股 票 直 效 技 术 分 析 操 盘 圣 经 傅 吾 豪 / 著 当 代 中 国 出 版 社
目 录 特 立 独 行 的 传 道 者 -- 傅 吾 豪 老 师 小 传... 5 直 效 技 术 分 析 应 用 之 缘 起... 7 直 效 技 术 分 析 应 用 之 展 望... 9 导 言 - 正 确 的 投 资 观... 10 第 一 篇 永 不 套 牢 法... 13 第 1 章 直 效 技 术 分 析 法 之 永 不 套 牢... 13 第 2 章 永 不 套 牢 之 标 准 停 损 法... 13 第 3 章 永 不 套 牢 之 进 阶 停 损 法... 13 第 4 章 永 不 套 牢 实 战 操 练... 14 第 二 篇 直 效 技 术 分 析 方 法 重 要 观 念... 16 第 5 章 证 券 市 场, 谁 是 主 角? 操 盘 控 盘 和 作 盘... 16 第 6 章 基 金 兴 起, 庄 家 灭 亡, 主 力 特 征 透 析... 16 第 7 章 直 效 技 术 分 析 重 要 观 念 - 多 空 行 情 特 征 ( 一 )... 16 第 8 章 直 效 技 术 分 析 重 要 观 念 - 多 空 行 情 特 征 ( 二 )... 17 多 空 行 情 特 征 分 析 的 意 义... 17 多 空 行 情 推 动 力... 18 第 9 章 直 效 均 线 观 念 应 用 技 巧... 19 第 三 篇 直 效 技 术 分 析 方 法 核 心 - 买 卖 八 法... 21 第 10 章 第 一 法 :18 日 均 线 中 线 卖 出 法... 21 第 11 章 第 二 法 :18 日 均 线 中 线 买 入 法... 21 第 12 章 18 日 均 线 买 卖 法 综 合 研 修 和 实 战 分 析... 21 第 13 章 加 码 价 与 千 分 之 四 的 密 码 公 开... 22 第 14 章 第 三 法 : 暴 大 量 卖 出 法... 22 第 15 章 暴 大 量 卖 出 法 进 阶 修 炼... 23 第 16 章 第 四 法 : 暴 大 量 买 入 法... 23 第 17 章 暴 大 量 买 卖 法 综 合 研 修 和 实 战 分 析... 24 第 18 章 第 五 法 : 暴 大 量 跳 空 涨 长 上 影 线 卖 出 法... 26 第 19 章 第 五 法 之 大 资 金 操 作 要 领... 27 -i-
第 20 章 第 六 法 : 跳 空 跌 买 进 法...28 第 21 章 跳 空 跌 买 入 法 进 阶 修 炼...29 第 22 章 第 七 法 :6 日 均 线 短 线 买 入 法...30 第 23 章 第 八 法 :6 日 均 线 短 线 卖 出 法...31 第 24 章 6 日 均 线 操 作 法 综 合 研 修 和 实 战 分 析...31 第 25 章 直 效 技 术 分 析 除 权 篇 ( 一 )...32 第 26 章 直 效 技 术 分 析 除 权 篇 ( 二 )...32 第 27 章 直 效 技 术 分 析 新 股 篇 ( 一 )...33 第 28 章 直 效 技 术 分 析 新 股 篇 ( 二 )...33 第 29 章 买 卖 八 法 总 结 篇...34 第 四 篇 直 效 技 术 分 析 方 法 高 级 篇...36 第 30 章 直 效 技 术 分 析 方 法 高 级 篇 内 容 初 探...36 第 31 章 稳 健 获 利 投 资 法 之 股 票 备 选 池 ( 略 )...39 第 32 章 稳 健 获 利 投 资 法 之 技 术 面 策 略...39 第 33 章 稳 健 获 利 投 资 法 之 基 本 面 策 略...40 第 34 章 稳 健 获 利 投 资 法 行 业 资 