件 中 列 载 的 信 息 和 对 招 股 文 件 作 任 何 解 释 或 者 说 明 因 买 卖 本 公 司 股 票 而 所 需 缴 纳 的 税 款 由 投 资 者 自 行 负 担, 本 公 司 及 本 公 司 上 市 推 荐 人 和 发 行 承 销 商 对 此 不 承 担 任 何 责 任 本 次

佛 山 华 新 包 装 股 份 有 限 公 司 境 内 上 市 外 资 股 (B 股 ) 招 股 说 明 书 概 要 FOSHAN HUAXIN PACKAGING CO.,LTD. ( 在 中 华 人 民 共 和 国 注 册 成 立 的 股 份 有 限 公 司 ) 主 承 销 商 及 上 市 推 荐 人 : 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 广 发 证 券 有 限 责 任 公 司 国 际 协 调 人 : 新 加 坡 发 展 亚 洲 融 资 有 限 公 司 招 股 说 明 书 概 要 签 署 日 期 :2000 年 6 月 11 日 一 释 义 在 本 招 股 说 明 书 概 要 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 词 语 有 如 下 意 义 : 发 行 人 本 公 司 本 集 团 : 指 佛 山 华 新 包 装 股 份 有 限 公 司 B 股 : 指 本 公 司 每 股 面 值 人 民 币 1.00 元 的 境 内 上 市 外 资 股 主 发 起 人 华 新 发 展 : 指 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 本 次 发 行 : 指 发 行 人 本 次 新 发 行 的 130,000,000 B 股 及 可 能 行 使 的 不 超 过 19,500,000 股 的 超 额 配 售 权 主 承 销 商 : 指 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 广 发 证 券 有 限 责 任 公 司 国 际 协 调 人 : 指 新 加 坡 发 展 亚 洲 融 资 有 限 公 司 境 内 上 市 外 资 股 投 资 者 : 指 中 国 境 外 的 自 然 人 法 人 及 其 他 组 织 ; 香 港 澳 门 及 台 湾 的 自 然 人 法 人 及 其 他 组 织 ; 定 居 在 中 国 境 外 的 中 国 公 民 ; 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 规 定 的 境 内 上 市 外 资 股 的 其 他 合 格 投 资 者 其 他 发 起 股 东 : 指 佛 山 市 投 资 总 公 司 佛 山 市 新 辉 实 业 发 展 有 限 公 司 中 国 包 装 总 公 司 中 国 物 资 开 发 投 资 总 公 司 广 东 省 技 术 改 造 投 资 有 限 公 司 中 国 化 工 轻 工 总 公 司 佛 山 市 轻 工 工 业 公 司 元 : 指 人 民 币 元 上 市 : 指 本 公 司 股 票 获 准 在 深 圳 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 瑞 典 利 乐 公 司 瑞 典 利 乐 拉 伐 集 团 (Tetra Laval Holdings & Finance S.A.) 及 其 所 控 股 之 公 司, 包 括 荷 兰 BALDURION B.V. 公 司 华 新 利 乐 指 原 华 新 利 乐 ( 佛 山 ) 包 装 有 限 公 司, 于 一 九 九 九 年 六 月 二 十 二 日 更 名 为 利 乐 华 新 ( 佛 山 ) 包 装 有 限 公 司 华 丰 纸 业 佛 山 华 丰 纸 业 有 限 公 司, 其 为 本 公 司 之 控 股 子 公 司 华 新 包 装 材 料 公 司 佛 山 华 新 包 装 股 份 有 限 公 司 新 型 材 料 分 公 司 利 乐 包 按 照 瑞 典 利 乐 公 司 专 利 生 产 的 液 体 食 品 铝 塑 复 合 包 装 材 料 二 绪 言 本 招 股 说 明 书 概 要 是 根 据 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 股 票 发 行 与 交 易 管 理 暂 行 条 例 公 开 发 行 股 票 公 司 信 息 披 露 实 施 细 则 国 务 院 关 于 股 份 有 限 公 司 境 内 上 市 外 资 股 的 规 定 股 份 有 限 公 司 境 内 上 市 外 资 股 规 定 的 实 施 细 则 以 及 国 家 与 地 方 政 府 制 订 的 与 股 票 发 行 有 关 的 其 他 法 律 法 规, 并 参 照 国 际 惯 例, 以 本 次 发 行 之 B 股 上 市 及 向 社 会 公 众 披 露 公 司 基 本 情 况 为 目 的 而 编 制 的 本 公 司 发 起 人 及 全 体 董 事 已 确 认 信 息 备 忘 录, 确 信 其 中 不 存 在 任 何 重 大 遗 漏 或 误 导, 并 愿 意 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 负 个 别 的 和 连 带 的 责 任 本 次 发 行 是 根 据 本 招 股 说 明 书 概 要 所 载 资 料 及 本 公 司 准 备 的 信 息 备 忘 录 所 载 明 的 资 料 发 行 的, 除 本 发 行 人 主 承 销 商 及 国 际 协 调 人 外, 没 有 委 托 或 授 权 任 何 其 他 人 提 供 未 在 招 股 文

件 中 列 载 的 信 息 和 对 招 股 文 件 作 任 何 解 释 或 者 说 明 因 买 卖 本 公 司 股 票 而 所 需 缴 纳 的 税 款 由 投 资 者 自 行 负 担, 本 公 司 及 本 公 司 上 市 推 荐 人 和 发 行 承 销 商 对 此 不 承 担 任 何 责 任 本 次 新 股 发 行 已 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 发 行 字 [2000] 65 号 批 准 本 次 向 境 外 发 行 境 内 上 市 外 资 股 (B 股 ) 不 超 过 130,000,000 股 及 可 能 行 使 的 不 超 过 19,500,000 股 的 超 额 配 售 权, 每 股 面 值 人 民 币 1.00 元, 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 1.78 元, 折 合 港 元 每 股 1.68 港 元, 本 公 司 本 次 发 行 的 股 票 将 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 三 与 B 股 发 行 有 关 的 当 事 人 1 发 行 人 : 佛 山 华 新 包 装 股 份 有 限 公 司 地 址 : 中 国 广 东 省 佛 山 市 季 华 路 经 华 大 厦 20 楼 电 话 :0757-3981729 传 真 :0757-3981025 联 系 人 : 陈 海 燕 钟 长 贵 2 主 承 销 商 : 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 金 建 栋 注 册 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 商 城 路 618 号 电 话 :021-62580818 传 真 :021-62586900 联 系 人 : 蔡 朝 禄 向 东 李 宇 辉 晏 磊 主 承 销 商 : 广 发 证 券 有 限 责 任 公 司 地 址 : 中 国 广 东 广 州 市 天 河 北 路 183 号 大 都 会 广 场 38 楼 电 话 :020-87555888 传 真 :020-87553583 联 系 人 : 朱 项 平 舒 文 胜 3 国 际 协 调 人 : 新 加 坡 发 展 亚 洲 融 资 有 限 公 司 地 址 : 香 港 中 环 添 美 道 1 号 中 信 大 厦 26 楼 电 话 :00852-29180399 传 真 :00852-28680250 联 系 人 : 吴 文 京 4 分 销 商 : 广 州 证 券 有 限 责 任 公 司 地 址 : 广 州 市 先 烈 中 路 69 号 东 山 广 场 主 楼 五 楼 电 话 :020-87322668-305 传 真 :020-87325041 联 系 人 : 王 国 忠 大 鹏 证 券 有 限 责 任 公 司 地 址 : 深 圳 市 深 南 东 路 5002 号 信 兴 广 场 地 王 商 业 中 心 商 业 大 楼 8 层 电 话 :0755-5863282 传 真 :0755-5863282 联 系 人 : 曲 胜 张 志 刚 华 夏 证 券 有 限 公 司 地 址 : 上 海 陆 家 浜 路 711 号 光 明 大 楼 707 室 电 话 :021-63057736 传 真 :021-63057609

联 系 人 : 王 迅 元 富 证 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 地 址 : 香 港 中 环 交 易 广 场 二 座 2802 座 电 话 :(00852)22953228 传 真 :(00852)25378900 联 系 人 : 聂 少 明 湘 财 证 券 有 限 责 任 公 司 地 址 : 上 海 市 浦 东 银 城 东 路 139 号 华 能 联 合 大 厦 电 话 :021-68866697 传 真 :021-50543532 联 系 人 : 唐 菲 5 公 司 法 律 顾 问 : 北 京 市 星 河 律 师 事 务 所 地 址 : 北 京 北 三 环 中 路 甲 19 号 大 森 林 酒 店 二 层 电 话 :010-62383709 传 真 :010-62383708 经 办 律 师 : 袁 胜 华 秦 庆 华 6 承 销 商 法 律 顾 问 : 罗 夏 信 律 师 楼 地 址 : 香 港 中 环 皇 后 大 道 中 15 号 公 爵 大 厦 18 楼 电 话 :00852-28680789 传 真 :00852-28682504 经 办 律 师 : 谢 晓 东 陈 正 君 7 资 产 评 估 机 构 : 中 评 资 产 评 估 事 务 所 地 址 : 北 京 市 西 城 区 月 坛 南 街 26 号 院 2 号 楼 2 层 电 话 :010-68595954 传 真 :010-68518030 经 办 人 : 王 利 德 唐 林 林 殷 同 立 广 州 资 产 评 估 公 司 地 址 : 广 东 省 广 州 市 府 前 路 2 号 府 前 大 厦 8 楼 电 话 :020-83126576 传 真 :020-83126576 经 办 人 : 吴 兰 娟 张 鹤 龄 王 兴 中 何 铭 辉 8 中 国 会 计 师 : 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 呼 家 楼 京 广 中 心 2609 室 电 话 :010-65973338 传 真 :010-65974059 注 册 会 计 师 : 罗 铮 赵 奇 9 国 际 会 计 师 : 毕 马 威 会 计 师 事 务 所 地 址 : 香 港 中 环 遮 打 道 十 号 太 子 大 厦 八 楼 电 话 :00852-25226022-7419 传 真 :00852-28452588 注 册 会 计 师 : 冯 光 明 10 收 款 银 行 : 香 港 上 海 汇 丰 银 行 有 限 公 司 深 圳 分 行 地 址 : 中 国 深 圳 春 风 路 1 号 新 都 酒 店 一 楼 电 话 :0755-2338016

传 真 :0755-2320499 11 上 市 交 易 所 : 深 圳 证 券 交 易 所 法 人 代 表 : 桂 敏 杰 地 址 : 深 圳 市 深 南 东 路 5045 号 电 话 :0755-2083905 传 真 :0755-2083194 12 股 份 登 记 机 构 : 深 圳 证 券 登 记 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 黄 铁 军 地 址 : 深 圳 市 红 岭 中 路 25 号 电 话 :0755-5567898 传 真 :0755-5571127 四 本 次 B 股 发 行 的 基 本 情 况 ( 一 ) 股 票 名 称 : 佛 山 华 新 包 装 股 份 有 限 公 司 B 股 ( 二 ) 股 票 类 型 : 记 名 式 普 通 股 ( 三 ) 发 行 数 量 与 面 值 :130,000,000 股 加 上 15% 超 额 配 售 权, 但 最 高 发 行 量 不 超 过 149,500,000 股, 每 股 面 值 人 民 币 1 元 ( 四 ) 股 票 发 行 价 格 : 投 资 者 认 购 价 为 每 股 人 民 币 1.78 元, 于 认 购 时 以 港 元 缴 足, 每 股 1.68 港 元 ( 五 ) 股 票 发 行 和 承 销 方 式 : 股 票 采 取 私 募 发 行, 承 销 采 取 包 销 方 式 ( 六 ) 配 售 日 期 :2000 年 6 月 14 日 起 至 2000 年 6 月 16 日 止 ( 七 ) 公 司 股 本 本 次 B 股 发 行 前 总 股 本 为 290,000,000 股 本 次 B 股 发 行 后 总 股 本 增 为 420,000,000 股 ( 如 15% 超 额 配 股 权 全 面 行 使, 总 股 本 将 变 成 439,500,000 股 ) ( 八 ) 拟 上 市 交 易 时 间 : 本 次 发 行 的 股 票 预 计 将 于 2000 年 7 月 6 日 或 之 前 上 市 ( 九 ) 拟 上 市 证 券 交 易 所 : 深 圳 证 券 交 易 所 ( 十 ) 每 股 税 后 利 润 及 市 盈 率 本 公 司 2000 年 度 除 税 及 少 数 股 东 权 益 后 但 未 计 非 经 常 性 项 目 的 合 并 溢 利 预 测 ( 附 注 1) 为 不 少 于 人 民 币 7,852 万 元 每 股 溢 利 预 测 : a. 加 权 平 均 ( 附 注 2) 人 民 币 0.217 元 / 股 b. 全 面 摊 薄 ( 附 注 3) 人 民 币 0.187 元 / 股 预 期 配 售 股 份 市 盈 率 a. 加 权 平 均 ( 附 注 4) 8.20 倍 b. 全 面 摊 薄 ( 附 注 5) 9.52 倍 B 股 市 值 ( 附 注 6) 21840 万 港 元 每 股 经 调 整 有 形 净 资 产 值 ( 附 注 7) 人 民 币 1.58 元 附 注 : (1) 根 据 本 公 司 按 国 际 会 计 准 则 之 基 准 及 假 设 而 编 制 二 000 年 度 除 税 及 少 数 股 东 权 益 后 但 未 计 非 经 常 性 项 目 的 合 并 溢 利 预 测 报 告, 该 预 测 也 未 计 本 公 司 确 定 能 够 得 到 的 作 为 股 权 转 让 收 入 一 部 分 的 华 新 利 乐 二 000 年 一 月 一 日 至 二 000 年 十 二 月 三 十 一 日 止 期 间 的 24% 的 税 后 利 润 根 据 毕 马 威 会 计 师 事 务 所 审 阅 的 公 司 2000 年 溢 利 预 测 报 告 内 容, 本 公 司 董 事 认 为 2000 年 本 公 司 非 经 常 性 项 目 收 益 为 3576 万 元 人 民 币 (2) 每 股 加 权 平 均 溢 利 预 测, 是 根 据 本 公 司 二 000 年 度 的 除 税 及 少 数 股 东 权 益 后 但 未 计

