飞机租赁企业外汇实操案例解析及热点问题主讲人 : 王伟亮

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1 飞机租赁企业外汇实操案例解析及热点问题主讲人 : 王伟亮

2 目录飞机租赁企业外汇管理框架企业成立阶段外汇实操解析业务开展阶段外汇实操解析

3 一飞机租赁企业外汇管理框架经常项目货物贸易名录登记经常项目外汇账户开立经常项目贸易收付汇经常项目结售汇企业义务性报告

4 资本项目直接投资境外投资资本项目外汇账户开立资本项目结售汇境外融资售后回租外币支付设备价款融资租赁收取外币租金跨境担保境外放款资本项目即资本的输出与收入, 所反映的是本国和外国之间以货币表示的债权债务变动包括直接投资外债对外担保等

5 二企业成立阶段外汇实操解析 ( 一 ) 业务登记业务登记内资租赁公司外资租赁公司备注直接投资外汇登记 ( 包括新设变更及注销登记 ) 货物贸易名录登记 - 在注册地银行办理企业名称经济类型注册币种等特殊项目发生变更需到所在地外汇局办理所在地外汇局办理注册地外汇局办理在取得对外贸易经营权之后办理案例企业成立之初涉及的外汇登记业务 A 企业为一家新设的中外合资融资租赁公司, 在取得工商营业执照后, 可在注册地辖内选择外汇指定银行办理新设外商直接投资外汇登记, 所需登记材料可提前咨询所选银行 ; 取得对外贸易经营权后, 到注册地外汇局办理货物贸易名录登记, 所需登记材料可提前咨询外汇局

6 二企业成立阶段外汇实操解析 ( 二 ) 账户开立业务类型经常项目资本项目备注账户开立直接在银行办理直接在银行办理均无地域及个数限制国家外汇管理局关于印发货物贸易外汇管理法规有关问题的通知 ( 汇发 [2012]38 号 ) 国家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知, 汇发 [2015]13 号

7 二企业成立阶段外汇实操解析案例资本金账户开立及直接投资变更登记 H 企业为一家中外合资融资租赁公司, 注册资本为 2 亿美元, 在注册地银行已经办理了直接投资外汇登记并开立了资本金账户, 基于异地业务拓展的需要, 计划在异地银行开立一个资本金账户根据相关外汇管理规定, 外商投资企业可以开立多个资本金账户, 并支持异地开立, 资本金账户不必在原登记银行开立在了解了相关规定后, 企业随即异地开立了资本金账户一年后,H 企业境外股东计划增资 1 亿美元,H 企业不必到原登记银行办理相关变更登记手续, 可自行选择注册地银行办理, 但不能异地办理

8 资金来源购买飞机承租收取租金其他资本金融资借用外债资本项目意愿结汇结汇跨境人民币资金池跨国公司外汇集中运营付汇境外购买企业报告境外承租境内承租东疆专属 : 经营性租赁收取外币租金自贸区 : 融资租赁收取外币租金境外投资境外放款跨境担保售后回租外币支付设备价款外资 :10 倍杠杆内资 : 全口径宏观审慎融资租赁需进行境外债权登记

9 ( 一 ) 资金来源资本金在资本金账户开户银行办理资本金入账及结汇, 资本金结汇使用可选择支付结汇或意愿结汇案例资本金入账 L 企业为一家中外合资融资租赁公司, 注册资本为 2 亿美元, 注册币种为美元, 但外商股东计划以人民币汇入资本金,L 企业可直接到银行办理资本金入账, 但需要将实际流入币种折算成注册币种记入额度控制信息, 汇率应以资金入账日中国人民银行发布的人民币汇率中间价及不同外币间套算率为准, 没有相应人民币汇率中间价的, 以资金入账日开户银行的挂牌汇价为准

10 境外融资 - 外债外商投资企业 10 倍净资产外债杠杆国家外汇管理局关于发布 < 外债登记管理办法 > 的通知 ( 汇发 [2013]19 号 ) 外商投资租赁公司对外借款, 应根据外商投资租赁公司提供的上年度经审计的报表计算出上年度末风险资产总额 (A), 在计算净资产的 10 倍 (B), 然后将 B-A 作为新年度期间该公司可新借外债的余额的最高限额借用外债形成的资产全部计算为风险资产年度期间实际可借外债额度为该公司可新借外债的余额的最高限额乘以外方股东注册资本金到位的比例