金 配 置 与 风 险 控 制...41 第 35 章 直 效 技 术 分 析 之 博 弈 机 构 法 则...44 第 36 章 积 极 获 利 投 资 法 基 本 操 作 思 路 与 投 资 策 略...45 第 37 章 多 策 略 投 资 四 法 应 用 篇...47 第 五 篇 直 效 技 术 分 析 方 法 优 化 篇...49 第 38 章 成 交 量 的 优 化...49 第 39 章 乖 离 率 的 优 化...50 第 40 章 直 效 技 术 分 析 之 操 盘 心 经 九 招 三 十 二 式...51 第 一 招 股 票 操 作 基 本 原 则...51 第 二 招 均 线 为 多 空 领 先 指 标...51 第 三 招 进 场 之 前 的 多 空 分 析...51 第 四 招 熊 市 行 情 操 盘 思 路...52 第 五 招 牛 市 行 情 操 盘 思 路...52 第 六 招 牛 市 选 股 策 略...52 第 七 招 猴 市 行 情 操 盘 思 路...52 第 八 招 短 线 操 作 的 思 路...53 -ii-
第 九 招 底 部 操 作 的 思 路... 53 第 41 章 直 效 技 术 分 析 之 神 奇 通 道 ( 一 )... 53 第 42 章 直 效 技 术 分 析 之 神 奇 通 道 ( 二 )... 54 第 43 章 直 效 技 术 分 析 之 神 奇 通 道 ( 三 )... 54 第 六 篇 直 效 技 术 分 析 方 法 短 线 篇... 56 第 44 章 直 效 技 术 分 析 短 线 轧 平 操 作 法... 56 二 天 轧 平 操 作 法... 56 四 至 七 日 轧 平 操 作 法... 56 直 效 买 进 卖 出 压 力 支 撑 分 价 量 表... 56 直 效 盘 中 1 小 时 判 断 主 力 进 出... 57 第 45 章 直 效 技 术 分 析 短 线 轧 平 操 作 法 进 阶 修 炼... 57 权 证 操 作 法... 57 第 七 篇 直 效 技 术 分 析 技 术 面 总 结 篇... 58 第 46 章 直 效 技 术 分 析 十 八 日 均 线 速 查 表... 58 第 47 章 直 效 技 术 之 牛 市 行 情 的 三 种 作 战 方 式... 61 第 一 种 作 战 方 式 埋 伏 战... 62 第 二 种 作 战 方 式 遭 遇 战... 62 第 三 种 作 战 方 式 游 击 战... 63 第 48 章 直 效 技 术 牛 市 行 情 调 整 阶 段 的 技 术 面 策 略... 64 第 49 章 直 效 技 术 分 析 融 券 操 作 法... 65 观 念 问 题 先 建 立... 65 再 学 习 趋 势 技 术 线 型... 65 融 券 作 战 计 划 沙 盘 推 演... 66 其 它 附 属 融 券 有 利 条 件... 66 正 式 融 券 作 战... 66 融 券 回 补 法 ( 高 价 融 券 后, 低 价 买 回 还 券, 获 利 了 结 )... 67 -iii-
内 容 简 介 本 书 是 著 名 投 资 顾 问 傅 吾 豪 先 生 在 20 年 证 券 投 资 研 究 和 长 期 市 场 检 验 的 基 础 上, 为 机 构 和 个 人 投 资 者 撰 写 的 股 票 投 资 与 技 术 分 析 重 要 工 具 书 1997 年 它 作 为 培 训 讲 义 面 世 以 来, 已 经 连 续 修 订 了 9 次, 受 到 中 国 大 陆 和 中 国 台 湾 地 区 众 多 证 券 投 资 机 构 的 高 度 认 同, 并 经 他 们 的 实 践 检 验 而 奉 为 操 盘 圣 经 本 书 所 阐 述 的 核 心 技 术 和 分 析 方 法 在 