非 经 常 性 项 目 的 合 并 溢 利 预 测 及 预 计 于 该 年 度 已 发 行 股 份 的 加 权 平 均 数 361,983,471 股 计 算 计 算 上 述 数 字 时, 假 设 130,000,000 股 B 股 于 二 000 年 六 月 十 一 日 按 发 售 价 发 行, 但 未 计 超 额 配 售 权 获 行 使 后 可 能 将 予 发 行 的 任 何 B 股 (3) 每 股 全 面 摊 薄 溢 利 预 测, 是 根 据 本 公 司 二 000 年 度 的 除 税 及 少 数 股 东 权 益 后 但 未 计 非 经 常 性 项 目 的 合 并 溢 利 预 测, 并 假 设 本 公 司 于 二 000 年 一 月 一 日 已 发 行 股 份 总 额 为 420,000,000 股 (4) 以 加 权 平 均 为 基 准 的 预 测 市 盈 率, 是 根 据 本 公 司 二 000 年 度 按 加 权 平 均 基 准 计 算 的 预 测 每 股 溢 利 及 发 行 价 计 算, 但 并 未 计 超 额 配 售 权 获 行 使 后 可 能 将 予 发 行 的 任 何 B 股 (5) 以 全 面 摊 簿 为 基 准 的 市 盈 率, 是 根 据 二 000 年 度 按 全 面 摊 簿 基 准 计 算 的 预 测 每 股 溢 利 及 发 行 价 计 算, 但 并 未 计 超 额 配 售 权 获 行 使 后 可 能 将 予 发 行 的 任 何 B 股 (6) 根 据 每 股 发 行 价 1.68 港 元 及 发 行 130,000,000 股 B 股 计 算, 但 并 未 计 超 额 配 售 权 获 行 使 后 可 能 将 予 发 行 的 任 何 B 股 (7) 每 股 经 调 整 后 的 资 产 净 值 是 根 据 本 招 股 说 明 书 概 要 经 调 整 后 的 资 产 净 值 一 节 所 述 计 算, 并 假 设 B 股 配 售 完 成 后 本 公 司 已 发 行 股 份 总 额 为 420,000,000 股, 但 未 计 可 能 因 超 额 配 售 权 获 行 使 而 发 行 的 超 额 配 售 股 份 倘 若 超 额 配 售 权 获 全 数 行 使 而 本 公 司 新 发 行 19,500,000 股 超 额 配 售 股 份, 则 经 调 整 每 股 立 净 资 产 值 将 相 应 增 加, 而 每 股 溢 利 将 相 应 摊 薄 但 是, 本 公 司 相 信 此 情 况 不 会 对 本 公 司 股 东 有 任 何 重 大 影 响 五 风 险 因 素 及 对 策 提 示 : 投 资 者 在 评 价 本 发 行 人 此 次 发 售 的 股 票 时, 除 本 概 要 提 供 的 其 他 资 料 外, 应 特 别 认 真 地 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 ( 一 ) 经 营 风 险 1 原 材 料 及 产 品 价 格 的 波 动 本 公 司 所 用 以 制 造 涂 布 白 纸 板 的 主 要 原 材 料 包 括 木 浆 废 新 闻 纸 及 草 类 浆, 该 部 分 原 材 料 占 原 材 料 总 成 本 约 77.6%, 有 关 此 等 原 材 料 的 价 格 及 供 应 波 动 可 能 对 公 司 的 毛 利 及 生 产 运 作 带 来 影 响 惟 本 公 司 于 采 购 原 材 料 方 面 从 未 遇 到 任 何 重 大 困 难, 而 董 事 认 为 本 公 司 与 主 要 供 应 商 之 工 作 关 系 紧 密 及 稳 固 本 公 司 主 要 产 品 有 涂 布 白 纸 板 铝 塑 复 合 包 装 材 料 ( 利 乐 包 ) 和 铝 塑 复 合 纸 罐, 其 售 价 主 要 受 到 中 国 的 经 济 形 势 原 材 料 的 价 格 及 纸 制 包 装 品 供 求 等 种 种 因 素 所 影 响, 而 此 等 因 素 及 市 场 需 求 之 变 化 可 能 给 企 业 生 产 销 售 带 来 不 利 的 影 响 董 事 相 信 持 续 稳 定 的 中 国 的 经 济 增 长 会 使 中 国 纸 类 包 装 品 耗 用 量 有 稳 定 之 增 长 而 给 中 国 包 装 工 业, 特 别 是 会 给 本 公 司 带 来 重 大 之 发 展 机 会 2 对 主 要 销 售 区 域 的 依 赖 性 本 公 司 之 涂 布 白 纸 板 98% 销 售 予 中 国 广 东 省 内 的 近 24 个 城 市 及 地 区, 在 广 东 市 场 的 占 有 率 为 32%, 拥 有 超 过 包 括 五 粮 液 湘 酒 鬼 洋 河 大 曲 美 的 电 器 金 威 啤 酒 等 著 名 企 业 在 内 的 500 家 以 上 的 广 泛 客 户 基 础 1998 年 度, 前 20 位 客 户 占 本 公 司 总 销 售 额 的 25%, 并 无 单 独 倚 重 任 何 个 别 客 户 相 信, 随 着 市 场 开 拓 力 度 的 进 一 步 加 大, 华 丰 纸 业 在 广 东 省 以 外 地 区 的 市 场 占 有 率 将 会 不 断 扩 大 本 公 司 的 销 售 量 在 过 往 几 年 一 直 增 加, 董 事 相 信 本 公 司 已 在 客 户 中 建 立 良 好 的 声 誉, 为 一 可 靠 及 有 竞 争 力 的 优 质 包 装 纸 品 制 造 商 ( 二 ) 行 业 风 险 随 着 国 民 生 活 水 平 的 不 断 提 高, 消 费 者 对 产 品 包 装 的 质 量 及 档 次 要 求 也 在 不 断 提 高, 行 业 竞 争 日 趋 激 烈 如 果 本 公 司 不 能 在 生 产 技 术 及 产 品 质 量 上 保 持 优 势, 将 会 对 本 公 司 未 来 经

营 构 成 不 利 影 响 本 公 司 将 加 大 技 术 改 造 力 度, 尽 快 形 成 年 产 涂 布 白 纸 板 12 万 吨 的 生 产 能 力, 提 高 产 品 档 次, 使 公 司 在 竞 争 中 立 于 不 败 之 地 ( 三 ) 市 场 风 险 本 公 司 主 导 产 品 为 涂 布 白 纸 板, 是 一 种 高 档 包 装 用 纸, 应 用 范 围 十 分 广 泛, 当 前 呈 供 不 应 求 之 势, 但 不 能 排 除 将 来 因 市 场 需 求 的 变 化, 可 能 影 响 本 公 司 产 品 的 销 售 量 本 公 司 通 过 不 断 加 大 技 术 改 造, 调 整 产 品 结 构, 把 本 公 司 的 产 品 扩 大 到 印 刷 品 新 型 包 装 材 料 等, 增 加 中 高 档 产 品 的 产 量, 分 散 市 场 风 险 ( 四 ) 新 项 目 投 资 风 险 本 次 股 票 发 行 之 募 股 资 金 全 部 用 于 收 购 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 华 侨 造 纸 分 公 司 及 广 东 省 佛 山 市 彩 色 印 刷 厂, 收 购 过 程 中 不 确 定 因 素 的 存 在 使 得 收 购 项 目 投 资 有 一 定 风 险, 本 公 司 将 通 过 严 格 论 证 规 范 操 作 减 少 不 确 定 因 素, 从 而 控 制 风 险 董 事 会 相 信 该 等 收 购 计 划 完 成 后, 可 大 大 完 善 本 公 司 涂 布 白 纸 板 生 产 线 配 套 设 施, 并 使 本 公 司 生 产 经 营 向 印 刷 业 延 伸, 实 现 低 成 本 扩 张, 从 而 提 升 本 公 司 综 合 竞 争 力 ( 五 ) 环 保 事 宜 由 于 本 公 司 之 业 务 性 质, 于 生 产 过 程 中 会 产 生 废 料 及 污 染 物 国 家 环 境 保 护 局 制 订 了 有 关 全 国 环 境 保 护 标 准, 而 地 方 的 环 境 保 护 局, 亦 可 制 订 更 严 格 的 地 方 标 准 本 公 司 同 时 注 重 经 济 利 益 和 环 境 保 护 问 题, 并 采 取 了 多 项 措 施 以 控 制 污 染 本 公 司 将 进 一 步 由 本 公 司 内 部 资 源 投 资 扩 充 及 增 加 现 时 的 废 物 处 理 系 统 以 控 制 污 染 董 事 相 信 当 该 等 设 施 完 成 后, 本 集 团 排 放 之 污 染 物 数 量 及 支 付 之 排 污 费 会 大 幅 减 少, 亦 可 进 一 步 符 合 不 断 严 格 的 环 境 保 护 标 准 ( 六 ) 中 国 加 入 世 贸 组 织 所 产 生 的 影 响 如 中 国 成 为 世 贸 组 织 成 员, 由 于 进 出 口 关 税 税 率 的 降 低, 本 公 司 的 纸 产 品 在 国 内 市 场 可 能 面 对 外 国 产 品 的 剧 烈 竞 争 董 事 相 信, 本 公 司 的 产 品 已 可 媲 美 其 他 国 外 竞 争 对 手 之 产 品 ; 此 外, 董 事 相 信 本 公 司 在 与 客 户 接 近 运 送 时 间 和 分 销 成 本 方 面 具 有 竞 争 优 势 因 此, 董 事 相 信 中 国 加 入 世 贸 组 织 不 会 使 本 公 司 的 竞 争 大 幅 加 剧 ( 七 ) 政 治 及 经 济 因 素 中 国 的 整 体 经 济 情 况 可 能 对 本 公 司 会 有 重 大 影 响 中 国 的 经 济 制 度 正 处 于 由 计 划 经 济 转 向 社 会 主 义 市 场 经 济 的 过 渡 阶 段, 国 家 政 策 的 调 整 可 能 会 对 本 公 司 在 内 的 中 国 企 业 产 生 直 接 影 响 尽 管 董 事 相 信 中 国 政 府 将 继 续 实 行 经 济 改 革, 任 何 社 会 政 治 及 经 济 状 况 的 重 大 变 动 或 经 济 改 革 的 任 何 修 订, 均 可 能 影 响 中 国 的 整 体 经 济 或 包 装 工 业 及 本 公 司 的 经 营 环 境 但 是 中 国 的 经 济 目 前 正 处 于 受 控 制 的 高 速 度 发 展 时 期, 董 事 相 信 在 短 期 内 中 国 宏 观 经 济 政 策 将 不 会 发 生 根 本 变 化 ( 八 ) 外 汇 管 制 及 汇 率 风 险 一 九 九 四 年 一 月 一 日 前, 中 国 有 两 套 汇 率 制 度, 官 方 汇 率 和 个 别 调 剂 中 心 汇 率 由 一 九 九 四 年 一 月 一 日 起, 这 两 套 汇 率 制 度 被 废 除 尽 管 对 经 常 项 目 帐 户 交 易 的 外 汇 管 制 有 所 放 宽, 人 民 币 仍 然 是 不 可 自 由 兑 换 为 其 他 外 币 的 贷 币 这 里 不 能 保 证 调 剂 中 心 或 指 定 银 行 的 外 币 短 缺 不 会 限 制 本 公 司 获 取 足 够 外 币 以 派 发 股 息 给 B 股 持 有 人 或 应 付 其 他 外 币 需 求 的 能 力 又 或 人 民 币 不 会 进 一 步 贬 值 ( 九 )B 股 流 通 量 本 公 司 已 就 其 B 股 在 深 交 所 上 市 作 出 申 请 投 资 者 务 请 注 意, 深 交 所 是 发 展 中 市 场, 该 证 券 交 易 所 的 总 市 值 及 在 深 交 所 上 市 股 票 的 成 交 量, 尤 其 是 B 股 远 较 发 展 更 成 熟 的 金 融 市 场 为 低 故 此, 深 交 所 买 卖 的 B 股 的 流 通 性 可 能 受 到 制 约 ( 十 ) 会 计 标 准 本 公 司 须 根 据 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 有 关 会 计 制 度 或 有 关 会 计 准 则 及 规 例 编 制

其 帐 目 尽 管 中 国 现 正 逐 步 缩 小 其 会 计 制 度 与 国 际 会 计 标 准 的 差 距, 投 资 者 务 请 注 意, 中 国 与 发 展 比 较 成 熟 的 金 融 市 场 在 会 计 审 核 财 务 报 告 标 准 及 惯 例 与 披 露 规 定 方 面 还 有 差 别, 尤 其 是 在 物 业 及 其 他 资 产 之 估 值 折 旧 递 延 税 项 过 时 存 货 及 外 汇 交 易 等 事 项 的 会 计 处 理 方 式 上 有 显 著 差 别 然 而, 在 B 股 发 行 完 成 后, 本 公 司 将 根 据 公 司 章 程 的 要 求 同 时 按 国 际 会 计 准 则 编 制 财 务 报 告 以 向 股 东 公 告 ( 十 一 ) 税 务 法 律 和 法 规 目 前, 境 外 股 东 自 中 国 公 司 收 取 股 利 或 转 让 股 份 所 得 收 益 暂 免 缴 纳 中 国 预 扣 税 如 日 后 征 收 预 扣 税, 根 据 现 行 中 国 适 用 税 务 法 规, 税 率 为 20% 若 干 与 中 国 订 有 避 免 双 重 征 税 条 约 的 国 家 的 股 东, 可 根 据 条 约 项 下 的 规 定 申 请 避 免 向 中 国 和 有 关 管 辖 范 围 的 税 务 主 管 机 关 重 复 纳 税 按 照 国 务 院 一 九 九 三 年 十 二 月 十 三 日 颁 发 和 在 一 九 九 四 年 一 月 一 日 生 效 之 中 国 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 暂 行 条 例, 股 份 有 限 公 司 须 按 照 33% 的 税 率 交 纳 企 业 所 得 税, 除 非 由 中 国 国 务 院 颁 布 的 法 律 行 政 法 规 或 任 何 有 关 规 定 容 许 的 税 项 豁 免 或 将 给 予 某 一 类 别 企 业 的 税 务 优 惠, 方 为 例 外 本 公 司 按 应 纳 税 所 得 的 33% 缴 纳 企 业 所 得 税 ( 十 二 ) 大 股 东 控 制 风 险 及 关 联 交 易 华 新 发 展 目 前 是 本 公 司 的 控 股 股 东, 待 本 次 B 股 发 行 完 成 后, 华 新 发 展 占 绝 对 控 股 地 位 同 时, 本 公 司 因 生 产 与 经 营 之 需 要, 与 华 新 发 展 及 其 联 属 公 司 存 在 若 干 关 联 交 易 关 系 本 公 司 与 华 新 发 展 均 是 独 立 的 企 业 法 人, 华 新 发 展 作 为 控 股 股 东, 根 据 公 司 法 和 公 司 章 程 参 加 股 东 大 会, 推 荐 候 选 人 并 选 举 公 司 董 事 会 董 事 监 事 会 监 事 通 过 董 事 会 实 现 对 股 份 公 司 的 管 理 和 决 策, 并 承 诺 不 出 现 违 反 公 司 法 等 法 律 法 规 规 定 的 双 重 任 职 问 题 以 及 不 再 直 接 或 间 接 从 事 与 本 公 司 产 生 竞 争 的 业 务 针 对 关 联 交 易 问 题, 股 份 公 司 与 华 新 发 展 签 订 了 服 务 合 同, 遵 循 公 平 公 正 的 市 场 原 则 进 行 业 务 往 来, 以 确 保 中 小 股 东 权 利 不 受 侵 犯 六 募 集 资 金 的 运 用 此 次 B 股 配 售 所 得 款 项 净 额 估 计 约 为 人 民 币 21490 万 元 董 事 现 时 拟 将 所 得 款 项 净 额 用 作 下 列 用 途 : ( 一 ) 收 购 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 华 侨 造 纸 分 公 司 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 华 侨 造 纸 分 公 司 ( 以 下 简 称 华 纸 分 公 司 ) 的 前 身 是 佛 山 市 华 侨 造 纸 厂 ( 以 下 简 称 华 纸 ) 华 纸 是 我 国 生 产 涂 布 白 纸 板 较 早 的 企 业, 纸 机 生 产 线 设 备 为 八 十 年 代 的 国 产 设 备, 产 品 为 中 档 高 克 重 涂 布 白 纸 板, 年 产 量 1.2 万 吨 1999 年 8 月 3 日, 经 佛 山 市 国 资 管 理 部 门 批 准, 华 新 发 展 以 承 担 债 务 方 式 兼 并 了 华 纸, 并 将 原 华 纸 资 产 中 的 部 分 无 形 资 产 闲 臵 设 备 以 及 不 良 负 债 剥 离 后, 注 册 成 立 了 华 纸 分 公 司 通 过 收 购 华 纸 分 公 司, 华 丰 纸 业 将 获 得 热 电 制 浆 污 水 处 理 等 辅 助 配 套 设 施, 可 全 力 发 挥 其 纸 机 设 备 的 生 产 潜 力, 仅 用 2 亿 元 左 右, 在 极 短 时 间 内 便 可 使 华 丰 纸 业 涂 布 白 纸 板 生 产 能 力 从 1999 年 的 7 万 吨 / 年 一 举 跃 升 到 12 万 吨 / 年 ( 通 常 情 况 下, 新 建 一 5 万 吨 / 年 规 模 的 生 产 线 需 投 资 5 亿 余 元 ), 并 具 有 较 好 的 能 源 生 产 条 件 及 先 进 的 污 水 处 理 系 统, 迅 速 形 成 集 能 源 供 应 产 品 加 工 污 水 处 理 为 一 体 的 完 整 的 生 产 体 系, 形 成 高 中 档 配 套 的 产 品 结 构 本 集 团 拟 以 直 接 购 买 资 产 方 式 收 购 华 纸 分 公 司, 收 购 价 为 经 评 估 后 华 纸 分 公 司 的 资 产 总 额 经 广 州 市 资 产 评 估 公 司 评 估, 华 纸 分 公 司 资 产 总 额 为 27,958 万 元, 其 中 流 动 资 产 3,826 万 元, 固 定 资 产 21,427 万 元 本 次 B 票 发 行 及 上 市 完 成 后, 本 集 团 以 27,958 万 元 ( 其 中 : 现 金 20,000 万 元, 承 担 原 华 纸 债 务 7958 万 元 ) 收 购 华 纸 分 公 司 全 部 资 产 收 购 后 每 年 增 加 的 收 益 体 现 在 以 下 几 方 面 : (1) 本 集 团 收 购 华 侨 造 纸 分 公 司 后, 经 过 技 术 改 造 可 以 形 成 年 产 2 万 吨 的 涂 布 白 纸 板 生 产 能 力, 预 计 每 年 产 生 的 收 益 为 280 万 元 (2) 新 的 制 浆 系 统 启 用 可 每 年 新 增 4 万 吨 商 品 浆, 华 丰 纸 业 的 涂 布 白 纸 板 年 生 产 能 力 可

