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1 金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 2018 年 03 月 31 日 基金管理人 : 金元顺安基金管理有限公司 基金托管人 : 中国民生银行股份有限公司 报告送出日期 :2018 年 04 月 20 日

2 目录 1 重要提示 基金产品概况 基金基本情况 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 基金净值表现 管理人报告 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 公平交易专项说明 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

3 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 投资组合报告附注 开放式基金份额变动 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 影响投资者决策的其他重要信息 影响投资者决策的其他重要信息 备查文件目录 备查文件目录 存放地点 查阅方式

4 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 04 月 19 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 11 月 14 日 ( 基金合同生效日 ) 起至 03 月 31 日止 3

5 2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 金元顺安元启灵活配置混合 基金主代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 契约型开放式 2017 年 11 月 14 日 77,061, 份 投资目标 通过积极灵活的资产配置, 在严格控制投资组合风险的基础上, 力 争实现基金资产的稳健增值 投资策略 本基金通过发掘经济发展及结构转型过程中所显现的投资机会, 力 争获取持续稳健的投资超额收益 在资产配置方面, 本基金根据国内外宏观经济 政策环境 市场运行趋势等因素确定基金的大类资产配置比例 在权益资产投资方面, 采用 自上而下 的方式, 选择与政策调控 经济发展, 深化改革具有相关性较高的行业中的个股进行配置 ; 同时, 结合 自下而上 的方式, 精选上市公司股票作为投资方向 在债券投资方面, 选择具有票息优势的债券品种作为主要的债券投资标的 最后, 在综合考量投资组合的风险收益特征基础上, 本基金完成组合构建 业绩比较基准沪深 300 指数收益率 50%+ 中债综合指数收益率 50% 风险收益特征 本基金系混合型基金, 属于中高风险 中高收益的基金品种, 其预 期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金, 低于股票型基金 基金管理人 基金托管人 金元顺安基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司 4

6 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 (2018 年 01 月 01 日 年 03 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 716, 本期利润 1,263, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 79,752, 期末基金份额净值 注 : 1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 ; 2 期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 ( 为期末余额, 不是当期发生数 ); 3 表中的 期末 均指报告期最后一日, 即 03 月 31 日 ; 4 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 ; 5 本基金于 2017 年 11 月 14 日成立 主要财务指标 _ 上期 主要财务指标 报告期 (2017 年 11 月 14 日 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 1,271, 本期利润 1,188, 加权平均基金份额本期利润

7 4. 期末基金资产净值 78,487, 期末基金份额净值 1.02 注 : 1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 ; 2 期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 ( 为期末余额, 不是当期发生数 ); 3 表中的 期末 均指报告期最后一日, 即 12 月 31 日 ; 4 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 ; 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 1.61% 0.17% -0.99% 0.58% 2.60% -0.41% 注 : 1 本基金合同生效日为 2017 年 11 月 14 日, 业绩基准累计增长率以 2017 年 11 月 13 日指数为基准 ; 2 本基金投资股票资产占基金资产的比例为 0%-95%, 权证投资比例占基金资产净值的比例不超过 3%, 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%, 其中, 现金不包括结算备付金 存出保证金 应收申购款等 ; 3 本基金业绩比较基准为 沪深 300 指数收益率 50%+ 中债综合指数收益率 50% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 6

8 注 : 1 本基金合同生效日为 2017 年 11 月 14 日, 业绩基准累计增长率以 2017 年 11 月 13 日指数为基 准 ; 2 本基金投资股票资产占基金资产的比例为 0%-95%, 权证投资比例占基金资产净值的比例不 超过 3%, 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%, 其中, 现金不包括结算备 付金 存出保证金 应收申购款等 7

9 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 缪玮彬本基金基 金经理 年金元顺安桉盛债券型证券投资基金和金元 顺安元启灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理, 复旦大学经济学硕士 曾任华泰资产管理有限公司固定收益部总经理, 宝盈基金管理有限公司研究员, 金元证券有限责任公司资产管理部总经理助理, 联合证券有限责任公司高级投资经理, 华宝信托投资有限责任公司投资经理 2016 年 10 月加入金元顺安基金管理有限公司 20 年基金等金融行业从业经历, 具有基金从业资格 注 : 1 此处的任职日期 离任日期均指公司做出决定之日, 若该基金经理自基金合同生效日起即任职, 则任职日期为基金合同生效日 ; 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 公开募集证券投资基金运作管理办法 和 证券投资基金销售管理办法 金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金基金合同 和其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金运作整体合法合规, 无损害基金持有人利益的行为 基金的投资范围 投资比 8

