شركة عمون الدولية ل ستثمارات المتعددة المساهمة العامة المحدودة التقرير السنوي الخامس لعام ٢٠١٣ م

Transcription

1 شركة عمون الدولية ل ستثمارات المتعددة المساهمة العامة المحدودة التقرير السنوي الخامس لعام ٢٠١٣ م

2

3 ádó G ÖMÉ U º ŸG Ú ù G øh ÊÉãdG dg óñy ŸG

4

5 ÒeC G»µلŸG ƒª ùdg ÖMÉ U º ŸG ÊÉãdG dgل óñy øh Ú ùلهg ó dg h

6

7 شركة عمون الدولية ل ستثمارات المتعددة المساهمة العامة المحدودة ᫪ TÉ dg á«foqc G áµلªÿg - ɪY â ù SCÉJ محIOhó áeéy áªgé ùe ácô T áø üh âلé Sh (452 ) ºbQ â 2008 / 4 / 24 : ïjqéàh äécô ûdg é Sل äécô ûdg ƒféb äéñل àe Ö ùm dphك ùeéÿg ƒæ ùdg ôjôقàdg É dم `g م 7

8 jô ûdgف QÉ T : Gƒæ dg ªL»ل øh ô UÉf - ájéæh HÉ dgق, 85 ºbQ h Gل Tel Fax P.O.Box , Amman - Jordan info@ammouninvest.com iông hôa ólƒj h

9 لù IQGOE G IQGOE G لù ù«fq áقjóلهg محóª QƒàcódG É e -1 IQGOE G لù ù«fq ÖFÉf ôgé dg محóª ó«ùdg -2 IQGOEG لù ƒ Y» ù«قdg É Sلم ó«ùdg -3 IQGOEG لù ƒ Y hóy ó ŸG óñy ó«ùdg -4 ÊOQ G QÉéàdG dلæñك Óã IQGOEG لù ƒ Y íلøÿg»eé S ó«ùdg -5 IQGOEG لù ƒ Y ómƒe Gلهل» º óñy ó«ùdg -6 IQGOEG لù ƒ Y ª Gل محóª ó«ùdg -7 ôjƒ àdgh Qɪãà SEÓd IôjódG ácô ûd Óã QÉق dg IQGOEG لù ƒ Y ÜƒÑ W Ò ûh ó«ùdg -8 IQGOEG لù ƒ Y áeqéëÿg ìéøc ó«ùdg -9 Écô Thه á TƒZ IOÉ ùdg -10 bóeق ácô ûdg äéhé ùm ájôµødg ᫵لÿgh dلقƒfé AGÎÑdG IOÉ ùdg ácô ûلd ʃfÉقdG QÉ ûà ùÿg -11 9

10 º«MôdG øªmôdg ˆG º ùh أ. كلمة ري يس مجلس الادارة: áªgé ùÿg IOó àÿg ägqéªãà SÓd á«dhódg ƒªy ácô ûd ùeéÿg ƒæ ùdg ôjôقàdg ºµjójG ÚH VG G Êô ùj.á«لñقà ùÿg äé ل àdgh ägqƒ àdg ºgGh 2013 ÉYم ájé f ɪc ÉŸG Égõcôe Vô j òdgh áeé dg ájoé üàbg äéwƒ V øe ÊÉ j OQ G «a GRل âbh ºµJô M dgى ôjôقàdg Gòg ËóقJ»JCÉjh QÉ«لe 19 ärhéœ ójgõàeه á«fƒjóe AÖY â ìrôjh ÉØ«V ÊOQ G OÉ üàb G AGOG GR hل, ÒÑcه ØJôŸG áøلµdg áé«àf á«ñل ùdg ägô TDƒŸG ògه»jéjh, áeé dg á«déÿg gécل ãjقل ºcGÎe õéyh,qéæjo ájoé üàb Gh á«sé«ùdg äéwƒ dgh, OQ G dgى ÚjQƒ ùdg IƒN G Aƒ AÉÑYGh, ábé dg IQƒJÉØd ájoé üàb Gh á«æe Gh á«sé«ùdg É FÉÑYÉH ájqƒ ùdg áer G âdgr h, OQ G É æe ÊÉ j»àdg iôn G µ ûjل á«yéªàl Gh Yلى ƒñ ùe ÒZ É V OQGƒehه OQ G OhóëŸGه. T ك hóhh óقa cل â ùµ fg ògه Yلى äéjóëàdg äéyé قdGh ÉŸG ƒ ùdg AGOG áøلàîÿg aójhق. Ø«ØW TÉ àfg QOGƒH øe ºZôdÉH ÉØ«V ÉŸG ɪY ƒ S hgóàdgل ºéM GR hل, ägqéª ûà S G ô j ɪc Ió«L á«dée èféàf ق»ق ácô ûdg âyé à SG óقa egƒ dgل ò``gه c `ل ø`e ºZôdÉHh, ájƒæ ùdg ìéhq G áلmôe dgى ôfé ùÿg áلmôe øe àf GقÉل ˆG ƒ H Éæ à SGh á«eéàÿg äéhé ùلهg ᪫قh á«aé U ÉMÉHQG ácô ûdg âلé S ÚM,QÉæjO dgف (223) ácô ûdg ôfé ùn â لH 2012 ÉYم»Øa óbh, É JGQɪãà SGh ácô ûdg ɪYGل QÉ ùe á«yƒf fقلá»gh 2013 É dgم ÓNل QÉæjO dgف (147^6)»àdG) ƒªy ámgh ácô T äôªà SGh, QÉæjO dgف (92^5) eقqgóه É«aÉ U ÉëHQ º S G محá Ø Mققâ لك é ùj»ل (%50 áñ ùf É «a ácô ûdg â لH ìé`hqg dgف (455) V ف ºZôHh, QÉæjO óقa É FGOG.QÉæjO dgف (80^9) â لH ÉMÉHQG (%29 áñ ùf É «a ácô ûdg لك»àdG) ølgqg ácô T âلé S ô àæÿg øe å«m ag ل ófgƒy h ق»ق É jƒæjh ácô ûdg ägqéªãà SG á HÉàe IQGO G لù ôªà ù«sh e ájƒ ùj øª V É d HÉJ ácô T hg G م ácô ûdg º SÉH ƒªy ámgh ácô ûd HÉàdG óæødg æñeى é ùj»ل ºàj G. É JGQɪãà SG ófgƒyh ácô ûلd á«déÿg äéfé«ñdg Yلى É«HÉéjG dpك ùµ æj G bƒàÿg øeh ƒªy ámgh AÉcô ûdg QÉ ûà ùÿgh»lqéÿg bóÿghق ácô ûdg»øxƒÿh IQGO G لù AÉ YG»FÓeõd ôµ T óbgم G OhG ÉàÿGم h.ácô ûdg»ªgé ùe ƒn Ghه ägƒn G É «ªL ºµdh áñ«dg ºcOƒ L Yلى ácô ûلd»ñjô dg QÉ ûà ùÿgh ʃfÉقdG.É «ªL ºµ Øëj Gh É Nه Oó ùjh ÉæJÒ ùe óféb ßØëj Gh QGôقà SGh øeg ámgh ÉfóلH ßØëj G ƒyog ˆGh JÉcôHh ˆG áªmqh ºµ«لY Ó ùdghم IQGO G لù ù«fq áقjóلهg محóª.O 10

11 ب. تقرير مجلس الادارة :á«ù«fôdg ácô ûdg á ûfcg.cg.1 á«yéæ üdg h á«ygqõdg h ájqéق dg ä ÉéŸG øe cل hg G Qɪãà S G dgى ácô ûdg ±ó J.á«dÉŸGh á«eóÿg h á«mé«ùdg h á«ló dg h :É æe cل ÚØXƒŸG OóYh á«agô G ácô ûdg øcéeg.ü ºbQ ájéæh-ل«ªl øh ô UÉf jô ûdgف QÉ T - ɪY- á«hgôdg áق æe ácô ûdg IQGOG Jق ójèdg õeôdg Ü. U ùcéa JÉgف h Gل- HÉ dg-85 ق.É LQÉN hg áµلªÿg NGOل hôa G ácô ûلd ólƒj h.7 ÚØXƒŸG OóY Ñjhلغ :ácô ûلd ɪ SCGôdG Qɪãà S G ºéM.ê.ÊOQG QÉæjO 9,867,304 ácô ûلd ɪ SCGôdGQɪãà S G ºéM. QÉق dg ôjƒ àلd ƒªy ámgh ácô T : ácô ûلd á HÉàdG äécô ûdg.2 :º æe cل øy á«øjô J òñfhه IQGO G لù AÉ YCG Aɪ SCG.CG.3 áقjóلهg áeó S óªmcg محóª QƒàcódG É e-1,iqgo G لù ù«fq øe 1979 áæ S á«yéæ üdg AÉ«ª«µdG GQƒàcOه IOÉ T ªëjل, 1951 ÉYم ó«dgƒe øe ù«fqh,ú«foq G ɪY Gل ÉLQل ᫪l ƒ Yh É«Y G لù ƒ Y,IóëàŸG áµلªÿg لù á«æwƒdg ᫪ G AÉ``æ``eCG لهájɪ OÉæ SÓd 櫵 S ᫪l `ù`«`fqh ôªãà ùÿg IóY T ل ɪYC Gل, IQGOE ádgõz ƒhcg ÓWل á«لµd ÚjQÉ ûà S G لù ƒ Yh»YɪàL G ÌcG IQÉéàdGh áyéæ üلd ôjrhh ájoé üàb G hdƒ ûلd AGQRƒdG ù«fq ÖFÉf É æe Ö UÉæe á«aô üÿg á«déÿg dل لƒم á«hô dg á«áoécc G ù«fq h É«Y G لù ƒ Yh, áeƒµm øe.ô ûy SOÉ ùdg ÊOQC G ÜGƒædG ùلéã HÉ Sق ÖFÉfh SóقdG á«لc AÉæeCG لù ù«fqh ôgé dg ó TGQ ˆG óñy محóª ó«ùdg -2, IQGOE G لù ù«fq ÖFÉf Ú dg á eél øe ɪY Gل IQGOG SƒjQƒdɵH IOÉ T ªëjل, 1964 ó«dgƒe ÖFÉf,(Giffin Graphics) ácô T ÉYم ôjóe,1987 IóëàŸG á«hô dg ägqé``e G IQGOG لù ù«fq ÖFÉf ägóæ ùdgh º SÓd QGó`dG ácô T IQGOEG لù ù«fq ÊÉѪلd ägqé``e G ácô T IQGOG لù ƒ Y, äé Thôتلd (Options) ácô T.áeÉ dg áªgé ùÿg Éà«HÉcل øcé ùe IQGOEG لù ù«fq ÖFÉfh 11

