1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证

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1 泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 2018 年 9 月 30 日 基金管理人 : 泰康资产管理有限责任公司 基金托管人 : 交通银行股份有限公司 报告送出日期 :2018 年 10 月 24 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新 本报告财务资料未经审计 本报告期为 2018 年 7 月 1 日起至 2018 年 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称泰康恒泰回报混合交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2016 年 7 月 13 日报告期末基金份额总额 251,224, 份本基金在合理控制风险的基础上, 通过大类资产的投资目标优化配置和高安全边际的证券精选, 追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值 本基金采用定性分析与定量分析相结合的分析框架, 自上而下灵活配置大类资产, 自下而上精选投资标的, 在控制风险的前提下集中资金进行优质证券的投资管理, 同时进行高效的流动性管理, 力争利用主动式组合管理获得超过业绩比较基准的收益 大类资产配置方面, 本基金综合考虑宏观 政策 市场供求 投资价值比较 风险水平等因素, 在股票与债券等资产类别之间进行动态资产配置 投资策略固定收益类投资方面, 本基金通过分析宏观经济运行情况 判断经济政策取向, 对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断, 结合债券市场资金供求结构及变化趋势, 确定固定收益类资产的久期配置 另外, 本基金在分析各类债券资产的信用风险 流动性风险及其收益率水平的基础上, 通过比较或合理预期各类资产的风险与收益率变化, 确定并动态地调整优先配置的资产类别和配置比例 第 2 页共 12 页

3 权益类投资方面, 在严格控制风险 保持资产流动 性的前提下, 本基金将适度参与权益类资产的投 资, 以增加基金收益 本基金在股票基本面研究的 基础上, 同时考虑投资者情绪 认知等决策因素的 影响, 精选具有持续竞争优势和增长潜力 估值合 理的上市公司股票进行投资 中债新综合财富 ( 总值 ) 指数收益率 *75%+ 沪深 300 业绩比较基准 指数收益率 *20%+ 金融机构人民币活期存款利率 ( 税后 )*5% 风险收益特征 本基金为混合型基金, 预期收益和风险水平低于股票型基金, 高于债券型基金与货币市场基金 基金管理人 泰康资产管理有限责任公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 泰康恒泰回报混合 A 泰康恒泰回报混合 C 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 147,825, 份 103,398, 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2018 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 泰康恒泰回报混合 A 泰康恒泰回报混合 C 1. 本期已实现收益 1,342, ,605, 本期利润 1,393, ,004, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 157,842, ,793, 期末基金份额净值 注 :(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣 除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 (2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低 于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 过去三个 月 泰康恒泰回报混合 A 净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 % 0.04% 0.79% 0.27% 0.98% -0.23% 第 3 页共 12 页

4 阶段 过去三个 月 泰康恒泰回报混合 C 净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 % 0.04% 0.79% 0.27% 0.96% -0.23% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页共 12 页

5 注 :1 本基金基金合同于 2016 年 7 月 13 日生效 2 按照本基金的基金合同规定, 基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组 合比例符合基金合同的约定, 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 任慧娟于 2015 年 8 月加入泰 康资产管理有限责任公司, 现担任公募事业部固定收益 任慧娟 本基金基金经理 2016 年 7 月 13 日 - 11 投资经理 2007 年 7 月至 2008 年 7 月在阳光财产保险公司资金运用部统计分析岗 工作,2008 年 7 月至 2011 年 1 月在阳光保险集团资产 管理中心历任风险管理岗 第 5 页共 12 页

6 债券研究岗,2011 年 1 月起 任固定收益投资经理, 至 2015 年 8 月在阳光资产管理 公司固定收益部投资部任高 级投资经理 2015 年 12 月 9 日至今担任泰康薪意保货币 市场基金基金经理 2016 年 5 月 9 日至今担任泰康新机 遇灵活配置混合型证券投资 基金基金经理 2016 年 7 月 13 日至今担任泰康恒泰回报 灵活配置混合型证券投资基 金基金经理 2016 年 8 月 24 日至今担任泰康丰盈债券型 证券投资基金基金经理 2016 年 12 月 21 日至今担任 泰康策略优选灵活配置混合 型证券投资基金基金经理 2017 年 9 月 8 日至今担任泰 康现金管家货币市场基金基 金经理 桂跃强于 2015 年 8 月加入泰 康资产, 现担任公募事业部 股票投资负责人 2007 年 9 月至 2015 年 8 月曾任职于新 华基金管理有限责任公司, 担任基金管理部副总监 历 任新华泛资源优势灵活配置 混合型证券投资基金基金经 理 新华中小市值优选混合 型证券投资基金基金经理 桂跃强 本基金 基金经 理 2017 年 6 月 20 日 - 11 新华信用增益债券型证券投资基金基金经理 新华行业周期轮换股票型证券投资基金基金经理 2015 年 12 月 8 日至今任泰康新机遇灵活配 置混合型证券投资基金基金 经理 2016 年 6 月 8 日至今 任泰康宏泰回报混合型证券 投资基金基金经理 2016 年 11 月 28 日起至今担任泰康 策略优选灵活配置混合型证 券投资基金基金经理 2017 年 6 月 15 日起至今担任泰康 兴泰回报沪港深混合型证券 第 6 页共 12 页