11 10 倍净资产外债杠杆签订外债合同到注册地外汇局办理外债签约登记到银行开立外债专户按期偿还外债, 到银行直接办理外债结汇使用, 可选支付结汇制和意愿结汇外债资金入账后, 银行为其办理外债提款, 非资金类外债需到注册地外汇局办理非资金类提款登记

12 10 倍净资产外债杠杆案例外债业务办理 B 企业为一家 2015 年成立外商独资融资租赁公司, 注册资本 3 亿美元, 目前外方股东注册资金已到位 50%, 根据 2015 年审计报告, 其风险资产为 3000 万美元, 净资产为 1.5 亿美元, 则 2016 年度该企业实际可借外债额度为 (10* )*50%=73500 万美元该企业计划以融资租赁方式从境外引入 3 架飞机, 金额共计 1.6 亿美元企业签订外债合同 15 个工作日内, 到注册地外汇局办理外债签约登记, 由外汇局出具外债签约情况表及业务登记凭证待飞机报关进口后, 到注册地外汇局办理非资金类提款登记, 企业按期对外支付租金直接在银行办理

13 境外融资 - 外债全口径跨境融资宏观审慎管理天津自贸区金改三十条中国人民银行关于在全国范围内实施全口径跨境融资宏观审慎管理的通知 ( 银发 [2016]132 号 ) 推动外债宏观审慎管理, 逐步统一境内机构外债政策自贸试验区内机构借用外债采取比例自律管理, 允许区内机构在净资产的一定倍数 ( 暂定 1 倍, 视宏观经济和国际收支状况调节 ) 内借用外债

14 全口径跨境融资宏观审慎管理突破企业现行外债管理的额度限制, 在逐步实现中外资企业外债政策平等化的同时, 最大限度地拓宽企业境外融资规模, 满足企业经营发展需要跨境融资风险加权余额跨境融资风险加权余额上限 1 跨境融资风险加权余额 = 本外币跨境融资余额 * 期限风险转换因子 + 外币跨境融资余额 * 汇率风险折算因子期限风险转换因子 :>1 年为 1;<1 年为 1.5 汇率风险折算因子 :0.5 2 跨境融资风险加权余额上限 = 净资产 * 跨境融资杠杆率 * 宏观审慎调节参数净资产 : 以最近一期经审计财务报告为准跨境融资杠杆率 :1 宏观审慎调节参数 :1

15 全口径跨境融资宏观审慎管理企业和金融机构的跨境融资签约币种提款币种和偿还币种须保持一致跨境融资风险加权余额及上线的计算均以人民币为单位, 外币跨境融资以提款日的汇率水平计算企业应当在跨境融资合同签约后但不晚于提款前三个工作日, 向国家外汇管理局的资本项目信息系统办理跨境融资情况签约备案企业应每年及时更新跨境融资以及权益相关的信息 ( 包括境外债权人借款期限金额利率和自身净资产等 ), 即及时备案变更相关要素融资模式可选, 即外资公司可以在 10 倍杠杆及全口径宏观审慎外债进行选择, 一经选定, 原则上不再更改

16 资本项目意愿结汇国家外汇管理局关于改革和规范资本项目结汇管理政策的通知 ( 汇发 [2016]16 号 ) 资本项目外汇收入意愿结汇是指相关政策已经明确实行意愿结汇的资本项目外汇收入 ( 包括外汇资本金外债资金和境外上市调回资金等 ), 可根据境内机构的实际经营需要在银行办理结汇境内机构资本项目意愿结汇比例暂定为 100% 能够使企业选择有利的时点进行结汇, 企业能够更好地实现汇率风险管控, 实现外币资金兑换收益的最大化, 并有利于更好地满足和便利企业的经营与资金运作需要

17 境外融资 - 跨境人民币资金池中国人民银行关于进一步便利跨国企业集团开展跨境双向人民币资金池业务的通知 ( 银发 [2015]279 号 ) 关于支持中国 ( 天津 ) 自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知 ( 津银发 [2016]92 号 ) 境内成员企业 1 人民币一般账户境内境外境内成员企业 2 人民币一般账户境内成员企业 3 人民币一般账户主办企业人民币专用存款账户境外成员企业人民币账户 ( 含人民币 NRA 账户 )

18 跨境人民币资金池实现全球资金的集中调配, 提高跨境人民币资金的使用效率资金可以合规便捷地进行境内外划转, 有效降低财务成本入池资金性质较为宽泛, 有效调配股债贷资金

