中 国 清 洁 科 技 指 数 2014 年 年 度 报 告 2015 年 1 月 国 际 发 行 商 : 中 国 发 行 商 : 澳 洲 发 行 商 : 编 制 : 如 需 更 多 信 息 或 希 望 于 将 来 接 收 中 国 清 洁 科 技 指 数 报 告, 请 访 问 www.sinocleantech.com 或 通 过 电 子 邮 件 联 系 contact@sinocleantech.com 明 确 衡 量 中 国 清 洁 科 技 行 业 现 状
目 录 1. 中 国 清 洁 科 技 指 数 概 览 3 2. 中 国 清 洁 科 技 指 数 业 绩 表 现 5 3. 分 项 指 数 9 4. 中 国 清 洁 科 技 指 数 20 强 组 成 公 司 11 5. 指 数 构 成 信 息 12 免 责 声 明 在 专 业 人 员 的 尽 职 细 心 努 力 下, 澳 大 利 亚 清 洁 科 技 公 司 本 着 专 业, 勤 勉 和 谨 慎 的 态 度 提 交 此 份 报 告, 本 公 司 不 会 就 因 使 用 此 报 告 内 容 而 引 发 的 诉 讼, 索 赔, 传 唤, 损 失 及 成 本 或 费 用 负 责 且 不 会 做 出 任 何 赔 偿 收 到 本 报 告 后, 各 位 读 者, 公 司 及 相 关 的 法 人 团 体 同 意 豁 免 本 公 司 承 担 因 此 报 告 产 生 的 或 与 之 相 关 的 任 何 责 任 此 外, 本 报 告 的 内 容 不 作 为 投 资 建 议 澳 大 利 亚 清 洁 科 技 公 司 不 推 荐 您 买 卖 或 持 有 任 何 金 融 产 品, 且 不 得 将 本 报 告 之 内 容 理 解 为 买 卖 证 券 的 要 约 和 邀 请 在 沒 有 咨 询 您 的 拥 有 完 全 资 质 的 财 务 顾 问 之 前, 请 勿 做 出 任 何 投 资 决 定 澳 洲 清 洁 科 技 公 司 中 国 清 洁 科 技 公 司 www.sinocleantech.com Page 2
1. 中 国 清 洁 科 技 指 数 概 览 中 国 清 洁 科 技 指 数 为 在 世 界 各 地 证 券 交 易 所 上 市 的 中 国 清 洁 技 术 行 业 的 企 业 经 营 表 现 提 供 明 确 的 衡 量 标 准 投 资 中 国 市 场 及 环 境 保 护 行 业 的 双 重 理 念 非 常 有 吸 引 力 由 于 正 迈 向 成 熟 稳 定 的 发 展 阶 段, 及 受 环 境 及 行 业 开 发 政 策 的 变 化 的 影 响, 此 行 业 发 展 仍 然 波 动 性 较 大 行 业 内 公 司 的 质 量 和 规 模 有 较 大 区 别, 所 以 对 于 子 行 业 及 公 司 的 研 究 对 于 做 出 投 资 决 定 有 着 至 关 重 要 的 作 用 尽 管 如 此, 中 国 清 洁 科 技 行 业 提 供 强 劲 的 中 期 投 资 理 念 及 机 会, 中 国 清 洁 科 技 指 数 为 投 资 界 提 供 直 观 的 第 一 手 数 据 信 息, 以 便 其 做 出 有 效 的 决 策 清 洁 科 技 行 业 细 分 为 若 干 子 行 业 ( 详 情 见 下 表 ) 每 个 子 行 业 都 拥 有 一 批 兼 具 环 境 和 经 济 效 益 的 企 业 沼 气 生 物 燃 料 碳 交 易 能 源 效 率 和 生 物 材 料 能 源 储 存 和 燃 料 电 池 环 保 服 务 绿 色 建 筑 地 热 - 干 热 岩 和 常 规 地 热 低 排 放 运 输 技 术 太 阳 热 能 和 光 伏 垃 圾 处 理 及 循 环 再 利 用 水 资 源 海 洋 潮 汐 及 水 电 风 力 发 电 清 洁 科 技 行 业 与 社 会 责 任 投 资 (SRI) 或 环 境 社 会 及 治 理 (ESG) 在 本 质 上 是 不 同 的 SRI 及 ESG 关 注 公 司 业 绩 的 渐 进 式 改 善 被 视 为 选 择 最 佳 健 康 经 营 模 式 清 洁 科 技 行 业 关 注 企 业 的 产 出 是 否 能 积 极 主 动 地 改 善 其 所 处 社 会 的 环 境 和 生 态 它 属 于 多 做 好 事 而 并 非 少 做 坏 事 中 国 清 洁 科 技 指 数 的 覆 盖 超 过 了 160 家 企 业, 总 市 值 将 近 14,000 亿 人 民 币 ( 合 2,220 亿 美 元 ), 指 数 首 次 以 单 一 衡 量 标 准 展 示 中 国 清 洁 技 术 行 业 增 长 的 全 景 指 数 按 市 值 进 行 加 权 计 算 并 且 引 入 以 下 几 个 指 数 进 行 参 考 对 照 : WilderHill 新 能 源 全 球 创 新 指 数 (NEX) 衡 量 全 球 清 洁 能 源 行 业 股 票 的 业 绩 表 现 美 国 清 洁 科 技 指 数 (CTIUS) 衡 量 全 球 清 洁 科 技 行 业 股 票 的 业 绩 表 现 上 证 综 合 指 数 (SHCOMP) 衡 量 在 中 国 上 海 证 券 市 场 上 市 股 票 的 表 现 MSCI 全 球 指 数 (MSCI) 衡 量 全 球 股 票 市 场 业 绩 表 现 指 数 的 制 定 和 管 理 规 则 參 照 全 球 最 佳 实 践 规 范 这 些 规 范 的 简 介 已 经 在 指 数 报 告 中 提 供 澳 洲 清 洁 科 技 公 司 中 国 清 洁 科 技 公 司 www.sinocleantech.com Page 3
