日期 : 行业 : 医药生物 证券研究报告 / 行业研究 / 新三板行业动态 新三板医药生物行业周报 (20160627-20160701) 分析师 : 魏赟 Tel: 021-53686159 E-mail: weiyun@shzq.com SAC 证书编号 :S0870513090001 研究助理 : 杜臻雁 Tel: 021-53686162 E-mail: duzhenyan@shzq.com SAC 证书编号 :S0870115070022 行业数据 (Y16M5) 累计产品销售收入 ( 亿元 ) 10,400.00 累计产品销售收入同比增长 10.30% 累计利润总额 ( 亿元 ) 1,079.70 累计利润总额同比增长 15.20% 主要观点 : 截止 2016 年 7 月 1 日, 全国股转系统医药生物行业挂牌公司数量共 468 家, 其中采用做市转让的有 100 家, 占比 21.37%, 采用协议转让的有 368 家, 占比 78.63% 本周医药生物板块总成交数量 1,881.50 万股, 成交金额 1.43 亿元, 较上周减少 21.60% 挂牌公司重要公告 : 本周新增挂牌公司同科股份 相府药业 创志科技 益生健康 圣保堂 5 家 ; 众拓联 艾博健康 尚沃医疗发布定增预案 行业新闻 : 卫计委发布 关于做好 2016 年国家基本公共卫生服务项目工作的通知 ; CFDA 发布 关于研制过程中所需研究用对照药品一次性进口有关事宜的公告 ; 卫计委公布各地将谈判药品纳入各类医保合规费用范围的进展情况 最近 6 个月行业指数 报告编号 :DZY16-AIT021 相关报告 : 首次报告日期 : 重要提示 : 请务必阅读尾页分析师承诺 公司资格说明和免责条款 1
一 行业观点 本周全国股转系统医药生物板块总成交数量 1,881.50 万股, 成交金额 1.43 亿元, 较上周减少 21.60% 近期大医改政策不断出台, 三明模式 推广 药品一致性评价等令制药企业承压, 看好行业增长速度较快的专科连锁 体外诊断等行业, 如莲池医院 (831672) 达瑞生物 (832705) 宝藤生物(835720) 百傲科技(430353) 等 二 一周行情回顾 板块行情截止 2016 年 7 月 1 日, 全国股转系统医药生物行业挂牌公司数量共 468 家, 其中采用做市转让的有 100 家, 占比 21.37%, 采用协议转让的有 368 家, 占比 78.63% 本周医药生物板块总成交数量 1,881.50 万股, 成交金额 1.43 亿元, 较上周减少 21.60% 表 1 本周医药生物板块情况项目 做市 协议 合计 挂牌公司数量 100 368 468 本周新增挂牌公司数量 0 5 5 协议转做市公司数量 1 0 1 成交数量 ( 万股 ) 957.45 924.04 1,881.50 成交金额 ( 万元 ) 4,949.17 3,878.50 14,283.82 成交金额占比 72.85% 27.15% 100% 成交金额较上周增减 -19.13% -27.53% -21.60% 个股行情 本周协议转让涨幅居前的有诺克特 阿房宫 德品医疗等, 做市 转让涨幅居前的有金鸿药业 联科生物 新芝生物等 表 2 周涨幅前 10 协议转让前 10 做市转让前 10 证券代码 证券简称 周涨跌幅 (%) 证券代码 证券简称 周涨跌幅 (%) 835877.OC 诺克特 433.33 831186.OC 金鸿药业 22.14 835912.OC 阿房宫 150.00 831936.OC 联科生物 15.24 835227.OC 德品医疗 87.26 430685.OC 新芝生物 10.00 833662.OC 大地生物 70.63 430222.OC 璟泓科技 8.67 833760.OC 天然谷 55.19 430300.OC 辰光医疗 6.85 2
834887.OC 健佰氏 54.17 831193.OC 新健康成 6.75 832022.OC 珈诚生物 9.78 831173.OC 泰恩康 6.08 430521.OC 康捷医疗 8.15 836706.OC 施美药业 5.44 833100.OC 爱己爱牧 4.00 430323.OC 天阶生物 5.03 430017.OC 星昊医药 2.35 831859.OC 祁药股份 4.52 本周协议转让成交额居前的有成大生物 健佰氏 阿房宫等 表 3 协议转让成交额前 10 证券代码 证券简称 周成交均价 ( 元 ) 周成交数量 ( 万股 ) 周成交金额 ( 万元 ) 周换手率 (%) 831550.OC 成大生物 19.36 58.20 1,126.57 0.28 834887.OC 健佰氏 1.85 460.90 852.15 35.13 