19 跨境人民币资金池 1 股权关系要求是跨国企业集团 : 包括母公司及其控股 51% 以上的子公司, 母公司控股 51% 以上的子公司单独或者共同持股 20% 以上的公司, 或者持股不足 20% 但处于最大股东地位的公司 2 经营时间 1 年以上, 且未被列入出口货物贸易人民币结算企业重点监管名单 3 境内成员公司上年度总营业收入不低于 5 亿元人民币, 境外成员公司总营业收入不低于 1 亿元人民币 ( 此为自贸区政策, 区外政策门槛提高一倍 )

20 跨境人民币资金池跨境人民币资金净流 ( 出 ) 入额上限 = 资金池应计所有者权益宏观审慎政策系数 ( 自贸区的宏观审慎政策系数为 1, 区外的宏观审慎政策系数为 0.5) 资金池应计所有者权益 = ( 境内成员企业的所有者权益跨国企业集团的持股比例 ) 境内主办企业应按照人民币银行结算账户管理办法等银行结算账户管理规定申请开立人民币专用存款账户, 专门用于办理跨境双向人民币资金池业务, 账户内资金按单位存款利率执行, 不得投资有价证券金融衍生品以及非自用房地产, 不得用于购买理财产品和向非成员企业发放委托贷款

21 境外融资 - 跨国公司外汇集中运营经常项目账户外债账户资产变现账户再投资专用户资本金账户境内成员 A 外债账户经常项目账户资产变现账户境内成员 N 再投资专用户资本金账户 NRA 账户 OSA 账户境外账户境外成员 A NRA 账户境外账户 OSA 账户境外成员 A 国内外汇资金主账户集中收入汇轧差净额结算国际外汇资金主账户净融入额集中的外债额度净融出额集中的对外放款额度

22 跨国公司外汇集中运营资金管理结算中心打通市场境外外汇资金集中管理经常项目集中收付汇境内外资金调配境内外汇资金集中管理经常项目轧差净额结算

企业归集至主办企业的外商直接投资项下外汇资金外债资金在国内外汇资金主账户内按照意愿结汇方式办理结汇手续 6 国内外汇资金主账户可集中办理经常项下

23 跨国公司外汇集中运营 1 国际主账户内资金不占用企业外债指标外债指标, 但应按规定办理外债登记 2 企业办理外债登记后可根据商业原则自主选择偿债币种 3 简化集团内部资金结算减少跨境外汇交易量及银行费用, 降低企业财务成本 4 集团共享对外放款额度和外债额度, 有效提高资金灵活性 5 企业归集至主办企业的外商直接投资项下外汇资金外债资金在国内外汇资金主账户内按照意愿结汇方式办理结汇手续 6 国内外汇资金主账户可集中办理经常项下直接投资外债和对外放款项下结售汇, 相关购汇付汇业务可在不同银行办理 PS: 特别契合飞机租赁企业境内外资源丰富资金需求量大的特点, 满足其对资金灵活调配及融资需求

24 跨国公司外汇集中运营 1 具备真实的业务需求 2 具有完善的外汇资金管理架构内控制度 3 建立相应的内部管理电子系统 4 上年度本外币国际收支规模超过 1 亿美元, 自贸区企业超过 5000 万美元即可 ( 参加外汇资金集中运营管理的境内成员企业合并计算 ) 5 近三年无重大外汇违法违规行为 ( 成立不满三年的企业, 自成立之日起无重大外汇违规行为 ) 贸易外汇收支企业名录内企业, 货物贸易分类结果应为 A 类 6 外汇局规定的其他审慎监管条件

25 跨国公司外汇集中运营 1 国内外汇资金主账户从国际外汇资金主账户净融入资金不得超过外债总规模国际外汇资金主账户从国内外汇资金主账户净融出资金不得超过对外放款总规模 2 跨国公司向境内存款性金融机构接入的外汇贷款不得进入国内外汇资金主账户 ( 用于偿还外债对外放宽等除外 ) 3 原则上每个自然月轧差净额结算不少于 1 次 4 业务办理期间开户银行主办企业成员企业等发生变更的, 应提前一个月向分局变更备案

26 ( 二 ) 购买飞机付汇环节 ( 银行办理 ) 关于印发 < 推进中国 ( 天津 ) 自由贸易试验区外汇管理改革试点实施细则 > 的通知 ( 津汇发 [2015]162 号 ) 1. 允许自贸区内融资租赁项目公司从境外购入飞机船舶和大型设备并租赁给承租人时, 凭合同商业单证等材料办理付汇手续 2. 单证审核要求 1 区内融资租赁或其项目公司, 从境外购入飞机并租赁给境内承租人的, 凭国家发展改革委出具给航空公司的飞机购买或租赁批文购买合同商业单证等办理付汇手续 2 区内融资租赁或其项目公司, 从境外购入飞机船舶和大型设备并租赁给境外承租人的, 凭合同商业单证等办理付汇手续, 外汇局可按照无关单外汇支付方式进行核查

