泰 达 宏 利 逆 向 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 4 季 度 报 告 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 1 月 22 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 1 月 20 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 本 报 告 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 间 为 2015 年 10 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 泰 达 宏 利 逆 向 策 略 混 合 交 易 代 码 229002 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2012 年 5 月 23 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 38,290,067.32 份 本 基 金 通 过 运 用 逆 向 投 资 策 略, 在 有 效 控 制 投 资 组 合 投 资 目 标 风 险 的 前 提 下, 努 力 为 投 资 者 谋 求 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 结 合 逆 向 投 资 核 心 理 念 和 中 国 市 场 实 际, 本 基 金 着 重 于 资 产 配 置 策 略 和 精 选 个 股 策 略 在 资 产 配 置 过 程 中, 通 过 联 邦 模 型 寻 找 大 类 资 产 ( 股 票 或 债 券 ) 被 低 估 的 时 机, 逆 向 投 资 于 被 低 估 的 资 产 类 别 ; 在 个 股 精 选 投 资 策 略 过 程 中, 一 方 面 利 用 估 值 和 反 转 策 略 逆 向 精 选 个 股, 另 一 方 面 依 据 逆 向 投 资 理 念 把 握 事 件 冲 击 等 不 易 量 化 的 逆 向 投 资 机 会, 并 辅 以 严 格 的 优 质 公 司 特 征 分 析 及 投 资 时 机 分 析, 力 求 获 得 逆 向 投 资 策 略 带 来 的 长 期 超 额 收 益 业 绩 比 较 基 准 沪 深 300 指 数 收 益 率 *75%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率 *25% 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 属 于 高 风 险 高 收 益 的 基 金 品 风 险 收 益 特 征 种, 其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金, 但 低 于 股 票 型 基 金 基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 第 2 页 共 10 页
3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2015 年 10 月 1 日 - 2015 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 18,819,209.47 2. 本 期 利 润 24,408,227.74 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.6817 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 91,228,576.58 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 2.383 注 :1. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2. 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 38.87% 1.92% 12.84% 1.26% 26.03% 0.66% 注 : 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 : 沪 深 300 指 数 收 益 率 *75%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率 *25% 第 3 页 共 10 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 本 基 金 在 建 仓 期 结 束 时 及 截 止 报 告 期 末 各 项 投 资 比 例 已 达 到 基 金 合 同 规 定 的 比 例 要 求 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 清 华 大 学 理 学 硕 士 ; 2007 年 7 月 至 2008 年 12 月 就 职 于 工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ; 刘 欣 本 基 金 基 金 经 理 2014 年 1 月 3 日 - 8 2008 年 12 月 至 2011 年 7 月 就 职 于 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ; 2011 年 7 月 加 盟 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司, 担 任 产 品 与 金 融 工 程 部 高 级 研 究 员, 第 4 页 共 10 页
现 担 任 金 融 工 程 部 副 总 经 理 基 金 经 理 ; 具 备 8 年 基 金 从 业 经 验,8 年 证 券 投 资 管 理 经 验, 具 有 基 金 从 业 资 格 注 : 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 表 中 的 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 相 关 公 告 中 披 露 的 日 期 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 相 关 法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 的 约 定, 本 基 金 运 作 整 体 合 法 合 规, 没 有 出 现 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 基 金 管 理 人 建 立 了 公 平 交 易 制 度 和 流 程, 并 严 格 执 行 制 度 的 规 定 在 投 资 管 理 活 动 中, 本 基 金 管 理 人 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合, 确 保 各 投 资 组 合 在 获 得 投 资 信 息 投 资 建 议 和 投 资 决 策 方 面 享 有 平 等 机 会 ; 严 格 执 行 投 资 管 理 职 能 和 交 易 执 行 职 能 的 隔 离 ; 在 交 易 环 节 实 行 集 中 交 易 制 度, 并 确 保 公 平 交 易 可 操 作 可 评 估 可 稽 核 可 持 续 ; 交 易 部 运 用 交 易 系 统 中 设 置 的 公 平 交 易 功 能 并 按 照 时 间 优 先 价 格 优 先 的 原 则 严 格 执 行 所 有 指 令 ; 对 于 部 分 债 券 一 级 市 场 申 购 非 公 开 发 行 股 票 申 购 等 以 公 司 名 义 进 行 的 交 易, 交 易 部 按 照 价 格 优 先 比 例 分 配 的 原 则 对 交 易 结 果 进 行 分 配, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 机 会 风 险 管 理 部 事 后 对 本 报 告 期 的 公 平 交 易 执 行 情 况 进 行 数 量 统 计 分 析 在 本 报 告 期 内, 没 有 发 生 利 益 输 送 不 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合 的 情 况 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 基 金 管 理 人 建 立 了 异 常 交 易 的 监 控 与 报 告 制 度, 对 异 常 交 易 行 为 进 行 事 前 事 中 和 事 后 的 监 控, 风 险 管 理 部 定 期 对 各 投 资 组 合 的 交 易 行 为 进 行 分 析 评 估, 向 公 司 风 险 控 制 委 员 会 提 交 公 募 基 金 和 特 定 客 户 资 产 组 合 的 交 易 行 为 分 析 报 告 在 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 旗 下 所 有 投 资 组 合 的 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 均 不 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5%, 在 本 报 告 期 内 也 未 发 生 因 异 常 交 易 而 受 到 监 管 机 构 的 处 罚 情 况 4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2015 年 四 季 度,A 股 市 场 在 经 历 三 季 度 股 灾 大 幅 波 动 后, 开 始 企 稳 在 此 期 间, 中 小 盘 新 兴 成 长 股 总 体 表 现 较 好, 而 大 盘 蓝 筹 股 票 在 12 月 产 业 资 本 增 持 背 景 下 亦 表 现 较 好 市 场 整 体 波 动 率 在 四 季 度 有 所 下 降, 投 资 者 风 险 偏 好 有 所 恢 复 第 5 页 共 10 页