835912.OC 阿房宫 8.02 59.14 474.34 3.21 835066.OC 垠艺生物 10.75 23.20 249.36 1.28 430047.OC 诺思兰德 3.24 75.00 243.00 1.39 834925.OC 滨会生物 3.50 55.00 192.50 7.94 430005.OC 原子高科 26.16 6.60 172.63 0.05 832205.OC 全宇制药 1.19 100.00 119.31 4.56 832933.OC 九典制药 3.60 30.00 108.00 15.90 832922.OC 浙皖中药 14.00 7.10 99.40 2.84 本周做市转让成交额居前的有新眼光 仁会生物 华韩整形等 表 4 做市转让成交额前 10 证券代码 证券简称 周成交均价 ( 元 ) 周成交数量 ( 万股 ) 周成交金额 ( 万元 ) 周换手率 (%) 430140.OC 新眼光 13.96 128.97 1,800.08 2.36 830931.OC 仁会生物 37.79 37.25 1,407.58 0.62 430335.OC 华韩整形 14.59 81.90 1,194.89 1.61 430222.OC 璟泓科技 13.50 78.80 1,063.50 2.49 835720.OC 宝藤生物 33.13 13.60 450.63 1.53 430353.OC 百傲科技 14.45 27.30 394.35 0.62 836706.OC 施美药业 20.09 14.20 285.25 2.84 833263.OC 大承医疗 16.22 17.40 282.19 0.57 430620.OC 益善生物 10.96 25.20 276.21 0.63 831265.OC 宏源药业 9.16 27.30 250.16 0.38 3
三 一周新闻回顾及挂牌公司重要公告 挂牌公司公告 : 本周新增挂牌公司 5 家同科股份 (837833) 成立于 2009 年, 公司通过全资子公司同科医药物流开展药品 医疗器械等的批发业务, 目前销售区域涵盖山东 江苏 浙江 河南 河北等省, 重点济南一带, 经营的药品 医疗器械等达 6000 余种 公司 2015 年实现营业收入 40,961.50 万元, 同比增长 334.15%, 实现归母净利润 686.78 万元, 同比增长 301.16% 相府药业 (837668) 成立于 2000 年, 是集生产 销售 研发 经营于一体的制药企业, 有固体制剂 中药前处理及提取 抗生素 口腔速溶膜剂 保健食品和纯净水五大生产系列, 主打产品小儿专用感冒药双扑伪麻分散片为国内独家生产, 产品远销全国 20 多个省市, 单品种销售达 8000 余万元, 属 山西省名牌产品 及 AA 级质量信得过产品 公司 2015 年实现营业收入 11,620.00 万元, 同比增长 38.24%, 实现归母净利润 -410.81 万元, 同比减少 135.00% 创志科技 (837564) 成立于 2004 年, 公司长期致力于药物固体制剂设备的生产, 消化吸收国外同类产品的基础上自主研发和生产流化床, 制造质量和使用性能具有较强的市场竞争力 公司 2015 年实现营业收入 2,884.77 万元, 同比增长 93.98%, 实现归母净利润 178.34 万元, 同比增长 91.94% 益生健康 (837667) 成立于 2011 年, 主要从事营养保健品 日用品 医疗器械的销售业务 公司 2015 年实现营业收入 16,245.32 万元, 同比增长 112.64%, 实现归母净利润 991.01 万元, 同比增长 76.02% 圣保堂 (837689) 成立于 2003 年, 是一家以研制 开发和生产及销售中成药 化学成分药为主, 集上游原材料种植 加工 提取和下游药品生产于一体的高新技术 ( 医药制造 ) 企业, 产品类别有片剂 硬胶囊剂和颗粒冲剂等三大类, 共有 9 个品种 11 个药品批准文号 公司 2014 年实现营业收入 4,312.28 万元, 同比下降 6.58%, 实现归母净利润 442.47 万元, 同比增长 27.77% 表 5 新增挂牌公司情况 证券代码 证券简称 挂牌日期 主办券商 转让方式 主营产品 股份总量可交易股份 ( 万股 ) 总量 ( 万股 ) 837833.OC 同科股份 2016-6-27 光大证券 协议转让 药品经销 10,000.00 837668.OC 相府药业 2016-6-28 太平洋证券 协议转让 中药饮片 8,100.00 837564.OC 创志科技 2016-6-28 华福证券 协议转让 制药机械 1,008.00 837667.OC 益生康健 2016-6-29 国元证券 协议转让 保健食品 3,000.00 837689.OC 圣保堂 2016-6-30 国海证券 协议转让 中药饮片 2,494.57 1,156.86 4
