管 理 層 討 論 與 分 析 業 務 回 顧 及 展 望 中 國 醫 療 服 務 產 業 2015 3 2015 2020 2020 1.5 2015 4 2014 2015 2



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財 務 摘 要 Phoenix Healthcare Group Co. Ltd 鳳 凰 醫 療 集 團 有 限 公 司 ( 股 份 代 號 :1515) 截 至 2015 年 12 月 31 日 止 年 度 全 年 業 績 公 告 截 至 12 月 31 日 止 年 度 ( 人 民 幣 千 元 ) 1,372,267 1,206,265 167,045 230,051 238,212 220,641 0.2 0.28 0.2 11.9 仙 5.0 2015 27,375,000 41,762,000 2014 2014 15,683,000 9,410,000 1

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2015 2015 2015 年 業 務 回 顧 2015 2015 1 11 2015 3,382 5,780 2014 70.9% 393.5 557.7 41.7% 2015 UMP 3

2015 2015 行 業 展 望 發 展 戰 略 以 京 津 冀 地 區 為 核 心, 擴 張 醫 院 管 理 網 絡 4

建 設 協 作 醫 療 體 系, 完 善 分 級 診 療 模 式 (RIDS (regional integrated delivery) system) UMP 探 索 創 新 產 業 模 式, 持 續 提 高 醫 療 服 務 質 量 經 營 戰 略 JCI 5

財 務 回 顧 分 支 收 益 (i) (ii) IOT (iii) 綜 合 醫 院 服 務 VIP 截 至 12 月 31 日 止 年 度 ( 人 民 幣 千 元 ) 575,634 540,192 (485,049) (453,712) 90,585 86,480 5.756 6.56% 2015 41.9% 788,400 2014 758,700 776,700 2014 747,100 11,700 2014 11,600 451 2014 449 19,177 2014 17,667 4.85 6.9% 15.7% 2014 16.0% 6

醫 院 管 理 服 務 2015 IOT 15 1 1 42 IOT 7,211 19.9% 2015 5.3% 截 至 12 月 31 日 止 年 度 ( 人 民 幣 千 元 ) 72,112 60,138 (17,389) (14,632) 54,723 45,506 截 至 12 月 31 日 止 年 度 ( 人 民 幣 千 元 ) 31,767 30,067 5,701 3,723 26,400 20,880 8,244 5,468 72,112 60,138 3,180 2014 5.7% 2015 2014 2014 570 2014 53.1% 2014 7

2,640 2014 26.4% 820 2014 50.8% 2015 IOT 1,740 18.8% (i) 2014 9 1,500 (ii)2015 7 1.0 75.9% 2014 75.7% 供 應 鏈 業 務 IOT 截 至 12 月 31 日 止 年 度 ( 人 民 幣 千 元 ) 925,442 781,809 (741,168) (616,092) 184,274 165,717 8

9.254 2014 18.4% 2.009 2015 52.8% 2015 IOT 416 2014 380 393 7.412 2014 20.3% 19.9% 2014 21.2% 2015 9.863 1.381 4,860 (a) (b) 15.8% 2014 15.7% 毛 利 2015 3.296 10.7% 24.0% 2014 24.7% 其 他 收 入 9,910 5.1% 其 他 收 益 及 虧 損 140 9

銷 售 及 分 銷 費 用 1,060 29.1% 行 政 開 支 139.30 80.1% (i) 4,176 (ii) (iii) 融 資 成 本 2,740 2016 1 15 2015 2 4 2,740 其 他 費 用 300 200 3 所 得 稅 費 用 2015 2.48, 2014 21.7% 7,555 2014 2.2% 淨 利 潤 1.67 2014 27.4% 2,740 4,180 存 貨 2015 12 31 4,230 2014 12 31 3,380 應 收 貿 易 款 項 2015 12 31 137.6 2014 12 31 9,370 86.2% 60 10