本 基 金 在 操 作 中, 有 效 的 进 行 了 结 构 性 调 整 投 资 风 格 兼 顾 成 长 确 定 估 值 合 理 景 气 度 较 高 的 成 长 性 公 司, 和 估 值 低 基 本 面 稳 健 存 在 改 善 预 期 的 蓝 筹 股 从 结 构 上 分 散 由 于 市 场 风 格 大 幅 波 动 造 成 的 风 险 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 止 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 2.383 元, 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 38.87%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 12.84% 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本 报 告 期 内 本 基 金 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 84,481,627.64 91.89 其 中 : 股 票 84,481,627.64 91.89 2 基 金 投 资 - - 3 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 4 贵 金 属 投 资 - - 5 金 融 衍 生 品 投 资 - - 6 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 7,226,082.24 7.86 8 其 他 资 产 227,417.03 0.25 9 合 计 91,935,126.91 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 675,920.00 0.74 B 采 矿 业 3,633,414.08 3.98 C 制 造 业 44,036,145.85 48.27 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 1,284,808.00 1.41 第 6 页 共 10 页
E 建 筑 业 2,978,315.88 3.26 F 批 发 和 零 售 业 3,314,905.56 3.63 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 1,228,084.00 1.35 H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 5,480,989.00 6.01 J 金 融 业 8,999,281.00 9.86 K 房 地 产 业 7,981,362.00 8.75 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 2,207,754.24 2.42 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 1,113,123.00 1.22 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 907,764.79 1.00 S 综 合 639,760.24 0.70 合 计 84,481,627.64 92.60 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 000813 天 山 纺 织 143,408 1,076,994.08 1.18 2 600297 广 汇 汽 车 78,000 1,001,520.00 1.10 3 002602 世 纪 华 通 25,504 868,411.20 0.95 4 300356 光 一 科 技 14,300 802,230.00 0.88 5 300362 天 保 重 装 12,800 777,216.00 0.85 6 002495 佳 隆 股 份 85,700 736,163.00 0.81 7 300121 阳 谷 华 泰 45,600 734,160.00 0.80 8 000070 特 发 信 息 22,500 722,025.00 0.79 9 000036 华 联 控 股 78,900 707,733.00 0.78 10 300341 麦 迪 电 气 25,400 696,214.00 0.76 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 第 7 页 共 10 页
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 股 指 期 货 投 资 将 以 套 期 保 值 为 目 的, 主 要 采 用 流 动 性 好 交 易 活 跃 的 股 指 期 货 合 约, 通 过 多 头 或 空 头 套 期 保 值 等 策 略 进 行 操 作 具 体 股 指 期 货 投 资 策 略 包 括 :(a) 对 冲 投 资 组 合 的 系 统 性 风 险 ;(b) 有 效 管 理 现 金 流 量 降 低 建 仓 或 调 仓 过 程 中 的 冲 击 成 本 等 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 于 国 债 期 货 该 策 略 符 合 基 金 合 同 的 规 定 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 本 报 告 期 没 有 投 资 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 基 金 投 资 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 在 本 报 告 期 未 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 均 未 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 第 8 页 共 10 页
5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 112,377.39 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 1,923.86 5 应 收 申 购 款 113,115.78 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 227,417.03 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 000813 天 山 纺 织 1,076,994.08 1.18 重 大 事 项 5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 36,506,757.93 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 9,856,521.49 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 8,073,212.10 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 38,290,067.32 第 9 页 共 10 页
7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 本 基 金 的 管 理 人 在 本 报 告 期 内 未 发 生 持 有 本 基 金 份 额 变 动 的 情 况 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 基 金 的 管 理 人 在 本 报 告 期 内 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 1. 本 公 司 于 2015 年 12 月 4 日 发 布 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 变 更 高 级 管 理 人 员 的 公 告, 聘 任 王 彦 杰 先 生 为 公 司 副 总 经 理 9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 批 准 泰 达 宏 利 逆 向 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 ; 2 泰 达 宏 利 逆 向 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3 泰 达 宏 利 逆 向 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ; 4 泰 达 宏 利 逆 向 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 9.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 住 所 9.3 查 阅 方 式 基 金 投 资 者 也 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 ( 中 国 证 券 报 证 券 时 报 上 海 证 券 报 ) 或 登 录 本 基 金 管 理 人 互 联 网 网 址 (http://www.mfcteda.com) 查 阅 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 2016 年 1 月 22 日 第 10 页 共 10 页