证券研究报告 金融工程 / 股指期货程序化交易跟踪报告 2013 年 05 月 31 日 张松林执业证书编号 :S0570510120014 研究员 025-83290879 zhangsonglin@mail.htsc.com.cn 王华 执业证书编号 :S0570510120033 研究员 025-83290898 wanghua1@mail.htsc.com.cn 魏刚 执业证书编号 :S0570510120042 研究员 025-83290914 weigang@mail.htsc.com.cn 孙小成 025-51863368 联系人 sunxiaocheng@mail.htsc.com.cn 相关研究 1 交易系统跟踪周报 (2013 年 5 月 20 日至 2013 年 5 月 24 日 ) 2013.05 交易系统跟踪周报 (2013 年 5 月 27 日至 2013 年 5 月 31 日 ) 投资要点 : 我们主要跟踪如下 8 个系统 : 分水岭交易系统 MARSI 交易系统 三重滤网 交易系统以及自适应均线交易系统 Dual Thrust 日间交易系统等 5 个日间交易系统 ; 开盘区间突破交易系统和 Dual Thrust 日内交易系统 枢轴点交易系统等 3 个日内交易系统 模拟跟踪初始条件设定为 : 每个交易系统初始资金都为 80 万, 在交易过程 中始终开仓或平仓 1 手股指期货主力合约, 保证金比例设定为 18% 初始交易日 为 2012 年 1 月 4 日, 期货单边交易成本为 0.03% FSL 系统本周操作 0 次, 本周盈利 3600.0 元, 收益率为 0.49% 目前持仓是 1 手 IF1306 多单 截止 2013 年 5 月 31 日, 资产净值 740390.3 元, 累计收益率 -7.45% MARSI 系统本周操作 3 次, 本周盈利 -22340.98 元, 收益率为 -2.47% 目前持 仓是 1 手 IF1306 空单 截止 2013 年 5 月 31 日, 资产净值 881699.9 元, 累计收 益率 10.21% 三重滤网交易系统本周交易 0 次, 维持空仓状态 截止 2013 年 5 月 31 日, 资产净值 820 866 元, 累计收益率 2.61% 自适应均线交易系统本周交易 1 次 ( 止损加反手 ), 本周盈利 8 206 元, 收 益率为 0.95% 目前持仓是 1 手 IF1306 空单 ( 止损后反手持有 ) 截止 2013 年 5 月 31 日, 资产净值 872 048 元, 累计收益率 9.01% Dual Thrust 日间交易系统本周交易 2 次, 本周盈利 2 442 元, 收益率为 0.26% 目前持有 1 手 IF1306 空单 截止 2013 年 5 月 31 日, 资产净值 954 479 元, 累计收益率 19.31% 开盘区间突破交易系统本周操作 2 次, 本周盈利 17 180 元, 收益率为 1.87% 截止 2013 年 5 月 31 日, 资产净值 934 228 元, 累计收益率 16.78% Dual Thrust 日内交易系统本周操作 3 次, 本周盈利 9 576 元, 收益率为 0.94% 截止 2013 年 5 月 31 日, 资产净值 1 030 116 元, 累计收益率 28.76% 枢轴点系统本周操作 2 次, 本周盈利 7216 元, 收益率为 0.75% 截止 2013 年 5 月 31 日, 资产净值 969675.1 元, 累计收益率 21.21% 截止 2013 年 5 月 31 日,8 个交易系统平均累计收益率为 12.56%, 同期沪深 300 指数涨跌幅为 11.11% 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 1
正文目录 分水岭交易系统...4 1 系统简介...4 2 模拟跟踪...4 MARSI 交易系统...5 1. 系统简介...5 2. 模拟跟踪...5 三重滤网交易系统...6 系统简介...6 模拟跟踪...6 自适应均线交易系统...7 系统简介...7 模拟跟踪...7 Dual Thrust 日间交易系统...8 系统简介...8 模拟跟踪...8 开盘区间突破交易系统...9 系统简介...9 模拟跟踪...9 Dual Thrust 日内交易系统...10 系统简介...10 模拟跟踪...10 枢轴点交易系统... 11 1 系统简介... 11 2 模拟跟踪... 11 图表目录 图 1: 分水岭系统资产净值走势...4 图 2: MARSI 系统资产净值走势...5 图 3: 三重滤网交易系统资产净值走势...6 图 4: 自适应均线交易系统资产净值走势...8 图 5: Dual Thrust 日间交易系统资产净值走势...9 图 6: 开盘区间突破交易系统资产净值走势...10 图 7: Dual Thrust 日内交易系统资产净值走势... 11 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 2