中 国 清 洁 科 技 指 数 每 月 于 中 国 清 洁 技 术 网 站 www.sinocleantech.com 及 澳 洲 清 洁 技 术 网 站 www.auscleantech.com.au 进 行 发 布 我 们 同 时 与 清 洁 科 技 投 资 者 杂 志 (www.cleantechinvestor.com) 合 作 进 行 全 球 发 布, 与 投 资 与 合 作 杂 志 (www.topcapital.cn) 合 作 在 中 国 进 行 传 播 如 欲 接 收 月 度 业 绩 报 告, 可 以 直 接 访 问 www.sinocleantech.com 并 通 过 电 子 邮 件 订 阅 中 国 清 洁 科 技 指 数 与 同 类 衡 量 中 国 市 场 低 碳 类 指 数 的 不 同 之 处 目 前 有 诸 多 股 票 市 场 指 数 追 踪 一 些 中 国 清 洁 科 技 的 股 票, 但 是 没 有 一 家 像 中 国 清 洁 科 技 指 数 一 样 包 罗 万 象, 其 原 因 如 下 : 所 有 在 中 国 大 陆 香 港 和 台 湾 设 有 总 部 的 清 洁 科 技 公 司 都 被 涵 盖 在 中 国 清 洁 科 技 指 数 中, 这 使 其 相 对 其 他 指 数 提 供 了 更 广 泛 的 覆 盖 率 针 对 可 以 进 入 中 国 清 洁 科 技 指 数 的 清 洁 科 技 行 业 公 司 是 没 有 市 值 下 限 的, 这 使 所 有 清 洁 科 技 公 司 都 被 涵 盖 了 在 此 基 础 上, 中 国 清 洁 科 技 20 强 指 数 专 注 衡 量 大 市 值 股 票 的 表 现 中 国 清 洁 科 技 指 数 没 有 涵 盖 核 能 清 洁 煤 炭 和 天 然 气 等 不 被 认 为 是 清 洁 科 技 的 能 源 类 型 中 国 清 洁 科 技 指 数 包 括 了 生 物 能 绿 色 建 筑 生 物 材 料 碳 交 易 地 热 能 和 环 保 服 务 等 类 型, 同 类 信 息 并 未 在 其 他 指 数 中 体 现 中 国 清 洁 科 技 指 数 会 在 每 季 度 末 调 整 一 次, 其 他 指 数 通 常 则 每 年 调 整 一 次 澳 洲 清 洁 科 技 公 司 中 国 清 洁 科 技 公 司 www.sinocleantech.com Page 4
2. 中 国 清 洁 科 技 指 数 业 绩 表 现 2014 年 12 月, 中 国 清 洁 科 技 指 数 表 现 优 于 其 四 个 对 比 指 数 中 的 三 个, 在 本 月 增 长 5.1% 中 国 清 洁 科 技 指 数 在 12 月 从 50.15 点 上 升 至 52.70 点, 增 长 幅 度 为 5.1% 同 期 NEX 下 跌 3.9% CTIUS 下 跌 1.9% 上 证 综 合 指 数 上 升 20.5% 和 MSCI 指 数 下 跌 1.7% 中 国 清 洁 科 技 20 强 在 本 月 更 是 强 劲 增 长 13.8% 在 2014 年 第 四 季 度 中, 中 国 清 洁 科 技 指 数 上 扬 10.4%, 表 现 仅 落 后 于 其 全 部 对 比 指 数 中 的 一 个 同 期,NEX 下 跌 9.7%,CTIUS 下 跌 1.4%, 上 证 综 合 指 数 强 劲 增 长 36.8%, 而 MSCI 指 数 略 微 上 扬 0.7% 2014 年 全 年, 中 国 清 洁 科 技 指 数 表 现 优 于 除 上 证 综 合 指 数 外 的 其 他 全 部 对 比 指 数 就 全 年 而 言, 中 国 清 洁 科 技 指 数 上 扬 18.8%, 同 期 NEX 下 跌 3.2% CTIUS 下 跌 8.4% 上 证 综 合 指 数 大 幅 上 涨 52.8%,MSCI 则 上 涨 2.9% 2014 年 中 国 清 洁 指 数 的 增 长 主 要 由 中 国 水 电 指 数 (+78.9%), 包 括 中 国 长 江 电 力 股 份 有 限 公 司 及 中 国 电 力 建 设 集 团 有 限 公 司 ( 前 身 为 中 国 水 利 水 电 建 设 集 团 公 司 ) 的 强 劲 贡 献, 和 中 国 水 资 源 指 数 (+28.7%) 的 增 长 带 动 变 化 百 分 比 2012 2013 2014 年 12 月 14 第 四 季 度 14 年 下 半 年 2014 3 年 中 国 清 洁 科 技 指 数 (CCTI) -16.5% 29.2% 5.1% 10.4% 20.8% 18.8% 28.0% 中 国 清 洁 技 术 20 强 (CCT20) -15.5% 24.1% 13.8% 23.9% 30.7% 18.2% 24.0% WilderHill 新 能 源 全 球 创 新 指 数 (NEX) -5.5% 