12 » ù«قdg É Sلم óªmg É Sلم ó«ùdg -3, IQGOEG لù ƒ Y IóY ù SG å«m Gôªãà ùe ºK 1975 ÉYم òæe»ho ÉØXƒe ªYل, 1955 ó«dgƒe / Sh G ô ûdg ácô T,»HO / ájqéق dg Sh G ô ûdg ácô T àáhلك äécô T á ù SDƒe,»HO / ägqée G»J ácô T,»HO / IQÉéàلd GRÓH ôjƒ«ñªc á ù SDƒe, ábqé ûdg ô ûdg ácô T ø`e cل jô Tك `fg ɪc, OQ G / ájqééàdgh ájqéق dg Qƒ üæÿg.»ho / áeé dg IQÉéàلd ùµ«e ÉjhQل ácô T,»HO / á«æh G لهá SGô Sh G hóy ÜÉjP õjõ dg óñy ó ŸG óñy ó«ùdg -4, ÊOQC G QÉéàdG æñdgك ãل IOÉ T / ÉeQO Gم á eél øe ɪYGل IQGOG Òà ùlée álqo ªëjل,1950 ÉYم ó«dgƒe, ÊOQ G QÉéàdG æñdgك É`Yم ôjóe, êoèeéc á eél øe õ«ل G ÜO Gh á لdG ù«fôdg, GOƒ ùdg / ÊOQ G ÊGOƒ ùdg Iôjõ G æhك ÉYم ôjóe É æe Ö UÉæe IóY T ل áyƒªéÿ»é«jgî S G «îàdg ôjóe,é«ñ«d IóMƒdG ±ô üÿ ÉYم ôjóÿg / ò«øæàdg IQGO G لù ƒ Y, øª«dg»hô dg dلæñك»ª«لbg ôjóe, á SÉFôdG»Hô dg æñdgك ióàæe øe cل ƒ Y ƒgh, ÉjÒé«f SƒZ»Hô dg dلæñك ÜóàæŸG ò«øæàdg,ú«foq G ɪY Gل ÉLQل ᫪l, á«foq G ƒæñdgك ᫪l IQGOG لù,»Hô dg ôµødg لù É dgم OÉ G AÉæeG لهájɪ ƒقm ᫵لÿg.ájôµødg íلøÿg GRƒa S»ل»eÉ S ó«ùdg -5, IQGOEG لù ƒ Y IOÉ T ªëj1990 ل á«fóÿg Sóæ dg ùjqƒdéµñdg á`lqo ªëjل, 1969 É`Yم ó«dgƒe : É æe ᫪«لbg h á«hôy محل» á äécô T IóY ôjójh àáلك,1996 ɪY Gل IQGOEÉH Òà ùléÿg German)ىØ ûà ùe,ióëàÿg á«hô dg ägqée Gh OQ G (Hills Advertising LLC) äéeó dg ácô Th,»HO / ( Illinois Medical Center),»HO / ( Dental Oasis Elite Medical Center, Jordan Win.,á«MÉ«ùdG ägqéªãà SÓd á«hô dg áeqéëÿg Ø üeى óªmcg ìéøc ó«ùdg -6, IQGOEG لù ƒ Y áñ SÉëŸG IOÉ Th áñ SÉëŸG SƒjQƒdɵH IOÉ T ªëjل, 1964 ÉYم ó«dgƒe á«fƒféقdg É``Yم 25 IÈ``N,CPA ᫵jôe G `` Éل bójh»ق á«déÿg hdƒ` `û`dg.ióëàÿg á«hô dg ägqée G ádho äécô T Ió d Ée ôjóªc ªYل å«m,äéhé ùلهg e IóëàŸG á«hô dg ägqée G ádho ägóæ ùdgh º SÓd QGódG ácô T ù«scéàh Ébم ù«fq.é d ÉYم ôjóªc É«dÉM ª jل»àdgh 2005 ÉYم øjôªãà ùÿg øe áyƒª لù Éà«HÉcل øcé ùe ácô T IQGOG.áeÉ dg áªgé ùÿg 12

13 .ómƒÿg ˆGóÑY º«MôdG óñy Gلهل» º óñy ó«ùdg -7 IQGOEG لù ƒ Y IóYôjójh àáلك, OGó H á eél øe 1972 á«fóÿg á Sóæ dg IOÉ T ªëjل, 1946 ó«dgƒe É æe ájoƒ ùdg á«hô dg áµلªÿgh,ióëàÿg á«hô dg ägqéee G ádho ä héقÿg É b äécô T.IõgÉ G áfé Sôîلd (Safe mix) ácô Th (United Engineer Construction ) 8- ó«ùdg محóª óªmg محóª ª Gل ãل, QÉق dg ôjƒ àdgh Qɪãà SEÓd IôjódG ácô T ªëjل,1948 áæ S ó«dgƒe ôjƒ àdgh Qɪãà SÓd IôjódG ácô T IQGOG لù ù«fq,áñ SÉëŸG SƒjQƒdɵH álqo, áeé dg dgلrgƒم ÉYم ôjóe QÉ``ª`` Gك , ÉYم ôjóe, QÉق dg ùdé IóY ájƒ Y T ل ɪc, ÿgل»ل«ûjhqo ácô T ÉYم ôjóe.áeéy áªgé ùe äécô T IQGOG ÜƒÑ W ó«tq º«MôdG óñy Ò ûh ó«ùdg -9 IQGOEG لù ƒ Y äécô T IóYôjójh àáلك,1976 áæ S IQÉ`Œ SƒjQƒdɵH álqo ªëjل,1953 ÉYم ó«dgƒe Éã«e ácô T IQGOEG لù ƒ Y ƒg h, OQ Gh IóëàŸG á«hô dg ägqé`ee G ádho UÉÿG É قdG.(IOó àÿg ägqéªãà SEÓd á«dhódg ƒªy ácô T ( ãل ájqéق dg ägqéªãà SEÓd 13 :º æe cل øy á«øjô J òñfhه É«ل dg IQGO G UÉî TG ÖJQh Aɪ SG.Ü á«لª dg ägèÿg É«YC G لù ƒ Y -:É æe Ö UÉæe IóY T ل ÜGƒ````æ````dG ```ل``` ù ``` ƒ``` ``` ```Y - áæ ù«fq/ ô ûy SOÉ ùdg.á«lqéÿg hdƒ ûdg ájé d É«YC G لù ƒ Y - ÉYم ù«fq dل لƒم á«hô dg á«áoécc G - á«aô üÿg dلîøه hdƒ ûلd AGQRƒdG ù«fq ÖFÉf -.ájoé üàb G.IQÉéàdGh áyéæ üلd kgôjrh -. ájqgoe G ᫪æàdg ôjrh - ïjqéj êôîàdg 1979 IOÉ ûdg ᫪ل dg IGQƒ``````à``````cO á``` ```Só```æ```g á«f髪«c ïjqéj OÓ«ŸG 1951 áø«xƒdg ````ù````«````fq لù IQGO G º S G óªmg ó```ª```مح.o áقjóلهg áeó S ºbôdG 1

14 ácô ûd»ª«لbg ôjóe - á«dhódg áyƒªéÿg ägaé ûfód äécô ûdg øe Oó d Ée ôjóe - Qɪãà S G IôFGO ôjóe - Qɪãà SÓd ل»ك ácô ûd QÉق dg ôjƒ àdgh á«áoéc G / Ée ôjóe - á«déÿg dل لƒم á«hô dg ( ) á«aô üÿgh áyéæ üdg IQGRh/ Ée ôjóe IQÉéàdGh áhébôdg bóeق - áyéæ üdg IQGRh/ á«لngo.( )iqééàdgh - محÖ SÉ IóY Ée ôjóeh UÉÿG É قdG äécô T øe - محلل مخôWÉ ájqéªãà S GIóMƒdG »YɪàL G ɪ لd Ée QÉ ûà ùe IOÉ T - á«dée áwé Sh IOÉ T -» ùلhéædg/ Ée ôjóe óª dgh ªéàdG /äéhé ùm bóeق - ( )»æ ŸG QGO G ÉéŸGل IÈN - ÚØXƒŸG Dhƒ Th / IAÉصdG ôjóe IóYÉ ùe - ódéÿg Ø ûà ùeى ( ) - óyé ùe ÉYم ôjóe SAM / êéàfg ôjóeh ( ) Òà ùlée IQGOG ɪYGل ùjqƒdéµh محáÑ SÉ Òà ùlée ɪYGل IQGOG ùjqƒdéµh محáÑ SÉ AÉ«ª«c ôjóÿg É dgم ôjóÿg ÉŸG ôjóe IôFGO Qɪãà S G º S ÉH bóeق NGOل«hDƒ ùeل hdƒ T /ÚªgÉ ùÿg ô S ÚeCG لù IQGO G óñy محóª OɪY ÉæZم øªmôdg * ó«s»ëñ U Yل«ø ùm óªmg محóª ùfcg áقjóلهg Ú ùm ÒgR محóª IOÉë T óªmg AGôK محóª ÉØf 2013/11/10 øe GQÉÑàYG ácô ûلd ÉeÉY Gôjóe ÉæZم OɪY ó«ùdg Ú«J *

15 e áfqéقe º æe µdل ácƒلªÿg º S G OóYh º S G»µdÉe QÉÑc Aɪ SCG. 4.áقHÉ ùdg áæ ùdg 15 áñ ùædg % 6^94 0^88 ɪc º S G OóY 2012/12/31 835, ,893 áñ ùædg % 6^94 6^25 ɪc º S G OóY 2013/12/31 835, ,971 º S G É Sلم É Sلم óªmg» ù«قdg محóª ó TGQ ˆGóÑY ôgé dg ºbôdG :É WÉ ûf É b øª V ácô ûلd» ùaéæàdg VƒdG.5 óbh Qɪãà SG ácô ûdg É ûf ƒc óà ŸÉH ácô û d» ùaéæàdg VƒdG Uƒj -. QÉق dgh»yéæ üdgh ÉŸG É قdG ª ûàdل É JGQɪãà SG jƒæàh ácô ûdg âeéb : ÉLQÉN h محل» É Ú ù«fq AÓªY hg øjoqƒe Yلى OɪàY G álqo.6 ƒلµ ûj É«LQÉN hg محل» É Ú ù«fq AÓªY hg محøjOó øjoqƒe Yلى OɪàYG ólƒj -.äé «ÑŸG hg/h äéjî ûÿg ɪLG øe ÌcCÉa %10 øe G hg ácô ûdg É H àªàj»àdg ägré«àe G hg á«eƒµلهg ájéªلهg.7 : ÉgÒZ hg ᪠f Gh ÚfGƒقdG ÖLƒÃ É JÉéàæe É JÉéàæe øe G hg ácô ûdg É H àªàj ägré«àeg hg á«eƒµm ájéªm G ólƒj -.ÉgÒZ hg ᪠f Gh ÚfGƒقdG ÖLƒÃ.ácô ûdg É «لY âل üm RÉ«àeG ƒقm hg GÎNG ägagôh G ólƒj -»àdg ÉgÒZ hg á«dhódg äéª æÿg hg áeƒµلهg øy IQOÉ üdg ägqgôقdg.8 : á«ùaéæàdg É JQób hg É JÉéàæe hg ácô ûdg Yلى OÉe ôkg É d É JÉéàæe øe G hg ácô ûdg É H àªàj ägré«àeg hg á«eƒµm ájéªm G ólƒj -.ÉgÒZ hg ᪠f Gh ÚfGƒقdG ÖLƒÃ.ácô ûdg Yلى á«dhódg IOƒ G ÒjÉ e Ñ æjق - ôkg É d ÉgÒZ hg á«dhódg äéª æÿg hg áeƒµلهg øy QOÉ Uه ägqgô`b G ólƒj -.á«ùaéæàdg É JQób hg É JÉéàæe hg ácô ûdg ªYل Yلى OÉe ÒjÉ e Ñ àh»ق ácô ûdg Jقƒم hg,ácô ûdg Yلى á«dhódg IOƒ G ÒjÉ e Ñ æjق -.á«dhódg IOƒ G 1 2

16 :ácô ûلd»ª«æàdg µ«dgل.cg.9 :º JÓgDƒe äéäah ácô ûdg»øxƒe OóY -Ü G م ácô ûdg ÚØXƒŸG OóY gdƒÿgل ª dgل«gqƒàcoه Òà ùlée ÉY HOلƒم SƒjQƒdɵH HOلƒم ho ɪa áeéy ájƒfék ÚØXƒŸG OóY ɪLG ÜQóàŸG ÉæZم OɪY.ácô ûdg»øxƒÿ ÖjQóàdGh gcéàdg»ل èegôh -ê»ñjqóàdg èeéfèdg ᫪l/ IÒ üdg h á SƒàŸG äéyhô ûªلd äécô ûdg áªcƒm ÉLQل ɪY Gل 16

