Weathering challenges with steady rental portfolio 攻堅克難 租賃組合表現穩健 Cover Photo: May Flower Plaza A property of the Company s subsidiary Lai Fung Holding

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1 (Incorporated in Bermuda with limited liability ) Stock Code : 571 ANNUAL REPORT Year ended 31 July 2018

2 Weathering challenges with steady rental portfolio 攻堅克難 租賃組合表現穩健 Cover Photo: May Flower Plaza A property of the Company s subsidiary Lai Fung Holdings Limited located at Shanghai, China 封面圖片 本公司附屬公司麗豐控股有限公司 位於中國上海之物業 五月花生活廣場

3 目錄 公司資料公司簡介主席報告財務概要及摘要管理層討論及分析主要物業詳情環境 社會及管治報告企業管治報告董事之履歷董事會報告股東信息財務部份股東週年大會通告

4 公司資料 註冊成立地點 百慕達 董事會 呂兆泉 ( 行政總裁 ) 周福安林孝賢葉采得 余寶珠閻焱 劉志強 ( 主席 ) 羅國貴吳麗文葉天養 審核委員會 吳麗文 ( 主席 ) 劉志強葉天養 薪酬委員會 劉志強 ( 主席 ) 周福安呂兆泉吳麗文葉天養 授權代表 周福安呂兆泉 公司秘書 黃麗春 註冊辦事處 Clarendon House 2 Church Street Hamilton HM 11 Bermuda 主要辦事處 香港九龍長沙灣道六百八十號麗新商業中心十一樓電話 : (852) 傳真 : (852) 百慕達股份過戶登記處 MUFG Fund Services (Bermuda) Limited The Belvedere Building 69 Pitts Bay Road Pembroke HM08 Bermuda 香港股份過戶登記分處 卓佳登捷時有限公司香港皇后大道東一百八十三號合和中心二十二樓 獨立核數師 安永會計師事務所執業會計師 主要往來銀行 中國銀行股份有限公司東亞銀行有限公司中信銀行股份有限公司星展銀行有限公司香港分行恒生銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司中國工商銀行股份有限公司華僑銀行上海浦東發展銀行股份有限公司大華銀行有限公司 上市資料 本公司之已發行股份於香港聯合交易所有限公司主板上市及買賣 571 2,000 股 網址 投資者關係 電話 : (852) 傳真 : (852) 電郵 : ir@esun.com 2 豐德麗控股有限公司

5 公司簡介 * 56.10% * 77.38% * 67.56% # 50.60% * * 於香港聯合交易所有限公司主板上市 # 於香港聯合交易所有限公司 GEM 上市 於二零一八年十月二十五日之公司架構 附註 : 上圖不包括麗新發展有限公司於麗豐控股有限公司持有作股本投資之 0.005% 權益 豐德麗控股有限公司 ( 本公司 ) 為麗新集團 ( 自一九四七年起在香港成立 ) 旗下成員公司 本公司為投資控股公司, 其附屬公司主要業務包括發展 經營以及投資於媒體及娛樂 音樂製作及發行 投資及製作以及發行電視節目 電影及影像光碟產品 戲院營運 物業發展作銷售及物業投資作收租用途, 以及開發 經營及投資於文化 休閒娛樂及相關設施 自二零一一年六月九日起, 寰亞傳媒集團有限公司 ( 寰亞傳媒, 前稱 Rojam Entertainment Holdings Limited ) 已成為本公司之附屬公司 寰亞傳媒為於香港聯合交易所有限公司 ( 聯交所 )GEM 上市之公司 ( 股份代號 :8075) 本公司現時持有寰亞傳媒已發行股份約 67.56%, 寰亞傳媒及其附屬公司主要業務包括從事電影製作及發行 ; 舉辦 管理及製作演唱會及現場表演 ; 藝人管理 ; 製作及發行電視節目 ; 音樂製作及出版 ; 授權媒體內容 ; 提供策劃及管理文化 娛樂及現場表演項目方面之顧問服務 此外, 本公司擁有 50.60% 權益之附屬公司麗豐控股有限公司 ( 麗豐 ) 為於聯交所主板上市之公司 ( 股份代號 :1125) 麗豐及其附屬公司主要業務包括於中國內地從事物業發展作銷售及物業投資作收租用途, 以及開發 經營及投資於文化 休閒娛樂及相關設施 於二零一三年八月, 本公司收購寰亞洲立集團有限公司 ( 寰亞洲立, 前稱 角川洲立集團有限公司 ) 之 85% 權益, 成為本公司附屬公司 寰亞洲立為香港主要電影及錄像產品發行公司之一, 每年發行約 30 部電影及發行各式各類的錄像產品 寰亞洲立亦為香港主要多廳戲院營運商之一, 在香港及中國內地經營合共 12 家戲院, 並於港鐵九龍站之圓方 The Grand Cinema 擁有 30% 之合營權益 年報 3

6 主席報告 繼續尋求戰略聯盟及投資機遇, 以讓本集團之業務豐富多姿, 拓闊收入來源 劉志強主席 本人欣然提呈豐德麗控股有限公司 ( 本公司 ) 及其附屬公司 ( 統稱 本集團 ) 截至止年度之經審核綜合業績 全年業績概覽 截至止年度, 本集團錄得營業額 2,183,900,000 港元, 較去年之 2,677,400,000 港元減少 18.4% 減少主要由於截至止年度麗豐控股有限公司( 麗豐, 本公司之非全資附屬公司 ) 連同其附屬公司 ( 統稱 麗豐集團 ) 銷售物業之營業額較去年有所減少所致 毛利減少約 6.3% 至 1,013,400,000 港元 ( 二零一七年 :1,081,400,000 港元 ) 截至止年度, 本公司擁有人應佔純利約為 263,800,000 港元 ( 二零一七年 :514,200,000 港元 ) 每股基本盈利為 港元 ( 二零一七年 :0.378 港元 ) 本公司於回顧年度內之擁有人應佔純利顯著減少, 主要由於回顧年度內 : (a) 麗豐根據與麗豐在一九九七年於香港聯合交易所有限公司上市有關之稅項賠償保證契據, 從麗新發展有限公司 ( 麗新發展, 於為本公司之控股股東 ) 收到的稅項賠償保證金額下降 ; (b) 有關由麗豐發行於二零一八年四月到期的人民幣 1,800,000,000 元優先票據的貨幣掉期之公平值增值下降 ; (c) 缺少出售一項可供出售投資之收益 ; 及 (d) 由於寰亞傳媒集團有限公司 ( 寰亞傳媒, 本公司之非全資附屬公司 ) 連同其附屬公司 ( 統稱 寰亞傳媒集團 ) 上 映之電影表現不理想而致寰亞傳媒錄得綜合虧損 4 豐德麗控股有限公司

7 主席報告 撇除物業重估之影響, 本公司於截至止年度之擁有人應佔淨虧損約為 108,200,000 港元 ( 二零一七年 : 純利 145,100,000 港元 ) 本公司擁有人應佔每股淨虧損 ( 不包括物業重估之影響 ) 為每股 港元 ( 二零一七年 : 每股純利 港元 ) 截至七月三十一日止年度 本公司擁有人應佔溢利 ( 虧損 ) 二零一八年 二零一七年 百萬港元 百萬港元 已呈報 就投資物業作出之調整物業重估 (496.1) (493.9) 投資物業之遞延稅項 非控制性權益應佔重估變動減遞延稅項 除稅及稅項賠償保證後溢利 ( 虧損 ) 淨額, 不包括投資物業重估收益 (108.2) 於, 本公司擁有人應佔權益為 9,259,500,000 港元 ( 二零一七年七月三十一日 :9,118,200,000 港元 ) 本公司擁有人應佔每股資產淨值由於二零一七年七月三十一日之每股 港元增加 1.6% 至於之每股 港元 末期股息 本公司之董事會 ( 董事會 ) 並不建議派付截至止年度之股息 ( 二零一七年 : 無 ) 年報 5

8 主席報告 業務回顧及前景 中國內地娛樂市場繼續以前所未有之步伐增長 本集團繼續拓展其於中國內地之媒體及娛樂業務, 優化來自這快速增長之市場之電影 電視 現場表演節目 藝人管理 音樂及戲院的收入 憑藉其於行內之穩健基礎, 本集團已準備就緒把握此趨勢 電影 繼續著力增加電影原創作品, 吸引華語觀眾 由導演劉偉強執導 古天樂 周冬雨及陳學冬主演之動作喜劇片 武林怪獸, 由導演 Renny Harlin 執導 張家輝及任賢齊主演之動作犯罪片 沉默的證人, 由許鞍華監製 鄭秀文主演之愛情片 花椒之味 以及由鄭保瑞監製 郭富城及楊千嬅主演之劇情電影 麥路相逢 均處於後期製作階段 處於籌備階段的項目包括由周顯揚執導 韓庚主演之動作片 爸爸! 永不言棄 及由葉念琛執導 王菀之主演之愛情喜劇片 阿索的故事 電視 拓展其於優質電視連續劇之製作及投資活動, 以迎合中國內地電視台及在線視頻網站對優質節目持續而強勁的需求, 並為本集團藝人提供出鏡及培訓的方式 電視劇 蝕日風暴 自九月以來於阿里巴巴之優酷平台及 Viu TV 播出, 為兩大平台帶來令人滿意的收視率 最近處於製作階段之電視劇包括由鄭愷及陳喬恩主演之 50 集愛情連續劇 壯志高飛, 而我們目前亦就開發新項目與多個中國門戶網站及視頻網站進行洽談 現場表演節目 於香港及中國內地成功製作及籌辦多個演唱會, 由本地 亞洲及國際知名藝人演出 最近舉辦之 JJ 林俊傑聖所世界巡迴演唱會香港站 贏得良好之聲譽及口碑 本集團將繼續與本地和亞洲知名藝人合作推廣演唱會 除投資於即將舉行之 劉德華 My Love Andy Lau 世界巡迴演唱會 2018 香港站 外, 我們正計劃於二零一九年為若干藝人籌辦演唱會 6 豐德麗控股有限公司

9 主席報告 音樂 由於國際音樂公司與中國大型音樂網站逐漸達成互相接受之發行模式, 期待已久之數碼音樂收費模式逐漸形成 本集團已作好準備以其管理的龐大而著名的中文音樂庫及持續發行的新歌來把握這新經濟模式 於回顧年度內, 除與華納唱片之現有發行授權外, 本集團授予騰訊音樂娛樂 ( 深圳 ) 有限公司有關我們音樂產品之國內獨家發行權, 該等授權一直為本集團貢獻穩定之收入 藝人管理 擴大中國藝人團隊, 以及與亞洲知名藝人合作 本集團相信強大的藝人團隊與其傳媒及娛樂業務相輔相成, 並將繼續致力栽培藝人 戲院 於二零一三年七月收購寰亞洲立集團有限公司加強了本集團於香港及中國內地之電影發行分類的雄心, 並於此分類作補充 位於香港九龍灣之 MCL 德福戲院經翻修後已於二零一七年十二月重新開幕, 引入了先進的戲院技術, 並增設了 House FX 影院及 MX4D 動感影院 於回顧年度內, 本集團新開兩間戲院, 一間位於香港沙田, 而另一間則位於中國內地蘇州 位於香港沙田新城市廣場之戲院名為 Movie Town, 乃新界區最大規模的戲院, 內設 7 間影院, 提供逾 1,700 個座位, 並引入多項革命性放映技術, 包括全港首間率先配備 Samsung Onyx Cinema LED 及 RealD Cinema, 以及香港獨家配備 MX4D 動感影院及 House FX 影院 本集團已選擇於蘇州悠方購物中心成立其於中國內地之首家 GRAND 寰亞洲立影城 旗艦店 蘇州之 Grand 寰亞洲立影城內設 10 間影院, 全部採用 3D 數碼放映設備及杜比環繞立體聲音響系統, 合共提供 1,440 個座位 兩間影院均為中國巨幕廳, 並配備杜比全景聲音響系統,18.6 米寬及 10.5 米高的巨幕以及雙引擎數碼放映系統 本集團亦於香港承辦一個戲院項目, 預期於截至二零一九年七月三十一日止財政年度開始營運 本集團對香港及中國內地的戲院前景持樂觀態度, 並將繼續尋找機會擴大業務分佈範圍 年報 7

10 主席報告 TM 獅門娛樂天地 橫琴創新方第一期之文化工作室 橫琴創新方第一期的建築師效果圖 國家地理探險家中心 針對規模巨大且仍持續增長之中國市場, 我們致力於加強本集團之綜合媒體平台, 以提供最具價值及競爭力之產品以及提升我們的市場地位 本集團亦將繼續尋求戰略聯盟以及投資機遇, 以讓其業務豐富多姿, 拓闊收入來源 於回顧年度內, 全球主要經濟體仍受不明朗因素影響 經濟前景受歐洲多個地區進行大選 英國脫歐的退出條款未明朗 美國及歐洲當地之恐襲事件以及近日美國與中國之間的貿易糾紛等全球事件影響而變得不穩定 ; 儘管如此, 基於審慎樂觀態度, 資本市場依然展現相當的穩健性, 惟部份該等事件於不久將來仍可能持續產生影響, 令經濟前景蒙上陰霾 儘管宏觀環境看似動盪, 中國政府繼續砥礪前行, 在採取積極的財政政策及穩健的貨幣政策雙管齊下, 實現了經濟穩定增長 然而, 在全球經濟表現低迷及與美國的貿易糾紛下, 出口等部份行業進一步走弱 其實放緩的幅度部份已因中國政府推動其他行業發展並提振國內消費而得以抵銷, 然而, 長期影響仍持續可見 房地產行業是其中一個受惠行業, 這從近期的多次土地拍賣及成交金額足可佐證 我們相信, 房地產行業仍將為重要經濟支柱, 並繼續顯著受政府政策所影響 長遠而言, 中國政府施行之經濟策略對房地產行業無疑是個利好消息, 而積極利好的財政政策亦將令一眾投資者及發展商同樣受惠 在中國政府現時的領導下, 房地產行業可望持續穩定向前發展 8 豐德麗控股有限公司

11 主席報告 中山棕櫚彩虹花園第三及第四期的建築師效果圖 廣州麗豐中心 上海閘北廣場重新發展後的建築師效果圖 麗豐之地區焦點及租賃主導策略近年來展現出一定防禦力 作為主要資產之約 3,300,000 平方呎之租賃組合 ( 其主要位於上海及廣州, 出租率接近 100%) 之租賃收入表現穩定 麗豐與本公司於二零一五年一月十五日聯合公佈之資產交換交易 ( 內容有關廣州麗豐中心 ( 廣州東風廣場第五期之辦公樓 )) 已於二零一七年八月完成 此項交易讓麗豐集團完全整合其對廣州麗豐中心之擁有權及為麗豐集團帶來額外之靈活性及戰略價值 麗豐集團所擁有廣州麗豐中心之總建築面積 ( 建築面積 ) 由二零一七年七月三十一日之約 626,700 平方呎增至約 705,500 平方呎 ( 不包括停車位 ), 且該物業之商業面積及辦公樓 ( 不包括自用面積 ) 經已全數租出 麗豐集團於上海 廣州 中山及橫琴之若干項目正處於不同發展階段 通過於未來數年發展現有項目, 租賃組合預期將由約 3,300,000 平方呎增加至約 6,600,000 平方呎 共同重新發展上海閘北廣場第一期 閘北廣場第二期及匯貢大廈之地基工程亦已於二零一七年九月開始動工 有關重新發展計劃包括一幢辦公樓 商場及地下停車位, 預期將可為麗豐集團之租賃組合增添總建築面積約 693,600 平方呎 ( 不包括停車位 ) 年報 9

12 主席報告 橫琴創新方項目 ( 創新方 ) 第一期之建築工程於二零一五年年底開始動工, 目前進展良好 預期將於二零一九年上半年竣工 麗豐集團與 Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG( 保時捷 ) 於二零一七年九月訂立之框架協議於屆滿前並未就有關於創新方第二期發展汽車主題文化體驗館之保時捷特許知識產權授權及其提供顧問服務達成最終協議 於二零一七年十一月, 麗豐集團與哈羅國際 ( 中國 ) 管理服務有限公司及禮德控股有限公司訂立一份合作協議, 以引進世界領先學府哈羅國際 ( 中國 ) 於珠海橫琴設立橫琴哈羅禮德學校 ( 橫琴哈羅禮德學校 ) 該合作旨在全面提升橫琴及附近地區之教學水準, 以滿足在珠江三角洲地區內包括橫琴 珠海 澳門及大灣區居住之國內外家庭之學習需要 橫琴哈羅禮德學校計劃將於橫琴創新方項目第二期內推行, 惟須待收購第二期之土地後方可作實 麗豐集團仍就有關土地出讓及創新方第二期發展與橫琴政府磋商 麗豐集團正積極與不同國際品牌探討合作機會, 致力打造獨一無二的個人化娛樂體驗 中山棕櫚彩虹花園之餘下住宅單位及橫琴創新方第一期之文化工作室預期將於未來財政年度為麗豐集團帶來收益貢獻 麗豐集團將繼續於擴充土地儲備時維持審慎及靈活作風 自二零一八年五月至八月期間, 本公司進行了一項由麗新發展於二零一八年五月提出之自願性全面現金要約 ( 豐德麗要約 ), 以收購麗新發展尚未擁有之本公司全部已發行股份 豐德麗要約已於二零一八年八月二十二日終止 由豐德麗要約觸發之向麗豐作出之強制性全面要約已於二零一八年九月十三日終止 於本主席報告日期, 麗新發展於本公司之權益由之 36.94% 增加至 77.38%, 而本公司已於年度後成為麗新發展之附屬公司 麗豐仍為本公司擁有 50.60% 權益之附屬公司 於, 本集團之綜合現金狀況為 3,209,800,000 港元 ( 撇除麗豐集團及寰亞傳媒集團則為 341,900,000 港元 )( 二零一七年七月三十一日 :3,304,600,000 港元 ( 撇除麗豐集團及寰亞傳媒集團則為 273,800,000 港元 )), 於之負債淨值與權益比率則合理, 為 53.9%( 二零一七年七月三十一日 :35.3%), 令本集團充滿信心, 更積極審視商機 本集團將繼續採取審慎靈活之方法管理其財務狀況 10 豐德麗控股有限公司

13 主席報告 致謝 回顧本財政年度, 本人謹此向董事會同寅 高級管理團隊 我們的合作夥伴以及於本年度曾經與我們合作之所有人士之忠誠 支持及卓越之團隊合作致以衷心感謝 本人堅信, 在我們員工的共同努力下及在所有權益持有人的支持下, 我們將繼續引領本集團審慎及持續向前邁進 主席劉志強香港二零一八年十月二十五日 年報 11

14 財務概要及摘要 財務資料概要 本集團過去五個財政年度之業績以及資產 負債及非控制性權益 ( 摘錄自本集團之已刊發經審核財務報表 ) 之概要載列如下 : 截至七月三十一日止年度 二零一八年 二零一七年 二零一六年 二零一五年 二零一四年 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 營業額 2,183,863 2,677,388 3,369,275 3,329,495 2,344,796 除稅及稅項賠償保證前溢利 915,651 1,106, ,532 1,182, ,921 稅項及稅項賠償保證 (242,234) (79,326) (405,526) (560,534) (286,533) 年內溢利 673,417 1,027, , , ,388 應佔 : 本公司擁有人 263, ,233 80, , ,618 非控制性權益 409, , , , , ,417 1,027, , , , 豐德麗控股有限公司

15 財務概要及摘要 於七月三十一日 二零一八年二零一七年二零一六年二零一五年二零一四年 千港元千港元千港元千港元千港元 物業 廠房及設備 3,790,965 3,041,562 2,768,546 2,580,696 2,836,175 發展中物業 ( 分類為非流動資產 ) 410,157 1,346,220 1,188,387 1,631, ,353 投資物業 18,601,100 16,903,419 15,065,759 14,914,881 13,909,411 電影版權 11,205 20,960 23,682 25,197 37,360 電影產品 80, , ,768 81,947 80,298 音樂版權 9,657 11,438 14,918 14,832 16,371 商譽 82,440 82, , , ,440 其他無形資產 ,557 28,605 於合營公司之投資 1,868,316 1,438,287 1,161,752 1,231,634 1,136,546 於聯營公司之投資 16,278 28,587 26,894 28,875 32,842 可供出售投資 114, , , , ,553 長期按金 預付款項及其他應收賬項 120, , , , ,124 長期已抵押及受限制定期存款 135, ,957 遞延稅項資產 4,189 6,050 6,101 5,072 5,421 衍生金融工具 2,531 流動資產 6,937,701 5,973,510 7,407,402 7,811,709 7,189,555 總資產 32,049,819 29,242,748 28,401,751 28,876,693 26,527,406 流動負債 (3,311,059) (4,968,225) (3,175,552) (4,753,177) (2,323,937) 非流動負債 已收長期按金 應付融資租賃 銀行及其他貸款 衍生金融工具 來自一間合營公司之貸款 來自一間關連公司之貸款 可換股票據 有擔保票據及定息優先票據 (7,774,859) (3,947,369) (6,152,509) (4,176,022) (4,990,148) 遞延稅項負債 (3,318,953) (3,104,284) (2,808,906) (2,804,979) (2,633,212) 總負債 (14,404,871) (12,019,878) (12,136,967) (11,734,178) (9,947,297) 非控制性權益 (8,385,483) (8,104,670) (7,665,526) (7,977,835) (7,653,924) 本公司擁有人應佔權益 9,259,465 9,118,200 8,599,258 9,164,680 8,926, 年報 13

16 財務概要及摘要 財務摘要 截至 截至 二零一八年 二零一七年 七月三十一日七月三十一日 概約 止年度 止年度 百份比變動 營業額 ( 百萬港元 ) 2, , % 毛利 ( 百萬港元 ) 1, , % 毛利率 (%) 46.4% 40.4% 經營溢利 ( 百萬港元 ) % 經營利潤率 (%) 35.14% 36.87% 本公司擁有人應佔溢利 ( 虧損 ) ( 百萬港元 ) 所呈報 % ( 附註 1) 經調整 (108.2) % 純利率 (%) 所呈報 12% 19% 經調整 -5% 5% 每股基本盈利 ( 虧損 ) ( 附註 2) ( 港元 ) 所呈報 % 經調整 (0.073) % 本公司擁有人應佔資產淨值 ( 百萬港元 ) 9, , % 借款淨額 ( 百萬港元 ) 4, , % ( 附註 3) 每股資產淨值 ( 港元 ) % 於七月三十一日之股價 ( 港元 ) % 市盈率 ( 倍 ) 所呈報 經調整 不適用 9.2 於七月三十一日之市值 ( 百萬港元 ) 1, , % 股東權益回報率 (%) 所呈報 3% 6% 經調整 -1% 2% 資產負債比率 淨負債對權益 (%) 53.9% 35.3% ( 附註 4) 利息覆蓋率 ( 倍 ) 所呈報 經調整 EBITDA ( 附註 5) 利息開支 ( 倍 ) 流動比率 ( 倍 ) 資產淨值折讓 (%) 80% 84% 附註 : 1. 扣除投資物業重估收益 2. 按年內本公司擁有人應佔溢利 ( 虧損 ) 及已發行普通股加權平均數計算 3. 按各報告期末已發行普通股數目計算 4. 以本公司擁有人應佔溢利除以現金利息開支計算所得 5. EBITDA = 除稅及稅項賠償保證前溢利 物業重估收益 虧損 + 折舊 + 攤銷 + 融資成本 14 豐德麗控股有限公司

17 財務概要及摘要 分類營業額 百萬港元媒體及娛樂電影製作及發行戲院營運物業發展物業投資公司及其他 , , 截至七月三十一日止年度 二零一四年 二零一五年 二零一六年 二零一七年 二零一八年 本公司擁有人應佔溢利 本公司擁有人應佔溢利 ( 百萬港元 ) 港元 本公司擁有人應佔每股盈利 ( 港元 ) 港元 港元 港元 港元 截至七月三十一日止年度 二零一四年 二零一五年 二零一六年 二零一七年 二零一八年 淨資產及每股資產淨值 ( 資產淨值 ) 7.18 港元 7.37 港元 6.92 港元 6.11 港元 6.21 港元 本公司擁有人應佔資產淨值 ( 百萬港元 ) 本公司擁有人應佔每股資產淨值 ( 港元 ) 8, , , , ,599.3 於七月三十一日 二零一四年 二零一五年 二零一六年 二零一七年 二零一八年 年報 15

18 管理層討論及分析 概覽 截至止年度, 此分類錄得營業額 428,200,000 港元 ( 二零一七年 :448,400,000 港元 ), 而分類業績由去年之 25,500,000 港元減少至 21,800,000 港元 本集團繼續高度活躍於現場娛樂表演 於回顧年度內, 本集團已舉辦及投資 138 場 ( 二零一七年 :168 場 ) 表演, 由本地 亞洲及國際知名藝人 ( 包括楊千嬅 草蜢 C AllStar at17 王菀之暨張敬軒 汪明荃 周慧敏 Wanna One 五月天及劉若英 ) 演出 截至止年度, 本集團發行共 53 張 ( 二零一七年 :30 張 ) 專輯, 包括鄭秀文 楊千嬅 蘇永康 C AllStar 鄧小巧 at17 顏卓靈及黎曉陽之唱片 本集團預期繼續通過新媒體發行善用其音樂庫, 從而提高其音樂版權收入 本集團擁有強大的藝人管理團隊及大量藝人, 並將繼續擴大其團隊, 以配合不斷增長之電視劇製作及電影製作業務 截至止年度, 此分類錄得營業額 342,700,000 港元 ( 二零一七年 :418,500,000 港元 ), 而分類業績為虧損 258,700,000 港元 ( 二零一七年 :126,200,000 港元 ) 於回顧年度內, 本集團共有 5 部 ( 二零一七年 :6 部 ) 電影上映, 包括 鮫珠傳 俠盜聯盟 追捕 及 閨蜜 2 本集團亦發行了 39 部 ( 二零一七年 :31 部 ) 電影及 480 部 ( 二零一七年 :488 部 ) 錄像, 其中具知名度的包括 22 年後的告白 我是殺人犯 戰雲密報 街頭祖霸王 黑豹 玩轉極樂園 雷神奇俠 3: 諸神黃昏 及 星球大戰: 最後的絕地武士 截至止年度, 此分類錄得營業額 408,400,000 港元 ( 二零一七年 :418,600,000 港元 ) 本集團現時於香港營運 9 家戲院, 而於中國內地則營運 3 家戲院, 以及於香港營運一家合營戲院 位於香港九龍灣之 MCL 德福戲院經翻修後已於二零一七年十二月重新開幕, 引入了先進的戲院技術, 並增設了 House FX 影院及 MX4D 動感影院 於回顧年度內, 本集團新開兩間戲院, 一間位於香港沙田, 而另一間則位於中國內地蘇州 位於香港沙田新城市廣場之戲院名為 Movie Town, 乃新界區最大規模的戲院, 內設 7 間影院, 提供逾 1,700 個座位, 並引入多項革命性放映技術, 包括全港首間率先配備 Samsung Onyx Cinema LED 及 RealD Cinema, 以及香港獨家配備 MX4D 動感影院及 House FX 影院 本集團已選擇於蘇州悠方購物中心成立其於中國內地之首家 GRAND 寰亞洲立影城 旗艦店 蘇州之 Grand 寰亞洲立影城內設 10 間影院, 全部採用 3D 數碼放映設備及杜比環繞立體聲音響系統, 合共提供 1,440 個座位 兩間影院均為中國巨幕廳, 並配備杜比全景聲音響系統,18.6 米寬及 10.5 米高的巨幕以及雙引擎數碼放映系統 本集團亦於香港承辦一個戲院項目, 預期於截至二零一九年七月三十一日止財政年度開始營運 戲院營運為本集團電影製作及發行業務提供輔助之分銷渠道 16 豐德麗控股有限公司

19 管理層討論及分析 各現有戲院之影院及座位數目詳情如下 : 本集團 戲院應佔權益影院數目座位數目 (%) ( 附註 1) ( 附註 1) 中國內地蘇州 Grand 寰亞洲立影城 ,440 廣州五月花電影城 中山五月花電影城 小計 22 2,951 香港 Movie Town( 包括 MX4D 影院 ) ,702 Festival Grand Cinema ,196 ( 附註 2) MCL 新都城戲院 MCL 德福戲院 ( 包括 MX4D 影院 ) STAR Cinema 康怡戲院 ( 包括 MX4D 影院 ) MCL 海怡戲院 MCL 逸峯戲院 皇室戲院 The Grand Cinema ,566 小計 60 8,624 總計 82 11,575 附註 : 1. 以 100% 為基準 2. 正在分階段進行翻新 自二零一八年十一月一日起, 一間戲院之租賃空間將歸還予業主, 而該戲院內設 6 間影院, 將提供 694 個座位 年報 17

20 管理層討論及分析 以下資料乃摘錄自麗豐截至止年度之年報 截至止年度, 麗豐集團自租賃業務錄得營業額 766,200,000 港元 ( 二零一七年 :702,100,000 港元 ), 較去年增長 9.1% 扣除貨幣換算造成之影響, 以人民幣計值之租金收入增加 3.3% 主要租賃物業之租賃營業額分析如下 : 截至七月三十一日止年度 截至七月三十一日止年度 # 二零一八年 # 二零一七年 概約 二零一八年 二零一七年 概約 年結日 百萬港元 百萬港元 百分比變動 人民幣百萬元 人民幣百萬元 百分比變動 出租率 (%) (%) (%) 上海上海香港廣場 辦公室 :96.8 零售 :94.8 酒店式服務公寓 :91.5 上海五月花生活廣場 零售 :48.2* 酒店 :72.2 上海凱欣豪園 廣州 廣州五月花商業廣場 廣州富邦廣場 廣州麗豐中心 零售 :100.0 辦公室 :100.0** 中山 中山棕櫚彩虹花園 零售 :75.5** 酒店式服務公寓 :51.9 總計 # 截至二零一八年及二零一七年七月三十一日止年度所採納之匯率分別為 及 * 出租率下跌乃由於樂天瑪特之租約於二零一八年七月三日提早終止所致 麗豐集團現正與若干有意租戶磋商以填補空置舖位 ** 不包括自用面積 18 豐德麗控股有限公司

21 管理層討論及分析 鑒於所有主要物業大致已全數租出, 整體租金收入穩定 廣州麗豐中心之強勁增長乃主要由於其在回顧年度內經已全數租出所致 麗豐與本公司於二零一五年一月十五日聯合公佈之與廣州市輕工房地產開發公司之資產交換交易 ( 內容有關廣州麗豐中心 ( 廣州東風廣場第五期之辦公樓 )) 已於二零一七年八月完成 此項交易讓麗豐集團完全整合其對廣州麗豐中心之擁有權及為麗豐集團帶來額外之靈活性及戰略價值 麗豐集團所擁有廣州麗豐中心之總建築面積由二零一七年七月三十一日之約 626,700 平方呎增至約 705,500 平方呎 ( 不包括停車位 ), 且該物業之商業面積及辦公樓 ( 不包括自用面積 ) 經已全數租出 以下資料乃摘錄自麗豐截至止年度之年報 截至止年度, 麗豐集團之物業發展業務自銷售物業而錄得營業額 184,600,000 港元 ( 二零一七年 :624,600,000 港元 ), 較去年減少 70.4% 已確認總銷售主要由廣州東風廣場第五期及中山棕櫚彩虹花園之住宅單位之銷售表現所帶動, 兩者分別已售出住宅建築面積約 7,521 平方呎及 84,936 平方呎, 銷售收益分別達 50,200,000 港元及 90,500,000 港元 截至止年度, 已確認之整體平均售價 ( 不包括廣州御金沙及停車位 ) 約為每平方呎 1,649 港元 ( 二零一七年 : 每平方呎 983 港元 ) 廣州御金沙住宅單位及零售單位之銷售表現良好, 平均售價分別達每平方呎 3,616 港元及 5,445 港元, 該金額於綜合收益表內確認為 分佔合營公司之溢利及虧損 年報 19

22 管理層討論及分析 截至止年度物業銷售營業額之分析如下 : 概約 已確認基準 單位數目 建築面積 # 平均售價 營業額 * 平方呎港元 平方呎百萬港元 ## 人民幣百萬元 廣州東風廣場 住宅單位 第五期 7 7,521 6, 廣州東山京士柏 商業單位 1 3,337 2, 中山棕櫚彩虹花園 高層住宅單位 70 84,936 1, 其他 小計 78 95,794 1, 廣州東山京士柏 停車位 廣州東風廣場 停車位 總計 合營公司項目之已確認銷售 廣州御金沙 住宅單位 **( 按 47.5% 基準 ) 42 92,288 3, 零售單位 **( 按 47.5% 基準 ) 665 5, 小計 42 92,953 3, 停車位 **( 按 47.5% 基準 ) 總計 # 扣除營業稅前及含增值稅 ## 截至止年度所採納之匯率為 * 扣除營業稅後及不含增值稅 ** 廣州御金沙為與凱德置地中國控股私人有限公司 ( 凱德中國 ) 之合營公司項目, 麗豐集團及凱德中國各擁有其 47.5% 之實際權益 截至止年度, 已售出 89 個住宅單位及 1 個零售單位, 而已確認之銷售 ( 扣除營業稅後及不含增值稅 )667,900,000 港元 ( 不包括停車位 ) 是來自整個項目, 並確認約 195,690 平方呎之建築面積 ( 不包括停車位 ) 來自停車位之已確認銷售 33,800,000 港元是來自整個項目 20 豐德麗控股有限公司

23 管理層討論及分析 於, 麗豐集團之物業發展業務 ( 不包括廣州御金沙 ) 因銷售中山棕櫚彩虹花園之住宅單位以及橫琴創新方第一期之工作室分別錄得已簽約但尚未確認之銷售 51,800,000 港元及 246,900,000 港元, 而銷售廣州東山京士柏 廣州東風廣場及中山棕櫚彩虹花園之 6 個停車位則錄得 3,400,000 港元 橫琴創新方第一期工作室之銷售勢頭強勁, 平均售價達到每平方呎 5,207 港元 扣除貨幣換算之影響, 於, 以人民幣計值之已簽約但尚未確認之住宅單位 工作室及停車位銷售額 ( 不包括廣州御金沙 ) 為人民幣 251,000,000 元 ( 二零一七年七月三十一日 : 人民幣 125,700,000 元 ) 於, 麗豐集團之已簽約但尚未確認銷售總額 ( 包括廣州御金沙及停車位 ) 為 302,500,000 港元 ( 二零一七年七月三十一日 :402,800,000 港元 ) 於, 以人民幣計值之已簽約但尚未確認之住宅單位及停車位銷售額 ( 包括廣州御金沙 ) 為人民幣 251,300,000 元 ( 二零一七年七月三十一日 : 人民幣 353,600,000 元 ) 於, 已簽約但尚未確認之銷售分析如下 : 概約 已簽約基準 單位數目 建築面積 # 平均售價 # 營業額 平方呎 港元 平方呎 ## 百萬港元 人民幣百萬元 中山棕櫚彩虹花園高層住宅單位 31 34,614 1, 橫琴創新方工作室 11 47,420 5, 小計 42 82,034 3, 廣州東山京士柏停車位 廣州東風廣場停車位 中山棕櫚彩虹花園停車位 小計 合營公司項目已簽約之銷售 廣州御金沙 停車位 **( 按 47.5% 基準 ) 小計 總計 ( 不包括停車位 ) 42 82,034 3, 總計 ( 包括停車位 ) # 扣除營業稅前及含增值稅 ## 截至止年度所採納之匯率為 * 廣州御金沙為與凱德中國之合營公司項目, 麗豐集團及凱德中國各擁有其 47.5% 之實際權益 於, 來自停車位之已簽約但尚未確認之銷售 800,000 港元是來自整個項目 年報 21

24 管理層討論及分析 流動資金 財務資源 資產抵押及負債比率 於, 本集團持有之現金及銀行結餘為 3,209,800,000 港元 ( 二零一七年 :3,304,600,000 港元 ), 其中約 22.9% 以港元 ( 港元 ) 及美元 ( 美元 ) 列值, 而約 76.9% 則以人民幣 ( 人民幣 ) 列值 於, 本集團持有之現金及銀行結餘 ( 不包括寰亞傳媒集團及麗豐集團持有的現金及銀行結餘 ) 為 341,900,000 港元 ( 二零一七年 :273,800,000 港元 ) 由於港元與美元掛鈎, 故本集團認為美元相應匯率波動風險有限 以人民幣列值之現金及銀行結餘兌換為外幣及將該等外幣列值之結餘匯出中國內地須遵守有關政府部門頒佈之外匯管制相關規則及法規 除麗豐集團之貨幣掉期安排外, 本集團概無任何未平倉衍生金融工具或對沖工具 於, 本集團之尚未償還綜合貸款總額 ( 扣除集團內之撇銷 ) 為 8,199,000,000 港元 本集團 ( 不包括寰亞傳媒及麗豐 ) 寰亞傳媒及麗豐之貸款如下: 於, 若干銀行向本集團授出有擔保的一般銀行信貸 於, 本集團之尚未償還銀行貸款為 147,800,000 港元, 並已動用信用證及保函信貸 5,900,000 港元 本集團之所有銀行貸款均須於一年內償還, 屬浮息貸款並以港元計值 除銀行貸款外, 本集團來自希耀有限公司 ( 希耀 )( 麗新發展之全資附屬公司 ) 之尚未償還貸款為 450,000,000 港元 該貸款屬浮息貸款並以港元計值, 須於第二年償還 本集團於之未動用信貸為 302,800,000 港 元 此外, 本公司有應付已故林百欣先生之無抵押其他貸款, 本金金額為 113,000,000 港元, 乃按滙豐最優惠年利率計息 於, 本集團就上述無抵押其他貸款錄得應計利息 91,100,000 港元 應本集團要求, 林百欣先 生之遺產執行人已確認, 由起計一年內, 將不會要求償還尚未償還之其他貸款或有關利息 於年內, 台固可換股票據本金金額為 130,000,000 港元及本金總額合共為 166,800,000 港元之特別授權之可換股票據 ( 包括發行予本集團之本金額 100,000,000 港元 ) 分別於二零一八年五月十四日及二零一八年七月三日到期後予以贖回 於, 寰亞傳媒來自希耀及本公司之無抵押計息貸款分別為 200,000,000 港元及 100,000,000 港元 該等貸款均屬浮息貸款並以港元計值, 須於第二年償還 於, 麗豐集團之貸款總額為 7,445,600,000 港元, 包括銀行貸款 3,773,200,000 港元 有擔保票據 2,725,500,000 港元 來自本公司一間附屬公司之貸款 248,500,000 港元 來自一間合營公司之貸款 644,700,000 港元及其他貸款 53,700,000 港元 麗豐集團為數 7,445,600,000 港元貸款之到期情況妥為分散, 其中 419,200,000 港元須於一年內償還 1,184,200,000 港元須於第二年償還 5,648,100,000 港元須於第三年至第五年償還及 194,100,000 港元須於第五年後償還 麗豐集團於之未動用信貸為 3,552,000,000 港元 麗豐集團分別約有 45% 及 51% 之貸款為定息及浮息貸款, 其餘 4% 為免息貸款 22 豐德麗控股有限公司

25 管理層討論及分析 除有擔保票據外, 麗豐集團為數 4,720,100,000 港元之其他貸款中 53% 以人民幣計值 37% 以港元計值及 10% 以美元 計值 麗豐集團之 2,725,500,000 港元之有擔保票據以美元計值 麗豐集團與財務機構訂立貨幣掉期協議, 有擔保票據已有效 地轉換為以港元計值之債務 麗豐集團之呈列貨幣為港元 麗豐集團之貨幣資產 負債及交易主要以人民幣 美元及港元計值 麗豐集團 ( 以港元為其呈列貨幣 ) 之外匯風險分別來自港元兌美元及港元兌人民幣之匯率 由於港元與美元掛鈎, 因此麗豐集團相信所面對之美元相應匯率波動風險有限 然而, 鑒於麗豐集團之資產主要位於中國內地, 而收益亦主要以人民幣計值, 故麗豐集團面對人民幣之淨匯兌風險 除上述貨幣掉期安排外, 麗豐集團概無任何未平倉衍生金融工具或對沖工具 本集團之若干資產已抵押以取得本集團之貸款及銀行信貸, 包括總賬面值約為 11,575,200,000 港元之投資物業 總賬面值約為 1,371,400,000 港元之發展中物業 總賬面值約為 1,282,700,000 港元之酒店式服務公寓 ( 包括相關租賃物業裝修 ) 總賬面值約為 909,700,000 港元之在建工程以及約 650,800,000 港元之定期存款及銀行結餘 於, 本公司擁有人應佔綜合資產淨值達 9,259,500,000 港元 ( 二零一七年 :9,118,200,000 港元 ) 負債比率 ( 即本公司擁有人應佔淨負債 ( 借貸總額 8,199,000,000 港元減有抵押及受限制銀行結餘及定期存款 1,073,800,000 港元以及現金及現金等值項目 2,136,000,000 港元 ) 與資產淨值之比例 ) 為約 53.9% 考慮到於報告期末所持有之現金金額 可動用貸款額度及銀行融資 若干銀行貸款及來自本集團經營活動之經常性現 金流量, 本集團相信, 本集團擁有充足之流動資金應付現有業務及正在進行之項目之目前所需 或然負債 本集團於之或然負債詳情載於財務報表附註 49 僱員及酬金政策 於, 本集團合共僱有約 1,880 名 ( 二零一七年: 2,010 名 ) 僱員 本集團深明維持穩定之員工團隊對其持續取得成功攸關重要 根據本集團之現有政策, 僱員之薪金水平維持於具競爭力水平, 並會因應員工表現而作出升遷及調整薪酬, 亦按員工之貢獻及業內慣例獲授酌情花紅 其他員工福利包括購股權計劃 強制性公積金計劃 免費住院保險計劃 醫療津貼以及向合資格僱員提供在外進修及培訓計劃之資助等 年報 23

26 主要物業詳情 已落成持作出租物業 概約應佔建築面積 ( 平方呎 ) 物業名稱 地點 本集團權益 年期 商業 零售 辦公室 總計 ( 不包括停車位及配套設施 ) 本集團應佔停車位數目 上海 上海香港廣場黃浦區淮海中路 282 及 283 號 50.60% 可持有該物業之年期為自一九九二年九月十六日起計 50 年 237, , , 五月花生活廣場 靜安區蘇家巷 50.60% 可持有該物業作商業用途之年期 為自二零零七年二月五日起 計 40 年 凱欣豪園 長寧區匯川路 88 號 48.07% 可持有該物業之年期為自 一九九六年五月四日起計 70 年 162, ,079 39,447 39,447 上海主要已落成持作出租物業小計 : 438, , , 廣州 五月花商業廣場 越秀區中山五路 68 號 50.60% 該物業可持作商業及其他用途之年期分別為自一九九七年十月十四日起計 40 年及 50 年 180,857 40, , 富邦廣場 荔灣區中山七路 50.60% 該物業可持作商業及其他用途之 年期分別為自二零零六年一月 十一日起計 40 年及 50 年 87,016 87,016 麗豐中心越秀區東風東路 787 號 50.60% 該物業可持作商業及其他用途之年期分別為自一九九七年十月二十一日起計 40 年及 50 年 50, , , 廣州主要已落成持作出租物業小計 : 317, , , 中山 棕櫚彩虹花園 西區彩虹規劃區 50.60% 可持有該物業作商業 住宅用途 之年期至二零七五年三月三十日 屆滿 74,588 74,588 中山主要已落成持作出租物業小計 : 74,588 74,588 主要已落成持作出租物業總計 : 831, ,299 1,361, 豐德麗控股有限公司

27 主要物業詳情 已落成酒店物業及酒店式服務公寓 物業名稱地點本集團權益年期客房數目 上海 概約應佔建築面積 ( 平方呎 ) 本集團應佔停車位數目 上海雅詩閣淮海路服務公寓 黃浦區淮海中路 282 號 50.60% 可持有該物業之年期為自一九九二年九月十六日起計 50 年 ,765 上海寰星酒店 靜安區蘇家巷 50.60% 可持有該物業作商業用途之 年期為自二零零七年二月五 日起計 50 年 ,786 上海主要已落成酒店物業及酒店式服務公寓小計 : ,551 中山 中山寰星度假公寓 西區彩虹規劃區 50.60% 可持有該物業之年期至二零 七三年十月二十三日屆滿 90 49,869 中山主要已落成酒店物業及酒店式服務公寓小計 : 90 49,869 主要已落成酒店物業及酒店式服務公寓總計 : , 年報 25

28 主要物業詳情 發展中物業 概約應佔建築面積 ( 平方呎 ) 物業名稱 地點 本集團 權益 工程進度 估計完工日期 概約地盤面積平方呎 ( 附註 1) 商業 零售 辦公室 酒店式服務公寓 住宅 總計 ( 不包括停車位及配套設施 ) 本集團應佔停車位數目 廣州 海珠廣場 越秀區長堤大馬路 50.60% 正進行動遷 二零二二年第四季度 90,708 46, ,495 ( 附註 2) 305, 廣州主要發展中物業小計 : 46, , , 中山 棕櫚彩虹花園 西區彩虹規劃區 50.60% 現正進行建設工程 第三期 : 二零二零年第三季度第四期 : 二零二一年第二季度 2,547,298 ( 附註 3) 66, ,641 1,062, 中山主要發展中物業小計 : 66, ,641 1,062, 上海 閘北廣場重新發展項目靜安區天目西路 50.60% 現正進行建設工程二零二一年第四季度 107,223 47, , , 五里橋項目 黃浦區五里橋街道 104 街坊 50.60% 現正進行建設工程二零一九年第二季度 74,112 42,351 42, 上海主要發展中物業小計 : 47, ,310 42, , 橫琴 創新方第一期 珠海市橫琴新區藝文二道東側 彩虹路南側 天羽道西側及橫琴大道北側 60.48% 現正進行建設工程二零一九年上半年 1,401, , , ,747 1,688,494 1,263 橫琴主要發展中物業小計 : 591, , ,747 1,688,494 1,263 主要發展中物業總計 : 752,239 1,038, ,747 1,037,992 3,448,992 2,634 附註 : 1. 按項目基準 2. 辦公室 公寓式辦公樓 3. 包括已落成待售 待租之項目部份 26 豐德麗控股有限公司

29 主要物業詳情 已落成持作待售物業 概約應佔建築面積 ( 平方呎 ) 物業名稱地點本集團權益 商業 零售住宅辦公室 總計 ( 不包括停車位及配套設施 ) 本集團應佔停車位數目 中山 棕櫚彩虹花園 西區彩虹規劃區 50.60% 17, , , 中山主要已落成持作待售物業小計 : 17, , , 上海 五月花生活廣場 靜安區蘇家巷 50.60% 232 凱欣豪園第二期 長寧區匯川路 88 號 48.07% 195 上海主要已落成持作待售物業小計 : 427 廣州 東風廣場第五期 越秀區東風東路 787 號 50.60% 10 御金沙 白雲區橫沙金沙洲 24.04% 4,520 4, 東山京士柏 越秀區東華東路 50.60% 7 富邦廣場 荔灣區中山七路 50.60% 64 廣州主要已落成持作待售物業小計 : 4,520 4, 主要已落成持作待售物業總計 : 21, , ,732 1, 年報 27

30 環境 社會及管治報告 本環境 社會及管治 ( 環境 社會及管治 ) 報告乃根據香港聯合交易所有限公司頒佈之環境 社會及管治報告指引披露本公司及其附屬公司 ( 統稱 本集團 ) 之管理方針 策略及表現 除非另有指明, 本報告涵蓋本集團於截至止年度之環境 社會及管治表現 本報告已獲本公司管理團隊及董事會批准及確認 本報告之範圍乃參照本集團之公司架構相關業務而擬備 由於我們業務性質多元化, 對各行業環境 健康與安全議題 具備專業知識之獨立管理團隊, 將負責監察環境 社會及管治政策及程序之制定並檢討該行業之相關環境 社會及管 治風險 持份者參與 除使用其日常營運中之常規溝通渠道外, 本公司早前已委聘一名獨立顧問進行持份者參與網上意見調查, 以暸解持份者對與業務相關之環境 社會及管治議題之觀點及優先次序之考慮 環境 社會及管治議題之先後次序乃按照從持份者觀點得出之重要性結果及相關環境 社會及管治議題對業務發展之重要性來釐定 重要性分析 我們專注所有影響其業務及持份者之環境 社會及管治議題, 其中已識別其尤為重視之各業務部門中兩個最為重大之議題 該等議題之重要性乃通過持份者參與活動 管理層評審及行業分析而識別 於報告年度內, 本集團之業務營運並無重大變動, 故我們繼續採納早前識別之重大議題 下表列示被視為較重大之議 題 環境 社會及管治層面環境 社會及管治議題物業戲院娛樂 排放物 3 3 環境 資源使用 3 3 環境及天然資源 3 3 僱傭及勞工常規 僱傭 健康與安全 3 發展及培訓 勞工準則 3 3 社會 營運慣例 供應鏈管理 產品責任 知識產權 3 3 反貪污 3 社區社區投資 豐德麗控股有限公司

31 環境 社會及管治報告 整體環境管理方針 我們致力降低業務營運對環境造成之負面影響, 並已就此制定環境管理政策以管理及控制排放量 廢物管理 能源使用及對環境造成之影響 我們已遵守所有環保相關法例及規例, 該等法例及規例亦為環境管理策略之重要參考 於報告年度內, 本集團並無任何違反相關法例及規例而須予呈報之個案 ( 詳情載於以下各節 ) 我們的部份業務流程可能產生適量氣體排放物 我們在適用情況下會採取積極措施, 通過減排程序或減少源頭排放來管理排放物 本集團由集團層面至所有業務部門中均已採納此方針 戲院業務之主要排放源來自能源消耗造成之間接碳排放 因此, 為減低營運造成之環境影響, 我們已制定有關減少能源消耗之管理計劃, 包括影院閑置時儘量減少使用空調及其他能源密集措施 我們旨在透過該等節能措施減低間接碳排放, 為保護環境作出貢獻 於物業發展階段, 物業建設過程中將產生排放物, 例如空氣污染物 廢水 建築廢料 為減少相關排放物, 本集團參照相關之當地及國家環境規定與承建商進行協商 為減少工地產生之排放物, 我們於建築地盤進行各種程序 新項目符合當地及國家綠色建築規定, 且乃參照 LEED v4 建築設計及施工 設計及規劃 排放物管制 ( 如廢物處理及污水排放 ) 均為 LEED 顧問提出之建議, 且會按照所需排放許可證以負責任之方式處理 各建設項目均須通過環境影響評估 ( 環境影響評估 ) 以降低對環境造成之影響, 而我們將甄選承建商負責進行環境影響評估中列出之要求 使用綠色建築設計及遵守環境影響評估之目的, 是為了確保空氣污染 噪音污染 廢水污染及廢物處理從設計階段以至施工階段將受到嚴格監控及管理 為彰顯我們於環境管理之承諾, 上海香港廣場物業管理有限公司 ( 由本公司非全資附屬公司麗豐控股有限公司 ( 麗豐 ) 擁有之一間全資附屬公司 ) 自二零一二年起已取得 ISO 14001:2004 環境管理體系認證, 並計劃來年根據經更新之 ISO 14001:2015 環境管理體系提升其管理體系 於報告年度內, 我們並無任何違反中華人民共和國 ( 中國 ) 環境保護法 中國大氣污染防治法 中國水污染防治法 中國環境噪聲污染防治法 中國土地管理法及建設項目環境保護管理條例之個案 年報 29

32 環境 社會及管治報告 我們訂有廢物管理方案, 藉以管理及減少日常營運中產生之廢物 為易於管理及便於回收, 我們按照所產生廢物之性質將廢物分為不同類別 我們在營運中非常鼓勵回收 在適用及可行情況下, 我們會於辦公區及旗下物業設置回收箱 我們支持在營運中重用資源 ( 倘可行 ), 而不可回收之廢物將交由合資格廢物管理公司管理 於各項目施工階段中, 我們確保已制定符合中國固體廢物污染環境防治法之相關廢物管理程序 例如, 我們要求承包商向我們提供書面廢物處理計劃及廢物管理程序, 以釐清於施工中產生廢物之管理程序 我們工地通常產生之廢料包括一般垃圾 惰性建築廢料 非惰性建築廢料 可回收金屬廢物及化學廢料 我們的廢物處理計劃採用了 3R 原則, 通過現場分類減少 重用及回收廢料, 而其餘建築廢料則由認可承包商處理 國家危險廢物名錄所識別之所有化學廢料及有害廢物概由認可第三方處理 我們鼓勵各業務部門審慎使用及管理電 煤及水等天然資源 本公司內部及各業務部門普遍支持審慎使用資源及回收計劃 我們密切注視戲院營運資源消耗之情況 能源是戲院營運所消耗之主要資源類別 為減少用電量, 我們已制定若干管理用電量之指導原則 我們持續檢討及加強旗下戲院之能源使用 對於旗下物業及已建設環境之整體環境管理, 我們務求持續監察能源及水消耗情況, 並將尋求機會節省現有物業組合之能源消耗 為鼓勵節水節能, 我們已制定一項資源與能源管理計劃, 同時鼓勵利用再生水進行灌溉及清潔, 並每月監察能源及水消耗情況, 以管理能源使用及防止漏水 我們亦在適當時進行節能資產提升項目, 以達致更高能源效益 我們將持續檢討其他租賃及投資物業之能耗表現, 並將尋求進一步降低能耗及用電量 我們致力從業務發展與相關環境影響之間取得平衡 通過制定一套政策及指引降低本集團各業務部門對環境造成之不良影響, 我們力求儘量降低業務對環境帶來之負面影響 本公司注意到建設項目對天然資源及周邊環境之潛在影響 我們致力於可行情況下在新建築加入綠色建築元素 我們所有新項目之設計階段以至拆遷階段均參考中國內地 LEED v4 建築設計及施工, 以減低旗下建築物對周邊環境造成之影響 除要求承建商提交環境管理計劃外, 我們將按照環境管理計劃檢討工地實際表現, 以確保已採取計劃之緩解措施 我們其中一個項目廣州麗豐中心獲認證為綠色建築及獲得 LEED 2009 建築設計及施工黃金級評級, 而廣州海珠廣場則計劃參考 LEED 黃金級評級要求 30 豐德麗控股有限公司

