untitled

Size: px

Start display at page:

Download "untitled"

悠汤
5 years ago
Views:

產品資料概要南方東英資產管理有限公司南方東英滬深 300 精明 ETF CSOP ETF 系列的子基金 2018 年 5 月 15 日本產品乃交易所買賣基金本概要向閣下提供有關本產品的重要資料本概要是章程的一部分閣下不應單憑本概要投資本產品資料便覽股份代號 : 人民幣櫃台.. 83129 港幣櫃台.

1 產品資料概要南方東英資產管理有限公司南方東英滬深 300 精明 ETF CSOP ETF 系列的子基金 2018 年 5 月 15 日本產品乃交易所買賣基金本概要向閣下提供有關本產品的重要資料本概要是章程的一部分閣下不應單憑本概要投資本產品資料便覽股份代號 : 人民幣櫃台港幣櫃台每手交易數量 : 基金經理及 RQFII 持有人 : 受託人及過戶處 : 人民幣櫃台個單位港幣櫃台個單位南方東英資產管理有限公司 CSOP Asset Management Limited 滙豐機構信託服務 ( 亞洲 ) 有限公司 HSBC Institutional Trust Services (Asia) Limited 託管人 : 香港上海滙豐銀行有限公司中國託管人 : 滙豐銀行 ( 中國 ) 有限公司相關指數 : 滬深 300 精明指數基本貨幣 : 人民幣 ( 人民幣 ) 交易貨幣 : 人民幣櫃台..人民幣港幣櫃台..港幣 ( 港幣 ) 本基金的財政年度終結日 : 12 月 31 日派息政策 : 基金經理擬考慮子基金已扣除費用及成本後的收入淨額後每年 ( 於十二月 ) 向單位持有人分派收入基金經理可按其酌情權從資本中撥付股息或實際上從資本中撥付股息所有單位 ( 不論是港幣或人民幣櫃台的單位 ) 的分派將僅以人民幣作出全年經常性開支比率 : 2.22% # 上一曆年的跟蹤偏離度 : -3.58% ## ETF 網站 : # 經常性開支比率是根據截至 2017 年 12 月 31 日的年度費用計算每年均可能有所變動 ## 該數據為上一曆年的實際跟蹤偏離度投資者應參閱 ETF 網站以獲得更加更新的實際跟蹤偏離度的信息 1

2 這是甚麼產品? 南方東英滬深 300 精明 ETF( 子基金 ) 是 CSOP ETF 系列 ( 本信託 ) 的一個子基金, 而本信託是根據香港法例成立的傘子單位信託子基金乃根據單位信託及互惠基金守則第 8.6 章及附錄 I 認可的被動式管理指數追踨 ETF 子基金的單位在香港聯合交易所有限公司 ( 聯交所 ) 上市, 如股票一樣在聯交所買賣子基金乃實物 ETF, 並透過港股通及 / 或基金經理的人民幣合格境外機構投資者 ( RQFII ) 投資額度, 主要投資於中華人民共和國 ( 中國 ) 證券交易所的中國 A 股證券目標及投資策略目標子基金的投資目標, 是提供緊貼相關指數 ( 即滬深 300 精明指數 )( 相關指數 ) 表現的投資成績 ( 扣除費用及開支前 ) 概不保證子基金將會達致其投資目標投資策略子基金運用代表性抽樣指數策略, 透過投資於整體與相關指數具有高相關性的代表性證券組合, 尋求達致投資目標基金經理會將子基金的資產淨值至少 80% 投資於相關指數的證券 ( 指數證券 ) 子基金可能會亦可能不會持有相關指數的全部證券子基金亦可投資於貨幣市場工具現金及現金等值物按目前的意向, 子基金將會透過港股通及 / 或基金經理獲外管局授予的 RQFII 投資額度, 直接獲取對在中國境內發行的證券的投資參與基金經理可透過 RQFII 及 / 或港股通將子基金的資產淨值最多 100% 進行投資子基金不會投資於衍生工具 ( 包括結構性存款產品或工具 ) 作投資或對沖用途基金經理將不會訂立任何購回協議或其他類似場外交易基金經理可代表子基金訂立最多達子基金資產淨值 30% 的證券借貸交易, 並能隨時收回借出證券作為證券借貸交易的一部分, 子基金必須收取現金抵押品, 其價值最少須為所借出證券價值 ( 包括利息股息及其他後續權利 ) 的 105%, 每日進行估值抵押品由託管人保管基金經理不會以收取的抵押品進行任何再投資倘子基金進行證券借貸交易, 子基金將收取有關交易所得收益的 70%, 而餘下 30% 由基金經理收取 2

