华宝资源优选混合型证券投资基金

Transcription

1 华宝资源优选混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 2018 年 9 月 30 日 基金管理人 : 华宝基金管理有限公司 基金托管人 : 中国银行股份有限公司 报告送出日期 :2018 年 10 月 26 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 10 月 25 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称华宝资源优选混合基金主代码 交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2012 年 8 月 21 日报告期末基金份额总额 371,522, 份把握资源相关行业的投资机会, 力争在长期内为基金投资目标份额持有人获取超额回报 本基金采取积极的大类资产配置策略, 通过宏观策略研究, 对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪, 决定大类资产配置比例 本基金采用自上而下和自下而上相结合的方法, 通过对资源相关子行业的精选以及对行业内相关股票的深入分析, 挖掘该类型企业的投资价值, 分享资源稀缺性所带来的行业高回报 本基投资策略金采取自上而下的方法确定投资组合久期, 结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合 本基金将根据市场的实际情况及基金的申购赎回状况, 将部分资产投资于中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具, 包括但不限于可转换债券 央行票据 以捕捉市场机会, 提高基金资产的使用效率 80% 中证内地资源主题指数收益率 +20% 上证国债业绩比较基准指数收益率本基金是一只主动投资的混合型基金, 其长期平均预风险收益特征期风险和预期收益率低于股票型基金, 高于债券型基第 2 页共 12 页

3 基金管理人 基金托管人 金 货币市场基金 华宝基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元主要财务指标报告期 ( 2018 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 -51,145, 本期利润 -3,100, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 474,188, 期末基金份额净值 注 :1. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基阶段收益率标准差 标准差 2 准收益率 3 4 过去三个月 -0.62% 1.06% -2.97% 1.06% 2.35% 0.00% 第 3 页共 12 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注 : 按照基金合同的约定, 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比 例符合基金合同的有关约定, 截至 2013 年 2 月 21 日, 本基金已达到合同规定的资产配置比例 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 硕士 曾在金信研究 国内投资 国金证券股份有限公 部副总经 司从事研究工作 理 本基 2008 年 6 月进入华宝 金基金经 基金管理有限公司, 理 华宝 先后担任高级分析 蔡目荣 多策略股票 华宝 2012 年 8 月 21 日 - 15 年 师 研究部总经理助理 基金经理助理和 价值发现 交易员的职务 2012 混合 华 年 8 月起任华宝资源 宝绿色主 优选混合型证券投资 题混合基 基金基金经理 2015 金经理 年 6 月至 2017 年 3 月 兼任华宝新机遇灵活 第 4 页共 12 页

5 配置混合型证券投资基金基金经理 2015 年 11 月任华宝多策略增长开放式证券投资基金基金经理 2015 年 3 月起任国内投资部副总经理 2018 年 1 月起任华宝价值发现混合型证券投资基金基金经理 2018 年 9 月任华宝绿色主题混合型证券投资基金基金经理 注 :1 任职日期以及离任日期均以基金公告为准 2 证券从业含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人遵守 中华人民共和国证券法 中华人民共和国证券投资基金法 及其各项实施细则 华宝资源优选混合型证券投资基金基金合同 和其他相关法律法规的规定 监管部门的相关规定, 依照诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制投资风险的基础上, 为基金份额持有人谋取最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的行为 由于股 债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化, 资源优选混合型证券投资基金在短期内出现过基金资产总值占基金资产净值超过 140% 及持有现金及债券资产占基金净资产高于 40% 的情况 发生此类情况后, 该基金均在合理期限内得到了调整, 没有给投资人带来额外风险或损失 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 本报告期内, 基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则 公司股票库管理制度 中央交易室制度 防火墙机制 系统中的公平交易程序 每日交易日结报告 定期基金投资绩效评价等机制, 确保所管理的所有投资组合在授权 研究分析 投资决策 交易执行 业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待 同时, 基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定第 5 页共 12 页