33 環境 社會及管治報告 整體僱傭方針 本集團為平等機會僱主, 不會基於員工之個人特徵而帶有歧視 在所有香港業務中, 本集團均遵守第 57 章僱傭條例 第 282 章僱員補償條例及第 608 章最低工資條例, 而於中國內地, 我們亦遵守中國勞動法及中國勞動合同法 ( 統稱 中國勞工法 ), 並已於員工手冊內擬定相關僱傭條款及條件 本公司已簽署勞工處之好僱主約章, 承諾以員工為本及採取漸進式之之人力資源管理慣例, 令工作環境更為理想 為提倡和諧共融及相互尊重之工作環境, 員工手冊內亦訂明員工之權利及福利, 包括薪酬及解僱 招聘 工作時數 休假管理 防止性騷擾及我們對員工操守與行為之期望 員工在本集團享有之福利包括強制性公積金 為相關合資格員工參與醫療或商業保險計劃 社會保障及住房公積金 等 在本集團服務逾十二個月之員工均符合資格申請學費計劃, 可收取資助及贊助於有關地區接受培訓與發展課程 本集團亦已遵守第 480 章性別歧視條例 第 487 章殘疾歧視條例 第 527 章家庭崗位歧視條例及第 602 章種族歧視條例 ( 統稱 該等條例 ), 以確保工作環境中發生歧視及騷擾個案之風險減至最低 為履行在這一方面之承諾, 本集團已根據該等條例制定政策, 以確保員工意識到此事宜 為保障受害人之權利, 所有涉及在工作環境遭受騷擾之投訴均以保密及專業的方式解決及處理 於報告年度內, 概無出現違反上述僱傭法例及規例之個案 我們致力減低所有與其各業務部門相關之健康與安全風險, 並確保符合所有必需的安全預防措施 各業務部門之管理團隊持續尋求管理及控制員工在工作中遇到之健康與安全風險, 同時確保工作場所發生之所有健康與安全問題得到充分解決, 且不會影響客戶 賓客及顧客 我們將繼續識別其營運中之潛在風險, 且絕不容許與工作有關之事故及傷亡事件 於報告年度內, 我們於香港之業務並無任何違反第 509 章職業安全及健康條例之個案, 而於中國內地之業務亦無任何中 國安全生產法 中國職業病防治法及中國建築法之個案 我們致力消除可能影響員工之健康與安全風險 我們已遵守職業病防治法之相關法例及規例, 並務求為員工提供安全之工作環境 員工將接受有關個人安全及裝備使用安全措施之健康與安全培訓 本年度舉辦了有關工作場所健康與安全之急救課程及講座 我們亦將確保所有物業項目已實施安全措施, 並將繼續努力提高員工對健康與安全議題之意識 舉例而言, 我們鼓勵物業管理人員申請 OHSAS 18001:2007 職業健康與安全管理等相關證書 年報 31

34 環境 社會及管治報告 我們注重員工的身心健康 因此我們自願舉行健康研討會及活動, 每星期定期舉辦體育活動, 讓員工在下班後享受樂趣及放鬆身心 我們的首要目的是維護建築地盤之職業健康與安全標準 經選定之承建商須提交工地安全管理計劃, 並將為每個項目聘請安全主任以監察健康與安全事宜 安全主任負責監察工地職業風險及為新入職者籌辦安全培訓 為監察工地安全狀況及實現減少工作相關傷亡之目標, 我們每星期與安全主任及其他有關人士會面, 以識別項目之安全事宜及確保實施相應糾正及預防措施 至於在已建設環境中, 職業健康與安全亦同樣重要 因此, 我們為物業管理員工提供相關培訓, 加強彼等對潛在風險 及相關安全措施之意識, 並擬備物業管理安全手冊, 供物業管理團隊在管理住宅或商用樓宇時隨時查閱 員工對公司增長而言是重要資產, 故本公司安排多項內部及外部發展計劃, 以滿足其營運發展及員工事業發展之需要 不論任職於哪個業務部門, 只要在本集團相關地區服務逾十二個月之員工均符合資格申請學費計劃, 並獲學費資助參與適合員工崗位及工作範圍之進一步培訓及發展課程 我們力求通過資助課程加強員工培訓, 協助員工實現專業及個人目標 物業管理員工定期接受培訓, 例如入職培訓 健康與安全培訓 客戶服務培訓及針對彼等特定崗位所需而設之技能培訓 為促使客戶服務持續改進, 我們將向員工提供額外定制培訓, 以確保彼等均能提供優質服務 為挽留人才, 不同階級之員工均有機會出席有關物業安全管理及客戶服務技巧等之培訓 通過該等培訓, 員工可提升 彼等之職業技能, 促進未來職業發展 彼等亦可藉此互相分享經驗作進一步知識交流 我們認為保障員工權利乃當務之急, 並嚴禁所有業務部門僱用童工及作出強迫勞工之不法行為 香港業務方面, 本集團確保完全遵守相關規例, 並參考第 57B 章僱用兒童規例及第 57C 章僱用青年 ( 工業 ) 規例 我們對承建商亦訂有同樣嚴格之規定, 彼等須遵守及遵從相同規例 中國內地業務方面, 本集團確保完全遵守中國勞動法及禁止使用童工規定, 其中規定防止僱用 16 歲以下童工及防止任 何強迫勞工之不法行為 勞工權益受到保障, 且不曾被迫超時工作 如需超時工作, 工人均按照相關法例規定獲發工 資 我們對承建商亦訂有同樣嚴格之規定, 彼等須遵守及遵從相關司法權區之相同及適用規例 於報告年度內, 概無出現違反上述香港及中國內地法例及規例之個案 32 豐德麗控股有限公司

35 環境 社會及管治報告 本集團視員工為寶貴資產, 致力提供員工福利及關顧員工福祉以加強員工關係 我們定期籌辦活動以加強與員工之間的關係, 並提倡工作與生活平衡之模式 舉例而言, 我們每月於香港為員工籌辦 午餐講座, 並舉行各種專題講座, 例如有關強積金投資 職業安全及健康之講座以及多種興趣班 於報告年度內, 我們在中國內地與外部健康中心合作, 舉辦了兩次有關保健及健康之研討會, 以提高員工有關保健及健康之認識 員工獲邀自願參加研討會, 學習醫療保健知識 本公司亦為員工籌辦大型年度活動, 包括週年晚會 體育活動及休閒遊等 該等活動一般深受員工歡迎, 而我們相信 員工將從活動中有所得益, 亦是團隊建設及與其他同事之間聯繫之良機 管理營運慣例之整體方針 我們重視招標程序及其他供應鏈相關事宜之公開性及公平性 我們已制定明確之招標程序, 列出不同規模之建設項目所需之報價數目 對於承建商之環境及安全問題, 我們責無旁貸, 故此對承建商訂定符合當地規例之一定標準及規定 於招標過程中, 潛在承建商之環境及安全措施乃我們在進行甄選時將納入考慮之其中一項要素 所有承建商經甄選後將須提交一份環 境管理計劃及安全管理計劃 於施工過程中, 我們要求承建商遵從環境管理計劃以消除對周邊環境造成之污染及廢物, 並依循項目環境影響評估中 之緩解措施 管理團隊將前往工地與工地管理人員及獲許可第三方顧問 ( 包括駐地盤工程師 工程監督師及屋宇裝備督 察等 ) 舉行會議, 以確保工程質素及項目之健康與安全準則 我們竭力保障客戶私隱權 為確保遵守第 486 章個人資料 ( 私隱 ) 條例, 我們致力保障客戶私隱權 在收集個人資料之 副本時, 資料提供者將在其個人資料被收集之時或之前獲發一份收集個人資料聲明, 以確保資料已獲允許使用 於報告年度內, 概無出現違反上述香港法例及規例之個案 作為戲院營運商, 我們僅收集客戶之個人資料作為基本會籍用途 我們僅收集會員姓名 出生日期 電郵及電話號碼等資料作登記及推廣用途 為確保客戶資料安全, 我們處理有關資料時份外謹慎, 且所有相關員工獲發之收集個人資料聲明中亦明確載列資料收集與處理之程序 收集客戶反饋及門票銷售毋須提供個人識別資料 倘須收集個人識別資料, 有關資料經使用後將以保密方式處理 年報 33

36 環境 社會及管治報告 我們對處理於物業銷售及管理過程中收到之個人資料訂有明確之書面程序 舉例而言, 於需要收集資料 ( 如客戶個人資料 ) 時, 資料提供者將獲發一份收集個人資料聲明, 以確保其知悉收集有關資料之目的 有關資料及銷售記錄以及其他於銷售過程中獲取之資料均保存於我們的內部系統中 僅有管理階層方會獲授權查閱有關資料, 而一般員工則需獲管理階層批准方可查閱客戶資料 於物業銷售及推銷過程中, 一般員工僅能查閱自己客戶之資料及已收集資料 經收集之所有資料將保密處理, 並僅可作商定銷售用途 我們已制定措施以確保客戶資料不會被濫用作其他推銷用途 從員工 供應商及藝人收集個人資料被嚴格限制於有需要取得有關資料之情況下方可進行 收集個人資料聲明在獲取載有個人資料之文件副本前提供 我們的戲院供應零食及飲品, 故我們非常重視食物安全問題, 這同樣是戲院營運中不可或缺之部份 我們恪守食物環境衛生局之衛生經理及衛生督導員計劃, 並調派管理人員擔任旗下所有戲院之衛生督導員 衛生督導員負責監察食物處理人員處理食物的做法是否恰當, 並每日檢查食品狀況以確保售賣予客戶之食物質素 於報告年度內, 概無出現違反第 612 章食物安全條例 第 132 章公眾衞生及市政條例及第 132W 章食物及藥物 ( 成分組 合及標籤 ) 規例之個案 我們遵守中國城市房地產管理法中有關物業銷售程序之相關法例及規例, 而我們的銷售文件均經過諮詢法律及管理階層之意見以確保合乎法規 我們嚴格遵循政府法例及規例, 以獲取房產管理部門批授之官方銷售許可證 我們屬下的財務 項目管理 銷售及市場推廣等不同部門亦通力合作, 確保銷售文件公平及準確地反映實際項目規劃及周邊設施, 不含誇張失實及誤導的銷售資料 於報告年度內, 概無出現違反有關物業銷售程序及銷售文件之中國管理法之個案 我們珍視客戶意見 聆聽客戶的反饋使我們可深入了解客戶所需, 有助進一步改善服務 因此, 我們已設立全面反饋機制, 通過客戶熱線及電郵處理客戶意見 所有意見及投訴將交由客戶服務代表處理 我們亦為員工設定服務目標時間解答客戶問題 管理團隊將監察所有經由該等反饋渠道與客戶進行之溝通, 以確保及時準確地回覆客戶意見 我們將繼續保持這一全面反饋制度來收集客戶意見及提高服務質素 34 豐德麗控股有限公司

37 環境 社會及管治報告 我們致力於物業管理業務中向客戶提供優質體驗 我們定期向客戶發送問卷, 以了解彼等對我們服務 ( 包括客戶服務 保安服務 環境綠化及施工管理 ) 之意見及滿意程度 舉例而言, 我們位於廣州之三個物業均錄得較高的客戶滿意程度, 其中麗豐中心 富邦廣場及五月花商業廣場之整體滿意程度分別為 97% 94% 及 95% 反饋及意見將有助我們不斷改進物業管理服務 我們竭力為客戶提供卓越服務 物業管理員工獲提供標準投訴處理指引及程序, 以規範彼等之答覆並使彼等有能力處 理客戶及租戶投訴 我們亦重視透過與客戶深入溝通確保有關投訴得到適當跟進 所有個案將作存檔及記錄, 以便持 續改進用途 本集團矢志為客戶提供優質之文化及娛樂產品與活動, 並致力確保其為廣大觀眾及客戶所提供電影 電視節目及音樂製作之質素 項目管理人員亦會監察現場表演之流程, 為觀眾提供最佳之現場體驗 我們尊重及保障知識產權, 並保證遵守適當之保安措施及保密協議 於所有業務分部及本集團內部, 我們確保與第三方合作訂立之協議經由其法律團隊審閱, 從而減低違法機會 我們致力保障所有創作之知識產權, 並確保遵守所有知識產權法律及規例, 包括但不限於第 559 章商標條例 第 528 章版權條例及第 544 章防止盜用版權條例 我們電影 電視節目及音樂製作之監製及團隊知悉, 在本集團製作中使用或引用任何創作前必須取得有關作品的著作權 如出現任何視作侵權行為, 本集團將立即採取措施以取得著作權或處理有關事宜 於報告年度內, 概無出現違反上述法例及規例之個案 誠信 公平及紀律乃本集團的核心價值 我們期望員工秉持高水平道德及誠信, 並要求嚴格遵從根據香港法例第 201 章防止賄賂條例以及中國內地的中國國刑法及中國有關反貪污賄賂的法例所制定之規則及程序 我們的首要目標是確保任何業務分部均不存在任何欺詐或貪污案件 為避免潛在貪污風險, 我們向員工明確闡述須作申報之 利益, 並制定處理在業務中收取任何禮物或饋贈品之明確程 序以便員工遵循 違反有關政策及程序者均會受到處分, 而違反相關政府法令之人士將會面臨法律後果 我們訂有舉報程序, 作為保持本公司各層面誠信及紀律之監控過程 我們鼓勵發現任何不當行為或違反第 201 章防止賄 賂條例情況的人士向管理層報告, 以便即時調查有關個案 年報 35

38 環境 社會及管治報告 社區發展之整體方針 我們重視回饋社會, 並力求利用其業務中之資源回饋社會 我們致力協助本地就業及向殘疾人士伸出援手 我們亦與營運所在地之慈善機構緊密合作, 以滿足社區需要 舉例而言, 於節日期間, 我們從社企購買節慶食品贈予員工, 例如公平貿易品牌的細味公平月餅, 此舉是本集團為響應環保 創造就業機會及鼓勵使用本地鄰里手工藝所作的努力 於香港, 本集團亦通過為元朗區的中學生安排實習, 支持元朗區中學生暑期見習計劃 本集團不僅向參加計劃的學生提供工作經驗, 以幫助彼等建立自信及提升通用技能, 本集團更為學生就辦公室禮儀及求職技能籌辦職業講座及課程, 從而為彼等的未來事業規劃及發展做好準備 於報告年度內, 我們的戲院業務為弱勢家庭及兒童癌病基金在康怡戲院 MCL 新都城戲院及 Festival Grand Cinema 舉行十二場特別展映活動, 共 687 名兒童受惠 未來, 我們將繼續以貢獻社區及支持社區發展作為長期目標 我們透過捐款與慈善步行籌款活動持續提供援助, 藉以緩解本地社區之貧窮問題 我們一直就扶貧工作向慈善機構作出捐款 該等捐款乃用作資助中國內地扶貧項目, 例如為有需要人士提供房屋維修 服務 家務援助及教育機會 我們亦尋求創新業務分部, 並與合作夥伴攜手共創建立和諧社會之互動方式 其中最值得一提的例子是位於廣東省珠海之綜合旅遊娛樂發展項目 創新方 創新方為一項將於二零一九年或之前落成之項目, 我們於設計時將獅門娛樂天地 及國家地理探險家中心融入其中 獅門娛樂天地 將電影與現實結合, 能 為訪客提供獅門電影世界之親身體驗 國家地理探險家中心則借助最新科技將博物館 遊戲及角色扮演融合為一體, 能讓訪客以探險家身份穿梭全球不同角落之自然場景 36 豐德麗控股有限公司

39 環境 社會及管治報告 環境表現摘要 物業 單位 總量 A1.2 溫室氣體 ( 溫室氣體 ) 總排放量及 ( 倘適用 ) 密度附註 1 直接溫室氣體排放量 ( 範疇一 ) 噸二氧化碳 445 附註 2 間接溫室氣體排放量 ( 範疇二 ) 噸二氧化碳 48,884 溫室氣體總排放量 噸二氧化碳 49,329 溫室氣體總密度 噸二氧化碳 平方米 A1.3 所產生有害廢棄物總量 ( 倘適用 ) 密度附註廢棄光管 公斤 581 有害廢棄物棄置總密度 公斤 平方米 A1.4 所產生無害廢棄物總量 ( 倘適用 ) 密度附註一般建築廢料 公斤 247,677 挖土 公斤 101,100,000 鋼鐵回收 公斤 36,000 裝修廢料 公斤 8,158,590 無害廢棄物總量 公斤 109,542,267 無害廢棄物棄置總密度 公斤 平方米 A2.1 按類型劃分之直接及 或間接能源總耗量及密度耗電量 千瓦時 73,653,943 發電機之柴油消耗量 公升 170,100 能源總耗量 千瓦時 75,347,973 能源總耗密度 千瓦時 平方米 A2.2 總耗水量及密度耗水量 立方米 1,848,423 耗水總密度 立方米 平方米 2.37 附註 1: 來自燃料之二氧化碳排放量乃根據香港建築物 ( 商業 住宅或公共用途 ) 的溫室氣體排放及減除的核算和報告指引 ( 二零一零年版 ) 所提供之默認系數計算 附註 2: 來自電力之二氧化碳排放量乃根據中國國家發展和改革委員會於二零一五年刊發的 2015 年中國區域電網基準線排放因子 所提及的中國電網碳排放系數計算 附註 3: 有害廢棄物之報告範疇包括上海香港廣場 上海五月花生活廣場 凱欣豪園 廣州五月花商業廣場 富邦廣場及棕櫚彩虹花園 ( 全部為麗豐持有之物業 ) 附註 4: 無害廢棄物之報告範疇包括上海香港廣場 上海五月花生活廣場 凱欣豪園 廣州五月花商業廣場 富邦廣場 麗豐中心 棕櫚彩虹花園 閘北廣場重新發展項目 五里橋項目及棕櫚彩虹花園 ( 全部為麗豐持有之物業 ) 年報 37

40 環境 社會及管治報告 5 戲院附註 單位 總量 A1.2 溫室氣體 ( 溫室氣體 ) 總排放量及 ( 倘適用 ) 密度附註 6 間接溫室氣體排放量 ( 範疇二 ) 噸二氧化碳 2,223 溫室氣體總密度 噸二氧化碳 平方米 A1.3 所產生有害廢棄物總量 ( 倘適用 ) 密度廢棄光管 公斤 有害廢棄物棄置總密度 公斤 平方米 A1.4 所產生無害廢棄物總量 ( 倘適用 ) 密度一般廢料 公斤 36,706 無害廢棄物棄置總密度 公斤 平方米 1.84 A2.1 按類型劃分之直接及 或間接能源總耗量及密度耗電量 千瓦時 3,761,957 能源總耗密度 千瓦時 平方米 A2.2 總耗水量及密度耗水量 立方米 9,087 耗水總密度 立方米 平方米 附註 5: 戲院之報告範疇包括本集團持有之香港戲院, 即 Festival Grand Cinema MCL 新都城戲院 MCL 德福戲院 STAR Cinema 康怡戲院 MCL 海怡戲院 MCL 逸峯戲院及皇室戲院 附註 6: 來自電力之二氧化碳排放量乃根據香港建築物 ( 商業 住宅或公共用途 ) 的溫室氣體排放及減除的核算和報告指引 ( 二零一零年版 ) 所提供之默認系數計算 38 豐德麗控股有限公司

41 環境 社會及管治報告 7 娛樂附註 單位 總量 A1.2 溫室氣體 ( 溫室氣體 ) 總排放量及 ( 倘適用 ) 密度附註 8 直接溫室氣體排放量 ( 範疇一 ) 噸二氧化碳 附註 9 間接溫室氣體排放量 ( 範疇二 ) 噸二氧化碳 溫室氣體總排放量 噸二氧化碳 溫室氣體總密度 噸二氧化碳 平方米 A2.1 按類型劃分之直接及 或間接能源總耗量及密度耗電量 千瓦時 172,215 運輸之汽油消耗量 公升 5,920 能源總耗量 千瓦時 224,660 能源總耗密度 千瓦時 平方米 附註 7: 環境表現摘要之報告範疇包括位於新界葵涌偉倫中心之主要辦公室 有害廢棄物總量 無害廢棄物總量及總耗水量由辦公室樓宇之中央物業管理處管理, 因此不適用於本報告 製成品所用包裝材料總量就寰亞傳媒集團有限公司 ( 本公司之非全資附屬公司 ) 整體而言並不重大, 因此不適用於本報告 附註 8: 來自燃料之二氧化碳排放量乃根據香港建築物 ( 商業 住宅或公共用途 ) 的溫室氣體排放及減除的核算和報告指引 ( 二零一零年版 ) 所提供之默認系數計算 附註 9: 來自電力之二氧化碳排放量乃根據香港建築物 ( 商業 住宅或公共用途 ) 的溫室氣體排放及減除的核算和報告指引 ( 二零一零年版 ) 所提供之默認系數計算 年報 39

42 環境 社會及管治報告 內容索引 主要範疇 層面及一般披露 章節 A. 環境 層面 A1: 排放物 一般披露 有關以下事項之資料 : 環境管理及氣體排放 ; 廢物管理 (a) (b) 政策 ; 及遵守涉及廢氣及溫室氣體排放 向水及土地的排污 有害及無害廢棄物的產生等且對發行人有重大影響的相關法律及規例 層面 A2: 資源使用層面 A3: 環境及天然資源 B. 社會僱傭及勞工常規層面 B1: 僱傭 一般披露有效使用資源 ( 包括能源 水及其他原材料 ) 的政策 一般披露減低發行人對環境及天然資源造成重大影響的政策 一般披露有關以下事項之資料 : 資源管理及保護與自然環境共存僱傭 ; 員工福利 (a) (b) 政策 ; 及遵守涉及薪酬及解僱 招聘及晉升 工作時數 假期 平等機會 多元化 反歧視以及其他待遇及福利且對發行人有重大影響的相關法律及規例 層面 B2: 健康與安全 一般披露 有關以下事項之資料 : 健康與安全 (a) (b) 政策 ; 及 遵守涉及提供安全工作環境及保障僱員避免職業性危害且對發行人有重大影響的相關法律及規例 層面 B3: 發展及培訓 層面 B4: 勞工準則 一般披露有關提升員工履行工作職責的知識及技能的政策 描述培訓活動 一般披露有關以下事項之資料 : 發展及培訓 勞工準則 (a) (b) 政策 ; 及 遵守涉及防止童工及強制勞工且對發行人有重大影響的相關法律及規例 40 豐德麗控股有限公司

43 環境 社會及管治報告 主要範疇 層面及一般披露 章節 營運慣例 層面 B5: 供應鏈管理 層面 B6: 產品責任 一般披露管理供應鏈的環境及社會風險政策 一般披露有關以下事項之資料 : 供應鏈管理資料保護及私隱 ; 負責任及道德規範 ; 卓越服務 ; 知識產權 (a) (b) 政策 ; 及遵守涉及所提供產品和服務的健康與安全 廣告 標籤及私隱事宜以及補救方法且對發行人有重大影響的相關法律及規例 層面 B7: 反貪污 一般披露 有關以下事項之資料 : 誠信及紀律 (a) (b) 政策 ; 及 遵守涉及防止賄賂 勒索 欺詐及洗黑錢且對發行人有重大影響的相關法律及規例 社區 層面 B8: 社區投資 一般披露 有關通過社區參與來了解發行人營運所在社區的需要及確保其業務活動會考慮社區利益的政策 社區發展之整體方針 年報 41

44 企業管治報告 本公司致力達致及維持高水平之企業管治, 並已建立符合香港聯合交易所有限公司證券上市規則 ( 分別為 聯交所 及 上市規則 ) 附錄十四內企業管治守則 ( 企業管治守則 ) 不時所載之原則及守則條文之政策及程序 (1) 企業管治常規 本公司於截至止年度 ( 本年度 ) 內一直遵守企業管治守則所載之所有適用守則條文, 惟以下守則條文第 A.4.1 條及第 A.5.1 條之偏離除外 : 根據守則條文第 A.4.1 條, 非執行董事之委任應有指定任期, 並須接受重選 本公司現任非執行董事 ( 非執行董事, 包括獨立非執行董事 ( 獨立非執行董事 )) 並無指定任期 然而, 本公司全體董事 ( 董事 ) 均須遵守本公司公司細則 ( 公司細則 ) 之卸任條文, 規定在任董事須自其上次獲本公司股東 ( 股東 ) 選舉起計, 每三年輪換卸任一次, 而卸任董事符合資格可應選連任 再者, 任何獲董事會 ( 董事會 ) 委任之人士 ( 包括非執行董事 ), 倘為填補臨時空缺, 將須在本公司隨後之股東大會上卸任 ; 或倘為董事會之新增成員, 則將須在本公司隨後之股東週年大會 ( 股東週年大會 ) 上卸任, 惟均符合資格於會上膺選連任 此外, 為貫徹企業管治守則之相關守則條文, 為填補臨時空缺而獲委任之各董事已 將在彼等獲委任後之首次股東大會接受股東選舉 基於以上原因, 董事會認為上述規定足以達致有關守則條文第 A.4.1 條之相關目標, 故無意就此採取任何矯正措施 根據守則條文第 A.5.1 條, 公司應成立由大多數獨立非執行董事組成之提名委員會, 並由董事會主席或一名獨立非執行董事擔任主席 本公司並無成立提名委員會, 惟其職能由全體董事會成員履行 潛在新董事將根據彼等之知識 技能 經驗及專業知識以及本公司於當時之需求而獲招攬, 若為獨立非執行董事之候選人則必須符合上市規則第 3.13 條所載之獨立性標準 識別及甄選合適人選以供董事會考慮及批准之工作已由並將繼續由執行董事 ( 執行董事 ) 執行 由於上述甄選及提名政策與程序已經制定, 而且企業管治守則所載提名委員會之其他職責均一直由全體董事會成員有效履行, 故董事會認為現階段並無必要成立提名委員會 42 豐德麗控股有限公司

45 企業管治報告 (2) 董事會 (2.1) 董事會監督本公司業務及事務之整體管理 董事會之主要職責為確保本公司之存續性, 並確保其以於符合股東整體最佳利益之同時, 亦顧及其他權益持有人利益之方式管理 董事會已成立具書面職權範圍之特定委員會, 即執行委員會 審核委員會及薪酬委員會, 以協助其有效 實行其職能 上述委員會已獲轉授特定職責 董事會已將本公司之日常業務管理轉授予管理層及執行委員會, 並將其工作重點集中於會影響本公司長 期目標之事宜及為達成該等目標而制定之計劃 本公司及其附屬公司 ( 本集團 ) 之整體業務及商業策略 以及整體政策及指引 與上述事宜及任何收購或出售業務 投資或任何形式之交易或承擔 ( 其實際或潛在負債或價值超逾本公司須予披露交易 ( 定義見不時之上市規則 ) 之限度 ) 有關之事宜須留待董事會作出決定 ; 與執行委員會職權範圍所載有關之事宜及並未指定須留待董事會作出決定之事宜將轉授予執行委員會及本公司管理層作出決定 自二零一二年四月起, 全體董事已按月獲提供足夠詳盡及最新之本集團管理資料 對本集團表現 狀 況 近期發展及前景所作之均衡及可理解之評估, 以令彼等瞭解本集團之事務及方便彼等履行其於上市 規則相關規定下之職責 (2.2) 董事會現由十名成員組成, 其中四名為執行董事, 兩名為非執行董事, 其餘四名為獨立非執行董事, 超逾上市規則第 3.10(1) 條規定之獨立非執行董事最低數目 本公司亦已遵守上市規則第 3.10A 條有關獨立非執行董事之規定, 即董事會至少三分之一成員須為獨立非執行董事 董事會將會定期審議管理層架構, 確保其持續符合本集團之目標, 並與行業慣例一致 於本年度內及截至本報告日期止, 出任董事會之董事如下 : 執行董事呂兆泉先生 ( 行政總裁 ) 周福安先生林孝賢先生葉采得先生 非執行董事余寶珠女士閻焱先生 獨立非執行董事劉志強先生 ( 主席 ) 羅國貴先生吳麗文博士葉天養先生 年報 43

46 企業管治報告 最新董事名單及彼等各自之角色及職能亦可於本公司網站 及聯交所網站 查閱 各現任董事之履歷簡介詳情載於本年報第 57 至第 61 頁 董事之履歷 一節 執行董事林孝賢先生為非執行董事余寶珠女士之孫 除上文所述者及本年報 董事之履歷 一節內所披露 者外, 董事之間概無存在任何財政 業務 家族或其他重大 相關關係 (2.3) 董事會每年至少舉行四次會議, 會議日期於年初之前確定 倘有需要時, 亦會召開額外之董事會會議 董事亦透過傳閱董事附有理據說明文件 ( 如需要 ) 之書面決議案之形式參與考慮並批准本公司之事宜 於本年度內, 董事會舉行六次會議, 各董事出席董事會會議之紀錄載於下表 : 董事 會議出席次數 會議舉行次數 執行董事 呂兆泉先生 ( 行政總裁 ) 6/6 ( 附註 ) 周福安先生 5/6 林孝賢先生 6/6 葉采得先生 6/6 非執行董事 余寶珠女士 2/6 閻焱先生 4/6 獨立非執行董事 劉志強先生 ( 主席 ) 6/6 羅國貴先生 6/6 吳麗文博士 6/6 葉天養先生 6/6 附註 : 周福安先生於本年度內因利益衝突而缺席一次董事會會議 於本年度內, 除董事會會議外, 董事會亦已就多項事宜 交易以書面決議案之形式取得同意及 或批准 44 豐德麗控股有限公司

47 企業管治報告 (2.4) 本公司亦已遵守上市規則第 3.10(2) 條, 當中規定至少一名獨立非執行董事必須具備適當專業資格或會計或相關財務管理專業知識 本公司已收妥各獨立非執行董事根據上市規則第 3.13 條所載以書面形式發出之本年度之年度獨立確認 董事會認為, 全體獨立非執行董事均屬獨立 此外, 截至本報告日期, 董事會並不知悉已發生任何事情足以令其相信彼等之獨立性已受損 獨立非執行董事羅國貴先生 ( 羅先生 ) 及吳麗文博士 ( 吳博士 ) 將於應屆股東週年大會上輪換卸任, 惟彼等符合資格並願意重選連任 羅先生及吳博士自二零零九年三月以來於董事會任職超過 9 年 作為長期服務之董事, 彼等已對本公司之營運及業務有深入瞭解, 且多年來向本公司表達客觀意見及給予獨立指引 概無實質證據顯示羅先生及吳博士之長期服務會影響彼等之獨立判斷 董事會信納羅先生及吳博士將繼續具備履行獨立非執行董事職責所需之特質及經驗, 並認為於即將舉行之股東週年大會重選羅先生及吳博士為獨立非執行董事乃符合本公司及股東之整體最佳利益 (2.5) 本公司已為本公司董事及高級職員購買適當之董事及高級職員責任保險 年報 45

48 企業管治報告 (3) 董事之入職及持續專業發展 各董事獲委任加入董事會時均會收到全面之入職資料, 範圍涵蓋本公司之業務營運 政策及程序以及作為董事之一般 法定及監管責任, 以確保其充分瞭解其於上市規則及其他相關監管規定下之責任 董事均會定期獲知會有關法例 規則及法規之修訂或更新版本 此外, 本公司鼓勵董事及高級行政人員報讀由 香港專業機構 獨立核數師及 或律師事務所所舉辦有關上市規則 公司條例 公司法及企業管治常規之廣泛 專業發展課程及講座, 從而能夠不斷更新及進一步改善彼等之相關知識及技能 董事將不時獲提供旨在發展及更新其專業技能之書面培訓材料 ; 本集團之法律及公司秘書部門亦會為董事舉辦及安排有關適用法例 規則及法規最新發展之講座, 以協助彼等履行其職責 董事須向本公司之公司秘書 ( 公司秘書 ) 提供其接受培訓之記錄以供存檔 於本年度內, 本公司安排獨立非執行董事參加由本公司獨立核數師 ( 獨立核數師 ) 舉辦之講座 根據本公司存置之記錄, 為符合企業管治守則關於持續專業發展之規定, 現任董事於本年度內接受以下著重於 上市公司董事之角色 職能及職責之培訓 : 企業管治 關於法例 規則及法規之更新 會計 財務 管理 或其他專業技能 出席講座 出席講座 董事閱讀材料簡報會閱讀材料簡報會 執行董事呂兆泉先生 ( 行政總裁 ) 周福安先生 林孝賢先生 葉采得先生 非執行董事 余寶珠女士 閻焱先生 獨立非執行董事劉志強先生 ( 主席 ) 羅國貴先生 吳麗文博士 葉天養先生 於二零一八年一月, 本公司已安排董事參觀麗豐控股有限公司 ( 麗豐, 本公司之非全資附屬公司 ) 持有位於中國內地廣州及橫琴之若干投資物業, 為期兩天 董事已巡訪麗豐中心及五月花生活廣場等投資物業 彼等亦與當地管理團隊會面, 以更深入了解現時之物業發展項目, 尤其是由麗豐及本公司分別擁有 80% 及 20% 之創新方項目第一期 46 豐德麗控股有限公司

49 企業管治報告 (4) 董事委員會 具書面職權範圍之執行委員會於二零零五年十二月二十三日成立, 成員由董事會從執行董事中委任, 以協助董事會根據由董事會批准之策略及政策, 監察本公司業務之持續管理及執行本公司之業務宗旨 董事會亦已轉授其權限予以下委員會, 以協助其貫徹其職能 : (4.1) 董事會於二零零五年九月十六日成立薪酬委員會, 現由五名成員組成, 其中三名為獨立非執行董事, 即劉志強先生 ( 主席 ) 吳麗文博士及葉天養先生, 以及兩名執行董事, 即周福安先生及呂兆泉先生 薪酬委員會已採納其向董事會履行諮詢角色之運作模式, 惟董事會保留批准董事及本公司高層管理人員薪酬方案之最終權限 薪酬委員會之職權範圍訂明其職權 職責及責任, 可於本公司及聯交所網站查閱 (a) 薪酬委員會有責任就全體董事及本公司高層管理人員薪酬各方面 ( 包括但不限於董事袍金 薪金 津貼 花紅 購股權 實物利益及退休金權利 ) 之適當政策及架構徵詢董事會主席及 或行政總裁並向董事會作出建議, 以確保本公司提供之薪酬水平具競爭力及足以吸引 留聘及激勵所需素質之人員, 以成功管理本公司 (b) 於本年度內, 薪酬委員會舉行了一次會議, 審議有關支付酌情花紅及審覽若干執行董事之薪酬組合之事宜及其他薪酬相關事宜 並無董事於薪酬委員會會議上參與決定其自身薪酬 (c) 於本年度內, 各委員會成員出席薪酬委員會會議之紀錄載於下表 : 委員會成員 會議出席次數 會議舉行次數 執行董事 周福安先生 1/1 呂兆泉先生 1/1 獨立非執行董事 劉志強先生 ( 主席 ) 1/1 吳麗文博士 1/1 葉天養先生 1/ 年報 47

50 企業管治報告 (4.2) 董事會於一九九九年四月二十九日成立審核委員會, 現由三名獨立非執行董事組成, 即吳麗文博士 ( 主席 ) 劉志強先生及葉天養先生 本公司已遵守上市規則第 3.21 條, 該規則規定審核委員會 ( 必須包括最少三名成員, 並須由一名獨立非執行董事擔任主席 ) 中最少一名成員為具有適當專業資格或會計或相關財務管理專業知識之獨立非執行董事 審核委員會之全體成員均具備適當之專長及經驗審閱財務報表, 以及處理本公司之重大監控與財務專長事宜 (a) 審核委員會主要負責 ( 其中包括 ) 根據適用標準監察本公司定期編製財務報表之完整性 於提交董事會批准前審閱其中所載重要財務申報判斷 檢討及監察外聘核數師之獨立性及客觀性, 以及審核過程之有效程度 董事會相信, 良好的企業管治對本集團的成功及提升股東價值尤關重要 董事會於確認企業管治 為其全部成員之共同責任時, 已將企業管治職能授權予審核委員會成員, 有關成員被認為能更有 利就管治相關事宜提出客觀及獨立之指引 於二零一二年三月二十九日, 董事會最終確定將基於問責制 透明度及公平公正建立且已由本集團採納多年之管治相關政策及程序併入一套企業管治政策 ( 企業管治政策 ) 審核委員會已獲轉授就本公司之政策及企業管治常規 ( 包括遵守企業管治守則及本公司中期及年度報告所載之相關披露規定 ) 遵守法例及規例規定之常規以及董事及本公司高層管理人員之培訓及持續專業發展來制定 檢討及監察董事會並向董事會提出建議 ( 倘適用 ) 之責任 為遵守企業管治守則有關風險管理及內部監控之新規定 ( 該等規定於二零一六年一月一日開始之會計期間生效 ), 董事會已於二零一六年三月將監督及審閱本公司風險管理及內部監控制度之職責轉授予審核委員會 載有審核委員會之職權 職責及責任之職權範圍可於本公司及聯交所網站上查閱 (b) 審核委員會於本年度內舉行三次會議, 並已審閱 ( 其中包括 ) 本公司截至二零一七年七月三十一日止年度之經審核末期業績 ; 本公司截至二零一八年一月三十一日止六個月之未經審核中期業績 ; 本集團來年之預算 ; 由本公司獨立顧問德勤 關黃陳方會計師行 ( 獨立顧問 ) 編製之有關本公司之內部監控審閱報告及企業風險管理報告 ; 且向董事會提呈相關建議供其批准 於二零一八年十月二十四日, 審核委員會與本公司管理層及在獨立核數師代表在場之情況下共同 審閱本年度本公司之草擬綜合財務報表以及會計原則及政策 審核委員會亦已審閱本企業管治報 告 由獨立顧問編製有關本公司之內部監控審閱報告及企業風險管理報告 48 豐德麗控股有限公司

51 企業管治報告 (c) 於本年度內, 各委員會成員出席審核委員會會議之紀錄載於下表 : 委員會成員 會議出席次數 會議舉行次數 獨立非執行董事 吳麗文博士 ( 主席 ) 3/3 劉志強先生 3/3 葉天養先生 3/3 附註 : 獨立非執行董事羅國貴先生於本年度內參與了曾舉行一次審核委員會會議之一部份, 審閱有關本公司之持續關連交易 (4.3) 茲提述本公司 麗新製衣國際有限公司 麗新發展有限公司 ( 麗新發展 ) Transtrend Holdings Limited ( 要約人, 麗新發展之全資附屬公司 ) 及麗豐刊發日期為二零一八年五月二十七日之聯合公佈, 內容有關 ( 其中包括 ), 香港上海滙豐銀行有限公司代表要約人提出有條件自願性全面現金要約, 以收購本公司全部已發行股份 ( 麗新發展 要約人或彼等各自之附屬公司已擁有或同意將予收購者除外 ) 及註銷本公司全部尚未行使之購股權 ( 豐德麗要約 ) 董事會已成立獨立董事委員會, 由獨立非執行董事吳麗文博士 ( 主席 ) 羅國貴先生 葉天養先生和劉志強先生及非執行董事閻焱先生組成, 以就豐德麗要約是否屬公平合理及應否予以接納向股東及本公司購股權計劃項下購股權持有人作出推薦建議 有關詳情載於麗新發展 要約人及本公司聯合刊發之日期為二零一八年七月二十三日之綜合要約及回應文件, 內容有關豐德麗要約 於本年度內, 各委員會成員出席獨立董事委員會會議之紀錄載於下表 : 委員會成員 會議出席次數 會議舉行次數 非執行董事 閻焱先生 1/2 獨立非執行董事 吳麗文博士 ( 主席 ) 2/2 劉志強先生 2/2 羅國貴先生 2/2 葉天養先生 2/ 年報 49

52 企業管治報告 (5) 主席及行政總裁 企業管治守則規定主席及行政總裁之角色應有區分及由不同人士擔任 於本年度內及截至本報告日期, 獨立非執行董事劉志強先生為董事會主席, 而執行董事呂兆泉先生則為本公司 行政總裁 主席及行政總裁之職務分開能確保主席管理董事會之職責及行政總裁管理公司業務之職責明確區分 主席及行政總裁之職責分工乃清晰確立, 並以書面形式載列 (6) 非執行董事 誠如上文第 (1) 段所闡釋, 各現任非執行董事 ( 包括獨立非執行董事 ) 並無指定任期 (7) 董事之提名 誠如上文第 (1) 段所闡釋, 本公司並無成立提名委員會 該段亦披露甄選及提名董事之政策與程序以及履行提名委員會之其他職責之安排 於本年度內, 本公司並無推選委任任何人選作為董事 (8) 董事會成員多元化政策 本公司已於二零一三年七月採納董事會成員多元化政策 ( 政策 ), 其列載董事會為達成及維持成員多元化以提升董事會之成效而採取的方針 本公司確認董事會成員多元化之裨益, 並致力確保董事會成員執行其業務戰略所需之專長 經驗及觀點水平方面達致適當平衡 本公司通過考慮專業資格及經驗 文化及教育背景 種族及族群特性 性別 年齡及服務任期等若干因素以求達致董事會成員多元化 本公司於釐定董事會成員之最佳組合時亦將考慮其自身業務模式及不時特定需求等因素 董事會於執行董事提出推薦後, 將制定可計量目標 ( 根據性別 專長及經驗 ) 以推行政策, 並不時檢討該等目標 以確保其適當性及確定達致該等目標的進度 執行董事將在適當時候不時檢討政策, 以確保政策持續行之有效 政策之副本登載於本公司網站, 以供公眾查閱 本公司認為, 董事會現時之成員組合 ( 十名成員中其中兩名為女性 ) 不論在性別 國籍 專業背景及技能方面考 慮均具多元化之特點 現任董事在以下業務具有豐富的經驗及技能, 包括但不限於, 物業發展及投資 餐飲 傳媒及娛樂 企業顧問 業務發展及投資銀行 法律 會計及核數服務以及企業融資等 (9) 董事及指定僱員證券交易 本公司已採納有關董事及指定僱員進行證券交易之守則 ( 證券守則 ), 其條款不遜於上市規則附錄十所載上市發行人之董事進行證券交易的標準守則所載規定標準 本公司已向全體董事作具體查詢, 而彼等亦以書面確認, 彼等於本年度內已遵守載於證券守則之規定標準 50 豐德麗控股有限公司

53 企業管治報告 (10) 董事於編製財務報表之責任 董事確認, 彼等有責任監督編製能真實及公平地反映本集團該報告期間之財務狀況及其財務表現以及現金流量之財務報表 就此, 董事選取並貫徹應用適當之會計政策, 及作出因時制宜之會計估計 在會計及財務人員協助下, 董事確保本集團之財務報表乃根據法例規定及適當財務報告準則而編製 董事亦負責保存適當之會計紀錄, 該等會計紀錄可隨時合理準確地披露本集團之財務狀況 有關會計政策變動及相關財務影響之更多詳盡描述載於本年度本集團之經審核綜合財務報表內 (11) 獨立核數師之申報責任 獨立核數師就其對本集團之財務報表之申報及審核責任作出之聲明載於本年報所載之獨立核數師報告內 (12) 獨立核數師酬金 獨立核數師 ( 即執業會計師安永會計師事務所 ( 安永 )) 就本年度內向本集團提供核數及非核數服務分別收取約 10,459,000 港元及 4,017,000 港元之費用 非核數服務主要包括若干商定程序 稅務諮詢及其他申報服務 有關費用之分析載列如下 : 核數服務 千港元 非核數服務 千港元 本集團 ( 不包括麗豐及寰亞傳媒集團有限公司 ( 寰亞傳媒 ) 以及 彼等各自之附屬公司 ) 5,028 1,223 寰亞傳媒及其附屬公司 2, 麗豐及其附屬公司 3,285 2,199 總計 10,459 4, 年報 51

54 企業管治報告 (13) 風險管理及內部監控 本集團之風險管理及內部監控系統之主要特點在於提供清晰之管治架構 政策及程序以及匯報機制, 從而協助本集團管理各項業務範疇之風險 本集團已成立風險管理組織架構, 由董事會 審核委員會及風險管理專責小組所組成 董事會釐定就實現本集 團策略目標須承擔之風險性質及程度, 並全體負責監察風險管理及內部監控系統之設計 實行及整體成效 本集團已制定及採納風險管理政策, 提供識別 評估及管理重大風險之指示 風險管理專責小組至少每年一次 識別可對實現本集團目標造成不利影響之風險, 並根據一套標準準則評估及以優先次序排列所識別風險, 繼而 為被視為屬重大之風險制定風險緩解計劃及指定風險負責人 此外, 本集團已委聘獨立顧問以協助董事會及審核委員會持續監督本集團之風險管理及內部監控系統 設計及執行內部監控之目的為識別需作改善之弱點 獨立顧問適時向審核委員會報告所識別之弱點並提出相關建議, 以確保採取及時補救行動 由獨立顧問編製有關本公司之企業風險管理報告及內部監控審閱報告均至少每年提交一次予審核委員會及董事會 董事會已就本集團之風險管理及內部監控系統之成效進行年度檢討, 包括但不限於本集團應對其業務轉型及持續轉變之外在環境之能力 ; 管理層檢討風險管理及內部監控系統之工作範疇及素質 ; 內部審計工作結果 ; 就風險及內部監控檢討結果與董事會溝通之程度及次數 ; 已識別之重大失誤或弱點以及其有關影響 ; 及上市規則之合規情況 董事會認為本集團之風險管理及內部監控系統均屬有效 風險管理及內部監控系統乃旨在管理而非消除未能達成業務目標之風險, 並只能就不會有重大的失實陳述或損 失作出合理 ( 而非絕對 ) 之保證 本集團遵守香港法例第 571 章證券及期貨條例 ( 證券及期貨條例 ) 及上市規則之規定 除非有關消息屬證券及期貨條例下任何安全港條文之範疇, 否則本集團須於合理切實可行之情況下儘快向公眾披露內幕消息 在向公眾全面披露有關消息前, 本集團會確保消息嚴格保密 倘本集團認為無法維持必要之保密程度或可能已違反保密措施, 則會立即向公眾披露有關消息 本集團致力確保本公司公佈所載之資料不會在某重大事實方面屬虛假或具誤導性, 或因遺漏某重大事實而屬虛假或具誤導性 該等資料必須以清晰及持平之方式呈述, 即須平等地披露正面及負面事實 52 豐德麗控股有限公司

55 企業管治報告 (14) 公司秘書 於本年度內, 公司秘書已遵守上市規則第 3.29 條有關專業培訓的規定 (15) 股東權利 (15.1) 根據公司細則, 持有本公司附帶權利可於本公司股東大會上投票之繳足股本不少於十分之一 (10%) 之登記股東 ( 股東特別大會呈請人 ), 可向本公司之註冊辦事處 ( 現時之地址為 Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM 11, Bermuda)( 註冊辦事處 ) 提交書面呈請 ( 應註明收件人為公司秘書 ), 請求召開股東特別大會 股東特別大會呈請人必須在其呈請中列明股東特別大會之目的, 而有關呈請必須由所有股東特別大會呈 請人簽署, 並可由若干相同格式之文件組成, 各自須經一名或以上股東特別大會呈請人簽署 本公司之香港股份過戶登記分處 ( 股份登記處 ) 將核實股東特別大會呈請人提交之呈請所列之股東特別大會呈請人資料 一經接獲股份登記處確認股東特別大會呈請人之呈請符合程序, 公司秘書將與董事會安排根據所有相關法定及監管規定向全體登記股東發出充足通知以召開股東特別大會 相反, 倘股東特別大會呈請人之呈請經核實未有符合程序, 本公司將告知股東特別大會呈請人相關結果, 因而不會按要求召開股東特別大會 倘董事會並無於股東特別大會呈請人遞交呈請起計二十一 (21) 日內正式召開股東特別大會, 則股東特別大會呈請人 ( 或其中代表全體呈請人總表決權半數 (50%) 以上之任何人士 ) 可自行召開股東特別大會, 惟按此方式召開之任何股東特別大會須於股東特別大會呈請人遞交原呈請之日期起計三 (3) 個月內舉行 股東特別大會呈請人因董事會未有正式召開股東特別大會而產生之任何合理開支, 均由本公司向股東特別大會呈請人償付 (15.2) 根據百慕達一九八一年公司法 ( 經修訂 ), 持有本公司附帶權利可於本公司股東大會上投票之繳足股本不少於二十分之一 (5%) 之登記股東 ( 呈請人 ), 或不少於 100 名有關登記股東, 可向本公司提交書面要求 : (a) 向有權接收下一屆股東大會通告之股東發出通知, 以告知任何可能於該大會上正式動議及擬於會上動議之決議案 ; 及 (b) 向有權獲發送任何股東大會通告之股東傳閱任何不超過 1,000 字之陳述書, 以告知擬於該大會上提呈之任何決議案所述事宜或將處理之事項 由所有呈請人簽署之呈請可由若干相同格式之文件組成, 各自須經一名或以上呈請人簽署 ; 且呈請須在不少於大會舉行前六 (6) 週 ( 倘為要求決議案通知之呈請 ) 或不少於大會舉行前一 (1) 週 ( 倘為任何其他呈請 ), 遞交至上文第 (15.1) 段所述之註冊辦事處, 並須支付足以合理彌補本公司相關開支之款項 惟倘在遞交呈請後六 (6) 週或較短期間內之某一日召開股東週年大會, 則該呈請雖未有在規定時間內遞交, 就此而言亦將被視為已妥為遞交 年報 53

56 企業管治報告 (15.3) 有關推選某人參選董事之程序, 請瀏覽登載於本公司網站 ( 企業管治一節 ( 股東權益分節 ) 之程序 (15.4) 股東可隨時透過公司秘書以書面形式將其查詢及問題遞交董事會 公司秘書之聯絡詳情如下 : 香港九龍長沙灣道六百八十號麗新商業中心十一樓 傳真 :(852) 電郵 :lscomsec@laisun.com 股東亦可在本公司之股東大會上向董事會作出查詢 (16) 與股東之溝通 (16.1) 於二零一二年三月二十九日, 董事會採納一項反映本公司現時與股東溝通之大部份常規之股東溝通政策 該政策旨在確保股東及有意投資者可方便和及時地獲得本公司無任何偏見及可理解之資料 本集團將定期檢討該項政策, 確保政策具有成效及符合現行之法規及其他規定 本公司已建立以下多個途徑持續與股東進行溝通 : (i) 公司通訊如年報 中期報告及通函均以印刷形式刊發, 並可於本公司網站 ( 及聯交 所網站 ( 查閱 ; (ii) 財務概要 新聞稿及業績簡報文稿亦刊登於本公司網站 ; (iii) 透過聯交所定期作出並分別於本公司及聯交所網站刊發之公佈 ; (iv) 本公司網站刊登之公司資料及分別於本公司及聯交所網站刊發之本公司組織章程大綱及公司細 則 ; (v) 參與簡報會及投資者研討會, 與股東 投資者 媒體及財務分析師會面 ; (vi) 股東週年大會及股東特別大會為股東提供平台, 向董事及本公司高層管理人員提出意見及交流觀 點 ; 及 (vii) 股份登記處為股東提供股份登記 股息派付 變更股東資料及相關事宜之服務 54 豐德麗控股有限公司

57 企業管治報告 (16.2) 於本年度內, 本公司舉行了一次股東週年大會, 各董事出席之紀錄載於下表 : 董事 會議出席次數 會議舉行次數 股東週年大會 執行董事 呂兆泉先生 ( 行政總裁 ) 1/1 周福安先生 1/1 林孝賢先生 0/1 葉采得先生 1/1 非執行董事 余寶珠女士 0/1 閻焱先生 0/1 獨立非執行董事 劉志強先生 ( 主席 ) 1/1 羅國貴先生 1/1 吳麗文博士 1/1 葉天養先生 1/1 (16.3) 本公司上屆股東大會, 為於二零一七年十二月十五日 ( 星期五 ) 上午 10 時正假座香港銅鑼灣告士打道 281 號香港怡東酒店 3 樓海景廳 I 及 II 號宴會廳舉行之二零一七年股東週年大會 ( 2017 年股東週年大會 ) 於 2017 年股東週年大會上, 股東以絕大多數投票批准 (i) 採納本公司截至二零一七年七月三十一日止年度之經審核財務報表連同董事會報告與獨立核數師報告 ;(ii) 重選葉采得先生為執行董事 閻焱先生為非執行董事以及劉志強先生及葉天養先生為獨立非執行董事, 並授權董事會釐定董事酬金 ;(iii) 續聘安永會計師事務所出任本年度之獨立核數師, 並授權董事會釐定其酬金 ; 及 (iv) 授予董事發行 配發及處理不超過本公司已發行股份 ( 股份 ) 總數 20% 之額外股份及購回不超過已發行股份總數 10% 之股份之一般授權 ; 及透過增加將予購回之股份數目擴大授予董事發行股份之一般授權 2017 年股東週年大會通告及相關投票結果之公佈均已分別於二零一七年十一月十六日及二零一七年十二月 十五日刊登於本公司及聯交所網站 年報 55

58 企業管治報告 (17) 投資者關係 為確保投資者對本公司有更深入之瞭解, 管理層積極參與投資者關係項目 執行董事與投資者關係部不斷與研究分析員及機構投資者進行溝通, 並於本公司業績公佈刊發後與研究分析員及新聞界會面, 出席主要投資者研討會及參加國際非交易簡報會, 以傳達本公司之財務表現及全球業務策略 自二零一七年八月一日起, 本公司已與眾多研究分析員及投資者會面, 並出席了以下非交易簡報會 : 月份 事件 舉辦方 地點 二零一七年十月 發佈業績非交易簡報會 里昂證券 香港 二零一七年十月 發佈業績非交易簡報會 星展 新加坡 二零一七年十一月 發佈業績非交易簡報會 法國巴黎銀行 倫敦 二零一七年十一月 發佈業績非交易簡報會 法國巴黎銀行 紐約 洛杉磯 二零一八年一月 交易簡報會 - 麗豐美元有擔保票據 星展 滙豐 華僑銀行 新加坡 瑞銀 二零一八年一月 交易簡報會 - 麗豐美元有擔保票據 星展 滙豐 華僑銀行 香港 瑞銀 二零一八年一月 亞洲脈搏研討會 星展 新加坡 二零一八年三月 發佈業績非交易簡報會 星展 香港 二零一八年三月 發佈業績非交易簡報會 星展 新加坡 二零一八年四月 發佈業績非交易簡報會 星展 倫敦 二零一八年四月 發佈業績非交易簡報會 大和 紐約 二零一八年五月 發佈業績非交易簡報會 星展 吉隆坡 二零一八年九月 二零一八年渣打年度投資者反向路演 渣打銀行 香港 本公司熱衷加強與投資者之關係, 並增進與股東及有意投資者之溝通 本公司歡迎投資者 權益人士及公眾人士提供意見, 可於一般辦公時間內致電 (852) , 亦可傳真至 (852) 或電郵至 ir@esun.com 與投資者關係部聯絡 (18) 組織章程文件 於本年度內, 本公司組織章程大綱及公司細則概無重大變動 本公司組織章程大綱及公司細則均可於本公司網站 ( 及聯交所網站 ( 上查閱 56 豐德麗控股有限公司

