掌握貸款契機 找出最佳省錢的方法 8.1 選擇適合自己的貸款方式 8.2 攤銷表分析 8.3 貸款計算法 8.4 動產分期付款的評估 8.5 計算房屋出租租金

10 1 5 15 8 1 2 1.5 2 1 2.5 2-3 8.1 8-2

26 24 1 8-3

項目 說明 適合對象 先還利息不攤還本金 所以支付金額就比 還本寬限期法 較低 通常有一固定的期限 過了期限才 自備款較少的人 開始支付本金 但是這是一種先甘後苦的 看好未來的人 方法 最後還是要將積欠的貸款金額繳清 抵利型法 8.2 存款餘額可以抵銷貸款總額 如果存款有 有閒錢的人 多餘的錢會直接在貸款本金餘額扣除 然 預期收入漸升的人 後使用扣除後的本金計算利息 希望越快清償的人 攤銷表分析 不管任何付款方式都應該有繳款期限的每期攤銷表 貸款者就可以很清楚看到 每期應該繳納的金額 假設你跟銀行借了 100 萬 利率 4% 分 10 年攤還 每期應該繳納多少錢 利率因子表.xls 的 年金現值表 工作表 我們在第 5 章曾經學過如何利用 PV() 計算年金現值 其實一般的教科書或考試 不可能用電腦來代考 所以通常是筆算 並且附上利率因子表 因子表一樣可分為 現值 年金現值 終值 年金終值等 4 種 以這個範例 可以這樣計算 An 是年金現值 PMT 是每期繳納金額 PVIFA%,n 是年金現值利率因子表 An PMT PVIFA4%,10 查年金現值利率因子表 1,000,000 PMT 8.1109 PMT 1,000,000 8.1109 123,291 8-4

掌握貸款契機 找出最佳省錢的方法 所以在這 10 年之間 每年必須向銀行繳納 123,291 元 攤銷表.xls 第一期的支付金額 B6=E5/C3 就如上面的公式一樣 利息支出 C6 為本金 餘額 E5 乘上利率 D2 本金償還 D6 就等於支付金額 B6 扣掉利息支出 C6 至於本金餘額 E6 等於上期餘額 E5 減掉支付金額 B6 第二期開始 也是同樣的計算方法 到了第十期的本金餘額 E15 就是 0 表示你將欠款都繳完 了 沒有積欠銀行任何一毛錢 8-5

當然 有了 Excel 的財務函數 再用查表的方式是不太恰當 畢竟你寫下函數 及引數就可以得到答案 在 H6 使用 PMT() 就可得到支付金額 I6 的利息支出是用 IPMT() 而 J6 則是使用 PPMT() 就可以計算本金償還金額 函數說明 PMT 計算貸款的每期支付金額 它的語法是 PMT(rate,nper,pv,fv,type) Rate 每期的利率 Nper 總付款期數 PV 目前的現值 FV 期末本金加上利息的金額 如果省略 fv 引數 就是為 0 也就 是說 貸款的年金終值是 0 Type 以 0 為期末或 1 為期初計算 通常省略表示為 0 8-6

掌握貸款契機 找出最佳省錢的方法 函數說明 IPMT 計算貸款的每期利息支付 它的語法是 IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type) Per 為第幾期 其餘引數與 PPM() 同 函數說明 PPMT 計算貸款的每期本金償還 它的語法是 PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type) 引數說明參考上面 8.3 貸款計算法 就如前面所說明的 房貸有許多方法 在此選擇本息平均攤還法 本金平均攤 還法 雙周還款法 還本寬限期法以及抵利型法來計算貸款金額 本息平均攤還法 這個攤還方法是本金與利息支付固定不變 也就是每期的本金加上利息的總額 不變 初期利息繳了金額比較高 每期也會繳納本金 所以利息會逐期遞減 在 每期支付的總額不變之下 本金也就越繳越多 大部分的貸款方式都是本息平均 攤還法 8-7

