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1 TCL 通訊科技控股有限公司 (2618.HK) 2015 年全年業績演示稿香港 2016 年 3 月 23 日

2 2 議程 財務摘要 業務回顧與展望 問答環節

3 財務摘要

4 4 財務摘要 損益表 ( 百萬港元 ) 2015 第四季 2014 第四季 變動 (%) 2015 全年 2014 全年 變動 (%) 總銷量 ( 千台 ) 包括 : 智能終端銷量 ( 千台 ) 平均銷售單價 ( 美元 ) 營業額 毛利率 (%) 淨利潤 淨利潤率 (%) 基本每股收益 ( 港仙 ) 24,653 24,877-1% 80,048 73,487 +9% 13,441 15,532-13% 44,524 41,465 +7% % % 8,275 10,695-23% 28,558 30,691-7% 23.4% 19.2% +4.2% 21.1% 19.3% +1.8% % 1,057 1,108-5% 3.4% 3.4% - 3.7% 3.6% +0.1% % %

5 5 手機及其他產品季度營業額營業額持續穩定增長 營業額 ( 億港元 ) 120 智能終端 功能手機和其他產品 年 2012 年 2012 年 2012 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 2015 年 2015 年 年 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季

6 6 平板電腦季度銷量 平板電腦銷量 ( 千台 ) 1,400 1,339 1,315 1,050 1, 年 2014 年 2014 年 2014 年 2015 年 2015 年 2015 年 2015 年 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季

7 7 平均銷售價格 ( 美元 ) 智能終端銷量佔比和平均銷售價格完善產品組合戰略 80 平均銷售價格 ( 美元 ) 智能終端銷售佔比 智能終端銷量佔比 (%) 100% 70 90% % % % 62% 62% 56% 53% 53% 55% 46% 40% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% % 14% 19% 17% 17% % 0% 第一季 第二季第三季第四季 第一季第二季 第三季第四季 第一季第二季 第三季第四季第一季 第二季第三季 第四季

8 8 毛利率走勢維持健康水平 毛利率 (%) 25% 21.8% 23.4% 20% 17.4% 19.0% 19.3% 19.1% 19.5% 15% 10% 5% 產品競爭力 經濟規模效益 價格和貨幣政策 品牌價值和客戶關係 持續降低成本 0% 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2015 年 2015 年 2015 年 第一季 第二季 第三季 第四季

9 9 財務狀況表摘要 ( 百萬港元 ) 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日變動 (%) 非流動資產 4,364 3, % 流動資產 存貨 2,541 3,293-23% 應收及保理應收貿易賬款 6,095 8,244-26% 其他流動資產 2,013 2,081-3% 已抵押銀行存款 1,028 1,914-46% 現金及現金等價物 % 流動資產合計 12,243 16,005-24% 流動負債 計息銀行及其他貸款 (3,074) (4,312) -29% 其他流動負債 (4,154) (5,929) -30% 應付貿易賬款及票據 (4,790) (5,167) -7% 流動負債合計 (12,018) (15,408) -22% 淨流動資產 % 資產總額減流動負債 4,589 4,288 +7% 非流動負債 (551) (109) +406% 淨資產 4,038 4,179-3%

10 10 主要財務比率 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 資本負債率 20% 22% 流動比率 應收賬款周轉天數 * 存貨周轉天數 ** 每股凈資產 HK$ 3.16 HK$ 3.43 基本每股收益 港仙 港仙 每股中期派息 港仙 港仙 每股期末派息 港仙 港仙 每股全年派息 港仙 港仙 派息比率 40% 42% * 不包括保理應收貿易賬款 ** 只計算工廠存貨

