报 告 概 要 行 业 评 级 : 工 程 建 设 监 理 应 用 行 业 推 荐 行 业 内 重 点 公 司 推 荐 : 智 通 建 设 行 业 分 析 师 : 陆 肖 天 执 业 证 编 号 :S1230114090024 电 话 :(0571)87902161 Email:luxiaotian@stocke.com.cn 工 程 建 设 监 理 应 用 行 业 分 析 报 告 一 行 业 基 本 情 况 1 行 业 分 类 及 主 管 部 门 根 据 上 市 公 司 行 业 分 类 指 引 (2012 年 修 订 ), 公 司 所 处 行 业 属 于 M74 专 业 技 术 服 务 业 ; 同 时, 根 据 我 国 国 民 经 济 行 业 分 类 与 代 码 国 家 标 准 (GB/T 4754-2011), 公 司 所 属 行 业 应 为 M74 专 业 技 术 服 务 业 中 的 7481 工 程 管 理 服 务 公 司 的 主 营 业 务 为 房 屋 建 筑 工 程 和 市 政 公 用 工 程 的 工 程 建 设 监 理 工 程 建 设 管 理 工 程 咨 询 及 编 制 立 项 可 行 性 研 究 报 告 等 其 他 咨 询 工 程 监 理 服 务 对 象 涉 及 公 路 桥 梁 隧 道 市 政 工 程 水 运 建 筑 等 多 个 行 业 领 域, 而 且 这 些 服 务 对 象 分 布 在 不 同 地 区, 因 此 不 同 行 业 领 域 的 设 计 施 工 运 行 及 维 护 均 有 各 自 不 同 的 要 求 与 标 准 针 对 不 同 行 业 的 不 同 特 点, 国 家 及 地 方 主 要 管 理 部 门 是 中 华 人 民 共 和 国 住 房 和 城 乡 建 设 部 ( 及 地 方 各 级 建 设 部 门 ) 除 上 述 政 府 机 关 外, 工 程 监 理 行 业 的 自 律 性 组 织 为 中 国 建 设 监 理 协 会 (1) 中 华 人 民 共 和 国 住 房 和 城 乡 建 设 部 中 华 人 民 共 和 国 住 房 和 城 乡 建 设 部 是 负 责 建 设 行 政 管 理 的 国 务 院 组 成 部 门 在 全 国 建 设 方 面 的 职 责 是 监 督 管 理 建 筑 市 场 规 范 市 场 各 方 主 体 行 为 具 体 包 括 : 指 导 全 国 建 筑 活 动, 组 织 实 施 房 屋 和 市 政 工 程 项 目 招 投 标 活 动 的 监 督 执 法, 拟 订 勘 察 设 计 施 工 建 设 监 理 的 法 规 和 规 章 并 监 督 和 指 导 实 施, 拟 订 工 程 建 设 建
筑 业 勘 察 设 计 的 行 业 发 展 战 略 中 长 期 规 划 改 革 方 案 产 业 政 策 规 章 制 度 并 监 督 执 行, 拟 订 规 范 建 筑 市 场 各 方 主 体 行 为 的 规 章 制 度 并 监 督 执 行, 组 织 协 调 建 筑 企 业 参 与 国 际 工 程 承 包 建 筑 劳 务 合 作 (2) 中 国 建 设 监 理 协 会 中 国 建 设 监 理 协 会 是 住 房 城 乡 建 设 部 管 理 的 重 要 的 行 业 协 会, 是 由 在 中 华 人 民 共 和 国 境 内 注 册 从 事 建 设 工 程 监 理 业 务 的 企 业 和 个 人 自 愿 结 成 的 全 国 性 非 营 利 的 行 业 社 会 团 体 协 会 业 务 范 围 包 括 : 组 织 研 究 工 程 建 设 监 理 的 理 论 方 针 政 策 ; 制 定 工 程 监 理 企 业 及 监 理 人 员 的 职 业 行 为 准 则, 开 展 行 业 自 律 活 动 ; 组 织 编 制 工 程 监 理 工 作 标 准 规 范 和 规 程 ; 开 