香港中文大學強積金計劃成員簡報 2007 年 3 月 8 及 9 日 0
富達 您可信賴的退休投資伙伴 計劃回顧 基金表現 市場回顧及展望 成員服務 議程
富達 您可信賴的退休投資伙伴 計劃回顧 基金表現 市場回顧及展望 成員服務
富達獨特之處 富達為私人公司 我們以投資管理為核心焦點 專注締造投資表現 專心致志, 為客戶管理資產 避免潛在利益衝突 所有資產均透過自然增長的方式增值 - 而非以併購方式 綜合 環球業務與投資平台 強大而團結的企業文化 在固定供款計劃方面擁有豐富經驗 獨立 穩健而長遠的觀點
職業退休計劃 - 香港最大的僱員 富達 匯豐 寶源 摩根富林明 德盛安聯 景順 霸菱 國衛 東方匯理 貝萊德 自選計劃服務提供者 2004 第 4 季 2005 第 4 季 2006 第 4 季 $1,591 百萬, ( 美元 $204 百萬 ) $422 百萬, ( 美元 $54 百萬 ) $1,077 百萬, ( 美元 $138 百萬 ) $94 百萬, ( 美元 $12 百萬 ) $211 百萬, ( 美元 $27 百萬 ) $6,871 百萬, ( 美元 $883 百萬 ) $6,052 百萬, ( 美元 $778 百萬 ) $3,564 百萬, ( 美元 $458 百萬 ) $4,165 百萬, ( 美元 $535 百萬 ) 您可信賴的退休投資夥伴 $19,658 百萬, ( 美元 $2,527 百萬 ) $0 $5,000 $10,000 $15,000 $20,000 $25,000 富達 4.2% 強積金 - 最大的 純正 # 基金經理 東亞銀行 3.8% 信安 4.0% 銀聯信託 6.9% 德盛安聯 0.8% 渣打銀行 3.4% 恒生 7.9% 景順 2.2% 其他 7.9% 中銀保誠 8.2% 覆蓋 1,092 個香港退休計劃及 291,045 名僱員 友邦摩根富林明 10.0% 滙豐 24.9% 宏利 15.9% 資料來源 : 獨立顧問報告, 截至 2004 2005 及 2006 年 12 月 31 日資料來源 : 華信惠悅顧問 ( 香港 ) 有限公司 華信惠悅 Manager Watch Report( 截至 2006 年 9 月 30 日 ) 積金局和富達 備註 : 上述強積金數據不包括 2% 的市場佔有率, 即強積金中介人代為分銷的強積金產品 # 純正 指並無與銀行及保險公司建立擁有權關係, 這些機構傾向擁有龐大的分行網絡或銷售團隊
我們提供的服務 綜合卓越的投資能力, 與此同時享有便利和個人化的服務 產品選擇 富達獨立管理的基金 多元化投資經理 投資專才 持續的投資表現 穩定的投資團隊 龐大的環球研究資源 * 教育和指引 在各個人生階段提供投資者教育 個人互動 投資指引 便利的服務 單一聯絡點 行政和營運支援 富達全方位退休良策 * 富達 /Fidelity International 指在百慕達成立的 Fidelity International Limited (FIL) 及其附屬機構 我們除了使用富達之研究資源外, 亦有使用於美國的聯營公司 FMR Co. 的資源
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回報回報低投資風險高高投資風險低保本 股票債券短期投資 債券基金 國際債券 香港債券 富達強積金 - 您的選擇 環球股票增長精英薈萃增長均衡精英薈萃均衡平穩增長精英薈萃平穩增長資本穩定精英薈萃資本穩定 人生階段基金 香港股票亞太股票 股票基金 HM 06/987
計劃資產分佈 國際債券 1% 香港債券 1% 資本穩定 6% 平穩增長 13% 精英薈萃 * 2% 香港股票保本 15% 18% 亞太股票 1% 環球股票 4% 增長 22% 均衡 17% 資料來源 : 富達, 截至 2007 年 1 月 31 日 * 精英薈萃包括精英薈萃增長 精英薈萃均衡 精英薈萃平穩增長及精英薈萃資本穩定
