股份有限公司

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1 2018 年半年度报告 公司代码 : 公司简称 : 中国联通 中国联合网络通信股份有限公司 2018 年半年度报告 1 / 173

2 2018 年半年度报告 重要提示 一 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证半年度报告内容的真实 准确 完 整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 二 公司全体董事出席董事会会议 三 本半年度报告未经审计 四 公司负责人王晓初 主管会计工作负责人姜爱华及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 张矛声 明 : 保证半年度报告中财务报告的真实 准确 完整 五 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案本公司通过中国联通 (BVI) 有限公司 ( 简称 联通 BVI 公司 ) 持有中国联合网络通信 ( 香港 ) 股份有限公司 ( 简称 联通红筹公司 ) 的股权 按本公司章程规定, 应将自联通红筹公司分红所得现金在扣除公司日常现金开支 税费及法律法规规定应当提取的各项公积金后, 以现金方式全额分配给股东 鉴于联通红筹公司董事会在充分考虑公司盈利状况 债务和现金流水平以及未来发展的资金需求等因素后, 决定不派发 2018 年中期股利, 本公司本年度不派发中期股息 董事会将根据全年业绩情况, 提出年度股息派发方案的建议, 提交股东大会审议 六 前瞻性陈述的风险声明 本公司 2018 年半年度报告中所涉及的发展战略 未来经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投 资者的实质承诺, 敬请投资者注意投资风险 七 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否九 重大风险提示公司已在本报告中详细描述存在的行业竞争持续加剧的风险 行业监管政策变化风险 技术升级风险 利率和汇率风险, 敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中 可能面对的风险因素 2 / 173

3 2018 年半年度报告 目录 第一节 释义... 4 第二节 公司简介和主要财务指标... 6 第三节 公司业务概要... 8 第四节 经营情况的讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 普通股股份变动及股东情况 第七节 优先股相关情况 第八节 董事 监事 高级管理人员情况 第九节 公司债券相关情况 第十节 财务报告 第十一节 备查文件目录 / 173

4 2018 年半年度报告 第一节 释义 在本报告书中, 除非文义另有所指, 下列词语具有如下含义 : 常用词语释义本公司 / 公司指中国联合网络通信股份有限公司本集团指本公司及所属全部子公司合称工信部指中华人民共和国工业和信息化部国资委指国务院国有资产监督管理委员会联通 BVI 公司指中国联通 (BVI) 有限公司 (China Unicom (BVI) Limited), 一家按照英属维尔京群岛法律注册成立的有限公司 联通红筹公司指中国联合网络通信 ( 香港 ) 股份有限公司, 在香港注册成立的有限公司, 其股票在香港和纽约证券交易所上市 联通集团指中国联合网络通信集团有限公司上交所指上海证券交易所铁塔公司 / 中国铁塔指中国铁塔股份有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会 2B2C 指本集团通过与具有丰富客户触点的各类企业开展合作, 以提升合作企业的客户服务能力为抓手, 借助各类企业用户覆盖面广泛的优势, 延伸业务覆盖范围, 实现精准营销客户的商业模式 2G GSM 指 Global System for Mobile Communications, 即全球移动通信系统, 基于数字传输和蜂窝移动网络结构, 采用时分接入技术, 被称为 2G 无线标准 主要部署在 900MHz 1800MHz 和 1900MHz 等频率上, 已经在全球实现漫游 2I2C 指本集团与互联网公司创新开展的精准营销合作, 借助互联网企业的大数据分析能力和线上客户触点优势, 延伸业务覆盖范围, 以内容应用服务优势, 精准营销客户的商业模式 3G WCDMA 指 Wideband Code Division Multiple Access, 即宽带码分多址技术, 在 5MHz 带宽频谱上传输语音和数据, 是与 EV-DO/TD-SCDMA 并列的 3G 无线标准, 不同的 3GPP 版本可以达到 14.4Mbps 21Mbps 甚至更高的峰值速率 主要部署在 2.1GHz 频率上 4G 指 4G 是第四代移动通讯技术的简称, 也称为 IMT-Advanced,ITU 在 2010 年将 LTE-Advanced 和 IEEE m 定为 4G 的无线接入技术 4G+ 指通过载波聚合等技术, 在原有 4G 网络基础上进一步拓展网络频谱, 优化网络质量, 大幅提升网络速率 4K 视频指输出图像分辨率达到 4K(3840*2160) 标准的视频,4K 视频的图像质量及清晰度更高 5G 指第五代移动通信技术, 是 4G 的延伸 ARPU 指平均每个用户每月贡献的业务收入 cbss 指 Central Business Support System, 集中业务支撑系统 DOU 指平均每个用户每月使用的上网流量 EBITDA 指 EBITDA 反映了加回财务费用 所得税 营业成本及管理费用中的折旧及摊销以及减去投资收益 公允价值变动净收益 其他收益 营业外净收入的净利润 由于电信业是资本密集型产业, 资本开支和 4 / 173

5 2018 年半年度报告 FTTH FTTX ICT IDC LTE LTE FDD NB-IoT NFV NPS OTT SDN TD-LTE VoLTE VoWiFi 冰激凌畅视计划大数据 财务费用可能对具有类似经营成果的公司年度盈利产生重大影响 指采用光纤到户的宽带接入方式 指 FTTX 是新一代的光纤用户接入网, 用于连接电信运营商和终端用户 根据光纤到用户的距离来分类,FTTX 可分成 FTTCab( 光纤到交换箱 ) FTTC( 光纤到路边 ) FTTB( 光纤到大楼 ) 及 FTTH( 光纤到户 ) 等服务形态 指 ICT(Information Communications Technology) 是信息 通信和技术三个英文单词的词头组合 它是信息技术与通信技术相融合而形成的一个新的概念和新的技术领域 目前更多地把 ICT 作为一种向客户提供的服务, 这种服务是 IT( 信息业 ) 与 CT( 通信业 ) 两种服务的结合和交融, 通信业 电子信息产业 互联网 传媒业都将融合在 ICT 的范围内 指 IDC(Internet Data Center) 是基于 Internet 网络, 为集中式收集 存储 处理和发送数据的设备提供运行维护的设施基地并提供相关的服务 指 Long Term Evolution, 是一种由国际标准化组织 3GPP 主导的 3G 演进技术, 是 4G 时代的无线接入技术, 采用了 OFDM 和 MIMO 等技术以及比 3G 更灵活的频谱带宽, 实现峰值速率 100~150Mbps(20MHz 带宽下 ) 指 LTE 是 3GPP 组织制定的 4G 技术标准, 基于 OFDM 技术 FDD 表示频分双工,LTE FDD 是 FDD 版本的 LTE 标准 指 Narrow Band Internet of Things, 是一种基于授权频谱提供的低功耗蜂窝连接技术 指 Network Function Virtualization, 即网络功能虚拟化, 指一种利用虚拟化技术提供各类网元功能的网络架构 指 Net Promoter Score, 简称净推荐值, 度量 客户向他人推荐某品牌 / 产品 / 服务倾向 的指标 指 Over the Top 的缩写, 泛指通过互联网向用户提供各种业务的服务提供商 指 Software Defined Network, 即软件定义网络, 主要特点是控制面和转发面分离 集中化控制, 以及开放的北向接口 逻辑上集中的控制层面能够支持网络资源的灵活调度, 灵活的开放接口能够支持网络能力的按需调用, 并实现可编程化控制 指 LTE 是 3GPP 组织制定的 4G 技术标准, 基于 OFDM 技术 TDD 表示时分双工,TD-LTE 是 TDD 版本的 LTE 标准 指全称是 Voice over LTE, 是基于 IMS 技术 承载在 LTE 网络上的语音业务 指全称是 Voice over WiFi, 指通过 WiFi 接入提供的语音业务 指公司推出的一种包月大流量 4G 套餐产品名称 指公司依托自身精品视频承载网络 广泛聚合优质互联网视频产品推出的视频流量服务, 是中国联通与互联网视频服务方合作 向 4G/3G 用户提供多个合作方客户端不同清晰度视频内容的定向流量服务 指海量 实时 多样化的可被记录 采集和开发利用的数据信息, 以 5 / 173

6 2018 年半年度报告 互联网 + 全网通终端提速降费沃 4G+ 物联网业务一号多终端营改增用户实名制云计算智慧城市 及基于大数据的挖掘处理技术 指互联网与各个传统行业的结合, 通过利用信息通信技术以及互联网平台, 让互联网与传统行业深度融合, 从而为传统行业创造新的发展生态 指支持 LTE FDD/ TD-LTE/ WCDMA/ TD-SCDMA/ CDMA/ GSM 六种网络制式的终端 指提高移动及固网宽带网络速率, 降低资费水平, 提高性价比 指公司专属的 4G+ 品牌 指各种嵌入通信能力的智能物体间的相互互联或通过网络互联, 以提供人与物 物与物的通信为主的业务 指一号多终端试验业务是指用户可在自己的手机号码 ( 主号码 ) 账户和套餐下, 添加一个附属智能设备 ( 以下简称附属终端 ), 使手机终端与附属终端共用一个手机号码 ( 主号码 ), 给主号码来电时两个终端同振, 任意终端均可拨出电话, 主附终端之间不能拨打电话 指营业税改征增值税 指用户在办理某些业务时需要提供有效的能证明个人身份的证件或资料 指 云计算 (Cloud Computing) 是一种新的计算方法和商业模式 通过虚拟化等技术按照 即插即用 的方式, 自助管理运算 存储等资源能力形成高效资源池, 以按需分配的服务形式提供计算能力 并且, 可以通过公众通信网络整合 IT 资源和业务, 向用户提供新型的业务产品和新的交付模式 指以城市网络为基础, 以物联网技术为信息采集手段, 以云计算平台为信息处理中心, 提供跨域协同的应用服务 第二节 公司简介和主要财务指标 一 公司信息公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 中国联合网络通信股份有限公司中国联通 China United Network Communications Limited China Unicom 王晓初 二 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王霞 黄学谦 联系地址 北京市西城区金融大街 21 号 北京市西城区金融大街 21 号 电话 传真 电子信箱 dongmi@chinaunicom.cn ir@chinaunicom.cn 6 / 173

7 2018 年半年度报告 三 基本情况变更简介 公司注册地址 北京市西城区金融大街 21 号 4 楼 公司注册地址的邮政编码 公司办公地址 北京市西城区金融大街 21 号 公司办公地址的邮政编码 公司网址 电子信箱 ir@chinaunicom.cn 报告期内变更情况查询索引 公司注册地址由 上海市长宁路 1033 号 25 楼 变更为 北京市西城区金融大街 21 号 4 楼 有关详情请见 公司于 2018 年 3 月 2 日在 中国证券报 上海证券 报 证券时报 上海证券交易所网站及本公司网站 发布的 中国联合网络通信股份有限公司关于完成公司 注册地址工商变更登记的公告 ( 公告编号 : ) 四 信息披露及备置地点情况简介公司选定的信息披露报纸名称中国证券报 上海证券报 证券时报登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司半年度报告备置地点北京市西城区金融大街 21 号 五 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 中国联通 六 公司主要会计数据和财务指标 ( 一 ) 主要会计数据 单位 : 元币种 : 人民币本报告期比上本报告期主要会计数据上年同期年同期增减 (1-6 月 ) (%) 营业收入 149,105,188, ,159,931, 其中 : 主营业务收入 134,422,521, ,106,150, 归属于上市公司股东的净利润 2,583,186, ,437, 归属于上市公司股东的扣除非经常 3,151,168, ,925, 性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 52,353,664,900 49,680,111, 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 137,866,260, ,393,329, 总资产 552,545,018, ,617,337, / 173

8 2018 年半年度报告 ( 二 ) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期本报告期比上年同上年同期 (1-6 月 ) 期增减 (%) 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 扣除非经常性损益后的基本每股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率 (%) 增加 0.89 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 (%) 增加 1.02 个百分点 七 境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 八 非经常性损益项目和金额 单位 : 元币种 : 人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -1,713,647,574 计入当期损益的政府补助, 但与公司正常经营业务密切相关, 符合国家政策规定 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 64,591,304 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -68,293,862 所得税影响额 424,716,938 少数股东权益影响额 724,651,203 合计 -567,981,991 第三节 公司业务概要 一 报告期内公司所从事的主要业务 经营模式及行业情况说明本公司是经国务院批准设立的控股公司, 经营范围为电信业的投资 本公司仅限于通过联通 BVI 公司持有中国联合网络通信 ( 香港 ) 股份有限公司 ( 简称 联通红筹公司 ) 的股权, 并保持对联通红筹公司的实际控制权 本公司通过联通红筹公司的相关控股子公司, 拥有覆盖中国 通达世界的现代通信网络, 为广大用户提供全方位 高品质信息通信服务, 包括移动宽带 (WCDMA LTE FDD TD-LTE) 固网宽带 GSM 固网本地电话 信息通信技术服务 数据通信服务以及其它相关增值服务 本公司致力成为客户信赖的智慧生活创造者, 联通世界, 创享美好智慧生活, 不断提高产品与服务的品质来满足客户需求 未来的产品与服务将向 智慧 发展, 利用物联网 云计算 大数据等技术对数据和信息进行智能处理 根据工信部发布的 2018 年上半年通信业经济运行情况,2018 年上半年, 行业电信业务收入累计完成 6,720 亿元, 同比增长 4.1%, 固定通信业务收入同比增长 10%, 移动通信业务收入同比增长 1.8% 截至 6 月末, 三家基础电信企业的移动电话用户总数达 15.1 亿户, 固网宽带接入用户总数 8 / 173