图 8: 枢轴点系统资产净值走势...12 表格 1: 分水岭系统操作明细...4 表格 2:MARSI 系统操作明细...5 表格 3: 三重滤网交易系统操作明细...6 表格 4: 自适应均线交易系统操作明细...8 表格 5: Dual Thrust 日间交易系统操作明细...9 表格 6: 开盘区间突破交易系统操作明细...10 表格 7: Dual Thrust 日内交易系统操作明细... 11 表格 8: 枢轴点系统操作明细...12 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 3
2012-01-04 2012-01-18 2012-2-8 2012-2-22 2012-3-7 2012-3-21 2012-4-9 2012-4-23 2012-5-9 2012-5-23 2012-6-6 2012-6-20 2012-7-5 2012-7-19 2012-8-2 2012-8-16 2012-8-30 2012-9-13 2012-9-27 2012-10-18 2012-11-1 2012-11-15 2012-11-29 2012-12-13 2012-12-27 2013-1-15 2013-1-29 2013-2-19 2013-3-5 2013-3-19 2013-4-2 2013-4-18 2013-5-7 2013-5-21 金融工程 / 股指期货程序化交易跟踪报告 2013 年 05 月 分水岭交易系统 1 系统简介 分水岭系统 (FSL) 是以 FSL 指标作为强弱势的分界线, 并据此判断市场趋势变化 它最大的特点就是可以跳开纷繁复杂的各种技术分析, 一目了然, 对操作的指导极其便捷 我们在股指合约价格从下向上穿越分水岭指标建立多头头寸 ; 在合约价格由上向下穿越分水岭指标时建立空头头寸 同时, 为了避免行情向不利于持仓头寸的方向发展时造成大幅亏损, 我们在盘中设置了止损策略, 以减少单日损失 止损的同时, 我们进行反手操作, 建立反向仓位 若当日进行了止损和反手操作, 则在次日开盘时恢复原有持仓头寸 若止损当日, 系统信号发生转变, 则次交易日无需进行开平仓操作 2 模拟跟踪 FSL 系统本周操作 0 次, 本周盈利 3600.0 元, 收益率为 0.49% 目前持仓是 1 手 IF1306 多 单 截止 2013 年 5 月 31 日, 资产净值 740390.3 元, 累计收益率 -7.45% 图 1: 1000000 970000 940000 910000 880000 850000 820000 790000 760000 730000 700000 分水岭系统资产净值走势 资产净值 HS300 2800 2700 2600 2500 2400 2300 2200 2100 2000 资料来源 : 华泰证券研究所 表格 1: 分水岭系统操作明细 操作序列 持仓情况 开仓时间 开仓价格 平仓时间 平仓价格 本次盈利 累计盈利 1-1 IF1201 2012-1-5 2303.4 2012-1-9 2312.8-3235.5-3235.5 2 1 IF1201 2012-1-9 2312.8 2012-1-10 2384.8 21177.2 17941.7 3-1 IF1201 2012-1-10 2384.8 2012-1-10 2413.4-9011.8 8929.9 160-1 IF1305 2013-5-14 2470.8 2013-5-15 2492.8-7046.7-39568.1 161 1 IF1305 2013-5-15 2492.8 2013-5-16 2487.6-2008.2-41576.3 162-1 IF1306 2013-5-16 2474.4 2013-5-16 2519.0-13829.4-55405.7 163 1 IF1306 2013-5-17 2519.0 2013-5-17 2525.0 1346.0-54059.7 164-1 IF1306 2013-5-17 2525.0 2013-5-17 2570.6-14138.6-68198.3 165 1 IF1306 2013-5-17 2570.6 2013-5-17 2572.6 368.6-67829.7 165 1 IF1306 2013-5-20 2572.6 2013-5-24 2588.0 4620.0-63209.7 165 1 IF1306 2013-5-27 2588.0 2013-5-31 2600.0 3600.0-59609.7 注 : 红色价格表示为了方便每周结算所使用的价格, 头寸并未真正平仓 资料来源 :wind 资讯 华泰证券研究所 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 4