展 工 程 建 设 监 理 业 务 的 调 查 研 究 工 作, 向 政 府 有 关 部 门 提 供 情 况, 协 助 建 设 部 制 定 建 设 监 理 法 规 和 行 业 发 展 规 划 等 (3) 各 地 建 筑 工 程 安 全 质 量 监 督 站 受 建 设 行 政 主 管 部 门 委 托, 负 责 监 督 工 程 参 建 各 方 主 体 质 量 行 为 工 程 实 体 质 量 和 各 类 建 设 产 品 质 量 ; 负 责 建 设 施 工 安 全 的 监 督 管 理, 按 照 有 关 法 律 法 规, 受 建 设 行 政 部 门 委 托, 负 责 相 关 的 行 政 处 罚 工 作 ; 参 与 建 设 工 程 质 量 与 安 全 事 故 的 调 查 处 理, 检 查 处 理 意 见 的 执 行 情 况 2 监 管 体 制 及 主 要 法 律 法 规 (1) 行 业 监 管 体 制 根 据 建 设 工 程 质 量 管 理 条 例 ( 中 华 人 民 共 和 国 国 务 院 令 第 279 号 ) 的 规 定, 国 务 院 建 设 行 政 主 管 部 门 对 全 国 的 建 设 工 程 质 量 实 施 统 一 监 督 管 理 工 程 监 理 单 位 应 当 依 法 取 得 相 应 等 级 的 资 质 证 书, 并 在 其 资 质 等 级 许 可 的 范 围 内 承 担 工 程 监 理 业 务 国 务 院 铁 路 交 通 水 利 等 有 关 部 门 按 照 国 务 院 规 定 的 职 责 分 工, 负 责 全 国 有 关 专 业 建 设 工 程 质 量 的 监 督 管 理 (2) 企 业 监 管 体 制 工 程 监 理 行 业 对 业 内 企 业 实 施 资 质 管 理, 由 建 设 部 对 从 事 建 设 工 程 监 理 企 业 颁 发 相 关 资 质 建 设 工 程 监 理 企 业 资 质 管 理 在 工 程 监 理 企 业 资 质 管 理 规 定 ( 建 设 部 令 第 158 号 ) 中 进 行 了 规 定, 简 要 情 况 如 下 : 工 程 监 理 企 业 资 质 分 为 综 合 资 质 专 业 资 质 和 事 务 所 资 质 其 中, 专 业 资 质 按 照 工 程 性 质 和 技 术 特 点 划 分 为 若 干 工 程 类 别 综 合 资 质 事 务 所 资 质 不 分 级 别 专 业 资 质 分 为 甲 级 乙 级 ; 其 中, 房 屋 建 筑 水 利 水 电 公 路 和 市 政 公 用 专 业 资 质 可 设 立 丙 级
(3) 从 业 人 员 监 管 体 制 根 据 建 设 工 程 质 量 管 理 条 例 的 要 求, 工 程 监 理 单 位 应 当 选 派 具 备 相 应 资 格 的 总 监 理 工 程 师 和 监 理 工 程 师 进 驻 施 工 现 场 ; 未 经 监 理 工 程 师 签 字, 建 筑 材 料 建 筑 构 配 件 和 设 备 不 得 在 工 程 上 使 用 或 者 安 装, 施 工 单 位 不 得 进 行 下 一 道 工 序 的 施 工 ; 未 经 总 监 理 工 程 师 签 字, 建 设 单 位 不 拨 付 工 程 款, 不 进 行 竣 工 验 收 (4) 主 要 法 律 法 规 序 号 法 规 及 政 策 名 称 颁 布 机 构 文 号 颁 布 日 期 1 建 筑 法 全 国 人 大 主 席 令 8 届 91 号 1998 年 3 月 1 日 2 安 全 生 产 法 (2014 年 修 订 ) 全 国 人 大 主 席 令 12 届 70 号 2014 年 8 月 31 日 3 招 标 投 标 法 全 国 人 大 主 席 令 9 届 21 号 1999 年 8 月 30 日 4 建 设 工 程 质 量 管 理 条 例 国 务 院 国 务 