fq

Transcription

1 2015 年 9 月 30 日 基金管理人 : 招商基金管理有限公司基金托管人 : 中国银行股份有限公司报告送出日期 :2015 年 10 月 24 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2015 年 7 月 31 日 ( 基金合同生效日 ) 起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称招商丰庆混合基金主代码 交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2015 年 7 月 31 日报告期末基金份额总额 40,010,009, 份本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置, 力投资目标争在控制下行风险的前提下为投资人获取稳健回报 本基金投资于股票的比例为基金资产的 0%-95%, 投资于权证的比例为基金资产净值的 0%-3%, 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券, 股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规 本基金战略性资产类别配置的决策将从经济运行周期和政策取投资策略向的变动, 判断市场利率水平 通货膨胀率 货币供应量 盈利变化等因素对证券市场的影响, 分析类别资产的预期风险收益特征, 通过战略资产配置决策确定基金资产在各大类资产类别间的比例, 并参照定期编制的投资组合风险评估报告及相关数量分析模型, 适度调整资产配置比例, 以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上, 优化投资组合 业绩比较基准 50% 沪深 300 指数收益率 + 50% 中债综合指数收益率本基金是混合型基金, 在证券投资基金中属于预期风险收益水风险收益特征平中等的投资品种, 预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金, 低于股票型基金 第 1 页共 11 页

3 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 招商丰庆灵活配置 A 招商丰庆灵活配置 C 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 40,010,009, 份 - 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2015 年 7 月 31 日 年 9 月 30 日 ) 招商丰庆灵活配置 A 招商丰庆灵活配置 C 1. 本期已实现收益 768,393, 本期利润 198,452, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 40,208,461, 期末基金份额净值 注 :1 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要 低于所列数字 ; 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣 除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 ; 3 本基金合同于 2015 年 7 月 31 日生效, 截至报告期末未满 1 季度 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商丰庆灵活配置 A 阶段 净值增净值增长率业绩比较基业绩比较基准收长率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 过去三个月 0.50% 1.01% -7.42% 1.52% 7.92% 0.51% 招商丰庆灵活配置 C 阶段 净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 注 :1 业绩比较基准收益率 =50%* 沪深 300 指数收益率 +50%* 中债综合指数收益率, 业绩比较基 准在每个交易日实现再平衡 ; 2 本基金合同于 2015 年 7 月 31 日生效, 截至报告期末未满 1 季度 第 2 页共 11 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注 :1 本基金投资于股票的比例为基金资产的 0%-95%, 投资于权证的比例为基金资产净值的 0%-3%, 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券, 股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规 本基金于 2015 年 7 月 31 日成立, 自基金成立日起 6 个月内为建仓期, 截至报告期末建仓期未结束 ; 2 本基金合同于 2015 年 7 月 31 日生效, 截至报告期末未满 1 季度 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从说明第 3 页共 11 页

5 李亚 任职日期离任日期业年限 本基金的基金经理 2015 年 7 月 31 日 - 7 李亚, 男, 硕士,2007 年 7 月加入招商基金管理有限公司, 曾任风险管理部数量分析师, 研究部行业研究员, 现任研究部负责人及招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金及招商国企改革主题混合型证券投资基金基金经理 注 :1 本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日, 后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告 ( 生效 ) 日期 ; 2 证券从业年限计算标准遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 中关于证券从业人员范围的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明 : 在本报告期内, 本基金管理人严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 公开募集证券投资基金运作管理办法 等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及 招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同 等基金法律文件的约定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的前提下, 为基金持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金运作整体合法合规, 无损害基金持有人利益的行为 基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况基金管理人 ( 以下简称 公司 ) 已建立较完善的研究方法和投资决策流程, 确保各投资组合享有公平的投资决策机会 公司建立了所有组合适用的投资对象备选库, 制定明确的备选库建立 维护程序 公司拥有健全的投资授权制度, 明确投资决策委员会 投资总监 投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分, 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序 公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放, 在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题 公司交易部在报告期内, 对所有组合的各条指令, 均在中央交易员的统一分派下, 本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易 异常交易行为的专项说明公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易, 严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 第 4 页共 11 页

