兴 证 资 管 鑫 成 66 号 国 企 混 改 主 题 集 合 资 产 管 理 计 划 2016 一 重 要 提 示 本 报 告 依 据 中 国 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 ( 以 下 简 称 基 金 法 ) 证 券 公 司 客 户 资 产 管 理 业 务 管 理 办 法 ( 以 下 简 称 管 理 办 法 ) 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 业 务 实 施 细 则 ( 以 下 简 称 实 施 细 则 ) 及 其 他 有 关 规 定 制 作 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 本 集 合 计 划 资 产, 但 不 保 证 本 集 合 计 划 一 定 盈 利, 也 不 保 证 最 低 收 益 管 理 人 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 托 管 人 已 于 2016 年 7 月 20 日 复 核 了 本 报 告 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 本 报 告 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2016 年 4 月 1 日 起 至 2016 年 6 月 30 日 止 本 报 告 书 中 的 内 容 由 管 理 人 负 责 解 释 二 集 合 计 划 产 品 概 况 产 品 名 称 : 兴 证 资 管 鑫 成 66 号 国 企 混 改 主 题 集 合 资 产 管 理 计 划 简 称 : 兴 证 资 管 鑫 成 66 号 国 企 混 改 主 题 产 品 类 型 : 集 合 资 产 管 理 计 划 计 划 运 作 方 式 : 通 过 筹 集 委 托 人 资 金 交 由 托 管 人 托 管, 由 集 合 资 产 管 理 计 划 管 理 人 统 一 管 理 和 运 用, 投 资 于 中 国 证 监 会 认 可 的 投 资 品 种, 并 将 投 资 收 益 按 比 例 分 配 给 委 托 人 投 资 目 标 : 主 要 通 过 对 特 定 混 合 所 有 制 改 革 股 票 定 向 增 发 投 资 机 会 的 把 握, 最 大 限 度 地 寻 求 可 控 下 行 风 险 下 的 稳 健 回 报 投 资 范 围 及 比 例 : 本 集 合 计 划 投 资 范 围 包 括 中 国 境 内 依 法 发 行 的, 中 国 证 监 会 允 许 集 合 计 划 投 资 的 金 融 品 种, 包 括 国 内 依 法 发 行 的 股 票 证 券 投 资 类 开 放 式 公 募 基 金 ( 不 含 债 券 型 基 金 ) 期 限 在 1 年 内 的 国 债 期 限 在 7 天 内 的 债 券 逆 回 购 银 行 存 款 等 金 融 监 管 部 门 批 准 或 备 案 发 行 的 金 融 产 品 以 及 中 国 证 监 会 认 可 的 其 他 投 资 品 种 本 集 合 计 划 不 参 与 证 券 回 购 融 入 业 务 本 集 合 计 划 投 资 组 合 在 各 类 资 产 上 的 投 资 比 例, 将 严 格 遵 守 相 关 法 律 法 规 的 规 定 : 2
(1) 权 益 类 资 产 包 括 : 股 票 ( 包 括 一 级 市 场 申 购 二 级 市 场 买 卖 定 向 增 发 ) 股 票 型 基 金 混 合 型 基 金 等 中 国 证 监 会 允 许 投 资 的 其 他 金 融 工 具, 投 资 比 例 为 0-100%; (2) 现 金 类 资 产 包 括 银 行 活 期 存 款 货 币 市 场 基 金 期 限 在 1 年 内 的 国 债 期 限 在 7 天 内 的 债 券 逆 回 购 等, 投 资 比 例 为 0-100% 风 险 收 益 特 征 : 本 计 划 优 先 级 份 额 风 险 收 益 特 征 为 低, 属 于 保 守 型 证 券 投 资 产 品 本 计 划 次 级 份 额 风 险 收 益 特 征 为 较 高, 属 于 相 对 积 极 型 证 券 投 资 产 品 合 同 生 效 日 成 立 日 期 :2015 年 2 月 13 日 成 立 规 模 :116,523,799.77 存 续 期 :18 个 月, 可 展 期 管 理 人 : 兴 证 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 托 管 人 : 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 三 主 要 财 务 指 标 和 集 合 计 划 净 值 表 现 ( 一 ) 主 要 财 务 指 标 : 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 2016 年 4 月 1 日 -2016 年 6 月 30 日 1 本 期 利 润 12,862,043.90 2 本 期 利 润 扣 减 本 期 公 允 价 值 变 动 损 益 后 的 净 额 16,836,432.40 3 加 权 平 均 计 划 份 额 本 期 利 润 0.1104 