台 湾 地 区 推 行 多 年, 傅 吾 豪 先 生 用 此 法 成 功 辅 导 过 中 国 大 陆 和 中 国 台 湾 地 区 各 大 证 券 公 司 的 从 业 人 员, 并 做 培 训 和 演 讲 上 千 场, 帮 助 无 数 投 资 者 走 向 成 功 之 路 现 首 次 面 向 广 大 读 者 公 开 出 版 本 书 在 股 票 直 效 技 术 分 析 的 买 卖 八 法 中, 重 点 介 绍 了 一 条 虽 平 凡 却 又 发 挥 着 神 奇 功 效 的 移 动 平 均 线, 依 据 这 条 线 优 化 而 得 出 的 稳 健 获 利 投 资 法, 可 以 快 速 有 效 地 帮 助 证 券 从 业 人 员 回 答 投 资 者 最 常 问 的 五 个 问 题 : 如 何 买 进 卖 出 加 码 摊 平 和 观 望 本 书 所 阐 述 的 神 奇 通 道 揭 开 了 中 线 牛 股 的 神 秘 面 纱, 运 用 了 操 盘 心 经 32 式, 配 合 买 卖 八 法, 辅 以 6 日 18 日 144 日 和 288 日 均 线 描 绘 牛 熊 两 市 分 水 岭 书 中 所 阐 述 的 股 票 直 效 技 术 分 析 法 不 是 因 某 种 盈 利 模 式 而 生, 而 是 从 股 票 市 场 技 术 面 最 基 本 的 内 核 趋 势 和 量 价 关 系 出 发 根 据 盈 利 模 式 的 演 变 不 断 调 整 其 内 容 ; 其 中, 稳 健 获 利 投 资 法 的 提 出, 更 是 准 确 击 中 机 构 主 力 要 穴, 成 为 投 资 人 操 盘 实 战 和 获 取 盈 利 的 有 效 工 具 本 书 与 其 他 股 票 技 术 分 析 图 书 最 大 的 不 同 点 在 于, 它 没 有 时 效 性, 方 法 简 单, 可 长 期 使 用, 而 且 大 盘 板 块 股 票 基 金 债 券 A 股 和 B 股 都 适 用, 本 书 的 部 分 内 容 现 已 经 成 为 一 些 证 券 公 司 招 聘 新 人 上 岗 前 必 须 研 读 并 受 测 的 内 容 本 书 由 浅 入 深, 图 文 并 茂, 手 把 手 地 教 您 投 资 股 票 和 分 析 技 巧, 不 仅 适 用 于 所 有 已 经 入 市 的 股 票 投 资 人 和 证 券 从 业 人 员, 也 可 作 为 高 校 财 经 专 业 师 生 的 证 券 投 资 学 教 材 和 技 术 分 析 实 用 参 考 书, 是 证 券 从 业 者 和 投 资 人 的 上 佳 必 备 工 具 书 特 立 独 行 的 传 道 者 -- 傅 吾 豪 老 师 小 传 一 股 海 浮 沉 傅 吾 豪 老 师, 一 个 海 峡 两 岸 证 券 业 的 传 奇 人 物 拥 有 20 年 股 龄 的 他, 在 进 入 证 券 业 之 初 与 很 多 国 内 投 资 者 一 样 都 是 一 个 普 通 散 户, 随 着 台 湾 股 市 的 崛 起, 傅 老 师 也 很 快 跃 身 大 户 之 列, 可 惜 好 景 不 长, 在 台 湾 股 市 从 12682 点 急 挫 至 2000 多 点 的 8 个 月 时 间 里, 傅 老 师 在 股 市 上 失 去 了 一 切 傅 老 师 痛 定 思 痛, 潜 心 研 究 各 种 证 券 投 资 技 术, 终 于 独 创 出 一 套 股 票 直 效 技 术 分 析 方 法, 并 在 投 资 心 态 上 作 了 重 大 的 调 整 其 后, 傅 老 师 历 任 台 湾 多 家 证 券 5