3 目標及投資策略 ( 續 ) 相關指數子基金的相關指數是滬深 300 精明指數的總回報指數, 該指數追踨滬深 300 指數成分公司的整體表現及股份類別轉換 ( 即根據其相對價格在股份類別 ( 即 A 股及 H 股 ) 之間轉換 ) 所得回報相關指數由中證指數有限公司編製及發佈 ( 中證或指數提供者 ) 滬深 300 指數是一項經調整自由流通量的類股加權指數, 衡量於上海證券交易所 ( 上交所 ) 或深圳證券交易所 ( 深交所 ) 買賣的 A 股的表現滬深 300 指數由中國的所有上市 A 股公司中市值及流通性最大的 300 隻股票組成相關指數的成分公司及其比重與滬深 300 指數相同滬深 300 指數的所有成分股變動將同時適用於相關指數相關指數包括有關公司的 A 股或 H 股, 視乎其相對價格而定相關指數為一項總回報指數總回報指數按所有股息或分派再投資的基準計算指數成分股的表現相關指數於 2015 年 7 月 16 日推出, 於 2004 年 12 月 31 日的基準水平設為 1,000 截至 2018 年 4 月 20 日, 相關指數的總自由流通市值為人民幣 13,801.6 億元及有 300 隻成分股十大成分股於 2018 年 4 月 20 日, 相關指數的十大證券 ( 按指數權重挑選 ) 載列如下, 其合計佔相關指數的市值超過 24.51%: 排名成分股名稱股份代號有關交易所權重 (%) 1 中國平安保險 ( 集團 ) 股份有限公司上交所貴州茅臺酒股份有限公司上交所招商銀行股份有限公司 3968 香港聯交所美的集團股份有限公司深交所珠海格力電器股份有限公司深交所興業銀行股份有限公司上交所中國民生銀行股份有限公司 1988 香港聯交所交通銀行股份有限公司 3328 香港聯交所內蒙古伊利實業集團股份有限公司上交所萬科企業股份有限公司 2202 香港聯交所 1.46 資料來源 : 中證有關詳情, 請瀏覽中證網站彭博指數代號 :CSIH0667 路透社指數代號 :.CSIH

4 有甚麼主要風險? 投資涉及風險請參閱章程以了解風險因素等詳情 1. 投資風險子基金並不保證本金獲得償付, 而閣下的投資或會蒙受損失概不保證子基金將會達致其投資目標子基金並非以積極的方式管理相關指數下跌或會導致子基金的價值隨之下跌證券價格或會波動, 並會受到 ( 其中包括 ) 市場的固有波動性及市場中其他固有風險所影響 2. RQFII 風險 RQFII 政策及規則的更改或會具追溯效力概不保證基金經理將一直維持其 RQFII 資格或能為子基金取得額外的 RQFII 額度基金經理可將其 RQFII 額度分配至其他產品及不同帳戶 ( 經外管局批准後 ) 子基金未必獲分配足夠的 RQFII 額度以應付所有認購指示此或會導致子基金的申請被拒絕及暫停增設, 以及子基金可能以較其資產淨值大幅溢價的價格買賣 3. 雙櫃台交易風險如人民幣櫃台及港幣櫃台之間的跨櫃台單位轉換暫停, 則單位持有人將僅可於聯交所的相關櫃台買賣其單位人民幣買賣單位於聯交所的市場價格或會與港幣買賣單位的市場價格有重大偏差與人民幣買賣單位相比, 投資者在聯交所買入或出售港幣買賣單位時, 可能需要支付較高金額或收取較少金額, 反之亦然並無人民幣帳戶的投資者或僅可買入及賣出港幣買賣單位該等投資者將不能買入或賣出人民幣買賣單位, 並應注意分派將僅以人民幣作出因此, 投資者或須蒙受外匯損失, 並在收取股息時招致外匯相關費用及收費部分經紀中介人及中央結算系統參與者或未能 (i) 在一個櫃台買入單位再從另一個櫃台賣出,(ii) 進行跨櫃台單位轉換, 或 (iii) 同時在兩個櫃台進行交易這或會約束或延遲投資者同時在人民幣及港幣櫃台進行交易 4

