华泰柏瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 2015 年 12 月 31 日 基金管理人 : 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 : 中国银行股份有限公司 报告送出日期 :2016 年 1 月 21 日
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 1 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中的财务资料未经审计 本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 2015 年 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞量化驱动 交易代码 001074 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 3 月 24 日 报告期末基金份额总额 1,920,836,143.66 份 利用定量投资模型, 在有效控制风险的前提下, 追求 投资目标 资产的长期增值, 力争实现超越业绩比较基准的投资 回报 本基金主要通过定量投资模型, 选取并持有预期收益 较好的股票构成投资组合, 在有效控制风险的前提 投资策略 下, 力争实现超越业绩比较基准的投资回报 但在极 端市场情况下, 为保护投资者的本金安全, 股票资产 比例可降至 0% 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 :95%* 沪深 300 指数收益率 +5%* 银行活期存款利率 ( 税后 ) 风险收益特征 本基金为混合型基金, 其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金, 低于股票型基金 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 第 2 页共 12 页
3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2015 年 10 月 1 日 - 2015 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 -3,320,604.06 2. 本期利润 292,579,762.13 3. 加权平均基金份额本期利润 0.1661 4. 期末基金资产净值 1,735,124,879.11 5. 期末基金份额净值 0.9033 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基阶段收益率标准差 1-3 2-4 1 标准差 2 准收益率 3 4 过去三个月 23.05% 1.71% 15.65% 1.59% 7.40% 0.12% 第 3 页共 12 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注 : 1 图示日期为 2015 年 3 月 24 日至 2015 年 12 月 31 日 2 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期 截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条 ( 二 ) 投资范围 ( 四 ) 之 1 基金投资组合比例限制中规定的各项比例, 股票资产的投资比例占基金资产的 0-95%; 在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 现金和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 田汉卿 副总经 理 本基 2015 年 3 月 24 日 - 12 副总经理 曾在美国 巴克莱全球投资管理 第 4 页共 12 页
金的基金 有限公司 (BGI ) 担 经理 任投资经理, 2012 年 8 月加入华泰柏瑞基 金管理有限公司, 2013 年 8 月起任华泰 柏瑞量化指数增强股 票型证券投资基金的 基金经理,2013 年 10 月起任公司副总经 理,2014 年 12 月起任 华泰柏瑞量化优选灵 活配置混合型证券投 资基金的基金经理, 2015 年 3 月起任华泰 柏瑞量化先行股票型 证券投资基金的基金 经理和华泰柏瑞量化 驱动灵活配置混合型 证券投资基金的基金 经理,2015 年 6 月起 任华泰柏瑞量化智慧 灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理 和华泰柏瑞量化绝对 收益策略定期开放混 合型发起式证券投资 基金的基金经理 本 科与研究生毕业于清 华大学, MBA 毕业于美 国加州大学伯克利分 校哈斯商学院 英国剑桥大学数学系 硕士 2007 年 10 月至 2010 年 3 月任 Wilshire Associates 盛豪 量化投资部副总监 本基金的基金经理 2015 年 10 月 13 日 - 7 量化研究员,2010 年 11 月至 2012 年 8 月任 Goldenberg Hehmeyer Trading Company 交易员 2012 年 9 月加入华泰柏瑞基金管理有 限公司, 历任量化投 资部研究员 基金经 理助理 2015 年 1 月 起任量化投资部副总 第 5 页共 12 页
监,2015 年 10 月起任华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内本基金的运作符合相关法律 法规以及基金合同的约定, 不存在损害基金持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人根据 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 的要求, 通过科学完善的制度及流程, 从事前 事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合 其次集中交易室对投资指令的合规性 有效性及合理性进行独立审核, 在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块, 确保公平交易的实施 同时, 风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估 本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好 4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为 本报告期内无下列情况 : 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 A 股市场 6 至 8 月大幅回调, 在政府救市政策作用下逐步企稳, 并于四季度走出一波较强的反弹行情 到 12 月份, 我们认为创业板和中小盘有泡沫, 适当降低了对中小创的配置 同时, 根据公募基金相关法规和本基金合同, 我们可以使用股指期货进行加减仓位的投资操作 本报告期间, 股指期货仍然大幅贴水, 我们选择保持一定比例的股指期货长仓, 一方面获取比较确定的超额收益, 另一方面提升组合流动性, 并在合适的时机对股指期货进行了移仓 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末, 本基金份额净值为 0.9033 元, 本报告期份额净值增长率为 23.05%, 同期业 第 6 页共 12 页
绩比较基准增长率为 15.65% 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望股票市场在经历了 2015 年的大幅波动之后,2016 年将是比较挑战的一年 在进一步去产能和结构调整的情况下, 经济增长仍将面临很大的压力 同时, 市场中多年积累的各种风险较多, 政府救市政策尚未退出, 境外的不确定性因素增强, 人民币汇率也成为影响股市的一个重要因素 所以, 当前股票市场缺少基本面的有力支撑, 影响因素较多 但总的来看市场中流动性较多, 资金依然缺少合适的投资方向, 在经济不发生大的动荡的情况下, 资金很可能在股市每次调整之后再次回流到股市, 带动股市上涨 我们预计 2016 年的股票市场可能会出现比较大幅度的震荡 建议投资人注意风险管理 本基金还是会一贯坚持利用基本面信息选股的策略, 紧密关注市场的变化, 在有效控制主动投资风险的前提下, 力求继续获得超越市场的超额收益 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 1,426,318,784.50 81.89 其中 : 股票 1,426,318,784.50 81.89 2 固定收益投资 50,617,884.00 2.91 其中 : 债券 50,617,884.00 2.91 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 167,593,282.78 9.62 7 其他资产 97,253,716.13 5.58 8 合计 1,741,783,667.41 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 487,131.96 0.03 B 采矿业 17,654,509.31 1.02 C 制造业 562,807,602.14 32.44 第 7 页共 12 页
