 视 剧 制 作 许 可 证 ( 甲 种 ) 证 书, 具 备 年 产 300 集 以 上 电 视 剧 的 制 作 能 力, 投 资 制 作 的 电 视 剧 作 品 获 得 广 泛 好 评, 公 司 品 牌 也 获 得 很 高 认 可 公 司 主 要 作 品 有 汉 武 大 帝 苍 穹 之 昴 媳 妇 的 美 好 时 代 王 贵 与 安 娜 双 面 胶 红 楼 梦 ( 新 版 ) 永 不 磨 灭 的 番 号 咱 们 结 婚 吧 等, 取 得 了 较 高 收 视 率 同 时 也 产 生 了 极 高 的 社 会 反 响, 并 连 续 获 得 五 个 一 工 程 飞 天 奖 金 鹰 奖 白 玉 兰 奖 澳 门 国 际 电 视 节 东 京 国 际 电 视 节 首 尔 国 际 电 视 节 等 海 内 外 各 级 各 类 奖 项 二 百 余 项 参 与 投 资 制 作 的 电 影 大 内 密 探 灵 灵 狗 建 国 大 业 刺 陵 和 建 党 伟 业 等 也 获 得 了 很 好 的 票 房 收 入 华 策 影 视 为 国 内 创 业 板 上 市 公 司, 注 册 资 本 为 97, 万, 自 成 立 以 来 一 直 专 注 于 影 视 剧 的 制 作 发 行 及 衍 生 业 务 旗 下 有 全 资 子 公 司 浙 江 金 球 影 业 有 限 公 司 浙 江 金 溪 影 视 有 限 公 司 杭 州 大 策 广 告 有 限 公 司, 是 国 内 目 前 规 模 最 大 实 力 最 强 的 民 营 影 视 企 业 之 一, 也 是 经 国 家 商 务 部 文 化 部 国 家 广 电 总 局 新 闻 出 版 总 署 四 部 委 批 准 的 首 批 国 家 文 化 出 口 重 点 企 业 旗 下 签 约 艺 人 主 要 有 韩 栋 辛 柏 青 陈 国 坤 江 铠 同 张 瑞 希 贾 青 等 主 要 作 品 有 雪 豹 新 流 星 蝴 蝶 剑 薛 平 贵 与 王 宝 钏 谈 判 专 家 天 涯 明 月 刀 新 京 城 四 少 施 公 案 杨 门 虎 将 子 夜 济 公 新 传 倾 城 之 恋 等 华 谊 兄 弟 为 国 内 创 业 板 上 市 公 司, 注 册 资 本 为 124, 万 元 华 谊 兄 弟 主 要 从 事 电 影 的 制 作 发 行 及 衍 生 业 务, 电 视 剧 的 制 作 发 行 及 衍 生 业 务, 艺 人 经 纪 服 务 及 相 关 服 务 业 务 华 谊 兄 弟 影 业 投 资 有 限 公 司 是 新 中 国 最 早 进 行 商 业 化 电 影 制 作 的 民 营 电 影 公 司 之 一, 并 且 创 造 许 多 个 票 房 奇 迹 而 且 多 次 在 国 际 国 内 电 影 奖 项 上 获 奖 北 京 华 谊 兄 弟 影 业 投 资 有 限 公 司 以 独 特 敏 锐 的 视 角 选 择 剧 作, 集 结 国 内 外 影 视 精 英 人 才, 与 著 名 导 演 冯 小 刚 滕 华 弢 张 纪 中 陈 大 明 以 及 制 片 人 李 波 签 约, 合 作 建 立 五 个 导 演 ( 制 片 人 ) 工 作 室 旗 下 签 约 艺 人 主 要 有 冯 绍 峰 姚 晨 沙 溢 Angelababy 井 柏 然 李 小 璐 李 晨 陈 赫 郑 恺 及 其 他 国 内 当 红 演 员 及 歌 手 主 要 作 品 有 集 结 号 士 兵 突 击 天 下 无 贼 功 夫 可 可 西 里 集 结 号 非 诚 勿 扰 拉 贝 日 记 狄 仁 杰 之 通 天 帝 国 私 人 订 制 等 长 城 影 视 为 国 内 中 小 板 上 市 公 司, 注 册 资 本 为 52, 万 元, 是 国 内 较

178 大 的 社 会 影 视 传 媒 机 构, 电 视 节 目 发 行 遍 及 全 国 及 海 外 各 电 视 机 构 集 团 下 辖 北 京 长 城 天 马 影 视 北 京 长 城 环 宇 影 视 浙 江 长 城 影 视 浙 江 长 城 纪 实 东 阳 长 城 影 视 东 阳 蓝 海 影 视 长 城 影 视 国 际 动 漫 创 意 产 业 园 等 多 家 全 资 公 司, 并 独 资 创 办 中 国 电 影 电 视 艺 术 学 校, 初 步 形 成 了 以 电 视 剧 电 视 纪 录 片 刊 物 广 告 发 行 影 视 学 校 及 住 宿 餐 饮 等 文 化 产 业 的 集 团 化 市 场 化 运 作 主 要 作 品 有 红 日 东 方 红 最 高 特 赦 旗 袍 红 楼 梦 中 国 母 亲 大 明 王 朝 大 明 天 子 明 末 风 云 大 西 南 剿 匪 记 等 新 丽 传 媒 注 册 资 本 为 16,500 万 元, 主 营 业 务 为 影 视 剧 内 容 及 其 衍 生 产 品 的 投 资 制 作 和 运 营 新 丽 传 媒 主 要 致 力 致 力 于 电 视 剧 电 影 网 络 剧 制 作 以 及 全 球 节 目 发 行 娱 乐 营 销 和 艺 人 经 纪 等 领 域, 拥 有 一 支 素 质 精 良 的 专 业 化 队 伍, 具 有 丰 富 的 影 视 行 业 经 验, 拥 有 一 流 的 策 划 管 理 经 营 运 作 人 才 和 资 深 制 作 人 编 剧 导 演 演 员 等 丰 富 的 人 力 资 源, 与 中 央 电 视 台 及 全 国 各 省 市 电 视 台 等 国 内 主 流 媒 体 保 持 良 好 的 业 务 合 作 关 系 并 与 日 本 韩 国 等 海 外 电 视 台 拥 有 长 期 合 作 关 系 新 丽 传 媒 自 成 立 以 来 先 后 制 作 发 行 多 部 优 秀 电 视 剧 电 影 网 络 剧 等, 凭 借 其 深 度 的 内 容 完 善 的 制 作 出 色 的 销 售, 获 得 了 业 界 的 尊 敬 和 广 泛 认 可 主 要 电 视 剧 作 品 有 北 京 爱 情 故 事 你 是 我 兄 弟 辣 妈 正 传 大 丈 夫 虎 妈 猫 爸 悬 崖 主 要 电 影 作 品 有 失 恋 三 十 三 天 101 次 求 婚 搜 索 等 完 美 环 球 为 国 内 中 小 板 上 市 公 司, 注 册 资 本 为 48, 万 元 是 中 国 领 先 的 影 视 文 化 投 资 制 作 及 发 行 机 构 之 一, 主 营 业 务 涵 盖 影 视 项 目 开 发 制 作 发 行 和 营 销, 演 艺 经 纪 文 学 经 纪 商 务 广 告 和 音 乐 无 线 等 板 块 凭 借 对 文 化 产 业 发 展 的 深 刻 认 知 以 及 对 优 秀 人 才 的 重 视, 完 美 影 视 已 经 成 为 了 中 国 影 视 导 演 孵 化 及 发 展 的 最 重 要 平 台 之 一, 众 多 业 内 资 深 制 作 人 国 家 级 导 演 及 新 锐 导 演 纷 纷 加 盟, 著 名 导 演 赵 宝 刚 刘 江 郭 靖 宇 滕 华 涛 等 与 公 司 建 立 了 长 期 独 家 战 略 合 作 关 系 在 艺 人 经 纪 业 务 方 面, 完 美 影 视 的 签 约 艺 人 数 量 质 量 也 随 着 公 司 影 响 力 的 提 高 而 稳 步 上 升, 公 司 通 过 优 秀 作 品 不 断 提 升 艺 人 的 品 牌 和 商 业 价 值, 进 而 推 动 公 司 在 该 业 务 领 域 的 快 速 发 展 完 美 环 球 主 要 从 事 制 作 发 行 动 画 片 专 题 片 电 视 综 艺, 国 产 影 片 发 行 等 主 要 作 品 有 咱 们 结 婚 吧 老 有 所 依 小 爸 爸 石 敢 当 - 雄 峙 天 东 青 年 医 生 红 娘 子 婚 姻 保 卫 战 等 (2) 电 影 行 业 的 主 要 竞 争 对 手

179 中 国 电 影 集 团, 注 册 资 本 为 123,801 万 元, 由 国 家 广 电 总 局 独 家 发 起 于 1999 年 2 月 设 立 目 前, 中 影 集 团 拥 有 全 资 分 子 公 司 15 个, 主 要 控 股 参 股 公 司 近 30 个,1 个 电 影 频 道, 总 资 产 达 28 亿 元 中 影 集 团 的 院 线 和 影 院 资 源 较 为 丰 富, 因 此 电 影 发 行 实 力 较 强 中 影 集 团 的 成 员 单 位 电 影 卫 星 频 道 节 目 制 作 中 心 (CCTV-6), 是 唯 一 的 国 家 级 专 业 电 影 频 道, 每 天 播 出 10 部 中 外 故 事 影 片 和 各 类 动 画 片 纪 录 片 专 题 片 近 年 来, 该 频 道 承 办 了 中 国 电 影 华 表 奖 金 鸡 百 花 电 影 节 等 大 型 电 影 庆 典 活 动, 并 在 奥 斯 卡 金 像 奖 等 国 际 重 大 电 影 颁 奖 典 礼 当 天 做 全 程 转 播 1999 年, 电 影 频 道 开 始 组 织 拍 摄 数 字 电 影, 用 于 电 视 播 映, 产 量 达 每 年 110 部 左 右 主 要 作 品 有 中 国 合 伙 人 生 死 恋 富 春 山 居 图 致 我 们 终 将 逝 去 的 青 春 无 人 区 建 党 伟 业 让 子 弹 飞 唐 山 大 地 震 等 上 海 电 影 集 团 公 司, 是 由 上 海 电 影 制 片 厂 上 海 电 影 译 制 厂 上 海 科 学 教 育 电 影 制 片 厂 上 海 电 影 技 术 厂 等 单 位 合 并 组 建 的 大 型 电 影 企 业, 拥 有 5 家 大 型 制 片 企 业 14 家 影 视 制 作 公 司 大 型 拍 摄 基 地 东 方 电 影 频 道 以 及 上 海 联 和 电 影 院 线 上 海 电 影 集 团 公 司 出 品 故 事 片 美 术 片 科 教 片 译 制 片 电 视 电 影 电 视 剧 电 视 专 题 片 广 告 片 纪 录 片 资 料 片 及 电 视 综 艺 节 目 等 各 种 类 型 的 影 视 片 长 期 以 来, 上 影 的 优 秀 作 品 受 到 国 内 外 广 大 华 语 影 视 观 众 的 喜 爱 和 欢 迎 仅 故 事 片 就 荣 膺 500 多 个 国 内 外 奖 项 目 前, 上 海 电 影 集 团 公 司 的 主 营 业 务 是 电 影 发 行 及 放 映, 具 体 包 括 电 影 发 行 和 版 权 销 售 院 线 经 营 以 及 影 院 投 资 开 发 和 经 营 主 要 作 品 有 邓 小 平 1928 生 死 抉 择 红 河 谷 紧 急 迫 降 美 丽 上 海 城 南 旧 事 一 江 春 水 向 东 流 2046 等 华 谊 兄 弟 传 媒 股 份 有 限 公 司 是 由 华 谊 兄 弟 传 媒 有 限 公 司 ( 原 名 浙 江 华 谊 兄 弟 影 视 文 化 有 限 公 司 ) 依 法 整 体 变 更 发 起 设 立 的 股 份 有 限 公 司, 主 要 从 事 电 影 的 制 作 发 行 及 衍 生 业 务 ; 电 视 剧 的 制 作 发 行 及 衍 生 业 务 ; 艺 人 经 纪 服 务 及 相 关 服 务 业 务 其 电 影 业 务 定 位 于 国 产 商 业 大 片 的 投 资 制 作 和 发 行, 代 表 作 品 有 大 地 震 非 诚 勿 扰 等 影 片 博 纳 影 业 集 团 是 首 家 登 陆 美 国 纳 斯 达 克 ( 上 市 代 码 BONA) 的 中 国 内 地 影 视 集 团, 是 中 国 唯 一 一 家 全 产 业 链 布 局 的 具 有 强 劲 发 行 能 力 的 影 视 内 容 制 作 公 司 业 务 板 块 主 要 包 括 影 视 制 作 影 视 发 行 影 院 投 资 院 线 管 理 广 告 营 销 艺 人 经 纪 等 等 (3) 艺 人 经 纪 行 业 的 主 要 竞 争 对 手

180 上 海 天 娱 传 媒 有 限 公 司 ( 天 娱 传 媒 ) 成 立 于 2004 年, 是 中 国 领 先 的 青 年 文 化 公 司, 旗 下 拥 有 天 娱 音 乐 和 天 娱 影 业 两 大 业 务 板 块, 主 要 为 中 国 岁 的 年 轻 消 费 群 体 提 供 偶 像 艺 人 音 乐 唱 片 演 唱 会 电 影 电 视 剧 综 艺 节 目 图 书 等 优 质 娱 乐 内 容 及 衍 生 产 品 其 中 天 娱 音 乐 是 中 国 唱 片 出 品 和 音 乐 版 权 拥 有 量 最 多 的 公 司, 并 且 是 中 国 规 模 最 大 的 青 年 偶 像 经 纪 公 司, 拥 有 包 括 李 宇 春 张 杰 华 晨 宇 等 近 百 名 优 质 偶 像, 在 音 乐 影 视 话 剧 时 尚 等 多 个 领 域 享 有 较 高 的 知 名 度, 其 明 星 影 响 力 粉 丝 覆 盖 量 商 业 价 值 在 中 国 年 轻 消 费 市 场 处 于 第 一 阵 营 天 娱 影 业 为 中 央 电 视 台 湖 南 卫 视 浙 江 卫 视 等 电 视 台 及 互 联 网 平 台 制 作 了 含 真 人 秀 脱 口 秀 综 艺 晚 会 大 型 演 唱 会 等 多 类 节 目, 尤 其 是 音 乐 选 秀 节 目 超 级 女 声, 快 乐 男 声, 十 年 间 报 名 参 赛 人 数 超 过 200 万 人 次, 电 视 观 众 人 数 累 计 超 过 20 亿 人 次 北 京 华 谊 兄 弟 时 代 文 化 经 纪 有 限 公 司 ( 华 谊 兄 弟 艺 人 经 纪 ), 创 建 于 2003 年, 签 约 数 量 位 列 全 国 艺 人 经 纪 公 司 前 列, 其 中 一 线 影 视 明 星 占 据 全 国 领 先 地 位, 同 时 新 加 入 的 华 谊 时 尚 公 司 还 将 经 纪 业 务 扩 充 至 超 模 经 纪 领 域, 定 位 于 打 造 中 国 一 流 时 尚 品 牌 华 谊 兄 弟 艺 人 经 纪 打 破 中 国 个 体 经 纪 人 的 单 一 操 作 模 式 和 保 姆 式 的 服 务 格 局, 建 立 起 一 套 资 源 整 合 的 平 台 化 创 新 模 式, 不 仅 为 艺 人 的 发 现 培 养 推 广 宣 传 经 纪 代 理 等 工 作, 并 致 力 为 明 星 打 造 全 面 专 业 系 统 的 服 务 平 台, 汇 集 了 经 纪 人 策 划 宣 传 公 关 剧 本 创 作 导 演 法 律 各 方 面 专 业 人 士 浙 江 华 策 影 视 股 份 有 限 公 司 2013 年 出 资 1800 万 元 收 购 海 宁 华 凡 星 之 影 视 文 化 传 播 60% 的 股 权, 华 凡 星 之 影 视 文 化 传 播 主 营 业 务 为 艺 人 经 纪, 同 时 还 经 营 影 视 文 化 艺 术 活 动 组 织 策 划, 艺 术 造 型 美 术 设 计 影 视 道 具 与 服 装 设 计 等 北 京 唐 德 凤 凰 演 艺 经 纪 有 限 公 司, 创 建 于 2007 年, 是 唐 德 影 视 全 资 控 股 下 的 一 家 专 门 从 事 演 艺 顾 问 经 纪 的 专 业 公 司, 与 众 多 国 内 外 知 名 影 视 制 作 与 发 行 机 构 音 乐 制 作 与 推 广 机 构 以 及 全 国 各 家 传 媒 机 构 知 名 品 牌 建 立 了 良 好 稳 定 的 合 作 关 系, 在 影 视 界 拥 有 完 备 的 信 息 网 络 和 推 广 渠 道 (4) 游 戏 行 业 的 主 要 竞 争 对 手 在 游 戏 研 发 及 运 营 方 面, 国 内 实 力 最 为 强 势 的 竞 争 对 手 主 要 包 括 腾 讯 游 戏 网 易 游 戏 搜 狐 畅 游 完 美 世 界 和 盛 大 游 戏 腾 讯 游 戏 是 腾 讯 四 大 网 络 平 台 之 一, 是 国 内 最 大 的 网 络 游 戏 社 区 腾 讯 游 戏

181 采 取 内 部 自 主 研 发 和 多 元 化 的 外 部 合 作 两 者 结 合 的 方 式, 已 经 在 网 络 游 戏 的 多 个 细 分 市 场 领 域 形 成 专 业 化 布 局 并 取 得 良 好 的 市 场 业 绩 致 力 为 游 戏 玩 家 提 供 完 整 的 快 乐 解 决 方 案, 腾 讯 游 戏 在 不 断 推 出 优 秀 游 戏 产 品 的 同 时, 更 推 出 全 系 列 的 四 大 子 品 牌 : 腾 讯 游 戏 嘉 年 华 腾 讯 游 戏 竞 技 平 台 腾 讯 游 戏 公 会 腾 讯 游 戏 爱 心 联 盟 腾 讯 游 戏 已 拥 有 休 闲 游 戏 平 台 大 型 网 游 中 型 休 闲 游 戏 桌 面 游 戏 对 战 平 台 五 大 类 逾 六 十 款 游 戏 腾 讯 游 戏 将 打 造 强 大 的 产 品 阵 营, 覆 盖 所 有 产 品 类 型, 为 国 内 玩 家 提 供 最 丰 富 健 康 时 尚 快 乐 的 游 戏 体 验 以 为 用 户 提 供 一 站 式 在 线 生 活 服 务 为 战 略 目 标, 形 成 规 模 最 大 的 网 络 社 区 目 前 运 营 中 的 游 戏 主 要 包 括 : 穿 越 火 线 地 下 城 与 勇 士 英 雄 联 盟 斗 战 神 QQ 飞 车 等 网 易 游 戏 经 过 近 20 年 的 快 速 发 展, 已 经 跻 身 全 球 七 大 游 戏 公 司 之 一 网 易 拥 有 强 大 游 戏 自 主 研 发 实 力, 创 立 至 今, 已 成 功 推 出 27 款 自 主 研 发 端 游, 从 创 立 至 今, 网 易 始 终 保 持 与 国 际 知 名 游 戏 公 司 有 的 密 切 合 作 早 在 2009 年, 网 易 即 已 取 得 战 网 平 台 在 中 国 大 陆 的 独 家 运 营 权 及 暴 雪 旗 下 魔 兽 世 界 在 中 国 大 陆 的 独 家 运 营 权, 更 代 理 了 影 之 刃 忍 者 必 须 死 实 况 俱 乐 部 等 多 款 风 靡 全 球 的 手 游 网 易 游 戏 一 直 坚 持 以 研 发 驱 动 产 品 的 发 展, 放 手 让 新 人 接 触 行 业 内 顶 尖 的 核 心 研 发 技 术, 更 为 员 工 创 造 了 平 等, 分 享 的 沟 通 氛 围 网 易 游 戏 目 前 已 经 打 造 出 行 业 内 相 当 规 模 的 研 发 团 队 作 为 中 国 领 先 的 游 戏 开 发 公 司, 网 易 游 戏 一 直 处 于 网 络 游 戏 自 主 研 发 领 域 的 前 端 目 前 运 营 中 的 游 戏 主 要 包 括 : 魔 兽 世 界 梦 幻 西 游 炉 石 传 说 大 话 西 游 等 搜 狐 畅 游 是 中 国 领 先 的 在 线 游 戏 开 发 和 运 营 商, 于 2009 年 4 月 在 纳 斯 达 克 全 球 精 选 市 场 上 市, 前 身 是 2002 年 7 月 成 立 的 搜 狐 公 司 游 戏 事 业 部 搜 狐 畅 游 从 2003 年 起 开 始 运 营 大 型 多 人 在 线 角 色 扮 演 游 戏 业 务 畅 游 领 先 的 技 术 平 台 包 括 先 进 的 2.5D 图 形 引 擎 统 一 的 游 戏 开 发 平 台 有 效 的 反 作 弊 和 反 黑 客 技 术 自 主 研 发 的 跨 网 络 技 术 和 先 进 的 数 据 保 护 技 术 等 搜 狐 畅 游 目 前 运 营 中 国 最 受 欢 迎 的 大 型 多 人 在 线 角 色 扮 演 游 戏 之 一 的 天 龙 八 部 OL, 游 戏 用 户 数 量 和 收 入 保 持 着 强 劲 的 增 长 目 前 运 营 中 的 其 他 游 戏 有 幻 想 神 域 灵 魂 回 响 古 域 刀 剑 英 雄 九 鼎 传 说 新 水 浒 Q 传 中 华 英 雄 剑 仙 轩 辕 剑 6 等 完 美 世 界 成 立 于 2004 年, 一 直 致 力 于 创 造 优 质 的 互 动 娱 乐 产 业 品 牌, 倾 力

182 打 造 拥 有 自 主 知 识 产 权 的 高 质 量 网 游 精 品 凭 借 强 大 的 技 术 实 力 及 富 有 创 意 的 游 戏 设 计 能 力, 加 之 对 本 国 文 化 的 深 刻 理 解 和 丰 富 的 市 场 经 验, 使 公 司 能 够 迅 速 地 推 出 广 受 大 众 欢 迎 的 游 戏 产 品, 以 满 足 全 球 用 户 不 断 变 化 的 需 求 及 市 场 发 展 作 为 网 络 游 戏 产 品 提 供 商, 完 美 世 界 正 面 向 全 球 开 展 业 务, 全 面 拓 展 海 外 市 场 已 经 成 功 的 将 旗 下 部 分 产 品 出 口 到 了 海 外 一 百 多 个 国 家 和 地 区, 并 在 美 国 日 本 中 国 台 湾 以 及 荷 兰 设 有 全 资 子 公 司, 为 全 球 用 户 提 供 优 质 的 互 联 网 娱 乐 服 务 内 容 公 司 主 要 基 于 自 主 研 发 的 Angelica3D 游 戏 引 擎 Cube 引 擎 以 及 Eparch2D 引 擎 为 平 台 开 发 各 类 网 络 游 戏, 陆 续 推 出 了 完 美 世 界 赤 壁 热 舞 派 对 Ⅱ 口 袋 西 游 神 鬼 传 奇 梦 幻 诛 仙 2 降 龙 之 剑 神 魔 大 陆 神 鬼 世 界 笑 傲 江 湖 OL DOTA2 等 网 络 游 戏 产 品 盛 大 游 戏 是 中 国 领 先 的 网 络 游 戏 开 发 商 运 营 商 和 发 行 商, 盛 大 游 戏 包 括 大 型 多 人 在 线 角 色 扮 演 游 戏 (MMORPG) 高 级 休 闲 游 戏 网 页 游 戏 社 交 游 戏 和 移 动 互 联 网 游 戏 等 70 多 款 差 异 化 游 戏 产 品 盛 大 游 戏 致 力 于 建 立 多 个 全 球 运 营 中 心, 面 向 不 同 的 区 域 和 语 言 提 供 服 务, 输 出 盛 大 游 戏 的 优 秀 产 品, 包 括 PC 网 游 社 交 游 戏 及 手 机 游 戏 等 目 前 为 止, 盛 大 游 戏 已 经 将 十 几 款 游 戏 出 口 至 全 球 89 个 国 家 和 地 区, 成 为 海 外 市 场 增 长 最 快 的 网 游 企 业 之 一 旗 下 公 司 主 要 有 ActozSoft EyedentityGames 金 酷 游 戏 锦 天 科 技 目 前 运 营 中 的 游 戏 主 要 包 括 : 地 城 之 光 最 终 幻 想 14 冒 险 岛 传 奇 世 界 热 血 传 奇 永 恒 之 塔 龙 之 谷 等 ( 九 ) 欢 瑞 世 纪 的 竞 争 优 势 1 影 视 剧 行 业 (1) 欢 瑞 世 纪 拥 有 经 验 丰 富 业 内 资 深 的 专 业 人 才 和 良 好 的 外 部 人 才 资 源 聚 集 能 力 1 欢 瑞 世 纪 内 部 拥 有 具 备 丰 富 制 片 管 理 经 验 的 管 理 层 和 专 业 人 才 欢 瑞 世 纪 的 管 理 团 队 经 验 丰 富, 公 司 董 事 长 陈 援, 具 有 丰 富 的 影 视 剧 制 片 管 理 经 验 和 企 业 管 理 经 验 管 理 层 其 他 成 员 钟 君 艳 江 新 光 等 影 视 剧 行 业 均 从 业 多 年, 担 任 过 多 部 知 名 电 视 剧 和 电 影 的 制 片 人 监 制 制 片 主 任 或 策 划 等 丰 富 的 影 视 剧 制 片 管 理 经 验 使 上 述 人 员 对 于 行 业 内 编 剧 导 演 和 演 员 的 风 格 和 特 点 非 常 熟 悉, 能 根 据 影 视 剧 题 材 类 型 和 目 标 受 众 配 备 合 适 的 编 剧 导 演 和 演 员 等 主 创 人 员, 进 而 提 升 影 视 剧 作 品 的 适 销 性

183 2 欢 瑞 世 纪 拥 有 良 好 的 外 部 人 才 资 源 聚 集 能 力 欢 瑞 世 纪 凭 借 较 强 的 影 视 剧 制 作 能 力 和 良 好 的 机 制, 报 告 期 内, 先 后 与 知 名 编 剧 邵 思 涵 逐 风 白 一 骢, 及 知 名 演 员 杨 幂 刘 恺 威 何 晟 铭 杜 淳 贾 乃 亮 明 道 唐 嫣 李 易 峰 等 演 艺 人 才 分 别 签 署 了 合 作 协 议 或 演 艺 经 纪 代 理 协 议, 形 成 了 密 切 的 合 作 关 系 公 司 还 引 入 了 何 晟 铭 杜 淳 李 易 峰 贾 乃 亮 等 演 员 作 为 公 司 股 东, 使 其 与 公 司 利 益 趋 于 一 致, 引 导 这 些 产 业 链 上 下 游 的 重 要 资 源 在 公 司 平 台 上 与 公 司 业 务 进 行 有 效 结 合, 有 利 于 公 司 的 持 续 经 营 和 发 展 (2) 欢 瑞 世 纪 具 有 较 强 的 影 视 剧 投 资 制 作 风 险 控 制 能 力 1 欢 瑞 世 纪 影 视 剧 作 品 具 有 较 强 的 盈 利 能 力 截 至 2015 年 12 月 31 日, 欢 瑞 世 纪 投 资 制 作 了 多 部 电 视 剧 网 络 剧 作 品, 得 益 于 公 司 一 贯 推 行 的 精 品 剧 理 念, 公 司 出 品 的 影 视 剧 作 品 均 能 取 得 较 好 的 市 场 认 可 度, 在 首 轮 发 行 后, 基 本 都 能 够 实 现 多 轮 销 售 2 欢 瑞 世 纪 建 立 了 完 善 的 剧 本 创 作 体 系, 版 权 储 备 充 足 良 好 的 剧 本 储 备 是 电 视 剧 制 作 企 业 持 续 发 展 的 核 心 要 素 欢 瑞 世 纪 一 方 面 通 过 较 早 的 布 局, 签 订 了 一 批 具 备 影 视 剧 改 编 潜 质 的 优 质 IP; 另 一 方 面 欢 瑞 世 纪 致 力 于 IP 的 改 编 创 作 及 剧 本 的 筛 选 欢 瑞 世 纪 逐 步 形 成 了 完 善 的 剧 本 发 展 体 系, 为 公 司 持 续 出 品 优 质 精 品 剧 集 提 供 强 有 力 的 保 障 欢 瑞 世 纪 目 前 有 多 个 优 质 版 权 储 备, 详 见 第 五 节 欢 瑞 世 纪 的 业 务 与 技 术 之 十 一 主 要 资 产 的 权 属 情 况 之 ( 四 ) 著 作 权 3 持 续 强 化 的 成 本 控 制 能 力, 提 升 了 欢 瑞 世 纪 影 视 剧 作 品 的 盈 利 水 平 欢 瑞 世 纪 通 过 向 剧 组 直 接 委 派 制 片 人 执 行 制 片 人 及 制 片 主 任, 对 项 目 成 本 实 行 三 级 管 理 体 制, 同 时, 公 司 通 过 直 接 向 剧 组 委 派 监 制 摄 制 组 财 务 和 出 纳 人 员, 以 及 由 公 司 成 本 会 计 对 成 本 支 出 进 行 复 核, 实 施 三 级 财 务 监 督 体 制, 形 成 了 摄 制 管 理 和 财 务 监 督 一 体 化 的 管 控 模 式, 进 而 对 摄 制 组 各 项 支 出 进 行 科 目 细 分, 实 施 精 细 化 成 本 控 制 在 影 视 剧 制 作 阶 段, 公 司 细 化 成 本 预 算, 突 出 预 算 的 控 制 作 用, 促 进 精 细 化 管 理 (3) 欢 瑞 世 纪 拥 有 较 强 的 发 行 能 力 和 优 质 的 客 户 资 源 欢 瑞 世 纪 的 发 行 渠 道 涵 盖 电 视 台 影 视 剧 发 行 企 业 和 网 络 视 频 服 务 企 业 等 新 媒 体 在 长 期 的 业 务 发 展 过 程 中, 公 司 与 湖 南 电 视 台 江 苏 电 视 台 浙 江 电 视 台