9 2018 年半年度报告 达 3.78 亿户 电信业务使用方面, 移动电话通话量持续下滑, 移动互联网累计流量同比增长 199.6%, 其中通过手机上网的流量同比增长 214.7% 2018 年上半年, 面对激烈的市场竞争, 本公司深入实施聚焦创新合作战略, 发展转型取得积极成效, 混合所有制改革持续深化, 互联网化运营全面展开, 内外部生态持续向好, 五新 联通建设取得了重要进展 截至 2018 年 6 月底, 公司拥有约 5,787 万固定电话用户, 约 7,892 万固网宽带用户, 约 3.02 亿移动出账用户, 其中 4G 用户约 2.03 亿户 有关公司经营详细情况分析请见本报告第四节 经营情况的讨论与分析 二 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三 报告期内核心竞争力分析中国联通深入落实聚焦创新合作战略, 全面推进 五新 联通建设, 持续加强党建和党风廉政建设, 全面互联网化运营步伐加快, 混改红利初步显现, 发展速度 质量和效益明显提升, 队伍活力和精神面貌持续改善 一是互联网化运营转型迈出坚实步伐 互联网化运营取得突破,2I2C 业务对拉动整体业务增长贡献突出, 积累了丰富的互联网运营经验 打造云计算 大数据 物联网等创新平台能力和产品能力, 突出 云网一体化 优势, 加快提升专业化运营水平, 推出更加多样的应用服务 产业链合作向纵深发展, 与战略投资者在业务和资本层面合作取得积极进展, 相互赋能, 有力提升自身创新能力 ; 扩张低成本轻触点, 探索营销模式创新 ; 成立中国联通 5G 工业互联网产业联盟 5G 联合实验室及物联网产业联盟, 营造产业合作新生态 二是 IT 集中优势和网络能力持续提升 cbss 集中运营优势凸显, 建立集约 共享 开放 智慧的 IT 分层架构, 打造 平台 +BU 的 IT 布局新模式,IT 集约化支撑能力不断增强 落实建设 网络强国 数字中国 智慧社会 战略部署, 推进精准建设 有效保障, 新核心网更新换代, 以更加智能化 互联网化的方式提升网络能力和质量 积极推进 5G 提前布局, 做好统筹规划, 在 16 个城市开展 5G 规模试点 三是经营活力和内生动力显著增强 坚持党建统领, 以党建增活力, 以党风带企风, 不断增强党组织的创造力 凝聚力 战斗力 混改后的新董事会顺利组建, 探索建立中国特色的现代企业制度, 深入推进瘦身健体和全生产场景划小承包改革, 在实践中培养和造就互联网化运营团队, 实施 418 人才工程, 创新领域人员数量增加 能力提高, 企业经营活力和内生动力进一步激发, 队伍适应转型的能力 信心和士气不断提升 加强各领域基础管理, 规范管理制度和运营流程, 深化总部 省分和子公司间的协同, 推进重点改革落地, 风险防范能力 凝聚力和机制活力显著增强 中国联通将紧紧抓住混合所有制改革契机, 着力通过抓党建 增活力 提效率 促效益打造差异化竞争优势, 实现中国联通高质量可持续发展 9 / 173

10 2018 年半年度报告 第四节 经营情况的讨论与分析 一 经营情况的讨论与分析 第一部分 : 董事长报告书 2018 年以来, 公司积极践行新发展理念, 深入落实聚焦创新合作战略, 全面推进建设新基因 新治理 新运营 新动能 新生态的 五新 联通, 互联网化运营步伐逐步加快, 混改红利初步显现, 发展速度 质量和效益明显提升, 企业活力明显增强, 总体实现了混改元年的良好开局 ( 一 ) 整体业绩 2018 年上半年, 公司经营业绩显著提升 实现主营业务收入人民币 1,344 亿元, 同比增长 8.3%, 增速行业领先 实现 EBITDA 人民币 458 亿元, 同比增长 4.8% 税前利润达到人民币 77 亿元, 归属于母公司净利润达到人民币 26 亿元, 同比增长 232% 公司坚持精准投资, 深入推进资源挖潜及合作共享, 提升投资回报 上半年, 资本开支为人民币 116 亿元 得益于资本开支的有效控制及盈利能力显著提升, 公司自由现金流再创历史新高, 达到人民币 408 亿元 资产负债率进一步下降至 43.5%, 公司财务状况更趋稳健 ( 二 ) 业务发展深入推动互联网化创新运营, 移动业务快速高效增长上半年, 公司围绕轻触点 轻成本, 创新商业模式, 加大力度推动互联网化运营转型, 移动业务继续提速 高质量发展 移动主营业务收入达到人民币 843 亿元, 同比增长 9.7%, 大幅领先行业平均近 8 个百分点 ; 移动出账用户净增 1,786 万户, 总数达到 3.02 亿户 ; 移动出账用户 ARPU 达到人民币 47.9 元, 较去年全年基本保持平稳 年内, 公司积极强化移动业务差异化经营 充分发挥集中化 IT 系统和互联网化运营先发优势, 加快产品迭代优化, 深化权益和内容合作, 满足细分市场需求 ; 推出差异化产品, 解决大流量用户需求痛点 ; 推动线上线下全触点统一运营, 积极拓展新型营销触点, 扩大触点覆盖, 促进相互引流 ; 强化融合捆绑拉动, 推动 4G 业务规模发展 上半年, 公司 4G 用户净增 2,823 万户, 总数达到 2.03 亿户,4G 用户市场份额同比提高近 3 个百分点 4G 用户占移动出账用户比例超过 67%, 同比提高 16 个百分点 公司落实提速降费, 深化流量经营, 努力以薄利多销促进多赢 提前部署实施 7 月 1 日取消手机国内流量 漫游 费政策, 优化套餐并大力推广大流量套餐, 促进用户平滑过渡 上半年, 公司手机上网流量单价同比大幅下降 ; 手机上网流量保持强劲增长势头, 手机用户月户均数据流量同比增长 2.2 倍 ; 手机上网收入同比增长 25%, 达到人民币 534 亿元 积极应对激烈竞争, 固网宽带业务持续改善上半年, 公司积极应对固网宽带业务市场的激烈竞争, 固网宽带业务发展持续改善 公司坚持以大融合 大带宽 大视频为引领, 细分家庭用户需求, 持续优化融合产品体系, 提升融合产品渗透率, 促进业务相互拉动 ; 主推高带宽产品, 加大社会化合作, 进一步提升网络覆盖和网络品质, 强化网络能力优势 ; 突出内容拉动, 不断丰富填充优质视频, 提升用户粘性 ; 积极布局家庭组网 智能网关 视频监控等热点家庭应用产品, 提升宽带融合业务价值 上半年, 公司固网宽 10 / 173

11 2018 年半年度报告 带接入收入达到人民币 215 亿元, 同比基本保持稳定 固网宽带净增用户 238 万户, 达到 7,892 万户 视频业务在固网宽带用户中的渗透率超过 43%, 同比提高 10 个百分点 创新业务规模快速发展, 助力固网业务实现良好增长上半年, 面对云计算 大数据 物联网等新业务的巨大发展空间, 公司聚焦政务 教育 医卫 生态环境 旅游 工业互联网等重点行业, 加快构筑创新产品平台 产品等核心能力, 打造区隔于传统业务的体制机制, 积极拓展市场, 推动创新业务发展实现新突破 公司以云业务为引领, 着力打造云网一体化行业解决方案, 带动云 网业务快速增长 加快 云 + 智慧网络 + 智慧应用 政企新融合营销模式转型, 面向政企用户提供云网一体化 智能化网络服务, 拉动基础业务发展 发挥与混改合作伙伴的协同优势, 创新商业模式, 积极探索以投资或融资方式开展资本层面的合作, 实现股权多元化和轻资产运营, 共同增强创新发展的新动能 上半年, 公司创新业务保持规模快速增长 产业互联网业务收入规模达到人民币 117 亿元, 同比增长 39%, 其中云计算收入同比增长 39% 受益于创新业务快速增长拉动, 公司固网业务止跌转增, 固网主营业务收入达到人民币 491 亿元, 同比增长 5.5% ( 三 ) 网络建设上半年, 公司以效益为导向, 围绕转型发展和市场需求, 以精准投资打造高品质网络, 实现对业务快速发展的有效支撑 公司坚持聚焦合作, 继续将投资聚焦于重点城市 4G 网络以及高流量 高回报区域, 提升投资效率 ; 积极开展资源共享和社会化合作, 满足资源薄弱区域的市场需求 ; 充分利用大数据手段监测热点区域数据流量, 实现网络动态精准扩容 上半年, 公司网络能力持续增强, 新增 4G 基站 6 万个, 4G 基站总数达到 91 万个 ; 固网宽带端口中 FTTH 端口渗透率达到 81% 4G 网络利用率持续提升, 宽带用户中 FTTH 用户占比达到 79% 与此同时, 聚焦地区的网络质量和客户感知持续改善,4G 网络平均上下行速率行业领先, 移动网络和固网宽带 NPS 双双提升, 互联网网络时延指标行业最优 公司积极跟进新技术演进, 面向未来科学规划网络布局, 储备网络基础资源和能力, 推进网络云化 智能化 开放化和泛在化, 为公司长期可持续发展构筑核心竞争力 ( 四 ) 混合所有制改革公司按照 完善治理 强化激励 突出主业 提高效率 的混改十六字方针, 积极推动混合所有制改革落地实施 上半年, 全面推进与战略投资者的深度合作 与腾讯 阿里 百度 京东 滴滴等公司持续推进互联网触点合作, 以低成本和薄补贴的发展模式有效触达新用户, 尤其是青年市场 2I2C 业务快速增长, 用户总数达到约 7,700 万户, 带动 4G 用户快速增长 与阿里 腾讯合作推出以 沃云 为品牌的公有云产品, 为用户提供差异化产品及服务 ; 开展云联网产品合作, 为用户提供混合云组网能力 ; 与阿里成立合资公司, 强强联合, 为政企客户打造定制化的应用软件服务 积极探索建设新零售试点门店, 联合阿里 苏宁 京东 腾讯等, 依托大数据能力, 丰富门店品类 强化线上线下相互引流, 对业务发展拉动效果显著 在 IPTV 手机视频内容 大数据 物联网 AI 等创新业务领域以及基础业务领域, 与各战略投资者的合作顺利推进, 有效促进共赢发展 公司围绕提升企业活力与效率, 持续深化实施体制机制创新变革 上半年, 持续推进瘦身健体, 降低外包人员需求, 推动人员向划小单元及创新业务领域流动, 优化组织和人员结构 适度增强人力资源投入, 引进创新人才, 强化与绩效相挂钩 传统业务与创新业务相区隔的差异化的薪酬机制, 更好实现多劳多得, 并为创新业务发展积蓄动能 深入推进划小承包改革, 实施收入毛利考核及增 11 / 173

