_____证券投资基金2004年第三季度报告

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1 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 2012 年 12 月 31 日 基金管理人 : 易方达基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一三年一月二十二日 第 1 页共 13 页

2 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2013 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 易方达行业领先股票 基金主代码 交易代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 契约型开放式 2009 年 3 月 26 日 1,032,285, 份 在优化行业资产配置的基础上, 从行业领先企业中精 投资目标 选行业龙头与高成长企业进行投资, 力求基金资产的 长期增值 在行业配置的基础上, 本基金将从各细分行业中选择 投资策略 行业领先企业, 然后从行业领先企业中选择行业龙头 企业和具有较高成长性的公司, 构造股票组合 业绩比较基准沪深 300 指数收益率 80%+ 中债总指数收益率 20% 2

3 本基金是主动股票型基金, 属于证券投资基金中的高 风险收益特征 风险高收益品种, 理论上其风险收益水平高于混合型 基金和债券基金 基金管理人 基金托管人 易方达基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元主要财务指标报告期 (2012 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 -14,207, 本期利润 13,342, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 1,088,651, 期末基金份额净值 注 :1. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 ; 2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 1 净值增 长率标 准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差

4 过去三个月 2.23% 0.99% 7.96% 1.02% -5.73% -0.03% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较易方达行业领先企业股票型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009 年 3 月 26 日至 2012 年 12 月 31 日 ) 注 :1. 基金合同中关于基金投资比例的约定 : (1) 股票资产占基金资产的 60% 95%; 本基金投资行业领先企业的资产不低于股票资产的 80%; (2) 基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%; (3) 本基金持有一家上市公司的股票, 其市值不得超过基金资产净值的 10%; (4) 本基金与由基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券, 不得超过该证券的 10%; (5) 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%; 4

5 (6) 本基金在任何交易日买入权证的总金额, 不超过上一交易日基金资产净值的 0.5%, 基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%, 基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的 10% 法律法规或中国证监会另有规定的, 遵从其规定 ; (7) 基金财产参与股票发行申购, 本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产, 所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量 ; (8) 相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制 如法律法规或监管部门取消上述限制性规定, 履行适当程序后, 本基金不受上述规定的限制 由于证券市场波动 上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内, 但基金管理人应在 10 个交易日内进行调整, 以达到标准 法律法规另有规定的从其规定 2. 本基金的建仓期为六个月, 建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定 3. 本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为 12.10%, 同期业绩比较基准收益率为 3.78% 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 硕士研究生, 曾任广东 冯波 本基金的基金经理 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 年 发展银行行员, 易方达基金管理有限公司市场拓展部研究员 市场拓展部副经理 市场部大区销售经理 北京分公司副总经理 研究部行业研究员 基金经理助 理 5

6 注 :1. 此处的 任职日期 和 离任日期 分别为公告确定的聘任日期和解聘日期 2. 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 等有关法律法规及基金合同 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 以取信于市场 取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益 在本报告期内, 基金运作合法合规, 无损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人主要通过建立有纪律 规范化的投资研究和决策流程 交易流程, 以及强化事后分析评估监督机制来确保公平对待不同投资组合, 切实防范利益输送 本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度 投资备选库管理制度和集中交易制度等, 并重视交易执行环节的公平交易措施, 以 时间优先 价格优先 作为执行指令的基本原则, 通过投资交易系统中的公平交易模块, 以尽可能确保公平对待各投资组合 本报告期内, 公平交易制度总体执行情况良好 异常交易行为的专项说明本报告期内, 本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 17 次, 原因为年末指数成分股调整, 指数基金因被动跟踪标的指数和其他组合发生反向交易 本报告期内, 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 6