投 资 顾 问 公 司 ( 大 陆 称 投 资 咨 询 公 司 ) 证 券 软 件 公 司 和 投 资 理 财 网 站 的 总 经 理 和 营 运 长 正 当 傅 老 师 事 业 春 风 得 意, 在 股 市 高 歌 猛 进 之 际, 回 想 股 市 人 生 的 浮 沉, 有 感 于 广 大 投 资 者 与 自 己 相 同 的 悲 惨 经 历, 但 依 然 沉 沦 苦 海 无 力 自 拔, 他 毅 然 选 择 退 出 了 职 场 领 域, 转 而 专 心 四 处 为 投 资 者 传 授 股 票 直 效 技 术 分 析 在 台 湾 演 讲 500 多 场, 听 众 达 数 10 万 人 二 桃 李 天 下 2001 年 中, 傅 老 师 受 聘 为 乾 隆 集 团 亚 太 区 首 席 证 券 投 资 顾 问 他 敏 锐 地 感 到 大 陆 股 市 即 将 踏 入 熊 市 的 漫 漫 严 冬, 从 回 到 祖 国 的 第 二 周 就 开 始 马 不 停 蹄 地 为 投 资 者 讲 授 永 不 套 牢 法 等 直 效 技 术 分 析 要 诀 很 难 想 象, 当 时 的 傅 老 师 最 高 峰 时, 一 天 要 赶 三 个 营 业 部 服 务 投 资 者 终 于 有 一 天, 傅 老 师 体 会 到 靠 他 一 个 人 不 能 服 务 满 足 全 国 投 资 者 的 迫 切 需 要 他 开 始 转 而 培 训 证 券 从 业 人 员, 希 望 通 过 证 券 营 销 与 服 务 人 员 运 用 股 票 直 效 技 术 分 析 方 法 帮 助 更 多 的 投 资 者 2002 年 起, 傅 老 师 从 申 银 万 国 海 通 证 券 开 始, 授 课 券 商 超 过 86 家, 足 迹 遍 布 全 国 29 个 省 市 自 治 区 上 至 总 裁, 下 至 基 层 员 工, 从 基 金 经 理 操 盘 手 到 一 般 分 析 师, 共 有 超 过 5 万 人 次 以 上 证 券 从 业 人 员 听 过 了 傅 老 师 的 讲 课, 并 提 炼 出 一 整 套 基 于 股 票 直 效 技 术 分 析 方 法 的 核 心 客 户 体 验 中 心 服 务 体 系 傅 老 师 由 此 亲 切 地 被 学 员 称 为 证 券 从 业 人 员 的 教 父, 而 他 自 己 最 感 欣 慰 的 是 : 全 国 各 地 都 有 一 批 学 员 正 在 忠 实 地 运 用 股 票 直 效 技 术 分 析 方 法 去 服 务 广 大 嗷 嗷 待 哺 的 投 资 者, 并 取 得 了 良 好 的 成 绩 三 独 辟 蹊 径 在 证 券 从 业 者 中, 傅 老 师 永 远 是 一 个 特 立 独 行 的 人 投 资 者 联 想 到 一 般 的 证 券 分 析 师, 头 脑 不 自 禁 总 会 想 到 黑 马 牛 股 等 词 汇, 而 傅 老 师 的 学 生 想 起 他 时, 脑 中 首 先 闪 过 的 却 是 控 制 风 险 四 个 字 ; 当 所 有 的 股 评 师 都 陶 醉 在 曾 经 送 出 过 一 只 周 涨 幅 超 过 30% 的 黑 马 时, 傅 老 师 却 总 为 大 盘 三 个 月 急 挫 23%, 而 运 用 他 方 法 的 客 户 只 亏 损 了 2% 而 津 津 乐 道 傅 老 师 甚 至 在 海 内 外 这 一 千 多 场 讲 座 中, 从 来 没 有 做 过 一 次 股 评, 更 勿 论 给 黑 马 报 名 牌 了 傅 老 师 始 终 提 倡 授 人 以 鱼, 不 如 授 人 以 渔, 证 券 的 投 资 理 念 和 方 法 下 的 风 险 控 制 永 远 是 傅 老 师 最 看 重 的 所 以 傅 老 师 嘴 边 通 常 是 停 损 风 险, 即 便 是 提 到 获 利, 他 也 通 常 喜 欢 在 前 面 加 上 稳 健 二 字 当 美 国 执 行 力 一 书 被 翻 译 引 进 到 国 内 并 掀 起 一 股 执 行 力 的 狂 潮 时, 殊 不 知 傅 老 师 很 久 以 前 就 发 现 市 场 赢 家 的 秘 诀 是 : 简 单 的 事, 重 复 去 做, 就 能 成 功! 