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富達強積金表現與指標之比較 ( 截至 31/12/2006) 以 % 計 過去 3 個月過去 1 年過去 3 年 ( 每年 ) 過去 5 年 ( 每年 ) 富達指標富達指標富達指標富達指標 香港股票 16.0 14.8 36.4 38.5 20.3 23.2 14.7 16.7 亞太股票 15.4 11.5 不適用 23.2 不適用 22.0 不適用 19.3 環球股票 8.9 8.3 16.8 19.9 12.8 15.5 不適用 9.9 增長 11.2 9.7 23.0 24.4 16.6 17.9 12.6 14.2 均衡 9.0 7.8 18.8 20.0 13.2 14.6 11.1 12.6 平穩增長 6.8 5.9 14.4 15.6 9.9 11.2 9.5 11.1 資本穩定 4.6 4.0 10.2 11.2 6.6 7.8 7.7 9.2 香港債券 0.9 1.8 3.2 6.1 0.2 3.2 不適用 4.8 國際債券 0.7 1.2 3.0 5.0 1.2 3.4 不適用 7.0 保本 0.58 0.57 2.50 2.48 1.17 1.16 0.74 0.73 精英薈萃增長 9.4 9.7 不適用 24.4 不適用 17.9 不適用 14.2 精英薈萃均衡 7.5 7.8 不適用 20.0 不適用 14.6 不適用 12.6 精英薈萃平穩增長 5.5 5.9 不適用 15.6 不適用 11.2 不適用 11.1 精英薈萃資本穩定 3.7 4.0 不適用 11.2 不適用 7.8 不適用 9.2 資料來源 : 華信惠悅,MPF Watch, 已扣除費用, 以港元計算 I-ER-MO-Q4MgmtPerformance-HM06-913
累積表現 ( 以 % 計 ) 過去 3 個月 富達指標富達指標富達指標富達指標 香港股票 16.0 14.8 36.4 38.5 74.1 87.0 98.5 亞太股票 15.4 11.5 不適用 23.2 不適用 81.6 不適用 環球股票 8.9 8.3 16.8 19.9 43.5 54.1 不適用 增長 11.2 9.7 23.0 24.4 58.5 63.9 81.0 均衡 9.0 7.8 18.8 20.0 45.1 50.5 69.3 平穩增長 6.8 5.9 14.4 15.6 32.7 37.5 57.4 資本穩定 4.6 4.0 10.2 11.2 21.1 25.3 44.9 香港債券 國際債券 過去 1 年 過去 3 年 0.9 1.8 3.2 6.1 0.6 9.9 不適用 0.7 1.2 3.0 5.0 3.6 10.6 不適用 40.3 保本 0.58 0.57 2.50 2.48 3.55 3.52 3.76 精英薈萃增長 9.4 9.7 不適用 24.4 不適用 63.9 不適用 精英薈萃均衡 7.5 7.8 不適用 20.0 不適用 50.5 不適用 精英薈萃平穩增長 5.5 5.9 不適用 15.6 不適用 37.5 不適用 精英薈萃資本穩定 3.7 4.0 不適用 11.2 不適用 25.3 不適用 資料來源 : 華信惠悅,MPF Watch, 已扣除費用, 以港元計算 富達強積金表現與指標之比較 ( 截至 31/12/2006) 過去 5 年 116.4 141.7 60.3 94.2 81.0 69.3 55.3 26.4 3.70 94.2 81.0 69.3 55.3 I-ER-MO-Q4MgmtPerformance-HM06-913
富達強積金表現與同業之比較 ( 截至 31/12/2006) 以 % 計 2006 年第 4 季 過去 1 年 過去 3 年 ( 每年 ) 過去 5 年 ( 每年 ) 富達 中位數 富達 中位數 富達 中位數 富達 中位數 香港股票 16.0 16.6 36.4 37.6 20.3 22.1 14.7 16.5 亞太股票 15.4 13.9 不適用 24.9 不適用 17.8 不適用 16.8 環球股票 8.9 9.0 16.8 22.3 12.8 14.7 不適用 10.3 增長 11.2 10.3 23.0 22.9 16.6 16.1 12.6 12.0 均衡 9.0 8.2 18.8 18.4 13.2 13.0 11.1 10.2 平穩增長 6.8 6.4 14.4 14.5 9.9 9.4 9.5 8.6 資本穩定 4.6 4.3 10.2 10.4 6.6 6.4 7.7 7.5 香港債券 0.9 0.9 3.2 3.2 0.2 0.2 不適用 1.6 國際債券 0.7 1.1 3.0 3.6 1.2 1.4 不適用 5.3 保本 0.58 0.59 2.50 2.52 1.17 1.19 0.74 0.77 精英薈萃增長 9.4 10.3 不適用 22.9 不適用 16.1 不適用 12.0 精英薈萃均衡 7.5 8.2 不適用 18.4 不適用 13.0 不適用 10.2 精英薈萃平穩增長 5.5 6.4 不適用 14.5 不適用 9.4 不適用 8.6 精英薈萃資本穩定 3.7 4.3 不適用 10.4 不適用 6.4 不適用 7.5 資料來源 : 華信惠悅,MPF Watch, 已扣除費用, 以港元計算 I-ER-MO-Q3MgmtPerformance-HM06-370
