1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人广州农村商业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 4 月 17 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容,

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1 中加纯债分级债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 2015 年 03 月 31 日 基金管理人 : 中加基金管理有限公司 基金托管人 : 广州农村商业银行股份有限公司 报告送出日期 :2015 年 04 月 21 日 第 1 页共 11 页

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人广州农村商业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 4 月 17 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称中加纯债分级基金主代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2014 年 12 月 17 日报告期末基金份额总额 573,190, 份在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上, 通过投资目标积极主动的投资管理, 力争持续稳定地实现超越业绩比较基准的组合收益 本基金通过对宏观经济增长 通货膨胀 利率走势和货币政策四个方面的分析和预测, 确定经济变量的变动对不同券种收益率 信用趋势和风险的潜在影响 分级运作终止转换为不分级的开放式债券型基金后, 将更加注重组合的流动性, 将在分析和判断国内外宏投资策略观经济形势 市场利率走势 信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上, 自上而下确定大类债券资产配置和信用债券类属配置, 动态调整组合久期和信用债券的结构, 依然坚持自下而上精选个券的策略, 在获取持有期收益的基础上, 优化组合的流动性 主 第 2 页共 11 页

3 要投资策略包括 : 期限配置策略 期限结构策略 类 属配置策略 证券选择策略 短期和中长期的市场环 境中的投资策略及资产支持证券等品种投资策略, 在 严格控制风险的前提下, 发掘和利用市场失衡提供的 投资机会, 实现组合资产的增值 业绩比较基准 中证全债指数 本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中预期收益 和预期风险较低的基金品种, 其风险收益预期高于货 风险收益特征 币市场基金, 低于混合型基金和股票型基金 本基金经过基金份额分级后, 纯债 A 具有低风险 收益 相对稳定的特征 ; 纯债 B 具有较高预期风险 较高预期 收益的特征 基金管理人 中加基金管理有限公司 基金托管人 广州农村商业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中加纯债分级 A 中加纯债分级 B 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 401,235, 份 171,955, 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位 : 人民币元主要财务指标报告期 (2015 年 01 月 01 日 2015 年 03 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 6,287, 本期利润 5,765, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 580,401, 期末基金份额净值 注 :1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 第 3 页共 11 页

4 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比净值增业绩比较基净值增较基准阶段长率标准收益率标 长率 1 收益率准差 2 准差 4 3 过去三个月 1.01% 0.10% 0.94% 0.10% 0.07% 0.00% 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 2.8% 2.6% 2.4% 2.2% 2% 1.8% 1.6% 1.4% 1.2% 1% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% 0% 中加纯债分级 基金基准 注 :1. 本基金基金合同于 2014 年 12 月 17 日生效, 截至报告期末, 本基金基金合同生效不满一年 2. 按基金合同规定, 本基金建仓期为 6 个月, 截至报告期末, 本基金的各项投资比例符合基金合同关 于投资范围及投资限制规定 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介任本基金的基金经理期限姓名职务任职日期离任日期本基金基金 2014 年 12 月闫沛贤经理 17 日 第 4 页共 11 页 证券从 业年限 6 说明闫沛贤, 帝国理工大学金融学硕士 2008 年至 2013 年曾任职于平安银行资金交易部 北京

5 银行资金交易部, 担任债券交易员 2013 年加入中加基金管理有限公司, 现任投资总监助理 固定收益部主管 中加货币基金基金经理 ( 2013 年 10 月至今 ) 中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理 (2014 年 3 月 24 日至今 ) 中加纯债分级基金基金经理 (2014 年 12 月 17 日至今 ) 注 : 本基金无基金经理助理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为 基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益, 严格遵守了 基金法 及其他有关法律法规 基金合同的规定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况为了公平对待各类投资人, 保护各类投资人利益, 避免出现不正当关联交易 利益输送等违法违规行为, 公司根据 证券投资基金法 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 等法律法规和公司内部规章, 拟定了 中加基金管理有限公司公平交易管理办法 中加基金管理有限公司异常交易管理办法, 对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定, 并规定对买卖股票 债券时候的价格和市场价格差距较大, 可能存在操纵股价 利益输送等违法违规情况进行监控 公司使用的交易系统中设置了公平交易模块, 一旦出现不同基金同时买卖同一证券时, 系统自动切换至公平交易模块进行操作, 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合, 严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送 本报告期, 不存在损害投资者利益的不公平交易行为 异常交易行为的专项说明根据中国证监会 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见, 公司制定了同 第 5 页共 11 页

