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伶仕越
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1 中国船舶重工股份有限公司 2012 年年度报告摘要一重要提示 ( 一 ) 本年度报告摘要摘自年度报告全文, 投资者欲了解详细内容, 应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文 ( 二 ) 公司简介股票简称中国重工股票代码股票上市交易所上海证券交易所联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名郭同军杨晓英电话传真电子信箱 investors@csicl.com.cn investors@csicl.com.cn 二主要财务数据和股东变化 ( 一 ) 主要财务数据 2012 年 ( 末 ) 调整后单位 : 元币种 : 人民币 2011 年 ( 末 ) 本年调整前 ( 末 ) 比上年 ( 末 ) 增减 ( %) 2010 年 ( 末 ) 总资产 179,163,993, ,969,162, ,185,673, ,015,653, 归属于上市公司股东的净资产经营活动产生的现金流量净额 41,809,958, ,157,108, ,317,332, ,830,543, ,166,270, ,646,750, ,875,174, 不适用 -1,124,472, 营业收入 58,501,381, ,803,376, ,045,340, ,472,687, 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,577,075, ,019,665, ,705,641, ,599,003, ,778,196, ,397,434, ,397,434, ,551,921, 加权平均净减少

2 资产收益率基本每股收益 ( 元 / 股 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 3.75 个百分点 ( 二 ) 前 10 名股东持股情况表单位 : 股报告期股东总数 161,218 年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数 161,964 前 10 名股东持股情况股东名称股东性质持股比例持有有限售条质押或冻结的股份数持股总数件股份数量量中国船舶重工集团公司国有法人 ,029,035,174 1,097,722,803 无大连造船厂集团有限公司国有法人 ,621,341,182 1,621,341,182 无中信证券股份有限公司国有法人 ,584,140 0 无渤海造船厂集团有限公司国有法人 ,640, ,640,446 无中国华融资产管理股份有限公司国有法人 ,750,127 0 无全国社会保障基金理事会转持三户国家 ,287,629 0 无鞍山钢铁集团公司国有法人 ,144,330 0 无中国建设银行股份有限公司大连市分行国有法人 ,000,053 0 无国开金融有限责任公司国有法人 ,058, ,058,363 无中国工商银行 - 南方隆元产业主题股票型证券投资基金其他 ,350,000 0 无大连造船厂集团有限公司渤海造船厂集团有限公司作为中国船舶上述股东关联关系或一致行动的说明重工集团公司的全资子公司, 是本公司控股股东的一致行动人除此之外, 未知其他股东是否存在关联关系或属于上市公司收购管理办法中规定的一致行动人情况 ( 三 ) 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系 2

三管理层讨论与分析 ( 一 ) 2012 年生产经营总体情况 2012 年, 世界经济和航运市场持续低迷, 国内经济增速放缓, 造船业依旧在底部徘徊, 行业效益持续下滑根据工信部公布数据显示,2012 年全国造船完工量 6021 万载重吨, 同比下降 21.4%, 新承接船舶订单量 2041 万载重吨, 同比下降 43.

3 三管理层讨论与分析 ( 一 ) 2012 年生产经营总体情况 2012 年, 世界经济和航运市场持续低迷, 国内经济增速放缓, 造船业依旧在底部徘徊, 行业效益持续下滑根据工信部公布数据显示,2012 年全国造船完工量 6021 万载重吨, 同比下降 21.4%, 新承接船舶订单量 2041 万载重吨, 同比下降 43.6% 面对严峻复杂的经营环境, 公司董事会统筹全局, 坚持 " 把握大势强化创新开拓进取科学发展 " 的发展方针, 公司上下团结一致, 锐意进取, 充分发挥自身优势, 深入挖掘发展潜力, 加快主营业务产业升级和结构调整的步伐, 保持了公司生产经营的稳定运行和持续发展在造船业寒冬期, 公司作为国内唯一的船舶和海工全产业链上市公司, 始终秉持 " 重工报国创新超越 " 的企业精神, 探索突破, 创新发展, 在逆境中不断提升国内行业整体水平, 全年主要生产经营指标好于预期, 继续保持行业领先地位 1 行业地位进一步巩固报告期内, 公司积极通过资本运作加快产业结构整合, 充分发挥协同和规模效应, 不断提升企业核心竞争力 2012 年 3 月, 公司成功收购控股股东中船重工集团下属的 7 家公司的股权, 包括武船重工河柴重工平阳重工中南装备江峡船机衡山机械等 6 家公司的 100% 股权, 以及民船设计中心 29.41% 的股权 ( 对其实际控股 51.47%) 本次收购完成后, 公司资产质量进一步提升, 产业结构进一步完善公司新增常规潜艇相关业务及关键配套水中兵器军用高速柴油机军用光电产品等军品业务 ; 本次收购增强了公司舰船及海洋工程的设计能力, 柴油机动力的业务实力, 使得产业链更加丰富完整 ; 公司在原有风电核电等能源装备业务进一步增强的基础上, 新增煤炭机械装备水电设备环保装备等业务通过资产收购, 公司行业地位进一步巩固, 公司的核心竞争力和可持续发展能力得到有效提升 2 公司经营持续发展报告期内, 本公司全年实现营业收入亿元, 同比下降 9.72%; 利润总额亿元, 同比下降 26.45%; 实现净利润亿元, 同比下降 28.66%, 其中 : 归属于母公司所有者的净利润亿元, 同比下降 28.74% 3