53.7% -3.9% -9.7% -16.5% -3.2% 40.6% 美 国 清 洁 科 技 指 数 (CTIUS) 7.3% 37.0% -1.9% -1.4% -12.1% -8.4% 34.6% 上 证 综 合 指 数 (SHCOMP) 3.2% -6.7% 20.5% 36.8% 57.9% 52.8% 47.0% MSCI 全 球 指 数 (MSCI) 13.2% 24.1% -1.7% 0.7% -1.9% 2.9% 44.6% 在 重 新 调 整 后, 中 国 清 洁 科 技 指 数 中 165 支 股 票 的 市 值 为 13,800 亿 元 人 民 币 ( 合 2,220 亿 美 元 ), 相 比 2012 年 11 月 的 6040 亿 元 人 民 币 的 低 谷 市 值 已 经 有 了 显 著 的 增 长 澳 洲 清 洁 科 技 公 司 中 国 清 洁 科 技 公 司 www.sinocleantech.com Page 5
最 佳 和 最 差 表 现 股 票 最 佳 及 最 差 表 现 的 定 义 为 股 价 在 整 个 12 月 第 四 季 度 及 2014 年 全 年 分 别 的 表 现, 如 下 表 所 示 在 过 去 一 个 月,9 家 公 司 的 股 价 上 扬 超 过 25%, 同 时 15 家 公 司 下 跌 超 过 25% 在 整 个 第 四 季 度 中,10 家 公 司 股 价 上 扬 超 过 40%, 同 时 9 家 公 司 下 跌 超 过 40% 在 整 个 2014 年 度,12 家 公 司 股 价 上 扬 超 过 75%, 而 6 家 公 司 下 跌 超 过 75% 2014 年 12 月 最 佳 表 现 股 票 股 价 上 涨 > 25% LED 国 际 控 股 有 限 公 司 福 建 龙 净 环 保 股 份 有 限 公 司 天 赐 控 股 有 限 公 司 益 通 光 能 科 技 股 份 有 限 公 司 北 京 首 创 股 份 有 限 公 司 成 都 市 兴 蓉 投 资 股 份 有 限 公 司 重 庆 水 务 集 团 股 份 有 限 公 司 天 津 创 业 环 保 股 份 有 限 公 司 中 国 电 力 建 设 集 团 有 限 公 司 ( 前 身 为 中 国 水 利 水 电 建 设 集 团 公 司 ) 2014 年 第 四 季 度 最 佳 表 现 股 票 股 价 上 涨 > 40% LED 国 际 控 股 有 限 公 司 深 圳 雷 曼 光 电 科 技 股 份 有 限 公 司 天 赐 控 股 有 限 公 司 美 国 先 进 电 池 科 技 公 司 北 京 首 创 股 份 有 限 公 司 重 庆 水 务 集 团 股 份 有 限 公 司 广 东 锦 龙 发 展 股 份 有 限 公 司 中 山 公 用 事 业 集 团 股 份 有 限 公 司 中 国 长 江 电 力 股 份 有 限 公 司 中 国 电 力 建 设 集 团 有 限 公 司 ( 前 身 为 中 国 水 利 水 电 建 设 集 团 公 司 ) 2014 年 全 年 最 佳 表 现 股 票 股 价 上 涨 > 75% 中 粮 生 物 化 学 ( 安 徽 ) 股 份 有 限 公 司 LED 国 际 控 股 有 限 公 司 最 差 表 现 股 票 股 价 下 跌 > 25% 中 国 能 源 回 收 股 份 有 限 公 司 广 州 市 鸿 利 光 电 股 份 有 限 公 司 深 圳 市 瑞 丰 光 电 子 股 份 有 限 公 司 中 国 睿 能 太 宇 ( 沈 阳 ) 能 源 技 术 有 限 公 司 绿 诺 国 际 中 国 清 洁 能 源 解 决 方 案 有 限 公 司 Hanwha Solarone 太 阳 能 电 池 尚 德 太 阳 能 电 力 有 限 公 司 美 国 先 进 电 池 科 技 公 司 深 圳 市 比 克 电 池 有 限 公 司 江 西 赣 锋 锂 业 股 份 有 限 公 司 山 东 圣 阳 电 源 股 份 有 限 公 司 中 国 工 业 废 弃 物 管 理 公 司 中 国 循 环 能 源 有 限 公 司 多 元 环 球 水 务 有 限 公 司 最 差 表 现 股 票 股 价 下 跌 > 40% 中 国 能 源 回 收 股 份 有 限 公 司 汉 维 能 源 服 务 公 司 中 国 睿 能 太 宇 ( 沈 阳 ) 能 源 技 术 有 限 公 司 绿 诺 国 际 中 国 清 洁 能 源 解 决 方 案 有 限 公 司 尚 德 太 阳 能 电 力 有 限 公 司 中 国 太 阳 集 团 高 科 技 股 份 有 限 公 司 中 国 工 业 废 弃 物 管 理 公 司 多 元 环 球 水 务 有 限 公 司 最 差 表 现 股 票 股 价 下 跌 > 75% 中 国 能 源 回 收 股 份 有 限 公 司 中 电 光 伏 澳 洲 清 洁 科 技 公 司 中 国 清 洁 科 技 公 司 www.sinocleantech.com Page 6
