行 业 公 司 评 论 晨 会 纪 要 北 京 城 建 : 定 增 解 禁 减 持 近 尾 声, 北 京 销 售 超 预 期, 投 融 资 持 续 推 进 陈 天 诚 chentc@essence.com.cn 一 公 司 14 年 定 增 限 售 股 集 中 于 15 年

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1 Tabl e_title Tabl e_baseinfo 2016 年 03 月 25 日 晨 会 纪 要 (2016 年 03 月 25 日 ) 今 日 焦 点 : 公 司 评 论 公 司 评 论 北 京 城 建 : 定 增 解 禁 减 持 近 尾 声, 北 京 销 售 超 预 期, 投 融 资 持 续 推 进 再 次 强 调 我 们 独 家 推 荐 的 高 成 长 拐 点 型 公 司 : 好 莱 客 + 中 顺 洁 柔 公 司 评 论 茅 台 为 啥 业 绩 做 这 样? 公 司 评 论 中 信 证 券 年 报 点 评 : 全 能 型 投 行 模 式 继 续 领 跑 公 司 评 论 公 司 评 论 公 司 评 论 湖 南 发 展 年 报 : 营 收 增 长 1.79%, 归 母 净 利 下 降 33.65%, 两 主 一 辅 格 局 初 现 南 京 新 百 : 完 成 Nursing 收 购, 建 设 家 政 护 理 服 务 中 国 标 准, 全 面 协 同 共 期 成 长 交 大 昂 立 : 泰 凌 医 药 业 绩 表 现 优 秀, 大 健 康 转 型 步 稳 蹄 急! 公 司 评 论 全 通 教 育 引 领 教 育 板 块 暴 涨! 全 面 加 码 教 育 产 业! 公 司 评 论 捷 报 频 传, 龙 马 精 神! 策 略 评 论 光 谷 信 息 - 攻 守 兼 备 整 装 待 发 行 业 评 论 俩 权 有 所 抵 楼 市 或 可 振 两 权 抵 押 贷 款 试 点 办 法 印 发 施 行 点 评 行 业 评 论 多 元 金 融 逆 市 大 涨 行 业 评 论 跨 境 新 政 后 : 注 册 账 户, 能 买 就 买! 近 日 出 版 的 报 告 : 公 司 快 报 长 城 电 脑 长 城 电 脑 公 司 快 报 公 司 快 报 贵 州 茅 台 贵 州 茅 台 年 报 点 评 : 从 放 量 到 稳 价, 超 强 操 盘 力 显 从 容 公 司 快 报 招 商 轮 船 油 运 带 动 整 体 业 绩, 上 下 游 拓 展 存 空 间 晨 会 联 系 人 诸 海 滨 晨 会 纪 要 证 券 研 究 报 告 分 析 师 SAC 执 业 证 书 编 号 :S zhuhb@essence.com.cn 指 数 收 盘 涨 跌 % 沪 深 % 上 证 综 指 % 上 证 % 上 证 % 深 证 综 指 % 深 证 % 中 小 板 指 % 行 业 表 现 前 五 名 行 业 1 周 3 个 月 1 年 计 算 机 ( 中 信 ) 4.3% -30.3% -22.1% 汽 车 ( 中 信 ) 3.8% -18.4% -6.8% 国 防 军 工 ( 中 信 ) 3.8% -22.1% -10.7% 农 林 牧 渔 ( 中 信 ) 3.8% -22.8% 3.6% 传 媒 ( 中 信 ) 2.8% -27.2% -21.2% 行 业 表 现 后 五 名 行 业 1 周 3 个 月 1 年 煤 炭 ( 中 信 ) -2.0% -11.5% -23.4% 石 油 石 化 ( 中 信 ) -1.5% -17.0% -22.4% 银 行 ( 中 信 ) -1.0% -10.3% 0.9% 钢 铁 ( 中 信 ) -0.7% -20.7% -39.6% 有 色 金 属 ( 中 信 ) -0.4% -15.6% -18.7% 1

2 行 业 公 司 评 论 晨 会 纪 要 北 京 城 建 : 定 增 解 禁 减 持 近 尾 声, 北 京 销 售 超 预 期, 投 融 资 持 续 推 进 陈 天 诚 chentc@essence.com.cn 一 公 司 14 年 定 增 限 售 股 集 中 于 15 年 8 月 和 16 年 1 月 到 期, 我 们 预 计 目 前 定 增 解 禁 减 持 已 经 接 近 尾 声 ; 二 棚 改 及 通 州 地 块 项 目 积 极 推 进, 全 年 销 售 预 计 将 超 过 110 亿 ; 三 投 资 新 创 产 业 继 续 高 歌, 二 十 一 世 纪 空 间 技 术 应 用 股 份 有 限 公 司 已 上 新 三 板, 超 额 收 益 可 期, 未 来 投 资 板 块 之 翼 加 速 ; 四 融 资 二 期 地 产 基 金 +58 亿 公 司 债 齐 发, 多 元 融 资 创 新 不 断 我 们 预 计 公 司 年 EPS 分 别 为 和 1.53, 对 应 当 前 股 价 PE 倍 数 分 别 为 12X 10X 和 8X, 显 著 低 估 再 次 强 调 我 们 独 家 推 荐 的 高 成 长 拐 点 型 公 司 : 好 莱 客 + 中 顺 洁 柔 周 文 波 zhouwb@essence.com.cn 好 莱 客 的 改 变 : 经 销 商 普 遍 反 映 公 司 高 管 调 整 后, 营 销 策 略 渠 道 管 理 以 及 对 经 销 商 的 支 持 都 有 较 大 变 化, 改 善 明 显, 好 莱 客 是 我 们 明 确 看 好 的 中 线 高 成 长 标 的, 维 持 重 点 推 荐 中 顺 洁 柔 : 一 季 度 收 入 延 续 去 年 以 来 的 改 善 趋 势, 且 趋 于 加 速, 我 们 认 为 公 司 拐 点 将 逐 步 得 到 市 场 的 认 同 此 外, 目 前 时 点 提 示 下 劲 嘉 股 份 : 估 值 低 + 大 健 康 布 局 + 基 本 无 反 弹 茅 台 为 啥 业 绩 做 这 样? 