6 日反向交易控制的规则, 同时加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查 同时, 公司利用公平交易分析系统, 对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控, 定期对组合间的同向交易分析 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合间不存在同日反向交易 投资组合间虽然存在同向交易行为, 但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性, 未出现异常交易的情况 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2015 年 1 季度, 债市收益率走出了 V 型走势, 市场波动性显著增强 1 月份, 经济增速不断放缓, 通缩风险有所上升, 市场期待进一步的宽松货币政策出台, 债券市场收益率有所下行 ; 进入二 三月份, 一方面, 央行降准降息, 宽松政策的预期接连兑现, 部分机构采取止盈策略 ; 另一方面, 地产行业刺激政策进一步出台, 稳增长措施发力, 市场对宏观经济基本面判断的分歧加大 此外, 对于新增地方政府债务的供给问题引来市场的担忧, 再加上股市分流资金, 导致债市大幅回调, 收益率经历了一波快速挤压式的上升 基金在本季度操作期初适当调整了杠杆水平, 缩短久期, 降低风险偏好程度, 较好地应对了市场的调整 报告期内基金的业绩表现报告期内, 中加纯债分级净值增长率 1.01%, 业绩比较基准收益率 0.94% 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位 : 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 其中 : 股票 2 固定收益投资 801,849, 其中 : 债券 801,849, 资产支持证券 3 贵金属投资 4 金融衍生品投资 第 6 页共 11 页

7 5 买入返售金融资产 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 2,314, 其他各项资产 17,955, 合计 822,118, 注 : 由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末 ( 指数投资 ) 按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票 报告期末 ( 积极投资 ) 按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位 : 人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 2 央行票据 3 金融债券 38,556, 其中 : 政策性金融债 38,556, 企业债券 480,821, 企业短期融资券 131,107, 中期票据 151,365, 可转债 第 7 页共 11 页

8 8 其他 9 合计 801,849, 注 : 由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位 : 人民币元 序号 债券代 码 债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 占基金资产净 值比例 (%) 句容福地债 500,000 53,950, 津航空 MTN ,000 51,225, 万达 MTN ,000 50,465, 渝供销 CP ,000 50,455, 潭万楼债 500,000 50,165, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本报告期内, 本基金未运用股指期货进行投资 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策本报告期内, 本基金未运用国债期货进行投资 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 第 8 页共 11 页

9 本报告期内, 本基金未运用国债期货进行投资 中加纯债分级债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 本期国债期货投资评价 无 5.11 投资组合报告附注 本基金投资的前十名债券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报 告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 期末其他各项资产构成 单位 : 人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2 应收证券清算款 3 应收股利 4 应收利息 17,955, 应收申购款 6 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 9 合计 17,955, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无 第 9 页共 11 页

10 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 中加纯债分级 A 中加纯债分级 B 本报告期期初基金份额总额 401,235, ,955, 本报告期基金总申购份额 减 : 本报告期基金总赎回份额 本报告期基金拆分变动份额 本报告期期末基金份额总额 401,235, ,955, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注 : 本报告期内, 本基金管理人未运用固有资金投资本基金 截至本报告期末, 本基金管理人未持 有本基金 无 8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 9 影响投资者决策的其他重要信息 无 10 备查文件目录 10.1 备查文件目录中国证监会批准中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件 中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同 中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议 基金管理人业务资格批件 营业执照和公司章程 10.2 存放地点 基金管理人 基金托管人处 10.3 查阅方式 基金管理人办公地址 : 北京市丰台区南四环西路 188 号 17 区 15 号 12 层 第 10 页共 11 页

11 基金托管人地址 : 广东省广州市天河区珠江新城华夏路 1 号投资者对本报告书如有疑问, 可咨询基金管理人中加基金管理有限公司客服电话 : ( 免长途费 ) 基金管理人网址 : 中加基金管理有限公司 二〇一五年四月二十一日 第 11 页共 11 页