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刹凡霍
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產品資料概要工銀南方東英標普中國新經濟行業 ETF 南方東英資產管理有限公司本產品乃交易所買賣基金本概要向閣下提供有關本產品的重要資料本概要是章程的一部分閣下不應單憑本概要投資本產品 2018 年 5 月 15 日資料便覽股份代號 : 港幣櫃台 :03167 每手交易數量 : 基金經理及 RQFII 持有人 : 人民幣櫃台 :83167 美元櫃台 :9167 港幣櫃台 :50 個單位

1 產品資料概要工銀南方東英標普中國新經濟行業 ETF 南方東英資產管理有限公司本產品乃交易所買賣基金本概要向閣下提供有關本產品的重要資料本概要是章程的一部分閣下不應單憑本概要投資本產品 2018 年 5 月 15 日資料便覽股份代號 : 港幣櫃台 :03167 每手交易數量 : 基金經理及 RQFII 持有人 : 人民幣櫃台 :83167 美元櫃台 :9167 港幣櫃台 :50 個單位人民幣櫃台 :50 個單位美元櫃台 :50 個單位南方東英資產管理有限公司 CSOP Asset Management Limited 投資顧問 : 工銀資管 ( 全球 ) 有限公司香港 ( 外聘代理 ) * 受託人及過戶處 : 託管人 : 中國託管人 : 相關指數 : 滙豐機構信託服務 ( 亞洲 ) 有限公司 HSBC Institutional Trust Services (Asia) Limited 香港上海滙豐銀行有限公司滙豐銀行 ( 中國 ) 有限公司標普新中國行業指數基本貨幣 : 港幣 ( 港幣 ) 交易貨幣 : 本基金的財政年度終結日 : 派息政策 : 港幣櫃台 : 港幣人民幣櫃台 : 人民幣人民幣 ) 美元櫃台 : 美元美元 ) 12 月 31 日全年經常性開支比率 # : 1.39% 上一曆年的跟蹤偏離度 ## : -2.64% ETF 網站 : 基金經理擬考慮子基金已扣除費用及成本後的收入淨額後每年 ( 於十二月 ) 向單位持有人分派收入基金經理可按其酌情權從資本中撥付股息或實際上從資本中撥付股息所有單位的分派 ( 無論在港幣櫃台人民幣櫃台或美元櫃台交易 ) 將僅以港幣作出 * 基金經理已將其有關在上海證券交易所或深圳證券交易所發行並以人民幣買賣股票的投資管理職責 ( 不論通過港股通及或外管局授予基金經理的 RQFII 投資額度 )( 中國 A 股 ) 委託予投資顧問, 而投資顧問將就子基金投資中國 A 股行使投資酌情權投資顧問就子基金有關中國境外發行證券的投資將不提供投資管理及顧問服務 # 經常性開支比率是根據截至 2017 年 12 月 31 日的年度費用計算每年均可能有所變動 ## 該數據為上一曆年的實際跟蹤偏離度投資者應參閱 ETF 網站以獲得更加更新的實際跟蹤偏離度的信息 1

