雏鹰农牧集团股份有限公司2017年年度报告全文

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1 雏鹰农牧集团股份有限公司 CHUYING AGRO-PA STORAL GROUP CO.,LTD ( 新郑市薛店镇 ) 2017 年年度报告 股票代码 : 股票简称 : 雏鹰农牧 披露时间 : 二 一八年四月二十七日

2 第一节重要提示 目录和释义 公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 公司负责人侯建芳 主管会计工作负责人杨桂红及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 豆小玲声明 : 保证年度报告中财务报告的真实 准确 完整 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议 本报告涉及的未来计划 发展战略等前瞻性陈述, 不构成公司对投资者的实质承诺, 请投资者注意投资风险 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为 : 以 3,135,159,630 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 0.20 元 ( 含税 ), 送红股 0 股 ( 含税 ), 不以公积金转增股本 2

3 重大风险提示 1 生猪价格波动风险商品肉猪与商品仔猪市场价格的周期性波动导致生猪养殖行业的毛利率呈现周期性波动, 公司的经营业绩也呈现出一定的波动 2 原料市场价格变动风险原料市场价格变动风险覆盖整个生猪生产行业, 是客观存在且不可控制的外部风险 原料市场价格的大幅波动可能对公司经营业绩产生重大影响 3 疫情风险疫情, 作为不可预测的突发事件, 是影响畜禽业的最大风险 疫情风险是导致国内生猪行业规模化程度较低的主要因素 4 市场开拓及业务拓展风险公司已实现全产业链的贯通, 但下游市场处于拓展 发展期, 在终端销售渠道建设 新市场开拓能力方面会受到一定的挑战 5 金融板块投资风险报告期内公司加大了对产业基金 商业银行的投资, 作为公司产融结合战略的重要步骤 产业基金一般投资回报周期较长, 且受宏观政策 市场行情等多种因素影响, 商业银行有一定的行业特殊要求, 上述投资具有一定的不确定性 6 内控审计报告说明报告期内, 公司所属的深圳泽赋农业产业投资基金有限合伙企业 ( 有限合伙 ) 未能按照企业会计准则的规定正确核算长期股权投资的收益 3

4 目录 第一节重要提示 目录和释义... 2 第二节公司简介和主要财务指标... 7 第三节公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析 第五节重要事项 第六节股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事 监事 高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 第十节公司债券相关情况 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录

5 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 本公司 本集团 公司 雏鹰农牧 发行人 指 雏鹰农牧集团股份有限公司 雏鹰禽业 指 河南雏鹰禽业发展有限公司 雏鹰有限 指 河南雏鹰畜禽发展有限公司 三门峡雏鹰 指 三门峡雏鹰农牧有限公司 吉林雏鹰 指 吉林雏鹰农牧有限公司 进出口贸易 指 郑州雏鹰进出口贸易有限公司 内蒙古雏鹰 指 雏鹰农牧集团 ( 内蒙古 ) 有限公司 渑池特种 指 渑池雏鹰特种养殖有限公司 浙江东元 指 浙江省东阳市东元食品有限公司 微客得科技 指 微客得 ( 北京 ) 信息科技有限公司 西藏雏鹰 指 雏鹰农牧集团 ( 西藏 ) 有限公司 新乡雏鹰 指 雏鹰集团 ( 新乡 ) 有限公司 太平种猪 指 河南太平种猪繁育有限公司 尉氏分公司 指 雏鹰农牧集团股份有限公司尉氏分公司 襄城分公司 指 雏鹰农牧集团股份有限公司襄城分公司 滑县雏鹰 指 雏鹰农牧集团 ( 滑县 ) 有限公司 食品分公司 指 雏鹰农牧集团股份有限公司食品分公司 开封雏鹰 指 开封雏鹰肉类加工有限公司 泰元担保 指 河南泰元投资担保有限公司 普汇小贷 指 新郑市普汇小额贷款有限公司 云合资讯 指 河南云合资讯商业管理有限公司 新郑农商行 指 河南新郑农村商业银行股份有限公司 中旅银行 指 焦作中旅银行股份有限公司 雏牧香物流 指 雏鹰集团郑州雏牧香物流有限公司 郑粮雏鹰 指 郑粮雏鹰粮油食品有限公司 新融农牧 指 新融农牧 ( 北京 ) 企业管理有限公司 5

6 营销分公司 指 雏鹰农牧集团股份有限公司营销分公司 深圳泽赋 指 深圳泽赋农业产业投资基金有限合伙企业 ( 有限合伙 ) 中通恒聚 指 兰考中通恒聚私募基金管理中心 ( 有限合伙 ) 中证中扶 指 中证中扶私募基金管理有限公司 中证扶贫 指 中证扶贫 ( 兰考 ) 产业投资基金 ( 有限合伙 ) 噢麦嘎 指 噢麦嘎 ( 上海 ) 网络科技有限公司 凯联万亨 指 河南凯联万亨商业管理有限公司 聚成股份 指 深圳市聚成企业管理顾问股份有限公司 沙县易投资 指 沙县小吃易投资实业有限公司 沙县易传媒 指 沙县小吃易传媒文化有限公司 昌图农商行 指 辽宁昌图农村商业银行股份有限公司 ( 暂定名 ) 国金证券 指 国金证券股份有限公司 东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 股东大会 指 雏鹰农牧集团股份有限公司股东大会 董事会 指 雏鹰农牧集团股份有限公司董事会 监事会 指 雏鹰农牧集团股份有限公司监事会 报告期 指 2017 年 1-12 月的会计期间 公司章程 指 雏鹰农牧集团股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元 指 人民币元 6

7 第二节公司简介和主要财务指标 一 公司信息 股票简称雏鹰农牧股票代码 股票上市证券交易所公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称 ( 如有 ) 公司的法定代表人注册地址 深圳证券交易所雏鹰农牧集团股份有限公司雏鹰农牧 CHUYING AGRO-PASTORAL GROUP CO.,LTD 侯建芳新郑市薛店镇 注册地址的邮政编码 办公地址 河南省新郑市薛店镇世纪大道公司办公区 办公地址的邮政编码 公司网址 电子信箱 info@chu-ying.com 二 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴易得 贡妍妍 联系地址 河南省新郑市薛店镇世纪大道 河南省新郑市薛店镇世纪大道 电话 传真 电子信箱 wuyd@chu-ying.com gongyy@chu-ying.com 三 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 证券日报 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 ) 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 四 注册变更情况 组织机构代码统一社会信用代码

8 公司上市以来主营业务的变化情况 ( 如 有 ) 历次控股股东的变更情况 ( 如有 ) 2012 年 7 月 24 日公司第一届董事会第二十五次会议及 2012 年 8 月 14 日公司 2012 年第二次临时股东大会审议通过了 关于修改 < 公司章程 > 的议案, 根据公司的发展需要, 对公司的经营范围进行变更, 增加自由进出口贸易项目 2012 年 12 月 14 日公司第二届董事会第四次 ( 临时 ) 会议及 2013 年 1 月 7 日公司 2013 年第一次临时股东大会审议通过了 关于变更公司经营范围并相应修改 < 公司章程 > 的议案, 公司计划逐步扩大经营范围, 拟增加蔬菜 冷鲜肉 熟食等农产品 农副食品的生产与销售业务, 对公司经营范围进行变更, 并相应修改 公司章程 2014 年 6 月 19 日公司第二届董事会第十五次 ( 临时 ) 会议及 2014 年 7 月 7 日公司第一次临时股东大会审议通过了 关于变更公司经营范围并相应修改 < 公司章程 > 的议案, 根据公司发展需要, 对公司经营范围进行变更, 增加生猪屠宰 预包装食品批发零售及新产品的技术研发等,2017 年 4 月 24 日公司第三届董事会第十四次会议及 2017 年 5 月 25 日公司 2016 年年度股东大会审议通过了 关于修改 < 公司章程 > 的议案, 根据公司发展需要, 对公司经营范围进行变更, 预包装食品批发零售 改为 食品批发零售, 增加粮食收购, 并相应修改 公司章程 无 五 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称中兴华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 会计师事务所办公地址 签字会计师姓名 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东塔楼 15 层 李菊洁 张丽萍 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 2017 年 2016 年 本年比上年增 减 2015 年 调整前调整后调整后调整前调整后 营业收入 ( 元 ) 5,698,204, ,090,172, ,090,172, % 3,619,021, ,619,021, 归属于上市公司股东的净 利润 ( 元 ) 45,188, ,108, ,401, % 220,422, ,422,

9 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 ( 元 ) -305,346, ,855, ,148, % 18,682, ,682, 经营活动产生的现金流量 净额 ( 元 ) 76,254, ,803,563, ,800,710, % -273,171, ,171, 基本每股收益 ( 元 / 股 ) % 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) % 加权平均净资产收益率 0.68% 18.00% 17.55% % 5.83% 5.83% 2017 年末 2016 年末 本年末比上年 末增减 2015 年末 调整前调整后调整后调整前调整后 总资产 ( 元 ) 22,859,876, ,928,026,724 17,035,989, % 10,181,381,936 10,181,381, 归属于上市公司股东的净 资产 ( 元 ) 4,963,753, ,135,417, ,099,709, % 4,393,883, ,393,883, 七 境内外会计准则下会计数据差异 1 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 2 同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 八 分季度主要财务指标 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,177,159, ,345,660, ,212,147, ,963,236, 归属于上市公司股东的净利润 113,292, ,040, ,203, ,347, 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 87,735, ,007, ,130, ,220, 经营活动产生的现金流量净额 104,691, ,502, ,685, ,620, 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告 半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 9

10 九 非经常性损益项目及金额 适用 不适用 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额说明 非流动资产处置损益 ( 包括已计提资产减值准备的冲销部分 ) 计入当期损益的政府补助 ( 与企业业务密切相关, 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 ) 79,654, ,643, ,950, ,048, ,799, ,490, 委托他人投资或管理资产的损益 29,670, 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资产 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 236,700, 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -20,502, ,026, ,580, 其他符合非经常性损益定义的损益项目 35,728, 减 : 所得税影响额 -96, ,193, ,845, 少数股东权益影响额 ( 税后 ) 19,132, ,023, , 合计 350,535, ,252, ,740, 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目, 以及把 公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目, 应 说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益 定义 列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形 10

11 第三节公司业务概要 一 报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是畜禽水产养殖业报告期内, 公司稳步推行 生猪养殖 + 深加工 粮食贸易 互联网 三大战略布局, 并基于生猪养殖产业发展和衍生的需要, 布局产业基金, 投资商业银行, 增资担保公司, 推动金融板块服务主体业务的战略布局, 为公司稳定 健康 可持续发展奠定基础 1 生猪养殖 + 深加工板块 (1) 公司生猪养殖基地主要位于吉林省洮南市 内蒙古乌兰察布市 河南省新郑市 尉氏县 新乡市 滑县 襄城等地 公司生猪养殖板块主要产品为生猪产品 ( 包括商品肉猪 商品仔猪 二元种猪 ) 同时, 为了满足人们对生猪产品差异化的需求, 公司在河南省三门峡与西藏林芝地区分别建设生态猪 藏香猪养殖基地, 可有效提高公司的综合竞争力 随着公司全产业链模式下游衍生环节逐步完善, 已经对下游业务形成有效拓展, 推出鲜冻品 肉制品 高端发酵火腿三大产品系列 报告期内, 公司结合市场需求, 针对餐饮渠道 大客户定制开发产品, 以满足不同客户的需求 报告期内, 公司生猪 养殖 + 深加工 板块实现营业收入 亿元, 占本期营业收入的 47.1%, 实现毛利 4.18 亿元, 同比下降 64.75% (2) 公司以特有的 雏鹰模式 进行生猪养殖业务, 由合作方负责养殖场建设 设备投资 外部协调及日常维护 维修 粪污处理等, 公司负责养殖场的土地租赁 合规性手续办理, 农户主要负责单个猪舍的精细化管理, 养殖过程中采用 六统一 的方式由公司统一管理 新模式下, 一方面能够调动参与者的责任心和积极性, 保障食品安全, 增加相关方的收益 ; 另一方面减少了公司固定资产的投入, 提高养殖机械化程度, 提升养殖效率, 降低公司养殖成本 截止报告期末, 公司累计签订合作社合作协议 365 家, 对应约 750 万头商品肉猪及 110 万头商品仔猪产能 ; 其中已经投入使用的合作社 160 家, 对应约 216 万头商品肉猪及 68 万头商品仔猪产能 报告期内公司主要经营模式未发生变化 (3) 报告期内, 生猪市场进入下行周期, 商品仔猪及商品肉猪销售价格同比下降约 20%; 同时, 公司 11