4 2012 年期末资产总额亿元, 同比增长 1.24%; 负债总额亿元, 同比增长 1.79%; 所有者权益总额亿元, 同比减少 0.39%, 其中, 归属于母公司股东的所有者权益亿元, 同比减少 0.82% 归属于母公司所有者的每股净资产 2.85 元, 基本每股收益 0.24 元, 加权平均净资产收益率 8.75% 2012 年, 公司在市场需求萎缩, 行业产能相对过剩的情况下, 通过对内强化创新加强管理提升产品质量, 对外积极参与竞争寻求合作, 全年共承接订单亿元, 较上一年度增长 3.23% 年末手持合同金额亿元 3 结构调整显现成效报告期内, 公司强力推进产业结构转型, 充分发挥协同效应, 统筹规划, 集中资源支持子公司 " 有限相关多元 " 发展非船舶类业务, 积极实施产业拓展, 实现多元化经营, 平滑行业周期影响 2012 年, 公司海洋工程业务实现营业收入亿元, 比上年增长 % ; 能源交通装备及其他业务实现营业收入亿元, 比上年增长 62.40% 2012 年上述非船业务实现营业收入占比 33.54%, 较 2011 年度的 11.93% 增长显著报告期军品收入比重达 8.61% 2012 年度公司民船造修及配套业务收入占比 57.85%, 较上一年度 79.91% 的占比下降明显, 民船制造业务占比已低于 40%, 结构持续优化 2012 年, 公司新接海洋工程订单亿元, 新接能源交通装备及其他业务订单亿元, 上述业务新接合同金额占全年承接合同的 56.15% 公司产业结构调整凸显成效海洋工程能源交通装备及科技产业等非船业务的快速发展, 有效减弱了船舶行业不景气的不利影响, 避免了公司经营业绩的大幅下滑, 有力支撑公司在逆境中突破发展 4 科研实力不断提升公司始终坚持科技创新, 重视人才培养, 加大科研投入, 积极推进科技成果向经济效益的转换 2012 年, 公司拥有国家级企业技术中心总数已达 6 家申请专利 514 项, 其中发明专利 255 项 ; 获得专利授权 411 项, 其中发明专利 124 项 ; 截至 2012 年底, 公司拥有有效专利数 1524 项, 其中发明奖 405 项 2012 年, 公司研发支出 303, 万元, 在研的国家科研项目共有 41 项,2012 年度项目总投入 26,043.5 万元, 其中获得国家经费支持 11,563.3 万元 2012 年度, 公司取得国家级科研项目立项 19 项, 项目经费总额 150,290 万元, 其中国家经费支持 43,328 万元一批重点海工装备研发项目获得国家支持, 其中包括深海半潜式支持平台研发, 深海作业起重机主动升沉补偿系统研制,FPSO 原油外输系统集成技术研究及关键设备研制, 自升式生产储卸油平台研发设计, 中深水大陆架油气开采张力腿式平台研发设计,1200 米水深半潜式海洋钻井支持平台深水锚泊定位系统技术研发及产业化等目前在研的国家科研项目包括升降系统和锁紧装置研制, 400 英尺海洋钻井平台升降齿轮箱 SJ450, 多功能自升式平台关键建造技术研究, 多功能海上风电工程船联合开发, 立柱式生产平台 (SPAR) 关键设计技术研究, 大型海洋工程装备深水定位系泊系统研制等一批国家科研项目取得突破万箱集装箱船成功推向市场 ; 国内最大的海洋平台起重机研制成功 ; 自主品牌船用中速柴油机基本完成首台机合同签订, 正在开展系列化机型研制 ; 自主品牌高速大功率柴油机完成总装及全部性能试验 ;11 万吨级阿芙拉型成品油船等船型的换代开发取得阶段性成果, 节能减排效果明显,EEDI 指数降低了 4% 大型油船无压载水船舶关键技术研究船体表面气泡 ( 气层 ) 润滑减阻技术研究离心式曝气鼓风机开发 7MW 级风电机组及关键零部件设计及产业化技术等项目顺利实施 4