59 董事之履歷 執行董事 以下每位本公司之執行董事 ( 分別為 董事 及 執行董事 ) 均於若干本公司之附屬公司及 或若干其上市聯屬公司擔任董事職位, 包括麗新製衣國際有限公司 ( 麗新製衣 ) 麗新發展有限公司 ( 麗新發展 ) 麗豐控股有限公司 ( 麗豐 ) 及寰亞傳媒集團有限公司 ( 寰亞傳媒 ) 麗新製衣 麗新發展及麗豐之已發行股份均於香港聯合交易所有限公司 ( 聯交所 ) 主板上市及買賣 ; 而寰亞傳媒之已發行股份於聯交所 GEM 上市及買賣 麗新製衣為本公司之最終控股公司, 麗新發展為麗新製衣之附屬公司及為本公司之中間控股公司, 而麗豐及寰亞傳媒則為本公司之附屬公司 呂兆泉先生,62 歲, 於二零一一年一月獲委任為本公司之行政總裁並現為本公司執行委員會與薪酬委員會之成員 彼於二零一零年四月加入本公司出任其媒體及娛樂事務部之營運總裁, 並由二零一零年七月起成為執行董事 呂先生亦為寰亞傳媒之執行董事 ; 彼於二零一一年一月一日至二零一二年十月三十一日期間出任麗新製衣 麗新發展及麗豐之執行董事 此外, 呂先生獲委任為香港中華廠商聯合會多媒體及文化創作業委員會召集人, 任期三年, 由二零一八年一月一日至二零二一年十二月三十一日 呂先生現為嘉進投資國際有限公司 ( 其已發行股份於聯交所主板上市及買賣 ) 之獨立非執行董事 於加入本公司前, 呂先生曾在若干於香港及海外上市公司擔任高級行政人員職務 呂先生擁有逾 32 年物業投資 企業融資以及媒體及娛樂業務之經驗 彼為香港會計師公會 ( 香港會計師公會 ) 及英國 特許管理會計師公會資深會員, 並持有澳洲阿德雷德大學工商管理碩士學位 周福安先生,56 歲, 於二零一二年六月五日獲委任為執行董事並現為本公司執行委員會與薪酬委員會之成員 彼亦為 麗新製衣及麗新發展之副主席兼執行董事, 以及麗豐之主席兼執行董事 在加入麗新集團前, 周先生於二零零九年二月一日至二零一二年五月一日期間出任思捷環球控股有限公司 ( 思捷 ) 之執行董事及集團財務總裁, 以及於二零零七年二月至二零零九年一月期間出任領匯管理有限公司 ( 現稱 領展資產管理有限公司 )( 作為領匯房地產投資信託基金 ( 現稱 領展房地產投資信託基金 )( 領匯房產基金 ) 之管理人 ) 之執行董事及首席財務總監 彼亦於一九九六年至二零零四年期間出任嘉里建設有限公司 ( 嘉里建設 ) 之首席財務主管, 於一九九八年至二零零四年期間出任嘉里控股有限公司之企業財務董事, 並於二零零四年至二零零七年期間出任 Kyard Limited 之執行董事, 負責管理一間私人家族公司之物業投資組合 思捷及嘉里建設之已發行股份與領匯房產基金之已發行基金單位於聯交所主板上市及買賣 周先生於英國及香港之會計 核數及財務領域方面擁有超過 30 年經驗 彼畢業於英國倫敦大學倫敦政治經濟學院, 持有科學 ( 經濟 ) 學士學位 周先生為香港會計師公會以及英格蘭及威爾斯特許會計師公會之資深會員 彼曾出任香港會計師公會理事會之理事, 並於二零一零年擔任該會之副會長 周先生現為廉政公署 ( 廉署 ) 審查貪污舉報諮詢委員會委員, 以及大律師紀律審裁團之非法律專業者成員 此外, 彼現亦為香港體育學院有限公司之董事會成員 周先生曾擔任證券及期貨事務監察委員會諮詢委員會會員 廉署防止貪污諮詢委員會會員 公司註冊處公司法改革常務委員會之成員及財務匯報局理事會之理事 本公司已與周先生訂立無固定期限之僱用合約, 惟該合約可由本公司或周先生給予對方不少於三個月之書面通知或代 通知金予以終止 根據本公司公司細則 ( 公司細則 ) 之條文, 倘若周先生於即將舉行之本公司股東週年大會 ( 股東週 年大會 ) 上獲重選為董事, 彼將於日後之股東週年大會上每三年輪換卸任一次及將符合資格應選連任 年報 57

60 董事之履歷 周先生現時收取分別由本公司及麗豐支付之每年酬金約 3,869,640 港元連同其他津貼 ( 如適用 ), 以及由本公司及麗豐各 自的董事會不時經參考本公司及麗豐之業績 彼之工作表現 職務和責任與分配予本公司及麗豐之時間以及當時市場 情況後而釐定之酬金及酌情花紅 除上文所披露者外, 周先生概無於過去三年在任何其他上市公眾公司中擔任任何董事職位, 且彼與任何董事 本公司高層管理人員或主要或控股股東概無任何關係 於本年報日期, 除了 (i) 透過其受控法團擁有 600,000 股麗豐股份 ( 麗豐股份 ) 及根據麗豐於二零零三年採納之購股權計劃授予他可認購 1,009,591 股麗豐股份的購股權 ;(ii) 透過其受控法團擁有 400,000 股麗新發展股份 ( 麗新發展股份 ) 及根據麗新發展於二零零六年採納之購股權計劃 ( 2006 年麗新發展計劃 ) 授予他可認購 3,773,081 股麗新發展股份的購股權 ; 及 (iii) 透過其受控法團擁有 202,422 股麗新製衣股份 ( 麗新製衣股份 ) 及根據麗新製衣於二零一五年採納之購股權計劃 ( 2015 年麗新製衣計劃 ) 授予他可認購 3,819,204 股麗新製衣股份的購股權外 ; 周先生概無於本公司或其任何相聯法團之股份 相關股份及 或債券中擁有香港法例第 571 章證券及期貨條例 ( 證券及期貨條例 ) 第 XV 部所定義之任何權益或淡倉 根據公司細則, 周先生將於即將舉行之股東週年大會上卸任為董事, 並符合資格重選 除上文所披露者外, 概無本公 司股東 ( 股東 ) 須垂注之其他事宜及概無其他資料須根據聯交所證券上市規則 ( 上市規則 ) 第 13.51(2) 條之規定而予 以披露 林孝賢先生,37 歲, 於二零一二年十一月一日獲委任為執行董事及現為本公司執行委員會之成員 彼亦為麗新製衣及 麗新發展之執行董事, 以及麗豐之執行董事兼行政總裁 此外, 林先生亦為麗新製衣執行董事余寶珠女士 ( 亦為本公司 之非執行董事 ( 非執行董事 )) 之替代董事 林先生為余女士之孫及為林建岳博士 ( 林博士, 按證券及期貨條例第 XV 部所述屬本公司主要股東 ) 之子 除上文所 述, 林先生與任何董事 本公司高層管理人員或主要或控股股東概無任何關係 林先生持有美國波士頓東北大學頒授之工商管理理學士學位 彼於二零一六年七月完成凱洛格 - 香港科技大學行政人員 工商管理碩士課程 林先生自一九九九年起於多間從事證券投資 酒店營運 環保產品 娛樂和物業發展及投資等公 司取得工作經驗 林先生並無與本公司訂立服務合約 然而, 根據公司細則之條文, 倘若林先生於即將舉行之股東週年大會上獲重選為董事, 彼將於日後之股東週年大會上每三年輪換卸任一次及將符合資格應選連任 林先生現時並未於本公司收取任何酬金, 而收取由麗豐支付之每年酬金約 1,545,600 港元連同其他津貼 ( 如適用 ), 以及由本公司及麗豐各自的董事會不時經參考本公司及麗豐之業績 彼之工作表現 職務和責任與分配予本公司及麗豐之時間以及當時市場情況後而釐定之酬金及酌情花紅 除上文所披露者外, 林先生概無於過去三年在任何其他上巿公眾公司中擔任任何董事職位 於本年報日期, 除了 (i) 持有 2,794,443 股本公司股份之個人權益 ( 佔本公司全部已發行股本約 0.19%);(ii) 根據麗豐於二零一二年採納之購股權計劃授予他可認購 3,219,182 股麗豐股份的購股權 ;(iii) 根據 2006 年麗新發展計劃授予他可認購 4,173,081 股麗新發展股份的購股權 ; 及 (iv) 持有 12,283,938 股麗新製衣股份之個人權益及根據麗新製衣分別於二零零六年採納之購股權計劃及 2015 年麗新製衣計劃授予他可認購合共 7,571,626 股麗新製衣股份的購股權外 ; 林先生概無於本公司或其任何相關法團之股份 相關股份及 或債券中擁有證券及期貨條例第 XV 部所定義之任何權益或淡倉 58 豐德麗控股有限公司

61 董事之履歷 根據公司細則, 林先生將於即將舉行之股東週年大會上卸任為董事, 並符合資格重選 除上文所披露者外, 概無股東須垂注之其他事宜及概無其他資料須根據上市規則第 13.51(2) 條之規定而予以披露 葉采得先生,44 歲, 於二零一四年二月十四日獲委任為執行董事並現為本公司執行委員會之成員 彼亦為麗新製衣之行政總裁和寰亞傳媒之執行董事 彼於企業顧問 業務發展及投資銀行方面擁有豐富經驗 在加入本公司前, 葉先生曾擔任高盛董事總經理及中國區併購 ( 併購 ) 總監 彼亦曾任職於電訊盈科有限公司 ( 一間於香港上市之公司 ), 擔任創投與併購部之副總裁, 負責策略性投資及併購交易 葉先生畢業於澳洲麥覺理大學, 持有經濟學 ( 會計 ) 學士學位, 並取得澳洲金融服務學會之應用金融及投資碩士學位, 彼亦為澳洲金融服務學會之資深會員 非執行董事 余寶珠女士,93 歲, 為非執行董事, 於一九九六年十月首次獲委任為董事 彼亦為麗新製衣及麗豐之執行董事以及麗 新發展之非執行董事 余女士擁有超過 55 年製衣業經驗, 並曾於六十年代中期起參與印刷業務 彼於七十年代初期開始擴展業務至布料漂 染, 並於八十年代後期開始參與物業發展及投資業務 余女士為執行董事林孝賢先生之祖母及為林博士之母 閻焱先生,61 歲, 於二零一一年九月一日獲委任為非執行董事 彼於二零零一年加入 SAIF Partners 及現為其始創管理 合夥人 彼持有美國普林斯頓大學國際政治經濟學碩士學位和中國南京航空學院 ( 現稱為南京航空航天大學 ) 工程學士學位 閻先生現任中國滙源果汁集團有限公司及國電科技環保集團股份有限公司之非執行董事 ; 以及擔任華潤置地有限公司 之獨立非執行董事 所有上述公司之已發行股份均在聯交所主板上市及買賣 閻先生現亦為北京藍色光標品牌管理顧問股份有限公司 ( 在深圳證券交易所創業板上市 ) 和 TCL 集團股份有限公司 ( 在深 圳證券交易所上市 ) 之獨立董事以及 ATA Inc.( 在納斯達克全球市場上市 ) 之董事 此外, 閻先生曾出任復星國際有限公司 ( 於二零零七年三月二十三日至二零一四年九月二十五日期間 ) 中糧包裝控股有限公司 ( 於二零一四年三月十七日至二零一六年八月三十一日期間 ) 科通芯城集團 ( 於二零一四年七月十八日至二零一七年六月一日期間 )( 均在聯交所上市 ) 及中國石油化工股份有限公司 ( 於二零一二年五月十一日至二零一八年五月十四日期間 )( 在聯交所 上海證券交易所 倫敦證券交易所及紐約證券交易所 ( 紐約證交所 ) 上市 ) 之獨立非執行董事 ; 及神州數碼控股有限公司 ( 於二零零七年十二月十九日至二零一六年六月三十日期間 ) 及浩澤淨水國際控股有限公司 ( 於二零一七年三月二十八日至二零一七年九月二十六日期間 )( 均在聯交所上市 ) 之非執行董事 彼亦曾出任天華陽光控股有限公司 ( 於二零一四年十一月十三日至二零一七年六月一日期間 )( 在納斯達克交易所上市 ) 之獨立董事 ; 及橡果國際公司 ( 於二零零六年十二月至二零一四年十二月三十日期間 )( 在紐約證交所上市 ) 及全美在線 ( 北京 ) 教育科技股份有限公司 ( 於二零一五年七月十六日至二零一八年八月三十日期間 )( 該公司於二零一七年十月十一日起在中國全國中小企業股份轉讓系統 ( 又名新三板 ) 撤銷上市 ) 之董事 年報 59

62 董事之履歷 獨立非執行董事 劉志強先生,58 歲, 自二零一零年六月起為本公司董事會 ( 董事會 ) 主席, 現並為本公司之獨立非執行董事 ( 獨立非執行董事 ) 本公司審核委員會之成員與薪酬委員會之主席 劉先生最先於一九九九年八月加入董事會為獨立非執行董事, 於二零一零年六月獲調任為非執行董事, 再於二零一一年九月一日獲調任為獨立非執行董事 自二零零九年十月起已為薪酬委員會之成員, 彼於二零零九年十月至二零一一年三月末期間為薪酬委員會之主席, 而自二零一一年九月一日起再擔任薪酬委員會主席之職務 劉先生於一九八六年英國特許市務公會取得畢業資格 彼於新加坡擁有超過 23 年之物業發展及保養行業經驗 羅國貴先生,58 歲, 於二零零九年三月加入董事會為非執行董事, 並於二零一一年九月一日由非執行董事調任為獨立非執行董事 羅先生持有澳洲新南威爾斯大學法律學士及法理學學士學位 彼於一九八四年獲澳洲新南威爾斯最高法院認可律師資格 並自一九八七年以來為香港律師會之會員 羅先生已於香港執業超過 29 年, 現為羅國貴律師事務所之合夥人 此外, 彼現為萬裕科技集團有限公司及富通科技發展控股有限公司之獨立非執行董事 羅先生於二零一零年六月十七日至二零一六年六月三日期間為安寧控股有限公司之獨立非執行董事 上述公司之已發行股份均於聯交所主板上巿及買賣 羅先生並無與本公司訂立服務合約 然而, 根據公司細則之條文, 倘若羅先生於即將舉行之股東週年大會上獲重選為 董事, 彼將於日後之股東週年大會上每三年輪換卸任一次及將符合資格應選連任 羅先生現時收取由本公司支付之年度董事袍金 290,000 港元和其他津貼 ( 如適用 ), 以及由董事會不時經參考本公司之業 績 彼之工作表現 職務和責任與分配予本公司之時間以及當時市場情況後而釐定之酬金及酌情花紅 羅先生自二零零九年三月以來服務董事會, 迄今超過 9 年 作為長期服務之董事, 羅先生多年來對本公司營運及業務有著深入瞭解, 並向本公司表達客觀觀點及提供獨立之指引 概無實質證據證明羅先生之長期服務會影響其獨立判斷 董事會信納羅先生仍將具備履行獨立非執行董事職責所需之特質及經驗, 並認為於即將舉行之股東週年大會上重選羅先生為獨立非執行董事乃符合本公司及股東之整體最佳利益 除上文所披露者外, 羅先生概無於過去三年在任何其他上巿公眾公司中擔任任何董事職位, 且彼與任何董事 本公司 高層管理人員或主要或控股股東概無任何關係 於本年報日期, 羅先生概無於本公司或其任何相聯法團之股份 相關 股份及 或債券中擁有根據證券及期貨條例第 XV 部所定義之任何權益或淡倉 根據公司細則, 羅先生將於即將舉行之股東週年大會上卸任為董事, 並符合資格重選, 除上文所披露者外, 概無股東 須垂注之其他事宜及概無其他資料須根據上市規則第 13.51(2) 條之規定而予以披露 吳麗文博士,54 歲, 於二零零九年三月獲委任為獨立非執行董事及現為本公司審核委員會之主席與薪酬委員會之成 員 彼於香港 中國內地 新加坡 美國 加拿大及歐洲擁有超過 30 年專業會計服務及企業融資業務之經驗 60 豐德麗控股有限公司

63 董事之履歷 吳博士為香港執業會計師, 並現為華恩會計師事務所有限公司之董事, 並於二零一八年五月十日出任香港資產有限公司的持牌負責人, 有關牌照由證券及期貨事務監察委員會發出 彼為香港會計師公會及英國特許公認會計師公會資深會員, 以及英格蘭及威爾斯特許會計師公會會員 吳博士獲得香港理工大學工商管理博士學位 香港中文大學法學博士學位 香港大學法學碩士 ( 公司法與金融法 ) 學位 香港中文大學工商管理碩士學位 香港理工大學專業會計碩士學位以及由紐約大學斯特恩商學院與香港科技大學共同授予環球融資理學碩士學位 此外, 吳博士為獅子山集團有限公司 ( 前稱 匯星印刷集團有限公司 ) 及環球信貸集團有限公司之獨立非執行董事 ; 以及於二零一六年十二月十六日, 由津上精密機床 ( 中國 ) 有限公司之獨立非執行董事調任為非執行董事, 並於二零一八年八月二十日退任為非執行董事 上述公司之已發行股份均於聯交所主板上巿及買賣 彼於二零零四年二月十三日至二零一七年八月二十五日期間為高銀地產控股有限公司 ( 自二零一七年八月十八日起在聯交所撤銷上巿 ) 之獨立非執行董事 吳博士並無與本公司訂立服務合約 然而, 根據公司細則之條文, 倘若吳博士於即將舉行之股東週年大會上獲重選為 董事, 彼將於日後之股東週年大會上每三年輪換卸任一次及將符合資格應選連任 吳博士現時收取由本公司支付之年度董事袍金 290,000 港元及就擔任審核委員會主席之袍金 100,000 港元連同其他津貼 ( 如適用 ), 以及由董事會不時經參考本公司之業績 彼之工作表現 職務和責任與分配予本公司之時間以及當時市場 情況後而釐定之酬金及酌情花紅 吳博士自二零零九年三月以來服務董事會, 迄今超過 9 年 作為長期服務之董事, 吳博士多年來對本公司營運及業務有著深入瞭解, 並向本公司表達客觀觀點及提供獨立之指引 概無實質證據證明吳博士之長期服務會影響其獨立判斷 董事會信納吳博士仍將具備履行獨立非執行董事職責所需之特質及經驗, 並認為於即將舉行之股東週年大會上重選吳博士為獨立非執行董事乃符合本公司及股東之整體最佳利益 除上文所披露者外, 吳博士概無於過去三年在任何其他上巿公眾公司中擔任任何董事職位, 且彼與任何董事 本公司 高層管理人員或主要或控股股東概無任何關係 於本年報日期, 吳博士概無於本公司或其任何相聯法團之股份 相關 股份及 或債券中擁有根據證券及期貨條例第 XV 部所定義之任何權益或淡倉 根據公司細則, 吳博士將於即將舉行之股東週年大會上卸任為董事, 並符合資格重選, 除上文所披露者外, 概無股東 須垂注之其他事宜及概無其他資料須根據上市規則第 13.51(2) 條之規定而予以披露 葉天養先生, 太平紳士,79 歲, 為獨立非執行董事及為本公司審核委員會與薪酬委員會之成員 彼於一九九六年十二月首次獲委任加入董事會 葉先生現為何君柱律師樓之顧問 彼為香港律師會及亞太法律協會之前任主席以及為中國政府委任之前香港事務顧問 葉先生為鴻興印刷集團有限公司及王氏國際集團有限公司 ( 兩間公司之已發行股份均於聯交所主板上巿及買賣 ) 之獨立非執行董事 年報 61

64 董事會報告 本公司之董事 ( 董事 ) 謹此提呈截至止年度 ( 本年度 ) 之董事會報告連同本公司及其附屬公司 ( 統稱 本集團 ) 之經審核綜合財務報表 ( 財務報表 ) 主要業務 本年度內, 本公司為一間投資控股公司及其附屬公司主要業務包括發展 經營以及投資於媒體及娛樂 音樂製作及發行 投資及製作以及發行電視節目 電影及影像光碟產品 戲院營運 物業發展作銷售及物業投資作收租用途, 以及開發 經營及投資於文化 休閒娛樂及相關設施 於本年度, 本公司已向一名獨立第三方出售其若干從事化妝品銷售之附屬公司 於, 本公司主要附屬公司之詳情載列於財務報表附註 51 除上述出售事項外, 本集團於本年 度內及截至本報告日期之主要業務性質並無重大變動 業務回顧 本集團於本年度內之業務回顧及有關本集團未來業務發展以及本集團可能面對之風險及不確定性之討論及分析分別載於本年報第 4 至第 11 頁之 主席報告 以及第 16 至第 23 頁之 管理層討論及分析 中 本集團採用財務關鍵表現指標對本年度內表現進行之分析載於本年報第 12 至第 15 頁之 財務概要及摘要 內 本集團之財務風險管理目標及政策載於財務報表附註 48 此外, 有關本集團之環境政策 與其主要持份者之關係以及遵守對本集團有重大影響之相關法例及法規之討論分別載於本年報第 28 至第 41 頁之 環境 社會及管治報告 以及第 42 至第 56 頁之 企業管治報告 內 該等討論為組成本報告之部份 業績及股息 本集團於本年度之綜合溢利及本集團於之財務狀況之詳情載於第 92 至第 220 頁之財務報表及其附註內 董事會 ( 董事會 ) 不建議派發本年度之末期股息 ( 二零一七年 : 無 ) 本公司並無就本年度派付或宣派中期股息 ( 二零 一七年 : 無 ) 62 豐德麗控股有限公司

65 董事會報告 董事 於本年度內及於本報告日期任職之董事如下 : 執行董事 ( 執行董事 ) 呂兆泉先生 ( 行政總裁 ) 周福安先生林孝賢先生葉采得先生 非執行董事 ( 非執行董事 ) 余寶珠女士閻焱先生 獨立非執行董事 ( 獨立非執行董事 ) 劉志強先生 ( 主席 ) 羅國貴先生吳麗文博士葉天養先生 根據本公司公司細則 ( 公司細則 ) 第 87 條, 董事須自其上次獲選舉起計, 每三年輪換卸任一次 周福安先生 ( 周先生 ) 及林孝賢先生 ( 林先生 )( 均為執行董事 ) 羅國貴先生 ( 羅先生 ) 及吳麗文博士 ( 吳博士 )( 均為獨立非執行董事 )( 統稱 卸任董事 ) 將輪換卸任, 惟符合資格並願意將於應屆本公司股東週年大會 ( 股東週年大會 ) 上重選連任 羅先生及吳博士於本公司任職超過 9 年 根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則 ( 分別為 聯交所 及 上市規則 ) 附錄十四所載之企業管治守則, 彼等之重選連任將須於應屆股東週年大會上以獨立決議案之方式批准 根據上市規則第 13.51(2) 條之規定, 擬於應屆股東週年大會上重選連任之卸任董事之須予披露之詳情分別載於本年報 董事之履歷 及本報告 董事及主要行政人員之權益 各節 所有卸任董事均確認, 概無其他資料須根據上市規則第 13.51(2) 條之任何規定而予以披露, 亦概無其他事宜須敦請本公 司股東 ( 股東 ) 垂注 獨立非執行董事之獨立性 本公司已接獲其各獨立非執行董事根據上市規則第 3.13 條就其於本年度之獨立性發出之年度書面確認 本公司認為所 有獨立非執行董事均屬獨立 董事之履歷 現任董事之履歷簡介載於本年報第 57 至第 61 頁 董事之其他相關詳情則載於本報告及本年報其他部份 董事之服務合約 概無擬於即將舉行之股東週年大會上重選連任之董事與本公司及 或其任何附屬公司訂有不可由本公司於一年內終止, 而毋須支付賠償 ( 法定賠償除外 ) 之未到期服務合約 年報 63

66 董事會報告 董事之酬金 董事之袍金及其他酬金由本公司之薪酬委員會監管, 並由董事會經參考董事之職務 責任及工作表現 本公司之業績以及當時市況而釐定 董事酬金之詳情載於財務報表中附註 9 獲准許的彌償條文及董事與高級員工責任保險 根據公司細則第 166(1) 條及法規之條文規限, 對於本公司之每位董事及其他高級員工在執行或擔任職務或與此有關之情況時, 承受或發生與本公司有關之所有訴訟 費用 收費 損失 損害賠償及開支, 均可從本公司之資產及溢利獲得彌償, 並可獲確保免就此受任何損害, 惟彌償保證須不延伸至任何上述人士之任何欺詐或不誠實事項 本年度內, 本公司已安排其董事及高級職員責任保險政策 董事於交易 安排或合約之權益 除財務報表附註 5 所披露者外, 本年度內概無董事或董事之關連實體於本公司或其任何附屬公司所訂立之任何對本集團業務而言至為重大之交易 安排或合約中, 直接或間接擁有任何重大權益 管理合約 本年度內, 本公司或其任何附屬公司並無就全盤業務或其中重大部份業務的管理及行政事宜簽訂或存有任何重大合約 董事認購股份或債券之安排 除於本報告下文 購股權計劃 及 董事及主要行政人員之權益 兩節以及財務報表附註 39 所披露者外, 於本年度任何時間內, 本公司或其任何附屬公司概無參與任何安排, 致令董事可藉購入本公司或任何其他法人團體之股份或債券而獲益 64 豐德麗控股有限公司

67 董事會報告 董事於競爭業務中之權益 於本年度內及截至本報告日期, 根據上市規則, 以下董事 ( 統稱 有權益董事 ) 被視為於與本集團之業務競爭或可能競 爭之業務中擁有直接或間接權益 : 四位執行董事 ( 亦即呂兆泉先生 ( 呂先生 ) 周先生 林先生及葉采得先生 ( 葉先生 ) 以及非執行董事余寶珠女士 ( 余女士 ) 於在香港及 或中國內地從事媒體及娛樂及 或物業發展及投資業務及 或開發經營及投資於文化 休閒娛樂及相關設施之公司 實體中擁有股權及 或其他權益及 或擔任董事職務 非執行董事閻焱先生 ( 閻先生 ) 控制若干投資基金, 而該等基金亦投資於從事媒體及娛樂業務之公司 然而, 董事會獨立於上述公司 實體之董事會 管治委員會, 且概無有權益董事可個別控制董事會 此外, 各有權益董事完全知悉, 並一直向本公司履行受信責任, 且一直及將繼續以本公司及股東整體之最佳利益行事 因此, 本集團能獨立於該等公司 實體之業務並按公平基準經營自身業務 購股權計劃 1. 於二零一五年十二月十一日, 本公司採納一項新購股權計劃 ( 二零一五年購股權計劃 ) 及終止其於二零零五年十二月二十三日採納之購股權計劃 ( 二零零五年購股權計劃 ) 於二零零五年購股權計劃終止後, 概不得根據該計劃進一步授出任何購股權, 惟於終止前授出之購股權仍然有效並可予行使 於二零一五年十二月二十三日生效之二零一五年購股權計劃自其採納日期起十年內維持有效 有關二零一五年購股權計劃之詳情載於本公司日期為二零一五年十一月十二日之通函內 本公司根據二零一五年購股權計劃可予發行之股份 ( 股份 ) 數目最多為 124,321,216 股股份, 佔於二零一五年購股權計劃獲批准當日已發行股份總數之 10% 於, 本公司之尚未行使購股權涉及合共 32,850,665 股相關股份 ( 約佔於本報告日期之已發行股份總數 ( 即 1,491,854,598 股 ) 之 2.20%), 其中根據二零零五年購股權計劃授出之購股權涉及 32,450,665 股相關股份, 而根據二零一五年購股權計劃授出之購股權涉及 400,000 股相關股份 年報 65

68 董事會報告 於本年度內, 二零零五年購股權計劃及二零一五年購股權計劃項下授出之購股權變動載列如下 : 購股權涉及之相關股份數目 於二零一七年 於本年度 於本年度 於二零一八年 每股股份之 類別 參與者姓名 授出日期 八月一日 內已授出 內已失效 七月三十一日 行使期 行使價 ( 日 月 年 ) ( 日 月 年 ) ( 港元 ) ( 附註 1) ( 附註 2) 董事 ( 附註 3) 周福安 05/06/2012 6,216,060 6,216,060 05/06/ /06/2022 ( 附註 4) 林孝賢 18/01/ ,432,121 12,432,121 18/01/ /01/2023 ( 附註 5) 呂兆泉 18/01/2013 3,729,636 3,729,636 18/01/ /01/2023 小計 22,377,817 22,377,817 僱員及其他合資格參與者 林建岳 ( 林博士 ) ( 附註 6) 18/01/2013 1,243,212 1,243,212 18/01/ /01/2023 僱員 ( 合計 ) 18/01/2013 8,029,636 (1,000,000) 7,029,636 18/01/ /01/ /01/2015 1,800,000 1,800,000 21/01/ /01/ /01/ , ,000 19/01/ ( 附註 7) 18/01/2028 小計 11,072, ,000 (1,000,000) 10,472,848 總數 33,450, ,000 (1,000,000) 32,850, 豐德麗控股有限公司

69 董事會報告 附註 : 1. 上述購股權於授出日期經已歸屬 2. 倘進行供股或紅股發行或本公司股本出現其他特定變動, 則購股權行使價須作出調整 3. 周先生已於二零一八年七月二十七日向要約人提交豐德麗購股權要約接納書, 以註銷其涉及 6,216,060 股相關股份之 購股權之全部尚未行使購股權 豐德麗購股權要約已於所有方面成為無條件, 而該購股權已於二零一八年八月八日獲 註銷 4. 根據二零零五年購股權計劃之條款, 本公司之所有購股權將於豐德麗股份要約截止後失效 因此, 林先生涉及 12,432,121 股相關股份之購股權已於二零一八年八月二十二日失效 5. 呂先生已於向要約人提交豐德麗購股權要約接納書, 以註銷其涉及 3,729,636 股相關股份之 購股權之全部尚未行使購股權 豐德麗購股權要約已於所有方面成為無條件, 而該購股權已於二零一八年八月八日獲 註銷 6. 林博士為本公司之主要股東 ( 定義見香港法例第 571 章證券及期貨條例 ( 證券及期貨條例 ) 第 XV 部 ), 於一九九六年 十月十五日至二零一四年二月十三日為執行董事 根據二零零五年購股權計劃之條款, 本公司之所有購股權將於豐德 麗股份要約截止後失效 因此, 其涉及 1,243,212 股相關股份之購股權已於二零一八年八月二十二日失效 7. 於緊接授出有關購股權日期 ( 即二零一八年一月十九日 ) 前, 每股股份之收市價為 1.31 港元 除上文所披露者外, 於本年度內, 概無購股權根據二零零五年購股權計劃及二零一五年購股權計劃之條款獲授出 行使 註銷或失效 二零零五年購股權計劃及二零一五年購股權計劃之進一步詳情披露於財務報表附註 39(a) 麗新製衣國際有限公司 ( 麗新製衣 ) 麗新發展有限公司 ( 麗新發展 ) Transtrend Holdings Limited( 要約人 ) 本公司及麗豐控股有限公司 ( 麗豐 ) 刊發日期為二零一八年五月二十七日之聯合公佈, 內容有關 ( 其中包括 )(1) 香港上海滙豐銀行有限公司 ( 滙豐 ) 代表要約人 ( 麗新發展之全資附屬公司 ) 提出有條件自願性全面現金要約, 以收購本公司全部已發行股份 ( 麗新發展 要約人或彼等各自之附屬公司已擁有或同意將予收購者除外 ) ( 豐德麗股份要約 ) 及註銷本公司全部尚未行使之購股權 ( 豐德麗購股權要約, 連同豐德麗股份要約統稱 豐德麗要約 ) 及 (2) 滙豐代表要約人提出可能無條件強制性全面現金要約, 以收購麗豐全部已發行股份 ( 麗新發展 要約人 本公司或彼等各自之附屬公司已擁有或同意將予收購者除外 ) 及註銷麗豐全部尚未行使之購股權 茲提述麗新發展 要約人及本公司所刊發日期為二零一八年八月二十二日之聯合公佈 ( 截止公佈 ), 內容有關豐德麗要約之截止及結果 誠如截止公佈所披露, 豐德麗要約已於二零一八年八月二十二日下午四時正截止, 而要約人已接獲涉及 13,145,696 股相關股份之豐德麗購股權要約之有效接納, 該等購股權已於豐德麗購股權要約於二零一八年八月八日在所有方面成為無條件後獲註銷 此外, 根據二零零五年購股權計劃及二零一五年購股權計劃之條款, 於豐德麗股份要約截止 ( 即二零一八年八月二十二日 ) 前未獲行使之所有本公司購股權 ( 即 19,704,969 股相關股份 ) 已於豐德麗股份要約截止後失效 因此, 於本報告日期, 二零零五年購股權計劃及二零一五年購股權計劃項下之所有尚未行使購股權已失效或已獲註銷 年報 67

70 董事會報告 2. 寰亞傳媒 於二零一二年十二月十八日, 寰亞傳媒 ( 為於聯交所 GEM 上市之公司及自二零一一年六月九日起為本公司之非全資附屬公司 ) 採納一項購股權計劃 ( 寰亞傳媒購股權計劃 ), 有關計劃亦已於二零一二年十二月十八日舉行之本公司股東特別大會 ( 股東特別大會 ) 上獲股東批准 寰亞傳媒購股權計劃於採納日期起十年內維持有效 根據聯交所 GEM 證券上市規則 ( GEM 上市規則 ) 第二十三章, 寰亞傳媒股東於二零一五年十二月十一日舉行之股東週年大會上通過一項決議案, 更新二零一二年寰亞傳媒購股權計劃之計劃限額, 允許寰亞傳媒可授出購股權以認購最多合共 213,605,682 股寰亞傳媒股份 ( 該更新 )( 佔於相關決議案獲通過當日其已發行股份總數之 10%) 該更新亦於二零一五年十二月十一日舉行之股東週年大會上獲股東根據上市規則第 17.01(4) 條及 GEM 上市規則第 23.01(4) 條之規定批准 自二零一二年十二月十八日採納起概無根據寰亞傳媒購股權計劃授出任何購股權 寰亞傳媒購股權計劃之進一 步詳情披露於財務報表附註 39(b) 3. 於二零一二年十二月十八日, 麗豐 ( 為本公司於聯交所主板上市之非全資附屬公司 ) 採納一項新購股權計劃 ( 二零一二年麗豐購股權計劃 ) 及終止其於二零零三年八月二十一日採納之購股權計劃 ( 二零零三年麗豐購股權計劃 ) 於二零零三年麗豐購股權計劃終止後, 概不得根據該計劃進一步授出任何購股權, 惟於終止前授出之購股權將仍然有效並可予行使 採納二零一二年麗豐購股權計劃及終止二零零三年麗豐購股權計劃亦已於二零一二年十二月十八日舉行之股東特別大會上獲股東批准 於二零一七年八月十四日, 麗豐股東於其股東特別大會上批准, 按每五十 (50) 股麗豐股本中每股面值 0.10 港元之已發行及尚未發行普通股合併為一 (1) 股麗豐股本中每股面值 5.00 港元之普通股 ( 麗豐股份 ), 並於二零一七年八月十五日生效 ( 股份合併 ) 由於股份合併, 故尚未行使之購股權之行使價及尚未行使之購股權所涉及之股份數目已予以調整 於及本報告日期, 麗豐有尚未行使購股權涉及合共 10,234,117 股相關麗豐股份 ( 約佔於本報告日期之已發行麗豐股份總數 ( 即 327,044,134 股 ) 之 3.13%), 其中根據二零零三年麗豐購股權計劃授出之購股權涉及 1,009,591 股相關麗豐股份, 而根據二零一二年麗豐購股權計劃授出之購股權涉及 9,224,526 股相關麗豐股份 68 豐德麗控股有限公司

71 董事會報告 於本年度內, 根據二零零三年麗豐購股權計劃及二零一二年麗豐購股權計劃授出之購股權之變動載列如下 : 購股權涉及之相關麗豐股份數目 ( 附註 1) 每股麗豐 於二零一七年 於二零一八年 股份之 類別 參與者姓名 授出日期 八月一日 期內授出 期內行使 期內失效 七月三十一日 行使期 行使價 ( 日 月 年 ) ( 日 月 年 ) ( 港元 ) ( 附註 2) ( 附註 3) 麗豐董事 周福安 12/06/2012 1,009,591 1,009,591 12/06/ /06/2020 林孝賢 18/01/2013 3,219,182 3,219,182 18/01/ /01/2023 鄭馨豪 18/01/ , ,836 18/01/ /01/2023 李子仁 18/01/ , ,000 18/01/ /01/2023 小計 5,512,609 5,512,609 僱員及其他合資格參與者 ( 合計 ) 第一批 18/01/2013 4,151,508 (220,000) (60,000) 3,871,508 18/01/ ( 附註 4) ( 附註 5) 17/01/2023 第二批 26/07/ , ,000 26/07/ /07/2023 第三批 16/01/ , ,000 16/01/ /01/2025 第四批 19/01/ , ,000 19/01/ ( 附註 6) 18/01/2028 小計 4,551, ,000 (220,000) (60,000) 4,721,508 總計 10,064, ,000 (220,000) (60,000) 10,234, 年報 69

72 董事會報告 附註 : 1. 除於二零一八年一月十九日授出之購股權外, 相關麗豐股份數目已因股份合併而作出調整 2. 上述購股權於授出日期經已歸屬 3. 倘進行供股或紅股發行或麗豐股本之其他類似變動, 則購股權行使價須作出調整 除於二零一八年一月十九日授出之 購股權外, 尚未行使購股權之行使價已因股份合併而作出調整 4. 林博士為麗豐之主要股東 ( 定義見證券及期貨條例第 XV 部 ), 於二零一三年一月十八日獲授一份可認購合共 321,918 股 麗豐股份之購股權 ( 計及股份合併之影響後 ) 5. 於本年度內, 已就麗豐合資格參與者 ( 並非麗豐之董事 ) 按行使價每股麗豐股份 港元行使二零一二年麗豐購股 權計劃項下之購股權而發行合共 220,000 股麗豐股份 於緊接行使上述購股權日期前, 麗豐股份之加權平均收市價為 每股麗豐股份 港元 6. 於緊接授出有關購股權日期 ( 即二零一八年一月十九日 ) 前, 每股麗豐股份之收市價為 港元 於年末後, 麗豐股東及股東於二零一八年八月八日舉行各自之股東特別大會上, 批准二零零三年麗豐購股權計劃之若干修訂及確認根據二零零三年麗豐購股權計劃授出之購股權持續有效 該等修訂之詳情載於本公司日期為二零一八年七月二十三日之通函 除上文所披露者外, 於本年度內, 概無購股權根據二零零三年麗豐購股權計劃及二零一二年麗豐購股權計劃之 條款獲授出 行使 註銷或失效 二零零三年麗豐購股權計劃 ( 於二零一八年八月八日經修訂 ) 及二零一二年麗 豐購股權計劃之進一步詳情披露於財務報表附註 39(c) 70 豐德麗控股有限公司

73 董事會報告 董事及主要行政人員之權益 下列於在任之董事及本公司主要行政人員以及彼等各自之緊密聯繫人 ( 定義見上市規則 ) 於本公司或其任何相聯法團 ( 定義見證劵及期貨條例第 XV 部 ) 之股份 相關股份及債券中擁有或被視為擁有以下好倉或淡倉之權益而於當日 (a) 須根據證券及期貨條例第 XV 部第 7 及 8 分部規定知會本公司及聯交所 ( 包括彼等根據證券及期貨條例之有關規定被當作或被視為擁有之權益及淡倉 ( 如有 )); 或 (b) 根據證券及期貨條例第 352 條規定須登記於本公司所備存之登記冊 ( 董事及主要行政人員登記冊 ) 中 ; 或 (c) 根據本公司採納之董事及指定僱員進行證券交易之守則 ( 證券守則 ) 規定須知會本公司及聯交所 ; 或 (d) 以其他方式為董事知悉 : (I) 於股份及相關股份之好倉 佔已發行 股份數目 購股權 股份總數 董事姓名 身份 個人權益 公司權益 個人權益 總數 概約百分比 ( 附註 1) 閻焱受控法團擁有人無 150,000,000 無 150,000, % ( 附註 2) 林孝賢實益擁有人 2,794,443 無 12,432,121 15,226, % ( 附註 3) 周福安實益擁有人無無 6,216,060 6,216, % ( 附註 3) 呂兆泉實益擁有人無無 3,729,636 3,729, % ( 附註 3) 附註 : 1. 以於已發行股份總數 (1,491,854,598 股股份 ) 計算概約百分比 2. 非執行董事閻先生被視為擁有 SAIF Partners IV LP 所擁有之 150,000,000 股股份權益, 乃由於上述有限合夥商號由作為 SAIF IV GP Capital Limited 董事及唯一股東之閻先生間接控制,SAIF IV GP Capital Limited 乃為 SAIF IV GP LP 之唯一普通合夥人, 而 SAIF IV GP LP 則為 SAIF Partners IV LP 之唯一普通合夥人 3. 根據二零零五年購股權計劃授予執行董事林先生 周先生及執行董事兼行政總裁呂先生之購股權詳情載列於本報告 購股權計劃 一節內 年報 71

74 董事會報告 (II) (a) 於麗豐股份及相關麗豐股份之好倉 佔已發行 麗豐股份數目 麗豐購股權 麗豐股份總數之 董事姓名 身份 個人權益 公司權益 個人權益 總數 概約百分比 ( 附註 1) 林孝賢實益擁有人無無 3,219,182 3,219, % ( 附註 2) 周福安 實益擁有人及 無 600,000 1,009,591 1,609, % 受控法團擁有人 ( 附註 3) ( 附註 4) 附註 : 1. 以於已發行麗豐股份總數 (327,044,134 股麗豐股份 ) 計算概約百分比 2. 根據二零一二年麗豐購股權計劃授予林先生 ( 現時亦為麗豐之行政總裁兼執行董事 ) 之購股權詳情載列於本報 告 購股權計劃 一節內 3. 周先生 ( 現時亦為麗豐之主席兼執行董事 ) 被視為於 The Orchid Growers Association Limited 擁有之 600,000 股 麗豐股份擁有權益, 因其擁有該公司 100% 之權益 4. 根據二零零三年麗豐購股權計劃授予周先生之購股權詳情載列於本報告 購股權計劃 一節內 除上文所披露者外, 於, 概無董事及本公司主要行政人員以及彼等各自之緊密聯繫人於本公司或其任何相聯法團之股份 相關股份及 或債券中擁有或被視為擁有好倉及淡倉之權益, 而須根據證券及期貨條例規定知會本公司及聯交所 登記在董事及主要行政人員登記冊中, 或根據證券守則作出知會或以其他方式為董事知悉 於二零一八年七月二十五日, 豐德麗股份已就有關股份數目接獲股份要約之有效接納而成為無條件, 有關股份連同麗新發展及要約人已持有或同意將予收購之股份, 將導致麗新發展及要約人合共持有本公司 50% 以上具投票權之股份 詳情載於麗新發展 本公司及要約人於二零一八年七月二十五日之聯合公佈內 72 豐德麗控股有限公司

75 董事會報告 於二零一八年八月八日, 於麗新製衣及麗新發展股東大會上提呈之有關豐德麗要約之所有決議案已以按股數投票表決之方式獲正式通過 因此, 豐德麗要約之所有條件已獲達成或獲要約人豁免及豐德麗要約已於二零一八年八月八日於所有方面成為無條件 詳情載於麗新製衣 麗新發展 本公司 麗豐及要約人於二零一八年八月八日之聯合公佈內 其後, 麗新製衣成為本公司之最終控股公司, 而麗新發展則為麗新製衣之非全資附屬公司及本公司之中間控股公司 誠如截止公佈所披露, 要約人已接獲涉及 603,369,886 股股份之豐德麗股份要約之有效接納, 連同要約人及麗新發展持有之 551,040,186 股股份, 合共 1,154,410,072 股股份 ( 約佔已發行股份總數之 77.38%) 下列於本報告日期在任之董事及本公司主要行政人員以及彼等各自之緊密聯繫人 ( 定義見上市規則 ) 於麗新製衣及麗新發展 ( 按證券及期貨條例之涵義為本公司之相聯法團 ) 之股份 相關股份及債券中擁有或被視為擁有以下好倉或淡倉之權益 : (b) 於麗新製衣股份及相關股份 ( 麗新製衣股份 ) 之好倉 佔已發行 麗新製衣 麗新製衣 麗新製衣 股份數目 購股權 股份總數之 董事姓名 身份 個人權益 公司權益 個人權益 總計 概約百分比 ( 附註 1) 林孝賢實益擁有人 12,283,938 無 7,571,626 19,855, % ( 附註 2) 周福安實益擁有人及無 202,422 3,819,204 4,021, % 受控法團擁有人 ( 附註 3) ( 附註 4) 呂兆泉實益擁有人無無 185, , % ( 附註 5) 余寶珠實益擁有人 825,525 無無 825, % 附註 : 1. 以於已發行麗新製衣股份總數 (385,137,657 股麗新製衣股份 ) 計算概約百分比 2. 麗新製衣於二零一三年一月十八日向林先生 ( 現時亦為麗新製衣之執行董事 ) 授予一份購股權, 可於自二零一三年一月十八日至二零二三年一月十七日止期間認購合共 3,752,422 股麗新製衣股份 ( 計及麗新製衣股份合併之影響後 ), 行使價為每股麗新製衣股份 6.05 港元 ( 計及麗新製衣股份合併之影響後 ) 麗新製衣於二零一七年六月十九日向林先生授予一份購股權, 可於自二零一七年六月十九日至二零二七年六月十八日止期間認購合共 3,819,204 股麗新製衣股份 ( 計及麗新製衣股份合併之影響後 ), 行使價為每股麗新製衣股份 港元 ( 計及麗新製衣股份合併之影響後 ) 年報 73

76 董事會報告 3. 周先生 ( 現時亦為麗新製衣之副主席兼執行董事 ) 因其於 The Orchid Growers Association Limited 之 100% 持股 權益而被視為擁有由上述公司擁有之 202,422 股麗新製衣股份之權益 4. 麗新製衣於二零一七年六月十九日向周先生授予一份購股權, 可於自二零一七年六月十九日至二零二七年 六月十八日止期間認購合共 3,819,204 股麗新製衣股份 ( 計及麗新製衣股份合併之影響後 ), 行使價為每股麗新 製衣股份 港元 ( 計及麗新製衣股份合併之影響後 ) 5. 麗新製衣於二零一三年一月十八日向呂先生授予一份購股權, 可於自二零一三年一月十八日至二零二三年 一月十七日止期間認購合共 185,600 股麗新製衣股份 ( 計及麗新製衣股份合併之影響後 ), 行使價為每股麗新 製衣股份 6.05 港元 ( 計及麗新製衣股份合併之影響後 ) (c) 於麗新發展股份及相關股份 ( 麗新發展股份 ) 之好倉 佔已發行 麗新 麗新 麗新發展 發展股份數目 發展購股權 股份總數之 董事姓名 身份 個人權益 公司權益 個人權益 總計 概約百分比 ( 附註 1) 林孝賢實益擁有人無無 4,173,081 4,173, % ( 附註 2) 周福安實益擁有人及無 400,000 3,773,081 4,173, % 受控法團擁有人 ( 附註 3) ( 附註 4) 呂兆泉實益擁有人無無 104, , % ( 附註 5) 余寶珠實益擁有人 26,919 無無 26, % 附註 : 1. 以於已發行麗新發展股份總數 (606,076,614 股麗新發展股份 ) 計算概約百分比 2. 麗新發展於二零一三年一月十八日向林先生 ( 現時亦為麗新發展之執行董事 ) 授予一份購股權, 可於自 二零一三年一月十八日至二零二三年一月十七日止期間認購合共 4,173,081 股麗新發展股份 ( 計及麗新發展股 份合併之影響後 ), 行使價為每股麗新發展股份 港元 ( 計及麗新發展股份合併之影響後 ) 3. 周先生 ( 現時亦為麗新發展之副主席兼執行董事 ) 因其於 The Orchid Growers Association Limited 之 100% 持股 權益而被視為擁有由上述公司擁有之 400,000 股麗新發展股份之權益 4. 麗新發展於二零一二年六月五日向周先生授予一份購股權, 可於自二零一二年六月五日至二零二二年六月 四日止期間認購合共 3,773,081 股麗新發展股份 ( 計及麗新發展股份合併之影響後 ), 行使價為每股麗新發展股 份 5.35 港元 ( 計及麗新發展股份合併之影響後 ) 5. 麗新發展於二零一三年一月十八日向呂先生授予一份購股權, 可於自二零一三年一月十八日至二零二三年 一月十七日止期間認購合共 104,000 股麗新發展股份 ( 計及麗新發展股份合併之影響後 ), 行使價為每股麗新 發展股份 港元 ( 計及麗新發展股份合併之影響後 ) 74 豐德麗控股有限公司

77 董事會報告 主要股東及其他人士之權益 於, 就本公司之任何董事或主要行政人員所知或彼等以其他方式獲知會, 根據證券及期貨條例第 336 條規定須登記於本公司所備存之登記冊 ( 股東登記冊 ), 以下法團或個人 ( 其中一人為現任董事 ) 於股份及相關股份之下列好倉中擁有 5% 或以上權益, 或有權於本公司任何股東大會上行使或控制行使 10% 或以上之投票權 ( 投票權 )( 即上市規則主要股東之定義 ) 之詳情載列如下 : 於股份及相關股份之好倉 所持股份及 佔已發行股份總數 名稱 身份 相關股份數目 概約百分比 ( 附註 1) 主要股東 麗新發展有限公司受控法團擁有人 795,884, % ( 附註 2) ( 附註 4) 麗新製衣國際有限公司受控法團擁有人 795,884, % ( 附註 3) ( 附註 4) 林建岳博士實益擁有人及受控法團擁有人 799,922, % ( 附註 4) SAIF Partners IV LP 實益擁有人 150,000, % ( 附註 5) SAIF IV GP LP 受控法團擁有人 150,000, % ( 附註 5) SAIF IV GP Capital Limited 受控法團擁有人 150,000, % ( 附註 5) 閻焱先生受控法團擁有人 150,000, % ( 附註 5) 其他人士 余卓兒先生實益擁有人 149,080, % ( 附註 5) 余少玉女士實益擁有人 149,080, % ( 附註 5) 年報 75

78 董事會報告 附註 : 1. 以於已發行股份總數 (1,491,854,598 股股份 ) 計算概約百分比 2. 於, 執行董事周先生及林先生亦為麗新發展之執行董事 非執行董事余女士亦為麗新發展之非執行 董事 3. 於, 執行董事周先生及林先生以及非執行董事余女士亦為麗新製衣之執行董事 執行董事葉先生亦 為麗新製衣之行政總裁 4. 於, 除豐德麗股份要約 ( 已於二零一八年八月八日在各方面成為無條件 ) 之有效接納外, 要約人持 有 控制或指示 551,040,186 股股份, 佔已發行股份總數約 36.94% 林博士 ( 一九九六年十月十五日至二零一四年二月十三 日為執行董事 ) 及麗新發展被視為擁有相同 551,040,186 股股份之權益 於, 要約人已接獲涉及 244,844,433 股股份之豐德麗股份要約之有效接納, 連同要約人及麗新發展持有之 551,040,186 股股份, 合共 795,884,619 股股份 ( 根據麗新發展提交之披露權益通告 ) 林博士及麗新製衣被視為擁有由麗新發展持有之相同 795,884,619 股股份之權益 於, 林博士因其個人擁有及被視為擁有麗新製衣已發行股本約 41.87% 之權益 ( 不包括購股權 ), 故被視為擁有麗新發展間接擁有之 795,884,619 股股份權益 ( 佔已發行股份總數約 53.35%) 麗新發展由麗新製衣直接及間接擁有約 56.10% 權益 於本報告日期, 要約人持有合共 1,154,410,072 股股份 ( 佔已發行股份總數約 77.38%) 於, 林博士亦以實益擁有人身份持有 2,794,443 股股份及於二零一三年一月十八日獲本公司授予購股 權, 以認購 1,243,212 股股份, 有關詳情載於本報告 購股權計劃 一節內 5. 非執行董事閻先生被視為擁有由 SAIF Partners IV LP SAIF IV GP LP 及 SAIF IV GP Capital Limited 擁有之相同 150,000,000 股股份之權益 於二零一八年八月十五日,SAIF Partners IV LP 指示其經紀就 150,000,000 股股份向要約人提交豐德麗股份要約接納書, 而全部該等股份已於二零一八年八月二十一日自 SAIF Partners IV LP 之經紀賬戶中扣除 進一步詳情亦請參閱上文 董事及主要行政人員之權益 一節第(I) 段附註 2 6. 根據本公司接獲之披露權益通告, 於, 余卓兒先生及余少玉女士均視作擁有相同之 149,080,000 股股 份之權益 ( 佔已發行股份總數約 9.99%), 而該等股份為彼等共同持有 除上文所披露者外, 董事概不知悉, 根據股東登記冊所記示, 有任何其他法團或個人 ( 董事或本公司主要行政人員除外 ) 於於股份或相關股份中擁有投票權或 5% 或以上權益或淡倉 控股股東於重大合約之權益 除財務報表附註 5 及本報告下文 關連交易 及 持續關連交易 各節所披露者外, 於本年度任何時間內, 本公司或其任何附屬公司概無與控股股東 ( 定義見上市規則 ) 或其任何附屬公司訂立任何重大合約, 亦無就控股股東或其任何附屬公司向本公司或其任何附屬公司提供服務而訂立任何重大合約 76 豐德麗控股有限公司