12 养殖规模扩大, 但产能未能完全释放 ( 猪舍改造过程中不能养猪 ), 公司生猪出栏数量低于预期 ;2017 年公司生猪业务量价齐跌, 对公司利润影响较大 2 粮食贸易板块粮食贸易作为公司三大战略布局之一, 报告期内公司积极拓宽经营渠道, 增加经营品种, 采用多元化方式应对市场行情波动对粮食贸易业务的影响, 提高公司综合抗风险的能力 2017 年, 公司经大连商品交易所批准设立为期货玉米集团交割库, 吉林雏鹰成为期货玉米集团交割库的首个获批分库, 不但可以有效汇聚粮源, 带动周边地区粮食贸易健康发展, 同时公司依托于期货玉米集团交割库的信息化优势, 可以及时有效调整公司粮食的存储量, 减少资金的占用, 对公司的粮食贸易有着重要的战略意义 公司全资子公司进出口贸易, 在开展内贸业务的同时, 积极对国外市场进行调研, 适时开展国际贸易业务 ; 同时在自贸区设立子公司, 降低采购成本, 最终形成国内外贸易的有机结合, 保障公司饲料原料的供给 报告期内, 公司粮食贸易板块实现营业收入 亿元, 占营业收入 18.51%, 实现毛利 3, 万元, 同比下降 39.08% 3 互联网板块 (1) 公司控股子公司微客得科技致力于线上线下互联 自媒体数据互联 客群数据入库互联等, 并借此实现了全产业链资源整合和目标客群精准互动 (2) 公司控股子公司新融农牧以猪博士为入口的 互联网 + 养猪 生态圈基本确立, 客户服务体系不断完善, 行业影响力不断提升, 并获得北京市高新企业认证 同时, 为了顺应行业智慧化生产的发展趋势, 新融农牧布局养猪物联网, 在报告期内已建成猪博士物联网一期工程 截至报告期末, 新融农牧共发展猪场客户 231 家, 猪场母猪存栏超过 18 万头, 完成加盟会员企业近 450 家 (3) 公司控股子公司云合资讯自主研发的 食安鲜生 食品交易及追溯系统, 服务于农产品批发市场 智慧型农贸市场 农产品经营企业 生鲜连锁超市等, 为客户量身定制专属于适合自身经营特色的互联网线上解决方案, 帮助其拓展互联网销售新空间并提供金融支持, 从而进一步完善公司互联网业务板块 报告期内, 公司互联网 类金融及其他版块实现营业收入 6.83 亿元, 占本期营业收入 11.98% 本报告期内, 对业务的行业分类略有变动, 将以前电商平台发生的生猪贸易和其他贸易归属的互联网 类金融及其他项目中计入到贸易项目中 4 供应链金融板块 12

13 报告期内, 公司投资产业基金 商业银行, 增资担保公司, 在立足主业的基础上逐步扩大产融结合的业务范围 产业基金主要围绕公司产业链进行, 充分利用上市公司的行业背景及专业优势, 依靠基金管理团队的项目遴选及运营经验 资本运作能力, 为项目的健康发展提供了一把双保险, 同时, 也有效推动公司产业链健康发展, 提高公司的行业整合能力和综合竞争力 二 主要资产重大变化情况 1 主要资产重大变化情况 主要资产 期末余额 期初余额 变动比例 变动原因 货币资金 2,688,435, ,119,827, % 主要是本期基金公司对外投资增加所致 应收票据 40,539, ,013, % 主要是票据到期兑付所致 预付款项 777,412, ,189, % 主要是尚未结算的原材料货款增加所致 其他应收款 1,063,111, ,903, % 主要是公司代合作社垫付工程款和股权转让款增加所致 应收利息 133,806, ,544, % 主要是本期基金公司债权投资利息收入增加所致 其他流动资产 5,353,606, ,501,824, % 主要是本期基金公司债权投资增加所致 持有待售资产 2,364,029, % 主要是因会计政策发生变更, 本期将持有待售资产转回到固定资产所致 可供出售金融资产 1,826,856, ,062, % 主要是基金公司对外投资增加所致 长期股权投资 1,264,469, ,578, % 主要是本期基金公司股权投资所致 投资性房地产 30,664, ,975, % 主要是本期新增场地出租所致 在建工程 1,339,638, ,881, % 主要是饲料厂 屠宰厂工业工程增加所致 生产性生物资产 415,951, ,349, % 主要是新模式猪场部分投入使用, 存栏种猪增加所致 商誉 268,623, ,092, % 主要是本期基金公司投资汕头市东江畜牧有限公司所致 长期待摊费用 134,621, ,408, % 主要是本期融资规模扩大, 相应的咨询费及融资费用增加所致 其他非流动资产 1,555,038, ,615,040, % 主要是基金公司长期债权投资减少所致 存货 1,609,563, ,180,730, % 主要是 3.0 模式投入使用, 生猪存栏量增加所致 固定资产 3,618,388, ,522,917, % 主要是合并范围发生变化和会计政策发生变更, 本期将持有待售资产转回到固定资产所致 2 主要境外资产情况 适用 不适用 13

14 三 核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是畜禽水产养殖业公司自 2010 年上市以来, 在畜禽养殖业不断深耕, 致力于打造集粮食贸易 饲料生产 生猪养殖 屠宰加工 冷链物流 终端销售 线上业务等完整产业链体系的现代化大型企业集团, 并在实践中不断摸索和积累, 通过 雏鹰模式 的复制, 实现了养殖规模稳步发展和上下游业务的拓展, 并基于生猪养殖产业发展和衍生的需要, 有步骤的布局产业基金, 为公司形成以下主要竞争优势 : 1 独特的商业模式优势公司将 雏鹰模式 深植于养殖 销售 物流运输等各环节, 以 风险共担, 成果共享, 优势互补, 合作共赢 为合作理念, 在统一管理的基础上, 充分发挥各方积极性及优势 公司通过提供技术服务 科学管理 金融支持等方式, 将合作社 农户 代理商及各合作方纳入公司产业化 规模化综合体系, 做强做大生产经营链条, 保证参与各主体获得稳定的收入, 实现合作共赢 在提高效益的同时, 有效降低风险, 最终实现公司轻资产运营 2 完整产业链, 保证食品安全的优势公司着眼长远发展, 为增强抵御市场风险的能力, 积极打造以生猪养殖全产业链为方向的战略布局, 目前已发展成为拥有粮食贸易 饲料生产 生猪养殖 屠宰加工 冷链物流 终端销售 线上业务等完整产业链体系, 形成从 田间到餐桌 的全产业链的基本格局 (1) 饲料原料环节原料供应是整个产业链的源头 公司在中国优质粮仓东三省建设基地, 成立吉林雏鹰农牧有限公司, 开展玉米 大豆等原料的购销 风干 储运业务, 并通过自主拥有的铁路专用线运达公司饲料厂 (2) 生猪养殖环节为了满足消费者对生猪产品差异化需求, 在 雏鹰模式 基础上, 公司开展了以立足普通猪 发展生态猪 适度介入藏香猪养殖模式, 丰富了生猪产品品种 公司拥有多个 GGP 原种场, 通过引进国内外优良原种猪及地方种猪资源, 在种猪遗传改良中利用常规猪育种技术与分子生物技术 猪基因组选择育种技术相结合的育种路线, 对种猪进行持续选育, 大大提高了种猪的生产性能, 建立了完整的良种猪杂交繁育体系, 培育出大批核心种猪群和优质商品肉猪, 提高公司的综合市场竞争力 公司在养殖过程中采用独创的 雏鹰模式, 对生猪进行分阶段 流程化养殖, 把 六统一 的标准化管理模式落实到生产环节, 充分调动了农户的责任心和积极性, 在提高养殖效率的同时, 有效保证了产品质 14

15 量安全 雏鹰模式 属于公司独创模式, 公司灵活运用该模式, 使得该模式的推广 应用更为便捷 快速, 为养殖规模的扩大奠定了基础 (3) 屠宰加工及运输 销售环节公司引进世界一流水平的屠宰设备, 采用二氧化碳致晕技术, 同时, 采用电脑控制 同步检疫 两段式预冷排酸, 同步安全追溯等新技术, 并率先在生猪养殖业完成 HACCP 体系认证 此外, 通过冷链物流中心, 全程进行信息化控制, 确保产品质量在运输环节不受影响, 将公司安全健康的产品送达消费者的餐桌 雏鹰模式 优化升级了公司的全产业链模式, 可以根据市场行情调节生猪 冷鲜肉 冻肉等产品结构, 以应对生猪市场价格波动带来的风险 ; 公司全产业链的可控性和统一管理, 充分保障了全产业链中各环节产品的安全, 有助于树立公司中高端产品品牌 此外公司建设了食品安全追溯系统, 提取生产 加工 流通 消费等供应链环节消费者关心的公共追溯要素, 建立了食品安全信息数据库, 让消费者了解生产和流通过程, 提高消费者对产品的放心程度 在食品安全日益被强化的背景下, 公司全产业链模式从源头保证了产品的安全 3 粮食贸易, 打造上游差异化竞争的优势不同于传统的畜牧养殖企业, 公司在进行原料收储 饲料生产的同时, 依托粮食原产地及公司特有的期货玉米集团交割库信息化优势 自有铁路线的低成本便捷优势 国储粮专项合作等资源优势, 积极开展粮食贸易的国内及国际业务 一方面吉林雏鹰具有地域优势, 处于全国粮食主产区, 粮食资源丰富, 保证上游原材料的稳定性 ; 另一方面公司可以根据市场行情变化灵活调整采购与销售产品的种类和结构, 灵活调节粮食贸易与自用饲料生产的比例, 实现既可以规避市场风险, 又为公司整体原料成本控制保驾护航 公司子公司进出口贸易在河南等粮食产区开展粮食贸易业务, 在二连浩特 汕头等地自贸区设立子公司, 利用自贸区政策优势, 降低采购成本, 并积极拓展国际贸易业务, 形成国内外贸易的有机结合, 增加了公司粮食贸易板块供货及销货资源, 提升公司的整体盈利水平 4 携手沙县小吃, 打造下游核心竞争优势在公司坚持雏鹰模式全产业链模式下, 与沙县小吃集团共同发起设立沙县小吃易投资实业有限公司 沙县小吃易传媒文化有限公司, 通过整合沙县小吃全国约 6 万家门店, 在拓展公司销售渠道 扩大市场份额的同时, 将为公司产品开拓大量的提货点 配货网点及客户服务网点, 为线上线下业务的资源整合提供有力支撑, 也为公司深耕销售端提供了有力的网点支撑 同时, 通过沙县小吃经营店内传媒系统的传播, 以低成本优势获得了较高的品牌影响力, 将产品营销与品牌推广进行了紧密结合, 满足快消品行业市场需求, 对提高公司综合竞争力 提高公司盈利能力具有重要战略意义 15

16 5 产融结合, 提高公司持续盈利能力在公司雏鹰模式产融结合的背景下, 公司于 2007 年参股河南新郑农村商业银行股份有限公司, 开始涉足金融投资业务 随着公司规模的不断扩大, 结合公司自身经营发展的需求, 公司投资担保公司 小额贷款公司, 参股商业银行 投资产业基金, 逐步扩大产融结合的业务范围, 提高产业与金融的协同效应, 实现公司主业的不断发展壮大 公司自涉足金融投资业务以来, 在立足主业的基础上获得了持续 稳定的收益, 提高了公司的持续盈利能力, 在一定程度上平滑了猪周期对公司经营业绩的影响, 增强公司的整体抗风险能力, 未来公司的产业金融布局将继续围绕以公司主业来开展 2017 年 7 月, 公司被河南省工业和信息化委员会 中国银监会河南监管局 河南省人民政府金融服务办公室以及中国人民银行郑州中心支行联合评为 产融合作标杆企业, 是河南省产融合作标杆企业 20 强企业 6 互联网 + 养猪平台大数据优势 2015 年 8 月公司面向生猪养殖全产业链各经营主体打造的互联网时代养猪资源平台 新融农牧正式上线 新融农牧通过搭建生态圈, 围绕养猪行业大数据, 不仅可以为公司利用互联网大数据筛选产业链上下游的优质企业进行战略投资, 还可以推动产业链健康发展, 降低养殖行情低位时对公司业绩的影响 公司控股子公司云合资讯致力于打造以 互联网 + 农业 + 金融服务 为核心的电商平台, 并为入驻电商平台的企业量身定制专属于适合自身经营特色的互联网线上解决方案, 助推传统农业向现代农业转型, 从而进一步完善公司互联网业务板块 7 质量管控优势公司始终以产品质量安全为己任, 将产品质量安全贯穿全产业链, 在行业内率先引入首席质量官制度, 并依托该制度在公司各中心 各分 ( 子 ) 公司设立食品安全总监 质量官 食品安全师 与此同时, 公司定期召开质量安全专题会议, 增强全员质量安全意识, 实施质量绩效考核和质量安全 一票否决 制度, 确保质量安全体系有效落地 基于上述质量管控工作得到相关部门认可, 公司被中国国家认证认可监督管理委员会纳入 同线同标同质 公共信息服务平台 8 三门峡雏鹰黑猪荣获 生态原产地产品保护 生态原产地产品保护认定是我国现阶段对生态原产品最高规格的认定保护, 三门峡雏鹰黑猪是我国生猪养殖领域首个获得国家生态原产地保护的产品 受保护的生态原产地产品将在政府采购 出口等方面享有优先地位 公司全程可控 可追溯的安全养殖模式, 也为终端产品的安全提供了有效的保障 16