17 :ácô ûdg É d Vô àj»àdg ôwéîÿg.10 :á«déàdg ôwéîÿg dgى É eóîà ùj»àdg á«déÿg äghoód áé«àf ácô ûdg Vô àj - مخôWÉ ª Jل É fƒc ácô ûdg Vô àj :º S ÉH Qɪãà S G ƒ S ôwéîÿ á«déÿg GQh G GQh G ôkdƒj egƒyل øy áœéædg ôwéîÿg ª ûjل»gh :᪠àæÿg.1 É «YƒæH Qɪãà S G ±hô déh `Ñ`Jô`Jh Ú e É` `b hg ácô T Yلى É`gÒ`KCÉ`J ô üàقj h É``Yم `Lƒ`H á`«`dé`ÿg øy áœéf مخôWÉ»gh : ᪠àæÿg ÒZ ôwéîÿg.2.á«yéªàl Gh á«sé«ùdgh ájoé üàb G. OÉ üàb G É ûædg IôKDƒŸG πegƒ dg øy á à ùeh Ú e É b hg ácô T Qɪãà S G - مخôWÉ óféødgه: QÉ SG Yلى IóFÉØdG QÉ SG ôwéîÿ ácô ûdg Vô àj G øµá É JÉHƒل eh É JGOƒLƒe.ájôgƒL ägòkcéj dòdك ƒµj G bƒàj fg G áæfgódg ƒæñdgك ãeل IóFÉa ªل»àdGh - مخôWÉ ògه CÉ ûæj : ɪàF G eé àdgل øy ôwéîÿg óقædéh óقædgh OÉ ŸGل ᫵æñdg FGOƒdGh ±GôW Gh ƒæjóÿg õéy hg îjلف øy ºéæj ób»àdg áæjóÿg ºeòdGh á«déÿg äé ù SDƒŸG e á«déÿg äé ù SDƒŸG e äóeé àلd áñ ùædéh ÉeG.ácô ûdg ÉŒه º JÉeGõàdÉH AÉaƒdG øy iôn G iôn G á«féªàf G äóeé àلd áñ ùædéh Gم.áÄ«لe á«dée äé ù SDƒe e eé àjل ácô ûdg Éa. ɪàF G مخôWÉ dgى IÒÑc álqóh á Vô e ÒZ É féh ácô ûdg IQGOG óقà àa - مخôWÉ Jقƒم :ádƒ«ùdg äéقaóàdg «îàh ácô ûdg IQGOG ájóقædg ácô ûلd áñbgôe ºàJh ádƒ«ùdg ôaƒj øe óccéàلd ôªà ùe µ ûhل É«ل dgh á«déÿg IQGO G Ñbل øe äéقaóàdg ògه مخáØdÉ óyم øe âbƒdg ägp óccéàdgh á«ل«ûàdg á ûf G Ò«ùàd á«aéµdgh áeródg.᫵æh äó«ùj G hô T hg OhóM RhÉŒ hg - مخ` ô`wé ` jƒ `ل ô üàقjh ÊOQ G QÉæjódÉH ácô ûdg äó`eé` `J º e G :äó`ª` `dg ÊOQ G QÉæjódG eقhéل âhék aô U ô Sh»µjôe G Q hódg Yلى á«ñæl G äóeé àdg. ôgƒl ÒZ äóª dg jƒل مخôWÉ ôkg éj ل É :á«déÿg áæ ùdg ÓNل ácô ûdg MققÉ à»àdg ägré G.11-1 محá Ø àلك : º S G ôjójh ácô ûdg محá Ø álqóÿg äécô ûdg º SCG øe áyƒæe ëàeققá ÒZ ôfé ùnh QÉæjO dgف (181) OhóM ÉMÉHQG á ØëŸG ògه Mققâ óbh, ɪY á UQƒH,QÉæjO dgف (55) GƒM 2012 ÉYم á ØëŸG ìé`hqcg âféc ÚM,QÉæjO dgف (88) GƒM â لH IQGO G لù ôªà ù«sh ÉŸG ƒ ùلd áñ üdg ±hô dg Xل Gó«L GRÉ G áé«àædg ògه Èà Jh.É æe ófé dg Ú ù É fé T øe Ió«TQ ägagôlg ÉÑJG ƒªy ámgh ácô T á HÉàdG É àcô T ÓNل øe ácô ûdg äôªãà SG : ƒªy ámgh hô ûe -2 ôjƒ àلd - QÉق dg æñeى hô ûe Yلى Hôe Îe (26,000) GƒM á«déªleg AÉæH ámé ùã QÉŒ Oƒ ùdg ácô T IOÉ ùdg e %50 áñ ùæhh Hôe Îe áféª Ñ Sh äé ho ákók RhÉéàJ É àmé ùe VQG hô ûÿg jhق à ùeقل, óæa æñehى VQÉ ªلd íل üj ä É Uh ájqéœ ÖJɵe æñÿgى º jh Écô Thه,. hô ûªلd ámé ùÿg eécل RÉ G óbh ƒeل) ɪ f ÖfÉéH àdgل»ø Uh QÉ T) Iõ«ájQÉŒ áق æe èféàædg äô XG óbh jƒªàdgل«, ÒLÉàdG ܃ل SÉH Öàµe 17 «H 2013 ÉYم ájé f àmى óbh ácô ûdg ôªà ùà Sh QÉæjO dgف (455) ärhé`œ á«aé U ÉMÉHQG É dgم ájé f ácô ûلd á«déÿg ÉYم æe Èc G Aõ G «Hh ÒLÉàH hô ûÿg Gòg á HÉàe,2014 øe é ùj»ل ºàj G ô àæÿg æñeى.aécô ûdg e ájƒ ùj øª V É d HÉJ ácô T hg G م ácô ûdg º SÉH ƒªy ámgh ácô ûd HÉàdG óæødg 17

18 dghلقäémé TGƒµdG ف «æ üàh ácô ûdg ògه Jقƒم :ájƒ«لهg ÉfÉقàلd ølgqbg ácô T -3 Góîà SÉHم á«ñ dg Iõ L Gh ájƒ«لهg É«LƒdƒæµàdG ÉéŸGل Gòg IójôØdG äécô ûdg øe»gh. ƒféقdg Ö ùm áلé ùe GÎNG IAGôH (20) øe ÌcCG ácô ûdg à hلك ácô ûdg ògه äõ G G ó Hh.ácô ûdg º SCG ªل øe % 29^8 ÜQÉقJ á üm ƒªy ácô T à hلك ácô ûdg Mhققâ,2012 ÉYم ÓNل bƒÿg Gòg É déªyg äô TÉH ójól bƒe dgى É æ üe fقل á«لªy. QÉæjO ƒ«لe (4^6) GƒM dgى É JGOƒLƒe â ØJQGh QÉæjO dgف (81) GƒM â لH ÉMÉHQG äé«æ«ùلهg áق æe É O ƒà S h ÉæKG (62) GƒM ácô ûdg لâµ :» VGQ G -4 ôªà ùj ±ƒ Sh áل«ªl á««ñw TGôMG áق æe»gh õ dg مح᫪ øe áhôقe Yhلى TôL لù ògه øe IOÉØà SÓd áñ SÉæŸG UôØdG ±É ûµà SG IQO G. VQ G ɪc لâµ áق æe É`k ho hô ûyh á ùj (29) GƒM ácô ûdg Yhلى TôL ±ƒ S ájƒªæj áق æe AÉ ûfg å«m ÉJóYGh ÓYGه Éàق æÿgh.ájôµ ù dg IóYÉقdG áق æe OhóM ª dghل á UÉN ògه á«mé«s jqé ûe áeébgh ägqéªãà SG Üò QÉL WÉæŸGق. Êhεd G É bƒe ÓWEGh ôjƒ àh ácô ûdg âeéb :Êhεd G bƒÿg ÓWEG -5.É «لY ÚªFÉقdGh É Nh É jqé ûeh ácô ûdg äéjéz ƒmل k ÉMô T øª àj òdgh á«déÿg áæ ùdg ÓNل âkóm IQôµàe ÒZ á «ÑW ägp äé«لª d ÉŸG ôk G-.12 :» ù«fôdg ácô ûdg É ûf øª V πnój h ólƒj äé«لª d Ée ôkg G ÓNل âkóm IQôµàe ÒZ á «ÑW ägp NóJ hل á«déÿg áæ ùdg.» ù«fôdg ácô ûdg É ûf øª V É Uh áyrƒÿg ìé`hq Gh ëÿgققá ôfé ùÿgh ìéhqód á«æeõdg áل ùل ùdg.13 :á«déÿg GQh G QÉ SGh ÚªgÉ ùÿg ƒقm (223,160) 147,611 (ôfé ùÿg) ìéhqc G - - áyrƒÿg ìéhq G 9,719,693 9,867,304 ÚªgÉ ùÿg ƒقm É U 0^51 0^47 áæ ùdg ájé f á«déÿg ábqƒdg ô S.14 ل»ل ácô ûلd ÉŸG õcôÿg ÓNل É déªyg èféàfh :á«déÿg áæ ùdg á«déÿg Ö ùædg ºbôdG (1^2) 0^76 %Qɪãà S G Yلى ófé dg 1 (2^3) 1^5 %ÚªgÉ ùÿg ƒقm Yلى ófé dg 2 36^54 27^6 %á«fƒjóÿg áñ ùf 3 0^81 0^82 ájîaódg ᪫قdg 4 0^63 0^57 ájîaódg ᪫قdg dgى á«bƒ ùdg ᪫قdg 5 (0^018) 0^012 ómgƒdg º ùdg á«ëhq ájóقædg äé jrƒàdg 7 18

19 .15 ägqƒ àdg á«لñقà ùÿg á«لñقà ùÿg á ÿgh áeé dg ácô ûلd Yلى áeoéb áæ ùd b Gل: á«لñقà ùÿg ÿg õµjôj ácô ûلd Yلى jل«: Ée.É æe ófé dg º jh á ØëŸG É ûf Y ÉHÉéjG ùµ æj Éà ɟG ƒ ùdg AGOG á HÉàe -1.GQÉéjG hg É «H ƒªy ámgh ácô T ªéŸ èjhîلd á N Vh -2.ájƒ«لهG ÉfÉقàلd ÚLGQG ácô T ɪYGل á HÉàe -3.IójóL ájqéªãà SG Uôa øy åëñdg -4 ÜÉ JG G QGóقe h á HÉàdG äécô ûdg h ácô ûلd bóàdg»ق ÜÉ JG QGóقe.16 : d áقëà ùe hg/h bóÿgق JلقÉgÉ iông äéeón.qéæjo (4,750) Écô Thه TƒZ ácô ûd bóàdg»ق ÜÉ JG QGóقe â لH º S G OóY ɪc 2012/12/ , , , , , , , , ,660 :IQGO G لù AÉ YG Ñbل øe ácƒلªÿg á«déÿg GQh G OóY.CG.17 º S G OóY ɪc 2013/12/31 60, , , , , , , , ,642 á«ùæ G á«foqg á«jqéeg Ö üæÿg لù ù«fq IQGO G ù«fôdg ÖFÉf º S G áeó S óªmg محóª.O áقjóلهg ˆG óñy محóª ó«ùdg ôgé dg ó«s ó TGQ ºbôdG á«foqg ƒ Y» ù«قdg É Sلم óªmg É Sلم ó«ùdg 3 á«foqg ƒ Y óñy ó«ùdg / ÊOQ G QÉéàdG æñdgك hóy ÜÉjP õjõ dg óñy ó ŸG 4 á«foqg ƒ Y óñy Gلهل» º óñy ó«ùdg ómƒe ˆG óñy º«MôdG 5 á«foqg ƒ Y S»ل»eÉ S ó«ùdg íلøÿg GRƒa 6 Qɪãà SÓd IôjódG ácô T á«foqg ƒ Y ó«ùdg / QÉق dg ôjƒ àdgh محóª óªmg محóª ª Gل 7 á«foqg ƒ Y º«MôdG óñyò ûh ó«ùdg ÜƒÑ W ó«tq 8 á«foqg ƒ Y óªmcg ìéøc ó«ùdg áeqéëÿg Ø üeى 9 IQGO G لù AÉ YG øe G Ñbل øe É «لY ô «ùe äécô T ólƒj * 1 2

