目 录 内 容 摘 要...1 第 一 部 分 区 域 金 融 运 行 情 况... 3 一 各 地 区 银 行 业... 3 二 各 地 区 证 券 业... 12 三 各 地 区 保 险 业... 13 四 资 金 流 向 和 融 资 结 构... 15 五 金 融 改 革 创 新... 17

2014 年 中 国 区 域 金 融 运 行 报 告 中 国 人 民 银 行 货 币 政 策 分 析 小 组 2015 年 7 月 3 日

目 录 内 容 摘 要...1 第 一 部 分 区 域 金 融 运 行 情 况... 3 一 各 地 区 银 行 业... 3 二 各 地 区 证 券 业... 12 三 各 地 区 保 险 业... 13 四 资 金 流 向 和 融 资 结 构... 15 五 金 融 改 革 创 新... 17 六 金 融 生 态 环 境 建 设... 19 第 二 部 分 区 域 经 济 运 行 情 况... 22 一 消 费 投 资 净 出 口 和 政 府 支 出... 22 二 产 出 和 供 给... 26 三 生 态 文 明 建 设... 29 四 价 格 和 劳 动 力 成 本... 30 五 主 要 行 业 发 展... 33 六 主 要 经 济 圈 发 展... 35 第 三 部 分 区 域 经 济 与 金 融 展 望... 39 专 栏 专 栏 1 新 形 势 下 商 业 银 行 负 债 管 理 状 况 分 析...6 专 栏 2 企 业 融 资 成 本 调 查...10 专 栏 3 各 地 区 就 业 状 况 调 查...31 专 栏 4 深 化 长 江 经 济 带 区 域 金 融 合 作 探 索...37 表 表 1 2014 年 末 银 行 业 金 融 机 构 地 区 分 布...3 表 2 2014 年 末 各 地 区 金 融 机 构 人 民 币 存 贷 款 余 额 增 速...4 表 3 2014 年 末 各 地 区 金 融 机 构 本 外 币 存 贷 款 余 额 结 构...4 表 4 2014 年 末 各 地 区 金 融 机 构 本 外 币 存 贷 款 余 额 地 区 分 布...5 表 5 2014 年 人 民 币 贷 款 发 生 额 占 比 利 率 区 间 分 布...9 表 6 2014 年 末 新 型 农 村 机 构 地 区 分 布...10 表 7 2014 年 地 方 法 人 金 融 机 构 部 分 运 营 指 标...12 表 8 2014 年 末 各 地 区 证 券 业 分 布...12 表 9 2014 年 末 各 地 区 保 险 业 分 布...14 I

表 10 2014 年 末 票 据 业 务 地 区 分 布...16 表 11 2014 年 各 地 区 社 会 融 资 规 模...17 表 12 2014 年 各 地 区 社 会 融 资 规 模 结 构 分 布...17 表 13 2014 年 各 地 区 跨 境 人 民 币 业 务 分 布...19 表 14 2014 年 各 地 区 支 付 体 系 建 设 情 况...20 表 15 2014 年 各 地 区 生 产 总 值 比 重 和 增 长 率...22 表 16 2014 年 各 地 区 城 镇 居 民 人 均 可 支 配 收 入...22 表 17 2014 年 各 地 区 农 村 居 民 人 均 可 支 配 收 入...22 表 18 2014 年 各 地 区 社 会 消 费 品 零 售 总 额 比 重 和 增 长 率...23 表 19 2014 年 各 地 区 固 定 资 产 投 资 ( 不 含 农 户 ) 比 重 和 增 长 率...24 表 20 2014 年 各 地 区 出 口 额 比 重 和 增 长 率...24 表 21 2014 年 各 地 区 进 口 额 比 重 和 增 长 率...24 表 22 2014 年 各 地 区 实 际 利 用 外 商 直 接 投 资 金 额 比 重 和 增 长 率...25 表 23 2014 年 各 地 区 财 政 收 入 和 财 政 支 出 情 况...26 表 24 2014 年 三 次 产 业 的 地 区 分 布 和 各 地 区 三 次 产 业 的 比 重 增 长 率...27 表 25 2014 年 各 地 区 工 业 增 加 值 比 重 和 增 长 率...28 表 26 2014 年 各 地 区 城 镇 非 私 营 单 位 就 业 人 员 年 平 均 工 资...30 表 27 2014 年 各 地 区 城 镇 私 营 单 位 就 业 人 员 年 平 均 工 资...31 表 28 2014 年 各 地 区 房 地 产 开 发 投 资 比 重 和 增 长 率...34 表 29 2014 各 地 区 房 地 产 贷 款 比 重 和 增 长 率...34 表 30 2014 年 三 大 经 济 圈 产 业 结 构...36 表 31 2014 年 三 大 经 济 圈 主 要 经 济 指 标...36 图 图 1 2014 年 末 各 地 区 金 融 机 构 本 外 币 各 项 存 款 余 额 及 增 长 率...5 图 2 2014 年 末 各 地 区 金 融 机 构 本 外 币 各 项 贷 款 余 额 及 增 长 率...8 图 3 2014 年 货 币 市 场 资 金 净 融 入 ( 净 融 出 ) 情 况...16 图 4 2007--2014 年 企 业 和 个 人 信 用 信 息 基 础 数 据 库 年 度 查 询 情 况...20 图 5 2014 年 各 地 区 居 民 平 均 消 费 倾 向...23 图 6 2014 年 各 地 区 进 出 口 差 额...25 图 7 2014 年 各 省 份 三 次 产 业 结 构...27 图 8 2014 年 各 省 份 工 业 企 业 平 均 销 售 利 润 率...28 图 9 2014 年 各 地 区 各 类 价 格 同 比 涨 幅...30 图 10 2014 年 12 月 70 个 大 中 城 市 新 建 商 品 住 宅 价 格 同 比 涨 幅...33 II

内 容 摘 要 2014 年, 全 球 经 济 缓 慢 复 苏, 主 要 经 济 体 走 势 分 化, 国 内 经 济 结 构 调 整 步 伐 加 快, 与 此 伴 随 经 济 下 行 压 力 也 有 所 加 大 面 对 内 外 部 复 杂 环 境, 各 地 区 按 照 党 中 央 国 务 院 统 一 部 署, 把 握 经 济 运 行 合 理 区 间 的 上 下 限, 抓 住 发 展 中 的 突 出 矛 盾 和 结 构 性 问 题, 定 向 施 策, 精 准 发 力, 深 化 改 革 开 放, 加 大 结 构 调 整 力 度, 既 扩 大 市 场 需 求, 又 增 加 有 效 供 给 总 体 看, 各 地 区 经 济 保 持 相 对 平 稳 的 发 展 态 势 结 构 调 整 呈 现 积 极 变 化, 区 域 发 展 的 协 调 性 进 一 步 增 强 全 年 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 生 产 总 值 加 权 平 均 增 长 率 分 别 为 8.2% 8.9% 9.1% 和 5.9%; 居 民 消 费 价 格 涨 幅 分 别 为 2.1% 1.9% 2.1% 和 1.7% 东 部 地 区 经 济 弹 性 较 好, 运 行 相 对 平 稳, 先 进 制 造 业 高 技 术 产 业 和 移 动 互 联 网 络 销 售 等 新 兴 产 业 加 快 发 展, 走 出 去 稳 步 推 进 随 着 国 际 国 内 产 业 分 工 的 加 快 调 整 一 带 一 路 国 家 战 略 的 加 快 推 进, 中 西 部 地 区 巨 大 的 市 场 潜 力 和 后 发 优 势 逐 步 显 现, 工 业 增 加 值 占 全 国 比 重 持 续 提 升 ; 城 镇 化 和 产 业 承 接 步 伐 加 快,2014 年 中 西 部 地 区 固 定 资 产 投 资 占 全 国 比 重 较 上 年 提 高 1.4 个 百 分 点, 进 出 口 额 占 全 国 的 比 重 较 上 年 提 高 1.6 个 百 分 点 东 北 地 区 第 一 产 业 稳 步 发 展, 农 业 强 区 地 位 依 然 稳 固, 但 结 构 调 整 有 待 加 快 推 进 长 三 角 珠 三 角 京 津 冀 经 济 圈 区 域 经 济 金 融 一 体 化 进 程 加 快, 长 江 经 济 带 建 设 取 得 重 要 进 展, 对 周 边 地 区 的 带 动 作 用 和 辐 射 功 能 日 益 增 强 按 照 党 中 央 国 务 院 统 一 部 署, 中 国 人 民 银 行 继 续 实 施 稳 健 的 货 币 政 策, 面 对 全 球 经 济 增 长 动 力 不 足, 国 内 经 济 处 于 增 速 换 挡 结 构 调 整 前 期 政 策 消 化 三 期 叠 加 的 复 杂 情 况, 既 保 持 定 力 又 主 动 作 为, 补 充 和 完 善 货 币 政 策 工 具 组 合, 瞄 准 经 济 运 行 中 的 突 出 问 题, 用 调 结 构 的 方 式 适 时 适 度 预 调 微 调 各 地 区 金 融 业 认 真 贯 彻 落 实 稳 健 货 币 政 策, 优 化 金 融 资 源 配 置, 加 大 对 重 点 领 域 和 薄 弱 环 节 的 金 融 支 持, 为 经 济 社 会 发 展 创 造 了 良 好 的 货 币 金 融 环 境 2014 年, 各 地 区 货 币 信 贷 增 长 适 度, 融 资 结 构 更 趋 多 元, 企 业 融 资 成 本 总 体 下 行 各 地 区 贷 款 平 稳 增 长, 西 部 地 区 贷 款 增 速 连 续 八 年 超 过 东 部 地 区 信 贷 投 向 结 构 继 续 优 化, 先 进 制 造 业 战 略 性 新 兴 产 业 经 济 薄 弱 环 节 和 民 生 领 域 信 贷 投 入 进 一 步 加 大, 高 耗 能 行 业 贷 款 余 额 占 比 持 续 下 降 中 西 部 地 区 和 东 北 地 区 涉 农 贷 款 增 速 超 过 15%, 全 国 扶 贫 地 区 人 民 币 贷 款 余 额 同 比 增 长 18.5% 融 资 结 构 更 趋 多 元, 债 券 和 股 票 融 资 增 长 较 快, 直 接 融 资 金 额 和 占 比 均 创 历 史 最 高 水 平, 信 托 贷 款 未 贴 现 银 行 承 兑 汇 票 占 比 下 降 各 地 区 直 接 债 务 融 资 工 具 创 新 不 断 涌 现, 东 部 地 区 直 接 融 资 占 比 较 高, 企 业 债 券 和 股 票 融 资 合 计 占 其 社 会 融 资 规 模 增 量 的 20.2% 各 地 区 贷 款 利 率 总 体 下 行, 民 间 借 贷 利 率 趋 降, 企 业 融 资 贵 问 题 有 所 缓 解 各 地 区 存 款 季 末 波 动 减 小, 储 蓄 存 款 向 理 财 产 品 互 联 网 金 融 股 市 等 渠 道 分 流 较 为 明 显 各 地 区 金 融 业 运 行 总 体 稳 健, 区 域 金 融 改 革 创 新 加 快 推 进 金 融 业 跟 随 经 济 结 构 调 整 步 伐 优 化 区 域 布 局, 中 西 部 地 区 和 东 北 地 区 银 行 业 资 产 规 模 增 速 高 于 全 国 平 均 水 平, 中 西 部 农 村 金 融 机 构 资 产 总 额 占 本 地 区 地 方 法 人 机 构 资 产 总 额 的 比 重 超 过 60% 面 对 运 营 压 力 加 大 的 情 况, 银 行 业 金 融 机 构 加 快 发 展 转 型, 加 大 不 良 资 产 处 置 力 度, 各 地 区 商 业 银 行 加 权 平 均 资 本 充 足 率 稳 中 略 升 利 率 市 场 化 进 程 加 快, 金 融 机 构 存 贷 款 定 价 差 异 化 程 度 有 所 提 高 证 券 期 货 市 场 交 易 活 跃, 上 市 公 司 数 量 和 证 券 市 场 筹 资 额 增 长 较 快, 优 先 股 试 点 沪 港 通 等 改 革 措 施 稳 步 推 出 保 险 业 整 体 实 力 持 续 增 强, 人 身 险 业 务 快 速 增 长, 农 业 保 险 的 保 费 规 模 和 保 险 覆 盖 面 持 续 扩 大 上 海 自 贸 区 金 融 改 革 深 入 推 进, 温 州 广 东 珠 三 角 福 建 泉 州 云 南 和 广 西 青 岛 等 5 个 金 融 改 革 试 验 区 分 别 在 民 间 融 资 管 理 互 联 网 金 融 小 微 企 业 金 融 服 务 跨 境 人 民 币 业 务 财 富 管 理 等 方 面 取 得 积 极 进 展 各 地 区 金 融 生 态 环 境 建 设 扎 实 推 进, 征 信 系 统 覆 盖 面 持 续 扩 大, 社 会 信 用 意 识 持 续 增 强 但 也 要 看 到, 受 经 济 增 速 有 所 放 缓 部 分 行 业 产 能 过 剩 等 因 素 影 响, 银 行 业 资 产 质 量 下 行 压 力 增 大, 不 良 贷 款 率 上 升, 部 分 行 业 领 域 和 地 区 的 潜 在 风 险 值 得 关 注 1

当 前, 经 济 进 入 新 常 态 的 特 征 更 趋 明 显, 中 国 经 济 将 向 形 态 更 高 级 分 工 更 复 杂 结 构 更 合 理 的 阶 段 演 化, 一 带 一 路 京 津 冀 协 同 发 展 长 江 经 济 带 等 国 家 战 略 布 局 以 及 简 政 放 权 等 政 策 红 利 逐 步 释 放, 将 给 各 地 区 经 济 发 展 带 来 新 的 机 遇 但 区 域 发 展 仍 存 在 一 些 突 出 矛 盾 和 问 题, 一 些 地 区 的 产 业 转 型 和 可 持 续 发 展 水 平 有 待 进 一 步 提 升, 内 生 增 长 动 力 还 需 增 强, 资 源 环 境 承 载 压 力 较 大, 经 济 金 融 领 域 潜 在 风 险 值 得 关 注 2015 年, 要 继 续 拓 展 区 域 发 展 新 空 间, 统 筹 实 施 四 大 板 块 和 三 个 支 撑 带 战 略 组 合 各 地 区 需 将 改 革 创 新 贯 穿 于 经 济 社 会 发 展 的 各 个 领 域 各 个 环 节, 优 化 经 济 发 展 空 间 格 局, 充 分 发 挥 不 同 地 区 的 优 势 和 特 色, 推 动 大 众 创 业 万 众 创 新, 增 加 公 共 产 品 和 服 务 供 给, 促 进 产 业 加 快 转 型 升 级 和 提 质 增 效, 深 化 区 域 合 作, 逐 步 形 成 主 体 功 能 定 位 清 晰, 各 地 区 经 济 金 融 融 合 发 展, 良 性 互 动 的 区 域 协 调 发 展 格 局 2015 年, 各 地 区 金 融 业 将 继 续 贯 彻 落 实 稳 健 的 货 币 政 策, 更 加 注 重 松 紧 适 度 和 预 调 微 调, 把 握 好 稳 增 长 和 调 结 构 的 平 衡 点, 保 持 货 币 信 贷 总 量 与 社 会 融 资 规 模 合 理 增 长, 为 区 域 经 济 发 展 营 造 中 性 适 度 的 货 币 金 融 环 境 进 一 步 盘 活 存 量 优 化 增 量, 改 善 社 会 融 资 结 构 和 信 贷 投 向 结 构, 支 持 区 域 经 济 结 构 调 整 和 转 型 升 级 结 合 本 地 区 实 际, 稳 步 推 进 金 融 改 革, 提 高 金 融 运 行 效 率 和 服 务 实 体 经 济 的 能 力 加 强 对 潜 在 风 险 的 监 测, 牢 牢 守 住 不 发 生 系 统 性 区 域 性 金 融 风 险 的 底 线 2