2 工銀南方東英標普中國新經濟行業 ETF 這是甚麼產品? 工銀南方東英標普中國新經濟行業 ETF( 子基金 ) 是 CSOP ETF 系列 ( 本信託 ) 的一個子基金, 而本信託是根據香港法例成立的傘子單位信託子基金的單位 ( 單位 ) 在香港聯合交易所有限公司 ( 聯交所 ) 上市, 如股票一樣在聯交所買賣子基金為單位信託及互惠基金守則第 8.6 章及附錄 I 下的被動式管理指數追踨 ETF 子基金乃實物 ETF, 並透過基金經理獲授予的人民幣合格境外機構投資者 ( RQFII ) 投資額度及或港股通 ( 定義見下文 ), 直接投資於中國的國內證券市場目標及投資策略目標子基金的投資目標, 是提供緊貼標普新中國行業指數 ( 相關指數 ) 表現的投資成績 ( 扣除費用及開支前 ) 策略為了達致投資目標, 基金經理及投資顧問 ( 如適用 ) 將主要運用全面複製策略, 按組成相關指數的成分股 ( 指數證券 ) 在相關指數內大致的相同比重, 將相關指數的所有或絕大部分資產投資於此等指數證券子基金亦可將其不多於 5% 的資產淨值 ( 資產淨值 ) 投資於具有旨在反映相關指數概況的投資概況的非指數證券, 同時子基金亦可將其不多於 5% 的資產淨值投資於貨幣市場基金及現金存款作現金管理用途按目前的意向, 子基金將會透過基金經理獲國家外匯管理局授予的 RQFII 投資額度及 / 或中港股票市場交易互聯互通機制 ( 港股通 ), 直接獲取對在中國境內發行的證券的投資參與子基金可透過 RQFII 及 / 或港股通將其資產淨值最多 100% 進行投資子基金不會投資於衍生工具 ( 包括結構性存款產品或工具 ) 作投資或對沖用途基金經理將不會進行任何購回反向購回或其他類似場外交易基金經理可於任何一次代表子基金訂立最多達子基金資產淨值 30% 的證券借貸交易, 並能隨時收回借出證券作為證券借貸交易的一部分, 於證券借貸協議的年期內, 子基金必須收取現金抵押品, 其價值最少須為所借出證券總價值的 105%, 每日按市價進行估值抵押品由託管人保管基金經理不會以收取的抵押品進行任何再投資倘子基金進行證券借貸交易, 子基金將收取有關交易所得收益的 70%, 而餘下 30% 由基金經理收取 2

3 工銀南方東英標普中國新經濟行業 ETF 目標及投資策略 ( 續 ) 相關指數相關指數是一項由 S&P Dow Jones Indices LLC( 指數提供者 ) 編製及發佈的自由流通量調整市值加權指數, 旨在涵蓋中國新增長動力, 以及計量中國註冊及香港註冊的選定消費及服務導向行業的公司的表現相關指數的選擇範圍包括 S&P Total China + Hong Kong BMI 的成分股, 該指數為以中國及香港為基地的公司的可投資範圍, 並包括香港上市的公司美國上市的中國美國預託證券及中國 A 股相關指數為淨總回報指數, 即指數成分股的表現是根據任何股息或分派再投資並經扣除預扣稅後的基準計算相關指數以港幣計值及報價相關指數於 2016 年 4 月 13 日推出, 其於 2010 年 12 月 31 日的基數為 1,000 點截至 2018 年 4 月 20 日, 相關指數的總市值為港幣 248,706.7 億元, 並有 139 隻成分股基金經理投資顧問或其關連人士獨立於指數提供者十大成分股截至 2018 年 4 月 20 日, 相關指數的十大成分股 ( 按自由流通量調整市值計 ) 如下, 合共佔相關指數市值 48.50%: 排名成分股名稱股份代號有關交易所比重 (%) 1 騰訊控股有限公司 700 HK Equity 香港聯交所 10.33% 2 阿里巴巴集團美國預託證券 BABA UN Equity 紐約證券交易所 9.85% 3 友邦保險控股有限公司 1299 HK Equity 香港聯交所 7.27% 4 百度公司美國預託證券 BIDU UQ Equity 納斯達克全球精選市場 4.42% 5 中國平安保險 ( 集團 ) 股份有限公司 H 股 2318 HK Equity 香港聯交所 3.65% 6 中國移動有限公司 941 HK Equity 香港聯交所 3.57% 7 貴州茅台酒股份有限公司 A 股 CH Equity 上交所 2.97% 8 珠海格力电器股份有限公司 A 股 CH Equity 深交所 2.29% 9 美的集團股份有限公司 A 股 CH Equity 深交所 2.13% 10 京東商城美國預托證券 JD UQ Equity 納斯達克全球精選市場 2.01% 資料來源 :S&P Dow Jones Indices 有關詳情, 請瀏覽指數提供者的網站 index 彭博代碼 :SPNCSHN 3