苏 铖 sucheng@essence.com.cn 公 司 公 告 2015 年 报,2015 年 度 实 现 主 营 收 入 亿 元, 同 比 增 长 3.44%, 实 现 归 属 上 市 公 司 股 东 净 利 润 亿 元, 同 比 增 长 1%; 经 营 活 动 产 生 现 金 流 量 净 额 亿 元, 同 比 增 长 38.03%, 每 股 收 益 元 1 预 收 款,2015 年 底 余 额 82 亿, 同 比 增 460% ; 2 现 金 流,1 3 4 季 度 现 金 流 情 况 都 很 好 从 放 量 到 稳 价, 超 强 操 盘 力 显 从 容 ; 旺 季 产 能 吃 紧, 糖 酒 会 期 间 传 出 下 半 年 缩 量 信 号 茅 台 的 发 展 到 目 前 这 一 阶 段, 关 于 前 景 的 判 断 毫 无 疑 问 好 于 年, 虽 然 报 表 角 度 而 言, 确 认 收 入 并 不 积 极, 但 是 显 然 茅 台 的 投 资 逻 辑 已 经 不 囿 于 报 表 增 长 这 一 浅 层 因 素 了 应 当 看 到, 茅 台 的 地 位 持 续 发 展 能 力, 未 来 的 业 绩 释 放 潜 力, 为 此 应 当 给 予 适 当 溢 价 中 信 证 券 年 报 点 评 : 全 能 型 投 行 模 式 继 续 领 跑 赵 湘 怀 zhaoxh3@essence.com.cn 中 信 证 券 2015 营 业 收 入 达 560 亿 元, 同 比 增 长 91.84%; 归 母 净 利 润 达 198 亿 元, 同 比 增 长 74.64% 经 纪 业 务 锁 定 机 构 用 户, 建 立 高 净 值 客 户 服 务 体 系 ; 投 行 业 务 境 内 外 联 动, 打 造 全 能 型 投 行 模 式 ; 另 类 投 资 策 略 多 元, 带 来 稳 健 投 资 收 益 ; 资 管 业 务 立 足 机 构, 做 大 平 台, 差 异 化 发 展 提 高 业 绩 ; 社 保 资 金 注 入 带 来 更 大 业 务 空 间 投 资 建 议 : 买 入 -A 投 资 评 级,6 个 月 目 标 价 元 我 们 预 计 公 司 2016 年 年 的 EPS 分 别 为 1.26 元 1.50 元 和 1.78 元 湖 南 发 展 年 报 : 营 收 增 长 1.79%, 归 母 净 利 下 降 33.65%, 两 主 一 辅 格 局 初 现 刘 章 明 liuzm@essence.com.cn 2015 年 公 司 实 现 营 收 2.76 亿, 同 比 增 长 1.79%, 归 母 净 利 1.29 亿, 同 比 下 降 33.65%,EPS 为 0.28 元 推 荐 逻 辑 : 水 电 + 健 康 养 老 为 主, 股 权 投 资 为 辅 的 两 主 一 辅 格 局 逐 步 显 现 1 公 司 第 一 大 股 东 湖 南 发 展 集 团 ;2 结 合 周 江 林 先 生 行 业 丰 富 经 验 & 业 界 权 威 地 位, 依 托 康 年 平 台 稳 步 推 进 康 复 医 疗 连 锁 布 局, 成 功 打 造 湘 雅 模 式 ;314 年 底 与 祥 茂 投 资 宇 田 集 团 共 同 合 作 开 发 春 华 健 康 城 项 目 实 现 养 老 领 域 良 好 开 端,15 年 继 续 深 化 推 进, 未 来 或 将 与 现 有 康 复 资 源 对 接, 打 造 高 端 健 康 养 老 示 范 区 4 自 谋 求 转 型 以 来, 公 司 积 极 进 行 股 权 投 资,15 年 发 起 设 立 华 银 消 费 金 融 公 司, 进 一 步 增 加 投 资 收 益 来 源, 提 供 转 型 资 金 保 障 建 议 积 极 关 注! 南 京 新 百 : 完 成 Nursing 收 购, 建 设 家 政 护 理 服 务 中 国 标 准, 全 面 协 同 共 期 成 长 刘 章 明 liuzm@essence.com.cn 引 入 以 色 列 专 业 护 理 标 准, 养 老 服 务 体 系 建 设 持 续 完 善 ; 国 内 家 政 护 理 市 场 巨 大, 专 业 人 才 服 务 缺 失 ; 打 造 中 国 最 大 家 政 护 理 公 司, 开 启 家 政 护 理 产 业 整 合 ; 布 局 生 的 希 望 + 老 有 所 养 两 大 环 节, 大 健 康 龙 头 起 航 维 持 盈 利 预 测, 公 司 是 三 胞 集 团 的 重 要 资 产 证 券 化 平 台, 收 购 CO 集 团 及 齐 鲁 干 细 胞, 成 为 全 国 最 大 的 脐 带 血 造 血 干 细 胞 库, 收 购 安 康 通 +Natali 成 就 全 球 领 先 的 居 家 养 老 服 务 公 司, 本 次 Natali 完 成 Nursing 收 购, 建 设 家 政 护 理 服 务 中 国 标 准, 全 面 协 同 共 期 成 长 我 们 预 计 交 易 后 按 增 发 方 案 全 面 摊 薄,16-18 年 EPS 分 别 为 0.69 元 0.94 元 1.22 元, 对 应 PE 分 别 为 41 倍 30 倍 23 倍, 维 持 买 入 -A 评 级 交 大 昂 立 : 泰 凌 医 药 业 绩 表 现 优 秀, 大 健 康 转 型 步 稳 蹄 急! 刘 章 明 liuzm@essence.com.cn 公 司 1 月 初 公 告 战 略 入 股 泰 凌 医 药, 转 型 大 健 康 投 资 整 合 平 台 步 稳 蹄 急! 昨 日 泰 凌 公 布 2015 年 年 报, 全 年 实 现 营 收 8.48 亿, 同 比 下 降 2.0%, 归 母 净 利 万, 同 比 增 长 %, 泰 凌 医 药 : 主 要 从 事 药 品 及 医 疗 新 技 术 的 投 资 研 发 生 产 营 销 及 推 广, 是 一 家 综 合 性 的 医 药 集 团, 拥 有 自 有 核 心 品 牌 产 品, 覆 盖 肿 瘤 中 枢 神 经 肝 病 及 呼 吸 系 统 四 大 治 疗 领 域 推 荐 逻 辑 : 探 索 主 业 营 销 新 模 式, 战 略 转 型 大 健 康 产 业 投 资 整 合 平 台 公 司 以 保 健 品 销 售 为 主, 目 前 拥 有 昂 立 天 然 元 益 生 菌 粉 等 系 列 产 品, 品 牌 优 势 显 著, 市 场 口 碑 优 异 此 外, 校 企 改 革 市 场 化 管 理 或 将 加 速 推 进, 公 司 作 为 交 大 旗 下 重 要 上 市 平 台, 在 校 企 改 革 中 存 在 价 值 重 估 预 期 建 议 积 极 关 注! 全 通 教 育 引 领 教 育 板 块 暴 涨! 全 面 加 码 教 育 产 业! 刘 章 明 liuzm@essence.com.cn 2