184 等 国 内 多 家 电 视 台, 深 圳 市 腾 讯 计 算 机 系 统 有 限 公 司 北 京 爱 奇 艺 科 技 有 限 公 司 北 京 搜 狐 新 媒 体 信 息 技 术 有 限 公 司 等 网 络 视 频 服 务 企 业 建 立 了 良 好 的 业 务 合 作 关 系 (4) 欢 瑞 世 纪 目 标 观 众 定 位 精 准 欢 瑞 世 纪 的 目 标 观 众 定 位 为 年 轻 人, 以 学 生 及 白 领 为 主, 因 此 在 题 材 选 择 上 主 要 为 青 春 偶 像 剧, 而 这 部 分 年 轻 人 同 时 也 是 互 联 网 的 活 跃 份 子, 是 各 种 互 联 网 产 品 的 主 要 消 费 人 群, 是 欢 瑞 世 纪 影 视 剧 及 游 戏 业 务 领 域 的 潜 在 用 户, 极 具 商 业 价 值 2 艺 人 经 纪 行 业 欢 瑞 世 纪 以 拍 摄 青 春 偶 像 剧 为 主, 对 符 合 公 司 青 春 时 尚 发 展 方 向 的 题 材 储 备 较 早, 有 利 于 在 经 营 上 与 优 秀 艺 人 建 立 密 切 合 作 关 系 ; 公 司 打 造 的 电 影 电 视 剧 游 戏 及 衍 生 品 的 完 整 产 业 链, 可 以 为 旗 下 艺 人 提 供 全 面 的 发 展 支 持 3 游 戏 行 业 (1) 欢 瑞 游 戏 拥 有 丰 富 的 IP 资 源, 影 游 一 体 的 商 业 模 式 协 同 效 应 显 著 欢 瑞 游 戏 依 托 于 欢 瑞 世 纪 丰 富 的 影 视 素 材, 通 过 IP 授 权, 自 主 研 发 及 多 元 化 运 营 的 方 式, 将 影 视 与 游 戏 深 度 结 合, 形 成 影 游 一 体 的 商 业 模 式 同 时, 得 益 于 欢 瑞 世 纪 影 视 剧 作 品 较 好 的 市 场 反 响, 亦 为 欢 瑞 游 戏 推 出 的 同 题 材 游 戏 产 品 积 累 了 较 好 的 用 户 基 础 (2) 游 戏 团 队 经 验 丰 富 欢 瑞 游 戏 目 前 拥 有 4 只 经 验 丰 富 的 游 戏 开 发 及 运 营 团 队, 均 由 具 有 多 年 研 发 经 验 的 资 深 游 戏 研 发 人 员 组 成, 团 队 整 体 研 发 经 验 丰 富, 能 承 担 不 同 类 型 产 品 的 研 发 运 营 国 际 化 等 工 作 其 中, 欢 瑞 游 戏 目 前 正 在 内 测 阶 段 的 盗 墓 笔 记 S 系 列 游 戏 由 徐 磊 ( 南 派 三 叔 ) 担 当 监 制, 核 心 成 员 有 着 多 年 手 游 研 发 经 验, 尤 其 在 3D 游 戏 领 域 更 有 丰 富 的 经 验 积 累 和 技 术 优 势 ( 十 ) 欢 瑞 世 纪 的 竞 争 劣 势 1 影 视 剧 行 业 1 资 金 实 力 不 强 欢 瑞 世 纪 与 已 经 上 市 的 华 谊 兄 弟 华 策 影 视 华 录 百 纳 长 城 影 视 相 比, 资 本 规 模 较 小, 制 约 了 公 司 综 合 竞 争 优 势 的 发 挥 影 视 剧 从 启 动 投 资 开 始 拍 摄 到 实 现 销 售 收 入 并 回 笼 资 金 往 往 需 要 15 个 月 以 上 的 周 期, 而 现 金

185 流 入 流 出 量 存 在 非 均 衡 性, 现 金 流 出 集 中 在 拍 摄 期 间, 现 金 流 入 集 中 在 后 期 销 售 阶 段, 预 售 现 金 流 入 较 小 因 此, 公 司 需 先 行 投 入 自 有 资 金 进 行 拍 摄 而 欢 瑞 世 纪 轻 资 产 的 运 营 特 征, 使 得 公 司 在 银 行 借 款 等 债 务 融 资 方 面 无 法 满 足 资 金 需 求, 虽 然 公 司 通 过 引 入 外 部 投 资 者 等 方 式 扩 充 了 资 本 实 力, 但 仍 然 难 以 满 足 公 司 业 务 发 展 的 资 金 需 求 为 克 服 上 述 竞 争 劣 势, 欢 瑞 世 纪 积 极 谋 求 进 入 国 内 资 本 市 场, 进 一 步 扩 充 资 本 实 力, 为 公 司 的 长 期 发 展 奠 定 基 础, 并 为 投 资 者 创 造 良 好 回 报 2 品 牌 认 知 度 有 待 提 高 公 司 为 新 锐 影 视 剧 制 作 公 司, 凭 借 稳 健 创 新 的 经 营 理 念 优 质 精 品 的 产 品 定 位 平 台 化 的 运 营 模 式, 在 行 业 内 快 速 形 成 了 一 定 的 行 业 影 响 力, 占 据 了 较 为 稳 定 的 行 业 地 位 但 对 于 影 视 剧 来 说, 观 众 作 为 最 终 消 费 群 体, 对 电 视 剧 的 出 品 方 明 显 弱 于 对 电 影 出 品 方 的 关 注 度 因 此, 虽 然 公 司 在 业 内 已 经 形 成 了 良 好 的 知 名 度, 在 各 大 电 视 台 中 形 成 了 良 好 的 口 碑, 但 对 于 观 众 来 说, 公 司 的 品 牌 知 名 度 仍 需 通 过 不 断 推 出 优 秀 电 影 电 视 剧 作 品 加 以 进 一 步 提 升 2 艺 人 经 纪 行 业 以 青 年 艺 人 为 主, 业 务 类 型 相 对 集 中 欢 瑞 世 纪 青 春 主 题 影 视 剧 为 主 打 方 向, 旗 下 合 作 艺 人 以 青 年 艺 人 为 主, 影 视 剧 主 题 类 型 过 于 集 中, 业 务 类 型 以 相 对 集 中 在 电 视 剧 领 域 ; 与 华 谊 兄 弟 华 策 影 视 等 竞 争 对 手 相 比, 业 务 范 围 相 对 较 窄 3 游 戏 行 业 进 入 时 间 较 短, 业 务 积 累 尚 需 时 间 欢 瑞 世 纪 打 造 的 影 视 剧 经 纪 衍 生 品 产 业 链 已 经 初 步 形 成, 但 是 游 戏 行 业 竞 争 激 烈, 优 秀 的 经 营 人 才 和 良 好 的 市 场 渠 道 需 要 充 分 的 资 源 去 培 育, 公 司 进 入 这 一 领 域 的 时 间 相 对 腾 讯 游 戏 网 易 游 戏 搜 狐 畅 游 完 美 世 界 等 竞 争 对 手 还 有 差 距, 业 务 能 力 还 有 较 大 提 升 空 间 三 业 务 流 程 ( 一 ) 电 视 剧 业 务 流 程 图

186 1 前 期 筹 备 阶 段 (1) 公 司 内 部 立 项 制 片 主 管 根 据 年 度 工 作 计 划 寻 找 有 开 发 潜 力 或 者 畅 销 小 说, 或 者 确 定 某 种 热 门 题 材 聘 请 著 名 编 剧 进 行 编 写 剧 本, 决 定 立 项 后, 发 起 项 目 立 项 申 请, 通 知 相 关 涉 及 部 门 召 开 专 题 讨 论 会, 会 议 内 容 主 要 包 括 : 剧 本 名 称 投 资 总 额 电 视 集 数 制 片 人 导 演 承 制 单 位 等 专 题 讨 论 会 后 整 理 专 题 讨 论 会 资 料, 提 交 事 业 部 经 理 公 司 副 总 经 理 总 经 理 审 批, 审 批 通 过 后 签 订 相 关 合 同, 作 为 公 司 项 目 储 备 (2) 电 视 剧 筹 备, 广 电 部 门 备 案 公 示 以 及 取 得 制 作 许 可 电 视 剧 立 项 之 后 即 进 入 筹 备 阶 段 这 一 阶 段 的 工 作 内 容 包 括 : 确 定 导 演, 对 剧 本 进 一 步 修 改 ; 初 期 选 景, 确 定 摄 制 地 点, 并 根 据 实 际 情 况 修 改 剧 本 ; 制 片 人 提 交 前 期 筹 备 资 金 使 用 计 划 ; 确 定 主 要 演 员 等 主 创 人 员, 成 立 筹 备 小 组 ; 编 制 摄 制 预 算 和 摄 制 资 金 使 用 计 划 根 据 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 管 理 规 定 电 视 剧 内 容 管 理 规 定 和 电 视 剧 拍 摄 制 作 备 案 公 示 管 理 暂 行 办 法 的 规 定, 依 法 设 立 的 电 视 剧 制 作 机 构 取 得 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 许 可 证 后 从 事 电 视 剧 摄 制 工 作 必 须 经 过 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 的 备 案 公 示 并 取 得 制 作 许 可 后 方 可 进 行 公 司 对 通 过 内 部 评 估 的 电 视 剧 项 目 按 照 上 述 规 定 进 行 电 视 剧 备 案 公 示, 并 取 得 制 作 许 可 证 (3) 组 建 剧 组 公 司 以 剧 组 为 单 位 投 拍 影 视 剧 剧 组 由 各 种 专 业 人 员 组 成, 实 行 制 片 人 制 度, 制 片 人 负 责 整 个 剧 组 的 运 作, 制 片 主 任 负 责 剧 组 的 日 常 管 理, 导 演 负 责 影 视 剧 拍

187 摄 工 作 和 整 体 艺 术 的 把 控 剧 组 一 般 由 制 片 部 门 导 演 部 门 摄 影 部 门 美 术 部 门 录 音 部 门 造 型 部 门 等 组 成 组 建 剧 组 阶 段 的 具 体 工 作 包 括 : 确 定 剧 组 成 员 基 本 构 成, 建 立 剧 组 办 公 室 ; 主 创 人 员 完 成 看 景 美 术 设 计 造 型 设 计 等 工 作 ; 确 定 主 要 演 员 的 服 装 尺 寸, 主 要 演 员 完 成 试 妆 定 妆 ; 美 术 服 装 道 具 置 景 等 部 门 负 责 人 签 约 进 组 并 开 始 工 作 ; 开 始 制 作 主 要 演 员 服 装, 搭 建 场 景 ; 统 筹 制 作 分 场 表, 配 合 美 术 组 工 作 ; 演 员 统 筹 开 始 工 作, 完 成 全 部 演 员 遴 选 及 签 约 ; 制 片 部 门 确 定 摄 制 组 外 景 地 及 食 宿 设 备 器 材 等 签 约 事 宜 ; 进 一 步 完 善 剧 本, 统 筹 完 成 分 场 表 等 通 告 工 作 并 确 定 大 的 场 景 拍 摄 计 划 ; 各 技 术 部 门 调 试 设 备 2 拍 摄 及 后 期 制 作 阶 段 (1) 电 视 剧 拍 摄 电 视 剧 拍 摄 期 的 主 要 任 务 是 完 成 电 视 剧 画 面 与 同 期 对 白 音 效 的 全 部 录 制 拍 摄 前, 导 演 与 演 员 讨 论 剧 本 对 词 ; 制 片 对 主 要 场 景 进 行 考 察 拍 摄 期 间 各 部 门 各 司 其 职, 由 制 片 部 门 统 筹 协 调 处 理 拍 摄 结 束 后, 由 制 片 部 门 清 理 现 场 并 进 行 安 全 检 查, 各 部 门 进 行 工 作 总 结, 导 演 收 看 素 材 回 放 ; 制 片 主 任 和 统 筹 了 解 拍 摄 进 度, 准 备 第 二 天 拍 摄 计 划 在 拍 摄 过 程 中, 剧 组 需 制 作 财 务 报 表, 定 期 向 公 司 提 供, 便 于 公 司 及 时 控 制 拍 摄 进 度 以 及 掌 握 财 务 情 况 (2) 宣 传 与 预 售 电 视 剧 预 先 销 售, 是 指 公 司 在 电 视 剧 作 品 取 得 电 视 剧 发 行 许 可 证 之 前 就 与 电 视 台 网 络 视 频 服 务 企 业 等 客 户 签 署 预 售 协 议, 提 前 向 其 出 售 电 视 剧 播 映 权 或 信 息 网 络 传 播 权 电 视 剧 预 售 有 助 于 加 快 资 金 流 转, 减 轻 公 司 的 资 金 压 力, 降 低 电 视 剧 投 资 风 险 公 司 在 拍 摄 阶 段 甚 至 剧 本 创 作 阶 段 即 邀 请 电 视 台 客 户 介 入, 强 化 公 司 影 视 剧 作 品 宣 传 工 作, 以 进 一 步 提 升 电 视 剧 作 品 的 预 售 比 例 (3) 后 期 制 作 后 期 制 作 是 对 前 期 拍 摄 素 材 的 艺 术 再 创 作, 将 拍 摄 形 成 的 画 面 素 材 和 声 音 素 材, 根 据 剧 情 需 要 进 行 画 面 初 剪 精 剪 配 音 或 修 音 拟 音 动 效 音 乐 创 作 混 录 合 成 等, 并 根 据 监 管 部 门 的 审 核 意 见 进 行 修 改, 直 至 取 得 电 视 剧 发 行 许 可 证 3 销 售 阶 段

188 (1) 公 司 内 部 审 核 公 司 决 策 层 负 责 控 制 影 视 剧 的 质 量 影 视 剧 项 目 组 在 各 阶 段 工 作 完 成 后, 将 工 作 成 果 报 送 给 制 片 管 理 中 心, 制 片 管 理 中 心 对 作 品 中 比 较 敏 感 和 重 要 的 问 题 进 行 审 核, 并 将 意 见 反 馈 给 项 目 组 策 划 管 理 中 心 将 项 目 组 修 改 后 的 作 品 上 报 决 策 层, 决 策 层 作 出 审 核 决 定 (2) 广 电 部 门 审 核 取 得 发 行 许 可 证 根 据 电 视 剧 内 容 管 理 规 定, 电 视 剧 实 行 内 容 审 查 和 发 行 许 可 制 度, 即 电 视 剧 摄 制 完 成 后, 必 须 经 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 或 省 级 广 播 电 影 电 视 行 政 管 理 部 门 审 查 通 过 并 取 得 电 视 剧 发 行 许 可 证 之 后 方 可 发 行 欢 瑞 世 纪 电 视 剧 在 通 过 内 部 审 核 后, 即 报 送 广 播 电 影 电 视 行 政 管 理 部 门 履 行 内 容 审 查 手 续, 申 请 取 得 电 视 剧 发 行 许 可 证 (3) 发 行 销 售 电 视 剧 制 作 机 构 在 电 视 剧 取 得 电 视 剧 发 行 许 可 证 后, 将 电 视 剧 的 电 视 播 映 权 出 售 给 电 视 台 信 息 网 络 传 播 权 出 售 给 网 络 视 频 服 务 企 业 等 新 媒 体 企 业, 或 者 将 相 关 版 权 出 售 给 专 业 的 影 视 剧 发 行 企 业 ( 二 ) 电 影 投 资 业 务 流 程 图 对 于 欢 瑞 世 纪 担 任 执 行 制 方 的 电 影 项 目, 流 程 图 基 本 与 电 视 剧 类 似, 差 别 在 于 电 影 一 般 不 采 取 预 售 的 模 式, 在 取 得 电 影 片 公 映 许 可 证 后 进 行 销 售 目 前 欢 瑞 世 纪 此 类 业 务 较 少 电 影 制 作 方 面 欢 瑞 世 纪 目 前 主 要 担 任 非 执 行 制 片 方, 与 其 他 影 视 公 司 进 行 联 合 制 作 项 目 事 业 部 在 决 定 立 项 后, 发 起 项 目 立 项 申 请, 提 交 事 业 部 经 理 公 司 副 总 经 理 总 经 理 审 批, 审 批 通 过 后 签 订 相 关 投 资 合 同, 在 执 行 制 片 方 实 现 收 入 后, 欢 瑞 世 纪 根 据 合 同 约 定 与 其 进 行 投 资 分 成 ( 三 ) 艺 人 经 纪 及 相 关 服 务 业 务 流 程 图 公 司 从 事 的 艺 人 经 纪 及 相 关 服 务 业 务 流 程 图 如 下 :

189 1 艺 人 挖 掘 洽 谈 和 签 约 公 司 根 据 自 身 选 择 标 准, 对 市 场 上 的 演 艺 人 才 进 行 评 估 和 筛 选, 对 符 合 上 述 标 准 及 具 备 艺 术 发 展 潜 力 的 人 员, 与 之 洽 谈, 达 成 一 致 后 与 之 签 署 演 艺 经 纪 代 理 合 同 演 艺 经 纪 代 理 合 同 就 代 理 范 围 代 理 排 他 性 公 司 为 艺 人 提 供 经 纪 服 务 内 容 艺 人 的 义 务 等 事 项 进 行 约 定 2 提 供 制 定 发 展 规 划 等 增 值 服 务 在 艺 人 签 约 之 后, 公 司 会 为 其 指 派 专 门 的 经 纪 人, 由 其 根 据 艺 人 个 性 特 点 和 个 人 意 愿 提 供 制 定 发 展 规 划 形 象 策 划 宣 传 推 广 培 训 等 专 业 服 务, 以 期 快 速 提 升 艺 人 知 名 度 和 商 业 价 值 3 拓 展 及 评 估 演 艺 机 会 谈 判 签 约 取 得 佣 金 收 入 公 司 积 极 为 艺 人 拓 展 包 括 参 演 电 视 剧 电 影 和 广 告 代 言 在 内 的 演 艺 机 会 公 司 在 获 取 演 艺 活 动 信 息 后, 会 对 艺 人 是 否 适 合 参 演 进 行 评 估 评 估 通 过 后 由 公 司 代 表 艺 人 与 剧 组 或 活 动 主 办 方 谈 判, 协 助 艺 人 签 署 合 约 在 艺 人 参 演 电 视 剧 电 影 和 广 告 代 言 过 程 中, 公 司 会 代 表 艺 人 与 剧 组 或 活 动 主 办 方 就 艺 人 工 作 安 排 进 行 协 商, 并 提 供 行 政 事 务 顾 问 等 服 务 最 后, 公 司 按 照 演 艺 经 纪 代 理 合 同 的 约 定 从 艺 人 收 入 中 获 得 一 定 的 佣 金

190 ( 四 ) 游 戏 业 务 流 程 图 1 方 案 提 出 阶 段 欢 瑞 游 戏 根 据 欢 瑞 世 纪 影 视 剧 作 品 的 发 行 及 拍 摄 计 划, 根 据 同 步 统 筹 立 项 同 步 研 发 制 作 同 步 资 源 素 材 同 步 发 布 上 市 同 步 推 广 营 销 的 发 展 原 则, 以 深 度 影 游 合 作 的 IP 授 权 方 式 为 基 础, 确 定 具 体 的 实 施 方 案 2 确 认 制 作 及 测 试 阶 段 方 案 提 出 后 交 由 市 场 经 理 及 总 监 确 认, 并 对 开 发 部 下 达 设 计 需 求, 未 通 过 的 方 案 需 要 进 一 步 修 改, 重 新 撰 写 提 交 审 核 开 发 完 成 之 后 进 行 测 试 3 上 线 跟 进 至 完 成 阶 段 测 试 通 过 后 游 戏 产 品 正 式 上 线, 开 发 部 继 续 跟 进, 如 出 现 运 行 问 题 需 及 时 跟 进 修 复, 保 证 游 戏 产 品 的 正 常 运 营 四 主 要 业 务 模 式 ( 一 ) 电 视 剧 行 业 1 采 购 模 式 公 司 影 视 剧 业 务 所 发 生 的 采 购 主 要 包 括 剧 本 创 作 与 改 编 服 务, 演 职 人 员 的 劳 务, 场 景 汽 车 各 类 拍 摄 器 材 服 装 等 剧 组 生 产 工 具 的 租 赁, 差 旅 食 宿 等 剧 组 的 生 活 所 需 杂 费, 后 期 制 作 服 务 (1) 剧 本 的 采 购 及 创 作 模 式 电 视 剧 是 编 剧 的 艺 术, 剧 本 是 整 个 电 视 剧 产 业 链 的 源 头, 是 电 视 剧 成 功 的 关 键 公 司 的 剧 本 开 发 形 式 主 要 有 三 种 : 第 一, 以 公 司 进 行 创 意 主 题 挖 掘 为 起 点, 公 司 根 据 经 验 累 积 和 行 业 研 究, 发

191 现 优 秀 的 创 意 题 材, 组 织 公 司 认 为 适 合 创 意 主 题 的 编 剧 共 同 完 成 剧 本 创 作 第 二, 购 买 已 有 小 说 等 版 权 作 品 的 影 视 剧 改 编 权, 并 聘 请 编 剧 进 行 改 编 第 三, 编 剧 以 自 己 擅 长 领 域 的 成 品 半 成 品 或 创 意 与 公 司 寻 求 合 作, 经 公 司 文 学 团 队 评 定 后 认 为 有 潜 力 有 市 场 的 创 意, 公 司 与 之 合 作 并 在 创 作 过 程 中 提 供 必 要 的 创 作 服 务, 最 终 形 成 兼 具 艺 术 价 值 和 商 业 价 值 的 剧 本 在 剧 本 开 发 模 式 中, 公 司 一 方 面 对 创 意 者 进 行 引 导 共 同 创 作 修 改, 使 公 司 在 创 作 意 图 价 值 理 念 和 市 场 评 价 贯 穿 整 部 作 品, 进 而 帮 助 编 剧 提 升 整 部 作 品 的 综 合 价 值 ; 另 一 方 面, 凭 借 自 身 品 牌 影 响 力, 公 司 在 采 购 剧 本 方 面 的 议 价 能 力 较 强, 能 够 有 效 控 制 成 本 (2) 演 职 人 员 劳 务 及 拍 摄 器 材 专 业 演 职 人 员 劳 务 采 购 包 括 聘 请 制 片 导 演 演 员 监 制 以 及 提 供 摄 影 化 妆 道 具 服 装 特 技 等 服 务 的 人 员 摄 制 中 使 用 的 大 型 专 用 设 施 设 备, 包 括 影 视 基 地 摄 影 棚 大 型 机 房 整 套 拍 摄 器 材 交 通 工 具 等 通 常 由 公 司 以 经 营 租 赁 方 式 取 得 (3) 后 期 制 作 服 务 后 期 及 特 效 制 作 服 务 是 指 影 视 剧 拍 摄 完 成 后, 聘 请 专 业 的 制 作 公 司, 根 据 剧 组 提 供 的 制 作 素 材, 在 导 演 制 片 人 的 指 导 和 配 合 下, 由 制 作 公 司 完 成 剪 辑 电 脑 特 效 声 效 声 音 转 换 录 制 等 2 生 产 模 式 (1) 以 剧 组 为 生 产 单 位 公 司 影 视 剧 业 务 以 剧 组 作 为 生 产 单 位 剧 组 是 影 视 行 业 所 特 有 的 一 种 生 产 单 位 和 组 织 形 式, 是 在 影 视 剧 的 拍 摄 阶 段 为 完 成 具 体 拍 摄 工 作 由 演 职 人 员 组 成 的 临 时 工 作 团 队 剧 组 由 各 种 专 业 人 员 组 成, 分 为 若 干 工 作 组, 具 体 职 责 如 下 : 工 作 小 组 制 片 组 剧 务 组 导 演 组 演 员 组 摄 影 组 灯 光 组 主 要 人 员 制 片 人 / 执 行 制 片 人 制 片 主 任 现 场 制 片 外 联 制 片 会 计 出 纳 等 剧 务 主 任 剧 务 剧 务 助 理 场 务 组 长 场 务 导 演 执 行 导 演 副 导 演 导 演 助 理 场 记 统 筹 剪 辑 演 员 组 长 主 要 演 员 演 员 助 理 群 众 演 员 摄 影 指 导 摄 影 摄 影 助 理 摄 影 场 工 照 明 ( 灯 光 ) 师 灯 光 助 理 场 工 发 电 车 司 机

192 工 作 小 组 主 要 人 员 录 音 组 录 音 师 录 音 助 理 现 场 录 音 师 后 期 混 录 师 美 术 组 美 术 师 副 美 术 美 工 美 工 助 理 服 装 组 服 装 组 长 服 装 设 计 服 装 助 理 服 装 员 化 妆 组 化 妆 组 长 化 妆 设 计 化 妆 助 理 化 妆 员 道 具 组 道 具 组 长 道 具 助 理 道 具 员 置 景 组 置 景 组 长 置 景 副 组 长 置 景 工 剧 组 的 总 负 责 人 为 制 片 人 在 影 视 剧 生 产 过 程 中, 制 片 人 发 挥 着 总 体 策 划 指 挥 控 制 和 协 调 的 作 用, 其 管 理 职 责 贯 穿 影 视 剧 项 目 立 项 制 作 宣 传 发 行 播 出 收 益 等 全 过 程 制 片 人 在 组 建 剧 组 前 就 根 据 制 作 机 构 的 要 求 对 电 视 剧 做 出 了 定 位, 从 整 体 上 把 握 影 视 剧 的 拍 摄 方 向 通 常 情 况 下, 制 片 人 协 助 导 演 工 作, 同 时 确 保 导 演 的 拍 摄 风 格 和 思 路 与 公 司 的 定 位 不 发 生 较 大 偏 差 执 行 制 片 人 协 助 制 片 人 统 筹 整 部 影 视 剧 的 制 作, 对 影 视 剧 的 财 务 预 算 资 金 开 支 摄 制 进 程 剧 组 人 员 选 聘 等 方 面 进 行 管 理 剧 组 的 艺 术 负 责 人 为 导 演, 导 演 是 影 视 剧 艺 术 创 作 的 灵 魂 导 演 根 据 自 己 的 理 解 和 拍 摄 风 格 指 导 影 视 剧 拍 摄 过 程 中 各 环 节, 包 括 拍 摄 前 的 选 景 和 定 景 以 及 拍 摄 后 的 剪 辑 制 作 制 片 组 对 制 片 人 负 责, 是 剧 组 正 常 运 作 的 基 础, 在 制 片 人 的 领 导 下 监 制 整 部 影 视 剧 的 制 作, 经 办 剧 组 的 日 常 管 理 财 务 开 支 后 勤 保 障 等 行 政 工 作, 并 为 剧 组 提 供 拍 摄 和 生 活 所 需 的 各 种 设 备 和 服 务 导 演 组 对 导 演 负 责, 包 括 副 导 演 场 记 剪 辑 等 岗 位 副 导 演 一 般 分 为 现 场 副 导 演 和 演 员 副 导 演, 前 者 负 责 在 现 场 传 达 和 落 实 导 演 意 图 以 及 给 演 员 说 戏, 后 者 负 责 挑 选 演 员 以 及 所 有 演 员 准 时 到 场 拍 摄 的 协 调 工 作 ; 场 记 负 责 记 录 每 次 拍 摄 的 详 细 情 况, 包 括 镜 头 号 时 码 景 别 镜 头 内 容 演 员 台 词 等, 还 包 括 服 装 化 妆 道 具 等 细 节 的 记 录, 为 拍 摄 期 间 的 接 戏 后 期 剪 辑 配 音 等 工 作 提 供 准 确 的 内 容 和 数 据 ; 剪 辑 负 责 对 编 机 或 非 线 性 编 辑 机 进 行 画 面 和 声 音 的 编 辑, 通 过 对 镜 头 的 剪 切 和 画 面 的 特 效 处 理, 更 好 地 表 达 导 演 的 创 作 意 图 摄 影 组 的 负 责 人 为 摄 影 师, 另 设 摄 影 指 导 摄 影 助 理 跟 机 员 等 岗 位 摄 影 师 直 接 对 导 演 负 责, 在 领 会 导 演 创 作 思 想 后 根 据 分 镜 头 剧 本 拍 摄 出 效 果 最 佳 的 镜 头, 用 影 像 传 达 导 演 题 图 摄 影 风 格 常 常 决 定 了 一 个 作 品 的 整 体 风 格, 因 此 导 演 与 摄 影 师 的 沟 通 合 作 异 常 重 要, 导 演 一 般 会 选 择 自 己 比 较 熟 悉 和 了 解 的 摄 影 师 或 者 拍 摄 同 类 题 材 经 验 丰 富 的 摄 影 师

193 录 音 组 的 负 责 人 为 录 音 师, 另 设 录 音 助 理 现 场 录 音 师 和 后 期 混 录 师 等 岗 位 现 场 录 音 师 负 责 选 择 操 作 所 有 的 音 响 设 备, 安 排 声 音 录 制, 监 督 录 制 质 量, 后 期 混 录 师 负 责 后 期 配 音 和 混 音 工 作 同 期 录 音 的 影 视 剧, 现 场 录 音 师 兼 任 混 录 师 剧 组 作 为 影 视 剧 拍 摄 的 具 体 执 行 者, 其 所 产 生 的 费 用 构 成 影 视 剧 营 业 成 本 的 主 要 部 分, 因 此 剧 组 的 资 金 管 理 是 行 政 管 理 的 重 点 剧 组 的 工 作 成 果 是 素 材, 素 材 经 过 后 期 制 作 形 成 可 用 于 发 行 及 放 映 的 影 视 剧 拍 摄 工 作 结 束 后, 除 导 演 继 续 参 与 影 视 剧 的 后 期 制 作, 制 片 人 和 少 量 剧 组 成 员 处 理 剧 组 收 尾 工 作 外, 剧 组 解 散 (2) 拍 摄 模 式 影 视 剧 的 拍 摄 模 式 分 为 独 家 拍 摄 和 联 合 拍 摄, 公 司 会 根 据 影 视 剧 的 特 点 主 创 人 员 情 况 以 及 自 身 资 金 状 况 等 实 际 情 况, 基 于 自 身 利 益 最 大 化 的 考 量, 公 司 会 在 项 目 立 项 时 对 各 项 目 的 质 量 作 出 判 断, 并 综 合 考 虑 具 体 情 况 决 定 采 取 何 种 拍 摄 模 式 1 独 家 投 资 拍 摄 对 于 市 场 前 景 较 好 投 资 风 险 较 小 的 优 质 项 目, 在 公 司 资 金 充 足 的 情 况 下, 公 司 采 取 独 家 拍 摄 的 方 式, 由 公 司 全 部 出 资 并 负 责 整 个 制 片 过 程, 并 独 享 影 视 剧 全 部 版 权 收 益 及 承 担 全 部 投 资 风 险 在 独 家 投 资 摄 制 模 式 下, 公 司 作 为 投 资 方 和 制 片 方, 享 有 完 全 自 主 的 权 利, 不 必 受 其 他 投 资 方 的 制 约, 从 投 资 到 拍 摄 再 到 发 行, 完 全 由 公 司 独 家 控 制 2 联 合 投 资 拍 摄 对 于 投 资 规 模 较 大 或 投 资 风 险 较 高 的 项 目, 为 了 整 合 行 业 资 源 缓 解 资 金 压 力 降 低 投 资 风 险, 公 司 会 与 其 他 投 资 方 共 同 出 资 进 行 摄 制, 并 按 合 同 约 定 分 享 利 益 及 分 担 风 险 收 益 分 配 形 式 包 括 按 投 资 比 例 按 版 权 地 区 按 版 权 类 型 按 授 权 期 限 等 方 式 分 配 投 资 收 益 在 联 合 投 资 拍 摄 的 模 式 下, 对 于 公 司 主 导 的 项 目, 公 司 同 时 担 任 执 行 制 片 方, 负 责 剧 组 的 组 建 拍 摄 进 度 把 握 主 创 人 员 确 定 以 及 资 金 的 管 理 等 工 作, 对 影 视 剧 的 拍 摄 工 作 具 有 绝 对 控 制 权 其 他 投 资 方 一 般 不 参 与 具 体 的 制 片 和 管 理 工 作 在 报 告 期 内, 公 司 主 要 采 取 了 以 独 立 摄 制 和 作 为 执 行 制 片 方 的 联 合 摄 制 这 两 种 控 制 力 较 强 的 模 式, 同 时 有 效 利 用 了 合 作 方 的 资 金 人 才 和 行 业 经 验, 提 升 了 公 司 影 视 剧 业 务 规 模 和 盈 利 水 平 同 时, 公 司 也 以 联 合 投 资 的 方 式 参 与 其 他 影 视 公 司 主 导 的 影 视 项 目, 有 效 拓