17 9 三门峡雏鹰与西藏雏鹰荣获 福利养殖金猪奖 三门峡雏鹰连续三年荣获由世界农场动物福利协会颁发的 福利养殖金猪奖, 成为公司发展精品猪肉 的有力支撑 报告期内, 西藏雏鹰也获得了世界农场动物福利协会颁发的 福利养殖金猪奖 17

18 第四节经营情况讨论与分析 一 概述 1 行情分析 (1) 生猪养殖行业据农业部数据推算,2017 年国内生猪存栏和能繁母猪存栏继续呈现震荡下行走势, 存栏数量不断下降 根据 2017 年中国养猪业发展年度报告 显示, 国内能繁母猪存栏量已逐步由 2014 年底 4,286 万头下降到 2017 年底 3,246 万头, 存栏下降幅度再度扩大, 再创历史性新低 2017 年, 针对环保治理以及调整优化养殖区域布局方面, 各省相继出台多种政策, 大力推进畜禽养殖污染防治, 促进生猪产业发展 伴随着散养户的退出, 规模化养殖企业在重点发展区 潜力发展区产能不断布局, 生猪养殖将逐渐实现结构优化, 助推养殖行业规模化 规范化发展 2017 年生猪市场价格整体呈现下跌走势, 根据中国种猪信息网数据整理,2017 年全年商品肉猪平均价格 元 / 公斤,2017 年商品肉猪市场价格下跌幅度约 20%, 商品仔猪价格下跌幅度约 30% 1 商品肉猪报告期内商品肉猪价格全年呈现震荡下行趋势, 虽然下半年止跌并出现小幅上涨, 但仍改变不了全年整体下行的趋势 2016 年商品肉猪价格持续高位运行, 受 2017 年春节销售旺季的带动, 消费量逐渐提振, 2017 年年初生猪价格保持较高态势 ; 从 3 月份开始受消费量逐渐低迷的影响, 商品肉猪价格出现下行走势, 5 月份降至 2017 年最低点 6 元 / 斤左右 6 月上旬生猪市场行情开始有所平缓, 价格出现反弹 下半年伴随着节日及传统消费旺季的到来, 商品肉猪价格小幅回升, 震荡上行 ; 年末再次出现小幅下滑, 保持震荡走势 数据来源 : 中国种猪信息网 18

19 2 商品仔猪及二元种猪报告期内商品仔猪市场价格呈现小幅上涨后大幅下跌的走势 2017 年初, 受 2016 年商品肉猪价格高位运行的影响, 养殖户补栏积极性随之提升, 仔猪价格一直处于上行走势,3 月份一度上涨至 26 元 / 斤 之后随着商品肉猪价格的持续下滑, 仔猪补栏意愿逐步降低, 仔猪价格出现阶段性回落, 跌至 19 元 / 斤 第三季度, 受年末商品肉猪需求量增加的影响, 养殖户进入理性补栏阶段, 价格企稳, 进入第四季度后, 仔猪市场价格再次回落 数据来源 : 中国种猪信息网报告期内, 二元种猪市场价格走势和商品肉猪 商品仔猪价格走势较为接近, 整体幅度趋缓 (2) 屠宰行业 2017 年, 白条市场价格走势和商品肉猪市场价格走势相近, 先跌后涨, 整体呈现下行走势 上半年, 受商品肉猪市场价格持续下跌因素的影响, 白条价格也跟随着一路不断下滑, 进入六月份, 白条价格止跌上扬, 下半年震荡上涨, 但涨幅不大 19

20 (3) 粮食贸易行业玉米方面, 全年价格呈现震荡上涨趋势, 全年涨幅超过 10%, 主要是由于年初玉米价格走势低迷, 市场供不应求, 再加上玉米加工企业需求不断增加的影响, 玉米价格不断上调 ; 此外, 受农业种植结构调整的影响, 玉米播种面积持续减少, 也是影响玉米价格上涨的因素 小麦方面, 报告期内国内小麦市场价格整体呈现深 V 走势, 但总体上涨幅度较小 上半年, 由于市场供应充足 下游终端需求疲软等因素, 小麦价格呈现低迷态势 ; 加上新小麦的陆续上市的影响, 短时间上涨后再次出现下跌 下半年, 各地收购需求力度逐步回升, 并受双节效应的影响, 小麦价格逐步回升 (4) 互联网板块发展中国互联网络信息中心 (CNNIC) 第 41 次 中国互联网络发展状况统计报告 统计显示, 截至 2017 年 12 月, 我国网民规模达 7.72 亿, 普及率达到 55.8%, 超过全球平均水平 (51.7%)4.1 个百分点, 超过亚洲平均水平 (46.7%)9.1 个百分点 全年共计新增网民 4074 万人, 增长率为 5.6%, 我国网民规模继续保持平稳增长 互联网商业模式不断创新 线上线下服务融合加速以及公共服务线上化步伐加快, 成为网民规模增长推动力 信息化服务快速普及 网络扶贫大力开展 公共服务水平显著提升, 让广大人民群众在共享互联网发展成果上拥有了更多获得感 作为公司互联网业务平台的微客得科技, 一直致力于线上线下互联 自媒体数据互联 客群数据入库互联等, 并借此实现了全产业链资源整合和目标客群精准互动 其联合旗下子公司, 依托公司产品优势 线下渠道及沙县小吃的大量网点, 深化和丰富了公司全产业链, 并有效提升品牌知名度及市场份额 2016 年, 十三五规划纲要 明确提出实施国家大数据战略, 自中央一号文件指出, 大力推进 互联网 + 现代农业, 应用物联网 云计算 大数据 移动互联等现代信息技术, 推动农业全产业链改造升级以来, 我国信息技术产业获得了空前的发展机遇, 大数据产业加速落地 作为公司的互联网时代服务平台 新融农牧平台和云合资讯自主研发的 食安鲜生 食品交易及追溯系统, 涵盖金融 交易 数据 服务为一体的互联网数据, 全面整合行业 方案 技术 数据 人才等资源, 积极开拓 构建大数据生态体系, 以顺应趋势, 迎合市场发展需求, 提升公司的综合竞争力 2 公司经营情况 (1) 报告期内, 公司实现营业收入 569, 万元, 同比下降 6.44%, 实现归属于上市公司股东净利润 4, 万元, 较去年同期下降 94.58% 公司营业收入主要来自生猪板块, 实现营业收入 268, 万元, 同比下降 21.88%, 占本期营业收入的 47.10% 其中, 生猪产品实现营业收入 163, 万元, 同比下降 23.90%, 占本期营业收入的 28.61%; 生鲜冻品实现营业收入 103, 万元, 同比下降 16.15%, 占本期营业收入的 18.15%; 熟食实现营业收入 1, 万元, 同比下降 67.80%, 占本期营业收入的 0.33%; 粮食 生猪贸易板 20

21 块实现营业收入为 230, 万元, 同比上升 12.33%, 占本期营业收入的 40.49% 互联网板块实现营业收入 68, 万元, 同比上升 60.69%, 占本期营业收入的 11.98% 公司需遵守 深圳证券交易所行业信息披露指引第 1 号 上市公司从事畜禽 水产养殖业务 的披露要求 1 公司经营养殖模式的具体内容公司坚持以特有的 雏鹰模式 进行生猪养殖业务, 由公司负责所有养殖场的土地租赁 合规性手续办理 ; 合作方主要负责养殖场建设 设备投资 协调农户及日常维护 维修 粪污处理等 ; 农户主要负责单个猪舍的精细化管理, 生物资产的所有权归公司所有 养殖过程中分阶段 流程化饲养, 分散养殖 统一管理, 采用 六统一 的方式由公司统一管理, 可有效管控风险 该模式增加了各方与公司合作的深度和广度, 减少了公司在养殖板块的固定资产的投入, 提高养殖机械化程度, 提升养殖效率 但是该模式由公司 合作方及农户三方分工协作完成, 各方在人员 技术对接等方面存在一定的差异性, 存在一定的管理风险 公司从 2015 年下半年开始对养殖块板逐步战略转型, 报告期内养殖模式未发生重大变化 2 报告期内, 不存在对公司业务造成重大影响的重大疫病情况, 也不存在对公司业务造成重大影响的自然灾害情况 二 主营业务分析 1 概述 参见 经营情况讨论与分析 中的 一 概述 相关内容 2 收入与成本 (1) 营业收入构成 2017 年 2016 年 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 同比增减 营业收入合计 5,698,204, % 6,090,172, % -6.44% 分行业 畜类 2,683,716, % 3,435,165, % % 粮食 生猪贸易 2,307,368, % 2,054,159, % 12.33% 互联网 类金融及其 682,634, % 424,812, % 60.69% 21

22 他其他业务 24,484, % 176,035, % % 分产品生猪产品 1,630,182, % 2,142,256, % % 粮食 1,054,467, % 1,032,336, % 2.14% 生鲜冻品 1,034,449, % 1,233,641, % % 熟食 19,085, % 59,267, % % 其他 1,960,020, % 1,622,670, % 20.79% 分地区省内 3,489,161, % 4,393,653, % % 省外 2,209,042, % 1,696,518, % 30.21% (2) 占公司营业收入或营业利润 10% 以上的行业 产品或地区情况 适用 不适用公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是畜禽水产养殖业 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 畜类 2,683,716, ,265,749, % % 0.72% % 粮食 生猪贸易 2,307,368, ,260,190, % 12.33% 13.60% -1.10% 互联网 类金融 及其他 682,634, ,671, % 60.69% % 66.49% 其他业务 24,484, ,973, % % % % 分产品 生猪产品 1,630,182, ,372,641, % % 19.75% % 粮食 1,054,467, ,015,972, % 2.14% 4.83% -2.47% 生鲜冻品 1,034,449, ,334, % % % 0.13% 熟食 19,085, ,773, % % % -2.17% 其他 1,960,020, ,305,862, % 20.79% -3.57% 16.83% 分地区 省内 3,489,161, ,704,499, % % % -1.07% 省外 2,209,042, ,883,085, % 30.21% 55.10% % 22

23 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下, 公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 (3) 公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类项目单位 2017 年 2016 年同比增减 销售量万头 % 生猪养殖 生产量万头 % 库存量万头 % 销售量吨 48, , % 生猪屠宰 生产量吨 48, , % 库存量吨 1, , % 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 适用 不适用 2017 年生猪市场价格低迷, 屠宰板块存货将持续增加 (4) 公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 (5) 营业成本构成 行业和产品分类 行业分类 项目 2017 年 2016 年 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 同比增减 畜类 2,265,749, % 2,249,452, % 0.72% 粮食 生猪贸易 2,260,190, % 1,989,651, % 13.6% 互联网 类金融 及其他 48,671, % 312,742, % % 其他业务 12,973, % 20,916, % % 产品分类 项目 2017 年 2016 年 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 同比增减 生猪产品 1,372,641, % 1,146,242, % 19.75% 粮食 1,015,972, % 969,151, % 4.83% 生鲜冻品 873,334, % 1,043,093, % % 23