12 2018 年半年度报告 量收益分享, 实现责权利一致, 激发企业内生活力 顺利实施限制性股票激励计划, 首期向 7,752 名管理骨干及核心人才授予本公司股票 7.94 亿股, 通过科学设置解锁目标, 促进股东利益 公司发展和员工利益共同提升 ( 五 ) 公司治理和社会责任公司持续完善公司治理机制, 提升执行力, 强化风险管理和内部控制, 为企业持续健康发展提供坚实保障 今年以来, 公司荣获多项嘉许, 其中包括本公司控股子公司 - 联通红筹公司被 金融亚洲 (FinanceAsia) 评选为 亚洲最佳管理电信公司 第一名, 被 机构投资者 (Institutional Investor) 连续三年评选为 亚洲最受尊崇电信企业 第一名 公司积极践行社会责任, 秉承 创新 协调 绿色 开放 共享 的发展理念, 深化供给侧结构性改革, 满足人民日益增长的信息生活需求, 助力经济 社会 环境和谐发展 坚持智慧发展, 以匠心建设品质网络, 为用户提供速度更快 覆盖更广 感知更优的智慧网络体验 大力拓展智慧生活 智慧产业, 提供丰富多样的 智慧 + 应用, 让公众享受更加便捷 智能的信息生活 深度参与电信普惠服务, 落实提速降费, 不断推出惠民新举措, 缩小地区数字鸿沟 积极开展绿色运营, 降本增效, 提升发展质量, 推动企业与环境和谐共生 ( 六 ) 未来展望当前, 数字经济飞速发展, 新一轮科技和产业革命正在萌发, 中国经济由高速增长转向高质量发展模式, 将促进互联网与实体经济深度融合, 给行业发展带来巨大的市场空间 混合所有制改革为公司建立差异化优势赋能, 为公司带来宝贵的发展机遇 与此同时, 传统业务持续下滑 公司自 7 月 1 日起取消国内流量 漫游费, 以及下半年市场竞争可能周期性加剧等, 也给公司发展带来挑战 下半年, 公司将积极应对挑战, 持之以恒深化聚焦创新合作战略, 加快 五新 联通建设, 全力推动公司高质量 可持续发展 公司将发挥独特优势, 坚定不移推进互联网化运营落地, 打造差异化竞争优势 ; 坚持以效益为核心, 依托互联网化运营转型, 全力提升全要素发展效率 ; 全面提升网络 IT 管理等关键能力, 为各项业务持续健康发展奠定坚实基础 ; 适度加大投入, 积极培育未来增长的新引擎 ; 以混改为契机, 深化战略合作, 深入推进体制机制改革, 加快释放改革红利, 全面提升公司综合竞争实力, 为股东创造更大价值 第二部分 : 财务情况讨论与分析 1. 收入 2018 年上半年, 公司累计实现营业收入人民币 1,491.1 亿元, 同比增长 7.9% 公司持续深化实施聚焦战略, 主营业务收入增长较快, 累计实现人民币 1,344.2 亿元, 同比增长 8.3% 随着互联网业务的快速发展, 公司业务结构持续优化 非语音业务收入累计实现人民币 1,104.2 亿元, 同比增长 14.8%, 占主营业务收入比进一步提高, 从上年同期的 77.5% 提升到 82.1% 2. 成本费用 年上半年, 公司累计发生成本费用人民币 1,375.4 亿元, 同比增长 4.4% 公司折旧及摊销为人民币 亿元, 同比下降 0.6% 公司网络运行及支撑成本为人民币 亿元, 同比增长 5.2% 公司持续推进营销模式转型, 销售费用为人民币 亿元, 同比增长 2.4% 12 / 173

13 2018 年半年度报告 公司网间结算支出为人民币 66.9 亿元, 同比增长 5.6% 公司销售通信产品成本为人民币 亿元, 同比增长 0.4% 销售通信产品亏损为人民币 0.1 亿元, 其中终端补贴成本为人民币 3.8 亿元, 同比下降 52.3% 随着经营业绩上升, 公司人工成本为人民币 亿元, 同比增长 21.6% 公司其他营业成本及管理费用为人民币 84.4 亿元, 同比增长 25.5% 公司财务费用为人民币 1.9 亿元, 同比减少人民币 22.0 亿元 3. 盈利情况 2018 年上半年, 公司实现税前利润为人民币 77.4 亿元, 净利润为人民币 58.9 亿元, 其中归属于母公司净利润为人民币 25.8 亿元, 同比增长 231.8%, 基本每股收益为人民币 元 EBITDA 2 为人民币 亿元, 同比增长 4.8% 4. 经营现金流及资本开支 2018 年上半年, 公司经营活动现金流量净额为人民币 亿元, 同比增长 5.4%, 资本开支为人民币 亿元 5. 资产负债情况截至 2018 年 6 月 30 日, 公司的资产负债率由 2017 年 12 月 31 日的 46.5% 下降至 43.5% 附注 1. 成本费用包括营业成本 销售费用 管理费用 研发费用及财务费用 附注 2.EBITDA 反映了加回财务费用 所得税 营业成本及管理费用中的折旧及摊销以及减去投资收益 公允价值变动净收益 其他收益 营业外净收入的净利润 由于电信业是资本密集型产业, 资本开支和财务费用可能对具有类似经营成果的公司年度盈利产生重大影响 因此, 公司认为, 对于与公司类似的电信公司而言,EBITDA 有助于对公司经营成果分析 ( 一 ) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 : 元币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 (%) 营业收入 149,105,188, ,159,931, 营业成本 109,126,879, ,141,307, 销售费用 16,485,305,511 16,096,134, 管理费用 11,659,170,074 10,048,814, 财务费用 187,899,063 2,389,271, 经营活动产生的现金流量净额 52,353,664,900 49,680,111, 投资活动产生的现金流量净额 -25,679,113,998-36,866,256, 筹资活动产生的现金流量净额 -21,448,775,210-2,573,079, 营业收入变动原因说明 : 营业收入的增加主要是由于非语音收入增长驱动 ; 营业成本变动原因说明 : 营业成本增加主要是由于业务发展较好, 人工成本随公司效益提高而增加 13 / 173

14 2018 年半年度报告 所致 ; 销售费用变动原因说明 : 销售费用与上年同期基本保持稳定 ; 管理费用变动原因说明 : 管理费用增加主要是由于人工成本随公司效益提高而增加所致 ; 财务费用变动原因说明 : 财务费用的减少主要由于公司带息债务减少, 利息支出大幅下降所致 ; 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明 : 经营活动产生的现金流量净额增加主要是销售商品 提供劳务收到的现金增加所致 ; 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明 : 投资活动产生的现金流量净额增加主要是购建固定资产 无形资产和其他长期资产所支付的现金减少所致 ; 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明 : 筹资活动产生的现金流量净额减少主要是取得借款收到的现金减少所致 ( 二 ) 非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 ( 三 ) 资产 负债情况分析 1. 资产及负债状况 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例 (%) 上期期末数 上期期末数占总资产的比例 (%) 本期期末金额较上期期末变动比例 (%) 应付职工薪酬 11,029,919, ,935,674, 其他流动负债 ,990,833, 应付债券 10,991,662, ,981,334, 长期应付款 3,170,671, ,520, 单位 : 元情况说明主要由于计提人工成本随利润增加而增加所致 主要由于本期偿还短期融资券及超短期融资券导致 主要是将一年内到期债券重分类所致 主要由于限制性股票回购义务确认负债所致 其他说明 : 截至 2018 年 6 月 30 日, 公司的资产总额由上年底的人民币 5,736 亿元下降至人民币 5,525 亿元, 负债总额由上年底的人民币 2,666 亿元下降至人民币 2,404 亿元, 公司的资产负债率由上年底的 46.5% 下降至 43.5% 债务资本率由上年底的 19.4% 下降至 14.1% 2. 截至报告期末主要资产受限情况 适用 不适用 14 / 173

15 2018 年半年度报告 ( 四 ) 投资状况分析 1 对外股权投资总体分析 (1) 以公允价值计量的金融资产 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润影响的金额 子公司持有的交通银行股票 157,636, ,706,059-11,930,636 0 子公司持有的西班牙电信股票 4,070,155,300 3,575,872, ,282,407 0 其他 217,790, ,790, ,000,001 0 合计 4,445,582,611 4,474,369,569 28,786,958 0 (a) 持有其他上市公司股权情况证券证券最初投资占该公司股报告期所有会计核算股份期末账面值报告期损益代码简称成本权比例 (%) 者权益变动科目来源交通其他权益 ,176, ,706, ,930,636 购买银行工具合计 / 50,176, ,706, ,930,636 / / 本公司的子公司于报告期持有交通银行股份有限公司于上海证券交易所上市的 A 股普通股股份约 2,538 万股, 约占交通银行股份有限公司总股份的 0.04%; 除上述子公司持有的交通银行股票外, 本公司所属联通红筹公司持有的国外的西班牙电信普通股股份约 6,420 万股, 约占西班牙电信总股份的 1.24% (b) 持有金融企业股权情况所持对象最初投资持股数量占该公司股报告期报告期所有会计核股份期末账面值名称金额 ( 股 ) 权比例 (%) 损益者权益变动算科目来源广东发展其他权益 19,730,271 7,356, ,730, 购买银行工具合计 19,730,271 7,356, ,730, / / 本公司所属子公司对广东发展银行不具有控制 共同控制或重大影响 上述 报告期损益 及 报告期所有者权益变动 为本集团所持对上述两家公司的投资对本集团的影响 ( 五 ) 主要控股参股公司分析公司主要子公司为联通运营公司 公司主要参股公司为西班牙电信及中国铁塔股份有限公司 2018 年上半年, 本公司所属子公司联通红筹公司收到西班牙电信宣布派发的现金股利人民币 0.95 亿元 2018 年上半年, 公司对铁塔公司权益法核算的投资收益为人民币 5.2 亿元 15 / 173

16 2018 年半年度报告 二 其他披露事项 ( 一 ) 可能面对的风险 1. 行业竞争持续加剧的风险 2018 年, 公司将继续面临来自行业内其他运营商及互联网行业的竞争和挑战, 涉及 4G 宽带接入 视频 产业互联网等公司主要业务领域 受传统电信业务市场趋于饱和 OTT 业务异质替代 驻地网宽带接入市场开放 同质化竞争日趋激烈等因素的影响, 近年来电信行业收入增速低于 GDP 增速, 行业收入及利润快速增长受到严峻挑战 公司将深刻认识当前市场竞争格局, 积极应对新的变化给自身带来的深刻影响, 全面深化实施聚焦战略, 以混改为契机充分释放改革红利, 推进互联网化运营落地, 进一步构建差异化竞争优势, 坚持轻成本发展理念, 努力实现公司可持续高质量发展 2. 监管政策变化风险中国政府将继续推进电信业向民营资本开放 提速降费 扩大号码携带试验 移动转售企业退出机制 国内电信业务网间结算调整等政策, 这些监管政策在给公司带来新的发展机遇的同时, 也带来挑战 公司将密切关注监管政策的变化, 及时调整因变化带来的相关影响, 未来监管政策如有进一步调整, 可能会给公司经营带来新的挑战和影响 3. 技术升级风险全球的电信运营商都面临所提供的技术与服务多样 复杂以及快速变化的挑战, 国际主流运营商网络演进速度日趋加快 公司拥有丰富的 2G 3G 4G 网络建设及运营经验, 对移动通信市场有充足的了解, 已经开展了大量的 5G 网络需求分析工作 公司将积极参与世界主流国际标准组织工作, 深入开展新技术与新业务的研究与试验, 持续提高技术创新能力, 合理规划建设网络, 保持竞争实力 4. 利率和汇率风险本公司持有以外币计价的资产及负债, 人民币汇率变动可能会对本公司的利润产生一定的影响 ; 同时, 利率上升可能使公司带息债务的利息支出上升 公司将持续关注汇率及利率市场变化, 通过合理调整债务结构, 加强资金管理, 降低汇率及利率风险 ( 二 ) 其他披露事项 适用 不适用 16 / 173

17 2018 年半年度报告 第五节 重要事项 一 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 2018 年第一次临时股东大会 2018 年 2 月 8 日 2018 年第二次临时股东大会 2018 年 2 月 28 日 2017 年年度股东大会 2018 年 5 月 9 日 决议刊登的指定网站的查询索引 决议刊登的披露日期 2018 年 2 月 9 日 2018 年 3 月 1 日 2018 年 5 月 10 日 2018 年 2 月 8 日, 公司在北京召开 2018 年第一次临时股东大会, 审议通过了修订 公司章程 董事会换届暨选举第六届董事会董事 监事会换届暨选举第六届监事会监事等议案 ; 2018 年 2 月 28 日, 公司在北京召开 2018 年第二次临时股东大会, 审议通过了修订 公司章程 公司限制性股票激励计划 ( 草案修订稿 ) 及其摘要 公司限制性股票计划首期授予方案 ( 草案修订稿 ) 及其摘要 公司限制性股票激励计划管理暂行办法 ( 草案修订稿 ) 公司限制性股票激励计划首期授予实施考核管理办法 ( 草案修订稿 ) 提请股东大会授权董事会或董事会授权人士全权办理限制性股票激励计划相关事宜等议案 ; 2018 年 5 月 9 日, 公司在北京召开 2017 年年度股东大会, 审议通过了包括 2017 年年度报告 财务决算报告 利润分配 聘请会计师事务所 董事会报告 监事会报告 对联通红筹公司股东大会 渗透投票 以及增加公司注册资本 修订 公司章程 并办理工商变更登记等议案 二 利润分配或资本公积金转增预案 ( 一 ) 半年度拟定的利润分配预案 公积金转增股本预案 是否分配或转增 利润分配或资本公积金转增预 案的相关情况说明 否本公司通过中国联通 (BVI) 有限公司 ( 简称 联通 BVI 公司 ) 持有中国联合网络通信 ( 香港 ) 股份有限公司 ( 简称 联通红筹公司 ) 的股权 按本公司章程规定, 应将自联通红筹公司分红所得现金在扣除公司日常现金开支 税费及法律法规规定应当提取的各项公积金后, 以现金方式全额分配给股东 鉴于联通红筹公司董事会在充分考虑公司盈利状况 债务和现金流水平以及未来发展的资金需求等因素后, 决定不派发 2018 年中期股利, 本公司本年度不派发中期股息 董事会将根据全年业绩情况, 提出年度股息派发方案的建议, 提交股东大会审议 17 / 173