5 有甚麼主要風險?( 續 ) 4. 人民幣貨幣風險人民幣目前並非可自由兌換的貨幣, 並受中國外匯管制, 投資者可能會因人民幣兌其他貨幣的匯率的波動而受到不利影響並不保證人民幣不會貶值人民幣貶值可能對投資者於子基金的投資價值造成不利影響 5. 中國市場風險中國被認為是新興市場, 與發展較成熟的經濟體系或市場相比, 投資於中國市場或會承受比發展較成熟的國家較高的經濟政治稅務外匯規管波動性及流動性風險由於中國 A 股市場與發展較成熟的市場相比, 中國 A 股市場或會較為波動及不穩定 ( 例如基於某些股票暫停買賣或政府干預 ) 如未能提供任何指數證券, 參與交易商未必能增設及贖回子基金的單位中國 A 股的市場的高度波動及潛在結算困難可能導致在該等市場買賣的中國 A 股價格大幅波動, 因而影響子基金的價值 6. 集中風險子基金集中投資於單一地區 ( 即中國 ), 或會使其須承受較廣泛基礎全球投資所組成的投資組合更大的波動性 7. 人民幣買賣及單位結算風險並非所有證券經紀均準備就緒, 並有能力執行人民幣買賣單位的買賣及結算子基金的人民幣買賣單位的流動性及成交價或會受到人民幣在中國境外可提供的有限數量所造成的不利影響這或會導致子基金以其資產淨值的重大溢價或折讓價進行買賣 8. 中國稅務風險投資於子基金或會涉及中國稅務法律變動的相關風險, 而有關變動可能具追溯效力, 並對子基金造成不利影響鑑於財政部及國家稅務總局最近聯合頒佈的有關 QFII RQFII 及港股通的稅收條例財稅 [2014] 第 79 號及第 81 號, 基金經理不會就通過買賣中國 A 股所得之未變現及已變現資本收益總額作出任何預扣所得稅撥備 5

6 有甚麼主要風險?( 續 ) 9. 有關香港與中國股票市場之間的差異的風險中國及香港股票市場的交易日或時間並不完全相同故此, 有可能出現子基金的投資組合中的指數證券的價值變動, 但投資者未能購買或出售子基金的單位的情況另一方面, 如中國證券交易所於聯交所開市時收市, 這可能影響子基金的成交價對其資產淨值的溢價或折讓水平中國 A 股須受限制其成交價上升及下跌的交易波幅限額規限, 而買賣在聯交所上市的子基金則無該等限制如指數證券暫停買賣, 或會導致較高的追踨誤差, 並可能使子基金蒙受損失子基金的單位亦可能按對其資產淨值溢價或折讓的價格進行買賣 10. 託管風險及中國經紀風險倘託管人 ( 直接或透過其受委人 ) 或 RQFII 持有人在中國委任的經紀 ( 中國經紀 ) 違約或破產, 則子基金在追討其資產時或會遇到延誤, 並可能對任何交易的執行造成不利影響因此, 子基金的資產淨值亦可能受到不利影響 11. 依賴市場莊家的風險雖然基金經理將確保將時刻就各櫃台設有最少一名市場莊家, 但有可能未有為各櫃台委任任何市場莊家如每個櫃台只有一名聯交所市場莊家, 即使該市場莊家欠缺效率, 子基金罷免該唯一市場莊家未必切實可行基金經理可能無法在某一市場莊家的終止通知期 ( 至少一個市場莊家的終止通知期將不會少於 90 日 ) 內聘用一個替代市場莊家如人民幣或港幣櫃台並無任何市場莊家或如市場莊家活動並無效益, 子基金的流動性或會受到不利影響 12. 現金與實物組合贖回的風險所有單位均可 ( 透過一名參與交易商 ) 以現金 ( 人民幣 ) 與實物 ( 相關指數的 H 股成分股 ) 的組合贖回與僅以現金贖回不同, 在完成現金與實物組合的贖回後, 投資者將繼續承受股本證券的相關投資風險, 以及投資於該等相關指數的 H 股成分股的相關風險, 直至投資者其後出售該等相關指數的 H 股成分股為止 13. 追踨誤差風險由於子基金的費用及開支市場流動性子基金的資產與指數證券之間的回報的關聯性不完美以及其他因素, 例如採用代表性抽樣策略, 子基金的回報或會偏離相關指數的回報 6