24 熟食贸易 19,773, % 60,116, % % 其他 1,305,862, % 1,354,159, % -3.57% 说明 (6) 报告期内合并范围是否发生变动 是 否 详见第十一节 八合并范围在变动 (7) 公司报告期内业务 产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 (8) 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额 ( 元 ) 767,080, 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 13.46% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料序号 客户名称 销售额 ( 元 ) 占年度销售总额比例 1 刘西兰 287,495, % 2 李乃山 200,667, % 3 李委委 126,200, % 4 易铁庆 82,401, % 5 中国华粮物流集团通榆粮食储备库 70,315, % 合计 ,080, % 主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额 ( 元 ) 610,859, 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 19.60% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额 ( 元 ) 占年度采购总额比例 1 中航国际粮油贸易有限公司 132,708, % 24

25 2 沈阳通晖粮食收储有限公司 132,322, % 3 尉氏欣昇源粮油购销有限公司 126,458, % 4 河南新郑国家粮食储备库 125,365, % 5 尉氏永达国家粮食储备库 94,004, % 合计 ,859, % 主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3 费用 2017 年 2016 年同比增减重大变动说明 销售费用 120,133, ,554, % 管理费用 448,334, ,216, % 财务费用 787,676, ,627, % 主要是公司规模扩大, 生猪存栏增加, 流动资产损失相应增加所致主要是公司规模扩大, 融资增加, 利息支出相应增加所致 4 研发投入 适用 不适用 2017 年公司研发支出总 8, 万元, 研发支出总额占公司最近一期经审计营业收入的 1.57% 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量 ( 人 ) 1,081 1, % 研发人员数量占比 30.43% 30.79% -0.36% 研发投入金额 ( 元 ) 89,569, ,773, % 研发投入占营业收入比例 1.57% 1.13% 0.44% 研发投入资本化的金额 ( 元 ) % 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 25

26 5 现金流 项目 2017 年 2016 年同比增减 经营活动现金流入小计 6,528,749, ,135,353, % 经营活动现金流出小计 6,452,495, ,334,642, % 经营活动产生的现金流量净 额 76,254, ,800,710, % 投资活动现金流入小计 3,794,581, ,264,424, % 投资活动现金流出小计 9,439,825, ,211,832, % 投资活动产生的现金流量净 额 -5,645,243, ,947,407, % 筹资活动现金流入小计 11,435,564, ,448,403, % 筹资活动现金流出小计 8,375,717, ,253,056, % 筹资活动产生的现金流量净 额 3,059,846, ,195,346, % 现金及现金等价物净增加额 -2,509,143, ,048,649, % 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降 95.77%, 主要是本期支付的货款增加所致 ; 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 41.10%, 主要是本期偿还贷款增加所致 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三 非主营业务分析 适用 不适用 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 372,696, % 主要是公司对外投资项目收益增加所致 是 公允价值变动损益 108, % 是 资产减值 59,711, % 主要是公司计提资产减值增加所致 是 资产处置收益 80,685, % 主要是本期处置养殖场所致 是 其他收益 37,495, % 与企业经营相关的政府补贴 是 营业外收入 27,623, % 是 营业外支出 45,813, % 是 26

27 四 资产及负债状况分析 1 资产构成重大变动情况 2017 年末 2016 年末 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 比重增减 重大变动说明 货币资金 2,688,435, % 4,119,827, 主要是本期基金公司对外投资增加 24.18% % 所致 应收账款 405,530, % 468,899, % -0.98% 存货 1,609,563, % 1,180,730, 主要是 3.0 模式投入使用, 生猪存栏 6.93% 0.11% 量增加所致 投资性房地产 30,664, % 2,975, % 0.11% 主要是本期新增场地出租所致 长期股权投资 1,264,469, % 738,578, % 1.19% 主要是本期基金公司股权投资所致 固定资产 3,618,388, % 1,522,917, 主要是合并范围发生变化和会计政 8.94% 6.89% 策发生变更, 本期将持有待售资产转回到固定资产所致 在建工程 1,339,638, 主要是饲料厂 屠宰厂工业工程增加 5.86% 437,881, % 3.29% 所致 短期借款 5,018,290, % 3,942,000, % -1.19% 长期借款 1,533,080, % 617,000, % 3.09% 主要是当期增加长期借款所致 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 6,780, % 7,389, % -0.01% 应收票据 40,539, % 79,013, % -0.28% 主要是票据到期兑付所致 预付款项 应收利息 其他应收款 777,412, ,806, ,063,111, 主要是尚未结算的原材料货款增加 3.40% 297,189, % 1.66% 所致主要是本期基金公司债权投资利息 0.59% 7,544, % 0.55% 收入增加所致主要是公司代合作社垫付工程款和 4.65% 333,903, % 2.69% 股权转让款增加所致 划分为持有待售 的资产 0.00% 2,364,029, 主要是因会计政策发生变更, 本期将 13.88% % 持有待售资产转回到固定资产所致 27

28 一年内到期的非 流动资产 0.00% 16,780, % -0.10% 其他流动资产 5,353,606, % 1,501,824, 主要是本期基金公司债权投资增加 8.82% 14.60% 所致 可供出售金融资产生产性生物资产无形资产商誉长期待摊费用 1,826,856, ,951, ,188, ,623, ,621, % 645,062, % 4.20% 主要是基金公司对外投资增加所致 1.82% 219,349, % 主要是新模式猪场部分投入使用, 存 0.53% 栏种猪增加所致 1.42% 320,214, % -0.46% 1.18% 79,092, % 主要是本期基金公司投资汕头市东 0.72% 江畜牧有限公司所致 0.59% 76,408, % 主要是本期融资规模扩大, 相应的咨 0.14% 询费及融资费用增加所致 递延所得税资产 1,646, % 1,334, % 0.00% 其他非流动资产 1,555,038, % 2,615,040, 主要是公司对昌图农商行预付投资 15.35% -8.55% 款所致 应付票据 % 100,000, % -0.59% 主要是本期票据到期兑付所致 应付账款 811,094, % 893,300, % -1.69% 预收款项 49,026, % 40,880, % -0.03% 应付职工薪酬 60,959, % 52,233, % -0.04% 应交税费 63,804, % 125,459, % -0.46% 主要是本期应交纳所得部减少所致 应付利息 233,154, % 124,106, % 0.29% 主要是本期发行超短期融资券所致 ; 主要是基金合伙企业尚未支付的分应付股利 35,299, % 9,419, % 0.09% 红 其他应付款一年内到期的非流动负债其他流动负债 1,058,506, ,305, ,671,722, % 820,512, % -0.19% 3.24% 781,216, % 主要是偿还一年内到期的长期借款 -1.35% 所致 7.31% 37,530, % 7.09% 主要是发行 15 亿超短期融资券所致 长期借款 1,533,080, % 617,000, % 3.09% 主要是本期长期借款增加所致 应付债券 2,286,672, % 2,278,132, % -3.37% 长期应付款 358,975, % 271,426, % -0.02% 主要是公司办理应收账款保理融资 28

29 7 业务增加所致 递延收益 33,772, % 31,729, % -0.04% 其他非流动负 债 2,461,210, 主要是基金公司优先级配股资金增 10.77% 146,00, % 9.91% 加所致 股本 3,135,159, % 3,135,159, % -4.69% 资本公积 盈余公积 571,954, ,725, % 549,314, % -0.72% 0.87% 199,725, % -0.30% 未分配利润 1,056,914, % 1,215,510, % -2.51% 2 以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 3 截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 1,924,776, 定期存款 保证金 融资租赁固定资产 102,594, 融资租赁 售后回租固定资产 107,487, 售后回租 合 计 2,134,858,

30 五 投资状况分析 雏鹰农牧集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 总体情况 适用 不适用 报告期投资额 ( 元 ) 上年同期投资额 ( 元 ) 变动幅度 867,000, ,544, % 2 报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 被投资公司名 称 主要业务 投资 方式 投资金额 持股 比例 资金 来源 合作方 投资 期限 产品 类型 截至资产负 债表日的进 展情况 预计 收益 本期投资盈 亏 是否 涉诉 披露日期 ( 如有 ) 披露索引 ( 如有 ) 沙县小吃易投资实业有限公司 餐饮项目投资 策新设 40,000, 划 管理等 自筹 % 沙县小吃集团有限公司 上海长期 - 出资已到位 -1,384, 否丙辉企业管理有限公司 2016 年 12 月 19 日 2016 年 12 巨潮资讯网公告编月 19 日号 : 沙县小吃易传媒文化有限公司 文化内容策划 制新设 45,000, 作 传播等 自筹 % 沙县小吃集团文化旅游有限公 司 上海丙辉企业管理有限公长期司 沙县广电文化传媒有限公 - 出资已到位 1,507, 否 司 2016 年 12 月 19 日 2016 年 12 巨潮资讯网公告编月 19 日号 : 交城县宝福牧 业有限公司 长白 大约克 杜洛克祖代种猪及其他其它猪饲养 销售 140,000, 自筹 % 太原璟丞牧业有限公司 中短 期 - 出资已到位否 安徽旺迪生物 科技有限公司 饲料生产及销售其他 78,000, 自筹 % 安徽德汇牧业有限公司 中短 期 - 出资已到位否 30

31 河北汉唐牧业 有限公司 配合饲料加工销售 母猪商品猪饲其他 49,000, 养销售 自筹 % 日照冠华网络科技合伙企业 ( 有限合伙 ) 姚超敏 中短 期 - 出资已到位 2,881, 否 高海华 高海广 濮阳县海广 河南巨烽生物 能源开发有限 公司 生物质能源开发 利用设备制造等 其他 40,000, 自筹 % 仓储中心 ( 有限合伙 ) 濮阳县中短海公华营销策划中心 ( 有限公期司 ) 濮阳县海霞广告中心( 有 - 出资已到位 498, 否 限合伙 ) 鲜度一百华南国内贸易 ; 生猪肉 ( 深圳 ) 农牧科制品批发 ; 生肉切技有限公司片等 其他 35,000, 自筹 % 深圳前海钧韦投资管理有限公中短司期 - 出资已到位 -6,441, 否 北京恒利食品 有限公司 食品加工销售其他 30,000, 自筹 % 付强 文莉 中短 期 - 出资已到位 -1,755, 否 郑州家音顺达 通讯有限公司 呼叫中心业务 信其他 90,000, 息服务业务 自筹 % 郑义 郑州知信通科技有限公中短司期 - 出资已到位否 河南千年冷冻 设备有限公司 生产 销售 维修冷藏 冷冻设备 ; 其他销售制冷配件 150,000, 自筹 % 孟祥哲 王莉娜 中短 期 - 出资已到位否 嘉兴邦赋投资实业投资 投资管合伙企业 ( 有限其他理 投资咨询合伙 ) 170,000, 自筹 % 河南智邦建筑工程有限公司 中短泰豪科技股份有限公司 深圳期泽赋资本管理有限公司 - 出资已到位否 合计 , ,694,

32 3 报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 4 以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 5 募集资金使用情况 适用 不适用 六 重大资产和股权出售 1 出售重大资产情况 适用 不适用 公司报告期未出售重大资产 32

33 2 出售重大股权情况 雏鹰农牧集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 适用 不适用 交易对 方 被出售 股权 出售日 交易价 格 ( 万 元 ) 本期初起至出售日该股权为上市公司贡献的净利润 ( 万元 ) 出售对公司的影 响 股权出售为上市公司贡献的净利润占净利润总额的比例 股权出售定价 原则 是否为关 联交易 与交易对 方的关联 关系 是否按计划如期所涉及的股实施, 如未按计划权是否已全实施, 应当说明原部过户因及公司已采取的措施 披露日期 披露索引 雏鹰集 客户 1 团郑州雏牧香物流有 2017 年 09 月 对公司整体生产经营和业绩不会造成影响 市场评估否非关联方是是 限公司 客户 2 苏州淘豆食品有限公司 2017 年 09 月 5, 对公司整体生产经营和业绩不会造成影响 市场评估否非关联方是是 客户 3 噢麦嘎 ( 上海 ) 网络科技有限公司 2017 年 09 月 2,700 3, 对公司整体生产经营和业绩不会造成影响 市场评估是关联方是是 2017 年 9 月 28 日 2017 年 9 月 28 日巨潮资讯网公告编号 : 七 主要控股参股公司分析 适用 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 33