富達強積金表現 ( 截至 31/01/2007) 累積表現 ( 以 % 計 ) 香港股票 亞太股票 環球股票 增長 均衡 平穩增長 資本穩定 香港債券 國際債券 保本 精英薈萃增長 精英薈萃均衡 精英薈萃平穩增長 精英薈萃資本穩定 資料來源 : 富達, 已扣除費用, 以港元計算 2007 年 1 月 0.7-0.6 1.2 0.7 0.4 0.0-0.3-0.9-0.8 0.20 1.1 0.7 0.3 0.0 I-ER-MO-Q4MgmtPerformance-HM06-913
16.0 理想的退休投資 在可控制風險下提供穩定回報 FRMT 富達強積金均衡投資組合與華信惠悅強積金中位數 Balanced Fund vs. Watson Wyatt MPF Median, Net of 在扣除費用後的回報及波幅比較 Fees Performance and Volatility 19.0 14.0 14.0 12.0 9.0 10.0 8.0 4.0 6.0 Q4 2003 Q1 2004 Q2 2004 Q3 2004 Q4 2004 Q1 2005 Q2 2005 Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2006-1.0 (L.H.S.) ( 左側 ) 富達退休集成信託均衡基金滾動富達強積金均衡投資組合連續 FRMT Balanced Fund Rolling 33-Year 年波幅 3 ( Volatility 每年 ( ) ) (p.a.) ( 右側 ) 富達退休集成信託均衡基金滾動富達強積金均衡投資組合連續 3 年回報 3 年波幅 ( 每年 ( ) ) (R.H.S.) Source: Watson FRMT Wyatt Balanced MPF Watch 30 Fund September Rolling 20063-Year Return (p.a.) (L.H.S.) ( ( 左側 ) 富達退休集成信託均衡基金滾動華信惠悅中位數連續 ) Watson 華信惠悅中位數滾動 Wyatt Median 3 年波幅 Rolling 3 3 年波幅 ( 每年 3-Year )( 每年 ( Volatility ) ) (p.a.) (R.H.S.) (( 右側 ) 富達退休集成信託均衡基金滾動華信惠悅中位數連續 Watson Wyatt Median 3 年回報 Rolling 3 年波幅 ( 每年 3-Year )( 每年 Return ) (p.a.) 資料來源 : 華信惠悅顧問 ( 香港 ) 有限公司, MPF Watch, 截至 2006 年 12 月 31 日
回報 ( 每年以 % 計 ) 回報 ( 每年以 % 計 ) 截至 2006 年 富達富達 截至 2005 年 回報 ( 每年以 % 計 ) 回報波幅 ( 每年以 % 計 ) 富達 截至 2004 年 回報 ( 每年以 % 計 ) 回報波幅 ( 每年以 % 計 ) 截至 2003 年 富達富達 回報波幅 ( 每年以 % 計 ) 回報波幅 ( 每年以 % 計 ) 資料來源 : 華信惠悅顧問 ( 香港 ) 有限公司, MPF Performance Book, 2003 至 2006 年的連續 3 年風險與回報圖表, 截至 2006 年 12 月 31 日
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市場背景 2006 年第 4 季 18.00% 16.30% 16.00% 14.60% 14.00% 12.00% 11.10% 10.00% 8.00% 6.00% 6.70% 5.90% 4.00% 2.00% 1.80% 0.00% 標準普爾 500 指數摩根士丹利歐洲指數日經 225 指數摩根士丹利亞太區 ( 日本除外 ) 自由指數恒生指數花旗集團世界政府債券指數 資料來源:彭博資訊 ( 所有數據以 % 及美元計算 ), 截至 2006 年 12 月 31 日 I-ER-MO-4Q06mmbmkt-HM 07/099