深 圳 雷 曼 光 电 科 技 股 份 有 限 公 司 天 立 环 保 工 程 股 份 有 限 公 司 江 苏 爱 康 太 阳 能 科 技 股 份 有 限 公 司 香 港 豪 鹏 科 技 有 限 公 司 桑 德 国 际 有 限 公 司 中 山 公 用 事 业 集 团 股 份 有 限 公 司 中 国 电 力 建 设 集 团 有 限 公 司 ( 前 身 为 中 国 水 利 水 电 建 设 集 团 公 司 ) 清 洁 技 术 创 新 公 司 江 苏 吉 鑫 风 能 科 技 股 份 有 限 公 司 湘 潭 电 机 股 份 有 限 公 司 江 西 赛 维 LDK 太 阳 能 高 科 技 有 限 公 司 尚 德 太 阳 能 电 力 有 限 公 司 中 国 循 环 能 源 有 限 公 司 多 元 环 球 水 务 有 限 公 司 中 国 清 洁 科 技 指 数 ( 以 2012 年 12 月 31 日 的 所 有 指 数 为 基 准 值 100) ACT China Cleantech Idex :ACT 中 国 清 洁 科 技 指 数 China CleanTech 20 : 中 国 清 洁 技 术 20 指 数 NEX-Normalised:WilderHil : 标 准 化 WilderHill 新 能 源 全 球 创 新 指 数 CTIUS-Normalised : 标 准 化 美 国 清 洁 科 技 指 数 Shanghai Composite-Normalised : 标 准 化 上 证 综 合 指 数 MSCI-Normalised : 标 准 化 MSCI 全 球 指 数 China CleanTech Index (All Indices set at 100 at 31 December 2012) 200.00 180.00 160.00 140.00 120.00 100.00 80.00 China CleanTech Index China CleanTech 20 NEX - Normalised CTIUS - Normalised Shanghai Composite - Normalised MSCI - Normalised 60.00 Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 澳 洲 清 洁 科 技 公 司 中 国 清 洁 科 技 公 司 www.sinocleantech.com Page 7
指 数 重 新 调 整 中 国 清 洁 科 技 指 数 参 考 近 期 发 行 股 票 以 及 其 他 企 业 活 动 因 素, 于 2014 年 12 月 底 进 行 了 一 次 季 度 性 调 整 中 国 清 洁 技 术 公 司 在 对 中 国 上 市 企 业 的 活 动 进 行 深 度 研 究 之 后 在 12 月 底 将 以 下 两 家 公 司 新 加 入 到 指 数 中 没 有 公 司 在 本 次 被 移 除 出 指 数 广 东 水 电 二 局 股 份 有 限 公 司 ( 深 交 所 :002060) 广 东 水 电 二 局 股 份 有 限 公 司 营 运 包 括 水 利 水 电 工 程, 市 政 公 用 工 程, 机 电 安 装 工 程, 基 础 工 程 及 房 地 产 建 设 项 目 等 一 系 列 工 程 公 司 也 参 与 一 些 水 电 能 源 和 风 能 开 发 项 目 公 司 业 务 运 营 主 要 位 于 中 国 广 东, 广 西, 湖 南 和 云 南 省 公 司 也 被 同 时 加 入 到 中 国 水 电 分 项 指 数 中, 至 此 中 国 水 电 子 指 数 已 涵 盖 11 家 公 司 浙 江 省 围 海 建 设 集 团 股 份 有 限 公 司 ( 深 交 所 :002586) 浙 江 省 围 海 建 设 集 团 股 份 有 限 公 司 主 要 业 务 为 工 程 建 设 及 提 供 相 关 的 技 术 服 务 工 程 建 设 业 务 涉 及 海 堤 工 程 河 道 工 程 水 库 工 程 城 市 防 洪 工 程 及 其 他 水 利 工 程 公 司 业 务 运 营 主 要 位 于 中 国 东 部 和 西 南 地 区 公 司 也 被 同 时 加 入 到 中 国 水 资 源 分 项 指 数 中, 至 此 中 国 水 资 源 子 指 数 已 涵 盖 29 家 公 司 澳 洲 清 洁 科 技 公 司 中 国 清 洁 科 技 公 司 www.sinocleantech.com Page 8
3. 分 项 指 数 为 更 好 地 对 中 国 清 洁 科 技 指 数 进 行 分 析, 我 们 开 发 了 8 个 分 项 指 数 下 述 图 表 列 出 了 每 个 分 项 指 数 在 过 去 五 年 的 表 现 : 中 国 清 洁 科 技 分 项 指 数 2010 2011 2012 2013 14 年 第 四 季 度 2014 中 国 节 能 指 数 31.8% -60.4% -30.9% 23.5% -4.9% 22.6% 中 国 环 保 指 数 13.5% -31.1% -21.8% 37.7% 1.2% 9.3% 中 国 太 阳 能 指 数 -13.0% -57.5% -36.2% 76.9% -13.9% -9.0% 中 国 蓄 能 指 数 -15.1% -36.6% 11.7% 32.2% -21.3% -17.2% 中 国 垃 圾 处 理 指 数 99.1% -25.9% -12.5% 32.5% 