34 公司名称 公司类 型 雏鹰农牧集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 吉林雏鹰农牧有限公司 子公司粮食收购 ; 农副产品购销及加工 1,000,000, ,903,386, ,091,168, ,444, ,853, ,216, 开封雏鹰肉类加工有限公司子公司生猪屠宰, 生鲜肉销售 400,000, ,802, ,995, ,453, ,611, ,944, 雏鹰集团 ( 新乡 ) 有限公司子公司生猪的养殖和销售 100,000, ,447, ,147, ,244, ,084, ,946, 三门峡雏鹰农牧有限公司 子公司畜禽养殖 400,000, ,009,854, ,325, ,949, ,129, ,181, 郑州雏鹰进出口贸易有限公 司 子公司农产品贸易 粮食收购 100,000, ,110, ,834, ,012,410, ,388, ,468, 郑州雏鹰养殖管理有限公司子公司 技术开发 技术推广 技术转让 技术咨询 技术服务 1,000, ,038, ,974, ,894, ,197, ,396, 新郑市普汇小额贷款有限公司微客得 ( 北京 ) 信息科技有限公司深圳泽赋农业产业投资基金有限合伙企业 ( 有限合伙 ) 平潭竞远投资管理合伙企业 ( 有限公司 ) 子公司担保 100,000, ,677, ,330, ,964, ,905, ,426, 子公司软件服务 22,272, ,168, ,043, ,311, ,188, ,268, 子公司投资管理 4,618,100, ,941,428, ,814,649, ,751, ,724, ,856, 子公司投资管理 200,000, ,100, ,996, ,101, ,050, ,050, 兰考中聚恒通产业投资基金子公司投资管理 1,962,100, ,172,324, ,097,450, ,440, ,353, ,353, ( 有限合伙 ) 34

35 报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 吉林雏鹰农业综合开发有限公司二连浩特雏鹰进出口国际贸易有限公司黑龙江雏鹰农业开发有限公司滑县雏鹰粮油实业有限公司深圳东元百高国际贸易有限公司宁波梅山保税港区泽赋协同股权投资中心 ( 有限合伙 ) 宁波梅山保税港区雏鹰农业产业投资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 宁波申星股权投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 汕头市东江畜牧有限公司嘉兴中赋投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 中证中扶 ( 兰考 ) 产业投资基金 ( 有限合伙 ) 雏鹰集团郑州雏牧香物流有限公司苏州淘豆食品有限公司噢麦嘎 ( 上海 ) 网络科技有限公司 新设新设新设新设新设新设新设新设取得新设新设处置处置处置 主要控股参股公司情况说明 八 公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 九 公司未来发展的展望 ( 一 ) 行业现状及发展趋势我国是传统的农业大国和人口大国, 农业是国民经济的支柱产业 随着我国人口的增长和生活水平的不断提高, 居民对高品质的畜 禽 水产等农产品以及各种粮食加工作物的需求越来越大, 为规模化养殖 种植及加工企业的进一步发展 产品品质的提升提供了广阔的空间 2017 年我国生猪出栏 6.89 亿头, 猪肉产量 5,340 万吨, 占全部肉类产量的 63%, 是中国居民主要的肉类消费品种 目前我国生猪养殖行业集中度不高, 仍以中小规模养殖户为生产主体, 规模化养殖将是未来生猪养殖行业的主要发展趋势 报告期内受供求关系等因素影响, 生猪价格进入下行周期,2018 年生猪价格将继续震荡下行, 猪价将在低位徘徊 ( 二 ) 公司的发展战略 35

36 公司的战略目标是打造以 生猪养殖 + 深加工 粮食贸易和互联网 为主的三大布局, 实现从饲料生产 生猪养殖 屠宰加工到终端销售领域的全程把控, 从而使公司能够有效控制生产成本 从源头保障食品安全 提高生产效率 提升盈利水平和综合竞争力 ; 同时, 将绿色 健康 安全的品牌肉 雏牧香送上国人的餐桌, 成为卓越的中国安全食品供应商 公司将坚持秉承 扎根农村 艰苦奋斗 创新为魂 富民为本 的经营理念, 继续以特有的 雏鹰模式 开展生猪养殖业务, 深入农村带动更多的农民致富, 为国家农业产业结构调整 社会主义新农村建设作出卓越的贡献, 履行社会责任 ( 三 )2017 年的经营情况总结 1 生猪养殖 + 深加工板块 (1) 报告期内, 生猪市场进入下行周期, 商品仔猪及商品肉猪销售价格同比下降约 20%; 同时, 公司养殖规模扩大, 但产能未能完全释放 ( 猪舍改造过程中不能养猪 ), 公司生猪出栏数量低于预期 ;2017 年公司生猪业务量价齐跌, 对公司利润影响较大 报告期内, 公司养殖 + 深加工板块实现营业收入 亿元, 占本期营业收入的 47.1%, 实现毛利 4.18 亿元, 同比下降 64.75% 公司销售生猪 万头, 其中 : 销售自养生猪 万头, 通过新融农牧平台销售生猪 万头 其中公司销售商品仔猪 万头, 同比下降 12.46%; 销售商品肉猪 万头, 同比上升 21.51%; 销售二元种猪 3.10 万头, 同比下降 60.71% (2) 重点项目建设情况根据公司的整体发展战略, 公司生猪养殖基地主要位于吉林省洮南市 内蒙古乌兰察布市 河南省新郑市 尉氏县 新乡市 滑县 襄城等地, 同时按计划稳步推进养殖板块 雏鹰模式 的升级改造 主要项目建设情况如下 : 吉林洮南年出栏 400 万头生猪养殖一体化项目已与 152 个合作社签订合作协议, 已投入生产合作社 51 个, 生猪存栏 万头 ; 年产 70 万吨饲料厂已经完工, 开始投入使用 内蒙年出栏 300 万头生猪一体化项目在建合作社 60 个, 建设完成合作社 12 个, 投入生产合作社 5 个, 生猪存栏 4.70 万头 年产 40 万吨饲料厂已经完工,2018 年投入生产 新乡生猪养殖项目已投入生产合作社 7 个, 在建合作社 9 个, 其中 4 个繁育合作社基建已完成, 正在安装设备, 生猪存栏 5.2 万头 三门峡生态猪养殖项目, 生态猪出栏 万头, 存栏 万头 西藏藏香猪养殖产业化项目, 藏香猪出栏约 5000 头, 存栏 1 万余头 36

37 (3) 养殖模式的运行报告期内, 公司在养殖环节继续推进 雏鹰模式 3.0, 由合作方负责养殖场建设 设备投资 外部协调及日常维护 维修 粪污处理等, 公司负责养殖场的土地租赁 合规性手续办理, 农户主要负责单个猪舍的精细化管理, 养殖过程中仍采用 六统一 的方式由公司统一管理 公司在新建养殖项目中推进新模式, 同时将原有猪舍及附属设施按照新模式的合作方式, 将所有权有条件转让给相关的合作方, 最终实现公司轻资产发展 公司新模式养殖场商品肉猪单头养殖成本平均降低 55 元 随着养殖场升级改造完成并投入使用, 产能得到有效释放, 养殖成本将会逐步降低, 对公司经营业绩 出栏规模的扩大产生积极的影响 截至报告期末, 公司累计签订合作社合作协议 365 家, 对应约 750 万头商品肉猪及 110 万头商品仔猪产能 ; 其中已经投入使用的合作社 160 家, 对应约 216 万头商品肉猪及 68 万头商品仔猪产能 (4) 屠宰加工与终端销售业务随着公司全产业链模式下游衍生环节逐步完善, 已经形成了对下游业务的有效拓展, 形成鲜冻品 肉制品 高端发酵火腿三大产品系列, 并根据生猪原料不同, 进行了产品差异化发展, 在提供安全 健康产品的同时, 满足不同消费者的需求 1 销售渠道拓展情况报告期内, 主要以河南为中心, 以专卖店 批零中心店 商超专柜 社区连锁便利店等多种形式拓展市场 ; 省外市场在巩固北京 上海 广州 深圳等一线城市的基础上, 重点围绕工厂 500 公里半径范围开发市场, 打造武汉 徐州 合肥 石家庄 西安等重点城市, 实现生鲜产品中部地区的全网覆盖 2017 年新增生鲜网点 500 多个, 肉制品销售渠道重点加大对网点开发力度, 并加强与餐饮渠道定制类产品的合作, 以批发兼零售的形式覆盖 5000 多个有效市场销售网点 2 产品研发情况公司不断致力于新产品创新研发, 结合市场需求,2017 年针对餐饮渠道 大客户定制开发产品, 并与国内中西式快餐连锁合作, 探索中餐标准化工业模式, 形成从厨房到标准生产工艺的转化 升级, 并形成稳定的销量 报告期内共开发并稳定生产产品近 30 种, 并获得 5 项发明专利 3 发酵火腿业务情况报告期内, 在原有营销策略的基础上, 依托葡萄酒圈, 推出城市合伙人招商计划, 以城市为核心招募合伙人, 以产品特色为基础, 以团队服务为特色, 吸引了多个城市合伙人的加入 开展葡萄酒城市巡展, 通过 17 个城市现场组织火腿的切片和品鉴 ; 在北京 郑州 长沙 深圳 4 个城市进行火腿切片师培训, 培养了 200 余名切片师, 传播了火腿美食知识, 宣传了火腿品牌, 也有效提升了火腿的销量 37

38 报告期内, 相继签约了北京 长沙 深圳 苏州 厦门 大连 长春等十余个城市合伙人 2 粮食贸易板块粮食贸易为公司三大战略布局之一, 报告期内, 公司积极拓宽经营渠道, 增加经营品种, 综合采用多元化方式应对市场行情波动对粮食贸易业务及生猪养殖饲料成本的影响, 提高综合抗风险的能力 公司全资子公司吉林雏鹰获得了国储粮竞拍资格,2017 年 5 月通过国家粮食交易中心网以较低价格竞拍玉米近 5000 吨, 从原材料采购环节锁定了低成本, 此种交易模式后期将会成为公司上游原材料采购的主要方式之一, 未来将会对公司原材料价格控制提供优势 ; 在粮食收储环节, 新建大型烘干塔, 大幅提高了生产效率 ;2017 年, 公司经大连商品交易所批准设立为期货玉米集团交割库, 吉林雏鹰为玉米期货交割分库, 这是大连商品交易所在东北三省第一个分库, 吉林雏鹰不但可以有效汇聚粮源, 带动周边地区粮食贸易健康发展, 同时公司依托于期货玉米集团交割库的信息化优势, 可以及时有效调整公司粮食的存储量, 减少资金的占用, 对公司的粮食贸易板块有着重要的战略意义 报告期内, 公司全资子公司进出口贸易积极开展粮食贸易业务, 负责河南 黑龙江等粮食产区的粮食贸易业务, 并积极对国外市场进行调研, 适时开展国际贸易业务, 从国外进口优质鱼粉 乳清粉及大麦等饲料原料, 保障公司优质的原料供应 ; 此外, 进出口贸易在二连浩特 汕头等自贸区设立子公司, 利用国外粮源的价格优势和国内粮源的大宗采购优势, 降低采购成本, 同时形成国内外贸易的有机结合, 增加了公司粮食贸易板块供货及销货资源, 提升公司的整体盈利水平 3 互联网板块 (1) 微客得科技一直专注于大数据服务平台以及增值体验的数据运营, 旨在打造以融合共享经济 大数据应用 电子商务平台的新型营销模式 报告期内, 微客得科技及控股子公司河南杰夫电子商务有限公司 上海电竞投资管理有限公司, 参股公司噢麦嘎 ( 上海 ) 网络科技有限公司, 对深化大数据产业奠定了庞大的数据基础 通过参股沙县易传媒及凯联万亨, 依托公司的产品 渠道 沙县小吃网点等现有资源, 深化和丰富了公司全产业链, 在提升品牌影响力的同时, 扩大了市场份额 (2) 报告期内, 公司控股子公司新融农牧以猪博士为入口的 互联网 + 养猪 生态圈基本确立, 已在 200 多个猪场正式使用, 客户服务体系不断完善, 行业影响力不断提升, 并获得北京市高新企业认证 同时, 为了顺应行业智慧化生产的发展趋势, 新融农牧布局养猪物联网, 在报告期内已建成猪博士物联网一期工程 截至报告期末, 新融农牧共发展猪场客户 231 家, 猪场母猪存栏超过 18 万头, 完成加盟会员企业近 450 家 (3) 报告期内, 公司控股子公司云合资讯自主研发的 食安鲜生 食品交易及追溯系统, 服务于农产品批发市场 智慧型农贸市场 农产品经营企业 生鲜连锁超市 品牌餐饮加盟等, 为客户量身定制专属于 38