11 業務回顧與展望

12 業務回顧 全年業績 銷量 : 營業額 : 286 億港元, 同比下降 7% 業務回顧 8,000 萬台, 同比增加 9% ( 包括智能終端 4,450 萬台, 同比增加 7%) 於全球手機十大品牌中名列第 5 ( 來源 :2015 年 Gartner 及公司數據 ) 全年淨利潤 : 10 億 6,000 萬港元, 同比下降 5% 基本每股收益 : 由去年 港仙下降至 港仙 擬派期末股息 : 港仙 全年派息比率 : 40 % 保持健康的毛利 : 採取更嚴謹的風控態度, 專注高毛利地區, 毛利率得以提升至 21.1% 互聯網應用及服務業務持續增長 : 2015 全年, 移動互聯網應用平台累計激活用戶數量為 2,360 萬, 同比升幅逾 2 倍, 第三方支付結算金額為 36 億港元, 同比增長則近 1.5 倍

13 13 行業排名 - 總手機全球手機品牌第 5 位 2015 年手機十大品牌 ( 來源 :Gartner 及公司數據 ) + 公司數據 排名公司名稱 出貨量 ( 百萬台 ) 2015 年 2014 年 市場份額 (%) 出貨量 ( 百萬台 ) 市場份額 (%) 按年增長率 (%) 1 Samsung No.5 2 Apple Microsoft- Nokia Huawei LG TCLalcatel Lenovo- Motorola Xiaomi ZTE OPPO 其他 總計 ,

14 14 行業排名 - 智能手機全球智能手機品牌第 8 位 排名公司名稱 出貨量 ( 百萬台 ) 2015 年 2014 年 市場份額 (%) 出貨量 ( 百萬台 ) 市場份額 (%) 按年增長率 (%) 1 Samsung Apple Huawei Lenovo- Motorola 2015 年智能手機十大品牌 ( 來源 :Gartner 及公司數據 ) Xiaomi LG 公司數據 No.8 7 ZTE TCLalcatel OPPO BBK 其他 總計 ,

15 15 行業排名 - 平板電腦全球平板電腦品牌第 7 位 2015 年平板電腦十大品牌 ( 來源 :Gartner 及公司數據 ) + 公司數據 排名 公司名稱 出貨量 ( 百萬台 ) 2015 年 2014 年 市場份額 (%) 出貨量 ( 百萬台 ) 市場份額 (%) 按年增長率 (%) 1 Apple Samsung Lenovo Huawei Asus No.7 6 Amazon TCLalcatel No LG Microsoft Acer 其他 總計

16 年全年區域營業額比例分佈 功能手機及其他產品 智能終端 亞太 中東及非洲 8% 1% 中國 4% 北美洲 29% 中東及 非洲 11% 亞太 3% 中國 7% 北美洲 23% 歐洲 29% 歐洲 拉丁美洲 29% 25% 拉丁美洲 31%

17 17 區域業務回顧 北美洲 總銷量 :1,450 萬台, 同比增長 73%; 營業額 :67 億港元, 同比增長 15% 智能終端銷量 :670 萬台, 同比增長 16% 2015 年第四季銷量排名 ( 來源 : Gartner 及公司數據 ): 北美洲 :No. 5 ( 總手機 ); No. 6 ( 智能手機 ) 鞏固運營商渠道, 提升中端產品的銷量 2016 年營運計劃 : 通過投放在旗艦產品線上的營銷資源持續優化產品組合, 並深化 4G 產品銷售 拉丁美洲 總銷量 :2,640 萬台, 同比下降 7%; 營業額 :90 億港元, 同比下降 11% 智能終端銷量 :1,620 萬台, 同比增長 14% 2015 年第四季銷量排名 ( 來源 : Gartner 及公司數據 ) : 拉丁美洲 :No. 2 ( 總手機 ); No. 3 ( 智能手機 ) 智利 :No. 2 ( 總手機 ); No. 4 ( 智能手機 ) 墨西哥 :No. 2 ( 總手機 ); No. 2 ( 智能手機 ) 繼續關注匯率走勢, 平衡毛利率和銷量增長, 管控風險 2016 年營運計劃 : 採取嚴謹的降本及信貸監控措施, 提升營運效率 營業額 ( 億港元 ) 全年 2015 全年 營業額 ( 億港元 ) 全年 2015 全年 +15% -11%