18 2018 年半年度报告 三 承诺事项履行情况 ( 一 ) 公司实际控制人 股东 关联方 收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 承诺背景 承诺类型 承诺方 承诺内容 承诺时间及期限 是否有履行期限 是否及时严格履行 如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因 如未能及时履行应说明下一步计划 股份 中国国有企业结构调 自交割日起 36 个 承诺时间 :2017 是是不适用不适用 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 限售 整基金股份有限公司 月内不得直接或间接转让此次协议转让股份 年 8 月 16 日承诺期限 : 36 个月 (2017 年 11 月 27 日至 2020 年 11 月 26 日 ) 股份 中国人寿保险股份有 认购的本公司非 承诺时间 :2017 是是不适用不适用 限售 限公司 ; 深圳市腾讯信 公开发行的 A 股 年 8 月 16 日 达有限合伙企业 ( 有限 股票, 以及发行 承诺期限 : 合伙 ); 宁波梅山保税 结束后基于本次 36 个月 (2017 年 港区百度鹏寰投资合 认购的 A 股股票 10 月 31 日至 2020 伙企业 ( 有限合伙 ); 因公司派发股票 年 10 月 30 日 ) 宿迁京东三弘企业管 股利 转增股本 与再融资相关的承诺 理中心 ( 有限合伙 ); 杭州阿里创业投资有限公司 ; 苏宁易购集团 而持有的公司股 份, 自股份登记 完成之日起 36 个 股份有限公司 * ; 深圳光 月内不得直接或 启互联技术投资合伙 间接转让 企业 ( 有限合伙 ); 深 圳淮海方舟信息产业 股权投资基金 ( 有限合 伙 ); 兴全基金管理有 限公司 其他公司不为激励对象依 承诺时间 :2017 是是不适用不适用 据股权激励方案 年 8 月 16 日 与股权激励相关的承诺 获得的有关权益提供贷款或任何形式的财务资 承诺期限 : 至承诺履行完毕 助, 包括为其贷 款提供担保 注 : 根据公开披露信息,2018 年 2 月 5 日, 公司股东 苏宁云商集团股份有限公司 名称变更为 苏宁易购集团股份有限公司 ( 简称 苏宁易购 ) 18 / 173

19 2018 年半年度报告 四 聘任 解聘会计师事务所情况 经公司 2018 年 5 月 9 日召开的 2017 年年度股东大会通过, 同意续聘毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为公司 2018 年度审计师, 为公司提供包括 2018 年年度审计 2018 年度与财务报告相关内控审计 2018 年半年度审阅以及 2018 年第一季度和第三季度财务信息商定程序的专业服务 同时授权董事会按照成本控制的原则决定审计及相关服务费用 五 破产重整相关事项 适用 不适用 六 重大诉讼 仲裁事项 本报告期公司无重大诉讼 仲裁事项 七 报告期内公司及其控股股东 实际控制人诚信状况的说明 报告期内, 本公司及其控股股东 实际控制人的诚信状况良好, 不存在未履行法院生效判决 所负数额较大的债务到期未清偿等情况 公司严格按照法律法规及监管规则要求, 据实公平披露信息, 积极履行对资本市场的承诺事项 有关本公司及其实际控制人 股东 关联方等在报告期内或持续到报告期内的承诺事项履行情况, 请参见本节 三 承诺事项履行情况 八 公司股权激励计划 员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 ( 一 ) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 事项概述 2018 年 4 月 9 日, 公司限制性股票员工激励计划首次授予登记完成 首次授予日为 2018 年 3 月 21 日 ; 授予数量为 79,386 万股 ; 授予人数为 7,752 人 ; 授予价格为 3.79 元人民币 / 股 ; 股票来源为公司向激励对象定向发行的公司 A 股普通股股票 查询索引有关详情请见公司于 2018 年 4 月 11 日在 中国证券报 上海证券报 证券时报 上海证券交易所网站及本公司网站发布的 中国联合网络通信股份有限公司关于限制性股票激励计划首次授予登记完成的公告 ( 公告编号 : ) ( 二 ) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 适用 不适用 九 重大关联交易 ( 一 ) 与日常经营相关的关联交易 本年度公司关联交易事项请参见财务报告附注十 19 / 173

20 2018 年半年度报告 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 适用 不适用 2 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项经公司第五届董事会第四次会议及 2016 年第一次临时股东大会审议通过, 联通运营公司与联通集团签订 年综合服务协议 并设定了 年各年度的交易额度上限, 该协议期限三年, 自 2017 年 1 月 1 日起至 2019 年 12 月 31 日止 详见 中国联合网络通信股份有限公司第五届董事会第四次会议决议公告 ( 公告编号 : ) 关于中国联合网络通信有限公司与中国联合网络通信集团有限公司签署 < 年综合服务协议 > 的日常关联交易公告 ( 公告编号 : ) 中国联合网络通信股份有限公司 2016 年第一次临时股东大会决议公告 ( 公告编号 : ) 鉴于上述日常关联交易的 金融服务 - 贷款服务 实际发生金额已接近有关上限, 为进一步满足联通运营公司资金管理需求, 经公司于 2018 年 8 月 15 日召开的第六届董事会第五次会议审议通过, 公司将提高 金融服务 - 贷款服务 2018 年及 2019 年有关交易限额, 即将协议中约定的 2017 年 2018 年 2019 年乙方 ( 联通运营公司 ) 向甲方 ( 联通集团 ) 提供的金融服务交易上限 中的 每日贷款余额 ( 含利息 ) 及每日其他授信服务余额不超过人民币 63 亿元 内容调整为 每日贷款余额 ( 含利息 ) 及每日其他授信服务余额各年分别不超过人民币 63 亿元 110 亿元 110 亿元, 原协议的其他条款不变且有效 详见与本半年度报告同日披露的 中国联合网络通信股份有限公司第六届董事会第五次会议决议公告 ( 公告编号 : ) 中国联合网络通信股份有限公司关于调增相关日常关联交易额度的公告 ( 公告编号 : ) ( 二 ) 资产收购或股权收购 出售发生的关联交易 适用 不适用 ( 三 ) 共同对外投资的重大关联交易 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述报告期内, 公司董事会同意联通运营公司与联通集团按照当前各自在联通集团财务有限公司 ( 以下简称 财务公司 ) 的持股比例, 以现金方式向财务公司同比例增资, 其中联通运营公司增资人民币 63.7 亿元, 联通集团增资人民币 6.3 亿元 查询索引详情请参见公司于 2018 年 1 月 24 日在 中国证券报 上海证券报 证券时报 上海证券交易所网站及本公司网站发布的 中国联合网络通信股份有限公司关于拟与关联方共同增资联通集团财务有限公司暨关联交易的公告 ( 公告编号 : ) ( 四 ) 关联债权债务往来 适用 不适用 ( 五 ) 其他重大关联交易 适用 不适用 20 / 173

21 2018 年半年度报告 十 重大合同及其履行情况 适用 不适用 十一 上市公司扶贫工作情况 1. 精准扶贫规划本公司控股股东联通集团编制中国联通帮扶定点扶贫 十三五 规划, 以地方政府为主导, 围绕精准扶贫, 安排帮扶项目, 拨付扶贫资金, 确保定点扶贫取得实效 2. 报告期内精准扶贫概要积极贯彻落实国家精准扶贫战略, 以地方政府为主导, 在国家级贫困县和省级贫困县进一步加大帮扶力度, 发挥行业优势, 加大网络建设投资, 提高贫困地区无线网络覆盖率和行政村宽带覆盖率 3. 精准扶贫成效 单位 : 万元币种 : 人民币 指 标 数量及开展情况 一 总体情况 其中 :1. 资金 2, 物资折款 1, 帮助建档立卡贫困人口脱贫数 ( 人 ) 30,557 二 分项投入 1. 产业发展脱贫 农林产业扶贫 旅游扶贫 其中 :1.1 产业扶贫项目类型 电商扶贫 资产收益扶贫 科技扶贫 其他 1.2 产业扶贫项目个数 ( 个 ) 产业扶贫项目投入金额 帮助建档立卡贫困人口脱贫数 ( 人 ) 15, 转移就业脱贫 其中 :2.1 职业技能培训投入金额 职业技能培训人数 ( 人 / 次 ) 13, 帮助建档立卡贫困户实现就业人数 ( 人 ) 5, 易地搬迁脱贫 其中 :3.1 帮助搬迁户就业人数 ( 人 ) 3, 教育脱贫 其中 :4.1 资助贫困学生投入金额 资助贫困学生人数 ( 人 ) 1, 改善贫困地区教育资源投入金额 / 173

22 2018 年半年度报告 5. 健康扶贫 其中 :5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额 生态保护扶贫 开展生态保护与建设 其中 :6.1 项目名称 建立生态保护补偿方式 设立生态公益岗位 其他 6.2 投入金额 兜底保障 其中 :7.1 帮助 三留守 人员投入金额 帮助 三留守 人员数 ( 人 ) 1, 帮助贫困残疾人投入金额 帮助贫困残疾人数 ( 人 ) 1, 社会扶贫 其中 :8.1 东西部扶贫协作投入金额 定点扶贫工作投入金额 扶贫公益基金 其他项目 其中 :9.1. 项目个数 ( 个 ) 投入金额 帮助建档立卡贫困人口脱贫数 ( 人 ) 1, 其他项目说明 无 三 所获奖项 ( 内容 级别 ) 无 说明 : 上表包含本公司控股股东联通集团 2018 年上半年精准扶贫工作情况 不包含联通集团后, 本公司及所属子公司报告期内扶贫支出人民币 万元 4. 履行精准扶贫社会责任的阶段性进展情况公司坚决贯彻中央决策部署, 组织召开脱贫攻坚工作会, 部署 2018 年脱贫攻坚工作任务, 建立中国联通大扶贫格局, 正在制定中国联通关于落实中共中央 国务院打赢脱贫攻坚战三年行动指导意见的实施方案, 统筹各省公司 各专业线, 深入实施精准扶贫, 利用公司行业优势, 深入开展网络扶贫, 助力地方政府打赢脱贫攻坚战 5. 后续精准扶贫计划制定中国联通关于落实中共中央 国务院打赢脱贫攻坚战三年行动指导意见的实施方案, 按照精准扶贫要求, 切实履行帮扶责任, 持续选派挂职干部, 安排扶贫资金, 落实扶贫项目, 配合地方政府打赢脱贫攻坚战 ; 加大贫困地区网络扶贫力度, 提升电信普遍服务, 解决 数字鸿沟 带来的差距 ; 对贫困人口实行资费优惠政策 未来, 中国联通将坚持在实践中不断总结提升脱贫攻坚工作质量, 创新扶贫模式, 多措并举, 切实履行企业社会责任 22 / 173