3 全 通 公 告 首 发 前 5% 以 上 股 东 减 持 完 毕, 公 司 市 值 压 制 因 素 消 除, 带 动 教 育 板 块 性 行 情 我 们 近 期 强 推 教 育 板 块, 上 周 五 发 报 告 推 动 板 块 集 体 涨 停, 保 龄 宝 创 新 高 中 国 高 科 逆 势 暴 涨, 引 领 资 本 市 场 教 育 产 业 投 资! 我 们 认 为, 政 策 利 好 + 高 增 长 + 有 估 值 推 动 教 育 板 块 表 现 强 势 标 的 推 荐 : 全 通 教 育 新 南 洋 保 龄 宝 东 方 时 尚 中 国 高 科 威 创 股 份 银 润 投 资 勤 上 光 电 中 泰 桥 梁 阳 光 城 ; 同 时 关 注 立 思 辰 ( 投 行 项 目 ) 玉 龙 股 份 华 媒 控 股 洪 涛 股 份 等 捷 报 频 传, 龙 马 精 神! 邹 润 芳 zourf@essence.com.cn 龙 马 环 卫 24 日 发 布 公 告, 预 中 标 沈 阳 市 浑 南 区 老 城 区 环 境 卫 生 作 业 服 务, 中 标 金 额 1.46 亿 / 年, 约 占 2015 年 全 年 营 业 收 入 的 10% 持 续 推 荐! 公 司 去 年 底 中 标 海 口 市 龙 华 区 环 卫 服 务 PPP 大 单, 年 服 务 费 用 2.34 亿 元, 服 务 期 15 年, 标 志 着 公 司 迎 来 了 环 卫 服 务 规 模 化 增 长 我 国 目 前 城 市 环 卫 的 机 械 化 率 仍 不 足 50%, 预 计 环 卫 装 备 未 来 5 年 市 场 规 模 达 千 亿 级, 能 够 保 持 两 位 数 的 年 平 均 复 合 增 速 龙 马 环 卫 是 行 业 领 先 的 环 卫 装 备 供 应 商, 在 中 高 端 领 域 位 于 行 业 第 二, 将 持 续 受 益 PPP 模 式 中, 外 包 的 环 卫 服 务 比 例 在 15% 左 右, 未 来 5 年 市 场 约 700 亿 龙 马 环 卫 在 这 一 领 域 攻 城 拔 寨, 捷 报 频 传 彰 显 了 公 司 的 决 心 和 能 力, 未 来 有 望 成 为 环 卫 领 域 一 体 化 方 案 供 应 商 和 领 头 羊 俩 权 有 所 抵 楼 市 或 可 振 两 权 抵 押 贷 款 试 点 办 法 印 发 施 行 点 评 陈 天 诚 chentc@essence.com.cn 农 村 两 权 抵 押 贷 款 试 点 办 法 印 发 施 行 1 政 策 对 金 融 机 构 借 款 人 政 府 的 职 责 做 了 相 应 强 调 ;2 政 策 要 求 试 点 要 依 法 稳 妥 规 范 推 进, 保 障 农 民 的 合 法 权 益 ;3 土 地 流 转 的 改 革 源 远 流 长 ;4 经 营 权 房 屋 等 可 抵 押 贷 款, 盘 活 资 产 提 效 稳 收 入 ;5 助 力 城 镇 化 建 设 的 推 进 投 资 建 议 : 我 们 认 为, 土 地 流 转 首 当 其 冲 的 利 处 即 盘 活 农 民 手 头 资 产, 拓 宽 农 民 融 资 渠 道, 使 得 农 民 : 抵 两 权 宽 手 头, 其 购 买 力 提 升, 未 来 二 线 及 三 线 购 买 能 力 将 提 升 此 外, 此 次 政 策 助 力 城 镇 化 推 进, 综 合 来 看 均 利 好 二 三 线 库 存 的 去 化 建 议 关 注 : 北 京 城 建 福 星 股 份 滨 江 集 团 保 利 地 产 荣 盛 发 展 多 元 金 融 逆 市 大 涨 赵 湘 怀 zhaoxh3@essence.com.cn 今 日 市 场 下 行, 我 们 推 荐 的 得 润 电 子 最 高 涨 幅 9.06% 辽 宁 成 大 最 高 涨 幅 1.91% 上 周 周 报 ( ) 中 建 议 关 注 互 联 网 金 融 板 块, 安 信 计 算 机 组 推 荐 的 银 之 杰 ( 最 高 涨 幅 4.37%) 赢 时 胜 ( 最 高 涨 幅 6.33%) 恒 生 电 子 ( 最 高 涨 幅 3.21%) 得 润 电 子 ( 最 高 涨 幅 9.06%) 牵 手 太 保 在 线 完 善 车 联 网 商 业 模 式, 并 利 用 其 互 联 网 金 融 平 台, 发 展 供 应 链 金 融 服 务 辽 宁 成 大 ( 最 高 涨 幅 1.91%) 收 购 中 华 保 险, 涉 足 保 险 业 务, 加 强 金 融 服 务 板 块 建 设 跨 境 新 政 后 : 注 册 账 户, 能 买 就 买! 