79 董事會報告 關連交易 於本年度內, 本公司進行了下列關連交易 : 於二零一七年十二月六日, 本公司公佈 Marvel Day Ventures Limited( Marvel Day, 一間於英屬處女群島註冊成立之有限公司, 為本公司之間接非全資附屬公司 ) 及 Cosmic Dragon Limited( Cosmic Dragon, 一間於英屬處女群島註冊成立之有限公司, 為麗新發展之間接非全資附屬公司 ) 訂立股東協議 ( 股東協議 ), 據此, 訂約方同意成立 Love Grubers Limited( Love Grubers, 一間於英屬處女群島註冊成立之有限公司, 由 Marvel Day 及 Cosmic Dragon 分別各自實益擁有 50% 權益 ) 以註冊成立一間全資附屬公司 Grubers Telford Limited( GTL, 一間於香港註冊成立之有限公司 ), 以在位於香港九龍九龍灣偉業街 33 號德福花園 ( 新九龍內地段第 5744 號 ) 二樓 ( 部份 ) 及三樓之 MCL 德福戲院物業 ( 德福物業 ) 內經營一間餐廳 ( Grubers Cafe ) 由於 Cosmic Dragon 為麗新發展之間接非全資附屬公司, 而麗新發展為本公司之控股股東及關連人士, 故根據上市規則 第 14A 章, 成立合營公司 Love Grubers 構成本公司一項關連交易 有關上述關連交易之進一步詳情載於本公司日期為二零一七年十二月六日之公佈 ( 關連交易公佈 ) 持續關連交易 於本年度內, 本公司進行了若干持續關連交易 ( 持續關連交易, 定義見上市規則 ), 其詳情概述如下 : 1. 根據麗新集團成員公司 ( 即本公司 麗新製衣 ( 連同其附屬公司統稱 麗新製衣集團 ) 麗新發展 ( 連同其附屬公司統稱 麗新發展集團 ) 麗豐 ( 連同其附屬公司統稱 麗豐集團 ) 及寰亞傳媒 ( 連同其附屬公司統稱 寰亞傳媒集團 )) 聯合刊發之日期為二零一三年五月二十四日之公佈, 於二零一三年五月二十四日, 麗新製衣 麗新發展 麗豐 寰亞傳媒及本公司訂立一份協議備忘錄 ( 原有協議 ), 以記錄規管有關出租及 或許可使用麗新集團其他成員公司擁有或持有之多個物業之現存持續關連交易及未來持續關連交易 ( 該等交易 ) 之基準 本公司 麗豐及寰亞傳媒已各自就截至二零一三年七月三十一日及二零一四年七月三十一日止財政年度各年可能不時存續之該等交易分別採納年度總金額上限 於二零一四年二月十四日, 麗新集團之各上市成員公司根據原有協議之相同條款及條件訂立一項新的協議備忘錄 ( 現有協議 ), 以將原有協議之年期再續三年, 由二零一四年八月一日起至二零一七年七月三十一日止 本公司已就截至二零一五年 二零一六年及二零一七年七月三十一日止財政年度採納年度上限金額 14,200,000 港元 14,800,000 港元及 16,800,000 港元 進一步詳情於本公司 麗新製衣 麗新發展 麗豐及寰亞傳媒聯合刊發日期為二零一四年二月十四日之公佈內披露 年報 77

80 董事會報告 鑒於現有協議於二零一七年七月三十一日屆滿, 麗新集團之各成員公司於二零一七年七月三十一日根據現有協議之相同條款及條件訂立一項新的協議備忘錄 ( 續訂協議 ), 以將現有協議之年期再續三年, 由二零一七年八月一日起至二零二零年七月三十一日止 總體而言, 續訂協議之條款及條件為 : (i) 各相關交易應受按一般商業條款訂立之書面協議規管 ; (ii) 應付及 或應收租金或費用應參考當時市場或可比較租金或費用 ( 包括物業管理費 ) 而釐定 ; (iii) 麗新製衣可根據上市規則之規定, 自行釐定麗新製衣集團就所有存續交易應付及 或應收年度總值上 限, 該等交易可能構成麗新製衣之持續關連交易 ; (iv) 麗新發展可根據上市規則之規定, 自行釐定麗新發展集團就與麗新製衣集團 ( 麗新發展集團除外 ) 訂立之 所有存續交易應付及 或應收年度總值上限, 該等交易可能構成麗新發展之持續關連交易 ; (v) 本公司可根據上市規則之規定, 自行釐定本集團就與麗新製衣集團及麗新發展集團訂立之所有存續交易 應付及 或應收年度總值上限, 該等交易可能構成本公司之持續關連交易 ; (vi) 麗豐可根據上市規則之規定, 自行釐定麗豐集團就與 (1) 麗新製衣集團及麗新發展集團及 或 (2) 本集團 ( 不 包括麗豐集團 ) 分別訂立之所有存續交易應付及 或應收年度總值上限, 該等交易可能構成麗豐之持續關 連交易 ; 及 (vii) 寰亞傳媒可根據 GEM 上市規則之規定, 自行釐定寰亞傳媒集團就與 (1) 麗新製衣集團及麗新發展集團 及 或 (2) 本集團 ( 不包括寰亞傳媒集團 ) 分別訂立之所有存續交易應付及 或應收年度總值上限, 該等交 易可能構成寰亞傳媒之持續關連交易 於簽訂續訂協議日期, 麗新製衣為麗新發展之最終控股公司, 麗新發展則為本公司之控股股東, 而麗豐及寰亞傳媒則為本公司之附屬公司 因此, 根據續訂協議擬進行之交易構成本公司 麗豐及寰亞傳媒各自之持續關連交易 本公司已分別就截至本年度 二零一九年及二零二零年七月三十一日止財政年度與麗新製衣集團及麗新發展集團訂立之該等交易採納年度上限金額 25,700,000 港元 26,400,000 港元及 28,600,000 港元 有關該等交易之進一步詳情載於本公司 麗新製衣 麗新發展 麗豐及寰亞傳媒聯合刊發日期為二零一七年七月三十一日之公佈內 於本年度內, 來自麗新發展集團之已收或應收租金及管理費或已付或應付予麗新發展集團之租金及管理費分別 為 67,000 港元及 12,207,000 港元 78 豐德麗控股有限公司

81 董事會報告 2. 本公司與麗豐於二零一三年五月二十四日聯合公佈, 由於本公司於截至二零一二年七月三十一日止年度採納香港財務報告準則第 10 號 綜合財務報表, 據此麗豐自二零一二年六月十一日起已作為本公司一間附屬公司綜合入賬, 故根據上市規則第 14A 章, 麗豐分別於二零零九年五月五日就有關雅詩閣管理協議 ( 見下文定義 ) 及於二零一零年四月十六日就早餐協議 ( 已於二零一三年八月三十一日到期 ) 所訂立之兩份已有協議其後均自二零一二年十月三十日起成為本公司之持續關連交易 於二零零九年五月五日, 上海麗興房地產有限公司 ( 麗興, 一間於中國內地成立之公司, 於該公佈日期為麗豐擁有 95% 權益之附屬公司 ) 與雅詩閣物業管理 ( 上海 ) 有限公司 ( 雅詩閣, 一間於中國內地成立之公司, 為凱德置地有限公司 ( 於新加坡成立之公司, 為麗豐之主要股東, 故根據上市規則為麗豐之關連人士 ) 之全資附屬公司 ) 訂立一項協議 ( 雅詩閣管理協議 ), 內容有關雅詩閣向麗興提供管理由麗豐集團擁有位於中華人民共和國上海市黃浦區淮海中路 282 號之酒店式服務公寓若干單位之服務 雅詩閣管理協議項下擬進行之交易構成麗豐之持續關連交易, 並構成本公司 ( 作為麗豐之最終控股公司 ) 之持續關連交易 雅詩閣管理協議自二零一零年五月一日起初步為期十年, 並於雅詩閣選擇及麗興協定之情況下可重續連續兩個五年期 上述協議之進一步詳情載於麗豐日期為二零零九年五月五日之公佈 麗豐董事會預期, 麗興於雅詩閣管理協議初步年期應付雅詩閣之費用總額每年將不會超過人民幣 19,000,000 元 於本年度內, 已付或應付雅詩閣費用總額為人民幣 7,838,000 元 ( 約 9,432,000 港元 ) 3. 根據關連交易公佈所述之股東協議,Love Grubers 將訂立一項特許安排, 以向洲立影藝有限公司 ( 洲立影藝, 一間於香港註冊成立之有限公司, 為本公司之間接非全資附屬公司 ) 取得經營 Grubers Cafe 所需之地方 Love Grubers 為一間投資控股公司, 擁有 GTL 之全部股份, 而 GTL 則將於德福物業內經營 Grubers Cafe Marvel Day 已獲洲立影藝之同意, 可使用約 1,250 平方呎之地方專門經營 Grubers Cafe, 另可按洲立影藝之酌情權共用 其他地方, 年期為自二零一七年十二月六日起至二零二四年九月三十日止 ( 特許安排 ) 根據股東協議,GTL 將每月向洲立影藝支付服務費, 金額為 (i) 每月 138,000 港元或 (ii) Grubers Cafe 自二零一七年十二月六日至二零一九年九月三十日每月總收入之 10% 及 Grubers Cafe 自二零一九年十月一日至二零二四年九月三十日每月總收入之 12%( 以較高者為準 )( 服務費 ), 惟自二零一七年十二月六日至二零一七年十二月三十一日之服務費已獲豁免 由於股東協議項下擬進行之特許安排為與麗新發展集團之新持續關連交易, 故概無歷史數據可作為釐定截至二 零二五年七月三十一日止財政年度各年有關股東協議項下擬進行之特許安排之建議年度上限之參考 根據特許安排所涉及之服務費, 本公司預期本公司截至二零二五年七月三十一日止財政年度各年, 由 GTL 支付 予洲立影藝之金額將不多於 2,400,000 港元 GTL 為 Love Grubers 之全資附屬公司, 而 Love Grubers 為麗新發展之聯繫人 因此,GTL 被視為本公司控股股東之聯繫人 ( 定義見上市規則第 14A 章 ), 亦為本公司之關連人士 洲立影藝為本公司之間接非全資附屬公司 因此, 根據上市規則第 14A 章,GTL 與洲立影藝所訂立之股東協議項下擬進行之特許安排構成本公司一項持續關連交易 於本年度, 洲立影藝已收或應收服務費總額為 966,000 港元 年報 79

82 董事會報告 上述持續關連交易已經全體獨立非執行董事審閱, 而彼等確認該等交易乃 : (a) 於本集團的日常業務過程中訂立 ; (b) 按照一般商業條款或更佳條款進行 ; 及 (c) 根據規管有關交易的協議進行, 條款公平合理, 並且符合股東的整體利益 本公司之獨立核數師執業會計師安永會計師事務所 ( 安永 ) 已獲委聘就本集團之持續關連交易根據由香港會計師公會頒佈之香港核證委聘準則第 3000 號 ( 經修訂 ) 對過往財務資料進行審核或審閱以外的核證委聘 以及參照應用指引第 740 號 根據香港上市規則之持續關連交易之核數師函件 而作出報告 安永已根據上市規則第 14A.56 條向董事會發出無保留意見函件, 當中載列彼等有關於上文披露之持續關連交易之核證結果及結論, 並確認概無任何事宜促使彼等垂注而致使彼等相信持續關連交易 : (i) 未獲董事會批准 ; (ii) 在各重大方面沒有根據規管該等交易的相關協議進行 ; 及 (iii) 已超逾本公司所設定之年度上限 本公司已向聯交所提供該函件之副本 茲提述麗新製衣 麗新發展及本公司所刊發日期為二零一八年七月二十七日之聯合公佈, 內容有關 ( 其中包括 )(i) 麗新發 展於二零一八年五月十日向寰亞傳媒提供本金金額最高為 200,000,000 港元之定期貸款融資 ( 寰亞傳媒貸款 ) 及 (ii) 麗 新發展於二零一八年七月二十七日向本公司提供本金金額最高為 700,000,000 港元之定期貸款融資 ( 豐德麗貸款 ) 由於麗新發展於聯合公佈日期為本公司之控股股東, 故根據上市規則, 豐德麗貸款及寰亞傳媒貸款構成本公司之關連交易 由於豐德麗貸款及寰亞傳媒貸款均為麗新發展之全資附屬公司希耀有限公司於過往 12 個月期間內向本集團提供之貸款, 故根據上市規則第 14A.81 條, 彼等因計算相關百分比率而合併計算 豐德麗貸款及寰亞傳媒貸款均按一般商業條款進行且並未以本集團之資產作抵押, 因此, 根據上市規則第 14A.90 條, 彼等為本公司之全面豁免關連交易 此外, 於本年度內, 有按成本基準分佔分配自 至麗新製衣集團及麗新發展集團之企業薪金及行政費用 該等持續關連交易已獲豁免遵守上市規則第 14A.98 條項下之公佈 申報及須獲股東批准之規定 80 豐德麗控股有限公司

83 董事會報告 關連人士交易 本集團於本年度一般業務過程中進行之重大關連人士交易詳情載於財務報表附註 5 股本 本公司之股本詳情載於財務報表附註 38 可換股票據 定息優先票據及有擔保票據 本集團所發行之可換股票據 定息優先票據及有擔保票據之詳情分別載於財務報表附註 及 34 可分派儲備 於, 本公司之可供分派儲備包括保留溢利 78,701,000 港元及繳入盈餘 845,455,000 港元, 乃 根據百慕達一九八一年公司法 ( 經修訂 )( 公司法 ) 計算 根據公司法之規定, 本公司之繳入盈餘可分派予股東 然而, 於下列情況, 則本公司不得宣派或派付股息, 或自繳入 盈餘作出任何分派 : (i) 於作出有關派付後, 本公司會或將無法於其負債到期時償還負債 ; 或 (ii) 本公司資產之可變現價值據此將低於其負債及已發行股本及股份溢價賬之總額 此外, 本公司金額為 4,257,351,000 港元之股份溢價賬可用作繳足將向本公司股東發行作為繳足紅股之未發行股份 充足公眾持股量 根據本公司取得之公開資料所示及就董事所知, 於本年度內, 至少 25% 已發行股份總數由公眾人士持有 ( 即上市規則項 下本公司適用之指定公眾持股量 ) 誠如截止公佈所披露, 緊隨豐德麗要約截止後 ( 待本公司香港股份過戶登記分處正式登記股份轉讓 ( 已就此接獲有效接納 ) 後 ),331,855,640 股股份由公眾 ( 定義見上市規則 ) 持有, 約佔於截止公佈日期已發行股份總數之 22.24% 因此, 於豐德麗要約截止後, 上市規則第 8.08(1)(a) 條所載之最低公眾持股量 25% 之規定並未達成 茲提述本公司日期為二零一八年八月三十一日之公佈, 本公司已向聯交所提交申請, 而聯交所已授出臨時豁免, 豁免自二零一八年八月二十二日起至二零一九年一月二十五日止期間嚴格遵守上市規則第 8.08(1)(a) 條之規定, 以給予要約人合理時間恢復本公司之公眾持股量 本公司將根據上市規則就恢復公眾持股量之情況於適當時候作出進一步公佈 年報 81

84 董事會報告 購買 出售或贖回本公司上市證券 於本年度內, 本公司或其任何附屬公司概無購買 出售或贖回本公司上市證券 優先購買權 根據公司細則或百慕達法例, 並無有關優先購買權之規定致使本公司須按比例向其現有股東提呈發售新股 慈善及其他捐款 於本年度內, 本集團之慈善或其他捐款總計 4,045,000 港元 ( 二零一七年 :7,277,000 港元 ) 主要客戶及供應商 於本年度內, 本集團五大客戶之銷售額佔本集團本年度之總銷售額少於 30% 本集團五大供應商之採購額佔本集團本 年度之總採購額約 31%, 而最大供應商佔本集團本年度之總採購額約 11% 於本年度內, 概無董事或任何彼等之緊密聯繫人 ( 定義見上市規則 ) 或任何股東 ( 據董事所知及所信, 擁有本公司已發行 股本多於 5%) 於本集團五大供應商及客戶中擁有任何實益權益 銀行貸款及其他貸款 於, 本公司之銀行貸款及其他貸款詳情分別載於財務報表附註 30 及 31 財務資料概要 本集團過去五個財政年度之已刊發業績 資產 負債及非控制性權益之概要 ( 摘錄自經審核財務報表 ), 載於本年報第 12 至第 15 頁之 財務概要及摘要 一節 本概要並不組成財務報表之部份 企業管治 本公司企業管治常規之詳情載於本年報第 42 至第 56 頁之企業管治報告內 股票掛鈎協議 於本年度, 本公司並無訂立任何股票掛鈎協議, 惟本報告上文 購股權計劃 一節中之將予授出之購股權除外 82 豐德麗控股有限公司

85 董事會報告 報告期後事項 除於財務報表附註 53 所披露者外, 本集團於報告期後及直至本報告日期並無任何重大期後事項 審核委員會之審閱 本公司之審核委員會 ( 審核委員會 ) 現時由三名獨立非執行董事組成, 即吳麗文博士 ( 主席 ) 劉志強先生及葉天養先 生 審核委員會已與本公司管理層共同審閱經審核財務報表 獨立核數師 財務報表已由安永審核 安永將於應屆股東週年大會上卸任, 惟符合資格並願意續聘 董事會已根據審核委員會之推薦意見批准於應屆股東週年大會上提呈有關續聘安永為本公司下年度之獨立核數師之決議案, 以供股東批准 代表董事會 主席劉志強香港二零一八年十月二十五日 年報 83

86 股東信息 股份持有人之稅項 (a) 買賣及轉讓於本公司之香港股東名冊登記分處之股份須繳納香港印花稅 每位買家及賣家 ( 或承讓人及轉讓人 ) 各自繳納之現行稅率為代價或被購買 出售或轉讓股份之公平值 ( 不足之數當作千港元計算 )( 以較大者為準 ) 之 0.1% 此外, 每份股份轉讓文據現時須繳納固定稅額 5.00 港元 產生自或源自於香港買賣股份之溢利可能亦須繳納香港利得稅 (b) 根據現行百慕達法例, 本公司股份轉讓及其他出售均獲豁免繳納百慕達印花稅 (c) 倘有意持有本公司股份之人士及投資者對認購 購買 持有 出售或買賣股份之稅務影響 ( 包括稅務減免 ) 有任何疑問, 建議諮詢彼等之專業顧問 謹此強調, 本公司或其董事或高級員工對本公司股份持有人因認購 購買 持有 出售或買賣該等股份所產生之任何稅務影響或負債概不負上任何責任 重要日期 股東及投資者務請注意下列本公司之重要日期並採取適當之行動 : 二零一七年 二零一八年 之財政年度 截至止年度之年度業績公佈 二零一八年十月二十五日 將過戶文件送交香港股份登記分處以獲得權利出席 二零一八年股東週年大會 ( 股東週年大會 ) 並於會上投票之最後時間及日期 二零一八年十二月十七日 下午四時三十分 二零一八年股東週年大會 二零一八年十二月二十一日上午十時正 二零一八年 二零一九年 之財政年度 截至二零一九年一月三十一日止六個月中期業績公佈 二零一九年三月三十一日或之前 截至二零一九年七月三十一日止年度之年度業績公佈 二零一九年十月三十一日或之前 二零一九年股東週年大會 二零一九年十二月 84 豐德麗控股有限公司

87 財務部份 頁次 獨立核數師報告 經審核財務報表 綜合 : 收益表 92 全面收益表 93 財務狀況表 權益變動表 現金流量表 財務報表附註 年報 85

88 獨立核數師報告 致 : 豐德麗控股有限公司各股東 ( 於百慕達註冊成立之有限公司 ) 意見 本核數師 ( 以下簡稱 我們 ) 已審計列載於第 92 至第 220 頁豐德麗控股有限公司 ( 貴公司 ) 及其附屬公司 ( 貴集團 ) 之綜合財務報表, 當中包括於之綜合財務狀況表, 及截至該日止年度之綜合收益表 綜合全面收益表 綜合權益變動表及綜合現金流量表, 以及綜合財務報表附註, 包括主要會計政策概要 我們認為, 該等綜合財務報表已根據香港會計師公會頒佈之香港財務報告準則 ( 香港財務報告準則 ) 真實及公平地反映貴集團於之綜合財務狀況, 以及截至該日止年度之綜合財務表現及綜合現金流量, 並已遵照香港公司條例之披露規定妥為編製 意見之基礎 我們已按照香港會計師公會頒佈之香港審計準則 ( 香港審計準則 ) 進行審計工作 我們在該等準則下承擔之責任已在本報告核數師對審計綜合財務報表之責任一節中作進一步闡述 根據香港會計師公會頒佈的專業會計師道德守則 ( 守則 ), 我們獨立於貴集團, 並已履行守則中之其他專業道德責任 我們相信, 我們所獲得之審計憑證能充足及適當地為我們之審計意見提供基礎 關鍵審計事項 關鍵審計事項是根據我們之專業判斷, 認為對本期綜合財務報表之審計最為重要之事項 這些事項是在我們審計整體綜合財務報表及出具意見時進行處理的 我們不會對這些事項提供單獨之意見 就下列各事項而言, 我們是在該背景下提供在審計中處理該事項之方式 我們已履行本報告核數師對審計綜合財務報表之責任一節所述之責任, 包括與該等事項有關之責任 因此, 我們之審 計包括執行程序, 以應對我們對綜合財務報表重大錯誤陳述風險之評估 我們之審計程序 ( 包括處理以下事項而採取之 程序 ) 結果, 為我們對隨附之綜合財務報表所發表之審計意見提供基礎 86 豐德麗控股有限公司

89 獨立核數師報告 關鍵審計事項 ( 續 ) 關鍵審計事項 我們之審計如何處理關鍵審計事項 投資物業公平值估計 於, 貴集團按公平值計量之投資物業為 17,157,000,000 港元 管理層於釐定投資物業之公平值時須作出重大估計及判斷 為協助管理層釐定公平值, 貴集團已於報告期末聘請外部估值師對投資物業進行估值 我們已對估值師之客觀性 獨立性及能力進行評價 我們亦已委派內部估值專家協助我們評價所採用之估值技術 我們亦通過詢問管理層及參考歷史信息及公開市場信息, 測試選定樣本之相關主要估計及假設 相關披露載於財務報表附註 2 3 及 14 中國內地土地增值稅 貴集團須就貴集團於中國內地之物業發展項目繳納土地增值稅 ( 土地增值稅 ) 貴集團尚未與稅務機關就其若干物業開發項目落實其土地增值稅之計算方法及款項 管理層於釐定該等項目之土地增值稅撥備時須作出重大判斷及估計 就有關稅務機關可能採取之決定所作出假設之變動可對財務報表中記錄之土地增值稅撥備水平構成重大影響 最終稅務結果可能有別於最初記錄之金額 我們已委派內部稅務專家協助我們評估管理層編製之土地增值稅計算方法, 包括分析及評價管理層所採用之估計及假設, 以及土地增值稅撥備是否充分及完備 相關披露載於財務報表附註 2 3 及 年報 87

90 獨立核數師報告 關鍵審計事項 ( 續 ) 關鍵審計事項 我們之審計如何處理關鍵審計事項 電影版權 電影產品以及拍攝中電影之攤銷及減值 撇銷 於, 貴集團分別擁有拍攝中電影約 470,000,000 港元 電影版權約 11,000,000 港元及電影產品約 80,000,000 港元 拍攝中電影按個別項目入賬, 並以成本減任何減值虧損列賬 待完成及上映後, 該等拍攝中電影會重新分類為電影產品 電影產品以成本減累計攤銷及任何減值虧損列賬 電影版權及電影產品減估計剩餘價值及累計減值虧損, 並按年內所得實際收益與估計預期收益之比例攤銷 電影版權及電影產品之攤銷根據對貴集團業務模式及行業慣例之認知, 我們已評價管理層對電影版權及電影產品攤銷方法之評估 我們亦已通過取得支持管理層對估計未來現金流量所作判斷及假設之憑證, 對管理層估計預期收益之過程進行評估 拍攝中電影 電影版權以及電影產品之攤銷及 或減值 撇銷之會計處理需要管理層作出重大判斷, 並如財務報表附註 3 所進一步詳述會直接受管理層對預期收益之估計所影響 根據從拍攝中電影 電影版權以及電影產品業績可得之資料, 管理層至少在各報告期末審閱及更新估計預期收益及相關現金流量 任何估計變動或會導致資產賬面值對其可收回金額之攤銷及 或減值 撇銷出現變動, 這可能對貴集團之財務表現造成重大影響 相關披露載於財務報表附註 及 24 電影版權 電影產品以及拍攝中電影之減值於報告期末, 我們已評價管理層對電影版權 電影產品以及拍攝中電影之減值評估, 包括識別任何減值跡象 我們已評估管理層釐定電影版權 電影產品以及拍攝中電影之可收回金額所運用之方法 我們已取得支持管理層對估計未來現金流量所作判斷及假設之憑證, 對管理層估計相關電影版權 電影產品以及拍攝中電影預期收益及相關現金流量之過程進行評估 我們已在適當的情況下對預期收益及相關現金流量之若干主要假設進行敏感性分析 88 豐德麗控股有限公司

91 獨立核數師報告 年報所載之其他信息 貴公司董事須對其他信息負責 其他信息包括年報所載之信息, 惟綜合財務報表及我們之核數師報告除外 我們對綜合財務報表之意見並不涵蓋其他信息, 我們亦不對該等其他信息發表任何形式之鑒證結論 結合我們對綜合財務報表之審計, 我們之責任是閱讀其他信息, 在此過程中, 考慮其他信息是否與綜合財務報表或我 們在審計過程中所了解之情況存在重大抵觸或者似乎存在重大錯誤陳述之情況 基於已執行之工作, 倘我們認為其他 信息存在重大錯誤陳述, 我們須報告該事實 在這方面, 我們沒有任何報告 董事對綜合財務報表之責任 貴公司之董事須負責根據由香港會計師公會頒佈之香港財務報告準則及香港公司條例之披露規定編製真實及公平之綜合財務報表, 以及負責釐定董事認為必要之內部監控, 以確保可編製並無存有重大錯誤陳述 ( 不論其由欺詐或錯誤引起 ) 之綜合財務報表 在編製綜合財務報表時, 貴公司董事負責評估貴集團之持續經營能力, 並在適用情況下披露與持續經營有關之事 項, 以及使用持續經營為會計基礎, 除非貴公司董事有意將貴集團清盤或停止經營, 或別無其他實際之替代方案 在審核委員會協助下, 貴公司董事須履行其監督貴集團財務報告過程之職責 核數師對審計綜合財務報表之責任 我們的目標, 是對綜合財務報表整體是否不存在由欺詐或錯誤引起之重大錯誤陳述取得合理保證, 並出具包括我們意見之核數師報告 本報告乃按照百慕達一九八一年公司法第 90 條之規定, 僅向全體股東報告, 而不作其他用途 我們概不會就本報告之內容對任何其他人士負責或承擔任何責任 合理保證是高水平之保證, 但不能保證按照香港審計準則進行之審計, 在某一重大錯誤陳述存在時將總能發現 錯誤 陳述可以由欺詐或錯誤引起, 如果合理預期它們單獨或匯總起來可能影響綜合財務報表使用者依賴該等綜合財務報表 所作出之經濟決定, 則有關錯誤陳述可被視作重大 年報 89

92 獨立核數師報告 核數師對審計綜合財務報表之責任 ( 續 ) 在根據香港審計準則進行審計之過程中, 我們運用專業判斷, 並保持專業懷疑態度 我們亦 : 識別和評估由於欺詐或錯誤而導致綜合財務報表存在重大錯誤陳述之風險, 設計及執行審計程序以應對該等風險, 以及獲取充足和適當之審計憑證, 作為我們意見之基礎 由於欺詐可能涉及串謀 偽造 蓄意遺漏 虛假陳述, 或凌駕於內部控制之上, 因此未能發現因欺詐而導致之重大錯誤陳述的風險高於未能發現因錯誤而導致之重大錯誤陳述的風險 了解與審計相關之內部控制, 以設計適當的審計程序, 但目的並非對貴集團內部控制之有效性發表意見 評價董事所採用會計政策之恰當性及所作出會計估計和相關披露之合理性 對董事採用持續經營會計基礎之恰當性作出結論 根據所獲取之審計憑證, 確定是否存在與事項或情況有關之重大不確定性, 從而可能導致對貴集團之持續經營能力產生重大疑慮 如果我們認為存在重大不確定性, 則有必要在核數師報告中提請使用者注意綜合財務報表中之相關披露 假若有關披露不足, 則我們應當發表非無保留意見 我們之結論是基於核數師報告日止所取得之審計憑證 然而, 未來事項或情況可能導致貴集團不能持續經營 評價綜合財務報表之整體列報方式 結構和內容, 包括披露, 以及綜合財務報表是否公平反映相關交易和事項 就貴集團內實體或業務活動之財務信息獲取充足 適當之審計憑證, 以便對綜合財務報表發表意見 我們負責貴集團審計之方向 監督和執行 我們為審計意見承擔全部責任 除其他事項外, 我們與審計委員會溝通了計劃之審計範圍 時間安排 重大審計發現等, 包括我們在審計中識別出內部控制之任何重大缺陷 我們亦向審計委員會提交聲明, 說明我們已符合有關獨立性之相關專業道德要求, 並與他們溝通有可能合理地被認為 會影響我們獨立性之所有關係和其他事項, 以及在適用之情況下, 相關之防範措施 90 豐德麗控股有限公司

93 獨立核數師報告 核數師對審計綜合財務報表之責任 ( 續 ) 從與審計委員會溝通之事項中, 我們確定哪些事項對本期綜合財務報表之審計最為重要, 因而構成關鍵審計事項 我們在核數師報告中描述這些事項, 除非法律法規不允許公開披露這些事項, 或在極端罕見之情況下, 如果合理預期在我們報告中溝通某事項造成之負面後果超過產生之公眾利益, 我們決定不應在報告中溝通該事項 出具本獨立核數師報告之審計項目合夥人為鍾育文 安永會計師事務所執業會計師香港中環添美道 1 號中信大廈 22 樓 二零一八年十月二十五日 年報 91

94 綜合收益表截至止年度 二零一八年 二零一七年 附註 千港元 千港元 營業額 6 2,183,863 2,677,388 銷售成本 (1,170,479) (1,596,001) 毛利 1,013,384 1,081,387 其他收益 6 247, ,705 銷售及市場推廣費用 (153,458) (235,458) 行政費用 (681,328) (621,289) 其他經營費用淨額 (515,893) (479,462) 出售一項可供出售投資之收益 ,534 貨幣掉期之公平值增值 111,657 投資物業之公平值增值 , ,118 經營業務溢利 767, ,192 融資成本 8 (240,612) (199,214) 分佔合營公司之溢利及虧損 402, ,866 分佔聯營公司之溢利及虧損 (14,102) 4,696 除稅及稅項賠償保證前溢利 7 915,651 1,106,540 所得稅開支 10 (334,929) (573,262) 稅項賠償保證 10 92, ,936 年內溢利 673,417 1,027,214 應佔 : 本公司擁有人 263, ,233 非控制性權益 409, , ,417 1,027,214 本公司擁有人應佔每股盈利 11 基本 港元 港元 攤薄 港元 港元 92 豐德麗控股有限公司

95 c 綜合全面收益表截至止年度 二零一八年 二零一七年 附註千港元千港元 年內溢利 673,417 1,027,214 將於其後期間重新分類至收益表之扣除稅項後之其他全面收益 ( 虧損 ) 折算海外業務之匯兌調整 (209,229) (147,591) 出售附屬公司後之匯兌儲備撥回 42 (880) 一項可供出售投資之公平值變動 22 (14,677) (7,876) 分佔合營公司之其他全面虧損 (7,964) (5,529) 分佔一聯營公司之其他全面虧損 (15) 於貨幣掉期到期時解除儲備 35 (35,055) 現金流量對沖 : 年內產生之對沖工具公平值變動之有效部份 ,845 (101,887) 計入綜合收益表之匯兌收益 ( 虧損 ) 之重新分類調整 35 (134,959) 69,653 26,886 (32,234) 年內扣除稅項後之其他全面虧損 (240,934) (193,230) 年內總全面收益 432, ,984 應佔 : 本公司擁有人 129, ,141 非控制性權益 302, , , , 年報 93

96 綜合財務狀況表 二零一八年 二零一七年 附註 千港元 千港元 非流動資產物業 廠房及設備 12 3,790,965 3,041,562 發展中物業 ,157 1,346,220 投資物業 14 18,601,100 16,903,419 電影版權 15 11,205 20,960 電影產品 16 80, ,921 音樂版權 17 9,657 11,438 商譽 18 82,440 82,440 其他無形資產 ,557 於合營公司之投資 20 1,868,316 1,438,287 於聯營公司之投資 21 16,278 28,587 可供出售投資 , ,435 按金 預付款項及其他應收賬項 , ,362 遞延稅項資產 37 4,189 6,050 衍生金融工具 35 2,531 總非流動資產 25,112,118 23,269,238 流動資產發展中物業 13 1,722, ,303 落成待售物業 852, ,460 拍攝中電影 , ,105 存貨 25 21,874 35,111 應收賬項 , ,675 按金 預付款項及其他應收賬項 , ,715 預付稅項 37,856 43,033 已抵押及受限制定期存款及銀行結餘 27 1,073, ,142 現金及現金等值項目 27 2,136,039 2,733,435 6,937,701 5,694,979 分類為持作出售之資產 ,531 總流動資產 6,937,701 5,973,510 流動負債應付賬項及應計費用 29 1,961,568 1,551,782 已收按金及遞延收入 658, ,831 應付稅項 123, ,554 計息銀行貸款 , ,392 可換股票據 ,346 定息優先票據 33 2,080,366 衍生金融工具 ,223 來自一合營公司貸款 , ,731 總流動負債 3,311,059 4,968,225 流動資產淨值 3,626,642 1,005,285 總資產減流動負債 28,738,760 24,274, 豐德麗控股有限公司

97 綜合財務狀況表 二零一八年 二零一七年 附註 千港元 千港元 總資產減流動負債 28,738,760 24,274,523 非流動負債已收長期按金 142, ,875 計息銀行貸款 30 3,572,464 2,906,097 其他貸款 , ,618 有擔保票據 34 2,725,518 來自一合營公司貸款 , ,779 來自一關連公司貸款 ,000 遞延稅項負債 37 3,318,953 3,104,284 總非流動負債 11,093,812 7,051,653 資產淨值 17,644,948 17,222,870 權益本公司擁有人應佔權益已發行股本 , ,927 儲備 40 8,513,538 8,372,273 9,259,465 9,118,200 非控制性權益 8,385,483 8,104,670 總權益 17,644,948 17,222,870 劉志強董事 呂兆泉董事 年報 95

98 綜合權益變動表截至止年度 本公司擁有人應佔 已發行 股份 繳入 購股權 投資重估 對沖 匯兌 其他 法定 保留 非控制性 股本 溢價賬 盈餘 儲備 儲備 儲備 儲備 儲備 儲備 溢利 總數 權益 總權益 附註 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 ( 附註 1) 於二零一七年八月一日 745,927 4,257, ,289 15,293 17,176 5,373 (561,572) 574, ,261 3,057,151 9,118,200 8,104,670 17,222,870 年內溢利 263, , , ,417 年內其他全面收益 ( 虧損 )( 經扣除稅項 ): 折算海外業務之匯兌調整 (110,838) (110,838) (98,391) (209,229) 出售附屬公司後之滙兌儲備撥回 42 (880) (880) (880) 一項可供出售投資之公平值變動 (14,677) (14,677) (14,677) 分佔合營公司之其他全面虧損 (3,824) (3,824) (4,140) (7,964) 分佔一聯營公司之其他全面虧損 (8) (8) (7) (15) 現金流量對冲之收益淨額 13,648 13,648 13,238 26,886 於貨幣掉期到期時解除儲備 (17,738) (17,738) (17,317) (35,055) 年內總全面收益 ( 虧損 ) (14,677) (4,090) (115,550) 263, , , ,483 一間附屬公司非控股股東之注資 2,362 2,362 購股權失效時儲備撥回 (477) (86) 以權益支付之購股權安排 ,441 2,679 一間附屬公司贖回可換股票據 32 47,086 47,086 (47,086) 一間附屬公司發行股份代替現金股息 51(b) (1,283) (27,979) (29,262) 43,395 14,133 一間附屬公司於行使購股權時發行股份 51(b) (6,406) (6,406) 8,914 2,508 轉撥至法定儲備 6,583 (6,583) 分佔合營公司法定儲備 15,996 (15,996) 已付附屬公司非控股股東之股息 (32,087) (32,087) 於 745,927 4,257,351* 891,289* 15,054* 2,499* * (677,122)* 540,566* 137,840* 3,346,061* 9,259,465 8,385,483 17,644,948 * 該等儲備賬包括於綜合財務狀況表之綜合儲備 8,513,538,000 港元 ( 二零一七年 :8,372,273,000 港元 ) 附註 : 1. 本集團之繳入盈餘乃指一九九六年十一月本集團重組時所購入股份價值超出本公司換股時所發行股份面值之差額 2. 截至止年度, 並無派付或建議派付任何股息 ( 二零一七年 : 無 ), 自報告期末以來, 亦無建議派付任 何股息 96 豐德麗控股有限公司

99 綜合權益變動表 截至止年度 本公司擁有人應佔 已發行 股份 繳入 購股權 投資重估 對沖 匯兌 其他 法定 保留 非控制性 股本 溢價賬 盈餘 儲備 儲備 儲備 儲備 儲備 儲備 溢利 總數 權益 總權益 附註 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 ( 附註 1) 於二零一六年八月一日 621,606 4,230, ,289 15,293 25,052 21,813 (480,796) 616,112 70,732 2,587,360 8,599,258 7,665,526 16,264,784 年內溢利 514, , ,981 1,027,214 年內其他全面虧損 ( 經扣除稅項 ): 折算海外業務之匯兌調整 (77,729) (77,729) (69,862) (147,591) 一項可供出售投資之公平值變動 (7,876) (7,876) (7,876) 分佔合營公司之其他全面虧損 (3,047) (3,047) (2,482) (5,529) 現金流量對沖之虧損淨額 (16,440) (16,440) (15,794) (32,234) 年內總全面收益 ( 虧損 ) (7,876) (16,440) (80,776) 514, , , ,984 股份發行 ,321 29, , ,158 股份發行之開支 38 (3,283) (3,283) (3,283) 收購附屬公司之額外權益 (2,447) (2,447) (13,608) (16,055) 一間附屬公司非控股股東之注資 3,867 3,867 於一間附屬公司購股權失效時儲備撥回 (87) 一間附屬公司以股份為基礎之付款發行股份 (7) (7) 一間附屬公司發行股份代替現金股息 51(b) (25,710) (25,710) 35,088 9,378 一間附屬公司於行使購股權時發行股份 51(b) (12,997) (12,997) 16,987 3,990 轉撥至法定儲備 14,346 (14,346) 分佔合營公司法定儲備 30,183 (30,183) 已付附屬公司非控股股東之股息 (28,633) (28,633) 於二零一七年七月三十一日 745,927 4,257,351* 891,289* 15,293* 17,176* 5,373* (561,572)* 574,951* 115,261* 3,057,151* 9,118,200 8,104,670 17,222, 年報 97

100 綜合現金流量表截至止年度 二零一八年 二零一七年 附註 千港元 千港元 經營活動之現金流量除稅及稅項賠償保證前溢利 915,651 1,106,540 經以下各項調整 : 投資物業之公平值增值 14 (857,297) (832,118) 貨幣掉期之公平值增值 7 (38,049) (111,657) 出售一項可供出售投資之收益 22 (109,534) 融資成本 8 240, ,214 分佔合營公司之溢利及虧損 (402,888) (313,866) 分佔聯營公司之溢利及虧損 14,102 (4,696) 利息收入 6 (43,385) (26,519) 出售物業 廠房及設備項目之虧損 ( 收益 ) 7 2,347 (576) 出售附屬公司之收益 7 (2,487) 物業交換之收益 7 (41,379) 折舊 7 178, ,691 電影版權之攤銷 7 9,755 4,853 電影產品之攤銷 7 320, ,801 音樂版權之攤銷 7 1,781 3,480 其他無形資產之攤銷 7 15,971 12,632 撇銷物業 廠房及設備項目 商譽之減值 7 41,000 物業 廠房及設備之減值 7 10,000 按成本值之在建中投資物業之減值 7 55,658 撇減發展中物業至可變現淨值 7 38,222 撇減已落成待售物業至可變現淨值撥回 7 (426) (3,829) 拍攝中電影之減值 撇銷 7 5,614 82,754 電影版權之減值 呆賬撥備 ,181 墊款及其他應收賬項撥備 7 15,924 2,895 墊款及其他應收賬項撥備撥回 7 (618) (2,061) 應收合營公司款項撥備撥回 7 (172) (2,193) 存貨撥備 ( 撥備撥回 ) 7 (1,680) 3,907 以權益支付之購股權開支 7 2,679 以股份為基礎之付款開支 680 於損益確認之有效對沖之無效部份 7 7,925 匯兌差額淨額 7 37,607 61, , , 豐德麗控股有限公司

101 綜合現金流量表 截至止年度 二零一八年 二零一七年 附註 千港元 千港元 經營活動之現金流量 ( 續 ) 發展中物業之增加 (537,140) (488,333) 落成待售物業之減少 122, ,425 分類為持作出售之資產之增加 (23,374) 存貨減少 ( 增加 ) 2,014 (5,252) 添置電影版權 15 (2,730) 添置拍攝中電影 24 (292,633) (318,445) 添置電影產品淨額 (1,148) 應收賬項之減少 20, ,652 按金 預付款項及其他應收賬項之減少 ( 增加 ) (32,578) 774 已收長期按金之增加 4,005 14,486 應付賬項及應計費用之增加 40,987 63,618 已收按金及遞延收入之增加 ( 減少 ) 306,493 (402,221) 經營產生之現金 113, ,067 已收稅項賠償保證 10 92, ,936 已付香港利得稅淨額 (2,207) (1,714) 已付中國內地稅項淨額 (78,099) (539,140) 經營活動產生之現金流量淨額 125,914 66,149 投資活動之現金流量已收利息 43,385 26,519 添置投資物業 (448,080) (677,066) 合營公司之股息收入 31 聯營公司之股息收入 3,000 4,200 出售物業 廠房及設備項目之所得款項 13 2,030 購買物業 廠房及設備項目 (673,144) (360,012) 收購物業 廠房及設備項目之已付按金 (7,677) 添置其他無形資產 (584) 向合營公司注資 (4,000) 墊付合營公司款項 (32,255) (8,523) 向聯營公司注資 (314) (283) 墊付聯營公司款項 (5,486) (982) 合營公司還款 1,322 13,075 聯營公司還款 出售附屬公司 42 (3,395) 出售一項可供出售投資所得款項淨額 98,713 退回一項可供出售投資之部份資本 10,079 2,638 購買一項可供出售投資 (15,682) 已抵押及受限制定期存款及銀行結餘之減少 ( 增加 ) (502,620) 495,352 投資活動所用之現金流量淨額 (1,626,185) (412,501) 年報 99

102 綜合現金流量表 截至止年度 二零一八年 二零一七年 附註千港元千港元 融資活動之現金流量發行股份所得款項淨額 ,875 行使一附屬公司購股權所得款項 2,508 3,990 發行有擔保票據之所得款項 ( 經扣除發行開支 ) 34 2,712,758 新增銀行貸款 ( 經扣除直接成本 ) 1,348, ,468 償還銀行貸款 (590,123) (846,085) 來自一合營公司貸款 609,490 來自一關連公司貸款 650,000 償還一合營公司貸款 (207,929) (342,143) 贖回可換股票據 32 (196,840) 償還定息優先票據 33 (2,243,270) 貨幣掉期到期產生之現金流出淨額 35 (45,915) 已付利息及銀行融資費用 (434,517) (329,450) 一間附屬公司非控股股東之注資 2,362 3,867 收購附屬公司之額外權益 (16,055) 已付附屬公司非控股股東之股息 (17,954) (19,255) 融資活動產生 ( 所用 ) 之現金流量淨額 979,098 (196,298) 現金及現金等值項目之減少淨額 (521,173) (542,650) 年初之現金及現金等值項目 2,733,435 3,299,148 匯率變動之影響淨額 (76,223) (23,063) 年末之現金及現金等值項目 2,136,039 2,733,435 現金及現金等值項目之結餘分析 無抵押及無限制現金及銀行結餘 27 1,751,756 2,328,476 無抵押及無限制定期存款 , ,959 載列於綜合財務狀況表及綜合現金流量表之現金及現金等值項目 2,136,039 2,733, 豐德麗控股有限公司

103 1. 公司及集團資料 豐德麗控股有限公司 ( 本公司 ) 為於百慕達註冊成立之有限公司 本公司之主要業務地點位於香港九龍長沙灣 道六百八十號麗新商業中心十一樓 於年內, 本公司及其附屬公司 ( 統稱 本集團 ) 從事以下主要業務 : 物業發展作出售及物業投資作出租用途 ; 發展 經營及投資於文化 休閒娛樂及相關設施 ; 發展 經營及投資於媒體 娛樂 音樂製作及發行 ; 投資 製作及發行電視節目 電影及影像光碟產品 ; 戲院營運 ; 及 投資控股 主要附屬公司之詳情載於財務報表附註 編製基準 該等財務報表乃按香港會計師公會頒佈之香港財務報告準則 ( 香港財務報告準則 )( 包括所有香港財務報告準則 香港會計準則 ( 香港會計準則 ) 及詮釋 ) 香港普遍採納之會計原則及香港公司條例之披露規定而編製 除按公平值計量之落成投資物業 若干在建投資物業 衍生金融工具及若干可供出售投資外, 該等財務報表乃以歷史成本慣例編製 分類為持作出售之非流動資產按其賬面值及公平值減出售成本中較低者列賬, 如附註 2.4 所進一步詳述 除另有指明者外, 該等財務報表以港元 ( 港元 ) 呈列, 所有價值均為最接近千元 綜合財務報表包括本公司及其附屬公司截至止年度之財務報表 附屬公司為本公司直接或間接控制之實體 ( 包括結構性實體 ) 倘本集團透過參與投資對象業務而須承擔可變回報之風險或享有可變回報, 且有能力透過行使對投資對象之權力影響有關回報, 則本集團擁有該實體之控制權 ( 即本集團獲賦予現有能力以主導投資對象相關活動的現有權利 ) 倘本公司直接或間接擁有之投資對象投票權或類似權利少於大多數, 則本集團在評估其是否對投資對象擁有權 力時考慮所有相關事實及情況, 包括 : (a) 與該投資對象其他投票權持有人之合約安排 ; (b) 其他合約安排產生之權利 ; 及 (c) 本集團之投票權及潛在投票權 年報 101

104 2.1 編製基準 ( 續 ) ( 續 ) 附屬公司之財務報表於與本公司相同之報告期間採納一致之會計政策編製 附屬公司之業績由本集團取得控制權之日起計至有關控制權終止當日止綜合入賬 損益及其他全面收益之各部份歸屬於本公司之擁有人及非控制性權益, 即使此舉會導致非控制性權益有虧蝕結餘 所有有關本集團各成員公司間之交易之集團內部公司間資產及負債 權益 收入 開支及現金流量於綜合入賬時悉數抵銷 倘有事實及情況顯示上文所述三項控制因素中之一項或多項出現變化, 本集團會重新評估其是否對投資對象擁有控制權 附屬公司擁有權權益之變動 ( 並無失去控制權 ) 於入賬時列作權益交易 倘本集團失去附屬公司之控制權, 則會終止確認 (i) 該附屬公司之資產 ( 包括商譽 ) 及負債 ;(ii) 任何非控制性權益之賬面值 ; 及 (iii) 計入權益之累計匯兌差額 ; 並確認 (i) 已收代價之公平值 ;(ii) 任何保留投資之公平值 ; 及 (iii) 任何因而於收益表產生之盈餘或虧蝕 先前已於其他全面收益確認之本集團應佔部份, 乃在適當的情況下按倘本集團已直接出售相關資產或負債而要求之相同基準重新分類至收益表或保留溢利 2.2 會計政策及披露之變動 本集團就本年度之財務報表首次採納下列經修訂香港財務報告準則 香港會計準則第 7 號修訂本香港會計準則第 12 號修訂本二零一四年至二零一六年週期之香港財務報告準則年度改進所載香港財務報告準則第 12 號修訂本 披露計劃就未變現虧損確認遞延稅項資產於其他實體之權益披露 : 澄清香港財務報告準則第 12 號之範圍 香港會計準則第 7 號修訂本規定實體須作出披露, 以使財務報表使用者可評估融資活動所產生之負債變動, 包括 現金流量變動及非現金變動 融資活動產生之負債變動披露於財務報表附註 43 除上文所述有關香港會計準則第 7 號修訂本之影響外, 採納上述香港財務報告準則修訂本對該等財務報表並無重 大財務影響 102 豐德麗控股有限公司

105 2.3 已頒佈但尚未生效之香港財務報告準則 本集團並無於該等財務報表中採用下列已頒佈但尚未生效之新訂及經修訂香港財務報告準則 : 香港財務報告準則第 2 號修訂本 1 以股份為基礎之付款交易之分類及計量 香港財務報告準則第 4 號修訂本 香港財務報告準則第 9 號金融工具及香港財務報告 1 準則第 4 號保險合同一併應用 香港財務報告準則第 9 號 1 金融工具 香港財務報告準則第 9 號修訂本 2 具有負補償之預付款項特性 香港財務報告準則第 10 號 投資者與其聯營公司或合營公司之間之 及香港會計準則第 28 號 4 資產出售或注資 ( 二零一一年 ) 修訂本 香港財務報告準則第 15 號 1 來自客戶合約收益 香港財務報告準則第 15 號修訂本 1 澄清香港財務報告準則第 15 號來自客戶合約收益 香港財務報告準則第 16 號 2 租賃 香港財務報告準則第 17 號 3 保險合約 香港會計準則第 19 號修訂本 2 計劃修訂 縮減或結算 香港會計準則第 28 號修訂本 2 於聯營公司及合營公司之長期權益 香港會計準則第 40 號修訂本 1 投資物業轉讓 香港 ( 國際財務報告詮釋委員會 ) 1 外幣交易及預付代價 詮釋第 22 號 香港 ( 國際財務報告詮釋委員會 ) 2 所得稅處理之不確定性 詮釋第 23 號 二零一四年至二零一六年週期之年度改進 1 香港財務報告準則第 1 號及香港會計準則第 28 號修訂本 二零一五年至二零一七年週期之年度改進 香港財務報告準則第 3 號 香港財務報告準則第 11 號 2 香港會計準則第 12 號及香港會計準則第 23 號修訂本 1 於二零一八年一月一日或之後開始之年度期間生效 2 於二零一九年一月一日或之後開始之年度期間生效 3 於二零二一年一月一日或之後開始之年度期間生效 4 尚未釐定強制生效日期, 惟可供採納 預期將適用於本集團之該等香港財務報告準則之進一步資料說明如下 9 於二零一四年九月, 香港會計師公會頒佈香港財務報告準則第 9 號之最終版本, 將金融工具項目之所有階段匯集以代替香港會計準則第 39 號及香港財務報告準則第 9 號之所有先前版本 該準則引入分類及計量 減值及對沖會計處理之新規定 本集團自二零一八年八月一日起開始採納香港財務報告準則第 9 號 本集團將不會重列比較資料, 並將確認於二零一八年八月一日對權益之期初結餘作出之任何過渡調整 截至止年度, 本集團已對採納香港財務報告準則第 9 號之影響進行評估 與分類及計量以及減值規定有關之預期影響概述如下 : 年報 103

106 2.3 已頒佈但尚未生效之香港財務報告準則 ( 續 ) 9 ( 續 ) (a) 於採納香港財務報告準則第 9 號後, 金融資產之分類及計量取決於兩項評估 : 金融資產之合約現金流量特徵及實體管理金融資產之商業模式 本集團預期將繼續按公平值計量現時以公平值持有之所有金融資產 於, 倘股本投資擬於可見未來持有, 則現時持作按成本減去減值之可供出售投資之股本投資, 將按公平值計入損益或按公平值計入其他全面收益計量, 而本集團預期將應用選擇權於其他全面收益呈列公平值變動 倘該等投資獲終止確認, 於其他全面收益入賬之股本投資收益及虧損不得重新計入損益 除該等變動外, 本集團預期採納香港財務報告準則第 9 號將不會導致其金融資產之分類及計量之重大變動 (b) 香港財務報告準則第 9 號規定, 按攤銷成本或按公平值計入其他全面收益入賬之債務工具 租賃應收款項 貸款承擔及並無根據香港財務報告準則第 9 號按公平值計入損益入賬之財務擔保合約之減值, 須根據預期信貸虧損模式按十二個月基準或使用期基準入賬 本集團將應用簡化方式, 並將根據於其所有應收貿易賬項餘下年期內之所有現金差額現值估計之使用期預期虧損入賬 此外, 本集團將採用一般方式, 並將根據本集團其他應收賬項於未來十二個月內可能發生之違約事件所估計之十二個月預期信貸虧損入賬 本集團現正評估於初步確認後對減值之影響, 並預期採納香港財務報告準則第 9 號將不會對其金融資產之減值造成重大影響 104 豐德麗控股有限公司

107 2.3 已頒佈但尚未生效之香港財務報告準則 ( 續 ) 15 於二零一四年七月頒佈之香港財務報告準則第 15 號訂立一個全新五步模式, 以將來自客戶合約之收益入賬 根據香港財務報告準則第 15 號, 收益按能反映實體預期就向客戶轉移貨品或服務而有權換取之代價金額確認 香港財務報告準則第 15 號之原則乃為計量及確認收益提供更為結構化之方法 該準則亦引入廣泛之定性及定量披露規定, 包括分拆收益總額 有關履約責任之資料 合約資產及負債賬目結餘於不同期間之變動, 以及重大判斷及估計 該準則將取代香港財務報告準則項下所有現行收益確認規定 首次應用該準則時, 須全面追溯應用或經修訂追溯採納 於二零一六年六月, 香港會計師公會頒佈香港財務報告準則第 15 號修訂本, 以處理識別履約責任 主事人與代理人之應用指引及知識產權許可以及過渡之實施問題 該等修訂本亦擬協助確保實體於採納香港財務報告準則第 15 號時能更一致地應用及降低應用該準則之成本及複雜程度 本集團計劃採納香港財務報告準則第 15 號之過渡性條文, 以確認首次採納之累計影響作為對保留溢利於二零一八年八月一日之期初結餘之調整 此外, 本集團計劃僅對於二零一八年八月一日前尚未完成之合約應用新規定 本集團已評估採納香港財務報告準則第 15 號之影響, 並預期應用該準則將不會對本集團之綜合財務報表造成重大影響 香港財務報告準則第 15 號之呈列及披露規定較現時之香港會計準則第 18 號更為詳細 呈列規定與現時常規相比有重大變動且本集團財務報表所需之披露量將會大幅增加 本集團預期採納香港財務報告準則第 15 號將可能導致更加廣泛之披露 16 香港財務報告準則第 16 號載列確認 計量 呈列及租賃披露之原則, 並規定承租人就大部份租賃確認資產及負債 該準則包括給予承租人兩項選擇性確認豁免 - 低價值資產租賃及短期租賃 於租賃開始日期, 承租人將確認於租賃期作出租賃付款為負債 ( 即租賃負債 ) 及代表可使用相關資產之權利為資產 ( 即使用權資產 ) 除非使用權資產符合香港會計準則第 40 號投資物業之定義, 或與應用重估模式之物業 廠房及設備類別有關, 否則使用權資產其後按成本減累計折舊及任何減值虧損計量 租賃負債其後會就反映租賃負債利息而增加, 並因租賃付款而減少 承租人將須分別確認租賃負債之利息開支及使用權資產之折舊開支 承租人亦將須於若干事件發生時重新計量租賃負債, 例如租期變更及用於釐定該等付款之一項指數或比率變更而引致未來租賃付款變更 承租人一般將重新計量之租賃負債金額確認為使用權資產之調整 香港財務報告準則第 16 號大致沿用香港會計準則第 17 號內出租人之會計處理方式 出租人將繼續使用與香港會計準則第 17 號相同之分類原則對所有租賃進行分類, 並將之分為經營租賃及融資租賃 香港財務報告準則第 16 號規定承租人及出租人須作出較香港會計準則第 17 號所規定者更加廣泛之披露 承租人可選擇按全面追溯方式或經修訂追溯方式應用該準則 本集團預期自二零一九年八月一日起採納香港財務報告準則第 16 號 本集團現正評估香港財務報告準則第 16 號之影響 於採納香港財務報告準則第 16 號後, 本集團預期財務報表附註 44(c) 所載之若干金額或需確認為新使用權資產及租賃負債 然而, 仍需作出進一步分析以釐定將予確認之新使用權資產及租賃負債金額, 包括但不限於有關低價值資產租賃及短期租賃之任何金額 所選用之其他切實可行權宜處理及寬免, 以及於採納日期前已訂立之新租賃 年報 105