194 展 项 目 资 源, 扩 大 公 司 的 影 视 剧 投 资 规 模, 提 升 行 业 影 响 力 和 经 济 效 益 对 于 这 类 项 目, 公 司 通 常 作 为 非 执 行 制 片 方, 按 照 联 合 设 置 协 议 的 约 定 支 付 制 片 款 并 分 得 项 目 收 益, 不 参 与 具 体 的 制 片 和 管 理 3 销 售 模 式 (1) 电 视 剧 的 销 售 分 为 预 售 和 发 行 销 售 两 阶 段 公 司 在 项 目 研 发 阶 段, 就 已 经 通 过 全 面 规 划, 定 位 目 标 客 户, 为 预 售 做 准 备 在 电 视 剧 拍 摄 过 程 中, 公 司 以 成 本 为 基 础, 根 据 当 前 市 场 价 格 及 同 类 题 材 电 视 剧 的 反 应 以 往 销 售 情 况 主 创 人 员 及 其 他 关 键 方 的 知 名 度, 合 理 进 行 盈 利 预 测, 预 估 销 售 价 格, 并 开 展 有 针 对 性 的 预 售 预 售 主 要 适 用 于 电 视 剧 业 务, 通 过 这 种 预 售 的 方 式 有 利 于 加 速 公 司 资 金 周 转 缓 解 资 金 压 力 由 于 预 售 时 电 视 剧 尚 未 完 成, 因 此 预 售 的 价 格 主 要 依 据 电 视 剧 的 投 资 规 模 主 创 人 员 知 名 度 剧 本 质 量 等 核 心 要 素 来 确 定 在 预 售 过 程 中, 公 司 品 牌 优 势 和 市 场 信 誉 发 挥 了 重 要 作 用 公 司 电 视 剧 的 精 品 定 位 和 较 高 的 收 视 率, 以 及 与 电 视 台 保 持 了 共 盈 互 利 的 合 作 关 系, 使 得 公 司 在 预 售 方 面 成 绩 较 为 显 著 电 视 剧 后 期 制 作 完 毕, 取 得 发 行 许 可 证 后, 进 入 正 式 发 行 销 售 阶 段 发 行 人 员 向 电 视 台 进 行 样 片 推 介, 根 据 电 视 剧 的 质 量 制 作 成 本 电 视 台 的 需 求 等 因 素, 与 电 视 台 协 商 确 定 销 售 价 格 由 于 公 司 电 视 剧 定 位 明 确, 题 材 演 员 阵 容 都 对 收 视 率 点 击 量 提 供 有 力 的 支 撑, 部 分 电 视 剧 在 取 得 发 行 许 可 证 前 签 订 预 售 合 同, 同 时 单 集 发 行 价 格 处 于 行 业 较 高 水 平 (2) 电 视 剧 销 售 是 播 映 权 的 多 次 转 让 电 视 剧 制 作 机 构 制 作 完 成 电 视 剧 后, 拥 有 该 电 视 剧 的 版 权, 完 整 的 版 权 包 括 发 行 权 播 映 权 修 改 权 署 名 权 复 制 权 等 人 身 和 财 产 方 面 的 权 益 电 视 剧 的 销 售 则 包 括 电 视 剧 著 作 权 中 相 关 权 利 的 多 次 许 可 转 让 以 及 电 视 剧 衍 生 品 的 销 售 其 中 播 映 权 转 让 是 公 司 销 售 收 入 的 主 要 来 源 (3) 电 视 剧 发 行 分 为 首 轮 发 行 二 轮 发 行 及 多 轮 发 行 首 轮 发 行 : 是 指 公 司 在 取 得 发 行 许 可 证 后 24 个 月 内 并 基 本 完 成 销 售 计 划 的 发 行 二 轮 及 多 轮 发 行 : 是 指 首 轮 发 行 期 满 后 的 再 发 行 电 视 剧 版 权 作 为 文 化 产 品 可 进 行 多 轮 销 售

195 网 络 剧 销 售 模 式 与 一 般 电 视 剧 并 不 完 全 相 同, 通 常 由 影 视 剧 制 作 机 构 单 独 或 与 腾 讯 视 频 优 酷 土 豆 爱 奇 艺 等 视 频 播 放 平 台 联 合 制 作 发 行, 按 照 约 定 的 投 资 比 例 共 同 拍 摄 并 在 视 频 播 放 平 台 播 出 部 分 视 频 播 放 平 台 为 提 升 影 响 力, 也 自 制 网 络 剧 并 在 自 有 播 放 平 台 播 出 ( 二 ) 电 影 业 务 模 式 电 影 业 务 的 采 购 模 式 和 生 产 模 式 与 电 视 剧 业 务 基 本 相 同, 销 售 模 式 有 所 区 别 : 1 电 影 一 般 不 存 在 预 售 情 形 2 院 线 + 电 影 院 为 主 的 销 售 渠 道 电 影 的 销 售 主 要 是 公 司 取 得 公 映 许 可 证 后, 委 托 发 行 公 司 代 理, 与 各 院 线 公 司 就 影 片 的 放 映 业 务 达 成 合 作 协 议, 然 后 由 各 院 线 公 司 负 责 对 其 所 管 理 的 院 线 就 影 片 放 映 做 出 统 一 安 排 和 管 理 3 电 影 的 档 期 与 收 入 实 现 电 影 档 期 特 征 比 较 明 显, 是 由 院 线 根 据 各 个 影 院 的 排 片 安 排, 集 中 一 个 档 期 放 映, 票 房 收 入 基 本 在 该 档 期 内 实 现, 销 售 成 本 也 相 应 的 在 此 期 间 进 行 较 为 集 中 的 结 转 电 影 的 销 售 收 入 基 本 来 自 票 房 收 入 报 告 期 内 公 司 电 影 业 务 拍 摄 模 式 主 要 采 取 非 执 行 制 片 方 方 式, 由 合 作 公 司 担 任 执 行 制 片 方 负 责 电 影 业 务 的 采 购 生 产 销 售, 并 与 公 司 共 同 组 建 剧 组 以 确 保 影 片 的 拍 摄 质 量 和 进 度 公 司 则 按 约 定 获 得 票 房 分 账 收 入 ( 三 ) 艺 人 经 纪 业 务 模 式 公 司 依 托 自 身 的 影 视 资 源 和 专 业 管 理 经 验, 为 影 视 演 艺 人 员 提 供 涵 盖 策 划 形 象 塑 造 培 训 联 系 和 安 排 演 艺 及 广 告 活 动 谈 判 签 约 收 益 获 取 法 律 事 务 代 理 和 行 政 顾 问 在 内 的 全 方 位 的 经 纪 代 理 服 务 公 司 根 据 与 艺 人 签 署 的 经 纪 服 务 协 议 按 照 其 参 与 演 艺 广 告 等 商 务 活 动 收 入 的 一 定 比 例 取 得 佣 金 收 入 由 于 其 直 接 面 向 艺 人 个 人 提 供 服 务, 经 纪 人 与 艺 人 之 间 建 立 稳 定 的 信 任 关 系 以 及 艺 人 对 经 纪 公 司 的 情 感 认 同 对 于 业 务 经 营 十 分 重 要 ( 四 ) 游 戏 业 务 模 式 欢 瑞 游 戏 依 托 欢 瑞 世 纪 大 量 武 侠 仙 侠 魔 幻 玄 幻 的 影 视 素 材 和 丰 富 的 院 线 及 影 视 推 广 资 源, 配 合 资 深 的 研 发 及 运 营 团 队, 通 过 IP 授 权 自 主 研 发 及 多 元 化 运 营 的 方 式, 将 影 视 与 游 戏 深 度 结 合, 开 发 出 优 质 的 游 戏 产 品, 使 游 戏 与 影

196 视 互 为 补 充 及 延 续, 形 成 影 游 一 体 的 商 业 模 式 通 过 同 步 统 筹 立 项 同 步 研 发 制 作 同 步 资 源 素 材 同 步 发 布 上 市 同 步 推 广 营 销 的 深 度 影 游 合 作 IP 授 权 方 式, 并 针 对 该 IP 进 行 不 同 游 戏 类 型 ( 端 游 页 游 手 游 ) 的 分 类 型 授 权, 整 合 游 戏 影 视 音 乐 动 漫 周 边 制 成 等 文 化 资 源, 实 现 综 合 性 的 互 动 娱 乐 产 业 链 通 过 影 视 授 权 端 游 页 游 手 游 社 区 游 戏 动 漫 音 乐 网 络 文 学 周 边 授 权 开 发 等 多 维 度 娱 乐 方 式 的 结 合, 打 造 了 全 新 的 泛 娱 乐 化 平 台 电 影 手 游 社 区 游 戏 周 边 授 权 端 游 IP 页 游 形 象 授 权 动 漫 出 版 音 乐 发 行 电 视 剧 ( 五 ) 主 要 业 务 盈 利 模 式 欢 瑞 世 纪 目 前 业 务 链 涵 盖 电 视 剧 电 影 的 投 资 制 作 和 发 行, 艺 人 经 纪, 游 戏 开 发 等 相 关 服 务, 其 主 要 盈 利 模 式 是 1 电 视 剧 业 务 策 划 并 投 资 拍 摄 制 作 完 成 电 视 剧, 形 成 可 售 的 电 视 剧 作 品, 与 电 视 台 在 线 视 频 网 站 等 播 放 平 台 签 订 发 行 合 同, 将 电 视 剧 播 映 权 信 息 网 络 传 播 权 等 相 关 版 权 对 外 转 让 并 获 取 发 行 收 入 2 电 影 业 务 以 非 执 行 制 片 方 方 式 参 与 电 影 投 资 所 获 得 的 票 房 分 账 收 入 3 艺 人 经 纪 业 务 与 艺 人 签 署 的 经 纪 服 务 协 议 按 照 其 参 与 演 艺 广 告 等 商 务 活 动 收 入 的 一 定 比 例 取 得 佣 金 收 入 4 游 戏 业 务 游 戏 收 入 主 要 来 自 游 戏 玩 家 充 值, 或 游 戏 开 发 商 运 营 商 为 取 得 游 戏 产 品 在

197 固 定 区 域 的 开 发 或 运 营 权 所 支 付 的 版 权 费 用 及 结 算 期 内 游 戏 产 品 的 收 入 分 成 ( 六 ) 主 要 业 务 结 算 模 式 欢 瑞 世 纪 的 不 同 业 务 的 结 算 模 式 如 下 : 1 电 视 剧 业 务 欢 瑞 世 纪 投 资 的 大 多 数 电 视 剧 作 品 在 取 得 发 行 许 可 证 之 前 即 完 成 与 主 要 客 户 ( 包 括 电 视 台 及 在 线 视 频 网 站 等 ) 签 订 销 售 合 同 的 工 作, 客 户 按 照 合 同 约 定 的 进 度 通 常 分 三 期 或 者 四 期 付 款 电 视 剧 存 在 二 轮 或 多 轮 发 行 的, 客 户 签 订 合 同 后 一 定 时 间 内 一 次 或 两 次 付 款 2 电 影 业 务 欢 瑞 世 纪 投 资 的 影 片 于 院 线 影 院 公 映 后, 票 房 收 入 在 扣 除 相 应 院 线 收 入 发 行 费 用 和 制 作 费 用 后, 剩 余 收 入 在 投 资 方 之 间 进 行 分 配 3 艺 人 经 纪 业 务 欢 瑞 世 纪 通 常 按 照 演 艺 经 纪 代 理 合 同 的 约 定 从 艺 人 收 入 中 获 得 一 定 的 佣 金, 通 常 是 欢 瑞 世 纪 艺 人 与 剧 组 或 活 动 主 办 签 署 协 议, 由 剧 组 或 活 动 主 办 向 公 司 支 付 相 关 费 用, 再 由 欢 瑞 世 纪 与 艺 人 之 间 进 行 分 配 4 游 戏 业 务 游 戏 业 务 分 为 自 主 发 行 和 代 理 发 行, 自 主 发 行 的 游 戏 玩 家 充 值 消 费 后 即 结 算 确 认 收 入, 代 理 发 行 中 代 理 商 根 据 代 理 发 行 合 同 支 付 的 版 权 费 用 及 结 算 期 内 游 戏 产 品 的 收 入 分 成 ( 七 ) 欢 瑞 世 纪 与 所 需 编 剧 导 演 演 员 制 片 人 合 作 的 情 况 欢 瑞 世 纪 从 事 影 视 剧 制 作 业 务 具 有 完 备 的 产 业 链, 公 司 成 立 了 创 意 研 发 中 心 制 作 管 理 部 发 行 部 演 艺 经 纪 公 司, 拥 有 创 意 研 发 策 划 制 作 发 行 艺 人 经 纪 的 完 整 体 系 但 就 影 视 剧 的 制 作 而 言, 行 业 通 行 的 特 点 均 是 影 视 制 作 企 业 确 定 拟 制 作 项 目 后, 再 在 主 创 市 场 上 寻 找 风 格 匹 配 的 编 剧 导 演 演 员 等 核 心 班 底, 欢 瑞 世 纪 也 是 如 此 欢 瑞 世 纪 投 拍 影 视 剧 所 需 的 主 创 团 队 中, 制 片 人 创 意 策 划 人 员 制 作 管 理 团 队 为 与 公 司 签 订 劳 动 合 同 人 员, 部 分 演 员 为 公 司 全 约 经 纪 艺 人 之 外, 其 他 大 部 分 主 创 团 队 均 为 外 部 合 作 关 系 具 体 情 况 如 下 : 1 编 剧 欢 瑞 世 纪 一 方 面 通 过 与 外 部 编 剧 建 立 长 期 持 续 的 合 作 关 系, 根 据 各 编 剧 适

198 合 操 作 的 不 同 题 材, 与 其 进 行 合 作, 合 作 关 系 具 有 稳 定 性 另 一 方 面, 通 过 内 部 创 意 研 发 中 心 以 及 与 北 京 师 范 大 学 国 际 写 作 中 心 合 作, 发 掘 孵 化 新 的 剧 本, 具 体 情 况 如 下 : (1) 与 欢 瑞 世 纪 具 有 持 续 合 作 关 系 的 编 剧 情 况 如 下 : 编 剧 姓 名 合 作 剧 目 合 作 年 份 编 剧 报 酬 邵 阳 ( 笔 名 邵 思 涵 邵 潇 逸 ) 画 皮 之 真 爱 无 悔 古 剑 奇 谭 青 云 志 白 一 骢 盗 墓 笔 记 2014 年 2012 年 2013 年 2015 年 刘 芳 大 唐 荣 耀 琉 璃 美 人 煞 2015 年 2016 年 李 亚 玲 大 丫 鬟 活 色 生 香 2009 年 2013 年 郭 宝 贤 盛 夏 晚 晴 天 一 念 向 北 2012 年 2013 年 根 据 市 场 情 况, 每 部 电 视 剧 具 体 约 定 (2) 与 欢 瑞 世 纪 签 订 劳 动 聘 用 合 同 的 专 职 编 剧 还 有 : 张 辉 潘 婧 陈 群 飞 等 同 时, 欢 瑞 世 纪 与 北 京 师 范 大 学 国 际 写 作 中 心 建 立 了 长 期 合 作 关 系, 北 京 师 范 大 学 国 际 写 作 中 心 为 欢 瑞 世 纪 在 剧 本 方 面 提 供 全 面 支 持 2 制 片 人 制 片 人 是 电 视 剧 拍 摄 制 作 过 程 中 投 资 方 的 代 表, 通 常 是 单 个 电 视 剧 项 目 剧 组 现 场 拍 摄 的 负 责 人, 负 责 统 筹 影 视 剧 的 拍 摄 制 作, 推 动 剧 组 拍 摄 的 顺 利 进 行 基 于 制 片 人 在 电 视 剧 制 作 过 程 中 的 重 要 地 位 并 考 虑 到 其 作 为 投 资 方 代 表 的 职 能, 欢 瑞 世 纪 对 所 投 拍 电 视 剧 全 部 采 取 了 以 公 司 自 有 员 工 或 艺 人 作 为 制 片 人 的 模 式 欢 瑞 世 纪 所 拍 摄 影 视 剧 的 主 要 制 片 人 包 括 钟 君 艳 和 江 新 光, 为 公 司 总 经 理 和 常 务 副 总 经 理 3 导 演 欢 瑞 世 纪 与 导 演 进 行 长 期 合 作, 在 确 定 投 拍 某 部 电 视 剧 筹 建 剧 组 时, 通 常 根 据 拟 投 拍 题 材 和 导 演 风 格, 从 长 期 合 作 的 导 演 团 队 中 选 取 适 当 人 员 进 行 合 作 与 欢 瑞 世 纪 具 有 持 续 合 作 关 系 的 导 演 情 况 如 下 : 姓 名 合 作 剧 目 合 作 时 间 导 演 报 酬 朱 锐 斌 刘 国 辉 周 远 舟 等 诛 仙. 青 云 志 2015 年 周 远 舟 麻 雀 2015 年 郑 保 瑞 罗 永 昌 盗 墓 笔 记 2014 年 梁 胜 权 黄 俊 文 少 年 四 大 名 捕 古 剑 奇 谭 2013 年 根 据 市 场 情 况, 每 部 电 视 剧 具 体 约 定

199 麦 贯 之 盛 夏 晚 晴 天 一 念 向 北 2012 年 2013 年 张 博 昱 胜 女 的 代 价 胜 女 的 代 价 年 2012 年 何 澍 培 大 丫 鬟 活 色 生 香 2009 年 2014 年 4 演 员 基 于 行 业 内 普 遍 采 取 的 按 剧 选 聘 合 作 模 式, 欢 瑞 世 纪 除 从 事 经 纪 业 务 与 演 员 签 署 经 纪 合 约 外, 具 体 影 视 剧 拍 摄 与 演 员 的 合 作 采 取 了 较 为 灵 活 的 按 剧 选 聘 一 剧 一 签 的 合 作 模 式 在 选 聘 演 员 的 过 程 中, 在 同 等 条 件 下 将 优 先 考 虑 公 司 签 约 艺 人 欢 瑞 世 纪 已 签 约 李 易 峰 李 晨 浩 梁 婧 娴 杨 紫 茅 子 俊 秦 俊 杰 成 毅 等 知 名 演 员 ; 同 时, 欢 瑞 世 纪 也 引 入 了 李 易 峰 何 晟 铭 杜 淳 贾 乃 亮 等 演 员 作 为 公 司 股 东 ( 八 ) 本 次 交 易 完 成 后 保 持 编 剧 导 演 演 员 艺 人 稳 定 性 的 相 关 安 排 欢 瑞 世 纪 所 从 事 的 影 视 行 业 具 有 资 源 整 合 特 点, 涉 及 策 划 能 力 版 权 改 编 权 资 源 主 创 团 队 制 作 体 系 等 各 方 面 资 源 的 整 合 与 统 筹 本 次 交 易 完 成 后, 欢 瑞 世 纪 的 行 业 地 位 将 进 一 步 提 升, 对 行 业 内 优 秀 编 剧 导 演 演 员 艺 人 的 集 聚 能 力 将 进 一 步 加 强 为 更 好 地 吸 引 优 秀 主 创 团 队 的 加 盟 与 合 作 欢 瑞 世 纪 将 着 重 加 强 以 下 几 方 面 的 工 作 : 1 欢 瑞 世 纪 将 进 一 步 优 化 公 司 以 制 片 人 为 核 心 的 制 作 体 系 建 设, 以 精 良 的 制 作 体 系, 吸 引 优 秀 主 创 人 员 的 加 盟 或 长 期 合 作 欢 瑞 世 纪 制 作 体 系 的 建 设 贯 穿 选 题 策 划 剧 本 拍 摄 后 期 制 作 全 部 环 节 ; 一 个 精 良 的 制 作 体 系, 是 影 视 剧 收 视 和 经 济 效 益 的 强 有 力 保 障 依 托 行 业 领 先 的 制 作 体 系, 欢 瑞 世 纪 才 能 够 不 断 整 合 行 业 资 源, 并 通 过 影 视 剧 的 制 作 发 行, 为 参 与 到 欢 瑞 世 纪 影 视 剧 的 主 创 团 队 进 一 步 扩 大 知 名 度 和 实 现 收 益 2 欢 瑞 世 纪 将 进 一 步 完 善 与 主 创 团 队 的 合 作 机 制, 使 主 创 团 队 利 益 与 公 司 利 益 更 趋 一 致 欢 瑞 世 纪 在 目 前 引 进 优 秀 主 创 团 队 入 股 公 司 吸 引 主 创 团 队 参 投 影 视 剧 项 目 为 主 创 团 队 提 取 制 作 奖 励 的 基 础 上, 将 进 一 步 开 放 联 合 开 发 联 合 投 资 超 额 收 益 分 成 等 多 种 合 作 机 制, 为 优 秀 主 创 团 队 提 供 更 多 选 择, 保 持 与 优 秀 主 创 团 队 合 作 的 持 续 性 和 稳 定 性 3 进 一 步 延 伸 影 视 制 作 企 业 产 业 链, 打 开 后 端 收 益 空 间, 集 聚 更 多 行 业 优 质 资 源 目 前, 影 视 制 作 企 业 的 收 入 以 影 视 播 映 权 发 行 收 入 为 主, 收 入 来 源 较 为 单 一, 收 益 链 条 短 欢 瑞 世 纪 不 断 探 索 新 的 收 益 获 取 模 式, 并 已 在 影 视 剧 付

200 费 分 成 影 游 一 体 等 方 面 有 所 尝 试 ; 随 着 影 视 剧 后 续 收 益 链 条 的 拓 展, 将 为 影 视 剧 公 司 带 来 更 多 的 收 益, 能 吸 引 更 多 的 行 业 优 质 资 源 参 与 到 欢 瑞 世 纪 影 视 剧 的 开 发 制 作 ( 九 ) 本 次 交 易 完 成 后 保 持 欢 瑞 游 戏 开 发 及 运 营 团 队 研 发 人 员 稳 定 性 的 相 关 安 排 及 竞 业 禁 止 情 况 欢 瑞 世 纪 经 过 近 十 年 的 发 展, 逐 步 形 成 了 成 熟 的 制 作 体 系 和 管 理 体 系, 建 立 了 一 支 拥 有 共 同 愿 景 勤 奋 低 调 务 实 开 拓 的 经 营 管 理 团 队, 凭 借 多 年 对 影 视 行 业 的 理 解, 积 累 了 丰 富 的 实 践 经 验 和 行 业 资 源 随 着 本 次 交 易 的 完 成, 欢 瑞 世 纪 将 继 续 围 绕 公 司 确 立 的 影 游 一 体 开 发 路 径, 围 绕 公 司 优 质 IP, 通 过 精 品 影 视 剧 的 开 发, 带 动 下 游 游 戏 衍 生 业 务 的 发 展, 以 优 势 的 体 系 化 战 略 和 行 业 领 先 的 开 发 运 作 模 式, 为 欢 瑞 游 戏 的 开 发 和 运 营 团 队 提 供 更 大 的 成 长 发 展 平 台, 留 住 优 秀 人 才 并 不 断 吸 引 外 部 人 才 的 加 入 此 外, 欢 瑞 世 纪 将 从 以 下 几 方 面, 强 化 欢 瑞 游 戏 开 发 及 运 营 团 队 研 发 人 员 稳 定 性 : 1 逐 步 完 善 欢 瑞 游 戏 高 级 管 理 人 员 以 及 核 心 技 术 人 员 的 薪 酬 政 策, 进 一 步 细 化 业 绩 奖 励 政 策 ; 2 加 强 对 欢 瑞 游 戏 高 级 管 理 人 员 以 及 核 心 技 术 人 员 的 业 务 培 训, 营 造 人 才 快 速 成 长 与 发 展 的 良 好 氛 围, 强 化 团 队 人 文 关 怀, 团 队 协 作 能 力 培 训 等, 提 升 其 业 务 能 力 与 个 人 素 质 ; 3 在 未 来 满 足 相 关 条 件 时, 择 机 开 展 股 权 激 励 员 工 持 股 计 划, 将 欢 瑞 游 戏 管 理 团 队 纳 入 计 划 范 围 内, 以 增 加 欢 瑞 游 戏 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 的 持 股 范 围, 更 好 保 障 欢 瑞 游 戏 的 团 队 稳 定 欢 瑞 网 络 与 其 游 戏 开 发 及 运 营 团 队 的 主 要 研 发 人 员 签 订 了 竞 业 禁 止 协 议, 相 关 协 议 的 主 要 内 容 包 括 : 员 工 与 公 司 任 何 一 方 与 对 方 终 止 或 解 除 劳 动 合 同 之 日 起 24 个 月 内, 员 工 不 得 自 营 或 为 他 人 经 营 与 公 司 有 竞 争 的 业 务 ; 竞 业 限 制 补 偿 金 为 员 工 离 职 前 十 二 个 月 平 均 工 资 的 30%, 公 司 按 月 支 付, 并 代 扣 代 缴 个 人 所 得 税 ; 员 工 如 违 反 竞 业 禁 止 限 制 的 义 务, 公 司 将 停 止 支 付 竞 业 限 制 补 偿 金, 并 有 权 要 求 员 工 赔 偿 公 司 损 失 负 有 竞 业 禁 止 义 务 的 员 工 不 得 为 以 下 单 位 工 作 或

201 任 职 : 与 公 司 有 竞 争 关 系 的 单 位 ; 与 公 司 有 业 务 竞 争 关 系 的 单 位 在 中 华 人 民 共 和 国 境 内 及 公 司 关 联 企 业 所 在 的 其 他 任 何 地 方 直 接 或 间 接 的 设 立 参 股 控 股 实 际 控 制 的 公 司 企 业 研 发 机 构 咨 询 调 查 机 构 等 经 济 组 织 ; 其 他 与 公 司 有 竞 争 业 务 的 单 位 负 有 竞 业 限 制 义 务 的 员 工 不 得 进 行 下 列 行 为 : 与 公 司 的 客 户 发 生 商 业 接 触, 该 种 商 业 接 触 包 括 为 其 提 供 信 息 提 供 服 务 收 取 订 单 直 接 或 间 接 转 移 公 司 的 业 务 的 行 为 以 及 其 他 各 种 对 公 司 的 业 务 产 生 或 有 可 能 产 生 不 利 影 响 的 行 为, 不 论 是 否 获 得 利 益 直 接 或 间 接 在 本 协 议 1.2 条 所 列 单 位 中 拥 有 股 份 或 利 益 接 受 服 务 或 获 取 利 益 ; 员 工 本 人 或 与 他 人 合 作 直 接 参 与 生 产 经 营 与 公 司 有 竞 争 关 系 的 同 类 产 品 或 业 务 直 接 或 间 接 引 诱 要 求 劝 说 雇 佣 或 鼓 励 公 司 的 其 他 员 工 离 职 向 与 公 司 有 竞 争 关 系 的 单 位 直 接 或 间 接 提 供 任 何 形 式 的 咨 询 服 务 合 作 或 劳 务 五 主 要 产 品 的 具 体 情 况 ( 一 ) 报 告 期 内 主 要 影 视 剧 作 品 情 况 1 主 要 电 视 剧 网 络 剧 作 品 序 业 务 集 许 可 证 取 得 剧 名 版 权 发 行 许 可 证 号 号 模 式 数 时 间 1 古 剑 奇 谭 联 合 单 独 ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 068 号 红 酒 俏 佳 人 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 037 号 画 皮 之 真 爱 无 悔 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2012) 第 058 号 胜 女 的 代 价 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2012) 第 026 号 胜 女 的 代 价 2 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 020 号 盛 夏 晚 晴 天 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2012) 第 061 号 少 年 四 大 名 捕 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 056 号 天 使 的 幸 福 联 合 单 独 ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 026 号 桐 柏 英 雄 联 合 - ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 005 号 王 的 女 人 联 合 共 同 ( 粤 ) 剧 审 字 (2012) 第 024 号 少 年 神 探 狄 仁 杰 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 034 号 绝 对 忠 诚 联 合 共 同 ( 广 剧 ) 剧 审 字 (2012) 第 082 号 活 色 生 香 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2014) 第 040 号 爱 的 阶 梯 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2015) 第 009 号 一 念 向 北 单 独 单 独 ( 浙 ) 剧 审 字 (2014) 第 007 号 抓 紧 时 间 爱 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 001 号 掩 不 住 的 阳 光 联 合 - ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 066 号 将 军 不 下 马 联 合 - ( 广 剧 ) 剧 审 字 (2015) 第 021 号 美 人 私 房 菜 之 玉 蝶 传 奇 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2015) 第 032 号

202 序 号 剧 名 业 务 模 式 版 权 发 行 许 可 证 号 集 数 许 可 证 取 得 时 间 20 微 时 代 之 恋 联 合 单 独 ( 浙 ) 剧 审 字 (2015) 第 063 号 盗 墓 笔 记 联 合 共 同 不 适 用 12 不 适 用 报 告 期 内, 微 时 代 之 恋 盗 墓 笔 记 仅 在 网 络 平 台 进 行 播 放, 未 在 电 视 台 播 放 发 行, 盗 墓 笔 记 相 关 备 案 手 续 已 由 网 络 平 台 办 理, 因 此 无 需 办 理 发 行 许 可 证 报 告 期 后, 微 时 代 之 恋 计 划 向 电 视 台 进 行 销 售 发 行, 因 此 办 理 并 取 得 了 电 视 剧 发 行 许 可 证 序 号 2 主 要 电 影 作 品 剧 名 业 务 模 式 电 影 片 公 映 许 可 证 号 版 权 许 可 证 取 得 时 间 1 跑 出 一 片 天 单 独 电 审 数 字 [2012] 第 265 号 单 独 画 皮 2 联 合 电 审 故 字 [2012] 第 311 号 麒 麟 网 小 时 代 联 合 电 审 故 字 [2013] 第 200 号 共 同 小 时 代 : 青 木 时 代 联 合 电 审 故 字 [2013] 第 347 号 共 同 怦 然 星 动 联 合 电 审 故 字 [2015] 第 604 号 共 同 一 生 一 世 联 合 电 审 故 字 [2014] 第 352 号 3 联 合 产 品 的 具 体 情 况 英 皇 ( 北 京 ) 影 视 文 化 传 媒 有 限 公 司 报 告 期 内 欢 瑞 世 纪 联 合 制 作 的 影 视 剧 作 品 共 24 部, 具 体 的 联 合 方 式 投 资 占 比 版 权 约 定, 版 权 具 体 权 益 详 见 下 表 : 序 号 剧 名 业 务 模 式 版 权 具 体 权 益 投 资 比 例 1 古 剑 奇 谭 联 合 执 行 制 片 方 单 独 全 部 版 权 80.00% 2 红 酒 俏 佳 人 联 合 执 行 制 片 方 共 同 欢 瑞 世 纪 与 光 线 传 媒 共 同 享 有 该 剧 的 全 部 版 权 及 一 切 相 关 的 衍 生 权 利 ; 欢 瑞 世 纪 光 线 传 媒 浙 江 悦 视 共 享 署 名 权 70.00%