10 例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人高度重视投资者利益保护 本报告期内, 本基金管理人严格遵守公司投资交易业务流程及公平交易制度 公司投资交易行为监控体系由稽核监察部和交易室监督, 确保公平交易制度的执行和实现 本报告期内, 本基金管理人对旗下开放式基金与其他投资组合之间的收益率差异 分投资类别 ( 股票 债券 ) 的收益率差异进行了分析, 未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象 异常交易行为的专项说明本基金管理人 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 金元顺安基金管理有限公司公平交易管理制度 及其他相关法律法规和公司内部规章制度, 制定了 金元顺安基金管理有限公司异常交易监控与报告制度, 涵盖了所有可投资证券的一级市场申购 二级市场交易所公开竞价交易 交易所大宗交易 银行间债券交易以及非公开发行股票申购 以公司名义进行的一级市场债券交易等可能导致不公平交易和利益输送的异常情况 本基金管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式, 建立并严格执行有效的异常交易日常监控制度, 形成定期交易监控报告, 按照报告路线实行及时报告的机制 本报告期内, 未发现异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2018 年一季度中国经济增长较为平稳, 显示了较强的韧性, 经济结构中的下行压力有所显现 监管政策仍旧延续严监管和去杠杆的思路, 货币政策保持中性, 但相对去年而言货币市场的流动性较为充裕 一季度物价虽然呈现季节性波动, 但整体仍保持低位运行 总体来看, 一季度的经济政策环境对收益率居于高位的债券市场来说偏有利, 债券收益率整体也呈现平行下行态势 一季度外部金融市场的动荡和中美经贸摩擦加剧了股票市场的波动, 市场的不确定性风险有所上升, 市场风格相对去年有所扩散化 本基金在报告期内的策略为坚定持有债券 灵活配置股票, 加大了利率债的配置力度并保持了一定的久期水平, 获取了债券上涨的收益 此外, 根据股票市场的震荡走势灵活配置了一定的股票仓位, 也分享了部分股票上涨的收益 9

11 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末金元顺安元启灵活配置混合基金份额净值为 元 ; 本报告期内, 基金份额净值增长率为 1.61%, 同期业绩比较基准收益率为 -0.99% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内, 本基金未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形 本报告期内, 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形 10

12 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 基金投资 固定收益投资 45,014, 其中 : 债券 45,014, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 26,700, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 8,547, 其他资产 996, 合计 81,258, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有股票 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资的股票 11

13 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 33,801, 央行票据 金融债券 11,213, 其中 : 政策性金融债 11,213, 企业债券 企业短期融资券 中期票据 可转债 ( 可交换债 ) 同业存单 其他 合计 45,014, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 国债 (3) 346,820 33,801, 国开 ,700 6,222, 国开 ,000 4,991,

14 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未投资资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未投资贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未投资权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资股指期货 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末未投资股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策本基金本报告期末未投资国债期货 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资国债期货 本期国债期货投资评价本基金本报告期末未投资国债期货 5.11 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一 年内受到公开谴责 处罚的情形 13

15 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 30, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 966, 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 996, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况 投资组合报告附注的其他文字描述部分因四舍五入原因, 投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差 14

16 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 77,058, 报告期期间基金总申购份额 128, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 124, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 - 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 77,061,

17 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内, 本基金管理人未进行本基金的申购 赎回及红利再投资等交易 16

18 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 投资者类别 序号 报告期内持有基金份额变化情况 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 期初份额 申购份额 的时间区间 赎回份额 报告期末持有基金情况份额占持有份额比 机构 年 01 月 01 日 年 03 月 31 日 2018 年 01 月 01 日 年 03 月 31 日 49,998, ,998, % 19,629, ,629, % 产品特有风险 持有份额比例较高的投资者 ( 高比例投资者 ) 大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额赎回, 中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险, 赎回款项延期获得 基金净值大幅波动的风险高比例投资者大额赎回时, 基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动 ; 若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费, 相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产, 可能对基金资产净值造成较大波动 基金规模较小导致的风险高比例投资者赎回后, 可能导致基金规模较小, 从而使得基金投资及运作管理的难度增加 本基金管理人将继续勤勉尽责, 执行相关投资策略, 力争实现投资目标 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 年 11 月 15 日, 在 证券时报 和 上公布金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金基金开放日常申购 ( 赎回 转换 定期定额投资 ) 业务公告 ; 年 11 月 15 日, 在 证券时报 和 上公布金元顺安元启灵活配置混合型 17

19 证券投资基金基金合同生效公告 ; 年 12 月 06 日, 在 证券时报 和 上公布金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加前海凯恩斯为销售机构并参与费率优惠的公告 ; 年 12 月 29 日, 在 证券时报 和 上公布金元顺安基金管理有限公司关于手工披露旗下基金 12 月 29 日行情的公告 ; 年 12 月 30 日, 在 证券时报 和 上公布关于金元顺安基金管理有限公司旗下产品实施增值税政策的公告 ; 年 01 月 01 日, 在 证券时报 和 上公布金元顺安基金管理有限公司关于旗下基金 2017 年年度资产净值的公告 ; 年 03 月 08 日, 在 证券时报 和 上公布金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加苏宁金融为销售机构并参与费率优惠的公告 ; 年 03 月 21 日, 在 证券时报 和 上公布金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加凤凰财富为销售机构并参与费率优惠的公告 ; 年 03 月 27 日, 在 证券时报 和 上公布金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加恒天明泽为销售机构的公告 ; 年 03 月 28 日, 在 证券时报 和 上公布金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加万得基金为销售机构的公告 ; 年 03 月 30 日, 在 证券时报 和 上公布金元顺安基金关于参加交通银行手机银行基金申购及定期定额投资费率优惠活动的公告 18

20 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中国证监会准予金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件; 2 金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金基金合同 ; 3 金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金基金招募说明书 ; 4 金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金托管协议 ; 5 关于申请募集注册金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金的法律意见书; 6 基金管理人业务资格批件 营业执照; 7 基金托管人业务资格批件 营业执照; 8 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 金元顺安基金管理有限公司 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室 9.3 查阅方式投资者可于本基金管理人办公时间至办公地点进行查询, 或登录本基金管理人网站 查阅 投资者对本报告书存有疑问, 可咨询本基金管理人金元顺安基金管理有限公司, 本公司客服电话 金元顺安基金管理有限公司 二〇一八年四月二十三日 19