4 期 末 集 合 计 划 资 产 净 值 136,898,274.58 5 期 末 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 1.175 6 期 末 累 计 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 1.217 注 : 加 权 平 均 单 位 集 合 计 划 本 期 利 润, 计 算 公 式 如 下 : 加 权 平 均 单 位 集 合 计 划 本 期 利 润 P/[ S0 ( Si *( n i)/ n) ] 其 中 :P 为 本 期 利 润,S0 为 期 初 集 合 计 划 单 位 总 份 额,n 为 报 告 期 内 所 含 的 交 易 天 数,i 为 报 告 期 内 的 第 i 个 交 易 日,ΔSi=i 交 易 日 集 合 计 划 单 位 总 份 额 -(i-1) 交 易 日 集 合 计 划 单 位 总 份 额 所 述 集 合 计 划 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 交 易 集 合 计 划 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 ( 二 ) 集 合 计 划 净 值 表 现 n i 1 3
累 计 净 值 增 长 率 走 势 图 截 止 2016 年 6 月 30 日, 本 集 合 计 划 单 位 净 值 为 1.175, 累 计 单 位 净 值 为 1.217 2016 年 4 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日, 本 集 合 计 划 单 位 净 值 涨 幅 为 10.43% 四 集 合 计 划 管 理 人 报 告 ( 一 ) 投 资 主 办 简 介 魏 越 锋 : 北 京 航 空 航 天 大 学 工 学 硕 士, 历 任 兴 业 证 券 资 产 管 理 分 公 司 研 究 员 投 资 主 办 兴 证 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 投 资 主 办, 从 事 证 券 研 究 投 资 工 作 擅 长 于 大 消 费 研 究, 涵 盖 面 包 括 商 业 零 售 食 品 饮 料 纺 织 服 装 家 电 等 大 消 费 及 相 关 行 业, 在 消 费 品 行 业 趋 势 和 个 股 挖 掘 上 经 验 丰 富 ; 投 资 风 格 以 自 下 而 上 选 股 为 主, 偏 好 于 价 值 成 长 股 卓 佳 亮 : 复 旦 大 学 世 界 经 济 系 硕 士, 覆 盖 金 融 化 工 消 费 品 等 行 业 及 宏 观 策 略 方 面 研 究 研 究 功 底 扎 实, 投 资 逻 辑 缜 密 偏 好 自 上 而 下 与 自 下 而 上 相 结 合, 在 深 入 研 究 个 股 的 基 础 上, 结 合 行 业 景 气 度 趋 势, 挖 掘 行 业 及 个 股 投 资 机 会 ( 二 ) 2016 年 第 二 季 度 投 资 主 办 报 告 1 2016 年 第 二 季 度 行 情 回 顾 及 运 作 分 析 2016 年 二 季 度,A 股 市 场 整 体 呈 现 窄 幅 震 荡 走 势 整 个 二 季 度, 上 证 综 指 下 跌 2.47%, 中 小 板 指 上 涨 0.41%, 创 业 板 指 数 下 跌 0.47%, 上 证 指 数 维 持 在 2800-3100 之 间 市 场 总 体 呈 现 4
存 量 资 金 博 弈 的 特 征, 包 括 新 能 源 汽 车 白 酒 小 家 电 等 景 气 度 较 高 的 行 业 受 到 资 金 追 捧, 涨 幅 居 前 宏 观 经 济 方 面, 二 季 度 经 济 数 据 表 现 平 稳, 但 是 民 间 投 资 增 速 的 断 崖 式 下 滑 短 期 内 难 以 得 到 显 著 改 善, 未 来 经 济 增 长 仍 然 不 容 乐 观 二 季 度, 货 币 政 策 边 际 收 紧, 从 偏 宽 松 转 向 稳 健, 但 二 季 度 通 胀 平 稳 回 落, 滞 涨 担 忧 基 本 消 除, 美 联 储 加 息 时 点 推 后, 预 计 三 季 度 货 币 大 幅 收 紧 可 能 性 不 大 二 季 度, 定 增 发 行 恢 复 增 长, 一 年 期 竞 价 项 目 月 均 发 行 规 模 恢 复 到 400 亿 左 右 1-5 月 份, 一 年 竞 价 定 增 合 计 发 行 92 家, 规 模 1663 亿 元, 同 比 增 长 22% 由 于 定 增 市 场 进 入 资 金 增 多, 及 批 文 发 放 速 度 的 控 制, 导 致 竞 价 项 目 差 价 逐 月 收 窄,5 月 份 已 公 告 实 施 项 目 平 均 折 价 率 收 窄 至 94 折 本 产 品 所 参 与 的 定 增 项 目 陆 续 解 禁, 市 场 反 弹 过 程 中, 我 们 择 机 进 行 了 减 持, 兑 现 投 资 收 益 2 2016 年 第 三 季 度 展 望 与 投 资 策 略 我 们 对 2016 年 整 体 仍 持 谨 慎 观 点, 三 季 度 风 险 偏 好 仍 有 望 继 续 上 行, 市 场 仍 有 逐 步 回 升 