以 增 加 4 万 吨, 预 计 每 年 产 生 的 收 益 为 1400 万 元 (3) 本 集 团 收 购 华 侨 造 纸 分 公 司 后, 扩 大 了 产 品 的 经 济 规 模, 产 品 单 位 生 产 成 本 也 随 之 下 降, 预 计 每 年 将 新 增 效 益 660 万 元 (4) 收 购 后, 华 丰 纸 业 形 成 了 年 产 10 万 吨, 华 纸 形 成 年 产 2 万 吨 的 涂 布 白 纸 板 生 产 能 力, 相 应 的 管 理 费 用 和 销 售 费 用 将 有 所 下 降, 实 际 的 费 用 支 出 将 减 少 约 330 万 元 (5) 由 于 财 务 结 构 的 变 化, 将 减 少 财 务 费 用 的 支 出, 每 年 可 以 减 少 财 务 费 用 约 1400 万 元 综 上, 本 公 司 通 过 发 行 B 股, 利 用 募 集 资 金 对 华 纸 分 公 司 进 行 兼 并 收 购, 每 年 可 以 产 生 综 合 经 济 收 益 为 :4070 万 元 ( 二 ) 收 购 广 东 省 佛 山 市 彩 色 印 刷 厂 广 东 省 佛 山 市 彩 色 印 刷 厂 ( 以 下 简 称 彩 印 厂 ) 始 建 于 1964 年 7 月, 彩 印 厂 是 中 南 地 区 特 别 是 珠 江 三 角 洲 颇 具 影 响 力 的 知 名 印 刷 企 业,1989 年 成 为 全 国 印 刷 行 业 为 数 极 少 的 国 家 二 级 企 业,1993 年 在 全 国 包 装 印 刷 行 业 50 家 最 佳 经 济 效 益 企 业 评 比 中 排 名 11 位 目 前 该 企 业 销 售 额 连 续 几 年 超 亿 元, 步 入 稳 定 发 展 的 良 性 循 环 轨 道 本 集 团 收 购 彩 印 厂, 一 方 面, 可 以 规 范 其 经 营 管 理 改 善 其 资 产 负 债 结 构 ; 另 一 方 面, 通 过 适 当 的 资 金 投 入 和 技 术 改 造, 扩 大 生 产 规 模, 调 整 产 品 结 构, 最 大 限 度 地 发 挥 该 厂 生 产 设 备 先 进 和 市 场 知 名 度 较 高 的 优 势, 确 立 在 国 内 包 装 印 刷 行 业 的 竞 争 优 势, 从 而 使 华 新 包 装 的 产 品 向 广 度 和 深 度 延 伸, 实 现 低 成 本 扩 张 本 收 购 项 目 所 投 入 的 金 额 预 计 为 5182 万 元 人 民 币, 其 中 1280 万 元 用 于 收 购 广 东 省 佛 山 市 彩 色 印 刷 厂 ( 彩 印 厂 )64% 的 权 益, 另 投 入 2152 万 元 发 展 平 印 业 务, 投 入 1750 万 元 发 展 凹 印 业 务, 预 计 每 年 将 产 生 综 合 效 益 为 1193 万 元 有 关 募 集 资 金 使 用 计 划 详 见 募 集 资 金 运 用 可 行 性 报 告 七 股 利 分 配 政 策 公 司 章 程 允 许 本 公 司 每 年 以 现 金 或 红 股 方 式 派 发 股 利, 惟 须 待 股 东 大 会 批 准 董 事 预 计 于 未 来 以 港 币 派 发 股 利 不 会 出 现 任 何 困 难, 但 如 有 需 要 其 亦 可 向 认 可 外 汇 银 行 购 买 港 币 向 B 股 持 有 人 支 付 股 利 本 公 司 每 年 的 税 后 利 润, 按 下 列 顺 序 和 比 例 分 配 : 1. 弥 补 以 前 年 度 亏 损 ; 2. 提 取 10% 的 法 定 ( 公 司 法 第 177 条 ) 公 积 金 ; 3. 提 取 5%-10% 的 法 定 公 益 金 ; 4. 经 股 东 大 会 决 议, 提 取 任 意 公 积 金 ; 5. 支 付 股 利 本 公 司 的 股 利 将 以 人 民 币 计 算 及 宣 派, 但 以 港 币 支 付 予 B 股 的 持 有 人 港 币 股 利 付 款 的 汇 率 将 以 宣 派 股 利 日 期 前 一 周 人 民 银 行 所 报 的 港 币 汇 率 的 每 日 平 均 中 间 价 换 算 为 港 币 本 公 司 在 年 度 报 告 中, 除 应 当 提 供 按 中 国 会 计 标 准 编 制 的 财 务 报 告 外, 还 提 供 按 国 际 会 计 准 则 编 制 的 财 务 报 告 宣 派 的 股 息 将 按 上 述 两 类 会 计 标 准 编 制 的 财 务 报 告 所 得 较 低 数 额 的 税 后 利 润 为 计 算 基 准 八 发 行 人 情 况 ( 一 ) 发 行 人 名 称 : 佛 山 华 新 包 装 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 :FOSHAN HUAXIN PACKAGING CO.,LTD. ( 二 ) 发 行 人 注 册 地 址 : 中 国 广 东 省 佛 山 市 季 华 路 经 华 大 厦 20 楼 法 定 代 表 人 : 王 奇 ( 三 ) 行 业 背 景 本 公 司 主 要 生 产 涂 布 白 纸 板 液 体 食 品 软 包 装 盒 ( 利 乐 包 ) 及 铝 塑 复 合 纸 罐 等 高 档 包 装 用 纸 和 包 装 制 品

包 装 工 业 作 为 新 兴 行 业 在 中 国 发 展 迅 速, 其 工 业 总 产 值 从 1980 年 的 人 民 币 72 亿 元 增 长 到 1998 年 的 1800 亿 元, 平 均 每 年 递 增 20%, 大 大 高 于 同 期 9.7% 的 国 内 生 产 总 值 年 均 增 长 速 度 中 国 包 装 工 业 主 要 包 括 纸 塑 料 玻 璃 金 属 印 刷 机 械 六 个 子 行 业, 塑 料 包 装 制 品 业 始 终 占 据 包 装 工 业 的 首 位, 然 而 其 所 占 比 重 呈 逐 步 下 降 趋 势, 从 1982 年 的 35% 下 滑 至 1998 年 的 25%; 而 纸 包 装 制 品 业 发 展 最 为 迅 猛, 其 所 占 比 重 由 1982 年 的 18% 上 升 到 1998 年 的 30%, 行 业 地 位 日 益 突 出 造 成 这 一 趋 势 的 原 因 是 当 前 社 会 对 环 境 保 护 问 题 越 来 越 重 视, 包 装 物 的 回 收 利 用 程 度, 成 为 影 响 包 装 工 业 发 展 的 关 键 问 题 塑 料 包 装 物 因 其 不 便 回 收 不 易 自 然 降 解, 其 地 位 逐 渐 为 纸 品 包 装 所 替 代 纸 品 包 装 材 料 主 要 包 括 普 通 白 纸 板 涂 布 白 纸 板 箱 板 纸 瓦 楞 纸 板 及 黄 纸 板 等 涂 布 白 纸 板 是 一 种 具 有 良 好 印 刷 制 盒 特 性 的 包 装 材 料, 被 广 泛 用 于 日 化 服 装 饮 料 食 品 的 高 档 包 装 九 十 年 代 以 来, 由 于 商 品 包 装 日 益 受 到 生 产 厂 商 的 重 视, 包 装 档 次 向 精 美 装 璜 印 刷 方 向 发 展, 由 此 带 来 对 涂 布 白 纸 板 的 巨 大 需 求 中 国 涂 布 白 纸 板 的 年 产 量 从 1990 年 的 10.6 万 吨 跃 升 到 1995 年 的 50 万 吨,1998 年 更 是 达 到 100 万 吨 据 董 事 估 计, 目 前 中 国 大 部 分 涂 布 白 纸 板 生 产 企 业 年 生 产 能 力 不 足 2 万 吨,1998 年 居 前 五 位 的 生 产 企 业 的 总 生 产 能 力 达 45 万 吨, 占 当 年 中 国 总 产 量 的 45% 根 据 中 国 九 五 计 划, 国 家 将 涂 布 白 纸 板 列 为 重 点 发 展 产 品,2000 年 总 产 量 将 达 到 120 万 吨, 以 此 加 快 中 国 包 装 行 业 向 高 档 次 发 展 的 步 伐 目 前, 用 于 液 体 食 品 的 包 装 材 料 主 要 包 括 金 属 易 拉 罐 玻 璃 瓶 塑 料 包 装 及 铝 塑 复 合 包 装 材 料 铝 塑 复 合 包 装 材 料 是 一 种 发 明 于 五 十 年 代 的 新 型 包 装 材 料, 具 有 用 途 广 泛 安 全 卫 生 保 鲜 期 长 使 用 方 便 运 输 便 利 有 利 环 保 等 特 点, 代 表 了 世 界 食 品 包 装 的 发 展 趋 势 世 界 主 要 有 瑞 典 利 乐 公 司 的 利 乐 包 美 国 国 际 纸 业 公 司 的 IP 包 以 及 德 国 PKL 公 司 的 康 美 包 三 个 品 牌 的 铝 塑 复 合 包 装 材 料, 其 中 瑞 典 利 乐 公 司 的 产 品 在 中 国 拥 有 绝 对 优 势 地 位 据 统 计, 全 世 界 每 年 消 费 利 乐 包 装 饮 料 800 亿 盒, 人 均 年 消 费 13 盒 欧 美 发 达 国 家 人 均 年 消 费 80 盒, 香 港 台 湾 60 盒 ;1998 年, 中 国 消 费 利 乐 包 装 饮 料 30 亿 盒, 人 均 2.5 盒 因 此, 利 乐 包 装 材 料 及 其 制 品 在 今 后 相 当 长 的 时 期 里 将 面 临 一 个 巨 大 的 市 场 需 求 中 国 拥 有 全 球 1/5 的 人 口, 是 世 界 上 最 为 庞 大 的 工 业 和 消 费 品 市 场, 但 包 装 工 业 产 值 仅 占 国 民 生 产 总 值 的 1.57%, 远 远 低 于 7% 的 世 界 平 均 水 平 客 观 上 要 求 包 装 工 业 的 同 步 快 速, 甚 至 超 前 发 展 随 着 人 民 生 活 水 平 的 大 幅 度 提 高, 人 们 的 消 费 观 念 和 消 费 结 构 发 生 了 很 大 变 化, 对 包 装 品 的 品 种 质 量 要 求 越 来 越 高, 高 档 产 品 所 占 比 重 越 来 越 大 董 事 相 信, 在 可 预 见 的 将 来, 中 国 包 装 行 业, 尤 其 是 生 产 中 高 档 产 品 的 企 业 具 有 良 好 的 发 展 前 景 ( 四 ) 历 史 与 发 展 本 公 司 是 经 广 东 省 人 民 政 府 粤 办 函 (1999)297 号 文 广 东 省 经 济 体 制 改 革 委 员 会 粤 体 改 (1999)032 号 文 批 准, 由 华 新 发 展 作 为 主 要 发 起 人, 并 联 合 佛 山 市 投 资 总 公 司 佛 山 市 新 辉 实 业 发 展 有 限 公 司 中 国 包 装 总 公 司 中 国 物 资 开 发 投 资 总 公 司 广 东 省 技 术 改 造 投 资 有 限 公 司 中 国 化 工 轻 工 总 公 司 佛 山 市 轻 工 工 业 公 司 等 七 家 股 东 共 同 出 资, 以 发 起 设 立 方 式 设 立, 于 1999 年 6 月 21 日 在 广 东 省 工 商 行 政 管 理 局 登 记 注 册 的 股 份 有 限 公 司, 注 册 资 本 为 29,000 万 元 其 中, 华 新 发 展 以 其 在 华 丰 纸 业 中 的 75% 权 益 在 华 新 利 乐 中 的 49% 权 益 及 华 新 包 装 材 料 公 司 经 评 估 后 的 全 部 净 资 产 共 计 43,836.03 万 元, 按 65.36% 的 折 股 比 例 折 为 28,653.22 万 股 发 起 人 股, 其 他 发 起 股 东 分 别 以 现 金 75.8 万 元 按 同 等 折 股 比 例 认 购 49.54 万 股, 各 占 总 股 本 的 0.17% 本 公 司 的 主 发 起 人 华 新 发 展 由 原 佛 山 华 新 复 合 材 料 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 华 新 复 合 公 司 ) 发 展 而 来, 华 新 复 合 公 司 成 立 于 1988 年, 是 佛 山 市 轻 工 工 业 公 司 中 国 物 资 开 发 投 资