203 序 号 剧 名 业 务 模 式 版 权 具 体 权 益 3 画 皮 之 真 爱 无 悔 1 联 合 执 行 制 片 方 共 同 部 分 版 权 4 胜 女 的 代 价 联 合 执 行 制 片 方 共 同 5 胜 女 的 代 价 2 联 合 执 行 制 片 方 共 同 6 盛 夏 晚 晴 天 联 合 执 行 制 片 方 共 同 7 少 年 四 大 名 捕 联 合 执 行 制 片 方 共 同 欢 瑞 世 纪 恒 星 娱 乐 股 份 有 限 公 司 共 同 享 有 全 部 版 权, 上 海 剧 酷 文 化 传 播 有 限 公 司 享 有 署 名 权 欢 瑞 世 纪 享 有 全 部 版 权, 志 同 道 合 影 视 文 化 有 限 公 司 上 海 剧 酷 文 化 传 播 有 限 公 司 北 京 明 耀 恒 星 文 化 传 媒 有 限 公 司 享 有 署 名 权 欢 瑞 世 纪 光 线 传 媒 享 有 全 部 版 权, 美 亚 长 城 传 媒 ( 北 京 ) 有 限 公 司 享 有 署 名 权 华 数 传 媒 网 络 有 限 公 司 享 有 署 名 权 信 息 网 络 传 播 权 欢 瑞 世 纪 光 线 传 媒 享 有 全 部 版 权 投 资 比 例 8.89% 70.00% 40.00% 50.55% 50.00% 8 天 使 的 幸 福 联 合 执 行 制 片 方 单 独 全 部 版 权 60.00% 9 桐 柏 英 雄 联 合 非 执 行 制 片 方 % 10 王 的 女 人 联 合 执 行 制 片 方 共 同 欢 瑞 世 纪 上 海 剧 酷 文 化 传 播 有 限 公 司 享 有 全 70.00% 部 版 权 欢 瑞 世 纪 光 线 传 媒 享 11 少 年 神 探 狄 有 全 部 版 权, 上 海 翡 翠 联 合 执 行 制 片 方 共 同 仁 杰 东 方 传 播 有 限 公 司 享 有 署 名 权 50.00% 1 画 皮 之 真 爱 无 悔 ( 画 皮 2 ) 该 剧 由 宁 夏 电 影 集 团 有 限 公 司 鼎 龙 达 ( 北 京 ) 文 化 发 展 有 限 公 司 华 谊 兄 弟 传 媒 股 份 有 限 公 司 麒 麟 网 ( 北 京 ) 影 视 文 化 传 媒 有 限 公 司 与 欢 瑞 世 纪 共 同 投 资 拍 摄 根 据 欢 瑞 世 纪 与 上 述 合 作 方 签 订 的 投 资 协 议, 该 剧 剧 本 的 著 作 权 由 其 他 合 作 方 享 有, 欢 瑞 世 纪 享 有 的 电 视 剧 的 著 作 权 如 下 : (1) 除 以 下 权 利 由 其 他 合 作 方 享 有 外, 该 电 视 剧 的 其 他 著 作 权 由 欢 瑞 世 纪 享 有 :1) 该 剧 相 关 的 衍 生 品 ( 包 括 但 不 限 于 游 戏 软 体 玩 具 服 饰 等 ) 之 著 作 权 商 品 化 权 利 ;2) 该 剧 衍 生 商 品 的 相 关 权 利, 包 括 但 不 限 于 将 该 剧 中 涉 及 的 内 容 和 元 素 用 于 主 题 公 园 的 开 发 建 设 和 经 营 的 权 利, 将 该 剧 改 编 成 游 戏 产 品 进 行 销 售 的 权 利 将 该 剧 中 的 人 物 道 具 制 作 成 商 品 进 行 销 售 的 权 利 等 ;3) 其 他 合 作 方 享 有 署 名 权 (2) 该 电 视 剧 中 原 始 创 作 的 且 以 其 他 合 作 方 享 有 完 全 著 作 权 的 内 容 而 产 生 的 衍 生 品 ( 包 括 玩 具 服 饰 游 戏 等, 以 下 简 称 原 创 部 分 衍 生 品 ) 之 商 品 化 权 利 由 欢 瑞 世 纪 享 有 欢 瑞 世 纪 行 使 前 述 原 创 部 分 衍 生 品 之 商 品 化 权 利 的 过 程 中 涉 及 到 任 何 与 电 影 画 皮 2 及 该 剧 剧 本 相 关 的 内 容, 应 事 先 取 得 其 他 合 作 方 的 同 意 后 方 可 使 用

204 序 号 剧 名 业 务 模 式 版 权 具 体 权 益 12 绝 对 忠 诚 联 合 非 执 行 制 片 方 共 同 13 活 色 生 香 联 合 执 行 制 片 方 共 同 14 爱 的 阶 梯 联 合 执 行 制 片 方 共 同 15 抓 紧 时 间 爱 联 合 执 行 制 片 方 共 同 16 掩 不 住 的 阳 光 联 合 非 执 行 制 片 方 17 盗 墓 笔 记 联 合 执 行 制 片 方 共 同 18 微 时 代 之 恋 联 合 执 行 制 片 方 单 独 19 画 皮 2 联 合 非 执 行 制 片 方 欢 瑞 世 纪 中 国 人 民 解 放 军 第 二 炮 兵 政 治 部 电 视 艺 术 中 心 北 京 远 景 传 媒 有 限 公 司 享 有 全 部 版 权 欢 瑞 世 纪 浙 江 天 意 影 视 有 限 公 司 享 有 全 部 版 权 欢 瑞 世 纪 浙 江 悦 视 影 视 传 媒 有 限 公 司 享 有 全 部 版 权 欢 瑞 世 纪 光 线 传 媒 享 有 全 部 版 权, 浙 江 悦 视 影 视 传 媒 有 限 公 司 享 有 署 名 权 投 资 比 例 65.00% 90.00% 70.00% 50.00% % 无 欢 瑞 世 纪 享 有 全 部 版 权, 光 线 传 媒 尚 众 影 视 传 播 ( 北 京 ) 有 限 公 司 南 京 大 道 行 知 文 化 传 媒 有 限 公 司 杭 州 南 弘 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 享 有 署 名 权 全 部 版 权, 浙 江 悦 视 影 视 传 媒 有 限 公 司 享 有 署 名 权 麒 麟 网 ( 北 京 ) 影 视 文 化 传 媒 有 限 公 司 宁 夏 电 影 集 团 有 限 公 司 鼎 龙 达 ( 北 京 ) 文 化 发 展 有 限 公 司 华 谊 兄 弟 传 媒 股 份 有 限 公 司 共 同 享 有 版 权 39% 75% 10% 20 小 时 代 联 合 非 执 行 制 片 方 共 同 欢 瑞 世 纪 按 投 资 比 例 享 有 全 世 界 范 围 内 之 投 资 收 益 权, 署 名 权 10% 21 小 时 代 : 青 木 时 代 联 合 22 怦 然 星 动 联 合 非 执 行 制 片 方 非 执 行 制 片 方 共 同 共 同 欢 瑞 世 纪 按 投 资 比 例 享 有 全 世 界 范 围 内 之 投 资 收 益 权, 署 名 权 欢 瑞 世 纪 海 宁 嘉 行 天 下 影 视 文 化 有 限 公 司 霍 尔 果 斯 青 春 光 线 影 业 有 限 公 司 共 同 享 有 全 部 版 权 10% 45% 23 美 人 私 房 菜 联 合 非 执 行 制 片 共 同 %

205 序 号 剧 名 业 务 模 式 版 权 具 体 权 益 之 玉 蝶 传 奇 24 将 军 不 下 马 联 合 方 非 执 行 制 片 方 投 资 比 例 % 欢 瑞 世 纪 投 资 制 作 并 完 成 的 电 视 剧 除 网 络 剧 外 均 已 取 得 电 视 剧 发 行 许 可 证, 投 资 制 作 并 完 成 的 电 影 均 取 已 取 得 电 影 片 公 映 许 可 证 欢 瑞 世 纪 目 前 投 资 制 作 并 完 成 的 网 络 剧 有 两 部, 微 时 代 之 恋 的 信 息 网 络 传 播 权 授 权 给 深 圳 市 腾 讯 计 算 机 系 统 有 限 公 司, 盗 墓 笔 记 的 信 息 网 络 传 播 权 授 权 给 北 京 爱 奇 艺 科 技 有 限 公 司 盗 墓 笔 记 的 播 出 方 北 京 爱 奇 艺 科 技 有 限 公 司 已 按 照 规 定 进 行 了 备 案, 备 案 号 为 微 时 代 之 恋 在 拍 摄 前 取 得 了 浙 江 省 广 播 电 影 电 视 剧 发 放 的 浙 乙 第 号 的 制 作 许 可 证, 基 于 此, 播 出 方 深 圳 市 腾 讯 计 算 机 系 统 有 限 公 司 在 该 剧 上 线 时, 未 再 进 行 备 案 同 时, 微 时 代 之 恋 已 取 得 浙 江 省 广 电 局 发 放 的 电 视 剧 发 行 许 可 证 定 欢 瑞 世 纪 开 展 影 视 剧 业 务 符 合 网 络 出 版 服 务 管 理 规 定 等 法 律 法 规 的 规 ( 二 ) 处 于 制 作 中 尚 未 取 得 发 行 许 可 证 的 影 视 剧 作 品 情 况 序 号 剧 名 业 务 模 式 类 别 集 数 版 权 进 展 情 况 1 诛 仙. 青 云 志 联 合 电 视 剧 60 共 同 后 期 制 作 2 大 唐 荣 耀 联 合 电 视 剧 60 共 同 已 备 案 电 视 剧 诛 仙. 青 云 志 目 前 已 拍 摄 完 毕, 正 在 进 行 后 期 制 作 电 视 剧 大 唐 荣 耀 于 2016 年 4 月 完 成 电 视 剧 拍 摄 制 作 备 案, 计 划 于 2016 年 7 月 开 始 拍 摄 上 述 两 部 电 视 剧 尚 未 办 理 发 行 许 可 证, 待 制 作 完 毕 后 办 理 发 行 许 可 证 的 申 请 手 续 诛 仙. 青 云 志 及 大 唐 荣 耀 发 行 许 可 证 的 办 理 不 存 在 法 律 障 碍, 不 会 对 本 次 交 易 产 生 不 利 影 响 ( 三 ) 已 完 成 摄 制 但 尚 未 上 映 播 出 的 影 视 作 品 序 号 电 视 剧 发 行 许 可 证 号 业 务 模 式 取 得 时 间 1 抓 紧 时 间 爱 ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 001 号 联 合 天 使 的 幸 福 ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 026 号 联 合

206 3 将 军 不 下 马 4 掩 不 住 的 阳 光 5 绝 对 忠 诚 6 红 酒 俏 佳 人 美 人 私 房 菜 之 玉 蝶 传 7 奇 ( 四 ) 艺 人 经 纪 业 务 情 况 ( 广 剧 ) 剧 审 字 (2015) 第 021 号 ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 066 号 ( 广 剧 ) 剧 审 字 (2012) 第 082 号 ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 037 号 ( 浙 ) 剧 审 字 (2015) 第 032 号 联 合 联 合 联 合 联 合 联 合 除 影 视 剧 投 资 制 作 和 运 营 外, 公 司 为 完 善 经 营 业 务 线, 已 逐 步 开 展 与 影 视 剧 业 务 密 切 相 关 的 艺 人 经 纪 业 务, 签 约 具 备 发 展 潜 力 的 艺 人 公 司 凭 借 较 强 的 电 视 剧 策 划 制 作 业 务 能 力 和 品 牌 号 召 力 不 断 吸 引 优 秀 的 演 艺 人 才 加 入, 截 止 目 前, 欢 瑞 世 纪 旗 下 已 经 签 约 的 主 要 演 员 有 : 李 易 峰 魏 巍 李 晨 浩 梁 婧 娴 杨 紫 等 ( 五 ) 游 戏 业 务 情 况 1 截 至 本 报 告 书 签 署 日, 欢 瑞 游 戏 具 体 情 况 如 下 : 序 号 游 戏 名 进 展 情 况 1 盗 墓 笔 记 S 内 部 测 试 2 天 启 神 魔 录 已 上 线 3 魔 龙 传 说 已 上 线 4 神 墓 OL 已 上 线 5 活 色 生 香 已 上 线 6 古 之 剑 已 下 线 根 据 网 络 出 版 服 务 管 理 规 定 的 规 定 : 网 络 游 戏 上 网 出 版 前, 必 须 向 所 在 地 省 自 治 区 直 辖 市 出 版 行 政 主 管 部 门 提 出 申 请, 经 审 核 同 意 后, 报 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 审 批 根 据 网 络 游 戏 管 理 暂 行 办 法 的 规 定 : 国 产 网 络 游 戏 在 上 网 运 营 之 日 起 30 日 内 应 当 按 规 定 向 国 务 院 文 化 行 政 部 门 履 行 备 案 手 续 已 备 案 的 国 产 网 络 游 戏 应 当 在 其 运 营 网 站 指 定 位 置 及 游 戏 内 显 著 位 置 标 明 备 案 编 号 欢 瑞 世 纪 目 前 正 在 开 发 盗 墓 笔 记 S 青 云 志 等 两 款 游 戏 产 品 其 中 : 游 戏 盗 墓 笔 记 S 目 前 还 处 于 内 部 测 试 阶 段, 待 正 式 上 网 出 版 前 办 理 新 闻 出 版 广 电 总 局 审 批 并 向 国 务 院 文 化 行 政 部 门 履 行 备 案 手 续 游 戏 青 云 志 目 前 还 处 于 开 发 阶 段, 待 正 式 上 网 出 版 前 办 理 新 闻 出 版 广 电 总 局 审 批 并 向 国 务 院 文 化 行 政 部 门 履 行 备 案 手 续

207 截 至 本 报 告 出 具 之 日, 游 戏 盗 墓 笔 记 S 青 云 志 备 案 审 批 进 度 及 预 计 办 理 情 况 : 审 批 备 案 项 目 盗 墓 笔 记 S 青 云 志 文 号 预 计 完 成 日 期 文 号 预 计 完 成 日 期 计 算 机 著 作 权 登 记 2015SR 年 2 月 16 日 2016SR 年 1 月 13 日 新 闻 出 版 广 电 总 局 前 置 审 批 年 9 月 年 8 月 文 化 行 政 部 门 备 案 年 10 月 年 9 月 2 计 算 机 软 件 著 作 权 取 得 情 况 2015 年 12 月 15 日, 欢 瑞 网 络 与 重 庆 热 点 互 动 科 技 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 重 庆 热 点 公 司 ) 签 订 授 权 许 可 及 宣 传 推 广 合 同, 约 定 欢 瑞 网 络 将 其 拥 有 的 根 据 诛 仙 小 说 改 编 的 电 视 剧 诛 仙. 青 云 志 的 相 关 元 素 著 作 权 用 于 重 庆 热 点 公 司 自 行 或 委 托 授 权 第 三 方 开 发 或 和 第 三 方 联 合 开 发 的 移 动 端 游 戏 中 授 权 期 限 自 青 云 志 电 视 剧 首 轮 上 星 播 放 之 日 起 三 年 重 庆 热 点 公 司 或 其 指 定 的 关 联 公 司 与 欢 瑞 网 络 联 合 运 营 基 于 青 云 志 开 发 的 游 戏 2016 年 1 月 13 日, 重 庆 热 点 公 司 关 联 企 业 完 美 世 界 ( 重 庆 ) 互 动 科 技 有 限 公 司 取 得 软 件 名 称 为 青 云 志 移 动 平 台 游 戏 软 件 V1.0 的 计 算 机 软 件 著 作 权 登 记 证 书, 登 记 号 为 2016SR 的 规 定 3 欢 瑞 世 纪 开 展 游 戏 业 务 是 否 符 合 网 络 出 版 服 务 管 理 规 定 等 法 律 法 规 2015 年 8 月 5 日, 欢 瑞 世 纪 全 资 子 公 司 欢 瑞 网 络 取 得 北 京 市 文 化 局 核 发 的 编 号 为 京 网 文 (2015) 号 的 网 络 文 化 经 营 许 可 证, 期 限 自 2015 年 8 月 5 日 至 2018 年 8 月 4 日, 经 营 范 围 为 利 用 信 息 网 络 经 营 游 戏 产 品 ( 含 网 络 游 戏 虚 拟 货 币 发 行 ) 2016 年 4 月 22 日, 欢 瑞 世 纪 全 资 子 公 司 欢 瑞 网 络 取 得 北 京 市 通 信 管 理 局 核 发 的 编 号 为 京 ICP 证 号 的 电 信 与 信 息 服 务 业 务 经 营 许 可 证, 期 限 三 年, 业 务 种 类 为 第 二 类 增 值 电 信 业 务 中 的 信 息 服 务 业 务 ( 仅 限 互 联 网 信 息 服 务 ) 目 前, 我 国 乃 至 全 球 网 络 游 戏 行 业 处 于 快 速 发 展 的 过 程 中, 伴 随 着 技 术 的 持 续 创 新 游 戏 内 容 和 形 式 的 不 断 升 级, 我 国 互 联 网 和 网 络 游 戏 行 业 的 相 关 法 律 实 践 及 监 管 要 求 也 正 处 于 不 断 发 展 和 完 善 的 过 程 中 实 践 中, 办 理 前 置 审 批 并 申 请 版 号 完 成 文 化 部 备 案 需 要 游 戏 产 品 开 发 完 毕 名 称 及 内 容 基 本 确 定 方 可 进 行, 同 时, 办 理 游 戏 产 品 的 版 号 和 文 化 部 备 案 均 需 一 定 的 审 批 流 程 和 办 理

208 时 间 在 网 络 游 戏 的 产 业 快 速 爆 发 与 现 有 立 法 和 执 法 机 制 相 对 迟 缓 等 因 素 的 矛 盾 下, 部 分 网 络 游 戏 开 发 团 队 对 网 络 游 戏 需 适 用 互 联 网 出 版 管 理 暂 行 规 定 (2016 年 3 月 10 日 废 止 ) 网 络 出 版 服 务 管 理 规 定 (2016 年 3 月 10 日 生 效 ) 网 络 游 戏 管 理 暂 行 办 法 等 法 律 法 规, 办 理 前 置 审 批 并 取 得 版 号 的 认 识 相 对 薄 弱 和 滞 后, 相 关 运 营 商 对 办 理 文 化 部 游 戏 运 营 备 案 程 序 的 意 识 相 对 薄 弱 欢 瑞 世 纪 自 主 研 发 及 联 合 开 发 并 上 线 的 游 戏 包 括 神 墓 OL 天 启 神 魔 录 活 色 生 香 ; 游 戏 天 启 神 魔 录 活 色 生 香 魔 龙 传 说 短 暂 上 线 测 试 现 已 下 线 并 处 在 完 善 阶 段, 游 戏 神 墓 OL 目 前 在 线 测 试, 相 关 审 批 手 续 正 在 积 极 申 请 办 理 中 截 至 本 报 告 出 具 日, 游 戏 神 墓 OL 尚 未 完 成 审 批 及 备 案 手 续, 因 此 面 临 从 第 三 方 联 运 平 台 上 下 线 的 风 险, 但 其 产 生 的 收 益 较 少, 占 欢 瑞 世 纪 整 体 收 入 的 比 重 较 低, 对 欢 瑞 世 纪 的 经 营 不 会 产 生 重 大 不 利 影 响 2015 年 5 月 5 日, 欢 瑞 世 纪 实 际 控 制 人 陈 援 钟 君 艳 出 具 承 诺, 如 因 游 戏 神 墓 OL 未 取 得 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 的 前 置 审 批 引 起 任 何 纠 纷, 导 致 欢 瑞 世 纪 需 要 承 担 任 何 责 任 或 赔 偿 任 何 损 失 的, 其 将 无 条 件 承 担 全 部 责 任 或 赔 偿 全 部 损 失 六 主 要 产 品 的 产 量 产 能 销 售 情 况 ( 一 ) 公 司 电 视 剧 投 拍 业 务 产 量 产 能 情 况 公 司 电 视 剧 投 拍 业 务 产 量 情 况 如 下 产 能 在 2013 年 到 达 顶 峰,2014 年 2015 度 电 视 剧 数 量 有 所 下 降 : 年 度 电 视 剧 部 数 电 视 剧 集 数 2015 年 年 年 年 国 家 广 电 总 局 出 台 一 剧 两 星 政 策, 从 2015 年 1 月 1 日 起, 同 一 部 电 视 剧 首 轮 每 晚 黄 金 时 段 联 播 的 综 合 频 道 不 得 超 过 两 家, 同 一 部 电 视 剧 在 卫

209 视 综 合 频 道 每 晚 黄 金 时 段 播 出 不 得 超 过 两 集, 即 从 原 来 的 一 剧 四 星 变 为 一 剧 两 星 进 行 播 出 在 一 剧 四 星 模 式 中, 一 部 电 视 剧 可 以 由 4 家 卫 星 频 道, 打 造 成 买 剧 联 盟, 共 同 分 担 购 剧 成 本, 同 时 首 轮 播 放 从 一 剧 四 星 变 成 一 剧 两 星, 导 致 卫 视 的 购 买 成 本 增 加, 加 之 互 联 网 平 台 对 卫 视 广 告 收 入 的 分 流, 导 致 卫 视 频 道 的 分 化 日 益 突 出 具 备 广 泛 收 视 基 础 的 卫 视 为 进 一 步 维 护 收 视 地 位, 都 相 应 提 升 了 购 剧 的 门 槛, 采 购 方 向 进 一 步 向 优 质 精 品 剧 集 集 中 因 循 行 业 变 化, 从 2014 年 开 始, 欢 瑞 世 纪 压 缩 一 般 题 材 电 视 剧 的 投 资 制 作, 将 投 资 制 作 重 点 回 归 到 围 绕 优 质 IP 和 艺 人 资 源, 做 大 投 入 高 品 质 的 剧 集 ; 不 单 纯 以 产 量 为 目 标, 而 更 加 注 重 影 视 剧 的 影 响 力 以 及 单 集 的 产 出 2014 年 和 2015 年, 欢 瑞 世 纪 共 执 行 制 片 了 5 部 207 集 电 视 剧 和 网 络 剧, 产 量 较 2013 年 下 降 明 显, 但 就 围 绕 优 质 IP 制 作 的 精 品 剧 集 单 集 收 入 来 看, 取 得 了 重 大 的 突 破, 也 刷 新 了 行 业 记 录 以 欢 瑞 世 纪 投 资 制 作 的 超 级 网 络 季 播 剧 盗 墓 笔 记 为 例, 根 据 欢 瑞 世 纪 第 一 阶 段 与 爱 奇 艺 结 算 收 入, 盗 墓 笔 记 第 一 阶 段 单 集 合 同 收 入 已 经 突 破 了 700 万 元 欢 瑞 世 纪 正 在 进 行 后 期 制 作 的 电 视 剧 诛 仙. 青 云 志, 在 开 机 前 即 已 完 成 首 轮 卫 视 黄 金 档 及 网 络 预 售, 单 集 合 同 收 入 合 计 超 过 500 万 元 ; 正 处 于 建 组 筹 备 阶 段 的 电 视 剧 大 唐 荣 耀 也 已 完 成 首 轮 卫 视 黄 金 档 预 售, 单 集 合 同 收 入 超 过 300 万 元 依 托 欢 瑞 世 纪 成 熟 的 精 品 剧 制 作 体 系, 围 绕 优 质 IP, 做 大 投 入 高 品 质 的 剧 集, 一 方 面 进 一 步 提 升 了 剧 集 的 制 作 质 量, 获 得 收 视 保 障 ; 另 一 方 面, 也 能 够 撬 动 更 高 的 单 集 产 出, 在 保 证 产 量 适 中 的 情 况 下, 为 公 司 创 造 更 多 的 收 入 未 来, 欢 瑞 世 纪 将 继 续 贯 彻 围 绕 优 质 IP 进 行 全 产 业 链 的 开 发 运 营, 不 断 拓 展 产 业 链 条, 出 品 具 备 广 泛 社 会 影 响 力 的 精 品 影 视 剧, 逐 步 建 立 电 视 剧 电 影 游 戏 及 衍 生 品 授 权 的 等 多 点 IP 共 生 系 统 ( 二 ) 公 司 电 影 业 务 产 量 产 能 情 况 公 司 自 2012 年 开 始 电 影 拍 摄 业 务, 电 影 业 务 正 在 增 长 中 : 年 度 参 与 拍 摄 电 影 部 数 2015 年 年

210 ( 三 ) 公 司 游 戏 业 务 产 量 产 能 情 况 公 司 自 2013 年 开 始 游 戏 开 发 业 务, 逐 渐 推 出 相 关 产 品,2013 年 年 期 间 制 作 的 游 戏 产 品 数 量 如 下 : 年 度 制 作 游 戏 个 数 2015 年 年 ( 四 ) 欢 瑞 世 纪 近 三 年 的 销 售 收 入 情 况 报 告 期 欢 瑞 世 纪 主 营 业 务 收 入 情 况 如 下 : 业 务 类 别 单 位 : 万 元 % 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 收 入 成 本 收 入 成 本 收 入 成 本 电 视 剧 及 衍 生 品 18, , , , , , 电 影 及 衍 生 品 2, , 艺 人 经 纪 2, , , 其 他 合 计 23, , , , , , ( 五 ) 公 司 产 品 的 主 要 消 费 群 体 及 消 费 市 场 1 公 司 电 视 剧 业 务 情 况 电 视 剧 产 品 的 主 要 销 售 对 象 主 要 包 括 电 视 台 音 像 出 版 社 品 牌 广 告 公 司 视 频 网 站 等, 最 终 消 费 群 体 为 电 视 剧 观 众 2 公 司 电 影 业 务 情 况 电 影 产 品 的 主 要 销 售 对 象 是 院 线 公 司 电 视 台 视 频 网 站 和 品 牌 广 告 公 司, 最 终 消 费 群 体 为 电 影 观 众 3 公 司 艺 人 经 纪 业 务 情 况 艺 人 经 纪 的 主 要 服 务 对 象 是 影 视 剧 制 作 公 司 部 分 品 牌 推 广 公 司 4 公 司 游 戏 业 务 情 况 游 戏 业 务 的 主 要 销 售 为 其 他 游 戏 开 发 商 或 游 戏 发 行 商, 对 象 最 终 消 费 群 体 为 游 戏 玩 家 ( 六 ) 公 司 向 前 五 名 客 户 的 销 售 情 况 报 告 期 内, 欢 瑞 世 纪 主 要 客 户 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 %

211 客 户 名 2015 年 度 占 公 司 全 部 营 业 收 入 的 比 例 江 苏 省 广 播 电 视 集 团 有 限 公 司 12, 北 京 爱 奇 艺 科 技 有 限 公 司 6, 湖 北 广 播 电 视 台 3, 浙 江 悦 视 影 视 传 媒 有 限 公 司 3, 江 西 广 播 电 视 台 3, 合 计 29, 客 户 名 称 2014 年 度 占 公 司 全 部 营 业 收 入 的 比 例 湖 南 广 播 电 视 集 团 7, 深 圳 市 腾 讯 计 算 机 系 统 有 限 公 司 5, 乐 视 网 ( 天 津 ) 信 息 技 术 有 限 公 司 3, 浙 江 天 意 影 视 有 限 公 司 2, HSCFILIMSLIMITED 1, 合 计 21, 客 户 名 称 2013 年 度 占 公 司 全 部 营 业 收 入 的 比 例 湖 南 广 播 电 视 集 团 6, 中 央 电 视 台 电 视 剧 频 道 3, 深 圳 市 腾 讯 计 算 机 系 统 有 限 公 司 1, 星 皓 娱 乐 有 限 公 司 1, 天 光 地 影 1, 合 计 14, 注 : 湖 南 广 播 电 视 集 团 包 括 芒 果 影 视 文 化 有 限 公 司 湖 南 广 播 电 视 台 节 目 交 易 管 理 中 心 湖 南 快 乐 阳 光 互 动 娱 乐 传 媒 有 限 公 司 湖 南 广 播 电 视 台 娱 乐 频 道 湖 南 广 播 电 视 台 卫 视 频 道 七 公 司 主 要 产 品 原 材 料 及 其 供 应 情 况

212 ( 一 ) 主 要 采 购 项 目 报 告 期 内, 欢 瑞 世 纪 营 业 收 入 主 要 来 自 于 影 视 剧 的 制 作 与 发 行 对 于 自 主 投 拍 的 电 视 剧 项 目, 主 要 的 采 购 项 目 包 括 : 剧 本 素 材 采 购 剧 本 原 创 及 改 编 服 务 ; 演 职 人 员 劳 务 ; 服 装 道 具 等 消 耗 性 物 资 费 ; 场 景 汽 车 各 类 拍 摄 器 材 等 剧 组 生 产 工 具 的 制 作 费 用 或 租 赁 支 出 ; 差 旅 食 宿 等 剧 组 所 需 的 各 项 生 活 开 支 等 ; 专 业 摄 制 服 务 此 外, 欢 瑞 世 纪 还 以 非 执 行 制 片 方 方 式 参 与 投 资 拍 摄 影 视 剧 ( 二 ) 报 告 期 欢 瑞 世 纪 总 体 采 购 情 况 年 度 前 五 名 供 应 商 情 况 序 号 供 应 商 交 易 内 容 金 额 单 位 : 万 元 % 占 当 期 采 购 额 比 重 1 千 乘 影 视 股 份 有 限 公 司 联 合 摄 制 4, 永 康 市 华 斌 影 视 文 化 工 作 室 剧 组 费 用 3, SKYMAN DEVELOPMENT LIMITED 联 合 摄 制 2, 海 宁 嘉 行 天 下 影 视 文 化 有 限 公 司 2, 东 阳 横 店 海 哥 工 作 室 联 合 摄 制 1, 合 计 14, 年 前 五 名 供 应 商 情 况 单 位 : 万 元 % 序 号 供 应 商 交 易 内 容 金 额 占 当 期 采 购 额 比 重 1 天 光 地 影 联 合 摄 制 4, 东 阳 横 店 海 哥 影 视 文 化 工 作 室 拍 摄 费 用 3, 东 阳 横 店 汪 世 春 影 视 文 化 工 作 室 剧 组 费 用 1, CROWNPOSTCOMPANYLIMITED 劳 务 费 用 徐 磊 版 权 合 计 10, 年 前 五 名 供 应 商 情 况 单 位 : 万 元 % 序 号 供 应 商 交 易 内 容 金 额 占 当 期 采 购 额 比 重 1 东 阳 横 店 杨 幂 影 视 工 作 室 劳 务 费 用 浙 江 悦 视 影 视 传 媒 有 限 公 司 联 合 摄 制 北 京 儒 意 欣 欣 文 化 发 展 有 限 公 司 版 权 王 洋 著 作 权 东 阳 横 店 周 星 男 影 视 工 作 室 劳 务 费 用 合 计 2, 欢 瑞 世 纪 不 存 在 向 单 个 供 应 商 的 采 购 比 例 超 过 采 购 总 额 20% 的 情 况 欢 瑞 世 纪 所 处 影 视 行 业 特 点 决 定 各 主 要 供 应 商 与 当 期 影 视 作 品 的 主 要 人 员 制 作 内 容