第 一 部 分 区 域 金 融 运 行 情 况 2014 年, 面 对 复 杂 的 国 际 国 内 经 济 金 融 形 1 势, 全 国 各 地 区 金 融 业 按 照 党 中 央 国 务 院 统 一 部 署, 继 续 认 真 贯 彻 落 实 稳 健 的 货 币 政 策, 既 保 持 定 力 又 主 动 作 为, 不 断 优 化 信 贷 资 源 配 置, 继 续 加 大 对 重 点 领 域 和 薄 弱 环 节 的 金 融 支 持, 较 好 地 满 足 了 实 体 经 济 发 展 的 合 理 需 求 全 年 各 地 区 金 融 运 行 平 稳, 货 币 信 贷 及 社 会 融 资 规 模 保 持 合 理 增 长, 金 融 市 场 创 新 有 序 推 进, 直 接 融 资 比 重 不 断 提 高, 地 区 间 金 融 发 展 更 趋 均 衡, 金 融 生 态 环 境 进 一 步 改 善 一 各 地 区 银 行 业 2014 年, 全 国 各 地 区 银 行 业 金 融 机 构 个 数 从 业 人 员 稳 步 增 加, 资 产 规 模 平 稳 增 长 年 末, 银 行 业 金 融 机 构 网 点 共 计 21.8 万 个, 从 业 人 员 372.2 万 人, 较 上 年 分 别 增 加 0.9 万 个 和 15.5 万 人 ; 资 产 总 额 为 154.7 亿 元, 同 比 增 长 10.4% 2 分 地 区 看, 中 部 西 部 和 东 北 地 区 银 行 业 资 产 规 模 增 长 速 度 高 于 全 国 平 均 水 平, 占 全 国 的 份 额 同 比 分 别 提 高 0.2 0.2 和 0.1 个 百 分 点 ( 见 表 1); 分 省 份 看, 北 京 广 东 江 苏 上 海 浙 江 五 省 ( 直 辖 市 ) 银 行 业 资 产 总 额 均 超 过 10 万 亿 元, 其 中 上 海 浙 江 两 省 ( 直 辖 市 ) 首 次 突 破 10 万 亿 元, 西 藏 福 建 北 京 三 省 ( 自 治 区 直 辖 市 ) 银 行 业 资 产 总 额 增 速 超 过 20% 1 全 国 各 地 区 包 括 东 部 地 区 中 部 地 区 西 部 地 区 和 东 北 地 区 东 部 地 区 10 个 省 ( 直 辖 市 ), 包 括 北 京 天 津 河 北 上 海 江 苏 浙 江 福 建 山 东 广 东 和 海 南 ; 中 部 地 区 6 个 省, 包 括 山 西 安 徽 江 西 河 南 湖 北 和 湖 南 ; 西 部 地 区 12 个 省 ( 自 治 区 区 直 辖 市 ), 包 括 内 蒙 古 广 西 重 庆 四 川 贵 州 云 南 西 藏 陕 西 甘 肃 青 海 宁 夏 和 新 疆 ; 东 北 地 区 3 个 省, 包 括 辽 宁 吉 林 和 黑 龙 江 2 全 国 各 地 区 银 行 业 金 融 机 构 包 括 国 家 开 发 银 行 和 政 策 性 银 行 大 型 商 业 银 行 股 份 制 商 业 银 行 城 市 商 业 银 行 农 村 商 业 银 行 农 村 合 作 银 行 农 村 信 用 社 新 型 农 村 金 融 机 构 邮 政 储 蓄 银 行 外 资 银 行 和 非 银 行 金 融 机 构 各 地 区 金 融 机 构 汇 总 数 据 不 包 括 大 型 商 业 银 行 股 份 制 商 业 银 行 国 家 开 发 银 行 和 政 策 性 银 行 金 融 机 构 总 部 的 相 关 数 据 根 据 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 统 计,2014 年 末 银 行 业 资 产 总 额 为 172.3 万 亿 元 ( 本 外 币 合 计 ) 3 大 型 商 业 银 行 和 股 份 制 商 业 银 行 稳 步 发 展, 服 务 实 体 经 济 的 手 段 更 加 丰 富 多 样 2014 年 末, 大 型 商 业 银 行 和 股 份 制 商 业 银 行 资 产 总 额 分 别 为 71.0 万 亿 元 和 31.4 万 亿 元, 同 比 分 别 增 长 8.3% 和 16.5% 除 传 统 信 贷 业 务 外, 商 业 银 行 不 断 创 新 金 融 产 品, 通 过 并 购 贷 款 直 接 债 务 融 资 工 具 等 融 资 创 新, 多 方 位 满 足 经 济 转 型 升 级 中 企 业 产 能 整 合 兼 并 重 组 等 方 面 的 资 金 需 求 表 1 2014 年 末 银 行 业 金 融 机 构 地 区 分 布 机 构 个 数 占 比 营 业 网 点 从 业 人 数 占 比 资 产 总 额 占 比 法 人 机 构 个 数 占 比 东 部 41.0 45.2 58.4 37.2 中 部 22.7 20.3 15.3 23.9 西 部 26.8 23.8 19.3 30.2 东 北 9.5 10.7 7.0 8.7 合 计 100 100 100 100 注 :1 各 地 区 金 融 机 构 营 业 网 点 不 包 括 国 家 开 发 银 行 和 政 策 性 银 行 大 型 商 业 银 行 股 份 制 商 业 银 行 等 金 融 机 构 总 部 数 据 2 部 分 数 据 因 四 舍 五 入 的 原 因, 存 在 与 分 项 合 计 不 等 的 情 况 ( 下 同 ) 数 据 来 源 : 中 国 人 民 银 行 上 海 总 部 各 分 行 营 业 管 理 部 省 会 ( 首 府 ) 城 市 中 心 支 行 地 方 法 人 银 行 业 机 构 发 展 较 快, 中 西 部 农 村 金 融 机 构 3 实 力 不 断 增 强 2014 年 末, 全 国 城 市 商 业 银 行 资 产 总 额 为 18.1 万 亿 元, 同 比 增 长 19.2%, 高 于 银 行 业 平 均 增 速 8.8 个 百 分 点 其 中, 北 京 银 行 上 海 银 行 江 苏 银 行 资 产 规 模 突 破 万 亿 哈 尔 滨 银 行 盛 京 银 行 H 股 成 功 上 市, 资 本 实 力 进 一 步 增 强 2014 年 末, 全 国 农 村 金 融 机 构 资 产 总 额 为 22.1 万 亿 元, 同 比 增 长 16.5%, 高 于 银 行 业 平 均 增 速 6.1 个 百 分 点 中 部 西 部 地 区 农 村 金 融 机 构 资 产 总 额 占 本 地 区 地 方 法 人 机 构 资 产 总 额 的 比 重 分 别 达 61.4% 和 60.3% 广 东 江 苏 浙 江 山 东 四 川 河 北 河 南 等 七 省 农 村 金 融 机 构 资 产 总 额 已 过 万 亿 3 农 村 金 融 机 构 包 括 农 村 商 业 银 行 农 村 合 作 银 行 农 村 信 用 社 和 新 型 农 村 金 融 机 构 ( 新 型 农 村 金 融 机 构 包 括 村 镇 银 行 贷 款 公 司 和 农 村 资 金 互 助 社 )

外 资 银 行 差 异 化 经 营 特 点 凸 显 2014 年 末, 全 国 共 有 外 资 银 行 网 点 总 数 1008 个, 较 上 年 增 加 80 个 ; 资 产 总 额 为 2.7 万 亿 元, 同 比 增 长 8% 其 中, 东 部 地 区 外 资 银 行 机 构 网 点 和 资 产 总 额 在 全 国 的 占 比 分 别 为 83.2% 和 93.1%, 同 比 分 别 提 高 0.5 和 0.2 个 百 分 点 外 资 银 行 在 跨 境 贸 易 跨 境 融 资 和 衍 生 品 工 具 等 业 务 上 与 中 资 银 行 开 展 差 异 化 竞 争 汇 丰 银 行 花 旗 银 行 等 外 资 银 行 在 上 海 自 贸 区 内 推 出 了 跨 境 人 民 币 双 向 资 金 池 业 务, 便 捷 了 企 业 资 金 运 营, 优 化 了 流 动 资 金 管 理 彰 化 银 行 积 极 发 挥 自 身 客 户 资 源 优 势, 参 与 昆 山 深 化 两 岸 产 业 合 作 试 验 区 人 民 币 双 向 借 款 试 点 业 务, 拓 宽 了 政 策 覆 盖 面 华 侨 银 行 苏 州 分 行 在 2014 年 10 月 开 始 试 营 业 后, 积 极 参 与 苏 州 工 业 园 区 跨 境 人 民 币 业 务 试 点, 开 展 跨 境 人 民 币 贷 款 业 务, 为 园 区 内 企 业 提 供 低 成 本 融 资 服 务 ( 一 ) 各 地 区 存 款 结 构 有 所 变 化, 存 款 季 末 冲 高 现 象 有 所 缓 解 2014 年 末, 全 国 本 外 币 存 款 余 额 4 同 比 增 长 9.6%, 增 速 比 上 年 末 低 3.9 个 百 分 点 其 中, 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 本 外 币 各 项 存 款 余 额 依 次 为 65.4 万 亿 元 18.8 万 亿 元 22.3 万 亿 元 和 7.8 万 亿 元, 分 别 增 长 8.4% 10.3% 10.8% 和 7.5%, 增 速 较 上 年 分 别 下 降 3.6 5.1 5.1 和 4.9 个 百 分 点 分 省 份 看, 西 藏 甘 肃 贵 州 湖 南 四 川 本 外 币 存 款 增 速 分 列 前 五 位 ( 见 图 1) 西 部 地 区 人 民 币 存 款 增 速 连 续 九 年 超 过 东 部 地 区 随 着 2014 年 9 月 份 出 台 的 存 款 偏 离 度 监 管 新 规 效 果 逐 步 显 现, 三 四 季 度 季 末 存 款 冲 高 现 象 有 所 缓 解, 波 动 明 显 减 小 9 月 和 12 月 最 后 一 天 存 款 分 别 新 增 6998 亿 元 和 3288 亿 元, 同 比 分 别 少 增 4342 亿 元 和 6743 亿 元 储 蓄 存 款 和 单 位 存 款 增 速 同 比 放 缓 受 货 币 基 金 蓬 勃 发 展 表 外 理 财 持 续 较 快 增 长 以 及 10 月 份 以 后 股 市 回 暖 等 因 素 影 响, 储 蓄 存 款 和 单 位 存 款 向 理 财 产 品 互 联 网 金 融 股 市 等 渠 道 分 流 现 象 较 为 明 显 2014 年 末, 全 国 人 民 币 储 蓄 存 款 余 额 48.5 万 亿 元, 同 比 增 长 8.4%, 4 全 国 金 融 机 构 本 外 币 人 民 币 以 及 外 币 各 项 存 贷 款 数 据 包 含 各 商 业 银 行 总 行 直 存 直 贷 数 据, 与 各 省 份 加 总 数 据 不 一 致 4 增 速 同 比 下 降 3.6 个 百 分 点 分 地 区 看, 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 人 民 币 储 蓄 存 款 余 额 增 速 同 比 分 别 回 落 3.4 4.0 5.0 和 1.9 个 百 分 点 ( 见 表 2) 全 国 人 民 币 单 位 存 款 同 比 增 长 8.5%, 增 速 同 比 下 降 5.0 个 百 分 点, 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 增 速 同 比 分 别 回 落 4.9 5.3 6.8 和 6.6 个 百 分 点, 且 降 幅 高 于 储 蓄 存 款 分 地 区 看, 西 藏 甘 肃 贵 州 三 省 ( 自 治 区 ) 单 位 存 款 增 速 较 高, 均 超 过 15%; 山 西 黑 龙 江 两 省 单 位 存 款 呈 负 增 长 态 势 同 业 存 款 增 长 较 快 年 末 非 存 款 类 金 融 机 构 存 款 余 额 为 9.4 万 亿 元, 同 比 增 长 59.4% 表 2 2014 年 末 各 地 区 金 融 机 构 人 民 币 存 贷 款 余 额 增 速 东 部 中 部 西 部 东 北 全 国 人 民 币 各 项 存 款 8.0 10.2 10.7 7.3 9.1 其 中 : 储 蓄 存 款 6.9 10.9 10.5 8.5 8.4 单 位 存 款 7.9 9.1 9.1 4.5 8.5 人 民 币 各 项 贷 款 12.2 15.8 17.1 14.5 13.6 其 中 : 短 期 贷 款 6.1 9.4 13.2 16.7 8.5 中 长 期 贷 款 14.7 18.7 17.4 11.4 15.2 票 据 融 资 52.0 48.6 66.3 46.8 48.9 其 中 : 消 费 贷 款 16.9 28.8 27.6 17.8 18.5 注 : 各 地 区 存 贷 款 汇 总 数 据 不 含 全 国 性 商 业 银 行 总 行 直 存 直 贷 数 据 数 据 来 源 : 中 国 人 民 银 行 上 海 总 部 各 分 行 营 业 管 理 部 省 会 ( 首 府 ) 城 市 中 心 支 行 表 3 2014 年 末 各 地 区 金 融 机 构 本 外 币 存 贷 款 余 额 结 构 东 部 中 部 西 部 东 北 全 国 本 外 币 存 贷 款 余 额 结 构 人 民 币 存 款 占 比 96.3 99.1 99.0 98.4 97.4 外 币 存 款 占 比 3.7 0.9 1.0 1.6 2.6 人 民 币 贷 款 占 比 92.9 97.8 97.7 96.2 94.9 外 币 贷 款 占 比 7.1 2.2 2.3 3.8 5.1 本 外 币 存 款 余 额 结 构 储 蓄 存 款 占 比 38.3 52.1 45.5 53.4 43.0 单 位 存 款 占 比 53.4 43.7 48.8 40.6 50.1 其 他 存 款 占 比 8.3 4.2 5.7 5.9 7.0 本 外 币 贷 款 余 额 结 构 短 期 贷 款 占 比 40.2 38.0 30.5 39.9 37.9 中 长 期 贷 款 占 比 52.5 57.9 65.2 55.7 56.2 票 据 融 资 占 比 3.6 3.2 2.7 3.6 3.4 其 他 贷 款 占 比 3.6 1.0 1.6 0.9 2.6 注 : 各 地 区 存 贷 款 汇 总 数 据 不 含 全 国 性 商 业 银 行 总 行 直 存 直 贷 数 据 数 据 来 源 : 中 国 人 民 银 行 上 海 总 部 各 分 行 营 业 管 理 部 省 会 ( 首 府 ) 城 市 中 心 支 行