总 公 司 中 国 化 工 轻 工 总 公 司 与 澳 门 新 基 贸 易 有 限 公 司 共 同 投 资 成 立 之 中 外 合 作 经 营 企 业 1994 年 6 月, 经 佛 山 市 经 济 委 员 会 佛 经 工 (1994)067 号 文 批 准, 佛 山 市 轻 工 工 业 公 司 中 国 物 资 开 发 投 资 总 公 司 中 国 化 工 轻 工 总 公 司 以 各 自 在 华 新 复 合 公 司 中 之 全 部 中 方 权 益, 佛 山 市 国 有 资 产 管 理 办 公 室 佛 山 市 新 辉 实 业 发 展 有 限 公 司 分 别 以 实 物 资 产 和 现 金, 共 同 发 起 设 立 了 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 华 新 发 展 成 为 华 新 复 合 公 司 的 中 方 股 东 1994 年 12 月, 广 东 省 对 外 经 济 贸 易 委 员 会 ( 粤 经 贸 资 批 字 (1994)0934 号 文 ) 批 准, 华 新 复 合 公 司 变 更 为 中 外 合 资 经 营 企 业, 外 方 股 东 澳 门 新 基 贸 易 有 限 公 司 把 华 新 复 合 公 司 中 的 全 部 外 方 股 权 转 让 给 了 瑞 典 利 乐 公 司, 华 新 复 合 公 司 更 名 为 华 新 利 乐 ( 佛 山 ) 包 装 有 限 公 司, 注 册 资 本 5500 万 美 元, 其 中 华 新 发 展 占 49%, 瑞 典 利 乐 公 司 占 51% 1996 年 12 月, 华 新 发 展 在 原 有 股 东 增 资 的 基 础 上 又 吸 收 了 中 国 包 装 总 公 司 广 东 省 包 装 总 公 司 佛 山 宏 达 投 资 实 业 发 展 公 司 3 家 新 股 东, 现 有 注 册 资 本 45533 万 元, 主 营 包 装 材 料 包 装 制 品 新 型 材 料 装 饰 材 料 造 纸 华 丰 纸 业 是 佛 山 市 华 侨 造 纸 厂 与 香 港 荣 益 发 展 有 限 公 司 于 1992 年 6 月 成 立 的 中 外 合 作 经 营 企 业 1997 年 1 月, 经 佛 山 市 外 经 委 批 准, 华 丰 纸 业 进 行 重 组, 合 营 方 式 由 合 作 经 营 变 更 为 合 资 经 营, 华 侨 造 纸 厂 将 其 全 部 权 益 转 让 予 华 新 发 展, 同 时, 香 港 荣 益 公 司 将 其 部 分 权 益 转 让 予 华 新 发 展 重 组 后, 华 丰 纸 业 注 册 资 本 2723.2 万 美 元, 其 中 华 新 发 展 占 75%, 香 港 荣 益 公 司 占 25% 华 丰 纸 业 主 导 产 品 为 涂 布 白 纸 板 涂 布 白 纸 板 是 一 种 具 有 良 好 印 刷 制 盒 特 性 的 包 装 材 料, 华 丰 纸 业 现 有 生 产 能 力 为 10 万 吨 / 年, 是 中 国 最 大 的 涂 布 白 纸 板 生 产 厂 商 之 一 华 新 利 乐 主 导 产 品 为 铝 塑 复 合 包 装 材 料 ( 利 乐 包 ), 利 乐 包 是 一 种 符 合 世 界 包 装 发 展 潮 流 的 新 型 软 包 装 材 料 华 新 利 乐 是 目 前 中 国 规 模 最 大 设 备 最 先 进 技 术 最 成 熟 市 场 占 有 率 最 高 的 利 乐 包 生 产 企 业, 产 品 通 过 了 ISO9002 和 ISO14000 质 量 保 证 体 系 认 证, 年 生 产 能 力 30 亿 盒, 国 内 市 场 占 有 率 超 过 50%, 部 分 产 品 销 往 香 港 台 湾 以 及 东 南 亚 等 国 家 和 地 区 1999 年 6 月 22 日, 本 公 司 与 瑞 典 利 乐 公 司 之 全 资 子 公 司 荷 兰 Balduring. B.V. 公 司 签 署 一 项 协 议, 本 公 司 同 意 将 持 有 的 华 新 利 乐 24% 权 益 出 让 予 荷 兰 Balduring. B.V. 公 司, 因 此, 本 公 司 现 持 有 华 新 利 乐 的 权 益 为 25% ( 五 ) 主 要 业 务 和 产 品 本 公 司 主 要 从 事 生 产 及 销 售 包 装 用 途 的 高 级 纸 品 及 纸 包 装 制 品, 主 要 产 品 有 涂 布 白 纸 板 利 乐 包 及 铝 塑 复 合 纸 罐 本 公 司 目 前 是 中 国 最 大 的 涂 布 白 纸 板 专 业 生 产 厂 商 之 一 广 东 省 第 一 大 铝 塑 复 合 纸 罐 生 产 商 1 涂 布 白 纸 板 华 丰 纸 业 目 前 主 要 生 产 的 涂 布 白 纸 板 分 平 板 纸 及 卷 筒 纸 两 类 ( 克 重 分 别 为 每 平 方 米 250 克 和 300 克 ), 质 量 在 国 内 位 于 同 类 产 品 前 列, 可 与 国 外 知 名 品 牌 相 媲 美, 被 广 泛 用 于 包 装 行 业, 特 别 是 高 档 商 品 的 包 装, 其 中 相 当 一 部 分 作 为 出 口 产 品 的 包 装 材 料, 在 市 场 上 获 较 高 赞 誉 2 利 乐 包 利 乐 包 是 一 种 用 于 流 质 食 品 包 装 的 新 型 复 合 包 装 材 料, 由 本 公 司 的 参 股 公 司 华 新 利 乐 公 司 生 产 利 乐 包 所 用 材 料 是 一 种 用 纸 铝 箔 及 聚 乙 烯 制 成 的 复 合 层 质 料, 可 有 效 防 止 污 染 并 阻 止 阳 光 和 气 氛 的 侵 入, 使 内 容 物 的 保 鲜 期 在 无 需 冷 藏 及 防 腐 的 情 况 下 达 到 10-12 月 ( 中 国 国 家 标 准 为 6 个 月 ), 被 美 国 食 品 工 艺 所 誉 为 五 十 年 业 食 品 科 学 中 最 重 要 的 成 果 之 一 目 前, 华 新 利 乐 生 产 的 利 乐 包 被 广 泛 用 于 健 力 宝 晨 光 深 宝 等 国 内 著 名 企 业 的 饮 料 产 品, 并 出 口 予 香 港 维 他 台 湾 统 一 及 可 口 可 乐 等 外 国 公 司 1998 年 华 新 利 乐 的 产 量 及 市 场 占 有 率 均 居 中 国 同 行 业 第 一 位 3 铝 塑 复 合 纸 罐 华 新 包 装 材 料 公 司 的 主 导 产 品 铝 塑 复 合 纸 罐 是 一 种 新 型 包 装 产 品, 具 有 防 潮 防 腐

蚀 的 特 性, 适 用 于 油 漆 化 工 食 品 等 产 品 的 包 装 其 使 用 的 生 产 原 料 为 利 乐 包 生 产 过 程 中 所 产 生 的 废 料, 从 而 既 解 决 了 环 保 问 题, 又 为 本 公 司 创 造 了 效 益, 是 国 家 鼓 励 发 展 的 项 目 ( 六 ) 生 产 设 备 及 能 力 华 丰 纸 业 的 涂 布 白 纸 板 生 产 线 是 1993 年 从 德 国 引 进 的, 抄 纸 宽 度 达 4.26 米, 是 目 前 中 国 抄 宽 最 大 的 涂 布 白 纸 板 生 产 线 其 软 压 光 系 统 及 控 制 监 视 系 统 属 目 前 国 际 先 进 水 平 目 前, 该 套 生 产 线 经 过 技 术 改 造, 年 生 产 能 力 达 到 10 万 吨 水 平, 是 目 前 中 国 年 生 产 能 力 最 大 的 涂 布 白 纸 板 生 产 线 之 一 华 新 利 乐 的 生 产 线 于 1990 年 从 瑞 典 引 进, 整 套 系 统 采 用 电 脑 程 序 控 制 调 整 红 外 线 及 激 光 监 测, 生 产 技 术 具 有 世 界 先 进 水 平 1997 年, 华 新 利 乐 又 引 进 目 前 世 界 最 先 进 的 五 色 印 刷 机, 使 其 生 产 效 率 和 产 品 质 量 有 了 进 一 步 的 提 高 目 前 整 套 设 备 的 年 生 产 能 力 已 达 到 30 亿 盒, 是 目 前 中 国 最 大 的 利 乐 包 生 产 线 ( 七 ) 品 质 控 制 本 公 司 为 使 产 品 符 合 客 户 的 严 格 要 求, 华 丰 纸 业 设 有 专 门 的 质 量 检 验 部, 对 所 有 原 料 半 制 成 品 制 成 品 及 其 生 产 过 程 的 品 质 皆 严 格 检 验, 以 确 保 合 乎 相 应 的 企 业 标 准 华 新 利 乐 于 1996 年 12 月 即 获 得 DNV 公 司 颁 发 的 ISO9002 认 证 证 书 ( 八 ) 原 材 料 供 应 涂 布 白 纸 板 之 生 产 工 序 所 用 之 主 要 原 材 料 包 括 木 浆 废 纸 及 草 类 浆 木 浆 及 废 纸 一 部 分 在 国 内 购 买, 一 部 分 从 海 外 进 口, 草 类 浆 则 采 购 自 国 内 供 应 商 利 乐 包 的 主 要 原 料 包 括 原 纸 铝 箔 聚 乙 烯 及 沙 林 树 脂, 由 于 利 乐 包 的 生 产 工 艺 极 其 严 格, 所 需 原 料 常 年 使 用 指 定 供 应 商 的 产 品 本 公 司 并 无 遇 到 任 何 采 购 原 材 料 之 重 大 困 难, 亦 无 预 见 任 何 于 日 后 取 得 足 够 原 材 料 供 应 之 困 难 ( 九 ) 销 售 及 市 场 推 广 本 公 司 之 涂 布 白 纸 板 主 要 销 售 予 中 国 广 东 省 内 的 近 24 个 城 市 及 地 区, 以 直 销 方 式 为 主 进 行 销 售 1999 年 度, 华 丰 纸 业 在 广 东 市 场 的 占 有 率 为 32%, 华 丰 品 牌 已 成 为 广 东 省 内 最 具 竞 争 力 的 涂 布 白 纸 板 产 品 之 一 自 1998 年 起, 华 丰 纸 业 开 始 积 极 开 拓 广 东 省 以 外 的 市 场 及 海 外 市 场, 目 前 已 在 重 庆 武 汉 南 昌 及 成 都 建 立 了 销 售 网 络, 由 经 销 商 销 售 华 丰 纸 业 的 产 品 1999 年 度 销 售 至 该 等 地 区 的 销 量 约 占 总 销 量 的 2.3% 此 外, 在 出 口 方 面 也 取 得 突 破,1999 年 出 口 销 量 约 占 销 售 量 的 2% 董 事 相 信, 随 着 市 场 开 拓 力 度 的 进 一 步 加 大, 华 丰 纸 业 在 广 东 省 以 外 地 区 的 市 场 占 有 率 将 会 进 一 步 扩 大 本 公 司 拥 有 超 过 包 括 五 粮 液 湘 酒 鬼 洋 河 大 曲 美 的 电 器 金 威 啤 酒 等 著 名 企 业 在 内 的 500 家 以 上 的 广 泛 客 户 基 础 1999 年 度, 前 20 位 客 户 占 本 公 司 总 销 售 额 的 25%, 并 无 单 独 倚 重 任 何 个 别 客 户 华 新 利 乐 的 利 乐 包 销 售 全 部 以 直 销 的 方 式 进 行, 销 售 的 客 户 主 要 集 中 在 华 南 地 区 本 公 司 销 售 业 务 员 经 常 与 客 户 联 络, 保 持 业 务 关 系, 并 寻 找 新 客 户 公 司 产 品 的 定 价 方 法 及 原 则 是 根 据 市 场 的 需 求 行 情, 参 照 同 行 业 同 类 产 品 的 市 场 价 格 及 生 产 品 种 成 本 情 况 厘 定 本 公 司 已 实 施 信 贷 管 理 系 统, 定 期 审 阅 客 户 过 去 之 纪 录 及 付 款 之 资 料 而 监 管 信 贷 情 况 并 作 评 估, 故 而, 过 往 三 年 客 户 坏 帐 率 极 低 本 公 司 的 销 售 量 在 过 往 几 年 一 直 增 加, 董 事 相 信 本 公 司 已 在 客 户 中 建 立 良 好 的 声 誉, 为 一 可 靠 及 有 竞 争 力 的 优 质 包 装 纸 品 制 造 商 ( 十 ) 商 标 与 专 利 华 丰 纸 业 的 涂 布 白 纸 板 以 华 丰 品 牌 销 售, 本 公 司 已 办 理 了 华 丰 商 标 的 注 册 登 记 手 续 华 新 利 乐 使 用 利 乐 商 标, 利 乐 商 标 的 持 有 人 为 瑞 典 利 乐 公 司 华 新 利 乐 于 1994 年 11 月 4 日 与