108 2.4 主要會計政策摘要 聯營公司為本集團長期持有其一般不少於 20% 股本投票權之權益, 並可對其施以重大影響之實體 重大影響是指參與投資對象之財務及經營政策決策之權力, 但不是控制或共同控制該等政策 合營公司指一種合營安排, 對安排擁有共同控制權之訂約方據此對合營公司之資產淨值擁有權利 共同控制指 按照合約協定對一項安排所共有之控制權, 僅在相關活動要求享有共同控制權之訂約方作出一致同意之決定時 存在 本集團於聯營公司及合營公司之投資乃按本集團根據權益會計法分佔資產淨值減任何減值虧損於綜合財務狀況表列賬 本集團已作出調整以使任何可能存在之不同會計政策貫徹一致 本集團分佔聯營公司及合營公司收購後業績及其他全面收益分別計入綜合收益表及於其他全面收益內綜合入賬 此外, 倘於聯營公司或合營公司權益內直接確認一項變動, 則本集團在適當情況下會在綜合權益變動表確認其分佔之任何變動 本集團與其聯營公司或合營公司間之交易產生之未變現收益及虧損與本集團於聯營公司或合營公司之投資對銷, 惟未變現虧損提供證據證明已轉讓資產減值則作別論 收購聯營公司或合營公司產生之商譽入賬列作本集團於聯營公司或合營公司之投資 倘於聯營公司之投資變為於合營公司之投資 ( 反之亦然 ), 則不會重新計量保留權益 取而代之, 該項投資會繼續根據權益法入賬 在所有其他情況下, 本集團不再對聯營公司有重大影響力或對合營公司有共同控制權時, 本集團會按其公平值計量及確認任何保留投資 聯營公司或合營公司於喪失重大影響力或共同控制權時的賬面值與保留投資的公平值及出售所得款項兩者之間的任何差額會在收益表確認 於聯營公司或合營公司之投資分類為持作出售時, 該投資會根據香港財務報告準則第 5 號持作出售之非流動資產 及已終止經營業務入賬 共同經營乃對該項安排擁有共同控制權之訂約方對有關該項安排之資產擁有權利及對其負債承擔責任之共同安排 本集團就其於共同經營之權益確認以下各項 : 其資產, 包括其分佔任何共同持有之資產 ; 其負債, 包括其分佔任何共同承擔之負債 ; 其分佔來自共同經營成果之銷售收益 ; 其分佔共同經營所產生成果之銷售收益 ; 及 其開支, 包括其分佔任何共同承擔之開支 與本集團於共同經營之權益有關之資產 負債 收益及開支乃根據適用於特定資產 負債 收益及開支之香港 財務報告準則入賬 106 豐德麗控股有限公司

109 2.4 主要會計政策摘要 ( 續 ) 業務合併乃使用收購法入賬 所轉讓之代價乃以收購日期之公平值計量, 該公平值為本集團所轉讓之資產 本集團對被收購方之前擁有人承擔之負債及本集團發行以換取被收購方控制權之股權於收購日期之公平值之總和 就各業務合併而言, 本集團選擇是否按公平值或按被收購方可識別資產淨值之應佔比例, 計量於被收購方之非控制性權益 ( 為現時之擁有權權益, 並於清盤時賦予其持有人按比例分佔資產淨值之權利 ) 非控制性權益之所有其他部份按公平值計量 收購相關成本於產生時支銷 當本集團收購一項業務時, 會根據合約條款 於收購日期之經濟環境及相關條件, 評估將承擔之金融資產及負 債, 以作出適合之分類及指定用途, 其中包括將被收購方主合約中之內含衍生工具進行分離 倘業務合併分階段進行, 先前持有之股本權益按其收購日期之公平值重新計量, 所產生之任何損益於收益表中 確認 收購方擬轉讓之任何或然代價將按收購日期之公平值確認 被分類為一項資產或負債之或然代價按公平值計 量, 公平值變動於收益表確認 分類為權益之或然代價不會予以重新計量, 隨後結算於權益內入賬 商譽初步按成本值計算, 即已轉讓代價 就非控制性權益確認之數額及本集團先前持有之被收購方股權之任何 公平值之總和, 超逾所收購可識別資產淨值及所承擔可識別負債淨值之差額 如有關代價及其他項目之總和低 於所收購資產淨值之公平值, 則於重新評估後其差額將於收益表確認為議價收購收益 於初步確認後, 商譽按成本值減任何累計減值虧損計量 商譽須每年進行減值測試, 倘出現任何顯示賬面值可能減值之事件或變化, 則會更頻密地進行測試 本集團於七月三十一日進行商譽之年度減值測試 為進行減值測試, 因業務合併而收購之商譽乃自收購日期起分配至預期可自合併之協同效益中獲益之本集團各現金產生單位或現金產生單位組別, 而不論本集團其他資產或負債會否轉撥至該等單位或單位組別 減值透過對與商譽有關之現金產生單位 ( 現金產生單位組別 ) 之可收回數額進行評估而釐定 倘現金產生單位 ( 現 金產生單位組別 ) 之可收回數額低於賬面值, 則確認減值虧損 就商譽確認之減值虧損不會於隨後期間撥回 倘商譽已分配至現金產生單位 ( 或現金產生單位組別 ), 並出售該單位內之部份業務, 與所出售業務有關之商譽 則於釐定出售之盈虧時計入該業務之賬面值 於該等情況下出售之商譽, 按所出售業務及所保留現金產生單位 部份之相對價值計算 年報 107

110 2.4 主要會計政策摘要 ( 續 ) 本集團於各報告期末按公平值計量其已落成投資物業 若干在建中投資物業 若干可供出售金融資產及衍生金融工具 公平值是指市場參與者在計量日的有序交易中, 出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格 公平值計量乃基於出售資產或者轉移負債的交易在資產或負債的主要市場進行, 或在不存在主要市場的情況下, 則在資產或負債的最有利市場進行的假定 主要市場 ( 或最有利市場 ) 必須是本集團能夠進入的市場 資產或負債的公平值乃基於市場參與者在對該資產或負債定價時 ( 假設市場參與者以實現其最佳經濟利益的方式行事 ) 所採用的假設計量 非金融資產的公平值計量會考慮市場參與者透過以最大限度使用該資產達致最佳用途, 或透過將該資產出售給 能夠以最大限度使用該資產達致最佳用途的其他市場參與者產生經濟利益的能力 本集團採用在當前情況下適用並且有足夠可利用數據支持的估價技術計量公平值, 儘量使用相關可觀察數據及 儘量減少使用不可觀察數據 於財務報表內計量或披露公平值的所有資產及負債, 均根據對公平值計量整體而言屬重大的最低層次數據在下 述公平值等級內進行分類 : 級別一 按相同資產或負債在活躍市場上之報價 ( 未經調整 ) 級別二 基於對公平值計量而言屬重大的最低層次數據乃直接或間接可觀察的估價技術 級別三 基於對公平值計量而言屬重大的最低層次數據乃不可觀察的估價技術 就持續於財務報表確認的資產及負債而言, 本集團於各報告期末透過 ( 按對公平值計量整體而言屬重大的最低層 次數據 ) 重新評估分類, 以決定等級中各個級別間是否有轉移 倘有跡象顯示出現減值, 或需要每年進行資產 ( 不包括已落成待售物業 發展中物業 存貨 分類為持作出售之資產 遞延稅項資產 金融資產 投資物業及商譽 ) 減值測試, 則會估計資產之可收回數額 獨立資產可收回數額之計算方法以資產或現金產生單位之使用價值與其公平值減銷售成本兩者之較高者為準 倘資產未能產生很大程度上獨立於其他資產或資產組合之現金流入, 在此情況下則釐定資產所屬現金產生單位之可收回數額 減值虧損僅可在資產賬面值超過其可收回數額時方獲確認 在評估使用價值時, 估計未來現金流量會以可反映 現時巿場對金錢時間值及該資產特有風險評估之稅前貼現率貼現至現值 減值虧損於產生期間自收益表內扣 除, 除非有關資產以重估價值列賬, 在此情況下, 減值虧損按有關重估資產之有關會計政策入賬 108 豐德麗控股有限公司

111 2.4 主要會計政策摘要 ( 續 ) ( 續 ) 於各報告期末均會作出評估, 以確認是否有跡象顯示過往確認之減值虧損不再出現或可能已經減少 如有任何該等跡象, 則會估計可收回數額 先前確認之資產 ( 不包括商譽 ) 減值虧損僅於釐定該資產之可收回數額所使用之估計方法出現改變時方會撥回, 然而撥回後之數額不可超逾有關資產未有於過往年度確認減值虧損時可釐定之賬面值 ( 扣除任何折舊 攤銷 ) 撥回之減值虧損於產生期間記入收益表內 在下列情況下, 以下各方被視為與本集團有關連 : (a) 有關方為一名人士或該名人士之家族近親, 而該名人士 (i) 控制或共同控制本集團 ; (ii) 對本集團有重大影響 ; 或 (iii) 為本集團或本集團母公司主要管理人員之一名成員 ; 或 (b) 有關方為符合下列任何條件之一間實體 : (i) 該實體與本集團為同一集團之成員公司 ; (ii) 一間實體為另一間實體 ( 或該實體之母公司 附屬公司或同系附屬公司 ) 之聯營公司或合營公司 ; (iii) 該實體與本集團為同一第三方之合營公司 ; (iv) 一間實體為第三方實體之合營公司, 而另一間實體為該第三方實體之聯營公司 ; (v) 該實體為以本集團或與本集團有關連之實體之僱員為受益人之離職後福利計劃 ; (vi) 該實體由 (a) 節界定之人士控制或共同控制 ; (vii) (a)(i) 節界定之人士對該實體有重大影響, 或該人士為該實體 ( 或該實體之母公司 ) 主要管理人員之 一名成員 ; 及 (viii) 該實體或所屬集團旗下任何成員公司向本集團或本集團母公司提供主要管理人員服務 年報 109

112 2.4 主要會計政策摘要 ( 續 ) 物業 廠房及設備 ( 包括自行經營之酒店式服務公寓而不包括投資物業 發展中物業及在建工程 ) 乃按成本值減累計折舊及任何減值虧損列賬 如 持作出售之非流動資產 之會計政策進一步闡述, 倘物業 廠房及設備項目被分類為持作出售或倘其為分類為持作出售之出售組別之一部份, 則其不予折舊, 而根據香港財務報告準則第 5 號入賬 物業 廠房及設備項目之成本值包括其購買價及將資產達致運作之狀況及地點作其計劃之用途而引致之任何直接應佔費用 物業 廠房及設備項目投入運作後, 費用 ( 如維修及保養 ) 通常於其產生之期間自收益表扣除 倘符合確認準則, 重大檢查之費用會於該資產之賬面值資本化為一項重置 倘物業 廠房及設備之主要部份須於不同期間重置, 則本集團會將有關部份確認為獨立資產, 具有指明之可使用年期並按此折舊 折舊以直線法按物業 廠房及設備個別項目於其估計可使用年期內將其成本撇銷至其剩餘價值計算 就此所使 用之主要年率如下 : 租賃土地 按剩餘之租賃年期 樓宇 2.5% 5.0% 酒店式服務公寓 按土地剩餘之租賃年期 租賃物業裝修 按相關租賃年期 傢俬 裝置及設備 10% 25% 汽車 10% 30% 電腦 18% 30% 倘一項物業 廠房及設備項目之各部份之可使用年期有所不同, 則此項目各部份成本將按合理基礎分配, 而每 部份將作個別折舊 至少於各財政年結日, 會對剩餘價值 可使用年期及折舊方法作出審閱及調整 ( 如適用 ) 物業 廠房及設備項目 ( 包括初步已確認之任何重大部份 ), 於出售後或預期使用或出售不會產生未來經濟利益時解除確認 於解除確認資產之年度在收益表中確認因出售或棄用所產生之盈虧, 乃有關資產之出售所得款項淨額及其賬面值之差額 在建工程指在建中的樓宇或安裝測試中之設備, 按成本減任何減值虧損列賬, 並不會計提折舊 成本包括在建 期間的直接建築或設備及相關借貸資金撥作借貸成本的資金 在建工程於完工並可使用時重新分類至物業 廠 房及設備的適當類別 投資物業指持有以於日常業務過程中賺取租金收入及 或資本增值, 而非用作生產或供應貨品或服務或作行政用途 ; 或作銷售之土地及樓宇權益 ( 包括根據原應符合投資物業定義之物業經營租賃下之租賃權益 ) 其中包括持有作目前未定日後用途之土地及已興建日後用作投資物業之物業 110 豐德麗控股有限公司

113 2.4 主要會計政策摘要 ( 續 ) ( 續 ) 投資物業初步按成本值 ( 包括交易成本 ) 計算 於首次確認後, 投資物業按反映報告期末市況之公平值列賬 投資物業公平值變動所產生之損益, 於產生期間計入收益表內 因棄用或出售投資物業而產生之任何損益, 在棄用或出售期間於收益表中確認 日後用作投資物業之在建中物業按落成投資物業之同一方式入賬 特別是, 在建中投資物業產生之建築成本撥 作資本, 作為在建中投資物業賬面值之一部份 在建中投資物業於報告期末按公平值計量 在建中投資物業公平值與其賬面值之任何差額, 於產生期間於收益表確認 倘目前無法可靠釐定在建中投資物業之公平值, 但預期於建築完成時能可靠釐定, 則該在建中投資物業按成本 列賬, 直至其公平值能可靠釐定或建築完成 ( 以較早者為準 ) 為止 在建中投資物業於及僅於用途出現變動, 且有證據顯示開始發展的目的是用作出售 自用時, 方轉撥至發展中 在建中物業 發展中物業指為出售而發展之物業, 並按成本及可變現淨值兩者之較低者列賬 成本包括預付地租或土地成本連同發展該等物業應佔之任何其他直接成本, 以及在發展期間其他撥入資本之相關開支 可變現淨值乃由董事按個別物業之現行市價減完成估計成本及銷售該物業將產生之成本釐定 該等物業在發展完成後即轉撥至落成待售物業 倘一項發展中物業擬重新開發成業主自用物業, 則其將按賬面值轉撥至在建工程 個別收購之無形資產於初步確認時按成本值計量 於業務合併中收購之無形資產之成本為於收購日期之公平值 無形資產之可使用年期被評估為有限或無限 擁有有限可使用年期之無形資產其後按可使用之經濟年期攤銷, 並於有跡象顯示無形資產可能減值時評估減值 擁有有限可使用年期之無形資產之攤銷期間及攤銷方法最少於每個財政年度結算日審閱 擁有無限可使用年期之無形資產每年個別或按現金產生單位之水平進行減值測試 該等無形資產不會攤銷 擁 有無限可使用年期之無形資產之可使用年期將會每年檢討, 以釐定無限可使用年期之評估是否仍可繼續採用 倘發現不可繼續採用, 則可使用年期評估由無限改變為有限將按前瞻基準入賬 年報 111

114 2.4 主要會計政策摘要 ( 續 ) ( 續 ) (i) 藝人管理及服務協議按成本值減累計攤銷及減值虧損列賬 攤銷金額乃按估計可使用年期三年以直線法基準計算 (ii) 在線電影平台按成本值減累計攤銷及減值虧損列賬 攤銷金額乃按估計可使用年期三年以直線法基準計算 倘非流動資產之賬面值將主要透過銷售交易而非透過持續使用收回, 則其會分類為持作出售 在此情況下, 資產必須可按現況即時出售, 惟僅受銷售該等資產之一般及慣性條款所規限, 且其銷售必須為極有可能進行 分類為持作出售之非流動資產 ( 投資物業及金融資產除外 ) 按其賬面值及公平值減出售成本之較低者計量 分類 為持作出售之物業 廠房及設備以及無形資產不予折舊或攤銷 落成待售物業按成本值與可變現淨值兩者之較低者列賬 成本包括所有發展開支 適用貸款成本及該等物業應佔之其他直接成本, 根據未售出物業應佔土地及樓宇總成本之比例釐定 可變現淨值由董事按個別物業之現行市價減銷售該物業將產生之成本釐定 倘一項落成待售物業為業主自用, 則其將按賬面值轉撥至物業 廠房及設備 倘一項落成待售物業項目因開始經營租賃而用途發生改變, 其將轉撥至按公平值入賬之投資物業, 該物業於轉 撥當日之公平值與其先前賬面值之任何差額於收益表中確認 音樂版權乃外購歌曲之歌曲版權 音樂錄像版權及出版權, 以成本值減累計攤銷及減值虧損列賬 音樂版權成本減累計減值虧損乃就最多十五年按年內所得實際收益與估計預期收益總額作比例攤銷 若未來估 計預期收益較先前估計為差, 則會作出額外攤銷 減值虧損 估計預期收益會至少於各報告期間結算日檢討 112 豐德麗控股有限公司

115 2.4 主要會計政策摘要 ( 續 ) 電影版權為外購或獲授權以上映及作其他用途之權利 電影版權以成本值減累計攤銷及任何減值虧損列賬 電影版權減累計減值虧損乃按年內所得實際收益與估計預 期收益總額作比例攤銷 若未來估計預期收益較先前估計為差, 則會作額外攤銷 減值虧損 估計預期收益及 相關現金流量會至少於各報告期間結算日檢討 電影產品以成本值減累計攤銷及任何減值虧損列賬 電影產品減估計剩餘價值及累計減值虧損, 並按年內所得 實際收益與估計預期收益總額作比例攤銷 電影產品成本按個別項目入賬, 包括製作成本 服務成本 直接勞 工成本 製作電影所耗用設施及原材料 拍攝中電影包括製作成本 服務成本 直接勞工成本 製作電影所耗用設施及原材料 待完成及上映後, 該等 拍攝中電影重新分類為電影產品 拍攝中電影會視乎個別項目基準入賬, 以成本值減任何減值虧損列賬 倘用以釐定可收回金額之估計有變, 且其賬面值超過可收回金額, 則會作出減值虧損 金融資產於首次確認時分類為按公平值計入損益表之金融資產 貸款及應收賬項及可供出售金融投資 ( 如適用 ) 金融資產於首次確認時按公平值加收購金融資產應佔之交易成本計算, 惟按公平值計入損益表之金融資產則除外 所有經一般買賣之金融資產概於交易日期 ( 即本集團承諾購買或出售資產當日 ) 確認 一般買賣指須於規例或市 場慣例所訂期間內交付資產之金融資產買賣 年報 113

116 2.4 主要會計政策摘要 ( 續 ) ( 續 ) 金融資產之其後計量根據其分類進行, 分類如下 : 按公平值計入損益表之金融資產包括持作買賣之金融資產及指定按公平值計入損益表首次確認之金融資產 倘收購金融資產之目的為於短期內出售, 則該等資產歸類為持作買賣之金融資產 衍生工具 ( 包括個別內含衍生工具 ) 亦分類為持作買賣, 惟被指定為香港會計準則第 39 號所界定之有效對沖工具則除外 按公平值計入損益表之金融資產於財務狀況表按公平值列賬, 淨公平值變動則於收益表內確認 此等公平淨值變動不包括該等金融資產所賺取之任何股息或利息, 此等股息或利息乃根據下文 收益確認 所載之政策確認 於首次確認時指定為按公平值計入損益表之金融資產, 乃於首次確認日期及只會在符合香港會計準則第 39 號之準則時作此指定 倘主合約之內含衍生工具之經濟特徵及風險並非與主合約密切相關及主合約並非持作買賣用途或指定按公平值計入損益表, 則主合約之內含衍生工具入賬列作獨立衍生工具, 並按公平值記錄 該等內含衍生工具乃按公平值計量, 而公平值之變動則於收益表確認 倘合約條款有所變動而導致原應需要之現金流量有重大修改或金融資產自按公平值計入損益類別獲重新分類至其他類別時, 方會進行重新評估 貸款及應收賬項指有固定或可釐定付款金額而在活躍市場中並無報價之非衍生金融資產 於首次計量後, 該等資產隨後以實際利率法按攤銷成本減任何減值撥備計量 計算攤銷成本時, 應計及收購之任何折讓或溢價並包括組成實際利率部份之費用或成本 實際利率攤銷計入收益表之其他收益內 減值產生之虧損於收益表內確認為其他經營費用 可供出售金融投資指上市及非上巿股本投資及債務證券之非衍生金融資產 分類為可供出售之股本投資乃並非分類為持作買賣或指定為按公平值計入損益表之股本投資 此分類中之債務證券擬作無限期持有, 並可因應流動資金需求或市況變動而出售 114 豐德麗控股有限公司

117 2.4 主要會計政策摘要 ( 續 ) ( 續 ) ( 續 ) 於初步確認後, 可供出售金融投資隨後按公平值計算, 未變現盈虧於投資重估儲備內確認為其他全面收益, 直至有關投資獲解除確認 ( 此時累積盈虧則於收益表之其他收益內確認 ), 或直至釐定有關投資出現減值, 此時累積盈虧則由投資重估儲備重新分類為收益表之其他經營費用 持有可供出售金融投資所賺取之利息及股息分別呈報為利息收入及股息收入, 並根據下文 收益確認 載列之政策於收益表確認為其他收益 倘非上市股本投資之公平值因為下列原因而未能可靠計量 :(a) 合理公平值估計範圍內之變化對該投資屬重要, 或 (b) 範圍內各項估計之可能性未能合理評估並用於估計公平值, 則該等投資須以成本減任何減值虧損列賬 本集團會評估其可供出售金融資產於近期內出售之能力及意向是否仍然合適 當市場不活躍導致本集團無法買賣該等金融資產 ( 惟此情況極少發生 ) 且管理層有能力亦有意於可見將來持有該等資產或將之持至到期, 本集團可能選擇重新分類該等金融資產 對於重新分類劃出可供出售類別之金融資產, 於重新分類日期之公平值賬面金額成為其新攤銷成本, 已於權益內確認資產之任何過往盈虧將以實際利率法按投資之剩餘年限於收益表內攤銷 新攤銷成本與到期金額之間之差額亦將以實際利率法按該項資產之剩餘年限攤銷 倘該資產隨後確認為減值, 則權益內計入之金額將重新分類至收益表 金融資產 ( 或如適用, 金融資產之其中部份或一組相若金融資產之其中部份 ) 主要在下列情況下解除確認 ( 即從本集團綜合財務狀況表中移除 ): 自資產收取現金流量之權利已屆滿 ; 或 本集團已轉讓其自資產收取現金流量之權利, 或已根據 轉遞 安排承擔在並無重大延誤下向第三方全數 支付所收取現金流量之責任 ; 而 (a) 本集團已轉讓資產之絕大部份風險及回報, 或 (b) 本集團並無轉讓或保 留資產之絕大部份風險及回報, 惟已轉讓資產之控制權 倘本集團已轉讓其自資產收取現金流量之權利或已訂立轉遞安排, 其將評估其是否保留該項資產之擁有權風險及回報以及保留之程度 倘本集團並無轉讓或保留資產之絕大部份風險及回報, 亦無轉讓資產之控制權, 則本集團繼續按本集團持續涉及之程度確認該轉讓資產 在該情況下, 本集團亦確認相關負債 已轉讓資產及相關負債乃按反映本集團已保留權利及責任之基準計量 年報 115

118 2.4 主要會計政策摘要 ( 續 ) 於各報告期末, 本集團評估是否有客觀跡象顯示一項金融資產或一組金融資產出現減值 倘於初步確認資產後發生一項或多項事件對一項金融資產或一組金融資產之估計未來現金流量造成能可靠估計之影響, 則存在減值 減值跡象可包括一名或一組借款人正面臨重大財務困難 違約或拖欠利息或本金付款 彼等有可能破產或進行其他財務重組, 以及有可觀察數據顯示估計未來現金流量出現顯著減少, 例如出現與欠款數目或違約相關之經濟狀況變動 就按攤銷成本入賬之金融資產而言, 本集團首先會按個別基準就個別屬重大之金融資產或按組合基準就個別不屬重大之金融資產, 評估是否存在減值 倘本集團釐定按個別基準評估之金融資產 ( 無論具重要性與否 ) 並無客觀跡象顯示存有減值, 則該項資產會歸入一組具有相似信貸風險特性之金融資產內, 共同評估減值 經個別評估減值之資產, 其減值虧損會予以確認或繼續確認入賬, 而不會納入共同減值評估之內 任何已識別之減值虧損金額按資產賬面值與估計未來現金流量 ( 不包括尚未產生之未來信貸虧損 ) 之現值之差額計算 估計未來現金流量之現值乃按金融資產之初始實際利率 ( 即初步確認時計算之實際利率 ) 貼現 資產賬面值通過使用備抵賬戶減少, 虧損於收益表確認 經調減之賬面值持續產生利息收入, 並採用計量減值虧損時用以貼現未來現金流量之利率累計 貸款及應收款項連同與之相關之備抵賬戶在實際上並無可能於日後收回及所有抵押品已變現或轉讓予本集團時予以撇銷 倘於隨後期間, 估計減值虧損金額因確認減值以後發生之事件而增加或減少, 則以往確認之減值虧損可通過調 整備抵賬戶增加或減少 若撇銷其後收回, 則該項收回計入收益表之其他營運開支 就可供出售金融投資而言, 本集團會於各報告期末評估有否客觀證據顯示一項投資或一組投資出現減值 當可供出售資產減值時, 其成本 ( 扣除任何本金付款及攤銷 ) 及其現有公平值, 扣減之前曾在收益表確認之任何 減值虧損之差額, 將自其他全面收益移除, 並在收益表中確認 倘股本投資分類為可供出售, 則客觀證據將包括該項投資之公平值大幅或長期跌至低於其成本 大幅 是相對於投資之原成本評估, 而 長期 則相對於公平值低於原成本之期間評估 倘出現減值證據, 則累積虧損 ( 按收購成本與現時公平值之差額減該項投資先前在收益表內確認之任何減值虧損計量 ) 將從其他全面收益中移除, 並於收益表內確認 分類為可供出售股本工具之減值虧損不可透過收益表撥回, 而其公平值於減值後的增加部份會直接於其他全面收益中確認 釐定 大幅 或 長期 須作出判斷 於作出該判斷時, 本集團會評估 ( 其中包括其他因素 ) 一項投資之公平值低 於其成本的年期或程度 116 豐德麗控股有限公司

119 2.4 主要會計政策摘要 ( 續 ) 金融負債於首次確認時分類為按公平值計入損益表之金融負債 貸款及借貸或於一項有效對沖中指定作為對沖工具之衍生工具 ( 如適用 ) 所有金融負債首次均按公平值確認, 而貸款及借貸則扣除直接所佔交易成本計算 本集團之金融負債包括應付賬項及應計費用 已收按金 計息銀行貸款 其他貸款 來自一合營公司及一關連 公司之貸款 可換股票據 定息優先票據 有擔保票據及衍生金融工具 金融負債之其後計量根據其分類進行, 方式如下 : 於初步確認後, 計息貸款及借貸其後以實際利率法按攤銷成本計量, 除非貼現之影響為甚微, 在該情況下則按成本值列賬 收益及虧損在負債解除確認時及按實際利率攤銷程序於收益表確認 計算攤銷成本時, 應計及收購之任何折讓或溢價以及組成實際利率之費用或成本 實際利率攤銷計入收益表之 融資成本內 本集團所發出之財務擔保合約為特定債務人未有根據債務工具之條款於到期時付款, 則須就持有人所招致之損失向其付款以償付持有人之合約 財務擔保合約最初按其公平值確認為負債, 並就出具該擔保直接應佔之交易成本作出調整 初步確認後, 本集團按以下兩者中之較高者計量財務擔保合約 :(i) 於報告期末清償現有責任所需開支之最佳估計款額 ; 及 (ii) 初步確認之金額減 ( 若適用 ) 累計攤銷額後之款額 可換股票據中顯示負債特徵之部份, 經扣除交易成本後在財務狀況表中確認為負債 發行可換股票據時, 採用同等非可換股票據之市場利率釐定負債部份之公平值, 而該數額按攤銷成本基準列為負債, 直至於換股或贖回時註銷為止 其餘所得款項分配至已確認之換股期權, 經扣除交易成本後計入股東權益 於其後年度, 換股期權之賬面值不會重新計量 交易成本乃根據首次確認該等工具時所得款項於負債與權益部份間之分配比例, 攤分至可換股票據之負債及權益部份 年報 117

120 2.4 主要會計政策摘要 ( 續 ) 金融負債於負債之責任已解除或註銷或屆滿時解除確認 在現有金融負債為同一貸款人以大致不同條款借出之負債取代時, 或現有負債之條款有重大修改時, 則有關交 換或修改被視為解除確認原有負債及確認一項新負債, 而有關賬面值之差額乃於收益表確認 金融資產與金融負債對銷, 而有關淨額當有現時可強制執行之法定權利抵銷已確認之款額且有意按淨額基準結清或同時變現資產及結清負債時, 方會在財務狀況表呈報 本集團採用衍生金融工具 ( 如貨幣掉期 ) 對沖其外匯風險 有關衍生金融工具初步按衍生工具合約訂立當日之公平值確認, 其後按公平值重新計量 當公平值為正值時, 衍生工具入賬列為資產, 而當公平值為負值時, 則入賬列為負債 衍生工具公平值變動產生之任何收益或虧損直接於收益表處理, 惟現金流量對沖之有效部份於其他全面收益確 認, 並當所對沖項目影響收益表時重新分類至收益表 就對沖會計法而言, 倘對沖乃針對現金流量變動風險而進行, 而有關風險來自已確認資產或負債或很有可能發 生之預測交易有關之特定風險, 或來自未確認之確定承擔之外匯風險, 則本集團之對沖分類為現金流量對沖 於對沖關係開始時, 本集團會正式指定及記錄本集團擬運用對沖會計法之對沖關係 風險管理目標及其執行對沖之策略 有關記錄包括識別對沖工具 被對沖之項目或交易及被對沖之風險性質, 以及本集團如何評估對沖工具之有效性, 即對沖工具之公平值變動能否有效抵銷被對沖項目之公平值變動或被對沖風險引致之現金流量變動 此等對沖預期能十分有效地抵銷公平值或現金流量變動, 而本集團會持續進行評估, 以釐定此等對沖在所指定之整個財務報告期均十分有效 本集團於編製其年度或中期財務報表時會評估現金流量對沖之有效性 符合對沖會計法之嚴格標準之現金流量對沖按以下基準入賬 : 對沖工具收益或虧損之有效部份直接於對沖儲備中之其他全面收益確認, 而任何非有效部份則即時於收益表中 確認 118 豐德麗控股有限公司

121 2.4 主要會計政策摘要 ( 續 ) ( 續 ) ( 續 ) 當對沖交易影響收益表 ( 如被對沖之金融收入或金融開支已確認或預測出售發生 ) 時, 於其他全面收益確認之金額將轉撥至收益表 倘被對沖之項目為非金融資產或非金融負債之成本, 則於其他全面收益確認之金額將轉撥至非金融資產或非金融負債之原始賬面值 倘對沖工具屆滿或被出售 終止或獲行使而並無訂立替代或延展對沖 ( 作為對沖策略之一部份 ), 或倘其作為對 沖之指定被撤銷, 或倘對沖不再符合對沖會計法之標準, 先前於其他全面收益確認之金額仍保留於其他全面收 益, 直至預測交易進行或外匯之確定承擔實現為止 未指定為有效對沖工具之衍生工具, 將根據對事實及具體情況 ( 如相關已訂約現金流量 ) 之評估, 分類為流動或非流動或分為流動部份及非流動部份 倘本集團預期於報告期末後超過十二個月之期間持有衍生工具作為經濟對沖 ( 不運用對沖會計法 ), 則該 衍生工具按相關項目之分類方式分類為非流動 ( 或分為流動及非流動部份 ) 與主合約不緊密相關之嵌入式衍生工具按主合約現金流量之分類方式分類 被指定為且為有效對沖工具之衍生工具, 按相關被對沖項目之分類方式分類 僅當可作出可靠分配時, 方會將衍生工具分為流動部份及非流動部份 存貨包括化妝品 影像產品及遊戲產品, 並按成本值及可變現淨值兩者中較低者列賬 成本值以先入先出法計算, 至於在製品及製成品之成本則包括直接物料 直接勞動力及經常費用之適當部份 可變現淨值則以估計售價減完成及銷售所產生之任何估計費用計算 年報 119

122 2.4 主要會計政策摘要 ( 續 ) 就綜合現金流量表而言, 現金及現金等值項目包括手頭現金及活期存款, 以及於購入後一般於三個月內到期, 可隨時兌換為確定現金數額且價值變動風險不大之短期高度流通投資, 扣除須於要求時償還之銀行透支, 並構成本集團現金管理之一部份 就綜合財務狀況表而言, 現金及現金等值項目包括手頭現金及銀行存款, 包括定期存款及類似現金性質且無用 途限制之資產 倘一間公司因過去事項而須負上現行責任 ( 法定或推定 ), 並可能須在日後動用資源以履行該責任, 便須就此確認撥備, 前提為該責任之款額能可靠地估計 倘貼現之影響重大, 則就一項撥備所確認之款額為預期須履行該責任之未來開支於報告期末之現值 已貼現之 現值款額因時間流逝而增加之部份將計入收益表之融資成本 將資產之擁有權之絕大部份回報及風險 ( 法定業權除外 ) 轉移予本集團之租約, 入賬列作融資租賃 於融資租賃開始時, 承租資產之成本乃按最低租約付款之現值撥充資本, 並與有關債項一併記錄 ( 不包括利息部份 ), 以反映有關之購買及融資 按已撥充資本之融資租賃持有之資產 ( 包括根據融資租賃之預付地租 ) 已計入物業 廠房及設備, 並按該等資產之租約年期及估計可使用年期兩者中之較短者折舊 該等租約之融資費用於收益表扣除, 以為租約年期內提供一個固定之定期扣減率 資產擁有權之絕大部份回報及風險仍保留於出租人之租約, 入賬列作經營租賃 倘本集團為出租人, 則本集團 按經營租賃出租之資產計入非流動資產中, 而按經營租賃應收之租金則按租賃年期以直線法計入收益表 倘本 集團為承租人, 則根據經營租賃應付之租金 ( 扣除任何來自出租人之獎勵 ) 按租約年期以直線法自收益表中扣除 根據經營租賃之預付地租初步按成本列賬, 其後按租約年期以直線法確認 倘租賃款項未能可靠地在土地及樓 宇部份間作出分配, 則整筆租賃款項乃計入土地及樓宇之成本內, 作為物業 廠房及設備之融資租賃 120 豐德麗控股有限公司

123 2.4 主要會計政策摘要 ( 續 ) 收益乃經濟利益有可能流入本集團及能可靠計算收益時, 按下列基準確認入賬 : (a) 出售物業之收益於物業之絕大部份風險及回報轉移予買家時, 即有關物業之建築工程已完成及物業已可 根據銷售協議交付予買家, 以及有關應收款項之可收回性獲合理確定時確認入賬 於收益確認日期前就 售出物業之已收按金及分期款項作為已收按金計入財務狀況表 ; (b) 租金及物業管理費收入於物業出租期間按租期以直線法確認入賬 ; (c) 本集團主辦娛樂節目之營業額於節目完成後確認入賬 ; (d) 其他共同投資者主辦之娛樂節目所得收入淨額於節目完成後按與共同投資者協定之比例確認入賬 ; (e) 向電影院授出電影版權之收入於電影上映時確認入賬 ; (f) 就根據不可撤銷合約以定額費用或不可退還擔保授出之電影版權收入而言, 倘已轉讓予特許使用人, 據 此, 特許使用人可自由使用該等電影版權而本集團毋須履行餘下責任, 則收入於電影母碟已送交特許使 用人時確認入賬 所確認之收益以已收代價金額為限 ( 並扣除或有開支撥備 ); (g) 就非根據不可撤銷合約以定額費用或不可退還擔保向特許使用人授出之電影版權收入而言, 收入於許可 期內及當電影可用於放映或廣播用途時確認入賬 ; (h) 就銷售貨品及唱片而言, 若本集團並無參與一般涉及擁有權之管理, 對已出售貨品及唱片亦無有效控制 權, 則在擁有權之重大風險及回報均轉移予買家時確認入賬 ; (i) 發行佣金收入於交付唱片或電影母碟予批發商 分銷商及特許使用人時確認入賬 ; (j) 唱片發行收入及授出音樂版權之收入以應計基準按有關協議之條款確認入賬 ; (k) 總票房收入於門票售出及電影上映時確認入賬 ; (l) 廣告收入 藝人管理費收入 監製費收入及娛樂活動之顧問服務收入於提供相關服務期間確認入賬 ; (m) 服務費收入於提供有關服務時確認入賬 ; 年報 121

124 2.4 主要會計政策摘要 ( 續 ) ( 續 ) (n) 利息收入以應計基準按金融工具之預期年期採用實際利率法, 將估計之未來現金收入貼現至金融資產之賬面淨值 ; 及 (o) 股息收入於確立股東收取款項之權利時確認入賬 本集團設有購股權計劃, 以鼓勵及獎勵對本集團營運之成功作出貢獻之合資格參與者 本集團之僱員 ( 包括董事 ) 獲授以股份為基礎之付款之形式發放之酬金, 而僱員則提供服務作為獲授股本工具之代價 ( 股權結算交易 ) 與僱員進行股權結算交易之成本乃參考授出當日之公平值計算 公平值乃採用柏力克 舒爾斯模式及二項式期 權定價模式釐定, 其進一步詳情載於財務報表附註 39 股權結算交易之成本連同股本之相應增加會於達成表現及 或服務條件之期間內在僱員福利開支確認 由各報 告期末日直至歸屬日就股權結算交易確認之累計費用反映歸屬期屆滿之程度, 以及本集團就最終將會歸屬之股 本工具數目所作之最佳估計 期內於收益表扣除或計入收益表之項目指於期初及期終確認之累計費用變動 釐定報酬於授出日期之公平值時, 不會計及服務及非市場表現, 但會評估達成該等條件的可能性, 作為本集團對將最終歸屬的權益工具數量之最佳估計 市場表現條件反映於授出日期之公平值內 報酬所附帶但並無相關服務要求之任何其他條件視為非歸屬條件 非歸屬條件反映於報酬之公平值內, 除非同時具服務及 或表現條件, 否則報酬即時支銷 就未能最終歸屬之報酬而言, 由於未能達成非市場表現及 或服務條件, 故不會確認為費用, 倘報酬包含市場 或非歸屬條件, 則不論市場或非歸屬條件是否獲達成, 該等交易均會被視作已歸屬處理, 惟所有其他表現及 或服務條件必須已獲達成 當股本結算報酬之條款修訂時, 倘符合報酬之原有條款, 則會確認最少之費用, 猶如條款並無修訂一樣 此 外, 會就導致以股份為基礎之付款之公平值總額增加, 或按於修訂日期計量而對僱員有利之任何修訂確認費用 當股本結算報酬被註銷時, 會被視作於註銷當日經已歸屬, 並即時確認尚未就報酬確認之任何費用 這包括不 符合本集團或僱員所能控制之非歸屬條件之任何報酬 然而, 倘已註銷報酬由任何新報酬所替代, 並於授出當 日獲指定為替代報酬, 則該項註銷及新報酬會如前段所述被視為原有報酬之修訂處理 於計算每股盈利時, 尚未行使購股權之攤薄影響乃反映為對股份之額外攤薄 122 豐德麗控股有限公司

125 2.4 主要會計政策摘要 ( 續 ) ( 續 ) 本集團根據強制性公積金計劃條例為其合資格參與計劃之僱員設立一項定額供款強制性公積金退休福利計劃 ( 該計劃 ) 供款乃以僱員之基本薪金百分比作出, 並根據該計劃之規則於應付時自收益表扣除 該計劃之資產與本集團之資產分開持有, 乃存放於獨立管理之基金內 本集團之僱主供款於向該計劃供款時悉數撥歸僱員所有 本集團於中國內地所經營附屬公司之僱員, 須參加當地市政府設立之中央退休金計劃 該等附屬公司須按彼等 薪酬成本之若干百分比向中央退休金計劃供款 有關供款乃根據中央退休金計劃之規則於應付時自收益表扣除 購買 興建或生產合資格資產 ( 即需待相當時間方可達致其預期用途或出售之資產 ) 直接應佔之借貸成本, 一律撥充作為該等資產之部份成本 一旦資產大致可供擬定用途或出售, 則有關借貸成本不再撥充資本 特定借貸於用作合資格資產開支前之臨時投資所賺取之投資收入自已資本化之借貸成本扣除 所有其他借貸成本均於產生期間支銷 借貸成本包括實體就借用資金產生之利息及其他成本 該等財務報表以港元呈列, 而港元亦為本公司之功能貨幣 本集團各實體自行決定其功能貨幣, 而列於各實體之財務報表之項目均以功能貨幣計算 本集團實體所記錄之外幣交易初步按交易日彼等各自之現行功能貨幣匯率記錄 以外幣為單位之貨幣資產及負債按報告期末之適用功能貨幣匯率換算 因結算或換算貨幣項目而產生之匯兌差額撥入收益表中確認 以外幣計算歷史成本之非貨幣項目按各初步交易日之匯率換算 以外幣計算公平值之非貨幣項目按釐定公平值當日之匯率換算 換算按公平值計量之非貨幣項目產生之收益或虧損按與確認項目公平值變動之收益或虧損一致之方式處理 ( 即公平值收益或虧損於其他全面收益或收益表中確認之項目之換算差額亦分別於其他全面收益或收益表中確認 ) 若干海外附屬公司 合營公司及聯營公司以港元以外之貨幣為功能貨幣 於報告期末, 該等實體之資產及負債按於報告期末之現行匯率換算為港元, 而彼等之收益表則按該年度之加權平均匯率換算為港元 所產生之匯兌差額均於其他全面收益確認, 並於匯兌儲備累計 於出售海外業務時, 與該特定海外業務有關之其他全面收益部份於收益表確認 年報 123

126 2.4 主要會計政策摘要 ( 續 ) ( 續 ) 因收購海外業務而產生之任何商譽, 以及對收購所產生之資產及負債之賬面值進行之任何公平值調整, 則列作海外業務之資產及負債, 並於結算日換算 就綜合現金流量表而言, 海外附屬公司之現金流量乃按產生現金流量當日適用之匯率換算為港元 整個年度頻 繁重複產生之海外附屬公司之現金流量乃按該年度之加權平均匯率換算為港元 董事會擬派之末期股息須獲股東於股東大會上批准後方確認為負債 中期股息將同時建議及宣派, 因本公司之組織章程大綱及公司細則授予董事權力可宣派中期股息 因此, 中期 股息將於其建議及宣派後隨即確認為負債 所得稅包括即期及遞延稅項 於與損益外確認項目有關之所得稅於其他全面收益或直接於權益內確認 即期稅項資產及負債乃根據於報告期末經已實施或大致實施之稅率 ( 及稅務法例 ), 並考慮本集團業務所在國家之現行詮釋及慣例, 按預期可自稅務當局收回或向其支付之數額計算 遞延稅項乃使用負債法就於報告期末資產與負債之稅基及其作財務申報用途之賬面值兩者間之所有暫時差額計提撥備 遞延稅項負債乃就所有應課稅暫時差額確認, 惟出現以下情況則作別論 : 倘遞延稅項負債乃因初步確認商譽或一項並非業務合併且交易當時不會對會計溢利或應課稅溢利或虧損 造成影響之交易中之資產或負債而產生 ; 及 就與投資於附屬公司 聯營公司及合營公司有關之應課稅暫時差額而言, 倘暫時差額撥回之時間可予控 制, 而暫時差額於可見將來可能不會撥回 124 豐德麗控股有限公司

127 2.4 主要會計政策摘要 ( 續 ) ( 續 ) 遞延稅項資產乃就所有可扣減暫時差額 承前未用稅項抵免及任何未用稅項虧損予以確認 確認遞延稅項資產以有可能將會有應課稅溢利抵銷可扣減暫時差額 承前未用稅項抵免及未用稅項虧損為限, 惟出現以下情況則作別論 : 倘與可扣減暫時差額有關之遞延稅項資產乃因初步確認一項並非業務合併且交易當時不會對會計溢利或 應課稅溢利或虧損造成影響之交易之資產或負債而產生 ; 及 就與投資於附屬公司 聯營公司及合營公司有關之可扣減暫時差額而言, 遞延稅項資產僅會在暫時差額 於可見將來可能撥回及可能有應課稅溢利可用於對銷暫時差額時確認入賬 遞延稅項資產之賬面值於各報告期末均會進行審閱, 並於不再可能有足夠應課稅溢利可用於抵免全部或部份遞 延稅項資產, 則會予以撇減 未確認之遞延稅項資產會於各報告期末重新評估, 在有可能有足夠應課稅溢利可 用於收回全部或部份遞延稅項資產時確認入賬 遞延稅項資產及負債乃根據於報告期末經已實施或已大致實施之稅率 ( 及稅務法例 ), 按預期將於變現資產或償付負債期間適用之稅率釐定 倘及僅倘本集團擁有合法可強制執行權利抵銷即期稅項資產與即期稅項負債, 且遞延稅項資產及遞延稅項負債與同一稅務當局就同一應課稅實體或不同應課稅實體計劃於各未來期間 ( 當中預期將結清或收回大額之遞延稅項負債或資產 ) 按淨額基準結清即期稅項負債及資產或同時變現資產及結清負債所徵收之所得稅有關, 則可抵銷遞延稅項資產及遞延稅項負債 根據中華人民共和國 ( 中國 ) 現行稅務規則及規例, 來自本公司中國內地附屬公司之股息收入須繳納預扣稅 土地增值稅按土地價值之增幅 ( 即銷售物業之所得款項減可扣稅成本 ) 以現行遞增稅率徵收 倘能合理保證能收取補助及已符合所有附帶條件, 則政府補助按其公平值確認 倘補助涉及開支項目, 則會在按擬用以彌償已列支成本的期間系統地確認為收入 倘補助涉及資產, 則其公平值將計入遞延收入賬, 並在有關資產的預計可使用年期內每年以等額分期撥入收益 表或自資產之賬面值扣除, 並以已扣減折舊費用方式計入收益表 年報 125

128 3. 重大會計判斷及估計 管理層編製本集團之財務報表時, 須作出判斷 估計及假設, 而該等判斷 估計及假設會影響所呈報之收益 開支 資產及負債及附隨披露金額, 以及或然負債披露 由於該等假設及估計存在不確定因素, 因此可能導致須於日後對受影響資產或負債之賬面值作出重大調整 在採用本集團會計政策時, 管理層作出以下判斷, 除涉及估計者外, 均對財務報表內確認之金額有最重大影響 : (i) 本集團釐定物業是否符合列作投資物業之資格, 並已制定有關作出該判斷之準則 投資物業乃持有作賺取租金或資本增值或兩者兼備之物業 因此, 本集團會考慮物業是否產生大致獨立於本集團所持有之其他資產之現金流量 有些物業包括持有作賺取租金或資本增值之部份, 而另一些部份則持有作生產或供應商品或服務或作行政用途 倘該等部份可獨立出售或根據融資租賃獨立出租, 則本集團會將有關部份獨立入賬 倘該等部份無法獨立出售, 而僅極少部份持作生產或供應商品或服務或作行政用途, 該物業方屬投資物業 本集團按個別物業作出判斷, 以釐定配套服務是否重大致令物業不符合列作投資物業之資格 (ii) 倘在建中投資物業之公平值現時無法可靠地計量, 則該物業按成本列賬, 直至其公平值能可靠地計量或建築完成 ( 以較早者為準 ) 為止 本集團在釐定在建中投資物業之公平值何時能可靠地計量時須作出判斷, 方法為評估絕大部份項目風險 是否已減少或消除, 當中可能包括考慮 (i) 資產是否在成熟之流通市場上興建 ;(ii) 是否已取得建築許可證 ; 及 (iii) 建築或落成進度 按照個別發展項目之事實及情況, 其他指標亦可能適用 126 豐德麗控股有限公司

129 3. 重大會計判斷及估計 ( 續 ) ( 續 ) (iii) 遞延稅項乃以負債法就於報告期末之資產及負債之稅項基礎及其用作財務報告用途之賬面值兩者間之所有暫時差額計提撥備 如財務報表附註 37 所闡述, 預扣稅乃針對於中國內地成立之附屬公司就二零零八年一月一日以來產生之 盈利所分派之股息徵收 遞延稅項乃按適用預扣稅稅率就本集團之中國附屬公司於可見未來可能分派予 中國內地境外之其各控股公司之未分派盈利計提撥備 本集團於中國內地按公平值計量之投資物業均持有作賺取租金收入及 或資本增值, 且被視為以商業模 式持有, 有關模式的目的為隨著時間的推移而非透過出售來消耗掉投資物業絕大部份的經濟效益 因此, 本集團按公平值計量投資物業之遞延稅項, 以反映透過使用收回投資物業賬面值之稅務影響 有關未來之主要假設以及其他於報告期末會為下個財政年度資產與負債賬面值帶來重大調整風險之主要估計不明朗因素來源如下所述 (i) 拍攝中電影按個別項目入賬, 並以成本值減任何減值虧損列賬 電影版權及電影產品以成本值減累計攤銷及任何減值虧損列賬 電影版權及電影產品減估計剩餘價值及累計減值虧損, 並按年內所得實際收益與估計預期收益總額作比例攤銷 倘估計預期收益較先前估計為差, 則會作出額外攤銷 減值 管理層對每套電影之總預期收益估計乃以類似電影之過往表現為基礎, 計入男女主角之過往票房紀錄 片種 家庭娛樂 電視及其他附屬市場之預計表現及 或未來銷售協議等因素 該等估計預期收益可因多種因素而出現重大變動 根據實際電影業績所得資料, 管理層至少於各報告期間結算日審閱及修訂估計預期收益及相關現金流量 收益估計之任何變動可能會導致攤銷率改變及 或減值 撇減資產賬面值至其可收回數額, 而可對本集團之財務表現構成重大影響 電影版權 電影產品及拍攝中電影之賬面值分別披露於財務報表附註 及 24 內 年報 127

130 3. 重大會計判斷及估計 ( 續 ) ( 續 ) (ii) 公平值之最佳證明為相同地區及情況下訂有同類租約及其他合約之物業於活躍巿場之現行價格 倘欠缺有關資料, 本集團會考慮多個來源之資料, 包括 :(i) 參考獨立估值 ;(ii) 不同性質 情況及地區 ( 或受不同租約或其他合約規限 ) 物業於活躍巿場之現行價格 ( 就反映該等差異作出調整 );(iii) 同類物業於較不活躍巿場之最新價格 ( 已就反映自按該等價格進行交易當日經濟狀況之任何變化作出調整 ); 及 (iv) 根據任何現有租約及其他合約之條款以及 ( 如可行 ) 外在證據 ( 如相同地區及情況下同類物業之現行市場租值 ) 按可靠之未來現金流量估計且以可反映當時市場評估現金流量金額及時間不明朗因素之貼現率計算之貼現現金流量預測 進一步詳情 ( 包括用於公平值計量之主要假設 敏感度分析及投資物業之賬面值 ) 載於財務報表附註 14 (iii) 發展中物業 在建中投資物業之總預算成本包括 (i) 預付地租 (ii) 建築成本, 及 (iii) 任何其他發展物業之直接應佔成本 於估計發展中物業 在建中投資物業之總預算成本時, 管理層參考 :(i) 承建商及供應商之現行出價 (ii) 承建商與供應商協定之最新出價, 及 (iii) 建築及材料成本之專業估計等資料 (iv) 於釐定物業 廠房及設備項目之可使用年期及剩餘價值時, 本集團須考慮多個因素, 如生產改變或改良, 或市場對該資產之產品或服務輸出之需求改變而造成之技術或商業落伍 資產之預期用途 預期自然損耗 資產之保養及維修, 以及使用資產之法律或類似限制等 資產可使用年期之估計乃按本集團對以類似方式使用之類似資產之經驗作出 倘物業 廠房及設備項目之估計可使用年期及 或剩餘價值有別於過往估計, 則須計提額外折舊 可使用年期及剩餘價值按情況變化於各財政年度結算日期檢討 (v) 本集團至少每年釐定商譽有否出現減值 此舉要求估計獲分配商譽的現金產生單位的使用價值 於估計使用價值時, 本集團須估計現金產生單位預期產生的未來現金流量, 以及選擇合適的貼現率以計算該等現金流量之現值 商譽之賬面值於財務報表附註 18 內披露 128 豐德麗控股有限公司