20 ɪc º S G OóY 2012/12/31 60, :É«ل dg IQGO G UÉî TG Ñbل øe ácƒلªÿg á«déÿg GQh G OóY.Ü º S G OóY ɪc 2013/12/31 60, á«ùæ G á«foqg ÊOQG á«foqg á«foqg Ö üæÿg لù ù«fq IQGO G É dgم ôjóÿg ÉŸG ôjóÿg IôFGO ôjóe Qɪãà S G º S ÉH º S G óªmg محóª.O áقjóلهg áeó S óñy محóª OɪY ÉæZم øªmôdg * ø ùm ó«s»ëñ U Yل«óªMG محóª ùfg áقjóلهg ºbôdG 2013/11/10 øe GQÉÑàYG ácô ûلd ÉeÉY Gôjóe ÉæZم OɪY ó«ùdg Ú«J * É«ل dg IQGO G UÉî TCG øe G Ñbل øe É «لY ô «ùe äécô T ólƒj ** UÉî TG ÜQÉbGh IQGO G لù AÉ YG ÜQÉb ácƒلªÿg á«déÿg GQh G OóY.ê (ô üقdg O h Gh álhõdg) É«ل dg IQGO G º S G OóY º S G OóY ɪc ɪc á«ùæ G áل üdg º S G ºbôdG 2012/12/ /12/31 50,000 50,000 á«foqg óñy ó«ùdg álhr ómƒe Gلهل» º ôcé T ôµ T É e Ió«ùdG IQɪ S 1 50,000 50,000 á«foqg óñy ó«ùdg áæhg ómƒe Gلهل» º óñy GƒL á ùf G ô UÉb /ómƒe Gلهل» º 2 55,000 55,000 á«foqg محóª ó«ùdg álhr áقjóلهg óªmg ƒ U Ió«ùdG ìéàødg óñy ªL»ل ,346 ÊOQG ìéøc ó«ùdg øhg áeqéëÿg óªmg ìéøc óªmg ô UÉb /áeqéëÿg ,758 ÊOQG áeqéëÿg ô UÉb /áeqéëÿg ìéøc ó«ùdg øhg óªmg ìéøc ëj»ى ,000 ÊOQG ìéøc ó«ùdg øhg ìéøc øªmôdgóñy áeqéëÿg ô UÉb /áeqéëÿg óªmg 6 É«ل dg IQGO G ÜQÉbGh IQGO G لù AÉ YG ÜQÉbG øe G Ñbل øe É «لY ô «ùe äécô T ólƒj **

21 ɪLG ÉjGõŸG ájƒæ ùdg 72, ɪLG ÉjGõŸG ájƒæ ùdg 72,106 5, :IQGO G لù AÉ YGh ù«fq É H ªàj»àdG äéaéµÿgh ÉjGõŸG. CG.18 äéقøf ôø ùdg ájƒæ ùdg äéقøf ôø ùdg ájƒæ ùdg äéaéµÿg ájƒæ ùdg óhل äóقæàdg ájƒæ ùdg ÖJGhôdG ájƒæ ùdg á«déªl G 72,106 Ö üæÿg لù ù«fq ù«fôdg/iqgo G ò«øæàdg ÖFÉf ù«fôdg ƒ Y ƒ Y ƒ Y ƒ Y ƒ Y º S G áeó S óªmcg محóª.O áقjóلهg ˆG óñy محóª ó«ùdg ôgé dg ó«s ó TGQ ÊOQ G QÉéàdG æñdgك ó ŸGóÑY ó«ùdg / hóy ÜÉjP õjõ dgóñy» ù«قdg É Sلم óªmg É Sلم ó«ùdg óñy Gلهل» º óñy ó«ùdg ómƒe ˆG óñy º«MôdG Qɪãà SÓd IôjódG ácô T ó«ùdg / QÉق dg ôjƒ àdgh محóª óªmg محóª ª Gل º«MôdG óñyò ûh ó«ùdg ÜƒÑ W ó«tq ƒ Y íلøÿg GRƒa S»ل»eÉ S ó«ùdg 8 ƒ Y óªmcg ìéøc ó«ùdg áeqéëÿg Ø üeى 9 :É«ل dg IQGO G UÉî TG É H àªàj»àdg äbéaéµÿgh ÉjGõŸG.Ü äéaéµÿg óhل ÖJGhôdG ájƒæ ùdg äóقæàdg ájƒæ ùdg ájƒæ ùdg á«déªl G Ö üæÿg º S G ºbôdG 72,106 5,440 لù ù«fq ù«fôdg/iqgo G ò«øæàdg É dgم ôjóÿg óªmg محóª.O áقjóلهg áeó S óñy محóª OɪY ÉæZم* øªmôdg

22 15,873 3,300 15,873 3,300 IôFGO ôjóe Qɪãà S G º S ÉH ÉŸG ôjóÿg محóª ùfg áقjóلهg óªmg ó«s»ëñ U Yل«ø ùm 2013/11/10 øe GQÉÑàYG ácô ûلd ÉeÉY Gôjóe ÉæZم OɪY ó«ùdg Ú«J * :á«déÿg áæ ùdg ÓNل ácô ûdg É à ao»àdg íæÿgh äéyèàdg.19 لم ÓNل íæe hg äéyèj G ao ºàj É dgم. äécô ûdg e IQó üÿg ácô ûdg É JóقY»àdG äéwéñjq Gh jqé ûÿgh Oƒق dg.20 ùلéÿg AÉ YG hg IQGO G لù ù«fq hg Gلهل» áø hg ûdg ق»قá hg á HÉàdG :º HQÉbG hg ácô ûdg Xƒeف G hg É dgم ôjóÿg hg Gلهل» áø hg ûdg ق»قá hg á HÉàdG äécô ûdg e ácô ûdg É JóقY äéwéñjqg hg jqé ûe hg OƒقY ájg ólƒj.º HQÉbG hg ácô ûdg Xƒeف G hg É dgم ôjóÿg hg ùلéÿg AÉ YG hg IQGO G لù ù«fq hg.21 áªgé ùe.cg Ó à SEGك ØN ±Gó`gCG ácô ûdg»ygôj : áä«ñdg ájéªm ácô ûdg í«hé üe Góîà SEGم óbh,ôjhóàلd áلhéقdg áµل à ùÿg OGƒŸG ôjhój IOÉ`YEGh ábé dg.ácô ûdg ábé لd Iôaƒe CG 2013 ÉYم ÓNل ácô ûdg :لم QÉ ûjك ëÿgل«àéÿg áeón ácô ûdg áªgé ùe.ü ëÿgل«. ªàéŸG áeóÿ á ûfcg :áªcƒلهg óygƒb ᪠f Gh» SÉ S G É eé f»ñلj h áªcƒëلd IôeB G óygƒقdg º à ácô ûdg Jلõàم äéñل àe øe GÒÑc GAõL iôn G ògه óygƒقdg féa,, IójóL ácô ûdg ƒµd h لم Gõàd Gم ºàj É«لc ògه ÑH óygƒقdg ÉfOGه: GkOQGh ƒg ɪc h ÖÑ ùdg IOÉŸG Gôjóe ÉæZم OɪY ó«ùdg Ú«J IQGO G لù Qôb ù«fq Ö üæe ÚH ª G ó Hم Gõàd Gم ºàj 2013/11/10 ïjqéj øe GQÉÑàYG ácô ûلd ÉeÉY ácô ûلd QGOG Ö SÉمحh Ée É fم ólƒj äé«mó Uh É eم øy É UÉN Ó üa øª àj ÉjQhO à LGôe ºàj h IQGO G لù AÉ YG ±ƒ S øµd h dpك Yلى íjô U üf ólƒj YGôjى dpك áaé VG dgى É ædgم hgل óæy ó ŸG.ÓÑقà ùe d LGôe لù ông ò«øæj Ö üæe Gh IQGO G Oó ƒæ S µ ûhل ÉeÉ f IQGO G لù j ùلéÿg äé«mó Uh É eم üøe ل µ ûhل ÑLƒÃ JÉ«dhDƒ ùeh äé«mó üdgh É ŸGم NGódGل«É ædgم øª àj äé SÉ«ùdGh äé«é«jgî S G Vh :á«déàdg äé«dhdƒ ùÿgh áëل üe ق»ق É fé T øe»àdg ägagôl Gh ÿgh ÚªgÉ ùÿg ƒقm º«Jh É agóggh ácô ûdg

23 áà S óقy ó`b IQGO G لù G dg ``ى IQÉ`` ``T G Qó``Œ Oó üdg Gò``g h.äéyéªàlg ákók bóàdg»ق áæ äóقy ɪc 2013 ÉYم ÓNل äéyéªàlg áeródg ägagôl G PÉîJG Yلى 2014 ÉYم ÓNل IQGO G لù ª «Shل.áªcƒلهG óygƒb äéñل àe á«ñلàd :áhƒل ŸG ägqgôb G.ê.1 ôقj لù ó Hم ácô ûdg IQGOG Yلى ô`kdƒ`j ó`b ájôgƒl Qƒ``eG G Oƒ``Lh.á«dÉàdG á«déÿg áæ ùdg ÓNل ácô ûdg ájqgôªà SG ôقj.2 لù É fم ÒaƒJh á«déÿg äéfé«ñdg OGó``YG øy à«dhdƒ ùã IQGO G.ácô ûdg É aل áhébq IOQGƒdG äéfé«ñdgh äéeƒل ŸG ɪàcGhل áboh áë üh ÉfOGه Ú bƒÿg øëf ôقf.3 ƒæ ùdg ôjôقàdg ù«fq لù bóàdg»ق áæ ù«fq IQGO G É dgم ôjóÿg O. محóª áقjóلهg محóª ª Gل ÉæZم OɪY 23

24 ,**-.")+ /+&0"1.23) ()*+*,! $()!*)+!"# $%&'!"#!$"%! &'() 86.2")+ 9:!:06)+ ;207")+ &(&6.!,*7!")+ $()0")+ 45+!6) !?+!:0% 31 9< $(=.:")+ $:2>) 24

25 25

26 26

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

28 ,*7!")+ $(%>")+ I!67 9< /+&(M.)+ $"50E !?+!:0% 31 9< $(=.:")+ $:2>) (45*'K3 '"5.*2"L) a+!g!23 "Z.;# 'Y.%!23 '.[ <+/, a+!g!23 ( 2*M!)!&3'0! '8"%: X'"LGB 4Y".0,B 1"!23 WF' N"A.B ( ) "Q23 E+5"& 1 4= *.T'23 ( ) - ( ) ( ) - - ( 2*M!) 5%;2 1!"(23 1:*23 ( ) - ( ) ( ) /L"% >3+5% >U.*M "Z.;# 'Y.%! '.[ <+/, ( ) K3 E+5"& 31 4= *.T' %;2 1!"(23 1:* ( ) *"M23!./23 4Y".0, "Z.;# 'Y.%! '.[ <+/, ( ) K3 E+5"& 31 4= *.T'23 >","A.J3 CD$ E! F7G0. H 3I7G 1&(0 /='!23 )*,+!