貸款計算.xls 的 本息平均攤還法 工作表 王小強想要買一間 500 萬的的房子 銀行可以申貸 80% 也就是 400 萬 年利率 為 4% 貸款期限為 20 年 如果採取本息平均攤還法 王小強每個月須繳多少錢 因為是每月繳款 所以月利率需要除以 12 個月 期限需要將 20 年乘上 12 個 月 所以根據上面所提的 PMT() 代入進去 得到 D6=PMT(D4,D5,-D3)=24,239 元 每個月需要攤銷的金額 接下來製作攤銷表 與上面所製作的方法一樣 然後點選 C10:D251 再按功能 區的 插入 區域圖 堆壘區域圖 Excel 2003 為 插入 圖表 區域圖 堆壘區域圖 再修改設定就會顯示圖形出來 從下圖可知 左側 的 Y 軸可以看到總繳的金額不變 但是藍色區塊的利息支出會逐期降低 紅色區域 的本金償還會逐年增加 直到繳完為止 這就是本息平均攤還法 也是目前一般的 金融機構所採取的攤銷方法 8-8

掌握貸款契機 找出最佳省錢的方法 本金平均攤還法 這個方法的意思是每期所支付的本金是固定 每期本金是貸款金額除以期數 每月的利息則是按照貸款餘額逐期計算 每期應該繳納的金額是固定的本金加上利 息 利息則會慢慢減少 所以每期支付金額會逐期降低 因此本金平均攤還法 期 初的支出金額會比較多 慢慢地就會逐期降低 貸款計算.xls 的 本金平均攤還法 工作表 同上例 如果王小強想要以本金平均攤還法 每個月應該支付多少金額 首先了解這個方法的公式 因為每期的本金是固定 所以 每期本金償還 貸款金額 總期數 本金餘額 貸款金額 已支付的本金 8-9

接下來 因為利息會隨著本金餘額而變動 所以 本期利息支出 上期本金餘額 利率 本期支出金額 本期本金償還 本期利息支出 再將數字代入公式並填入儲存格裡 你可以點選 D6 的支付期 因為利息不固 定 所以每一期的總支出都不一樣 選擇 D6 的期數 就可以計算不同的支出金額 接下來製作攤銷表 與上面所製作的方法一樣 然後點選 C14:D255 再按功能 區的 插入 區域圖 堆壘區域圖 Excel 2003 為 插入 圖表 區域圖 堆壘區域圖 再修改設定就會顯示圖形出來 從下圖可知 總繳 的金額區塊逐期減少 紅色區域是本金償還則是每期不變 但是藍色區塊是利息支 出會逐期降低 直到繳完為止 這就是本金平均攤還法 可惜的是一般的金融機構 都不太接受這種方法 8-10

掌握貸款契機 找出最佳省錢的方法 為什麼銀行不喜歡本金平均攤還法呢 來比對兩個方法總繳利息就知道 你可 以用 攝影 功能來看看其他儲存格的資料 1 自訂工具列 攝影 一般不會在功能區裡面 所以必須將它找出來 首先用滑鼠右鍵點選功 能區 然後選擇 自訂快速存取工具列 Excel 2003 按 檢視 工具列 自訂 指令 在左框類別選擇 工具 在右框指令選擇 攝影 8-11

2 搜尋 攝影 功能 來 到 Excel 選 項 及 自 訂 窗 格 在 由 此 選 擇 的 命 令 點 選 所 有 命 令 然後點選 攝影 新增 確定 就可以了 3 選擇儲存格 快取工具列上顯示 攝影 圖示 選擇想要在其他工作表顯示的儲存格 在這 裡選擇 本金平均攤還法 的 A253:E256 的儲存格 再按 攝影 圖示 8-12

掌握貸款契機 找出最佳省錢的方法 4 顯示其他工作表的資料 接下來點選 本息平均攤還法 的 B253 然後調整此區塊的位置 你就會發現 本息平均攤還法支付金額為 5,817411 元 本金平均攤還法是 5,606,667 元 也可在 B253 將兩個數字相減 就得到 210,744 元 也就是本息平均攤還法比本金平均攤還 法多出 21 萬 難怪有些金融機構不接受後者 雙周還款法 雙週還款法是將一個月要支付的固定金額分成兩次繳納 看起來好像越快支 付 理當總利息越低 但是並不是一年 12 個月 每月繳 2 次 總共 24 次 而是一 年有 52 週 52 週減半 共有 26 次 所以 1 年多出 2 次繳納 是否利息會比較低 呢 以下是我們的分析 貸款計算.xls 的 雙週還款法 工作表 這個雙週還款法計算方式還是以本息平均攤還法為準 只是改成週利率 所以 D4=4%/26 還款期限也改成以週為單位 因此 D5=20*26=520 週 其他的計算都是 跟本息平均攤還法一樣 必須付出的利息為 C531=1,814,009 是比本息平均攤還法 還少幾千塊而已 所以兩種方式其實是差不多 8-13