1.1% -13.2% 中 国 水 资 源 指 数 9.6% -49.7% -8.0% 37.6% 22.4% 28.7% 中 国 水 电 指 数 -35.6% -23.0% 1.1% -9.9% 50.6% 78.9% 中 国 风 能 指 数 -21.0% -57.7% -32.5% 48.5% 1.7% -0.3% 2014 年 第 四 季 度 8 个 分 项 指 数 中 的 5 个 指 数 录 得 正 增 长 表 现 最 好 的 子 指 数 为 中 国 水 电 指 数, 其 增 长 50.6%, 及 中 国 水 资 源 指 数, 后 者 增 长 22.4% 表 现 最 差 的 子 指 数 是 中 国 蓄 能 指 数, 其 下 跌 21.3%, 及 中 国 太 阳 能 指 数, 后 者 下 跌 13.9% China Wind Index 1.7%: 中 国 风 能 指 数 1.7% China Hydro Index 50.6%: 中 国 水 电 指 数 50.6% China Water Index 22.4%: 中 国 水 资 源 指 数 22.4% China Waste Index 1.1%: 中 国 垃 圾 处 理 指 数 1.1% China Storage Index -21.3%: 中 国 蓄 能 指 数 -21.3% 中 国 清 洁 科 技 指 数 2014 年 第 四 季 度 分 项 指 数 表 现 情 况 China Solar Index -13.9%: 中 国 太 阳 能 指 数 -13.9% China Environment Index 1.2%: 中 国 环 保 指 数 1.2% China Efficiency Index -4.9%: 中 国 节 能 指 数 -4.9% ACT China CleanTech Index 10.4%:ACT 中 国 清 洁 科 技 指 数 10.4% China CleanTech Index Sub-Indices Performance 4Q14 China Wind Index, 1.7% China Hydro Index, 50.6% China Water Index, 22.4% China Waste Index, 1.1% China Storage Index, -21.3% China Solar Index, -13.9% China Efficiency Index, -4.9% China Environment Index, 1.2% China CleanTech Index, 10.4% -40.0% -30.0% -20.0% -10.0% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% Australian CleanTech - Sino CleanTech www.sinocleantech.com Page 9
就 2014 年 整 年 而 言,8 个 分 项 指 数 中 的 4 个 指 数 录 得 正 增 长 表 现 最 好 的 子 指 数 为 中 国 水 电 指 数, 其 增 长 78.9%, 及 中 国 水 资 源 指 数, 后 者 增 长 28.7% 表 现 最 差 的 子 指 数 是 中 国 蓄 能 指 数, 其 下 跌 17.2%, 及 中 国 垃 圾 处 理 指 数, 后 者 下 跌 13.2% China Wind Index -0.3%: 中 国 风 能 指 数 -0.3% China Hydro Index 78.9%: 中 国 水 电 指 数 78.9% China Water Index 28.7%: 中 国 水 资 源 指 数 28.7% China Waste Index -13.2%: 中 国 垃 圾 处 理 指 数 -13.2% China Storage Index -17.2%: 中 国 蓄 能 指 数 -17.2% 中 国 清 洁 科 技 指 数 2014 年 全 年 分 项 指 数 表 现 情 况 China Solar Index -9.0%: 中 国 太 阳 能 指 数 -9.0% China Environment Index 9.3%: 中 国 环 保 指 数 9.3% China Efficiency Index 22.6%: 中 国 节 能 指 数 22.6% ACT China CleanTech Index 18.8%:ACT 中 国 清 洁 科 技 指 数 :18.8% China CleanTech Index Sub-Indices Performance 2014 China Wind Index, -0.3% China Hydro Index, 78.9% China Water Index, 28.7% China Waste Index, -13.2% China Storage Index, -17.2% China Solar Index, -9.0% China Environment Index, 9.3% China Efficiency Index, 22.6% China CleanTech Index, 