泰 达 宏 利 价 值 优 化 型 稳 定 类 行 业 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 1 季 度 报 告 2015 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2015 年 4 月 22 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 4 月 20 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 本 报 告 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 间 为 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 3 月 31 日 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 泰 达 宏 利 稳 定 股 票 交 易 代 码 162203 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2003 年 4 月 25 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 188,467,794.87 份 本 基 金 主 要 投 资 于 稳 定 行 业 类 别 中 内 在 价 值 被 相 对 投 资 目 标 低 估, 并 与 同 行 业 类 别 上 市 公 司 相 比 具 有 更 高 增 长 潜 力 的 上 市 公 司 在 有 效 控 制 投 资 组 合 风 险 的 前 提 下, 为 基 金 份 额 持 有 人 提 供 长 期 稳 定 的 投 资 回 报 投 资 策 略 本 基 金 采 用 自 上 而 下 的 投 资 方 法, 具 体 体 现 在 资 产 配 置 行 业 配 置 和 个 股 选 择 的 全 过 程 中 业 绩 比 较 基 准 65% 富 时 中 国 A600 稳 定 行 业 指 数 +35% 上 证 国 债 指 数 风 险 收 益 特 征 本 基 金 在 证 券 投 资 基 金 中 属 于 较 高 风 险 的 基 金 品 种 基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 3.1 主 要 财 务 指 标 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2015 年 1 月 1 日 - 2015 年 3 月 31 日 ) 第 2 页 共 11 页
1. 本 期 已 实 现 收 益 27,941,552.09 2. 本 期 利 润 27,355,740.62 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.1345 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 217,982,490.37 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.1566 注 :1. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2. 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 13.36% 1.53% 5.50% 1.24% 7.86% 0.29% 本 基 金 业 绩 比 较 基 准 :65% 富 时 中 国 A600 稳 定 行 业 指 数 +35% 上 证 国 债 指 数 上 证 国 债 指 数 选 取 的 样 本 为 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 交 易 的 除 浮 息 债 外 的 国 债 品 种, 样 本 国 债 的 剩 余 期 限 分 布 均 匀, 收 益 率 曲 线 较 为 完 整 合 理, 而 且 参 与 主 体 丰 富, 竞 价 交 易 连 续 性 更 强, 能 反 映 出 市 场 利 率 的 瞬 息 变 化, 客 观 真 实 地 标 示 出 利 率 市 场 整 体 的 收 益 风 险 度 富 时 中 国 A600 稳 定 行 业 指 数 是 从 富 时 中 国 A600 行 业 指 数 中 重 新 归 类 而 成, 成 份 股 按 照 全 球 公 认 并 已 广 泛 采 用 的 富 时 指 数 全 球 行 业 分 类 系 统 进 行 分 类, 全 面 体 现 稳 定 行 业 类 别 的 风 险 收 益 特 征 第 3 页 共 11 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 本 基 金 在 建 仓 期 结 束 时 及 截 止 报 告 期 末 各 项 投 资 比 例 已 达 到 基 金 合 同 规 定 的 比 例 要 求 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 毕 业 于 中 国 人 民 大 学, 经 济 学 硕 士 ; 2007 年 7 月 加 入 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 陈 丹 琳 本 基 金 基 金 经 理 2014 年 1 月 6 日 - 7 司, 曾 担 任 研 究 员 研 究 主 管 等 职 务, 现 任 研 究 部 总 经 理 助 理 一 职 ; 2014 年 1 月 6 日 起 任 泰 达 宏 利 价 值 优 化 型 稳 定 类 行 业 证 券 投 资 基 金 基 金 经 第 4 页 共 11 页
理 ;7 年 证 券 从 业 经 验,7 年 证 券 投 资 管 理 经 验, 具 有 基 金 从 业 资 格 注 : 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 表 中 的 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 做 出 决 定 的 公 告 日 期 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 相 关 法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 的 约 定, 本 基 金 运 作 整 体 合 法 合 规, 没 有 出 现 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 基 金 管 理 人 建 立 了 公 平 交 易 制 度 和 流 程, 并 严 格 执 行 制 度 的 规 定 在 投 资 管 理 活 动 中, 本 基 金 管 理 人 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合, 确 保 各 投 资 组 合 在 获 得 投 资 信 息 投 资 建 议 和 投 资 决 策 方 面 享 有 平 等 机 会 ; 严 格 执 行 投 资 管 理 职 能 和 交 易 执 行 职 能 的 隔 离 ; 在 交 易 环 节 实 行 集 中 交 易 制 度, 并 确 保 公 平 交 易 可 