4 工銀南方東英標普中國新經濟行業 ETF 有甚麼主要風險? 投資涉及風險請參閱章程以了解風險因素等詳情 1. 投資風險子基金投資組合的價值可能因下列任何主要風險因素而下跌, 因此閣下在子基金的投資可能蒙受損失, 概不保證可取回本金子基金於股本證券的投資須承受一般市場風險, 而有關投資的價值可能因多項因素而波動, 例如投資情緒政治及經濟環境變動, 以及發行人的特定因素 2. 集中風險子基金的投資集中於中國及香港註冊的選定消費及服務導向行業的公司子基金的價值或會承受較分散的投資所組成的投資組合更大的波動性子基金的價值可能更易受到影響中國內地及或香港市場的不利經濟政治政策外匯流通性稅項法律或監管事件的影響 3. 美國預託證券相關風險依賴託管銀行代美國預託證券持有人行使相關公司股東可行使的其他權利託管銀行不獨立管理美國預託證券的相關股票與其自身資產, 以及發行美國預託證券的託管銀行破產, 可能會產生相對於直接投資相應的相關證券以外的風險託管理銀行亦會就保管相關股票收取費用上述各項可能對子基金的表現及或流通性產生負面影響 4. 中國市場風險中國被認為是新興市場, 投資於中國市場或會涉及較高的風險, 例如流動性風險貨幣風險管制政治及經濟不確定因素法律及稅務風險結算風險託管風險及較大波動的可能中國 A 股市場或會較為波動及不穩定 ( 例如基於某些股票暫停買賣或政府干預 ), 或會對子基金有負面影響如構成子基金投資組合的中國 A 股已超逾交易波幅限額, 則該等中國 A 股可能會暫停交易這或會導致較高的追踨誤差, 並可能使子基金蒙受損失再者, 子基金單位或會以對資產淨值溢價或折讓的價格買賣 4

5 工銀南方東英標普中國新經濟行業 ETF 有甚麼主要風險?( 續 ) 5. 貨幣風險子基金的相關投資可能以子基金基本貨幣 ( 即港幣 ) 以外的貨幣計值子基金的資產淨值可能受到該等貨幣與港幣之間的匯率波動, 以及匯率控制措施變動的不利影響現時人民幣並非自由兌換的貨幣, 並且須遵守外匯管制及限制儘管離岸人民幣 (CNH) 及在岸人民幣 (CNY) 為同一貨幣, 但其按不同的匯率交易 CNH 與 CNY 的任何差異可能對子基金於中國的投資有不利影響人民幣的任何貶值可能會對投資者於基金的投資價值有不利影響 6. 透過 RQFII 制度投資的風險子基金能否進行相關投資或充分實施或奉行其投資目標及策略, 受限於中國的適用法律規則和法規 ( 包括投資和匯出本金及利潤的限制 ), 該等法律規則和法規可能會變更, 而有關變更可能具有追溯力如子基金獲分配的 RQFII 額度不足或 RQFII 的批准被撤銷終止或以其他方式被廢止無效而子基金被禁止買賣相關證券及匯出子基金的資金, 或如任何關鍵的營運者或有關方 ( 包括中國托管人中國經紀 ) 破產違責及或喪失履行責任 ( 包括執行或結算任何交易或進行資金轉賬或證券過戶 ) 的資格, 子基金可能蒙受巨額損失 7. 交易時間差異的風險由於中國或美國證券交易所可能會在子基金單位並無定價時開市, 因此在投資者將無法購買或出售子基金單位的日子, 子基金的投資組合內的中國 A 股及美國預託證券的價值或會變動由於交易時間的差異, 於聯交所部份或全部交易時段內未必可獲提供在上述股票交易所上市的中國 A 股及美國預託證券的市價, 這或會導致南方中國新行業 ETF 的單位按對其資產淨值溢價或折讓的價格進行買賣 8. 多櫃台風險如在港幣櫃台人民幣櫃台和美元櫃台間因任何原因而暫停進行櫃台間的基金單位轉換, 單位持有人只能於香港聯交所以有關櫃台的貨幣買賣其基金單位受市場流動性市場供求及港幣與人民幣 ( 包括在岸與離岸市場 ) 和美元之間的匯率等因素的影響, 人民幣買賣單位及美元買賣單位在聯交所的市價可能與港幣買賣單位在聯交所的市價出現顯著偏差在此情況下, 投資者在香港聯交所買賣人民幣或美元買賣單位時或將比港幣買賣單位支付更多或獲得更少, 反之亦然沒有人民幣或美元戶口的投資者只可買入和賣出港幣交易基金單位該等投資者不能買入或賣出人民幣或美元買賣基金單位, 並應注意分派僅以港幣進行 5