18.8% -50.0% -30.0% -10.0% 10.0% 30.0% 50.0% 70.0% 90.0% 中 国 清 洁 科 技 指 数 分 项 指 数 图 表 ( 以 2012 年 12 月 31 日 中 国 清 洁 科 技 分 项 指 数 为 基 准 值 100) China Cleantech Index: 中 国 清 洁 科 技 指 数 Efficiency Index: 节 能 指 数 Environment Index: 环 保 指 数 Solar Index: 太 阳 能 指 数 Storage Index: 蓄 能 指 数 Waste Index: 垃 圾 处 理 指 数 Water Index: 水 资 源 指 数 Hydro Index: 水 电 指 数 Wind Index: 风 能 指 数 220.00 200.00 180.00 160.00 China CleanTech Index Efficiency Index Environment Index Solar Index Storage Index Waste Index Water Index Hydro Index Wind Index ChinaCleanTech Index Sub-Indices Chart (China Cleantech Sub-Indices set at 100 at 31 December 2012) 140.00 120.00 100.00 80.00 Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Australian CleanTech - Sino CleanTech www.sinocleantech.com Page 10
4. 中 国 清 洁 科 技 指 数 20 强 组 成 公 司 截 至 到 2014 年 12 月 31 日 的 市 场 总 值 20 强 指 数 的 公 司 构 成 已 在 下 表 列 出 中 国 清 洁 科 技 指 数 20 强 将 在 2015 年 3 月 31 日 重 新 调 整 在 中 国 清 洁 科 技 指 数 20 强 中, 有 9 家 在 水 资 源 板 块 以 及 3 家 在 风 能 板 块 本 次 调 整 中, 中 山 公 用 事 业 集 团 股 份 有 限 公 司, 福 建 龙 净 环 保 股 份 有 限 公 司, 北 京 国 电 清 新 环 保 技 术 股 份 有 限 公 司 和 天 津 创 业 环 保 集 团 股 份 有 限 公 司 是 新 进 公 司, 它 们 取 代 了 之 前 的 华 锐 风 电 科 技 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司, 海 润 光 伏 科 技 股 份 有 限 公 司, 四 川 天 齐 锂 业 股 份 有 限 公 司 和 北 京 三 聚 环 保 新 材 料 股 份 有 限 公 司 进 入 20 强 公 司 行 业 上 市 地 代 码 1 中 国 长 江 电 力 股 份 有 限 公 司 海 洋 潮 汐 及 水 电 上 交 所 600900.SS 2 中 国 电 力 建 设 集 团 有 限 公 司 ( 前 身 为 中 国 水 利 水 电 建 设 集 团 公 司 ) 海 洋 潮 汐 及 水 电 上 交 所 601669.SS 3 龙 源 电 力 集 团 股 份 有 限 公 司 风 能 港 交 所 0916.HK 4 重 庆 水 务 集 团 股 份 有 限 公 司 水 资 源 上 交 所 601158.SS 5 中 国 光 大 国 际 有 限 公 司 水 资 源 港 交 所 0257.HK 6 北 京 碧 水 源 科 技 股 份 有 限 公 司 水 资 源 深 交 所 300070.SZ 7 新 疆 金 风 科 技 股 份 有 限 公 司 风 能 深 交 所 002202.SZ 8 北 京 北 控 水 务 集 团 有 限 公 司 水 资 源 港 交 所 0371.HK 9 清 华 同 方 股 份 有 限 公 司 能 源 效 率 和 生 物 材 料 上 交 所 600100.SS 10 北 京 首 创 股 份 有 限 公 司 水 资 源 上 交 所 600008.SS 11 广 东 锦 龙 发 展 股 份 有 限 公 司 水 资 源 深 交 所 000712.SZ 12 桑 德 环 境 资 源 股 份 有 限 公 司 水 资 源 深 交 所 000826.SZ 13 成 都 市 兴 蓉 投 资 股 份 有 限 公 司 水 资 源 深 交 所 000598.SZ 14 保 利 协 鑫 能 源 控 股 有 限 公 司 太 阳 能 港 交 所 3800.HK 15 华 能 新 能 源 股 份 有 限 公 司 风 能 港 交 所 0958.HK 16 北 新 集 团 建 材 股 份 有 限 公 司 绿 色 建 筑 深 交 所 000786.SZ 17 中 山 公 用 事 业 集 团 股 份 有 限 公 司 水 资 源 深 交 所 000685.SZ 18 福 建 龙 净 环 保 股 份 有 限 公 司 能 源 效 率 和 生 物 材 料 上 交 所 600388.SS 19 北 京 国 电 清 新 环 保 技 术 股 份 有 限 公 司 能 源 效 率 和 生 物 材 料 深 交 所 002573.SZ 20 天 津 创 业 环 保 集 团 股 份 有 限 公 司 水 资 源 上 交 所 600874.SS Australian CleanTech - Sino CleanTech www.sinocleantech.com Page 11