D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 110,566,864.30 6.37 E 建筑业 41,534,196.60 2.39 F 批发和零售业 28,959,795.00 1.67 G 交通运输 仓储和邮政业 42,861,804.91 2.47 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 11,611,204.00 0.67 J 金融业 527,661,034.12 30.41 K 房地产业 62,957,662.97 3.63 L 租赁和商务服务业 2,982,312.15 0.17 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 14,979,378.60 0.86 O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 1,255,288.44 0.07 S 综合 - - 合计 1,426,318,784.50 82.20 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 601318 中国平安 1,602,016 57,672,576.00 3.32 2 601166 兴业银行 2,370,038 40,456,548.66 2.33 3 600900 长江电力 2,930,733 39,740,739.48 2.29 4 000858 五粮液 1,374,098 37,485,393.44 2.16 5 601009 南京银行 2,114,849 37,432,827.30 2.16 6 000776 广发证券 1,894,209 36,842,365.05 2.12 7 600011 华能国际 4,118,674 35,956,024.02 2.07 8 000002 万科 A 1,423,075 34,765,722.25 2.00 9 600027 华电国际 5,102,411 34,696,394.80 2.00 10 601872 招商轮船 4,807,999 34,088,712.91 1.96 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 50,118,000.00 2.89 其中 : 政策性金融债 50,118,000.00 2.89 第 8 页共 12 页
4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 499,884.00 0.03 8 其他 - - 9 合计 50,617,884.00 2.92 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 150403 15 农发 03 300,000 30,060,000.00 1.73 2 150411 15 农发 11 200,000 20,058,000.00 1.16 3 110031 航信转债 3,850 499,884.00 0.03 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量 ( 买 / 卖 ) 合约市值 ( 元 ) 公允价值变动 ( 元 ) 风险说明 IF1601 IF1601 113 124,507,920.00 2,337,900.00 - IF1603 IF1603 23 24,675,780.00 464,340.00 - 公允价值变动总额合计 ( 元 ) 2,802,240.00 股指期货投资本期收益 ( 元 ) 26,537,640.00 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据公募基金相关法规和本基金合同, 我们可以使用股指期货进行加减仓位的投资操作 本报告期间, 股指期货仍然大幅贴水, 我们选择保持一定比例的股指期货长仓, 一方面获取比较确定的超额收益, 另一方面提升组合流动性, 并在合适的时机对股指期货进行了移仓 第 9 页共 12 页
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注 : 本基金本报告期末未持有国债期货 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注 : 本基金本报告期末未持有国债期货 5.10.3 本期国债期货投资评价 注 : 本基金本报告期末未持有国债期货 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形, 也没有在报告 编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 5.11.2 基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 30,621,422.08 2 应收证券清算款 64,567,534.80 3 应收股利 - 4 应收利息 1,427,497.90 5 应收申购款 637,261.35 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 97,253,716.13 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 110031 航信转债 499,884.00 0.03 第 10 页共 12 页
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的 公允价值 ( 元 ) 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限情况说明 1 000002 万科 A 34,765,722.25 2.00 临时停牌 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 1,805,801,578.07 报告期期间基金总申购份额 270,477,615.48 减 : 报告期期间基金总赎回份额 155,443,049.89 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 1,920,836,143.66 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位 : 份 报告期期初管理人持有的本基金份额 5,571,778.87 报告期期间买入 / 申购总份额 - 报告期期间卖出 / 赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 5,571,778.87 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 0.29 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注 : 无 8.1 备查文件目录 8 备查文件目录 1 本基金的中国证监会批准募集文件 2 本基金的 基金合同 第 11 页共 12 页
3 本基金的 招募说明书 4 本基金的 托管协议 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 6 本基金的公告 8.2 存放地点上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 8.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 投资者对本报告如有疑问, 可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司 客户服务热线 :400-888-0001( 免长途费 ) 021-3878 4638 公司网址 :www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2016 年 1 月 21 日 第 12 页共 12 页