6 有甚麼主要風險?( 續 ) 工銀南方東英標普中國新經濟行業 ETF 並非所有經紀和中央結算系統參與者熟悉且能在一個櫃台買入基金單位而在另一櫃台賣出基金單位, 或進行跨櫃台基金單位轉換, 或同時在不同櫃台交易因此, 這可能對同時進行港幣人民幣和美元買賣基金單位交易的投資者造成妨礙或延誤, 而且亦意味投資者也許只能以一種貨幣進行交易 9. 對莊家依賴的風險雖然基金經理將確保至少有一名莊家為單位維持市場, 而且至少有一名莊家在根據有關造市協議規定終止造市安排之前發出至少 90 日的通知, 但若單位沒有莊家或只有一名莊家, 單位在市場的流動性可能受到不利影響亦概不能保證任何莊家活動將會奏效 10. 追蹤誤差風險子基金可能須承受跟蹤誤差風險, 即其表現未必可確切跟蹤相關指數表現的風險此跟蹤誤差可能基於所採用的投資策略及費用及支出基金經理將監控及努力管理該風險, 並盡量減低跟蹤誤差概不能保證於任何時候均可確切地或完全模擬相關指數的表現 11. 交易風險單位在聯交所的買賣價格由單位的供求等市場因素主導因此, 單位可能按子基金資產淨值的大幅溢價或折價買賣由於投資者在聯交所購買或出售單位將支付若干收費 ( 例如交易費及經紀費 ), 投資者在聯交所購買單位時可能須支付多於每單位資產淨值的款項及在聯交所出售單位時可能收到少於每單位資產淨值的款項 12. 終止風險子基金在若干情況下或會提前終止, 例如相關指數不再可供作為基準或子基金的規模跌至港幣 1 億元以下子基金終止時, 投資者未必能取回其投資, 而且可能會蒙受損失 13. 被動式投資風險子基金並不會以主動方式管理, 基金經理及投資顧問無權因子基金的固有投資性質而酌情對市場變化作出調適預期相關指數下跌會導致子基金的價值相應地下跌 14. 從資本實際從資本作出分派的風險從資本及或實際從資本支付股息相當於退還或提取投資者部分原有之投資或任何歸屬於該原有投資的資本收益上述任何分派額可導致子基金的每單位資產淨值即時減少 15. 與港股通有關的風險港股通的相關規則及法規可能會變更, 而有關變更可能具有追溯力港股通有額度限制如透過港股通的交易暫停, 子基金透過該計劃投資於中國 A 股或中國市場的能力將受到不利的影響在此情況下, 子基金達到其投資目標的能力可能受到負面影響 6

7 有甚麼主要風險?( 續 ) 工銀南方東英標普中國新經濟行業 ETF 16. 證券借貸交易風險證券借貸交易可能涉及借用人可能無法及時歸還證券, 以及抵押品價值跌至低於貸出證券價值的風險 17. 依賴投資顧問的風險基金經理已將子基金就中國 A 股的投資酌情權委託予投資顧問, 並將依賴投資顧問關於子基金投資中國 A 股之專業知識和系統與投資顧問之間的溝通或投資顧問的協助如有任何中斷或如失去投資顧問或其任何主要人員的服務, 則可能對子基金的營運產生不利影響本基金過往的業績表現如何? 65% 64% 63% 62% 61% 60% 59% 61.2% % 子基金相關總回報指數往績並非預測日後業績表現的指標投資者未必能取回全部投資本金基金業績表現以歷年末的資產淨值作為比較基礎, 股息會滾存再作投資上述數據顯示基金總值在有關年內的升跌幅度業績表現以港幣計算, 當中反映出基金的持續費用, 但不包括於聯交所交易的費用如年內沒有顯示有關的業績表現, 即代表當年沒有足夠數據用作提供業績表現之用基金發行日 : 2016 年 12 月 8 日有否提供保證? 子基金並不提供任何保證閣下未必能取回閣下的投資款項 7