5 ( 二 ) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位 : 元币种 : 人民币科目本期数上年同期数变动比例营业收入 58,501,381, ,803,376, 营业成本 50,704,527, ,252,287, 销售费用 756,484, ,391, 管理费用 4,088,180, ,015,801, 财务费用 -556,674, ,027, 不适用经营活动产生的现金流量净额 -7,166,270, ,646,750, 不适用投资活动产生的现金流量净额 -2,849,087, ,698,955, 不适用筹资活动产生的现金流量净额 10,540,977, ,746,830, 研发支出 3,034,685, ,200,489, 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析金融危机以来, 国际航运市场急剧下滑, 船舶市场受到很大冲击, 新船订单大幅减少履约交船风险加大, 船舶工业发展面临严峻形势本报告期内, 公司主营业务受民船制造和民船配套业务拖累, 收入有所下滑在合同承接价格大幅下降原材料成本上涨的情况下, 公司深化目标成本管理, 健全成本指标考核和激励体系, 严格控制物料消耗成本, 加强目标成本的控制和考核力度, 保证企业经营生产的稳步发展, 保持了较高的盈利水平 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析报告期内, 受国际造船市场大幅下滑影响, 公司船舶制造和舰船装备业务收入出现较大下滑, 船舶修理改装业务出现小幅下滑为缓解由于全球船舶行业整体下滑的影响, 公司强力推进产业结构转型, 充分发挥协同效应, 统筹规划, 集中资源支持子公司 " 有限相关多元 " 发展非船舶类业务 2012 年, 公司海洋工程业务实现营业收入亿元, 比上年增长 % ; 能源交通装备及其他业务实现营业收入亿元, 比上年增长 62.40% 2012 年非船业务收入占比 33.54%, 较 2011 年度的 11.93% 增长显著 (3) 订单分析 a.2012 年新接订单情况 2012 年新增订单占比去年同期占比业务板块 ( 亿元 ) ( 亿元 ) 船舶制造及舰船配套 % % 船舶修理及改装 % % 舰船装备 % % 海洋工程 % % 能源交通装备及其他 % % 合计 % % 备注 : 上述订单不包括国内外军用舰艇订单 5

6 b. 截至 2012 年 12 月底公司手持订单情况业务板块 2012 年底手持订单 2011 年底手持订单占比 ( 亿元 ) ( 亿元 ) 占比船舶制造及舰船配套 % % 船舶修理及改装 % % 舰船装备 % % 海洋工程 % % 能源交通装备及其他 % % 合计 % % 备注 : 上述订单不包括国内外军用舰艇订单 (4) 主要销售客户的情况期间前五名客户营业收入合计 ( 单位 : 元 ) 占公司营业收入的比例 2012 年 13,712,139, 年 12,437,810, 成本 (1) 成本分析表单位 : 元分行业情况分行业本期金额本期占总上年同期成本构成项较上年同本期金额成本比例上年同期金额占总成本目期变动比比例例工业材料费 ( 采购成本 ) 35,328,366, ,168,201, 工业人工成本 2,940,683, ,040,868, 工业折旧费 1,056,678, ,666, 工业其他 10,392,034, ,470,292, 分产品情况分产品本期金额本期占总上年同期成本构成项较上年同本期金额成本比例上年同期金额占总成本目期变动比比例例船舶制造及舰船配套 24,164,266, ,360,141, 船舶修理及改装 1,623,087, ,466,394, 舰船装备 8,529,281, ,377,917,

7 海洋工程 7,044,134, ,441, 能源交通装备及其他 10,980,354, ,552,785, 小计 52,341,124, ,577,680, 减 : 内部抵销数 2,623,361, ,958,651, 合计 49,717,762, ,619,028, 成本分析表上述表格的分析对象仅为本公司主营业务成本 (2) 主要供应商情况期间前五名供应商采购合计 ( 单位 : 元 ) 占公司总采购额的比例 2012 年 8,497,665, 年 12,785,677, 费用本年度三项主要费用同比均未发生大幅波动具体如下表所示单位 : 亿元科目 2012 年度 2011 年度同比增减销售费用管理费用财务费用不适用 5 研发支出 (1) 研发支出情况表单位 : 元本期费用化研发支出 3,013,582, 本期资本化研发支出 21,103, 研发支出合计 3,034,685, 研发支出总额占净资产比例 6.83 研发支出总额占营业收入比例现金流单位 : 亿元科目 2012 年度 2011 年度同比增减经营活动产生的现金流量净额不适用投资活动产生的现金流量净额不适用筹资活动产生的现金流量净额本报告期内经营活动的现金流量净额负值有所减少, 主要系本公司优化流程, 严格控制各项成本费用开支, 致使经营活动流出的金额相对于流入金额同比有所下降 7

8 本报告期筹资活动产生的现金流量净额增幅较大主要系本年度发行可转换公司债券收到现金亿元 7 其它本公司 2012 年度营业外收入金额亿元, 较上年度增加 38.05%, 主要系本公司下属的大连船舶重工集团有限公司等当年因船东撤单赔偿收益增加营业外收入所致 ( 三 ) 行业产品或地区经营情况分析 1 主营业务分行业分产品情况单位 : 元币种 : 人民币主营业务分行业情况营业收入营业成本毛利率比毛利率分行业营业收入营业成本比上年增比上年增上年增减减减减少 1.65 工业 57,147,096, ,717,762, 个百分点主营业务分产品情况分产品营业收入营业成本营业收入营业成本毛利率比上年增比上年增减减船舶制造及舰船配 27,599,043, ,164,266, 套船舶修理及改装 1,676,423, ,623,087, 舰船装备 10,406,502, ,529,281, 海洋工程 7,322,648, ,044,134, 能源交通装备及其 12,707,383, ,980,354, 他小计 59,712,001, ,341,124, 减 : 内部抵销数 2,564,904, ,623,361, 合计 57,147,096, ,717,762, 毛利率比上年增减增加 1.03 个百分点减少个百分点增加 0.56 个百分点减少个百分点减少 2.66 个百分点减少 1.40 个百分点减少 1.35 个百分点减少 1.65 个百分点本报告期内, 本公司下属的子公司大连船舶重工集团海洋工程有限公司 2012 年度海洋工程业务实现营业收入亿元, 相应确认营业成本金额亿元, 其中包含由存货结转至营业成本中的资本化贷款利息支出金额 2.77 亿元剔除上述因素影响, 本公司海洋工程业务毛利率为 7.59% 8