23 2018 年半年度报告 十二 环境信息情况 ( 一 ) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 适用 不适用 ( 二 ) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位 为减少环境污染, 公司采取如下措施 : 1. 确保污水和污染物零排放 公司在全部运营地点实现污水和污染物全部进入污水管网系统进行处理 2. 实现废弃物有效处置回收 公司对机房 基站 接入站点 数据中心等在日常运行过程中产生的废弃物, 交由专业第三方机构进行综合处置回收 3. 加强绿色采购, 实施共建共享, 重视电磁辐射管理, 加快 2G/3G 网络精简, 开展设备退网和机房整合工作 十三 其他重大事项的说明 ( 一 ) 与上一会计期间相比, 会计政策 会计估计和核算方法发生变化的情况 原因及其影响财政部于 2017 年及 2018 年颁布了以下企业会计准则修订及解释 : (1) 企业会计准则第 14 号 收入 ( 修订 ), 即 新收入准则 (2) 企业会计准则第 22 号 金融工具确认和计量 ( 修订 ) ; 企业会计准则第 23 号 金融资产转移 ( 修订 ) ; 企业会计准则第 24 号 套期会计 ( 修订 ) ; 企业会计准则第 37 号 金融工具列报 ( 修订 ) 以上统称 新金融工具准则 (3) 企业会计准则解释第 9 号 关于权益法下投资净损失的会计处理 ; 企业会计准则解释第 10 号 关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法 ; 企业会计准则解释第 11 号 关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法 ; 企业会计准则解释第 12 号 关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方 以上统称 解释第 9-12 号 (4) 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知 ( 财会 [2018]15 号 ) 本集团自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则修订及解释, 对会计政策相关内容进行调整 会计政策变更是本集团根据财政部截止本报告日已发布的相关规定并结合本集团具体情况而做出的, 如果财政部后续就上述企业会计准则修订发布相关指南或给出进一步解释, 则本集团需重新审阅会计政策变更及相关重大判断和估计, 该等审阅及相关调整可能导致会计政策变更影响的披露与本集团截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表中列报的相应数据之间存在差异 具体影响详见财务报告附注三 (33/34) ( 二 ) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况 更正金额 原因及其影响 适用 不适用 23 / 173

24 2018 年半年度报告 第六节 普通股股份变动及股东情况 一 股本变动情况 ( 一 ) 股份变动情况表 1 股份变动情况表 单位 : 股 本次变动前 本次变动增减 (+,-) 本次变动后 数量 比例比例发行新股其他小计数量 (%) (%) 一 有限售条件股份 9,037,354, % 793,861, ,861,000 9,831,215, % 二 无限售条件流通股份 21,196,596, % ,196,596, % 三 股份总数 30,233,950, % 793,861, ,861,000 31,027,811, % 注 : 无限售条件流通股中包含公司控股股东联通集团于 2017 年 11 月底向中国国有企业结构调整基金股份有限公司 ( 简称 结构调整基金 ) 完成协议转让的 1,899,764,201 股本公司股份 根据双方 股份转让协议 相关约定, 自交割日起 36 个月内, 结构调整基金不得直接或间接转让此次协议转让股份 2 股份变动情况说明报告期内, 公司推进混合所有制改革, 建立限制性股票员工激励计划, 努力实现股东 公司 员工利益一致 2018 年 4 月, 公司限制性股票激励计划首次授予工作登记完成, 授予数量为 79,386.1 万股, 授予人数为 7,752 人 ( 包括公司中高层管理人员以及对公司经营业绩和持续发展有直接影响的核心管理人才及专业人才 ), 授予价格为 3.79 元人民币 / 股, 股票来源为公司向激励对象定向发行的公司 A 股普通股股票 该次登记完成后, 公司注册资本变更为 31,027,811,687 元人民币, 总股本变更为 31,027,811,687 股 详情请见公司于 2018 年 4 月 11 日在 中国证券报 上海证券报 证券时报 上海证券交易所网站及本公司网站发布的 中国联合网络通信股份有限公司关于限制性股票激励计划首次授予登记完成的公告 ( 公告编号 : ) 3 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益 每股净资产等财务指标的影响 ( 如 有 ) 适用 不适用 4 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 适用 不适用 24 / 173

25 2018 年半年度报告 ( 二 ) 限售股份变动情况单位 : 股 股东名称限制性股票员工激励计划授予对象 报告期期初限报告期增加报告期末限解除限限售原因解除限售日期售股数限售股数售股数售股数 ,861, ,861,000 为进一步完善公司治理结构, 健全公司激励与约束相结合的中长期激励机制, 应对行业激烈竞争和支撑公司长远发展, 充分调动公司核心管理者和骨干员工的积极性, 公司建立限制性员工激励计划, 首次授予于 2018 年 4 月 9 日登记完成 本次限制性股票员工激励计划首次授予的授予日为 2018 年 3 月 21 日, 登记日为 2018 年 4 月 9 日, 限制性股票在获授之日起满 24 个月后分三期解锁, 具体解锁安排如下 :1) 第一个解锁期, 自获授之日起 24 个月后的首个交易日起至获授之日起 36 个月内的最后一个交易日当日止, 解锁数量占获授数量的 40%;2) 第二个解锁期, 自获授之日起 36 个月后的首个交易日起至获授之日起 48 个月内的最后一个交易日当日止, 解锁数量占获授数量的 30%;3) 第三个解锁期, 自获授之日起 48 个月后的首个交易日起至获授之日起 60 个月内的最后一个交易日当日止, 解锁数量占获授数量的 30% 合计 ,861, ,861,000 / / 二 股东情况 ( 一 ) 股东总数 : 截止报告期末普通股股东总数 ( 户 ) 742,644 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 ( 户 ) 不适用注 : 上表所列数据为合并普通账户和融资融券信用账户后的普通股股东总数 截至报告期末, 未合并融资融券信用账户普通股股东总户数为 723,609 户 25 / 173

26 2018 年半年度报告 ( 二 ) 截止报告期末前十名股东 前十名流通股东 ( 或无限售条件股东 ) 持股情况表单位 : 股前十名股东持股情况 股东名称 ( 全称 ) 中国联合网络通信集团有限公司中国人寿保险股份有限公司 - 传统 - 普通保险产品 - 005L-CT001 沪中国国有企业结构调整基金股份有限公司深圳市腾讯信达有限合伙企业 ( 有限合伙 ) 嘉兴小度投资管理有限公司 - 宁波梅山保税港区百度鹏寰投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 宿迁京东三弘企业管理中心 ( 有限合伙 ) 报告期末持股数期内量增减 质押或冻结情况比例持有有限售条股东股份 (%) 件股份数量数量性质状态 0 11,399,724, 无 0 国有法人 0 3,190,419, ,177,159,590 无 0 未知 0 1,899,764, 无 0 未知 0 1,610,541, ,610,541,728 无 0 未知 0 1,024,890, ,024,890,190 无 0 未知 0 732,064, ,064,421 无 0 未知 杭州阿里创业投资有限公司 0 633,254, ,254,734 无 0 未知 苏宁易购集团股份有限公司 0 585,651, ,651,537 质押 585,651,537 未知 深圳淮海方舟信息产业股权投资基金 ( 有限合伙 ) 0 585,651, ,651,537 无 0 未知 深圳光启互联技术投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 0 585,651, ,651,537 未知 322,050,000 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种类及数量种类数量 中国联合网络通信集团有限公司 11,399,724,220 人民币普通股 11,399,724,220 中国国有企业结构调整基金股份有限公司 1,899,764,201 人民币普通股 1,899,764,201 中央汇金资产管理有限责任公司 288,488,300 人民币普通股 288,488,300 香港中央结算有限公司 142,430,042 人民币普通股 142,430,042 北京凤山投资有限责任公司 107,287,440 人民币普通股 107,287,440 北京坤藤投资有限责任公司 100,581,975 人民币普通股 100,581,975 齐齐哈尔市中正房地产开发有限公司 94,698,508 人民币普通股 94,698,508 中国工商银行 - 上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 70,297,693 人民币普通股 70,297,693 北京国融远景投资有限公司 59,361,176 人民币普通股 59,361,176 梧桐树投资平台有限责任公司 57,529,742 人民币普通股 57,529, / 173

27 2018 年半年度报告 上述股东关联关系或一致行动 1. 中国联合网络通信集团有限公司为本公司控股股东 的说明 2. 根据公开披露信息,2018 年 2 月 5 日, 公司股东 苏宁云商集团股份有限公司 名称变更为 苏宁易购集团股份有限公司 ( 简称 苏宁易购 ) 3. 根据公开信息披露, 截至 2017 年 8 月 20 日, 淘宝 ( 中国 ) 软件有限公司 ( 简称 " 淘宝中国 ") 持有公司股东苏宁易购 19.99% 股份, 为苏宁易购的关联法人 ; 公司股东杭州阿里创业投资有限公司董事会 2/3 以上董事 全体监事和总经理与淘宝中国一致, 杭州阿里创业投资有限公司构成 深圳证券交易所股票上市规则 下苏宁易购的关联法人 4. 除上述情况外, 本公司未知前十名股东之间是否存在其他 上海证券交易所股票上市规则 规定的关联关系或构成 上市公司收购管理办法 规定的一致行动人 5. 本公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在 上海证券交易所股票上市规则 规定的关联关系或构成 上市公司收购管理办法 规定的一致行动人 6. 本公司未知前十名无限售条件股东和前十名股东之间是否存在 上海证券交易所股票上市规则 规定的关联关系或构成 上市公司收购管理办法 规定的一致行动人 表决权恢复的优先股股东及持不适用股数量的说明注 : 1. 上表数据来源于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 ( 简称 中国结算 ) 提供的合并普通账户和融资融券信用账户股东名册的前十大股东信息 ( 简称 本次前十大股东信息 ), 其中, 中国人寿保险股份有限公司 ( 简称 中国人寿 ) 于 2017 年 10 月底通过 中国人寿保险股份有限公司 传统 普通保险产品 005L CT001 沪 账户完成本公司非公开发行股份的认购 除上述账户外, 中国人寿通过其自身控制的其他账户合计持有本公司股份约 370 万股 2. 前十名无限售条件股东中, 包含中国国有企业结构调整基金股份有限公司 ( 简称 结构调整基金 ) 公司控股股东中国联合网络通信集团有限公司于 2017 年 11 月底向结构调整基金完成协议转让 1,899,764,201 股本公司股份 根据双方 股份转让协议 相关约定, 自交割日起 36 个月内, 结构调整基金不得直接或间接转让此次协议转让股份 3. 报告期内, 公司股东深圳淮海方舟信息产业股权投资基金 ( 有限合伙 ) 持有本公司股份的账户由 前海方舟资产 管理有限公司 - 深圳淮海方舟信息产业股权投资基金 ( 有限合伙 ) 变更为 深圳淮海方舟信息产业股权投资基金 ( 有限合伙 ) 27 / 173

28 2018 年半年度报告 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 序号 有限售条件股东名称 中国人寿保险股份有限公司 - 传 统 - 普通保险产品 -005L-CT001 沪 深圳市腾讯信达有限合伙企业 ( 有 限合伙 ) 嘉兴小度投资管理有限公司 - 宁 波梅山保税港区百度鹏寰投资合 伙企业 ( 有限合伙 ) 宿迁京东三弘企业管理中心 ( 有限 合伙 ) 持有的有限售条件股 份数量 有限售条件股份可上市交 易情况 可上市交易时 间 新增可上 市交易股 份数量 3,177,159, 单位 : 股 限售条件 公司 2017 年非公开 发行股票完成后限 * 售期 36 个月 1,610,541, 同上 1,024,890, 同上 732,064, 同上 5 杭州阿里创业投资有限公司 633,254, 同上 6 苏宁易购集团股份有限公司 585,651, 同上 深圳淮海方舟信息产业股权投资 基金 ( 有限合伙 ) 深圳光启互联技术投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 兴全基金 - 招商银行 - 上海网宿 投资管理有限公司 兴全基金 - 招商银行 - 中车金证 投资有限公司 上述股东关联关系或一致行动的说 明 585,651, 同上 585,651, 同上 58,565, 同上 43,923, 同上 除上一张表格提及的股东间有关关系以外, 公司未知其他上述股东关联关 系或一致行动的情况 注 :2017 年 10 月 31 日, 公司混合所有制改革非公开发行新增股份于中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司办理完毕登记托管手续 本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股, 自股份 登记完成之日起限售期 36 个月 详情请见公司于 2017 年 11 月 2 日在 中国证券报 上海证券 报 证券时报 上海证券交易所网站及本公司网站发布的 中国联合网络通信股份有限公司 非公开发行 A 股股票发行结果暨股本变动公告 ( 公告编号 : ) 三 控股股东或实际控制人变更情况 适用 不适用 第七节 优先股相关情况 适用 不适用 28 / 173