6 的同日反向交易 确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易, 公司要求相关投资组合经理提供决策依据, 并留存记录备查, 完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外 本报告期内, 本基金各项交易均严格按照相关法律法规 基金合同的有关要求执行, 本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情形 报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析宏观政策与分析 : 宏观经济在 2015 年 3 季度再次出现了加速出清的阶段, 国内 pmi 持续创出新低,ppi 负值持续扩大, 进出口增速出现负值, 同时央行加大货币政策的宽松力度 市场回顾 : 本报告期内沪深 300 指数下行, 跌幅为 %, 中债总净价指数涨幅 0.95% 基金操作回顾 : 本基金尚处于建仓期内, 本着价值投资 长期投资的理念和出发点, 本着对持有人负责的态度, 分步建仓, 精选个股 截止三季度末, 本基金份额净值增长率为 0.50% 报告期内基金的业绩表现截止报告期末, 本基金份额净值为 元, 本报告期份额净值增长率为 0.50%, 同期业绩比较基准 -7.42%, 净值表现超越业绩比较基准, 幅度为 7.92% 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望随着降息的累积效应, 以及央行推出的信贷资产质押再贷款政策的范围扩大, 消费 工业生产增速将趋于稳定, 固定资产投资 进出口增速继续回落,2015 年 4 季度经济增速缓中趋稳, 总体状况将好于三季度 股票方面, 随着不合理杠杆的清理完毕, 市场逐步进入的风险偏好以及估值的修复阶段 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 根据证监会 公开募集证券投资基金运作管理办法 第四十一条的相关要求, 基金合同生效后, 连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的, 基金管理人应当在定期报告中予以披露 报告期内, 本基金未发生连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形 第 5 页共 11 页

7 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 24,827,229, 其中 : 股票 24,827,229, 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 15,363,164, 其他资产 21,466, 合计 40,211,860, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 57,316, B 采矿业 455,652, C 制造业 9,314,901, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 610,509, E 建筑业 566,590, F 批发和零售业 541,056, G 交通运输 仓储和邮政业 930,159, H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 784,426, J 金融业 10,175,618, K 房地产业 464,475, L 租赁和商务服务业 70,263, M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 212,624, O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 331,224, R 文化 体育和娱乐业 261,376, 第 6 页共 11 页

8 S 综合 51,031, 合计 24,827,229, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 兴业银行 131,376,019 1,912,834, 民生银行 145,152,454 1,226,538, 浦发银行 71,373,829 1,186,946, 伊利股份 76,963,145 1,183,693, 中国太保 50,540,790 1,121,500, 北京银行 127,108,092 1,094,400, 贵州茅台 4,842, ,664, 康美药业 62,309, ,422, 大秦铁路 80,655, ,190, 中国人寿 24,774, ,497, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货合约 第 7 页共 11 页

9 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易, 以管理市场风险和调节股票仓位为主 要目的 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定, 本基金不参与国债期货交易 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定, 本基金不参与国债期货交易 5.11 投资组合报告附注 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查, 不存在报告编制日前 一年内受到公开谴责 处罚的情形 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库, 本基金管理人从制度和流程 上要求股票必须先入库再买入 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 13,704, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,762, 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 21,466, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 第 8 页共 11 页

10 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 招商丰庆灵活配置 A 招商丰庆灵活配置 C 基金合同生效日 ( 2015 年 7 月 31 日 ) 基金份额总额 40,010,009, 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 - - 减 : 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 - - 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - - 报告期期末基金份额总额 40,010,009, 注 : 总申购份额含红利再投 转换入份额, 总赎回份额含转换出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况单位 : 份项目招商丰庆灵活配置 A 招商丰庆灵活配置 C 基金合同生效日 ( 2015 年 7 月 31 日 ) 管 - 10,009, 理人持有的本基金份额基金合同生效日起至报告期期末买入 / 申购 - - 总份额减 : 基金合同生效日起至报告期期末卖出 / - - 赎回总份额报告期期末管理人持有的本基金份额 10,009, 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例 (%) 注 : 基金管理人发起份额承诺持有期限为 3 年 ; 报告期内基金管理人持有本基金份额并未发生变动 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额 ( 份 ) 交易金额 ( 元 ) 1 认购 ,009, ,010, 第 9 页共 11 页

11 注 : 该笔认购收取固定费用 500 元 8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 单位 : 份 项目基金管理人固有资金基金管理人高级管理人员 持有份额总数 持有份额占发起份额占发起份额承基金总份额发起份额总数基金总份额诺持有期限 比例 (%) 比例 (%) 10,009, ,009, 年 基金经理等人员 基金管理人股东 其他 合计 10,009, ,009, 年 注 :1 上述份额总数为扣除认购费用并包含利息结转份额后的总份额数 ; 2 本基金发起式资金提供方仅为基金管理人 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件 ; 2 中国证券监督管理委员会批准招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金设立的文件 ; 3 招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同 ; 4 招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议 ; 5 招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书 ; 6 招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 9.2 存放地点招商基金管理有限公司地址 : 中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 9.3 查阅方式上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅, 或者在营业时间内到招商基金管理有 第 10 页共 11 页

12 限公司查阅 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司 客户服务中心电话 : 网址 : 招商基金管理有限公司 2015 年 10 月 24 日 第 11 页共 11 页