39 适合自身经营特色的互联网线上解决方案, 帮助其拓展互联网销售新空间 ; 同时通过与金融机构合作, 为产业链中各交易主体提供金融支持, 助推传统农业向现代农业转型, 从而进一步完善公司互联网业务板块 报告期内, 云合资讯承接了郑州粮食局及郑粮集团 120 家粮油应急网点建设项目, 验收通过粮油应急网点 70 家 2017 年云合资讯的商业模式处于培育阶段, 市场正在持续拓展中, 全年完成平台交易额 2.48 亿元 4 供应链金融板块公司于 2007 年参股河南新郑农村商业银行股份有限公司, 开始涉足金融投资业务 随着公司规模的不断扩大, 结合公司自身经营发展的需求, 公司投资控股担保公司 小额贷款公司, 参股中旅银行 投资产业基金 参股昌图农商行, 在立足主业的基础上逐步扩大产融结合的业务范围, 提高产业与金融的协同效应 产融结合业务的逐步推进, 符合公司产业金融服务主体业务的战略安排, 增强了公司的抗风险能力, 同时带动公司产业链上的中小微企业, 与公司合作发展, 形成共赢模式 (1) 产业基金 1 泽赋基金报告期内, 泽赋基金通过设立子基金取得了汕头市东江畜牧有限公司的控制权, 并纳入公司合并报表范围 该公司主要从事生猪养殖和销售, 是目前广东省内规模较大的现代化 工厂化商品猪生产基地, 是粤东地区供港澳注册活猪饲养场, 是供港澳活猪的 注册猪场 广东省种猪扩繁场 汕头市政府 菜篮子 工程基地 汕头市生猪活体储备基地 目前东江畜牧拥有大型生猪养殖基地 7 个,2017 年出栏生猪 万头 泽赋基金采用 增资 + 股权受让 的方式投资河北汉唐牧业有限公司, 该公司主营业务为配合饲料加工 销售, 种猪及商品猪养殖和销售等, 为第一届全国养猪行业百强优秀企业, 国家饲料工程技术研究中心研究基地 母猪存栏约 2 万头 泽赋基金通过设立子基金方式投资入股河南枫华种业股份有限公司, 该公司主营业务为种猪和商品猪的养殖与销售 ; 种猪改良 繁育与推广等 该公司为中央储备肉活畜储备基地 河南省农业产业化重点龙头企业 2017 年上半年生猪销售 万头 ( 其中销售种猪 2.63 万头 ), 截止 2017 年 6 月底, 母猪存栏 1.4 万头 2 中证扶贫基金报告期内中证扶贫基金与中信建设有限责任公司 阿拉山口市政府指定公司等五方共同投资设立项目公司, 建设阿拉山口进口活畜隔离 屠宰项目 该项目拟从哈萨克斯坦进口活畜, 通过公路 / 铁路运输, 并进行隔离 屠宰 加工, 开展牛肉 驴肉及副产品的销售 该项目处于一带一路战略核心地带, 符合国家政策, 且哈萨克斯坦与中国接壤, 交通便利, 可以有效保障对我国肉类供给 目前该项目已启动, 项目建设期为 1 年, 投产期 2 年 (2) 昌图农商行 39

40 2017 年, 昌图县农村信用合作联社计划进行股份制改造, 组建辽宁昌图农村商业银行股份有限公司, 公司作为发起人股东, 投资入股昌图农商行 目前昌图农商行筹建工作已经获批, 尚在筹建过程中 5 沙县小吃合作项目公司与沙县小吃集团及其他合作方共同发起设立了沙县易投资 沙县易传媒, 报告期内已完成工商登记和团队的组建, 并开始运营 报告期内, 沙县小吃在全国完成升级改造店面 800 余家, 主要在长三角及中原地区, 改造完成的门店业绩提升 30%-60%, 每家单体店的年猪肉消费规模超过 4 吨 ; 同时, 公司开始对部分沙县小吃店供应猪肉产品, 并开发上市十余种定制猪肉产品, 率先在郑州沙县小吃店形成稳定供应 ( 四 )2018 年的经营计划与主要目标 1 生猪养殖板块 2018 年公司将继续推进 雏鹰模式 3.0, 按计划转让原有猪舍资产并升级改造, 逐步推进新建养殖项目的合作社建设 随着养殖场逐步改造并投入使用, 产能得到有效释放, 养殖成本将会逐步降低 2 屠宰加工及肉制品板块 2018 年公司将在原有线下店面基础上进行形象升级 多元化经营, 使终端网点进入持续良性发展 ; 提升线上与线下合作的深度和广度, 并持续推进认养 定制等方式, 丰富产品种类及业务模式, 整体提升公司的综合竞争力 控股子公司浙江东元生产的生食发酵火腿,2018 年将作为公司重点推广产品之一 鉴于生食发酵火腿仍处于萌芽期, 国内的大多消费者对生食发酵火腿的认知较少, 也缺少强有力的发酵火腿品牌, 提升居民对产品的认知工作就尤为关键 2018 年公司将持续推进代理商及城市合伙人运营模式, 并将通过与餐饮行业 时尚娱乐行业合作建立消费场景合作模式, 为消费者和合作伙伴提供特色菜品服务及切片师服务, 将消费体验与食品美味融为一体, 重塑生食发酵火腿的产品价值 ; 同时通过有效整合分销网点资源, 建立东元生食发酵火腿销售体系, 提升产品销量 3 粮食贸易板块 2018 年, 吉林雏鹰将进一步深入研究粮食市场, 全方位掌握市场行情, 在保障贸易用粮 养殖用粮的同时, 开辟更多更广的粮食贸易渠道 ; 同时将立足玉米期货交割库, 增加粮食贸易板块的盈利能力 进出口贸易将进一步完善内贸体系, 提高客户库 原料库 提升协作程度, 围绕公司产业链的需要, 做好与公司内部及相关联外部单位的协调统一工作 同时, 积极推进外贸业务, 对内蒙古 汕头等国内口岸及俄罗斯等海外市场进行调研, 大力拓展国际贸易业务, 促进国内外贸易的快速结合 2018 年 2 月国家质检总局正式批准公司参股公司郑粮雏鹰查验场封关运营, 标志着河南进境粮食口岸正 40

41 式成为国内首家建成的内陆进境粮食口岸, 未来公司将依托进境粮食口岸开展国际粮食贸易业务, 在货源 定价 物流更加具有竞争力 4 互联网板块 2018 年微客得科技在维持原有业务的基础上, 新增加以第三方客情关系为主营业务的增值服务业务, 依托客情关系维护衍生的产品销售服务, 适时进行公司产品的推广, 提升销量 新融农牧将立足河南开发新客户, 稳固老客户, 适度向省外拓展可复制的商业模式, 以公司和平台现有优质客户为基础构建供应连体系, 从新融电商拆分生猪贸易业务并强化 完成独立生猪贸易平台建设 同时, 将继续创新并不断优化业务模式, 利用现代畜牧业发展的新契机, 深耕产业互联网 互联网金融 畜牧电商 畜牧大数据 物联网等行业发展新领域, 扩大新融农牧行业影响力 提升综合盈利能力 云和资讯未来定位于 双创 + 互联网 + 农业, 助推公司战略发展 2018 年以 百企千商 为市场拓展目标, 不断优化自有的 食安鲜生 的功能, 增强用户体验 5 供应链金融板块 2018 年 3 月, 公司对泰元担保增资, 通过增加其资本金, 提升对外担保额度, 扩大担保范围, 增加其综合竞争力 ; 同时有助于解决中小微企业融资贵 融资难问题, 实现公司及上下游优质企业共同健康发展, 有效将金融业务服务于实体经济, 符合公司战略 产业基金方面, 公司通过自身的全产业链优势, 结合专业基金管理团队, 整合优势项目标的, 获得较稳定的投资收益, 提高产业与金融的协同效应 ( 五 ) 对公司发展战略和经营目标的实现可能产生不利影响的主要风险因素及公司应对策略 1 生猪价格波动风险商品肉猪与商品仔猪市场价格的周期性波动导致生猪养殖行业的毛利率呈现周期性波动, 公司的经营业绩也呈现出一定的波动 2 原料市场价格变动风险原料市场价格变动风险覆盖整个生猪生产行业, 是客观存在且不可控制的外部风险 原料市场价格的大幅波动可能对公司经营业绩产生重大影响 3 疫情风险疫情, 作为不可预测的突发事件, 是影响畜禽业的最大风险 疫情风险是导致国内生猪行业规模化程度较低的主要因素 4 市场开拓及业务拓展风险公司已实现全产业链的贯通, 但下游市场处于拓展 发展期, 在终端销售渠道建设 新市场开拓能力 41

42 方面会受到一定的挑战 5 金融板块投资风险报告期内公司加大了对产业基金 商业银行的投资, 作为公司产融结合战略的重要步骤 产业基金一般投资回报周期较长, 且受宏观政策 市场行情等多种因素影响, 商业银行有一定的行业特殊要求, 上述投资具有一定的不确定性 十 接待调研 沟通 采访等活动 1 报告期内接待调研 沟通 采访等活动登记表 适用 不适用 接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2017 年 03 月 06 日实地调研机构 2017 年 08 月 30 日实地调研机构 巨潮资讯网披露的 2017 年 3 月 6 日投资者关系活动记录表 巨潮资讯网披露的 2017 年 8 月 30 日投资者关系活动记录表 42

43 第五节重要事项 一 公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策, 特别是现金分红政策的制定 执行或调整情况 适用 不适用 2017 年 5 月 25 日, 公司 2016 年度股东大会审议通过了 2016 年度利润分配预案, 以公司总股本 3,135,159,630 股为基数, 向全体股东每 10 股派 0.65 元人民币 ( 含税 ) 现金 2017 年 7 月 24 日公司实施权益分派方案 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求 : 分红标准和比例是否明确和清晰 : 相关的决策程序和机制是否完备 : 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用 : 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会, 其合法权益是否得到了充分保护 : 现金分红政策进行调整或变更的, 条件及程序是否合规 透明 : 是是是是是报告期内现金分红政策未做调整或变更, 条件及程序合规 透明 公司近 3 年 ( 包括本报告期 ) 的普通股股利分配方案 ( 预案 ) 资本公积金转增股本方案( 预案 ) 情况 1 公司 2015 年利润分配方案 2016 年 5 月 18 日, 经公司 2015 年度股东大会审议,2015 年度利润分配方案为 : 以公司 2016 年 4 月 20 日的总股本 1,045,053,210 股为基数, 向全体股东每 10 股派 1.2 元人民币 ( 含税 ) 现金 ; 同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 20 股 此次利润分配方案于 2016 年 6 月 24 日实施完毕 2 公司 2016 年利润分配方案 2017 年 5 月 25 日, 经公司 2016 年度股东大会审议,2016 年度利润分配方案为 : 以公司 2016 年 12 月 31 日的总股本 3,135,159,630 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金 0.65 元 ( 含税 ); 不以资本公积金转增股本 此利润分配方案于 2017 年 7 月 24 日实施完毕 3 公司 2017 年利润分配预案以公司总股本 3,135,159,630 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金 0.20 元 ( 含税 ); 不以资本公积金转增股本 公司近三年 ( 包括本报告期 ) 普通股现金分红情况表 43

44 分红年度合并报表 占合并报表中归属 分红年度 现金分红金额 ( 含 税 ) 中归属于上市公司普通股股东的净利 于上市公司普通股股东的净利润的比 以其他方式现金分 红的金额 以其他方式现金分 红的比例 润 率 2017 年 62,703, ,188, % % 2016 年 203,785, ,401, % % 2015 年 125,406, ,422, % % 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 适用 不适用 二 本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 适用 不适用每 10 股送红股数 ( 股 ) 0 每 10 股派息数 ( 元 )( 含税 ) 0.20 分配预案的股本基数 ( 股 ) 3,135,159,630 现金分红总额 ( 元 )( 含税 ) 62,703,192.6 可分配利润 ( 元 ) 602,949, 现金分红占利润分配总额的比例 100% 本次现金分红情况其他利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明以公司总股本 3,135,159,630 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金 0.2 元 ( 含税 ); 不以资本公积金转增股本 44