5. 指 数 构 成 信 息 中 国 清 洁 技 术 指 数 的 表 现 依 托 于 其 指 数 中 的 构 成 公 司 有 165 家 公 司 在 十 二 个 不 同 交 易 所 上 市, 其 中 高 达 75% 的 公 司 是 在 上 海 深 圳 和 香 港 交 易 所 上 市, 另 有 14% 在 北 美 地 区 的 证 券 交 易 市 场 上 市 当 考 虑 每 个 交 易 所 的 总 市 值 时, 数 据 显 示 处 于 中 国 的 交 易 所 呈 上 升 趋 势 虽 然 只 占 21% 的 公 司 数 量, 但 这 些 在 上 海 证 交 所 上 市 的 公 司 占 指 数 总 市 值 的 42% 再 加 上 在 深 圳 和 香 港 交 易 所 上 市 的 公 司, 这 三 个 交 易 所 占 指 数 总 市 值 的 97% 上 市 市 场 公 司 数 量 市 值 (100 万 人 民 币 ) 2014 年 12 月 纳 斯 达 克 15 14,674 台 湾 交 易 所 5 17,094 纽 约 交 易 所 8 15,151 香 港 交 易 所 25 262,845 深 圳 交 易 所 63 494,064 上 海 交 易 所 35 571,907 多 伦 多 交 易 所 1 39 场 外 交 易 市 场 6 64 澳 洲 交 易 所 1 275 新 加 坡 交 易 所 3 3,769 泛 欧 交 易 所 1 142 伦 敦 交 易 所 2 98 共 计 165 1,380,121 各 证 券 交 易 所 拥 有 的 上 市 公 司 数 量 (%) Shanghai (SH) 21%: 上 海 证 券 交 易 所 (SH)21% Toronto 0%: 多 伦 多 证 券 交 易 所 1% OTC 4%: 场 外 交 易 市 场 4% ASX 1%: 澳 大 利 亚 证 券 交 易 所 1% Singapore 2%: 新 加 坡 证 券 交 易 所 2% EURONEXT 1%: 泛 欧 交 易 所 1% (2014 年 12 月 ) LON 1%: 伦 敦 证 券 交 易 所 1% NASDAQ 9%: 纳 斯 达 克 9% Taiwan 3%: 台 湾 证 券 交 易 所 3% NYSE 5%: 纽 约 证 券 交 易 所 5% HKSE 15%: 香 港 证 券 交 易 所 15% Shenzhen (SHE)38%: 深 圳 证 券 交 易 所 38% Toronto SX 0% Shanghai (SH) 21% OTC 4% Company Numbers by Listing Exchange (%) ASX (December 2014) 1% Singapore SX (SI) 2% EURONEXT 1% LON 1% NASDAQ 9% Taiwan SX 3% NYSE 5% HKSE 15% Shenzhen SX (SHE) 38% Australian CleanTech - Sino CleanTech www.sinocleantech.com Page 12
各 证 券 交 易 所 拥 有 的 上 市 公 司 的 市 值 (%) Shanghai(SH)42%: 上 海 证 券 交 易 所 (SH)42% NASDAQ 1%: 纳 斯 达 克 1% Taiwan SX 1%: 台 湾 证 券 交 易 所 1% (2014 年 12 月 ) NYSE 1%: 纽 约 证 券 交 易 所 1% HKSE19%: 香 港 证 券 交 易 所 19% Shenzhen (SHE) 36%: 证 券 交 易 所 36% Market Capitalisation by Listing Exchange (%) (December 2014) Shanghai (SH) 42% NASDAQ 1% Taiwan SX 1% NYSE 1% HKSE 19% Shenzhen SX (SHE) 36% 在 衡 量 中 国 清 洁 技 术 指 数 的 各 种 子 指 数 时, 公 司 数 目 最 多 的 是 太 阳 能 板 块 (23%), 其 次 是 水 资 源 (18%), 能 源 效 率 (12%) 和 风 能 (11%) 行 业 公 司 数 量 市 值 (100 万 人 民 币 ) 2014 年 12 月 太 阳 能 38 175,610 风 能 18 169,790 生 物 能 2 7,885 水 资 源 29 382,973 垃 圾 处 理 11 62,504 能 源 效 率 和 生 物 材 料 20 99,331 绿 色 建 筑 4 33,040 能 源 储 存 和 燃 料 电 池 17 62,259 海 洋 潮 汐 及 水 电 11 302,354 沼 气 1 6,790 环 保 服 务 14 77,584 共 计 165 1,380,121 Australian CleanTech - Sino CleanTech www.sinocleantech.com Page 13
