汇 添 富 价 值 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 2 季 度 报 告 2015 年 6 月 30 日 基 金 管 理 人 : 汇 添 富 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2015 年 7 月 18 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 7 月 15 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 4 月 1 日 起 至 6 月 30 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 汇 添 富 价 值 精 选 股 票 交 易 代 码 519069 前 端 交 易 代 码 519069 后 端 交 易 代 码 519070 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2009 年 1 月 23 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 2,935,133,024.82 份 本 基 金 精 选 价 值 相 对 低 估 的 优 质 公 司 股 票, 在 有 效 管 投 资 目 标 理 风 险 的 前 提 下, 追 求 基 金 资 产 的 中 长 期 稳 健 增 值 本 基 金 采 用 灵 活 积 极 的 资 产 配 置 和 股 票 投 资 策 略 在 资 产 配 置 中, 通 过 以 宏 观 经 济 及 宏 观 经 济 政 策 分 析 为 核 心 的 情 景 分 析 法 来 确 定 投 资 组 合 中 股 票 债 券 和 现 金 类 资 产 等 的 投 资 范 围 和 比 例, 并 结 合 对 市 场 估 值 市 场 资 金 投 资 主 体 行 为 和 市 场 信 心 影 响 等 因 素 的 综 投 资 策 略 合 判 断 进 行 灵 活 调 整 ; 在 股 票 投 资 中, 采 取 自 下 而 上 的 策 略, 优 选 价 值 相 对 低 估 的 优 质 公 司 股 票 构 建 投 资 组 合, 并 辅 以 严 格 的 投 资 组 合 风 险 控 制, 以 获 得 长 期 持 续 稳 健 的 投 资 收 益 本 基 金 投 资 策 略 的 重 点 是 资 产 配 置 和 精 选 股 票 策 略 沪 深 300 指 数 收 益 率 80%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率 业 绩 比 较 基 准 20% 第 2 页 共 11 页
风 险 收 益 特 征 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 本 基 金 为 股 票 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 较 高 风 险 较 高 收 益 的 品 种 汇 添 富 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2015 年 4 月 1 日 - 2015 年 6 月 30 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 2,237,157,311.37 2. 本 期 利 润 1,770,865,980.67 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.5266 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 8,272,775,329.12 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 2.819 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 22.41% 2.45% 8.56% 2.09% 13.85% 0.36% 第 3 页 共 11 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 : 本 基 金 建 仓 期 为 本 基 金 合 同 生 效 之 日 (2009 年 1 月 23 日 ) 起 6 个 月, 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 合 同 约 定 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 国 籍 : 中 国 学 历 : 陈 晓 翔 汇 添 富 价 值 精 选 股 票 基 金 的 基 金 经 理, 股 票 投 资 副 总 监 2009 年 1 月 23 日 - 14 年 南 京 理 工 大 学 产 业 经 济 学 硕 士 相 关 业 务 资 格 : 证 券 投 资 基 金 从 业 资 格 从 业 经 历 : 曾 任 宁 波 中 粮 国 际 仓 储 运 输 有 限 公 司 业 务 员 华 泰 证 券 有 限 责 任 公 司 行 业 研 究 员 上 海 申 银 万 国 研 究 所 第 4 页 共 11 页
有 限 责 任 公 司 行 业 研 究 员 建 信 基 金 管 理 有 限 公 司 行 业 研 究 员 2007 年 4 月 加 入 汇 添 富 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 任 行 业 研 究 员, 现 任 股 票 投 资 副 总 监 2009 年 1 月 23 日 至 今 任 汇 添 富 价 值 精 选 股 票 基 金 的 基 金 经 理,2010 年 1 月 8 日 至 2012 年 3 月 2 日 任 汇 添 富 均 衡 增 长 股 票 型 基 证 券 投 基 金 的 基 金 经 理 注 :1 基 金 的 首 任 基 金 经 理, 其 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日, 其 离 职 日 期 为 根 据 公 司 决 议 确 定 的 解 聘 日 期 ; 2 非 首 任 基 金 经 理, 其 任 职 日 期 和 离 任 日 期 分 别 指 根 据 公 司 决 议 确 定 的 聘 任 日 期 和 解 聘 日 期 ; 3 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 基 金 管 理 人 在 本 报 告 期 内 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 相 关 法 律 法 规 证 监 会 规 定 和 本 基 金 合 同 的 约 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益, 无 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 本 基 金 无 重 大 违 法 违 规 行 为, 本 基 金 投 资 组 合 符 合 有 关 法 规 及 基 金 合 同 的 约 