7 四季度股指在大幅波动中上涨 10 月和 11 月市场延续前期下行趋势, 上证指数创下 1949 点的近年新低,12 月指数绝地反击, 单月上涨达 14.6% 季末上证指数收于 2269 点, 上涨 8.77% 本轮上涨的主要原因有以下几点: 一是 10 月份以来, 宏观数据持续改善, 经济见底回升态势明显 ; 二是以 RQFII 和 QFII 为代表的增量资金持续流入市场 ; 三是地产 汽车等早周期行业数据持续超出市场预期 在此背景下, 市场风险偏好明显上升 行业景气持续上升的地产 汽车板块和预期转好 估值修复的金融板块以及重卡 水泥 煤炭等行业, 表现强劲 ; 而前期表现强势的医药 消费等行业则大幅跑输市场 本基金四季度小幅增加了股票仓位, 同时进行了结构调整 行业配置方面, 增加了金融 煤炭 机械 化工 商业等超跌行业的配置, 降低了医药 消费等行业的投资比例 个股方面, 以结构调整为主, 减持了部分估值水平较高的股票, 增加了 2013 年增长明确 竞争能力突出 估值合理的个股的比例 报告期内基金的业绩表现截至报告期末, 本基金份额净值为 元, 本报告期份额净值增长率为 2.23%, 同期业绩比较基准收益率为 7.96% 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望宏观经济数据的持续向好, 使投资者对极度悲观预期进行了修正, 这一修正在过去一个季度中更多表现为股票估值水平的修复 展望 13 年一季度, 我们认为整体经济形势较为乐观 一方面, 在政府投资和地产行业景气的带动下, 宏观经济的回升趋势将延续 ; 另一方面, 行业景气有望从早周期行业向中游行业扩散, 工业企业盈利恢复可能逐渐在多个行业显现 反映在资本市场上, 上述经济变化将表现为整体估值水平的持续修复和景气行业股价随着盈利改善而上涨 不过对一些风险因素我们仍需保持警惕 : 一是房价上涨压力不断加大, 房价失控风险仍然存在 ; 二是经济复苏力度可能较弱, 工业企业盈利改善的幅度不大 这些因素都将制约市场上升的空间 13 年一季度, 我们对资本市场相对乐观 在资产配置上, 本基金将适度增加股票仓位 重点关注以下行业和个股的投资机会 : 一是存在较大估值修复空间的大金融板块 ; 二是行业景气可能向上的地产 汽车 家电 水泥 煤炭等周期性板块 ; 三是符合经济结构调整方向的行业, 如食品饮料 医药 消费 环保 7

8 新兴产业等 ; 四是具备核心竞争能力, 估值合理的成长性企业 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产 的比例 (%) 1 权益投资 890,258, 其中 : 股票 890,258, 固定收益投资 40,008, 其中 : 债券 40,008, 资产支持证券 金融衍生品投资 买入返售金融资产 96,642, 其中 : 买断式回购的买入返 售金融资产 银行存款和结算备付金合计 44,468, 其他各项资产 27,058, 合计 1,098,435, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采掘业 51,071, C 制造业 399,586, C0 食品 饮料 92,650, C1 纺织 服装 皮 - - 8

9 毛 C2 木材 家具 2,947, C3 造纸 印刷 - - C4 胶 塑料 石油 化学 塑 19,153, C5 电子 108,822, C6 金属 非金属 7,796, C7 表 机械 设备 仪 102,260, C8 医药 生物制品 65,956, C99 其他制造业 - - D 电力 煤气及水的生产 和供应业 3,168, E 建筑业 129,196, F 交通运输 仓储业 - - G 信息技术业 22,939, H 批发和零售贸易 107,468, I 金融 保险业 126,592, J 房地产业 32,154, K 社会服务业 11,781, L 传播与文化产业 6,301, M 综合类 - - 合计 890,258, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产 净值比例 9

10 (%) 中国平安 1,249,798 56,603, 海宁皮城 2,009,638 53,416, 东方园林 848,707 53,205, 贵州茅台 239,655 50,092, 金螳螂 1,067,378 46,985, 大华股份 931,652 43,182, 华东医药 948,115 32,235, 东阿阿胶 794,862 32,120, 格力电器 1,238,619 31,584, 中信证券 2,144,974 28,656, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 40,008, 其中 : 政策性金融债 40,008, 企业债券 企业短期融资券 中期票据 可转债 其他 合计 40,008, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 10

11 序号债券代码债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资 产净值比 例 (%) 农发 ,000 40,008, 注 : 本基金本报告期末仅持有以上债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.8 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库 其他各项资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 1,101, 应收证券清算款 25,667, 应收股利 - 4 应收利息 82, 应收申购款 208, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 27,058,

12 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 本报告期期初基金份额总额 1,152,028, 本报告期基金总申购份额 13,759, 减 : 本报告期基金总赎回份额 133,502, 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,032,285, 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1. 中国证监会核准易方达行业领先企业股票型证券投资基金募集的文件 ; 2. 易方达行业领先企业股票型证券投资基金基金合同 ; 3. 易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则 ; 4. 易方达行业领先企业股票型证券投资基金托管协议 ; 5. 基金管理人业务资格批件和营业执照 ; 6. 基金托管人业务资格批件和营业执照 7.2 存放地点 基金管理人 基金托管人处 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 12

13 易方达基金管理有限公司 二〇一三年一月二十二日 13