6 和公司内部制度要求, 分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异 分投资类别 ( 股 票 债券 ) 的收益率差异以及连续四个季度期间内 不同时间窗下同向交易的交易价差 ; 分析结 果未发现异常情况 异常交易行为的专项说明本报告期内, 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 本报告期内, 本基金未发现异常交易行为 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析从前瞻性指标 PMI 和三季度已公布的前两个月经济数据看, 三季度国内经济增速较二季度已经开始走弱 7 8 月份 PMI 数据较二季度已经出现微幅下滑, 而 9 月份 PMI 下滑幅度明显扩大 9 月中旬公布的 1-8 月份全国固定资产投资同比增长 5.3%, 较 1-7 月份的 5.5% 继续回落 虽然三季度稳经济政策开始出台, 但由于资金供给以及项目推进滞后等因素,7 8 月份国内基建投资还是逐步下滑 ; 房地产 制造业投资 7 8 月份表现尚可 消费相对表现平稳, 但进出口数据由于中美贸易战因素 8 月份开始有下滑趋势 整体而言, 三季度国内经济已经出现走弱迹象 虽然国内货币政策方面已经释放了适当宽松的信号, 但由于银行放贷动力不足导致资金没有有效进入实体 美国三季度经济继续保持强势, 美联储三季度末再次启动了加息, 但这也基本符合市场预期 ; 欧洲三季度前两个月 PMI 指数较二季度明显走弱, 同时消费者信心指数也较二季度明显下滑 日本三季度制造业 PMI 也是维持低位, 主要是受贸易争端升级与以新兴市场为代表的外部需求减弱带来的出口疲软所致 2018 年三季度由于中美贸易争端继续升级以及对未来经济下滑担忧, 市场继续调整, 走势较为分化, 低估值的上证 50 和价值类股票相对表现较好, 而中小股票表现较差 三季度市场表现较好的行业是石油石化 银行和钢铁, 而电子 家电和纺织行业表现较差 三季度上证指数涨幅 -0.92%, 深成指涨幅 %, 创业板指数涨幅 %, 内地资源指数涨幅 -4.02%, 煤炭指数涨幅 -2.87%, 有色指数涨幅 % 由于中美贸易战的不确定性本基金在三季度大部分时间维持了中性偏低仓位, 三季度末本基金仓位 77.16% 三季度本基金主要降低了采掘 钢铁和有色等块配置, 主要增加了化工 非银和建筑配置比重 第 6 页共 12 页

7 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末, 本报告期内基金份额净值增长率为 -0.62%, 同期业绩比较基准收益率为 -2.97% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或者基金资产净值 低于五千万元的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 365,911, 其中 : 股票 365,911, 基金投资 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 97,003, 其他资产 13,927, 合计 476,843, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 172,798, 第 7 页共 12 页

8 C 制造业 160,961, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 9,607, F 批发和零售业 8,047, G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 9,807, K 房地产业 4,689, L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 365,911, 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 中国石油 2,776,748 25,462, 紫金矿业 7,095,980 25,332, 中国石化 3,453,914 24,591, 中国铝业 6,064,492 24,439, 中国神华 1,147,549 23,398, 锡业股份 2,024,608 21,278, 厦门钨业 1,355,218 19,447, 陕西煤业 2,195,565 19,101, 江西铜业 1,146,569 16,590, 山东黄金 659,900 15,619, 第 8 页共 12 页

9 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金未投资股指期货 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未投资股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货 第 9 页共 12 页

10 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货 5.11 投资组合报告附注 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查, 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚, 无证券投资决策程序需特别说明 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 104, 应收证券清算款 13,576, 应收股利 - 4 应收利息 19, 应收申购款 227, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,927, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 第 10 页共 12 页

11 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 486,887, 报告期期间基金总申购份额 61,181, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 176,546, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 371,522, 注 : 总申购份额含转换入份额 ; 总赎回份额含转换出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 者类 别 序号 持有基金份额比例达到或者超过 20% 的时间区间 期初份额 申购份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 ~ ,975, ,975, % 产品特有风险报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20% 的情况 在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下, 如该投资者集中赎回, 可能会增加基金的流动性风险 此外, 由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产, 可能对持有资产的价格形成冲击, 增加基金的市场风险 基金管理人将专业审慎 勤勉尽责地运作基金资产, 加强防范流动性风险 市场风险, 保护持有人利益 第 11 页共 12 页

12 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准基金设立的文件 ; 华宝资源优选混合型证券投资基金基金合同 ; 华宝资源优选混合型证券投资基金招募说明书 ; 华宝资源优选混合型证券投资基金托管协议 ; 基金管理人业务资格批件 营业执照和公司章程 ; 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告 ; 基金托管人业务资格批件和营业执照 9.2 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅 9.3 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站, 查阅或下载基金合同 招募说明书 托管协议及基金的各 种定期和临时公告 华宝基金管理有限公司 2018 年 10 月 26 日 第 12 页共 12 页