定 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 基 金 管 理 人 高 度 重 视 投 资 者 利 益 保 护, 根 据 中 国 证 监 会 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 等 法 规, 借 鉴 国 际 经 验, 建 立 了 健 全 有 效 的 公 平 交 易 制 度 体 系, 形 成 涵 盖 各 开 放 式 基 金 特 定 客 户 资 产 管 理 组 合 和 社 保 组 合 全 部 投 资 组 合, 交 易 所 市 场 银 行 间 市 场 等 各 投 资 市 场, 债 券 股 票 回 购 等 各 投 资 标 的, 并 贯 穿 分 工 授 权 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 业 绩 评 估 监 督 检 查 各 环 节 的 公 平 交 易 机 制 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 对 公 平 交 易 制 度 和 公 平 交 易 机 制 实 现 了 流 程 优 化 和 进 一 步 系 统 化, 确 保 全 程 嵌 入 式 风 险 控 制 体 系 的 有 效 运 行, 包 括 投 资 独 立 决 策 研 究 公 平 分 享 集 中 交 易 公 平 执 第 5 页 共 11 页
行 交 易 严 密 监 控 和 报 告 及 时 分 析 等 在 内 的 公 平 交 易 各 环 节 执 行 情 况 良 好 本 报 告 期 内, 通 过 投 资 交 易 监 控 交 易 数 据 分 析 以 及 专 项 稽 核 检 查, 本 基 金 管 理 人 未 发 现 任 何 违 反 公 平 交 易 的 行 为 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 总 成 交 量 5% 的 交 易 次 数 为 1 次, 是 由 于 投 资 流 动 性 的 需 求 导 致 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 二 季 度,A 股 市 场 跌 宕 起 伏, 四 五 两 月 市 场 延 续 大 幅 上 涨 的 牛 市 格 局, 六 月 中 旬 开 始 受 大 小 非 大 量 减 持 高 杠 杆 产 品 减 仓 导 致 互 相 踩 踏 中 小 盘 股 票 估 值 过 高 难 以 持 续 等 因 素 影 响, 市 场 出 现 大 幅 快 速 下 跌 当 季 沪 深 300 指 数 上 涨 10.4%, 创 业 板 上 涨 22.4% 添 富 价 值 在 本 季 度 延 续 了 以 自 下 而 上 选 股 为 主 的 投 资 策 略, 并 在 市 场 上 涨 过 程 中 逐 步 降 低 了 组 合 中 高 估 值 成 长 股 所 占 的 比 重, 相 对 比 较 基 准 获 得 了 较 好 的 超 额 收 益 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 2015 年 2 季 度, 添 富 价 值 收 益 22.4%, 同 期 沪 深 300 指 数 收 益 10.4% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 展 望 三 季 度, 我 们 认 为 国 内 宏 观 经 济 有 望 逐 步 企 稳, 市 场 经 历 崩 溃 式 暴 跌 后, 部 分 股 票 已 回 到 合 理 估 值 区 间 虽 然 近 期 市 场 急 剧 下 跌 超 出 我 们 的 预 期, 但 我 们 相 信 随 着 杠 杆 率 的 降 低, 投 资 者 情 绪 从 此 前 的 狂 热 回 归 理 性 乃 至 出 现 恐 惧, 未 来 几 个 月 市 场 将 逐 步 企 稳 并 出 现 结 构 性 的 投 资 机 会 2015 年 在 中 国 资 本 市 场 历 史 中 必 将 成 为 令 人 难 以 忘 却 的 一 年 在 短 短 几 个 月 中, 我 们 见 证 了 极 度 的 疯 狂 和 贪 婪, 也 经 历 了 可 怕 的 暴 跌 和 恐 慌 作 为 专 业 的 投 资 者, 我 们 希 望 能 够 时 刻 保 持 良 好 且 积 极 的 心 态, 发 挥 自 身 在 选 股 和 风 险 控 制 方 面 的 优 势, 通 过 深 入 研 究 并 寻 找 具 有 良 好 盈 利 模 式 优 秀 管 理 团 队 合 理 估 值 水 平 的 公 司, 并 通 过 中 长 期 持 股 来 获 取 长 期 较 好 的 回 报 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 无 第 6 页 共 11 页
5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 7,606,891,472.70 87.43 其 中 : 股 票 7,606,891,472.70 87.43 2 固 定 收 益 投 资 208,259,407.80 2.39 其 中 : 债 券 208,259,407.80 2.39 资 产 支 持 证 券 - - 3 贵 金 属 投 资 - - 4 金 融 衍 生 品 投 资 - - 5 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 850,320,676.66 9.77 7 其 他 资 产 35,007,535.60 0.40 8 合 计 8,700,479,092.76 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 128,918,637.55 1.56 C 制 造 业 3,310,518,199.24 40.02 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 274,470.00 0.00 E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 570,787,861.52 6.90 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 161,098,340.67 1.95 H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 490,133,324.00 5.92 J 金 融 业 2,193,786,865.38 26.52 K 房 地 产 业 173,127,543.22 2.09 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 395,889,848.12 4.79 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 182,356,383.00 2.20 Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - 第 7 页 共 11 页