7 投资基金基金经理 2017 年 6 月 20 日起至今担任泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理 2017 年 12 月 13 日起至今担任泰康景泰回报混合型证券投资基金基金经理 2018 年 1 月 19 日至今任泰康均衡优选混合型证券投资基金基金经理 2018 年 5 月 30 日至今担任泰康颐年混合型证券投资基金基金经理 2018 年 6 月 13 日至今担任泰康颐享混合型证券投资基金基金经理 2018 年 8 月 23 日至今担任泰康弘实 3 个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理 注 : 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定, 本基金运作整体合法合规, 没有出现损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合, 建立了公平交易制度和流程, 并严格执行 报告期内, 本基金管理人严格执行证监会 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和公司内部公平交易制度, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行 在投资管理活动中, 各投资组合按投资管理制度和流程独立决策, 并在获得投资信息 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会 异常交易行为的专项说明本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度, 对异常交易行为进行事前 事中和事后的监控 报告期内, 没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况 报告期内未发现本基金存在异常交易行为 第 7 页共 12 页

8 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年三季度, 宏观经济呈现小幅走弱的趋势 具体来看, 工业生产表现平稳, 需求端呈现一定的下行压力 : 投资受制于基建投资的拖累, 增速有所下滑 ; 消费增速低位企稳 ; 出口增速仍然维持高位, 但受到贸易战影响的部分商品, 其出口增速已有所下滑 受到表内贷款有所放量的影响, 社融增速在低位有企稳迹象 货币政策独立性较强, 流动性保持合理充裕 通胀方面, 供给端推升通胀小幅回升, 但总体压力可控 汇率方面, 人民币在贬值之后有所企稳 债券市场方面, 利率呈现了震荡的走势 7 月份, 资金面在降准之后超预期宽松, 短端利率大幅下行, 带动长端利率有所下行 ;8 月初开始, 长端利率经历了一波小幅的调整, 猪瘟 水灾 油价等事件带动通胀预期明显升温, 同时地方债发行显著放量, 对市场形成挤压 9 月下旬, 在中国不跟随美联储加息 降准预期的带动下, 长端利率有所修复 总体来看,10Y 国债上行 13bp, 10Y 国开下行 5bp, 国债受限于地方债放量而表现略差 固收投资方面, 债券市场结构性行情明显, 利率债收益率以震荡为主, 信用债收益率下行为主 本基金在报告期内维持了比较高的信用债配置比例, 报告期内信用利差有所收窄, 信用违约尾部风险继续暴露, 本基金注重维持组合较高的信用资质, 严防信用尾部风险 4.5 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末泰康恒泰回报 A 基金份额净值为 元, 本报告期基金份额净值增长率为 1.77%; 截至本报告期末泰康恒泰回报 C 基金份额净值为 元, 本报告期基金份额净值增长率为 1.75%; 同期业绩比较基准增长率为 0.79% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 基金投资 固定收益投资 368,833, 其中 : 债券 368,833, 资产支持证券 - - 第 8 页共 12 页

9 4 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售 金融资产 第 9 页共 12 页 银行存款和结算备付金合计 197, 其他资产 4,081, 合计 373,112, 注 : 本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 20,118, 其中 : 政策性金融债 20,118, 企业债券 24,163, 企业短期融资券 91,694, 中期票据 77,971, 可转债 ( 可交换债 ) 同业存单 154,887, 其他 合计 368,833, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 宁波银行 CD 中信银行 CD 徽商银行 CD125 占基金资产净值 比例 (%) 500,000 48,200, ,000 29,217, ,000 19,462, 浙商银行 200,000 19,272,

10 CD 中材集 MTN1 100,000 10,200, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货 5.11 投资组合报告附注 本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的 情况, 在报告编制前一年内未受到公开谴责 处罚 基金投资的前十名股票中, 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股 票 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 1, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,078, 应收申购款 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,081, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况 第 10 页共 12 页

11 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 2 报告期内没有需说明的证券投资决策程序 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 泰康恒泰回报混合 A 泰康恒泰回报混合 C 报告期期初基金份额总额 28,446, ,195, 报告期期间基金总申购份额 119,545, ,208, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 166, , 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - - 报告期期末基金份额总额 147,825, ,398, 注 : 报告期期间基金总申购份额含红利再投 转换入份额 ; 基金总赎回份额含转换出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 报告期内, 基金管理人未运用固有资金申购 赎回或者买卖本基金的基金份额 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者类别序号机构 1 2 持有基金份额比例达到或者超过 20% 的时间区间 期初申购赎回份额占持有份额份额份额份额比 35,177, ,198, ,376, % 27,694, , ,638, % 个人 产品特有风险 第 11 页共 12 页

12 当本基金出现单一持有者持有基金份额比例达到或者超过 20% 时, 基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回, 投资者将面对管理人拒绝或暂停申购的风险 暂停赎回或延缓支付赎回款项的风险 巨额赎回的风险, 以及当管理人确认大额申购与大额赎回时, 可能会对基金份额净值造成一定影响等特有风险 8.2 影响投资者决策的其他重要信息无 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 ( 一 ) 中国证监会准予泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金注册的文件 ; ( 二 ) 泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同 ; ( 三 ) 泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 ; ( 四 ) 泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议 9.2 存放地点基金管理人和基金托管人的住所 9.3 查阅方式投资者可通过指定信息披露报纸 ( 中国证券报 证券时报 上海证券报 ) 或登录基金管理人互联网网址 ( 查阅 泰康资产管理有限责任公司 2018 年 10 月 24 日 第 12 页共 12 页