45 三 承诺事项履行情况 雏鹰农牧集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 公司实际控制人 股东 关联方 收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 适用 不适用承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺收购报告书或权益变动报告书中所作承诺资产重组时所作承诺 侯建芳 侯五 依法及时向公司申报所持有的公司股份及其变动情况 ; 在任职期间, 每年转让的 群 候斌 郭股份限售承林生 李花 诺 公司股份不超过其所持有公司股份总数的 25%; 离职后半年内不转让其所持有的 2010 年 08 月 公司股份 ; 在申报离职 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股 23 日 承诺履行完 毕为止 严格履行 侯杰 侯建业 票数量不超过其所持有公司股票总数的 50% 依法及时向公司申报所持有的公司股份及其变动情况 ; 在李花任职期间, 本人每 温燕如 股份限售承诺 年转让的公司股份不超过本人所持有公司股份总数的 25%; 李花离职后半年内, 2010 年 08 月 本人不转让所持有的公司股份 ; 在李花申报离任 6 个月后的 12 个月内通过证券交 23 日 承诺履行完 毕为止 严格履行 首次公开发行或再融资 易所挂牌交易出售公司股票数量不超过本人所持有公司股票总数的 50% 时所作承诺 承诺本人及本人控制的其他公司或者企业没有从事与雏鹰农牧主营业务存在竞争 关于同业竞 的业务活动 ; 承诺本人及本人附属公司或者附属企业在今后的任何时间不会以任 侯建芳 争 关联交何方式 ( 包括但不限于自营 合资或联营 ) 参与或进行与雏鹰农牧主营业务存在易 资金占用竞争的业务活动, 凡有任何商业机会可从事 参与或入股任何可能会与雏鹰农牧 2010 年 01 月 29 日 长期 严格履行 方面的承诺 生产经营构成竞争的业务, 会将上述商业机会让予雏鹰农牧 承诺如果违反上述 声明 保证与承诺, 并造成雏鹰农牧经济损失的将同意赔偿雏鹰农牧相应损失 侯建芳 股份限售承 诺 承诺本人认购的公司 2013 年度非公开发行股票 84,656,000 股自本次非公开发行股 2014 年 01 月票上市之日起 36 个月内不得转让 28 日 2014 年 1 月 28 日至 2017 已履行完毕 45

46 年 1 月 28 日 公司 2014 年度非公开发行股票募集资金投向承诺如下 :1 本次非公开发行股票 募集资金不投向金融资产 借予他人 委托理财等财务性投资, 不直接或者间接 雏鹰农牧集 团股份有限 公司 募集资金使 用承诺 投资于以买卖有价证券为主要业务的公司, 不用于质押 委托贷款等投资 同时, 自承诺之日起 3 年内公司不对河南泰元投资担保有限公司 新郑市普汇小额贷款 2015 年 03 月有限公司进行增资 2 公司本次募集资金用于补充流动资金部分(3 亿元 ) 将设 03 日立专户管理, 直接通过专户支付公司运营所需流动资金, 不通过公司其他账户使 2015 年 03 月 03 日至 2018 严格履行年 03 月 03 日 用 3 公司将定期披露本次非公开发行股票募集资金使用情况的专项报告, 并接 受中国证监会及其派出机构 证券交易所等主管部门的监管 股权激励承诺 2017 年 4 月 26 日公司披露的 雏鹰农牧集团股份有限公司未来三年股东回报规 划 ( ) 中, 公司承诺 :1 未来三年 ( ) 内, 公司将坚持以现 金分红为主, 在符合相关法律法规 公司章程 和本规划等有关规定和条件, 如 公司无重大投资计划或重大现金支出等事项 ( 募集资金投资项目除外 ) 发生, 同 其他对公司中小股东所作承诺 雏鹰农牧集团股份有限公司 分红承诺 时保持利润分配政策的连续性与稳定性的情况下, 公司每个年度以现金方式累计 2017 年 04 月分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%, 且任意连续三年以现金方式累 26 日计分配的利润原则上应不少于该三年实现的年平均可分配利润的 30%;2 在满足 2017 年 4 月 26 日至 2018 严格履行年 12 月 31 日 现金股利分红的条件下, 若公司营业收入和净利润增长快速, 且董事会认为公司 股本规模及股权结构合理的条件下, 可以在提出现金股利分配预案之外, 提出实 施股票股利的分配预案 ;3 未来三年 ( ) 公司在当年盈利且累计未分 配利润为正数的前提下, 公司每年度至少进行一次利润分配 承诺是否按时履行 是 如承诺超期未履行完毕的, 应当详细说明未完成不适用履行的具体原因及下一步的工作计划 46

47 2 公司资产或项目存在盈利预测, 且报告期仍处在盈利预测期间, 公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 适用 不适用 四 控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 适用 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金 五 董事会 监事会 独立董事 ( 如有 ) 对会计师事务所本报告期 非标准审计报告 的说明 适用 不适用 六 与上年度财务报告相比, 会计政策 会计估计和核算方法发生变化的情况说明 适用 不适用根据 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知 ( 财会 号 ), 公司调整了财务报表列表 : 1 在利润表中新增 资产处置收益 行项目, 反映企业出售划分为持有待售的非流动资产 ( 金融工具 长期股权投资和投资性房地产除外 ) 或处置组时确认的处置利得或损失, 处置未划分为持有待售的固定资产 在建工程 生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失, 以及债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失 相应的剔除 营业外收入 和 营业外支出 项下的 其中 : 非流动资产处置利得 和 其中 : 非流动资产处置损失 项目, 反映企业发生的营业利润以外的收益, 主要包括债务重组利得或损失 与企业日常活动无关的政府补助 公益性捐赠支出 非常损失 盘盈利得或损失 捐赠利得 流动资产毁损报废等损失等 在利润表中分别列示 持续经营净利润 和 终止经营净利润 比较数据相应调整 2 调减本期 营业外收入 - 其中 : 本期非流动资产处置利得 80,685, 元, 调增 资产处置收益 80,685, 元 ; 调减上期 营业外收入 - 其中 : 本期非流动资产处置利得 195,930, 元, 调增 资产处置收益 195,930, 元 ;2017 年度列示持续经营净利润金额 143,342, 元, 列示终止经营净利润金额 -35,265, 元 ;2016 年度列示持续经营净利润金额 843,409, 元, 列示终止经营净利润金额 -9,647, 元 本次会计政策变更仅对财务报表项目列示产生影响, 对公司损益 总资产 净资产不产生影响 七 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 适用 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况 47

48 ( 一 ) 本次会计差错更正的原因及内容 1 在 2017 年年度审计工作中, 公司发现 2016 年公司下属深圳泽赋农业产业投资基金有限合伙企业 ( 有限合伙 )( 以下简称 深圳泽赋 ) 子基金宁波梅山保税港区泽赋协同股权投资中心 ( 有限合伙 )( 以下简称 宁波协同 ) 未纳入合并报表范围 具体情况如下 : 2016 年 8 月, 深圳泽赋 深圳泽赋资本管理有限公司 ( 以下简称 泽赋资本 ) 和浙银汇地 ( 杭州 ) 资本管理有限公司 ( 以下简称 浙银汇地 ) 以及浙银协同资本管理有限公司 ( 以下简称 浙银协同 ) 分别以 12,800 万元 100 万元 14,600 万元 100 万元认缴出资, 认缴比例分别为 46.38% 0.36% 52.9% 0.36% 根据 企业会计准则第 33 号 合并报表范围 相关规定, 控制是指投资方拥有对被投资方的权力, 通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报, 并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额 投资方在判断是否拥有对被投资方的权力时, 应当仅考虑与被投资方相关的实质性权利, 包括自身所享有的实质性权利以及其他方所享有的实质性权利 根据合伙协议约定, 浙银汇地为优先级有限合伙人, 收取固定的收益, 深圳泽赋为劣后级有限合伙 ( 承担合伙企业亏损 ), 对宁波协同有实质性控制权, 因此宁波协同实际被深圳泽赋所控制, 故纳入其合并报表范围 2 在 2017 年年度审计工作中, 公司发现 2016 年宁波协同对联营企业的投资后续计量未以权益法进行核算 ( 以成本法核算 ), 具体情况如下 : 2016 年 9 月, 宁波协同受让郑州宇通集团有限公司及自然人刘清苏持有的河南枫华种业股份有限公司 ( 以下简称 河南枫华 )4270 万股股票, 合计占河南枫华总股本的 39.1% 根据 企业会计准则第 2 号 长期股权投资 有关规定, 投资方对联营企业的长期股权投资, 后续计量应采用权益法核算 投资方取得长期股权投资后, 应当按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额, 分别确认投资收益和其他综合收益, 同时调整长期股权投资的账面价值 ; 投资方按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分, 相应减少长期股权投资的账面价值 ; 投资方对于被投资单位除净损益 其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动, 应当调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益 在发现上述事项后, 公司及时就该相关事项核实确认, 并与会计师事务所进行了沟通和讨论, 力求客观公正地从法律和会计角度评价该等事项对公司的影响 3 公司经与会计师事务所多次沟通, 结合对协议文件分析以及 企业会计准则 相关规定, 根据专业机构的建议确认 : 依据企业会计准则的有关规定, 本期公司对上述事项进行了会计差错更正 公司经综合分析并依据上述调整事实认为, 上述事项对公司历史报表和数据产生影响, 对公司目前和未来的业务经营和财务状况并不会造成实质性不利影响 按照 公司法 证券法 深圳证券交易股票上市规则 等法律法规规范性文件的规定, 公司 48

49 依照 公开 公平 公正 的原则对上述公司历史遗留的会计处理差错问题及时予以纠正并予以如实披露 ( 二 ) 前期差错更正的会计处理及对财务状况和经营成果的影响 鉴于上述事实情况, 经公司与会计师事务所进行深入的沟通和会计复核, 对 2017 年年初及 2016 年同期 数据进行了追溯调整, 追溯调整情况见下表 : 1 对 2017 年年初资产负债表追溯调整明细如下 : 项目 2016 年 12 月 31 日 调整前 调整后 影响数 货币资金 4,084,992, ,119,827, ,835, 其他流动资产 3,592,661, ,501,824, ,090,836, 流动资产合计 12,433,134, ,377,133, ,056,001, 可供出售金融资产 1,214,641, ,062, ,578, 长期股权投资 549,853, ,578, ,725, 其他非流动资产 70,223, ,615,040, ,544,816, 非流动资产合计 4,494,892, ,658,855, ,163,963, 资产总计 16,928,026, ,035,989, ,962, 其他应付款 822,862, ,512, ,350, 其他非流动负债 146,000, ,000, 负债合计 10,127,299, ,270,948, ,649, 未分配利润 1,251,218, ,215,510, ,707, 归属于母公司股东权益 5,135,417, ,099,709, ,707, 合计 少数股东权益 1,665,310, ,665,330, , 股东权益合计 6,800,727, ,765,040, ,687, 负债和股东权益总计 16,928,026, ,035,989, ,962, 对 2016 年同期利润表追溯调整明细如下 : 项目 2016 年度 调整前 调整后 影响数 税金及附加 16,203, ,314, , 管理费用 345,834, ,216, , 财务费用 407,769, ,627, ,857, 加 : 投资收益 ( 损失以 - 号填列 ) 186,685, ,328, ,357, 资产处置收益 ( 损失以 - 号填列 ) 195,930, ,930, 非流动资产处置利得 201,928, ,998, ,930, 二 营业利润 ( 损失以 - 号填列 ) 771,580, ,803, ,223, 加 : 营业外收入 230,147, ,217, ,930,

50 三 利润总额 ( 损失以 - 号填列 ) 983,704, ,997, ,707, 四 净利润 ( 损失以 - 号填列 ) 869,468, ,761, ,707, 归属于母公司股东的净利润 869,108, ,401, ,707, 少数股东损益 359, , 六 综合收益总额 869,468, ,761, ,707, 归属于母公司股东的综合收益总额 869,108, ,401, ,707, 归属于少数股东的综合收益总额 359, , ( 一 ) 基本每股收益 对 2016 年同期现金流量表追溯调整明细如下 : 项目 2016 年度 调整前 调整后 影响数 支付的各项税费 157,615, ,725, , 支付其他与经营活动有关的现金 1,010,063, ,012,805, ,742, 经营活动现金流出小计 5,331,789, ,334,642, ,852, 经营活动产生的现金流量净额 1,803,563, ,800,710, ,852, 取得投资收益收到的现金 131,108, ,458, ,350, 投资活动现金流入小计 1,262,074, ,264,424, ,350, 投资支付的现金 4,915,032, ,023,867, ,834, 投资活动现金流出小计 6,102,997, ,211,832, ,834, 投资活动产生的现金流量净额 -4,840,923, ,947,407, ,483, 吸收投资收到的现金 1,411,400, ,411,420, , 收到其他与筹资活动有关的现金 224,000, ,000, ,000, 筹资活动现金流入小计 8,302,383, ,448,403, ,020, 分配股利 利润或偿付利息支付的 471,018, ,866, ,847, 现金 筹资活动现金流出小计 3,251,209, ,253,056, ,847, 筹资活动产生的现金流量净额 5,051,174, ,195,346, ,172, 五 现金及现金等价物净增加额 2,013,814, ,048,649, ,835, 六 期末现金及现金等价物余额 3,237,966, ,272,802, ,835, 八 与上年度财务报告相比, 合并报表范围发生变化的情况说明 适用 不适用 1. 合并范围增加 公司名称 股权取得方式 股权取得时点 实际出资额 认缴出资比例 吉林雏鹰农业综合开发有限公司 新设 2017 年 3 月 20,000, % 二连浩特雏鹰进出口国际贸易有限公司 新设 2017 年 11 月 % 黑龙江雏鹰农业开发有限公司 新设 2017 年 12 月 % 50