院 令 279 号 2000 年 1 月 30 日 5 建 设 工 程 安 全 生 产 管 理 条 国 务 院 国 务 院 令 393 号 2003 年 11 月 24 日 例 6 招 标 投 标 法 实 施 条 例 国 务 院 国 务 院 令 613 号 2011 年 12 月 20 日 7 注 册 监 理 工 程 师 管 理 规 定 建 设 部 建 设 部 令 第 147 号 2006 年 1 月 26 日 8 工 程 监 理 企 业 资 质 管 理 规 建 设 部 建 设 部 令 第 158 号 2007 年 6 月 26 日 定 9 工 程 建 设 管 理 规 定 建 设 部 国 家 计 委 建 监 (1995) 第 737 号 1995 年 12 月 15 日 10 建 设 工 程 监 理 范 围 和 规 模 建 设 部 建 设 部 令 第 86 号 2001 年 1 月 17 日 标 准 规 定 11 建 设 工 程 项 目 管 理 试 行 办 法 12 建 设 工 程 监 理 与 相 关 服 务 收 费 管 理 规 定 建 设 部 建 设 部 建 布 (2004) 200 号 发 改 委 发 改 价 格 (2007) 670 号 2004 年 11 月 16 日 2007 年 3 月 30 日 13 建 设 工 程 监 理 规 范 住 建 部 GB/T50319-2013 2013 年 5 月 13 日 3 行 业 发 展 概 况
我 国 自 1998 年 实 行 工 程 建 设 项 目 监 理 制 度 以 来, 建 立 了 一 支 为 投 资 者 提 供 工 程 管 理 服 务 的 专 业 化 监 理 队 伍, 打 破 了 过 去 工 程 建 设 项 目 自 筹 自 建 自 营 的 小 生 产 管 理 状 况, 初 步 实 现 了 工 程 管 理 方 面 与 国 际 惯 例 的 接 轨 推 行 工 程 建 设 监 理 制 度, 是 我 国 深 化 基 本 建 设 体 制 改 革, 发 展 市 场 经 济 的 重 要 措 施, 是 我 国 与 国 际 惯 例 接 轨 的 一 项 重 要 制 度 我 国 正 处 于 工 业 化 中 期 加 速 阶 段, 各 行 业 的 建 设 需 求 依 然 巨 大, 且 随 着 我 国 经 济 体 制 改 革 的 深 化 和 投 资 主 体 的 多 元 化 发 展, 工 程 项 目 规 模 的 扩 大 和 复 杂 程 度 的 加 深, 市 场 对 工 程 监 理 服 务 的 需 求 日 益 增 长 虽 然, 我 国 工 程 监 理 行 业 尚 处 于 摸 索 阶 段, 但 市 场 发 展 潜 力 大, 前 景 广 阔 我 国 工 程 监 理 行 业 企 业 数 量 众 多 普 遍 规 模 偏 小 住 建 部 发 布 的 工 程 监 理 企 业 资 质 管 理 规 定 将 工 程 监 理 企 业 资 质 分 为 综 合 资 质 专 业 资 质 和 事 务 所 资 质 ; 综 合 资 质 事 务 所 资 质 不 分 级 别 ; 专 业 资 质 分 为 甲 级 乙 级 ; 其 中, 房 屋 建 筑 水 利 水 电 公 路 和 市 政 公 用 专 业 资 质 可 设 立 丙 级 综 合 类 资 质 注 册 资 金 不 低 于 600 万 元, 专 业 甲 级 资 质 注 册 资 金 不 低 于 300 万 元, 专 业 乙 级 资 质 注 册 资 金 不 低 于 100 万 元, 专 业 丙 级 资 质 注 册 资 金 不 低 于 50 万 元, 资 金 门 槛 较 低, 大 部 分 工 程 监 理 企 业 资 质 仍 处 于 中 低 水 平 根 据 住 建 部 统 计, 截 至 2012 年 末 全 国 共 有 6,605 个 建 设 工 程 