证 券 投 资 获 利 的 方 法 其 本 质 都 是 很 简 单 的 简 单 的 却 往 往 也 是 深 刻 的, 傅 老 师 提 出 既 然 自 然 界 有 法 则 存 在, 为 什 么 不 应 该 有 投 资 的 法 则 呢? 可 为 什 么 从 一 般 投 资 者 到 资 深 分 析 师 股 评 家, 大 家 都 忽 略 一 些 自 认 为 是 浅 显 的 道 理, 而 一 味 地 去 追 求 那 些 所 谓 高 深, 而 又 玄 之 又 玄 的 技 巧 呢? 傅 老 师 认 为 只 有 明 白 证 券 投 资 的 法 则 是 什 么 并 掌 握 它 们 时, 才 能 设 计 一 套 有 效 的 投 资 技 术 分 析 方 法, 而 股 票 直 效 技 术 -6-
分 析 方 法 就 是 这 样 的 产 物 2001 年 至 2005 年 间, 证 券 市 场 持 续 低 迷, 投 资 者 信 心 殆 尽, 绝 大 多 数 投 资 者 麻 木 甚 至 抱 着 病 急 乱 投 医 的 心 态, 像 一 个 赌 徒 一 样 四 处 寻 找 黑 马 翻 本 时, 傅 老 师 又 一 次 独 辟 蹊 径 在 全 国 首 先 提 出 适 合 大 陆 国 情 的 中 国 式 理 财 顾 问 课 程 并 打 包 为 完 善 的 服 务 模 式 将 国 内 投 资 者 区 分 为 第 一 代 和 第 二 代 投 资 者, 针 对 不 同 类 型 客 户, 提 供 差 异 化 解 决 方 案 运 用 全 面 综 合 的 理 念, 从 风 险 控 制 进 一 步 转 变 为 以 资 金 配 置 为 主 的 第 二 代 理 财 革 命, 一 经 推 出, 就 引 起 了 业 界 的 轰 动 四 五 到 十 年 牛 市 的 预 言 走 过 必 留 下 痕 迹! 傅 老 师 用 其 深 邃 的 目 光 和 深 厚 的 政 经 理 论 基 础, 透 过 当 前 市 场 的 迷 雾, 预 见 了 作 为 全 球 最 具 潜 力 的 中 国 证 券 市 场 发 展 的 未 来 方 向 2005 年 12 月 25 日, 傅 老 师 于 武 汉 接 受 当 地 券 商 邀 请, 对 800 名 与 会 投 资 人 进 行 投 资 技 巧 与 风 险 控 制 教 育, 会 中, 傅 吾 豪 老 师 第 一 次 大 胆 的 公 开 宣 布 中 国 五 到 十 年 牛 市 开 始 了, 并 在 演 讲 中 提 出 支 持 我 国 大 牛 市 即 将 开 始 的 三 大 论 证 基 础, 为 2001 年 来 经 历 创 伤 的 中 国 证 券 市 场 的 参 与 者 送 上 一 剂 信 心 良 药 傅 老 师 从 2002 年 至 2005 年 间 接 受 全 国 券 商 数 百 次 的 邀 请, 对 现 职 证 券 从 业 人 员 及 管 理 人 员 进 行 证 券 专 业 提 升 培 训 每 次 课 堂 上, 他 都 会 坚 定 的 对 学 员 提 出 : 从 2006 年 起, 优 秀 从 业 人 员 的 收 入 将 会 提 高 五 倍, 你 们 从 现 在 起, 要 好 好 的 学 习 证 券 服 务 专 业 提 升 自 己 的 价 值 时 至 今 日, 市 场 表 现 较 好 的 证 券 从 业 人 员, 不 但 取 得 月 入 数 万 元 的 收 入, 并 且 得 到 客 户 的 满 意 与 信 任 傅 老 师 神 奇 般 的 预 言, 不 得 不 令 人 折 服 与 尊 崇 五 赤 子 之 心 傅 老 师 回 到 大 陆 以 来, 喜 欢 在 工 作 之 余 背 起 行 囊, 独 自 畅 游 于 祖 国 的 名 山 大 川 之 间 他 在 天 安 门 广 场 