的 可 能 全 年 来 看, 我 们 认 为 市 场 总 体 仍 处 于 震 荡 阶 段, 投 资 方 面 仍 以 精 选 个 股 为 主 考 虑 到 未 来 半 年, 本 产 品 参 与 的 定 增 项 目 将 陆 续 到 期, 我 们 将 择 机 对 解 禁 项 目 进 行 减 持, 并 对 剩 余 资 金 进 行 现 金 管 理 五 集 合 计 划 风 险 控 制 报 告 1 集 合 计 划 运 作 合 规 性 声 明 本 报 告 期 内, 集 合 计 划 管 理 人 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 证 券 公 司 客 户 资 产 管 理 业 务 管 理 办 法 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 业 务 实 施 细 则 及 其 他 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 本 集 合 计 划 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 集 合 计 划 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 集 合 计 划 运 作 合 法 合 规, 无 损 害 集 合 计 划 持 有 人 利 益 的 行 为, 本 集 合 计 划 的 投 资 管 理 符 合 有 关 法 规 的 规 定 2 风 险 控 制 报 告 2016 年 第 二 季 度, 集 合 计 划 管 理 人 通 过 独 立 的 风 险 管 理 部 门, 对 各 项 业 务 风 险 进 行 全 面 的 监 督 检 查 和 评 价 公 司 设 立 风 险 管 理 部, 通 过 系 统 监 控 和 人 工 检 查 相 结 合 的 方 式, 对 集 合 资 产 管 理 计 划 的 投 资 风 险 信 用 风 险 操 作 风 险 等 进 行 全 面 的 监 督 和 检 查, 同 时 在 交 易 系 统 中 对 各 类 风 险 指 标 进 行 限 制, 实 现 交 易 的 事 前 控 制, 确 保 集 合 资 产 管 理 计 划 合 法 合 规 对 日 常 集 合 资 产 管 理 计 划 出 现 的 各 类 问 题, 风 险 管 理 部 及 时 进 行 风 险 提 示, 提 出 合 规 管 理 与 风 险 管 理 建 议, 并 督 促 相 关 部 门 及 时 整 改 经 过 审 慎 核 查, 截 至 2016 年 6 月 30 日, 本 集 合 计 划 的 投 资 决 策 投 资 交 易 程 序 投 资 权 限 管 理 等 各 方 面 均 符 合 有 关 规 定 要 求 ; 交 易 行 为 合 法 合 规, 未 出 现 异 常 交 易 操 纵 市 场 的 现 象 ; 未 发 现 内 幕 交 易 的 情 况 ; 本 集 合 计 划 持 有 的 证 券 符 合 规 定 的 比 例 要 求 ; 相 关 的 信 息 披 露 和 财 务 数 据 皆 真 实 完 整 准 确 及 时 集 合 计 划 管 理 人 通 过 动 态 评 估 集 合 计 划 运 作 过 程 中 面 临 的 市 场 风 险 信 用 风 险 和 流 动 性 风 险, 确 保 本 集 合 计 划 运 作 风 险 水 平 与 其 投 资 目 标 相 一 5
致 兴 证 资 管 鑫 成 66 号 国 企 混 改 主 题 集 合 资 产 管 理 计 划 2016 六 集 合 计 划 财 务 报 告 ( 一 ) 集 合 计 划 会 计 报 表 1 集 合 计 划 资 产 负 债 表 期 间 :2016 年 4 月 1 日 -2016 年 6 月 30 日 单 位 : 人 民 币 元 资 产 期 末 季 初 负 债 和 所 有 者 权 益 期 末 季 初 余 额 余 额 余 额 余 额 资 产 : 负 债 : 银 行 存 款 42,255,614.98 17,115,011.21 短 期 借 款 交 易 性 金 融 负 结 算 备 付 金 9,417.16 15,494.39 债 存 出 保 证 金 55,751.70 34,875.84 衍 生 金 融 负 债 交 易 性 金 融 资 产 卖 出 回 购 金 融 93,418,422.88 107,249,862.03 资 产 款 应 付 证 券 清 算 其 中 : 股 票 投 资 47,040,126.79 91,125,412.60 款 资 债 券 投 资 产 支 持 证 券 投 资 基 金 投 资 46,378,296.09 应 付 赎 回 款 应 付 赎 回 费 应 付 管 理 人 报 16,124,449.43 酬 222,268.86 427,419.99 衍 生 金 融 资 产 应 付 托 管 费 33,340.31 64,113.03 买 入 返 售 金 融 资 产 应 付 销 售 服 务 费 应 收 证 券 清 算 款 1,362,954.52 - 应 付 交 易 费 用 70,711.93 15,270.61 应 收 利 息 8,698.72 3,585.59 应 付 税 费 应 收 股 利 116,221.84 125,448.31 应 付 利 息 应 收 申 购 款 应 付 利 润 其 他 资 产 其 他 负 债 2,486.12 1,243.06 负 债 合 计 328,807.22 508,046.69 所 有 者 权 益 : 实 收 基 金 116,523,799.77 116,523,799.77 未 分 配 利 润 20,374,474.81 7,512,430.91 所 有 者 权 益 合 计 136,898,274.58 124,036,230.68 6