131 3. 重大會計判斷及估計 ( 續 ) ( 續 ) (vi) 本集團在評估資產有否減值或過往導致減值之事件是否不再存在時, 須對資產減值範圍作出判斷, 當中尤其包括評估 :(1) 是否出現可能影響資產價值之事件, 或影響資產價值之有關事件是否不再存在 ;(2) 資產之賬面值可否以未來現金流量之現值淨額 ( 根據持續使用資產或解除確認而估計 ) 計算 ; 及 (3) 編製現金流量預測時所用之主要假設是否恰當, 包括有否按適當比率將該等現金流量預測貼現 改變管理層為釐定減值程度所選用之假設 ( 包括現金流量預測之貼現率或增長率假設 ) 或會對減值測試使用之現值淨額有重大影響 (vii) 本集團根據對應收貿易賬項及其他應收賬項之可收回性所作評估 ( 包括各債務人之現時信譽及過往還款記錄 ) 就應收款項作出減值 減值於出現顯示可能無法收回結餘之事件或情況變動時產生 識別應收款項之減值須運用判斷及估計 倘實際結果有別於原先估計, 則有關差異將會影響有關估計出現變動之年度之應收貿易賬項及其他應收賬項之賬面值以及應收款項之減值 應收貿易賬項及其他應收賬項之賬面值分別披露於財務報表附註 26 及 23 內 (viii) 倘金融工具之公平值無法從活躍市場取得, 則採用估價技術釐定 該等模式之數據在可能情況下來自可觀察市場, 但若不可行, 則須作出一定程度判斷, 包括考慮預期違約風險 信用利差及違約損失率等數據 有關該等因素假設之變動可影響衍生金融工具之已呈報公平值 本集團衍生金融工具之公平值披露於財務報表附註 35 內 (ix) 本集團須繳納中國土地增值稅 土地增值稅撥備乃管理層根據其對相關中國稅務法律及法規所載規定之認知所作最佳估計 實際土地增值稅負債於物業發展項目竣工後由稅務機關釐定 本集團尚未與稅務機關就若干物業發展項目確定土地增值稅的計算方法及金額 實際稅務結果可能有別於初步確認之金額, 而任何差額將影響與稅務機關確定有關稅項當期之土地增值稅開支及相關土地增值稅撥備 本集團主要須繳納中國企業所得稅 由於稅務機關尚未確認若干與企業所得稅有關之事宜, 故釐定企業所得稅撥備需要根據現行稅務法律 法規及其他相關政策作出客觀估計及判斷 倘該等事宜之最終稅務結果有別於原先確認之金額, 有關差額將影響與稅務機關確定有關稅項當期之企業所得稅及相關企業所得稅撥備 年報 129

132 4. 經營分類資料 為進行管理, 本集團按其產品及服務劃分業務單位, 可呈報分類如下 : (a) 於中國內地從事物業發展以作出售之物業發展分類業務 ; (b) 於中國內地投資酒店式服務公寓 商業及辦公樓宇以獲取其潛在租金收入, 以及投資於文化 休閒娛樂 及相關設施之物業投資分類業務 ; (c) 從事娛樂節目投資及製作以及提供相關廣告服務 提供藝人管理服務 唱片銷售及發行 音樂授權以及 遊戲產品買賣之媒體及娛樂分類業務 ; (d) 從事電視節目及電影投資 製作 銷售及發行以及提供相關廣告服務, 以及有關此等電影及本集團所獲 授權電影之影像產品發行之電影製作及發行分類業務 ; (e) 於香港及中國內地從事戲院營運之戲院營運分類業務 ; 及 (f) 公司及其他分類業務, 包括不單獨構成可呈報分類之業務分類, 連同公司之收支項目 管理層獨立監察本集團經營分類之業績, 以作出有關資源分配及表現評估之決定 分類表現乃按可呈報分類溢利 ( 虧損 )( 即計量經調整除稅及稅項賠償保證前溢利 ( 虧損 )) 評估 經調整除稅及稅項賠償保證前溢利 ( 虧損 ) 與本集團之除稅及稅項賠償保證前溢利一致計量, 惟計量時不包括利息收入 融資成本及其他未分配收入及開支 分類資產不包括可供出售投資 遞延稅項資產 預付稅項 分類為持作出售之資產 衍生金融工具及其他未分 配公司資產, 原因是該等資產乃按集團基準管理 分類負債不包括計息銀行及其他貸款 應付稅項 來自一合營公司及一關連公司之貸款 可換股票據 定息優 先票據 有擔保票據 衍生金融工具 遞延稅項負債以及其他未分配公司負債, 原因是該等負債乃按集團基準管理 在釐定本集團之地區資料時, 收益資料乃按客戶所處地點而定, 而資產資料則按資產所在地點而定 130 豐德麗控股有限公司

133 4. 經營分類資料 ( 續 ) 物業發展物業投資媒體及娛樂電影製作及發行戲院營運公司及其他綜合 二零一八年二零一七年二零一八年二零一七年二零一八年二零一七年二零一八年二零一七年二零一八年二零一七年二零一八年二零一七年二零一八年二零一七年千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元 分類收益 : 向外界客戶銷售 184, , , , , , , , , ,623 60,043 71,069 2,183,863 2,677,388 分類間銷售 6,226 5,833 1,689 11,453 8,644 1,595 2,677 3,039 2,515 22,313 21,358 其他收益 2,599 1, , ,046 7,898 8,203 2, ,130 24,799 12,060 1, , ,436 總計 187, , , , , , , , , ,099 75,142 75,538 2,401,060 2,854,182 分類間銷售撇銷 (22,313) (21,358) 總收益 2,378,747 2,832,824 分類業績 (7,552) 17,761 1,252,698 1,160,571 21,817 25,464 (258,653) (126,248) (95,947) (32,769) (235,526) (263,122) 676, ,657 未分配利息及其他收益 52,591 33,269 於損益確認之有效對沖之無效部份 (7,925) 貨幣掉期之公平值增值 38, ,657 出售一項可供出售投資之收益 109,534 商譽之減值 (18,440) (22,560) (41,000) 經營業務溢利 767, ,192 融資成本 (240,612) (199,214) 分佔合營公司之溢利及虧損 403, ,456 1,912 (4,795) (909) (26,795) (1,483) 402, ,866 分佔聯營公司之溢利及虧損 (192) (1) (69) (15,638) (1) 1,729 4,766 (14,102) 4,696 除稅及稅項賠償保證前溢利 915,651 1,106,540 所得稅開支 (334,929) (573,262) 稅項賠償保證 92, ,936 年內溢利 673,417 1,027, 年報 131

134 4. 經營分類資料 ( 續 ) 物業發展物業投資媒體及娛樂電影製作及發行戲院營運公司及其他綜合 二零一八年二零一七年二零一八年二零一七年二零一八年二零一七年二零一八年二零一七年二零一八年二零一七年二零一八年二零一七年二零一八年二零一七年千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元 分類資產 3,020,564 2,597,274 22,003,818 19,632, , ,246 1,057,613 1,176, , ,038 2,689,192 2,905,618 29,786,101 27,220,843 於合營公司之投資 1,851,267 1,424,918 13,788 12, ,840 1,868,316 1,438,287 於聯營公司之投資 5, ,706 19,343 6,640 8,901 16,278 28,587 未分配資產 379, ,500 分類為持作出售之資產 278,531 總資產 32,049,819 29,242,748 分類負債 685, ,278 1,133, , , , , , , , , ,162 2,762,935 2,053,488 未分配負債 11,641,936 9,966,390 總負債 14,404,871 12,019,878 物業發展物業投資媒體及娛樂電影製作及發行戲院營運公司及其他綜合 二零一八年二零一七年二零一八年二零一七年二零一八年二零一七年二零一八年二零一七年二零一八年二零一七年二零一八年二零一七年二零一八年二零一七年千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元 投資物業之公平值增值 (857,297) (832,118) (857,297) (832,118) 物業交換之收益 (41,379) (41,379) 向地方當局歸還土地使用權之已收補償 (6,801) (6,801) 出售附屬公司之收益 (2,487) (2,487) 折舊 1,887 2, , ,297 1,617 1,509 2, ,671 41,631 9,638 10, , ,691 撇減已落成待售物業至可變現淨值撥回 (426) (3,829) (426) (3,829) 出售物業 廠房及設備項目之虧損 ( 收益 ) , (1) 28 (832) 4 8 2,347 (576) 按成本值之在建中投資物業之減值 55,658 55,658 撇減發展中物業至可變現淨值 38,222 38,222 物業 廠房及設備之減值 10,000 10,000 電影版權之減值 拍攝中電影之減值 撇銷 5,614 82,754 5,614 82,754 電影版權之攤銷 9,755 4,853 9,755 4,853 電影產品之攤銷 320, , , ,801 音樂版權之攤銷 1,781 3,480 1,781 3,480 其他無形資產之攤銷 15,138 11, ,971 12,632 呆賬撥備 ,181 墊款及其他應收賬項撥備 3, ,893 2,659 15,924 2,895 墊款及其他應收賬項撥備撥回 (118) (118) (500) (1,943) (618) (2,061) 應收合營公司款項撥備撥回 (172) (2,193) (172) (2,193) 存貨撥備 ( 撥備撥回 ) (2,084) 2, (1,680) 3,907 添置物業 廠房及設備 1,098 1, , , ,531 1, , ,685 1,007 3, , ,196 添置發展中物業 537, , , ,333 添置投資物業 971,357 1,046, ,357 1,046,284 添置電影版權 2,730 2,730 添置電影產品淨額 (927) 1,148 (927) 1,148 添置拍攝中電影 292, , , ,445 添置其他無形資產 豐德麗控股有限公司

135 4. 經營分類資料 ( 續 ) 中國內地 香港 ( 包括澳門 ) 其他 綜合 二零一八年 二零一七年 二零一八年 二零一七年 二零一八年 二零一七年 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 收益 : 向外界客戶銷售 824, ,894 1,294,774 1,807,675 64,831 73,819 2,183,863 2,677,388 資產 : 分類資產 : 非流動資產 627, ,026 24,328,387 22,433, ,956,148 23,102,892 流動資產 1,169,417 1,245,329 5,532,425 4,321,721 12,705 17,775 6,714,547 5,584,825 未分配資產 379, ,500 分類為持作出售之資產 278,531 總資產 32,049,819 29,242,748 其他資料 : 添置物業 廠房及設備 102, , , , , ,196 添置發展中物業 537, , , ,333 添置投資物業 971,357 1,046, ,357 1,046,284 添置電影版權 2,730 2,730 添置電影產品淨額 (927) 1,148 (927) 1,148 添置拍攝中電影 189, , , , , ,445 添置其他無形資產 截至二零一八年及二零一七年七月三十一日止年度, 本集團概無單一客戶佔本集團總收益之 10% 以上 年報 133

136 5. 關連人士交易 除於本財務報表其他部份所詳述之交易及結餘外, 本集團於年內與關連人士進行下列交易 (a) 二零一八年 二零一七年 附註 千港元 千港元 本公司之主要股東麗新發展有限公司 ( 麗新發展 ) 及其附屬公司, 及 或麗新製衣國際有限公司及其附屬公司 : 已付或應付租金支出及樓宇管理費 (i) 13,231 13,080 已收或應收租金收入及管理費收入 (ii) 已收稅項賠償保證 10(b), (iii) 92, ,936 利息開支 8, 36, (iv) 1,946 按成本基準應佔自該等公司所分配之企業薪金 52,241 46,693 按成本基準應佔自該等公司所分配之行政費用 6,212 5,383 按成本基準應佔該等公司獲分配之企業薪金 8,343 7,944 按成本基準應佔該等公司獲分配之行政費用 3,335 1,333 合營公司 : 已付諮詢及製作費 (v) 2,790 2,290 利息收入 (vi) 利息開支 8, 20, (vii) 28,189 25,668 已付或應付一間關連公司之管理及其他服務費 (viii) 9,432 8, 豐德麗控股有限公司

137 5. 關連人士交易 ( 續 ) (a) ( 續 ) 附註 : (i) 租金支出及樓宇管理費乃參考市場收費後收取 (ii) 租金收入及管理費收入之條款乃按本集團與關連公司訂立之協議釐定 (iii) 該關連公司為麗新發展, 有關本交易之進一步詳情載於本財務報表附註 10(b) (iv) 貸款之條款乃按財務報表附註 36 所載本集團與一關連公司訂立之協議釐定 (v) 諮詢及製作費按各訂約方互相協定之基準收取 (vi) 利息收入乃根據與各訂約方訂立之合約條款收取 (vii) 關連人士為本集團之合營公司廣州麗運房地產開發有限公司 ( 廣州麗運 ) 貸款之條款乃按本集團與廣州麗 運訂立之協議釐定, 並載於財務報表附註 20 (viii) 管理及其他服務費乃根據本集團與凱德置地有限公司 ( 麗豐控股有限公司 ( 麗豐 ) 之一名主要股東 ) 之一間附 屬公司訂立之協議收取 上述若干關連人士交易亦構成香港聯合交易所有限公司證券上市規則 ( 上市規則 ) 第 14A 章所界定之持 續關連交易, 相關詳情於董事會報告披露 (b) 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 短期僱員福利 39,000 37,112 離職後福利 支付予主要管理人員之總薪酬 39,104 37,220 有關董事酬金之進一步詳情載於財務報表附註 年報 135

138 6. 營業額及其他收益 本集團之營業額及其他收益之分析如下 : 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 營業額物業銷售 184, ,592 投資物業及酒店式服務公寓之租金收入 759, ,257 娛樂活動收入 197, ,382 電影產品及電影版權之發行佣金收入及版權費收入 337, ,471 唱片銷售 版權收入及音樂出版及版權之發行佣金收入 68,858 75,274 票房收入 小賣部收入及戲院相關收入 408, ,623 藝人管理費收入 38,311 43,963 廣告收入 4,927 2,036 產品銷售 183, ,790 2,183,863 2,677,388 其他收益物業管理費收入 114, ,606 銀行利息收入 41,947 25,224 其他利息收入 應收一間合營公司款項之淨利息收入 政府補助金 6,230 2,088 其他 83,506 54, , ,705 2,431,338 2,866, 豐德麗控股有限公司

139 7. 除稅及稅項賠償保證前溢利 本集團除稅及稅項賠償保證前溢利已扣除 ( 計入 ): 二零一八年 二零一七年 附註千港元千港元 銷售已落成物業之成本 115, ,637 有關租金收入之支出 169, ,406 電影版權 特許權及電影產品之成本 403, ,133 所提供藝人經理服務 廣告服務及娛樂活動服務之成本 180, ,230 電影公映及特許權銷售之成本 151, ,594 所出售存貨之成本 149, ,001 總銷售成本 1,170,479 1,596,001 僱員福利費用 ( 包括董事酬金 ( 附註 9)): 工資及薪金 609, ,200 以權益支付之購股權開支 2,679 退休金計劃供款 ## 7,795 7, , ,813 撥充拍攝中電影之成本 (31,939) 撥充發展中物業 在建中投資物業 在建工程成本 (117,663) (96,852) 502, ,022 核數師酬金 10,459 10,444 折舊 ^ , ,691 以下項目所產生之土地及樓宇經營租賃租金付款最低額 : 娛樂節目 # 5,342 5,159 戲院 * 141, ,587 其他 46,880 42,184 以下項目所產生之或有租金 : 娛樂節目 # 21,615 17,742 戲院 * 11,585 20,701 撥充發展中物業 在建中投資物業 在建工程成本 (10,466) (8,695) 經營租賃租金付款總額 216, ,678 經營租賃之最低租金收入 (745,715) (683,145) 或有租金 (14,248) (13,112) 租金收入總額 (759,963) (696,257) 年報 137

140 7. 除稅及稅項賠償保證前溢利 ( 續 ) 本集團除稅前溢利已扣除 ( 計入 ):( 續 ) 二零一八年 二零一七年 附註千港元千港元 物業 廠房及設備之減值 * 12 10,000 撇減發展中物業至可變現淨值 * 13 38,222 按成本值之在建中投資物業之減值 * 14 55,658 電影版權之減值 # 商譽之減值 * 18 41,000 撇減已落成待售物業至可變現淨值撥回 * (426) (3,829) 撇銷物業 廠房及設備項目 * 拍攝中電影之減值 撇銷 # 24 5,614 82,754 分佔來自共同投資者所籌辦娛樂活動之淨收入 * (2,974) (3,069) 電影版權之攤銷 # 15 9,755 4,853 電影產品之攤銷 # , ,801 音樂版權之攤銷 # 17 1,781 3,480 其他無形資產之攤銷 # 19 15,971 12,632 呆賬撥備 ** ,181 墊款及其他應收賬項撥備 * 23 15,924 2,895 墊款及其他應收賬項撥備撥回 * 23 (618) (2,061) 應收合營公司款項撥備撥回 * (172) (2,193) 向地方當局歸還土地使用權之已收補償 * (6,801) 物業交換之收益 * 28 (41,379) 出售附屬公司之收益 * 42 (2,487) 貨幣掉期之公平值增值 ** 35 (38,049) (111,657) 出售物業 廠房及設備項目之虧損 ( 收益 )* 2,347 (576) 存貨撥備 ( 撥備撥回 ) # (1,680) 3,907 於損益確認之有效對沖之無效部份 * 35 7,925 匯兌差額淨額 * 37,607 61,336 * 該等項目計入綜合收益表之 其他經營費用淨額 內 戲院營運之或有租金乃按票房總收入之若干百分比收取 ** 截至止年度, 該項目計入綜合收益表之 其他經營費用淨額 內 截至二零一七年七月三十一日 止年度, 該項目於綜合收益表內呈列 # 該等項目計入綜合收益表之 銷售成本 內 娛樂節目之或有租金乃按入場券所得款項總額之若干百分比收取 ## 於及二零一七年七月三十一日, 本集團並無沒收退休金計劃供款可供減少未來年度向退休金 計劃作出之供款 ^ 折舊費用 151,665,000 港元 ( 二零一七年 :136,919,000 港元 ) 計入綜合收益表之 其他經營費用淨額 內, 其中 97,994,000 港元 ( 二零一七年 :95,288,000 港元 ) 為酒店式服務公寓及有關租賃物業裝修及 53,671,000 港元 ( 二零一七年 :41,631,000 港元 ) 則與戲院營運有關 138 豐德麗控股有限公司

141 8. 融資成本 融資成本之分析如下 : 二零一八年 二零一七年 附註千港元千港元 以下各項之利息 : 銀行貸款 180, ,871 其他貸款 5,647 5,640 台固可換股票據 ( 定義及披露見附註 32) 8,849 10,561 特別授權之可換股票據 ( 定義及披露見附註 32) 5,645 5,615 二零一三年票據 ( 定義及披露見附註 33) 103, ,957 有擔保票據 78,557 來自一合營公司貸款 5 28,189 25,668 來自一關連公司貸款 5 1,946 攤銷 : 銀行貸款 24,626 25,891 二零一三年票據 33 6,349 8,145 有擔保票據 34 2,260 銀行融資費用及直接成本 13,376 12,689 其他融資成本 , ,571 減 : 撥充發展中物業成本 13 (87,857) (92,740) 撥充在建投資物業成本 14 (83,472) (64,421) 撥充在建工程成本 12 (47,830) (26,196) (219,159) (183,357) 融資成本總額 240, ,214 由於資金乃一般借用並用作取得合資格資產, 故此截至止年度已就個別資產開支採用 5.7%( 二零一七年 :5.6%) 之資本化比率 年報 139

142 9. 董事及僱員之酬金 (a) 根據上市規則及香港公司條例第 383(1)(a) (b) (c) 及 (f) 條以及公司 ( 披露董事利益資料 ) 規例第 2 部披露之年內董事酬金如下 : 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 袍金 2,105 2,105 其他酬金 : 薪金 津貼與實物利益 21,314 20,704 退休金計劃供款 ,418 20,808 23,523 22,913 撥充發展中物業 在建中投資物業 在建工程成本 (7,081) (6,483) 16,442 16, 豐德麗控股有限公司

143 9. 董事及僱員之酬金 ( 續 ) (a) ( 續 ) 薪金 津貼與 退休金 袍金 實物利益 計劃供款 酬金總額 千港元 千港元 千港元 千港元 截至止年度 執行董事 : ^ 呂兆泉 120 3, ,942* 周福安 8, ,891** 林孝賢 1, ,670 # 葉采得 2, ,465 ## , ,968 非執行董事 : 余寶珠 4,325 4,325 # 閻焱 ,345 4,635 獨立非執行董事 : 劉志強 葉天養 吳麗文 羅國貴 , ,920 2,105 21, ,523 ^ 呂兆泉亦為本公司之行政總裁 * 該金額包括寰亞傳媒集團有限公司 ( 寰亞傳媒, 連同其附屬公司統稱 寰亞傳媒集團 ) 支付之袍金 120,000 港元 ** 該金額包括麗豐支付之薪金及退休金計劃供款 4,446,000 港元 # 該金額由麗豐支付 ## 該金額包括寰亞傳媒支付之薪金及退休金計劃供款 1,233,000 港元 年報 141

144 9. 董事及僱員之酬金 ( 續 ) (a) ( 續 ) 薪金 津貼與 退休金 袍金 實物利益 計劃供款 酬金總額 千港元 千港元 千港元 千港元 截至二零一七年七月三十一日止年度 執行董事 : ^ 呂兆泉 120 3, ,831* 周福安 8, ,551** 林孝賢 1, ,622 # 葉采得 2, ,484 ## , ,488 非執行董事 : 余寶珠 4,275 4,275 # 閻焱 ,285 4,575 獨立非執行董事 : 劉志強 葉天養 吳麗文 羅國貴 , ,850 2,105 20, ,913 ^ 呂兆泉亦為本公司之行政總裁 * 該金額包括寰亞傳媒支付之袍金 120,000 港元 ** 該金額包括麗豐支付之薪金及退休金計劃供款 4,275,000 港元 # 該金額由麗豐支付 ## 該金額包括寰亞傳媒支付之薪金及退休金計劃供款 1,242,000 港元 於截至二零一八年及二零一七年七月三十一日止年度內, 各董事概無訂立放棄或同意放棄任何酬金之安排 142 豐德麗控股有限公司

145 9. 董事及僱員之酬金 ( 續 ) (b) 年內五名最高薪僱員包括兩名 ( 二零一七年 : 兩名 ) 董事, 彼等之酬金詳情載於上文 餘下三名 ( 二零一七年 : 三名 ) 非本公司董事及非主要行政人員之最高薪僱員年內之酬金詳情如下 : 二零一八年千港元 二零一七年千港元 薪金 津貼及實物利益 27,192 26,888 退休金計劃供款 ,210 26,906 撥充發展中物業 在建中投資物業 在建工程成本 (7,079) (4,547) 20,131 22,359 酬金劃分為以下組別之最高薪非董事僱員人數如下 : 僱員人數 二零一八年 二零一七年 4,000,001 港元至 4,500,000 港元 1 # 5,000,001 港元至 5,500,000 港元 1 # 7,000,001 港元至 7,500,000 港元 14,000,001 港元至 14,500,000 港元 1^^ 15,500,001 港元至 16,000,000 港元 1^ 3 3 # 該金額由麗豐支付 ^ 該金額包括麗豐支付之薪金 3,092,000 港元及寰亞傳媒支付之袍金 120,000 港元 ^^ 該金額包括麗豐支付之薪金 2,869,000 港元及寰亞傳媒支付之袍金 120,000 港元 年報 143

146 10. 所得稅開支及稅項賠償保證 (a) 香港利得稅乃按年內於香港產生之估計應課稅溢利按稅率 16.5%( 二零一七年 :16.5%) 撥備 其他地區應課稅溢利之稅項乃按本集團經營業務所在司法權區之現行稅率及根據其現有法例 詮釋及慣例而計算 二零一八年 二零一七年 附註千港元千港元 本年度 香港年內支出 1,550 1,827 過往年度超額撥備 (1,934) (190) (384) 1,637 中國內地企業所得稅年內支出 59,265 73,131 過往年度撥備不足 ( 超額撥備 ) (1,130) 28 土地增值稅年內支出 27,157 58,391 過往年度撥備不足 122,258 85, ,808 其他地區 年內支出 , ,766 遞延稅項 , ,496 年內稅項總支出 334, , 豐德麗控股有限公司

147 10. 所得稅開支及稅項賠償保證 ( 續 ) (a) ( 續 ) 根據本公司及其大部份附屬公司所在地區之法定稅率所計算適用於除稅及稅項賠償保證前溢利之稅項支出與根據實際稅率計算之稅項支出之對賬如下 : 二零一八年千港元 二零一七年千港元 除稅及稅項賠償保證前溢利 915,651 1,106,540 根據適用稅率計算之稅項 291, ,002 土地增值稅撥備 27,157 58,391 過往年度土地增值稅之調整 122,258 土地增值稅撥備之稅務影響 (6,789) (45,162) 分佔合營公司及聯營公司之溢利及虧損 (98,467) (81,926) 免稅收入 (23,797) (32,765) 不獲稅項減扣之費用及虧損 56, ,618 其他暫時差額 (193) (1,702) 使用過往年度之估計稅項虧損 (10,905) (10,149) 未確認估計稅項虧損 90,422 56,855 過往年度即期稅項之調整 (3,064) (162) 按於中國內地成立之附屬公司可供分派盈利計算之預提稅 12,993 43,004 按本集團實際稅率計算之稅項支出 334, ,262 (b) 二零一八年千港元 二零一七年千港元 稅項賠償保證 92, ,936 為安排麗豐 ( 連同其附屬公司統稱 麗豐集團 ) 於香港聯合交易所有限公司 ( 聯交所 )( 現時在主板 ) 上市 ( 上市 ), 已於一九九七年十一月十二日簽署稅項賠償保證契據, 麗新發展據此就麗豐集團因出售若干於一九九七年十月三十一日麗豐集團透過其附屬公司及合營公司應佔之物業權益 ( 物業權益 ) 而應付或分佔之若干潛在中國內地企業所得稅及土地增值稅, 向麗豐集團承諾作出賠償保證 該等由麗新發展所作出之稅項賠償保證, 適用於 (i) 獨立專業合資格估值師卓德測計師行有限公司 ( 現時稱為 萊坊測計師行有限公司 ( 萊坊 )) 所估計物業權益於一九九七年十月三十一日之價值 ( 該估值 ) 與 (ii) 該等物業權益截至一九九七年十月三十一日所涉及之總成本連同有關物業權益之未付土地成本 未付地價及未付遷置 拆卸及公共設施成本及其他可扣減成本之差額之有關稅項 年報 145

148 10. 所得稅開支及稅項賠償保證 ( 續 ) (b) ( 續 ) 該賠償保證契據假設物業權益乃按該估值所釐定之價值出售, 並參考該估值當時規管中國內地所得稅及土地增值稅之有關稅率及法例而計算 麗新發展作出之賠償保證並不包括 (i) 麗豐集團上市後所收購之新物業 ;(ii) 因稅率比上市時增加或法例改動導致有關稅項增加 ; 及 (iii) 任何索償, 以麗豐於一九九七年十一月十八日刊發之售股章程所載, 於計算麗豐集團經調整有形資產淨值時已作出重估增值之遞延稅項撥備為限 於年內, 麗豐集團已就出售位於中國內地廣州之若干物業所產生及麗豐集團或其合營公司支付之企業所得稅及土地增值稅從麗新發展收到稅項賠償保證 92,695,000 港元 ( 二零一七年 :493,936,000 港元 ) 11. 本公司擁有人應佔每股盈利 每股基本盈利金額乃根據本公司擁有人應佔年內溢利及年內已發行普通股加權平均數 1,491,854,598 股 ( 二零一七年 :1,361,061,866 股 ) 計算 每股攤薄盈利金額乃根據本公司擁有人應佔年內溢利計算, 並經根據其每股盈利之攤薄調整分佔麗豐溢利所產生之普通股潛在攤薄影響調整 計算採用之普通股加權平均數指計算每股基本盈利所採用之年內已發行普通股數目, 以及猶如本公司所有未行使購股權已獲考慮而假設以無償發行之普通股加權平均數 轉換寰亞傳媒發行之尚未轉換可換股票據對截至二零一八年及二零一七年七月三十一日止年度所呈列之每股基本盈利金額具有反攤薄影響 146 豐德麗控股有限公司

149 11. 本公司擁有人應佔每股盈利 ( 續 ) 每股基本及攤薄盈利乃按以下數據計算 : 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 盈利 本公司擁有人應佔溢利, 用於計算每股基本盈利 263, ,233 按一間附屬公司之每股攤薄盈利 調整其分佔溢利所產生之潛在攤薄普通股之影響 * (1,572) (112) 就每股攤薄盈利而言的盈利 262, ,121 * 假設所有攤薄未行使麗豐購股權於年初獲行使以認購麗豐之普通股, 本集團於麗豐盈利中之權益比例下跌之結餘為 1,572,000 港元 ( 二零一七年 :112,000 港元 ) 股份數目 二零一八年 二零一七年 股份 計算每股基本盈利採用之年內已發行普通股加權平均數 1,491,854,598 1,361,061,866 攤薄影響 普通股加權平均數 : 購股權 2,641, ,445 計算每股攤薄盈利採用之年內已發行普通股加權平均數 1,494,495,849 1,361,262, 年報 147

150 12. 物業 廠房及設備 土地及 酒店式 租賃 傢俬 裝置 樓宇 服務公寓 物業裝修 及設備 汽車 電腦 在建工程 總計 附註 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 成本值 : 於二零一六年八月一日 325,214 2,289, , ,584 31,064 24, ,874 3,780,639 已撥充資本之融資成本 8 26,196 26,196 添置 1,706 7,725 85,280 33,539 1,282 4, , ,196 撇銷 (5,829) (8,885) (43) (14,757) 出售 (380) (7,491) (471) (697) (9,039) 匯兌調整 (4,181) (10,444) (3,509) (686) (106) (126) (3,405) (22,457) 於二零一七年七月三十一日及二零一七年八月一日 322,739 2,286, , ,061 31,769 27, ,155 4,186,778 已撥充資本之融資成本 8 47,830 47,830 添置 97,468 69,111 3,550 3, , ,285 撇銷 (19,886) (15,792) (86) (35,764) 出售 (1,862) (51) (6,420) (2,169) (750) (11,252) 出售附屬公司 42 (626) (610) (1,085) (672) (2,993) 匯兌調整 (1,754) (8,368) (3,601) (629) 17 (95) (5,696) (20,126) 於 320,985 2,276, , ,721 32,082 29,189 1,506,148 5,071,758 累計折舊及減值 : 於二零一六年八月一日 90, , , ,784 27,324 17,651 1,012,093 年內折舊撥備 8,574 61,357 65,968 18,651 1,361 2, ,691 撇銷 (5,804) (8,736) (41) (14,581) 出售 (320) (6,139) (471) (655) (7,585) 匯兌調整 (356) (1,150) (1,465) (307) (69) (55) (3,402) 於二零一七年七月三十一日及二零一七年八月一日 98, , , ,253 28,145 19,680 1,145,216 年內折舊撥備 8,700 62,818 78,620 24,179 1,389 2, ,701 年內減值撥備 10,000 10,000 撇銷 (19,485) (15,266) (81) (34,832) 出售 (50) (6,122) (1,952) (768) (8,892) 出售附屬公司 42 (465) (412) (1,027) (499) (2,403) 匯兌調整 (486) (2,772) (3,350) (245) (26) (118) (6,997) 於 106, , , ,387 26,529 21,209 1,280,793 賬面淨值 : 於 214,027 1,687, , ,334 5,553 7,980 1,506,148 3,790,965 於二零一七年七月三十一日 223,995 1,757, ,420 70,808 3,624 7, ,155 3,041,562 於, 賬面值合共分別為 1,282,684,000 港元 ( 二零一七年 :1,372,936,000 港元 ) 及 909,720,000 港元 ( 二零一七年 :730,155,000 港元 ) 之若干酒店式服務公寓 ( 包括有關租賃物業裝修 ) 及在建工程已抵押予銀行作為本集團若干銀行貸款之擔保, 進一步詳情載於財務報表附註 30(a) 截至止年度, 由於市況超出管理層預期, 故減值虧損 10,000,000 港元 ( 二零一七年 : 無 ) 為若干戲院之租賃物業裝修賬面值撇減至其可收回金額 於之估計可收回金額乃按其採用貼現率 14.5% 所估計之使用價值釐定 148 豐德麗控股有限公司

151 13. 發展中物業 二零一八年 二零一七年 附註千港元千港元 於報告期初 1,561,523 1,991,022 已撥充資本之融資成本 8 87,857 92,740 添置 ( 包括預付地租資本化 15,835,000 港元 ( 二零一七年 :15,235,000 港元 )) 552, ,568 預付地租攤銷 (15,835) (15,235) 轉撥至落成待售物業 (993,190) 撇減發展中物業至可變現淨值 (38,222) 匯兌調整 (15,269) (17,382) 於報告期末 2,133,029 1,561,523 分類為流動資產之金額 (1,722,872) (215,303) 非流動部份 410,157 1,346,220 於, 賬面值合共 1,371,434,000 港元 ( 二零一七年 :500,644,000 港元 ) 之若干發展中物 業已抵押予銀行作為本集團若干銀行貸款之擔保, 進一步詳情載於財務報表附註 30(b) 計入發展中物業之預付地租於年內之變動如下 : 二零一八年千港元 二零一七年千港元 於報告期初 895, ,076 添置 60,105 年內攤銷 (15,835) (15,235) 轉撥至落成待售物業 (41,509) 匯兌調整 (6,304) (9,041) 於報告期末 873, , 年報 149

152 14. 投資物業 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 落成投資物業 12,826,200 12,347,055 在建中投資物業, 按公平值 4,330,900 3,120,000 在建中投資物業, 按成本值 * 1,444,000 1,436,364 18,601,100 16,903,419 * 若干在建中投資物業處於規劃或重新安置階段而無法可靠計量其公平值, 故該等物業於報告期末按成本值入賬 二零一八年 二零一七年 附註千港元千港元 於報告期初 16,903,419 15,065,759 已撥充資本之融資成本 8 83,472 64,421 物業交換之添置 ,294 其他添置 642,063 1,046,284 轉撥自落成待售物業 16,263 16,179 公平值調整收益淨額 857, ,118 減值撥備 (55,658) 匯兌調整 (175,050) (121,342) 於報告期末 18,601,100 16,903,419 落成投資物業以經營租賃方式租予第三方, 進一步詳情概要載於財務報表附註 44(b) 於, 賬面值合共 11,575,170,000 港元 ( 二零一七年 :10,401,180,000 港元 ) 之若干投資 物業已抵押予銀行作為本集團若干銀行貸款之擔保, 進一步詳情載於財務報表附註 30(c) 截至止年度, 減值虧損 55,658,000 港元 ( 二零一七年 : 無 ) 為一按成本值之在建中投資 物業之賬面值撇減至其可收回金額 於, 已減值物業之可收回金額 1,444,000,000 港元 乃按其採用貼現率 4.75% 所估計之使用價值計算 本集團管理層每年委任一名外聘估值師負責對本集團物業進行外部估值 ( 物業估值師 ) 外聘估值師之甄選標準包括市場知識 聲譽 獨立性及是否維持專業水準 本集團管理層就為中期及年度財務報告而進行之估值每年與物業估值師討論兩次估值假設及估值結果 本年度繼續採用過往年度採用之估值方法 估計物業公平值時, 物業之最高及最佳用途為其目前用途 本集團按公平值列賬之落成投資物業及在建中投資物業乃由獨立專業合資格估值師萊坊進行重估 150 豐德麗控股有限公司

153 14. 投資物業 ( 續 ) 本集團之投資物業主要包括位於中國內地之商業物業 就落成投資物業而言, 估值乃基於收入法 ( 前稱收入資本化法 ) 及市場法 ( 前稱直接比較法 ) 進行 收入法乃透過採用適當之資本化比率, 將收入淨額及復歸收入潛力進行資本化, 而資本化比率乃透過分析銷售交易及估值師詮釋當時投資者之要求或期望而得出 在估值中採用之現行市場租金乃參考估值師對標的物業及其他類似物業之近期租務情況之看法而釐定 市場法乃基於市場中現有之市場類似交易, 並將就標的物業與類似物業間之多項因素作出調整 就按公平值列賬之在建中投資物業而言, 本集團乃基於該等物業將根據本集團之最新發展計劃發展及落成, 而 對該等物業進行估值 估值乃基於剩餘價值法進行, 該方法實質上乃假設擬發展項目於估值日期落成, 透過扣 減發展成本以及發展商有關擬發展項目之估計資本價值之溢利及風險, 而在參考其發展潛力後對土地進行估值 二零一八年 不可觀察 不可觀察輸入值 描述估值方法不可觀察輸入值輸入值之範圍與公平值之關係 落成投資物業 商業物業收入法每月平均單位市場租金 附註 1 ( 港元 平方米 ) 資本化比率 4.25% 7.50% 附註 2 住宅物業市場法平均市場單價 159,000 附註 3 ( 港元 平方米 ) 在建中投資物業 商業物業 剩餘價值法 總發展價值 14,400 88,000 附註 4 ( 港元 平方米 ) 發展商利潤率 5% 9% 附註 5 預算竣工費用 ( 港元 ) 1,156,700,000 附註 6 2,062,500, 年報 151

154 14. 投資物業 ( 續 ) ( 續 ) ( 續 ) 二零一七年 不可觀察 不可觀察輸入值 描述估值方法不可觀察輸入值輸入值之範圍與公平值之關係 落成投資物業 商業物業收入法每月平均單位市場租金 附註 1 ( 港元 平方米 ) 資本化比率 4.25% 7.50% 附註 2 住宅物業市場法平均市場單價 160,000 附註 3 ( 港元 平方米 ) 在建中投資物業 商業物業 剩餘價值法 總發展價值 14,500 88,700 附註 4 ( 港元 平方米 ) 發展商利潤率 5% 20% 附註 5 預算竣工費用 ( 港元 ) 1,285,400,000 附註 6 1,317,117,000 附註 : 1. 市場租金越高, 公平值越高 2. 資本化比率越高, 公平值越低 3. 市場單價越高, 公平值越高 4. 總發展價值越高, 公平值越高 5. 發展商利潤率越高, 公平值越低 6. 預算竣工費用越高, 公平值越低 年內, 概無公平值計量在級別一及級別二之間轉撥, 亦無公平值計量轉入或轉出級別三 ( 二零一七年 : 無 ) 152 豐德麗控股有限公司

155 15. 電影版權 千港元 成本值 : 於二零一六年八月一日 275,980 添置 2,730 出售 (2,349) 於二零一七年七月三十一日及二零一七年八月一日 276,361 出售 (25) 於 276,336 累計攤銷及減值 : 於二零一六年八月一日 252,298 年內撥備 4,853 年內減值 599 出售 (2,349) 於二零一七年七月三十一日及二零一七年八月一日 255,401 年內撥備 9,755 出售 (25) 於 265,131 賬面淨值 : 於 11,205 於二零一七年七月三十一日 20,960 本集團就電影行業之市況定期審核其電影版權片庫, 以評估有關電影版權之可銷售性 未來經濟利益及相應可收回數額 於及二零一七年七月三十一日之估計可收回數額乃按自發行及轉授電影版權所產生預期未來收益及相關現金流量之現值釐定, 而現值乃按貼現率約 15%( 二零一七年 :15%) 貼現預測現金流量所得 年報 153

156 16. 電影產品 附註 千港元 成本值 : 於二零一六年八月一日 1,069,764 添置 1,148 轉撥自拍攝中電影 ,200 匯兌調整 (708) 於二零一七年七月三十一日及二零一七年八月一日 1,295,404 添置淨額 (927) 轉撥自拍攝中電影 ,819 匯兌調整 (1,063) 於 1,569,233 累計攤銷及減值 : 於二零一六年八月一日 945,996 年內撥備 222,801 匯兌調整 686 於二零一七年七月三十一日及二零一七年八月一日 1,169,483 年內撥備 320,773 匯兌調整 (1,240) 於 1,489,016 賬面淨值 : 於 80,217 於二零一七年七月三十一日 125,921 鑒於電影行業之處境, 本集團定期檢討其電影產品以評估電影產品之銷路 未來經濟利益及相應可收回金額 於及二零一七年七月三十一日之估計可收回金額乃根據發行及再授權電影產品產生之預期未來收益及相關現金流量之現值及彼等之剩餘價值釐定, 其乃按照貼現率 15%( 二零一七年 :15%) 貼現估計現金流量所致 154 豐德麗控股有限公司

157 17. 音樂版權 千港元 成本值 : 於二零一六年八月一日 二零一七年七月三十一日 二零一七年八月一日及 150,834 累計攤銷及減值 : 於二零一六年八月一日 135,916 年內撥備 3,480 於二零一七年七月三十一日及二零一七年八月一日 139,396 年內撥備 1,781 於 141,177 賬面淨值 : 於 9,657 於二零一七年七月三十一日 11,438 本集團就音樂發行權行業之市況對其音樂版權庫進行審閱, 以評估有關音樂版權之可銷售性 未來經濟利益及相應可收回數額 於及二零一七年七月三十一日之估計可收回數額乃按自音樂版權所產生預期未來現金流量之現值釐定, 而現值乃按貼現率約 13%( 二零一七年 :13%) 貼現 年報 155

158 18. 商譽 千港元 成本值 : 於二零一六年八月一日 二零一七年七月三十一日 二零一七年八月一日 及 126,917 累計減值 : 於二零一六年八月一日 3,477 年內減值 41,000 於二零一七年七月三十一日 二零一七年八月一日及 44,477 賬面淨值 : 於 82,440 於二零一七年七月三十一日 82,440 透過業務合併收購之商譽已分配至現金產生單位 ( 寰亞洲立現金產生單位, 為媒體及娛樂分類 電影製作及發 行分類及戲院營運分類之組成部份 ), 以進行減值測試 寰亞洲立集團有限公司及其附屬公司 ( 統稱為 寰亞洲立集團 ) 為寰亞洲立現金產生單位組別, 該組別產生之現 金流入在很大程度上獨立於其他資產之現金流入 於, 寰亞洲立現金產生單位之可收回金額按使用價值釐定, 使用價值乃基於高級管理層批准之增長率以五年期財務預算之現金流量預測計算, 而有關增長率乃基於過往經驗及管理層對市場發展之預測 現金流量預測採用之貼現率為 14.5%( 二零一七年 :14.5%) 用於推斷寰亞洲立現金產生單位五年期後現金流量之增長率為 3%( 二零一七年 :3%) 計算及二零一七年七月三十一日之寰亞洲立現金產生單位之使用價值時會作出假設 下文闡述管理層於進行現金流量預測以作出商譽減值測試時所依據之各項主要假設 : 預算溢利 用於釐定分配至預算溢利之價值之基準為市場之平均溢利 預期效率提升之調整及預期市場發展 貼現率 所用之貼現率為除稅前利率 於二零一七年七月三十一日, 因市場狀況超出管理層之預測, 寰亞洲立現金產生單位之估計可收回金額較其賬 面值低 41,000,000 港元, 因此, 於綜合收益表內確認減值虧損 41,000,000 港元 156 豐德麗控股有限公司

159 19. 其他無形資產 藝人管理 在線電影 及服務協議 平台 總計 千港元 千港元 千港元 成本值 : 於二零一六年八月一日 35,932 1,916 37,848 添置 於二零一七年七月三十一日 二零一七年八月一日及 35,932 2,500 38,432 累計攤銷 : 於二零一六年八月一日 8, ,243 年內撥備 11, ,632 於二零一七年七月三十一日 及二零一七年八月一日 20,794 1,081 21,875 年內撥備 15, ,971 於 35,932 1,914 37,846 賬面淨值 : 於 於二零一七年七月三十一日 15,138 1,419 16,557 藝人管理及服務協議指與多位藝人及藝人管理團隊訂立之協議, 據此, 本集團擁有向該等藝人提供藝人管理服務之權利, 及促使該藝人管理團隊管理附屬公司之日常營運 在線電影平台指授權線上系統之開發成本, 以發行本集團若干經授權電影版權 年報 157

160 20. 於合營公司之投資 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 分佔資產淨值 1,601,110 1,206,181 應收合營公司款項 270, ,112 減值撥備 # (2,834) (3,006) 267, ,106 於合營公司之投資總額 1,868,316 1,438,287 來自一合營公司貸款 644, ,510 列作流動負債之金額 (218,542) (192,731) 非流動部份 426, ,779 # 於, 已就賬面值 2,834,000 港元 ( 二零一七年 :3,006,000 港元 ) 應收合營公司款項 ( 未經扣除 減值虧損 ) 確認為數 2,834,000 港元 ( 二零一七年 :3,006,000 港元 ) 之減值, 原因為該等合營公司已虧損一段時間 除應收一間合營公司款項 11,502,000 港元 ( 二零一七年 :11,593,000 港元 ) 按中國人民銀行基準借貸利率計息 外, 應收合營公司款項為無抵押 免息及無固定還款期但預期毋須於自報告期末後十二個月內償還 董事認 為, 該等應收合營公司款項被視為本集團於合營公司之投資淨值之一部份 除來自一間合營公司貸款 426,156,000 港元 ( 二零一七年 :649,779,000 港元 ) 按固定年利率 3.05% 至 4.20% ( 二零一七年 : 年利率 3.05% 至 4.20%) 計息且須於自報告期間結算日後第二年至第三年償還外, 來自一合營公 司貸款為無抵押 按固定年利率 3.05%( 二零一七年 : 年利率 3.92%) 計息且須於一年內償還 合營公司乃採用權益法於該等綜合財務報表入賬 截至二零一七年七月三十一日止年度, 本集團收取自合營公 司之股息收入為 31,000 港元 主要合營公司之詳情載於財務報表附註 52 有關本集團主要合營公司之財務資料概要載於下文 下文所載之財務資料概要為該合營公司根據香港財務報告 準則編製之財務報表所示之金額, 並由本集團就權益會計法而作出調整 合營公司乃按權益法於綜合財務報表 入賬 158 豐德麗控股有限公司

161 20. 於合營公司之投資 ( 續 ) 下文所載之財務資料概要為麗運有限公司 ( 麗運 ) 及廣州麗運 ( 廣州御金沙項目之持有人 )( 統稱 麗運集團 ) 根 據香港財務報告準則編製之綜合財務報表所示之金額 ( 經公平值調整 ): 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 流動資產 ( 包括現金及現金等值項目 2,406,341,000 港元 ( 二零一七年 :2,963,774,000 港元 )) 3,394,419 3,953,982 非流動資產 728,181 1,428,507 總資產 4,122,600 5,382,489 流動負債 (166,934) (2,372,663) 非流動負債 (591,285) (371,263) 總負債 (758,219) (2,743,926) 上文麗運集團之財務資料概要與綜合財務報表內確認之合營公司權益賬面值對賬如下 : 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 麗運集團之資產淨值 3,364,381 2,638,563 減 : 非控制性權益 (95,865) (160,540) 3,268,516 2,478,023 麗豐於麗運集團之 50% 權益 1,634,258 1,239,012 應收麗運集團款項 217, ,906 綜合財務報表所入賬之本集團於麗運集團之權益之賬面值 1,851,267 1,424, 年報 159

162 20. 於合營公司之投資 ( 續 ) 二零一八年千港元 二零一七年千港元 收益 ( 包括利息收入 78,819,000 港元 ( 二零一七年 :44,523,000 港元 )) 838,340 4,167,559 銷售成本 (331,687) (2,296,892) 開支 ( 包括折舊開支 232,000 港元 ( 二零一七年 :841,000 港元 )) (141,289) (40,581) 所得稅抵免 ( 開支 ) 484,134 (1,159,652) 年內溢利 849, ,434 年內其他全面虧損 (17,819) (8,747) 年內總全面收益 831, ,687 本集團分佔麗運集團之溢利 403, ,456 本集團分佔麗運集團之其他全面虧損 (8,122) (4,697) 本集團分佔麗運集團之總全面收益 395, ,759 並非個別重大之合營公司之匯總財務資料 二零一八年千港元 二零一七年千港元 本集團分佔之虧損 (480) (31,590) 本集團分佔之其他全面收益 ( 虧損 ) 158 (832) 本集團分佔之總全面虧損 (322) (32,422) 本集團於合營公司之投資之總賬面值 17,049 13, 於聯營公司之投資 二零一八年千港元 二零一七年千港元 分佔資產 ( 負債 ) 淨值 (9,010) 7,793 應收聯營公司款項 25,288 20,794 16,278 28,587 與聯營公司之結餘為無抵押 免息及並無固定還款期但預期毋須於自報告期末後十二個月內償還 董事認為, 該等應收聯營公司款項被視為本集團於聯營公司之投資淨值之一部份 160 豐德麗控股有限公司

163 21. 於聯營公司之投資 ( 續 ) 聯營公司乃按權益法於該等綜合財務報表入賬 年內, 本集團自一間聯營公司收取之股息收入為 3,000,000 港元 ( 二零一七年 :4,200,000 港元 ) 於及二零一七年七月三十一日, 並無重要聯營公司對年內之業績構成重大影響或為組 成本集團資產淨值之重大部份 並非個別重大之聯營公司之匯總財務資料 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 本集團分佔之溢利及虧損 (14,102) 4,696 本集團分佔之其他全面虧損 (15) 本集團分佔之總全面收益 ( 虧損 ) (14,117) 4, 可供出售投資 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 非上市股本投資, 按成本值 47,981 42,378 非上市股本投資, 按公平值 66,380 81, , ,435 於, 本集團之非上市股本投資賬面值 47,981,000 港元 ( 二零一七年 :42,378,000 港元 ) 乃按成本值減去減值列賬, 原因為合理公平值估計之範圍之變數非常重大, 以致董事認為其公平值無法可靠地 計算 於二零一七年三月二十一日, 本集團與 Alibaba Investment Limited( Alibaba ) 及 Pony Media Holdings Inc. ( Pony Media ) 訂立股份購買協議, 內容有關向 Alibaba 出售 1,480,994 股 Pony Media 之 C 系列優先股, 總現金代價為 14,902,230 美元 ( 相等於約 115,708,000 港元 )( 須待若干稅務調整及扣減以及稅務託收安排而定 )( 出售事項 ) 出售事項收益 109,534,000 港元已於截至二零一七年七月三十一日止年度之綜合收益表內確認 出售事項之進一步詳情載於本公司日期為二零一七年三月二十一日之公佈 年內, 就本集團按公平值列賬非上市股本投資於其他全面虧損確認總虧損達 14,677,000 港元 ( 二零一七年 : 7,876,000 港元 ) 年報 161

164 23. 按金 預付款項及其他應收賬項 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 藝人管理 音樂製作及電影製作按金 預付款項及墊款 182, ,353 其他按金 預付款項及其他應收賬項 379, , , ,077 減 : 分類為流動資產之部份 (441,526) (427,715) 非流動部份 120, ,362 就本集團於電影項目之投資應收電影所有人之墊款 7,476,000 港元 ( 二零一七年 :7,535,000 港元 ) 乃計入於之按金 預付款項及其他應收賬項內 墊款為無抵押 須於未來十二個月內償還, 其保證之固定回報率為 16.5%( 二零一七年 :16.5%) 藝人管理之墊款及其他應收賬項之淨額為撥備 63,550,000 港元 ( 二零一七年 :53,987,000 港元 ) 墊款及其他應收賬項之撥備變動如下 : 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 於報告期初 53,987 57,191 墊款及其他應收賬項撥備 15,924 2,895 墊款及其他應收賬項撥備撥回 (618) (2,061) 撇銷 (15,751) (4,038) 匯兌調整 26 於報告期末 53,568 53,987 計入上述墊款及其他應收賬項撥備之賬面總值為 57,191,000 港元 ( 二零一七年 :54,276,000 港元 ), 其個別已減 值應收賬項之撥備為 53,568,000 港元 ( 二零一七年 :53,987,000 港元 ) 個別已減值應收賬項及墊款與預期無法 收回之部份應收賬項有關 162 豐德麗控股有限公司

165 24. 拍攝中電影 二零一八年 二零一七年 附註千港元千港元 於報告期初 463, ,849 添置 ( 包括資本化之僱員福利開支零港元 ( 二零一七年 :31,939,000 港元 )) 292, ,445 轉撥至電影產品 16 (275,819) (225,200) 減值 撇銷 # (5,614) (82,754) 匯兌調整 (4,720) 1,765 於報告期末 469, ,105 # 拍攝中電影減值 撇銷乃基於管理層對賬面值可收回金額之估計作出 25. 存貨 二零一八年千港元 二零一七年千港元 原材料 4,743 在製品 2,250 2,028 製成品 19,624 28,340 21,874 35, 應收賬項 二零一八年千港元 二零一七年千港元 應收貿易賬項 191, ,744 減值 (9,585) (10,069) 181, ,675 本集團 ( 除麗豐集團外 ) 對其客戶之貿易條款大部份以信貸形式訂立 發票一般於發出後三十至九十天內應付, 若干具良好記錄客戶除外, 其條款乃延至一百二十天 各客戶均有各自之最高信貸限額 本集團謀求對其未償還應收賬項維持嚴謹控制, 並以信貸監管政策減低信貸風險 高層管理人員亦經常檢討逾期結餘 由於本集團僅與獲認可及信譽良好之第三方進行交易, 故無需收取抵押品 信貸集中風險乃按照客戶 對手方 地區及行業領域進行管理 由於本集團應收貿易賬項之客戶基礎廣泛分佈於不同領域及行業, 故本集團內並無重大信貸集中風險 本集團之應收貿易賬項乃免息 年報 163

166 26. 應收賬項 ( 續 ) 麗豐集團根據不同附屬公司所經營業務慣例及市場條件而就不同業務營運訂有不同信貸政策 物業銷售之應收銷售所得款項根據有關合約之條款收取 物業租賃之應收租戶租金及相關收費, 一般須預先繳付並須根據租約條款預付租務按金 酒店式服務公寓收費主要由客戶以現金支付, 惟對於在麗豐集團開立信貸戶口之企業客戶, 則根據各自之協議收取 鑒於上文所述及由於麗豐集團之應收貿易賬項涉及眾多不同客戶, 故信貸風險並不集中 麗豐集團之應收貿易賬項乃免息 本集團並無就該等結餘持有任何抵押品或其他信貸提升措施 於報告期末, 根據付款到期日編製之應收貿易賬項減去呆賬撥備之賬齡分析如下 : 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 應收貿易賬項 : 未逾期及未減值 127, ,498 逾期一天至九十天 37,974 65,677 逾期九十天以上 15,923 17, , ,675 應收貿易賬項之減值撥備變動如下 : 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 於報告期初 10,069 8,901 呆賬撥備 429 1,181 撇銷 (93) (13) 出售附屬公司 (820) 於報告期末 9,585 10,069 計入上述應收貿易賬項之減值撥備為扣除撥備前賬面總值為 9,585,000 港元 ( 二零一七年 :10,069,000 港元 ), 其個別已減值應收貿易賬項之撥備為 9,585,000 港元 ( 二零一七年 :10,069,000 港元 ) 個別已減值應收貿易賬 項與拖欠還款之客戶有關, 並無任何部份之應收賬項預期可收回 未逾期及未減值之應收賬項與眾多並無近期拖欠記錄之分散客戶有關 已逾期但未減值之應收賬項與眾多與本集團有良好記錄之獨立客戶有關 根據過往經驗, 由於信貸質素並無重 大變動而該等結餘仍被視為可全數收回, 故本公司董事認為毋須就該等結餘作出減值撥備 164 豐德麗控股有限公司