MARSI 交易系统 1. 系统简介 MARSI 系统根据双均线移动速度的快慢并结合相对强弱指数来判断市场趋势的变化 MARSI 系统是一个中线趋势型交易系统, 从历史模拟来看, 该系统对于价格变化的反应速度较快, 因此也不可避免的存在错误信号较多的问题 为了弥补该不足, 我们设置了日内止损反向交易规则, 在止损的同时, 我们进行反手操作, 建立反向仓位 若当日进行了止损和反手操作, 则在次日开盘时恢复原有持仓头寸 若止损当日, 系统信号发生转变, 则次交易日无需进行开平仓操作 2. 模拟跟踪 MARSI 系统本周操作 3 次, 本周盈利 -22340.98 元, 收益率为 -2.47% 目前持仓是 1 手 IF1306 空单 截止 2013 年 5 月 31 日, 资产净值 881699.9 元, 累计收益率 10.21% 图 2: MARSI 系统资产净值走势 1020000 990000 960000 930000 900000 870000 840000 810000 780000 资产净值 HS300 3000 2900 2800 2700 2600 2500 2400 2300 2200 2100 资料来源 : 华泰证券研究所 表格 2:MARSI 系统操作明细 操作序列 持仓情况 开仓时间 开仓价格 平仓时间 平仓价格 本次盈利 累计盈利 1-1IF1201 2012-1-4 2381.0 2012-1-6 2297.6 24734 24734 1-1IF1201 2012-1-6 2297.6 2012-1-9 2319.8-7208 17526 133-1IF1305 2013/5/14 2516.2 2013/5/16 2525-3140 78656 134 1IF1305 2013/5/16 2525 2013/5/17 2548.4 6520 85176 135 1IF1306 2013/5/17 2525.0 2013/5/17 2572.6 14245 99421 135 1IF1306 2013/5/20 2572.6 2013/5/24 2588.0 4620 104041 135 1IF1306 2013/5/27 2588.0 2013/5/27 2578-3500 100541 136-1IF1306 2013/5/27 2578 2013/5/28 2612.2-10760 89781 137 1IF1306 2013/5/28 2612.2 2013/5/31 2594-5960 83821 138-1IF1306 2013/5/31 2594 2013/5/31 2600-2121 81700 资料来源 : 华泰证券研究所 注 : 红色价格表示为了方便每周结算用所使用的价格, 头寸并未真正平仓 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 5
三重滤网交易系统系统简介 三重滤网交易系统由 Dr. Alexander Elder 创建, 在其著作 Trading for a living 中公之于众 三重滤网解决了指标和交易周期存在的相互冲突的矛盾 首先在长期图表上采用趋势指标做出战略决策 这是第一重滤网 然后在中间图表上运用振荡指标来确定入场点和出场点 这是第二重滤网 三重滤网理论提供了数种方法来设置多空交易单 这是第三重滤网, 我们可以采用中间图表或短期图表来安排交易单 首先选取你最喜欢的交易周期, 把这个合乎心意的周期定义为中间周期 然后把这个周期的长度乘以五倍, 得到长周期 在这个长周期上采用趋势指标, 制定战略决策, 确定做多, 做空或是观望 观望也是合理的做法 如果长期图表看多或看空, 则返回到中期图表, 用振荡指标来寻找顺应着长期趋势方向的入场点和出场点 在切换至短期图表之前, 设置好停损和获利目标位, 如果可能, 精确地调整好入场点和出场点 同时, 为了避免行情向不利于持仓头寸的方向发展时造成大幅亏损, 我们在盘中设置了止损策略, 以减少单日损失 止损的同时, 我们进行反手操作, 建立反向仓位 若当日进行了止损和反手操作, 则在次日开盘时恢复原有持仓头寸 若止损当日, 系统信号发生转变, 则次交易日无需进行开平仓操作 模拟跟踪三重滤网交易系统本周交易 0 次, 维持空仓状态 截止 2013 年 5 月 31 日, 资产净值 820 866 元, 累计收益率 2.61% 图 3: 三重滤网交易系统资产净值走势 1,020,000 资产总值 沪深 300 指数 3,000 990,000 2,900 960,000 2,800 930,000 900,000 870,000 2,700 2,600 2,500 2,400 840,000 2,300 810,000 2,200 780,000 2,100 表格 3: 三重滤网交易系统操作明细 平仓日期 方向 开仓价格 平仓价格 单次盈亏金额 单次盈亏比 (%) 累计盈亏金额 累计收益率 2012/1/4-1 2381 2303.4 22,718 3.18 22,718 2.84% 2012/1/5 0 2303.4 2289 0 0.00 22,718 2.84% 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 6