瑞 典 利 乐 公 司 签 订 了 技 术 转 让 合 同, 依 据 该 合 同, 华 新 利 乐 有 权 使 用 利 乐 商 标 技 术 及 专 利 及 销 售 利 乐 包 该 合 同 有 效 期 10 年, 经 双 方 商 定 可 以 延 长 ( 十 一 ) 竞 争 本 公 司 生 产 的 涂 布 白 纸 板 主 要 销 售 到 广 东 地 区, 该 地 由 于 集 中 了 众 多 频 具 规 模 的 包 装 印 刷 企 业, 竞 争 激 烈 从 1999 年 下 半 年 开 始, 本 公 司 生 产 的 涂 布 白 纸 板 一 直 处 于 供 不 应 求 的 状 况 董 事 相 信 本 公 司 涂 布 白 纸 板 的 产 量 及 销 量 在 珠 江 三 角 洲 居 中 国 同 行 业 第 一 位 由 于 利 乐 包 的 技 术 垄 断 性, 中 国 利 乐 包 市 场 的 竞 争 并 不 十 分 激 烈, 目 前, 本 公 司 的 利 乐 包 产 量 及 销 量 以 较 大 优 势 在 中 国 稳 居 第 一 位, 董 事 相 信, 这 一 状 况 在 可 预 见 的 将 来 都 会 持 续 下 去 铝 塑 复 合 纸 罐 基 本 无 竞 争 可 言 ( 十 二 ) 环 保 问 题 基 于 本 公 司 之 业 务 性 质, 本 公 司 在 生 产 过 程 中 产 生 废 料 及 污 染 物 料 本 公 司 注 重 经 济 效 益 的 同 时, 更 重 视 保 护 环 境, 致 力 于 创 造 一 个 良 好 的 符 合 环 保 标 准 的 生 产 环 境 华 丰 纸 业 拥 有 一 条 废 水 处 理 系 统, 对 生 产 过 程 中 排 放 的 废 水 进 行 处 理, 循 环 使 用, 最 后 排 放 江 河, 经 此 系 统 处 理 后 的 废 水 均 达 到 国 家 环 保 标 准 ( 十 三 ) 研 究 与 开 发 本 集 团 十 分 重 视 产 品 的 研 究 与 开 发, 公 司 设 有 专 门 的 研 究 与 发 展 部, 专 门 研 究 与 开 发 技 术 及 工 艺 同 时, 与 国 内 高 等 院 校 合 作, 不 断 改 善 涂 布 白 板 纸 产 品 的 涂 布 工 艺, 使 产 品 性 能 及 质 量 日 益 提 高 ( 十 四 ) 土 地 和 物 业 权 益 本 公 司 的 总 部 及 生 产 与 附 属 设 施 位 于 广 东 省 佛 山 市, 华 丰 纸 业 华 新 利 乐 的 厂 房 建 筑 面 积 分 别 为 22,578 平 方 米 15,047 平 方 米, 并 各 自 分 别 拥 有 其 物 业 的 所 有 权 及 相 应 的 土 地 使 用 权 ; 华 新 复 合 材 料 公 司 的 厂 房 建 筑 面 积 为 360 平 方 米, 系 通 过 租 赁 所 得 ( 十 五 ) 公 司 组 织 结 构 ( 见 附 图 ) ( 十 六 ) 职 工 构 成 情 况 和 福 利 待 遇 截 止 1999 年 12 月 31 日, 本 公 司 共 有 职 工 412 人, 其 中 : 专 业 技 术 人 员 213 人, 占 职 工 总 数 的 52%, 具 有 高 级 职 称 技 术 人 员 1 人, 中 级 职 称 技 术 人 员 37 人, 初 级 职 称 技 术 人 员 64 人 ;214 人 具 有 中 专 以 上 学 历, 占 职 工 总 数 的 52% 佛 山 华 新 包 装 股 份 有 限 公 司 组 织 结 构 图 九 董 事 监 事 及 高 级 职 员 本 公 司 董 事 会 有 十 三 名 董 事 组 成, 根 据 公 司 章 程, 董 事 任 期 三 年, 可 重 选 连 任 董 事 长 为 本 公 司 法 定 代 表 人, 以 下 人 士 为 本 公 司 现 任 董 事 : 王 奇 先 生 :46 岁, 本 公 司 董 事 长, 经 济 师, 大 专 文 化 程 度 王 先 生 于 1989 年 加 入 华 新 复 合 材 料 有 限 公 司 任 总 经 理,1995 年 起 至 2000 年 2 月 任 华 新 发 展 董 事 长, 王 先 生 1993 年 入 选 中 国 优 秀 青 年 企 业 家 陈 劲 辉 先 生 :41 岁, 本 公 司 副 董 事 长, 助 理 经 济 师, 大 专 文 化 程 度 陈 先 生 先 后 任 职 于 佛 山 市 果 品 副 食 品 公 司 江 门 市 对 外 经 济 贸 易 委 员 会 佛 山 市 对 外 经 济 贸 易 委 员 会, 在 企 业 管 理 方 面 有 超 过 十 五 年 的 丰 富 经 验 现 任 佛 山 新 辉 实 业 发 展 有 限 公 司 副 总 经 理 澳 门 粤 山 发 展 有 限 公 司 和 澳 门 新 基 贸 易 公 司 副 总 经 理 陈 泽 青 女 士 :48 岁, 本 公 司 董 事, 政 工 师 助 理 经 济 师, 大 专 文 化 程 度 陈 女 士 曾 先 后 任 佛 山 灯 泡 厂 党 总 支 书 记 佛 山 市 团 委 副 书 记 佛 山 市 轻 工 业 公 司 副 总 经 理, 在 企 业 管 理 方 面 有 超 过 二 十 年 的 丰 富 经 验 现 任 华 新 发 展 党 委 书 记 兼 副 总 经 理

谭 尚 辉 先 生 :49 岁, 本 公 司 董 事, 工 程 师, 大 学 文 化 程 度 谭 先 生 于 1969 年 加 入 佛 山 市 华 侨 造 纸 厂,1988 年 至 1994 年 任 华 新 复 合 材 料 有 限 公 司 副 总 经 理,1994 年 至 1999 年 8 月 任 华 新 发 展 副 总 经 理 兼 华 丰 纸 业 总 经 理, 谭 先 生 在 造 纸 行 业 具 有 二 十 余 年 的 丰 富 知 识 及 经 验 现 任 本 公 司 总 经 理 林 祖 钳 先 生 :53 岁, 本 公 司 董 事, 高 级 工 程 师, 大 学 文 化 程 度 林 先 生 先 后 任 国 营 5022 厂 技 术 员 佛 山 商 业 机 械 厂 副 厂 长,1990 年 至 1995 年 任 华 新 复 合 材 料 有 限 公 司 副 总 经 理,1995 年 至 今 任 佛 山 新 辉 实 业 发 展 有 限 公 司 副 总 经 理 澳 门 新 基 贸 易 公 司 董 事 副 总 经 理 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 董 事 孔 翠 玉 女 士 :45 岁, 本 公 司 董 事, 会 计 师, 大 专 文 化 程 度 孔 女 士 于 1990 年 加 入 华 新 复 合 材 料 有 限 公 司 任 财 务 部 经 理,1994 年 至 今 任 华 新 发 展 财 务 部 经 理 孔 女 士 在 财 务 管 理 方 面 具 有 二 十 余 年 的 丰 富 知 识 及 经 验 陈 启 康 先 生 :52 岁, 本 公 司 董 事, 经 济 师, 大 专 文 化 程 度 陈 先 生 先 后 任 佛 山 市 二 轻 工 艺 美 术 学 校 党 支 部 副 书 记 佛 山 市 自 行 车 飞 轮 厂 厂 长 兼 党 支 部 书 记 佛 山 市 灯 具 厂 长 利 发 有 限 公 司 ( 中 外 合 资 ) 董 事 长 总 经 理,1991 年 至 今 任 佛 山 市 轻 工 工 业 公 司 副 经 理 铁 静 馥 女 士 :37 岁, 本 公 司 董 事, 经 济 师, 大 专 文 化 程 度 铁 女 士 1981 年 参 加 工 作, 先 后 任 国 家 物 资 部 市 场 调 节 司 主 任 科 员 副 处 长 中 国 化 工 轻 工 总 公 司 资 源 部 副 经 理 中 国 化 工 轻 工 总 公 司 中 宁 公 司 法 人 代 表 副 经 理 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 董 事, 现 任 中 国 化 工 轻 工 总 公 司 综 合 部 经 理 廖 培 林 先 生 :46 岁, 本 公 司 董 事, 经 济 师, 大 专 文 化 程 度 廖 先 生 先 后 任 华 新 复 合 材 料 有 限 公 司 设 备 部 经 理 佛 山 新 达 电 讯 器 材 有 限 公 司 副 总 经 理 佛 山 华 新 新 型 包 装 材 料 公 司 经 理 兼 党 支 部 书 记, 现 任 佛 山 华 丰 纸 业 有 限 公 司 党 支 部 书 记 兼 工 会 主 席 朱 成 伦 先 生 :49 岁, 本 公 司 董 事, 会 计 师, 大 专 文 化 程 度 朱 先 生 1967 年 参 加 黑 龙 江 生 产 建 设 兵 团,1980 年 至 1988 年 任 国 家 物 资 总 局 中 国 机 电 总 公 司 财 务 科 长,1988 年 至 今 先 后 任 中 国 物 资 开 发 投 资 总 公 司 财 务 部 副 经 理 业 务 一 部 经 理, 现 任 中 国 物 资 开 发 投 资 总 公 司 业 务 总 监 兼 实 业 投 资 部 经 理 何 继 长 先 生 :43 岁, 本 公 司 董 事, 工 程 师, 大 学 文 化 程 度 何 先 生 1982 年 至 1992 年 先 后 任 广 东 韶 关 钢 铁 厂 技 术 员 副 段 长 分 厂 副 厂 长 党 委 副 书 记,1993 年 至 于 997 年 任 广 东 省 经 委 副 处 长, 现 任 广 东 省 技 术 改 造 投 资 有 限 公 司 执 行 董 事 兼 总 经 理 吴 铁 先 生 :46 岁, 本 公 司 董 事, 硕 士 吴 先 生 先 后 任 北 京 电 子 管 厂 技 术 员 中 国 建 筑 材 料 科 学 研 究 院 玻 璃 科 学 研 究 所 所 长 1988 年 至 1989 年 赴 英 国 谢 菲 尔 德 大 家 访 问 学 者,1993 年 至 今 先 后 任 中 国 包 装 工 业 开 发 公 司 项 目 经 理 部 门 经 理 副 总 经 理 谢 劲 宇 先 生 :27 岁, 本 公 司 董 事, 大 学 文 化 程 度, 国 内 注 册 内 部 审 计 师 中 国 注 册 会 计 师 会 计 师 谢 先 生 曾 任 职 佛 山 康 宝 顺 药 业 有 限 公 司 财 务 部,1998 年 至 今 任 佛 山 市 工 业 投 资 管 理 有 限 公 司 财 务 审 计 部 部 长 以 下 人 士 为 本 公 司 现 任 监 事 : 陈 桂 杏 女 士 :46 岁, 本 公 司 监 事 会 主 席, 政 工 师, 高 中 陈 女 士 1969 年 参 加 工 作, 先 后 任 佛 山 市 无 线 电 一 厂 团 委 书 记 市 电 子 集 团 总 公 司 团 委 书 记 市 彩 管 公 司 工 会 常 务 副 主 席 兼 办 公 室 主 任,1994 年 至 今 任 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 总 经 理 办 公 司 室 兼 党 委 办 公 室 主 任 陈 女 士 具 有 丰 富 的 行 政 管 理 经 验 梁 蔼 华 女 士 :43 岁, 本 公 司 监 事, 政 工 师, 高 中 梁 女 士 先 后 任 佛 山 市 彩 管 公 司 人 事 科 科 长 工 会 副 主 席, 现 任 华 新 利 乐 ( 佛 山 ) 包 装 有 限 公 司 党 支 部 书 记 工 会 主 席 人 事 科 科 长 华 新 发 展 有 限 公 司 党 委 委 员 纪 检 书 记 邹 和 先 生 :46 岁, 本 公 司 监 事, 硕 士 邹 先 生 1983 年 至 1986 年 在 江 西 大 学 教 书,1989 年 至 1995 年 任 华 新 复 合 材 料 有 限 公 司 办 公 室 主 任,1995 年 至 今 任 佛 山 新 辉 实 业 有 限 公 司 部 门

经 理 陈 洪 喜 先 生 :41 岁, 本 公 司 监 事, 高 级 会 计 会 计 师 中 国 注 册 会 计 师, 大 学 文 化 程 度 陈 先 生 先 后 任 中 国 机 床 总 公 司 总 经 理 助 理 兼 财 务 部 长 机 械 工 业 部 经 济 调 节 司 与 国 有 资 产 监 督 司 企 业 财 务 处 处 长, 现 任 中 国 物 资 开 发 投 资 总 公 司 财 务 总 监 兼 计 财 部 经 理 陈 丽 洁 女 士 :40 岁, 本 公 司 监 事, 助 理 会 计 师, 中 专 文 化 程 度 陈 女 士 先 后 在 阳 春 药 材 公 司 任 会 计 员, 佛 山 市 华 侨 造 纸 厂 会 计 员 财 务 部 副 部 长, 现 任 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 监 事 以 下 人 士 为 本 公 司 现 任 非 董 事 高 级 管 理 人 员 : 陈 加 力 先 生 :42 岁, 本 公 司 副 总 经 理, 工 程 师, 大 专 文 化 程 度 陈 先 生 1973 年 参 加 工 作, 先 后 任 广 东 铜 业 工 业 公 司 生 产 技 术 能 源 科 副 科 长 佛 山 市 华 新 复 合 材 料 有 限 公 司 经 营 部 经 理 华 新 利 乐 ( 佛 山 ) 包 装 有 限 公 司 销 售 部 经 理, 现 任 华 新 利 乐 ( 佛 山 ) 包 装 有 限 公 司 副 总 经 理 周 启 洪 先 生 :32 岁, 工 程 师, 大 学 文 化 程 度 周 先 生 1989 年 毕 业 于 中 山 大 学 化 学 系, 先 后 任 佛 山 市 华 新 复 合 材 料 有 限 公 司 质 检 部 经 理 华 新 利 乐 ( 佛 山 ) 包 装 有 限 公 司 质 量 保 证 部 经 理 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 总 经 理 助 理 兼 策 划 发 展 部 经 理, 现 任 本 公 司 副 总 经 理 陈 海 燕 先 生 :34 岁, 工 程 师, 硕 士 陈 先 生 1986 年 毕 业 于 华 中 理 工 大 学 固 体 电 子 学 系,1986 年 至 1989 年 在 天 津 大 学 化 学 系 有 机 化 工 专 业 攻 读 研 究 生 并 获 硕 士 学 位 1990 年 至 1996 年 先 后 任 佛 山 市 华 新 复 合 材 料 有 限 公 司 生 产 部 副 经 理 华 新 利 乐 ( 佛 山 ) 包 装 有 限 公 司 生 产 部 副 经 理,1996 年 9 月 至 1997 年 12 月 赴 英 国 Staffordshire 大 学 攻 读 MBA,1998 年 1 月 至 1997 年 7 月 任 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 总 经 理 助 理 兼 企 业 管 理 部 经 理, 现 任 本 公 司 董 事 会 秘 书 毛 志 竹 先 生 :34 岁, 会 计 师, 研 究 生 毛 先 生 1991 年 毕 业 于 华 东 师 范 大 学 哲 学 系 研 究 生 班,1991 年 3 月 至 1994 年 7 月 在 华 东 冶 金 学 院 教 书,1994 年 7 月 至 1995 年 7 月 在 佛 山 市 会 计 师 事 务 所 任 注 册 会 计 师,1995 年 7 月 至 1999 年 7 月 任 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 财 务 部 副 经 理 兼 华 丰 纸 业 有 限 公 司 财 务 部 部 长 现 任 本 公 司 财 务 部 经 理 十 经 营 业 绩 ( 一 ) 生 产 经 营 的 一 般 情 况 本 公 司 主 要 从 事 生 产 及 销 售 包 装 用 途 的 高 级 纸 品 及 纸 包 装 制 品, 主 要 产 品 有 涂 布 白 纸 板 利 乐 包 及 铝 塑 复 合 纸 罐 1999 年 本 集 团 涂 布 白 纸 板 生 产 销 售 7 万 吨, 为 中 国 最 大 的 高 级 涂 布 白 纸 板 生 产 商 之 一 1999 年 本 集 团 利 乐 包 的 产 量 及 市 场 占 有 率 均 居 中 国 同 行 业 第 一 位 ( 二 ) 公 司 近 三 年 经 营 业 绩 本 公 司 主 要 从 事 包 装 材 料 包 装 制 品 的 生 产 与 销 售, 经 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 审 计 的 本 公 司 近 三 年 经 营 业 绩 如 下 : 金 额 单 位 : 人 民 币 元 科 目 1999 年 1998 年 1997 年 主 营 业 务 收 入 296,260,995 215,634,122 107,360,753 主 营 业 务 利 润 75,884,956 38,622,262 16,580,378 营 业 利 润 37,196,647 (486,968) (1,502,333) 投 资 收 益 94,010,712 104,323,042 92,378,261 利 润 总 额 132,654,979 103,903,636 90,835,139 净 利 润 106,986,113 95,692,376 83,875,408 十 一 股 本 本 公 司 是 经 广 东 省 人 民 政 府 粤 办 函 (1999)297 号 文 广 东 省 经 济 体 制 改 革 委 员 会 粤 体 改 (1999)032 号 文 批 准, 由 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 华 新 发 展 ) 作 为 主 要 发 起 人, 并 联 合 佛 山 市 工 业 投 资 公 司 佛 山 市 新 辉 实 业 发 展 有 限 公 司 中 国 包 装 总 公 司 中 国 物 资 开