9 2 主要产品完工量表产品 2012 年产量 2011 年产量同比增长一船舶制造船舶 ( 万载重吨 ) % 二船舶修理及改装修理及改装 ( 艘 ) % 三舰船装备低速柴油机 ( 台 / 万千瓦 ) 145/ / %/-22.83% 大功率中速柴油机 ( 台 / 万千瓦 ) 204/ / %/-9.05% 螺旋桨 ( 吨 ) 6,085 7, % 甲板机械 ( 台 ) 2,009 3, % 四海洋工程钻井平台 ( 座 ) % 五能源交通装备铁路货车 ( 辆 ) 2,487 2, % 煤机装备 ( 架 ) 4,261 4, % 齿轮箱 21,330 32, % 港口机械 ( 台 ) % 凿岩钻车 ( 辆 ) 2, % 涂料 ( 吨 ) 6,388 4, % 电源 ( 台 ) 10,199 6, % 钻测采设备 ( 台 ) 15,005 14, % 加固计算机 ( 台 ) % 3 业务板块分述 (1) 船舶制造及舰船配套业务公司是我国最大的船舶及海洋工程研发制造企业之一, 充分利用自身的产业技术优势, 在逆势中积极寻求机遇, 实现发展 2012 年, 公司针对新船型多新船东多交船艘数多的特点, 优化建造方案, 平衡资源负荷, 严控节点计划, 加强风险防范, 完工总量继续保持在高位水平全年完工船舶 78 艘 /955.7 万吨, 同比有所下降全年实现营业收入亿元, 同比下降 32.76% PSPC 新标准生效前交船的主要风险得到较好控制, 执行 PSPC 新标准的船舶建造有序开展, 总体上顺利推进经营上, 公司把握节奏, 巩固扩大传统市场, 大力开拓新兴市场, 累计承接船舶 92 艘 /270.5 万吨 /117.5 亿元, 订单金额同比增长 11.8% 批量承接了集装箱船散货船,10000 箱集装箱船合同正式生效 ; 特种船舶经营成效显著, 批量承接海监公务船 9 艘, 大型溢油回收船潜水工作船各 1 艘, 以及三沙市首艘交通补给船三沙一号 (2) 船舶修理与改装业务公司努力克服船舶修理市场量价继续在低谷徘徊的影响, 积极争取船舶修理改装订单全年船舶修理及改装业务实现营业收入亿元, 同比下降 8.83%, 累计维修改装船舶 357 艘, 同比增长 16.3%, 其中改装 17 艘, 结构调整效果明显承接合同 15.7 亿元, 同比增长 2.9% 集装箱船改装实现批量承接, 对遏制效益进一步下滑起到了积极作用 (3) 舰船装备业务 9