负 债 与 持 有 人 资 产 合 计 : 137,227,081.80 124,544,277.37 权 益 总 计 : 137,227,081.80 124,544,277.37 2 集 合 计 划 经 营 业 绩 表 期 间 :2016 年 4 月 1 日 -2016 年 6 月 30 日 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 金 额 本 年 累 计 数 一 收 入 13,389,721.78 4,314,977.90 1 利 息 收 入 51,002.48 84,315.75 其 中 : 存 款 利 息 收 入 51,002.48 84,315.75 债 券 利 息 收 入 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 2 投 资 收 益 ( 损 失 以 "-" 填 列 ) 17,313,107.80 15,835,365.48 其 中 : 股 票 投 资 收 益 16,338,084.60 14,736,259.55 债 券 投 资 收 益 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 基 金 投 资 收 益 246,428.00 370,510.73 权 证 投 资 收 益 衍 生 工 具 收 益 股 利 收 益 728,595.20 728,595.20 3 公 允 价 值 变 动 损 益 ( 损 失 以 "-" 填 列 ) -3,974,388.50-11,604,703.33 4 其 他 收 入 ( 损 失 以 "-" 填 列 ) 二 费 用 527,677.88 917,793.02 1 管 理 人 报 酬 327,654.49 639,786.78 2 托 管 费 49,148.15 95,967.99 3 销 售 服 务 费 4 交 易 费 用 143,632.18 173,552.13 5 利 息 支 出 其 中 : 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 6 其 他 费 用 7,243.06 8,486.12 三 利 润 总 额 12,862,043.90 3,397,184.88 7
( 二 ) 集 合 计 划 投 资 组 合 报 告 1 资 产 组 合 情 况 日 期 :2016 年 6 月 30 日 单 位 : 人 民 币 项 目 期 末 市 值 ( 元 ) 占 总 资 产 比 例 (%) 银 行 存 款 及 备 付 金 42,265,032.14 30.80 股 票 投 资 47,040,126.79 34.28 债 券 投 资 资 产 支 持 证 券 投 资 基 金 投 资 46,378,296.09 33.80 买 入 返 售 金 融 资 产 其 他 资 产 1,543,626.78 1.12 资 产 合 计 137,227,081.80 100.00 2 报 告 期 末 按 市 值 占 集 合 计 划 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 证 券 明 细 证 券 代 码 证 券 名 称 库 存 数 量 证 券 市 值 市 值 占 净 值 (%) 511900 富 国 货 币 301,302.00 30,128,392.19 22.01 000750 国 海 证 券 3,750,000.00 27,487,500.00 20.08 601009 南 京 银 行 1,978,661.00 18,579,626.79 13.57 000575 兴 全 添 利 宝 16,249,903.90 16,249,903.90 11.87 002179 中 航 光 电 20,000.00 866,400.00 0.63 000530 大 冷 股 份 10,000.00 106,600.00 0.08 3 投 资 组 合 报 告 附 注 1) 本 集 合 计 划 本 期 投 资 的 前 十 名 证 券 中, 南 京 银 行 存 在 报 告 期 内 发 行 主 体 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 证 监 会 证 券 交 易 所 公 开 谴 责 处 罚 等 负 面 信 息 的 情 况 2) 本 集 合 计 划 投 资 的 前 十 名 证 券 中, 没 有 投 资 于 超 出 集 合 资 产 管 理 计 划 合 同 规 定 范 围 之 外 的 证 券 七 集 合 计 划 份 额 变 动 情 况 期 初 总 份 额 ( 份 ) 期 间 参 与 份 额 ( 份 ) 期 间 退 出 份 额 ( 份 ) 期 末 总 份 额 ( 份 ) 116,523,799.77 116,523,799.77 8