外 币 存 款 增 速 先 升 后 降 受 美 联 储 结 束 量 化 宽 松 政 策 和 美 元 加 息 预 期 增 强 等 因 素 影 响, 全 国 外 币 存 款 先 增 后 降 截 至 2014 年 8 月 末, 全 国 外 币 存 款 同 比 增 长 43.6%, 但 自 9 月 起 外 币 存 款 呈 现 持 续 下 降 态 势,9-12 月 全 国 外 币 存 款 累 计 减 少 506 亿 美 元, 年 末 外 币 存 款 增 速 则 降 至 30.8%, 其 中, 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 外 币 存 款 余 额 增 速 分 别 降 至 19.2% 19.9% 25.6% 和 19.1% 东 部 地 区 经 济 外 向 度 高, 外 币 存 款 在 本 外 币 各 项 存 款 中 的 比 重 为 3.7%, 高 于 其 他 地 区 ( 见 表 3) 亿 元 120000 140000 23.5 % 30 25 120000 100000 23.5 25 20 100000 80000 15.1 15.6 20 80000 60000 60000 40000 40000 9.2 9.2 6.4 6.4 11.0 11.0 6.7 6.7 9.8 9.8 7.5 7.5 10.1 10.1 9.1 9.1 6.9 6.9 8.0 8.0 11.7 11.7 11.1 11.1 11.5 11.5 10.9 10.9 12.6 12.6 6.7 6.7 10.3 10.3 10.4 10.4 12.1 12.1 15.1 8.2 8.2 9.9 9.9 15.6 10.5 10.5 9.0 9.0 6.8 6.8 6.7 6.7 11.0 11.0 6.2 6.2 15 15 10 10 20000 20000 2.6 2.6 5 5 0 北 京 天 津 河 北 上 海 江 苏 浙 江 福 建 山 东 广 东 海 南 山 西 安 徽 江 西 河 南 湖 北 湖 南 内 蒙 古 广 西 重 庆 四 川 贵 州 云 南 西 藏 陕 西 甘 肃 青 海 宁 夏 新 疆 辽 宁 吉 林 黑 龙 江 0 东 部 中 部 西 部 东 北 金 融 机 构 本 外 币 各 项 存 款 余 额 ( 左 坐 标 ) 增 长 率 ( 右 坐 标 ) 地 区 加 权 平 均 增 长 率 ( 右 坐 标 ) 数 据 来 源 : 中 国 人 民 银 行 上 海 总 部 各 分 行 营 业 管 理 部, 省 会 ( 首 府 ) 城 市 中 心 支 行 图 1 2014 年 末 各 地 区 金 融 机 构 本 外 币 各 项 存 款 余 额 及 增 长 率 中 西 部 地 区 存 款 占 全 国 比 重 继 续 提 升 中 部 和 西 部 地 区 本 外 币 存 款 余 额 占 全 国 的 比 重 较 上 年 分 别 上 升 0.2 和 0.3 个 百 分 点, 东 部 和 东 北 地 区 比 重 分 别 下 降 0.3 和 0.2 个 百 分 点 随 着 外 商 投 资 向 西 部 迁 移, 西 部 地 区 外 币 存 款 占 全 国 的 比 重 较 上 年 上 升 了 0.4 个 百 分 点 ( 见 表 4) 表 4 2014 年 末 各 地 区 金 融 机 构 本 外 币 存 贷 款 余 额 地 区 分 布 东 部 中 部 西 部 东 北 全 国 本 外 币 各 项 存 款 57.3 16.4 19.5 6.8 100 其 中 : 储 蓄 存 款 51.2 19.6 20.7 8.5 100 单 位 存 款 58.5 15.1 20.4 6.0 100 其 中 : 外 币 存 款 82.4 5.9 7.6 4.1 100 本 外 币 各 项 贷 款 56.8 15.5 20.5 7.2 100 其 中 : 短 期 贷 款 60.3 15.5 16.6 7.6 100 中 长 期 贷 款 53.1 16.0 23.8 7.1 100 其 中 : 外 币 贷 款 78.6 6.7 9.3 5.4 100 注 : 各 地 区 存 贷 款 汇 总 数 据 不 含 全 国 性 商 业 银 行 总 行 直 存 直 贷 数 据 数 据 来 源 : 中 国 人 民 银 行 上 海 总 部 各 分 行 营 业 管 理 部 省 会 ( 首 府 ) 城 市 中 心 支 行 5

专 栏 1 新 形 势 下 商 业 银 行 负 债 管 理 状 况 分 析 在 金 融 改 革 加 快 推 进 以 及 互 联 网 金 融 创 新 快 速 发 展 的 新 形 势 下, 负 债 管 理 在 商 业 银 行 市 场 竞 5 争 中 的 价 值 日 益 凸 显 对 全 国 362 家 商 业 银 行 负 债 现 状 开 展 的 调 查 发 现, 近 年 来, 银 行 负 债 方 呈 现 出 一 降 一 升 一 优 一 弱 四 大 趋 势 一 是 存 款 占 比 逐 年 下 降 从 调 查 样 本 看, 存 款 仍 为 商 业 银 行 的 主 要 负 债, 但 其 在 总 负 债 中 的 占 比 由 2011 年 的 85.0% 逐 年 回 落 至 2014 年 的 80.2%, 东 部 和 东 北 地 区 的 回 落 态 势 较 为 明 显, 全 国 性 股 份 制 银 行 和 地 方 法 人 银 行 下 降 较 快 与 存 款 占 比 逐 年 下 降 相 反, 近 年 同 业 业 务 扩 张 带 动 同 业 负 债 的 规 模 快 速 增 长,2014 年 调 查 样 本 的 同 业 负 债 余 额 较 2011 年 增 长 72.7%, 东 部 地 区 增 速 高 于 其 他 地 区 二 是 负 债 成 本 上 升 2013 年 以 来, 互 联 网 金 融 快 速 发 展, 利 率 市 场 化 进 程 逐 步 推 进, 市 场 竞 争 深 化, 商 业 银 行 负 债 成 本 有 所 上 升, 其 中, 大 型 银 行 的 存 款 利 率 上 浮 幅 度 较 低, 地 方 法 人 金 融 机 构 普 遍 较 高, 股 份 制 银 行 介 于 二 者 之 间 从 调 查 样 本 看,9 成 商 业 银 行 的 存 款 付 息 率 整 体 走 高, 2014 年 底, 样 本 银 行 中 收 益 率 相 对 较 高 的 协 议 存 款 结 构 性 存 款 和 协 定 存 款 余 额 较 2011 年 底 分 别 增 长 2.5 倍 2.4 倍 和 44.0% 此 外, 较 高 成 本 的 同 业 负 债 和 理 财 产 品 规 模 扩 张 也 在 加 快 负 债 成 本 的 上 行 态 势,2014 年 调 查 样 本 的 各 项 利 息 支 出 较 2011 年 增 长 96.4%, 西 部 和 东 北 地 区 利 息 成 本 增 加 较 多 三 是 负 债 的 期 限 结 构 有 所 优 化 活 期 存 款 定 期 化 定 期 存 款 理 财 化 趋 势 导 致 商 业 银 行 负 债 期 限 有 所 加 长 样 本 银 行 定 期 存 款 在 存 款 中 的 比 重 由 2011 年 的 37.0% 上 升 至 2014 年 的 43.0%, 剩 余 期 限 在 1 年 以 上 的 负 债 与 资 产 比 例 由 2011 年 的 0.44 提 高 至 0.56; 短 期 负 债 则 有 所 减 少, 资 产 负 债 期 限 结 构 匹 配 有 所 优 化, 尤 以 农 村 金 融 机 构 改 善 明 显 值 得 关 注 的 是, 部 分 商 业 银 行 由 于 资 金 来 源 稳 定 性 有 所 下 降, 资 产 负 债 期 限 错 配 问 题 依 然 较 为 突 出 6 四 是 负 债 的 稳 定 性 有 所 减 弱 从 调 查 样 本 看,2014 年, 近 5 成 商 业 银 行 的 活 期 存 款 稳 定 率 有 7 所 下 降, 占 比 较 2013 年 提 高 6 个 百 分 点 ; 约 54% 的 地 方 法 人 银 行 的 核 心 负 债 比 例 在 近 4 年 呈 震 荡 下 行 态 势 此 外, 短 期 性 的 同 业 负 债 和 理 财 产 品 规 模 的 扩 张, 以 及 商 业 银 行 理 财 产 品 募 集 资 金 在 理 财 账 户 和 存 款 账 户 之 间 的 频 繁 流 动, 也 对 负 债 稳 定 性 构 成 挑 战 面 对 新 的 形 势, 商 业 银 行 正 在 努 力 优 化 负 债 策 略, 加 强 负 债 管 理, 积 极 适 应 负 债 环 境 的 变 化 一 是 在 负 债 渠 道 上, 积 极 开 拓 资 金 来 源, 加 强 主 动 负 债 2014 年,89 家 银 行 机 构 累 计 发 行 同 业 存 单 8986 亿 元 调 查 样 本 中, 地 方 法 人 银 行 发 行 债 务 证 券 和 理 财 产 品 余 额 分 别 较 2011 年 底 增 长 2.3 倍 和 2.1 倍 法 人 银 行 申 请 人 民 银 行 再 贷 款 再 贴 现 资 金 的 积 极 性 提 高 商 业 银 行 深 度 挖 掘 传 统 存 款 渠 道, 开 展 私 人 银 行 专 项 服 务 拓 展 高 净 值 个 人 客 户, 加 强 对 公 共 服 务 民 生 领 域 资 金 的 营 销 力 度, 借 助 资 金 支 付 链 和 产 品 供 应 链 发 展 企 业 客 户, 积 极 拓 展 各 类 新 兴 产 业 主 体, 努 力 提 高 存 款 稳 增 稳 存 能 力 二 是 在 负 债 成 本 上, 成 本 收 益 比 客 户 贡 献 度 等 因 素 逐 步 成 为 商 业 银 行 定 价 的 重 要 考 虑 因 素, 存 款 定 价 标 准 日 趋 科 学 化 精 细 化 和 差 异 化, 单 一 业 务 定 价 模 式 逐 渐 向 客 户 综 合 定 价 模 式 转 变, 部 分 商 业 银 行 通 过 建 立 基 于 IT 系 统 的 定 价 模 型, 实 行 精 准 测 算 分 类 定 价, 努 力 降 低 综 合 付 息 成 5 362 家 商 业 银 行 是 指 31 省 ( 自 治 区 直 辖 市 ) 的 193 家 大 型 商 业 银 行 全 国 性 股 份 制 银 行 以 及 外 资 银 行 的 分 行 68 家 城 市 商 业 银 行 和 101 家 农 村 金 融 机 构 等 法 人 银 行 业 金 融 机 构 6 活 期 存 款 稳 定 率 = 活 期 存 款 余 额 最 低 月 份 的 余 额 / 活 期 存 款 平 均 余 额, 活 期 存 款 平 均 余 额 = 各 月 末 活 期 存 款 余 额 之 和 /12 7 核 心 负 债 比 例 = 核 心 负 债 / 总 负 债 *100%, 核 心 负 债 包 括 距 离 到 期 日 3 个 月 以 上 ( 含 ) 的 定 期 存 款 和 发 行 债 券, 以 及 活 期 存 款 中 的 稳 定 部 分 总 负 债 是 资 产 负 债 表 中 负 债 总 计 的 余 额, 活 期 存 款 的 稳 定 部 分 按 规 定 方 法 进 行 审 慎 估 算 6

本 ; 大 力 拓 展 结 算 类 交 易 类 及 境 外 资 金 等 低 成 本 的 负 债 业 务, 合 理 控 制 非 利 息 性 支 出, 全 面 测 算 负 债 成 本, 成 本 管 控 更 趋 严 格 三 是 在 产 品 创 新 上, 部 分 商 业 银 行 通 过 现 金 管 理 供 应 链 融 资 代 付 代 扣 表 内 外 理 财 等 多 种 产 品 组 合 与 交 叉 销 售, 最 大 限 度 实 现 资 金 的 体 内 循 环 ; 大 力 发 展 资 金 监 管 第 三 方 存 管 等 产 品, 通 过 中 间 业 务 增 加 负 债 来 源 ; 创 新 兼 顾 收 益 性 和 流 动 性 的 理 财 产 品, 强 化 银 行 理 财 产 品 的 吸 引 度 部 分 外 资 银 行 依 托 母 行 全 球 财 富 管 理 平 台, 开 拓 创 新 高 端 产 品, 吸 引 优 质 客 户 群 四 是 在 服 务 方 式 上, 实 施 多 方 位 的 宣 传 营 销 策 略, 加 大 对 服 务 网 点 社 区 银 行 和 自 助 银 行 等 的 布 局, 开 展 电 子 银 行 和 手 机 银 行 等 渠 道 建 设, 发 展 潜 在 客 户 打 造 线 上 + 线 下 的 综 合 金 融 服 务 圈, 深 度 挖 掘 采 集 和 分 析 客 户 数 据, 针 对 不 同 的 客 户 开 发 针 对 性 较 强 的 产 品, 实 施 精 准 营 销, 扩 大 服 务 主 体 的 覆 盖 面, 提 升 客 户 体 验 度, 增 加 资 金 入 口 的 客 户 黏 性 ( 二 ) 各 地 区 贷 款 保 持 平 稳 增 长, 信 贷 结 构 持 续 优 化 2014 年 末, 全 国 本 外 币 贷 款 余 额 同 比 增 长 13.3%, 增 速 比 上 年 末 低 0.6 个 百 分 点 年 末, 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 本 外 币 各 项 贷 款 余 额 分 别 为 47.1 万 亿 元 12.9 万 亿 元 17.0 万 亿 元 和 6.0 万 亿 元, 同 比 分 别 增 长 11.6% 15.5% 16.8% 和 13.8%, 均 与 上 年 末 增 速 基 本 持 平 西 部 地 区 贷 款 增 速 连 续 八 年 超 过 东 部 地 区 分 省 份 看, 西 藏 青 海 甘 肃 贵 州 四 省 ( 自 治 区 ) 本 外 币 贷 款 增 速 均 超 过 20%( 见 图 2) 人 民 币 贷 款 增 量 创 历 史 新 高 年 末, 人 民 币 贷 款 余 额 同 比 增 长 13.6%, 全 年 新 增 人 民 币 贷 款 9.8 万 亿 元, 增 量 创 历 史 新 高 年 末, 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 人 民 币 贷 款 余 额 分 别 增 长 12.2% 15.8% 17.1% 和 14.5% 外 币 贷 款 增 长 放 缓 2014 年 末, 全 国 外 币 贷 款 余 额 同 比 增 长 7.5% 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 外 币 贷 款 余 额 分 别 增 长 4.0% 2.4% 7.4% 和 -1.6%, 较 上 年 分 别 回 落 6.6 20.1 13.8 和 18.3 个 百 分 点 分 地 区 看, 外 币 贷 款 的 78.6% 集 中 于 东 部 地 区, 较 上 年 末 略 升 0.1 个 百 分 点 多 数 地 区 中 长 期 贷 款 余 额 增 速 进 一 步 加 快 2014 年 末, 全 国 人 民 币 中 长 期 贷 款 余 额 同 比 增 长 15.2%, 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 人 民 币 中 长 期 贷 款 同 比 分 别 增 长 14.7% 18.7% 17.4% 和 11.4%, 较 上 年 末 分 别 上 升 2.2 4.1 2.6 和 下 降 1.0 个 百 分 点 东 部 中 部 西 部 全 年 新 增 人 民 币 贷 款 中, 中 长 期 贷 款 占 比 分 别 为 64.1% 66.8% 和 66.8%, 同 比 分 别 上 升 10.2 13.8 和 9.6 个 百 分 点 东 北 地 区 受 冶 炼 业 和 部 分 制 造 业 产 能 过 剩 投 资 增 速 回 落 影 响, 新 增 中 长 期 贷 款 占 比 较 上 年 下 降 6.0 个 百 分 点 中 西 部 地 区 个 人 消 费 贷 款 增 长 相 对 较 快 2014 年 末, 全 国 人 民 币 个 人 消 费 贷 款 余 额 同 比 增 长 18.5%, 较 上 年 末 下 降 5.8 个 百 分 点 分 地 区 看, 东 部 中 部 和 东 北 地 区 人 民 币 个 人 消 费 贷 款 余 额 同 比 分 别 增 长 16.9% 28.8% 和 17.8%, 增 速 较 上 年 分 别 回 落 6.1 1.8 和 7.1 个 百 分 点 ; 西 部 地 区 增 速 为 27.6%, 较 上 年 上 升 4.0 个 百 分 点 贷 款 投 放 节 奏 总 体 均 衡 2014 年 各 季 度 新 增 人 民 币 贷 款 占 全 年 新 增 人 民 币 贷 款 的 比 重 分 别 为 30.8% 27.9% 19.9% 和 21.4%, 基 本 符 合 实 体 经 济 的 资 金 需 求 节 奏 分 地 区 看, 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 上 半 年 新 增 人 民 币 贷 款 占 本 地 区 全 年 新 增 人 民 币 贷 款 的 比 重 分 别 为 56.4% 59.5% 63% 和 63.4% 贷 款 结 构 持 续 优 化, 贷 款 投 向 重 点 突 出 各 地 区 贷 款 行 业 集 中 度 进 一 步 下 降,2014 年 末, 各 地 区 前 五 大 行 业 人 民 币 贷 款 余 额 占 各 项 贷 款 余 额 的 比 重 为 49.4%, 同 比 下 降 2.8 个 百 分 点 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 占 比 分 别 为 49.0% 49.5% 49.0% 和 53.4%, 较 上 年 末 分 别 下 降 4.1 1.4 1.1 和 1.2 个 百 分 点 高 耗 能 行 业 贷 款 占 比 继 续 下 滑, 年 末, 各 地 区 六 大 高 耗 能 行 业 中 长 期 贷 款 余 额 占 全 部 中 长 期 贷 款 余 额 的 比 重 为 8.8%, 同 比 下 降 0.5 个 百 分 点, 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 占 比 分 别 下 降 0.2 1.1 0.8 和 0.2 个 百 分 点 与 此 同 时, 各 地 区 对 战 略 性 新 兴 产 业 科 技 产 业 文 化 产 业 等 涉 及 结 构 调 整 和 转 型 升 级 领 域 的 信 贷 投 放 快 速 增 长 年 末, 文 化 产 业 中 长 期 本 外 币 贷 款 余 额 达 1955 亿 元, 同 比 增 长 24.2% 7