10 受造船业影响, 舰船装备面对着需求和价格双降的艰难局面, 依然保持了较好的毛利率水平全年舰船装备业务实现营业收入亿元, 同比下降 30.62%, 承接合同亿元, 同比下降 36.6% 公司不断加强各项管理工作, 积极应对舰船装备面临的不利局面, 在产品的研制和接单上取得了新的成绩一是把握市场需求, 加快新产品研制新型高效节能减排船用柴油机关键制造技术持续突破, 国内首台新型智能船用柴油机顺利交付用户二是一批新型设备承接合同持续增加船舶压载水管理系统首次出口安装国外远洋散货船, 接单规模进一步扩大, 累计承接合同 78 台套三是积极开展技术引进与澳大利亚公司签订喷水推进装置技术引进协议与瓦锡兰公司二冲程低速柴油机专利技术引进协议的续签工作顺利完成 (4) 海洋工程装备业务公司海洋工程装备业务迅猛发展, 继续引领行业, 在激烈的市场竞争中仍保持盈利, 全年共完工海洋工程装备 6 艘 ( 座 ), 比上年增加 4 艘 ( 座 ) 全年海工业务实现营业收入亿元, 同比增长 %, 新承接订单金额共计 36.8 亿元目前, 公司手持海洋工程装备 20 艘 ( 座 )/158.1 亿元, 其中钻井平台 10 座公司在自升式钻井平台领域的设计与制造水平已处于国际先进水平, 具有较强的竞争力 2012 年公司积极调整产业结构, 深入海洋工程装备维修改装领域, 取得了显著效果批量接获自升式钻井平台新接 FPSO 三用工作船订单海洋工程发电机组大型齿轮箱填补国内空白插销式升降平台建造总包合同进一步增加, 累计承接 6 台套订单超大型低压拖缆机 180 吨电动变频绞车等海洋工程产品打破国外垄断, 实现批量接单渤船重工首次承接自升式钻井平台特检修理 ; 山船重工首次承接大型浮式储油装置改装 ; 北船重工完成两座钻井平台的修理 (5) 能源交通装备及其他业务保持快速增长公司能源交通装备及其他业务总体规模保持快速增长产值承接合同的增速居各业务之首, 经济规模不断扩大全年能源交通装备及其他业务实现营业收入亿元, 比上年增长 62.40%, 承接合同亿元, 同比增长 55.2%, 对公司持续发展的支撑作用更加显著, 总体上保持快速发展态势 2012 年, 能源交通装备及其他业务板块亮点频现一是重点产业取得新发展三峡升船机开展全面装配调试新签向家坝升船机主体设备合同水泥搅拌车齿轮箱产品已形成小中大系列二是新产品新领域不断拓展新一代气体 / 双燃料发动机研发成功铁路货车摇枕侧架等批量出口俄罗斯, 合成枕木首次进入台湾市场首批国产丁二烯螺杆压缩机组成功运行, 新拓展了煤层气伴生气工艺气等应用领域自主研发的螺杆膨胀机首次获得出口订单首台核电齿轮箱顺利下线 X70 型集装箱专用平车 GN70 型粘油罐车研制成功并批量接单风力发电齿轮箱首次进入印度风电市场, 实现了直接出口零的突破 (6) 军品业务公司承担着国防建设的重要使命, 是海军装备的主要供应商之一, 同时也为其他各兵种提供重要装备公司的军品业务有大型及超大型水面舰艇分包核动力及常规动力潜艇分包中小型水面舰艇及军辅船水中兵器舰船动力舰船机电装置设备发射装置军用光电通信导航系统等公司军工业务分布于除海洋工程业务之外的其他各业务分部公司超过半数的子公司从事军品业务,2012 年公司 3 个主要子公司顺利通过国家有关部门的军工保密资格和科研生产资格审查, 为承担更重要的军工任务创造了条件 2012 年, 公司作为重要参与方的中国首艘航空母舰辽宁号正式交接入列, 公司承担的各项重要军工任务顺利推进, 军品业务收入保持增长, 全年实现收入占比为 8.61% 10

11 4 主营业务分地区情况单位 : 元币种 : 人民币地区营业收入营业收入比上年增减国内销售 29,835,580, 国外销售 27,311,515, 金融危机以来, 自 2008 年度至本报告期, 国际航运市场急剧下滑, 造船市场受到很大冲击, 出口船订单大幅减少履约交船风险加大, 虽经本公司抢抓市场机遇, 加快结构调整的不懈努力, 国外销售仍出现一定比例的下滑 ( 四 ) 资产负债情况分析 1 资产负债情况分析表单位 : 元项目名称本期期末数本期期末金本期期末数占上期期末数额较上期期总资产的比例上期期末数占总资产的末变动比例比例应收票据 1,630,050, ,305,728, 预付款项 5,350,406, ,367,864, 应收利息 1,775,428, ,886, 应收股利 1,490, ,416, 其他应收款 458,240, ,606, 其他流动资产 2,231,367, ,014, , 其他非流动资产 1,619,475, 预收款项 26,239,484, ,791,835, 应交税费 159,749, ,892,701, 长期借款 21,227,604, ,371,088, 应付债券 7,103,550, 递延所得税负债 540,774, ,462, 应收票据 : 主要系本公司销售规模的下降以及较少使用承兑汇票结算导致的应收票据期末余额的减少预付款项 : 主要系本公司当年钢材及进口件采购量减少, 相应的采购预付款金额降低以及年初预付款项本年度结算金额较大所致应收利息 : 主要系本公司下属的大连船舶重工集团有限公司当年计提的未到期银行定期存单利息金额较大所致应收股利 : 主要系本公司投资的参股公司本年宣告发放现金股利较上年同比较少其他应收款 : 主要系本公司下属的大连船舶重工集团有限公司青岛北海船舶重工有限责任公司武昌船舶重工有限责任公司等当年收回年初出口退税款项金额较大所致其他流动资产 : 本要系本公司年末留抵增值税进项税额重分类至其他流动资产所致其他非流动资产 : 主要系本公司本年预付采购设备及工程项目款重分类至本科目所致预收款项 : 主要系本公司下属的大连船舶重工集团有限公司渤海船舶重工有限责任公司 11