各 行 业 的 企 业 数 量 (%) (2014 年 12 月 ) SOLAR 23%: 太 阳 能 :23% WIND 11%: 风 能 :11% BIOFUEL 1%: 生 物 燃 料 :1% WATER 18%: 水 资 源 :18% WASTE 7%: 垃 圾 处 理 :7% ENVIRONMENTAL SERVICES 8%: 环 境 服 务 :8% BIOGAS 1%: 沼 气 :1% WAVE, TIDAL, HYDRO 7%: 海 洋 潮 汐 和 水 电 :7% STORAGE & FUEL CELLS 10%: 存 储 与 燃 料 电 池 :10% GREEN BUILDINGS 2%: 绿 色 建 筑 :2% ENERGYEFFICIENCY & BIOMATERIALS 12%: 节 能 与 生 物 材 料 :12% WAVE, TIDAL, HYDRO 7% STORAGE & FUEL CELLS 10% GREEN BUILDINGS 2% ENERGY EFFICIENCY & BIOMATERIALS 12% Company Numbers by Sector (%) BIOGAS 1% (December 2014) ENVIRONMENTAL SERVICES 8% SOLAR 23% WIND 11% BIOFUEL 1% WASTE 7% WATER 18% 根 据 市 值 排 序, 水 资 源 市 值 (28%) 水 电 (22%) 太 阳 能 (13%) 和 风 能 (12%) 是 市 值 最 大 的 在 构 成 行 业 这 些 占 全 部 市 值 较 大 份 额 的 子 指 数 对 整 体 指 数 的 影 响 程 度 大 于 小 份 额 的 子 指 数 各 个 行 业 的 总 市 值 (%) (2014 年 12 月 ) SOLAR 13%: 太 阳 能 :13% WIND 12% : 风 能 :12% BIOFUEL 1%: 生 物 燃 料 :1% WATER 28%: 水 资 源 :28% WASTE 5%: 垃 圾 处 理 :5% ENVIRONMENTAL SERVICES 6%: 环 境 服 务 :6% BIOGAS 0% : 沼 气 :0% WAVE, TIDAL, HYDRO 22% : 海 洋 潮 汐 和 水 电 :22% STORAGE & FUEL CELLS 4%: 存 储 与 燃 料 电 池 :4% GREEN BUILDINGS 2%: 绿 色 建 筑 :2% ENERGY EFFICIENCY & BIOMATERIALS 7%: 节 能 与 生 物 材 料 :7% WAVE, TIDAL, HYDRO 22% Market Capitalisation by Sector (%) December 2014) BIOGAS 0% ENVIRONMENTAL SERVICES 6% SOLAR 13% WIND 12% STORAGE & FUEL CELLS 4% BIOFUEL 1% GREEN BUILDINGS 2% ENERGY EFFICIENCY & BIOMATERIALS 7% WASTE 5% WATER 28% Australian CleanTech - Sino CleanTech www.sinocleantech.com Page 14
分 析 各 市 值 区 间 的 公 司 数 量, 发 现 如 下 面 图 表 所 示, 39% 的 公 司 市 值 在 10 亿 元 人 民 币 至 50 亿 元 人 民 币 之 间, 占 比 重 最 大 70 Number of Companies by Market Capitalisation (December 2014 ) 64 60 50 40 30 29 34 32 20 10 3 3 0 <RMB500M RMB 500M RMB 1Bn RMB 1Bn RMB 5Bn RMB 5Bn RMB 10Bn RMB 10Bn RMB 50Bn >RMB 50Bn 对 比 截 至 2014 年 底 的 市 值 分 布 统 计 图 表 与 下 述 一 年 前 的 公 司 市 值 分 布, 可 以 很 有 趣 的 发 现, 由 于 新 加 入 指 数 公 司 及 行 业 增 长 引 发 公 司 市 值 不 断 提 高 的 共 同 作 用 下, 指 数 旗 下 公 司 整 体 规 模 也 稳 步 增 长 90 Number of Companies by Market Capitalisation (December 2013) 83 80 70 60 50 40 30 20 20 21 20 10 0 4 < 500M 500M 1B 1B 5B 5B 10B 10B 50B > 50B 2 Australian CleanTech - Sino CleanTech www.sinocleantech.com Page 15