167 27. 現金及現金等值項目 已抵押及受限制定期存款及銀行結餘 二零一八年 二零一七年 附註 千港元 千港元 現金及銀行結餘 2,389,992 2,712,719 減 : 已抵押及受限制銀行結餘 就銀行貸款已抵押 30(e) (230,893) (214,476) 受限制 * (407,343) (169,767) (638,236) (384,243) 無抵押及無限制現金及銀行結餘 1,751,756 2,328,476 定期存款 819, ,858 減 : 已抵押及受限制定期存款 就銀行貸款已抵押 30(e) (419,816) (186,779) 就銀行信貸已抵押 (120) (120) 受限制 * (15,590) (435,526) (186,899) 無抵押及無限制定期存款 384, ,959 現金及現金等值項目 2,136,039 2,733,435 * 根據有關政府機關實行之相關法例及規例或相關銀行貸款協議載列之條款及條件, 預售若干物業所得款項須存入指定銀行賬戶, 並受限制用於相關項目建設 該等限制將於償還相關銀行貸款或有關當局簽發相關所有權證明時獲解除 於, 結餘達 219,943,000 港元 ( 二零一七年 :123,600,000 港元 ) 根據有關政府機關實行之相關法例及規例, 若干待發展地塊之估計動遷費用須存入指定銀行賬戶 該等存款受限制用於動遷且該限制將於完成動遷後解除 於, 結餘達 24,563,000 港元 ( 二零一七年 : 24,681,000 港元 ) 根據若干銀行貸款信貸之有關條款, 提取銀行貸款所得之款項須存入指定銀行賬戶, 並受限制用於支付有關項目之建築成本 於, 結餘達 162,244,000 港元 ( 二零一七年 :21,486,000 港元 ) 根據有關政府機關實行之相關法例及規例, 若干銀行結餘及存款須存入用途受規限之指定銀行賬戶 於, 結餘為 16,183,000 港元 ( 二零一七年 : 無 ) Δ 有關結餘乃就一間銀行授予本公司一間附屬公司之信用卡融資而抵押予該銀行 年報 165

168 27. 現金及現金等值項目 已抵押及受限制定期存款及銀行結餘 ( 續 ) 將以人民幣 ( 人民幣 ) 列值之定期存款以及現金及銀行結餘兌換為外幣及將該等外幣匯出中國內地須遵守有關政府機關頒佈之相關外匯管制規則及法規 於, 本集團該等以人民幣列值之定期存款以及現金及銀行結餘為 2,372,506,000 港元 ( 二零一七年 :2,437,536,000 港元 ) 存放於銀行之現金按每日銀行存款息率以浮息賺取利息 短期定期存款主要為期介乎一日至三個月不等, 視乎 本集團即時現金需求而定, 並各自按短期定期存款利率賺取利息 銀行結餘及定期存款已存入信譽良好而近期 並無拖欠記錄之銀行 28. 分類為持作出售之資產 於一九九三年十一月二十三日, 麗豐之一間間接全資附屬公司麗顯有限公司 ( 麗顯 ) 與廣州市輕工房地產開發公司 ( 廣州輕工 ) 訂立合營協議 ( 及補充, 合營協議 ), 就於中國廣州一個名為廣州東風廣場之物業發展項目成立一間合作合營公司廣州麗興房地產開發有限公司 根據合營協議原有條款, 待廣州東風廣場第五期竣工後, 廣州東風廣場第五期若干住宅及辦公室單位將會分配 並轉讓予廣州輕工 於二零一五年一月十五日, 麗顯與廣州輕工訂立新的補充協議 ( 補充協議 ) 以 ( 其中包括 ) 修訂上述安排, 據此, 麗顯與廣州輕工有條件同意, 麗顯將促使轉讓麗豐集團於中國廣州之酒店式服務公寓發展中項目廣州港景中心 ( 替代物業 ) 予廣州輕工, 而毋須根據合營協議所擬定般分配廣州東風廣場第五期若干辦公室單位 ( 原有物業 ) 予廣州輕工 ( 交易事項 ) 交易事項之進一步詳情載於本公司及麗豐日期為二零一五年一月十五日之聯合公佈及本公司日期為二零一五年二月十六日之通函內 於二零一七年七月三十一日, 替代物業被分類為分類為持作出售之資產, 其非經常性公平值計量為 278,531,000 港元 根據香港財務報告準則第 5 號, 於二零一七年七月三十一日, 分類為持作出售之資產之賬面值 278,531,000 港元已按其公平值 315,905,000 港元, 減去出售成本 37,374,000 港元估定, 且截至二零一七年七月三十一日止年度概無確認減值 交易事項已於二零一七年八月完成, 並已於截至止年度之綜合收益表 其他經營費用淨 額 內確認收益 41,379,000 港元 ( 附註 7)( 二零一七年 : 無 ), 而原有物業 329,294,000 港元已於綜合財務狀況表 內確認為投資物業 166 豐德麗控股有限公司

169 28. 分類為持作出售之資產 ( 續 ) 於二零一七年七月三十一日, 本集團按公平值減出售成本列賬之分類為持作出售之資產乃由獨立專業合資格估值師萊坊進行估值 有關估值程序與附註 14 所披露投資物業之估值程序相同 就分類為持作出售之資產而言, 估值以直接比較法進行 該方法乃基於市場上可得之市場類似交易, 並將標的物業及類似物業之多種因素作出調整 二零一七年 不可觀察 不可觀察輸入值 描述 估值方法 不可觀察輸入值 輸入值之範圍 與公平值之關係 商業物業 直接比較法 平均市場單價 37,100 54,500 附註 ( 港元 平方米 ) 附註 : 市場單價越高, 公平值越高 年報 167

170 29. 應付賬項及應計費用 於報告期末, 根據收取所購買貨品及服務當日 到期付款日編製之應付貿易賬項之賬齡分析如下 : 二零一八年千港元 二零一七年千港元 應付貿易賬項 : 少於三十天 197, ,357 三十一天至六十天 53,817 16,830 六十一天至九十天 3,767 11,953 九十天以上 6,416 2, , ,980 其他應付賬項及應計費用 1,699,651 1,269,802 1,961,568 1,551,782 應付貿易賬項及其他應付賬項乃不計息, 平均信貸期為三個月 30. 有抵押計息銀行貸款 二零一八年 二零一七年 實際利率 (%) 千港元 實際利率 (%) 千港元 銀行貸款 : 流動 : 銀行貸款 有抵押 , ,392 銀行貸款 無抵押 , , ,392 非流動 : 銀行貸款 有抵押 ,335, ,906,097 銀行貸款 無抵押 ,290 3,572,464 2,906,097 3,920,953 3,167,489 到期情況 : 一年內 348, ,392 第二年 455, ,989 第三年至第五年 ( 包括首尾兩年 ) 2,922,540 2,581,878 五年以上 194,124 89,230 3,920,953 3,167, 豐德麗控股有限公司

171 30. 有抵押計息銀行貸款 ( 續 ) 於二零一六年三月十八日, 麗豐 (i) 作為借款人與 ( 其中包括 ) 名列其中作為貸款人之銀行訂立離岸融資協議, 內容有關 2,650,000,000 港元之融資 ( 二零一六年離岸融資 ); 及 (ii) 作為擔保人與 ( 其中包括 ) 麗豐若干附屬公司 ( 作為借款人 ) 及名列其中作為貸款人之銀行訂立境內融資協議, 內容有關約相等於 936,000,000 港元之融資 ( 二零一六年境內融資 ) 於, 二零一六年離岸融資及二零一六年境內融資中分別有 1,080,000,000 港元 ( 二零一七年 :930,000,000 港元 ) 及 878,001,000 港元 ( 二零一七年 :897,151,000 港元 ) 尚未償還 本集團於報告期末之若干銀行貸款由下列各項作抵押 : (a) (b) (c) (d) 賬面值合共分別為 1,282,684,000 港元 ( 二零一七年 :1,372,936,000 港元 ) 及 909,720,000 港元 ( 二零一七年 :730,155,000 港元 ) 之本集團若干酒店式服務公寓 ( 包括相關租賃物業裝修 ) 及在建工程之按揭 ( 附註 12); 賬面值合共 1,371,434,000 港元 ( 二零一七年 :500,644,000 港元 ) 之本集團若干發展中物業之按揭 ( 附註 13); 賬面值合共 11,575,170,000 港元 ( 二零一七年 :10,401,180,000 港元 ) 之本集團若干投資物業之按揭 ( 附註 14); 就本公司若干附屬公司全部股權作出之押記 ( 附註 51); 及 (e) 賬面值合共 650,709,000 港元 ( 二零一七年 :401,255,000 港元 ) 之本集團銀行結餘及定期存款之抵押 ( 附註 27) 於及二零一七年七月三十一日, 證券賬戶抵押及有關麗豐之 165,485,406 股普通股 ( 二零一七年 : 股份合併前麗豐之 8,274,270,422 股普通股 ) 及寰亞傳媒之 1,415,132,837 股普通股 ( 二零一七年 : 1,415,132,837 股 ) 之股份質押已作出以取得於年內已償還之本集團若干計息銀行貸款 於報告期末後, 證券賬戶抵押及股份質押已獲解除 ( 附註 51) 年報 169

172 30. 有抵押計息銀行貸款 ( 續 ) 根據日期為二零一三年三月二十八日之相互債權人協議 ( 經不時修訂 重列及補充 )( 相互債權人協議 ), (i) 二零一六年離岸融資之貸款人 (ii) 二零一三年票據 ( 定義見附註 33) 持有人及 (iii) 未來獲准享有同等權益之有擔保債務 ( 如有 ) 之持有人可基於同等基準享有一組抵押品之留置權 因此, 於二零一七年七月三十一日, 二零一六年離岸融資乃由二零一三年票據下作為附屬公司擔保人之相同實體按共同及個別基準作出擔保, 惟須受若干限制所規限 此外, 麗豐若干附屬公司之股份及一個債務償還儲備賬戶 ( 統稱為 抵押品 ) 已予押記, 以為二零一六年離岸融資下之尚未償還款項作出擔保 ( 按與二零一三年票據同等之基準 ) 根據相互債權人協議之條款, 二零一三年票據持有人於二零一八年四月二十五日二零一三年票據到期後不再為 該協議之訂約方 31. 其他貸款 實際合約利率二零一八年二零一七年 附註 (%) 千港元千港元 計息貸款 無抵押 (i) , ,475 其他貸款 無抵押 (ii) 53,719 54, , ,618 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 分析 : 須於第二年償還之其他貸款 257, ,618 附註 : (i) 無抵押其他貸款為應付已故林百欣先生之款項, 除為數 91,184,000 港元 ( 二零一七年 :85,537,000 港元 ) 之應計利息部份為免息外, 該款項以香港上海滙豐銀行有限公司最優惠年利率計息 (ii) 無抵押其他貸款為應付已故林百欣先生之款項, 該款項為免息 應本集團要求, 林百欣先生之遺產執行人已向本集團確認, 於各報告期末起計一年內, 將不會要求償還尚未償還之其他貸款或有關利息 170 豐德麗控股有限公司

173 32. 可換股票據 二零一八年 二零一七年 附註千港元千港元 台固可換股票據 (i) 121,151 特別授權之可換股票據 (ii) 61,195 總計 182,346 分類為流動之部份 (182,346) 非流動部份 根據台固媒體股份有限公司 ( 台固媒體 ) 與寰亞傳媒於二零一五年四月十七日訂立之認購協議, 其中包括寰亞傳媒有條件同意發行及台固媒體有條件同意認購本金總額為 130,000,000 港元之三年期零息可換股票據 ( 台固可換股票據 ), 持有人可選擇於台固可換股票據首日起至到期日前五個營業日當日止期間轉換為寰亞傳媒之普通股 根據寰亞傳媒與 Perfect Sky Holdings Limited( Perfect Sky, 本公司之全資附屬公司 ) 富邦金控創業投資股份有限公司 凱擘影藝股份有限公司及 MOMO.COM Inc.( 統稱 認購方 ) 各自於二零一五年四月十七日訂立之各份認購協議, 其中包括寰亞傳媒有條件同意發行及認購方有條件同意認購本金總額為 186,840,000 港元之三年期零息可換股票據 ( 特別授權之可換股票據 ), 持有人可選擇於特別授權之可換股票據首日起至到期日前五個營業日當日止期間轉換為寰亞傳媒之普通股 (i) 台固可換股票據已於二零一五年五月十三日發行予台固媒體 ( 台固可換股票據持有人 ) 本金總額為 130,000,000 港元之台固可換股票據賦予台固媒體轉換權, 可按每股 港元之轉換價認購合共 245,746,691 股每股面值 0.01 港元之寰亞傳媒股份 根據台固可換股票據之條款及條件, 由於按每持有兩股現有股份獲發一股發售股份之基準以每股發售股份 0.30 港元之認購價進行之公開發售 ( 請參閱寰亞傳媒日期為二零一五年四月十七日之公佈及寰亞傳媒日期為二零一五年五月八日之章程 )( 公開發售 ), 台固可換股票據之轉換價已由每股 港元調整至每股 港元 根據於二零一七年七月三十一日已發行但尚未行使之本金額為 130,000,000 港元之台固可換股票據, 假設悉數行使台固可換股票據附帶之轉換權, 將配發及發行予台固媒體之股份數目已經公開發售由 245,746,691 股調整至 283,842,794 股 然而, 誠如寰亞傳媒日期為二零一五年五月十三日之公佈所披露, 寰亞傳媒已選擇贖回數目超過按其於二零一四年十二月九日舉行之寰亞傳媒股東週年大會上授予寰亞傳媒董事發行寰亞傳媒股份之一般授權 ( 一般授權 ) 而可予發行但尚未發行之新股份之台固可換股票據項下換股股份所應佔之本金額, 並因此經計及按一般授權最多可發行之股份數目及假設並無動用一般授權 ( 為根據台固可換股票據配發及發行換股股份者除外 ) 之下, 根據台固可換股票據按每股股份 港元之經調整轉換價計算, 最多可配發及發行予台固媒體之換股股份數目應為 267,973,164 股股份 年報 171

174 32. 可換股票據 ( 續 ) (i) ( 續 ) 除非先前已根據台固可換股票據之條款及條件轉換 贖回 購買或註銷, 否則台固可換股票據將由寰亞傳媒於到期日二零一八年五月十三日按未償付本金額贖回 台固可換股票據已於二零一八年五月十四日贖回 負債部份之公平值乃於發行日期按不附帶轉換權之類似票據之等同市場利率作出估算, 並經扣除負債部 份獲分配之交易成本 餘額則分配為權益部份, 並計入非控制性權益應佔之儲備 初步確認時所確認之台固可換股票據負債及權益部份如下 : 千港元 台固可換股票據 已發行可換股票據之面值 130,000 權益部份 (30,991) 於發行日期之負債部份 99,009 台固可換股票據之負債部份及權益部份之變動如下 : 負債部份權益部份總計 千港元千港元千港元 於二零一六年八月一日 110,590 30, ,541 年內利息開支 10,561 10,561 於二零一七年七月三十一日及二零一七年八月一日 121,151 30, ,102 年內利息開支 8,849 8,849 贖回可換股票據 (130,000) (30,951) (160,951) 於 (ii) 特別授權之可換股票據已於二零一五年七月三日發行予認購方 根據特別授權之可換股票據之條款及條件, 本金總額為 186,840,000 港元之特別授權之可換股票據賦予相關持有人轉換權, 可按就公開發售調整之轉換價每股 港元認購合共 407,947,597 股每股面值 0.01 港元之寰亞傳媒股份 172 豐德麗控股有限公司

175 32. 可換股票據 ( 續 ) (ii) ( 續 ) 除非先前已根據特別授權之可換股票據之條款及條件轉換 贖回 購買或註銷, 否則特別授權之可換股票據將由寰亞傳媒於到期日二零一八年七月三日按未償付本金額贖回 特別授權之可換股票據已於二零一八年七月三日贖回 負債部份之公平值乃於發行日期按不附帶轉換權之類似票據之等同市場利率作出估算, 並經扣除負債部 份獲分配之交易成本 餘額則分配為權益部份, 並計入非控制性權益應佔之儲備 發行特別授權之可換股票據所得款項淨額, 經扣除 Perfect Sky 按就公開發售調整之轉換價每股 港 元認購 100,000,000 港元之特別授權之可換股票據後, 於發行日期分作負債及權益部份如下 : 千港元 特別授權之可換股票據 已發行可換股票據之面值 86,840 權益部份 (21,162) 於發行日期之負債部份 65,678 特別授權之可換股票據之負債部份及權益部份之變動如下 : 負債部份權益部份總計 千港元千港元千港元 於二零一六年八月一日 55,580 16,135 71,715 年內利息開支 5,615 5,615 於二零一七年七月三十一日及二零一七年八月一日 61,195 16,135 77,330 年內利息開支 5,645 5,645 贖回可換股票據 (66,840) (16,135) (82,975) 於 台固可換股票據及特別授權之可換股票據之利息開支乃就各自之負債部份分別按實際年利率 9.5% ( 二零一七年 :9.5%) 及 9.9%( 二零一七年 :9.9%) 計算 年報 173

176 33. 定息優先票據 1,800,000, % 於二零一三年四月二十五日, 麗豐發行息率為 6.875% 之人民幣 1,800,000,000 元 ( 相當於約 2,243,270,000 港元 ) 定息優先票據 ( 二零一三年票據 ), 票據已於二零一八年四月二十五日到期一次性償還 二零一三年票據自二零一三年四月二十五日開始計息, 須自二零一三年十月二十五日起於每年四月二十五日及十月二十五日 ( 各為 利息支付日期 二零一三年票據 ) 每半年期末償還 二零一三年票據已於聯交所上市 二零一三年票據乃為債務進行再融資及為一般企業用途而發行 扣減發行開支後, 二零一三年票據之所得款項 淨額約為 2,205,883,000 港元 於本年度概無購回二零一三年票據 ( 二零一七年 : 無 ) 二零一三年票據已於截至止年 度內之到期日悉數贖回 於綜合財務狀況表內確認之二零一三年票據計算如下 : 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 於報告期初之賬面值 2,080,366 2,092,741 於年內之攤銷 ( 附註 8) 6,349 8,145 到期時償還 (2,243,270) 匯兌調整 156,555 (20,520) 於報告期末之賬面值 2,080,366 分類為流動之部份 (2,080,366) 非流動部份 二零一三年票據之實際年利率為 7.28% 麗豐已就二零一三年票據與金融機構訂立貨幣掉期 二零一三年票據 ( 定義見附註 35), 有效地把二零一三年 票據轉換為以美元 ( 美元 ) 計值之定息債務 經計及貨幣掉期 二零一三年票據, 二零一三年票據之實際年利 率為 6.53% 有關貨幣掉期 二零一三年票據之詳情載於財務報表附註 35 如財務報表附註 30 所詳述, 根據相互債權人協議, 二零一三年票據持有人可基於同等基準與二零一六年離岸融 資之貸款人及未來獲准享有同等權益之有擔保債務 ( 如有 ) 之持有人共同享有一組抵押品之留置權, 包括麗豐若 干附屬公司提供之擔保及抵押品之押記 根據相互債權人協議之條款, 二零一三年票據持有人於二零一八年四月二十五日二零一三年票據到期後, 不再 為該協議之訂約方 174 豐德麗控股有限公司

177 34. 有擔保票據 350,000, % 於二零一八年一月十八日,Lai Fung Bonds (2018) Limited( 麗豐之全資附屬公司 ) 發行息率為 5.65% 之 350,000,000 美元定息有擔保票據, 票據將於二零二三年一月十八日到期一次性償還 有擔保票據自二零一八年一月十八日開始計息, 須自二零一八年七月十八日起於每年一月十八日及七月十八日 ( 各為 利息支付日期 有擔保票據 ) 每半年期末支付 有擔保票據於聯交所上市 有擔保票據由麗豐擔保, 並擁有麗新發展所訂立之維好契約及股權購買承諾契據之利益 有擔保票據乃為二零一三年票據進行再融資及為一般企業用途而發行 扣減發行開支後, 有擔保票據之所得款 項淨額約為 2,712,758,000 港元 於本年度概無購回有擔保票據 ( 二零一七年 : 無 ) 於綜合財務狀況表內確認之有擔保票據計算如下 : 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 於報告期初之賬面值 新發行有擔保票據 2,737,000 發行開支 (24,242) 於年內攤銷 ( 附註 8) 2,260 匯兌調整 10,500 於報告期末之賬面值 2,725,518 有擔保票據之實際年利率為 5.86% 麗豐已就有擔保票據與金融機構訂立貨幣掉期 有擔保票據 ( 定義見附註 35), 有效地把有擔保票據轉換為以港 元計值之定息債務 經計及貨幣掉期 有擔保票據後, 有擔保票據之實際年利率為 5.58% 有關貨幣掉期 有 擔保票據之詳情載於財務報表附註 年報 175

178 35. 衍生金融工具 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 金融資產 ( 負債 ) 貨幣掉期協議 ( 貨幣掉期 ) 有關二零一三年票據 ( 貨幣掉期 二零一三年票據 ) (208,223) 有關有擔保票據 ( 貨幣掉期 有擔保票據 ) 2,531 於七月三十一日之賬面值 2,531 (208,223) 分類為流動之金額 208,223 非流動部份 2,531 貨幣掉期之賬面值與其公平值相同 年內貨幣掉期產生之金融資產 ( 負債 ) 之變動如下 : 二零一八年 貨幣掉期 貨幣掉期 有擔保票據二零一三年票據總計 千港元千港元千港元 於二零一七年八月一日之賬面值 (208,223) (208,223) ( 附註 a) 計入對沖儲備之公平值增值 161, ,845 計入綜合收益表之公平值增值 2, ,994 貨幣掉期到期時償還 45,915 45,915 於之賬面值 2,531 2,531 分類為流動之金額 非流動部份 2,531 2,531 二零一三年票據及貨幣掉期 二零一三年票據已於二零一八年四月二十五日到期 公平值增值總額 38,049,000 港元 ( 附註 7), 包括貨幣掉期公平值增值 2,994,000 港元及解除貨幣掉期 二零一三年票據之相關對沖儲備 35,055,000 港元已計入綜合收益表並計入 其他經營費淨額 內 176 豐德麗控股有限公司

179 35. 衍生金融工具 ( 續 ) 二零一七年 附註 貨幣掉期 二零一三年票據 於二零一六年八月一日之賬面值 (210,068) ( 附註 a) 於對沖儲備扣除之公平值虧損 (101,887) ( 附註 b) 計入綜合收益表之公平值增值 111,657 於損益確認之有效對沖之無效部份 7 (7,925) 於二零一七年七月三十一日之賬面值 (208,223) 分類為流動之金額 208,223 非流動部份 於二零一三年四月二十五日, 麗豐集團與金融機構訂立貨幣掉期 二零一三年票據, 總面額為人民幣 1,800,000,000 元, 以對沖二零一三年票據 ( 詳情載於財務報表附註 33) 所引致之外匯風險 根據貨幣掉期 二零一三年票據之條款, 麗豐集團於自二零一三年四月二十五日至二零一八年四月二十五日期間於每個利息支付日期 二零一三年票據 ( 定義見附註 33) 前, 就總名義金額人民幣 1,800,000,000 元每半年按固定年利率 6.875% 收取利息, 及自二零一三年四月二十五日至二零一八年四月二十五日期間於每個利息支付日期 二零一三年票據前, 就總名義金額約為 291,616,000 美元 ( 即人民幣 1,800,000,000 元之美元等值金額, 按合約匯率 1 美元兌人民幣 元換算 ) 每半年以固定年利率 6.135% 支付利息 於二零一八年四月二十五日前, 麗豐集團收取及支付之總名義金額分別為人民幣 1,800,000,000 元及約 291,616,000 美元 貨幣掉期 二零一三年票據乃指定作二零一三年票據之對沖工具, 貨幣掉期 二零一三年票據結餘因應外滙遠 期匯率變動而變動 本集團每半年評估一次現金流量對沖之有效性 現金流量對沖評估之結果載列如下 : (a) 於二零一七年一月三十一日及二零一八年一月三十一日, 二零一三年票據之現金流量對沖被評估為高度有效, 截至二零一八年一月三十一日止六個月之現金流量對沖收益淨額 26,886,000 港元計入對沖儲備 ( 截至二零一七年一月三十一日止六個月 : 虧損淨額為 32,234,000 港元 ), 其中 13,648,000 港元 ( 截至二零一七年一月三十一日止六個月 :16,440,000 港元 ) 及 13,238,000 港元 ( 截至二零一七年一月三十一日止六個月 :15,794,000 港元 ) 分別歸屬於本公司擁有人及非控制性權益, 詳情如下 : 二零一八年千港元 二零一七年千港元 於對沖儲備扣除之公平值收益 ( 虧損 ) 總值 161,845 (101,887) 就二零一三年票據之匯兌收益 ( 虧損 ) 自對 沖儲備轉撥至綜合收益表 (134,959) 69,653 現金流量對沖之收益 ( 虧損 ) 淨額 26,886 (32,234) 年報 177

180 35. 衍生金融工具 ( 續 ) 本集團每半年評估一次現金流量對沖之有效性 現金流量對沖評估之結果載列如下 :( 續 ) (b) 於二零一七年七月三十一日, 二零一三年票據之現金流量對沖被評估為無效, 並不符合對沖入賬之資 格 於二零一七年二月一日至二零一七年七月三十一日期間, 因貨幣掉期 二零一三年票據之公平值變 動所產生之公平值增值 111,657,000 港元已計入截至二零一七年七月三十一日止年度之綜合收益表中 截至止年度, 麗豐集團與金融機構已就有擔保票據訂立貨幣掉期 有擔保票據, 總面 額為 350,000,000 美元, 詳情載於財務報表附註 34 根據貨幣掉期 有擔保票據條款, 麗豐集團自二零一八年一月十八日至二零二三年一月十八日期間於每個利息支付日期 有擔保票據 ( 定義見附註 34) 前, 就總面額 350,000,000 美元每半年收取按固定年利率 5.65% 計算之款項, 及自二零一八年一月十八日至二零二三年一月十八日期間於每個利息支付日期 有擔保票據前, 就總面額 2,738,225,000 港元 ( 即 350,000,000 美元之港元等值金額, 按合約匯率 1 美元兌 港元換算 ) 每半年支付按固定年利率 5.37% 計算之款項 於二零二三年一月十八日前, 麗豐集團將收取及支付之總面額分別為 350,000,000 美元及 2,738,225,000 港元 貨幣掉期 有擔保票據並非指定作對沖用途及按公平值計入損益 貨幣掉期 有擔保票據公平值變動 2,531,000 港元已於本年度計入綜合收益表 ( 二零一七年 : 無 ) 36. 來自一關連公司貸款 於二零一八年五月十日, 希耀有限公司 ( 希耀, 麗新發展之全資附屬公司 ) 與寰亞傳媒訂立貸款協議 ( 寰亞傳媒貸款協議 ), 據此, 希耀同意向寰亞傳媒提供本金金額最多為 200,000,000 港元之定期貸款融資, 專為寰亞傳媒集團提供資金悉數贖回台固可換股票據及一般營運資金需求 於二零一八年七月二十七日, 希耀與本公司訂立貸款協議 ( 豐德麗貸款協議 ), 據此, 希耀同意向本公司提供 本金金額最多為 700,000,000 港元之定期貸款融資, 專為本集團之現有銀行貸款融資進行再融資及一般企業需 求提供資金 於, 寰亞傳媒貸款協議及豐德麗貸款協議分別尚有 200,000,000 港元 ( 二零一七年 : 無 ) 及 450,000,000 港元 ( 二零一七年 : 無 ) 之貸款尚未償還 有關餘額為無抵押 按 3 個月香港銀行同業拆息加 年利率 3.3 厘計息及須於二零二零年償還 178 豐德麗控股有限公司

181 37. 遞延稅項 為呈列綜合財務狀況表, 若干遞延稅項資產及負債經已抵銷 用作財務報告用途之遞延稅項結餘之分析如下 : 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 遞延稅項資產 4,189 6,050 遞延稅項負債 (3,318,953) (3,104,284) (3,314,764) (3,098,234) 於年內, 遞延稅項資產 ( 負債 ) 之變動如下 : 收購附屬 可用於抵銷 加速稅項 公司產生之 未來應課稅 其他暫時 折舊 公平值調整 物業重估 預扣稅 溢利之虧損 差額 總計 附註 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 於二零一六年八月一日 (480,276) (579,052) (1,692,212) (68,847) 25,751 (8,169) (2,802,805) 年內於收益表計入 ( 扣除 ) 之遞延稅項 10 (61,257) 5,980 (208,029) (43,004) (16,536) 5,350 (317,496) 匯兌調整 3,664 3,829 14,918 (508) ,067 於二零一七年七月三十一日 及二零一七年八月一日 (537,869) (569,243) (1,885,323) (111,851) 8,707 (2,655) (3,098,234) 年內於收益表計入 ( 扣除 ) 之遞延稅項 10 (63,220) 24,352 (214,324) (12,993) 13,581 2,728 (249,876) 匯兌調整 6,957 2,328 24,708 (574) (73) 33,346 於 (594,132) (542,563) (2,074,939) (124,844) 21,714 (3,314,764) 於, 本集團於香港產生之稅項虧損為 1,686,208,000 港元 ( 二零一七年 :1,224,368,000 港元 ), 而產生虧損之公司可無限期以此抵銷其未來之應課稅溢利 由於該等虧損乃於已有一段相當時間錄得虧損之附屬公司產生, 且被視為未必可能有應課稅溢利以動用該等稅項虧損, 故有關該等虧損之遞延稅項資產未被確認 於, 本集團於中國內地產生之稅項虧損為 330,320,000 港元 ( 二零一七年 :299,035,000 港元 ), 而產生虧損之公司可於一至五年內以此抵銷其未來之應課稅溢利 由於被視為未必可能有應課稅溢利以 動用該等稅項虧損, 故有關該等虧損之遞延稅項資產未被確認 年報 179

182 37. 遞延稅項 ( 續 ) 根據中國企業所得稅法, 須就於中國內地成立之海外投資企業向海外投資者宣派之股息繳納 10% 預扣稅 該規定由二零零八年一月一日起生效, 並適用於二零零七年十二月三十一日後之盈利 倘中國內地與海外投資者之司法權區訂立稅務條約, 則較低之預扣稅率可能適用 就本集團而言, 適用稅率為 5% 或 10% 因此, 本集團須為該等於中國內地成立之附屬公司及合營公司就於二零零八年一月一日起產生之盈利將予分派之股息繳付預扣稅 於, 並無就於中國內地成立而須繳納預扣稅之若干附屬公司及合營公司之未付盈利而應付之預扣稅確認遞延稅項 董事認為, 該等附屬公司及合營公司將於可見將來分派該等盈利之可能性不大 於, 與於中國內地附屬公司及合營公司之投資有關而並無確認遞延稅項負債之暫時差額總額合共約為 13,450,000 港元 ( 二零一七年 :11,162,000 港元 ) 38. 股本 二零一八年 二零一七年 股份數目面值股份數目面值 千股千港元千股千港元 法定 : 每股面值 0.50 港元之普通股 2,500,000 1,250,000 2,500,000 1,250,000 已發行及繳足 : 每股面值 0.50 港元之普通股 1,491, ,927 1,491, ,927 本公司的股本變動概述如下 : 已發行股份數目 千股 股本 千港元 於二零一六年八月一日 1,243, ,606 股份發行 248, ,321 於二零一七年七月三十一日 二零一七年八月一日及 1,491, , 豐德麗控股有限公司

183 38. 股本 ( 續 ) ( 續 ) 於二零一七年一月二十日, 本公司與結好證券有限公司 ( 配售代理 ) 訂立一份配售協議 ( 配售協議 ), 據此, 本公司已有條件同意透過配售代理按竭盡所能基準, 配售最多 248,642,433 股本公司新普通股 ( 配售股份 ) 予不少於六名獨立承配人 ( 配售 ), 配售價為每股配售股份 0.62 港元 ( 配售價 ) 配售股份將根據於二零一六年十二月十六日舉行之股東週年大會 ( 股東週年大會 ) 上通過之本公司股東決議案授予本公司董事以配發 發行及處理不超過於股東週年大會日期之本公司已發行股份總數 20% 之配售股份之一般授權 ( 一般授權 ) 予以配發及發行 於二零一七年二月九日, 配售協議載列的所有條件已獲達成, 而配售已告完成, 已根據一般授權按配售價配發及發行合共 248,642,433 股配售股份予不少於六名獨立承配人 配售之所得款項總額約為 154,158,000 港元, 及配售之所得款項淨額 ( 扣除配售佣金及因配售產生約 3,283,000 港元之其他開支後 ) 約為 150,875,000 港元 所得款項淨額已由本公司用作一般營運資金及償還本公司之若干債務責任 配售之進一步詳情載列於本公司日期為二零一七年一月二十日及二零一七年二月九日之公佈內 本公司 寰亞傳媒及麗豐之購股權計劃及各自之計劃項下之已發行購股權之詳情載於財務報表附註 購股權計劃 (a) 於二零零五年十二月二十三日, 本公司採納購股權計劃 ( 二零零五年購股權計劃 ), 旨在向本公司或其任何附屬公司之任何合資格僱員 董事 本集團任何成員公司之代理人或顧問, 以及本集團股東或任何成員公司之僱員或本集團任何成員公司所發行任何證券之任何持有人 ( 參與者 ) 提供擁有本公司個人股份之機會, 並協助 (i) 鼓勵參與者提升其表現及效率 ; 及 (ii) 招攬及留聘其貢獻對本公司長遠增長及盈利能力而言屬重要之參與者 二零零五年購股權計劃於二零零五年十二月二十三日獲本公司採納, 並於二零零六年一月五日起生效, 除非另行取消或修訂者外, 二零零五年購股權計劃將由後者之日期起十年內有效 於二零一五年十二月十一日採納二零一五年購股權計劃 ( 定義見下文 ) 後, 二零零五年購股權計劃已告終止 二零零五年購股權計劃之主要條款為 : (i) 根據二零零五年購股權計劃及本公司任何其他購股權計劃可予授出之購股權所涉及之股份總數, 不得超過本公司已發行股份總數之 10%, 除非該 10% 上限獲股東批准而更新則屬例外 該 10% 上限已於二零一一年五月二十七日舉行之本公司股東特別大會上獲股東批准而更新 根據已授出之購股權可於任何十二個月期間內向二零零五年購股權計劃每名參與者發行之股份最高數目不得超過本公司已發行股份之 1% 凡進一步授出超逾該上限之購股權須於本公司之股東大會上獲股東批准 年報 181

184 39. 購股權計劃 ( 續 ) (a) ( 續 ) ( 續 ) 二零零五年購股權計劃之主要條款為 :( 續 ) (ii) 向本公司董事 主要行政人員或主要股東或任何彼等各自之聯繫人士授出之購股權, 必須經本公司之獨立非執行董事批准 此外, 於任何十二個月期間內向本公司主要股東或獨立非執行董事或任何彼等各自之聯繫人士授出任何購股權超過本公司於任何時間之已發行股份之 0.1%, 且總值 ( 按本公司股份於授出日期在聯交所每日報價表所報之收市價計算 ) 超過 5,000,000 港元, 則須於本公司之股東大會上獲股東批准 (iii) 承授人可於提呈授予購股權建議當日起計二十八日內連同合共 1 港元之代價付款接納建議 已授 出購股權之行使期由董事會全權酌情釐定 (iv) 購股權之行使價均由董事釐定, 但不得少於 (i) 本公司股份於提呈授出購股權當日在聯交所每日報 價表所報之收市價 ;(ii) 本公司股份緊接提呈授出日期前五個交易日在聯交所每日報價表所報之平 均收市價 ; 及 (iii) 股份之面值之最高者 購股權並無賦予持有人享有股息或於本公司之股東大會上投票之權利 於二零一五年十二月十一日 ( 二零一五年採納日期 ), 本公司採納一項新購股權計劃 ( 二零一五年購股權計劃 ) 及終止二零零五年購股權計劃 於終止前授出之購股權將根據先前計劃之條款繼續有效及可予行使 二零一五年購股權計劃旨在透過向合資格參與者 ( 定義見該購股權計劃 ) 授出購股權, 作為認可彼等對本集團所作貢獻或日後作出貢獻之獎勵或回報, 並為實現有關公司 ( 定義見該購股權計劃 ) 業績目標而吸引 挽留及激勵優秀合資格參與者 合資格參與者包括但不限於本集團之董事及任何僱員 除非另行取消或修訂者外, 二零一五年購股權計劃將由二零一五年採納日期起十年內有效 182 豐德麗控股有限公司

185 39. 購股權計劃 ( 續 ) (a) ( 續 ) ( 續 ) 二零一五年購股權計劃之主要條款為 : (i) 根據二零一五年購股權計劃及本公司任何其他購股權計劃可予授出之購股權所涉及之最高股份數目 (i) 不得超過於二零一五年採納日期之本公司已發行股份總數之 10%;(ii) 不得超過本公司不時已發行股份之 30%; 及 (iii) 於任何十二個月期間內向二零一五年購股權計劃每名合資格參與者發行之股份數目最高為本公司於任何時間已發行股份之 1% 凡進一步授出超逾 (i) 及 (iii) 所載限額之購股權須於本公司之股東大會上獲股東批准 (ii) 向本公司董事 主要行政人員或主要股東或任何彼等各自之聯繫人士授出之購股權, 必須經本公司之獨立非執行董事批准 此外, 於任何十二個月期間內向本公司主要股東或獨立非執行董事或任何彼等各自之聯繫人士授出任何購股權超過本公司於任何時間之已發行股份之 0.1%, 且總值 ( 按本公司股份於授出日期在聯交所每日報價表所報之收市價計算 ) 超過 5,000,000 港元, 則須於本公司之股東大會上獲股東批准 (iii) 承授人可於提呈授予購股權建議當日起計三十日內連同每份購股權 1 港元之代價付款接納建議 已授出購股權之行使期由董事會全權酌情釐定 (iv) 任何購股權之認購 ( 或行使 ) 價均由董事釐定, 但不得少於 (i) 本公司股份於提呈授出日期在聯交所 每日報價表所報之收市價 ;(ii) 本公司股份緊接提呈授出日期前五個交易日在聯交所每日報價表所 報之平均收市價 ; 及 (iii) 於授出日期股份之面值之最高者 購股權並無賦予持有人享有股息或於本公司之股東大會上投票之權利 年報 183

186 39. 購股權計劃 ( 續 ) (a) ( 續 ) ( 續 ) 年內根據二零零五年購股權計劃及二零一五年購股權計劃授出之尚未行使購股權之詳情如下 : 二零一八年 二零一七年 購股權涉及之每股加權購股權涉及之每股加權 相關股份數目平均行使價相關股份數目平均行使價 千股港元千股港元 於年初尚未行使 33, , 年內失效 (1,000) 1.61 年內授出 於年末尚未行使 32, , 於報告期末, 尚未行使購股權之行使價及行使期如下 : 二零一八年 購股權涉及之 相關股份數目 每股行使價 * 行使期 千股 港元 ( 年 月 日 ) 6, 二零一二年六月五日至二零二二年六月四日 24, 二零一三年一月十八日至二零二三年一月十七日 1, 二零一五年一月二十一日至二零二五年一月二十日 二零一八年一月十九日至二零二八年一月十八日 32, 豐德麗控股有限公司

187 39. 購股權計劃 ( 續 ) (a) ( 續 ) ( 續 ) 二零一七年 購股權涉及之 相關股份數目 每股行使價 * 行使期 千股 港元 ( 年 月 日 ) 6, 二零一二年六月五日至二零二二年六月四日 25, 二零一三年一月十八日至二零二三年一月十七日 1, 二零一五年一月二十一日至二零二五年一月二十日 33,451 * 購股權行使價可就供股或紅股發行或本公司股本之其他特殊變動而調整 於本年度內授出之購股權公平值為 238,000 港元 ( 二零一七年 : 無 ), 已於本年度內確認為購股權開支 年內所授出股權結算購股權之公平值, 乃於授出日期以二項式期權定價模式 ( 二項式模式 ) 估計, 並計及授出購股權之條款及條件 於, 本公司根據二零零五年購股權計劃及二零一五年購股權計劃之尚未行使購股權涉及 32,850,665 股 ( 二零一七年 :33,450,665 股 ) 相關股份, 佔本公司於該日之已發行股份約 2.20% 按本公司現行資本架構計算, 全數行使尚未行使購股權將導致發行 32,850,665 股本公司額外普通股及新增股本約 16,425,000 港元以及股份溢價約 30,537,000 港元 ( 扣除發行費用前 ) 於報告期末後, 要約 ( 定義見附註 53) 已於二零一八年八月二十二日下午四時正截止, 而要約人 ( 定義見附註 53) 已接獲涉及 13,145,696 股相關股份之豐德麗購股權要約之有效接納, 該等購股權已於豐德麗購股權要約於二零一八年八月八日在所有方面成為無條件後獲註銷 此外, 根據二零零五年購股權計劃及二零一五年購股權計劃之條款, 於要約截止 ( 即二零一八年八月二十二日 ) 前未獲行使之所有本公司購股權 ( 即 19,704,969 股相關股份 ) 已於要約截止後失效 因此, 於該等財務報表獲批准日期, 二零零五年購股權計劃及二零一五年購股權計劃項下之所有尚未行使購股權已失效或已註銷 年報 185

188 39. 購股權計劃 ( 續 ) (b) 於二零一二年十二月十八日, 寰亞傳媒採納一項有效期為十年之購股權計劃 ( 寰亞傳媒購股權計劃 ) 及終止其先前於二零零九年十一月十九日採納並於二零零九年十一月二十四日生效之購股權計劃, 原因是 (i) 寰亞傳媒已於二零一一年六月成為本公司之附屬公司, 且聯交所 GEM 證券上市規則 ( GEM 上市規則 ) 第 23.01(4) 條規定須獲寰亞傳媒股東 獨立非執行董事批准之寰亞傳媒購股權計劃之相關條文須同時獲本公司股東 獨立非執行董事批准 ; 及 (ii) 本公司期望其附屬公司擁有一套統一的購股權計劃規則 寰亞傳媒購股權計劃旨在透過向合資格參與者授出購股權, 作為認可彼等對寰亞傳媒集團所作貢獻或日後作出貢獻之獎勵或回報, 並為實現寰亞傳媒集團或聯屬公司業績目標而吸引 挽留及激勵優秀合資格參與者 合資格參與者包括寰亞傳媒集團及聯屬公司之任何僱員 董事 高級職員或顧問, 以及寰亞傳媒董事會全權酌情認為已對及將對寰亞傳媒集團的發展及增長作出貢獻 ( 無論是透過業務聯盟或其他業務安排 ) 的任何其他團體或參與者類別 寰亞傳媒購股權計劃之主要條款為 : (a) 根據寰亞傳媒購股權計劃授出之所有購股權以及根據寰亞傳媒任何成員公司之任何其他購股權計 劃 ( 其他購股權計劃 ) 授出之所有購股權獲行使時可發行之寰亞傳媒股份總數, 合共不得超過於 二零一二年十二月十八日已發行寰亞傳媒股份總數之 10%( 寰亞傳媒計劃限額 ) (b) 受上文 (a) 項所限及經寰亞傳媒及本公司股東於各自股東大會上批准 ( 只要寰亞傳媒根據 GEM 上市規則為本公司之附屬公司 ), 寰亞傳媒可於任何時間更新寰亞傳媒計劃限額, 惟該經更新限額不得超過該經更新限額獲批准日期寰亞傳媒已發行股份總數之 10% 寰亞傳媒計劃限額之更新已在寰亞傳媒及本公司各自於二零一五年十二月十一日舉行之股東週年大會上獲寰亞傳媒及本公司之股東批准 186 豐德麗控股有限公司

189 39. 購股權計劃 ( 續 ) (b) ( 續 ) ( 續 ) 寰亞傳媒購股權計劃之主要條款為 :( 續 ) (c) 受上文 (a) 項所限及經寰亞傳媒及本公司股東於各自股東大會上批准 ( 只要寰亞傳媒根據 GEM 上市 規則為本公司之附屬公司 ), 寰亞傳媒可授出超出 10% 限額之購股權, 惟超出該限額之購股權僅 授予寰亞傳媒於徵求股東批准前具體識別之合資格參與者 (d) 根據寰亞傳媒購股權計劃及其他購股權計劃已授出但尚未行使之全部未行使購股權獲行使時將予 發行之最高股份數目, 合共不得超過寰亞傳媒不時已發行股本之 30% (e) 於截至授出日期 ( 包括該日 ) 止之任何十二個月期間, 根據寰亞傳媒購股權計劃及其他購股權計劃向每名合資格參與者授出之購股權 ( 包括已行使及尚未行使購股權 ) 獲行使時已發行及將予發行之最高股份數目, 不得超過寰亞傳媒於任何時間之已發行股份總數之 1% 凡進一步授出超過該限額之任何購股權均須獲寰亞傳媒及本公司股東於各自股東大會上單獨批准 ( 只要寰亞傳媒根據 GEM 上市規則為本公司之附屬公司 ), 而該名合資格參與者及其聯繫人士須就此放棄投票 (f) 向寰亞傳媒董事 主要行政人員或主要股東或任何彼等各自之聯繫人士授出任何購股權須事先獲寰亞傳媒及本公司之獨立非執行董事批准 ( 只要寰亞傳媒根據 GEM 上市規則為本公司之附屬公司 ) (g) 於截至授出日期 ( 包括該日 ) 止之任何十二個月期間, 授予寰亞傳媒之主要股東或獨立非執行董事或任何彼等各自之聯繫人士之任何購股權超過寰亞傳媒於任何時間之已發行股份之 0.1%, 且總值 ( 按寰亞傳媒股份於授出日期在聯交所每日報價表所報之收市價計算 ) 超過 5,000,000 港元, 則須事先獲寰亞傳媒及本公司股東於各自股東大會上批准 ( 只要寰亞傳媒根據 GEM 上市規則為本公司之附屬公司 ) (h) 承授人可於提呈授出購股權當日起計三十日內支付象徵式代價 1 港元而接納購股權 (i) 所授出購股權之行使期由寰亞傳媒董事釐定, 惟有關期間不得超過任何購股權根據寰亞傳媒購股權計劃獲授當日起計十年 (j) 購股權之行使價由寰亞傳媒董事釐定, 惟不得低於以下之最高者 :(i) 寰亞傳媒股份於提呈授出購股權當日在聯交所每日報價表所報之收市價 ;(ii) 寰亞傳媒股份於緊接提呈授出購股權當日前五個交易日在聯交所每日報價表所報之平均收市價 ; 及 (iii) 寰亞傳媒股份之面值 購股權並未賦予持有人享有股息或於寰亞傳媒股東大會上投票之權利 自採納寰亞傳媒購股權計劃起, 寰亞傳媒並無授出任何購股權 年報 187

190 39. 購股權計劃 ( 續 ) (c) 於二零零三年八月二十一日, 麗豐採納一項購股權計劃 ( 於二零一八年八月八日經修訂 )( 二零零三年麗豐購股權計劃 ), 向協助麗豐集團營運創出佳績之合資格參與者 ( 定義見該計劃 ) 提供獎勵及回報 二零零三年麗豐購股權計劃之合資格參與者包括麗豐集團董事及任何僱員 除另行取消或修訂外, 二零零三年麗豐購股權計劃將自該日起十年內有效 二零零三年麗豐購股權計劃已於二零一二年十二月十八日採納二零一二年麗豐購股權計劃 ( 定義見下文 ) 後終止 根據二零零三年麗豐購股權計劃獲准授出之購股權數目上限相當於行使時根據二零零三年麗豐購股權計劃批准的麗豐已發行股份之 10% 於任何 12 個月期間內, 根據購股權可向二零零三年麗豐購股權計劃內各合資格參與者發行之麗豐股份數目上限最高為麗豐於任何時間已發行股份之 1% 凡進一步授出超逾此限額之購股權, 均須經其股東在麗豐之股東大會上批准 向麗豐董事 行政總裁或主要股東, 或彼等之任何聯繫人士授出購股權, 均須事先經麗豐之獨立非執行董事批准 此外, 倘於任何 12 個月期間內, 向麗豐主要股東或獨立非執行董事, 或彼等之任何聯繫人士, 授出超逾麗豐於任何時間已發行股份之 0.1% 及總值 5,000,000 港元以上 ( 根據麗豐股份於授出日期之收市價計算 ) 之任何購股權, 均須事先經其股東在麗豐之股東大會上批准 授出購股權之建議可於授出日期起計 30 天內獲接納, 承授人須合共支付 1 港元之象徵式代價 授出購股 權之行使期由麗豐之董事釐定, 惟有關期間自授出購股權日期起計不得超過八年 購股權之行使價由麗豐之董事釐定, 惟不得少於下列之最高者 :(i) 於授出日期當日麗豐股份在聯交所每 日報價表所報之收市價 ;(ii) 緊接授出日期前五個交易日麗豐股份在聯交所每日報價表所報之平均收市價 ; 及 (iii) 麗豐股份之面值 購股權並無賦予持有人享有股息或於麗豐之股東大會上投票之權利 188 豐德麗控股有限公司

191 39. 購股權計劃 ( 續 ) (c) ( 續 ) 於二零一二年十二月十八日 ( 二零一二年採納日期 ), 麗豐採納一項新購股權計劃 ( 二零一二年麗豐購股權計劃 ) 及終止二零零三年麗豐購股權計劃 於終止前授出之現有購股權將根據先前計劃之條款繼續有效及可行使 二零一二年麗豐購股權計劃之目的為透過向合資格參與者 ( 定義見該購股權計劃 ) 授予購股權作為獎勵或回報以認可彼等對麗豐集團所作貢獻或將作貢獻並依據有關公司 ( 定義見該購股權計劃 ) 之業績目標用以吸引 挽留及激勵優秀之合資格參與者 合資格參與者包括但不限於麗豐集團董事及任何僱員 除另行取消或修訂外, 二零一二年麗豐購股權計劃將自二零一二年採納日期起十年內有效 因行使根據二零一二年麗豐購股權計劃將予授出之所有購股權而可能發行之麗豐股份數目上限 (i) 不得超過於二零一二年採納日期麗豐已發行股份之 10%;(ii) 不得超過麗豐不時已發行股份之 30%; 及 (iii) 於任何 12 個月期間內向各合資格參與者發行之股份數目最高為麗豐於任何時間已發行股份之 1% 凡進一步授出超逾 (i) 及 (iii) 所載限額之購股權, 均須經麗豐股東及本公司股東 ( 只要麗豐根據上市規則為本公司附屬公司 ) 在各自之股東大會上批准 向麗豐董事 行政總裁或主要股東, 或彼等之任何聯繫人士授出購股權, 均須事先經麗豐及本公司 ( 只要麗豐根據上市規則為本公司之附屬公司 ) 各自之獨立非執行董事批准 此外, 倘於任何 12 個月期間內, 向麗豐主要股東或獨立非執行董事, 或彼等之任何聯繫人授出超逾麗豐於任何時間已發行股份之 0.1% 及總值 5,000,000 港元以上 ( 根據麗豐股份於授出日期之收市價計算 ) 之任何購股權, 均須經麗豐股東及本公司股東 ( 只要麗豐根據上市規則為本公司之附屬公司 ) 在各自之股東大會上批准 授出購股權之建議可於授出日期起計 30 天內獲接納, 承授人須合共支付 1 港元之象徵式代價 授出購股 權之行使期由麗豐之董事釐定, 惟有關期間自授出購股權日期起計不得超過十年 購股權之行使價由麗豐之董事釐定, 須至少為下列之最高者 :(i) 於授出購股權日期當日麗豐股份在聯交 所之收市價 ;(ii) 緊接授出日期前五個交易日麗豐股份在聯交所之平均收市價 ; 及 (iii) 授出日期當日麗豐股 份面值 購股權並無賦予持有人享有股息或於麗豐之股東大會上投票之權利 於二零一七年八月十四日, 麗豐股東於其股東特別大會上批准, 按每五十 (50) 股麗豐股本中每股面值 0.10 港元之已發行及尚未發行普通股合併為一 (1) 股麗豐股本中每股面值 5.00 港元之普通股 ( 麗豐股份 ), 並於二零一七年八月十五日生效 ( 股份合併 ) 由於股份合併, 故尚未行使之購股權之行使價及尚未行使之購股權所涉及之麗豐股份數目已予以調整 年報 189

192 39. 購股權計劃 ( 續 ) (c) ( 續 ) 年內根據二零零三年麗豐購股權計劃及二零一二年麗豐購股權計劃授出之尚未行使購股權之詳情如下 : 二零一八年 二零一七年 購股權涉及 每股 購股權涉及 每股 之麗豐相關 麗豐股份加權 之麗豐相關 麗豐股份加權 股份數目 平均行使價 * 股份數目 平均行使價 * 千股 港元 千股 港元 於年初尚未行使 10, , 年內授出 年內行使 (220) (600) 6.65 年內失效 (60) (60) 於年末尚未行使 10, , 附註 : 於二零一六年八月一日 二零一七年七月三十一日及二零一七年八月一日尚未行使麗豐購股權涉及之相關股 份數目 ; 截至二零一七年七月三十一日止年度已行使及已失效之購股權及麗豐每股股份相關加權平均行使 價, 均已調整以反映股份合併之影響 於報告期末, 尚未行使購股權之行使價及行使期如下 : 二零一八年 購股權涉及之 每股 麗豐相關股份數目 麗豐股份行使價 * 行使期 千股 港元 ( 年 月 日 ) 1, 二零一二年六月十二日至二零二零年六月十一日 8, 二零一三年一月十八日至二零二三年一月十七日 二零一三年七月二十六日至二零二三年七月二十五日 二零一五年一月十六日至二零二五年一月十五日 二零一八年一月十九日至二零二八年一月十八日 10, 豐德麗控股有限公司