发 投 资 总 公 司 广 东 省 技 术 改 造 投 资 有 限 公 司 中 国 化 工 轻 工 总 公 司 佛 山 市 轻 工 工 业 公 司 等 七 家 股 东 共 同 出 资, 以 发 起 设 立 方 式 设 立 的 股 份 有 限 公 司 其 中, 华 新 发 展 以 其 在 佛 山 华 丰 纸 业 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 华 丰 纸 业 ) 中 的 75% 权 益 在 华 新 利 乐 ( 佛 山 ) 包 装 有 限 公 司 ( 华 新 利 乐 ) 中 的 49% 权 益 及 佛 山 华 新 新 型 材 料 公 司 经 评 估 后 的 全 部 净 资 产 共 计 43,836.03 万 元, 按 65.36% 的 折 股 比 例 折 为 28,653.22 万 股 发 起 人 股, 其 他 发 起 股 东 分 别 以 现 金 75.8 万 元 按 同 等 折 股 比 例 认 购 49.54 万 股, 每 股 面 值 人 民 币 1 元, 各 占 总 股 本 的 0.17% 经 广 东 公 信 会 计 师 事 务 所 验 资, 全 部 股 本 金 实 缴 到 位 本 公 司 于 1999 年 6 月 21 日 在 广 东 省 工 商 行 政 管 理 局 登 记 注 册, 注 册 资 本 为 29,000 万 元 本 次 13,000 万 股 B 股 发 行 后, 本 公 司 注 册 资 本 增 至 42,000 万 元 B 股 发 行 前 后 的 股 本 结 构 如 下 : B 股 发 行 前 股 东 名 称 股 数 所 占 比 例 华 新 发 展 286,532,200 98.80% 其 他 发 起 股 东 3,467,800 1.20% B 股 总 计 290,000,000 100% 续 上 表 : 股 东 名 称 B 股 发 行 后 未 行 使 超 额 配 售 权 全 数 行 使 超 额 配 售 权 股 数 所 占 比 例 股 数 所 占 比 例 华 新 发 展 286,532,200 68.22% 286,532,200 65.19% 其 他 发 起 股 东 3,467,800 0.83% 3,467,800 0.79% B 股 130,000,000 30.95% 149,500,000 34.02% 总 计 420,000,000 100% 439,500,000 100% 十 二 主 要 财 务 资 料 以 下 引 自 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 出 具 的 审 计 报 告 : 审 计 报 告 佛 山 华 新 包 装 股 份 有 限 公 司 全 体 股 东 : 我 们 接 受 委 托, 审 计 了 佛 山 华 新 包 装 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 贵 公 司 ) 及 其 子 公 司 一 九 九 七 年 十 二 月 三 十 一 日 一 九 九 八 年 十 二 月 三 十 一 日 及 一 九 九 九 年 十 二 月 三 十 一 日 的 合 并 资 产 负 债 表 和 资 产 负 债 表 及 一 九 九 七 年 度 一 九 九 八 年 度 及 一 九 九 九 年 度 的 合 并 利 润 表 和 利 润 表 这 些 会 计 报 表 由 贵 公 司 负 责 我 们 的 责 任 是 对 这 些 会 计 报 表 发 表 审 计 意 见 我 们 的 审 计 是 依 据 中 国 注 册 会 计 师 独 立 审 计 准 则 进 行 的 在 审 计 过 程 中, 我 们 结 合 贵 公 司 及 其 子 公 司 的 实 际 情 况, 实 施 了 包 括 抽 查 会 计 记 录 等 我 们 认 为 必 要 的 审 计 程 序 我 们 认 为, 上 述 会 计 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 及 股 份 有 限 公 司 会 计 制 度 的 规 定, 在 所 有 重 大 方 面 公 允 地 反 映 了 贵 公 司 一 九 九 七 年 十 二 月 三 十 一 日 一 九 九 八 年 十 二 月 三 十 一 日 及 一 九 九 九 年 十 二 月 三 十 一 日 的 合 并 财 务 状 况 和 财 务 状 况 和 一 九 九 七 年 度 一 九 九 八 年 度 及 自 一 九 九 九 年 度 的 合 并 经 营 成 果 和 经 营 成 果, 会 计 处 理 方 法 的 选 用 遵 循 了 一 贯 性 原 则 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 中 国 注 册 会 计 师 罗 铮 赵 奇 中 华 人 民 共 和 国 北 京 建 国 门 外 大 街 1 号 中 国 国 际 贸 易 中 心 国 贸 大 厦 2 座 16 层 1608 室

邮 政 编 码 :100004 二 零 零 零 年 三 月 八 日 佛 山 华 新 包 装 股 份 有 限 公 司 会 计 报 表 注 释 ( 金 额 单 位 : 人 民 币 元 ) 1. 公 司 基 本 情 况 佛 山 华 新 包 装 股 份 有 限 公 司 ( 本 公 司 ) 于 一 九 九 九 年 六 月 二 十 一 日 在 中 华 人 民 共 和 国 ( 中 国 ) 成 立 为 一 间 股 份 有 限 公 司, 注 册 股 本 为 每 股 面 值 人 民 币 1 元 的 普 通 股 290,000,000 股, 计 人 民 币 290,000,000 元 本 公 司 及 其 子 公 司 主 要 从 事 制 造 和 销 售 高 级 包 装 材 料 及 制 品 和 高 级 包 装 白 纸 板 本 公 司 的 联 营 公 司 主 要 从 事 制 造 和 销 售 饮 料 软 包 装 本 公 司 的 联 营 公 司 及 子 公 司 的 有 关 资 料 分 别 列 示 于 注 释 7 及 33 本 公 司 在 一 九 九 九 年 八 月 二 十 日 举 行 的 股 东 大 会 上 通 过 决 议, 计 划 发 行 B 股 并 向 深 圳 证 券 管 理 办 公 室 申 请 批 准 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 ( 尚 待 有 关 部 门 审 批 ) 于 一 九 九 九 年 九 月 八 日, 本 公 司 与 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 华 新 发 展 ) 签 订 了 兼 并 收 购 协 议 根 据 该 协 议, 本 公 司 于 B 股 配 售 完 成 之 后 按 照 经 广 州 资 产 评 估 公 司 评 估 后 的 资 产 值 收 购 华 新 发 展 华 侨 造 纸 分 公 司 ( 华 纸 分 公 司 ) 的 全 部 生 产 经 营 性 资 产 收 购 代 价 一 部 分 为 人 民 币 约 2 亿 元, 以 部 分 B 股 股 款 支 付 ; 另 一 部 分 以 本 公 司 承 担 华 纸 分 公 司 约 8,000 万 元 人 民 币 的 负 债 方 式 支 付 于 一 九 九 九 年 八 月 三 十 一 日, 本 公 司 与 佛 山 市 工 艺 美 术 工 业 公 司 签 订 了 关 于 广 东 省 佛 山 市 彩 色 印 刷 厂 百 分 之 六 十 四 权 益 之 转 让 合 同 根 据 该 合 同, 本 公 司 于 B 股 配 售 完 成 之 后 收 购 广 东 省 佛 山 市 彩 色 印 刷 厂 64% 权 益, 收 购 价 格 为 人 民 币 约 1,280 万 元, 收 购 款 项 将 以 部 分 B 股 股 款 支 付 2. 主 要 会 计 政 策 本 公 司 及 其 子 公 司 ( 以 下 简 称 本 集 团 ) 所 采 用 的 主 要 会 计 政 策 是 根 据 企 业 会 计 准 则 股 份 有 限 公 司 会 计 制 度 及 其 他 有 关 规 定 制 定 的 : (a) 会 计 报 表 编 制 基 础 本 公 司 及 本 集 团 的 会 计 报 表 是 在 假 定 本 公 司 及 本 集 团 目 前 的 结 构 自 一 九 九 七 年 一 月 一 日 至 一 九 九 九 年 六 月 二 十 一 日 止 期 间 ( 相 关 期 间 ) 已 经 存 在 的 基 础 上 编 制 的 即 以 本 集 团 目 前 结 构 为 前 提, 并 在 相 关 期 间 内 本 公 司 及 本 集 团 实 际 拥 有 的 资 产 负 债 及 权 益 的 基 础 上 编 制 其 会 计 报 表 于 一 九 九 九 年 六 月 二 十 二 日, 本 公 司 出 售 华 新 利 乐 ( 佛 山 ) 包 装 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 华 新 利 乐 ) 的 24% 股 本 权 益 予 合 营 伙 BaldurionB.V. 于 该 日 前, 本 公 司 拥 有 华 新 利 乐 的 49% 股 本 权 益 在 截 至 一 九 九 九 年 六 月 二 十 二 日 的 有 关 期 间 内, 已 按 权 益 法 将 华 新 利 乐 的 49% 业 绩 计 入 本 公 司 及 本 集 团 的 业 绩 内 由 一 九 九 九 年 六 月 二 十 二 日 起, 以 权 益 法 计 算 的 华 新 利 乐 的 业 绩 为 25% 出 售 华 新 利 乐 24% 权 益 所 得 的 收 益 已 列 入 截 至 一 九 九 九 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 的 投 资 收 益 内 (b) 会 计 年 度 本 集 团 的 会 计 年 度 自 公 历 一 月 一 日 起 至 十 二 月 三 十 一 日 止 (c) 合 并 基 准 合 并 会 计 报 表 包 括 本 公 司 及 其 子 公 司 每 年 截 至 十 二 月 三 十 一 日 止 的 会 计 报 表 所 有 重 大 的 集 团 内 部 往 来 交 易 及 结 余 ( 包 括 未 实 现 的 集 团 内 部 往 来 利 润 ) 已 经 在 合 并 时 抵 销 少 数 股 东 应 占 的 权 益 和 收 入 净 额 作 为 独 立 项 目 记 入 合 并 会 计 报 表 内 (d) 计 帐 原 则 和 计 价 方 法 本 集 团 按 照 权 责 发 生 制 原 则 计 帐, 计 价 方 法 为 历 史 成 本 法

(e) 记 帐 本 位 币 及 外 币 折 算 本 集 团 以 人 民 币 作 为 记 帐 本 位 币 外 币 交 易 按 交 易 日 中 国 人 民 银 行 公 布 的 外 汇 牌 价 中 间 价 折 合 为 人 民 币 货 币 性 外 币 资 产 和 负 债 按 结 算 日 中 国 人 民 银 行 公 布 的 外 汇 牌 价 折 合 为 人 民 币, 除 有 关 兴 建 固 定 资 产 所 借 款 项 的 外 币 折 算 差 额 在 兴 建 期 内 予 以 资 本 化 外, 其 他 外 币 折 算 差 额 作 为 汇 兑 损 益 计 入 利 润 表 (f) 坏 帐 准 备 本 集 团 的 坏 帐 准 备, 是 按 照 股 份 有 限 公 司 会 计 制 度 的 有 关 规 定, 基 于 管 理 层 对 年 末 应 收 帐 龄 及 其 实 际 可 收 回 性 的 分 析 而 计 提 的 (g) 存 货 存 货 的 价 值 按 成 本 与 可 变 现 净 值 之 较 低 者 计 算 可 变 现 净 值 是 按 估 计 存 货 在 日 常 业 务 过 程 中 的 售 价 减 估 计 完 工 成 本 及 估 计 所 需 销 售 成 本 计 算 存 货 成 本 包 括 按 加 权 平 均 法 计 算 的 原 材 料 采 购 成 本, 在 产 品 及 产 成 品 中 还 包 括 按 照 适 当 比 例 分 配 的 直 接 人 工 和 生 产 制 造 费 用 (h) 固 定 资 产 及 在 建 工 程 本 集 团 拥 有 的 使 用 年 限 在 一 年 以 上, 且 单 位 价 值 在 人 民 币 2,000 元 以 上 的 劳 动 资 料 作 为 固 定 资 产 进 行 核 算 与 购 买 或 建 造 设 备 有 关 的 一 切 直 接 或 间 接 成 本, 包 括 购 建 期 间 用 借 款 进 行 有 关 工 程 所 发 生 的 借 款 利 息 费 用 及 有 关 汇 兑 损 益, 全 部 资 本 化 为 固 定 资 产 当 所 有 必 需 的 兴 建 工 程 已 经 完 成, 而 厂 房 或 设 备 能 投 入 使 用, 则 厂 房 或 设 备 视 为 已 经 开 始 投 产 即 使 有 关 部 门 在 发 出 有 关 的 竣 工 验 收 报 告 书 方 面 有 任 何 延 误, 亦 不 受 影 响 固 定 资 产 按 直 线 法 计 提 折 旧, 即 固 定 资 产 原 值 减 去 10% 的 残 值 后 除 以 预 计 使 用 年 限 各 类 固 定 资 产 的 预 计 使 用 年 限 分 别 为 : 机 器 设 备 20 年 房 屋 建 筑 及 仓 库 堆 场 40 年 办 公 设 备 及 其 他 设 备 5 年 运 输 工 具 8 年 在 建 工 程 不 计 提 折 旧 (i) 长 期 投 资 长 期 投 资 为 本 公 司 对 子 公 司 及 联 营 公 司 的 投 资 和 股 权 投 资 差 额 股 权 投 资 差 额 为 对 本 公 司 长 期 投 资 进 行 评 估 而 产 生 的 评 估 值 与 本 公 司 应 占 子 公 司 及 联 营 公 司 权 益 的 帐 面 值 的 差 额 股 权 投 资 差 额 在 子 公 司 及 联 营 公 司 剩 余 经 营 期 内 按 直 线 法 摊 销 子 公 司 是 指 一 家 本 公 司 长 期 持 有 其 50% 以 上 股 权 并 拥 有 其 控 制 权 的 公 司 联 营 公 司 是 指 一 家 本 公 司 长 期 持 有 其 股 权 的 公 司, 而 本 集 团 可 以 对 该 公 司 的 管 理 层 产 生 相 当 大 的 影 响, 包 括 参 与 财 务 及 经 营 决 策, 但 不 是 控 制 或 联 合 控 制 管 理 层 在 子 公 司 及 联 营 公 司 的 长 期 投 资 以 权 益 法 核 算 (j) 无 形 资 产 无 形 资 产 为 土 地 使 用 权, 土 地 使 用 权 按 实 际 支 出 计 价, 并 自 取 得 之 日 起 按 直 线 法 在 20 年 内 摊 销 (k) 长 期 待 摊 费 用 长 期 待 摊 费 用 为 受 益 期 超 过 一 年 的 支 出 长 期 待 摊 费 用 在 受 益 期 内 按 直 线 法 摊 销 (l) 税 项 本 集 团 所 适 用 的 主 要 税 种 有 : 营 业 税 增 值 税 和 所 得 税 营 业 税 税 率 为 5%