29 ,**-.")+ /+&0"1.23) $()!*)+!"# $%&' ()*+*,!!"#!$"%! &'() ( 2*M!) 2012 ( ) (55.265) (73.203) ( ) (37.368) ( ) ( ) ( ) (13.374) ( ) (24.086) ( ) ( ) ( ) (7.059) ( ) (455) ( ) ( ) ( ) ( ) ,*7!")+ $(*6:)+ /06<*.)+ $"50E !?+!:0% 31 : 5%23 ()'"%:) / bl' 9< $(=.:")+ $:2>) (45*'K3 '"5.*2"L) $(>(M'.)+ $K':?+ 5%23 ()'"%:) / bl' 4="T 4="T ^;# >U.*M0 >"&UZ0%3.2"! S.'"T! 1!"(23 1:*23 E".L 1U: E! 2*"M23!./2"L )**,!.2"! >3*+G+! E! //,0! N"L'3 1!"(23 1:*23 E".L 1U: E! 2*"M23!./2"L )**,!.2"! >3*+G+! E! //,0! '.[ '8"%: ;.!723 >"&'(23 1"!#3 _8"05 E! &'(23 T, : ;!"M23 >"L+;Y!23+ >3*+G+!23 4= >3'.?023 E+5.*!23 R':K3 5.*!23 >"L"%,23+ c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

30 30

31 ,**-.")+ /+&0"1.23) $()!*)+!"# $%&' ()*+*,!!"#!$"%! &'() (OJ.(),*7!")+ $()0")+ 45+!6)+ 8!7 /070V( !?+!:0% 31 9< $(=.:")+ $:2>) (45*'K3 '"5.*2"L) 9.)+ $(!:2)+ /+&.A>) 0=6(JK. W&2( *-J!X " X*J "Q23 E+5"& 1 0=6(JK. *#!" 7( 4)!,&*B")+ $)*-")+!,*(*F)+ /+&(2A.)+! $()0")+ &(&06.>) $()!*)+ &((0-")+-2 $)*-")+!,*(*F)+ /+&(2A.)+! $()0")+ &(&06.)+ *+*#N $()!*)+ &((0-")+ h"d/0 d.2"!23 >3+*H3 i'd# : 42+*23 L%",!23 '".M! ^;# >U.*M023.2"!23 >"L+;Y!23+.2"!23 >3*+G+! "Q23 E+5"& "Q23 E+5"& ! "Q23 E+5"& 1 1+, >","T=H3 >3*+G+!23 4= 45*023 : 42+*23 L%",!23 '".M! ^;# >U.*M023.2"!23 '.[ >3*+G+!;2 )*'0%!23 j2"l!23 Y+,023 L%",!+ >"/0(!23 1*"L0 : 42+*23 L%",!23 '".M! ^;# >U.*M023!$"d%!+ E.Ok+!23 P="5! YY: S.'M0 : 42+*23 L%",!23 '".M! ^;# >U.*M023 YY:23 l;0 4= E.Ok+!23 f '.'"/0;2.2+*23 '.."M!23 ^;# : 42+*23 L%",!23 '".M!+ R':H3 >\(5!23 4= ht,23 E# N"T=H3+.2"!23 >3*+G+!23 W".9+ i'ml /;M0!23+ ;TO5!23.2"! "Q23 E+5"& 1 i'd= d.2"!23 '."/023 *3*#J.2+*23 '.."M!23 '.%O0 5G2 E# '*"T23 '.%O023 >"."LG23 >"d5".l23 ^;# X'$+G 42"! 'QF V2 E+&. E2 /,U23 >3'0O23 1U: >3'.%O023+ '.."M!23 CD$ <.LY0 E3 &'(23 )'3*3 W;G! P9+0.. &'(;2 C*,+!23.2"!23,**-.")+ /+&0"1.23) $()!*)+!"# $%&' ()*+*,!!"#!$"%! &'() (OJ.(),*7!")+ $()0")+ 45+!6)+ 8!7 /070V( !?+!:0% 31 9< $(=.:")+ $:2>) (45*'K3 '"5.*2"L)..2"!23 '.'"/023 *3*#H.2+*23 '.."M!;2 c"/=+ )*,+!23 $(J207")+ /020(2)+ 4Y? ZL>"-3,*7!")+ $()0")+ /0:0(J)+ *+*#[ &((0-".2"!23 >"5".L23 $()0")+ /0:0(J)+ *+*#[ C2+. '"5.*2"L 1G%0 &'(23 >U!"M!.L2"[ EK 45*'K3 '"5.*2"L )*,+!23.2"!23 >"5".L23 CD$ 31 >3'"/M23 4= >3'"!Q0%H3+.2"!23 >3+*K3 3*# "!.= f.:.'"023 O;&023 F*L!2 c"/=+ )*,+!23.2"!23 >"5".L23 ML0!23.L%",!23 c"t:;! 4;. "!.=. 2*"M23 "Z0!.9 6%, 4023+

32 .2"!23 >"5".L23 E! "Z2 ML"023 >"&'(23+ )**M0!23 >3'"!Q0%U2.2+*23 E+!# &'(2 )*,+!23,*7!")+ $()0")+ /0:0(J)+ *(7!. C02X.2"!23 >"5".L23 (. ML"023 >"&'(23 ) &'(23 1L9 E! "Z.;# 'Y.%!23 >m(5!23+ &'(2"L S2\00 T":23 &'(;2 E+&. "!*5# )'Y.%23 </,00."ZL '!Q0%!23 ^;# )'*/23. "ZL '!Q0%!23 )\(5!2"L "ZY"L0'H G.05 )'.?0!23 *83+M23 4= &'(;2 <, I+(5.'!Q0%!23 *83+# ^;# '.Q\023 i'?l "ZL '!Q0%!23 )\(5!23 ^;# )'*/23 '.(0 S+'k23+ <8"/,23 >5"& "! 3DB "ZL '!Q0%!23 >m(5!23 E! XF ^;# 'Y.%0 >5"& 3DB )*"#nl "Z.2F '"(!23 )'Y.%23 'T"5# E! 'Q&F +F *,3+ ^;# >3'.?0 o+*, ^2B E+d&. f"zl >.+T023 <+/,.L;[F E# "ZL '!Q0%!23 >m(5!23 E! XF 4= &'(2"L T":23 >.+T023 <+/, 1/0 "!*5# >3D Y(5K3 V.G+02.;!# )'*9 "Z,5!2.="& >.+T023 <+/, E+&0 "!*5# "ZL '!Q0%!23 )\(5!23 l;0 ^;# )'Y.%23.*'O5! 1&(L "ZL '!Q0%!23 )\(5!2"L &'(;2 ;T23 4d= >.+T023 <+/, &'(;2 E"& 3DB *5# ;T23 >3D S+'k23+ <8"/,23 ="& '"L0#H3 E.ML &'(23 D:\0 :4;. "! S+'k23+ <8"/,23 l;0 1!(0 f )'Y.%23 "Z,5!2 ps"& 1&(L "ZL '!Q0%!23 )\(5!23 E.':`3 >.+T023 <+/, 4;!",.&;! L%52"L &'(23 "Z&;0! >.+T023 R':`3 S3'YK3+ E.':`3 >.+T023 <+/, 4;!",+ &'(23 "Z&;0! ;!0,!23 >.+T023 <+/,.R':K3.*9"M023 >"L.0'023 E! 8("523 <+/,23 Vd.G+0 ^d;#.2",23 )'*/23 f"z.*2 >%.2 +F f"z2 &'(23 EF ^2B '.(0 *9.="AB S+'k+ <8"/,.F E.!$"%!23 >"#"!0G3 4= >.+T023.O.& l2d 4= "!L f>3'3'9 D":0H G",23 >9+ ;T23 >3D Y(5K3. /L"%23 9,**-.")+ /+&0"1.23) $()!*)+!"# $%&' ()*+*,!!"#!$"%! &'() (OJ.(),*7!")+ $()0")+ 45+!6)+ 8!7 /070V( !?+!:0% 31 9< $(=.:")+ $:2>) (45*'K3 '"5.*2"L) d.;!m23 l;0 S9+00 "!5.L f ML"023 &'(23 l;0 ^;# )'Y.%23 ^;# &'(23 1T,0 "!*5# ML"023 &'(23 *.,+0.;!# F*L0 ML"023 &'(23 S.'"T!+ >3*3'.B fh+t:23 VG+ ^;#+. ML"023 &'(23 ^;# )'Y.%23 &'(23 */O0 "!*5# ^d;# &'(23 1+T, e.'"0 E! *,+!23 1!"(23 1:*23 E".L+ *,+!23 1:*23 E".L 4= 5%23 1U: )*ML0%!23 +F )D+,0%!23. ML"023 &'(23 ^;# &'(23 )'Y.% V.= PY/50 XD23 e.'"023 ^0, )'Y.%23 '.[ ht,23 4&2"!+ &'(23 4&2"! ^;# #7+! R':K3 1!"(23 1:*23 'T"5# E! 'T5# 1&+ )'"%:23 +F bl'23 EB l2d R*F +2 ^0, )'Y.%!23 '.[ S3'YK3+ &'(23 4&2"! ^;# a7+! ML"023 &'(;2 1!"(23 1:*23 42"!GB f )'Y.%!23!*:0%!23 l;0 P!.L%",!23 4&2 ML"023 >"&'(;2.)'Y.%!23 '.[ S3'YK3 )*T'F 4= 7G# o+*, ^2B.2"!23 >"5".L23 ^;# >U.*M0 "!Q.,.@K3 &'(23 1L9 E! d.*/523 >"/=*023+ S.'"T!23+ N"L'K3+.&;!23 <+/,+ >"!3702H3+ 1+TK3 l2d 4= "!L >U!"M!23 P.!G *5# ML"023 >"&'(23+ &'(23 E.L.;:3*23 >U!"M!23 E# G0"523 *+&(N+ I67..>3'"/M23 P.L *5#+ )'G"0!23 E! >3*3'.H"L R(&0B")+ ^;# /O5!23 S.2"&023 E! 4%.8' 1&(L E+& "Z0M.LY2 c"/=+ )*,+!23 1!"(23 1:*23!8"9 4= S.'"T!23 >"!*d: Pd.L 1G3 E! #+=*!23 >H+!M23+.2"!23 S.'"T!23+ a3*.h3 7&'! S.'"T!+ "Z0"/,;!+ '+GH '23..;.?(0+.'3*3 S.'"T!& R':H3 S.'"T!23 '"ZkB+ f &'(23 U"%7 9< 0"! *6:)+ )'0= 1U: "Z;..%0 E&! "M23 2+.%23 >3D >3'"!Q0%J3+ 6;Y23 >,0 P83*+23+ */523.V!&, 4= "!+ */523 E!A0..19F +F '+Z( QUQ 32

