1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保

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1 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人 : 浦银安盛基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 :2019 年 1 月 21 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 浦银安盛优化收益债券 基金主代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 12 月 30 日 报告期末基金份额总额 36,128, 份 本基金通过对宏观经济运行状况 金融市场的运 行趋势进行自上而下的分析, 通过信用分析为基 投资目标 础进行自下而上的精选个券, 在严格控制投资风险的基础上, 主要对固定收益市场各种资产定价 不合理产生的投资机会进行充分挖掘, 力争实现 基金资产的长期稳定增值 本基金在宏观经济和债券市场自上而下和自下 而上分析的基础上, 把握市场利率的趋势性变化 与不同债券的价值差异, 通过久期配置 收益率 投资策略 曲线策略等方法, 实施积极的债券投资策略 同 时, 在比较债券类资产与权益类资产投资价值的 基础上, 通过大类资产配置的调整以获得超越业 绩比较基准的投资收益 业绩比较基准 中证全债指数 本基金为债券型证券投资基金, 属于证券投资基 风险收益特征 金中的较低收益 较低风险品种 一般情形下, 其风险和收益低于股票型基金 混合型基金, 高 于货币型基金 基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 浦银安盛优化收益债券 浦银安盛优化收益债 第 2 页共 14 页

3 A 券 C 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 11,737, 份 24,390, 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2018 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 浦银安盛优化收益债券 A 浦银安盛优化收益债券 C 1. 本期已实现收益 -1,195, ,059, 本期利润 -66, , 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 17,849, ,747, 期末基金份额净值 注 :1 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要 低于所列数字 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相 关费用后的余额 3 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段过去三个月阶段过去三个月 浦银安盛优化收益债券 A 净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 % 0.21% 2.91% 0.05% -3.24% 0.16% 浦银安盛优化收益债券 C 净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收 率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 % 0.21% 2.91% 0.05% -3.32% 0.16% 第 3 页共 14 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 第 4 页共 14 页

5 注 : 经中国证监会批准, 本基金于 2009 年 9 月 22 日分为 A C 两类 具体内容详见本基金管理人 于 2009 年 9 月 18 日刊登的 关于浦银安盛优化收益债券型证券投资基金增加 C 类收费模式并修 改基金合同的公告 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 公司旗 钟明女士, 复旦大学 MBA 下浦银 2005 年至 2017 年就职于兴 钟明 安盛优化收益 2017 年 11 月 1 日 - 13 全基金管理有限公司, 先后从事基金会计岗位 债券交 债券型 易员岗位 基金经理助理岗 证券投 位和基金经理岗位 2017 年 第 5 页共 14 页

6 资基金 浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金 浦银安盛盛勤纯债债券型证券投资基金 浦银安盛货币市场证券投资基金 浦银安盛日日鑫货币市场基金 浦银安盛中短债债券型证券投资基金以及浦浦银安盛普瑞纯债债券型证券投资基金基金经理 5 月加盟浦银安盛基金管理有限公司, 担任固定收益投资部副总监之职 2017 年 11 月起, 担任公司旗下浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金 浦银安盛盛勤纯债债券型证券投资基金 浦银安盛货币市场证券投资基金以及浦银安盛日日鑫货币市场基金基金经理 2018 年 10 月起担任浦银安盛中短债债券型证券投资基金的基金经理 2018 年 12 月起担任浦银安盛普瑞纯债债券型证券投资基金的基金经理 注 :1 本基金基金经理的任职日期为公司决定的聘任日期 2 证券从业年限的计算标准遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内, 基金管理人严格遵守 证券投资基金法 及其他相关法律法规 证监会规定和 基金合同的约定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的前提 第 6 页共 14 页

7 下, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人根据 公平交易管理规定, 建立并健全了有效的公平交易执行体系, 保证公平对待旗下的每一个基金组合 在具体执行中, 在投资决策流程上, 构建统一的研究平台, 为所有投资组合公平的提供研究支持 同时, 在投资决策过程中, 严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度, 保证公募基金及专户业务的独立投资决策机制 ; 在交易执行环节上, 详细规定了面对多个投资组合的投资指令的交易执行的流程和规定, 以保证投资执行交易过程的公平性 ; 从事后监控角度上, 一方面是定期对股票交易情况进行分析, 对不同时间窗口 ( 同日,3 日,5 日和 10 日 ) 发生的不同组合对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析, 并进行统计显著性的检验, 以确定交易价差对相关基金的业绩差异的贡献度 ; 同时对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析 ; 另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查, 并对发现的问题进行及时的报告 本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好, 公平对待旗下各投资组合, 未发现任何违反公平交易的行为 异常交易行为的专项说明本报告期内未发现本基金存在违反法律 法规 中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为 报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情形 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度制造业 PMI 由 9 月 50.8% 下滑到 12 月 49.4%, 达到 2016 年以来新低, 其中新订单指数滑落到 49.7, 较三季度末下滑 2.3% 国内经济政策维稳意图有所增强,12 月中央经济工作会议再次强调 稳中求进 总基调和政策要 逆周期调节, 实施积极的财政政策和稳健的货币政策 央行在 10 月进行年内第四次降准, 在 12 月创设 TMLF 并下调操作利率 15BP, 显示出货币政策继续维持市场流动性合理充裕 美股三大股指在四季度大幅调整, 道指下跌 11.83%, 标普 500 下跌 13.97%, 纳斯达克综合指数下跌 17.54%, 加重市场对美国经济增长的担忧, 美联储释放鸽派声音, 第 7 页共 14 页