2012/1/6 0 2289 2285.4 0 0.00 22,718 2.84% 2013/5/24 0 2,583.8 2,578.0 0 0.00 20,866 2.61% 2013/5/27 0 2,578.0 2,573.6 0 0.00 20,866 2.61% 2013/5/28 0 2,573.6 2,638.0 0 0.00 20,866 2.61% 2013/5/29 0 2,638.0 2,625.6 0 0.00 20,866 2.61% 2013/5/30 0 2,625.6 2,633.6 0 0.00 20,866 2.61% 2013/5/31 0 2,633.6 2,600.0 0 0.00 20,866 2.61% 自适应均线交易系统系统简介 自适应均线交易系统由美国人佩里 考夫曼 (Perry J.Kaufman) 创造, 也叫聪明的均线系统, 在他的著作 精明交易者 系统交易指南 ((Smarter Trading) 中详细介绍了该方法 历史经验表明, 均线指标是较好的跟踪趋势的工具 但是均线系统也存在一些问题 通常短期均线不能很好地屏蔽市场的噪音, 容易产生虚假信号, 而长期均线虽然比较可靠, 但其相对市场环境的变化显得较为滞后 为了避免噪音产生的虚假信号, 同时又想消除长期趋势中的滞后特性, 投资者开始寻找一种最佳的移动平均线 自适应均线交易系统可以简单的理解为 : 根据市场环境 ( 趋势强弱 ) 自动调整趋势跟踪的速度 ( 调整计算移动平均线的周期或权重 ) 当市场趋势性较强( 向某个方向快速移动, 市场噪音较小 ) 时, 使用较为快速的趋势跟踪系统 ( 计算移动平均线的周期较短, 赋予当前价格较大的权重 ) 能快速的捕捉到市场趋势, 交易系统较为敏感, 交易信号容易发出 ; 而当市场趋势性较弱 ( 处于盘整状态, 市场噪音较多 ) 时, 使用较为慢速的趋势跟踪系统 ( 计算移动平均线的周期较长, 赋予当前价格较小的权重 ) 避免很多虚假的交易信号, 交易系统反应较为迟钝, 交易信号难以发出 同时, 为了避免行情向不利于持仓头寸的方向发展时造成大幅亏损, 我们在盘中设置了止损策略, 以减少单日损失 止损的同时, 我们进行反手操作, 建立反向仓位 若当日进行了止损和反手操作, 则在次日开盘时恢复原有持仓头寸 若止损当日, 系统信号发生转变, 则次交易日无需进行开平仓操作 模拟跟踪自适应均线交易系统本周交易 1 次 ( 止损加反手 ), 本周盈利 8 206 元, 收益率为 0.95% 目前持仓是 1 手 IF1306 空单 ( 止损后反手持有 ) 截止 2013 年 5 月 31 日, 资产净值 872 048 元, 累计收益率 9.01% 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 7
图 4: 自适应均线交易系统资产净值走势 1,000,000 资产总值 沪深 300 指数 3,000 2,900 970,000 2,800 940,000 2,700 910,000 2,600 880,000 850,000 820,000 2,500 2,400 2,300 2,200 790,000 2,100 760,000 2,000 表格 4: 自适应均线交易系统操作明细 平仓日期 方向 开仓价格 平仓价格 单次盈亏金额 单次盈亏比 (%) 累计盈亏金额 累计收益率 2012/1/4-1 2,381.0 2,303.4 23,280 3.26 23,280 2.91% 2012/1/5-1 2,303.4 2,289.0 4,320 0.63 27,600 3.45% 2012/1/6-1 2,289.0 2,285.4 1,080 0.16 28,680 3.59% 2013/5/24 1 2,583.8 2,578.0-1,740-0.22 63,841 7.98% 2013/5/27 1 2,578.0 2,573.6-1,320-0.17 62,521 7.82% 2013/5/28 1 2,573.6 2,638.0 19,320 2.50 81,841 10.23% 2013/5/29 1 2,638.0 2,625.6-3,720-0.47 78,121 9.77% 2013/5/30 1 2,625.6 2,633.6 2,400 0.30 80,521 10.07% 2013/5/31 1 2,633.6 2,603.1-8,474-1.07 72,048 9.01% Dual Thrust 日间交易系统系统简介 Dual Thrust 日间策略是以今日开盘价加减 range 的一定比例确定上下轨, 日内价格突破上轨时做多, 价格突破下轨时做空,Dual Thrust 日间策略则不要求每日收盘时平掉头寸, 而是持有头寸直到下一次出现反向信号时再平仓和建仓 ( 如当日持有多单, 则一直持有多单直到出现卖出信号时才平多单建空单 模拟跟踪 Dual Thrust 日间交易系统本周交易 2 次, 本周盈利 2 442 元, 收益率为 0.26% 目前持有 1 手 IF1306 空单 截止 2013 年 5 月 31 日, 资产净值 954 479 元, 累计收益率 19.31% 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 8