姜 明 jiangming@essence.com.cn 财 政 部 关 税 司 于 3 月 24 日 发 布 跨 境 新 政, 预 计 短 期 会 对 跨 境 电 商 产 业 链 各 方 有 如 下 影 响 : 1 消 费 者 : 未 来 国 内 B2C 跨 境 电 商 平 台 的 整 体 价 格 将 会 上 浮 2 电 商 : 行 政 执 行 后 成 交 量 或 将 受 到 一 些 冲 击, 行 业 马 太 效 应 加 剧, 建 议 长 期 布 局 的 电 商 预 留 一 般 贸 易 B2B 和 B2C 进 口 双 通 道 3 物 流 : 专 职 于 B2C 进 口 的 物 流 商 或 将 收 到 冲 击 4 投 资 : 部 分 一 级 市 场 平 台 投 资 人 将 面 临 较 大 风 险 5 灰 色 海 淘 产 业 链 : 但 若 政 策 效 果 不 达 预 期, 代 购 转 运 等 灰 色 产 业 链 将 迎 来 新 一 轮 春 天 6 有 意 图 介 行 业 者 和 投 资 人 : 建 议 围 观 打 酱 油, 谋 定 而 动 7 试 点 口 岸 和 试 验 区 : 利 好, 加 速 电 商 向 试 点 区 域 的 阳 光 化 对 接 行 政 之 后 跨 境 电 商 保 留 了 清 理 一 般 贸 易 线 下 渠 道 成 本 和 一 般 贸 易 以 外 的 进 口 方 式 两 个 优 点, 该 政 策 的 出 台 并 不 影 响 国 人 消 费 升 级 带 来 的 需 求 和 成 交 量 递 增 的 大 趋 势, 但 考 虑 到 短 期 的 政 策 风 险, 建 议 投 资 人 暂 时 规 避 相 关 标 的 宏 观 策 略 评 论 光 谷 信 息 - 攻 守 兼 备 整 装 待 发 诸 海 滨 zhuhb@essence.com.cn 经 营 稳 健, 业 绩 增 长 迅 速 ; 明 晰 发 展 战 略 布 局, 整 合 业 务 架 构 ; 顺 应 行 业 变 迁, 大 力 推 进 SAAS 投 资 建 议 : 公 司 2015 年 度 整 合 了 公 司 的 业 务 结 构 使 得 整 体 布 局 更 加 清 晰, 公 司 利 用 传 统 资 源 优 势, 确 立 以 SAAS 服 务 为 重 点 的 未 来 发 展 战 略, 具 有 紧 随 时 代 发 展 步 伐 的 前 瞻 性 和 魄 力 我 们 预 计 公 司 2016 年 年 的 收 入 增 速 分 别 为 53.7% 52.1% 41.7%, 净 利 润 增 速 分 别 为 41.1% 59.3% 54.3%, 成 长 性 突 出 ; 维 持 买 入 -A 的 投 资 评 级 3

4 Tabl e_for ecast 2016 年 1 季 度 业 绩 预 告 日 期 : 公 司 公 司 公 告 预 告 预 告 去 年 同 期 代 码 名 称 日 类 型 摘 要 EPS 兔 宝 宝 大 幅 上 升 净 利 润 增 长 300% 至 350% 沪 电 股 份 大 幅 上 升 净 利 润 增 长 % 通 鼎 互 联 大 幅 上 升 净 利 润 增 长 % 欣 旺 达 大 幅 上 升 净 利 润 上 升 100%-130% 天 泽 信 息 大 幅 上 升 净 利 润 增 长 % 美 晨 科 技 预 增 净 利 润 上 升 87.01% % 润 和 软 件 预 增 净 利 润 上 升 90% 120% 云 南 盐 化 大 幅 上 升 净 利 润 增 长 % 国 脉 科 技 预 增 净 利 润 增 长 % 尔 康 制 药 预 增 净 利 润 盈 利 :15, 万 元 , 万 元, 比 上 年 同 期 变 动 : %-98% 骅 威 股 份 大 幅 上 升 净 利 润 增 长 % 众 兴 菌 业 预 增 净 利 润 增 长 75%-95% 上 海 新 阳 大 幅 上 升 净 利 润 盈 利 :1500 万 元 1700 万 元, 比 上 年 同 期 上 升 :108.99% % 时 代 新 材 大 幅 上 升 净 利 润 增 加 250% 到 300% 0.07 Tabl e_fipo 基 金 发 行 信 息 日 期 : 基 金 代 码 基 金 名 称 基 金 类 型 投 资 风 格 发 行 数 量 ( 亿 份 ) 封 闭 期 ( 月 ) 发 行 日 期 民 生 加 银 和 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 债 券 型 Tabl e_ripo 增 发 信 息 日 期 : 公 司 代 码 公 司 名 称 发 行 价 格 发 行 数 量 ( 万 股 ) 募 集 资 金 ( 亿 元 ) 发 行 方 式 增 发 公 告 日 发 行 日 上 市 日 广 州 友 谊 非 公 开 发 行 雅 本 化 学 非 公 开 发 行 雅 本 化 学 非 公 开 发 行 健 盛 集 团 非 公 开 发 行 诺 思 兰 德 定 向 发 行 大 津 股 份 定 向 发 行 德 威 股 份 定 向 发 行 点 动 股 份 定 向 发 行 确 成 硅 化 定 向 发 行 天 锐 医 药 宁 鑫 生 科 定 向 发 行 盛 全 物 业 大 卫 之 选 非 公 开 发 行 鑫 玉 龙 非 公 开 发 行 赢 时 胜 非 公 开 发 行 海 典 软 件 中 电 智 能 定 向 发 行 克 莱 特 定 向 发 行 三 高 股 份 定 向 发 行 福 建 邮 通 江 苏 高 科 定 向 发 行 世 贸 通 光 音 网 络 盾 安 环 境 定 向 发 行, 非 公 开 发 行

5 凯 德 自 控 定 向 发 行 浦 发 银 行 非 公 开 发 行 金 达 照 明 定 向 发 行 金 华 机 械 定 向 发 行 力 诺 特 玻 定 向 发 行 三 椒 口 腔 利 洁 生 物 定 向 发 行 灏 景 传 媒 爱 康 科 技 非 公 开 发 行 久 日 新 材 定 向 发 行 东 岩 股 份 瑞 斯 福 定 向 发 行 轩 辕 网 络 定 向 发 行 汇 通 华 城 定 向 发 行 约 顿 气 膜 华 牧 天 元 景 川 诊 断 定 向 发 行 四 川 永 强 定 向 发 行 戈 兰 迪 定 向 发 行 光 合 文 旅 定 向 发 行 达 特 照 明 定 向 发 行 海 清 源 定 向 发 行 中 旭 石 化 定 向 发 行 灵 信 视 觉 双 江 股 份 蓝 岛 环 保 定 向 发 行 黑 尊 生 物 定 向 发 行 精 晶 药 业 微 点 生 物 施 美 药 业 晶 彩 光 电 铁 汉 