监 理 企 业, 其 中 综 合 资 质 企 业 89 个, 甲 级 资 质 企 业 2,567 个 ; 乙 级 资 质 企 业 2,475 个 ; 丙 级 资 质 企 业 1,470 个 ; 事 务 所 资 质 企 业 4 个 全 国 乙 级 及 以 下 资 质 的 监 理 企 业 占 比 约 为 59% 监 理 行 业 已 经 走 过 了 20 多 年 的 风 雨 历 程, 在 我 国 工 程 建 设 中 起 到 了 不 可 估 量 的 作 用 随 着 市 场 需 求 的 变 化, 以 及 国 家 行 业 政 策 的 出 台, 监 理 企 业 必 将 出 现 分 化, 一 些 有 实 力 的 监 理 企 业 将 向 项 目 管 理 公 司 的 方 向 发 展, 规 模 较 小 的 监 理 企 业 将 停 留 在 施 工 阶 段 监 理 行 业 在 建 设 工 程 领 域 必 将 起 到 更 大 的 作 用 4 影 响 行 业 发 展 的 有 利 因 素 和 不 利 因 素 ( 一 ) 有 利 因 素 (1) 产 业 政 策 支 持 我 国 建 筑 业 发 展 十 二 五 规 划 表 明 : 全 国 工 程 监 理 造 价 咨 询 招 标 代 理 等 工 程 咨 询 服 务 企 业 营 业 收 入 年 均 增 长 20% 以 上 营 造 有 利 于 工 程 咨 询 服 务 业 发 展 的 政 策 和 体 制 环 境, 推 进 工 程 勘 察 设 计 监 理 造 价 招 标 代 理 等 工 程 咨
询 服 务 企 业 规 模 化 品 牌 化 网 络 化 经 营, 创 新 服 务 产 业, 提 高 服 务 品 质, 为 业 主 或 委 托 方 提 供 专 业 化 增 值 服 务 全 面 提 高 行 业 信 息 化 水 平 (2) 国 内 需 求 持 续 增 长 国 务 院 将 继 续 加 大 基 础 设 施 建 设 作 为 拉 动 经 济 发 展 的 重 要 措 施 之 一 在 国 家 的 大 力 支 持 下, 基 础 设 施 行 业 已 表 现 出 加 速 发 展 的 势 头, 有 利 于 公 司 业 务 的 发 展 (3) 宏 观 经 济 向 好 我 国 经 济 仍 处 于 快 速 发 展 的 通 道 之 中 我 国 经 济 的 持 续 快 速 增 长, 将 对 基 础 设 施 建 设 提 出 更 高 的 要 求, 对 相 关 行 业 形 成 长 期 利 好 (4) 城 市 化 加 速 推 进 加 快 城 市 化 进 程 是 中 国 经 济 发 展 规 划 的 重 点 之 一 随 着 城 市 化 进 程 的 加 速 推 进, 对 房 屋 建 筑 工 程 市 政 工 程 公 路 工 程 以 及 电 力 水 利 工 程 的 建 设 需 求 随 之 加 大, 有 利 于 公 司 业 务 的 发 展 ( 二 ) 不 利 因 素 (1) 缺 乏 现 代 管 理 服 务 的 经 营 理 念 我 国 工 程 监 理 服 务 行 业 随 着 我 国 社 会 主 义 市 场 经 济 体 制 的 建 立, 从 20 世 纪 90 年 代 开 始 逐 步 形 成 并 发 展 起 来, 根 据 国 务 院 关 于 经 济 鉴 证 类 社 会 中 介 机 构 与 政 府 部 门 实 行 脱 钩 改 制 的 意 见, 于 2000 年 相 继 进 行 了 脱 钩 改 制 工 作, 在 此 之 前, 工 程 建 设 监 理 服 务 单 位 绝 大 多 数 为 审 计 局, 财 政 局, 建 设 局 的 下 属 事 业 单 位, 甚 至 是 下 属 的 一 个 部 门, 在 这 样 的 背 景 下, 人 员 的 配 置 往 往 以 强 调 技 术 上 的 各 专 业 的 平 衡 而 忽 视 管 理 人 员 的 配 