8 有甚麼費用及收費? 工銀南方東英標普中國新經濟行業 ETF 在聯交所買賣子基金所招致的收費費用閣下所付金額經紀費用按市場費率 1 交易徵費交易價的 % 2 交易費用交易價的 0.005% 3 印花稅無 1 經紀費用應由買方及賣方所用的中介人決定的貨幣支付 2 交易徵費為單位成交價的 %, 應由每名買方及賣方支付 3 交易費用為單位成交價的 0.005%, 應由每名買方及賣方支付子基金應持續支付的費用以下開支將從子基金中支付由於支付此等開支會減低子基金的資產淨值, 並可能影響子基金的成交價, 因而對閣下造成影響管理費 * 每年 0.99% 年率 ( 佔基金資產淨值的百分比 ) 受託人費用 * 投資顧問費用過戶處費用表現費行政費包括在管理費內 ( 受託人費用包括應付予託管人及中國託管人的費用 ) 包括在管理費內包括在管理費內無無 * 務請注意, 部分費用可藉向單位持有人發給一個月的事先通知而增加至允許上限的金額請參閱章程第一部分費用及收費一節, 以了解進一步詳情其他費用閣下在買賣子基金單位時可能須要支付其他費用 8

9 其他資料工銀南方東英標普中國新經濟行業 ETF 基金經理將會在網站 ( 同時以中英文 ( 除非另行指明 ) 發佈有關子基金 ( 包括有關相關指數 ) 的重要消息及資料, 包括 : 章程及本產品資料概要 ( 經不時修訂及補充 ); 最新的年度及半年度財務報告 ( 英文版 ); 子基金作出的任何公告, 包括子基金及相關指數的資料暫停設立及贖回單位暫停計算資產淨值更改費用和收費暫停及恢復單位買賣的通知 ; 有關子基金或會影響其投資者的重大變動, 例如對子基金的銷售文件及組成文件之重大修改或增補的任何通知 ; 子基金在聯交所正常交易時間內接近實時的估計每單位資產淨值 ( 以每一種交易貨幣計值, 例如港幣人民幣和美元 ); 於相關交易日下一日中午 12 時正前 ( 香港時間 ) 公佈的子基金的最後收市資產淨值 ( 以港幣計值 ) 及子基金的最後收市每單位資產淨值 ( 以港幣人民幣和美元計值 ); 子基金的成分 ( 每日更新 ); 參與交易商及市場莊家的最新名單 ; 於基金的經常性開支金額及過往表現資料 ; 子基金的追蹤偏離及追蹤誤差 ; 有關證券借貸交易的資料, 包括 : 1. 子基金的證券借貸政策摘要, 以及其有關證券借貸的風險管理政策包括扣減政策挑選證券借貸對手方的準則抵押品政策等 ; 2. 有關證券借貸對手方及子基金對其風險承擔額 ( 包括 (i) 證券借貸對手方名單 ;(ii) 子基金於上一個月對其有風險承擔的證券借貸對手方名單 ; 及 (iii) 子基金對其風險承擔額超過子基金資產淨值 3% 的證券借貸對手方數目 ); 3. 借出證券數額 ( 包括實際金額及其佔子基金資產淨值的百分比 ) 及抵押品水平 ; 4. 子基金獲得的淨回報 ( 有關期間至少為過去 12 個月 ); 5. 抵押品資料, 須顯示貨幣及匯率 ; 及 6. 子基金與基金經理就證券借貸交易所得收入的費用分攤於最近 12 個月期間內分派的組成 ( 即從 (i) 可供分派淨收入及 (ii) 資本支付的相對款額 ) 9

10 工銀南方東英標普中國新經濟行業 ETF 重要提示閣下如有疑問, 應諮詢專業意見證監會對本概要的內容並不承擔任何責任, 對其準確性或完整性亦不作出任何陳述 10

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untitled 產品資料概要南方東英資產管理有限公司南方東英滬深 300 精明 ETF CSOP ETF 系列的子基金 2018 年 5 月 15 日本產品乃交易所買賣基金本概要向閣下提供有關本產品的重要資料本概要是章程的一部分閣下不應單憑本概要投資本產品資料便覽股份代號 : 人民幣櫃台.. 83129 港幣櫃台.. 03129 每手交易數量 : 基金經理及 RQFII 持有人 : 受託人及過戶處