全球國內生產總值 2007 年將會放緩, 但在市場預期之內 實質國內生產總值增幅 (%) 2005 2006 預估 2007 預估 美國 3.2 3.3 2.4 英國 1.9 2.6 2.5 歐元區 1.5 2.7 2.0 日本 2.6 2.2 1.8 中國 10.2 10.5 9.6 香港 7.3 6.5 5.1 拉丁美洲 4.2 4.9 4.3 東北亞 8.1 8.5 7.7 東南亞 5.3 5.6 5.4 資料來源: Consensus Forecasts/Asia Pacific Consensus Forecasts,2007 年 1 月 I-ER-MO-4Q06mmbmkt-HM 07/099
總結 利好市場因素: 石油及商品價格下跌, 緩和通脹壓力 儘管環球經濟增長將放緩, 但已在市場意料之內 企業盈利, 特別是亞太區 ( 日本除外 ) 的企業盈利仍然向好 市場分析員預期美國利率可能於 2007 年下半年下降 潛在風險: 企業盈利 預期歐元區及日本利率將上調 石油及商品價格持續波動 泰國政府在 2006 年第 4 季的行動對東南亞投資情緒帶來政治影響 地緣政治憂慮持續, 為環球市場增添不明朗因素 I-ER-MO-4Q06mmbmkt-HM 07/099
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一站式的服務渠道 帳戶查詢及管理 安全的網上服務 www.fidelity.com.hk 24 小時自動化電話服務 2500 1666 專責退休服務專員 投資者教育 根據人生階段而設的成員通訊 每季網上廣播 一站式服務平台 額外供款 特別自願性供款 私人投資 參加計劃 迎新指南 投資基本法 預備退休計劃 退休計劃及指導 延續退休投資服務 由參加計劃至退休, 提供既全面又方便的服務 HM 06/987
為何選擇富達? 穩健而強大的業務架構擁有豐富的行業經驗全方位的投資選擇穩定及可持續的投資表現專業及便利的客戶服務為您提供 一站式 的服務平台 全方位退休良策平台
聲明 本文件由富達編製, 在香港僅供資料用途 本文須獲富達書面同意方可向外發放 本文件內所載的觀點, 在任何情況下均不應被視為富達的促銷或建議 富達對任何依賴本文而引致的損失概不負責 有意投資者應就個別投資項目的適合程度或其他因素尋求獨立的意見 雖然富達已採取措施, 確保文內資料準確無誤, 但不擬就有關由第三方所提供的資料出現錯誤或遺漏承擔任何責任 投資涉及風險 基金過往的表現並不表示將來亦會有類似的業績 詳情請細閱有關基金說明書 富達 及其標誌均為 Fidelity International Limited 的商標 投資收益並非以港元或美元計算者, 需承受匯率波動的風險 由於股票 債券及現金存款的投資性質不同, 因此現金存款的投資風險亦較股票及債券為低 強積金退休計劃持續成本列表列明集成信託成份基金持續成本 ( 適用於集成信託的所有成份基金, 保本基金除外 ) 及解說例子 ( 適用於保本基金 ), 隨主要推銷刊物發出 在作出任何強積金投資決定之前, 務請先參閱有關文件的最新版本 有關文件可於主要推銷刊物所載的受託人及保管人或投資經理人的地址索取
富達強積金表現 ( 截至 31/12/2006) 以 % 計 過去 3 個月 過去 1 年 過去 3 年 ( 每年 ) 過去 5 年 ( 每年 ) 富達保本 0.58 2.50 1.17 0.74 中位數 0.59 2.52 1.19 0.77 積金局訂明儲蓄利率 0.57 2.48 1.16 0.73 資料來源 : 華信惠悅,MPF Watch, 已扣除費用, 以港元計算 HM 06/803
所管理的環球資產 管理資產總值 : Fidelity Management & Research Co (FMR Corp): 12,250 億美元 Fidelity International Limited (FIL): 2,790 億美元 管理退休資產總值 : Fidelity Management & Research Co (FMR Corp): 7,970 億美元 Fidelity International Limited (FIL): 640 億美元 # 香港退休資產 53 億美元 - 強積金 17 億美元 信譽昭著的環球品牌, 擁有豐富的機構業務經驗 資料來源 : 富達,2006 年 9 月 30 日富達 /Fidelity International 指在百慕達成立的 Fidelity International Limited (FIL) 及其附屬機構 我們除了使用富達之研究資源外, 亦有使用於美國的聯營公司 FMR Co. 的資源 數據未經審核 機構 / 零售總額與 FIL 管理資產總額之間的差額是 FMR 附屬顧問公司的管理資產, 約為 385 億美元 # 本數據是 FIL DB Pension 旗下與 FIL Institutional DC 旗下的資產總額