亿 元 90000 % 60 80000 70000 50.4 50 60000 40 50000 40000 30000 20000 12.0 11.3 14.9 8.0 11.7 9.2 15.7 11.9 12.2 16.4 10.2 15.6 19.7 17.3 15.6 13.9 15.4 14.1 14.6 14.7 22.5 13.9 15.9 25.5 22.8 16.8 17.9 11.1 17.5 17.1 30 20 10 10000 0 北 京 天 津 河 北 上 海 江 苏 浙 江 福 建 山 东 广 东 海 南 山 西 安 徽 江 西 河 南 湖 北 湖 南 内 蒙 古 广 西 重 庆 四 川 贵 州 云 南 西 藏 陕 西 甘 肃 青 海 宁 夏 新 疆 辽 宁 吉 林 黑 龙 江 0 东 部 中 部 西 部 东 北 金 融 机 构 本 外 币 各 项 贷 款 余 额 ( 左 坐 标 ) 增 长 率 ( 右 坐 标 ) 地 区 加 权 平 均 增 长 率 ( 右 坐 标 ) 金 融 机 构 本 外 币 各 项 贷 款 余 额 ( 左 坐 标 ) 增 长 率 ( 右 坐 标 ) 地 区 加 权 平 均 增 长 率 ( 右 坐 标 ) 数 据 来 源 : 中 国 人 民 银 行 上 海 总 部 各 分 行 营 业 管 理 部 省 会 ( 首 府 ) 城 市 中 心 支 行 图 2 2014 年 末 各 地 区 金 融 机 构 本 外 币 各 项 贷 款 余 额 及 增 长 率 对 经 济 薄 弱 环 节 和 民 生 领 域 的 信 贷 支 持 力 度 进 一 步 加 大 一 是 中 国 人 民 银 行 通 过 定 向 降 准, 支 农 支 小 再 贷 款 再 贴 现 等 措 施 积 极 引 导 金 融 机 构 加 大 三 农 和 小 微 企 业 信 贷 投 放 力 度 2014 年 末, 全 国 本 外 币 涉 农 贷 款 余 额 23.6 万 亿 元, 同 比 增 长 13%, 占 各 项 贷 款 比 重 28.1%, 中 部 西 部 和 东 北 地 区 增 速 均 超 过 15%, 西 藏 宁 夏 河 南 贵 州 和 甘 肃 涉 农 贷 款 增 速 分 列 前 五 位 小 微 企 业 信 贷 支 持 力 度 继 续 加 强 2014 年 末, 全 国 人 民 币 小 微 企 业 贷 款 余 额 15.3 万 亿 元, 同 比 增 长 15.5%, 增 速 比 上 年 末 高 1.3 个 百 分 点, 比 各 项 贷 款 增 速 高 1.9 个 百 分 点 河 南 西 藏 甘 肃 青 海 和 江 西 小 微 企 业 贷 款 增 速 较 高 二 是 民 生 领 域 贷 款 ( 包 括 下 岗 失 业 人 员 小 额 担 保 贷 款 劳 动 密 集 型 小 企 业 贴 息 贷 款 助 学 贷 款 和 保 障 性 住 房 开 发 贷 款 ) 保 持 快 速 增 长 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 民 生 领 域 贷 款 余 额 同 比 分 别 增 长 38.9% 22.5% 54.3% 和 52.8% 西 藏 宁 夏 青 海 广 西 和 贵 州 民 生 领 域 贷 款 增 速 列 全 国 前 五 位 三 是 信 贷 支 持 扶 贫 开 发 力 度 进 一 步 加 大 年 末, 全 国 扶 贫 地 8 区 人 民 币 贷 款 余 额 3.3 万 亿 元, 同 比 增 长 18.5%, 高 出 全 国 人 民 币 各 项 贷 款 增 速 4.9 个 百 分 点 ( 三 ) 存 款 利 率 市 场 化 进 程 加 快, 贷 款 利 率 总 体 下 行 利 率 市 场 化 进 程 加 快, 人 民 币 存 款 利 率 差 异 化 定 价 特 征 日 益 明 显, 金 融 机 构 自 主 定 价 能 力 明 显 增 强 2014 年 1 月 22 日, 市 场 利 率 定 价 自 律 机 制 审 议 通 过 金 融 机 构 合 格 审 慎 评 估 实 施 办 法,2014 年 共 有 93 家 银 行 业 金 融 机 构 通 过 首 轮 合 格 审 慎 评 估, 成 为 自 律 机 制 基 础 成 员, 市 场 利 率 定 价 自 律 机 制 得 到 进 一 步 健 全 完 善 2014 年, 自 律 机 制 核 心 成 员 与 基 础 成 员 累 计 发 行 同 业 存 单 8986 亿 元, 发 行 利 率 实 现 完 全 市 场 化 定 价 2014 年 11 月 22 日, 中 国 人 民 银 行 在 分 别 下 调 存 贷 款 基 准 利 率 0.25 和 0.4 个 百 分 点 的 同 时, 将 人 民 币 存 款 利 率 浮 动 区 间 的 上 限 由 基 准 利 率 的 1.1 倍 扩 大 至 1.2 倍, 并 对 基 准 利 率 期 限 档 次 作 适 当 简 并 存 款 利 率 浮 动 区 间 扩 大 后, 银 行 业 金 融 机 构 存 款 定 价 并 没 有 简 单 一 浮 到

顶, 而 是 根 据 各 自 的 具 体 情 况 进 行 了 精 细 化 差 异 化 定 价 从 存 款 利 率 看, 各 地 区 全 国 性 大 型 商 业 银 行 股 份 制 银 行 地 方 法 人 机 构 依 次 递 增, 分 层 有 序, 差 异 化 竞 争 的 定 价 格 局 基 本 形 成, 金 融 机 构 自 主 定 价 能 力 明 显 提 升 受 存 贷 款 基 准 利 率 下 调 流 动 性 总 体 充 裕 影 响,2014 年 金 融 机 构 贷 款 利 率 总 体 下 行,12 月 份 全 国 贷 款 加 权 平 均 利 率 为 6.77%, 比 年 初 下 降 0.42 个 百 分 点 分 地 区 看, 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 2014 年 贷 款 加 权 平 均 利 率 分 别 为 7.15% 7.89% 7.68% 和 7.44%, 东 部 地 区 贷 款 利 率 水 平 总 体 低 于 其 他 地 区 贷 款 利 率 定 价 差 异 化 程 度 有 所 提 高 2014 年 12 月, 一 般 贷 款 中 执 行 下 浮 上 浮 利 率 的 贷 款 占 比 分 别 为 13.1% 和 67.3%, 比 年 初 分 别 上 升 0.6 和 3.9 个 百 分 点 ; 执 行 基 准 利 率 的 贷 款 占 比 为 19.6%, 比 年 初 下 降 4.5 个 百 分 点 分 地 区 看, 中 部 西 部 和 东 北 地 区 执 行 基 准 利 率 的 贷 款 占 比 分 别 为 20.0% 24.8% 和 26.5%, 均 高 于 东 部 地 区 19.5% 的 占 比 ; 东 部 地 区 执 行 1~1.3 倍 上 浮 利 率 的 贷 款 占 比 为 51.0%, 高 于 其 他 地 区, 东 部 地 区 执 行 1.3 倍 以 上 上 浮 利 率 的 贷 款 占 比 为 20.7%, 低 于 其 他 地 区 ( 见 表 5) 分 省 份 看, 北 京 市 和 上 海 市 执 行 下 浮 利 率 贷 款 占 比 均 超 过 20%; 西 藏 青 海 两 省 ( 自 治 区 ) 执 行 基 准 利 率 贷 款 占 比 均 超 过 40% 表 5 2014 年 人 民 币 贷 款 发 生 额 占 比 利 率 区 间 分 布 东 部 中 部 西 部 东 北 全 国 合 计 100 100 100 100 100 下 浮 8.9 5.5 4.7 6.5 7.5 基 准 19.5 20.0 24.8 26.5 20.9 小 计 71.6 74.5 70.4 67.0 71.5 (1.0,1.1] 21.2 16.8 16.6 17.4 19.5 (1.1,1.3] 29.8 24.7 23.0 23.7 27.5 上 浮 (1.3,1.5] 10.6 14.9 14.0 12.6 11.9 (1.5,2.0] 7.2 13.2 12.3 10.8 9.2 2.0 以 上 2.9 4.9 4.6 2.4 3.4 数 据 来 源 : 中 国 人 民 银 行 上 海 总 部 各 分 行 营 业 管 理 部 省 会 ( 首 府 ) 城 市 中 心 支 行 民 间 借 贷 利 率 进 一 步 下 行 2014 年, 受 部 分 领 域 投 资 风 险 有 所 上 升 企 业 融 资 渠 道 不 断 拓 宽 等 因 素 影 响, 民 间 借 贷 对 高 价 格 资 金 的 需 求 量 减 少, 民 间 借 贷 利 率 整 体 下 行 2014 年 12 月, 温 州 民 间 融 资 综 合 利 率 指 数 为 19.7%, 较 上 年 同 期 下 降 0.2 个 百 分 点 2014 年, 浙 江 山 东 山 西 和 陕 西 民 间 借 贷 监 测 利 率 同 比 分 别 下 降 2.2 0.9 0.4 和 0.3 个 百 分 点, 其 中 浙 江 省 民 间 借 贷 监 测 利 率 连 续 三 年 下 降 外 币 存 贷 款 利 率 有 所 下 降 在 国 际 金 融 市 场 利 率 波 动 境 内 外 币 资 金 供 求 变 化 等 因 素 的 综 合 作 用 下, 外 币 存 贷 款 利 率 总 体 较 年 初 有 所 下 降 2014 年 12 月, 活 期 3 个 月 以 内 大 额 美 元 存 款 加 权 平 均 利 率 比 年 初 分 别 下 降 0.04 和 1.34 个 百 分 点 ;3 个 月 以 内 3( 含 ) 6 个 月 美 元 贷 款 加 权 平 均 利 率 比 年 初 分 别 下 降 0.37 和 0.6 个 百 分 点 ( 四 ) 银 行 业 金 融 机 构 改 革 进 一 步 深 化, 民 营 银 行 试 点 稳 步 推 进 银 行 业 金 融 机 构 加 快 发 展 转 型 2014 年, 政 策 性 金 融 机 构 改 革 提 速 国 家 开 发 银 行 住 宅 金 融 事 业 部 获 批 开 业, 农 业 发 展 银 行 改 革 方 案 经 国 务 院 常 务 会 议 原 则 同 意, 明 确 了 改 革 的 总 体 目 标 和 主 要 政 策 措 施, 国 家 开 发 银 行 和 进 出 口 银 行 改 革 加 快 推 进, 服 务 国 家 战 略 的 功 能 和 作 用 进 一 步 强 化 大 型 商 业 银 行 走 出 去 步 伐 不 断 加 快 中 国 工 商 银 行 中 国 农 业 银 行 中 国 银 行 中 国 建 设 银 行 和 交 通 银 行 不 断 深 化 改 革, 现 代 金 融 企 业 制 度 日 益 完 善, 服 务 实 体 经 济 的 质 量 和 水 平 不 断 增 强 五 家 大 型 商 业 银 行 相 继 完 成 了 境 内 外 二 级 资 本 债 的 发 行, 总 规 模 达 到 1500 亿 元 以 上 中 国 银 行 成 为 首 家 在 境 内 外 双 平 台 成 功 发 行 优 先 股 的 上 市 公 司, 中 国 工 商 银 行 就 收 购 标 准 银 行 公 众 有 限 公 司 60% 股 权 与 南 非 标 准 银 行 集 团 有 限 公 司 达 成 协 议, 中 国 建 设 银 行 多 伦 多 分 行 正 式 开 业, 为 中 资 银 行 在 加 拿 大 开 设 的 第 一 家 分 行 股 份 制 银 行 加 快 转 型 步 伐 浦 发 银 行 整 合 硅 谷 银 行 海 外 分 行 等 各 类 内 外 部 资 源, 形 成 直 接 融 资 与 间 接 融 资 股 权 融 资 与 债 券 融 资 相 结 合 的 创 新 型 金 融 服 务 平 台 ; 渤 海 银 行 在 建 立 全 面 垂 直 独 立 的 风 险 管 理 体 系 上 进 行 了 有 效 的 探 索, 双 向 兼 容 的 矩 阵 式 管 理 模 式 逐 渐 形 成 ; 兴 业 银 行 着 力 打 造 的 传 统 银 行 业 务 批 发 银 行 业 务 和 财 富 管 理 私 人 银 行 及 其 带 动 的 资 产 管 理 业 务 构 成 的 一 体 两 翼 专 业 服 务 体 系 初 见 成 效 资 产 管 理 公 司 转 型 改 制 取 得 新 进 展 华 融 资 产 管 理 公 司 与 八 家 战 略 投 资 者 正 式 签 署 战 略 合 作 协 议, 战 略 投 资 9