213 和 具 体 制 片 公 司 相 关, 不 存 在 严 重 依 赖 于 少 数 供 应 商 的 情 况 欢 瑞 世 纪 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 其 他 核 心 人 员 以 及 其 他 主 要 关 联 方 与 上 述 供 应 商 不 存 在 关 联 关 系 ( 三 ) 天 光 地 影 与 标 的 公 司 业 务 关 系 1 天 光 地 影 是 否 与 标 的 公 司 存 在 关 联 关 系 独 立 财 务 顾 问 通 过 查 询 天 光 地 影 工 商 公 示 信 息 实 地 走 访 天 光 地 影 访 谈 标 的 公 司 高 级 管 理 人 员 检 查 公 司 章 程 等 核 查 程 序, 未 发 现 天 光 地 影 与 标 的 公 司 存 在 关 联 关 系 2 业 务 发 生 情 况 欢 瑞 影 视 与 天 光 地 影 业 务 往 来 以 联 合 拍 摄 电 视 剧 为 主 2014 年 度 欢 瑞 世 纪 与 天 光 地 影 联 合 拍 摄 了 电 视 剧 将 军 不 下 马 与 美 人 私 房 菜, 天 光 地 影 为 执 行 制 片 方 3 付 款 方 式 欢 瑞 世 纪 与 天 光 地 影 双 方 结 算 为 根 据 合 同 约 定 采 用 银 行 转 账 方 式 4 其 他 应 收 款 - 天 光 地 影 发 生 的 原 因 欢 瑞 世 纪 其 他 应 收 款 - 天 光 地 影 核 算 的 内 容 为 电 视 剧 掩 不 住 的 阳 光 投 资 本 金 2, 万 元, 该 剧 于 2012 年 与 天 光 地 影 联 合 摄 制, 天 光 地 影 为 执 行 制 片 方, 欢 瑞 世 纪 按 合 同 约 定 于 2012 年 支 付 投 资 款 2, 万 元, 通 过 预 付 账 款 核 算,2014 年 鉴 于 该 剧 已 于 2013 年 播 出 故 将 尚 未 收 回 的 投 资 本 金 转 入 其 他 应 收 款, 截 止 至 2015 年 12 月 31 日, 尚 未 收 回 ( 四 ) 欢 瑞 世 纪 前 五 名 存 货 的 情 况 1 截 至 2015 年 12 月 31 日 存 货 余 额 中 前 五 名 的 影 视 作 品 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 % 项 目 名 称 拍 摄 或 者 制 作 进 度 期 末 余 额 占 存 货 比 例 诛 仙. 青 云 志 拍 摄 中 5, 抓 紧 时 间 爱 ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 001 号 4, 一 念 向 北 ( 浙 ) 剧 审 字 (2014) 第 007 号 4, 微 时 代 之 恋 ( 浙 ) 剧 审 字 (2015) 第 063 号 3, 天 使 的 幸 福 ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 026 号 1, 合 计 19, 上 述 存 货 均 已 通 过 审 查 并 取 得 发 行 许 可 证, 其 中 一 念 向 北 微 时 代 之

214 恋 已 实 现 销 售 并 播 出 欢 瑞 世 纪 自 设 立 以 来, 严 格 遵 照 广 播 电 视 管 理 条 例 电 视 节 目 制 作 经 营 管 理 规 定 电 视 剧 内 容 管 理 规 定 电 影 管 理 条 例 电 影 剧 本 ( 梗 概 ) 备 案 电 影 片 管 理 规 定 互 联 网 等 信 息 网 络 传 播 视 听 节 目 管 理 办 法 等 行 业 内 法 律 法 规 及 管 理 办 法 同 时, 公 司 已 建 立 了 完 善 的 产 品 质 量 审 查 体 系 及 其 他 内 控 制 度, 为 所 出 品 的 影 视 剧 提 供 了 品 质 保 障 自 设 立 以 来, 未 出 现 存 货 在 产 品 无 法 通 过 审 查 的 情 况 另 外, 欢 瑞 世 纪 在 影 视 剧 行 业 内 的 口 碑 及 形 象 良 好, 与 客 户 合 作 关 系 融 洽, 未 发 生 质 量 纠 纷 或 销 售 被 退 回 的 情 况, 因 此, 存 货 在 产 品 通 过 审 查 无 法 顺 利 实 现 销 售 的 可 能 性 较 小 年 12 月 31 日 存 货 余 额 中 前 五 名 的 影 视 作 品 情 况 单 位 : 万 元 % 项 目 名 称 拍 摄 或 者 制 作 进 度 期 末 余 额 占 存 货 比 例 盗 墓 笔 记 拍 摄 中 5, 抓 紧 时 间 爱 取 得 发 行 许 可 证 4, 一 念 向 北 取 得 发 行 许 可 证 4, 微 时 代 之 恋 完 成 制 作 3, 红 酒 俏 佳 人 取 得 发 行 许 可 证 3, 合 计 21, 年 12 月 31 日 存 货 余 额 中 前 五 名 的 影 视 作 品 情 况 单 位 : 万 元 % 项 目 名 称 拍 摄 或 者 制 作 进 度 期 末 余 额 占 存 货 比 例 古 剑 奇 谭 取 得 发 行 许 可 证 4, 抓 紧 时 间 爱 取 得 发 行 许 可 证 4, 红 酒 俏 佳 人 取 得 发 行 许 可 证 4, 一 念 向 北 拍 摄 中 3, 微 时 代 之 恋 完 成 制 作 3, 合 计 20, 八 产 品 质 量 安 全 生 产 及 环 保 情 况 ( 一 ) 产 品 质 量 控 制 情 况 1 质 量 方 针 与 质 量 目 标 欢 瑞 世 纪 严 格 遵 照 广 播 电 视 管 理 条 例 电 视 节 目 制 作 经 营 管 理 规 定 电 视 剧 内 容 管 理 规 定 电 影 管 理 条 例 电 影 剧 本 ( 梗 概 ) 备 案 电 影 片 管 理 规 定 互 联 网 等 信 息 网 络 传 播 视 听 节 目 管 理 办 法 等 行 业 内 法 律 法 规 及 管

215 理 办 法 同 时, 根 据 公 司 产 品 质 量 审 查 体 系 等 内 控 制 度 开 展 影 视 剧 相 关 的 各 项 业 务 2 质 量 控 制 措 施 欢 瑞 世 纪 建 立 了 完 善 的 质 量 控 制 体 系, 协 同 对 电 视 剧 及 电 影 业 务 流 程 进 行 控 制, 从 题 材 方 向 剧 本 选 择 立 项 审 查 拍 摄 制 作 后 期 精 修 内 部 审 核 等 各 主 要 环 节 全 流 程 进 行 控 制, 为 所 出 品 的 影 视 剧 提 供 品 质 保 障 3 产 品 质 量 纠 纷 欢 瑞 世 纪 长 期 注 重 其 在 影 视 剧 行 业 内 的 口 碑 及 形 象, 其 产 品 质 量, 对 自 身 影 视 剧 作 品 的 把 控 较 为 严 格, 自 成 立 以 来, 欢 瑞 世 纪 未 发 生 过 因 产 品 或 服 务 质 量 引 发 的 重 大 纠 纷 ( 二 ) 安 全 生 产 情 况 除 战 争 等 特 殊 题 材 的 影 视 剧 拍 摄 中 存 在 一 定 的 安 全 风 险 因 素 外, 大 多 数 题 材 的 电 视 剧 拍 摄 基 本 不 存 在 较 高 的 安 全 风 险 欢 瑞 世 纪 自 设 立 以 来, 未 发 生 重 大 安 全 生 产 事 故 根 据 公 司 的 安 全 生 产 管 理 体 系, 对 于 剧 组 安 全 生 产 实 行 制 片 人 责 任 制, 即 由 公 司 派 驻 剧 组 的 制 片 人 对 安 全 生 产 负 责, 主 要 职 责 包 括 保 障 摄 制 组 在 工 作 期 间 避 免 发 生 意 外 事 故 ( 包 括 交 通 事 故 火 灾 工 伤 事 故 等 ), 负 责 督 促 摄 制 组 按 合 约 规 定 为 剧 组 外 景 人 员 办 理 摄 制 期 间 人 身 保 险 等 事 宜 截 至 本 报 告 书 签 署 之 日, 欢 瑞 世 纪 最 近 三 年 严 格 遵 守 国 家 有 关 安 全 生 产 方 面 的 法 律 法 规, 不 存 在 因 违 反 国 家 有 关 安 全 生 产 方 面 的 法 律 法 规 而 受 到 行 政 处 罚 的 情 形 ( 三 ) 环 境 保 护 情 况 影 视 行 业 属 于 文 化 创 意 行 业, 不 属 于 重 污 染 行 业, 欢 瑞 世 纪 为 非 生 产 型 企 业, 在 剧 组 拍 摄 过 程 中 严 格 遵 守 国 家 及 有 关 部 门 的 环 保 规 定 及 标 准, 自 设 立 以 来 未 发 生 违 反 环 保 法 律 法 规 的 行 为 和 污 染 事 故 纠 纷, 未 发 生 过 环 境 污 染 事 故, 未 因 环 保 问 题 受 到 有 关 部 门 的 行 政 处 罚 九 欢 瑞 世 纪 及 主 要 产 品 获 得 荣 誉 及 奖 项 情 况 获 奖 机 构 获 奖 作 品 奖 项 颁 发 机 构 时 间 欢 瑞 世 纪 - 浙 江 省 文 化 出 口 重 点 企 业 浙 江 省 商 务 厅 文 化 厅 广 播 电 影 电 视 局 2013 年 1 月

216 新 闻 出 版 局 欢 瑞 世 纪 - 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 跑 出 一 片 天 跑 出 一 片 天 欢 瑞 世 纪 宫 锁 珠 帘 欢 瑞 世 纪 胜 女 的 代 价 欢 瑞 世 纪 古 剑 奇 谭 欢 瑞 世 纪 古 剑 奇 谭 欢 瑞 世 纪 古 剑 奇 谭 欢 瑞 世 纪 古 剑 奇 谭 十 未 来 经 营 计 划 ( 一 ) 经 营 计 划 中 国 电 视 理 事 会 理 事 单 位 第 八 届 北 京 青 少 年 公 益 电 影 节 青 少 年 最 喜 爱 的 影 片 第 六 届 浙 江 省 电 影 凤 凰 奖 评 选 中 获 评 委 会 特 别 奖 中 国 电 视 艺 术 委 员 会 中 国 电 视 理 事 会 北 京 青 少 年 公 益 电 影 节 组 委 会 浙 江 省 广 播 电 影 电 视 剧 浙 江 省 文 学 艺 术 节 联 合 会 浙 江 省 电 影 家 协 会 2012 年 5 月 2012 年 8 月 2013 年 8 月 2012 年 湖 南 卫 视 电 视 剧 年 度 收 视 金 奖 湖 南 卫 视 2013 年 1 月 2012 年 湖 南 广 播 电 视 台 卫 视 频 道 电 视 剧 年 度 最 湖 南 广 播 电 视 台 节 目 具 人 气 奖 交 易 管 理 中 心 2013 年 1 月 2014 年 度 中 国 最 佳 社 会 化 媒 体 营 销 案 例 奖 iresearch 艾 瑞 咨 询 集 团 2014 年 1 月 2014 年 百 度 沸 点 人 气 电 视 剧 百 度 公 司 2014 年 12 月 2014 年 国 剧 盛 典 年 度 最 受 欢 迎 电 视 剧 奖 安 徽 卫 视 2015 年 1 月 2015 四 川 电 视 节 金 熊 猫 奖 长 篇 电 视 剧 评 委 会 四 川 电 视 节 金 熊 猫 特 别 奖 奖 评 选 办 公 室 2015 年 11 月 1 优 质 IP 陆 续 投 入 制 作, 提 升 公 司 在 影 视 制 作 行 业 的 市 场 占 有 率 和 影 响 力 电 视 剧 方 面, 在 古 剑 奇 谭 盗 墓 笔 记 成 功 制 作 并 发 行 完 成 的 基 础 上, 对 其 他 重 量 级 IP 进 行 投 资 开 发 2015 年 底 开 机 拍 摄 诛 仙. 青 云 志, 由 李 易 峰 赵 丽 颖 主 演, 目 前 已 杀 青,2016 年 上 半 年 完 成 后 期 制 作 及 发 行 十 年 一 品 温 如 言 大 唐 荣 耀 目 前 处 于 剧 本 开 发 阶 段, 大 唐 荣 耀 已 于 2016 年 4 月 完 成 电 视 剧 拍 摄 制 作 备 案, 计 划 于 2016 年 7 月 开 始 拍 摄 十 年 一 品 温 如 言 视 剧 本 进 展 情 况, 在 2016 年 年 初 或 年 中 开 机 拍 摄 昆 仑 进 入 剧 本 开 发 阶 段, 视 进 展 情 况 在 2016 年 底 开 机 电 视 剧 续 集 方 面, 盗 墓 笔 记 第 二 部 和 诛 仙 第 二 部 在 2015 年 底 已 开 始 进 行 剧 本 开 发 及 筹 备, 并 在 2016 年 至 2017 年 陆 续 开 机 拍 摄 借 鉴 第 一 部 的 拍 摄 制 作 经 验, 预 计 第 二 部 的 进 展 会 较 为 顺 利 同 时, 这 也 是 公 司 第 一 次 进 行 重 量

217 级 IP 的 电 视 剧 续 集 制 作, 续 集 的 成 功 推 出 对 公 司 的 发 展 有 至 关 重 大 的 意 义, 在 剧 本 主 创 阵 容 置 景 拍 摄 后 期 制 作 等 各 链 条 上 将 严 格 把 控 第 二 部 的 成 功, 将 给 后 面 剧 集 的 开 发 打 下 更 好 的 基 础, 也 将 为 公 司 开 创 全 新 的 局 面 在 公 司 核 心 IP 资 源 拍 摄 制 作 的 同 时, 也 将 穿 插 其 他 轻 度 IP 及 合 作 项 目 的 开 发, 以 有 效 利 用 公 司 的 制 作 资 源, 提 高 公 司 的 收 入 和 利 润 水 平 电 影 方 面, 视 公 司 储 备 各 项 目 具 体 进 展 情 况, 与 行 业 内 公 司 展 开 广 泛 合 作 2 与 互 联 网 播 出 平 台 深 入 合 作, 探 索 更 多 新 的 业 务 合 作 模 式 针 对 盗 墓 笔 记 诛 仙 等 重 量 级 IP 的 开 发, 进 一 步 探 索 与 互 联 网 播 出 平 台 的 合 作 方 式 在 互 联 网 播 出 平 台 付 费 会 员 达 到 一 定 量 级 之 后, 播 出 渠 道 市 场 格 局 将 发 生 结 构 性 的 变 化, 需 要 持 续 跟 进 在 盗 墓 笔 记 诛 仙 等 内 容 的 合 作 方 式 上 尝 试 新 的 模 式, 一 方 面 降 低 公 司 的 发 行 风 险, 同 时 最 大 限 度 地 提 高 发 行 收 益 3 加 强 对 游 戏 产 品 研 发 进 度 的 控 制, 更 好 地 做 到 影 游 联 动 神 墓 OL, 快 速 迭 代 更 新 完 善 游 戏, 推 进 发 行 推 广 工 作 盗 墓 笔 记 S 在 已 完 成 的 测 试 的 基 础 上, 进 一 步 做 好 游 戏 研 发 的 更 新, 适 时 确 定 上 线 时 间, 紧 密 衔 接 公 司 影 视 剧 的 发 行 播 出, 做 到 有 效 联 动 4 加 强 应 收 账 款 的 管 理 和 催 收 财 务 部 按 月 统 计 应 收 已 收 的 款 项, 及 应 收 账 款 的 账 龄 分 析, 交 业 务 部 门 进 行 应 收 账 款 的 催 收, 责 任 到 人, 保 证 定 期 回 款 对 有 催 收 难 度 或 可 能 发 生 坏 账 的 应 收 款, 及 时 上 报 总 经 理 ( 二 ) 影 视 剧 拍 摄 计 划 1 电 视 剧 未 来 经 营 计 划 序 号 1 电 视 剧 诛 仙. 青 云 志 集 数 开 拍 时 间 预 计 发 行 时 间 合 作 方 年 12 月 2016 年 6 月 光 线 传 媒 合 作 方 式 比 例 分 成 备 案 已 备 案 (2015 年 4 月 ) 拍 摄 或 制 作 进 度 后 期 制 作 2 铁 血 黑 金 年 7 月 2016 年 10 月 浙 江 悦 视 比 例 分 成 未 备 案 尚 未 拍 摄 3 大 唐 荣 耀 年 7 月 2016 年 12 月 待 定 比 例 分 成 已 备 案 (2016 年 4 月 ) 尚 未 拍 摄

218 4 5 十 年 一 品 温 如 言 盗 墓 笔 记 II 年 8 月 2017 年 2 月 待 定 年 10 月 2017 年 4 月 待 定 6 诛 仙 II 年 1 月 2017 年 7 月 待 定 7 8 盗 墓 笔 记 III 爱 的 阶 梯 II 年 3 月 2017 年 9 月 待 定 年 6 月 2017 年 12 月 待 定 比 例 分 成 比 例 分 成 比 例 分 成 比 例 分 成 比 例 分 成 已 备 案 (2016 年 2 月 ) 未 备 案 未 备 案 未 备 案 未 备 案 注 : 欢 瑞 世 纪 已 取 得 电 视 剧 制 作 许 可 证 ( 甲 种 ), 有 效 期 至 , 在 此 期 间 所 拍 摄 电 视 剧 无 需 另 行 办 理 制 作 许 可 证 2 电 影 未 来 经 营 计 划 尚 未 拍 摄 尚 未 拍 摄 尚 未 拍 摄 尚 未 拍 摄 尚 未 拍 摄 序 号 项 目 名 称 开 拍 时 间 预 计 上 映 当 期 合 作 方 1 古 剑 奇 谭 2016 年 6 月 2016 年 12 月 2 恋 战 2016 年 7 月 2017 年 情 人 节 待 定 3 新 蜀 山 II 2016 年 11 月 2017 年 暑 期 待 定 注 : 上 述 电 影 的 拍 摄 许 可 证 将 在 开 拍 前 及 时 办 理 新 丽 影 视 腾 讯 光 线 传 媒 合 作 方 式 比 例 分 成 比 例 分 成 比 例 分 成 备 案 未 备 案 影 剧 备 字 [2015] 第 1034 号 未 备 案 拍 摄 或 制 作 进 度 尚 未 拍 摄 尚 未 拍 摄 尚 未 拍 摄 ( 三 ) 影 视 剧 拍 摄 计 划 的 知 识 产 权 及 获 得 情 况 1 电 视 剧 序 号 电 视 剧 版 权 名 称 1 诛 仙. 青 云 志 版 权 类 型 诛 仙 小 说 使 用 权 利 电 影 电 视 剧 改 编 权 摄 制 权 购 买 人 欢 瑞 世 纪 版 权 所 有 人 张 戬 取 得 方 式 购 买 取 得 取 得 时 间 2011 年 2 月 28 日 有 效 期 至 2017 年 7 月 31 日 2 铁 血 黑 金 黑 金 电 视 剧 版 权 完 整 著 作 权 ( 包 括 但 不 限 于 发 表 权 修 改 权 发 行 权 广 播 权 改 编 权 表 演 权 信 息 网 络 传 播 权 翻 译 权 等 著 作 权 法 现 已 规 定 的 及 将 来 可 能 产 生 的 全 部 著 作 权 ) 及 衍 生 权 浙 江 悦 视 影 视 传 媒 有 限 公 司 田 卉 群 田 卉 群 授 权 给 东 阳 荣 煊 影 视 文 化 发 展 有 限 公 司, 东 阳 荣 煊 影 视 文 化 发 展 有 限 公 司 转 让 给 张 文 玲, 张 文 玲 转 让 给 杭 州 凤 舞 天 歌 影 视 文 化 有 限 公 司, 杭 州 凤 舞 天 歌 影 视 文 化 有 限 公 司 转 让 2013 年 2 月 永 久

219 给 浙 江 悦 视 影 视 传 媒 有 限 公 司 3 大 唐 荣 耀 4 5 十 年 一 品 温 如 言 盗 墓 笔 记 II 大 唐 后 妃 传 : 珍 珠 传 奇 十 年 一 品 温 如 言 盗 墓 笔 记 1-9 册 小 说 网 络 小 说 小 说 6 诛 仙 II 诛 仙 小 说 7 盗 墓 笔 记 III 盗 墓 笔 记 1-9 册 小 说 电 视 剧 改 编 权 电 影 电 视 剧 改 编 权 摄 制 权 等 电 视 剧 改 编 权 摄 制 权 及 游 戏 改 编 权 电 影 电 视 剧 改 编 权 摄 制 权 电 视 剧 改 编 权 摄 制 权 及 游 戏 改 编 权 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 杨 亚 玲 刘 园 园 徐 磊 张 戬 徐 磊 购 买 取 得 购 买 取 得 购 买 取 得 购 买 取 得 购 买 取 得 2010 年 6 月 1 日 电 影 : 2011 年 12 月 15 日 / 电 视 剧 :2011 年 9 月 1 日 电 视 剧 2013 年 5 月 27 日 / 游 戏 2014 年 1 月 7 日 2011 年 2 月 28 日 电 视 剧 2013 年 5 月 27 日 / 游 戏 2014 年 1 月 7 日 十 年 五 年 电 视 剧 : 六 年 ( 达 到 约 定 后 可 顺 延 4 年 )/ 游 戏 : 七 年 至 2017 年 7 月 31 日 电 视 剧 : 六 年 ( 达 到 约 定 后 可 顺 延 4 年 )/ 游 戏 : 七 年 8 爱 的 阶 梯 II 天 地 有 情 剧 本 版 权 完 整 著 作 权 ( 包 括 但 不 限 于 发 表 权 修 改 权 发 行 权 广 播 权 改 编 权 表 演 权 信 息 网 络 传 播 权 翻 译 权 等 著 作 权 法 现 已 规 定 的 及 将 来 可 能 产 生 的 全 部 著 作 权 ) 及 衍 生 权 浙 江 悦 视 影 视 传 媒 有 限 公 司 三 立 电 视 股 份 有 限 公 司 购 买 取 得 2013 年 3 月 15 日 至 2018 年 3 月 31 日 2 电 影 序 号 项 目 名 称 版 权 名 称 版 权 类 型 使 用 权 利 购 买 人 版 权 所 有 人 取 得 方 式 取 得 时 间 有 效 期 1 古 剑 奇 谭 电 影 改 编 权 摄 制 权 及 衍 生 北 京 网 元 至 品 ( 游 戏 2014 年 古 剑 奇 谭 : 欢 瑞 圣 唐 娱 乐 购 买 取 2019 小 说 类 产 品 及 1 月 10 琴 心 剑 魄 衍 生 品 开 世 纪 科 技 有 限 得 年 1 月 日 发 权 除 公 司 9 日 外 ) 的 开 发 授 权 2 恋 战 当 糟 糠 遇 见 小 说 电 影 及 欢 瑞 邹 越 购 买 取 2011 年 至

220 黑 色 会 3 新 蜀 山 II 蜀 山 传 小 说 ( 四 ) 游 戏 业 务 开 发 上 线 计 划 相 关 影 音 图 像 类 型 剧 本 改 编 权 摄 制 权 该 版 权 已 过 保 护 期, 无 需 购 买 可 公 开 使 用 世 纪 得 12 月 5 日 / / / / / 2016 年 12 月 4 日 序 号 项 目 名 称 开 发 进 度 预 计 上 线 时 间 合 作 方 1 盗 墓 笔 记 S 已 完 成 2016 年 8 月 待 定 2 青 云 志 开 发 中 2016 年 10 月 待 定 整 注 : 影 视 剧 投 资 计 划 和 游 戏 开 发 上 线 计 划 为 目 前 计 划, 可 能 会 根 据 当 时 市 场 情 况 进 行 调 产 权 人 十 一 主 要 资 产 的 权 属 情 况 ( 一 ) 主 要 经 营 性 房 产 面 积 (m 2 ) 房 屋 地 址 产 权 证 号 欢 瑞 世 纪 朝 阳 区 光 华 路 4 号 院 1 号 楼 23 层 2701 京 房 权 证 朝 字 第 号 欢 瑞 世 纪 朝 阳 区 光 华 路 4 号 院 1 号 楼 23 层 2702 京 房 权 证 朝 字 第 号 欢 瑞 世 纪 朝 阳 区 光 华 路 4 号 院 1 号 楼 23 层 2703 京 房 权 证 朝 字 第 号 截 至 本 报 告 书 披 露 日, 欢 瑞 世 纪 及 下 属 公 司 主 要 经 营 性 房 屋 租 赁 情 况 如 下 : 序 号 出 租 方 承 租 / 使 用 方 1. 李 承 东 欢 瑞 世 纪 2. 张 俊 清 北 京 汇 鑫 冠 辉 教 育 科 技 有 限 公 司 北 京 绿 洲 伟 业 投 资 管 理 有 限 欢 瑞 世 纪 北 京 办 事 处 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 租 赁 期 限 至 至 至 至 租 赁 面 积 (m2) 租 赁 地 址 产 权 证 明 情 况 用 途 朝 阳 区 光 华 路 4 号 东 方 梅 地 亚 中 心 A 座 4 层 501 朝 阳 区 光 华 路 2 号 3 号 楼 ( 阳 光 100C701) 室 石 景 山 区 实 兴 大 街 30 号 院 3 号 楼 2 层 B-0038 号 朝 阳 区 祁 家 豁 子 8 号 健 翔 大 厦 6 层 618 号 房 产 证 :X 京 房 权 证 朝 字 第 号 房 产 证 :X 京 房 权 证 市 私 字 第 号 房 产 证 :X 京 房 权 证 石 字 第 号 房 产 证 :X 京 房 权 证 朝 字 第 号 ( 房 屋 所 有 人 为 北 京 华 汇 亚 辰 投 资 有 办 公 办 公 办 公 办 公

221 公 司 限 公 司 ) 5. 韩 丽 艳 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 至 朝 阳 区 光 华 路 4 号 房 产 证 :X 京 房 权 证 60 音 乐 文 化 院 1 号 楼 9 层 1009 朝 字 第 号 有 限 公 司 6. 韩 丽 艳 北 京 欢 瑞 世 纪 演 艺 经 纪 有 限 公 司 至 ( 二 ) 计 算 机 软 件 著 作 权 朝 阳 区 光 华 路 4 号 院 1 号 楼 9 层 1009 房 产 证 :X 京 房 权 证 朝 字 第 号 办 公 办 公 截 至 本 报 告 书 披 露 日, 欢 瑞 世 纪 及 下 属 公 司 主 要 计 算 机 软 件 著 作 权 情 况 如 下 : 序 号 名 称 著 作 权 人 登 记 号 欢 瑞 媒 体 资 源 管 理 系 统 V1.0 欢 瑞 音 频 资 源 管 理 系 统 V1.0 欢 瑞 声 字 转 化 字 幕 系 统 V1.0 欢 瑞 电 影 票 房 管 理 预 测 系 统 [ 简 称 : HuanRuiFPS]V1. 0 魔 龙 传 说 游 戏 软 件 [ 简 称 : 魔 龙 传 说 ]V1.0 天 启 神 魔 录 网 络 游 戏 软 件 [ 简 称 : 天 启 神 魔 录 ]V1.0 搜 神 纪 ONLINE 游 戏 软 件 [ 简 称 : 搜 神 纪 ]V1.01 神 墓 ONLINE 游 戏 软 件 [ 简 称 : 神 墓 OL]V1.0 盗 墓 笔 记 S 游 戏 软 件 [ 简 称 : 盗 墓 笔 记 S]V1.0 活 色 生 香 游 戏 软 件 [ 简 称 : 活 色 生 香 ]V1.0 古 之 剑 ONLINE 网 络 游 戏 软 件 [ 简 称 : 古 之 剑 ONLINE]V1.0 大 美 食 家 游 戏 软 件 [ 简 称 : 大 美 食 首 次 发 表 日 期 登 记 日 期 欢 瑞 世 纪 2012SR 欢 瑞 世 纪 2012SR 欢 瑞 世 纪 2012SR 欢 瑞 世 纪 2012SR 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 网 2013SR 未 发 表 SR 未 发 表 SR 未 发 表 SR 未 发 表 SR 未 发 表 SR 未 发 表 SR 未 发 表 SR 未 发 表 权 利 范 围 全 部 权 利 全 部 权 利 全 部 权 利 全 部 权 利 全 部 权 利 全 部 权 利 全 部 权 利 全 部 权 利 全 部 权 利 全 部 权 利 全 部 权 利 全 部 权 利 取 得 方 式 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得

222 序 号 13 家 ]V1.0 名 称 著 作 权 人 登 记 号 盗 墓 笔 记 游 戏 软 件 [ 简 称 : 盗 墓 笔 记 ]V2.0 ( 三 ) 商 标 权 络 科 技 有 限 公 司 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 首 次 发 表 日 期 登 记 日 期 2015SR 未 发 表 权 利 范 围 全 部 权 利 取 得 方 式 原 始 取 得 序 号 截 止 本 报 告 书 签 署 日, 欢 瑞 世 纪 及 其 子 公 司 拥 有 的 主 要 注 册 商 标 情 况 如 下 : 商 标 图 样 权 利 人 国 际 分 类 号 注 册 号 专 用 期 限 1 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪

223 序 号 商 标 图 样 权 利 人 国 际 分 类 号 注 册 号 专 用 期 限 24 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪

224 序 号 商 标 图 样 权 利 人 国 际 分 类 号 注 册 号 专 用 期 限 53 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪

225 序 号 商 标 图 样 权 利 人 国 际 分 类 号 注 册 号 专 用 期 限 79 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪

226 序 号 商 标 图 样 权 利 人 国 际 分 类 号 注 册 号 专 用 期 限 99 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪

227 序 号 商 标 图 样 权 利 人 国 际 分 类 号 注 册 号 专 用 期 限 118 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪

228 序 号 商 标 图 样 权 利 人 国 际 分 类 号 注 册 号 专 用 期 限 137 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪

229 序 号 商 标 图 样 权 利 人 国 际 分 类 号 注 册 号 专 用 期 限 154 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 世 纪 欢 瑞 网 络 欢 瑞 网 络 欢 瑞 网 络 欢 瑞 网 络 欢 瑞 网 络 欢 瑞 网 络 ( 四 ) 著 作 权 1 影 视 剧 版 权 (1) 截 止 本 报 告 书 披 露 日, 欢 瑞 世 纪 投 资 制 作 完 成 并 取 得 发 行 许 可 证 的 电 视 剧 共 有 24 部, 详 见 下 表 : 序 许 可 证 取 得 剧 名 业 务 模 式 版 权 发 行 许 可 证 号 集 数 号 时 间 1 古 剑 奇 谭 联 合 单 独 ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 068 号 红 酒 俏 佳 人 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 037 号 画 皮 之 真 爱 无 悔 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2012) 第 058 号 胜 女 的 代 价 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2012) 第 026 号 胜 女 的 代 价 2 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 020 号 盛 夏 晚 晴 天 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2012) 第 061 号 少 年 四 大 名 捕 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 056 号 天 使 的 幸 福 联 合 单 独 ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 026 号 桐 柏 英 雄 联 合 - ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 005 号 王 的 女 人 联 合 共 同 ( 粤 ) 剧 审 字 (2012) 第 024 号 少 年 神 探 狄 仁 杰 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 034 号 绝 对 忠 诚 联 合 共 同 ( 广 剧 ) 剧 审 字 (2012) 第 082 号 活 色 生 香 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2014) 第 040 号 爱 的 阶 梯 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2015) 第 009 号 一 念 向 北 单 独 单 独 ( 浙 ) 剧 审 字 (2014) 第 007 号 抓 紧 时 间 爱 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 001 号 掩 不 住 的 阳 光 联 合 - ( 浙 ) 剧 审 字 (2013) 第 066 号 王 的 女 人 版 权 受 让 于 浙 江 欢 瑞

230 18 玫 瑰 江 湖 单 独 单 独 ( 浙 ) 剧 审 字 (2008) 第 007 号 完 美 丈 夫 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2011) 第 003 号 藏 心 术 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2011) 第 014 号 倾 城 雪 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2011) 第 039 号 美 人 私 房 菜 之 玉 蝶 传 奇 联 合 共 同 ( 浙 ) 剧 审 字 (2015) 第 032 号 将 军 不 下 马 联 合 - ( 广 剧 ) 剧 审 字 (2015) 第 021 号 微 时 代 之 恋 联 合 单 独 ( 浙 ) 剧 审 字 (2015) 第 063 号 年, 欢 瑞 世 纪 与 浙 江 天 光 地 影 影 视 制 作 有 限 公 司 签 订 桐 柏 英 雄 掩 不 住 的 阳 光 将 军 不 下 马 三 部 剧 的 联 合 摄 制 合 同, 合 同 约 定 欢 瑞 世 纪 享 有 固 定 收 益 回 报 及 署 名 权, 电 视 剧 的 版 权 归 属 于 浙 江 天 光 地 影 影 视 制 作 有 限 公 司 (2) 截 止 本 报 告 书 披 露 日, 欢 瑞 世 纪 投 资 制 作 完 成 并 取 得 电 影 片 公 映 许 可 证 的 电 影 共 有 4 部, 详 见 下 表 : 序 号 剧 名 业 务 模 式 电 影 片 公 映 许 可 证 号 版 权 许 可 证 取 得 时 间 1 跑 出 一 片 天 单 独 电 审 数 字 [2012] 第 265 号 单 独 小 时 代 联 合 电 审 故 字 [2013] 第 200 号 共 同 小 时 代 : 青 木 时 代 联 合 电 审 故 字 [2013] 第 347 号 共 同 怦 然 星 动 联 合 电 审 故 字 [2015] 第 604 号 共 同 (3) 截 止 本 报 告 书 披 露 日, 欢 瑞 世 纪 投 资 制 作 完 成 的 网 络 剧 如 下 : 序 号 作 品 名 称 集 数 制 作 方 式 版 权 归 属 发 行 方 式 1 微 时 代 之 恋 40 联 合 单 独 网 络 2 盗 墓 笔 记 12 联 合 共 同 网 络 2 版 权 改 编 权 欢 瑞 世 纪 长 期 以 来 注 重 储 存 其 他 文 化 载 体 的 电 视 剧 电 影 网 络 剧 和 游 戏 的 改 编 权, 欢 瑞 世 纪 拥 有 的 的 主 要 版 权 改 编 权 如 下 :

231 序 号 1 版 权 名 称 版 权 类 型 使 用 权 利 购 买 人 版 权 所 有 人 取 得 方 式 授 权 类 型 取 得 时 间 有 效 期 大 唐 后 妃 传 : 珍 珠 传 奇 小 说 电 视 剧 改 编 权, 衍 生 游 戏 改 编 权 欢 瑞 世 纪 杨 亚 玲 购 买 取 得 独 占 2010 年 6 月 1 日 十 年 许 可 使 用 ( 单 位 : 650,000 至 2017 年 7 月 31 3,750,0 2 诛 仙 小 说 电 影 电 视 剧 改 编 权 摄 制 权 欢 瑞 世 纪 张 戬 购 买 取 得 独 占 2009 年 2 月 28 日 日 电 影 电 视 剧 及 游 戏 改 编 版 权 400,000 3 楼 兰 小 说 欢 瑞 世 纪 赵 延 购 买 取 得 独 占 2011 年 9 月 16 日 十 年 摄 制 权 4 谍 上 谍 小 说 电 影 电 视 剧 改 编 权 摄 制 权 欢 瑞 世 纪 刘 三 伶 购 买 取 得 独 占 2011 年 11 月 1 日 永 久 600,000 电 影 :2011 年 12 月 15 日 144,000 十 年 一 品 温 5 网 络 小 说 电 影 电 视 剧 改 编 权 摄 制 权 等 欢 瑞 世 纪 刘 园 园 购 买 取 得 独 占 / 电 视 剧 :2011 年 9 月 1 五 年 如 言 日 6 投 名 状 7 8 失 恋 阵 线 联 盟 豪 门 游 戏 2: 邪 少 的 贴 心 冷 秘 电 视 剧 的 故 事 原 创 版 权 电 视 剧 版 权 欢 瑞 世 纪 星 林 文 化 制 作 有 限 公 司 ( 香 港 ) 购 买 并 委 托 改 编 独 占 2011 年 12 月 6 日 永 久 小 说 电 影 电 视 专 有 改 编 权 摄 制 权 欢 瑞 世 纪 戴 素 静 购 买 取 得 独 占 2012 年 2 月 9 日 五 年 网 络 小 说 电 影 电 视 改 编 权 摄 制 权 欢 瑞 世 纪 9 盗 情 文 学 作 品 电 影 电 视 剧 改 编 权 及 摄 制 权 欢 瑞 世 纪 10 画 壁 电 影 电 视 剧 改 编 摄 制 权 欢 瑞 世 纪 天 子 传 说 之 左 手 印 当 糟 糠 遇 见 黑 色 会 剧 本 电 影 摄 制 权 欢 瑞 世 纪 小 说 电 影 及 相 关 影 音 图 像 类 型 剧 本 改 编 权 摄 制 权 北 京 红 袖 添 香 科 技 发 展 有 限 公 司 ( 周 夏 月 ) 潇 湘 书 院 ( 天 津 ) 文 化 发 展 有 限 公 司 ( 周 玉 ) 北 京 光 线 影 业 有 限 公 司 蓝 格 仔 制 作 公 司 阮 世 生 购 买 取 得 非 独 占 2012 年 3 月 1 日 五 年 购 买 取 得 独 占 2012 年 4 月 1 日 五 年 购 买 取 得 独 占 2012 年 5 月 10 日 五 年 委 托 创 作 独 占 2011 年 3 月 30 日 永 久 欢 瑞 世 纪 邹 越 购 买 取 得 独 占 2011 年 12 月 5 日 五 年 1,600,0 193, , ,000 7,000,0 400, ,

232 13 西 风 凋 碧 树 小 说 吉 祥 纹 莲 花 楼 昆 仑 仓 海 电 影 电 视 剧 改 编 权 衍 生 产 品 开 发 权 摄 制 权 欢 瑞 世 纪 上 海 昱 擎 文 化 传 播 有 限 公 司 ( 郑 莉 慧 ) 购 买 取 得 非 独 占 2012 年 ( 于 2012 年 7 月 21 日 签 署 ) 小 说 电 视 剧 改 编 权 摄 制 权 欢 瑞 世 纪 叶 萍 萍 购 买 取 得 独 占 2012 年 10 月 1 日 五 年 小 说 16 蚀 心 者 小 说 盗 墓 笔 记 1-9 册 跨 过 千 年 来 爱 你 小 说 19 琉 璃 美 人 煞 小 说 影 视 剧 改 编 权 摄 制 权 及 游 戏 改 编 权 影 视 剧 改 编 权 摄 制 权 及 衍 生 品 开 发 权 电 视 剧 改 编 权 摄 制 权 及 游 戏 改 编 权 五 年 欢 瑞 世 纪 向 麒 钢 购 买 取 得 独 占 2012 年 11 月 1 日 八 年 欢 瑞 世 纪 小 说 电 视 剧 改 编 权 摄 制 权 欢 瑞 世 纪 电 视 剧 电 影 网 络 剧 等 的 改 编 权 摄 制 权 等 及 游 戏 改 编 权 北 京 儒 意 欣 欣 文 化 发 展 有 限 公 司 ( 蒋 春 玲 ) 欢 瑞 世 纪 徐 磊 购 买 取 得 非 独 占 欢 瑞 世 纪 北 京 网 文 欣 阅 科 技 有 限 公 司 上 海 玄 霆 娱 乐 信 息 科 技 有 限 公 司 购 买 取 得 独 占 2013 年 5 月 1 日 十 年 电 视 剧 2013 年 5 月 27 日 / 游 戏 2014 年 1 月 7 日 购 买 取 得 独 占 2013 年 4 月 2 日 五 年 购 买 取 得 独 占 2013 年 11 月 28 日 八 年 电 视 剧 : 六 年 ( 达 到 约 定 后 可 顺 延 4 年 )/ 游 戏 : 七 年 100, , ,000 1,800,0 5,000,0 242, , 画 地 为 牢 小 说 电 视 剧 改 编 权 摄 制 权 及 对 该 作 品 衍 生 品 开 发 权 欢 瑞 世 纪 叶 青 购 买 取 得 独 占 2015 年 11 月 19 日 十 年 100, 血 色 将 至 电 视 剧 剧 本 全 部 著 作 权 欢 瑞 世 纪 新 丽 电 视 文 化 投 资 有 限 公 司 购 买 取 得 独 占 2015 年 8 月 永 久 1,420,0 22 长 恨 宫 小 说 影 视 剧 改 编 权 摄 制 权 及 游 戏 改 编 权 等 欢 瑞 世 纪 李 琳 湖 南 魅 力 文 化 传 媒 股 份 有 限 公 司 购 买 取 得 独 占 2016 年 5 月 1 日 九 年 400, 血 色 翡 翠 城 小 说 影 视 剧 改 编 权 摄 制 权 改 编 权 游 戏 改 编 权 及 对 该 作 品 衍 生 品 开 发 权 欢 瑞 世 纪 王 宇 民 购 买 取 得 独 占 2016 年 5 月 11 日 五 年 700,000 欢 瑞 世 纪 签 署 的 上 述 版 权 许 可 协 议, 均 按 照 合 同 约 定 正 常 履 行, 不 存 在 纠 纷 或 者 潜 在 纠 纷

233 3 欢 瑞 世 纪 与 他 人 共 享 相 关 影 视 剧 版 权 的 情 况 (1) 电 视 剧 序 号 剧 名 共 享 权 利 的 主 要 范 围 行 使 或 处 分 权 利 是 否 需 要 取 得 共 有 人 同 意 收 益 分 成 及 费 用 承 担 比 例 1 红 酒 俏 佳 人 2 画 皮 之 真 爱 无 悔 3 胜 女 的 代 价 欢 瑞 世 纪 与 光 线 传 媒 共 同 享 有 该 剧 的 全 部 版 权 及 一 切 相 关 的 衍 生 权 利 ; 欢 瑞 世 纪 光 线 传 媒 浙 江 悦 视 共 享 署 名 权 该 剧 由 宁 夏 电 影 集 团 有 限 公 司 鼎 龙 达 ( 北 京 ) 文 化 发 展 有 限 公 司 华 谊 兄 弟 传 媒 股 份 有 限 公 司 麒 麟 网 ( 北 京 ) 影 视 文 化 传 媒 有 限 公 司 与 欢 瑞 世 纪 共 同 投 资 拍 摄 该 剧 剧 本 的 著 作 权 由 其 他 合 作 方 享 有, 欢 瑞 世 纪 享 有 的 电 视 剧 的 著 作 权 如 下 : (1) 除 以 下 权 利 由 其 他 合 作 方 享 有 外, 该 电 视 剧 的 其 他 著 作 权 由 欢 瑞 世 纪 享 有 :1) 该 剧 相 关 的 衍 生 品 ( 包 括 但 不 限 于 游 戏 软 体 玩 具 服 饰 等 ) 之 著 作 权 商 品 化 权 利 ;2) 该 剧 衍 生 商 品 的 相 关 权 利, 包 括 但 不 限 于 将 该 剧 中 涉 及 的 内 容 和 元 素 用 于 主 题 公 园 的 开 发 建 设 和 经 营 的 权 利, 将 该 剧 改 编 成 游 戏 产 品 进 行 销 售 的 权 利 将 该 剧 中 的 人 物 道 具 制 作 成 商 品 进 行 销 售 的 权 利 等 ;3) 其 他 合 作 方 享 有 署 名 权 (2) 该 电 视 剧 中 原 始 创 作 的 且 以 其 他 合 作 方 享 有 完 全 著 作 权 的 内 容 而 产 生 的 衍 生 品 ( 包 括 玩 具 服 饰 游 戏 等, 以 下 简 称 原 创 部 分 衍 生 品 ) 之 商 品 化 权 利 由 欢 瑞 世 纪 享 有 欢 瑞 世 纪 行 使 前 述 原 创 部 分 衍 生 品 之 商 品 化 权 利 的 过 程 中 涉 及 到 任 何 与 电 影 画 皮 2 及 该 剧 剧 本 相 关 的 内 容, 应 事 先 取 得 其 他 合 作 方 的 同 意 后 方 可 使 用 欢 瑞 世 纪 恒 星 娱 乐 股 份 有 限 公 司 依 投 资 比 例 共 同 享 有 全 部 版 权, 上 海 剧 酷 文 化 传 播 有 限 公 司 共 享 署 名 权 是 是 是 投 资 比 例 : 欢 瑞 世 纪 50%, 光 线 传 媒 30%, 浙 江 悦 视 20% 光 线 传 媒 按 投 资 比 例 享 受 投 资 收 益 ( 投 资 收 益 不 低 于 光 线 传 媒 投 资 款 的 50%); 浙 江 悦 视 收 益 为 固 定 回 报, 固 定 回 报 率 为 投 资 款 的 40% 各 方 按 投 资 比 例 承 担 费 用 总 投 资 4,500 万 元, 宁 夏 电 影 集 团 有 限 公 司 鼎 龙 达 ( 北 京 ) 文 化 发 展 有 限 公 司 华 谊 兄 弟 传 媒 股 份 有 限 公 司 麒 麟 网 ( 北 京 ) 影 视 文 化 传 媒 有 限 公 司 分 别 投 资 400 万 元, 收 益 方 式 为 固 定 回 报 各 方 按 投 资 比 例 承 担 费 用 欢 瑞 世 纪 投 资 占 比 70%, 恒 星 娱 乐 股 份 有 限 公 司 10%, 上 海 剧 酷 文 化 传 播 有 限 公 司 占 比 20%, 依 投 资 比 例 分 配 收 益 及 承 担 费 用

234 4 胜 女 的 代 价 2 5 盛 夏 晚 晴 天 6 少 年 四 大 名 捕 7 王 的 女 人 8 少 年 神 探 狄 仁 杰 9 绝 对 忠 诚 10 活 色 生 香 11 爱 的 阶 梯 12 抓 紧 时 间 爱 13 美 人 私 房 菜 之 玉 蝶 传 奇 (2) 电 影 欢 瑞 世 纪 与 光 线 传 媒 共 享 本 剧 的 全 部 版 权 及 相 关 的 衍 生 权 利, 志 同 道 合 影 视 文 化 有 限 公 司 上 海 剧 酷 文 化 传 播 有 限 公 司 北 京 明 耀 恒 星 文 化 传 媒 有 限 公 司 共 享 署 名 权 欢 瑞 世 纪 光 线 传 媒 共 享 该 剧 全 部 版 权, 美 亚 长 城 传 媒 ( 北 京 ) 有 限 公 司 共 享 署 名 权 华 数 传 媒 网 络 有 限 公 司 享 有 署 名 权 信 息 网 络 传 播 权 欢 瑞 世 纪 光 线 传 媒 共 享 全 部 版 权 欢 瑞 世 纪 上 海 剧 酷 文 化 传 播 有 限 公 司 共 享 全 部 版 权 欢 瑞 世 纪 光 线 传 媒 共 享 全 部 版 权, 上 海 翡 翠 东 方 传 播 有 限 公 司 享 有 署 名 权 及 投 资 收 益 分 配 权 欢 瑞 世 纪 中 国 人 民 解 放 军 第 二 炮 兵 政 治 部 电 视 艺 术 中 心 北 京 远 景 传 媒 有 限 公 司 共 享 全 部 版 权 欢 瑞 世 纪 浙 江 天 意 影 视 有 限 公 司 享 有 全 部 版 权 欢 瑞 世 纪 浙 江 悦 视 影 视 传 媒 有 限 公 司 按 比 例 享 有 全 部 版 权 欢 瑞 世 纪 光 线 传 媒 共 享 全 部 版 权, 浙 江 悦 视 影 视 传 媒 有 限 公 司 享 有 署 名 权 欢 瑞 世 纪 按 投 资 比 例 享 有 投 资 收 益 权 署 名 权 是 是 是 是 是 是 是 是 是 否 收 益 按 投 资 比 例 进 行 分 配, 欢 瑞 世 纪 占 比 40%, 志 同 道 合 影 视 文 化 有 限 公 司 占 10%, 上 海 剧 酷 文 化 传 播 有 限 公 司 占 20%, 北 京 明 耀 恒 星 文 化 传 媒 有 限 公 司 占 10%, 光 线 传 媒 占 20% 总 投 资 4500 万 元, 光 线 传 媒 投 资 1500 占 30%, 按 投 资 比 例 享 受 投 资 收 益 及 承 担 费 用 ; 美 亚 长 城 传 媒 ( 北 京 ) 有 限 公 司 投 资 800 万 元 华 数 传 媒 网 络 有 限 公 司 投 资 925 万 元, 二 者 以 固 定 回 报 方 式 获 得 收 益 按 投 资 比 例 享 有 收 益 及 承 担 费 用, 欢 瑞 世 纪 光 线 传 媒 各 占 50% 按 投 资 比 例 确 定 收 益 分 配 及 承 担 费 用, 欢 瑞 世 纪 投 资 70%, 上 海 剧 酷 文 化 传 播 有 限 公 司 投 资 30% 按 投 资 比 例 享 受 收 益 承 担 费 用, 上 海 翡 翠 东 方 传 播 有 限 公 司 投 资 比 例 为 20%, 光 线 投 资 比 例 30%, 欢 瑞 世 纪 投 资 比 例 50% 按 投 资 比 例 进 行 分 配 收 益 及 承 担 费 用, 欢 瑞 世 纪 65% 中 国 人 民 解 放 军 第 二 炮 兵 政 治 部 电 视 艺 术 中 心 17% 北 京 远 景 传 媒 有 限 公 司 18% 按 照 投 资 比 例 进 行 收 益 分 配 和 费 用 承 担, 欢 瑞 世 纪 90%, 浙 江 天 意 影 视 有 限 公 司 10% 按 投 资 比 例 进 行 收 益 分 配 及 费 用 承 担, 欢 瑞 世 纪 70%, 浙 江 悦 视 影 视 传 媒 有 限 公 司 30% 按 投 资 比 例 : 欢 瑞 世 纪 50%, 光 线 传 媒 25%, 浙 江 悦 视 影 视 传 媒 有 限 公 司 25%, 欢 瑞 世 纪 和 光 线 传 媒 按 投 资 比 例 进 行 收 益 分 配, 浙 江 悦 视 影 视 传 媒 有 限 公 司 收 取 固 定 收 益 ; 费 用 按 投 资 比 例 承 担 按 投 资 比 例 进 行 收 益 分 配 及 费 用 承 担, 欢 瑞 世 纪 23%

235 序 号 剧 名 共 享 权 利 的 范 围 1 小 时 代 2 小 时 代 : 青 木 时 代 3 怦 然 星 动 (3) 网 络 剧 欢 瑞 世 纪 按 投 资 比 例 享 有 全 世 界 范 围 内 之 投 资 收 益 权 署 名 权 欢 瑞 世 纪 按 投 资 比 例 享 有 全 世 界 范 围 内 之 投 资 收 益 权 署 名 权 欢 瑞 世 纪 海 宁 嘉 行 天 下 影 视 文 化 有 限 公 司 霍 尔 果 斯 青 春 光 线 影 业 有 限 公 司 按 比 例 共 同 享 有 全 部 版 权 行 使 或 处 分 权 利 是 否 需 要 取 得 共 有 人 同 意 否 否 是 收 益 分 成 及 费 用 承 担 比 例 按 投 资 比 例 分 配 收 益 承 担 费 用, 欢 瑞 世 纪 投 资 10% 按 投 资 比 例 分 配 收 益 承 担 费 用, 欢 瑞 世 纪 投 资 10% 按 投 资 比 例 分 配 收 益 承 担 费 用, 海 宁 嘉 行 天 下 影 视 文 化 有 限 公 司 35% 霍 尔 果 斯 青 春 光 线 影 业 有 限 公 司 20%, 欢 瑞 世 纪 45% 序 号 剧 名 共 享 权 利 的 范 围 行 使 或 处 分 权 利 是 否 需 要 取 得 共 有 人 同 意 收 益 分 成 及 费 用 承 担 比 例 1 盗 墓 笔 记 欢 瑞 世 纪 享 有 全 部 版 权, 光 线 传 媒 尚 众 影 视 传 播 ( 北 京 ) 有 限 公 司 南 京 大 道 行 知 文 化 传 媒 有 限 公 司 杭 州 南 弘 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 享 有 署 名 权 否 按 投 资 比 例 进 行 收 益 分 配 和 费 用 承 担, 南 京 大 道 行 知 文 化 传 媒 有 限 公 司 11%, 尚 众 影 视 传 播 ( 北 京 ) 有 限 公 司 15%, 光 线 传 媒 15%, 杭 州 南 弘 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 )20%(10% 固 定 收 益 回 报 和 10% 按 比 例 分 配 收 益 ) 为 了 整 合 行 业 资 源 缓 解 资 金 压 力 降 低 投 资 风 险, 欢 瑞 世 纪 会 与 其 他 投 资 方 共 同 出 资 进 行 摄 制 影 视 剧, 并 按 合 同 约 定 分 享 利 益 及 分 担 风 险 通 过 联 合 投 资, 欢 瑞 世 纪 能 够 更 好 地 整 合 影 视 行 业 资 源, 有 利 于 欢 瑞 世 纪 拓 展 项 目 资 源, 扩 大 公 司 的 影 视 剧 投 资 规 模, 提 升 行 业 影 响 力 和 经 济 效 益 欢 瑞 世 纪 作 为 被 许 可 方 使 用 他 人 资 产, 均 按 照 合 同 约 定 支 付 相 关 许 可 费 用, 相 关 许 可 合 同 均 正 常 履 行, 不 存 在 纠 纷 或 者 潜 在 纠 纷 欢 瑞 世 纪 一 方 面 通 过 与 外 部 编 剧 建 立 长 期 持 续 的 合 作 关 系, 根 据 各 编 剧 适 合 操 作 的 不 同 题 材, 与 其 进 行 合 作, 合 作 关 系 具 有 稳 定 性 另 一 方 面, 通 过 内 部 创 意 研 发 中 心 以 及 与 北 师 大 写 作 中 心 合 作, 发 掘 孵 化 新 的 剧 本 欢 瑞 世 纪 以 面 向 年 轻 群 体 的 清 晰 定 位, 突 出 的 策 划 能 力, 形 成 自 己 特 有 的 策 划 制 作 体 系, 以 及 精 良 的 制 作 体 系, 打 造 了 诸 如 宫 系 列 胜 女 的 代 价 古 剑 奇 谭 活 色 生 香 盗 墓 笔 记 等 多 部 广 为 市 场 认 可 的 高 收 视 高 点 击 影 视 剧, 并 以 其 所 擅 长 制 作 的 题 材 类 型 为 市 场 所 知, 树 立 了 自 己 的 行 业 地 位 同 时, 欢 瑞 世 纪 一 直 致 力 于 推 动 以 版 权 为 核 心 的 影 视 游 戏 衍 生 一 体 化 开 发, 通 过 影 视 剧 的 开 发 提 升 版 权 的 热 度 和 影 响 力, 促 进 游 戏 等 衍 生 产 品 的 开 发, 拉 长 版 权 的 收 益 链 条 综 上, 欢 瑞 世 纪 一 方 面 通 过 内 部 创 意 研 发 中 心 发 掘 孵 化 新 的 剧 本, 另 一 方 面 与 合 作 方 保 持 合 作 共 赢 的 合 作 模 式, 欢 瑞 世 纪 在 合 作 方 面 具 备 较 大 的 主 动 性, 不 存 在 单 方 面 依 赖 他 人 知 识 产 权 的 风 险

236 欢 瑞 世 纪 未 来 存 在 就 部 分 版 权 的 游 戏 衍 生 品 授 权 通 过 合 作 再 授 权 等 方 式 与 相 关 行 业 公 司 进 一 步 展 开 合 作 的 安 排 游 戏 衍 生 品 的 授 权 将 有 效 拓 宽 影 视 制 作 企 业 的 收 入 渠 道, 延 展 收 益 链 条, 将 对 上 市 公 司 未 来 经 营 产 生 积 极 的 促 进 作 用 欢 瑞 世 纪 目 前 拥 有 20 余 项 版 权 储 备, 未 来 欢 瑞 世 纪 还 将 继 续 丰 富 优 质 版 权 的 储 备, 并 通 过 游 戏 综 艺 节 目 等 形 式 对 优 质 IP 进 行 全 产 业 链 开 发, 欢 瑞 世 纪 未 来 三 年 项 目 储 备 充 足 因 此, 欢 瑞 世 纪 的 持 续 经 营 能 力 对 单 个 许 可 协 议 不 产 生 依 赖, 欢 瑞 世 纪 具 有 的 持 续 经 营 能 力 欢 瑞 世 纪 许 可 合 同 主 要 为 版 权 改 编 权 的 相 关 许 可, 许 可 范 围 为 电 影 电 视 剧 及 游 戏 的 改 编 权 及 摄 制 权 等, 协 议 有 效 期 为 五 年 至 永 久 许 可 不 等, 许 可 时 间 较 长, 能 够 充 分 满 足 影 视 剧 及 游 戏 业 务 制 作 发 行 的 时 间 需 求, 协 议 安 排 合 理 ; 目 前 所 有 许 可 合 同 均 处 于 正 常 履 行 状 态, 不 存 在 纠 纷 或 潜 在 纠 纷, 相 关 许 可 资 产 具 有 稳 定 性 ( 五 ) 业 务 经 营 许 可 情 况 设 立 电 视 剧 制 作 机 构 从 事 电 视 剧 业 务 及 经 营 演 出 及 经 纪 业 务, 需 要 取 得 广 电 总 局 或 省 级 广 电 局 及 相 关 部 门 的 批 准, 欢 瑞 世 纪 及 其 子 公 司 取 得 的 资 质 证 书 如 下 : 1 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 许 可 证 持 证 人 许 可 证 号 许 可 经 营 范 围 发 证 机 关 有 效 期 限 欢 瑞 世 纪 ( 浙 ) 字 第 号 制 作 复 制 发 行 : 专 题 专 栏 综 艺 动 画 片 广 播 剧 电 视 剧 浙 江 省 新 闻 出 版 广 电 局 根 据 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 管 理 规 定 (2015 年 8 月 修 订 ), 申 请 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 许 可 证 应 当 符 合 国 家 有 关 广 播 电 视 节 目 制 作 产 业 发 展 规 划 布 局 和 结 构, 并 具 备 下 列 条 件 : (1) 具 有 独 立 法 人 资 格, 有 符 合 国 家 法 律 法 规 规 定 的 机 构 名 称 组 织 机 构 和 章 程 ; (2) 有 适 应 业 务 范 围 需 要 的 广 播 电 视 及 相 关 专 业 人 员 和 工 作 场 所 ; (3) 在 申 请 之 日 前 三 年, 其 法 定 代 表 人 无 违 法 违 规 记 录 或 机 构 无 被 吊 销 过 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 许 可 证 的 记 录 ; (4) 法 律 行 政 法 规 规 定 的 其 他 条 件

237 2 电 视 剧 制 作 许 可 证 ( 甲 种 ) 持 证 人 证 件 种 类 许 可 证 号 发 证 机 关 有 效 期 限 欢 瑞 世 纪 甲 种 甲 第 283 号 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 根 据 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 管 理 规 定 (2015 年 8 月 修 订 ), 电 视 剧 制 作 机 构 在 连 续 两 年 内 制 作 完 成 六 部 以 上 单 本 剧 或 三 部 以 上 连 续 剧 (3 集 以 上 / 部 ) 的, 可 按 程 序 向 广 电 总 局 申 请 电 视 剧 制 作 许 可 证 ( 甲 种 ) 资 格 3 营 业 性 演 出 许 可 证 持 证 人 许 可 证 号 许 可 经 营 范 围 发 证 机 关 有 效 期 限 北 京 欢 瑞 世 纪 演 艺 经 纪 有 限 公 司 京 市 演 2010 经 营 演 出 及 经 纪 业 务 北 京 市 文 化 局 根 据 营 业 性 演 出 管 理 条 例 (2008 修 订 ), 设 立 文 艺 表 演 团 体, 应 当 有 与 其 演 出 业 务 相 适 应 的 专 职 演 员 和 器 材 设 备 设 立 演 出 经 纪 机 构, 应 当 有 3 名 以 上 专 职 演 出 经 纪 人 员 和 与 其 业 务 相 适 应 的 资 金 欢 瑞 经 纪 为 欢 瑞 世 纪 的 全 资 子 公 司, 其 经 营 范 围 为 : 许 可 经 营 项 目 : 经 营 演 出 及 经 纪 业 务 一 般 经 营 项 目 : 文 艺 创 作 ; 组 织 文 化 艺 术 交 流 活 动 ; 企 业 策 划 ; 会 议 及 展 览 服 务 ; 设 计 制 作 发 布 代 理 广 告 ; 广 告 信 息 咨 询 ; 技 术 推 广 服 务 ; 投 资 管 理 ; 家 庭 劳 务 服 务 欢 瑞 经 纪 已 取 得 北 京 市 文 化 局 核 发 的 编 号 为 京 市 演 2010 的 营 业 性 演 出 许 可 证, 期 限 自 2014 年 6 月 18 日 至 2016 年 6 月 17 日, 核 准 经 营 范 围 为 : 经 营 演 出 及 经 纪 业 务 除 此 之 外, 欢 瑞 经 纪 从 事 艺 人 经 纪 业 务 无 需 履 行 其 他 审 批 程 序 4 网 络 文 化 经 营 许 可 证 持 证 人 许 可 证 号 许 可 经 营 范 围 发 证 机 关 有 效 期 限 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 京 网 文 (2015) 号 利 用 信 息 网 络 经 营 游 戏 产 品 ( 含 网 络 游 戏 虚 拟 货 币 发 行 ) 北 京 市 文 化 局 (1) 根 据 互 联 网 文 化 管 理 暂 行 规 定 (2011 年 4 月 ) 第 七 条 的 规 定, 申 请 设 立 经 营 性 互 联 网 文 化 单 位, 应 当 符 合 互 联 网 信 息 服 务 管 理 办 法 的 有 关 规 定, 并 具 备 以 下 条 件 : ( 一 ) 单 位 的 名 称 住 所 组 织 机 构 和 章 程 ; ( 二 ) 确 定 的 互 联 网 文 化 活 动 范 围 ;