29 2018 年半年度报告 第八节 董事 监事 高级管理人员情况 一 持股变动情况 ( 一 ) 现任及报告期内离任董事 监事和高级管理人员持股变动情况 单位 : 股 姓名 职务 报告期内股期初期末份增减变动持股数持股数量 增减变动原因 李红滨 独立董事 ( 离任 ) 0 10,000 10,000 离任后二级市场增持 王霞 高管 0 216, ,000 公司授予限制性激励股票 姜爱华 高管 0 216, ,000 公司授予限制性激励股票 张矛 高管 ( 离任 ) 0 270, ,000 公司授予限制性激励股票 报告期内, 除上述人员, 本公司其他现任及报告期内离任董事 监事及高级管理人员均不存在依 据中国证监会 上市公司董事 监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则 应予披 露的持有本公司股票的变动情况 ( 二 ) 董事 监事 高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 单位 : 股 姓名 职务 期初持有限制报告期新授予限已解锁未解锁期末持有限制性股票数量制性股票数量股份股份性股票数量 王霞 高管 0 216, , ,000 姜爱华 高管 0 216, , ,000 合计 / 0 432, , ,000 二 公司董事 监事 高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 变动情形 变动原因 王晓初 董事长 选举 经公司 2018 年第一次临时股东大会及公司第六届董事会第一次会议审议通过 陆益民 董事 选举 经公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过 离任 因工作调动, 于 2018 年 7 月辞任 总裁 聘任 经公司第六届董事会第一次会议审议通过 离任 因工作调动, 于 2018 年 7 月辞任 李福申 董事 选举 经公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过 高级副总裁聘任 经公司第六届董事会第一次会议审议通过 离任 因工作职责调整, 于 2018 年 8 月辞任 尹兆君 董事 选举 经公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过 卢山 董事 选举 经公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过 李彦宏 董事 选举 经公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过 离任 因工作繁忙, 于 2018 年 6 月辞任 廖建文 董事 选举 经公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过 胡晓明 董事 选举 经公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过 冯士栋 独立董事 选举 经公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过 吴晓根 独立董事 选举 经公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过 29 / 173

30 2018 年半年度报告 吕廷杰 独立董事 选举 经公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过 陈建新 独立董事 选举 经公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过 熊晓鸽 独立董事 选举 经公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过 林旸川 监事会主席选举 经公司 2018 年第一次临时股东大会及公司第六届监事会第一次会议审议通过 方向明 监事 选举 经公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过 周仁杰 职工监事 选举 经公司第二届职工代表大会第三次会议选举 邵广禄 董事 离任 董事会换届 高级副总裁聘任 经公司第六届董事会第一次会议审议通过 买彦州 高级副总裁聘任 经公司第六届董事会第一次会议审议通过 梁宝俊 高级副总裁聘任 经公司第六届董事会第一次会议审议通过 朱可炳 首席财务官聘任 报告期末至披露日期间, 经公司第六届董事会第五次会议审议通过 陈永宏 独立董事 离任 董事会换届 李红滨 独立董事 离任 董事会换届 姜正新 监事会主席离任 监事会换届 汪世昌 职工监事 离任 监事会换届 蔡全根 监事 离任 监事会换届 公司董事 监事 高级管理人员变动的情况说明 1. 报告期内, 公司分别于 2018 年 1 月 23 日召开第五届董事会第十四次会议 于 2018 年 2 月 8 日召开 2018 年第一次临时股东大会, 审议通过了董事会 监事会换届选举的议案, 选举成立第六届董事会及第六届监事会 2 月 9 日, 公司第六届董事会及第六届监事会分别召开第一次会议, 选举了董事长及监事会主席, 并聘任了公司总裁 高级副总裁 有关详情请见公司分别于 2018 年 1 月 24 日 2018 年 2 月 9 日 2018 年 2 月 10 日在 中国证券报 上海证券报 证券时报 上海证券交易所网站及本公司网站发布的 中国联合网络通信股份有限公司第五届董事会第十四次会议决议公告 ( 公告编号 : ) 中国联合网络通信股份有限公司 2018 年第一次临时股东大会决议公告 ( 公告编号 : ) 中国联合网络通信股份有限公司关于选举职工代表监事的公告 ( 公告编号 : ) 中国联合网络通信股份有限公司第六届董事会第一次会议决议公告 ( 公告编号 : ) 2. 报告期内, 公司董事李彦宏先生因工作繁忙, 不能确保足够的董事履职时间, 辞去公司董事及董事会发展战略委员会委员职务 经公司第六届董事会第四次会议审议, 同意增补百度公司副总裁王路先生为公司董事, 并将提交公司近期召开的股东大会审议 有关详情请见公司于 2018 年 6 月 23 日在 中国证券报 上海证券报 证券时报 上海证券交易所网站及本公司网站发布的 中国联合网络通信股份有限公司关于公司董事辞任和增补董事的公告 ( 公告编号 : ) 3. 报告期末至披露日期间, 公司董事 总裁陆益民先生因工作调动, 辞去公司董事 董事会发展战略委员会委员及总裁职务 李福申先生因工作职责调整, 不再担任公司高级副总裁职务 ( 李福申先生的董事及董事会审计委员会委员职务保持不变 ) 经 2018 年 8 月 15 日第六届董事会第五次会议审议通过, 同意聘任朱可炳先生为公司首席财务官 有关详情请见公司分别于 2018 年 7 月 11 日 与本报告同日在 中国证券报 上海证券报 证券时报 上海证券交易所网站及本公司网站发布的 中国联合网络通信股份有限公司关于公司董事 总裁辞任的公告 ( 公告编号 : ) 中国联合网络通信股份有限公司第六届董事会第五次会议决议公告 ( 公告编号 : ) 中国联合网络通信股份有限公司关于公司高级管理人员变动的公告 ( 公告编号 : ) 30 / 173

31 2018 年半年度报告 第九节 公司债券相关情况 一 公司债券基本情况单位 : 元币种 : 人民币债券名称简称代码发行日到期日债券余额利率 (%) 还本付息方式交易场所 中国联合网络通信有限公司 16 联通 年 2019 年 年公司债 01 SH 6 月 7 日月 7 日券 ( 第一期 ) ( 品种一 ) 中国联合网络通信有限公司 16 联通 年 2021 年 年公司债 02 SH 6 月 7 日月 7 日券 ( 第一期 ) ( 品种二 ) 中国联合网络通信有限公司 16 联通 年 2019 年 年公司债 03 SH 7 月 14 日月 14 日券 ( 第二期 ) 单利按年计息, 不计复利 每年付息 7,000,000, 上海证券 3.07 一次, 最后一期利 000 交易所息随本金的兑付一起支付 1,000,000, 上海证券 3.43 同上 000 交易所 10,000,000 上海证券 2.95 同上,000 交易所 联通运营公司 ( 本公司的控股子公司 - 联通红筹公司之全资附属公司 ) 分别于 2016 年 6 月 7 日和 7 月 14 日完成发行两期规模分别为人民币 80 亿元 人民币 100 亿元的公司债券 有关详情请见公司分别于 2016 年 6 月 9 日和 7 月 16 日在 中国证券报 上海证券报 证券时报 上海证券交易所网站及本公司网站发布的 中国联合网络通信股份有限公司关于中国联合网络通信有限公司 2016 年公司债券 ( 第一期 ) 发行结果的公告 ( 公告编号 : 临时 ) 中国联合网络通信股份有限公司关于中国联合网络通信有限公司 2016 年公司债券 ( 第二期 ) 发行结果的公告 ( 公告编号 : 临时 ) 本节所提供信息均为上述公司债券发行人联通运营公司之信息 公司债券付息兑付情况公司于 2018 年 6 月 7 日支付中国联合网络通信有限公司公开发行 2016 年公司债券 ( 第一期 ) 自 2017 年 6 月 7 日至 2018 年 6 月 6 日期间的利息, 报告期内本期债券未出现延迟兑付利息或本金的情况 公司于 2018 年 7 月 16 日支付中国联合网络通信有限公司公开发行 2016 年公司债券 ( 第二期 ) 自 2017 年 7 月 14 日至 2018 年 7 月 13 日期间的利息, 报告期内本期债券未出现延迟兑付利息或本金的情况 二 公司债券受托管理联系人 联系方式及资信评级机构联系方式 债券受托管理人 名称 办公地址 中国国际金融股份有限公司 北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 31 / 173

32 2018 年半年度报告 资信评级机构 联系人 郭允 潘念欧 雷仁光 联系电话 名称 联合信用评级有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层 三 公司债券募集资金使用情况中国联合网络通信有限公司 2016 年公司债券 ( 第一期 ) 债券募集资金扣除发行费用后其中 60 亿元用于偿还公司债务, 余下部分用于补充公司流动资金 中国联合网络通信有限公司 2016 年公司债券 ( 第二期 ) 债券募集资金扣除发行费用后全部用于偿还公司债务 联通运营公司严格遵循公司的资金管理制度及相关法律法规, 履行募集资金使用的相关程序, 遵照募集说明书承诺的用途 使用计划及其他约定 四 公司债券评级情况联合信用评级有限公司已于 2018 年 6 月出具跟踪评级 联合信用评级有限公司将在每年联通运营公司审计报告出具后两个月内进行一次定期跟踪评级, 并在债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级 报告期内, 联通运营公司在中国境内发行其他债券 债务融资工具的主体评级不存在评级差异情况 五 报告期内公司债券增信机制 偿债计划及其他相关情况中国联合网络通信有限公司 2016 年公司债券 ( 第一期 ) 中国联合网络通信有限公司 2016 年公司债券 ( 第二期 ) 无增信安排 报告期内, 联通运营公司债券偿债计划及偿债保障措施未发生变更 公司严格按照募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付债券利息及兑付债券本金 六 公司债券持有人会议召开情况 本报告期内, 联通运营公司未召开债券持有人会议 七 公司债券受托管理人履职情况前述公司债券存续期内, 债券受托管理人中国国际金融股份有限公司严格按照 债券受托管理协议 中的约定, 对联通运营公司资信状况 募集资金管理运用情况 公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪, 并督促联通运营公司履行公司债券募集说明书中所约定义务, 积极行使了债券受托管理人职责, 维护债券持有人的合法权益 32 / 173

33 2018 年半年度报告 八 截至报告期末和上年末 ( 或本报告期和上年同期 ) 下列会计数据和财务指标 主要指标本报告期末上年度末 本报告期末比上 年度末增减 (%) 流动比率 35.5% 29.8% 5.7 个百分点 速动比率 34.7% 28.9% 5.8 个百分点 资产负债率 (%) 46.6% 49.4% -2.8 个百分点 单位 : 元币种 : 人民币 变动原因 货币资金与应收账款增加 应付账款减少 货币资金与应收账款增加 应付账款减少 货币资金与应收账款增加 应付账款与应付债券减少 贷款偿还率 (%) 100% 100% - - EBITDA 利息 保障倍数 本报告期 (1-6 月 ) 上年同期 本报告期比上年 同期增减 (%) 变动原因 % 主要是本期利息支出减少所致 利息偿付率 (%) 100% 100% - - 九 公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 本报告期内, 联通运营公司其他债券和债务融资工具按时按息兑付, 不存在延期支付利息和本金 以及无法支付利息和本金的情况 十 公司报告期内的银行授信情况截至本报告期末, 联通运营公司共在各家金融机构获得授信人民币 2,609 亿元, 其中已使用授信额度为人民币 188 亿元, 尚未使用的银行授信额度为人民币 2,421 亿元 本报告期内, 公司按时偿还银行贷款, 不存在展期及减免情况等 十一 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 本报告期内, 联通运营公司严格遵守公司债券募集说明书中的相关约定, 并履行相关承诺 十二 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响 报告期内, 联通运营公司未发生对经营情况和偿债能力造成重大影响的重大事项 33 / 173

34 2018 年半年度报告 第十节 财务报告 一 审计报告 适用 不适用 二 财务报表 34 / 173

35 自 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止半年度财务报表 35 / 173

36 2018 年 6 月 30 日未经审计资产负债表 流动资产 货币资金 资产 附注 五 (1), 十五 (1) 2018 年 6 月 30 日合并 ( 未经审计 ) 2017 年 12 月 31 日合并 ( 经审计 ) 2018 年 6 月 30 日公司 ( 未经审计 ) 2017 年 12 月 31 日公司 ( 经审计 ) 41,529,041,234 38,402,165,812 3,301,025, ,142,610 交易性金融资产 五 (2) 694,510, 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 五 (2) - 159,510, 应收票据及应收账款 五 (3) 21,550,734,119 18,612,629, 预付款项 五 (4) 4,007,557,985 3,773,931, 其他应收款 五 (5), 十五 (2) 5,602,755,528 7,906,640, ,017, ,460,164 存货 五 (6) 1,939,140,323 2,238,565, 合同资产 五 (7) 1,505,235, 其他流动资产 五 (8) 6,822,911,784 5,678,022, 流动资产合计 83,651,886,459 76,771,466,124 4,230,042,989 1,111,602,774 非流动资产长期应收款 161,959, ,146, 长期股权投资 五 (9), 十五 (3) 36,446,175,279 35,601,711, ,379,188, ,072,258,479 可供出售金融资产 五 (10) - 4,286,072, 其他权益工具投资 五 (10) 3,779,859, 固定资产 五 (11) 350,170,274, ,499,434,778 4,150,001 4,267,439 在建工程 五 (12) 38,448,794,340 51,835,475, 无形资产 五 (13) 25,847,119,014 25,932,236,753 9,137,552 9,261,872 开发支出 165,977, ,995, 长期待摊费用 五 (14) 3,971,091,370 9,318,908, 递延所得税资产 五 (47) 2,782,866,759 4,573,333, 其他非流动资产 五 (15) 7,119,015,239 1,348,557, 非流动资产合计 468,893,131, ,845,871, ,392,476, ,085,787,790 资产总计 552,545,018, ,617,337, ,622,519, ,197,390, / 173