S 综 合 - - 合 计 7,606,891,472.70 91.95 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 601318 中 国 平 安 10,000,000 819,400,000.00 9.90 2 601166 兴 业 银 行 31,999,976 551,999,586.00 6.67 3 601601 中 国 太 保 15,999,941 482,878,219.38 5.84 4 002415 海 康 威 视 10,000,000 448,000,000.00 5.42 5 600422 昆 药 集 团 11,914,164 439,990,076.52 5.32 6 002018 华 信 国 际 10,800,000 354,888,000.00 4.29 7 300168 万 达 信 息 7,200,000 353,664,000.00 4.28 8 600000 浦 发 银 行 20,000,000 339,200,000.00 4.10 9 600511 国 药 股 份 5,499,936 277,141,775.04 3.35 10 601717 郑 煤 机 24,500,000 267,295,000.00 3.23 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 - - 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 201,084,000.00 2.43 其 中 : 政 策 性 金 融 债 201,084,000.00 2.43 4 企 业 债 券 - - 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 中 期 票 据 - - 7 可 转 债 7,175,407.80 0.09 8 其 他 - - 9 合 计 208,259,407.80 2.52 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 140230 14 国 开 30 1,000,000 100,480,000.00 1.21 2 150403 15 农 发 03 800,000 80,488,000.00 0.97 3 150301 15 进 出 01 200,000 20,116,000.00 0.24 4 110031 航 信 转 债 49,380 7,175,407.80 0.09 第 8 页 共 11 页
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 期 末 未 持 有 贵 金 属 投 资 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 报 告 期 末 本 基 金 无 股 指 期 货 持 仓 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 内 未 投 资 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 内 未 投 资 国 债 期 货 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 报 告 期 末 本 基 金 无 国 债 期 货 持 仓 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 本 报 告 期 内 未 投 资 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 况 5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 2,819,194.12 2 应 收 证 券 清 算 款 - 第 9 页 共 11 页
3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 3,678,507.71 5 应 收 申 购 款 28,509,833.77 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 35,007,535.60 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 002018 华 信 国 际 354,888,000.00 4.29 重 大 资 产 重 组 停 牌 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 3,158,593,266.71 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 2,110,756,194.18 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 2,334,216,436.07 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 2,935,133,024.82 注 : 其 中 总 申 购 份 额 含 红 利 再 投 转 换 入 份 额 ; 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 注 : 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8.1 备 查 文 件 目 录 8 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 批 准 汇 添 富 价 值 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 文 件 ; 第 10 页 共 11 页
2 汇 添 富 价 值 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3 汇 添 富 价 值 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 4 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 ; 5 报 告 期 内 汇 添 富 价 值 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 项 公 告 ; 6 中 国 证 监 会 要 求 的 其 他 文 件 8.2 存 放 地 点 上 海 市 富 城 路 99 号 震 旦 国 际 大 楼 21 楼 汇 添 富 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 于 本 基 金 管 理 人 办 公 时 间 预 约 查 阅, 或 登 录 基 金 管 理 人 网 站 www.99fund.com 查 阅, 还 可 拨 打 基 金 管 理 人 客 户 服 务 中 心 电 话 :400-888-9918 查 询 相 关 信 息 汇 添 富 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 2015 年 7 月 18 日 第 11 页 共 11 页