33 ,**-.")+ /+&0"1.23) $()!*)+!"# $%&' ()*+*,!!"#!$"%! &'() (OJ.(),*7!")+ $()0")+ 45+!6)+ 8!7 /070V( !?+!:0% 31 9< $(=.:")+ $:2>) (45*'K3 '"5.*2"L) 8L*)+ 0(J 83L " $)*0-)+ $"(6)0J,**7")+ $()0")+ /+*!F!")+ 4&2 >'.0:3 +F )'G"0!23 i'?2 C"50/! E+&0 "!*5# 1:*23 E".L 1U: E! 2*"M23!./2"L.2"!23 >3*+G+!23 ^;# N"L'F </,0.2"! )3*K.l2D& S5T0 :3DB )'G"0!23 i'?l.2"!23 >3*+G+!23 1L/0%!23 4= "ZM.L S*ZL 4%"%F 1&(L 4;M= Y!5 ^;# 1!0(0+ #+!G!23 "$'.*0!+;M!.2"! >3+*F ko,! E! I7G 1Q!0.'.T/23 R*!23.Y+,0 )3*\& 2"M= +F O5T! '.[ "Z5&2.2"! /0(! 1Q!0 E".L 1U: E! 2*"M23!./2"L.2"! >3*+G+!& f)'g"0!23 i'?l "ZL ko0,!23 l;0 '.[ f.2"!23 >3*+G+!23 S.5T0 E&!. :3DB 48*L!23 1.G%023 *5# 1:*23 "!.= _05. EF E&!!23 E! XD23+ <%0! '.[ 6"%0,3 +F W".9 XF )'.L& )'+TL 1;/. +F 1.7. S.5T023 3D$ 1Q! E"& f"!$u& o., &'(23 R*2.2"!23 >"L+;Y!23 +F.2"!23 >3*+G+!23 /Q+!23 '"!Q0%H3.+,523 3D$ +2 #+!G! E! I7G 1Q!..G.03'0%B +F 'Y":!23 )'3*J c"/ly f 2*"M23 42"!23 *+G+!23 E"&!./23 W"%F ^;# "Z83*F '.*/0+ :W"%K3 3D$ ^;# qi"5l c".;:3*.2"!23 >"L+;Y!23 +F.2"!23 >3*+G+!23 #+!G! 1+, >"!+;M!23 ^;# 1+T,23 E# L%",!23 '".M! EF+ f'q&f +F *,3+ E!A0! <0(! ^;# X+0,. */# E! I7G 1Q!. 42"!23 *+G+!23 E"& VO.5T0L( 6+;Y!23 42+*23 )IAS( +F G0"5 )'"%: +F bl' X\L *+G+!23 )P!G!23 4;&23 */M;2 b!%. W"./23+ S3'0#H3:.2"!23 >3+*K3.1:*23!8"9 1U: E! 2*"M23!./2"L ='M!.2"! >3*+G+!& 2*"M23 "Z0!./L 1:*23 E".L 1U: E! 2*"M23!./2"L.2"!23 >3*+G+!23 'Zk0.'8"%:23+ N"L'K3 )*"#B 1:*23!8"9 4= 42"!23 1TK3 E! /,0%! )*8"= +F N"L'r2 >"M.7+0 XF )'"%:23 +F bl'23 4="T E!A0.. C*,+!23 33 $:(*")+ 45*0 ht:! f '*/!23 j2"l!23 I"/2 ht:! *ML 4;TH3 j;l!2"l 1G%0. 1.T,0 E! ^2B '.(. 4#+A+! 1.2* l"5$ E+&. "!*5# 5.*!23

34 11,**-.")+ /+&0"1.23) $()!*)+!"# $%&' ()*+*,!!"#!$"%! &'() (OJ.(),*7!")+ $()0")+ 45+!6)+ 8!7 /070V( !?+!:0% 31 9< $(=.:")+ $:2>) (45*'K3 '"5.*2"L) /067.2")+! $:5+*)+ 4"\)+ E! +F >!0 I3+% '.03+= "ZL >'*T I3+%!;0%!23 >"!*:23 1L9 $>("D $%&' 9< /+&0"1.2Q+ d.&;!23 <+/, /.'Y 6G+!L "Z.;# &'(;2 ch"m= c3'.q\0 l2"5$+ %20 E# 1/0 H!./L &+;!!23 >"&'(23 4= >3'"!Q0%H3 'Zk0 l2d+ "ZL '!Q0%!23 ZG23 1+T3 4="T 4= &'(23 T, 4= '.?023 I+A 4= l2d *ML O;&2"L >3'"!Q0%H3 'Zk0 o.,l 4="T 4= &'(23 T, EB f(% 50-20) E.L.&;!23 L%5 ;.!7 >"&'( "Z53 ^;# "Z.23 '"(!+ "Z2 ':` c"/=+.)*,+!23 1!"(23 1:*23!8"9 4= 5%;2 ;.!723 >"&'(23 '8"%: +F N"L'F $(&06# /+&0"1.2+ 'M% ^;# O;&023 1!0(0 o., f O;&02"L "Z8"5093 *5# "Z.;#.'"!Q0%3 P.'"(!!"93 i'?l C3'0(!23 4A3'H3 4= '"!Q0%H3 >"M!G!23 I"5L+ 4A3'H3 I"5093 i'?2 &'(23 V0/O53 "! P.!G V.23 c"="a! I3'(23 $()0")+ /+*!F!")+ $"(E ]0AL:+."Z0!.9 4= i"o:5b ^2B '.(."! l2"5$ E"& EB *.*,02 f.2"!23 f C*,+!23 42"! 7&'!!8"9 1& e.'"0l f!./23 AO:5! '.[ "Z5F ^;# c".*'=!./!23 >3*+G+!23+.'"G023 1Q!.2"!23 >3*+G+!23 ^23 L%52"L "!F &'(;2 /L"%23 )'L:23 1!(. *9 ko,!!./l i"o:5g2 4#+A+!23 1.2*23 EB. 4#"!G W"%F ^;#!./23 i"o:5h >3'.?023 1!(. *9 "!& 53*0%J3 )'0= 1*M! R*M ko,!23 )':\0!23 >"M=*23 **# 4= )*".723+ f >"M=*23 1.T,0 h:. "!.=. 'QM0 P! YL3'0!23.!2"M23+.;,!23.*"T09J3 a"a+k3 4= k+,;!23 I"5Q0%nL.2"!23 1+TK3 ="&2 l2d+ f )'("L!!./2"L i"o:5j3 )'"%: j;l!l 42"!23 1Tr2 G'*!23!./23 1.T,0;2 ;L"9 '.[ R*,B 'L0M0 "!*5#.>"TT:! 6"%, 1"!M0%B 1U: E! G'*!23!./23 o., f.'"g023. >"TT:!23 6"%, 4= 1L"/!23 j;l!23+!d23 j;l! 6Y( 1!"(23 1:*23!8"9 4= >"TT:!23 6"%,2 G'*!23!./23 4= >3'.?02"L 1!"(23 1:*23!8"9 1U: E! c"/l"% "ZL S'0M!23!./2"L i"o:5j3 '8"%: f P.L;2,"0!23.&;!23 <+/, >3+*\L <;M0. "!.= d.&;!23 <+d/, 4= >3'.?023!8"9 4= )'("L! "ZL i"o:5b )'"%: *ML 40\0 2*"M23!./23 4= )*".7 XF EB.)*,+!23. C*,+!

35 ,**-.")+ /+&0"1.23) $()!*)+!"# $%&' ()*+*,!!"#!$"%! &'() (OJ.(),*7!")+ $()0")+ 45+!6)+ 8!7 /070V( !?+!:0% 31 9< $(=.:")+ $:2>) (45*'K3 '"5.*2"L) R+&.#N+ ^0M)+ f42"!23 1TK3 E!.*/523 /;M0!23.*9"M023 <+/,23 I"Z05B *5# Y/= 42"! 1T\L S3'0#J3 I"?2nL X'$+G 1&(L k"o0,j3 +F 2", 4= "!F.R':F )\(5! ^2B.&;!23 P="5!+ 'Y":! ="& X'$+G 1&(L+ 1dTK3 4= )"/L0%!23 "Z0T,L &'(23 En= 1+,!23 1TK3 ^;# )'Y.%2"L "$'3'!0%B+.&;!23 P="5!+ 'Y":!L P="5!+ 'Y":! ="&L X'$+G 1&(L &'(23 k"o0,b 2", 4= "!F. "ZM=* P9+0!23 j2"l!23 *+*, 4= VL /;M0!23 >"L+;Y!23+ 1+,!23. 42"!23 1TK"L S3'0#H"L '!0%0 &'(23 En= f 1+,!23 1Tr2.&;!23 /+*-")+! /0%>."")+ "!F.*3'.B S.'"T! 5".T23+ NUTJ3 S.'"T! 'L0M0 f!&3'0!23 >"&UZ0%J *ML O;&2"L >3*M!23+ >"&;0!!23 'Zk0 ld2d+ )'*d/!23.;!m23 "Z0"., W"%F ^;# >3*M!23+ >"&;0!!23 f.2"!%f' S.'"T! 'L0M0= >"5.%,023 S.'"T! -:4;. "!& 4$ >3*+G+!23 luz0%b >H*M! EB.>L"Q23 Y%/23 /.'Y 1"!M0%"L W!:2)+ _3=.2N+ 8*-" %2 %20 %15 60&! >"(+'O!+ o"qf >3'".%.*"T09H3 P="5!23 P! 6%"500 luz0%j3 )'0=+ /.'Y EF E! *&\0;2 X'+* 1&(L luz0%j3 /.'Y+ 4G"05J3 '!M23 >"&;0!!23 E! M9+0!23 +F o3*d,f XF '+dzk *5# )*,+!23 42"!23 7&'!23!8"9 4= >3*M!23+ >"&;0!!23 "ZL 'Zk0 4023!./23 45*02 '"L0:3 45*0 '8"%: f!./23 45*02 '(s! XF '+Zk 1", 4=.*3*'0%g2 ;L"9 '.[!./23 CD$ EF 'Zk0 S+'k23 4= >3'.?0.>3*+G+!23!.9 45*0 %".%2 c"ml0 4="T E.L "! <'O23 1Q! f G0"523 )'"%:23 +F 6%"&!23!./L V5n= >3*M!23+ >"&;0!!;2 <,H *"ML0%B XF *5#.)'"%:23+ bl'23 1!G! f42"!23 7&'!23!8"9 4= >3*M!23+ >"&;0!!23 "ZL 'Zk0 4023!./23+ *"ML0%J3 *83+# $)!+*.")+ &(G /+*!F!")+ $"(E ]0AL:+ '.(. "! l2"5$ E"& EB *.*,02 l2d+ "Z03*+G+!2 MG3'! ^;# )*,+!23 42"! 7&'!!8"9 1& e.'"0 4= &'(23 1!M0 1Tr2 *3*'0%g2 ;L"/23!./23 l2d ^2B '.(. "! *G+ 3DB. f**,! 1TK *3*'0%J ;L"/23!./23 '.*/0 E! 1", 4=.(>*G+ EB)!./23 i"o:53 '8"%: ^2B >A'M0 *9 >3*+G+!23 CD$ EF ^2B!./23 i"o:5b '8"%: *.*,02 l2d+ f 0L"Q+ 2+/M! P.7+0 W%F *.*,0 E&!. "!*5#.V%O5 1TK3 "Z.23 *+M */5;2 G05!23 )*,+;2 *3*'0%g2!./23 '.*/0L *.*,0 E&! */5;2 G05!23 >3*,+23 E! #+!G! '?TF ^2B +F f)**,! */5;2 G05! >3*,+ ^2B &'0(!23 1+TK3."Z2 0L"Q+ 2+/M! P.7+0 W%F 35 13