生 态 8.45 非 公 开 发 行 大 橡 塑 非 公 开 发 行 万 鸿 集 团 非 公 开 发 行 神 州 高 铁 非 公 开 发 行 新 华 都 非 公 开 发 行 华 峰 超 纤 定 向 发 行, 非 公 开 发 行 易 建 科 技 定 向 发 行 恒 神 股 份 圆 融 科 技 思 亮 信 息 定 向 发 行 鼎 盛 精 工 联 网 科 技 定 向 发 行 天 安 科 技 瑞 阳 科 技 定 向 发 行 网 银 互 联 Tabl e_pripo 增 发 预 案 信 息 日 期 : 公 司 代 码 公 司 名 称 发 行 方 式 发 行 数 量 ( 万 股 ) 方 案 进 度 预 案 公 告 日 定 价 依 据 中 国 天 楹 预 案 不 低 于 定 价 基 准 日 前 二 十 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 百 分 之 九 十 吉 电 股 份 预 案 不 低 于 定 价 基 准 日 前 二 十 个 交 易 日 公 司 A 股 股 票 均 价 的 百 分 之 九 十 5

6 中 联 电 气 预 案 本 次 非 公 开 发 行 股 票 定 价 基 准 日 为 公 司 第 三 届 董 事 会 第 二 十 三 次 会 议 决 议 公 告 日, 发 行 价 格 为 元 / 股, 该 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 二 十 个 交 易 日 公 司 股 票 均 价 的 百 分 之 九 十 泰 格 医 药 预 案 本 次 发 行 的 定 价 基 准 日 为 发 行 期 首 日 诚 益 通 预 案 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 的 定 价 基 准 日 为 公 司 第 二 届 董 事 会 第 十 五 次 会 议 决 议 公 告 日 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 的 发 行 价 格 为 定 价 基 准 日 前 六 十 (60) 个 交 易 日 诚 益 通 的 股 票 交 易 均 价 的 90%, 即 元 / 股 盛 屯 矿 业 预 案 非 公 开 发 行 股 票 的 认 购 价 格 为 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 股 票 交 易 均 价 的 90%, 即 5.67 元 / 股 科 达 股 份 预 案 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 60 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90%, 即 元 / 股 郑 煤 机 预 案 定 价 基 准 日 前 60 个 交 易 日 公 司 A 股 股 票 交 易 均 价 的 90%, 即 6.41 元 / 股 德 尔 未 来 预 案 发 行 股 份 购 买 资 产 的 发 行 价 格 为 定 价 基 准 日 ( 本 次 交 易 的 董 事 会 决 议 公 告 日 ) 前 60 个 交 易 日 的 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90%, 即 元 / 股 *ST 申 科 预 案 公 司 通 过 与 交 易 对 方 之 间 的 协 商, 兼 顾 各 方 利 益, 确 定 本 次 发 行 价 格 采 用 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 作 为 市 场 参 考 价, 并 以 该 市 场 参 考 价 90% 作 为 本 次 发 行 价 格, 交 易 均 价 的 计 算 公 式 为 : 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 = 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 总 额 / 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 总 量 诚 益 通 预 案 询 价 进 行 南 安 机 电 预 案 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 1.30 元 新 奥 股 份 预 案 非 公 开 发 行 股 票 的 发 行 价 格 为 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 均 价, 即 元 / 股 科 达 股 份 预 案 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90%( 即 发 行 底 价 ), 即 元 / 股 郑 煤 机 预 案 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90% 金 点 物 联 预 案 发 行 价 格 为 人 民 币 2 元 / 股 白 茶 股 份 预 案 本 次 发 行 价 格 综 合 考 虑 了 公 司 所 处 行 业 公 司 成 长 性 最 近 一 期 的 净 利 润 每 股 净 资 产 行 业 平 均 市 盈 率 等 多 种 因 素, 并 与 投 资 者 沟 通 的 基 础 上 确 定 博 阅 科 技 预 案 公 司 本 次 股 票 发 行 的 价 格 为 每 股 人 民 币 5.3 元 飓 风 股 份 预 案 本 次 股 票 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 6.19 元 爱 富 希 预 案 公 司 本 次 定 向 发 行 拟 定 的 价 格 区 间 为 每 股 3.5 元 至 4 元 ( 含 3.5 元 及 4 元 ) 名 颂 科 技 预 案 本 次 股 票 发 行 价 格 为 元 / 股 视 野 股 份 预 案 公 司 本 次 发 行 的 价 格 为 每 股