增 值 税 税 率 为 17% 所 得 税 税 率 为 33% 所 得 税 是 按 照 纳 税 影 响 会 计 法 计 提 所 得 税 是 与 本 期 收 入 相 关 的 费 用, 按 本 期 的 收 入 和 费 用 计 算 的 本 公 司 的 子 公 司 佛 山 华 丰 纸 业 有 限 公 司 ( 佛 山 华 丰 ) 自 一 九 九 九 年 起 开 始 享 受 二 免 三 减 半 的 外 商 投 资 企 业 税 收 优 惠 本 公 司 的 联 营 公 司 华 新 利 乐 ( 佛 山 ) 包 装 有 限 公 司 ( 华 新 利 乐 ) 为 高 科 技 企 业, 根 据 中 华 人 民 共 和 国 外 商 投 资 企 业 和 外 国 企 业 所 得 税 法 实 施 细 则 第 七 十 五 条 第 八 项 和 国 税 发 1991(165) 号 文 第 十 五 条 规 定 同 意 该 企 业 1999-2001 年 按 10% 税 率 征 税 华 新 利 乐 的 二 免 三 减 半 优 惠 期 已 于 一 九 九 八 年 结 束 (m) 收 入 确 认 产 品 销 售 收 入 在 发 出 商 品, 同 时 收 讫 货 款 或 取 得 索 取 价 款 凭 据, 即 已 将 产 品 所 有 权 上 的 主 要 风 险 和 报 酬 转 移 给 客 户 时 予 以 确 认 在 子 公 司 及 联 营 公 司 的 投 资 收 益, 按 权 益 法 核 算 (n) 递 延 税 项 递 延 税 项 是 按 资 产 负 债 表 负 债 法 计 算 所 作 出 的 准 备 该 法 是 按 财 务 报 告 内 帐 面 金 额 与 计 税 用 金 额 之 间 的 暂 时 性 差 异 计 算 但 不 包 括 在 最 初 确 立 的 资 产 或 负 债 时 所 产 生 的 差 异, 如 果 该 差 异 并 不 影 响 按 会 计 法 或 税 法 计 算 的 利 润 或 亏 损 可 在 未 来 抵 减 应 税 收 入 的 税 务 亏 损 ( 在 同 一 法 定 纳 税 单 位 及 司 法 管 辖 区 内 ) 会 用 来 抵 销 递 延 税 项 负 债 当 递 延 税 项 资 产 相 关 的 税 务 利 益 不 能 实 现 时, 该 递 延 税 项 资 产 净 额 将 相 应 减 少 (o) 利 润 分 配 利 润 分 配 顺 序 如 下 : 1 弥 补 亏 损 2 提 取 法 定 盈 余 公 积 3 提 取 法 定 公 益 金 4 提 取 任 意 盈 余 公 积 5 支 付 股 利 根 据 本 公 司 章 程 规 定, 法 定 盈 余 公 积 金 按 公 司 税 后 利 润 的 10% 提 取, 法 定 公 益 金 按 公 司 税 后 利 润 的 5 10% 提 取, 当 盈 余 公 积 累 计 达 到 公 司 注 册 资 本 的 50% 以 上 时, 可 不 再 提 取 法 定 公 益 金 及 任 意 盈 余 公 积 的 提 取 由 董 事 会 根 据 公 司 章 程 规 定, 并 在 股 东 大 会 决 议 通 过 后 提 取 3. 货 币 资 金 现 金 1999 年 12 月 31 日 人 民 币 4,622 外 币 - 4,622 银 行 存 款 人 民 币 33,306,646 外 币 290,947 33,597,593 合 计 33,602,215 外 币 存 款 按 期 末 中 国 人 民 银 行 公 布 的 外 汇 牌 价 的 中 间 价 折 合 为 人 民 币 4. 应 收 票 据 出 票 单 位

出 票 日 期 到 期 日 期 1999 年 12 月 31 日 金 额 深 圳 金 之 彩 公 司 1999 年 11 月 17 日 2000 年 3 月 1 日 70,000 深 圳 旺 达 彩 印 公 司 1999 年 12 月 7 日 2000 年 6 月 7 日 100,000 深 圳 旺 达 彩 印 公 司 1999 年 12 月 8 日 2000 年 6 月 8 日 100,000 深 圳 旺 达 彩 印 公 司 1999 年 12 月 7 日 2000 年 6 月 7 日 100,000 深 圳 旺 达 彩 印 公 司 1999 年 12 月 3 日 2000 年 6 月 2 日 100,000 伦 教 明 业 五 金 网 罩 厂 1999 年 12 月 21 日 2000 年 5 月 30 日 300,000 顺 德 北 强 大 彩 印 厂 1999 年 10 月 9 日 2000 年 4 月 9 日 500,000 顺 德 北 强 大 彩 印 厂 1999 年 12 月 10 日 2000 年 3 月 10 日 200,000 顺 德 桂 洲 永 利 彩 印 厂 1999 年 12 月 27 日 2000 年 6 月 20 日 500,000 顺 德 桂 洲 永 发 贸 易 公 司 1999 年 12 月 16 日 2000 年 6 月 10 日 300,000 顺 德 桂 洲 永 发 贸 易 公 司 1999 年 12 月 27 日 2000 年 6 月 20 日 134,261 顺 德 嘉 倪 印 务 公 司 1999 年 12 月 24 日 2000 年 6 月 23 日 1,500,000 东 莞 虎 门 彩 色 印 刷 公 司 1999 年 12 月 6 日 2000 年 3 月 6 日 100,000 惠 州 超 光 印 刷 公 司 1999 年 10 月 22 日 2000 年 4 月 22 日 50,000 中 山 福 安 包 装 印 刷 公 司 1999 年 12 月 15 日 2000 年 6 月 14 日 1,000,000 华 侨 纸 厂 1999 年 11 月 9 日 2000 年 5 月 9 日 100,000 华 侨 纸 厂 1999 年 12 月 1 日 2000 年 5 月 21 日 600,000 华 侨 纸 厂 1999 年 8 月 6 日 2000 年 2 月 6 日 100,000 合 计 5,854,261 截 止 二 零 零 零 年 三 月 八 日 ( 报 告 日 ), 上 述 已 到 期 票 据 均 已 承 兑, 金 额 共 计 人 民 币 270,000 元 本 集 团 于 一 九 九 九 年 十 二 月 三 十 一 日 已 贴 现 票 据 共 计 人 民 币 11,128,364 元 已 贴 现 票 据 不 包 括 在 资 产 负 债 表 内 5. 应 收 款 项 1999 年 12 月 31 日 应 收 帐 款 65,244,071 BaldurionB.V. 32,411,117 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 30,874,454 其 他 4,666,011 133,195,653 应 收 款 项 (BaldurionB.V. 为 出 售 联 营 公 司 ---- 华 新 利 乐 百 分 之 二 十 四 股 权 收 入 应 收 款 项 帐 龄 分 析 如 下 : 1999 年 12 月 31 日 % 1 年 以 内 97,954,400 73

1 至 2 年 32,234,040 24 2 至 3 年 3,007,213 3 合 计 133,195,653 100 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 为 本 公 司 主 要 股 东 除 以 上 所 述 外, 无 应 收 持 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 的 股 东 的 款 项 6. 存 货 1999 年 12 月 31 日 原 材 料 40,288,898 半 成 品 453,875 产 成 品 8,959,598 合 计 49,702,371 7. 长 期 股 权 投 资 在 合 并 资 产 负 债 表 内, 长 期 股 权 投 资 为 本 集 团 按 权 益 法 核 算 的 在 联 营 公 司 的 投 资 以 下 为 本 公 司 的 联 营 公 司 的 资 料, 本 公 司 的 联 营 公 司 是 在 中 华 人 民 共 和 国 建 立 及 经 营 的 有 限 公 司 公 司 本 公 司 注 册 资 本 应 占 权 益 及 实 收 资 本 百 份 比 (%) 主 要 业 务 投 资 期 限 华 新 利 乐 ( 佛 山 ) 包 装 有 限 公 司 55,000,000 美 元 25 生 产 及 销 售 饮 料 2045 年 用 包 装 纸 12 月 31 日 本 公 司 对 联 营 公 司 的 初 期 投 资 额 ( 按 49% 计 ) 为 人 民 币 210,541,240 元 各 年 度 按 权 益 法 计 算 的 长 期 投 资 收 益 见 注 释 25 8. 股 权 投 资 差 额 本 公 司 一 九 九 八 年 十 月 三 十 一 日 的 资 产 及 负 债 由 中 评 资 产 评 估 事 务 所 进 行 了 评 估 此 评 估 值 已 经 佛 山 市 国 有 资 产 管 理 办 公 室 佛 国 资 [1999]78 号 文 确 认 评 估 净 增 值 为 人 民 币 40,299,452 元 此 评 估 净 增 值 为 本 公 司 长 期 投 资 评 估 值 与 本 公 司 于 评 估 基 准 日 占 子 公 司 及 联 营 公 司 权 益 的 帐 面 值 的 差 额 股 权 投 资 差 额 在 本 公 司 成 立 之 后, 在 子 公 司 及 联 营 公 司 剩 余 经 营 期 内 摊 销 1999 年 6 月 30 日 本 期 摊 销 1999 年 12 月 31 日 佛 山 华 丰 55,032,750 (2,116,644) 52,916,106 华 新 利 乐 (14,733,298) 158,422 (14,574,876) 合 计 40,299,452 (1,958,222) 38,341,230 9. 固 定 资 产 机 器 设 备 房 屋 建 筑 及 仓 库 堆 场 成 本 于 1999 年 1 月 1 日 315,742,383 68,990,609 本 期 增 加 2,781,779 - 在 建 工 程 转 入 33,187,121 8,709,310 本 期 减 少 (531,028) - 于 1999 年 12 月 31 日 351,180,255 77,699,919

累 计 折 旧 于 1999 年 1 月 1 日 21,382,364 2,336,435 本 期 折 旧 14,314,471 1,553,087 于 1999 年 12 月 31 日 35,696,835 3,889,522 净 值 于 1999 年 12 月 31 日 315,483,420 73,810,397 续 上 表 : 办 公 设 备 及 其 他 设 备 运 输 工 具 合 计 成 本 于 1999 年 1 月 1 日 2,609,992 6,105,490 393,448,474 本 期 增 加 178,864 690,288 3,650,931 在 建 工 程 转 入 121,167 306,342 42,323,940 本 期 减 少 - - (531,028) 于 1999 年 12 月 31 日 2,910,023 7,102,120 438,892,317 累 计 折 旧 于 1999 年 1 月 1 日 588,796 1,014,747 25,322,342 本 期 折 旧 486,745 725,904 17,080,207 于 1999 年 12 月 31 日 1,075,541 1,740,651 42,402,549 净 值 于 1999 年 12 月 31 日 1,834,482 5,361,469 396,489,768 10. 在 建 工 程 1999 年 12 月 31 日 项 目 名 称 期 初 余 额 本 期 增 加 本 期 减 少 期 末 余 额 资 金 来 源 华 丰 一 期 工 程 3,603,019 - (3,434,972) 168,047 贷 款 及 自 筹 资 金 贷 款 华 丰 二 期 工 程 32,922,076 29,877,123 (41,507,748) 21,291,451 36,525,095 29,877,123 (44,942,720) 21,459,498 其 中 : 利 息 资 本 化 金 额 5,776,747 华 丰 一 期 及 二 期 工 程 均 接 近 完 工 阶 段, 可 望 于 二 零 零 零 年 第 二 季 竣 工 11. 无 形 资 产 无 形 资 产 为 土 地 使 用 权, 此 土 地 使 用 权 注 册 于 本 公 司 的 直 接 控 股 公 司 佛 山 华 新 发 展 有 限