图 5: Dual Thrust 日间交易系统资产净值走势 1,020,000 资产总值 沪深 300 指数 3,000 990,000 2,900 960,000 2,800 930,000 900,000 870,000 2,700 2,600 2,500 2,400 840,000 2,300 810,000 2,200 780,000 2,100 表格 5: Dual Thrust 日间交易系统操作明细 平仓日期 方向 开仓价格 平仓价格 单次盈亏金额 单次盈亏比 (%) 累计盈亏金额 累计收益率 2012/1/9 10:38-1 2360.6 2329.0 8,908 1.26 8,908 1.11% 2012/1/13 10:50 1 2329.0 2418.6 26,308 3.76 35,216 4.40% 2012/1/17 13:31-1 2418.6 2418.8-641 -0.09 34,575 4.32% 2013/5/24 15:14-1 2580.8 2588.0-2,635-0.34 152,036 19.00% 2013/5/27 10:09-1 2588.0 2599.6-3,953-0.51 148,083 18.51% 2013/5/31 14:21 1 2599.6 2612.0 3,255 0.42 151,338 18.92% 2013/5/31 15:14-1 2612.0 2600.0 3,141 0.40 154,479 19.31% 开盘区间突破交易系统系统简介 开盘区间突破是较为常见的日内交易策略之一, 是一个做日内趋势的交易策略, 以今日开盘价加减一定比例的昨日振幅 ( 最高价 - 最低价 ), 确定上下轨 日内价格突破上轨时平空做多, 突破价格下轨时平多做空 模拟跟踪开盘区间突破交易系统本周操作 2 次, 本周盈利 17 180 元, 收益率为 1.87% 截止 2013 年 5 月 31 日, 资产净值 934 228 元, 累计收益率 16.78% 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 9
图 6: 开盘区间突破交易系统资产净值走势 1,020,000 资产总值 沪深 300 指数 3,000 990,000 2,900 960,000 2,800 930,000 900,000 870,000 2,700 2,600 2,500 2,400 840,000 2,300 810,000 2,200 780,000 2,100 表格 6: 开盘区间突破交易系统操作明细 平仓日期 方向 开仓价格 平仓价格 单次盈亏金额 单次盈亏比 (%) 累计盈亏金额 累计收益率 2012/1/4-1 2360.4 2305.6 16,020 2.26 16,020 2.00% 2012/1/9 1 2300.8 2376.8 22,379 3.24 38,399 4.80% 2012/1/10 1 2441.8 2462.6 5,799 0.79 44,198 5.52% 2013/5/23 1 2604.4 2567.9-11,404-1.46 117,048 14.63% 2013/5/28 1 2591.2 2633.2 12,130 1.56 129,178 16.15% 2013/5/31-1 2618.4 2600.0 5,050 0.64 134,228 16.78% Dual Thrust 日内交易系统系统简介 Dual Thrust 日内策略在形式上和开盘区间突破策略类似, 也是较为常见的日内交易策略之一, 是以今日开盘价加减 range 的一定比例确定上下轨, 日内价格突破上轨时做多, 价格突破下轨时做空, 收盘平仓 不同点主要体现在两方面 :(1)Dual Thrust 在 Range 的设置上, 引入前 N 日的四个价位, 使得一定时期内的 Range 相对稳定, 可以适用于日间的趋势跟踪 ; (2)Dual Thrust 对于多头和空头的触发条件, 考虑了非对称的幅度, 做多和做空参考的 Range 可以选择不同的周期数, 也可以通过参数 Ks 和 Kx 来确定 模拟跟踪 Dual Thrust 日内交易系统本周操作 3 次, 本周盈利 9 576 元, 收益率为 0.94% 截止 2013 年 5 月 31 日, 资产净值 1 030 116 元, 累计收益率 28.76% 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 10