置, 因 此, 相 对 于 国 外 的 同 行, 我 国 的 工 程 监 理 普 遍 存 在 着 强 技 术, 弱 管 理 ; 重 技 术, 轻 管 理 的 经 营 误 区, 普 遍 存 在 缺 乏 对 现 代 化 工 程 监 理 企 业 的 管 理 经 验, 对 于 现 代 化 工 程 监 理 企 业 的 发 展 缺 乏 明 确 的 战 略 目 标 (2) 市 场 和 人 才 竞 争 的 加 剧 随 着 我 国 加 入 世 贸 组 织 过 渡 期 的 结 束, 我 国 建 筑 业 和 工 程 监 理 行 业 已 对 国 际 市 场 完 全 开 放 我 国 工 程 建 设 监 理 服 务 行 业 将 面 临 国 际 巨 头 在 市 场 方 面 的 激 烈 竞 争 同 时, 我 国 的 注 册 造 价 工 程 师 注 册 监 理 工 程 师 注 册 工 程 咨 询 师 等 高 端 专 业 人 才 仍 比 较 稀 缺, 相 应 地, 对 这 些 人 才 的 争 夺 比 较 激 烈, 一 定 程 度 上 限 制 了 行 业 内 相 关 企 业 的 发 展 二 市 场 规 模
工 程 建 设 监 理 是 公 司 最 重 要 的 业 务 构 成, 而 工 程 建 设 管 理 和 工 程 咨 询 行 业 处 于 项 目 前 端, 未 来 行 业 规 模 和 增 速 与 固 定 资 产 投 资 高 度 相 关 下 图 显 示 了 2005 年 至 2013 年 固 定 资 产 投 资 情 况 : 资 料 来 源 : 国 家 统 计 局 根 据 国 家 统 计 局 已 公 布 数 据, 自 2005 年 至 2013 年, 固 定 资 产 投 资 年 复 合 增 长 率 达 到 25.97%, 固 定 资 产 投 资 的 增 加 将 刺 激 我 国 监 理 行 业 的 发 展 我 国 监 理 行 业 整 体 显 示 了 强 劲 的 发 展 态 势 如 果 以 2012 年 工 程 监 理 行 业 营 收 752.95 亿 元
为 基 数, 预 计 2011 年 至 2015 年 间 建 筑 业 总 产 值 将 保 持 年 均 15% 的 增 长 水 平, 预 计 同 期 工 程 监 理 复 合 增 速 在 20% 左 右, 则 至 2015 年 工 程 监 理 行 业 产 值 将 达 1301 亿 元 资 料 来 源 : 国 家 统 计 局 我 国 工 程 监 理 市 场 规 模 自 2005 年 以 来 保 持 着 年 均 20% 以 上 的 增 长, 但 工 程 监 理 企 业 数 量 却 基 本 保 持 稳 定 市 场 规 模 的 不 断 扩 大 和 众 多 企 业 的 竞 争 参 与, 是 工 程 监 理 行 业 技 术 水 平 不 断 发 展 与 提 高 的 推 动 因 素 之 一 以 下 为 全 国 工 程 监 理 企 业 数 量 变 化 情 况 : 资 料 来 源 : 国 家 统 计 局 从 全 国 工 程 监 理 行 业 情 况 来 看,2009 年, 行 业 内 企 业 数 量 大 幅 减 少, 主 要 原 因 与 金 融 危 机 和 国 家 资 质 整 合 有 关, 遇 到 经 济 不 景 气 或 其 他 行 业 问 题 时, 小 企