7 有甚麼主要風險?( 續 ) 14. 買賣風險一般而言, 零售投資者只可在聯交所購買或出售子基金單位單位在聯交所的成交價由市場因素帶動, 基金單位的交易價格將可能較每基金單位資產淨值大幅溢價或折讓買賣單位或會涉及適用於所有證券交易的不同種類費用, 例如交易費用及經紀佣金二級市場投資者亦將招致買賣差價的成本, 即投資者願意就單位支付的價格 ( 買入價 ) 與投資者願意出售單位的價格 ( 賣出價 ) 之間的差額 15. 提早終止風險基金經理或受託人可在若干情況下終止本信託或子基金有關進一步詳情, 投資者應參閱章程第一部分 14.5 終止本信託或子基金一節基金經理與中證之間的指數授權協議訂有為期五年的初始固定年期, 以及其後可自動連續續期, 每次續期兩年概不保證授權協議不會被終止有關進一步詳情, 投資者應參閱章程第二部分附錄五 14. 指數授權協議一節倘相關指數被中斷及或授權協議被終止而基金經理未能物色替代指數, 則子基金或會終止子基金可能因而被清盤投資者可能在子基金被終止時蒙受損失 16. 被動式投資子基金並非以積極的方式管理, 而基金經理不會嘗試個別挑選證券或在跌市中採納防守性倉因此, 預期相關指數下跌會導致子基金的價值隨之下跌 17. 從資本中撥付分派有關的風險基金經理可按其酌情權從資本中撥付股息或實際上從資本中撥付股息從資本中撥付股息或實際上從資本金額中撥付股息相當於退還或提取投資者部分原有投資額或歸屬於該原有投資額的資本收益, 並可能導致每基金單位資產淨值即時減少 18. 有關港股通的風險港股通受額度限制所限, 子基金購入 A 股的能力可能因而受到影響子基金透過港股通可買賣若干於上交所及深交所上市的合資格股票預期聯交所上交所及深交所擬保留權利在有需要時暫停北向及或南向交易子基金透過港股通進行買賣可能被暫停在該等暫停的情況下, 子基金透過港股通投資於內地市場的能力將會受到不利影響由於港股通為中國與香港的新措施, 倘若此新安排的系統未能妥當運作, 則可能出現營運干擾 7

8 有甚麼主要風險?( 續 ) 18. 有關港股通的風險 ( 續 ) 香港及上海 / 深圳市場的證券機制及法律體制大相逕庭市場參與者可能需要持續應對因有關差異而引起的問題子基金根據港股通以北向交易進行的投資將不受香港投資者賠償基金所保障因此, 子基金在透過該機制買賣中國 A 股時須面對所涉及經紀的違約風險港股通屬開創性質的機制, 而相關規定規則亦未經考驗概不確定有關規例將如何被應用, 且有關規例可能不時變更 19. 證券借貸交易風險借用人可能無法按時或甚至根本不能歸還證券子基金可能因此蒙受損失, 而追回借出證券亦可能有延誤這可能限制子基金根據贖回要求履行交付或付款責任的能力作為證券借貸交易的一部分, 子基金必須收取最少達借出證券估值 105% 的現金抵押品, 每日進行估值然而, 由於借出證券的定價不準確或借出證券的價值變動, 存在抵押品價值不足的風險這可能導致子基金出現重大虧損進行證券借貸交易, 子基金須承受營運風險, 例如延誤或未能結算上述延誤或未能結算可能限制子基金根據贖回要求履行交付或付款責任的能力本基金過往的業績表現如何? 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 22.5% 18.9% -4.7% % 子基金相關總回報指數往績並非預測日後業績表現的指標投資者未必能取回全部投資本金基金業績表現以歷年末的資產淨值作為比較基礎, 股息會滾存再作投資上述數據顯示基金總值在有關年內的升跌幅度業績表現以人民幣計算, 當中反映出基金的持續費用, 但不包括於聯交所交易的費用如年內沒有顯示有關的業績表現, 即代表當年沒有足夠數據用作提供業績表現之用基金發行日 : 2015 年 10 月 23 日有否提供保證? 子基金並不提供任何保證閣下未必能取回閣下的投資款項 8

9 有甚麼費用及收費? 在聯交所買賣子基金所招致的收費費用閣下所付金額經紀費用按市場費率 1 交易徵費 % 2 交易費用 0.005% 3 印花稅無跨櫃台轉換 5 港元 4 1 經紀費用應由買方及賣方所用的中介人決定的貨幣支付 2 交易徵費為單位成交價的 %, 應由每名買方及賣方支付 3 交易費用為單位成交價的 0.005%, 應由每名買方及賣方支付 4 香港中央結算有限公司將就每項已執行的跨櫃台轉換指示 ( 將子基金單位由一個櫃台轉換至另一櫃台 ) 向每名中央結算系統參與者收取 5 港元投資者應就任何額外費用向其經紀中介人查詢子基金應持續支付的費用以下開支將從子基金中支付由於支付此等開支會減低子基金的資產淨值, 並可能影響子基金的成交價, 因而對閣下造成影響年率 ( 佔基金資產淨值的百分比 ) 管理費 * 每年 0.88% 受託人費用 * 包括在管理費內 ( 受託人費用包括應付予託管人及中國託管人的費用 ) 過戶處費用包括在管理費內表現費無行政費無其他持續支付的費用有關子基金應持續支付的費用詳情, 請參閱章程第二部分 * 務請注意, 部分費用可藉向單位持有人發給一個月的事先通知而增加至允許上限的金額請參閱章程第一部分費用及收費一節, 以了解進一步詳情 9