37 2018 年 6 月 30 日未经审计资产负债表 ( 续 ) 负债和股东权益 附注 2018 年 6 月 30 日合并 ( 未经审计 ) 2017 年 12 月 31 日合并 ( 经审计 ) 2018 年 6 月 30 日公司 ( 未经审计 ) 2017 年 12 月 31 日公司 ( 经审计 ) 流动负债短期借款 五 (16) 18,973,919,526 24,318,709, 应付票据及应付账款 五 (17) 108,750,164, ,909,887, 预收账款 五 (18) - 49,896,910, 合同负债 五 (18) 45,635,401, 应付职工薪酬 五 (19) 11,029,919,107 5,935,674, 应交税费 五 (20) 1,034,478,049 1,121,249,660 4,157,039 5,714 其他应付款 五 (21) 16,140,855,136 13,610,374,155 8,832,733 7,945,411 一年内到期的非流动负债 五 (22) 17,770,969,236 18,830,557, 其他流动负债 五 (23) - 8,990,833, 流动负债合计 219,335,706, ,614,197,499 12,989,772 7,951,125 非流动负债长期借款 五 (24) 3,321,769,539 3,473,122, 应付债券 五 (25) 10,991,662,796 17,981,334, 长期应付款 五 (26) 3,170,671, ,520,929 2,993,014,742 - 长期应付职工薪酬 五 (27) 66,917,199 64,133, 递延收益 五 (28) 2,239,872,007 3,020,080, 递延所得税负债 五 (47) 121,788, ,585, 其他非流动负债 五 (29) 1,152,498, 非流动负债合计 21,065,179,331 24,984,777,186 2,993,014,742 - 负债合计 240,400,886, ,598,974,685 3,006,004,514 7,951,125 股东权益股本 五 (30), 十五 (4) 31,027,811,687 30,233,950,687 31,027,811,687 30,233,950,687 资本公积 五 (31), 十五 (5) 78,868,133,595 76,346,331,405 72,141,620,693 69,619,818,503 减 : 库存股 五 (32), 十五 (6) (2,993,014,742) - (2,993,014,742) - 其他综合收益 五 (33) (2,608,631,627) (2,395,862,753) - - 一般风险准备 97,055,713 97,055, 盈余公积 五 (34) 1,338,484,194 1,338,484,194 1,338,484,194 1,338,484,194 未分配利润 五 (35) 32,136,421,772 29,773,369, ,612,675 (2,813,945) 归属于母公司股东权益合计 137,866,260, ,393,329, ,616,514, ,189,439,439 少数股东权益 174,277,871, ,625,033, 股东权益合计 312,144,132, ,018,363, ,616,514, ,189,439,439 负债和股东权益总计 552,545,018, ,617,337, ,622,519, ,197,390,564 后附财务报表附注为财务报表的组成部分 董事长 : 财务负责人 : 财务部总经理 : 37 / 173

38 截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间未经审计利润表 项目 附注 2018 年 1-6 月合并 ( 未经审计 ) 2017 年 1-6 月合并 ( 未经审计 ) 2018 年 1-6 月公司 ( 未经审计 ) 2017 年 1-6 月公司 ( 未经审计 ) 一 营业收入 五 (36) 149,105,188, ,159,931, 二 减 : 营业成本 五 (36) (109,126,879,469) (103,141,307,746) - - 税金及附加 五 (37) (739,143,516) (643,125,317) (2,791,611) (33,866) 销售费用 五 (38) (16,485,305,511) (16,096,134,574) - - 管理费用 五 (39) (11,659,170,074) (10,048,814,271) (2,510,287) (2,587,641) 研发费用 (78,407,210) (62,151,930) - - 财务费用 五 (40) (187,899,063) (2,389,271,334) 26,137,907 1,366,224 其中 : 利息支出 (1,056,978,606) (2,757,862,423) - - 利息收入 933,243, ,000,393 26,140,344 1,368,032 资产减值损失 五 (41) (105,728,255) (2,494,779,218) - - 信用减值损失 五 (42) (2,208,061,011) 加 : 公允价值变动损失 - (828,770) - - 投资收益 五 (43), 十五 (7) 939,668, ,273, ,083,224 - 其中 : 对联营和合营企业的投资收益 844,648, ,516, 资产处置损失 五 (44) (1,713,647,574) (1,087,203,503) - - 其他收益 五 (45) 49,557,168 66,556, 三 营业利润 7,790,173,174 3,111,144, ,919,233 (1,255,283) 加 : 营业外收入五 (46) 336,814, ,455,533 13,996 98,487 减 : 营业外支出五 (46) (390,074,635) (54,060,708) (1,155,938) (122,039) 四 利润总额 7,736,913,448 3,314,538, ,777,291 (1,278,835) 减 : 所得税费用五 (47) (1,845,298,060) (968,942,822) - - 五 净利润 5,891,615,388 2,345,596, ,777,291 (1,278,835) ( 一 ) 按持续经营分类 5,891,615,388 2,345,596, ,777,291 (1,278,835) 1. 持续经营净利润 5,891,615,388 2,345,596, ,777,291 (1,278,835) 2. 终止经营净利润 ( 二 ) 按所有权归属分类 5,891,615,388 2,345,596, ,777,291 (1,278,835) 1. 归属于母公司股东的净利润 2,583,186, ,437, ,777,291 (1,278,835) 2. 少数股东损益 3,308,428,958 1,567,158, 六 其他综合收益的税后净额 五 (33) (484,253,282) 297,052, 归属母公司股东的其他综合收益的税后净额 (212,768,874) 99,036, ( 一 ) 不能重分类进损益的其他综合收益 : (222,664,082) 1,354, 重新计量设定受益计划变动额 (1,031,862) 1,354, 其他权益工具投资公允价值变动 (221,632,220) ( 二 ) 将重分类进损益的其他综合收益 : 9,895,208 97,681, 可供出售金融资产公允价值变动 - 122,890, 外币财务报表折算差额 9,895,208 (25,208,368) - - 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 (271,484,408) 198,016, / 173

39 截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间未经审计利润表 ( 续 ) 项目 附注 2018 年 1-6 月合并 ( 未经审计 ) 2017 年 1-6 月合并 ( 未经审计 ) 2018 年 1-6 月公司 ( 未经审计 ) 2017 年 1-6 月公司 ( 未经审计 ) 七 综合收益总额 5,407,362,106 2,642,648, ,777,291 (1,278,835) 归属于母公司股东的综合收益总额 2,370,417, ,473, ,777,291 (1,278,835) 归属于少数股东的综合收益总额 3,036,944,550 1,765,175, 八 每股收益 基本每股收益 五 (48) 不适用 不适用 稀释每股收益 五 (48) 不适用 不适用 后附财务报表附注为财务报表的组成部分 董事长 : 财务负责人 : 财务部总经理 : 39 / 173

40 截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间未经审计现金流量表 项目 一 经营活动产生的现金流量 附注 2018 年 1-6 月合并 ( 未经审计 ) 2017 年 1-6 月合并 ( 未经审计 ) 2018 年 1-6 月公司 ( 未经审计 ) 2017 年 1-6 月公司 ( 未经审计 ) 销售商品 提供劳务收到的现金 149,747,290, ,360,205, 收到的税费返还 212,559, ,800, 收到其他与经营活动有关的现金五 (49) 1,203,169, ,890,080 29,747,962 1,172,305 经营活动现金流入小计 151,163,018, ,213,896,399 29,747,962 1,172,305 购买商品 接受劳务支付的现金 (72,253,269,668) (67,626,723,307) (1,378,037) (8,128) 支付给职工以及为职工支付的现金 (19,248,064,577) (17,969,344,137) - - 支付的各项税费 (5,478,412,136) (4,266,957,702) (2,791,610) (33,866) 支付其他与经营活动有关的现金五 (49) (1,829,607,710) (1,670,759,504) (1,161,546) (4,508,776) 经营活动现金流出小计 (98,809,354,091) (91,533,784,650) (5,331,193) (4,550,770) 经营活动产生的现金流量净额五 (50) 52,353,664,900 49,680,111,749 24,416,769 (3,378,465) 二 投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 204,000,000 34,350, 取得投资收益收到的现金 95,784,998 89,544, ,083,224 - 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额 845,274, ,366, ,160 收到其他与投资活动有关的现金五 (49) 5,780,981,133 1,760, 投资活动现金流入小计 6,926,040,301 1,009,022, ,083, ,160 购建固定资产 无形资产和其他长期资产所支付的现金 (26,503,318,105) (37,654,566,662) - - 投资支付的现金 (642,450,001) (18,120,641) - - 支付其他与投资活动有关的现金五 (49) (5,459,386,193) (202,591,475) - - 投资活动现金流出小计 (32,605,154,299) (37,875,278,778) - - 投资活动产生的现金流量净额 (25,679,113,998) (36,866,256,571) 699,083, ,160 三 筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 3,013,633,190-3,008,733,190 - 其中 : 子公司吸收少数股东投资收到的现金 4,900, 取得借款收到的现金 43,012,827, ,893,718, 收到其他与筹资活动有关的现金五 (49) 2,941,117, 筹资活动现金流入小计 48,967,578, ,893,718,764 3,008,733,190 - 偿还债务支付的现金 (66,588,780,603) (102,880,343,764) - - 分配股利或偿付利息所支付的现金 (2,942,701,663) (3,019,347,665) (614,350,671) - 支付其他与筹资活动有关的现金五 (49) (884,871,196) (567,106,433) - - 筹资活动现金流出小计 (70,416,353,462) (106,466,797,862) (614,350,671) - 筹资活动产生的现金流量净额 (21,448,775,210) (2,573,079,098) 2,394,382,519 - 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响 16,233,183 (44,199,127) - - 五 现金及现金等价物净增加 ( 减少 ) 额五 (50) 5,242,008,875 10,196,576,953 3,117,882,512 (3,043,305) 加 : 期初现金及现金等价物余额五 (50) 32,875,825,419 23,641,109, ,142, ,700,777 六 期末现金及现金等价物余额五 (50) 38,117,834,294 33,837,686,718 3,301,025, ,657,472 后附财务报表附注为财务报表的组成部分 董事长 : 财务负责人 : 财务部总经理 : 40 / 173

41 截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间未经审计合并股东权益变动表 项目 附注 归属于母公司股东权益 股本资本公积减 : 库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润小计 少数股东权益 股东权益合计 2018 年 1 月 1 日期初余额 30,233,950,687 76,346,331,405 - (2,395,862,753) 1,338,484,194 97,055,713 29,773,369, ,393,329, ,625,033, ,018,363,115 加 : 会计政策变更 三 (33) ,216, ,216, ,999, ,215,485 本期期初经调整余额 30,233,950,687 76,346,331,405 - (2,395,862,753) 1,338,484,194 97,055,713 30,167,586, ,787,545, ,128,033, ,915,578,600 ( 一 ) 综合收益总额 五 (33), 五 (35) (212,768,874) - - 2,583,186,430 2,370,417,556 3,036,944,550 5,407,362,106 ( 二 ) 股东投入资本 1. 股东投入的普通股 五 (30), 五 (31), 五 (32) 793,861,000 2,214,872,190 (3,008,733,190) 股份支付计入股东权益的金额五 (31) - 306,930, ,930, ,930, 其他 ,718, ,718,448 4,900,000 20,618,448 ( 三 ) 利润分配 1. 提取盈余公积 对股东的分配 五 (35) (614,350,671) (614,350,671) (892,006,227) (1,506,356,898) 3. 提取一般风险准备 年 6 月 30 日期末余额 31,027,811,687 78,868,133,595 (2,993,014,742) (2,608,631,627) 1,338,484,194 97,055,713 32,136,421, ,866,260, ,277,871, ,144,132, 年 1 月 1 日期初余额 21,196,596,395 27,811,532,309 - (2,288,586,590) 1,338,484,194 11,721,905 29,432,859,036 77,502,607, ,004,361, ,506,969,079 ( 一 ) 综合收益总额 五 (33), 五 (35) ,036, ,437, ,473,479 1,765,175,273 2,642,648,752 ( 二 ) 股东投入资本 1. 股东投入的普通股 其他 - 3,205, ,205,031 6,408,250 9,613,281 ( 三 ) 利润分配 1. 提取盈余公积 对股东的分配 提取一般风险准备 年 6 月 30 日期末余额 21,196,596,395 27,814,737,340 - (2,189,550,412) 1,338,484,194 11,721,905 30,211,296,337 78,383,285, ,775,945, ,159,231,112 后附财务报表附注为财务报表的组成部分 董事长 : 财务负责人 : 财务部总经理 : 41 / 173

