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1 银华优质增长股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 2014 年 9 月 30 日 基金管理人 : 银华基金管理有限公司 基金托管人 : 中国银行股份有限公司 报告送出日期 :2014 年 10 月 25 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2014 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称银华优质增长股票交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2006 年 6 月 9 日报告期末基金份额总额 3,037,345, 份通过投资于兼具优质增长性和估值吸引力的股票, 在严格控制投投资目标资组合风险的前提下力求取得基金资产的长期快速增值 本基金为股票型基金, 在一般情况下, 股票投资在基金资产中将保持相对较高的比例 在投资中, 本基金首先选取质地良好 估值合理的公司, 并从中精选具备优质增长特征或处于优质增长阶段的公司进行投资 ; 在债券投资中, 重点关注到期收益率 流动投资策略性较高以及价值被低估的债券 本基金的投资比例浮动范围 : 股票资产为 60%-95%; 除股票资产以外的其他资产为 5%-40%, 其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于 5% 本基金的非现金基金资产中, 不低于 80% 的资产将投资于具有优质增长特征或处于优质增长阶段的公司 业绩比较基准沪深 300 指数收益率 80%+ 中国债券总指数收益率 20% 风险收益特征本基金属于证券投资基金中较高风险 较高收益的基金产品 基金管理人银华基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司 第 2 页共 10 页

3 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2014 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 198,581, 本期利润 699,986, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 5,336,796, 期末基金份额净值 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣 除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用, 例如 : 基金的申购 赎回费 等, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基收益率标准差 1 标准差 2 准收益率 过去三个月 13.84% 0.87% 10.83% 0.72% 3.01% 0.15% 第 3 页共 10 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注 : 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期, 截至建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定 : 本基金股票投资比例浮动范围为 60%-95%; 除股票资产以外的其他资产投资比例浮动范围为 5%-40%, 其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于 5% 本基金的非现金基金资产中, 不低于 80% 的资产将投资于具有优质增长特征或处于优质增长阶段的公司 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 任职日期 离任日期 从业年限 说明 学士学位 曾在山西证券股份 有限公司 ( 原山西证券有限责 郭建兴先生 本基金的 基金经理 2011 年 9 月 2 日 年 任公司 ) 从事证券自营业务工作, 历任交易主管 总经理助理兼监理等职 ; 并曾就职于华 商基金管理有限公司投资管理 部,2009 年 12 月 3 日至 2011 第 4 页共 10 页

5 年 4 月 14 日期间担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理职务 2011 年 4 月加盟银华基金管理有限公司 具有从业资格 国籍 : 中国 注 :1 此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本基金管理人在本报告期内严格遵守 中华人民共和国证券法 中华人民共和国证券投资基金法 证券投资基金运作管理办法 及其各项实施准则 银华优质增长股票型证券投资基金基金合同 和其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 无损害基金份额持有人利益的行为 本基金无违法 违规行为 本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人根据中国证监会颁布的 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见, 制定了 公平交易制度 和 公平交易执行制度 等, 并建立了健全有效的公平交易执行体系, 保证公平对待旗下的每一个投资组合 在投资决策环节, 本基金管理人构建了统一的研究平台, 为旗下所有投资组合公平地提供研究支持 同时, 在投资决策过程中, 各基金经理 投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度, 保证各投资组合的独立投资决策机制 在交易执行环节, 本基金管理人实行集中交易制度, 按照 时间优先 价格优先 比例分配 综合平衡 的原则, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会 在事后监控环节, 本基金管理人定期对股票交易情况进行分析, 并出具公平交易执行情况分析报告 ; 另外, 本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查, 并对发现的问题进行及时报告 综上所述, 本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定 异常交易行为的专项说明本报告期内, 本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为 本报告期内, 本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况有 2 次, 原因是指数型投资组合投资策略需要, 未导第 5 页共 10 页

6 致不公平交易和利益输送 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析从经济的基本面来看, 本基金注意到 : 无论从宏观的经济数据还是上市公司微观表现, 经济还在继续下滑过程中 但证券市场基于改革和转型的预期, 三季度走出了一波较大的行情 产业资本对证券市场的影响越来越大 投资者的结构发生了显著变化 市场主题投资的气氛空前高涨 本基金的配置方向未发生大的变化, 仍对保持较好成长速度的行业优秀龙头公司保持配置力度, 争取四季度有一个好的回报 同时, 正对目前市场狂热的主题投资和资产重组行情, 保持谨慎心态 对估值较高 成长逻辑逐渐被证伪的公司积极回避 报告期内基金的业绩表现截至报告期末, 本基金份额净值为 元, 本报告期份额净值增长率为 13.84%, 同期业绩比较基准收益率为 10.83% 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望本基金认为 : 经济走势说明, 中国经济去杠杆的道路依旧漫长, 房地产和地方政府债务问题是主要风险因素 在经济趋势性下滑的过程中, 我们通过对大量上市公司的调研, 发现在经济下行的过程中, 很多上市公司的行业竞争地位反而大幅增强 越来越多的中国公司开始参与全球竞争, 在残酷的竞争中快速成长 本基金希望将主要仓位配置在此类公司 从长期来看, 对资本市场没有必要长期悲观 但在短期, 确实存在部分股票疯狂炒作后的回撤风险 本基金将保持中性仓位, 将仓位集中到业绩确定的行业和上市公司, 力争以良好的业绩回报持有人 5.1 报告期末基金资产组合情况 5 投资组合报告 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 4,761,184, 其中 : 股票 4,761,184, 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 第 6 页共 10 页

7 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 606,175, 其他资产 1,850, 合计 5,369,210, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 372,082, C 制造业 3,249,643, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 249,142, F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 85,579, H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 554,575, J 金融业 52,019, K 房地产业 9,799, L 租赁和商务服务业 116,851, M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 71,490, O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,761,184, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 三聚环保 14,200, ,246, 宏大爆破 10,471, ,834, 国电南瑞 19,000, ,470, 双汇发展 9,600, ,176, 伊利股份 11,300, ,670, 第 7 页共 10 页

8 豪迈科技 10,000, ,700, 金风科技 23,109, ,375, 金螳螂 12,862, ,142, 长电科技 18,400, ,696, 开山股份 4,100, ,044, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注 : 本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注 : 本基金本报告期末未持有股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注 : 本基金本报告期末未投资国债期货 5.11 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形 其他资产构成 序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 1,091, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 125, 第 8 页共 10 页

9 5 应收申购款 634, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,850, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注 : 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的 公允价值 ( 元 ) 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限情况说明 三聚环保 385,246, 重大事项停牌 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 各比例的分项之和与合计可能有尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 3,490,384, 报告期期间基金总申购份额 35,719, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 488,759, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 3,037,345, 注 : 总申购份额含转换入份额, 总赎回份额含转换出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注 : 本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金 8 影响投资者决策的其他重要信息 无 第 9 页共 10 页

10 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会核准银华优质增长股票型证券投资基金募集的文件 银华优质增长股票型证券投资基金基金合同 银华优质增长股票型证券投资基金招募说明书 银华优质增长股票型证券投资基金托管协议 银华基金管理有限公司开放式基金业务规则 本基金管理人业务资格批件和营业执照 本基金托管人业务资格批件和营业执照 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 9.2 存放地点上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所 本报告存放在本基金管理人及托管人住所, 供公众查阅 复制 9.3 查阅方式投资者可免费查阅, 在支付工本费后, 可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件 相关公开披露的法律文件, 投资者还可在本基金管理人网站 ( 查阅 银华基金管理有限公司 2014 年 10 月 25 日 第 10 页共 10 页