應 付 貿 易 及 其 他 款 項 2015 12 31 2.095 2014 12 31 1.719 2015 12 31 5,960 2014 12 31 5,860 流 動 資 產 淨 額 狀 況 2015 12 31 9.041 2014 12 31 10.194 2015 12 2016 1 流 動 性 及 資 金 來 源 截 至 12 月 31 日 止 年 度 ( 人 民 幣 千 元 ) 231,700 274,213 29,766 360,894 (48,992) (421,694) 212,474 213,413 經 營 活 動 所 得 現 金 淨 額 2015 2.317 2.48 2,390 2,740 IOT 1,740 4,180 340 8,060 4,410 投 資 活 動 所 得 現 金 淨 額 2015 2,980 47.22 26.56 3,380 IOT IOT 980 46.747 23.887 1 1.42 925 3,217 11

融 資 活 動 所 用 現 金 淨 額 2015 4,900 2,390 3,250 2,740 4,190 重 大 投 資 收 購 和 出 售, 及 於 合 資 公 司 的 投 資 及 應 收 合 資 公 司 款 項 及 後 續 主 要 資 本 性 投 資 計 劃 2015 12 31 75 對 北 京 順 義 區 醫 療 機 構 的 投 資 2015 5 28 ROT 2015 5 28 2015 12 31 1 2016 2035 20 對 保 定 市 第 一 中 心 醫 院 的 投 資 2015 9 15 2015 2035 20 5 2015 9 15 2015 12 31 12

對 保 定 市 第 三 中 心 醫 院 的 投 資 2015 9 15 2015 2035 20 2016 1 31 3,200 2017 1 31 3,800 7,000 2015 9 15 2015 12 31 對 聯 合 醫 務 控 股 有 限 公 司 的 投 資 2015 3 18 50/50 2015 7 13 True Point Pinyu Pinyu True Point 20% 1.8 2015 7 16 True Point Pinyu 2015 7 13 True Point UMP China Pinyu 2015 7 13 2015 7 16 Pinyu Pinyu UMP China 50% 50% UMP China 5,000 2015 7 13 2015 12 31 2015 11 27 Pinyu 20% 15% 13

2015 12 31 155.0 2015 12 31 636 (i) 925 (ii) 289 資 本 開 支 IOT 2015 2.834 2014 147.9% 1.51 1.0 債 務 借 款 2015 2 4 2016 1 22 2015 12 31 或 有 負 債 2015 12 31 匯 率 波 動 風 險 14

利 率 風 險 IOT 資 產 抵 押 2015 2 4 i. 100% ii. 100% iii. iv. v. 2016 1 15 合 同 義 務 2015 12 31 金 融 工 具 IOT 槓 桿 比 率 2015 12 31 2014 15

僱 員 及 薪 酬 政 策 2015 12 31 895 2014 12 31 888 2015 2.098 2014 1.367 末 期 股 息 2015 11.9 2014 5 2016 6 20 2016 6 30 2016 6 8 其 他 資 料 股 東 週 年 大 會 2016 2016 6 8 暫 停 辦 理 股 份 過 戶 登 記 2016 6 8 2016 6 6 2016 6 8 2016 6 3 183 17 1712 1716 2016 6 16 2016 6 20 2016 6 15 183 17 1712 1716 16

企 業 管 治 常 規 2015 12 31 A.1.1 4 2015 12 31 A.2.1 2015 12 31 進 行 證 券 交 易 的 標 準 守 則 10 2015 12 31 購 買 出 售 或 贖 回 本 公 司 上 市 證 券 2015 12 31 2015 12 31 3,020 2,144,000 17

非 豁 免 持 續 關 連 交 易 (i) 2008 2 1 2008 2 4 2008 4 2010 12 2011 6 2013 6 2013 7 2013 9 2013 10 IOT (ii) 2015 12 31 2015 12 31 3,540 360 2.486 14A.53 3,740 3.30 審 核 委 員 會 2013 11 4 3.21 3 2015 12 31 德 勤 關 黃 陳 方 會 計 師 行 之 工 作 範 圍 2015 12 31 刊 登 全 年 業 績 公 告 及 年 報 (www.hkexnews.hk) (www.phg.com.cn) 2015 18

2015 12 31 2014 12 31 綜 合 損 益 及 其 他 全 面 收 入 報 表 2015 12 31 人 民 幣 千 元 4 1,372,267 1,206,265 (1,042,686) (908,562) 329,581 297,703 5 99,090 94,255 6 1,394 12,037 (10,605) (8,214) (139,316) (77,371) 7 (27,375) (944) 8 (3,000) (707) 14 1,008 15 (2,809) 247,968 316,759 9 (75,554) (77,230) 10 172,414 239,529 6,759 179,173 239,529 167,045 230,051 5,369 9,478 172,414 239,529 173,804 230,051 5,369 9,478 179,173 239,529 11 0.20 0.28 11 0.20 19