10 其他資料基金經理將會在網站 ( 同時以中英文發佈有關子基金 ( 包括有關相關指數 ) 的重要消息及資料, 包括 : 章程 ( 經不時修訂及補充 ); 最新的產品資料概要 ; 最新的年度及半年度財務報告 ( 英文版 ); 子基金作出的任何公告, 包括有關子基金及相關指數的資料暫停計算資產淨值更改費用和收費暫停及恢復單位買賣的通知 ; 有關子基金或會影響其投資者的重大變動, 例如對子基金的銷售文件及組成文件之重大修改或增補的通知 ; 子基金在聯交所正常交易時間內接近實時的估計每單位資產淨值 ( 以人民幣計值及港幣計值 ); 子基金的最後收市資產淨值 ( 僅以人民幣計值 ) 及子基金的最後收市每單位資產淨值 ( 以人民幣計值及港幣計值 ); 子基金的成分 ( 每日更新 ); 參與交易商及市場莊家的最新名單 ; 及有關證券借貸交易的資料, 包括: 1. 子基金的證券借貸政策摘要, 以及其有關證券借貸的風險管理政策包括扣減政策挑選證券借貸對手方的準則抵押品政策等; 2. 有關證券借貸對手方及子基金對其風險承擔額 ( 包括 (i) 證券借貸對手方名單; (ii) 子基金於上一個月對其有風險承擔的證券借貸對手方名單;及 (iii) 子基金對其風險承擔額超過子基金資產淨值 3% 的證券借貸對手方數目 ); 3. 借出證券數額 ( 包括實際金額及其佔子基金資產淨值的百分比 ) 及抵押品水平 ; 4. 子基金獲得的淨回報 ( 有關期間至少為過去 12 個月 ); 5. 抵押品資料, 須顯示貨幣及匯率 ; 及 6. 子基金與基金經理就證券借貸交易所得收入的費用分攤 10

11 其他資料 ( 續 ) 接近實時的估計每單位資產淨值 ( 以港幣計值 ) 及最後收市每單位資產淨值 ( 以港幣計值 ) 屬指示性質並僅供參考接近實時的估計每單位資產淨值 ( 以港幣計值 ) 將於聯交所的交易時段內每 15 秒進行更新接近實時的估計每單位資產淨值 ( 以港幣計值 ) 運用實時 HKD.. CNH 外匯率運用接近實時的估計每單位資產淨值 ( 以人民幣計值 ) 乘以由寧波森浦信息技術有限公司於聯交所開放進行買賣時提供的實時 HKD.. CNH 外匯率計算由於估計每單位資產淨值 ( 以人民幣計值 ) 將不會在相關中國 A 股市場收市時予以更新, 故估計每單位資產淨值 ( 以港幣計值 ) 在該時期的任何變更將全數歸因於外匯率的變更最後收市每單位資產淨值 ( 以港幣計值 ) 乃以最後收市每單位資產淨值 ( 以人民幣計值 ), 乘以由路透社於同一交易日下午 3 時正 ( 香港時間 ) 提供的人民幣匯率所計算的假設外匯率計算正式最後收市每單位資產淨值 ( 以人民幣計值 ) 及指示性最後收市每單位資產淨值 ( 以港幣計值 ) 將不會在相關中國 A 股市場休市時予以更新請參閱章程以了解詳情交易日指聯交所及相關中國 A 股市場開門作一般交易的每個營業日最近 12 個月的分派成分 ( 即從可分派收入淨額及資本中撥付的相對金額 )( 如有 ) 可向基金經理索取, 亦可於基金經理的網站查閱重要提示閣下如有疑問, 應諮詢專業意見證監會對本概要的內容並不承擔任何責任, 對其準確性或完整性亦不作出任何陳述 11

Chi KFS (A50) D5A (ref Eng v1) (clean of (v2)

Chi KFS (A50) D5A (ref Eng v1) (clean of (v2) 產品資料概要南方富時中國 A50 ETF CSOP ETF 系列的子基金南方東英資產管理有限公司 2018 年 4 月 30 日本產品乃交易所買賣基金本概要向閣下提供有關本產品的重要資料本概要是章程的一部分閣下不應單憑本概要投資本產品資料便覽股份代號 : 人民幣櫃台.. 82822 港幣櫃台.. 02822 每手交易數量 : 人民幣櫃台.. 200 個單位港幣櫃台.. 200 個單位