238 ( 三 ) 适 应 互 联 网 文 化 活 动 需 要 并 取 得 相 应 从 业 资 格 的 8 名 以 上 业 务 管 理 人 员 和 专 业 技 术 人 员 ; ( 四 ) 适 应 互 联 网 文 化 活 动 需 要 的 设 备 工 作 场 所 以 及 相 应 的 经 营 管 理 技 术 措 施 ; ( 五 ) 不 低 于 100 万 元 的 注 册 资 金, 其 中 申 请 从 事 网 络 游 戏 经 营 活 动 的 应 当 具 备 不 低 于 1000 万 元 的 注 册 资 金 ; ( 六 ) 符 合 法 律 行 政 法 规 和 国 家 有 关 规 定 的 条 件 第 十 一 条 申 请 设 立 经 营 性 互 联 网 文 化 单 位 经 批 准 后, 应 当 持 网 络 文 化 经 营 许 可 证, 按 照 互 联 网 信 息 服 务 管 理 办 法 的 有 关 规 定, 到 所 在 地 电 信 管 理 机 构 或 者 国 务 院 信 息 产 业 主 管 部 门 办 理 相 关 手 续 (2) 根 据 互 联 网 信 息 服 务 管 理 办 法 (2000 年 9 月 ) 第 五 条 的 规 定, 从 事 新 闻 出 版 教 育 医 疗 保 健 药 品 和 医 疗 器 械 等 互 联 网 信 息 服 务, 依 照 法 律 行 政 法 规 以 及 国 家 有 关 规 定 须 经 有 关 主 管 部 门 审 核 同 意 的, 在 申 请 经 营 许 可 或 者 履 行 备 案 手 续 前, 应 当 依 法 经 有 关 主 管 部 门 审 核 同 意 第 六 条 从 事 经 营 性 互 联 网 信 息 服 务, 除 应 当 符 合 中 华 人 民 共 和 国 电 信 条 例 规 定 的 要 求 外, 还 应 当 具 备 下 列 条 件 : ( 一 ) 有 业 务 发 展 计 划 及 相 关 技 术 方 案 ; ( 二 ) 有 健 全 的 网 络 与 信 息 安 全 保 障 措 施, 包 括 网 站 安 全 保 障 措 施 信 息 安 全 保 密 管 理 制 度 用 户 信 息 安 全 管 理 制 度 ; ( 三 ) 服 务 项 目 属 于 本 办 法 第 五 条 规 定 范 围 的, 已 取 得 有 关 主 管 部 门 同 意 的 文 件 (3) 根 据 中 华 人 民 共 和 国 电 信 条 例 (2014 年 7 月 ) 第 十 三 条 的 规 定, 经 营 增 值 电 信 业 务, 应 当 具 备 下 列 条 件 : ( 一 ) 经 营 者 为 依 法 设 立 的 公 司 ; ( 二 ) 有 与 开 展 经 营 活 动 相 适 应 的 资 金 和 专 业 人 员 ; ( 三 ) 有 为 用 户 提 供 长 期 服 务 的 信 誉 或 者 能 力 ; ( 四 ) 国 家 规 定 的 其 他 条 件 独 立 财 务 顾 问 意 见 : 经 核 查, 根 据 欢 瑞 世 纪 目 前 的 经 营 情 况 及 发 展 计 划, 其 能 够 在 有 效 期 届 满 后 继 续 满 足 上 述 申 请 要 求, 不 存 在 办 理 障 碍, 在 有 效 期 届 满 前 申 请 延 期 或 换 发 新 证 即 可 重 新 获 得 批 准 如 欢 瑞 世 纪 发 生 经 营 风 险 或 发 生 相 关 法

239 律 法 规 规 定 的 吊 销 许 可 证 的 情 形, 则 存 在 到 期 续 办 存 在 不 确 定 性 4 电 信 与 信 息 服 务 业 务 经 营 许 可 证 持 证 人 许 可 证 号 许 可 经 营 范 围 发 证 机 关 有 效 期 限 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 京 ICP 证 号 5 高 新 技 术 企 业 证 书 互 联 网 信 息 服 务 不 含 新 闻 出 版 教 育 医 疗 保 健 药 品 和 医 疗 器 械 电 子 公 告 服 务 北 京 市 通 信 管 理 局 持 证 人 许 可 证 号 发 证 机 关 取 得 时 间 有 效 期 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 网 络 科 技 有 限 公 司 GR 北 京 市 科 学 技 术 委 员 会 北 京 市 财 政 局 北 京 市 国 家 税 务 局 北 京 市 地 方 税 务 局 年 ( 六 ) 域 名 信 息 根 据 欢 瑞 世 纪 提 供 的 域 名 注 册 证 书, 共 1 项 域 名 登 记 在 欢 瑞 世 纪 名 下, 具 体 情 况 如 下 : 域 名 注 册 人 注 册 日 期 到 期 日 期 hrcp.cn 欢 瑞 世 纪 2011 年 9 月 19 日 2018 年 9 月 19 日

240 第 六 节 发 行 股 份 基 本 情 况 一 发 行 股 份 购 买 资 产 ( 一 ) 发 行 价 格 定 价 原 则 及 合 理 性 分 析 本 次 交 易 中, 星 美 联 合 拟 以 发 行 股 份 的 方 式 向 交 易 对 方 购 买 欢 瑞 世 纪 100% 股 权 截 至 2015 年 5 月 31 日, 欢 瑞 世 纪 资 产 账 面 净 值 约 为 79, 万 元 根 据 具 中 水 致 远 评 估 师 提 供 的 评 估 结 果, 以 2015 年 5 月 31 日 为 评 估 基 准 日, 本 次 重 组 标 的 资 产 欢 瑞 世 纪 100% 股 权 的 评 估 值 为 302, 亿 元, 评 估 增 值 率 % 根 据 重 组 办 法 相 关 规 定 : 上 市 公 司 发 行 股 份 的 价 格 不 得 低 于 市 场 参 考 价 的 90% 市 场 参 考 价 为 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 的 董 事 会 决 议 公 告 日 前 20 个 交 易 日 60 个 交 易 日 或 者 120 个 交 易 日 的 公 司 股 票 交 易 均 价 之 一 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 的 定 价 基 准 日 为 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 七 次 会 议 决 议 公 告 日 定 价 基 准 日 前 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 分 别 为 9.69 元 8.92 元 和 8.51 元 通 过 与 交 易 对 方 之 间 的 协 商, 并 兼 顾 各 方 利 益, 本 公 司 确 定 本 次 发 行 价 格 采 用 定 价 基 准 日 前 120 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 作 为 市 场 参 考 价, 并 以 该 市 场 参 考 价 90% 作 为 发 行 价 格, 即 7.66 元 / 股, 符 合 重 组 办 法 的 相 关 规 定 交 易 均 价 的 计 算 公 式 为 : 董 事 会 决 议 公 告 日 前 120 个 交 易 日 上 市 公 司 股 票 交 易 均 价 = 决 议 公 告 日 前 120 个 交 易 日 上 市 公 司 股 票 交 易 总 额 / 决 议 公 告 日 前 120 个 交 易 日 上 市 公 司 股 票 交 易 总 量 本 次 发 行 股 份 的 市 场 参 考 价 的 选 择 主 要 基 于 以 下 因 素 : 1 该 发 行 价 格 是 上 市 公 司 与 交 易 对 方 进 行 协 商 的 结 果, 有 利 于 双 方 达 成 合 作 意 向 和 本 次 交 易 的 成 功 实 施 2 星 美 联 合 目 前 无 持 续 经 营 能 力, 本 次 交 易 将 有 助 于 星 美 联 合 进 入 具 有 良 好 发 展 前 景 盈 利 能 力 较 强 的 文 化 传 媒 领 域, 优 化 和 改 善 公 司 现 有 的 业 务 结 构 和 盈 利 能 力, 降 低 宏 观 经 济 波 动 对 公 司 业 绩 的 影 响 程 度, 提 升 公 司 抗 风 险 能 力 持 续 盈 利 能 力 和 发 展 潜 力 3 本 次 标 的 资 产 的 估 值 市 盈 率 低 于 可 比 上 市 公 司 的 平 均 值

241 依 据 本 次 交 易 作 价, 本 次 交 易 标 的 资 产 欢 瑞 世 纪 动 态 市 盈 率 为 17.6 倍 ( 按 评 估 值 计 算 ) 远 低 于 同 行 业 上 市 公 司 103 倍 的 平 均 动 态 市 盈 率 ( 动 态 市 盈 率 = 评 估 基 准 日 该 公 司 股 票 收 盘 价 / 该 公 司 2015 年 预 计 每 股 收 益 ) 股 票 代 码 股 票 名 称 股 票 价 格 2014EPS 2015EPS PE(2014) PE(2015E) (E) 华 谊 兄 弟 华 策 影 视 新 文 化 长 城 影 视 唐 德 影 视 完 美 环 球 平 均 值 注 : 股 票 价 格 取 2015 年 4 月 16 日 收 盘 价 格, 假 设 2015 年 预 计 每 股 收 益 =2015 年 实 际 半 年 报 每 股 收 益 *2 4 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 市 场 参 考 价 (7.66 元 / 股 ) 对 应 的 市 净 率 为 3652 倍 ; 星 美 联 合 预 计 2015 年 全 年 净 利 润 130 万 元, 对 应 市 盈 率 为 2439 倍, 上 市 公 司 估 值 相 对 较 高 综 上 所 述, 本 次 交 易 采 用 市 场 参 考 价 为 定 价 基 准 日 前 120 个 交 易 日 股 票 交 易 均 价 的 90%, 符 合 全 体 股 东 的 利 益 ( 二 ) 价 格 调 整 方 案 定 价 基 准 日 至 发 行 日 期 间, 公 司 若 发 生 派 发 股 利 送 红 股 转 增 股 本 增 发 新 股 或 配 股 等 除 息 除 权 行 为, 本 次 发 行 的 价 格 将 作 相 应 调 整 在 定 价 基 准 日 至 发 行 日 期 间, 公 司 如 有 派 息 送 股 配 股 资 本 公 积 金 转 增 股 本 等 除 权 除 息 事 项, 将 按 照 深 交 所 相 关 规 则 对 本 次 发 行 价 格 和 发 行 数 量 作 相 应 调 整, 发 行 价 格 的 具 体 调 整 方 法 如 下 : 假 设 调 整 前 发 行 价 格 为 P0, 每 股 送 股 或 转 增 股 本 数 为 N, 每 股 增 发 新 股 或 配 股 数 为 K, 增 发 新 股 价 或 配 股 价 为 A, 每 股 派 息 为 D, 调 整 后 发 行 价 格 为 P1 ( 调 整 值 保 留 小 数 点 后 两 位, 最 后 一 位 实 行 四 舍 五 入 ), 则 : 派 息 :P1=P0-D 送 股 或 转 增 股 本 :P1=P0/(1+N) 增 发 新 股 或 配 股 :P1=(P0+AK)/(1+K) 假 设 以 上 三 项 同 时 进 行 :P1=(P0-D+AK)/(1+K+N)

242 ( 三 ) 发 行 股 份 的 种 类 和 面 值 本 次 拟 发 行 的 股 票 为 境 内 上 市 人 民 币 普 通 股 (A 股 ), 每 股 面 值 为 人 民 币 1.00 元 ( 四 ) 上 市 公 司 拟 发 行 股 份 的 数 量 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 本 次 拟 购 买 资 产 为 欢 瑞 世 纪 100% 股 权, 截 至 评 估 基 准 日, 本 次 交 易 标 的 资 产 的 作 价 30 亿 元, 按 照 发 行 股 份 价 格 7.66 元 / 股 测 算, 本 次 共 计 发 行 39, 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 为 48.62%( 不 考 虑 配 套 募 集 资 金 ) 定 价 基 准 日 至 发 行 日 期 间, 公 司 若 发 生 派 发 股 利 送 红 股 转 增 股 本 增 发 新 股 或 配 股 等 除 息 除 权 行 为, 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 的 股 份 发 行 数 量 将 作 相 应 调 整 ( 五 ) 股 份 限 售 期 交 易 对 方 已 就 其 因 本 次 交 易 所 取 得 的 上 市 公 司 股 份 ( 包 括 由 于 上 市 公 司 在 股 份 锁 定 期 间 送 红 股 转 增 股 本 等 原 因 导 致 交 易 对 方 新 增 的 上 市 公 司 的 股 票 ) 的 锁 定 期 进 行 了 承 诺, 具 体 如 下 : 1 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 ( 浙 江 欢 瑞 钟 金 章 陈 平 ) 通 过 本 次 交 易 取 得 的 上 市 公 司 股 份 自 上 市 之 日 起, 至 三 十 六 (36) 个 月 届 满 之 日 和 欢 瑞 世 纪 股 东 与 上 市 公 司 就 本 次 交 易 签 署 的 利 润 补 偿 协 议 及 利 润 补 偿 协 议 之 补 充 协 议 约 定 的 利 润 补 偿 义 务 履 行 完 毕 之 日 中 的 较 晚 日 不 进 行 转 让, 但 按 照 其 与 上 市 公 司 签 署 的 利 润 补 偿 协 议 及 利 润 补 偿 协 议 之 补 充 协 议 由 上 市 公 司 进 行 回 购 或 赠 送 的 股 份 除 外, 之 后 按 照 中 国 证 监 会 及 深 交 所 的 有 关 规 定 执 行 本 次 交 易 完 成 后 6 个 月 内 如 上 市 公 司 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 低 于 本 次 交 易 发 行 价, 或 者 交 易 完 成 后 6 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 本 次 交 易 发 行 价 的, 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 本 次 交 易 获 得 的 上 市 公 司 股 票 的 锁 定 期 在 上 述 第 1) 项 约 定 的 基 础 上, 再 自 动 延 长 6 个 月 2 取 得 本 次 交 易 上 市 公 司 发 行 的 股 份 时, 持 续 拥 有 欢 瑞 世 纪 权 益 的 时 间 不 足 12 个 月 的 欢 瑞 世 纪 股 东, 本 次 交 易 取 得 的 上 市 公 司 股 份 自 上 市 之 日 起, 至 三 十 六 (36) 个 月 届 满 之 日 和 利 润 补 偿 义 务 履 行 完 毕 之 日 中 的 较 晚 日 不 进 行 转 让, 但 按 照 其 与 上 市 公 司 签 署 的 利 润 补 偿 协 议 及 利 润 补 偿 协 议 之 补 充 协 议 由 上 市 公 司 进 行 回 购 或 赠 送 的 股 份 除 外, 之 后 按 照 中 国 证 监 会 及 深 交 所 的 有 关 规 定 执 行

243 3 取 得 本 次 交 易 上 市 公 司 发 行 的 股 份 时, 持 续 拥 有 欢 瑞 世 纪 权 益 的 时 间 超 过 12 个 月 的 欢 瑞 世 纪 股 东, 本 次 交 易 所 取 得 的 上 市 公 司 股 份 自 上 市 之 日 起, 至 十 二 (12) 个 月 届 满 之 日 不 进 行 转 让 之 后, 解 锁 按 照 如 下 安 排 进 行 : 1 自 本 次 交 易 股 份 发 行 上 市 之 日 起 满 12 个 月, 其 未 参 与 业 绩 对 赌 的 部 分, 即 其 本 次 交 易 所 取 得 的 上 市 公 司 股 份 数 量 的 14% 部 分 解 除 锁 定 ; 2 自 本 次 交 易 股 份 发 行 上 市 之 日 起 满 12 个 月, 且 经 审 计 机 构 对 本 次 交 易 股 份 发 行 完 成 当 年 欢 瑞 世 纪 该 年 度 实 际 盈 利 情 况 进 行 审 计 并 出 具 专 项 审 核 报 告 后, 其 已 履 行 完 毕 补 偿 义 务 或 根 据 实 际 情 况 当 年 度 无 需 进 行 补 偿, 其 当 年 可 解 除 锁 定 的 股 份 数 量 不 超 过 其 因 本 次 交 易 而 取 得 的 上 市 公 司 股 份 数 量 的 73%; 3 自 本 次 交 易 股 份 发 行 上 市 之 日 起 满 24 个 月, 且 经 审 计 机 构 对 本 次 交 易 股 份 发 行 完 成 次 年 欢 瑞 世 纪 该 年 度 实 际 盈 利 情 况 进 行 审 计 并 出 具 专 项 审 核 报 告 后, 其 已 履 行 完 毕 补 偿 义 务 或 根 据 实 际 情 况 当 年 度 无 需 进 行 补 偿, 其 累 计 可 解 除 锁 定 的 股 份 数 量 不 超 过 其 因 本 次 交 易 而 取 得 的 上 市 公 司 股 份 数 量 的 83%; 4 自 本 次 交 易 股 份 发 行 上 市 之 日 起 满 36 个 月, 且 经 审 计 机 构 对 本 次 交 易 股 份 发 行 完 成 第 三 年 欢 瑞 世 纪 该 年 度 实 际 盈 利 情 况 进 行 审 计 并 出 具 专 项 审 核 报 告 后, 其 已 履 行 完 毕 补 偿 义 务 或 根 据 实 际 情 况 当 年 度 无 需 进 行 补 偿, 其 剩 余 未 解 禁 股 份 解 除 锁 定 4 欢 瑞 世 纪 股 东 对 其 用 于 认 购 股 份 的 欢 瑞 世 纪 的 股 权, 部 分 股 权 持 续 拥 有 权 益 的 时 间 不 足 12 个 月, 部 分 股 权 持 续 拥 有 权 益 的 时 间 超 过 12 个 月, 则 该 等 股 东 相 应 股 权 所 认 购 的 上 市 公 司 相 应 股 份 的 锁 定 期 分 别 适 用 上 述 第 2 3 项 的 规 定 本 次 重 组 交 易 对 方 获 得 股 份 锁 定 期 限 为 自 上 市 之 日 起 计 算 ( 六 ) 本 次 发 行 股 份 前 后 主 要 财 务 数 据 和 其 他 重 要 经 济 指 标 星 美 联 合 在 本 次 重 大 资 产 重 组 发 行 股 份 前 后 ( 不 考 虑 配 套 融 资 ) 主 要 财 务 数 据 和 其 他 重 要 经 济 指 标 情 况 如 下 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 本 次 交 易 前 本 次 交 易 后 ( 备 考 ) 本 次 交 易 前 本 次 交 易 后 ( 备 考 )

244 资 产 总 额 , , 负 债 总 额 , , 所 有 者 权 益 合 计 , , 归 属 于 母 公 司 的 所 有 者 权 益 , , 归 属 于 母 公 司 股 东 每 股 净 资 产 ( 元 / 股 ) 项 目 2015 年 度 2014 年 度 本 次 交 易 前 本 次 交 易 后 ( 备 考 ) 本 次 交 易 前 本 次 交 易 后 ( 备 考 ) 营 业 收 入 1, , , 营 业 利 润 , , 利 润 总 额 , , 净 利 润 , 基 本 每 股 收 益 ( 元 ) ( 七 ) 本 次 发 行 股 份 前 后 上 市 公 司 的 股 权 结 构 假 设 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 顺 利 完 成, 不 考 虑 募 集 配 套 资 金, 则 发 行 前 后 公 司 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 本 次 发 行 前 本 次 发 行 后 股 份 数 量 股 份 比 例 股 份 数 量 股 份 比 例 陈 援 % 钟 君 艳 - - 5, % 陈 援 钟 君 艳 浙 江 欢 瑞 - - 4, % 及 其 一 致 行 陈 平 % 动 人 钟 金 章 % 合 计 , % 天 津 欢 瑞 % 5, % 欢 瑞 世 纪 其 他 股 东 , % 其 他 社 会 公 众 股 东 35, % 35, % 合 计 41, % 80, % 本 次 重 组 前, 本 公 司 控 股 股 东 为 天 津 欢 瑞, 实 际 控 制 人 为 陈 援 钟 君 艳 夫 妇 本 次 重 组 完 成 后, 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 合 计 持 有 本 公 司 21.85% 的 股 份

245 ( 不 考 虑 配 套 融 资 ), 仍 为 本 公 司 的 实 际 控 制 人, 上 市 公 司 实 际 控 制 人 未 发 生 变 化 因 天 津 欢 瑞 在 本 次 交 易 前 已 持 有 上 市 公 司 股 份, 且 为 实 际 控 制 人 陈 援 实 际 控 制 的 企 业, 因 此 在 本 次 发 行 股 份 前 后 上 市 公 司 的 股 权 结 构 描 述 中, 陈 援 钟 君 艳 及 其 一 致 行 动 人 的 统 计 范 围 包 括 天 津 欢 瑞 ; 而 在 描 述 发 行 股 份 购 买 资 产 交 易 对 方 时, 由 于 天 津 欢 瑞 不 是 欢 瑞 世 纪 的 股 东, 因 此 仅 将 天 津 欢 瑞 以 外 的 其 余 主 体 认 定 为 一 致 行 动 人 二 募 集 配 套 资 金 ( 一 ) 本 次 交 易 中 募 集 配 套 资 金 概 况 为 提 高 重 组 效 率 和 整 合 绩 效, 增 强 重 组 后 上 市 公 司 持 续 经 营 能 力, 上 市 公 司 计 划 在 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 的 同 时, 拟 通 过 向 欢 瑞 联 合 弘 道 天 华 青 宥 仟 和 青 宥 瑞 禾 非 公 开 发 行 股 份 募 集 配 套 资 金, 发 行 股 份 数 量 不 超 过 17, 万 股, 募 集 资 金 总 额 不 超 过 15.3 亿 元, 占 本 次 拟 购 买 资 产 交 易 价 格 的 51%, 不 超 过 拟 购 买 资 产 交 易 价 格 的 100% 本 次 配 套 募 集 资 金 扣 除 发 行 费 用 后 用 于 标 的 资 产 欢 瑞 世 纪 电 视 剧 电 影 的 投 资 特 效 后 期 制 作 中 心 及 补 充 公 司 流 动 资 金, 补 充 流 动 资 金 比 例 不 超 过 本 次 募 集 资 金 净 额 的 30% 有 利 于 提 高 欢 瑞 世 纪 后 续 的 生 产 经 营 能 力, 提 升 上 市 公 司 的 盈 利 能 力 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 不 以 募 集 配 套 资 金 的 成 功 实 施 为 前 提, 最 终 募 集 配 套 资 金 发 行 成 功 与 否 不 影 响 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 行 为 的 实 施 ( 二 ) 募 集 配 套 资 金 的 股 份 发 行 情 况 1 非 公 开 发 行 股 份 募 集 配 套 资 金 的 发 行 价 格 及 定 价 依 据 本 次 发 行 股 份 募 集 配 套 资 金 的 定 价 基 准 日 为 上 市 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 七 次 会 议 决 议 公 告 日 根 据 发 行 管 理 办 法 实 施 细 则 等 相 关 规 定, 本 次 发 行 股 份 配 套 融 资 的 发 行 价 格 确 定 为 8.72 元 / 股, 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 的 上 市 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90% 在 定 价 基 准 日 至 发 行 日 期 间, 上 市 公 司 如 有 派 息 送 股 资 本 公 积 金 转 增 股 本 等 除 权 除 息 事 项, 将 按 照 深 交 所 的 相 关 规 则 对 发 行 价 格 进 行 相 应 调 整, 调 整 方 法 与 发 行 股 份 购 买 资 产 的 发 行 价 格 调 整 方 法 相 同 2 发 行 股 份 的 种 类 和 面 值

246 本 次 发 行 的 股 份 为 境 内 上 市 的 人 民 币 普 通 股 (A 股 ), 每 股 面 值 人 民 币 1.00 元 3 上 市 公 司 拟 发 行 股 份 的 数 量 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 本 次 发 行 股 份 配 套 融 资 的 方 式 为 向 特 定 方 非 公 开 发 行 股 票, 募 集 资 金 总 额 不 超 过 15.3 亿 元 本 次 发 行 股 份 配 套 融 资 的 最 终 发 行 数 量 将 根 据 最 终 发 行 价 格, 由 公 司 提 请 股 东 大 会 批 准 按 照 配 套 融 资 金 额 和 发 行 价 格 计 算, 公 司 向 欢 瑞 联 合 等 非 公 开 发 行 的 股 份 合 计 不 超 过 17, 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 为 17.89% 其 中 欢 瑞 联 合 认 购 本 次 发 行 的 10, 万 股 ; 青 宥 仟 和 青 宥 瑞 禾 弘 道 天 华 分 别 认 购 本 次 发 行 的 2, 万 股 4 股 份 锁 定 期 本 次 募 集 配 套 资 金 所 发 行 股 份 自 股 份 发 行 结 束 之 日 起 36 个 月 内 不 得 转 让 三 募 集 配 套 资 金 的 用 途 本 次 配 套 融 资 的 募 集 资 金 扣 除 发 行 费 用 后, 用 于 标 的 资 产 欢 瑞 世 纪 电 视 剧 电 影 的 投 资 特 效 后 期 制 作 中 心 及 补 充 公 司 流 动 资 金, 补 充 流 动 资 金 比 例 不 超 过 本 次 募 集 资 金 净 额 的 30% ( 一 ) 募 投 资 金 用 途 为 提 高 重 组 效 率 和 整 合 绩 效, 增 强 重 组 后 上 市 公 司 持 续 经 营 能 力, 上 市 公 司 计 划 在 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 的 同 时, 拟 通 过 向 欢 瑞 联 合 弘 道 天 华 青 宥 仟 和 青 宥 瑞 禾 非 公 开 发 行 股 份 募 集 配 套 资 金, 发 行 股 份 数 量 不 超 过 17, 万 股, 募 集 资 金 总 额 不 超 过 15.3 亿 元 本 次 配 套 募 集 资 金 扣 除 发 行 费 用 后 用 于 标 的 资 产 欢 瑞 世 纪 电 视 剧 电 影 的 投 资 特 效 后 期 制 作 中 心 及 补 充 公 司 流 动 资 金, 有 利 于 提 高 欢 瑞 世 纪 后 续 的 生 产 经 营 能 力, 提 升 上 市 公 司 的 盈 利 能 力 具 体 投 资 金 额 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 投 资 类 型 项 目 名 称 总 投 资 占 比 开 机 时 间 计 划 发 行 时 间 投 资 额 项 目 进 展 程 度 票 房 / 销 售 收 入 制 片 方 分 成 预 计 收 入 电 影 诛 仙 I 50,000 40% 年 20,000 已 备 案 200,000 80,000 32,000 电 影 新 蜀 山 I 15,000 50% 年 7,500 已 备 案 50,000 20,000 10,000 电 剧 视 昆 仑 12, % 年 12,000 已 备 案 ( 注 ) 20,000 20,000 20,

247 投 资 类 型 项 目 名 称 总 投 资 占 比 开 机 时 间 计 划 发 行 时 间 投 资 额 项 目 进 展 程 度 票 房 / 销 售 收 入 制 片 方 分 成 预 计 收 入 电 剧 视 新 蜀 山 系 列 (1-2 部 ) 20, % 年 2018 年 20,000 未 备 案 35,000 35,000 35,000 电 影 楼 兰 I 30,000 50% 年 15,000 未 备 案 100,000 40,000 20,000 电 影 电 剧 电 剧 电 剧 视 视 视 天 子 传 说 15,000 50% 年 7,500 未 备 案 60,000 24,000 12,000 盗 情 10, % 年 10,000 未 备 案 15,000 15,000 15,000 失 恋 阵 线 联 盟 吉 祥 纹 莲 花 楼 4, % 年 4,000 未 备 案 8,000 8,000 8,000 10, % 年 10,000 未 备 案 20,000 20,000 20,000 电 影 蚀 心 者 5,000 70% 年 3,500 未 备 案 30,000 12,000 8,400 电 视 剧 电 视 剧 特 效 后 期 制 作 中 心 补 充 流 动 资 金 蚀 心 者 4, % 年 4,000 未 备 案 8,000 8,000 8,000 沧 海 12, % 年 12,000 未 备 案 20,000 20,000 20,000 制 作 中 心 10, % , , 合 计 , 注 : 各 项 目 最 终 投 资 进 度 根 据 实 际 情 况 进 行 安 排 注 : 电 视 剧 昆 仑 原 备 案 已 于 2016 年 3 月 份 到 期, 欢 瑞 世 纪 正 在 重 新 申 报 备 案 按 照 电 视 剧 电 影 的 正 常 审 查 流 程, 欢 瑞 世 纪 将 在 上 述 影 视 剧 拍 摄 制 作 完 成 后, 向 行 业 主 管 部 门 申 请 电 视 剧 发 行 许 可 证 和 电 影 片 公 映 许 可 证 ( 二 ) 募 投 资 金 必 要 性 本 次 募 集 资 金 的 必 要 性 主 要 在 于 以 下 几 个 方 面 : 1 上 市 公 司 期 末 货 币 资 金 余 额 及 用 途 未 来 支 出 安 排 营 运 资 金 需 求 的 测 算 依 据 和 测 量 过 程 可 利 用 的 融 资 渠 道 授 信 额 度 (1) 期 末 货 币 资 金 余 额 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 货 币 资 金 余 额 为 万 元 (2) 维 持 公 司 日 常 生 产 经 营 预 留 一 定 的 货 币 资 金 2015 年 12 月, 上 市 公 司 的 期 末 货 币 资 金 用 途 包 括 维 持 公 司 日 常 生 产 经 营 以