前 凝 望 五 星 红 旗, 写 下 过 期 盼 统 一 的 诗 句 ; 在 浦 江 游 轮 的 夜 色 之 中, 向 国 外 友 人 介 绍 过 内 地 的 改 革 开 放 政 策 ; 在 苏 州 古 镇 的 流 水 人 家 中, 为 普 通 的 人 力 车 夫 写 过 洋 洋 洒 洒 数 千 字 的 散 文 最 可 贵 的 是 他 始 终 心 系 大 陆 农 村 的 生 态 和 贫 困 学 生 教 育 问 题, 一 直 在 联 系 证 券 业 中 志 同 道 合 的 朋 友, 准 备 在 偏 远 的 农 村 开 辟 生 态 农 场, 保 护 环 境, 以 农 养 学, 资 助 贫 困 学 生 勤 工 俭 学 和 去 大 城 市 就 读 路 漫 漫, 其 修 远 兮! 傅 老 师 仍 在 前 进, 在 追 寻! 祝 傅 老 师 正 在 进 行 中 的 全 国 投 资 者 投 资 风 险 教 育 讲 座, 顺 利 推 动, 造 福 人 群! 直 效 技 术 分 析 应 用 之 缘 起 傅 吾 豪 序 股 票 市 场 百 分 之 八 十 的 投 资 人 赔 钱, 您 认 同 吗? 到 底 输 给 了 谁? -7-
政 府 : 每 一 笔 成 交 都 需 要 付 出 印 花 税 券 商 : 每 一 笔 成 交 都 需 要 付 出 手 续 费 机 构 : 它 有 研 究 团 队 资 讯 设 备 有 钱 有 人 才 主 力 : 它 有 大 你 几 百 倍 几 千 倍 的 资 金, 有 呼 风 唤 雨 的 能 力 业 内 : 它 有 一 手 消 息, 内 神 通 外 鬼 自 己 : 输 给 自 己 内 心 底 的 贪 和 怕, 赚 了 小 钱 就 抛 掉, 输 了 套 牢 等 解 套 股 票 市 场 百 分 之 八 十 的 投 资 人 失 败, 原 因 是 缺 乏 股 票 投 资 的 技 巧 - 投 资 人 缺 乏 不 同 市 道 的 投 资 技 巧, 以 至 于 牛 熊 不 分, 经 常 满 仓 操 作, 犯 了 大 忌 缺 乏 临 盘 操 作 的 纪 律 - 投 资 人 缺 乏 操 作 纪 律, 随 意 性 操 作, 战 术 战 略 弃 之 不 顾 缺 乏 风 控 执 行 的 能 力 - 投 资 人 风 险 意 识 薄 弱, 风 险 出 现 舍 不 得 退 出, 机 会 出 现 不 敢 介 入 百 分 之 二 十 赚 钱 的 人, 他 们 是 如 何 做 到 的? 赚 钱 密 码 : 适 性 的 金 融 品 种 合 理 的 资 金 配 置 稳 健 的 投 资 组 合 严 谨 的 风 险 控 管 良 好 的 投 资 心 态 以 上 赚 钱 密 码, 于 现 实 投 资 行 动 中, 能 做 到 的 投 资 人, 鲜 矣! 我 们 必 须 承 认, 散 户 就 是 散 户, 不 会 猛 然 间 蜕 变 成 精 明 理 性 沉 稳 的 投 资 者 就 算 是 人 才 济 济 的 机 构 投 资 者, 在 这 样 一 个 历 经 摸 爬 滚 打, 成 长 到 可 以 站 立 起 来, 踽 踽 而 行, 准 备 跨 步 迈 向 国 际 金 融 市 场 的 中 国 股 市, 也 难 免 会 有 看 不 清 摸 不 透 的 时 候 直 效 技 术 分 析 方 法 在 台 湾 推 行 多 年, 辅 导 众 多 的 投 资 者 走 向 成 功 之 路 回 到 祖 国 这 六 年 间, 傅 吾 豪 和 研 发 团 队 再 次 的 归 纳 透 析 调 研, 不 断 的 验 证 直 效 技 术 分 析 理 论 在 祖 国 大 陆 证 券 市 场 的 实 用 性, 最 后 终 于 发 现 中 国 股 市 技 术 分 析 的 潜 规 则, 并 创 造 了 直 效 技 术 分 析 多 种 应 用 理 论, 开 发 了 真 正 适 合 国 内 投 资 人 使 用 的 分 析 方 法 是 的, 百 分 之 八 十 的 投 资 人 赔 钱, 意 味 着 百 分 之 二 十 的 投 资 人 赚 钱, 如 何 让 自 己 成 为 其 中 赚 钱 的 一 员 呢? 