企业报告国家外汇管理局关于印发货物贸易外汇管理法规有关问题的通知 ( 汇发 [2012]38 号 ) 企业报告按照业务性质和约束程度可分为义务性报告和主动性报告义务性报告是指企业必须按照法规规定对贸易外汇收支及进出口情况进行的报告, 未按规定进行义务性报告的, 外汇局可将其列为 B 类企业, 其准确性与及时性直接影响企业的分类评级重点关注为什么要进行企业报告?

27 企业报告国家外汇管理局关于印发货物贸易外汇管理法规有关问题的通知 ( 汇发 [2012]38 号 ) 企业报告按照业务性质和约束程度可分为义务性报告和主动性报告义务性报告是指企业必须按照法规规定对贸易外汇收支及进出口情况进行的报告, 未按规定进行义务性报告的, 外汇局可将其列为 B 类企业, 其准确性与及时性直接影响企业的分类评级重点关注为什么要进行企业报告? 由于货物贸易外汇管理采取总量核查的方式, 即要求企业在一段时间内资金流与货物流相匹配, 但实际中, 由于贸易信贷贸易融资转口贸易等情况可能导致贸易外汇收支与进出口不匹配, 造成总量差额异常, 因此需要通过企业报告对一段时间内的资金流与货物流进行修正 PS: 辅导期报告也是义务性报告的一种, 但该报告本身不是为了调整企业资金流与货物流, 而是配合外汇局服务功能, 对新列入名录的企业通过政策法规系统操作的辅导, 帮助其尽快了解货物贸易外汇管理政策法规相关业务操作等事项

企业报告涉及飞机租赁企业的义务性报告贸易信贷报告贸易融资报告辅导期报告案例企业报告业务 C 企业为一家租赁公司,2015 年 12 月 1 日列入名录,2016 年 1 月 10 日对外预付飞机款 200 万美元, 预计该架飞机将在 1 年后进口 30 天 90 天预收货款预付货款延期收款延期付款进口远期信信用证业务报告海外代付业务报告其他贸易融资报告 2015 年 12 月

28 企业报告涉及飞机租赁企业的义务性报告贸易信贷报告贸易融资报告辅导期报告案例企业报告业务 C 企业为一家租赁公司,2015 年 12 月 1 日列入名录,2016 年 1 月 10 日对外预付飞机款 200 万美元, 预计该架飞机将在 1 年后进口 30 天 90 天预收货款预付货款延期收款延期付款进口远期信信用证业务报告海外代付业务报告其他贸易融资报告 2015 年 12 月 1 日 2016 年 1时月 10 日间节辅导期点 b 时间节点 a 预计进口日期首先辅导期起止日期为名录登记日至发生首笔贸易收支业务起第 90 天, 因此时间节点 a 以后 C 企业需要到外汇局, 对辅导期内实际业务发生情况进行辅导期报告 ; 其次针对该笔业务, 付汇日期早于进口日期超过 30 天, 企业需要进行预付货款的贸易信贷报告, 在付汇之日起 30 天内, 即在 2016 年 1 月 10 日至时间节点 b 之间, 企业可通过登录国家外汇管理局应用服务平台自行报告, 在时间节点 b 以后需要提交材料到注册地外汇局进行现场报告

29 ( 三 ) 承租承租人在境外根据汇发 [2014]2 号文相关规定, 融资租赁类公司或其项目公司开展对外融资租赁业务时, 应在融资租赁对外债权发生后 15 个工作日内, 持以下材料到所在地外汇局办理融资租赁对外债权登记根据推进中国 ( 天津 ) 自由贸易试验区外汇管理改革试点实施细则融资租赁采用售后回租结构的, 出租人可自行选择以外币或人民币形式向承租人支付租赁设备价款, 承租人收取外币的, 不得办理结汇承租人在境内

30 ( 四 ) 支付租金融资租赁收取外币租金天津自贸区金改三十条推进中国 ( 天津 ) 自由贸易试验区外汇管理改革试点实施细则自贸区内金融租赁公司外商投资融资租赁公司及中资融资租赁公司办理融资租赁业务时, 如用以购买租赁物的租金 50% 以上来源于自身国内外汇贷款或外币外债, 可以在境内以外币形式收取租金