36 ,**-.")+ /+&0"1.23) $()!*)+!"# $%&' ()*+*,!!"#!$"%! &'() (OJ.(),*7!")+ $()0")+ 45+!6)+ 8!7 /070V( !?+!:0% 31 9< $(=.:")+ $:2>) (45*'K3 '"5.*2"L).^;#F "!Z.F 4=!./23 +F P.L23 O;&0 c"t9"5 1Tr2 2*"M23!./23 4$ *3*'0%g2 ;L"/23!./23 EB dg'*!23 d!./23 f G'*!23!./23 E# 1/. "!L (*/5;2 G05! )*,+2 +F ) 1TK *3*'0%g2 ;L"/23!./23 '.*/0 1", 4= 3DB HB f 1!"(23 1:*23!8"9 4= )'("L! i"o:5j3 '8"%:L ;L"/23!./23 ^2B (*/5;2 G05!23 )*,+23) 1Tr2.@../023 )*"#B ht:! E! 1.750& i"o:5j3 '8"%: 1.G%0 V!../0 *"M! 1TH3 E"& /0BBL")+ "$*3*% O;&0 'L0M /L"% o3*,f E# _0"5 (P9+0! +F 45+5"9) XF &'(23 ^;# E+&. "!*5# >"TT:!23 1&(L "$'.*/0 E&!.+ ;!0,! E.ML D:K3 *ML )*,+!23 42"!23 7&'!23!8"9 e.'"0l ;L"/!2 6+;Y!23 1*L;2 >"M A=F 6%, >"TT:!23 *3*d%2 )'*d/!23.*/523 ht:!23 "!*5#.@3702J"L Y.,!23 )*&s!23 '.[ '+!K3+ 'Y":!23 '"L0#J3 1&(L j;l!23 W".9 E&!.+ )*&s! j;l!23 E+& 2", 4= >3*+G+!& 5.*!23!D2"L V5n= /+&(*6.)+ 4+*L.2+ j2"dl! 4d= 'Qsd0 >3*"Z0G3+ &'(23 )'3*B E! 6;Y0..L%",!23 >"%".%23 <.LY0+ *3*#B EB S.'"T!23+ >3*3'.H3 4= 'Qs0 >3*"Z0GH3+ >3'.*/023 CD$ EF "!& f ;!0,!23 >"!3702H3 E# N"T=J3+.2"!23 >"L+;Y!23+ '3*TB &'(23 )'3*B E! 6;Y0. h": 1&(L+ 1:*23!8"9 E!A 'Zk *"M23!./23 4= >3'.?023 l2d&+ f>"tt:!23+ )**M0! 1!3+#+ >".A'= ^;# )'+'A2"L.5L! )'+&D!23 >3'.*/023 EB f"z0"9+f+.;l/0%!23.*/523 >"/=*023 j2"l! '.*/02!"$ >3*"Z0G3+ a"da+f Ed#!G"523 >3'.?023 G.05 l2d+ >3'.*/023 E# S;0:0 *9.;MO23 _8"0523 EF+ '.*/023 E! 0+"O0! >"G'* "Z2.1L/0%!23 4= >3'.*/023 l;0 S+'k+ 9#0K6)+ &(&6.)+ S;0:0 *83+#+ 'Y":!2 MA": >"!*: +F 4= c"m! l'0( >".;!M23+ >3*+G+!23 E! #+!G! 1Q!. 1"!#K3 a"y9 4%.8'23 '3'/23 P5"T+ XD.O5023 '.*!23 1L9 E! 4023 '.'"/0;2 c"/= R':F 1"!#3 >"#"Y/L /;M0!23 l;0 E#. &'(23 R*2 4= 1!# >"#"Y/L /;M0!23 l;0 E# S;0:0 *83+#+ 'Y":!2 MA": )**,!.*"T093 8.L 4= 4= YL0'. 4=3'?G23 a"y/23..*"t093 >"8.L 14 36

37 ,**-.")+ /+&0"1.23) $()!*)+!"# $%&' ()*+*,!!"#!$"%! &'() (OJ.(),*7!")+ $()0")+ 45+!6)+ 8!7 /070V( !?+!:0% 31 9< $(=.:")+ $:2>) (45*'K3 '"5.*2"L) Z06.)+ '=+d00 "!*5# Y/= )*,+!23 42"!23 7&'!23!8"9 4= 4="T23 j;l!23 '"Zk3+ >"L+;Y!23+.2"!23 >3*+G+!23 E.L h"/0 WdO5 4= >"L+;Y!23.+%0+ >3*+G+!23 </,0 E+&. +F h"/023 W"%F ^;# "!*5# l2d&+!7;!23.5+5"/23 <+/,23.>9+23 1:*23 L.'A )'83* E# )'*"T23 >"!.;M023+ /,U23 V0U.*M L*)+ $J(&V 5%2 1:*23 L.'A2 >9s!23 E+5"/23 h52 &'(23 PA:0 bl'23 4="T W"%F ^;# L.'A23 ht:! f<"/,0%j3 F*L!2 c"/=+ "Z2 f.!("z23.5*'k3 &;!!23 4= E.L 09s!23 >"9+'O23 E# G0"5 ;Gs!.L.'A >3*+G+! &'(;2 60'0. V5n= 42+*23 4L%",!23 '".M!;2 E!A >3*+G+!23 3D$ >"TT:!2"L /;M0!23+ >"L+;Y!23+ >3*+G+!;2 L.'A23+.L%",!23!./23..'$+G '.[ "Z5F o., /='!23 )*,+!23.2"!23 $(J:F?+ /3"-)+ 8(!7. "!F X7&'!23 l5l23 1L9 E! 5;M!23+ ;!"M!23 I3'G3 *5# 1.+,023 '"M%\L 45*'H3 '"5.*23 ^23.L5GH3 ;!M2"L >U!"M!23 >"9+'= D:s0+ >".;!M23 l;0 e.'"0l )*8"%23 '"M%K3 5%23 1U: o*, >".;!M23 1+K3 E+5"& 31 >3*"ML0%3 >"="A3 45"Q23 E+5"& 1.)*,+!23 1!"(23 1:*23!8"9 /+*-")+! /0%>."")+ -4 :$A>%) &! >"(+'O!+ o"q >3'".% $A>%)+ H!"F" :/0%3=.2Q &! >"(+'O!+ o"q >3'".% /0%3=.2Q+ H!"F" "Q23 E+5"& 1 4=.="T23.'0=*23!./ !?+!:0% 31 9< $(<0B)+ $(&.<*)+ $"(6)

38 38

39 ,**-.")+ /+&0"1.23) $()!*)+!"# $%&' ()*+*,!!"#!$"%! &'() (OJ.(),*7!")+ $()0")+ 45+!6)+ 8!7 /070V( !?+!:0% 31 9< $(=.:")+ $:2>) (45*'K3 '"5.*2"L) $>("D)+ /0%&')+ 9< /+&0"1.2Q+ -7 : 4;. "!! f K3 E+5"& 31 4= "!& ;.!723 &'(23 1Q!00 $(%>")+ $J2: 92(5&)+ K0':)+ /(!B.)+! 8(F2.)+ $:2 8(F2.)+ 0%" $>("D)+ $%&')+ 42+ d.ly23 >3*M!23+ )7ZGH3 I3'( >3*"dA!23 #"5dT+ "dzm.l+.+.,23 % E*'K3 5"/0;2 EG3'3 &'( )*+*,!23.+.,23.2+s%!23 :4;. "!& ;.!723 &'(23 4= '"!Q0%U2.'0=*23!./23 1.T"O0 E3 ( 2*M!) * 4.4.\ $(!(7)+ $:06.>) F+&+ $%&' 9< &0"1.2Q )*!23.3*L 4= '"!Q0%H3 *.T' 1"!#K3 _8"05 E! &'(23 T, 5"/0;2 EG'3 &'(2 ( 2*M!) ( ) ( ) N"L'H3+ >3*3'.H3+ >"L+;Y!23+ >3*+G+!23 a+!g! h:;! E3 : 4;. "!& 4$ f1+k3 E+5"& 31 4= "!& >"L+;Y!23+ * 4.4.\ $(!(7)+ $:06.>) F+&+ $%&' 9< &0"1.2Q+ >3*+G+!23 a+!g! >"L+;Y!23 a+!g!.&;!23 <+/, a+!g! )'+*!23 N"L'H3 5%23 bl' >"M.L!23 >"M.L!23 O;& 9U# >3D >"ZG E! 6+;Y! >3*M!+ >"&;0!! %+!;! '.[ >3*+G+! 1"!23 WF' 39 17

40 ,**-.")+ /+&0"1.23) $()!*)+!"# $%&' ()*+*,!!"#!$"%! &'() (OJ.(),*7!")+ $()0")+ 45+!6)+ 8!7 /070V( !?+!:0% 31 9< $(=.:")+ $:2>) (45*'K3 '"5.*2"L) d.5*'f &'d( 4$+ 5"/0;2 EG3'3 &'( 4= ht,23 E! %33.33 I3'(2.9"O03 P '".t 'Z( dt, / 4d5*'F '"5.* C'*9 1"!%F'L 1999 Y"L( 17 e.'"0l >,0 )'"G023+ #"5T23 )'37+ R*2 ;G%! '"(!23 &'(23 1"!%F' E! T, l;0! )*+*,!23!"M23!$"%!23.+*H3 u"05h.5*'h3 &'(23 +$ P8"L23 S'Y23+ f)*+*,!23!"m23!$"%!23.+*k3 u"05h.5*'k3 &'(;2 E+!# &'( "ZM=*0 45*'F '"5.* 'M%L /OT23 >!0 *9+ f"z.23 '"5.* "Z5! (E+!#) &'(23 l;0!0 T, /45*'F '"5.* j;l.2 &'(23 1"!%F' )*".7 * "Q23 E+5"& 25 e.'"0l >"&'(23 L93'! )'83* R*2 >3I3'GH3 >;!0&3 *9+ 1!"&2"L **%! +$+ T, /45*'F (EG3't) &'(23 "Z&;! a3'0:h3+.'&o23.&;!23 <+/, ^23 4%"%F 1&(L *+M0 )'Z( I3'(23.;!# E# >G05 *9+!&3'0!23 '8"%:23 1& EF P8"L23 l.'(23 P! *9+ E.TT:0! E..5= I3'L: 1L9 E! )*M! %3'* ^;# I"5L "Z!../0. /OT23 E! I7G& 4= </,00 EF E&!. 45*'3 '"5.* j2"l23 4/L0!23 *.T'23 'Zk.+ V.;# <O0!23 P.L23 j;l! 1TF E! 45*'F '"5.* j;l! *9+ 1L"/! P8"L23 ^23 T, S2F 100 */= "Q23 E.'(0 19 e.'"0l )*/M5!23 V0%;G 4= )'3*J3 W;G! '3'/2 c"/ly+ f 583* 26 *9+ ht,23 E# 17"50;2 )'("L! >3I3'GH"L *9+ /OT23 E!Q E! c"!8" H XD23 E.*23 "! l;!0 &'(23 >,LTF o., 5963 /2 >"&'(23 L93'! )'83* )'"G023+ #"5T23 )'37+ 6"0& 6G+!L 2013 Y"L( d!./23 EF %3'*23 >'ZkF o., '!Q0%!23 &'(23!./2 h,=+ %3'* *9+ ;.!723 &'(23 ht, E! % V0L%5.45*'F '"5.* E+.;! 15 c"l.'/0 &'(;2.2", `&LX $:(*" /0J027! a0"*6" $#!<*")+ R(&0B")+ -8 1:* L.'A >"5"!F c"!*/! #+=*! S.'"T! 18 40