51 滑县雏鹰粮油实业有限公司 新设 2017 年 12 月 % 深圳东元百高国际贸易有限公司 新设 2017 年 5 月 1,000, % 宁波梅山保税港区雏鹰农业产业投资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 新设 2017 年 2 月 461,620, % 宁波申星股权投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 新设 2017 年 5 月 700,000, % 嘉兴中赋投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 新设 2017 年 11 月 150,000, % 中证中扶 ( 兰考 ) 产业投资基金 ( 有限合伙 ) 新设 2017 年 6 月 10,000, % 九 聘任 解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称 中兴华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 境内会计师事务所报酬 ( 万元 ) 190 境内会计师事务所审计服务的连续年限 1 境内会计师事务所注册会计师姓名 李菊洁 张丽萍 境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 1 当期是否改聘会计师事务所 是 否是否在审计期间改聘会计师事务所 是 否更换会计师事务所是否履行审批程序 是 否对改聘 变更会计师事务所情况的详细说明为更好的适应公司经营业务发展需要, 确保上市公司审计工作的独立性和客观性, 经综合评估, 公司董事会审计委员会提议, 公司拟聘请具备证券 期货业务相关审计资格的中兴华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 担任公司 2017 年度审计机构, 聘期一年 公司于 2018 年 1 月 12 日 2018 年 1 月 29 日分别召开了第三届董事会第二十次 ( 临时 ) 会议和 2018 年第一次临时股东大会, 审议并通过了 关于更换会计师事务所的议案, 同意聘任中兴华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为 2017 年度审计机构 聘请内部控制审计会计师事务所 财务顾问或保荐人情况 适用 不适用本年度, 公司聘请中兴华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为内部控制审计会计师事务所, 期间共支付内部控制审计费用 40 万元 51

52 十 年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 适用 不适用 十一 破产重整相关事项 适用 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项 十二 重大诉讼 仲裁事项 适用 不适用 本报告期公司无重大诉讼 仲裁事项 十三 处罚及整改情况 适用 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况 十四 公司及其控股股东 实际控制人的诚信状况 适用 不适用 十五 公司股权激励计划 员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 适用 不适用公司 2015 年 5 月 18 日召开的 2014 年度股东大会, 审议通过了 关于公司 <2015 年第一期员工持股计划 ( 草案 )> 及摘要的议案, 内容详见巨潮资讯网及 2015 年 5 月 9 日 证券时报 中国证券报 上海证券报 证券日报 刊登的 雏鹰农牧集团股份有限公司 2015 年第一期员工持股计划 ( 草案 ) 截至 2015 年 6 月 23 日, 公司第一期员工持股计划通过二级市场及大宗交易方式购买公司股票, 购买均价 元 / 股, 购买数量 14,160,240 股, 占公司总股本的比例为 %, 第一期员工持股计划购买完毕 购买的股票按照规定予以锁定, 股票锁定期为自 2015 年 6 月 24 日之日起 12 个月 内容详见巨潮资讯网及 2015 年 6 月 24 日 证券时报 中国证券报 上海证券报 证券日报 刊登的 关于公司 2015 年第一期员工持股计划购买完成的公告 2016 年 6 月 24 日公司实施权益分派方案 : 以公司 2016 年 4 月 20 日的总股本 1,045,053,210 股为基数, 向全体股东每 10 股派 1.2 元人民币 ( 含税 ) 现金 ; 同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 20 股 权益分派方案实施后公司员工持股计划共持有公司股份数量为 42,480,720 股 根据 关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见 要求, 在员工持股计划届满前 6 个月披露提示性公告, 具体内容详见巨潮资讯网及 2016 年 52

53 12 月 30 日 证券时报 中国证券报 证券日报 刊登的 关于公司员工持股计划的提示性公告 公司 2017 年 4 月 17 日召开第三届董事会第十三次 ( 临时 ) 会议, 审议通过了 关于修订 <2015 年第一期员工持股计划 ( 草案 )> 及摘要的议案, 同意将本次员工持股计划存续期延期, 延长期限不超过 12 个月 ( 即 2018 年 6 月 18 日止 ) 内容详见巨潮资讯网及 2017 年 4 月 18 日 证券时报 中国证券报 证券日报 刊登的 雏鹰农牧集团股份有限公司关于控股股东受让 2015 年第一期员工持股计划优先级份额及员工持股计划存续期延期的公告 53

54 十六 重大关联交易 雏鹰农牧集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 与日常经营相关的关联交易 适用 不适用 关联交易方 关联关系 关联 交易 类型 关联交 易内容 关联交易定 价原则 关联交易 价格 关联交易金 额 ( 万元 ) 占同类交 易金额的 比例 获批的交 易额度 ( 万元 ) 是否超 过获批 额度 关联交 易结算 方式 可获得的同 类交易市价 ( 万元 ) 披露日期 披露索引 河南凯联万亨商业 管理有限公司 猪肉 猪 2017 年 1-5 月公司副董事长 销售自愿平等 肉制品副总裁侯五群为其法定代表人商品公平公允 - 市场价 5, % 20,000 否等产品 银行转 账 5, 年 4 月 26 日 2017 年 4 月 26 日 巨潮资讯网公告 编号 : 河南新郑农村商业银行股份有限公司 公司控股股东 实际控制人侯日常结算业建芳先生为新郑农商行董事关联务 自愿平等 公平公允 市场价 711, % 800,000 否 银行转账 不适用 2017 年 4 月 26 日 2017 年 4 月 26 日巨潮资讯网公告编号 : 河南新郑农村商业银行股份有限公司 公司控股股东 实际控制人侯日常关联贷建芳先生为新郑农商行董事关联款 自愿平等 公平公允 市场价 7, % 30,000 否 银行转账 不适用 2017 年 4 月 26 日 2017 年 4 月 26 日巨潮资讯网公告编号 : 深圳市聚成企业管 理顾问股份有限公 司及其子公司 同一控制人 猪肉 猪销售自愿平等 肉制品商品公平公允等产品 市场价 % 3,000 否 银行转 账 年 4 月 26 日 2017 年 4 月 26 日 巨潮资讯网公告 编号 : 郑粮雏鹰粮油食品 有限公司 公司董事 副总裁 财务总监玉米 粮销售自愿平等 杨桂红在其任董事兼总经理, 食等商商品公平公允控股股东之弟在其任董事品 市场价格 2, % 20,000 否 银行转 账 2, 年 9 月 28 日 2017 年 9 月 28 日 巨潮资讯网公告 编号 : 合计 , , 大额销货退回的详细情况 按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预计的, 在报告期内的实际履行情况 ( 如有 ) 交易价格与市场参考价格差异较大的原因 ( 如适用 ) 不适用 不适用 不适用 54

55 2 资产或股权收购 出售发生的关联交易 适用 不适用 关联方关联关系 关联 交易 类型 关联 交易 内容 关联交 易定价 原则 转让转让资产转让资产价格的账面价的评估价 ( 万值 ( 万元 ) 值 ( 万元 ) 元 ) 关联交易 结算方式 交易损益 ( 万元 ) 披露日期 披露索引 侯阁亭 公司控股 股东侯建 芳之子 股权 转让 股权 转让 市场评 估 -4, ,500 2,700 货币结算 5, 年 9 月 28 日 2017 年 9 月 28 日巨 潮资讯网公告编 号 : 转让价格与账面价值或评估价值差异较大的原因 ( 如有 ) 对公司经营成果与财务状况的影响情况 该公司是新兴行业 对上市公司业绩不造成重大影响 如相关交易涉及业绩约定的, 报告不适用期内的业绩实现情况 3 共同对外投资的关联交易 适用 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易 4 关联债权债务往来 适用 不适用 是否存在非经营性关联债权债务往来 是 否 应收关联方债权 关联方关联关系形成原因 是否存在非经 营性资金占用 期初余额 ( 万元 ) 本期新增金本期收回金利率额 ( 万元 ) 额 ( 万元 ) 本期利息 ( 万元 ) 期末余额 ( 万元 ) 河南凯联万亨商业管理有限公司 参股公司 日常业务应收账款 否 郑粮雏鹰粮油食品有限公司 参股公司 日常业务应收账款 否 河南凯联万亨商业管理有限公司 参股公司 日常业务应收账款 否 2, , 河南凯联万亨商业管理有限公司 参股公司 日常业务应收票据

56 应付关联方债务 关联方关联关系形成原因 期初余额 ( 万元 ) 本期新增金 额 ( 万元 ) 本期归还金 额 ( 万元 ) 利率 本期利息 ( 万元 ) 期末余额 ( 万元 ) 河南凯联万亨商业管 理有限公司 参股公司 日常业务应 付账款 侯建芳实际控制人住房保证金 河南凯联万亨商业管理有限公司沙县小吃易传媒文化有限公司 参股公司卡款 参股公司往来 其他重大关联交易 适用 不适用 公司报告期无其他重大关联交易 十七 重大合同及其履行情况 1 托管 承包 租赁事项情况 (1) 托管情况 适用 不适用 公司报告期不存在托管情况 (2) 承包情况 适用 不适用 公司报告期不存在承包情况 (3) 租赁情况 适用 不适用 公司报告期不存在租赁情况 2 重大担保 适用 不适用 (1) 担保情况 单位 : 万元 56

57 公司及其子公司对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ) 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 ( 协议签署日 ) 实际担保金 额 担保类型 担保期 是否履行是否为关完毕联方担保 合作第三方 2016 年 04 月 22 日 100, 年 08 月 08 日 连带责任保 63,360 证 8 年否否 合作第三方 2015 年 09 月 16 日 150, 年 09 月 28 日 连带责任保 94,560 证 5 年否否 合作第三方 2017 年 08 月 12 日 50, 年 9 月 1 日 8,640 连带责任保 证 6 年否否 报告期内审批的对外担保额度合计 (A1) 报告期末已审批的对外担保额度合计 (A3) 报告期内对外担保实际发 50,000 生额合计 (A2) 报告期末实际对外担保余 300,000 额合计 (A4) 公司对子公司的担保情况 73, ,560 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 ( 协议签署日 ) 实际担保金 额 担保类型 担保期 是否履行是否为关完毕联方担保 开封雏鹰肉类加工有 限公司 2017 年 03 月 11 日 15, 年 9 月 26 日 连带责任保 10,000 证 1 年否是 吉林雏鹰农牧有限公 司 2017 年 03 月 11 日 连带责任保 50, 年 2 月 6 日 17,500 证 1 年否是 郑州雏鹰进出口贸易有限公司 2017 年 03 月 11 日 25, 年 06 月 28 日 连带责任保 12,000 证 1 年否是 三门峡雏鹰农牧有限公司 2016 年 03 月 30 日 100, 年 05 月 11 日 连带责任保 100,000 证 3 年否是 雏鹰集团 ( 新乡 ) 有 限公司 2017 年 03 月 11 日 连带责任保 20,000-0 证 1 年不适用是 吉林雏鹰农牧有限公司 2016 年 08 月 26 日 1, 年 09 月 14 日 连带责任保 1,800 证 3 年否是 开封雏鹰肉类加工有限公司 2016 年 08 月 26 日 7, 年 09 月 14 日 连带责任保 7,000 证 2 年否是 雏鹰农牧集团 ( 西藏 ) 2017 年 03 有限公司月 11 日 5,000 - 连带责任保 0 证 1 年不适用是 河南太平种猪繁育有限公司 2017 年 03 月 11 日 20, 年 11 月 24 日 连带责任保 10,000 证 1 年否是 河南太平种猪繁育有限公司 2017 年 03 月 11 日 20, 年 8 月 15 日 连带责任保 5000 证 1 年否是 57