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1 兴全稳泰债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 9 月 30 日 基金管理人 : 兴全基金管理有限公司 基金托管人 : 交通银行股份有限公司 报告送出日期 :2017 年 10 月 26 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 兴全稳泰债券 场内简称 - 基金主代码 交易代码 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 12 月 16 日 报告期末基金份额总额 4,798,690, 份 投资目标 在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提下, 追求基金资产的稳定增值 本基金通过宏观周期研究 行业周期研究 公司研究 相结合, 通过定量分析增强组合策略操作的方法, 确 定资产在基础配置 行业配置 公司配置结构上的比 投资策略 例 本基金充分发挥基金管理人长期积累的行业 公司研究成果, 利用自主开发的信用分析系统, 深入挖 掘价值被低估的标的券种, 以尽量获取最大化的信用 溢价 本基金采用的投资策略包括 : 期限结构策略 行业配置策略 息差策略 个券挖掘策略等 业绩比较基准 中证全债指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金, 预期收益和预期风险高于货币市场基金, 但低于混合型基金 股票型基金, 属于较 第 2 页共 12 页

3 基金管理人 基金托管人 低风险 / 收益的产品 兴全基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2017 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 44,540, 本期利润 48,080, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 4,838,350, 期末基金份额净值 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基阶段收益率标准差 标准差 2 准收益率 3 4 过去三个月 1.00% 0.02% 0.56% 0.04% 0.44% -0.02% 第 3 页共 12 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注 :1 净值表现所取数据截至到 2017 年 9 月 30 日 2 按照 兴全稳泰债券型证券投资基金基金合同 的规定, 本基金建仓期为 2016 年 12 月 16 日至 2017 年 6 月 15 日 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围 3 本基金成立于 2016 年 12 月 16 日, 截止 2017 年 9 月 30 日, 本基金成立不满一年 3.3 其他指标 无 第 4 页共 12 页

5 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 本基金 兴全稳益 债券型证 券投资基 金 兴全 添利宝货 币市场基 金基金经 理学硕士, 历任毕马 理 兴全 威华振会计师事务所 翟秀华 天添益货币市场基金 兴全 2016 年 12 月 16 日 - 7 年 审计, 泰信基金管理有限公司交易总监助理, 兴全基金管理有 稳泰债券 限公司研究员兼基金 型证券投 经理助理 资基金 兴全兴泰 定期开放 债券型发 起式证券 投资基金 基金经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 证券投资基金法 及其各项实施细则 兴全稳泰债券型证券投资基金基金合同 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责 取信于市场 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规 未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 第 5 页共 12 页

6 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内, 本基金管理人严格按照 证券投资基金法 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 及公司相关制度等规定, 从投资授权 研究分析 投资决策 交易执行 业绩评估等环节严格把关, 确保各投资组合之间得到公平对待, 保护投资者的合法权益 公司监察稽核部对公司管理的不同投资组合的收益率差异进行统计, 从不同的角度分析差异的来源 考察是否存在非公平的因素 异常交易行为的专项说明 本报告期内, 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存 在超过该证券当日成交量的 5% 的情况, 未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析报告期内, 从基本面的角度看, 三季度已经公布的经济数据整体上对债市形成正面支持, 经济动能尽管仍有韧性, 但已经出现了放缓迹象 而本季度债市受到资金面波动的影响更大, 央行公开市场操作偏谨慎, 资金利率上行幅度和持续时间不断超出市场预期, 季度末资金供需矛盾尤为显著, 因而市场情绪从季度之初偏乐观, 逐步修正为季末的中性偏紧 央行对市场资金面的掌控力很强, 通过公开市场操作进一步强化了其去杠杆的坚决态度 因而, 存单收益率的高点在指导下未能突破二季度高点, 但到季度末的低点却仍明显高于二季度 短端的高位震荡也限制了长端受益基本面的空间, 季度末,10 年期国债收益率持平于季初的 3.60% 附近, 全季窄幅波动, 收益率曲线较为平坦 运作期内, 本基金仍然以绝对收益为导向, 重点配置高评级债券, 择机采用杠杆策略增强收益, 实现了远超基准的收益率 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 元 ; 本报告期基金份额净值增长率为 1.00%, 业绩 比较基准收益率为 0.56% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 第 6 页共 12 页

7 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 基金投资 固定收益投资 3,898,997, 其中 : 债券 3,893,437, 资产支持证券 5,560, 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 494,700, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 777,778, 其他资产 85,665, 合计 5,257,141, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有股票 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 788,261, 其中 : 政策性金融债 369,287, 企业债券 138,954, 第 7 页共 12 页

8 5 企业短期融资券 2,405,175, 中期票据 561,047, 可转债 ( 可交换债 ) 同业存单 其他 合计 3,893,437, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 中电投 SCP 兴业租赁债 宝钢股 SCP001 占基金资产净值比 例 (%) 4,000, ,360, ,000, ,130, ,500, ,950, 联通 SCP007 2,300, ,908, 国家核电 CP001 2,100, ,630, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量 ( 份 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 开元 1A 2,000,000 5,560, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策国债期货暂不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货 第 8 页共 12 页

9 5.9.3 本期国债期货投资评价 国债期货暂不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 5.10 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 并且未在报告编制日 前一年内受到公开谴责 处罚的情形 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 6, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 85,576, 应收申购款 82, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 85,665, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 第 9 页共 12 页

10 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 4,795,677, 报告期期间基金总申购份额 26,931, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 23,917, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 4,798,690, 注 : 买入 / 申购总份额含红利再投资 转换转入份额, 卖出 / 赎回总份额含转换转出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位 : 份 报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期间买入 / 申购总份额 0.00 报告期期间卖出 / 赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 0.00 注 : 买入 / 申购总份额含红利再投资 转换转入份额, 卖出 / 赎回总份额含转换转出份额 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易 第 10 页共 12 页

11 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者类别 序号 机构 1 持有基金份额比例达到或者超过 20% 的时间区间 2017 年 7 月 1 日 -9 月 30 日 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 4,789,424, ,789,424, % 个人 产品特有风险 单一机构的集中大额赎回导致的流动性风险 考虑到单一机构占比大, 集中赎回可能影响其他投资者的收益, 制定投资策略时, 管理人考虑到单一客户占比问题, 因此组合久期较短, 资产流动性较高, 同时关注申赎动向, 以便及时调整投资策略 注 :1 申购金额 包含份额申购 转换转入 分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形 2 赎回份额 包含份额赎回 转换转出等导致投资者持有份额减少的情形 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中国证监会准予兴全稳泰债券型证券投资基金募集注册的文件; 2 兴全稳泰债券型证券投资基金基金合同 ; 3 兴全稳泰债券型证券投资基金托管协议 ; 4 关于申请募集注册兴全稳泰债券型证券投资基金的法律意见书; 5 基金管理人业务资格批件和营业执照; 第 11 页共 12 页

12 6 基金托管人业务资格批件和营业执照 ; 7 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人 基金托管人的办公场所 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站 ( 查阅, 或在营业时间内至基 金管理人 基金托管人办公场所免费查阅 兴全基金管理有限公司 2017 年 10 月 26 日 第 12 页共 12 页