41 41

42 ,**-.")+ /+&0"1.23) $()!*)+!"# $%&' ()*+*,!!"#!$"%! &'() (OJ.(),*7!")+ $()0")+ 45+!6)+ 8!7 /070V( !?+!:0% 31 9< $(=.:")+ $:2>) (45*'K3 */= !"M2 L%52"L "!3+ f 8L*)+ $J(&V -11 ^0, 1:*23 L.'A )'83* P! "Z09U# &'(23 >Z53. *3*#3 e.'"0 ^0, >"M.L!23+ 1:*23 L.'A )'83* 1L9 E! fx+5%23 403D23 '.*/023 W&0JFQ+ 9K0(.7Q+ -12 X'"LG3 4Y".0,3 E.+&0L f &'(;2 &;!!23 4= >"&'(23 E+5"9 >"L;Y0! P! ".(!0 Ld%523 CDd$ a"y093 4= '3'!0%H3 7+G.+ &'(23 1"! WF' PL' 4Y".0,H3 3D$ j;l. ^0, 4="T23 bl'23 E! 8!2"L 10 '.[ 4Y".0,H3 3D$ E3. VL N'T!23 &'(23 1"! WF' '3*/! 1*"M. "! 4Y".0,H3 3D$ j;l. EF ^23 &'(;2!"M23 8.Z23 /=3+!L L%5L. E.!$"%!23 ^;# N"L'F LT5\& P.7+0;2 1L"9 &'d(23 Ed! 4;.+d!0 '.G\0 1L"/! */# ^;# 1U: (X'"/M23 '.+Y0;2 E+!#,3+ j;l!23 S+% o., N"A.J3 4= V.2B '"(!23 X'"G023 P!G!23+ i'h "Q23 E+5"& 9>(!". &(Fb. *6# 8J06" 4+D.)+ -13 &'() ML"023 &'(23 >;T, 4;.+!023 '.G\0;2 TT:0!23 15 e.'"0l Y%/23 <,0%.+ *,3+ Y%/L `&L+ U:5+* /0J027! U67.2" R(&0B" -14 ( 2*M!) P=*23 /,0%! S.'"T! 4#"!0GH3 E"!A23 >"5"!3 * C'3*H3 W;G! W.8'!D "!*/! A+L/! >3*3'.3 ( 2*M!) )'3*H3 W;G! W.8'2 P=*23 /,0%! 603+' 4= *5L23 3D$ 1Q!. * $>F+ /0%('!!:5+* -15.2"! P.'"(!23 '.+Y0+!"93+ )'3*H "M.' &'( ^23 6+;Y! (R'L&23 E"!# 5"!3) ;G3 >"&.( 20,**-.")+ /+&0"1.23) $()!*)+!"# $%&' 42

43 43

44 /, 44

45 (OJ.(),*7!")+ $()0")+ 45+!6)+ 8!7 /070V( !?+!:0% 31 9< $(=.:")+ $:2>) (45*'K3 '"5.*2"L) o., f /L"% >3+5% *+/# I"?2nL l2d+.2"!23 "Z! *M0L (X'"/M23 '.+Y0;2 E+!#,3+ &'() 8(*-.)+ *-J &1Q ( ) (25.652) ( ) ( ) ( ) : 42"023 +,523 ^;# ML"023 &'(23 >!"9 "!& K3 E+5"& 31 4= "!& 2*M!23 >"L"%,23 )*T'3 >,LT3 8(*-.)+ *-J ( ) (*-.)+ 8JE ( ) D.O5023 >,0 P.'"(! X'"LGH3 4Y".0,H3 )'+*!23 N"L'H3 >"M.L!23 >"M.L!23 O;& bl'23 4="T h5+l *5L I"OY3 1U: E!.2"!23 "Z! *M0L (.2+s%!23 )*+*,!23.+.,23 V5"/0;2 EG3'3 &'() ;.!723 &'(23 >!"9 2*M!23 >"L"%,23 )*T'3 >,LT3 o., f /L"% >3+5% S.'"T! h:0 V53 E.L0 1U: "!*/! a+=*! 8(*-.)+ *-J &1Q+ ( ) ( ) (19.265) 8(*-.)+ *-J : 42"023 +,523 ^;# K3 E+5"& 31 4= "!& &'(;2 8(*-.)+ 8JE R':3 5.*! )*T'3 )'+*!23 N"L'H3 X'"LGH3 4Y".0,H3 $()0")+ /+!*? ")+ CX& &K0L",&+*[ *d,23 1U: E! ^;#K3 *8"M23 ^;# "!5.L )'!0%! ^/L0 &'(23 E\L *&\002 "Z2"!%F' )'3*nL 5% E#.2"!GJ3 &'(23.G.0'0%3 <+/,+ E+.*23 )*T'K 1Q!K3 >".Y".0,B+ f1"!23 WF' E! E+& &'(23 4= E.!$"%!;2 )*8"M23.&;!23 &'(23 1"! WF' ;&.$ EB.)*,+!23.&;!23 <+/, 4= >3'.?023 E".L 4= G'*! 4$ "!&!&3'0!23 '8"%:

46 (OJ.(),*7!")+ $()0")+ 45+!6)+ 8!7 /070V(+ (45*'K3 '"5.*2"L) $(:!(*")+ 8*-" )'3*J3 f MG3'!23 CD$ E! I7G&+.X'+* 1&(L 1"!23 WF'.;&.$ MG3'!L &'(23 )'3*B &'(23 1"!%F' 1&.$ EB.E.*23+ 1"!23 WF' >"8= E! 8= 1&L YL0'!23 'Y":!23+ 1"!23 WF' O;&0 '"L0#J"L D:K"L 1*M! 4= )*".7 &'(23 P9+00 H+ f.5+.*!23 1*M!2 ^T9F *, f i3'09h3 1U: E! % % *!23 -:4;. "!& +$ 5%23."Z5 4=.5+.*!23 1*M! EB.&;!23 <+/, /.5+.*!23.&;!23 <+/,.5+.*!23 1*M! `&LX &0-2X &K0L" 4d= >3'"!Q0%"L &'(23 ko0,0.r':f >"&'(.&;! <+/, 4= "Z03'"!Q0%B E# G0"5 '"M%F 'Y":!2 &'(23 i'm00."zl )'G"0!23 i3'[k R':F >"&'(.&;! <+/, $(%>")+ /+&0"1.2+ &0-2X $(2027 8(>7. R':F >"&'(.&;! <+/, 4= >3'"!Q0%3 '"M%F 'Y":!2 &'(23 i'm0 R*! W"%F ^;# 45L! C"5*F %".%23 1.;,0 E3..2"!23 >"5".L23 e.'"0l "!& 19F/^;#F &'(23 N"L'F >,LTK %5 L%5L 19F/^;#F R':F >"&'(.&;! <+/, 4= >3'"!Q0%3 '"M%3 >5"& 1", 4= d!./2"l O5dT!23 &'(23 ko,!2 G.05 (45*'3 '"5.* P93+L 19F/^;#F :2012) 45*'3 '"5.* P93+L.)*,+!23 1!"(23 1:*23!8"9 1U: E! 2*"M23 /L"%23 5%23 P! 5'"/! X'$+G 1&(L R':F >"&'(.&;! <+/, 4= >3'"!Q0%3 '"M%K &'(23.%"%, EB. 5%23 1U: >3'"!Q0%J3 ko,! I7G XF *"ML0%B +F G.05 0".5N+ &K0L",&+*[ *L&0 ^2B X*s. "!!.*9"M023 V0"!3702"L I"=+2"L.2"!23 >3+*K3 *+/M2 4= E"!08J3 'Y":! 1Q!00 S;0:!L E"!08J3 'Y":!2 &'(;2 i'm0 *G+. V5n= R':F S3'YF XF P! >3*9"M0 *+G+2 c3'k5+ f.2"! '8"%:2 &'(23."dZ5# ZL"(0! h8"t: "Z.*2 >"ZG #+!G! +F ZG XK 45"!08J3 i'm023 EB."Z#3+5F EB..*/ !K"L /;M0!23 j2"l!23 3*# "!.=+. 9U# >3D >5"& 3DB ZL"(0! h8"t: "Z.* >"ZG23 &'(23 S5T0+ "Z.*d2 d.;,! l+5l 4$ "ZM! 4023 >"ZG23 EF o., )**,! 4$.*/ !K3 E# G0"523 E"!08J3 'Y":!..L"9'23 >"ZG23 E! )*.G >"M!%.'"G023 E"!08J3 'Y":!2 ^;#K3 &'(23 >"A'M0 1Q!0 )*,+!23.2"!23 >"5".L23 CD$ 4= G'*!23 j2"l!23 EB.*/523 >"=*3'!+ */523+ il/23 /,0%! >3*3'.J

47 (OJ.(),*7!")+ $()0")+ 45+!6)+ 8!7 /070V( !?+!:0% 31 9< $(=.:")+ $:2>) (45*'K3 '"5.*2"L) $)!(2)+ &K0L",&+*[ 1GJ3 )'.T9 2+.%23+.*/523 &'(23 >"L;Y0! )'3*J l2d+ )'3*J3 W;G! ^;# P/0 2+.%23 'Y":! )'3*B.2+s%! EB!./!23+.;L/0%!23.*/523 >"/=*023 L93'! 1U: E! 2+.%23 'Y":! )'3*nL ;.+Y+ 1GK3 Y%+0!+..*/523 >"L+;Y!23+ >3*+G+!23 <"/,0%3 e.'3+0 1L"/0+!83* )'+TL ^d;# c3i"d5l 1+3*G23 /0(!23 '.[.2"!23 &'(23 >"L+;Y!2 "Z.;# *9"M0!23 >"9"/,0%H3 40`3 1+*G23 E.L. E! "ZLG+!L 6;Y. * )'&L!23 <"/,0%J3 e.'3+0 6G+!L l2d+.2"!23 >"L+;Y!;2!+T:!23 '.[.*/523 >"/=*023 :,L3'!23+.%.8'23 j2"l!;2.*/523 >"/=*023 +F EF &'(23 H!"F")+ $:2 " &1%X 8EX! $:2 $7J+&")+ 8*-" : %9.5 %9.5,L3'! 1!,0 H >3+*F,L3'! 1!,0 >3+*F H!"F")+ :2012,L3'! 1!,0 H >3+*F,L3'! 1!,0 >3+*F H!"F")+ $()0")+ &K0L")+,&+*[ I!2)+ &K0L" -:4;. "! E# G0"5.2"! 'Y":!2 4%.8' 1&(L i'm00 EF E&!. &'(23 >"Y"(5 EB $(J:F?+ /3"-)+ &K0L",&+*[.i'M023 3DZ2 ;#"= )'3*J G", H 42"02"L+.L5GK3 >U!M23 '..?0L YL0'!!"$ 'Y":!2 &'(23 i'm00 H $7J+&")+ &0-2X &K0L",&+*[ Pd83*+ Ed#+ O;0:!,L3'! >H*M!L 13+!K3 >"A3'093 E# 4%.8' 1&(L,L3'!23 >H*M!L /;M0!23 'Y":!23 _050 4= 'Y":!23 CD$ 1Q!2 i'm00 *9 &'(23 En=,L3'!23 1U: E! A'0/! 13+!F *+G+2 c3'k5+ f 0L"Q,L3'! >H*M!L.VLG+!L &'(23 >A'093 XD23 'M%23 ^;# <+%23 4=,L3'!23 '"M%F i"o:53 1", 25 47

48 (OJ.(),*7!")+ $()0")+ 45+!6)+ 8!7 /070V(+ 8!?+!:0% 9< $(=.:")+ $:2>) (45*'K3 '"5.*2"L) $(#0KE /0"!>-" -21..!("Z23.5*'K3 &;!!23 4$+ )*,3+.=3'?G /Y5! E!A.2"023.;.?(023 1"!#K3 >"#"Y9 4= &'(23 1!M0 : 42"023 +,523 ^;# 4$ &'(;2.;.?(023 >"#"Y/23 N"L'F+ >3*3'.B 1.T"O0 E3 H0K6)+ (&502L) /c0j&x H0K6)+ /+*+&([ ( ) (80.009) (25.609) '"!Q0%H3 a"y >3'"/M23 a"y9 ( ) H!"F")+ H0K6)+ /0J!>K" : 42"023 +,523 ^;# 4$.;.?(023 &'(23 >"#"Y9 >"L+;Y!+ >3*+G+! 42"!GB EB H0K6)+ /+*!F!" ( 2*M!) ( 2*M!) '"!Q0%H3 a"y >3'"/M23 a"y H!"F")+ $()0")+ 45+!6)+ S># $E*0B")+ -22 e.'"d0l &'d(23 )'3*3 Wd;G! 1L9 E! K3 E+5"& 31 4=.Z05!23 5%;2 ^;# 9*"T!23 >!0."$'(5 ^;# /=3+!23 >!0+ f 30/3/ $:&06")+ 40E&X %2 P! <O iml S.5T0+ 6.+L0 نهاية التقرير 48