193 39. 購股權計劃 ( 續 ) (c) ( 續 ) 二零一七年 購股權涉及之 每股 麗豐相關股份數目 麗豐股份行使價 * 行使期 千股 港元 ( 年 月 日 ) 1, 二零一二年六月十二日至二零二零年六月十一日 8, 二零一三年一月十八日至二零二三年一月十七日 二零一三年七月二十六日至二零二三年七月二十五日 二零一五年一月十六日至二零二五年一月十五日 10,064 * 購股權之行使價或會因供股或紅股發行或麗豐股本之其他類似變動而調整 年內, 緊接購股權獲行使當日前及獲行使當日, 麗豐股份之加權平均收市價為 港元 除涉及 220,000 股相關麗豐股份之購股權獲行使 授出涉及 450,000 股相關麗豐股份之購股權及涉及 60,000 股相關麗豐股份之購股權失效外, 年內概無購股權根據二零零三年麗豐購股權計劃及二零一二年麗豐購股權計劃之條款經已授出 行使 失效或註銷 於緊接授出購股權日期前, 麗豐股份之收市價為 港元 年內授出之麗豐購股權之公平值約為 2,441,000 港元 ( 每股 港元 ), 其中已於截至止年度確認撥充發展中物業 在建中投資物業 在建工程成本前後之購股權開支分別約 2,441,000 港元及 806,000 港元 ( 二零一七年 : 無 ) 年內授出以權益支付之購股權之公平值, 乃於授出日期以二項式模式估計, 並計及授出購股權之條款及條件 年報 191

194 39. 購股權計劃 ( 續 ) (c) ( 續 ) 40. 儲備 於, 根據二零零三年麗豐購股權計劃及二零一二年麗豐購股權計劃, 尚未行使之購股權分別涉及 1,009,591 股及 9,224,526 股麗豐相關股份, 佔麗豐於該日之已發行股份約 0.3% 及 2.8% 本集團截至二零一八年及二零一七年七月三十一日止年度之儲備金額及變動已於綜合權益變動表呈列 根據中國相關法律及法規, 本公司於中國註冊之附屬公司及合營公司須轉撥其除稅後純利 ( 經抵銷任何過往年度之虧損 ( 如有 )) 之若干百分比至法定公積金, 直至法定公積金結餘達到該實體註冊資本之 50%, 而法定公積金的使用受到限制 41. 擁有重大非控制性權益之非全資附屬公司 本集團擁有重大非控制性權益之附屬公司詳情載列如下 下列財務資料概要為進行公平值調整後但扣除集團內公司間之撇銷前之金額 二零一八年千港元 二零一七年千港元 流動資產 5,421,532 4,415,177 非流動資產 24,234,338 22,375,046 總資產 29,655,870 26,790,223 流動負債 (2,323,625) (3,870,380) 非流動負債 (10,491,386) (6,979,487) 總負債 (12,815,011) (10,849,867) 本集團非控制性權益應佔權益 8,285,294 7,846, 豐德麗控股有限公司

195 41. 擁有重大非控制性權益之非全資附屬公司 ( 續 ) ( 續 ) 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 營業額 950,822 1,326,682 其他收益 191, ,596 貨幣掉期之公平值增值 111,657 投資物業之公平值增值 859, ,953 分佔合營公司之溢利 403, ,456 開支 (1,235,761) (1,478,106) 年內溢利 1,168,999 1,291,238 年內其他全面虧損 (222,388) (179,352) 年內總全面收益 946,611 1,111,886 非控制性權益應佔溢利 523, ,571 非控制性權益應佔其他全面虧損 (106,898) (86,520) 非控制性權益應佔總全面收益 416, ,051 支付予非控制性權益之股息 17,954 19,255 經營活動產生之現金流量淨額 131, ,960 投資活動所用之現金流量淨額 (1,474,578) (414,162) 融資活動產生 ( 所用 ) 之現金流量淨額 661,881 (253,820) 現金流出淨額 (681,593) (471,022) 年報 193

196 41. 擁有重大非控制性權益之非全資附屬公司 ( 續 ) 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 流動資產 1,066,319 1,104,563 非流動資產 110, ,181 總資產 1,176,892 1,274,744 流動負債 (531,126) (647,128) 非流動負債 (300,000) 總負債 (831,126) (647,128) 本集團非控制性權益應佔權益 99, ,487 營業額 489, ,913 其他收入 11,118 7,956 其他經營收益 2,468 4,865 分佔合營公司之溢利及虧損 924 (32,563) 分佔一間聯營公司之溢利及虧損 (15,638) (1) 開支 (773,004) (721,631) 年內虧損 (284,201) (178,461) 年內其他全面虧損 (11) (4,579) 年內總全面虧損 (284,212) (183,040) 非控制性權益應佔虧損 (96,768) (60,912) 非控制性權益應佔其他全面收益 ( 虧損 ) 173 (1,516) 非控制性權益應佔總全面虧損 (96,595) (62,428) 經營活動產生 ( 所用 ) 之現金流量淨額 22,913 (44,703) 投資活動產生 ( 所用 ) 之現金流量淨額 598 (2,882) 融資活動產生之現金流量淨額 5,522 3,867 現金流入 ( 流出 ) 淨額 29,033 (43,718) 194 豐德麗控股有限公司

197 42. 出售附屬公司 附註 千港元 出售之資產 ( 負債 ) 淨值 : 物業 廠房及設備 存貨 12,903 應收賬項 9,939 按金 預付款項及其他應收賬項 919 現金及現金等值項目 4,195 應付賬項及應計費用 (18,516) 已收按金及遞延收入 (10,837) 匯兌儲備撥回 (880) (807) (1,687) 出售附屬公司之收益 7 2,487 代價 800 支付方式 : 現金 800 有關出售附屬公司之現金流量分析如下 : 千港元 現金代價 800 出售之現金及現金等值項目 (4,195) 有關出售附屬公司之現金流出淨額 (3,395) 年報 195

198 43. 融資活動產生之負債變動 來自一合營 來自一關連 計息銀行貸款 可換股票據 定息優先票據 有擔保票據 公司貸款 公司貸款 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 於二零一七年八月一日 3,167, ,346 2,080, ,510 融資活動產生之現金流量變動 757,895 (196,840) (2,243,270) 2,712,758 (207,929) 650,000 利息開支 24,626 14,494 6,349 2,260 匯兌調整 (29,057) 156,555 10,500 10,117 於 3,920,953 2,725, , , 承擔及經營租賃安排 (a) 於報告期末, 本集團之資本承擔如下 : 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 已訂約但未撥備 : 工程及開發成本 2,060,785 2,697,150 收購物業 廠房及設備之項目 4,581 41,074 2,065,366 2,738,224 (b) 作為出租人 於, 本集團若干物業按經營租賃安排租用, 租期長達二十年 ( 二零一七年 : 二十年 ) 租約條款通常要求租戶支付抵押按金 於, 本集團按不可撤銷之經營租賃於以下年度到期之未來最低租約應收款項總 額如下 : 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 一年內 495, ,474 第二至第五年內 ( 包括首尾兩年 ) 947, ,059 五年後 130, ,352 1,573,636 1,635,885 此外, 本集團若干投資物業之經營租賃安排乃根據有關協議所載之條款及條件按租戶之營業額而訂立之或然租約安排 由於租戶之未來營業額未能準確地釐定, 故此上文並無計入相關之或然租金 196 豐德麗控股有限公司

199 44. 承擔及經營租賃安排 ( 續 ) (c) 作為承租人 於, 本集團按經營租賃安排租用其若干辦公室物業及戲院 物業之租約協定為 期介乎一至十五年 ( 二零一七年 : 一至十五年 ) 於, 本集團按不可撤銷之經營租賃於以下年度到期之未來最低租約付款總額如 下 : 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 一年內 218, ,408 第二至第五年內 ( 包括首尾兩年 ) 731, ,622 五年後 480, ,602 1,430, ,632 上文包括若干須支付或然租金之不可撤銷經營租賃, 或然租金乃按相關戲院物業所得之年度票房總收入 超出相關租賃協議內所釐定之特定票房收入水平之部份, 按累進息率 10% 至 40%( 二零一七年 :10% 至 40%) 收取 45. 資產抵押 以本集團若干資產作抵押之本集團銀行貸款 二零一三年票據及有擔保票據之詳情分別載於財務報表附註 及 年報 197

200 46. 按類別劃分之金融工具 於報告期末, 各類金融工具之賬面值如下 : 金融資產 按公平值計入損益表 貸款及 可供出售 之金融資產 應收賬項 金融資產 總數 千港元 千港元 千港元 千港元 可供出售投資 114, ,361 衍生金融工具 2,531 2,531 應收賬項 181, ,599 計入按金 預付款項及其他應收賬項之金融資產 196, ,076 已抵押及受限制定期存款及銀行結餘 1,073,762 1,073,762 現金及現金等值項目 2,136,039 2,136,039 2,531 3,587, ,361 3,704,368 金融負債 按公平值 按攤銷成本 計入損益表 列賬之 之金融負債 金融負債 總數 千港元 千港元 千港元 應付貿易賬項 261, ,917 計入其他應付賬項及應計費用之金融負債 1,569,649 1,569,649 計入已收按金之金融負債 193, ,352 計息銀行貸款 3,920,953 3,920,953 其他貸款 257, ,841 來自一合營公司貸款 644, ,698 來自一關連公司貸款 650, ,000 有擔保票據 2,725,518 2,725,518 10,223,928 10,223, 豐德麗控股有限公司

201 46. 按類別劃分之金融工具 ( 續 ) 於報告期末, 各類金融工具之賬面值如下 :( 續 ) 二零一七年七月三十一日 金融資產 貸款及 可供出售 應收賬項 金融資產 總數 千港元 千港元 千港元 可供出售投資 123, ,435 應收賬項 212, ,675 計入按金 預付款項及其他應收賬項之金融資產 269, ,117 已抵押及受限制定期存款及銀行結餘 571, ,142 現金及現金等值項目 2,733,435 2,733,435 3,786, ,435 3,909,804 金融負債 按公平值 按攤銷成本 計入損益表 列賬之 之金融負債 金融負債 總數 千港元 千港元 千港元 應付貿易賬項 281, ,980 計入其他應付賬項及應計費用之金融負債 1,103,267 1,103,267 計入已收按金之金融負債 164, ,384 計息銀行貸款 3,167,489 3,167,489 其他貸款 252, ,618 可換股票據 182, ,346 來自一合營公司貸款 842, ,510 定息優先票據 2,080,366 2,080,366 衍生金融工具 208, , ,223 8,074,960 8,283, 年報 199

202 47. 金融工具之公平值等級 賬面值 公平值 二零一八年 二零一七年 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 千港元 千港元 金融資產可供出售投資 66,380 81,057 66,380 81,057 衍生金融工具 2,531 2,531 68,911 81,057 68,911 81,057 金融負債衍生金融工具 208, ,223 賬面值 公平值 二零一八年 二零一七年 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 千港元 千港元 金融負債有擔保票據 2,725,518 2,580,772 可換股票據 182, ,455 定息優先票據 2,080,366 2,090,492 2,725,518 2,262,712 2,580,772 2,272,947 本集團管理層每年委任外聘估值師負責對本集團衍生金融工具進行外部估值 ( 金融工具估值師 ) 甄選標準包括市場知識 聲譽 獨立性及是否維持專業水準 本集團管理層就為中期及年度財務報告而進行之估值每年與金融工具估值師討論兩次估值假設及估值結果 金融資產及負債之公平值按自願交易方 ( 強迫或清盤出售除外 ) 當前交易中該工具之可交易金額入賬 估計公平值時採用下列方法及假設 : (i) 可供出售投資之公平值基於基金經理之報價 ; (ii) (iii) (iv) 衍生金融工具 ( 即貨幣掉期 ) 乃以與遠期定價及掉期模式類似之估值方法及現時價值計算而計量 該等模式加入多項市場可觀察輸入值, 包括對手方之信貸質素 外匯即期匯率及利率曲線 衍生金融工具之賬面值與其公平值相同 ; 可換股票據負債部份之公平值乃透過將預期未來現金流量以類似工具之相等市場利率貼現, 並考慮寰亞傳媒集團之非表現風險後作出估計 於二零一七年七月三十一日, 貼現台固可換股票據及特別授權之可換股票據之未來現金流量所採用之利率分別為 9.5% 及 9.8%; 及定息優先票據及有擔保票據之公平值乃按照所報市場價格釐定 200 豐德麗控股有限公司

203 47. 金融工具之公平值等級 ( 續 ) 估值金融工具時採用之重大不可觀察輸入值概述如下 : 二零一八年估值方法重大不可觀察輸入值不可觀察輸入值之價值附註 衍生金融工具 採用掉期之 預期違約風險 對手方 4,910,000 港元至 1 貨幣掉期 貼現現金流量法 20,000,000 港元 有擔保票據 預期違約風險 麗豐 8,570,000 港元至 2 33,950,000 港元 信用利差 對手方 基點至 基點 3 信用利差 麗豐 基點至 基點 4 違約損失率 80% 5 對手方不履約風險違約損失率 60% 6 麗豐信貸風險 二零一七年估值方法重大不可觀察輸入值不可觀察輸入值之價值附註 衍生金融工具 採用掉期之 預期違約風險 對手方 0.00 港元至 港元 1 貨幣掉期 貼現現金流量法 預期違約風險 麗豐 107,410,000 港元至 2 二零一三年票據 107,760,000 港元 信用利差 對手方 基點至 基點 3 信用利差 麗豐 基點至 基點 4 違約損失率 80% 5 對手方不履約風險違約損失率 60% 6 麗豐信貸風險 附註 : 1. 預期違約風險 對手方越高, 貨幣掉期之公平值越低 2. 預期違約風險 麗豐越高, 貨幣掉期之公平值越高 3. 信用利差 對手方越高, 貨幣掉期之公平值越低 4. 信用利差 麗豐越高, 貨幣掉期之公平值越高 5. 違約損失率 對手方越高, 貨幣掉期之公平值越低 6. 違約損失率 麗豐越高, 貨幣掉期之公平值越高 除上述金融資產及負債外, 於及二零一七年七月三十一日, 本集團按攤銷成本入賬之金融工具之賬面值與其公平值並無重大差異 年報 201

204 47. 金融工具之公平值等級 ( 續 ) 下表列示本集團金融工具之公平值計量等級 : 於 使用以下各項進行公平值計量 活躍市場 重大可觀察重大不可觀察 之報價 輸入值 輸入值 ( 級別一 ) ( 級別二 ) ( 級別三 ) 總數 千港元 千港元 千港元 千港元 金融資產 可供出售投資 66,380 66,380 衍生金融工具 2,531 2,531 於二零一七年七月三十一日 使用以下各項進行公平值計量 活躍市場 重大可觀察重大不可觀察 之報價 輸入值 輸入值 ( 級別一 ) ( 級別二 ) ( 級別三 ) 總數 千港元 千港元 千港元 千港元 金融資產 可供出售投資 81,057 81,057 金融負債 衍生金融工具 208, ,223 截至二零一八年及二零一七年七月三十一日止年度內, 級別一及級別二之間並無公平值計量之轉移, 且金融資產及金融負債均無轉入或轉出級別三 202 豐德麗控股有限公司

205 47. 金融工具之公平值等級 ( 續 ) 於 使用以下各項進行公平值計量 活躍市場 重大可觀察重大不可觀察 之報價 輸入值 輸入值 ( 級別一 ) ( 級別二 ) ( 級別三 ) 總數 千港元 千港元 千港元 千港元 有擔保票據 2,580,772 2,580,772 於二零一七年七月三十一日 使用以下各項進行公平值計量 活躍市場 重大可觀察重大不可觀察 之報價 輸入值 輸入值 ( 級別一 ) ( 級別二 ) ( 級別三 ) 總數 千港元 千港元 千港元 千港元 可換股票據 182, ,455 定息優先票據 2,090,492 2,090,492 2,090, ,455 2,272, 財務風險管理目標及政策 本集團之主要金融工具包括計息銀行貸款 定息優先票據 有擔保票據 其他貸款 來自一合營公司及一關連公司貸款 可換股票據 衍生金融工具 已抵押及受限制定期存款及銀行結餘以及現金及現金等值項目 該等金融工具之主要目的乃為本集團之營運籌集資金 本集團有多項其他金融資產及負債, 如因其營運而直接產生之應收賬項及應付賬項, 以及由本集團持作投資用途之可供出售投資 本集團金融工具所產生之主要風險為利率風險 外幣風險 信貸風險及流動資金風險 本公司董事定期舉行會議, 以分析及制定管理本集團所面臨風險之措施 整體而言, 本集團在其風險管理上採用相對保守策略 除麗豐集團訂立貨幣掉期 二零一三年票據以管理因本集團定息優先票據 ( 於二零一八年四月二十五日到期 ( 詳情載於附註 33)) 導致的外幣風險外, 本集團並無指定任何衍生工具及其他工具作對沖用途 截至止年度, 本集團與金融機構訂立貨幣掉期 有擔保票據, 而有擔保票據已有效地轉換為以港元計值之債務 本集團並無持有或發行衍生金融工具作買賣用途 董事已審閱並同意管理各項該等風險之政策, 並概述如下 : 年報 203

206 48. 財務風險管理目標及政策 ( 續 ) (i) 公平值利率風險為金融工具之價值將因市場利率變動而波動之風險 現金流量利率風險為金融工具之未來現金流量將因市場利率變動而波動之風險 由於本集團有若干計息資產, 故本集團之收入及經營現金流量將受市場利率變動所影響 本集團亦因長 期貸款而產生利率風險 按可變動利率發行之貸款令本集團須承受現金流量利率風險 現時, 本集團無意尋求為其利率波動風險進行對沖 然而, 本集團將定期檢討經濟情況及其利率風險狀況, 並將於未來需要時考慮適當之對沖措施 下表顯示除稅後溢利 ( 透過對浮息貸款之影響, 已扣除資本化為發展中物業 在建中投資物業及在建工程 之金額以及其他最優惠利率貸款 ), 以及本集團之權益對利率合理可能變動 ( 而所有其他變數維持不變 ) 之 敏感度 對除稅後 對權益 利率變動 溢利之影響 之影響 * % 千港元 千港元 二零一八年 (5,652) (3,241) ,652 3,241 二零一七年 (5,202) (2,945) ,202 2,945 * 不包括非控制性權益應佔金額 (ii) 本集團若干附屬公司 ( 主要為麗豐集團 ) 之交易以人民幣計值 本集團須承受因人民幣兌港元風險所產生之外匯風險 麗豐集團訂立貨幣掉期 二零一三年票據, 以盡量減少財務報表附註 35 所述之外幣風險 本集團之政 策乃將對沖衍生工具之期限與對沖項目之期限協商配對, 從而予以最大化地實現對沖之有效性 本集團 將定期檢討經濟情況及其外幣風險狀況, 並將於將來需要時考慮其他適當之對沖措施 204 豐德麗控股有限公司

207 48. 財務風險管理目標及政策 ( 續 ) (ii) ( 續 ) 若干本集團貨幣資產及負債以美元計值 本集團須承受因美元兌港元風險所產生之外匯風險 由於港元與美元匯率掛鈎, 故本集團認為, 於報告期末美元匯率變動對股權造成之影響有限 下表顯示於報告期末本集團除稅後溢利及權益 ( 由於貨幣資產及負債公平值變動 ) 對人民幣匯率合理可能變動 ( 而所有其他變數維持不變 ) 之敏感度 對除稅後 對權益 匯率變動 溢利之影響 之影響 * % 千港元 千港元 二零一八年 倘美元 港元兌人民幣貶值 5 11,761 4,126 倘美元 港元兌人民幣升值 5 (11,023) (3,978) 二零一七年 倘美元 港元兌人民幣貶值 5 6,131 1,721 倘美元 港元兌人民幣升值 5 (5,634) (1,634) * 不包括非控制性權益應佔金額 (iii) 除麗豐集團外, 本集團僅與獲認可及信譽良好之第三方進行交易 本集團之政策為有意以信貸期形式進行交易之客戶均須接受信貸審核程序 此外, 本集團持續監察應收賬項結餘, 故本集團所面臨之壞賬風險不大 如附註 26 所述, 麗豐集團就不同業務營運訂有不同信貸政策 此外, 本集團持續密切監察應收貿易賬項 結餘, 故麗豐集團所面臨之壞賬風險不大 本集團其他金融資產 ( 包括現金及現金等值項目 可供出售投資 應收聯營公司及合營公司款項及其他應 收賬項 ) 之信貸風險因對手方拖欠而產生, 最高風險相等於該等工具之賬面值 有關其他應收賬項及應收貿易賬項而產生本集團信貸風險之進一步定量數據分別於財務報表附註 23 及 26 中披露 年報 205

208 48. 財務風險管理目標及政策 ( 續 ) (iv) 本集團之目標為確保足夠資金以應付與其金融負債相關之承擔 本集團持續密切監察現金流量 本集團將透過金融市場或將其資產變現 ( 如需要 ) 籌集資金 本集團於報告期末根據已訂約惟未貼現款項計算之金融負債到期情況如下 : 一年內一至五年超過五年總計 千港元千港元千港元千港元 應付貿易賬項 261, ,917 計入其他應付賬項及應計費用之金融負債 1,569,649 1,569,649 計入已收按金之金融負債 50, , ,352 計息銀行貸款 345,328 4,036, ,207 4,601,880 其他貸款 263, ,488 來自一合營公司貸款 238, , ,152 來自一關連公司貸款 32, , ,323 有擔保票據 155,234 3,285,394 3,440,628 衍生金融工具流入 (155,234) (3,285,394) (3,440,628) 衍生金融工具流出 147,043 3,247,737 3,394,780 2,644,905 8,804, ,207 11,669,541 一年內一至五年超過五年總計 千港元千港元千港元千港元 二零一七年七月三十一日 應付貿易賬項 281, ,980 計入其他應付賬項及應計費用之金融負債 1,103,267 1,103,267 計入已收按金之金融負債 25, , ,384 計息銀行貸款 392,925 2,803,540 94,043 3,290,508 其他貸款 258, ,265 可換股票據 196, ,840 來自一合營公司貸款 219, , ,346 定息優先票據 2,192,319 2,192,319 衍生金融工具流入 (2,192,319) (2,192,319) 衍生金融工具流出 2,365,136 2,365,136 4,585,585 3,874,098 94,043 8,553, 豐德麗控股有限公司

209 48. 財務風險管理目標及政策 ( 續 ) (iv) ( 續 ) 本集團亦因授出財務擔保而面對流動資金風險, 進一步詳情於財務報表附註 49 披露 可被催繳之最早擔保期間少於十二個月 本集團管理其資本結構以確保本集團能夠持續經營並透過設立及維持最優債務及權益資本結構為利益相關者提供最高回報 本集團之資本結構主要包括定息優先票據 有擔保票據 計息銀行貸款 其他貸款 可換股票據 現金及現金 等值項目 已抵押及受限制定期存款及銀行結餘以及本公司擁有人應佔權益 ( 包括已發行股本及儲備 ) 本公司董事定期審核資本結構 彼等將考慮資本成本及現行市場中與各類別資本相關之風險 本集團將根據董 事建議, 透過各類權益資金籌集活動並維持適當債務類型及級別, 平衡其整體資本結構 本集團使用 ( 其中包括 ) 淨債務除以總權益得出之負債比率監察資本 截至, 本公司擁 有人應佔綜合資產淨值約達 9,259,500,000 港元 ( 二零一七年 :9,118,200,000 港元 ) 49. 或然負債 (a) 本集團已就若干銀行授予本集團所開發物業單位之若干最終買家之按揭貸款融資而向該等銀行提供擔保 根據擔保條款, 倘該等最終買家不償還按揭貸款, 本集團將負責償還未償還之按揭貸款本金金額, 連同違約的最終買家結欠之應計利息 隨著最終買家償還銀行授出之按揭貸款, 本集團有關該等擔保之責任亦已逐步取消 當有關物業之房產證獲發出時及 或最終買家全數償還按揭貸款時, 該責任亦會取消 於, 就該等擔保而言, 本集團之或然負債約為 520,342,000 港元 ( 二零一七年 :596,225,000 港元 ) (b) 本集團已就授予若干附屬公司之銀行信貸向若干銀行提供公司擔保, 而相關信用證及保函信貸約 5,618,000 港元 ( 二零一七年 :6,616,000 港元 ) 已被動用 年報 207

210 50. 本公司之財務狀況表 於報告期末, 有關本公司財務狀況表之資料如下 : 二零一八年 千港元 二零一七年 千港元 非流動資產 於附屬公司之投資 6,538,550 6,454,710 按金 預付款項及其他應收賬項 9,857 9,857 總非流動資產 6,548,407 6,464,567 流動資產 按金 預付款項及其他應收賬項 630 5,081 現金及現金等值項目 51,880 23,128 總流動資產 52,510 28,209 流動負債 應付賬項及應計費用 4,307 2,765 有抵押計息銀行貸款 147,899 總流動負債 4, ,664 流動資產 ( 負債 ) 淨值 48,203 (122,455) 總資產減流動負債 6,596,610 6,342,112 非流動負債 其他貸款 204, ,475 來自一關連公司貸款 450,000 總非流動負債 654, ,475 資產淨值 5,942,488 6,143,637 權益 已發行股本 745, ,927 儲備 ( 附註 ) 5,196,561 5,397,710 總權益 5,942,488 6,143, 豐德麗控股有限公司

211 50. 本公司之財務狀況表 ( 續 ) 附註 : 本公司儲備之概要如下 : 購股權 股份溢價賬繳入盈餘儲備保留溢利總數 千港元千港元千港元千港元千港元 於二零一六年八月一日 4,230, ,455 15, ,850 5,457,395 年內虧損及年內總全面虧損 (86,239) (86,239) 股份發行 ( 附註 38) 29,837 29,837 股份發行之開支 ( 附註 38) (3,283) (3,283) 於二零一七年七月三十一日 及二零一七年八月一日 4,257, ,455 15, ,611 5,397,710 年內虧損及年內總全面虧損 (201,387) (201,387) 於購股權失效時儲備撥回 (477) 477 以權益支付之購股權安排 於 4,257, ,455 15,054 78,701 5,196,561 本公司之繳入盈餘乃指一九九六年十一月根據本集團重組所購入附屬公司股份之公平值超出本公司換股時所發行股份面值之差額 根據百慕達一九八一年公司法 ( 經修訂 ), 本公司在若干情況下可自繳入盈餘作出分派 年報 209

212 51. 主要附屬公司之詳情 本公司主要附屬公司之詳情如下 : 註冊成立 已發行普通股本公司應佔 註冊及營業股本 權益百分比 公司名稱地點註冊資本直接間接主要業務 華星唱片出版有限公司香港 44,394,500 港元 100 音樂製作及發行 East Asia Films 英屬處女群島 1 美元 100 投資及授出 Distribution Limited 香港電影版權 東亞唱片 ( 集團 ) 有限公司香港 10,000 港元 100 音樂製作及發行 esun High-Tech Limited 香港 2 港元 100 投資及授出 電影版權 esun.com Limited 香港 2 港元 100 投資及授出 電影版權 鴻皓有限公司香港 10,000,000 港元 100 戲院營運 景耀國際有限公司香港 915,631,997 港元 100 投資控股 青威有限公司香港 澳門 1 港元 100 持有物業 洲立影片發行 ( 香港 ) 香港 700,400 港元 85 電影發行 有限公司 寰亞洲立集團開曼群島 50,000 美元 85 投資控股 有限公司 香港 洲立影視有限公司 香港 100 港元 85 發行電影影像光碟 數字視頻光碟及藍光光碟 Kaleidoscope International 英屬處女群島 1 美元 100 持有物業 Limited 香港 智高遊戲科技有限公司香港 100,000 港元 85 遊戲產品買賣 210 豐德麗控股有限公司

213 51. 主要附屬公司之詳情 ( 續 ) 本公司主要附屬公司之詳情如下 :( 續 ) 註冊成立 已發行普通股本公司應佔 註冊及營業股本 權益百分比 公司名稱地點註冊資本直接間接主要業務 Media Asia Distribution Ltd. 英屬處女群島 80 美元 100 電影發行 香港 授出電影版權 及電影投資 寰亞電影發行有限公司香港 2 港元 100 電影發行及 管理影片庫 寰亞綜藝娛樂集團有限公司 * 百慕達 100 港元 100 投資控股 香港 Media Asia Films (BVI) Ltd. 英屬處女群島 7 美元 100 電影製作 香港 授出電影版權 及投資控股 寰亞綜藝集團有限公司香港 2 港元 100 投資控股及 提供管理服務 Media Asia Holdings Ltd. * 英屬處女群島 6,831 美元 100 投資控股 香港 鉅星錄像發行 ( 香港 ) 有限公司香港 2 港元 100 授出電影產品 及電影版權 及銷售影像產品 Merit Worth Limited 英屬處女群島 1 美元 100 投資控股 香港 洲立影藝有限公司香港 71,000,000 港元 85 戲院營運 荃美廣告有限公司 香港 10,000 港元 85 提供廣告服務 影像複製服務以及電視節目之翻譯 及字幕服務 年報 211

214 51. 主要附屬公司之詳情 ( 續 ) 本公司主要附屬公司之詳情如下 :( 續 ) 註冊成立 已發行普通股本公司應佔 註冊及營業股本 權益百分比 公司名稱地點註冊資本直接間接主要業務 Perfect Sky 英屬處女群島 1 美元 100 投資控股 香港 紅館藝人管理集團有限公司香港 100 港元 75 提供藝人 管理服務 Silver Glory Securities Limited * 英屬處女群島 1 美元 100 投資控股 香港 風尚國際藝人管理有限公司香港 1 港元 58.2 提供藝人管理服務 Sunny Horizon Investments 英屬處女群島 1 美元 100 投資控股 Limited 香港 寰亞風尚演藝經紀 ( 上海 ) 中國 人民幣 2,000,000 元 # 58.2 提供藝人管理服務 有限公司 ( 前稱 寰亞演藝經紀 ( 上海 ) 有限公司 ) ## * 中國內地 洲立影藝 ( 深圳 ) 有限公司 ## * 中國 10,000,000 港元 # 85 戲院營運 中國內地 廣東五月花電影城中國 人民幣 100,000,000 元 # 100 戲院營運 有限公司 ( 廣東五月花 ) ## * 中國內地 東亞豐麗演出經紀 中國 人民幣 25,000,000 元 # 100 提供藝人管理 ( 北京 ) 有限公司 ## * 中國內地 及演出經紀服務 212 豐德麗控股有限公司

215 51. 主要附屬公司之詳情 ( 續 ) 本公司主要附屬公司之詳情如下 :( 續 ) 註冊成立 已發行普通股本公司應佔 註冊及營業股本 權益百分比 公司名稱地點註冊資本直接間接主要業務 寰亞傳媒 於開曼群島 21,360,568 港元 投資控股 ( 於聯交所 註冊成立及 GEM 上市 ) ( 附註 a) 於百慕達 香港存續 薈金有限公司 ^ 香港 1 港元 提供管理服務 寰亞電影發行 ( 北京 ) 中國 人民幣 50,000,000 元 # 電影發行 有限公司 ^ ## * 中國內地 寰亞娛樂有限公司 ^ 香港 100 港元 娛樂活動製作及 電影投資 Media Asia Film International 英屬處女群島 100 美元 電影投資及製作 Limited ^ 寰亞電影製作有限公司 ^ 香港 100 港元 投資控股及 電影製作 寰亞文化傳播 ( 中國 ) 中國 38,000,000 港元 # 娛樂活動製作 有限公司 ^ ## * 中國內地 麗豐 ( 於聯交所上市 ) 開曼群島 1,635,220,670 港元 投資控股 ( 附註 b) 香港 麗敬有限公司 ^^ 香港 2 港元 物業投資 東方動力有限公司 ^^ 香港 1 港元 投資控股 年報 213

216 51. 主要附屬公司之詳情 ( 續 ) 本公司主要附屬公司之詳情如下 :( 續 ) 註冊成立 已發行普通股本公司應佔 註冊及營業股本 權益百分比 公司名稱地點註冊資本直接間接主要業務 永徽有限公司 ^^ 香港 1 港元 投資控股 先耀有限公司 ^^ 香港 1 港元 投資控股 正輝發展有限公司 ^^ 香港 19,999,999 港元 投資控股 振皓有限公司 ^^ 香港 1 港元 投資控股 振高集團有限公司 ^^ 香港 1 港元 投資控股 Goldthorpe Limited^^ * 英屬處女群島 1 美元 投資控股 香港 Good Strategy Limited^^ 英屬處女群島 1 美元 物業投資 中國內地 麗顯有限公司 ^^ 香港 2 港元 投資控股 麗浣有限公司 ^^ 香港 2 港元 投資控股 廣州振皓地產置業 中國 22,830,000 美元 # 物業投資 有限公司 ^^ ## * 中國內地 廣州振高地產置業 中國 17,080,000 美元 # 物業發展 有限公司 ^^ ## * 中國內地 廣州麗興房地產開發 中國 280,000,000 港元 # 物業發展及投資 ^^ 有限公司 ### * 中國內地 214 豐德麗控股有限公司

217 51. 主要附屬公司之詳情 ( 續 ) 本公司主要附屬公司之詳情如下 :( 續 ) 註冊成立 已發行普通股本公司應佔 註冊及營業股本 權益百分比 公司名稱地點註冊資本直接間接主要業務 廣州廣鵬房產發展中國 79,600,000 美元 # 物業發展及投資 有限公司 ( 廣州廣鵬 )^^ ### * 中國內地 廣州宏輝房產開發 中國 人民幣 79,733,004 元 # 物業發展及投資 ^^ 有限公司 ### * 中國內地 廣州翠樺地產置業 中國 19,150,000 美元 # 物業發展及投資 有限公司 ^^ ## * 中國內地 廣州捷麗置業 中國 168,000,000 港元 # 物業投資 有限公司 ^^ ## * 中國內地 漢基百樂發展有限公司 ^^ 香港 10,000 港元 投資控股 翠樺有限公司 ^^ 香港 1 港元 投資控股 帝怡投資有限公司 ^^ 香港 2 港元 投資控股 麗峯投資有限公司 ^^ 香港 20 港元 投資控股 萬利興業有限公司 ^^ 香港 2 港元 投資控股 麗鵬有限公司 ^^ 香港 2 港元 投資控股 寶薈有限公司 ^^ 香港 1 港元 投資控股 業佳控股有限公司 ^^ 英屬處女群島 100 美元 投資控股 香港 上海漢基房地產發展中國 47,600,000 美元 # 物業投資 有限公司 ( 上海漢基 )^^ ## 中國內地 上海香港廣場物業管理 中國 150,000 美元 # 物業管理 ^^ 有限公司 ## * 中國內地 年報 215

218 51. 主要附屬公司之詳情 ( 續 ) 本公司主要附屬公司之詳情如下 :( 續 ) 註冊成立 已發行普通股本公司應佔 註冊及營業股本 權益百分比 公司名稱地點註冊資本直接間接主要業務 上海滬欣房地產發展中國 40,000,000 美元 # 物業發展及投資 有限公司 ^^ ## 中國內地 上海麗興房地產 中國 36,000,000 美元 # 物業投資 ^^ 有限公司 ## * 中國內地 上海偉怡房地產發展 中國 10,000,000 美元 # 物業發展及投資 ^^ 有限公司 * 中國內地 上海閘北廣場房地產中國 79,800,000 美元 # 物業投資 發展有限公司 ( 上海閘北 )^^ ## 中國內地 新鴻投資有限公司 ^^ 香港 2 港元 投資控股 偉度發展有限公司 ^^ 香港 2 港元 投資控股 永輝基業有限公司 ^^ 香港 1 港元 投資控股 永薈有限公司 ^^ 香港 1 港元 投資控股 中山市寶麗房地產發展中國 960,000,000 港元 # 物業發展及投資 有限公司 ( 中山寶麗 )^^ ## * 中國內地 廣州高樂物業管理 中國 人民幣 1,100,000 元 # 物業管理 ^^ 有限公司 Ø * 中國內地 上海麗港物業管理 中國 人民幣 500,000 元 # 物業管理 有限公司 ^^ Ø * 中國內地 上海麗星房地產發展 中國 人民幣 630,000,000 元 # 物業發展 有限公司 ^^ ## * 中國內地 中山高樂物業管理 中國 人民幣 500,000 元 # 物業管理 ^^ 有限公司 Ø * 中國內地 216 豐德麗控股有限公司

219 51. 主要附屬公司之詳情 ( 續 ) 本公司主要附屬公司之詳情如下 :( 續 ) 註冊成立 已發行普通股本公司應佔 註冊及營業股本 權益百分比 公司名稱地點註冊資本直接間接主要業務 珠海橫琴麗新文創天地中國 人民幣 1,900,000,000 元 # 物業發展及投資 有限公司 ( 麗新文創 )^^ ## * 中國內地 珠海橫琴創新方娛樂中國 人民幣 450,000,000 元 # 發展 經營及 有限公司中國內地投資文化 ( 創新方娛樂 ) ^^ ## * 休閒娛樂及相關設施 珠海橫琴創新方文化創意中國 人民幣 52,000,000 元 # 發展 經營及 有限公司中國內地投資文化 ( 創新方文化 ) ^^ ## * 休閒娛樂及相關設施 * 法定財務報表未經香港安永會計師事務所或安永會計師事務所全球網絡之其他成員公司審核之附屬公司 # 該等附屬公司之註冊資本已悉數繳足, 惟廣東五月花 廣州廣鵬 上海漢基 上海閘北 麗新文創 創新方娛樂 創新方文化及中山寶麗分別人民幣 13,000,000 元 ( 相等於約 14,953,000 港元 ) 13,247,000 美元 ( 相等於約 103,989,000 港元 ) 16,500,000 美元 ( 相等於約 129,525,000 港元 ) 40,300,000 美元 ( 相等於約 316,355,000 港元 ) 人民幣 760,000,000 元 ( 相等於約 874,166,000 港元 ) 人民幣 156,000,000 元 ( 相等於約 179,434,000 港元 ) 人民幣 39,000,000 元 ( 相等於約 44,859,000 港元 ) 及 364,000,000 港元之股本於仍未繳付 於報告日期後, 上海閘北 創新方娛樂 創新方文化及中山寶麗之註冊資本分別 5,200,000 美元 ( 相等於約 40,820,000 港元 ) 人民幣 56,000,000 元 ( 相等於約 64,412,000 港元 ) 人民幣 5,000,000 元 ( 相等於約 5,751,000 港元 ) 及 47,200,000 港元已獲繳清 ## 根據中國法律註冊為全資外資企業 ### 根據中國法律註冊為合作合營公司 根據中國法律註冊成為股本合營公司 Ø 根據中國法律註冊成為內資企業 ^ 此等公司乃寰亞傳媒之附屬公司 ^^ 此等公司乃麗豐之附屬公司 年報 217

220 51. 主要附屬公司之詳情 ( 續 ) 董事認為, 上表載列之本公司附屬公司乃對年內之業績構成重大影響或為組成本集團資產淨值之重大部份 董事認為, 如列出其他附屬公司之詳情將會令篇幅過於冗長 於, 本集團有未付注資約 165,371,000 港元 ( 二零一七年 :183,940,000 港元 ) 予三間 ( 二零一七年 : 四間 ) 非全資附屬公司及一間 ( 二零一七年 : 一間 ) 全資附屬公司 ( 上表並未載列 ) 於及二零一七年七月三十一日, 證券賬戶抵押及有關麗豐之 165,485,406 股普通股 ( 二零一七年 : 股份合併前麗豐之 8,274,270,422 股普通股 ) 及寰亞傳媒之 1,415,132,837 股普通股 ( 二零一七年 : 1,415,132,837 股 ) 之股份質押已作出以取得於年內已償還之本集團若干計息銀行貸款 於報告期末後, 證券賬戶抵押及股份質押已獲解除 ( 附註 30) 於及二零一七年七月三十一日, 若干附屬公司之全部股權已抵押作為本集團取得若干 銀行貸款之擔保 ( 附註 30(d)) 附註 : (a) 於寰亞傳媒之權益 截至二零一七年七月三十一日止年度 於截至二零一七年七月三十一日止年度, 本集團以約 12,297,000 港元總代價自公眾股東購入寰亞傳媒 28,024,000 股股份, 其於寰亞傳媒之股權由 66.25% 增至二零一七年七月三十一日之 67.56% 本集團於寰亞傳媒之股權變動導致於截至二零一七年七月三十一日止年度之綜合權益變動表中之其他儲備減少 2,434,000 港元及非控制性權益減少 9,863,000 港元 (b) 於麗豐之權益 截至止年度 於截至止年度, 麗豐之若干僱員已行使涉及 220,000 股相關麗豐股份之購股權, 而麗豐已收 取 2,508,000 港元之總現金代價 因此, 本集團年內於麗豐之股權由 50.81% 減至 50.77% 本集團於麗豐之股權變動 導致於綜合權益變動表中之其他儲備減少 6,406,000 港元及非控制性權益增加 8,914,000 港元 於截至止年度, 麗豐根據以股代息計劃向選擇收取代息股份之股東發行 14,133,000 港元之新股份, 以代替現金股息 因此, 本集團於麗豐之股權由 50.77% 減至之 50.60% 本集團於麗豐之股權變動導致於綜合權益變動表中之對沖儲備及其他儲備減少 29,262,000 港元及非控制性權益增加 43,395,000 港元 218 豐德麗控股有限公司

221 51. 主要附屬公司之詳情 ( 續 ) 附註 :( 續 ) (b) 於麗豐之權益 ( 續 ) 截至二零一七年七月三十一日止年度 於截至二零一七年七月三十一日止年度, 麗豐一位董事行使涉及 30,000,000 股相關麗豐股份之購股權, 麗豐收取 3,990,000 港元之總現金代價 因此, 本集團去年於麗豐之股權由 51.08% 減至 50.99% 本集團於麗豐之股權變動導 致於綜合權益變動表中之其他儲備減少 12,997,000 港元及非控制性權益增加 16,987,000 港元 於截至二零一七年七月三十一日止年度, 麗豐根據以股代息計劃向選擇收取代息股份之股東發行 9,378,000 港元 之新股份, 以代替現金股息 因此, 本集團於麗豐之股權由 50.99% 減至二零一七年七月三十一日之 50.81% 本集團 於麗豐之股權變動導致於綜合權益變動表中之其他儲備減少 25,710,000 港元及非控制性權益增加 35,088,000 港元 52. 主要合營公司之詳情 主要合營公司之詳情如下 : 本集團應佔 註冊成立 之擁有權 名稱 註冊及營業地點 所持股份類別 權益百分比 主要業務 麗運香港普通股 投資控股 廣州麗運 ** 中國 * 物業發展 中國內地 * 該合營公司擁有註冊資本而並非已發行股本 ** 法定財務報表未經香港安永會計師事務所或安永會計師事務所全球網絡之其他成員公司審核之合營公司 麗豐透過其全資附屬公司擁有麗運之 50% 股權, 而麗運則擁有廣州麗運之 95% 股權 因此, 本集團分別實際擁 有麗運及廣州麗運之 25.30% 及 24.04% 股權 於合營公司之投資全部由本公司間接持有 年報 219

222 53. 報告期後事項 於二零一八年五月二十七日,Transtrend Holdings Limited( 要約人, 麗新發展之全資附屬公司 ) 提出有條件自願性全面現金要約 ( 要約 ), 以收購本公司全部已發行股份 ( 麗新發展 要約人或彼等各自之附屬公司已持有或同意將予收購者除外 )( 豐德麗股份要約 ) 及註銷本公司全部尚未行使之購股權 本公司每股股份之要約價為現金 1.30 港元 詳情載於本公司 麗新發展 麗新製衣國際有限公司 ( 麗新製衣, 麗新發展之最終控股公司 ) 麗豐及要約人日期為二零一八年五月二十七日之聯合公佈內 於二零一八年七月二十五日, 由於接獲有關本公司股份數目連同麗新發展及要約人已持有或同意將予收購之本 公司股份的股份要約之有效接納書將導致麗新發展及要約人於本公司之持股合共超出有投票權股份之 50%, 故 豐德麗股份要約成為無條件 詳情載於本公司 麗新發展及要日期為二零一八年七月二十五日之聯合公佈內 於二零一八年八月八日, 於麗新製衣及麗新發展股東大會上提呈之有關要約之所有決議案已以按股數投票表決之方式獲正式通過 因此, 要約之所有條件已獲達成或獲要約人豁免及要約已於二零一八年八月八日於所有方面成為無條件 詳情載於本公司 麗新發展 麗新製衣 麗豐及要約人日期為二零一八年八月八日之聯合公佈內 其後, 麗新製衣成為本公司之最終控股公司 54. 比較數字 載列於綜合收益表之若干比較數字已作重新分類, 以與本年度之呈列相一致 本公司董事認為, 本次呈列將可更清楚反映本集團之財務表現 55. 財務報表之批准 董事會於二零一八年十月二十五日批准及授權刊發本財務報表 220 豐德麗控股有限公司

223 股東週年大會通告 茲通告豐德麗控股有限公司 ( 本公司 ) 謹訂於二零一八年十二月二十一日 ( 星期五 ) 上午十時正假座香港銅鑼灣告士打道 281 號香港怡東酒店 3 樓海景廳 I 及 II 號宴會廳舉行股東 ( 股東 ) 週年大會 ( 2018 年股東週年大會 ), 藉以處理以下事項 : 作為普通事項 1. 省覽及採納本公司截至止年度之經審核財務報表連同董事會報告與獨立核數師報告 2. 重選本公司之卸任董事 ( 董事 ), 並授權董事會 ( 董事會 ) 釐定董事酬金 3. 續聘執業會計師安永會計師事務所 ( 安永 ) 出任本公司下年度之獨立核數師, 並授權董事會釐定其酬金 作為特別事項 4. 考慮並酌情通過 ( 不論是否作出修訂 ) 下列決議案為本公司之普通決議案 : 普通決議案 (A) 動議 (a) 在本決議案 (c) 段之限制下, 一般及無條件批准本公司之董事 ( 董事 ) 於有關期間 ( 定義見下文 ) 內行使本公司之一切權力, 以配發 發行及處理本公司之額外股份 ( 股份 ), 並批准董事作出或授予將會或可能須行使該等權力之售股建議 協議及購股權 ( 包括附有權利認購或可交換或可兌換為股份之認股權證 債券 公司債券 票據及任何證券 ); (b) 本決議案 (a) 段之批准將授權董事於有關期間內作出或授予將會或可能須於有關期間結束後行使該 等權力之售股建議 協議及購股權 ( 包括附有權利認購或可交換或可兌換為股份之認股權證 債 券 公司債券 票據及任何證券 ); (c) 董事根據本決議案 (a) 段之批准所配發或有條件或無條件同意配發 ( 不論是否根據購股權或以其他 方式所配發者 ) 及發行之股份總數目, 不得超過本決議案獲通過當日之已發行股份總數之 20%, 惟不包括 : (i) 供股 ( 定義見下文 ); 或 (ii) 根據任何購股權 ( 包括附有權利認購或可交換或可兌換為股份之認股權證 債券 公司債 券 票據及任何證券 ) 之條款行使認購權 交換權或換股權而發行之股份 ; 或 (iii) 根據本公司之公司細則 ( 公司細則 ) 而不時發行以股代息之股份 ; 或 年報 221

224 股東週年大會通告 (iv) 根據任何獎勵或購股權計劃或類似安排向該等計劃或安排之合資格參與者授予或發行股份 或使其獲得購買股份之權利而發行之股份, 而上文之批准須以此數額為限 ; 及 (d) 就本決議案而言, 有關期間 指由本決議案通過當日至下列最早者之期間 : (i) 本公司下屆股東週年大會 ( 股東週年大會 ) 結束時 ; 或 (ii) 本公司股東 ( 股東 ) 在股東大會上以普通決議案撤銷或更改根據本決議案所授予之權力 時 ; 或 (iii) 法例或公司細則規定本公司須舉行下屆股東週年大會之期限屆滿時 ; 及 供股 指董事於指定之期間內, 向於指定記錄日期名列本公司股東名冊及 或香港股東名冊分冊之股份持有人, 按彼等當時之持股比例提呈股份供股建議 ( 惟董事可就零碎股權, 或經考慮適用於本公司之任何地區之法律或該地區任何認可監管機構或任何證券交易所之規定之任何限制或責任後認為必須或權宜取消若干股東在此方面之權利或作出其他安排 ) (B) 動議一般及無條件批准董事於有關期間( 定義見下文 ) 內行使本公司之一切權力, 在香港聯合交易所有限公司 ( 聯交所 ) 或股份可能 ( 就此而言 ) 於香港證券及期貨事務監察委員會 ( 證監會 ) 及聯交所根據證監會頒佈之 股份回購守則 所認可之任何其他證券交易所上市之交易所, 購回已發行股份, 並遵循及按照所有適用法例 規則及經不時修訂之聯交所證券上巿規則 ( 上巿規則 ) 或任何其他證券交易所之規定, 惟須受下列各項條件規限 : (a) 該項授權不得延至有關期間之後 ; (b) 該項授權將授權董事促使本公司按董事全權酌情釐定之價格及條款購回股份 ; (c) 本公司於有關期間內根據本決議案將予購回之股份總數目, 不得超過於本決議案獲通過當日之已 發行股份總數之 10%, 而上文之批准須以此數額為限 ; 及 222 豐德麗控股有限公司

225 股東週年大會通告 (d) 就本決議案而言, 有關期間 指由本決議案通過當日至下列最早者之期間 : (i) 下屆股東週年大會結束時 ; 或 (ii) 股東在股東大會上以普通決議案撤銷或更改根據本決議案所授予之權力時 ; 或 (iii) 法例或公司細則規定本公司須舉行下屆股東週年大會之期限屆滿時 (C) 動議待召開本大會之通告議程第 4 項所載之普通決議案 (A) 及 (B) 項獲通過後, 透過增加相當於本公司自授出有關一般授權後根據董事行使本公司購回股份之權力而購回股份總數目 ( 惟此擴大數額不得超過本公司於本決議案獲通過當日之已發行股份總數之 10%), 擴大授予董事且現已生效可行使本公司一切權力以配發 發行及處理額外股份並作出或授予或須行使該等權力之售股建議 協議及購股權之一般授權 承董事會命豐德麗控股有限公司公司秘書黃麗春 香港, 二零一八年十一月二十二日 註冊辦事處 : 總辦事處及主要營業地點 : Clarendon House 香港 2 Church Street 九龍 Hamilton HM 11 長沙灣道六百八十號 Bermuda 麗新商業中心十一樓 附註 : (1) 隨本公司截至止年度之年報 ( 年報 ) 附奉之 2018 年股東週年大會或其續會 ( 視乎情況而定 ) 適用之代表委任表格, 亦分別載於本公司及聯交所之網站 凡有權出席上述通告 ( 本通告 ) 召開之 2018 年股東週年大會或其續會 ( 視乎情況而定 ) 並於會上投票之股東, 均有權委派一位 ( 或, 如彼持有兩股或以上股份, 可委派超過一位 ) 受委代表出席 2018 年股東週年大會, 並根據公司細則於按股數投票表決時代為投票 受委代表毋須為股東 (2) 已正式簽署並填妥之代表委任表格, 連同妥為簽署之授權書或其他授權文件 ( 如有 ), 或經由公證人簽署證明之有關授權書或授權文件副本, 最遲須於 2018 年股東週年大會或其續會 ( 視乎情況而定 ) 指定舉行時間 48 小時前送達本公司在香港之股份過戶登記分處卓佳登捷時有限公司 ( 登記處 ), 地址為香港皇后大道東 183 號合和中心 22 樓, 方為有效, 若未能依時交回有關文件, 代表委任將被視為無效 股東填妥及交回代表委任表格後, 仍可依願親自出席 2018 年股東週年大會或其續會 ( 視乎情況而定 ), 並於會上投票 於此情況下, 有關代表委任表格則被視為已撤銷論 登記處之聯絡電話號碼為 (852) 年報 223

226 股東週年大會通告 (3) 為確定有權出席 2018 年股東週年大會並於會上投票, 股東須於二零一八年十二月十七日 ( 星期一 ) 下午四時三十分前將有關過 戶文件及股票送交登記處之辦事處登記 (4) 倘為任何股份之聯名登記持有人, 任何一位該等聯名持有人可就該等股份親自或委派代表出席 2018 年股東週年大會或其續會 ( 視乎情況而定 ) 並於會上投票, 猶如其為唯一有權投票之人士無異 然而, 倘多於一位該等聯名持有人親自或委派代表出席 2018 年股東週年大會或其續會 ( 視乎情況而定 ), 則只有就該等股份於本公司股東名冊或香港股東名冊分冊中排名首位之持有人, 方有權就有關股份投票 (5) 有關本通告議程第 2 項, (i) 根據公司細則第 87 條, 執行董事周福安先生和林孝賢先生以及獨立非執行董事羅國貴先生和吳麗文博士將於 2018 年 股東週年大會上輪換卸任董事之職 ; 均符合資格並願意應選連任 ; 及 (ii) 根據上市規則第 條, 上述董事之所需詳細資料載於年報之 董事履歷 一節內 (6) 有關本通告議程第 3 項, 董事會 ( 與本公司審核委員會觀點一致 ) 建議續聘安永為本公司截至二零一九年七月三十一日止年度 ( 2019 年度 ) 之獨立核數師, 惟須獲得股東於 2018 年股東週年大會上批准 股東須注意, 依慣例, 獨立核數師於 2019 年度之酬金並不能於 2018 年股東週年大會上釐定, 此乃因為該酬金會按獨立核數師於當年被要求而進行之審核及其他工作之範疇及深度而釐定 為使本公司能夠確定將獨立核數師之酬金金額列作 2019 年度之營運開支, 本公司須獲得並尋求股東於 2018 年股東週年大會上批准授權董事會釐定獨立核數師於 2019 年度之酬金 (7) 本通告議程第 4 項之普通決議案 (A) (B) 及 (C) 項之詳情載於本公司日期為二零一八年十一月二十二日之通函內, 並將連同年報 一併寄發予股東 (8) 根據上市規則第 13.39(4) 條規定, 本通告內提呈之所有決議案將於 2018 年股東週年大會上按股數投票方式表決 (9) 倘若預料於 2018 年股東週年大會當日上午六時四十五分至下午五時正期間任何時間懸掛 8 號或以上熱帶氣旋警告信號 或 黑色 暴雨警告信號生效,2018 年股東週年大會將會順延, 而本公司將於本公司網站 ( 及聯交所網站 ( 登載公佈, 通知股東有關押後召開 2018 年股東週年大會之日期 時間及地點 倘若 8 號或以上熱帶氣旋警告信號或 黑色 暴雨警告信號於 2018 年股東週年大會當日上午六時四十五分或之前除下或取消, 則於情況許可下,2018 年股東週年大會將如期舉行 2018 年股東週年大會將於黃色或紅色暴雨警告信號生效期間如期舉行 於惡劣天氣情況下, 股東需根據自身情況自行決定是否出席 2018 年股東週年大會 決定出席者, 務請加倍留意及小心安全 224 豐德麗控股有限公司

227 Cinema Operation providing a complementary distribution channel for the Group s Film Production and Distribution Businesses 戲院營運為本集團電影製作及發行業務 提供輔助之分銷渠道 Movie Town in New Town Plaza in Shatin, Hong Kong 香港沙田新城市廣場之 Movie Town