者 投 资 共 计 145.4 亿 元, 占 华 融 资 产 管 理 公 司 增 资 后 股 份 总 额 的 21.0% 农 村 信 用 社 改 革 稳 步 推 进 截 至 2014 年 末, 全 国 共 组 建 以 县 ( 市 ) 为 单 位 的 统 一 法 人 农 村 信 用 社 1484 家, 农 村 商 业 银 行 665 家, 农 村 合 作 银 行 89 家 全 国 农 村 信 用 社 普 遍 基 本 建 立 了 三 会 一 层 的 法 人 治 理 组 织 架 构 和 制 度 规 则, 内 部 管 理 水 平 不 断 提 升 2014 年 末, 全 国 农 村 信 用 社 资 本 充 足 率 拨 备 覆 盖 率 分 别 为 13.2% 和 135.2%, 同 比 分 别 提 高 2.8 个 和 8.7 个 百 分 点 涉 农 贷 款 和 农 户 贷 款 余 额 分 别 为 7.1 万 亿 元 和 3.4 万 亿 元, 同 比 分 别 增 长 13.4% 和 12.0% 新 型 农 村 机 构 快 速 发 展 截 至 2014 年 末, 全 国 村 镇 银 行 农 村 资 金 互 助 社 贷 款 公 司 小 额 贷 款 公 司 数 量 分 别 达 1254 家 49 家 13 家 和 8791 家 东 部 地 区 村 镇 银 行 和 贷 款 公 司 占 全 国 比 重 最 高, 分 别 达 到 33.5% 和 46.2%, 西 部 地 区 农 村 资 金 互 助 社 和 小 额 贷 款 公 司 占 全 国 比 重 较 大, 分 别 为 30.6% 和 35.6%( 见 表 6) 表 6 2014 年 末 新 型 农 村 机 构 地 区 分 布 东 部 中 部 西 部 东 北 全 国 村 镇 银 行 33.5 28.9 25.7 12.0 100 贷 款 公 司 46.2 15.4 30.8 7.7 100 农 村 资 金 互 助 社 28.6 20.4 30.6 20.4 100 小 额 贷 款 公 司 29.9 19.9 35.6 14.6 100 数 据 来 源 : 中 国 人 民 银 行 上 海 总 部 各 分 行 营 业 管 理 部 省 会 ( 首 府 ) 城 市 中 心 支 行 民 营 银 行 试 点 稳 步 推 进 2014 年, 深 圳 前 海 微 众 银 行 温 州 民 商 银 行 天 津 金 城 银 行 上 海 华 瑞 银 行 和 浙 江 网 商 银 行 等 5 家 民 营 银 行 获 批 筹 建, 主 要 为 小 微 企 业 个 体 工 商 户 个 人 消 费 者 提 供 普 惠 金 融 服 务 12 月 12 日, 深 圳 前 海 微 众 银 行 获 批 开 业 截 至 2015 年 5 月 末, 另 外 4 家 民 营 银 行 也 已 全 部 获 批 开 业 专 栏 2 企 业 融 资 成 本 调 查 解 决 好 小 微 企 业 融 资 成 本 高 问 题, 对 于 稳 增 长 促 改 革 调 结 构 惠 民 生 具 有 重 要 意 义 2014 年 8 月, 国 务 院 办 公 厅 关 于 多 措 并 举 着 力 缓 解 企 业 融 资 成 本 高 问 题 的 指 导 意 见 ( 国 办 发 [2014]39 号 文 ) 发 布 根 据 国 务 院 部 署, 中 国 人 民 银 行 会 同 相 关 部 门 采 取 多 项 措 施, 综 合 运 用 数 量 型 价 格 型 工 具, 在 灵 活 开 展 公 开 市 场 操 作 适 时 开 展 常 备 借 贷 便 利 操 作 实 施 定 向 降 准 创 设 信 贷 政 策 支 持 再 贷 款 下 调 存 贷 款 基 准 利 率 深 入 推 进 金 融 改 革 的 同 时, 加 强 窗 口 指 导 和 信 贷 政 策 引 导, 加 大 检 查 督 导 力 度, 确 保 各 项 政 策 落 到 实 处, 有 针 对 性 地 引 导 市 场 利 率 和 社 会 融 资 成 本 下 行 各 金 融 机 构 不 断 改 进 信 贷 管 理, 创 新 金 融 产 品 和 服 务 方 式, 加 强 对 实 体 经 济 特 别 是 三 农 和 小 微 企 业 的 金 融 支 持 总 体 看, 随 着 各 项 政 策 措 施 的 落 实 到 位, 企 业 贷 款 利 率 有 所 下 降, 市 场 利 率 水 平 明 显 回 落, 社 会 融 资 成 本 总 体 下 行, 企 业 融 资 难 融 资 贵 问 题 得 到 一 定 程 度 的 缓 解, 但 制 约 企 业 融 资 成 本 下 行 的 因 素 仍 然 较 多, 需 要 多 措 并 举 降 低 企 业 融 资 成 本 一 企 业 融 资 成 本 总 体 下 行 人 民 银 行 的 监 测 数 据 显 示, 从 贷 款 利 率 水 平 看, 各 类 贷 款 利 率 均 有 所 回 落 2014 年 12 月, 非 金 融 性 企 业 及 其 他 部 门 贷 款 加 权 平 均 利 率 为 6.77%, 比 年 初 下 降 0.42 个 百 分 点 其 中, 一 般 贷 款 加 权 平 均 利 率 为 6.92%, 比 年 初 下 降 0.22 个 百 分 点 ; 票 据 贴 现 加 权 平 均 利 率 为 5.67%, 比 年 初 下 降 1.87 个 百 分 点 从 贷 款 结 构 看, 企 业 贷 款 结 构 有 所 优 化, 小 微 企 业 贷 款 占 全 部 贷 款 的 比 重 有 所 提 高 2014 年 12 月, 小 微 企 业 贷 款 发 生 额 占 比 36.4%, 同 比 提 高 4.3 个 百 分 点, 大 中 型 企 业 贷 款 占 比 则 分 别 下 降 2.6 个 和 1.7 个 百 分 点 观 察 评 估 企 业 融 资 成 本 情 况, 不 仅 要 看 金 融 机 构 表 内 贷 款 利 率 水 平, 还 要 看 表 外 业 务 及 市 场 利 率 的 总 体 水 平 在 各 项 政 策 措 施 的 综 合 作 用 下, 各 市 场 利 率 水 平 均 有 所 下 行, 带 动 企 业 融 资 成 本 总 体 下 降 2014 年 12 月, 同 业 拆 借 和 债 券 回 购 加 权 平 均 利 率 均 为 3.49%, 同 比 分 别 回 落 0.67 个 和 0.79 个 百 分 点 ; 企 业 债 券 加 权 平 均 发 行 利 率 为 5.97%, 同 比 回 落 1.03 个 百 分 点 ; 人 民 银 行 抽 样 调 查 的 民 间 借 贷 加 权 平 均 利 率 为 18.6%, 同 比 回 落 0.59 个 百 分 点 根 据 中 信 证 券 10

测 算 的 社 会 融 资 综 合 成 本 率 数 据,2014 年 12 月 新 增 社 会 融 资 综 合 成 本 率 约 为 6.67%, 比 上 年 同 期 回 落 0.65 个 百 分 点 ; 存 量 社 会 融 资 综 合 成 本 率 约 为 6.54%, 比 上 年 同 期 回 落 0.58 个 百 分 点 人 民 银 行 对 全 国 14 个 省 ( 自 治 区 直 辖 市 ) 的 1335 户 企 业 进 行 的 问 卷 调 查 显 示,29.1% 的 企 业 认 为 融 资 成 本 上 升,49.6% 的 企 业 认 为 融 资 成 本 有 所 下 降 二 制 约 企 业 融 资 成 本 下 行 的 因 素 仍 然 较 多 在 调 查 问 卷 中 了 解 到, 多 因 素 对 企 业 融 资 成 本 造 成 影 响 从 企 业 自 身 因 素 看, 经 济 下 行 压 力 较 大 的 情 况 下, 企 业 盈 利 下 滑 承 贷 能 力 下 降 抵 押 担 保 不 足 资 金 周 转 速 度 变 慢 风 险 溢 价 水 平 提 高, 相 应 会 推 升 获 得 贷 款 的 成 本 同 时 由 于 担 保 圈 风 险 和 有 效 抵 押 物 的 缺 乏 导 致 信 用 下 降 和 偿 债 能 力 降 低, 企 业 对 债 务 融 资 依 赖 较 大, 也 影 响 了 企 业 融 资 成 本 的 下 行 一 是 企 业 盈 利 能 力 下 降 2014 年, 接 受 调 查 的 1335 家 样 本 企 业 资 产 利 润 率 和 收 入 利 润 率 均 较 上 年 回 落 1.0 个 百 分 点 ; 企 业 财 务 费 用 与 利 润 之 比 同 比 提 高 18.8 个 百 分 点 受 此 影 响, 银 行 信 贷 供 给 更 加 审 慎 同 时, 随 着 盈 利 能 力 持 续 下 降, 企 业 内 源 性 融 资 减 弱, 对 银 行 贷 款 的 依 赖 性 则 进 一 步 增 强, 对 银 行 信 贷 政 策 的 调 整 更 加 敏 感 二 是 企 业 贷 款 抵 押 物 不 足 问 题 比 较 突 出 小 微 企 业 的 土 地 房 产 等 资 产 基 本 通 过 租 赁 方 式 获 得, 有 效 的 固 定 资 产 抵 押 物 较 少, 而 由 于 处 置 成 本 较 高, 银 行 对 动 产 专 利 产 品 等 无 形 资 产 的 认 可 度 不 高 抵 押 率 较 低 样 本 调 查 中 22.9% 的 企 业 认 为 无 有 效 抵 押 担 保 资 产 是 企 业 融 资 变 贵 的 主 要 原 因 三 是 部 分 中 小 企 业 财 务 制 度 不 健 全, 财 务 信 息 真 实 性 较 差, 银 行 难 以 准 确 判 断 中 小 企 业 财 务 状 况, 影 响 了 信 贷 投 放 意 愿 从 外 部 约 束 条 件 看, 财 务 软 约 束 风 险 溢 价 上 升 直 接 融 资 渠 道 不 畅 支 持 政 策 不 健 全 等 仍 是 制 约 社 会 融 资 成 本 下 行 的 重 要 因 素 一 是 财 务 软 约 束 部 门 占 用 大 量 信 贷 资 源, 对 薄 弱 经 济 领 域 的 信 贷 资 源 产 生 了 挤 出 效 应, 抬 高 了 社 会 融 资 成 本 二 是 风 险 投 资 退 出 机 制 不 畅, 股 权 债 券 市 场 发 展 不 足, 大 企 业 仍 然 依 赖 银 行 贷 款 支 持, 在 信 贷 市 场 上 挤 出 中 小 企 业 三 是 经 济 下 行 压 力 推 高 了 风 险 溢 价, 部 分 地 区 不 良 贷 款 反 弹 导 致 银 行 信 贷 投 放 意 愿 降 低 四 是 分 散 风 险 的 支 持 政 策 不 足, 对 小 微 企 业 的 信 贷 投 放 激 励 机 制 还 不 健 全, 风 险 担 保 权 利 登 记 认 定 等 方 面 存 在 缺 位 三 需 多 措 并 举 推 动 企 业 融 资 成 本 进 一 步 下 降 进 一 步 缓 解 小 微 企 业 融 资 难 融 资 贵 问 题, 既 要 从 银 企 关 系 入 手, 督 促 银 行 改 进 服 务, 更 要 注 重 政 策 引 导 和 政 策 协 调, 加 快 推 进 金 融 改 革, 强 化 综 合 治 理 要 大 力 拓 宽 融 资 渠 道, 加 快 发 展 多 层 次 的 资 本 市 场 和 债 券 市 场, 降 低 企 业 资 金 杠 杆 率, 减 少 对 银 行 贷 款 的 依 赖 进 一 步 规 范 银 行 经 营 行 为, 完 善 考 核 体 系, 规 范 定 价 和 服 务 收 费 积 极 发 展 中 小 金 融 机 构, 在 加 强 监 管 和 完 善 风 险 控 制 制 度 的 前 提 下, 加 快 构 建 与 小 微 企 业 三 农 等 微 观 主 体 融 资 需 求 相 匹 配 的 有 序 竞 争 的 特 色 中 小 金 融 机 构 体 系 有 序 推 进 利 率 市 场 化 改 革, 推 动 金 融 机 构 提 升 定 价 能 力 并 加 快 业 务 转 型, 加 大 支 持 小 微 企 业 等 经 济 薄 弱 环 节 发 展 的 力 度 进 一 步 优 化 金 融 生 态 环 境, 加 快 信 用 体 系 建 设, 严 厉 打 击 恶 意 逃 废 银 行 债 务 和 信 用 违 约 行 为 加 强 财 政 支 持, 通 过 贷 款 贴 息 风 险 补 偿 融 资 增 信 等 政 策 措 施, 分 散 融 资 风 险 ( 五 ) 商 业 银 行 运 行 总 体 平 稳, 地 方 法 人 金 融 机 构 经 营 趋 于 稳 健 商 业 银 行 运 行 总 体 平 稳, 但 运 营 压 力 有 所 8 加 大 2014 年 末, 各 地 区 商 业 银 行 全 年 累 计 实 现 净 利 润 1.55 万 亿 元, 同 比 增 长 9.7%, 增 速 较 2013 年 下 降 4.8 个 百 分 点 ; 平 均 资 产 利 润 率 为 1.23%, 较 上 年 下 降 0.04 个 百 分 点 ; 加 权 平 8 包 括 大 型 商 业 银 行 股 份 制 商 业 银 行 城 市 商 业 银 行 农 村 商 业 银 行 和 外 资 银 行 均 资 本 充 足 率 和 流 动 性 比 率 分 别 为 13.18% 和 46.44%, 同 比 分 别 上 升 0.99 个 和 2.41 个 百 分 点 受 国 内 经 济 增 速 放 缓 部 分 行 业 结 构 调 整 等 因 素 影 响, 银 行 业 信 贷 风 险 暴 露 有 所 增 多 2014 年 末, 商 业 银 行 不 良 贷 款 率 为 1.25%, 同 比 上 升 0.25 个 百 分 点 随 着 信 贷 资 产 质 量 持 续 下 行, 商 业 银 行 普 遍 加 大 了 对 不 良 贷 款 集 中 核 销 和 清 收 处 置 的 力 度, 主 要 方 式 是 现 金 清 收 以 物 抵 债 贷 款 核 销 和 转 让 给 资 产 管 理 公 司 2014 年, 中 国 工 商 银 行 中 国 农 业 银 行 中 国 11