7 恒 升 医 学 预 案 本 次 股 票 发 行 的 价 格 为 5 元 / 股 凯 天 环 保 预 案 本 次 股 票 发 行 的 价 格 为 6 元 / 股 中 航 泰 达 预 案 本 次 股 票 发 行 的 价 格 为 元 / 股 麦 广 互 娱 预 案 本 次 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 亿 玛 在 线 预 案 本 次 股 票 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 元 / 股 德 尔 未 来 预 案 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 均 价 的 90%( 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 股 票 交 易 均 价 = 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 股 票 交 易 总 额 / 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 股 票 交 易 总 量 ), 即 发 行 价 格 不 低 于 元 / 股 *ST 申 科 预 案 根 据 证 券 发 行 管 理 办 法 非 公 开 发 行 股 票 实 施 细 则 的 规 定, 上 市 公 司 非 公 开 发 行 股 票, 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90% 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 = 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 总 额 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 总 量 竹 邦 能 源 预 案 本 次 发 行 价 格 每 股 人 民 币 3.00 元 红 豆 杉 预 案 本 次 发 行 股 票 的 发 行 价 格 每 股 人 民 币 4 元 中 晶 股 份 预 案 本 次 股 票 发 行 的 价 格 为 每 8.50 元 创 力 股 份 预 案 本 次 发 行 价 格 不 超 过 每 股 人 民 币 10 元 云 媒 股 份 预 案 公 司 本 次 定 向 发 行 拟 定 的 价 格 区 间 为 每 股 25 元 至 32 元 建 东 科 技 预 案 本 次 股 票 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 1.2 元 正 和 生 态 预 案 发 行 价 格 区 间 为 13 元 / 股 18 元 / 股 西 恩 科 技 预 案 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 6.6 元. 本 次 股 票 发 行 的 价 格 综 合 考 虑 了 公 司 所 处 行 业 成 长 性 等 多 种 因 素, 并 与 投 资 人 进 行 充 分 沟 通 后 最 终 确 定 国 泰 股 份 预 案 综 合 考 虑 了 公 司 所 处 行 业 公 司 成 长 性 每 股 净 资 产 行 业 平 均 市 盈 率 等 多 种 因 素, 并 在 与 投 资 者 沟 通 的 基 础 上 最 终 确 定 精 工 股 份 预 案 综 合 考 虑 了 公 司 所 处 行 业 公 司 成 长 性 等 多 种 因 素 的 情 况 下, 经 与 发 行 对 象 协 商 后 最 终 确 定 伊 悦 尼 预 案 综 合 考 虑 公 司 所 处 行 业 成 长 性 市 盈 率 每 股 净 资 产 等 因 素, 并 与 投 资 者 沟 通 后 确 定 德 隆 股 份 预 案 综 合 考 虑 了 公 司 所 处 行 业 公 司 成 长 性 市 盈 率 等 多 种 因 素, 并 与 认 购 方 沟 通 后 最 终 确 定 良 物 珍 品 预 案 本 次 发 行 股 票 价 格 拟 不 超 过 12.5 元 / 股 合 通 科 技 预 案 公 司 本 次 发 行 的 价 格 为 每 股 不 高 于 3.50 元 人 民 币 光 跃 科 技 预 案 本 次 发 行 价 格 为 人 民 币 1.00 元 / 股 的 价 格 先 步 信 息 预 案 本 次 发 行 股 票 的 发 行 价 格 为 1.95 元 / 股 阿 忒 加 预 案 本 次 发 行 的 价 格 为 每 股 元 7

8 张 家 界 预 案 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90%, 即 不 低 于 元 / 股 宁 波 华 翔 预 案 经 交 易 各 方 友 好 协 商, 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 的 股 票 发 行 价 格 为 元 / 股, 不 低 于 定 价 基 准 日 前 60 个 交 易 日 股 票 交 易 均 价 (15.00 元 / 股 ) 的 90% 宝 鼎 科 技 预 案 本 次 发 行 的 定 价 基 准 日 为 2016 年 3 月 20 日 召 开 的 公 司 第 三 届 董 事 会 第 三 次 会 议 决 议 公 告 日, 发 行 价 格 为 元 / 股, 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 股 票 交 易 均 价 的 90% 武 汉 