18 18 區域業務回顧 歐洲 總銷量 :2,110 萬台, 同比增長 39%; 營業額 :72 億港元, 同比增長 7% 智能終端銷量 :1,110 萬台, 同比增長 33% 2015 年第四季銷量排名 ( 來源 : Gartner 及公司數據 ): 歐洲 :No. 4 ( 總手機 ); No. 5 ( 智能手機 ) 東歐 ( 俄羅斯除外 ):No. 5 ( 總手機 ); No. 8 ( 智能手機 ); No. 3 ( 平板電腦 ) 匯率跌勢逐漸穩定, 銷售情況始見改善 2016 年營運計劃 : 積極把握 4G 網絡普及機遇, 改善產品組合 營業額 ( 億港元 ) 全年 2015 全年 +7% 中東及非洲 總銷量 :1,010 萬台, 同比增長 7%; 營業額 :30 億港元, 同比增長 1% 智能終端銷量 :600 萬台, 同比增長 18% 2015 年第四季銷量排名 ( 來源 : Gartner 及公司數據 ): 中東及非洲 :No. 4 ( 總手機 ); No. 6 ( 智能手機 ); No. 3 ( 平板電腦 ) 南非 :No. 3 ( 總手機 ); No. 2 ( 智能手機 ); No. 1 ( 平板電腦 ) 提升公開渠道銷售的比例 2016 年營運計劃 : 繼續開發新市場, 擴充中高端產品線 營業額 ( 億港元 ) 全年 2015 全年 +1%

19 19 區域業務回顧 亞太 總銷量 :210 萬台, 同比下降 52%; 營業額 :9 億港元, 同比下降 60% 智能終端銷量 :140 萬台, 同比下降 55% 調整銷售渠道和產品結構 2016 年營運計劃 : 推進線上線下一體化運營, 提升電商渠道佔比 營業額 ( 億港元 ) % 2014 全年 2015 全年 中國 總銷量 :580 萬台, 同比下降 24%; 營業額 :18 億港元, 同比下降 38% 智能終端銷量 :310 萬台, 同比下降 37% 2016 年營運計劃 : 產品走向精品策略, 運營商與公開市場並行發展, 完善和健全公開渠道覆蓋, 系統化提升運營效率 營業額 ( 億港元 ) % 2014 全年 2015 全年

20 20 產品技術提升 策略 GPRS 超低成本鍵盤式手機 入門式多點觸控面板技術 EDGE 網絡連接鍵盤式多點觸控屏 吋屏幕 500MHz-600MHz Android G 吋屏幕 650MHz-1.5GHz 雙核心處理器 Android Windows 吋屏幕四核處理器 6.45mm 厚度 Firefox 多屏 Wifi 電視連接顯示 5-6 吋屏幕 7-10 吋平板電腦八核處理器金屬外殼 Android 智能連接終端 吋屏幕 吋平板電腦 17.3 吋移動大屏可穿戴設備 Android L Windows 操作系統雲端應用 4G 吋屏幕 17.3 吋移動大屏兒童版可穿戴設備 Android M Windows Mobile 10 全金屬外殼 VR 設備 二合一平板電腦 / 可穿戴設備 / 多種操作系統 / 物聯網 功能手機 EDGE 手機 智能手機 4G/ 平板電腦 / 雲終端 移動大屏 / 虛擬現實終端產品

