背景莫斯科德国杜伊斯堡威尼斯希腊伊斯坦布尔比什凯克撒马尔罕杜尚别德黑兰乌鲁木齐西安福州加尔各答广州河内香港吉布提科伦坡汉班托塔吉隆坡拉穆雅加达丝绸之路经济带海上丝绸之路随着国际企业纷纷寻求在亚洲建立足迹, 亚洲在国际舞台上已经取得日益重要的地位近几年, 亚

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藻物明
5 years ago
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1 第二版 2016年3月香港新推出企业财资中心政策推进在新常态下的高效风险管理

2 背景莫斯科德国杜伊斯堡威尼斯希腊伊斯坦布尔比什凯克撒马尔罕杜尚别德黑兰乌鲁木齐西安福州加尔各答广州河内香港吉布提科伦坡汉班托塔吉隆坡拉穆雅加达丝绸之路经济带海上丝绸之路随着国际企业纷纷寻求在亚洲建立足迹, 亚洲在国际舞台上已经取得日益重要的地位近几年, 亚洲的企业, 特别是中国的国有企业和民营企业, 正在拓展自己的海外业务中央政府的一带一路政策, 资本项目进一步开放和人民币国际化, 将更支持中国国有企业和民营企业的海外发展完善的企业财资管理在支持海外扩张中扮演了极为重要的角色, 特别是企业财资中心, 若是设计和实施得宜, 可为企业带来极大的好处香港向来是建立亚洲区域财资中心的首选地理位置之一 ; 近年来一些非刻意的课税安排使香港的吸引力受到了些许阻碍, 但是香港在 2015 至 16 年度财政预算案中, 已经宣布了将改变这项政策的好消息 1

3 好消息在2015/16财政预算案上财政司司长宣布香港政府计划修订税务条例在符合指明条件下企业财资中心的相关利息支出在计算利得税时可获扣免指明财资业务的相关利润宽减利得税百分之五十即降至8.25% 第一项修订实质上是校正了之前一项非刻意的课税影响即企业间借款利息课税不对称在提议的新条例下香港企业就向香港境外关联企业借款所引起的利息支出在符合一定的条件下可以扣税其中一个条件是该关联企业所收取的相关利息收入也须在香港境外课税而该税项的性质须与香港的利得税相似并且税率不低于香港利得税率值得注意的是这项修订意味着香港企业从关联企业借款中获取的利息收入会被视为应税营业收入这项修订可能会影响过去使用提供信贷测试的企业第二项修订旨在激励企业在香港设立企业财资中心很多业界人士预计这项积极的举动将使香港在税收的角度上能与其他受欢迎且税收激励政策已到位的企业财资中心地点例如新加坡相比并驾齐驱甚至更好一般来说一个合资格的企业财资中心会经营集团内部融资业务,为非香港相联法团提供企业财资服务或与之订立企业财资交易且除企业财资活动以外没有在香港进行任何其他活动但是若可符合相关安全港规则即至少有75% 或以上的利润和资产与以上合资格企业财资活动有关则应也可符合企业财资中心的规定借由新政策和激励办法推动香港成为企业财资枢纽 2

4 对企业而言, 合资格企业财资活动的范围和定义将会非常重要最新提议的合资格企业财资服务或交易定义如下 : ( ) a.,, b. c. d. i. ii. e. f. g. i. ; ii. h. i. j. i. ii. ; iii. k. l. (a) (k) () a. b. i. ; ii. ; iii. ; iv. ; v. ; vi. ; vii. ( 20ACA(2) ); c. ( i. ii. iii. iv. v. d. 新修订案时间表 2/2015: CTC 2/2015: 公布企业财资中心政策 5/2015: 工作小组审阅政策相关细节第四季咨询 2015/16 立法年度 : 向立法会提交议案鉴于修订政策最早可在 2016 年中就生效, 企业应考虑在现时就启动评估新政策对于自身财资业务的适用性, 并对有关业务做出相应调整以更好地利用新政策带来的好处 3

5 您的集团适合建立企业财资中心吗? 中国现金池 (2) 中国境内资金流动中国境外资金流动中国香港之间资金流动 $ 香港企业财资中心总部除了税务方面的考虑外, 还有很多因素影响建立企业财资中心是否能够为您的集团带来价值我们列出一些考虑事项和企业财资中心的潜在好处作为出发点, 来评估是否适合及分析成本效益 :

6 香港, 一个首选的理想地理位置亚洲若干个城市都自荐为建立企业财资中心的候选地点相对成熟的地点包括香港和新加坡 ; 近年来, 越来越多的企业也在其他国家设立企业财资中心, 例如日本, 澳大利亚和马来西亚从税务的角度看, 香港的税制有竞争优势, 税率较低, 而且香港不对股息红利遗产资本收益课税, 也不设股息及利息预扣税营业税或增值税右表比较了香港新加坡和中国大陆不同税种的税率除了税收优惠, 企业在选择合适的企业财资中心位置时还应考虑很多其他因素, 例如 : 与企业核心业务的距离人才储备的可用性法律框架和结构的健全度债务资本的可获取性 ( ) 8.25% 10% 25% 15% 20% 45% 5% ( ) 5% ( ) 17% ( ) 20% ( ) ~35% (, ) ~10.5% (, ) / 0% 7% 17% 在下面的表格中, 我们比较了两个受欢迎的企业财资中心地点 ( 香港和新加坡 ) 的一些关键参考数据有了强大的金融基础设施, 完善的法律体系, 与中国的紧密联系, 以及现在预期的税收优惠政策, 香港所拥有独特的特点和优势, 将使其成为致力于发展亚洲业务的跨国企业和致力于全球扩张的中国企业的理想企业财资中心位置 5

7 企业财资中心设立的关键路径执行财资审查来评估企业财资中心的适用性确定最适合支持未来业务发展的全球财资楷模展开企业财资中心选址的可行性研究设计企业财资中心的组织架构流程和系统设立与实施 ( 治理结构政策系统人员配备组织项目管理办公司 ) 主要成果适用性研究成本效益分析财资目标运营模式企业财资中心初步业务范围和模型修改的治理结构企业财资中心选址的可行性研究修改的组织架构流程设计系统支持修改 ( 如有 ) 项目计划新的制度流程企业财资的关键绩效指标实施路径图财资管理系统提升 ( 如有需要 ) 培训普华永道财资咨询普华永道连续 14 年被国际财资管理杂志授予全球最佳财资管理咨询大奖我们的中国和香港团队由经验丰富的前企业财资主管组成, 他们有领先的市场实践知识, 也有第一线的操作经验我们可以支持您成功建立企业财资中心, 充分发挥政策变化带来的优势, 以及整合其他的财资管理安排来优化您的财资职能的效率和效益联系人 / albert.kh.lo@hk.pwc.com / peter.wm.wong@hk.pwc.com / +86 (21) owen.qy.wu@cn.pwc.com / edmund.ym.lee@hk.pwc.com rex.ho@hk.pwc.com ian.p.farrar@hk.pwc.com 6

8 HK C2

14A 0.1%5% 14A 14A.52 1 2 3 30 2

2389 30 1 14A 0.1%5% 14A 14A.52 1 2 3 30 2 (a) (b) (c) (d) (e) 3 (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) 4 (1) (2) (3) (4) (5) 400,000 (a) 400,000300,000 100,000 5 (b) 30% (i)(ii) 200,000 400,000 400,000 30,000,000