12 山海关船舶重工有限责任公司青岛北海船舶重工有限责任公司大连船用柴油机有限公司以及武汉船用机械有限责任公司等当年新增订单减少且预收款比例降低以及产品完工交付结转收入金额较大所致应交税费 : 本公司年末留抵增值税进项税额重分类至其他流动资产所致长期借款 : 本公司长期借款年末余额较年初余额减少 32.33%, 主要系本公司年末一年内到期的长期借款重分类至一年内到期的非流动负债所致应付债券 : 经中国证券监督管理委员会以关于核准中国船舶重工股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复 ( 证监许可 [2012] 727 号 ) 核准, 本公司于 2012 年 6 月 4 日向社会公开发行可转换公司债券总额为人民币 805, 万元, 在发行日采用未附认股权的类似债券的市场利率来估计该等债券负债成份的公允价值, 剩余部分作为权益成份的公允价值, 并计入股东权益递延所得税负债 : 主要系本公司当年发行可转换公司债券账面价值与计税基础之间的应纳税暂时性差异确认递延所得税负债金额较大所致 2 其他情况说明本公司本年末资产负债率为 75.19%, 同比增加 0.4 个百分点资产负债率保持相对稳定, 总体负债水平合理, 财务风险处于可控范围 ( 五 ) 核心竞争力分析公司作为国内高端装备龙头企业, 具有很强的综合实力, 公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面 : 1 军工优势公司作为国内海军舰船装备的主要研制和供应商, 公司旗下 39 子公司分布在 14 个省市, 其中重要军工企业 15 家, 一般军工企业 7 家, 军工业务包括水面及水下战略装备舰船分段舾装及配套舰艇中高速柴油机及全部关键部件舰用辅机舰艇各类武器发射装置水中兵器舰艇各类升降装置舵装置螺旋桨舰艇通讯导航设备军用加固计算机舰艇用传动装置军辅船军用救生艇等公司一直以来坚持军民结合优势互补的原则, 充分利用军工技术设施和人才优势开发军民两用技术, 培育和发展高技术产业, 充分利用设备设施的通用性以及较强的加工制造能力, 实现科技成果的工程化应用, 不断拓展民品市场领域 2 科技优势公司的科技创新能力强, 科技创新体系建设稳步推进, 完善积累了大批前沿科技成果, 是引领行业科技创新的主要力量公司不断加大了科技投入, 加强企业技术中心建设, 重视自主知识产权申报, 积极落实国家支持的科研项目, 产学研结合, 科学构建了自主和合作相结合的研发体目前, 公司在舰船装备顶层研究设计试验验证动力与传动系统先进制造与信息化机电液光控一体化新材料水资源综合利用七大技术领域建立领先的技术优势, 并广泛运用于海洋经济能源交通装备和高科技产业等高端装备领域, 为公司业务发展提供了强力支撑 3 人才优势公司高度重视人才培养引进与使用, 集聚了大批具有战略眼光全球视野洞悉行业的领军人物和精英人才, 形成了老中青结合的经营管理队伍科技研发队伍技能人才队伍公司主要高级管理人员均在船舶行业拥有超过 20 年的从业经历, 经历了船舶市场的多个周期, 积累了丰富的行业经验, 对国际及国内的市场变化和客户需求有着深刻的理解和认识他们丰富的行业经验和卓越的管理技能将为公司的持续发展奠定扎实的基础在人才机制方 12

13 面, 为应对国内外人才竞争的挑战, 公司以新理论新思路新方法扎实开展人才队伍建设, 形成了适应产业发展需要的用人机制, 形成了一支极具经验和战斗力的员工队伍 4 产业优势作为全国唯一的全产业链的舰船和海洋工程研发制造上市公司, 公司产业覆盖海洋经济能源装备交通装备科技产业等领域, 并逐步打造成以高端装备为核心的多元化产业结构, 有效抵御了船舶行业的周期性影响公司以替代进口国内首创世界一流为己任, 凭借自身的军工优势科技优势人才优势产业优势不断向民用高端装备领域强势开拓, 强力打造军民融合的高端装备, 全力打造国际一流国内领先的军工高端装备为核心的重工集团 2012 年, 公司的核心竞争力进一步提升在产业地位上, 首艘万箱集装箱船在大船重工开工, 武船重工首艘深潜水工作母船正式交付, 国内首台 6K90MC-C 主机首台 6S46ME-B8.2 新型船用柴油机交付用户, 青岛双瑞成为我国签单最多船型最全实力最强的船舶压载水管理系统生产厂家, 在世界同行名列前茅, 大船重工核安全壳等核电设备制造许可取得实质性进展在研发能力上, 涉及四大业务板块共 411 项专利获得授权 ; 公司多项技术和产品获奖, 其中, 重齿公司海洋工程多功能船用离合齿轮箱关键技术研究及应用获首届海洋工程科学技术奖 ; 大船重工渤船重工武船重工分别通过国家一级保密资格认证, 并顺利获得军工生产资质 ; 河柴重工列为国家级企业技术中心, 北船重工晋升国家级高新技术企业同时, 公司通过内控制度建设进一步促进了核心竞争力的提升 ( 六 ) 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 1 行业竞争格局和发展趋势 (1) 舰船造修改装领域 2012 年, 受经济航运等多种因素影响, 新船市场受到巨大冲击, 成交量与船价均出现大幅下滑, 高附加值船继续引领市场, 中国承接合同在吨位上仍然全球领先, 造船原材料成本总体呈现出下滑趋势 2013 年, 全球航运市场可能会比 2012 年略有改善,EEDI 新规则在 2013 年 1 月 1 日生效, 新标准新规范推动船东订购新船, 新造船市场面临的形势有所好转, 受手持订单量下降完工船舶价低生产成本上升等影响, 预计 2013 年我国船舶行业主要经济指标将继续下滑, 船价在下滑过程中有企稳迹象, 原材料成本持续下滑空间不大十八大报告提出, 提高海洋资源开发能力, 发展海洋经济, 保护海洋生态环境, 坚决维护国家海洋权益, 建设海洋强国未来加强海军建设, 加大海军主战装备发展的战略实施, 将为船舶类军工企业带来新的发展机遇 (2) 海洋经济领域我国海洋经济将面临提速 2012 年, 在高油价的刺激下, 海洋油气开发日趋活跃, 海洋工程装备需求极为旺盛, 海洋工程装备订单成交金额再创新高 2013 年, 海洋工程装备市场总体发展环境良好, 国际油价有望继续保持高位, 全球油气开发投资继续增长, 将继续向深远海推进, 海洋工程装备市场前景值得期待海洋工程装备市场的高度繁荣也吸引越来越多竞争者, 产能过剩风险值得警惕, 目前, 韩国新加坡等国海洋工程巨头形成了更为强大的能力, 并在国际海洋工程装备产业竞争中建立了新的优势 ; 巴西等主要海洋油气开发国极力培育本土建造能力, 使可以公开竞争的市场变得相对有限 (3) 能源装备领域煤炭需求继续保持增长但幅度不会太大," 十二五 " 期间, 煤机行业的需求主要来自于更新维护需求机械化率提升以及新增煤炭产能带来的设备需求传统能源方面, 火电投资预计将保持平稳, 水电投资将有所增长 13