248 及 新 设 立 子 公 司 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 营 销 策 划 有 限 公 司 所 需 资 金, 具 体 如 下 : 单 位 : 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 流 动 资 产 8,522, ,083, ,822, 货 币 资 金 2,054, ,041, ,779, 应 收 利 息 经 营 性 流 动 资 产 6,468, , , 流 动 负 债 4,427, , , 短 期 借 款 应 付 利 息 经 营 性 流 动 负 债 4,427, , , 营 运 资 金 2,041, , , 注 1: 营 运 资 金 = 经 营 性 流 动 资 产 - 经 营 性 流 动 负 债 注 2: 经 营 性 流 动 资 产 = 流 动 资 产 - 货 币 资 金 - 应 收 利 息 注 3: 经 营 性 流 动 负 债 = 流 动 负 债 - 短 期 借 款 - 应 付 利 息 公 司 在 完 成 了 破 产 重 整 计 划 的 债 务 清 偿 事 项 和 股 权 分 置 改 革 后, 主 要 资 产 和 负 债 已 被 剥 离, 生 产 经 营 仍 然 处 于 停 顿 状 态 在 完 成 重 大 资 产 重 组 前, 为 了 重 塑 主 营 业 务 恢 复 上 市 公 司 盈 利 能 力, 于 2015 年 下 半 年 设 立 全 资 子 公 司 欢 瑞 世 纪 ( 北 京 ) 营 销 策 划 有 限 公 司, 主 要 从 事 为 相 关 影 视 剧 提 供 全 媒 体 宣 传 推 广 服 务, 对 营 运 资 金 需 求 较 大 (2) 可 利 用 的 融 资 渠 道 授 信 额 度 目 前, 上 市 公 司 利 用 的 融 资 渠 道 主 要 有 发 行 证 券 募 集 资 金 银 行 贷 款 等 截 至 2015 年 末, 上 市 公 司 无 授 信 额 度 公 司 于 2015 年 下 半 年 设 立 的 子 公 司 经 营 业 绩 较 好, 货 币 资 金 余 额 支 持 现 有 业 务 规 模 及 稳 步 发 展, 但 无 法 有 效 的 支 持 公 司 未 来 战 略 转 型 的 资 金 需 求 2 欢 瑞 世 纪 期 末 货 币 资 金 余 额 及 用 途 未 来 支 出 安 排 营 运 资 金 需 求 情 况 可 利 用 融 资 渠 道 授 信 额 度 (1) 期 末 货 币 资 金 余 额 及 用 途 截 至 2015 年 12 月 31 日, 欢 瑞 世 纪 货 币 资 金 余 额 为 12, 万 元, 未 来 拟 扩 大 电 视 剧 电 影 投 资 制 作 欢 瑞 世 纪 业 务 未 来 将 保 持 快 速 增 长, 所 需 营 运 资 金 以 及 新 增 投 入 较 大 (2) 维 持 欢 瑞 世 纪 日 常 经 营 活 动 预 留 一 定 的 货 币 资 金 报 告 期 内, 欢 瑞 世 纪 营 业 收 入 及 营 运 资 金 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元

249 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 流 动 资 产 125, , , 货 币 资 金 12, , , 应 收 利 息 经 营 性 流 动 资 产 112, , , 流 动 负 债 38, , , 短 期 借 款 10, , , 应 付 利 息 经 营 性 流 动 负 债 28, , , 营 运 资 金 84, , , 注 1: 营 运 资 金 = 经 营 性 流 动 资 产 - 经 营 性 流 动 负 债 注 2: 经 营 性 流 动 资 产 = 流 动 资 产 - 货 币 资 金 - 应 收 利 息 注 3: 经 营 性 流 动 负 债 = 流 动 负 债 - 短 期 借 款 - 应 付 利 息 报 告 期 内, 欢 瑞 世 纪 业 务 规 模 稳 健 增 长, 对 营 运 资 金 的 需 求 相 对 较 大 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末, 欢 瑞 世 纪 营 运 资 金 分 别 为 84, 万 元 69, 万 元 48, 万 元 欢 瑞 世 纪 的 营 业 资 金 需 求 相 对 较 大 况 如 下 : 报 告 期 内, 欢 瑞 世 纪 主 要 经 营 性 流 动 资 产 以 及 经 营 性 流 动 负 债 的 周 转 率 情 周 转 率 2015 年 2014 年 2013 年 存 货 应 收 账 款 应 付 账 款 欢 瑞 世 纪 的 存 货 周 转 率 应 收 账 款 周 转 率 相 对 较 低, 而 应 付 账 款 周 转 率 相 对 较 高 从 欢 瑞 世 纪 的 业 务 特 点 来 看, 电 视 剧 制 作 属 于 资 金 投 入 型 行 业, 电 视 剧 投 资 制 作 的 业 务 模 式 要 求 制 作 机 构 前 期 投 入 大 量 资 金, 以 支 付 制 作 成 本 此 外 欢 瑞 世 纪 主 要 客 户 为 电 视 台 等, 收 款 周 期 相 对 较 长, 因 此 资 产 流 动 相 对 较 慢 相 对 地, 欢 瑞 世 纪 对 于 供 应 商 的 资 金 占 用 较 少 由 此 可 见, 欢 瑞 世 纪 经 营 性 流 动 资 产 对 于 营 运 资 金 的 占 用 较 大 (3) 可 利 用 的 融 资 渠 道 授 信 额 度 作 为 非 上 市 公 司, 欢 瑞 世 纪 可 利 用 的 融 资 渠 道 主 要 为 债 权 融 资 截 至 2015 年 12 月 31 日 欢 瑞 世 纪 取 得 的 授 信 额 度 为 1.25 亿 元, 计 入 短 期 借 款 余 额 为 10, 万 元, 用 于 弥 补 标 的 公 司 流 动 资 金 不 足 3 募 集 配 套 资 金 及 补 充 流 动 资 金 的 必 要 性 (1) 实 现 公 司 发 展 计 划, 提 升 公 司 影 视 剧 业 务 的 影 响 力 星 美 联 合 目 前 几 乎 无 任 何 资 产, 不 具 有 持 续 经 营 能 力 欢 瑞 世 纪 的 主 营 业

250 务 是 电 视 剧 的 投 资 制 作 发 行 和 衍 生 业 务 ; 同 时 发 展 电 影 的 投 资 制 作 发 行 和 衍 生 业 务 艺 人 经 纪 等 相 关 服 务 及 游 戏 业 务 此 次 募 集 资 金 15.3 亿 元, 用 于 影 视 剧 投 资 特 效 中 心 建 设 和 补 充 流 动 资 金 等 用 途, 将 有 助 于 欢 瑞 大 制 片 计 划 的 顺 利 实 施, 进 一 步 改 进 其 盈 利 能 力, 提 升 欢 瑞 世 纪 的 品 牌 影 响 力, 进 而 使 欢 瑞 世 纪 有 机 会 获 取 更 多 优 质 电 视 剧 的 投 资 机 会 欢 瑞 世 纪 的 盈 利 能 力 品 牌 影 响 力 的 提 升 将 进 一 步 增 强 公 司 的 综 合 实 力, 将 使 公 司 股 东 获 取 更 为 丰 厚 的 回 报 (2) 有 效 满 足 市 场 需 求, 解 决 影 视 剧 投 资 制 作 的 产 能 瓶 颈 欢 瑞 世 纪 拥 有 较 多 受 市 场 认 可 的 IP, 如 诛 仙 昆 仑 沧 海 等 ; 但 是 受 制 于 影 视 剧 投 资 周 期 长 现 有 运 营 资 金 的 约 束, 无 法 在 短 期 内 将 其 高 质 量 制 作 完 成 并 推 向 市 场, 制 约 了 欢 瑞 世 纪 市 场 影 响 力 的 扩 大 ; 本 次 募 集 资 金 中 亿 元 用 于 影 视 剧 投 资, 可 以 有 效 突 破 欢 瑞 世 纪 当 前 的 产 能 瓶 颈, 提 升 优 质 影 视 剧 的 制 作 能 力, 有 效 满 足 市 场 需 求 (3) 提 高 影 视 剧 制 作 质 量, 搭 建 起 较 为 完 整 的 影 视 剧 制 作 产 业 链 国 内 影 视 特 效 行 业 尚 处 于 起 步 阶 段, 整 体 制 作 水 平 与 美 国 韩 国 中 国 香 港 等 先 进 国 家 和 地 区 相 比 差 距 较 大, 尚 未 拥 有 较 高 水 平 专 业 素 养 的 全 案 特 效 制 作 团 队 现 阶 段, 国 内 影 视 剧 制 作 特 效 投 入 较 大 的 影 片, 特 效 工 作 部 分 主 要 由 香 港 或 美 国 韩 国 的 特 效 公 司 完 成 公 司 依 托 欢 瑞 世 纪 在 影 视 剧 制 作 方 面 积 累 的 丰 富 经 验, 结 合 特 效 制 作 行 业 的 特 点, 通 过 此 次 募 集 资 金 1.0 亿 元 投 资 建 设 影 视 剧 特 效 制 作 中 心, 着 力 培 养 高 水 平 综 合 性 的 影 视 特 效 制 作 人 才, 更 好 地 服 务 于 影 视 剧 的 制 作, 提 高 产 品 的 品 质, 搭 建 起 较 为 完 整 的 影 视 剧 制 作 产 业 链 (4) 补 充 资 金 流 动 性 需 求, 进 一 步 提 升 公 司 的 综 合 运 营 能 力 由 于 国 内 影 视 行 业 的 集 中 度 较 低, 大 部 分 影 视 企 业 受 制 于 营 运 资 金 不 足 的 约 束, 影 响 核 心 竞 争 力 的 培 育 本 次 募 集 资 金 1.75 亿 元 补 充 流 动 资 金, 能 进 一 步 提 升 公 司 综 合 运 营 能 力, 有 助 于 欢 瑞 世 纪 购 买 优 秀 剧 本, 吸 引 优 秀 导 演 演 员 和 经 营 管 理 人 才, 完 善 影 视 剧 制 作 体 系, 投 资 制 作 具 有 较 强 市 场 影 响 力 的 影 视 剧 产 品, 从 而 在 激 烈 的 市 场 竞 争 中 不 断 增 强 自 身 的 核 心 竞 争 力 (5) 顺 应 中 国 文 化 产 业 发 展 需 求, 围 绕 IP 打 造 全 产 业 链 文 化 娱 乐 运 营 商 文 化 产 业 发 展 一 直 受 到 国 家 政 策 层 面 的 重 视,2009 年 文 化 产 业 振 兴 规 划

251 出 台, 标 志 着 文 化 产 业 开 始 上 升 为 国 家 战 略 性 产 业 根 据 中 共 中 央 关 于 深 化 文 化 体 制 改 革 推 动 社 会 主 义 文 化 大 发 展 大 繁 荣 若 干 重 大 问 题 的 决 定, 中 国 将 加 快 发 展 文 化 产 业, 推 动 文 化 产 业 成 为 国 民 经 济 支 柱 产 业 本 次 募 集 资 金 主 要 投 向 欢 瑞 世 纪, 力 争 将 其 打 造 成 为 围 绕 IP 的 全 产 业 链 文 化 娱 乐 运 营 商, 建 立 电 视 剧 电 影 游 戏 及 衍 生 品 授 权 等 多 点 IP 共 生 系 统, 实 现 年 产 300 集 电 视 剧 3-5 部 电 影 高 水 平 特 效 制 作 的 精 品 影 视 剧 发 展 战 略 (6) 为 欢 瑞 世 纪 提 供 运 营 资 金 支 持, 提 升 欢 瑞 世 纪 的 整 体 投 融 资 能 力 星 美 联 合 目 前 几 乎 无 任 何 资 产, 不 具 有 持 续 经 营 能 力, 本 次 募 集 资 金 全 部 为 标 的 公 司 欢 瑞 世 纪 提 供 运 营 资 金 支 持 影 视 剧 行 业 的 业 务 运 作 周 期 和 资 金 流 转 周 期 不 完 全 匹 配, 从 购 买 剧 本 聘 请 演 员 进 行 拍 摄, 到 后 续 的 制 作 发 行 需 要 较 长 的 时 间, 与 此 同 时, 资 金 的 支 付 从 业 务 运 作 开 始 便 需 要 支 付, 而 资 金 回 笼 在 影 视 剧 作 品 发 行 完 毕 还 需 较 长 时 间 才 能 完 全 回 笼 星 美 联 合 截 至 2015 年 12 月 31 日 备 考 资 产 负 债 表 中 的 资 产 总 额 1,323,333, 元, 负 债 总 额 386,343, 元, 合 并 报 表 资 产 负 债 率 为 29.19%; 流 动 资 产 1,257,067, 元, 流 动 负 债 386,343, 元, 营 运 资 本 870,724, 元, 与 华 策 影 视 同 期 4,325,358, 元 的 营 运 资 本 相 比 还 有 较 大 差 距 本 次 募 集 资 金 15.3 亿 元, 按 照 2015 年 12 月 31 日 星 美 联 合 备 考 资 产 负 债 表 及 募 集 资 金 上 限 计 算, 发 行 结 束 后 星 美 联 合 备 考 资 产 负 债 表 资 产 负 债 率 将 下 降 为 13.54%, 营 运 资 本 规 模 提 升 为 2,267,952, 元, 资 本 结 构 的 优 化 和 营 运 资 本 的 补 充, 将 有 力 的 提 升 欢 瑞 世 纪 在 影 视 剧 艺 人 经 纪 及 网 络 游 戏 行 业 的 整 体 投 融 资 能 力 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日, 星 美 联 合 ( 备 考 ) 与 同 行 业 可 比 公 司 的 资 产 负 债 率 对 比 分 析 如 下 : 单 位 :% 公 司 名 称 华 策 影 视 华 谊 兄 弟 完 美 环 球 长 城 影 视 新 文 化 唐 德 影 视 平 均 水 平 星 美 联 合 ( 备 考 ) 注 : 同 行 业 上 市 公 司 数 据 来 源 于 wind 资 讯

252 报 告 期 内, 星 美 联 合 ( 备 考 ) 资 产 负 债 率 略 低 于 同 行 业 平 均 水 平, 主 要 原 因 为 : 1) 相 对 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 而 言, 欢 瑞 世 纪 债 务 融 资 能 力 较 弱, 可 以 获 得 的 融 资 渠 道 和 授 信 额 度 较 为 有 限 ; 同 时, 欢 瑞 世 纪 的 资 产 总 额 及 净 资 产 总 额 较 低, 银 行 授 信 额 度 等 相 对 较 低, 欢 瑞 世 纪 债 务 融 资 能 力 低 于 同 行 业 同 类 公 司 平 均 水 平 ; 2) 欢 瑞 世 纪 于 2014 年 进 行 了 一 次 股 权 融 资, 资 产 负 债 率 下 降 明 显 影 视 行 业 公 司 在 经 营 过 程 中, 用 于 支 付 影 视 剧 投 资 制 作 相 关 的 成 本 和 费 用 主 要 以 存 货 形 式 体 现, 且 回 收 周 期 较 长 电 视 剧 业 务 流 程 包 括 前 期 筹 备 阶 段 拍 摄 阶 段 后 期 制 作 阶 段 以 及 销 售 阶 段, 整 个 业 务 流 程 往 往 存 在 跨 期 情 形 欢 瑞 世 纪 在 前 期 筹 备 和 拍 摄 阶 段 支 付 现 金 多, 通 常 需 要 支 付 大 额 的 制 作 成 本, 而 现 金 流 入 绝 大 部 分 集 中 在 取 得 发 行 许 可 证 后 的 销 售 及 收 款 阶 段, 通 常 需 要 一 年 以 上 影 视 剧 投 资 制 作 业 务 运 营 的 上 述 特 点, 决 定 了 欢 瑞 世 纪 必 须 通 过 募 集 资 金 来 满 足 扩 充 产 能 的 需 要 公 司 扩 张 产 能 是 长 期 战 略 规 划, 而 不 是 短 期 的 规 模 调 整, 通 过 债 务 融 资 解 决 长 期 产 能 扩 张 会 加 大 公 司 的 财 务 风 险 因 此, 通 过 本 次 公 司 实 施 重 大 资 产 重 组, 同 时 募 集 配 套 资 金 以 扩 张 产 能, 以 直 接 股 权 融 资 的 方 式 募 集 资 金 可 以 彻 底 解 决 公 司 业 务 发 展 瓶 颈, 且 不 增 加 财 务 风 险, 促 使 公 司 可 以 稳 健 地 快 速 发 展 (7) 解 决 欢 瑞 世 纪 的 资 金 瓶 颈, 进 一 步 巩 固 其 在 影 视 剧 行 业 中 的 地 位 影 视 剧 艺 人 经 纪 及 网 络 游 戏 行 业 均 属 于 典 型 的 轻 资 产 行 业, 行 业 中 大 部 分 公 司 的 固 定 资 产 在 其 总 资 产 中 占 比 较 少, 以 资 产 抵 押 获 取 银 行 借 款 的 渠 道 有 限, 制 约 了 影 视 剧 行 业 通 过 银 行 渠 道 获 取 长 期 发 展 的 资 金 支 持, 因 此 行 业 中 大 部 分 公 司 普 遍 采 取 股 权 融 资 的 模 式 获 取 发 展 资 金 欢 瑞 世 纪 拥 有 较 多 受 市 场 认 可 的 IP, 如 诛 仙 昆 仑 沧 海 等, 拥 有 成 熟 的 艺 人 培 养 经 验, 在 过 往 的 经 营 中 公 司 的 影 视 剧 游 戏 产 品 已 经 获 得 市 场 的 广 泛 认 可 ; 但 是 受 制 于 影 视 剧 投 资 回 款 周 期 不 匹 配 现 有 融 资 渠 道 制 约 的 限 制, 无 法 在 短 期 内 将 其 储 备 的 高 质 量 IP 制 作 完 成 并 推 向 市 场, 严 重 制 约 了 欢 瑞 世 纪 市 场 影 响 力 的 进 一 步 扩 大, 并 极 大 的 制 约 其 行 业 地 位 的 持 续 提 升 ; 本 次 募 集 资 金 中 亿 元 用 于 影 视 剧 投 资, 可 以 有 效 突 破 欢 瑞 世 纪 当 前 的 产 能 瓶 颈, 提 升 优 质 影 视 剧 的 制 作 能 力, 在 供 给 侧 有 效 满 足 市 场 需 求, 进 一 步 巩 固 并 提 升 其 在

253 影 视 剧 艺 人 经 纪 及 游 戏 行 业 中 的 地 位 (8) 搭 建 起 高 水 平 的 影 视 特 效 制 作 平 台, 提 高 欢 瑞 世 纪 的 影 视 剧 制 作 竞 争 能 力 影 视 特 效 在 当 前 影 视 剧 行 业 中 的 重 要 性 日 渐 凸 显, 对 作 品 质 量 观 众 满 意 度 及 市 场 号 召 力 均 有 较 大 影 响 国 内 影 视 特 效 行 业 尚 处 于 起 步 阶 段, 整 体 制 作 水 平 与 美 国 韩 国 中 国 香 港 等 先 进 国 家 和 地 区 相 比 差 距 较 大, 尚 未 拥 有 较 高 水 平 专 业 素 养 的 全 案 特 效 制 作 团 队 现 阶 段, 国 内 影 视 剧 制 作 特 效 投 入 较 大 的 影 片, 特 效 工 作 部 分 主 要 由 香 港 或 美 国 韩 国 的 特 效 公 司 完 成 公 司 依 托 欢 瑞 世 纪 在 影 视 剧 制 作 方 面 积 累 的 丰 富 经 验, 结 合 特 效 制 作 行 业 的 特 点, 通 过 此 次 募 集 资 金 1.0 亿 元 投 资 建 设 影 视 剧 特 效 制 作 中 心, 着 力 培 养 高 水 平 综 合 性 的 影 视 特 效 制 作 人 才, 更 好 地 服 务 于 公 司 影 视 剧 行 业 的 特 效 制 作, 提 高 影 视 剧 产 品 的 品 质, 搭 建 起 具 备 较 强 竞 争 力 的 影 视 剧 特 效 制 作 平 台 本 次 募 集 资 金 项 目 实 施 后, 将 有 效 提 升 欢 瑞 世 纪 影 视 剧 投 资 能 力 和 制 作 水 平, 提 高 其 盈 利 能 力, 进 一 步 提 升 品 牌 影 响 力, 并 持 续 提 升 欢 瑞 世 纪 在 影 视 剧 行 业 中 的 地 位 同 时, 本 次 募 集 资 金 有 助 于 提 升 欢 瑞 世 纪 的 影 视 剧 投 资 能 力, 降 低 经 营 风 险, 改 善 经 营 活 动 现 金 流 ( 三 ) 募 投 项 目 可 行 性 1 较 强 的 资 源 整 合 能 力 为 项 目 实 施 提 供 了 资 源 保 障 欢 瑞 世 纪 自 成 立 以 来, 始 终 积 极 进 行 行 业 资 源 整 合, 在 稳 定 原 有 创 作 合 作 战 略 资 源 团 队 外, 不 断 扩 大 与 国 内 外 的 优 秀 创 作 团 队 导 演 编 剧 的 战 略 合 作, 同 时 资 源 整 合 范 围 也 从 创 作 端 逐 渐 延 伸 到 产 业 链 的 其 他 环 节, 如 电 影 制 作 艺 人 经 纪 植 入 广 告 衍 生 品 开 发 等 环 节, 欢 瑞 世 纪 在 影 视 剧 行 业 的 资 源 整 合 能 力 为 募 投 项 目 的 实 施 提 供 了 有 效 的 资 源 保 障 2 规 范 的 影 视 业 务 制 作 流 程 为 项 目 实 施 提 供 了 质 量 保 障 欢 瑞 世 纪 通 过 流 程 再 造, 搭 建 了 模 块 化 和 标 准 化 的 生 产 架 构, 影 视 剧 产 品 制 作 过 程 经 过 文 学 中 心 企 划 制 作 中 心 到 宣 传 发 行 中 心 几 大 模 块 的 流 水 式 生 产, 结 合 全 过 程 严 格 的 品 质 财 务 成 本 法 律 等 后 台 控 制 检 查, 有 助 于 其 快 速 突 破 产 能 瓶 颈, 力 争 保 持 400 集 / 年 以 上 影 视 剧 制 作 和 发 行 能 力 3 欢 瑞 大 制 片 计 划 的 推 进 有 利 于 募 投 项 目 的 顺 利 实 施 公 司 拥 有 十 年 一 品 温 如 言 诛 仙 古 剑 奇 谭 盗 墓 笔 记 昆 仑 沧 海 吉 祥

254 纹 莲 花 楼 大 唐 后 妃 传 之 珍 珠 传 奇 楼 兰 画 壁 一 念 向 北 等 热 门 题 材 的 影 视 剧 版 权 公 司 通 过 欢 瑞 大 制 片 计 划 的 稳 步 推 进, 将 有 机 会 和 更 多 的 知 名 艺 人 编 剧 导 演 制 作 团 队 以 及 各 大 电 视 台 各 大 视 频 网 站 各 大 兄 弟 影 视 公 司 取 得 更 加 广 泛 深 入 的 合 作, 从 而 有 助 于 推 动 募 投 项 目 顺 利 实 施 综 上 所 述, 公 司 在 欢 瑞 世 纪 既 有 资 源 保 障 质 量 控 制 产 业 链 布 局 行 业 地 位 等 方 面 的 业 务 基 础 能 为 募 投 项 目 顺 利 实 施 提 供 坚 实 保 障 根 据 欢 瑞 世 纪 出 具 的 欢 瑞 世 纪 影 视 剧 投 资 及 特 效 制 作 平 台 项 目 可 行 性 研 究 报 告, 募 投 项 目 的 可 行 性 分 析 如 下 : 欢 瑞 世 纪 电 视 剧 业 务 资 金 需 求 是 根 据 欢 瑞 世 纪 在 电 视 剧 行 业 的 投 资 经 验, 综 合 考 虑 即 将 投 资 的 电 视 剧 类 型 每 集 投 资 成 本 电 视 剧 集 数 三 个 因 素, 进 行 估 算 表 1 欢 瑞 世 纪 2014 年 2015 年 电 视 剧 项 目 的 投 资 成 本 和 收 入 项 目 名 称 集 数 总 投 资 ( 万 元 ) 每 集 成 本 ( 万 元 ) 预 计 单 集 收 入 ( 万 元 ) 盗 墓 笔 记 12 6, 活 色 生 香 44 5, 青 云 志 50 12, 麻 雀 50 8, 数 据 来 源 : 欢 瑞 世 纪 整 理 表 2 欢 瑞 世 纪 募 投 电 视 剧 项 目 的 投 资 及 收 入 预 测 开 机 时 间 2016 欢 瑞 世 纪 预 电 视 剧 预 计 欢 瑞 世 纪 预 项 目 进 展 程 序 号 项 目 名 称 计 投 资 ( 万 销 售 收 入 ( 万 计 收 入 ( 万 度 元 ) 元 ) 元 ) 1 昆 仑 已 备 案 12,000 20,000 20,000 2 新 蜀 山 系 列 (1-2 部 ) 未 备 案 20,000 35,000 35, 盗 情 未 备 案 10,000 15,000 15,000 2 失 恋 阵 线 联 盟 未 备 案 4,000 8,000 8,000 3 吉 祥 纹 莲 花 楼 数 据 来 源 : 欢 瑞 世 纪 整 理 未 备 案 10,000 20,000 20,000 1 蚀 心 者 未 备 案 4,000 8,000 8,000 2 沧 海 未 备 案 12,000 20,000 20,000 电 影 业 务 收 入 是 根 据 欢 瑞 世 纪 所 擅 长 的 古 装 特 效 青 春 类 电 影 投 资 及 票 房 收 入 数 据, 结 合 欢 瑞 世 纪 过 往 的 投 资 经 验 和 行 业 惯 例, 票 房 分 成 按 照 总 票 房 的 40% 收 入 估 算, 结 合 欢 瑞 世 纪 的 投 入 比 例, 推 算 预 计 收 入 规 模

255 表 年 国 内 部 分 古 装 特 效 青 春 类 电 影 投 资 及 票 房 收 入 数 据 序 号 电 影 名 称 投 资 规 模 ( 亿 元 ) 票 房 收 入 ( 亿 元 ) 1 美 人 鱼 约 捉 妖 记 寻 龙 诀 西 游 记 之 三 打 白 骨 精 何 以 笙 箫 默 咱 们 结 婚 吧 数 据 来 源 : 公 开 数 据, 欢 瑞 世 纪 整 理 表 4 欢 瑞 世 纪 募 投 电 影 项 目 的 投 资 及 票 房 分 成 收 入 预 测 开 机 时 间 2016 序 号 项 目 名 称 项 目 进 展 程 度 欢 瑞 世 纪 预 计 投 资 ( 万 元 ) 预 计 票 房 收 入 ( 万 元 ) 预 计 票 房 分 成 收 入 ( 万 元 ) 欢 瑞 世 纪 预 计 收 入 ( 万 元 ) 1 诛 仙 I 已 备 案 20, ,000 32,000 2 新 蜀 山 I 已 备 案 7, ,000 10,000 1 楼 兰 I 未 备 案 15, ,000 20, 天 子 传 说 未 备 案 7, ,000 12, 蚀 心 者 未 备 案 3, ,000 8,400 数 据 来 源 : 欢 瑞 世 纪 整 理 欢 瑞 特 效 中 心 收 入 是 根 据 特 效 中 心 制 作 时 长, 结 合 市 场 特 效 收 费 价 格, 计 算 得 出 的 其 中 特 效 时 长 是 根 据 设 计 制 作 能 力 进 行 测 算, 收 入 是 根 据 市 场 制 作 成 本 计 算 得 出 表 5 欢 瑞 世 纪 特 效 中 心 经 营 计 划 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 第 6 年 第 7 年 第 8 年 第 9 年 第 10 年 特 效 时 长 ( 分 钟 ) 3,000 3,600 4,320 5,184 6,221 7,465 8,958 10,750 12,899 15,479 技 术 服 务 费 ( 万 元 / 分 钟 ) 收 入 ( 万 元 ) 3,000 3,780 4,763 6,001 7,561 9,527 12,005 15,126 19,058 24,014 数 据 来 源 : 欢 瑞 世 纪 整 理 表 6 欢 瑞 世 纪 特 效 中 心 项 目 效 益 指 标 序 号 项 目 指 标 单 位 一 项 目 新 增 总 投 资 万 元 1 场 地 租 用 和 装 修 万 元 2 设 备 购 置 万 元 3 前 期 建 设 和 测 试 费 用 万 元 4 预 备 费 万 元

256 5 流 动 资 金 万 元 二 年 均 利 润 总 额 万 元 三 内 部 收 益 率 ( 税 后 ) % 四 财 务 净 现 值 (ic=12%) 万 元 五 投 资 回 收 期 ( 静 态, 含 建 设 期 ) 5.30 年 数 据 来 源 : 欢 瑞 世 纪 整 理 本 项 目 风 险 主 要 从 以 下 几 方 面 进 行 分 析, 即 市 场 风 险 资 金 风 险 等 (1) 市 场 风 险 公 司 属 于 文 化 传 媒 业, 主 要 业 务 为 影 视 剧 的 制 作 发 行 艺 人 经 纪 游 戏 及 影 视 周 边 衍 生 业 务, 因 此 公 司 的 经 营 业 绩 与 娱 乐 消 费 市 场 的 发 展 情 况 紧 密 相 关 而 娱 乐 消 费 业 作 为 我 国 近 年 来 增 长 迅 速 的 产 业, 未 来 仍 将 保 持 持 续 增 长, 但 受 产 品 质 量 不 确 定 性 的 影 响, 上 述 募 投 影 视 剧 项 目 实 际 收 入 与 预 计 收 入 相 比 存 在 偏 离 的 风 险, 并 因 此 导 致 公 司 业 务 波 动 (2) 资 金 风 险 资 金 是 影 视 剧 项 目 持 续 运 营 的 重 要 基 础, 由 于 公 司 围 绕 增 强 业 务 能 力, 同 时 开 展 多 个 影 视 剧 投 资 项 目, 需 要 较 大 规 模 的 资 金 支 持 ; 另 外, 由 于 电 视 剧 销 售 收 入 回 款 和 电 影 票 房 分 成 收 入 到 账 周 期 较 长, 会 造 成 公 司 现 金 流 出 与 现 金 流 入 在 时 间 上 不 匹 配, 从 而 造 成 公 司 资 金 周 转 风 险 ( 四 ) 本 次 募 集 资 金 的 预 期 收 益 情 况 1 募 投 项 目 市 场 容 量 和 前 景 分 析 近 年 来 我 国 国 民 经 济 的 持 续 快 速 增 长, 居 民 对 电 视 剧 和 电 影 的 消 费 需 求 和 消 费 能 力 持 续 提 高, 拉 动 了 行 业 供 给 不 断 提 升 (1) 电 视 剧 市 场 年 全 国 共 计 生 产 完 成 并 获 得 国 产 电 视 剧 发 行 许 可 证 的 剧 目 部 数 如 下 表 所 示 :

257 数 据 来 源 : 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局 年 全 国 共 计 生 产 完 成 并 获 得 国 产 电 视 剧 发 行 许 可 证 的 剧 目 集 数 如 下 表 所 示 : 数 据 来 源 : 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局 2012 年 2013 年 2014 年 欢 瑞 世 纪 电 视 剧 取 得 发 行 许 可 证 部 数 和 集 数 及 其 占 全 国 总 量 的 比 例 情 况 如 下 : 项 目 欢 瑞 世 纪 投 资 制 作 的 电 视 剧 取 得 发 行 许 可 证 的 情 况 年 度 部 数 占 比 集 数 占 比 2012 年