银 行 和 中 国 建 设 银 行 通 过 上 述 手 段 处 置 不 良 贷 款 达 2424 亿 元 表 7 2014 年 地 方 法 人 金 融 机 构 部 分 运 营 指 标 2014 年 比 2013 年 平 均 增 减 东 部 中 部 西 部 东 北 全 国 流 动 性 比 率 3.61 4.16 2.37 9.13 3.94 资 产 利 润 率 -0.07 0.70-0.03 0.05 0.04 资 本 充 足 率 0.13-0.08 0.34 0.44 0.15 数 据 来 源 : 中 国 人 民 银 行 上 海 总 部 各 分 行 营 业 管 理 部 省 会 ( 首 府 ) 城 市 中 心 支 行, 中 国 人 民 银 行 工 作 人 员 计 算 地 方 法 人 金 融 机 构 运 营 总 体 稳 定 2014 年 末, 除 中 部 地 区 地 方 法 人 金 融 机 构 资 本 充 足 率 略 有 下 降 外, 其 他 地 区 均 有 所 上 升, 其 中 东 北 地 区 升 幅 较 大 中 部 地 区 资 产 利 润 率 同 比 上 升 较 多, 东 部 和 西 部 地 区 均 小 幅 下 降 ( 见 表 7) 各 地 区 流 动 性 比 率 基 本 保 持 在 50% 左 右, 青 海 山 西 湖 北 等 8 省 ( 自 治 区 ) 流 动 性 比 率 均 超 过 60%, 从 变 化 来 看, 各 地 区 流 动 性 比 率 均 较 2013 年 有 明 显 提 高, 其 中 东 北 地 区 提 高 幅 度 最 大 2014 年 末, 全 国 地 方 法 人 金 融 机 构 不 良 贷 款 率 同 比 下 降 0.02 个 百 分 点 分 地 区 看, 中 部 地 区 地 方 法 人 金 融 机 构 不 良 贷 款 率 明 显 下 降, 其 中 湖 南 省 地 方 法 人 金 融 机 构 不 良 贷 款 率 降 幅 超 过 4 个 百 分 点, 东 部 西 部 和 东 北 部 地 区 不 良 贷 款 率 则 均 有 不 同 程 度 上 升 二 各 地 区 证 券 业 2014 年 证 券 市 场 发 展 迅 速 全 年 各 地 区 证 券 期 货 市 场 交 易 活 跃,A 股 市 场 筹 资 额 明 显 增 加, 证 券 期 货 行 业 加 快 发 展 创 业 板 市 场 改 革 加 快 推 进, 准 入 标 准 放 宽, 建 立 再 融 资 制 度, 新 三 板 试 点 扩 大 到 全 国, 为 广 大 中 小 微 企 业 通 过 资 本 市 场 融 资 提 供 了 有 力 支 持 ( 一 ) 上 市 公 司 数 量 增 加, 证 券 市 场 筹 资 额 增 长 较 快 上 市 公 司 数 量 增 加 2014 年 末, 境 内 上 市 公 司 (A B 股 ) 总 数 2613 家, 较 上 年 增 加 124 家 其 中, 中 小 企 业 板 和 创 业 板 上 市 公 司 数 分 别 为 406 家 和 732 家, 分 别 较 上 年 末 增 加 51 家 和 31 家 分 地 区 看, 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 境 内 各 上 市 公 司 数 量 占 全 国 比 重 分 别 为 65.7% 14.3% 14.5% 和 5.5% 其 中, 东 部 地 区 较 上 年 末 上 升 0.6 个 百 分 点 中 部 和 西 部 地 区 较 上 年 末 分 别 下 降 0.4 和 0.2 个 百 分 点, 东 北 地 区 与 上 年 末 持 平 ( 见 表 8) 新 三 板 市 场 挂 牌 企 业 数 量 1572 家, 新 增 1216 家 挂 牌 公 司 数 量 50 家 以 上 的 地 区 有 北 京 江 苏 上 海 广 东 山 东 湖 北 浙 江 和 河 南, 合 计 占 比 74.0% 表 8 2014 年 末 各 地 区 证 券 业 分 布 东 部 中 部 西 部 东 北 全 国 总 部 设 在 辖 内 的 证 券 公 司 数 70.0 10.0 15.0 5.0 100.0 总 部 设 在 辖 内 的 基 金 公 司 数 98.0 0.0 2.0 0.0 100.0 总 部 设 在 辖 内 的 期 货 公 司 数 72.4 9.9 10.5 7.2 100.0 年 末 境 内 上 市 公 司 数 65.7 14.3 14.5 5.5 100.0 年 末 境 外 上 市 公 司 数 84.8 8.1 4.5 2.5 100.0 当 年 国 内 股 票 (A 股 ) 筹 资 额 64.0 12.5 19.5 4.0 100.0 当 年 发 行 H 股 筹 资 额 29.0 0.7 6.6 63.8 100.0 当 年 国 内 债 券 筹 资 额 71.2 10.7 14.3 3.8 100.0 其 中 : 短 期 融 资 券 筹 资 额 71.3 8.9 15.2 4.5 100.0 中 期 票 据 筹 资 额 81.0 6.9 9.0 3.1 100.0 数 据 来 源 : 各 省 ( 自 治 区 直 辖 市 ) 证 监 局, 中 国 人 民 银 行 工 作 人 员 计 算 证 券 市 场 筹 资 额 增 长 较 快 2014 年, 各 类 企 业 和 金 融 机 构 在 境 内 外 股 票 市 场 通 过 发 行 增 发 配 股 权 证 行 权 等 方 式 累 计 筹 资 7059.6 亿 元, 较 上 年 增 长 82.6% 分 地 区 看, 东 部 和 东 北 地 区 A 股 筹 资 额 占 全 国 比 重 较 上 年 分 别 上 升 6.7 和 0.9 个 百 分 点, 中 部 和 西 部 地 区 占 比 较 上 年 分 别 下 降 2.4 和 5.2 个 百 分 点 ( 二 ) 证 券 公 司 基 金 公 司 业 务 发 展 迅 速, 资 产 管 理 规 模 较 快 增 长 证 券 公 司 资 产 规 模 营 业 收 入 增 长 较 快 2014 年 末, 全 国 各 地 区 共 有 证 券 公 司 120 家, 70% 的 证 券 公 司 集 中 在 东 部 地 区 分 省 份 看, 广 东 上 海 和 北 京 三 省 ( 直 辖 市 ) 证 券 公 司 数 量 分 别 为 23 家 21 家 和 19 家, 分 居 全 国 前 三 位 2014 年 末,120 家 证 券 公 司 总 资 产 为 4.1 万 亿 元, 净 资 本 为 6791.6 亿 元, 同 比 分 别 增 长 94.8% 30.5% 2014 年, 证 券 公 司 全 年 实 现 营 业 收 入 2602.8 亿 元, 同 比 增 长 63.5% 全 年 实 现 净 利 润 965.5 亿 元, 同 比 增 长 119.3%,119 家 公 司 实 现 盈 利 12

基 金 公 司 管 理 资 产 总 规 模 较 快 增 长 2014 年 末, 全 国 各 地 区 基 金 公 司 93 家, 比 上 年 末 增 加 15 家, 其 中 的 98% 集 中 在 东 部 地 区, 仅 上 海 北 京 就 分 别 有 44 家 和 23 家 基 金 公 司 从 资 产 净 值 看,2014 年 末 基 金 公 司 总 规 模 为 4.5 万 亿 元, 较 上 年 末 增 加 1.5 万 亿 ; 净 值 规 模 过 千 亿 的 基 金 公 司 由 上 年 的 6 家 增 加 至 13 家 截 至 2014 年 末, 证 券 公 司 资 管 业 务 基 金 公 司 及 其 子 公 司 专 户 业 务 管 理 资 产 总 规 模 达 12.9 万 亿 元, 较 上 年 末 增 长 94% ( 三 ) 期 货 市 场 成 交 活 跃, 改 革 步 伐 加 快 2014 年 全 国 期 货 市 场 累 计 成 交 量 成 交 额 同 比 分 别 增 长 21.5% 和 9.2%, 双 双 创 下 了 中 国 期 货 市 场 有 史 以 来 的 最 高 纪 录 上 海 期 货 交 易 所 大 连 商 品 交 易 所 郑 州 商 品 交 易 所 中 国 金 融 期 货 交 易 所 累 计 成 交 金 额 同 比 分 别 增 长 4.7% -12.0% 23.0% 和 16.3%, 分 别 占 全 国 的 21.7% 14.2% 8.0% 和 56.2% 从 交 易 商 品 看, 近 30 个 商 品 期 货 品 种 的 成 交 量 上 升, 螺 纹 钢 铁 矿 石 焦 炭 玻 璃 焦 煤 等 期 货 品 种 的 成 交 量 较 大, 吸 引 了 大 量 风 险 管 理 与 投 资 性 资 金 参 与 ; 黄 金 白 银 期 货 成 交 量 同 比 增 长 12.4%, 其 中 白 银 期 货 已 经 成 为 全 球 最 大 的 贵 金 属 期 货 品 种, 全 年 成 交 量 超 过 1.9 亿 手, 同 比 增 长 11.7% 全 年 沪 深 300 股 指 期 货 成 交 量 为 2.2 亿 手, 成 交 额 为 163 万 亿 元, 同 比 分 别 增 长 12.1% 和 15.9% 期 货 市 场 改 革 步 伐 加 快 2014 年 10 月 和 12 月, 证 监 会 先 后 发 布 期 货 公 司 监 督 管 理 办 法 商 品 期 货 交 易 型 开 放 式 基 金 指 引, 进 一 步 扩 大 了 期 货 公 司 可 参 与 的 交 易 场 所 范 围, 打 通 了 证 券 和 商 品 两 个 市 场, 提 高 了 商 品 期 货 的 流 通 性 12 月, 中 国 期 货 业 协 会 发 布 期 货 公 司 资 产 管 理 业 务 管 理 规 则 ( 试 行 ), 期 货 公 司 开 展 资 产 管 理 业 务 不 再 设 行 政 许 可, 采 取 登 记 备 案 制, 放 开 期 货 资 管 一 对 多 门 槛 10 月, 中 国 金 融 期 货 交 易 所 对 5 年 期 国 债 期 货 合 约 和 交 易 细 则 进 行 修 订, 调 整 了 国 债 期 货 交 易 保 证 金 和 涨 跌 停 板 制 度, 有 利 于 降 低 市 场 运 行 成 本 和 提 高 市 场 效 率, 进 一 步 发 挥 对 中 期 利 率 的 价 格 发 现 和 风 险 对 冲 功 能 ( 四 ) 证 券 市 场 制 度 环 境 日 趋 完 善, 资 本 市 场 改 革 深 入 推 进 2014 年 国 家 出 台 了 一 系 列 政 策 措 施, 从 发 展 多 层 次 资 本 市 场 体 系 净 化 市 场 环 境 完 善 市 场 退 出 机 制 等 多 个 方 面, 进 一 步 完 善 证 券 市 场 制 度 环 境 5 月 9 日, 国 务 院 发 布 了 关 于 进 一 步 促 进 资 本 市 场 健 康 发 展 的 若 干 意 见, 从 九 个 方 面 明 确 资 本 市 场 健 康 发 展 的 总 体 要 求 和 具 体 任 务 2014 年 证 券 市 场 各 项 改 革 深 入 推 进 一 是 优 先 股 试 点 稳 步 推 进 3 月 21 日, 证 监 会 正 式 发 布 优 先 股 试 点 管 理 办 法, 全 年 共 有 5 家 上 市 公 司 发 行 优 先 股, 募 集 资 金 1030 亿 元 二 是 沪 港 通 于 11 月 17 日 正 式 上 线, 加 强 了 两 地 资 本 市 场 联 系, 将 对 内 地 和 香 港 资 本 市 场 的 发 展 人 民 币 国 际 化 进 程 起 到 积 极 推 动 作 用 三 是 混 合 所 有 制 改 革 全 面 铺 开, 各 省 先 后 公 布 了 国 企 改 革 意 见 四 是 上 市 公 司 退 市 制 度 正 式 出 台 11 月 16 日, 关 于 改 革 完 善 并 严 格 实 施 上 市 公 司 退 市 制 度 的 若 干 意 见 正 式 实 施, 实 现 了 上 市 公 司 退 市 的 市 场 化 法 制 化 和 常 态 化 各 地 资 本 市 场 创 新 多 点 开 花 如 2014 年 以 来, 北 京 新 设 了 北 京 邮 票 交 易 中 心 铁 矿 石 交 易 中 心 和 北 京 市 文 化 产 权 交 易 中 心 等 3 家 交 易 场 所 再 如, 广 东 稳 妥 推 进 区 域 性 场 外 交 易 市 场 规 范 发 展 广 州 股 权 交 易 中 心 广 东 金 融 高 新 区 股 权 交 易 中 心 实 行 差 异 化 发 展, 截 至 2014 年 末, 两 家 股 权 交 易 中 心 注 册 或 挂 牌 企 业 分 别 达 1062 家 和 1141 家 三 各 地 区 保 险 业 2014 年, 保 险 业 实 力 明 显 增 强, 各 项 业 务 发 展 较 快, 重 点 领 域 和 关 键 环 节 市 场 化 改 革 深 入 推 进, 经 济 补 偿 和 民 生 保 障 功 能 充 分 发 挥, 服 务 经 济 社 会 发 展 能 力 不 断 提 升 ( 一 ) 保 险 业 整 体 实 力 持 续 增 强, 资 产 总 额 和 保 费 收 入 快 速 增 长 2014 年 末, 全 国 保 险 法 人 公 司 和 分 支 机 构 分 别 有 178 家 和 1585 家, 较 上 年 分 别 增 加 11 家 和 19 家, 保 险 法 人 公 司 和 分 支 机 构 地 区 分 布 占 比 基 本 稳 定 ( 见 表 9) 保 险 业 总 资 产 快 速 增 长 2014 年 末, 保 险 业 总 资 产 突 破 10 万 亿 元, 同 比 增 长 22.6%, 较 上 年 提 高 9.9 个 百 分 点 ; 13