14 我国油气装备制造有五大重点发展方向, 分别是智能钻井系统千万吨炼油和百万吨乙烯成套装备天然气 ( 页岩气 ) 勘探开发装备深海油气资源开发装备以及油气资源集输装备同时, 我国将发展清洁高效大容量燃煤机组, 优先发展大中城市工业园区热电联产机组, 以及大型坑口燃煤电站和煤矸石等综合利用电站适应大规模跨区输电和新能源发电并促进分布式能源系统的推广应用根据发改委关于发展天然气分布式能源的指导意见," 十二五 " 期间将建设 1000 个左右天然气分布式能源项目, 完成天然气分布式能源主要装备研制在新能源方面, 我国风电产业发展正经历由风电大国向风电强国转变由陆上风电向陆海风电全面发展的关键时期,2013 年我国风电市场将继续维持适度发展态势, 累计装机容量增速预计出现回落, 新增装机容量预计保持 2012 年水平由追求装机速度和规模向追求质量转变, 拓展海外市场和发展海上风电将成为国内风电制造企业的发展方向, 风电储能相关技术发展将加快步伐, 破解弃风难题将成为 2013 年陆上风电发展的重中之重停滞 20 月之久的中国核电建设已经出现了实质性重启, 核电装备市场前景看好 ( 4) 交通运输装备领域根据交通运输 " 十二五 " 发展规划和国家铁路 " 十二五 " 发展规划, 至 2015 年, 我国公路网总里程将由 2010 年的万公里提高到 450 万公里, 内河高等级航道里程将由 1.02 万公里提高到 1.3 万公里, 沿海港口通过能力适应度将 0.98 提高到 1.1, 民用机场总数将由 175 个增长到 220 个以上, 铁路营运总进程将由 9.10 万公里提高到 12 万公里 ; 同时, 将大幅度提升交通运输信息化智能化水平, 促进现代物流发展, 构建绿色交通运输体系 25 个城市轨道交通建设规划获批, 地铁投资在中国各城市的迅速扩张预计工程机械行业在 2013 年有所回暖水泥装备产业产能过剩, 大集团将逐步向国外扩建, 高端装备和环保改造有一定市场, 公司水泥装备产业规模将会缓慢下降, 柔性化产能将逐步用于正在开发的其它同类产品 ( 5) 新兴产业领域根据 " 十二五 " 国家战略性新兴产业发展规划," 十二五 " 期间, 公司科技产业将面向经济社会发展的重大需求, 发展七大战略性新兴产业在新材料机器人等领域有较大的发展空间, 在非船军工电子信息领域有着较为稳定的市场, 对于我国 LED 照明产品等电子信息产业能力过剩的情况, 公司 LED 照明产品等产能很小, 主要用于特殊领域, 影响较小 2 公司发展战略 (1) 发展原则科学发展规范发展转型发展多元发展创新发展绿色发展和谐发展有效发展 (2)" 十二五 " 发展目标至 2015 年, 中国重工产业地位和技术优势显著提升, 产业结构更加合理, 实现舰船造修改装的持续发展, 产品全面满足国内外军方用户及民船国际新规范要求 ; 舰船装备满足跨代发展的要求, 突破新一代装备的先进动力和传动技术瓶颈 ; 海洋工程总装产业实现跨越式发展, 逐步实现 EPC BOT 等经营模式, 海洋工程配套产业形成规模 ; 能源交通装备及科技产业规模和研发能力大幅度增强形成舰船造修改装舰船装备海洋经济产业能源交通装备及科技产业四类上百亿产业 " 十二五 " 期间, 生产能力得到有效利用, 资本运营作用进一步增强, 投资建设兼顾长远, 适应中国重工产业发展需要的科研体系营销体系建立, 抗风险能力显著提高, 形成科学规范高效的管理体系, 为发展成为国内最强最大国际一流的舰船海洋工程和能源交通装备企业奠定坚实的基础 14