本周有 3 家公司发布定增预案 表 6 新增定增预案 证券代码 证券简称 预案公告日 增发价格 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 认购方式 定向增发目的 836562.OC 众拓联 2016-6-29 1.20 600.00 720.00 现金 项目融资 836105.OC 艾博健康 2016-7-1 5.67 352.94 2,000.00 现金 补充流动资金 835730.OC 尚沃医疗 2016-7-2 10.00 50.00 500.00 现金 补充流动资金 行业新闻 : 6 月 28 日, 卫计委发布 关于做好 2016 年国家基本公共卫生服务项目工作的通知, 通知 指出 2016 年人均基本公共卫生服务经费补助标准从 40 元提高至 45 元, 并明确了 2016 年的工作任务目标 7 月 1 日,CFDA 发布 关于研制过程中所需研究用对照药品一次性进口有关事宜的公告, 规定药品研发机构或药品生产企业在研究过程中, 对已在中国境外上市但境内未上市的药品, 拟用于下列用途的, 可申请一次性进口 :( 一 ) 以中国境内药品注册为目的的研究中用于对照药品的制剂或原料药 ;( 二 ) 以仿制药质量和疗效一致性评价为目的的研究中用于对照药品的化学药品制剂或原料药 7 月 1 日, 卫计委公告, 截至 6 月 30 日, 已有 18 个省份将谈判药品纳入各类医保合规费用范围, 其中包括云南 海南 广西 辽宁 江西 贵州 黑龙江 江苏 陕西 山西 湖南 青海 宁夏 浙江 内蒙古 西藏 甘肃 新疆 5
分析师承诺分析师魏赟杜臻雁本人以勤勉尽责的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告依据公开的信息来源, 力求清晰 准确地反映分析师的研究观点 此外, 本人薪酬的任何部分过去不曾与 现在不与 未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格 投资评级体系与评级定义 股票投资评级 : 分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据公司基本面及 ( 或 ) 估值预期以报告日起 6 个月内公司股价相对于同期 市场基准沪深 300 指数表现的看法 投资评级 定 义 增持 股价表现将强于基准指数 20% 以上 谨慎增持 股价表现将强于基准指数 10% 以上 中性 股价表现将介于基准指数 ±10% 之间 减持 股价表现将弱于基准指数 10% 以上 行业投资评级 : 分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据行业历史基本面及 ( 或 ) 估值对所研究行业以报告日起 12 个月内的基 本面和行业指数相对于同期市场基准沪深 300 指数表现的看法 投资评级 定 义 增持 行业基本面看好, 行业指数将强于基准指数 5% 中性 行业基本面稳定, 行业指数将介于基准指数 ±5% 减持 行业基本面看淡, 行业指数将弱于基准指数 5% 投资评级说明 : 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准, 投资者应区分不同机构在相同评级名称下的定义差异 本评级 体系采用的是相对评级体系 投资者买卖证券的决定取决于个人的实际情况 投资者应阅读整篇报告, 以获取比较 完整的观点与信息, 投资者不应以分析师的投资评级取代个人的分析与判断 免责条款本报告中的信息均来源于公开资料, 我公司对这些信息的准确性及完整性不做任何保证, 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更 报告中的信息和意见仅供参考, 并不构成对所述证券买卖的出价或询价 我公司及其雇员对任何人使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责 在法律允许的情况下, 我公司或其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易, 还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务 本报告仅向特定客户传送, 版权归上海证券有限责任公司所有 未获得上海证券有限责任公司事先书面授权, 任何机构和个人均不得对本报告进行任何形式的发布 复制 引用或转载 上海证券有限责任公司对于上述投资评级体系与评级定义和免责条款具有修改权和最终解释权 6