8 使得十年美债收益率下降到 2.69%, 较三季度末下行 36BP, 从而使得中美利差修复到历史中位数水平 资金面方面, 由于跨年 缴税等季节性因素, 四季度市场资金利率有所调整, 四季度银行间 R001 中枢 2.38%, 较三季度上行 4BP,R007 中枢 2.83%, 较三季度上行 16BP 基于上述判断, 本基金在报告期内维持适度杠杆率, 并增持了 2-3Y 信用资产, 提升组合久期和信用资质 报告期内坚持谨慎投资原则 严控信用风险, 增加高流动性资产占比, 在保证季底流动性安全基础上, 获取收益率下行带来的利差, 提高组合整体收益回报 4.5 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末浦银安盛优化收益债券 A 基金份额净值为 元, 本报告期基金份额净值增长率为 -0.33%; 截至本报告期末浦银安盛优化收益债券 C 基金份额净值为 元, 本报告期基金份额净值增长率为 -0.41%; 同期业绩比较基准收益率为 2.91% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 1 本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形 2 本报告期内超过连续二十个工作日基金资产净值低于五千万, 未超过连续六十个工作日 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 2,954, 其中 : 股票 2,954, 基金投资 固定收益投资 43,954, 其中 : 债券 43,954, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 5,700, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 243, 其他资产 1,008, 合计 53,860, 第 8 页共 14 页

9 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 454, C 制造业 1,608, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 891, K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,954, 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注 : 本基金本报告期末未持有港股通股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 建设银行 140, , 扬农化工 15, , 汇川技术 27, , 开山股份 50, , 中国石化 90, , 第 9 页共 14 页

10 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 7,816, 其中 : 政策性金融债 7,816, 企业债券 31,156, 企业短期融资券 中期票据 2,492, 可转债 ( 可交换债 ) 2,489, 同业存单 其他 合计 43,954, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 国开 ,000 5,105, 石油 05 30,000 3,089, 广发 01 30,000 3,042, 海通 01 30,000 3,033, 国开 ,000 2,711, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注 : 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有权证 第 10 页共 14 页

11 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 注 : 本基金本报告期末未持有国债期货 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注 : 本基金本报告期末未持有国债期货 本期国债期货投资评价 注 : 本基金本报告期末未持有国债期货 5.10 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在本期被监管部门立案调查或在本报告编制日前一 年内受到公开谴责 处罚的情况 报告期内, 本基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定备选股票库投资的情况 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 2, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,005, 应收申购款 1, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,008, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注 : 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 第 11 页共 14 页

12 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注 : 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 浦银安盛优化收益债券 A 浦银安盛优化收益债券 C 报告期期初基金份额总额 12,845, ,967, 报告期期间基金总申购份额 161, ,459, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 1,269, ,036, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - - 报告期期末基金份额总额 11,737, ,390, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注 : 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注 : 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 别 序 号 持有基金份额比例达到或者超过 20% 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 的时间区 间 第 12 页共 14 页

13 机构 年 10 月 1 日 年 12 月 17 日 2018 年 12 月 18 日 年 12 月 25 日 6,578, ,578, % ,596, ,800, ,796, % 个人 产品特有风险基金管理人提示投资者注意 : 当特定的机构投资者进行大额赎回操作时, 基金管理人需通过对基金持有证券的快速变现以支付赎回款, 该等操作可能会产生基金仓位调整的困难, 产生冲击成本的风险, 并造成基金净值的波动 ; 同时, 该等大额赎回将可能产生 (1) 单位净值尾差风险 ;(2) 基金净值大幅波动的风险 ;(3) 因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险 ; 以及 (4) 因基金资产净值低于 5000 万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中国证监会批准基金募集的文件 2 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金基金合同 3 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金招募说明书 4 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金托管协议 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 公司章程 6 基金托管人业务资格批件和营业执照 7 本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告 8 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 上海市淮海中路 381 号中环广场 38 楼基金管理人办公场所 第 13 页共 14 页

14 9.3 查阅方式投资者可登录基金管理人网站 ( 查阅, 或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询基金管理人 客户服务中心电话 : 或 浦银安盛基金管理有限公司 2019 年 1 月 21 日 第 14 页共 14 页