15 3 经营计划 2013 年世界经济有望小幅回升, 国际航运市场将出现结构性复苏, 新造船市场有望逐步摆脱前两年量价齐跌的局面中国经济将稳中有升, 随着新型工业化信息化城镇化农业现代化的推进和海洋强国战略的实施, 高端装备海洋经济将会得到更大的发展公司将努力对标提升创一流, 实现生产经营持续稳健发展一要力保舰船造修改装业务持续稳定发展积极调整产品和市场结构, 努力开发新产品, 优化升级主力船型, 研制符合国际造船新标准新规范的节能环保安全高效的绿色船舶 ; 要增加高附加值舰船修理比重, 积极争取舰船改装业务通过提升管理方法造修工艺, 进一步降低舰船造修成本, 提高盈利水平二要扩大舰船装备业务范围, 强化服务通过开发新产品开拓新市场拓展新领域发展新客户, 努力争取更多订单增强系统集成能力, 提高产品附加价值提升服务水平, 提高产品质量, 加强售后服务, 增强品牌效应三要大力开拓海洋经济产业, 打造海洋经济重工品牌抓住国家大力支持海洋经济产业发展的新机遇, 加快结构调整步伐, 根据市场需求变化, 研发多种类型和配置的海洋工程海洋维权海洋能源开发等装备产品, 同时推动与海洋经济相关的装备配套修理改装等产业的发展, 增强海洋经济产业综合竞争力四要积极推动能源交通装备及科技产业更好更快发展抓住国家发展战略性新兴产业及区域经济发展等机遇抓好风电装备煤机装备桥梁工程等产业发展, 扩大规模, 提高效益抓好新材料节能环保核电装备等产业发展, 培育新的经济增长点强力推进电子信息智能交通等科技产业发展, 加快科技成果转化五要全面推进安全生产标准化达标建设确保安全生产形势稳定 ; 实施质量管理方法推广工程确保产品质量总体稳步提升 ; 推进能效水平对标管理, 大力推动节能技术改造和创新, 提高节能效率, 实现节能目标 4 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 2013 年公司完成在建投资项目主要的资金需求有 : 正在实施的可转债募集资金建设项目,2013 年计划使用 75,718 万元可转债募集资金, 用于七个子公司共 11 个可转债募集资金建设项目公司将根据市场需求和产业发展情况提出其他资金使用计划, 并履行公司审议程序后实施 5 可能面对的风险公司面对的风险仍然主要是经营风险 2013 年, 我国面临的国内国外形势更加复杂, 经济增长的不确定性更加明显一方面世界经济缓慢复苏, 但形势依然错综复杂充满变数, 弱势增长的态势难以根本性改变 ; 另一方面是国内产能将进入新一轮的释放周期, 部分行业产能过剩将更加严重船舶行业生存环境依然严峻, 公司未来面临的市场竞争将更加激烈此外, 原材料价格增长, 以及劳动力成本提高等因素, 将推动生产成本进一步上升, 进而有可能带来企业部分产业规模和效益下降四涉及财务报告的相关事项与上年度财务报告相比, 对财务报表合并范围发生变化的, 公司应当作出具体说明 ( 一 ) 本集团的天津七所高科技有限公司将其持有的控股子公司天津七所信息技术有限公司 52.50% 的股权以万元出售给自然人崔宝英, 该受让方与本集团不存在关联关系, 股权转让于 2012 年 1 月 1 日执行完毕股权转让后, 本集团对该公司不再控制因此自

16 年 1 月 1 日开始不再纳入合并范围 ( 二 ) 根据经公司 2011 年第四次临时股东大会审议通过的中国船舶重工集团公司与中国船舶重工股份有限公司附条件生效的股权转让协议的约定, 本集团于 2012 年 3 月以向中国船舶重工集团公司支付 363, 万元对价的方式, 收购集团公司所持有的武昌船舶重工有限责任公司 100% 的股权山西平阳重工有限责任公司 100% 的股权河南柴油机重工有限责任公司 100% 的股权中船重工中南装备有限责任公司 100% 的股权宜昌江峡船用机械有限责任公司 100% 的股权重庆衡山机械有限责任公司 100% 的股权以及中船重工船舶设计研究中心有限公司 29.41% 的股权由于该项企业合并属于同一控制下的企业合并, 本集团自报告期初将上述 7 家公司纳入合并范围 ( 三 ) 本集团的天津七所高科技有限公司于 2012 年投资设立了天津七所艾莘汽车焊接设备有限公司 ( 四 ) 本集团的陕西柴油机重工有限公司于 2012 年投资设立了西安竞奈尔机电设备有限公司陕柴重工 ( 上海 ) 销售服务有限责任公司董事长 : 李长印中国船舶重工股份有限公司 16

AA+ AA % % 1.5 9

AA+ AA % % 1.5 9 2014 14 01 124753 2014 6 23 AA+ AA+ 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2011-2013 9.18 6.54 4.67 6.80 12 56.64% 1.5 9 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2013