净 资 产 1.3 万 亿 元, 同 比 增 长 56.4% 全 年 保 险 资 金 运 用 实 现 收 益 5358.8 亿 元, 同 比 增 长 46.5%, 创 历 史 新 高 保 险 资 金 投 资 收 益 率 和 综 合 收 益 率 分 别 为 6.3% 9.2%, 比 上 年 分 别 提 高 1.3 和 5.1 个 百 分 点, 均 创 近 五 年 来 最 好 水 平 表 9 2014 年 末 各 地 区 保 险 业 分 布 项 目 东 部 中 部 西 部 东 北 全 国 总 部 设 在 辖 内 的 保 险 公 司 数 87.1 3.4 5.6 3.9 100.0 其 中 : 财 产 险 经 营 主 体 80.3 4.9 9.9 4.9 100.0 人 身 险 经 营 主 体 88.5 3.3 3.3 4.9 100.0 保 险 公 司 分 支 机 构 数 44.6 19.8 24.4 11.2 100.0 其 中 : 财 产 险 公 司 分 支 机 构 42.8 19.5 27.0 10.7 100.0 人 身 险 公 司 分 支 机 构 45.6 20.3 22.4 11.7 100.0 保 费 收 入 54.4 18.7 19.0 7.9 100.0 其 中 : 财 产 险 保 费 收 入 54.6 17.3 21.2 6.9 100.0 人 身 险 保 费 收 入 54.3 19.4 17.8 8.5 100.0 各 类 赔 款 给 付 57.9 17.0 18.0 7.1 100.0 数 据 来 源 : 各 省 ( 自 治 区 直 辖 市 ) 保 监 局, 中 国 人 民 银 行 工 作 人 员 计 算 2014 年, 保 险 业 实 现 保 费 收 入 ( 指 原 保 费 收 入, 下 同 )2.0 万 亿 元, 同 比 增 长 17.5%, 增 速 较 上 年 提 高 6.3 个 百 分 点 分 地 区 看, 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 保 费 收 入 同 比 分 别 增 长 17.6% 16.6% 15.3% 和 25.2%, 较 上 年 分 别 提 高 6.6 个 7.2 个 1.7 个 和 13.5 个 百 分 点 分 省 份 看, 广 东 江 苏 山 东 浙 江 北 京 四 川 河 南 七 省 ( 直 辖 市 ) 保 费 收 入 均 超 过 千 亿 元, 保 费 收 入 合 计 占 全 国 的 比 重 达 49.6% ( 二 ) 人 身 险 业 务 增 长 迅 速, 财 产 险 业 务 发 展 平 稳 人 身 险 业 务 增 长 迅 速 2014 年, 全 国 人 身 险 保 费 收 入 1.3 万 亿 元, 同 比 增 长 18.4%, 较 上 年 提 高 10 个 百 分 点 分 地 区 看, 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 人 身 险 保 费 收 入 同 比 分 别 增 长 18.7% 16.3% 14.1% 和 31.6%, 较 上 年 分 别 提 高 10.0 个 11.6 个 3.3 个 和 21.3 个 百 分 点 东 北 地 区 人 身 险 保 费 收 入 增 速 迅 猛, 在 全 国 的 占 比 较 上 年 提 高 0.9 个 百 分 点 分 省 份 看, 广 东 江 苏 两 省 人 身 险 保 费 收 入 均 突 破 百 亿 元, 保 费 收 入 合 计 占 全 国 的 比 重 为 20.1% 财 产 险 业 务 发 展 平 稳 2014 年, 全 国 财 产 险 保 费 收 入 7203.4 亿 元, 同 比 增 长 16.0%, 较 上 年 微 降 0.5 个 百 分 点 分 地 区 看, 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 财 产 险 保 费 收 入 同 比 分 别 14 增 长 15.6% 17.3% 17.2% 和 12.7%, 其 中, 东 部 地 区 增 速 较 上 年 提 高 0.3 个 百 分 点, 中 部 西 部 和 东 北 地 区 增 速 分 别 较 上 年 下 降 3.2 个 1.2 个 和 2 个 百 分 点 各 地 区 财 产 险 保 费 收 入 占 全 部 保 费 收 入 的 比 重 与 上 年 基 本 持 平 分 省 份 看, 广 东 江 苏 浙 江 和 山 东 四 省 财 产 险 保 费 收 入 均 超 过 500 亿 元, 保 费 收 入 合 计 占 全 国 的 比 重 为 34.7% 农 业 保 险 的 保 费 规 模 和 保 险 覆 盖 面 持 续 扩 大 2014 年, 全 国 农 业 保 险 保 费 收 入 325.8 亿 元, 同 比 增 长 6.3% 农 业 保 险 承 保 农 作 物 突 破 15 亿 亩, 占 全 国 主 要 农 作 物 播 种 面 积 的 61.6%, 承 保 森 林 面 积 24.7 亿 亩, 覆 盖 率 超 过 85% 黑 龙 江 创 新 推 出 水 稻 目 标 价 格 保 险 玉 米 和 大 豆 气 象 指 数 保 险 等 特 色 险 种 安 徽 金 寨 县 成 为 全 国 首 个 农 村 保 险 改 革 创 新 试 点 县 贵 州 新 开 办 农 业 保 险 品 种 5 个 甘 肃 在 定 西 甘 南 武 威 等 地 推 动 农 险 示 范 区 建 设, 以 点 带 面 助 推 全 省 农 险 快 速 发 展 ( 三 ) 保 险 赔 款 给 付 支 出 保 持 较 快 增 长, 经 济 补 偿 和 民 生 保 障 功 能 增 强 2014 年, 保 险 业 原 保 险 赔 款 给 付 支 出 7216.2 亿 元, 同 比 增 长 16.2%, 继 续 保 持 较 快 增 长 其 中, 财 产 险 赔 付 3788.2 亿 元, 同 比 增 长 10.2%; 人 身 险 赔 付 3428.0 亿 元, 同 比 增 长 23.6% 分 地 区 看, 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 各 类 赔 付 同 比 分 别 增 长 39.3% 14.3% 19.5% 和 12.7%, 其 中 东 部 地 区 增 速 较 上 年 提 高 10.6 个 百 分 点, 中 部 西 部 和 东 北 地 区 增 速 较 上 年 分 别 下 降 26.4 个 11.8 个 和 27.6 个 百 分 点 2014 年, 在 重 大 灾 害 事 故 中, 保 险 业 积 极 履 行 赔 付 责 任, 向 辽 宁 特 大 旱 灾 威 马 逊 台 风 受 灾 群 众 分 别 支 付 赔 款 9.3 亿 元 和 11.5 亿 元, 帮 助 受 灾 地 区 及 时 恢 复 生 产 生 活 ( 四 ) 保 险 密 度 持 续 上 升, 保 险 深 度 略 有 提 高 9 2014 年, 全 国 保 险 密 度 为 1479.3 元 / 人, 较 上 年 提 高 213.6 元 分 地 区 看, 东 部 东 北 中 西 部 保 险 密 度 逐 次 递 减, 中 部 和 西 部 地 区 保 险 密 度 基 本 相 当 分 省 份 看, 北 京 上 海 和 浙 江 依 旧 位 居 前 3 位, 其 中 北 京 和 上 海 的 保 险 密 9 保 险 密 度 是 指 一 国 ( 地 区 ) 的 人 均 保 费 收 入

10 度 领 先 其 他 省 份 2014 年, 全 国 保 险 深 度 为 3.18%, 较 上 年 提 高 0.18 个 百 分 点 分 地 区 看, 东 部 地 区 保 险 深 度 整 体 高 于 其 他 地 区, 中 部 西 部 和 东 北 地 区 保 险 深 度 与 上 年 基 本 持 平 ; 全 国 27 个 省 份 的 保 险 深 度 在 2%-4% 之 间, 北 京 市 和 上 海 市 保 险 深 度 分 别 为 5.7% 4.2%, 位 居 全 国 前 两 位 ( 五 ) 监 管 改 革 步 伐 明 显 加 快, 保 险 业 创 新 日 益 丰 富 2014 年, 保 险 业 关 键 领 域 和 重 要 环 节 改 革 不 断 完 善, 实 现 新 的 突 破 2014 年 8 月 和 11 月 份, 国 务 院 先 后 出 台 关 于 加 快 现 代 保 险 服 务 业 发 展 的 若 干 意 见 和 关 于 加 快 商 业 健 康 保 险 发 展 的 若 干 意 见, 对 新 时 期 保 险 业 改 革 发 展 和 监 管 进 行 了 全 面 部 署, 也 是 第 一 次 出 台 推 动 商 业 健 康 保 险 发 展 的 专 项 文 件 一 系 列 改 革 措 施 相 继 出 台 一 是 第 二 代 偿 付 能 力 监 管 制 度 体 系 基 本 建 成 2014 年 3 月, 保 险 公 司 收 购 合 并 管 理 办 法 正 式 实 施 ;12 月, 互 联 网 保 险 业 务 监 管 暂 行 办 法 公 开 征 求 意 见, 互 联 网 保 险 首 度 纳 入 监 管 二 是 保 险 市 场 准 入 退 出 机 制 工 作 取 得 阶 段 性 成 果 保 险 公 司 收 购 合 并 管 理 办 法 于 2014 年 6 月 1 日 起 正 式 实 施 三 是 保 险 保 障 基 金 管 理 制 度 和 运 行 机 制 不 断 完 善,2014 年 末 基 金 规 模 达 到 577 亿 元 四 是 保 险 资 金 运 用 改 革 深 化, 保 险 资 金 投 资 范 围 和 比 例 限 制 放 宽, 允 许 保 险 资 金 发 起 设 立 专 项 基 金 投 资 中 小 微 企 业 2014 年 9 月, 中 国 保 险 资 产 管 理 业 协 会 成 立, 进 一 步 促 进 资 金 运 用 市 场 化 改 革 以 及 保 险 行 业 自 律 五 是 费 率 形 成 机 制 改 革 取 得 实 质 性 进 展 中 国 保 险 业 首 个 汽 车 车 型 标 准 数 据 库 建 立, 突 破 了 保 险 业 分 车 型 精 细 化 定 价 的 瓶 颈, 为 商 业 车 险 费 率 管 理 制 度 改 革 打 下 基 础 ; 万 能 型 人 身 保 险 的 最 低 保 证 利 率 由 保 险 公 司 按 照 审 慎 原 则 自 行 决 定 六 是 巨 灾 保 险 制 度 建 设 取 得 积 极 进 展 深 圳 宁 波 率 先 开 展 巨 灾 保 险 试 点, 中 国 农 业 保 险 再 保 险 共 同 体 成 立, 形 成 国 内 农 业 保 险 风 险 分 散 集 成 平 台 七 是 保 险 消 费 者 保 护 工 作 加 快 推 进,11 月, 中 国 保 监 会 发 布 关 于 加 强 保 险 消 费 者 权 益 保 护 工 作 的 意 见, 制 定 保 险 机 构 及 保 险 销 售 ( 经 纪 ) 从 业 人 员 销 售 非 保 险 金 融 产 品 的 资 格 和 业 务 规 范 保 险 业 创 新 步 伐 不 断 加 快 大 病 保 险 在 27 个 省 开 展 了 392 个 统 筹 项 目, 覆 盖 7 亿 人 口, 其 中, 河 南 新 农 合 大 病 保 险 率 先 在 全 国 实 现 省 级 统 筹 山 东 科 技 保 险 实 现 突 破, 在 全 国 率 先 启 动 技 术 装 备 及 关 键 核 心 零 部 件 保 险 云 南 推 动 政 策 性 农 房 地 震 保 险 试 点, 正 式 启 动 人 口 较 少 民 族 综 合 保 险 保 障 工 作, 已 对 8 个 人 口 较 少 民 族 开 展 综 合 保 险 和 学 生 助 学 补 助 上 海 自 由 贸 易 试 验 区 注 册 成 立 首 家 专 业 健 康 险 公 司 四 资 金 流 向 和 融 资 结 构 ( 一 ) 银 行 间 市 场 交 易 量 较 快 增 长, 北 京 向 其 他 地 区 的 资 金 流 动 依 然 活 跃 2014 年, 银 行 间 市 场 累 计 成 交 302.4 万 亿 元, 同 比 增 长 28.5%, 增 幅 较 上 年 上 升 39.2 个 百 分 点 分 地 区 看, 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 交 易 量 同 比 增 长 24.0% 38.3% 37.8% 和 26.8% 分 省 份 看, 北 京 广 东 上 海 江 苏 和 浙 江 五 省 ( 直 辖 市 ) 交 易 量 合 计 超 过 全 国 的 70%; 陕 西 湖 南 和 河 南 三 省 交 易 量 增 速 位 居 全 国 前 三, 同 比 分 别 增 长 164.6% 92.0% 76.0% 区 域 间 资 金 总 体 呈 现 由 北 京 向 其 他 省 份 流 动 态 势 ( 见 图 3) 2014 年, 北 京 市 资 金 净 融 出 77.0 万 亿 元, 同 比 增 加 34.6 万 亿 元, 是 最 大 的 资 金 融 出 地 区 广 东 江 苏 上 海 山 东 和 吉 林 位 居 资 金 净 融 入 前 五 位, 合 计 净 融 入 资 金 45.1 万 亿 元 从 资 金 净 融 出 ( 净 融 入 ) 状 态 看, 与 上 年 相 比, 黑 龙 江 贵 州 湖 南 由 净 融 出 转 为 净 融 入 ; 云 南 天 津 海 南 和 西 藏 由 净 融 入 转 为 净 融 出 10 保 险 深 度 是 指 一 国 ( 地 区 ) 全 部 保 费 收 入 与 该 国 ( 地 区 ) 生 产 总 值 的 比 率 15

单 位 : 万 亿 元 净 融 出 净 融 入 上 年 分 别 提 高 4.7 和 2.6 个 百 分 点, 西 部 和 东 北 地 区 下 降 4.2 和 3.1 个 百 分 点 ( 见 表 10) 分 省 份 看, 广 东 江 苏 上 海 等 七 省 ( 直 辖 市 ) 贴 现 累 计 发 生 额 合 计 超 过 全 国 总 量 的 65% 2014 年 末, 票 据 贴 现 余 额 为 2.9 万 亿, 同 比 增 长 48.9%; 占 各 项 贷 款 的 比 重 为 3.6%, 同 比 上 升 0.8 个 百 分 点 票 据 市 场 利 率 总 体 呈 下 行 态 势 2014 年, 银 行 体 系 流 动 性 总 体 合 理 适 度, 货 币 市 场 利 率 呈 下 降 趋 势, 在 人 民 银 行 再 贴 现 利 率 引 导 下, 同 时 受 货 币 市 场 利 率 和 票 据 市 场 供 求 变 化 等 因 素 影 响, 票 据 市 场 利 率 总 体 波 动 下 行,12 月 份 票 据 融 资 加 权 平 均 利 率 为 5.67%, 较 年 初 下 降 幅 度 高 达 1.87 个 百 分 点 表 10 2014 年 末 票 据 业 务 地 区 分 布 东 部 中 部 西 部 东 北 全 国 银 行 承 兑 汇 票 承 兑 余 额 60.5 18.6 15.2 5.7 100.0 银 行 承 兑 汇 票 承 兑 累 计 发 生 额 60.2 19.4 13.7 6.7 100.0 票 据 贴 现 余 额 63.5 16.8 12.9 6.8 100.0 票 据 贴 现 累 计 发 生 额 64.4 14.7 13.6 7.3 100.0 数 据 来 源 : 中 国 外 汇 交 易 中 心 图 3 2014 年 货 币 市 场 资 金 净 融 入 ( 净 融 出 ) 情 况 ( 二 ) 票 据 业 务 有 所 分 化, 贴 现 利 率 总 体 下 行 票 据 承 兑 业 务 增 势 趋 缓 2014 年, 企 业 累 计 签 发 商 业 汇 票 22.1 万 亿 元, 同 比 增 长 8.9%, 增 速 较 上 年 回 落 4.4 个 百 分 点 年 末 商 业 汇 票 承 兑 余 额 9.9 万 亿 元, 同 比 增 长 9.3% 上 半 年 票 据 承 兑 余 额 持 续 增 长,6 月 末 达 到 历 史 新 高 10.2 万 亿 元, 下 半 年 票 据 承 兑 余 额 小 幅 波 动, 年 末 比 年 初 增 加 0.8 万 亿 元 各 地 区 银 行 承 兑 汇 票 累 计 发 生 额 占 比 有 所 变 化, 中 部 和 西 部 地 区 银 行 承 兑 汇 票 累 计 发 生 额 占 比 小 幅 增 加, 较 上 年 分 别 提 高 2.6 和 0.7 个 百 分 点, 东 部 和 东 北 地 区 占 比 有 所 下 降, 较 上 年 分 别 下 降 3.0 和 0.3 个 百 分 点 从 余 额 增 速 看, 除 东 北 地 区 银 行 承 兑 汇 票 余 额 增 速 较 上 年 有 所 增 长, 其 他 地 区 增 速 较 上 年 均 出 现 下 降 票 据 贴 现 业 务 快 速 增 长 2014 年, 金 融 机 构 累 计 贴 现 60.7 万 亿 元, 同 比 增 长 32.8% 分 地 区 看, 东 部 中 部 地 区 贴 现 累 计 发 生 额 占 比 较 数 据 来 源 : 中 国 人 民 银 行 上 海 总 部 各 分 行 营 业 管 理 部 省 会 ( 首 府 ) 城 市 中 心 支 行 ( 三 ) 社 会 融 资 规 模 存 量 适 度 增 长, 融 资 结 构 有 所 优 化 社 会 融 资 规 模 存 量 适 度 增 长, 区 域 融 资 不 平 衡 状 况 继 续 改 善 2014 年 末, 全 国 社 会 融 资 规 模 存 量 为 122.9 万 亿 元, 同 比 增 长 14.3%, 初 步 统 计, 全 年 增 量 为 16.5 万 亿 元, 较 上 年 减 少 8598 亿 元, 为 历 史 次 高 水 平, 主 要 是 结 构 调 整 步 伐 加 快, 加 之 监 管 部 门 加 强 同 业 和 表 外 业 务 监 管, 表 外 融 资 增 速 放 缓 分 地 区 看, 东 部 地 区 社 会 融 资 规 模 达 7.9 万 亿 元, 占 各 地 区 社 会 融 资 规 模 的 50.4%, 占 比 较 上 年 下 降 1.8 个 百 分 点 ; 中 部 西 部 和 东 北 地 区 占 比 则 分 别 上 升 0.2 1.4 和 0.2 个 百 分 点 ( 见 表 11) 分 省 份 看, 江 苏 广 东 和 北 京 三 省 ( 直 辖 市 ) 社 会 融 资 规 模 均 超 过 1 万 亿 元, 位 居 全 国 前 三 位 16