控 股 预 案 发 行 价 格 为 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 的 公 司 股 票 交 易 均 价 作 为 市 场 参 考 价, 并 以 该 市 场 参 考 价 90% 作 为 发 行 价 格, 即 8.85 元 / 股 日 联 科 技 预 案 本 次 定 向 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 元 宁 波 华 翔 预 案 上 市 公 司 非 公 开 发 行 股 份 募 集 配 套 资 金 的 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 (16.56 元 / 股 ) 的 90%, 即 元 / 股 星 昊 医 药 预 案 武 汉 控 股 预 案 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 的 股 票 交 易 均 价 的 90%, 即 8.85 元 / 股 约 克 动 漫 预 案 发 行 的 价 格 区 间 为 人 民 币 6.00 元 / 股 至 元 / 北 教 传 媒 预 案 本 次 发 行 价 格 为 人 民 币 元 / 股 春 晖 智 控 预 案 本 次 股 票 发 行 价 格 为 7.00 元 / 股 普 点 科 技 预 案 发 行 价 格 为 人 民 币 1 元 / 股 华 勤 互 联 预 案 本 次 发 行 价 格 为 人 民 币 11 元 / 股 -13 元 / 股 江 平 生 物 预 案 本 次 定 向 增 发 的 价 格 每 股 不 超 过 人 民 币 7.00 元 德 博 尔 预 案 综 合 考 虑 了 公 司 所 处 行 业 公 司 成 长 性 每 股 净 资 产 市 盈 率 等 多 种 因 素 确 定 浩 源 新 材 预 案 本 次 发 行 价 格 为 人 民 币 2 元 / 股 大 成 科 创 预 案 本 次 股 票 发 行 价 格 拟 定 为 每 股 人 民 币 2 元 至 3 元 ( 含 ) 之 间 智 慧 眼 预 案 本 次 股 票 发 行 的 价 格 为 每 股 人 民 币 元 中 安 消 预 案 本 次 发 行 股 票 的 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 二 十 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90% 鸿 盛 数 码 预 案 综 合 参 考 了 公 司 所 处 行 业 成 长 性 每 股 净 资 产 市 盈 率 等 多 种 因 素, 并 将 与 投 资 者 沟 通 后 确 定 卡 姆 医 疗 预 案 综 合 参 考 了 公 司 所 处 行 业 成 长 性 每 股 净 资 产 市 盈 率 等 多 种 因 素, 并 将 与 投 资 者 沟 通 后 确 定 易 讯 通 预 案 价 格 为 每 股 不 高 于 人 民 币 20 元 瑞 德 设 计 预 案 本 次 股 票 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 8.00 元 纳 科 诺 尔 预 案 本 次 发 行 价 格 系 在 综 合 考 虑 公 司 所 处 8

9 行 业 公 司 成 长 性 盈 利 预 测 等 多 种 因 素, 并 与 投 资 者 沟 通 的 基 础 上 最 终 确 定 的 天 立 坤 鑫 预 案 本 次 股 票 发 行 的 价 格 不 低 于 4 元 / 股, 且 不 超 过 6 元 / 股 雷 格 讯 预 案 本 次 股 票 发 行 价 格 不 低 于 每 股 人 民 币 10 元 新 道 科 技 预 案 本 次 股 票 发 行 价 格 为 元 / 股 楚 誉 科 技 预 案 本 次 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 2.00 元 永 威 安 防 预 案 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 元 德 珑 磁 电 预 案 本 次 股 票 发 行 的 价 格 为 每 股 人 民 币 4.50 元 美 易 在 线 预 案 综 合 考 虑 了 公 司 所 处 行 业 成 长 性 市 盈 率 每 股 净 资 产 等 因 素, 并 与 投 资 者 沟 通 后 确 定 科 创 蓝 预 案 综 合 考 虑 了 公 司 所 处 行 业 成 长 性 市 盈 率 每 股 净 资 产 等 因 素, 并 与 投 资 者 沟 通 后 确 定 耀 达 股 份 预 案 综 合 考 虑 了 公 司 所 处 行 业 成 长 性 市 盈 率 每 股 净 资 产 等 因 素, 并 与 投 资 者 沟 通 后 确 定 9

10 Tab le_authorstatement 分 析 师 声 明 诸 海 滨 声 明, 本 人 具 有 中 国 证 券 业 协 会 授 予 的 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格, 勤 勉 尽 责 诚 实 守 信 本 人 对 本 报 告 的 内 容 和 观 点 负 责, 保 证 信 息 来 源 合 法 合 规 研 究 方 法 专 业 审 慎 研 究 观 点 独 立 公 正 分 析 结 论 具 有 合 理 依 据, 特 此 声 明 本 公 司 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 的 说 明 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 核 准, 取 得 证 券 投 资 咨 询 业 务 许 可 本 公 司 及 其 投 资 咨 询 人 员 可 以 为 证 券 投 资 人 或 客 