操 作 可 评 估 可 稽 核 可 持 续 ; 交 易 部 运 用 交 易 系 统 中 设 置 的 公 平 交 易 功 能 并 按 照 时 间 优 先 价 格 优 先 的 原 则 严 格 执 行 所 有 指 令 ; 对 于 部 分 债 券 一 级 市 场 申 购 非 公 开 发 行 股 票 申 购 等 以 公 司 名 义 进 行 的 交 易, 交 易 部 按 照 价 格 优 先 比 例 分 配 的 原 则 对 交 易 结 果 进 行 分 配, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 机 会 风 险 管 理 部 事 后 对 本 报 告 期 的 公 平 交 易 执 行 情 况 进 行 数 量 统 计 分 析 在 本 报 告 期 内, 没 有 发 生 利 益 输 送 不 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合 的 情 况 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 基 金 管 理 人 建 立 了 异 常 交 易 的 监 控 与 报 告 制 度, 对 异 常 交 易 行 为 进 行 事 前 事 中 和 事 后 的 监 控, 风 险 管 理 部 定 期 对 各 投 资 组 合 的 交 易 行 为 进 行 分 析 评 估, 向 公 司 风 险 控 制 委 员 会 提 交 公 募 基 金 和 特 定 客 户 资 产 组 合 的 交 易 行 为 分 析 报 告 在 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 旗 下 所 有 投 资 组 合 的 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 均 不 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5%, 在 本 报 告 期 内 也 未 发 生 因 异 常 交 易 而 受 到 监 管 机 构 的 处 罚 情 况 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 报 告 期 内, 本 基 金 基 于 流 动 性 宽 松 货 币 政 策 以 及 多 种 经 济 托 底 政 策 出 台 等 原 因, 对 于 整 体 市 场 非 常 看 好, 保 持 了 高 仓 位 运 作, 且 对 大 盘 蓝 筹 一 直 保 持 了 符 合 基 准 的 配 置, 在 其 余 仓 位 配 置 了 新 兴 成 长 和 国 企 改 革, 但 回 顾 看,1 季 度, 沪 深 300 落 后 创 业 板 指 约 35 个 点 收 益 率, 风 格 较 去 第 5 页 共 11 页
年 年 底 切 换 明 显, 导 致 本 基 金 的 收 益 率 虽 然 明 显 超 越 了 基 准, 但 在 全 市 场 中 排 名 不 理 想 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 止 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 1.1566 元, 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 13.36%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 5.50% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 由 于 1 季 度 货 币 政 策 以 及 房 地 产 有 关 政 策 持 续 放 松, 我 们 认 为 2 季 度 宏 观 经 济 大 概 率 企 稳, 甚 至 有 可 能 出 现 一 段 相 对 繁 荣 的 时 期, 考 虑 居 民 财 富 持 续 加 大 对 证 券 市 场 的 配 置, 众 多 企 业 积 极 探 索 转 型 成 长, 我 们 认 为 证 券 市 场 从 中 长 期 看 会 持 续 向 好 考 虑 到 交 易 量 持 续 放 大, 我 们 将 对 券 商 为 代 表 的 滞 涨 行 业 保 持 核 心 配 置 我 们 也 会 持 续 保 持 对 优 秀 成 长 股 的 挖 掘, 但 考 虑 到 此 类 股 票 1 季 度 涨 幅 巨 大, 而 新 增 资 金 未 来 有 望 较 为 方 便 进 入 港 股 市 场 买 入 相 对 更 为 便 宜 的 类 似 标 的, 因 此 我 们 会 对 回 撤 保 持 较 高 的 警 惕 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本 报 告 期 内 本 基 金 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 出 现 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 169,368,264.74 76.42 其 中 : 股 票 169,368,264.74 76.42 2 固 定 收 益 投 资 45,023,559.40 20.31 其 中 : 债 券 45,023,559.40 20.31 资 产 支 持 证 券 - - 3 贵 金 属 投 资 - - 4 金 融 衍 生 品 投 资 - - 5 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 2,467,414.43 1.11 7 其 他 资 产 4,774,432.87 2.15 8 合 计 221,633,671.44 100.00 第 6 页 共 11 页
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 3,230,075.54 1.48 B 采 矿 业 - - C 制 造 业 38,402,750.83 17.62 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 18,035,950.85 8.27 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 23,256,214.33 10.67 H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 14,046,198.40 6.44 J 金 融 业 48,946,747.81 22.45 K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 15,593,271.00 7.15 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 5,457,810.60 2.50 R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 2,399,245.38 1.10 S 综 合 - - 合 计 169,368,264.74 77.70 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 300059 东 方 财 富 337,649 14,046,198.40 6.44 2 601336 新 华 保 险 231,400 12,266,514.00 5.63 3 000712 锦 龙 股 份 292,800 11,589,024.00 5.32 4 601628 中 国 人 寿 275,178 10,195,344.90 4.68 5 600559 老 白 干 酒 183,368 9,513,131.84 4.36 6 000069 华 侨 城 A 846,800 8,171,620.00 3.75 7 601166 兴 业 银 行 441,600 8,107,776.00 3.72 8 600125 铁 龙 物 流 613,200 7,149,912.00 3.28 9 000728 国 元 证 券 195,433 6,697,488.91 3.07 10 601021 春 秋 航 空 76,047 6,618,370.41 3.04 第 7 页 共 11 页