21 21 產品獲全球主流電訊運營商和分銷商選用 歐洲 中國 亞太 北美洲 拉丁美洲 中東及非洲

22 22 新產品 5.2 吋 FHD IPS 顯示屏纖薄機身 : 147 x 72.5 x 7.1 毫米 4G LTE, 最高可支持 Cat 6 八核處理器 1300 萬像素後置鏡頭 2610 毫安電池容量 300% 旋轉電話接聽 Boom 鍵震撼音效, 雙立體聲揚聲器 IDOL4 系列於 2016 年世界移動通訊大會 (MWC) 共獲 14 項認可 5.5 吋 QHD AMOLED 顯示屏纖薄機身 : x 75.4 x 6.99 毫米 4G LTE, 最高可支持 Cat 6 八核處理器 1600 萬像素後置鏡頭 3000 毫安電池容量 300% 旋轉電話接聽 Boom 鍵虛擬現實 (VR) 盒子

23 23 新產品 PLUS 10 於 2016 年世界移動通訊大會 (MWC) 共獲 3 項認可 10.1 吋 HD IPS 顯示屏 Windows 10 桌面英特爾四核處理器雙前置揚聲器 LTE 鍵盤 (Wi-Fi 熱點可供多達 15 名用戶共享 ) 5.5 吋 FHD IPS 顯示屏 4G LTE, 支持 Cat 6 八核處理器 1300 萬像素後置鏡頭 2960 毫安電池容量 Hi-Fi 音質, 功率 3.6 瓦指紋識別 兼容安卓 4.3 及 ios 7.0 或以上系統 370 毫安電池容量 IP65 認證 : 防塵及阻擋低壓水柱支持雙向通話及語音信息 GPS/SOS

24 品牌建立活動 贊助多倫多足球俱樂部加拿大 02. 尋金夜戰 活動推出四款新品金色限量版中國 年柏林國際電子消費品展覽會德國 04. IDOL4 全球發佈會於 2016 年世界移動通訊大會西班牙

25 25 品牌建立活動 年國際電子消費展美國 年 TCL 秋季新品發佈會中國 年非洲國際通信展南非 04. 贊助洛杉磯銀河足球俱樂部美國 05. 贊助車隊 Tame 墨西哥

26 26 展望 挑戰 全球經濟環境充滿挑戰, 市場消費疲弱 外匯波動持續對銷售增長形成阻力 新興市場的業務風險增加 執行計劃 加大力度促進三個支柱市場的增長 : 重點新興市場 北美及歐洲 繼續實行嚴謹的信貸控制及對沖政策, 以減低外匯波動的影響 發揮 製造業 + 移動互聯網 企業的獨特優勢 構建 產品 + 服務 的上下游生態鏈 專注健康及持續增長 樹立品牌全新形象, 重整營銷活動, 打響品牌知名度 目標及預測 受全球經濟疲弱及傳統淡季因素影響, 本集團 2016 年第 1 季度業績將有可能大幅走弱 2016 主要增長動力仍為 4G 智能手機及平板電腦 爭取提升可持續的服務銷售收入

27 問答環節

28 謝謝 聲明 本文所載資料不得用於與任何投資者之投資決定或結果有關之法律用途 具體而言, 本文件概不構成認購或出售或購入任何 TCL 通訊科技控股有限公司 ( 本公司 ) 任何證券之任何推薦或邀請 本公司謹此明確表示, 概不就因任何投資者依賴本文所載內容而引致或與此有關之任何損失或損害承擔任何責任 本演示或會作出多項前瞻性陳述 前瞻性陳述乃對非歷史事實作出之陳述 該等前瞻性陳述乃以本公司現時之預期為基準, 不能保證該等預期完全正確 由於前瞻性陳述涉及風險及不明朗因素, 本公司之實際業績或會與該等陳述有重大出入

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2 4 5 23 34 43 44 47 92 1. CRRC Corporation Limited CRRC 2. 16 16 010-51862188 010-51862188 010-63984785 010-63984785 crrc@crrcgc.cc crrc@crrcgc.cc 3. 16 100036 16 100036 www.crrcgc.cc crrc@crrcgc.cc 4.

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