图 7: Dual Thrust 日内交易系统资产净值走势 1,050,000 资产总值 沪深 300 指数 3,000 1,020,000 2,900 990,000 2,800 960,000 2,700 930,000 2,600 900,000 2,500 870,000 2,400 840,000 2,300 810,000 2,200 780,000 2,100 表格 7: Dual Thrust 日内交易系统操作明细 平仓日期 方向 开仓价格 平仓价格 单次盈亏金额 单次盈亏比 (%) 累计盈亏金额 累计收益率 2012/1/4-1 2359.8 2305.6 15,840 2.24 15,840 1.98% 2012/1/9 1 2316.2 2376.8 17,758 2.55 33,598 4.20% 2012/1/10 1 2418.8 2462.6 12,701 1.75 46,298 5.79% 2013/5/24 1 2598.8 2588.0-3,707-0.48 220,540 27.57% 2013/5/27 1 2592.8 2573.6-6,225-0.80 214,315 26.79% 2013/5/28 1 2588.6 2633.2 12,910 1.66 227,225 28.40% 2013/5/31-1 2611.2 2600.0 2,891 0.37 230,116 28.76% 枢轴点交易系统 1 系统简介 枢轴点 (Pivot Points) 交易系统属于股指期货日内交易系统 Pivot Points 是一个非常单纯的阻力支撑体系, 根据昨日的最高价 最低价和收盘价, 计算出七个价位, 包括一个枢轴点 三个阻力位和三个支撑位 利用每日设定的支撑位和阻力位, 进行趋势交易, 并在特定条件下进行反转交易, 构造了基于枢轴点的股指期货日内交易策略 每日开仓操作后, 在当日股指期货交易收盘时进行平仓操作, 收盘后不持有任何头寸 若开仓后, 期指向不利于所持头寸的方向运动, 在达到当日计算的枢轴点值时进行止损操作 反转交易不进行盘中止损操作 2 模拟跟踪 枢轴点系统本周操作 2 次, 本周盈利 7216 元, 收益率为 0.75% 截止 2013 年 5 月 31 日, 资产净值 969675.1 元, 累计收益率 21.21% 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 11
图 8: 枢轴点系统资产净值走势 1000000 资产净值 HS300 970000 940000 910000 880000 850000 820000 790000 760000 3200 3000 2800 2600 2400 2200 2000 资料来源 : 华泰证券研究所 表格 8: 枢轴点系统操作明细 操作序列 持仓情况 开仓时间 开仓价格 平仓时间 平仓价格 本次盈利 累计盈利 1-1IF1201 2012-1-4 2381.0 2012-1-4 2305.6 22198.2 22198.2 2 1IF1201 2012-1-9 2308.0 2012-1-9 2376.8 20218.4 42416.6 3 1IF1201 2012-1-10 2411.2 2012-1-10 2462.8 15041.3 57030.6 168 1 IF1305 2013-5-8 2539.4 2013-5-8 2542.8 562.6 167071.5 169 1 IF1305 2013-5-10 2541.2 2013-5-10 2521.8-6275.7 160795.8 170 1 IF1306 2013-5-16 2483.8 2013-5-16 2525.0 11909.2 172705.0 171 1 IF1306 2013-5-17 2551.8 2013-5-17 2572.6 5778.8 178483.8 172 1 IF1306 2013-5-20 2599.2 2013-5-21 2593.8-2087.4 176396.4 173 1 IF1306 2013-5-22 2610.4 2013-5-23 2596.4-4668.6 171727.8 174-1 IF1306 2013-5-23 2563.2 2013-5-24 2570.8-2742.1 168985.7 175 1 IF1306 2013-5-24 2602.4 2013-5-25 2582.2-6526.6 162459.1 176 1 IF1306 2013-5-28 2593.2 2013-5-28 2633.2 11529.6 173988.7 177 1 IF1306 2013-5-31 2637.6 2013-5-31 2624.8-4313.6 169675.1 资料来源 : 华泰证券研究所 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 12
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