以上来源于自身的国内外汇贷款或外币外债, 或者租赁物是从境外租入并需要对外支付外汇租金的, 可以外币形式收取租金 1

31 经营性租赁收取外币租金关于在天津东疆保税港区开展经营性租赁业务收取外币租金试点的通知 ( 津汇发 [2015]114 号 ) 1 在天津东疆保税港区注册成立并从事经营性租赁业务的租赁公司 2 开展经营性租赁业务时, 用以购买租赁物的资金 50% 以上来源于自身的国内外汇贷款或外币外债, 或者租赁物是从境外租入并需要对外支付外汇租金的, 可以外币形式收取租金 1 解决之前用人民币购汇偿还外币债务而产生的币种错配问题, 规避了汇兑风险, 节省了换汇成本, 减小了企业财务压力 2 降低了企业管理成本免去企业到银行办理购汇业务的时间成本和人员成本, 大大提高了公司运营效率

32 ( 五 ) 其他境外投资根据国家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知 ( 汇发 [2015 年 ]13 号文 ), 境外直接投资外汇登记下放至银行办理境外放款 1 允许境内企业向境外与其具有股权关联关系的企业放宽, 对直接或间接持股比例无限制签订境外放款协议后需要到注册地外汇局办理境外放款额度登记 2 境内企业累计境外放款额度原则上不得超过其所有者权益的 30% 天津自贸区金改三十条中提到进一步放宽对外放款比例, 该政策将根据外汇形势适时落地

33 跨境担保担保类型担保人债权人及债务人内保外贷境内境外外保内贷境外境内其他除上述两种以外的其他跨境担保内保外贷根据跨境担保外汇管理规定, 境内机构办理内保外贷业务, 应按规定办理内保外贷登记 ; 发生担保履约的, 担保人可自行办理, 但应按规定要求办理对外债权登记未经外汇局批准, 担保项下资金不得直接或间接调回境内使用

外保内贷根据跨境担保外汇管理规定, 境内债务人从事外保内贷业务, 由发放贷款或提供授信额度的境内金融机构向外汇局报送外保内贷业务数据, 无需到外汇局办理外保内贷登记外保内贷发生履约的, 金融机构可直接与境外担保人办理担保履约收款境内债务人应在担保履约后 15 个工作日内到注册地外汇局办理外债签约登记及相关信息备案在境内债务人偿清其对境外植物前, 未经外汇局批准,

34 外保内贷根据跨境担保外汇管理规定, 境内债务人从事外保内贷业务, 由发放贷款或提供授信额度的境内金融机构向外汇局报送外保内贷业务数据, 无需到外汇局办理外保内贷登记外保内贷发生履约的, 金融机构可直接与境外担保人办理担保履约收款境内债务人应在担保履约后 15 个工作日内到注册地外汇局办理外债签约登记及相关信息备案在境内债务人偿清其对境外植物前, 未经外汇局批准, 境内债务人应暂停签订新的外保内贷合同案例内保外贷业务 Z 企业为一家外商独资的租赁公司, 境外一家银行向其境外股东贷款, 但境外银行要求 Z 企业为其股东进行担保, 担保期限 1 年 Z 企业在签订担保合同后 15 各工作日内到注册地外汇局办理内保外贷登记 ; 若 1 年后, 境外股东无力偿还贷款导致担保履约,Z 企业可以自行办理担保履约项下的对外支付, 且在担保履约后 15 个工作日内到注册地外汇局办理对外债权登记, 在境外债务人偿清境内担保人承担的债务前,Z 企业暂停签订新的内保外贷合同

35 谢谢 Thank you!

中国人民银行关于在全国范围内实施全口径跨境融资宏观审慎管理的通知

中国人民银行关于在全国范围内实施全口径跨境融资宏观审慎管理的通知 ( 银发 [2016]132 号 ) 政策解读 2015 年 12 月 25 日, 人总行出台中国人民银行扩大全口径跨境融资宏观审慎管理试点的通知 ( 银发 [2016]18 号 ), 根据银发 [2016] 18 号, 总局制定了关于实施全口径跨境融资宏观审慎管理试点有关外汇管理操作指引, 面向全国 27 家金融机构和注册在福建上海天津广东四个自贸区的企业实施本外币一体化的全口径跨境融资宏观审慎管理试点,2016

飞机租赁企业外汇实操 案例解析及热点问题 主讲人 : 王伟亮

飞机租赁企业外汇实操案例解析及热点问题主讲人 : 王伟亮