户 提 供 证 券 投 资 分 析 预 测 或 者 建 议 等 直 接 或 间 接 的 有 偿 咨 询 服 务 发 布 证 券 研 究 报 告, 是 证 券 投 资 咨 询 业 务 的 一 种 基 本 形 式, 本 公 司 可 以 对 证 券 及 证 券 相 关 产 品 的 价 值 市 场 走 势 或 者 相 关 影 响 因 素 进 行 分 析, 形 成 证 券 估 值 投 资 评 级 等 投 资 分 析 意 见, 制 作 证 券 研 究 报 告, 并 向 本 公 司 的 客 户 发 布 免 责 声 明 本 报 告 仅 供 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 的 客 户 使 用 本 公 司 不 会 因 为 任 何 机 构 或 个 人 接 收 到 本 报 告 而 视 其 为 本 公 司 的 当 然 客 户 本 报 告 基 于 已 公 开 的 资 料 或 信 息 撰 写, 但 本 公 司 不 保 证 该 等 信 息 及 资 料 的 完 整 性 准 确 性 本 报 告 所 载 的 信 息 资 料 建 议 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 本 报 告 发 布 当 日 的 判 断, 本 报 告 中 的 证 券 或 投 资 标 的 价 格 价 值 及 投 资 带 来 的 收 入 可 能 会 波 动 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 能 撰 写 并 发 布 与 本 报 告 所 载 资 料 建 议 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 及 资 料 保 持 在 最 新 状 态, 本 公 司 将 随 时 补 充 更 新 和 修 订 有 关 信 息 及 资 料, 但 不 保 证 及 时 公 开 发 布 同 时, 本 公 司 有 权 对 本 报 告 所 含 信 息 在 不 发 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 关 注 相 应 的 更 新 或 修 改 任 何 有 关 本 报 告 的 摘 要 或 节 选 都 不 代 表 本 报 告 正 式 完 整 的 观 点, 一 切 须 以 本 公 司 向 客 户 发 布 的 本 报 告 完 整 版 本 为 准, 如 有 需 要, 客 户 可 以 向 本 公 司 投 资 顾 问 进 一 步 咨 询 在 法 律 许 可 的 情 况 下, 本 公 司 及 所 属 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 提 到 的 公 司 所 发 行 的 证 券 或 期 权 并 进 行 证 券 或 期 权 交 易, 也 可 能 为 这 些 公 司 提 供 或 者 争 取 提 供 投 资 银 行 财 务 顾 问 或 者 金 融 产 品 等 相 关 服 务, 提 请 客 户 充 分 注 意 客 户 不 应 将 本 报 告 为 作 出 其 投 资 决 策 的 惟 一 参 考 因 素, 亦 不 应 认 为 本 报 告 可 以 取 代 客 户 自 身 的 投 资 判 断 与 决 策 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 均 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议, 无 论 是 否 已 经 明 示 或 暗 示, 本 报 告 不 能 作 为 道 义 的 责 任 的 和 法 律 的 依 据 或 者 凭 证 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 亦 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 本 报 告 版 权 仅 为 本 公 司 所 有, 未 经 事 先 书 面 许 可, 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 复 制 发 表 转 发 或 引 用 本 报 告 的 任 何 部 分 如 征 得 本 公 司 同 意 进 行 引 用 刊 发 的, 需 在 允 许 的 范 围 内 使 用, 并 注 明 出 处 为 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 研 究 中 心, 且 不 得 对 本 报 告 进 行 任 何 有 悖 原 意 的 引 用 删 节 和 修 改 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 对 本 声 明 条 款 具 有 惟 一 修 改 权 和 最 终 解 释 权 10

11 Tab le_sales 销 售 联 系 人 上 海 联 系 人 侯 海 霞 许 敏 孟 硕 丰 潘 艳 朱 贤 李 栋 北 京 联 系 人 原 晨 温 鹏 田 星 汉 王 秋 实 张 莹 李 倩 周 蓉 深 圳 联 系 人 胡 珍 范 洪 群 孟 昊 琳 张 青 邹 玲 玲 邓 欣 Tabl e_addr ess 安 信 证 券 研 究 中 心 深 圳 市 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 2008 号 中 国 凤 凰 大 厦 1 栋 7 层 邮 编 : 上 海 市 地 址 : 上 海 市 虹 口 区 东 大 名 路 638 号 3 楼 邮 编 : 北 京 市 地 址 : 北 京 市 西 城 区 西 直 门 南 小 街 147 号 国 投 金 融 大 厦 15 层 邮 编 :

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