公 司 名 下 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 与 本 公 司 的 子 公 司 -- 佛 山 华 丰 纸 业 有 限 公 司 ( 华 丰 纸 业 ) 于 一 九 九 五 年 十 一 月 二 十 八 日 签 署 了 土 地 使 用 权 租 赁 协 议, 华 丰 纸 业 以 人 民 币 4,565,520 元 向 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 租 赁 土 地 使 用 权 共 40 年 1999 年 12 月 31 日 期 初 余 额 4,166,037 本 期 摊 销 (228,276) 3,937,761 12. 长 期 待 摊 费 用 及 长 期 应 收 款 (a) 长 期 待 摊 费 用 1999 年 12 月 31 日 期 初 余 额 1,454,938 本 期 增 加 358,810 本 期 摊 销 (145,346) 1,668,402 上 述 长 期 待 摊 费 用 主 要 为 资 本 性 支 出 费 用, 在 十 年 内 按 直 线 法 摊 销 (b) 长 期 应 收 款 长 期 应 收 款 为 借 予 佛 山 华 侨 造 纸 厂 的 款 项, 该 借 款 其 中 人 民 币 17,000,000 元 按 年 利 率 8.4% 计 息, 其 余 长 期 应 收 款 为 无 抵 押 及 未 订 立 还 款 期 的 借 款 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 承 诺 敦 促 佛 山 华 侨 造 纸 厂 于 二 零 零 零 年 十 二 月 三 十 一 日 前 清 还 上 述 款 项, 并 对 借 予 佛 山 华 侨 造 纸 厂 的 款 项 负 连 带 偿 还 责 任 13. 短 期 借 款 (a) 短 期 银 行 借 款 1999 年 12 月 31 日 一 年 内 到 期 部 分 157,322,421 (c) 本 集 团 短 期 借 款 的 利 率 原 货 币 和 还 款 期 如 下 : 短 期 银 行 贷 款 利 率 利 息 类 别 原 货 币 1999 年 12 月 31 日 人 民 币 贷 款 最 后 还 款 期 于 2000 年 到 期 6.435%-7.623% 定 息 120,100,000 美 元 贷 款 最 后 还 款 期 于 2000 年 10 月 最 优 惠 美 元 贷 款 到 期 利 率 +1.5% 浮 息 4,484,629 37,222,421 157,322,421 荣 益 发 展 有 限 公 司 ( 荣 益 ) 就 本 集 团 所 获 的 美 元 短 期 贷 款 提 供 担 保 荣 益 持 有 本 集 团 子 公 司 --- 佛 山 华 丰 百 分 之 二 十 五 之 权 益 上 述 美 元 贷 款 按 资 产 负 债 表 日 中 国 人 民 银 行 公 布 的 汇 率 折 算 为 人 民 币 14. 应 付 帐 款 应 付 帐 款 帐 龄 分 析 如 下 : 1999 年 12 月 31 日 %

1 年 以 内 21,075,661 98 1 至 2 年 310,489 1 2 至 3 年 - - 3 年 以 上 171,339 1 21,557,489 100 应 付 帐 款 无 应 付 持 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 的 股 东 的 款 项 15. 应 交 税 金 1999 年 12 月 31 日 应 交 所 得 税 8,460,186 应 交 增 值 税 940,408 其 他 756,268 合 计 10,156, 862 其 他 主 要 是 堤 围 费 及 科 技 教 育 基 金 堤 围 费 及 科 技 教 育 基 金 分 别 按 净 增 值 税 ( 进 项 增 值 税 减 销 项 增 值 税 ) 的 4% 和 10% 计 征 本 集 团 在 报 表 期 内 无 重 大 递 延 税 项 16. 其 他 应 付 款 1999 年 12 月 31 日 佛 山 华 新 经 济 开 发 有 限 公 司 6,773,766 其 他 7,221,784 合 计 13,995,550 佛 山 华 新 经 济 开 发 有 限 公 司 与 本 公 司 同 为 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 属 下 子 公 司 上 述 款 项 中, 无 应 付 持 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 的 股 东 的 款 项 其 他 应 付 款 主 要 为 利 息 支 出 及 贸 易 咨 询 费 其 他 应 付 款 帐 龄 分 析 如 下 : 1999 年 12 月 31 日 % 1 年 以 内 8,016,577 57 1 至 2 年 4,041,941 29 2 至 3 年 1,937,032 14 合 计 13,995,550 100 17. 长 期 借 款 1999 年 12 月 31 日 (a) 长 期 银 行 贷 款 一 年 至 两 年 到 期 部 份 25,000,000 两 年 至 三 年 到 期 部 份 25,000,000 50,000,000 (b) 本 集 团 长 期 借 款 的 利 率 原 货 币 和 还 款 期 如 下 : 长 期 银 行 贷 款 利 率 利 息 类 别 原 货 币 1999 年 12 月 31 日 人 民 币 贷 款 最 后 还 款 期 于 2001 年 到 期 7.326% 定 息 25,000,000 于 2002 年 到 期 6.534% 定 息 25,000,000

50,000,000 18. 股 本 1999 年 12 月 31 日 批 准 可 发 行 及 已 发 行 股 本 : 290,000,000 股, 每 股 面 值 人 民 币 1 元 290,000,000 其 中 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 持 有 286,532,200 股, 佛 山 市 投 资 总 公 司 持 有 495,400 股, 佛 山 市 新 辉 实 业 发 展 有 限 公 司 持 有 495,400 股, 中 国 包 装 总 公 司 持 有 495,400 股, 中 国 物 资 开 发 投 资 总 公 司 持 有 495,400 股, 广 东 省 技 术 改 造 投 资 有 限 公 司 持 有 495,400 股, 中 国 化 工 轻 工 总 公 司 持 有 495, 400 股 及 佛 山 市 轻 工 工 业 公 司 持 有 495,400 股 19. 资 本 公 积 金 资 本 公 积 金 为 向 股 东 发 行 股 份 时 按 其 投 入 本 公 司 的 净 资 产 按 一 定 比 例 予 以 折 股 而 产 生 20. 盈 余 公 积 法 定 公 积 金 法 定 公 益 金 任 意 盈 余 公 积 合 计 于 1999 年 1 月 1 日 - - - - 拟 从 利 润 表 拨 入 4,037,533 2,018,766 9,991,618 16,047,917 于 1999 年 12 月 31 日 4,037,533 2,018,766 9,991,618 16,047,917 由 利 润 表 拨 入 以 上 各 项 公 积 金 及 公 益 金 是 按 照 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 的 有 关 规 定 及 本 公 司 与 子 公 司 的 公 司 章 程 而 进 行 的 本 公 司 于 一 九 九 九 年 六 月 二 十 一 日 成 立, 法 定 盈 余 公 职 金 及 法 定 公 益 金 按 一 九 九 九 年 六 月 二 十 二 日 至 一 九 九 九 年 十 二 月 三 十 一 日 之 税 后 利 润 提 取 20. 未 分 配 利 润 经 本 公 司 于 一 九 九 九 年 八 月 二 十 日 召 开 的 临 时 股 东 大 会 决 议, 本 公 司 一 九 九 九 年 度 利 润 由 新 老 股 东 共 享 21. 主 营 业 务 收 入 主 营 业 务 收 入 主 要 为 销 售 高 级 涂 布 白 板 纸 和 高 级 包 装 材 料 23. 其 他 业 务 利 润 截 至 截 至 截 至 1999 年 1998 年 1997 年 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 止 年 度 止 年 度 止 年 度 其 他 业 务 收 入 12,303,627 4,736,425 1,145,277 其 他 业 务 支 出 (12,087,969) (4,101,174) (255,076) 其 他 业 务 利 润 215,658 635,251 890,201 其 他 业 务 收 入 主 要 是 从 事 转 让 原 材 料 业 务 而 取 得 的 收 入 其 他 业 务 支 出 主 要 是 转 让 原 材 料 等 费 用 24. 财 务 费 用 截 至 截 至 截 至 1999 年 1998 年 1997 年 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 止 年 度 止 年 度 止 年 度 利 息 费 用 19,217,908 26,953,825 11,978,551

利 息 收 入 (1,306,213) (303,114) (412,493) 汇 兑 收 益 (65,202) (1,742,029) - 银 行 手 续 费 178,954 454,108 436,902 银 行 贴 现 费 135,132 395,962 1,291,121 合 计 18,160,579 25,758,752 13,294,081 25. 投 资 收 益 截 至 截 至 截 至 1999 年 1998 年 1997 年 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 止 年 度 止 年 度 止 年 度 长 期 投 资 - 按 权 益 法 计 算 联 营 公 司 的 税 前 投 资 收 益 55,306,521 104,323,042 92,492,186 - 出 售 百 分 之 二 十 四 联 营 公 司 股 权 收 益 40,662,413 - - - 摊 销 股 权 投 资 差 额 (1,958,222) - - 94,010,712 104,323,042 92,492,186 于 一 九 九 九 年 六 月 二 十 二 日, 本 公 司 出 售 华 新 利 乐 的 部 分 股 权 予 合 营 伙 伴 BaldurionB.V. 于 该 日 前, 本 公 司 拥 有 华 新 利 乐 的 49% 股 本 权 益 在 直 至 一 九 九 九 年 六 月 二 十 二 日 的 有 关 期 间 内, 已 按 权 益 法 将 华 新 利 乐 的 49% 业 绩 计 入 本 集 团 的 业 绩 内 由 一 九 九 九 年 六 月 二 十 二 日 起, 以 权 益 法 计 算 的 华 新 利 乐 的 业 绩 为 25% 按 照 出 售 华 新 利 乐 24% 股 权 的 有 关 协 议, 出 售 价 格 包 括 现 金 人 民 币 134, 996,406 元 及 华 新 利 乐 一 九 九 九 年 二 零 零 零 年 及 二 零 零 一 年 的 税 后 利 润 24% 其 中 现 金 部 分 及 华 新 利 乐 自 一 九 九 九 年 一 月 一 日 至 一 九 九 九 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 的 税 后 利 润 的 24% 扣 除 投 资 成 本 后 已 于 出 售 股 权 期 间 计 入 本 公 司 的 投 资 收 益 而 将 由 自 二 零 零 零 年 一 月 一 日 至 二 零 零 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 期 间 的 有 关 利 润 确 定 的 出 售 股 权 收 益 将 于 未 来 有 关 期 间 分 期 计 入 投 资 收 益 26. 营 业 外 收 支 截 至 截 至 截 至 1999 年 1998 年 1997 年 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 止 年 度 止 年 度 止 年 度 营 业 外 收 入 1,501,605 133,629 36,483 营 业 外 支 出 (53,985) (66,067) (77,272) 营 业 外 收 支 差 额 1,447,620 67,562 (40,789) 27. 少 数 股 东 ( 收 益 )/ 亏 损 本 公 司 的 子 公 司 于 一 九 九 八 及 一 九 九 七 年 度 为 亏 损 本 公 司 将 少 数 股 东 按 持 股 比 例 应 分 担 的 亏 损 列 于 合 并 利 润 表 中 28. 退 休 金 本 集 团 根 据 佛 山 市 职 工 养 老 保 险 暂 行 规 定, 参 加 基 本 养 老 保 险, 向 市 政 府 指 定 的 社 会 保 险 机 构 缴 纳 养 老 保 险 费, 缴 纳 标 准 以 职 工 工 资 总 额 为 基 础 提 取, 费 用 在 利 润 表 中 列 支 29. 货 币 资 金 1999 年 12 月 31 日

现 金 人 民 币 2,730 银 行 存 款 人 民 币 6,506,539 合 计 6,509,269 30. 应 收 款 项 1999 年 12 月 31 日 应 收 帐 款 245,642 应 收 佛 山 华 新 发 展 款 7,593,128 佛 山 华 丰 纸 业 有 限 公 司 ( 华 丰 纸 业 ) 294,950,179 BaldurionB.V. 32,411,117 其 它 2,568,310 337,768,376 应 收 款 项 ( 华 丰 纸 业 为 借 予 华 丰 纸 业 的 款 项 利 息 及 还 款 期 根 据 本 公 司 相 应 的 银 行 贷 款 而 定 ( 见 注 释 34 及 38) 华 丰 纸 业 并 无 提 供 抵 押 品 应 收 款 项 (BaldurionB.V. 为 出 售 联 营 公 司 权 益 予 BaldurionB.V. 而 产 生 的 应 收 款 项 应 收 款 项 帐 龄 分 析 如 下 : 1999 年 12 月 31 日 % 1 年 以 内 337,768,376 100 除 上 述 应 收 佛 山 华 新 发 展 款 以 外, 无 应 收 持 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 股 份 的 股 东 的 款 项 佛 山 华 新 发 展 有 限 公 司 为 本 公 司 的 主 要 股 东 31. 存 货 1999 年 12 月 31 日 原 材 料 17,352 半 成 品 2,896 产 成 品 34,897 合 计 55,145 32. 固 定 资 产 机 器 设 备 办 公 设 备 及 其 他 设 备 运 输 工 具 合 计 成 本 于 1999 年 1 月 1 日 224,589 1,313,024 172,908 1,710,521 本 期 增 加 - 11,199-11,199 于 1999 年 12 月 31 日 224,589 1,324,223 172,908 1,721,720 累 计 折 旧 于 1999 年 1 月 1 日 87,737 1,071,065 129,683 1,288,485 本 期 折 旧 21,852 220,308 31,123 273,283 于 1999 年 12 月 31 日 109,589 1,291,373 160,806 1,561,768 净 值

于 1999 年 12 月 31 日 115,000 32,850 12,102 159,952 33. 长 期 股 权 投 资 在 本 公 司 的 资 产 负 债 表 内, 长 期 股 权 投 资 为 本 公 司 按 权 益 法 核 算 的 在 子 公 司 和 联 营 公 司 的 投 资 本 公 司 的 联 营 公 司 的 有 关 资 料 列 示 于 注 释 7 以 下 所 载 为 本 公 司 于 一 九 九 九 年 十 二 月 三 十 一 日 的 子 公 司 详 情 子 公 司 在 中 华 人 民 共 和 国 成 立 公 司 名 称 注 册 及 实 收 资 本 以 权 益 法 计 算 的 在 子 公 司 的 权 益 人 民 币 佛 山 华 丰 纸 业 有 限 公 司 ( 佛 山 华 丰 ) 27,232,000 美 元 197,751,169 续 上 表 : 公 司 名 称 本 集 团 成 立 日 期 主 要 业 务 应 占 股 本 权 益 佛 山 华 丰 纸 业 有 限 公 司 ( 佛 山 华 丰 ) 75% 1992 年 4 月 18 日 生 产 和 销 售 高 质 涂 布 白 板 纸 本 公 司 对 佛 山 华 丰 的 初 始 投 资 额 为 人 民 币 113,845,665 元 佛 山 华 丰 的 合 营 期 限 至 二 零 一 二 年 六 月 十 八 日 34. 短 期 借 款 短 期 借 款 为 人 民 币 短 期 银 行 贷 款, 借 款 为 定 息 及 无 抵 押 年 利 率 由 6. 435-7.623% 35. 应 付 帐 款 应 付 帐 款 帐 龄 分 析 如 下 : 1999 年 12 月 31 日 % 1 年 以 内 56,461 100 应 付 帐 款 无 应 付 持 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 的 股 东 的 款 项 36. 应 交 税 金 1999 年 12 月 31 日 应 交 所 得 税 8,460,186 可 待 抵 扣 增 值 税 (7,940) 其 他 3,039 合 计 8,455,285 本 公 司 在 报 表 期 内 无 重 大 递 延 税 项 37. 其 他 应 付 款 其 他 应 付 款 帐 龄 分 析 如 下 : 1999 年 12 月 31 日 % 1 年 以 内 1,896,039 100 其 他 应 付 款 中 无 应 付 持 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 股 东 的 款 项 38. 长 期 借 款 1999 年 12 月 31 日 (a) 长 期 银 行 贷 款