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 - - 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 45,023,559.40 20.65 其 中 : 政 策 性 金 融 债 45,023,559.40 20.65 4 企 业 债 券 - - 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 中 期 票 据 - - 7 可 转 债 - - 8 其 他 - - 9 合 计 45,023,559.40 20.65 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 140207 14 国 开 07 200,000 20,006,000.00 9.18 2 018001 国 开 1301 133,960 13,722,862.40 6.30 3 140212 14 国 开 12 100,000 10,002,000.00 4.59 4 018002 国 开 1302 12,070 1,292,697.00 0.59 注 : 上 述 债 券 明 细 为 本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 全 部 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 于 股 指 期 货 该 策 略 符 合 基 金 合 同 的 规 定 第 8 页 共 11 页
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 于 国 债 期 货 该 策 略 符 合 基 金 合 同 的 规 定 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 本 报 告 期 没 有 投 资 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的 情 况, 在 报 告 编 制 前 一 年 内 未 受 到 公 开 谴 责 处 罚 5.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 均 未 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 173,070.16 2 应 收 证 券 清 算 款 2,513,347.73 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 1,542,896.40 5 应 收 申 购 款 545,118.58 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 4,774,432.87 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 300059 东 方 财 富 14,046,198.40 6.44 重 大 事 项 第 9 页 共 11 页
2 000728 国 元 证 券 6,697,488.91 3.07 重 大 事 项 5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 210,399,169.36 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 29,377,588.46 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 51,308,962.95 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 188,467,794.87 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 本 基 金 的 管 理 人 在 本 报 告 期 内 未 发 生 持 有 本 基 金 份 额 变 动 的 情 况 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 基 金 的 管 理 人 在 本 报 告 期 内 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1. 中 国 证 监 会 批 准 泰 达 宏 利 价 值 优 化 型 成 长 类 行 业 证 券 投 资 基 金 周 期 类 行 业 证 券 投 资 基 金 稳 定 类 行 业 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 ; 2. 泰 达 宏 利 价 值 优 化 型 成 长 类 行 业 证 券 投 资 基 金 周 期 类 行 业 证 券 投 资 基 金 稳 定 类 行 业 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3. 泰 达 宏 利 价 值 优 化 型 成 长 类 行 业 证 券 投 资 基 金 周 期 类 行 业 证 券 投 资 基 金 稳 定 类 行 业 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ; 4. 泰 达 宏 利 价 值 优 化 型 成 长 类 行 业 证 券 投 资 基 金 周 期 类 行 业 证 券 投 资 基 金 稳 定 类 行 业 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 第 10 页 共 11 页
8.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 住 所 8.3 查 阅 方 式 投 资 人 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 ( 中 国 证 券 报 证 券 时 报 上 海 证 券 报 ) 或 登 录 基 金 管 理 人 互 联 网 网 址 (http://www.mfcteda.com) 查 阅 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 2015 年 4 月 22 日 第 11 页 共 11 页