表 11 2014 年 各 地 区 社 会 融 资 规 模 东 部 中 部 西 部 东 北 合 计 地 区 社 会 融 资 规 模 50.4 17.8 24.7 7.1 100.0 其 中 : 人 民 币 贷 款 49.1 18.0 25.3 7.6 100.0 外 币 贷 款 ( 折 合 人 民 币 ) 80.8 4.2 17.4-2.4 100.0 委 托 贷 款 55.6 19.3 19.2 5.9 100.0 信 托 贷 款 37.5 18.7 29.4 14.4 100.0 未 贴 现 的 银 行 承 兑 汇 票 186.1 3.4-78.0-11.4 100.0 企 业 债 券 54.0 17.4 23.7 4.9 100.0 非 金 融 企 业 境 内 股 票 融 资 66.5 12.3 15.1 6.1 100.0 注 : 地 区 社 会 融 资 规 模 不 含 各 金 融 机 构 总 部 ( 总 行 ) 提 供 的 社 会 融 资 规 模 数 据 来 源 : 中 国 人 民 银 行 发 展 改 革 委 证 监 会 保 监 会 中 央 结 算 公 司 和 交 易 商 协 会 等, 中 国 人 民 银 行 工 作 人 员 计 算 直 接 融 资 继 续 保 持 较 快 增 长, 融 资 结 构 持 续 优 化 从 增 量 指 标 看,2014 年, 企 业 债 券 和 非 金 融 企 业 境 内 股 票 融 资 占 同 期 社 会 融 资 规 模 增 量 的 17.3%, 较 上 年 提 高 5.5 个 百 分 点, 其 中 企 业 债 券 和 非 金 融 企 业 境 内 股 票 融 资 占 比 分 别 较 上 年 提 高 4.2 和 1.3 个 百 分 点 从 存 量 指 标 看, 企 业 债 券 和 非 金 融 企 业 境 内 股 票 融 资 余 额 占 同 期 社 会 融 资 规 模 存 量 的 12.6%, 较 上 年 提 高 0.8 个 百 分 点, 人 民 币 贷 款 余 额 占 同 期 社 会 融 资 规 模 存 量 的 66.3%, 较 上 年 下 降 0.4 个 百 分 点, 委 托 贷 款 信 托 贷 款 和 未 贴 现 的 银 行 承 兑 汇 票 余 额 占 同 期 社 会 融 资 规 模 存 量 的 17.5%, 与 上 年 末 基 本 持 平 分 地 区 看, 中 部 西 部 和 东 北 地 区 贷 款 融 资 占 比 上 升,2014 年 占 其 社 会 融 资 规 模 增 量 的 比 重 分 别 为 60.2% 61.4% 和 63.1%, 同 比 分 别 上 升 7.1 5.2 和 5.1 个 百 分 点, 均 高 于 东 部 地 区 贷 款 融 资 占 比 (59.5%) 东 部 地 区 直 接 融 资 占 比 较 高, 企 业 债 券 和 非 金 融 企 业 境 内 股 票 融 资 合 计 占 其 社 会 融 资 规 模 增 量 的 20.2%, 分 别 高 出 中 部 西 部 和 东 北 地 区 3.2 3.8 和 7.2 个 百 分 点 ( 见 表 12) 同 业 业 务 得 到 进 一 步 规 范 和 发 展 近 年 来, 金 融 机 构 同 业 业 务 创 新 活 跃 发 展 较 快, 在 便 利 流 动 性 管 理 优 化 金 融 资 源 配 置 等 方 面 发 挥 了 积 极 作 用, 但 也 存 在 部 分 业 务 发 展 不 规 范 蕴 含 潜 在 金 融 风 险 等 问 题 2014 年, 关 于 规 范 金 融 机 构 同 业 业 务 的 通 知 关 于 规 范 商 业 银 行 同 业 业 务 治 理 的 通 知 等 规 范 性 文 件 相 继 出 台, 就 规 范 同 业 业 务 经 营 行 为 加 强 和 改 善 同 业 业 务 内 外 部 管 理 推 动 开 展 规 范 的 资 产 负 债 业 务 创 新 等 方 面 提 出 了 规 范 性 意 见, 以 防 范 金 融 风 险, 切 实 保 护 金 融 消 费 者 利 益 2014 年, 金 融 机 构 同 业 资 产 在 监 管 强 化 经 济 结 构 调 整 步 伐 加 快 等 因 素 共 同 作 用 下, 由 高 速 增 长 渐 趋 稳 健, 其 中,16 家 上 市 商 业 银 行 年 末 同 业 资 产 余 额 同 比 下 降 7.3% 表 12 2014 年 各 地 区 社 会 融 资 规 模 结 构 分 布 东 部 中 部 西 部 东 北 全 国 人 民 币 贷 款 57.9 60.0 60.7 63.4 59.4 外 币 贷 款 ( 折 合 人 民 币 ) 1.6 0.2 0.7-0.3 1.0 委 托 贷 款 16.1 15.9 11.4 12.2 14.6 信 托 贷 款 2.6 3.7 4.2 7.1 3.5 未 贴 现 的 银 行 承 兑 汇 票 -2.1-0.1 1.8 0.9-0.6 企 业 债 券 16.4 15.0 14.7 10.5 15.3 非 金 融 企 业 境 内 股 票 融 资 3.8 2.0 1.7 2.5 2.9 其 他 3.7 3.3 4.8 3.7 3.9 合 计 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 数 据 来 源 : 中 国 人 民 银 行 发 展 改 革 委 证 监 会 保 监 会 中 央 结 算 公 司 和 交 易 商 协 会 等, 中 国 人 民 银 行 工 作 人 员 计 算 金 融 市 场 不 断 发 展, 创 新 力 度 进 一 步 增 强 2014 年, 全 国 债 券 市 场 共 发 行 人 民 币 债 券 11.0 万 亿 元, 同 比 增 长 22.3%; 其 中, 银 行 间 债 券 市 场 累 计 发 行 人 民 币 债 券 10.7 万 亿 元, 同 比 增 长 24.0% 各 地 区 直 接 债 务 融 资 工 具 创 新 不 断 涌 现 江 苏 成 功 发 行 了 银 行 间 债 券 市 场 基 础 期 限 最 长 发 行 利 率 最 低 的 7+N 的 长 期 限 含 权 中 期 票 据 山 东 黄 金 集 团 有 限 公 司 永 续 债 成 功 在 银 行 间 债 券 市 场 发 行, 是 国 内 第 一 笔 以 私 募 方 式 在 银 行 间 债 券 市 场 注 册 发 行 的 永 续 债 河 南 发 行 全 国 首 单 项 目 收 益 票 据, 为 破 解 新 型 城 镇 化 融 资 难 题 做 出 有 益 尝 试 黑 龙 江 第 一 单 三 农 金 融 债 由 哈 尔 滨 银 行 成 功 发 行, 哈 尔 滨 城 郊 农 村 信 用 合 作 联 社 成 为 全 国 首 家 发 行 同 业 存 单 的 农 村 信 用 社 安 徽 债 券 品 种 创 新 全 面 突 破, 信 贷 资 产 证 券 化 同 业 存 单 农 村 合 作 金 融 机 构 小 微 企 业 专 项 金 融 债 和 资 产 支 持 票 据 等 均 实 现 在 该 省 的 首 次 发 行 四 川 雅 安 市 和 甘 孜 州 实 现 直 接 融 资 债 务 工 具 发 行 零 的 突 破, 为 地 震 灾 区 和 少 数 民 族 地 区 发 展 开 辟 新 的 融 资 渠 道 五 金 融 改 革 创 新 ( 一 ) 互 联 网 金 融 快 速 发 展, 跨 界 融 17

合 模 式 不 断 创 新 2014 年, 互 联 网 金 融 加 快 创 新 发 展 加 速 跨 界 融 合, 在 网 络 支 付 投 资 融 资 以 及 模 式 创 新 上 都 获 得 了 长 足 的 进 步, 各 类 互 联 网 金 融 业 务 迅 速 发 展 第 三 方 支 付 作 为 互 联 网 金 融 蓬 勃 发 展 的 重 要 源 起,2014 年 以 来 进 一 步 规 范 发 展 4 月, 中 国 人 民 银 行 和 银 监 会 发 布 关 于 加 强 商 业 银 行 与 第 三 方 支 付 机 构 合 作 业 务 管 理 的 通 知, 控 制 行 业 风 险, 促 进 第 三 方 支 付 持 续 健 康 发 展 7 月 份, 中 国 人 民 银 行 发 放 第 五 批 第 三 方 支 付 牌 照, 至 此 全 国 共 有 持 牌 机 构 269 家, 主 要 集 中 在 一 线 城 市 和 经 济 较 发 达 地 区 北 京 上 海 广 东 浙 江 和 江 苏 分 别 有 55 家 24 家 21 家 16 家 和 16 家 机 构, 合 计 占 比 达 49.1% 互 联 网 融 资 业 务 快 速 发 展 2014 年, 网 贷 投 资 (P2P) 行 业 迅 速 增 长, 有 助 于 小 微 企 业 和 普 通 大 众 更 便 捷 地 获 得 金 融 服 务, 也 有 利 于 市 场 甄 别 合 格 的 融 资 者 但 部 分 P2P 项 目 信 息 披 露 尚 不 充 分 风 险 提 示 不 足, 外 部 监 督 尚 待 加 强, 运 营 商 自 身 的 信 誉 与 经 营 风 控 能 力 也 有 待 提 高 众 筹 行 业 高 速 发 展 根 据 中 国 互 联 网 众 筹 2014 年 度 报 告 的 数 据,2014 年 各 季 度 众 筹 募 资 金 额 累 计 额 分 别 为 0.5 亿 元 1.4 亿 元 2.8 亿 元 和 4.5 亿 元, 增 速 逐 季 加 快 2014 年 末, 中 国 证 券 业 协 会 就 私 募 股 权 众 筹 融 资 管 理 办 法 ( 试 行 ) 草 案 征 求 意 见, 有 利 于 进 一 步 规 范 私 募 股 权 众 筹 融 资 业 务, 促 进 私 募 股 权 众 筹 行 业 健 康 发 展 互 联 网 企 业 加 速 进 入 金 融 领 域 2014 年, 阿 里 巴 巴 京 东 商 城 等 互 联 网 企 业 整 合 拓 展 现 有 金 融 业 务, 依 托 大 数 据 金 融 等 技 术, 加 速 向 金 融 领 域 延 伸 10 月 中 旬, 阿 里 巴 巴 成 立 蚂 蚁 金 融 服 务 集 团, 涵 括 支 付 宝 余 额 宝 众 安 在 线 保 险 等 品 牌, 横 跨 支 付 理 财 融 资 保 险 等 四 大 金 融 板 块 10 月 下 旬, 京 东 商 城 推 出 京 小 贷 产 品, 为 商 城 商 家 提 供 无 抵 押 信 用 小 额 贷 款 与 此 同 时, 腾 讯 公 司 阿 里 巴 巴 等 企 业 直 接 着 手 组 建 互 联 网 银 行 腾 讯 公 司 主 导 的 深 圳 前 海 微 众 银 行 和 阿 里 巴 巴 主 导 的 浙 江 网 商 银 行 于 年 内 开 始 筹 建, 并 先 后 于 2014 年 12 月 和 2015 年 5 月 获 批 开 业 传 统 金 融 机 构 主 动 融 入 互 联 网 在 互 联 网 金 融 倒 逼 以 及 自 身 转 型 升 级 的 共 同 推 动 下, 传 统 金 融 机 构 更 加 主 动 地 推 进 互 联 网 金 融 业 务, 消 费 者 选 择 空 间 更 大 服 务 更 便 利 主 要 商 业 银 行 均 出 台 互 联 网 金 融 战 略, 如 工 商 银 行 提 出 E-ICBC 战 略, 融 支 付 融 资 金 融 交 易 商 务 信 息 为 一 体, 打 造 较 为 完 备 的 互 联 网 金 融 服 务 和 运 营 体 系 民 生 银 行 兴 业 银 行 北 京 银 行 包 商 银 行 等 股 份 制 银 行 和 中 小 银 行 纷 纷 推 出 直 销 银 行, 摆 脱 实 体 网 点 限 制, 实 现 业 务 全 部 线 上 操 作, 节 约 运 营 成 本 增 强 竞 争 力 如 北 京 银 行 直 销 银 行 客 户 2014 年 末 已 突 破 1.5 万 户 储 蓄 余 额 达 1.1 亿 元 各 商 业 银 行 创 新 产 品 服 务 方 式, 积 极 发 展 网 上 银 行 微 信 银 行 等 互 联 网 产 品 和 服 务, 加 速 金 融 创 新 升 级 ( 二 ) 区 域 金 融 改 革 创 新 加 速 推 进, 金 融 市 场 对 外 开 放 不 断 扩 大 上 海 自 贸 区 金 融 改 革 深 入 推 进 一 是 自 由 贸 易 账 户 体 系 正 式 建 成 2014 年 5 月, 上 海 自 贸 区 自 由 贸 易 账 户 体 系 投 入 使 用, 强 大 的 风 险 管 理 和 事 后 监 督 制 度 得 以 建 立 二 是 分 类 别 有 管 理 的 资 本 项 目 可 兑 换 逐 步 推 进, 自 2014 年 2 月 起, 自 贸 区 企 业 可 以 从 境 外 融 入 人 民 币 资 金 三 是 逐 步 探 索 出 利 率 市 场 化 的 有 效 路 径, 2014 年 3 月, 在 上 海 自 贸 区 先 行 取 消 小 额 外 币 存 款 利 率 上 限 四 是 金 融 市 场 国 际 化 取 得 进 展 2014 年 9 月, 上 海 黄 金 交 易 所 国 际 板 正 式 运 行, 标 志 着 中 国 黄 金 市 场 开 放 迈 入 新 阶 段 五 是 上 海 自 贸 区 改 革 经 验 在 全 国 推 广 2014 年 12 月, 国 务 院 做 出 了 推 广 上 海 自 贸 试 验 区 经 验 的 部 署, 决 定 在 广 东 天 津 和 福 建 的 特 定 区 域 再 设 立 三 个 自 由 贸 易 试 验 区 区 域 金 融 改 革 创 新 加 快 推 进 2014 年 末, 全 国 共 有 5 个 国 家 级 金 融 改 革 试 验 区 温 州 金 融 综 合 改 革 试 验 区 设 立 全 国 唯 一 的 地 级 市 征 信 分 中 心, 出 台 实 施 温 州 市 民 间 融 资 管 理 条 例, 开 出 全 国 首 例 民 间 融 资 备 案 罚 单 广 东 珠 三 角 金 融 改 革 创 新 综 合 试 验 区 前 海 微 众 银 行 开 业, 成 为 国 内 第 一 家 互 联 网 民 营 银 行, 广 州 民 间 金 融 街 形 成 有 较 强 影 响 力 的 民 间 融 资 ( 广 州 ) 价 格 指 数 福 建 泉 州 金 融 服 务 实 体 经 济 综 合 改 革 试 验 区 设 立 小 微 企 业 贷 款 增 信 基 金, 成 立 8 个 小 微 企 业 助 保 贷 平 台, 推 出 无 间 贷 无 还 本 续 贷 等 76 项 小 微 企 业 金 融 产 品 与 服 务 模 式 创 新 云 南 和 广 西 在 跨 境 人 民 币 结 算 投 资 等 18