綜 合 財 務 狀 況 報 表 2015 12 31 人 民 幣 千 元 145,223 138,292 13 404,569 360,030 IOT 103,059 68,994 147,095 150,448 14 154,995 15 15 6,361 16 300 1,346 961,602 719,110 17 42,322 33,832 18 137,620 93,735 42,887 24,528 57,500 67,838 19 74,990 77,300 20 116,684 384,027 20 821,864 611,536 1,293,867 1,292,796 21 209,543 171,874 59,567 58,606 36,880 42,955 83,823 389,813 273,435 904,054 1,019,361 1,865,656 1,738,471 2,924 3,227 1,862,732 1,735,244 20

人 民 幣 千 元 23 166 166 1,382,736 1,497,815 364,976 129,131 1,747,878 1,627,112 114,854 108,132 1,862,732 1,735,244 21

綜 合 財 務 報 表 附 註 2015 12 31 1. 一 般 資 料 2013 2 28 2013 11 29 4th Floor, Harbour Place, 103 South Church Street, Grand Cayman KY1-1002, Cayman Islands 2. 應 用 新 訂 及 經 修 訂 國 際 財 務 報 告 準 則 ( 國 際 財 務 報 告 準 則 ) 本 年 度 強 制 生 效 的 國 際 財 務 報 告 準 則 的 修 訂 19 2010 2012 2011 2013 8 8 12 3. 主 要 會 計 政 策 2 17 2 36 22

4. 收 入 截 至 12 月 31 日 止 年 度 人 民 幣 千 元 575,634 540,192 72,112 60,138 724,521 605,935 1,372,267 1,206,265 23

5. 其 他 收 入 截 至 12 月 31 日 止 年 度 人 民 幣 千 元 48,640 42,066 33,828 28,935 IOT 10,306 6,783 4,429 14,366 4 877 1,883 1,228 99,090 94,255 2012 1 10 6. 其 他 收 益 及 虧 損 截 至 12 月 31 日 止 年 度 人 民 幣 千 元 14 5,163 (3,397) (3,647) (216) 1 (156) 15,683 1,394 12,037 24

7. 財 務 費 用 截 至 12 月 31 日 止 年 度 人 民 幣 千 元 27,375 944 27,375 944 2015 2 4 1.5 3 3 2 3 3.15% 2015 27,375,000 2015 12 31 2014 8. 其 他 費 用 截 至 12 月 31 日 止 年 度 人 民 幣 千 元 933 603 2,030 37 104 3,000 707 25

9. 所 得 稅 開 支 截 至 12 月 31 日 止 年 度 人 民 幣 千 元 74,508 77,496 16 1,046 (266) 75,554 77,230 25% 截 至 12 月 31 日 止 年 度 人 民 幣 千 元 247,968 316,759 25% 61,992 79,190 (1,543) 702 (2,745) (2,280) 10,933 2,118 6,215 (1,798) 75,554 77,230 26

10. 年 度 利 潤 截 至 12 月 31 日 止 年 度 人 民 幣 千 元 23,873 21,162 3,375 3,397 17,389 14,633 44,637 39,192 884,112 771,435 4,911 3,440 15,676 7,068 149,541 121,528 10,986 8,074 33,582 209,785 136,670 2,500 2,500 27

11. 每 股 盈 利 截 至 12 月 31 日 止 年 度 人 民 幣 千 元 盈 利 167,045 230,051 股 份 數 目 818,737 830,870 609 819,346 2015 2014 12 31 2014 12 31 28

12. 股 息 截 至 12 月 31 日 止 年 度 人 民 幣 千 元 2014 5 2013 6.7 i 32,506 44,455 2015 ii 82,573 115,079 44,455 (i) 2015 5 13 2015 6 12 2014 12 31 0.17 0.05 32,904,000 2015 6 4 398,000 (ii) 2015 12 17 2016 1 8 0.12 100,051,560 82,573,000 2016 1 8 (iii) 2015 12 31 0.119 29