业 将 被 淘 汰 或 者 购 并 随 着 我 国 工 程 监 理 行 业 的 不 断 发 展, 大 中 型 监 理 公 司 的 优 势 开 始 显 现, 因 其 更 强 的 资 质 资 金 实 力 和 人 员 储 备, 可 以 通 过 行 业 整 合 并 购, 做 大 做 强 三 行 业 基 本 风 险 特 征 1 行 业 政 策 调 控 风 险 公 司 主 要 从 事 的 工 程 建 设 监 理 业 务 的 发 展 与 宏 观 经 济 运 行 特 别 是 建 筑 业 的 运 行 情 况 密 切 相 关, 行 业 发 展 受 宏 观 调 控 政 策 经 济 运 行 周 期 的 综 合 影 响 虽 然 2005 年 -2012 年 我 国 建 筑 业 产 值 年 均 复 合 增 长 率 高 达 21.78%, 特 别 是 2010 年 达 到 了 25%, 但 随 着 目 前 国 际 金 融 危 机 的 深 化 以 及 国 家 对 宏 观 经 济 的 调 控,2013 年 我 国 建 筑 业 产 值 增 速 下 滑 至 16.10%, 为 自 2000 年 以 来 的 建 筑 业 总 产 值 最 低 增 速 未 来 如 果 建 筑 业 产 值 增 速 出 现 持 续 大 幅 度 下 滑 甚 至 出 现 负 增 长, 那 么 公 司 业 务 量 的 增 加 也 将 可 能 随 之 放 缓 或 下 滑, 从 而 经 营 业 绩 将 有 可 能 受 到 影 响 2 市 场 竞 争 风 险 公 司 所 处 的 工 程 监 理 行 业 面 临 激 烈 的 市 场 竞 争 根 据 国 家 统 计 局 数 据 显 示 全 国 工 程 监 理 行 业 有 超 过 6,000 家 企 业, 其 中 包 括 大 型 中 央 企 业 地 方 国 有 企 业 民 营 企 业 和 跨 国 公 司 等 如 果 公 司 未 能 持 续 保 持 自 己 的 核 心 竞 争 优 势, 根 据 技 术 发 展 和 客 户 需 求 及 时 提 升 服 务 技 术 水 平, 公 司 将 存 在 因 竞 争 优 势 减 弱 而 导 致 的 经 营 业 绩 下 降 的 风 险 3 人 力 成 本 上 升 风 险 作 为 专 业 技 术 服 务 行 业, 人 力 成 本 是 营 业 成 本 的 主 要 构 成, 人 力 成 本 的 变 化 对 公 司 经 营 业 绩 有 着 重 大 影 响 近 年 来 我 国 用 工 成 本 持 续 增 加, 即 使 目 前 受 国 际 金 融 环 境 和 国 家 宏 观 调 控 影 响, 人 员 工 资 增 速 有 所 下 降, 但 预 计 未 来 仍 将 保 持 增 长 的 趋 势 如 果 公 司 未 来 不 能 有 效 提 升 服 务 价 格 或 者 管 理 效 率, 那 么 人 均 人 工 成 本 上 升 将 会 导 致 毛 利 率 下 降, 影 响 公 司 经 营 业 绩 持 续 增 长 4 工 程 项 目 延 期 风 险 在 工 程 建 设 监 理 业 务 执 行 过 程 中, 由 于 工 程 项 目 建 设 周 期 较 长, 可 能 因 国 内 经 济 形 势 和 政 策 发 生 变 化, 或 因 客 户 资 金 状 况 和 市 场 预 期 变 化 导 致 项 目 延 期, 相 应 地, 随 着 工 期 延 长 或 中 途 停 建, 公 司 监 理 业 务 成 本 可 能 会 随 之 增 加, 甚 至 导 致 成 本 超 支, 项 目 毛 利 率 随 之 降 低, 对 公 司 业 绩 产 生 不 利 影 响
5 业 主 延 迟 付 款 风 险 在 工 程 建 设 监 理 业 务 实 际 执 行 的 过 程 中, 业 主 通 常 根 据 业 务 结 点 的 完 成 情 况, 确 定 合 同 款 项 支 付 进 度 款 在 项 目 的 前 期 阶 段, 公 司 需 垫 付 业 务 人 员 的 工 资 福 利 等 营 业 成 本 ; 在 项 目 实 际 承 做 过 程 中, 存 在 业 主 款 项 支 付 与 成 本 实 际 发 生 进 度 不 一 致 的 情 况 如 果 业 主 延 迟 支 付, 可 能 对 公 司 的 营 运 资 金 和 现 金 流 量 构 成 压 力, 从 而 对 公 司 经 营 业 绩 造 成 不 利 影 响