42 截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间未经审计公司股东权益变动表 项目 附注 股本 资本公积 减 : 库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 2018 年 1 月 1 日期初余额 30,233,950,687 69,619,818,503-1,338,484,194 (2,813,945) 101,189,439,439 加 : 会计政策变更 三 (33) 本期期初经调整余额 30,233,950,687 69,619,818,503-1,338,484,194 (2,813,945) 101,189,439,439 ( 一 ) 综合收益总额 ,777, ,777,291 ( 二 ) 股东投入资本 1. 股东投入的普通股 十五 (4), 十五 (5), 十五 (6) 793,861,000 2,214,872,190 (3,008,733,190) 股份支付计入股东权益的金额十五 (5) - 306,930, ,930, 其他 ,718, ,718,448 ( 三 ) 利润分配 1. 提取盈余公积 对股东的分配 (614,350,671) (614,350,671) 2018 年 6 月 30 日期末余额 31,027,811,687 72,141,620,693 (2,993,014,742) 1,338,484, ,612, ,616,514, 年 1 月 1 日期初余额 21,196,596,395 17,111,103,108-1,338,484,194 8,298,143 39,654,481,840 ( 一 ) 综合收益总额 (1,278,835) (1,278,835) ( 二 ) 利润分配 1. 提取盈余公积 对股东的分配 年 6 月 30 日期末余额 21,196,596,395 17,111,103,108-1,338,484,194 7,019,308 39,653,203,005 后附财务报表附注为财务报表的组成部分 董事长 : 财务负责人 : 财务部总经理 : 42 / 173

43 一公司简介 1 中国联合网络通信股份有限公司简介 中国联合网络通信股份有限公司 ( 本公司 或 本集团母公司 ) 是根据国务院批准的重组方案, 由中国联合网络通信集团有限公司 ( 联通集团 ) 以其于中国联通 (BVI) 有限公司 ( 联通 BVI 公司 ) 的 51% 股权投资所对应的经评估的净资产出资, 并联合其他四家发起单位以现金出资于 2001 年 12 月 31 日在中华人民共和国 ( 中国 ) 上海成立的股份有限公司, 经批准的经营范围为从事国 ( 境 ) 内外电信行业的投资, 于 2018 年本公司注册地址由上海变更为北京 本公司目前只直接持有对中国联通 (BVI) 有限公司 ( 联通 BVI 公司 ) 的股权投资 本公司通过联通 BVI 公司及其子公司中国联合网络通信 ( 香港 ) 股份有限公司 ( 联通红筹公司 ) 控股中国联合网络通信有限公司 ( 联通运营公司 ), 联通运营公司是一家在中国境内提供综合电信服务的大型电信公司, 其主营业务为在中国境内提供语音通话 增值服务 宽带及移动数据服务 数据及其他互联网应用 电路及网元使用等 本公司的母公司及最终控股公司为联通集团 于下文中本公司及本公司之子公司 ( 详情请参见附注七 ) 统称 本集团 2 本财务报表由本公司董事会于 2018 年 8 月 15 日批准报出 43 / 173

44 二财务报表的编制基础 本公司以持续经营为基础编制财务报表 1 合并报表 于 2008 年 10 月 15 日, 联通红筹公司与中国网通集团 ( 香港 ) 有限公司 ( 网通红筹公司 ) 以协议安排通过换股方式完成了两家公司的合并 交易完成后, 本公司所属子公司联通 BVI 公司对联通红筹公司的持股比例由合并前的 71.17%( 于 2008 年 9 月 30 日 ) 下降为合并后的 40.92% 为确保联通 BVI 公司对联通红筹公司的控制, 联通 BVI 公司和中国联通集团 (BVI) 有限公司 ( 联通集团 BVI 公司, 联通红筹公司另一股东, 于合并后持有联通红筹公司约 29.49% 的股份, 原名为中国网通集团 (BVI) 有限公司, 于 2012 年 8 月 10 日进行了公司名称变更 ) 于 2008 年 9 月 22 日签订了 一致行动方协议, 同时联通集团 BVI 公司还于 2008 年 10 月 15 日向联通 BVI 公司发出函件确认其持有的对联通红筹公司的表决权将由联通 BVI 公司控制, 并且未经联通 BVI 公司的事先批准, 联通集团 BVI 公司将不会提呈任何决议, 以供在任何联通红筹公司的股东大会上审议 因此, 根据上述 一致行动方协议 和确认函件, 于 2008 年 10 月 15 日, 在联通红筹公司和网通红筹公司合并完成后, 本公司通过联通 BVI 公司实际控制了联通红筹公司约 70.41% 表决权股份 此后, 历经联通红筹公司回购韩国 SK 电讯株式会社 ( SKT ) 持有的联通红筹公司股份以及联通红筹公司与 Telefónica, S.A.( 西班牙电信 ) 互相投资和西班牙电信将其持有的联通红筹公司股份转让予联通集团 BVI 公司等事项, 于 2016 年 12 月 31 日, 联通 BVI 公司和联通集团 BVI 公司合计持有联通红筹公司 74.36% 表决权比例 于 2017 年 12 月 31 日, 联通 BVI 公司以认购联通红筹公司配售的股份后, 联通 BVI 公司和联通集团 BVI 公司合计持有联通红筹公司的表决权比例上升至 79.93%( 其中联通 BVI 公司的持股比例为 53.52%, 联通集团 BVI 公司的持股比例为 26.41%), 因此联通 BVI 公司仍控制联通红筹公司, 联通红筹公司亦继续被纳入本公司的合并财务报表范围 2 持续经营 于 2018 年 6 月 30 日, 本集团的流动负债超出流动资产约人民币 1,357 亿元 (2017 年 12 月 31 日 : 约人民币 1,648 亿元 ) 考虑到当前经济环境, 以及本集团在可预见的将来预计的资本支出, 管理层综合考虑了本集团如下可获得的资金来源 : 本集团从经营活动中持续取得的净现金流入 ; 于 2018 年 6 月 30 日, 循环银行信贷额度授予发行额度约为人民币 2,609 亿元及未使用的额度约为人民币 2,421 亿元 ; 及 考虑到本集团的信贷记录, 从国内银行和其他金融机构获得的其他融资渠道 此外, 本集团相信能够通过短 中 长期方式筹集资金, 并通过适当安排融资组合以保持合理的融资成本 基于以上考虑, 董事会认为本集团有足够的资金以满足营运资金和偿债所需 因此, 本集团截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表仍按持续经营基础编制 44 / 173

45 三重要会计政策和会计估计 1 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合中华人民共和国财政部 ( 以下简称 财政部 ) 颁布的企业会计准则的要求, 真实 完整地反映了本公司 2018 年 6 月 30 日的合并财务状况和财务状况 截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量 此外, 本公司的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 证监会 )2014 年修订的 公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号 财务报告的一般规定 有关财务报表及其附注的披露要求 2 会计期间 会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 3 记账本位币 本集团除个别境外子公司外, 编制财务报表采用的货币为人民币 4 企业合并 (a) 同一控制下的企业合并 合并方支付的合并对价及取得的净资产均按最终控制方合并财务报表中的账面价值计量 合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额, 调整资本公积 ( 股本溢价 ); 资本公积 ( 股本溢价 ) 不足以冲减的, 调整留存收益 为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益 为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用, 计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额 本集团执行企业会计准则 (2007 年 1 月 1 日, 首次执行日 ) 前的同一控制下的企业收购, 所支付的合并对价与所收购的改制企业经评估的净资产的账面价值的差额根据 企业会计准则 38 号 - 首次执行企业会计准则 的要求已经于首次执行日追溯调整了本集团的留存收益 (b) 非同一控制下的企业合并 购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量 合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额, 确认为商誉 ; 合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额, 计入当期损益 为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益 为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用, 计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额 45 / 173

46 三重要会计政策和会计估计 ( 续 ) 5 合并财务报表的编制方法 编制合并财务报表时, 合并范围包括本公司及本公司控制的子公司 从取得子公司的实际控制权之日起, 本集团开始将其纳入合并范围 ; 从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围 对于同一控制下企业合并取得的子公司, 以被合并子公司的各项资产 负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础, 自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围, 并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整 在编制合并财务报表时, 子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的, 按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整 对于非同一控制下企业合并取得的子公司, 以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整 集团内所有重大往来余额 交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销 子公司少数股东应占的权益 损益和综合收益分别在合并财务报表中股东权益 净利润及综合收益总额项目下单独列示 6 现金及现金等价物的确定标准 现金及现金等价物包括库存现金 可随时用于支付的存款以及持有的期限短 流动性强 易于转换为已知金额现金 价值变动风险很小的投资 7 外币业务和外币报表折算 (a) 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账 于资产负债表日, 外币货币性项目采用该日的即期汇率折算为人民币 除为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化外, 其他汇兑差额直接计入当期损益 以历史成本计量的外币非货币性项目, 仍采用交易发生日的即期汇率折算 以公允价值计量的外币非货币性项目, 采用公允价值确定日的即期汇率折算, 由此产生的汇兑差额, 属于可供出售金融资产 / 其他权益工具投资的外币非货币性项目的差额, 计入其他综合收益 ; 其他差额计入当期损益 汇率变动对现金的影响额, 在现金流量表中单独列示 (b) 外币财务报表的折算 境外经营的子公司资产负债表中的资产和负债项目, 采用资产负债表日的即期汇率折算, 股东权益中除 未分配利润 项目外, 其他项目采用发生时的即期汇率折算 境外经营的子公司利润表中的收入与费用项目, 采用交易发生日的即期汇率之近似汇率折算 上述折算产生的外币报表折算差额, 在其他综合收益中列示 境外经营的子公司现金流量项目, 采用现金流量发生日的即期汇率之近似汇率折算 汇率变动对现金的影响额, 在现金流量表中单独列示 46 / 173

47 三重要会计政策和会计估计 ( 续 ) 8 金融工具 (a) 金融资产 (1) 金融资产分类 本集团在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征, 将金融资产分为不同类别 : 以摊余成本计量的金融资产 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 除非本集团改变管理金融资产的业务模式, 在此情形下, 所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类, 否则金融资产在初始确认后不得进行重分类 本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 分类为以摊余成本计量的金融资产 : - 本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标 ; - 该金融资产的合同条款规定, 在特定日期产生的现金流量, 仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付 本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 : - 本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标 ; - 该金融资产的合同条款规定, 在特定日期产生的现金流量, 仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付 对于非交易性权益工具投资, 本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 该指定在单项投资的基础上作出, 且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义 47 / 173

48 三重要会计政策和会计估计 ( 续 ) 8 金融工具 ( 续 ) (a) 金融资产 ( 续 ) (1) 金融资产分类 ( 续 ) 除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外, 本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 在初始确认时, 如果能够消除或显著减少会计错配, 本集团可以将本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 管理金融资产的业务模式, 是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量 业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量 出售金融资产还是两者兼有 本集团以客观事实为依据 以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础, 确定管理金融资产的业务模式 本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估, 以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付 其中, 本金是指金融资产在初始确认时的公允价值 ; 利息包括对货币时间价值 与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险 以及其他基本借贷风险 成本和利润的对价 此外, 本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估, 以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求 (2) 确认和计量 除不具有重大融资成分的应收账款外, 金融资产在初始确认时以公允价值计量 对于不具有重大融资成分的应收账款, 本集团按照根据附注三 (23) 的会计政策确定的交易价格进行初始计量 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益 其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量, 产生的利得或损失 ( 包括利息和股利收入 ) 计入当期损益, 除非该金融资产属于套期关系的一部分 以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法, 以摊余成本计量 以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失, 在终止确认 按照实际利率法摊销或确认减值时, 计入当期损益 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资以公允价值进行后续计量 股利收入计入损益, 其他利得或损失计入其他综合收益 终止确认时, 将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出, 计入留存收益 48 / 173