13. 無 形 資 產 IOT IOT 16 48 截 至 12 月 31 日 止 年 度 人 民 幣 千 元 408,702 351,288 61,928 57,414 470,630 408,702 (48,672) (34,039) (17,389) (14,633) (66,061) (48,672) 404,569 360,030 IOT IOT IOT IOT IOT 14. 於 聯 營 公 司 之 權 益 於 2015 年 12 月 31 日 人 民 幣 千 元 141,985 1,008 5,163 6,839 154,995 30

15. 於 合 營 公 司 之 權 益 於 2015 年 12 月 31 日 人 民 幣 千 元 9,250 (2,889) 6,361 16. 遞 延 稅 資 產 應 計 費 用 2014 1 1 1,080 266 2014 12 31 1,346 (1,046) 2015 12 31 300 2008 1 1 2015 12 31 648,952,000 2014 481,972,000 17. 存 貨 於 12 月 31 日 人 民 幣 千 元 32,962 27,001 9,360 6,831 42,322 33,832 31

18. 應 收 貿 易 款 項 於 12 月 31 日 人 民 幣 千 元 0 60 118,555 85,715 61 180 6,396 4,026 181 365 12,669 3,994 137,620 93,735 已 逾 期 但 未 減 值 之 應 收 貿 易 款 項 賬 齡 於 12 月 31 日 人 民 幣 千 元 61 90 3,994 91 180 12,669 12,669 3,994 32

19. 短 期 投 資 於 12 月 31 日 人 民 幣 千 元 i 45,000 ii 29,990 77,300 74,990 77,300 (i) (ii) 3.35% 4.41% 2016 1 20. 存 款 證 與 現 金 及 現 金 等 價 物 於 12 月 31 日 人 民 幣 千 元 821,864 611,536 116,684 384,027 938,548 995,563 於 12 月 31 日 人 民 幣 千 元 847,643 968,445 3,396 962 87,509 26,156 938,548 995,563 0.01% 1.30% 2015 12 31 116,684,000 2014 384,027,000 3.55% 4.9% 2014 1.35% 4.5% 2016 2 4 33

21. 應 付 貿 易 款 項 0 90 於 12 月 31 日 人 民 幣 千 元 60 189,768 149,916 61 180 18,221 21,039 180 1,554 919 209,543 171,874 22. 以 股 份 付 款 之 交 易 2014 7 7 10 77,974,000 2015 12 31 41,762,000 34

23. 股 本 每 股 0.00025 港 元 之 普 通 股 股 份 數 目 股 本 股 本 法 定 2014 1 1 2014 2015 12 31 1,520,000,000 380 302 已 發 行 及 繳 足 2014 1 1 2014 2015 12 31 833,763,000 209 166 (i) 2015 2014 12 31 每 股 價 格 購 回 月 份 普 通 股 數 目 最 高 最 低 已 付 總 代 價 2015 1 2,144,000 14.28 13.91 30,218 2014 9 3,102,500 13.21 12.62 39,999 2014 10 6,583,000 13.29 12.74 85,896 2014 11 2,159,000 15.65 15.08 32,965 2014 12 4,200,000 15.10 14.89 62,996 35

釋 義 2014 7 7 5% 2014 7 7 1% 2008 1 18 2004 12 9 2003 6 9 2007 11 6 2000 3 20 36

2013 2 28 Speed Key Limited (i) (ii) (iii) 1994 3 15 IOT IOT IOT 2003 5 12 37

1956 IOT 2011 5 11 IOT 2011 5 5 IOT 1951 IOT 2010 6 1983 2014 9 IOT IOT 2014 9 23 IOT IOT 2010 7 30 IOT IOT 2012 6 6 IOT 1956 IOT 2012 6 Pinyu 2013 1 3 38

571 2014 7 7 2015 5 25 2013 9 30 0.00025 Speed Key Limited 2013 1 30 2015 2 4 1.5 3 3 2 3.15% True Point True Point Holdings Limited UMP China UMP Healthcare China Limited True Point Holdings Limited UMP Phoenix Healthcare Limited UMP China Pinyu 50% 39

1973 IOT 2008 2 17 IOT 2008 2 1 IOT 2005 7 18 鳳 凰 醫 療 集 團 有 限 公 司 梁 洪 澤 2016 3 30 40