请 用 心 挖 掘 这 本 用 心 编 写 的 工 具 书, 隐 藏 在 字 里 行 间 的 宝 藏, 时 而 让 你 醍 醐 灌 顶 恍 然 大 悟, 时 而 让 你 点 头 称 是, 并 臣 服 于 投 资 的 最 高 指 导 原 则 -- 输 赢 之 间 在 于 一 个 心 灵 密 码 ~ 一 种 态 度 心 态, 无 关 于 文 化 水 平 高 低 ~ 零 和 之 间 在 于 一 句 股 市 箴 言 ~ 只 有 赚 或 赔 没 有 套 做 得 到 一 帆 风 顺, 做 不 到 一 败 涂 地 如 此 而 已 ~ 傅 吾 豪 2007 年 于 中 国 上 海 -8-
直 效 技 术 分 析 应 用 之 展 望 袁 志 强 2005 年 中 股 权 分 置 改 革 启 动, 困 扰 中 国 证 券 市 场 的 制 度 性 障 碍 被 扫 除, 中 国 证 券 市 场 迎 来 历 史 上 最 大 的 一 轮 牛 市 行 情 行 情 以 恢 复 性 上 涨 ( 股 改 推 动 ) 价 值 重 估 推 动, 业 绩 推 动 为 主 线 不 断 创 出 新 高, 同 时 由 于 流 动 性 泛 滥 行 情 也 具 备 资 金 推 动 特 征 回 顾 中 国 证 券 市 场, 博 弈 主 体 经 过 了 三 个 阶 段 的 演 变 : 散 户 与 散 户 之 间 的 博 弈 机 构 与 散 户 之 间 的 博 弈 机 构 与 机 构 之 间 的 博 弈 博 弈 形 式 的 不 同, 资 金 操 作 与 盈 利 模 式 也 不 一 样 庄 股 一 只 只 的 倒 下, 当 中 国 最 大 的 庄 家 机 构 新 疆 德 隆 的 崩 盘, 代 表 一 个 庄 家 时 代 的 结 束 而 一 个 以 基 金 为 投 资 主 体 时 代 却 来 势 汹 汹, 可 是 基 金 不 也 是 一 个 有 牌 照 的 庄 家 吗? 机 构 与 机 构 博 弈 的 时 代, 不 再 沿 用 一 方 做 庄 另 一 方 跟 庄 的 操 作 模 式, 否 则 迎 来 的 肯 定 是 一 个 两 败 俱 伤 的 双 输 局 面 也 就 是 说, 在 机 构 博 弈 为 主 的 时 代, 如 仍 然 采 用 做 庄 模 式, 在 庄 家 需 要 变 现 账 面 利 润 时, 很 难 在 炒 作 过 高 的 股 价 上 找 到 心 甘 情 愿 接 手 的 下 家 但 是 我 们 也 要 看 到 盈 利 模 式 的 改 变 不 会 一 蹴 而 就, 在 价 值 挖 掘 投 资 模 式 的 背 后, 依 然 是 伴 随 资 金 推 动 的 特 征 机 构 股 票 操 作 模 式 的 变 化 并 不 是 由 于 资 本 逐 利 的 天 性 发 生 了 任 何 良 心 发 现 的 变 化, 而 是 机 构 在 我 国 证 券 市 场 博 弈 主 体 正 在 发 生 变 革 过 程 中 一 种 自 我 适 应 和 调 整 这 种 变 化 并 不 代 表 在 我 国 证 券 市 场 红 极 一 时 的 做 庄 模 式 已 走 到 穷 途 末 路, 只 不 过 是 在 证 券 市 场 博 弈 主 体 的 变 化 过 程 中, 以 做 庄 为 主 流 盈 利 模 式 的 操 作 手 法 将 不 再 有 往 常 那 种 表 现 而 已, 而 以 资 金 推 动 的 价 值 挖 掘 操 作 模 式 正 越 来 越 多 地 得 到 认 可 直 效 技 术 分 析 方 法 历 经 市 场 盈 利 模 式 的 变 化, 依 然 发 挥 它 长 期 稳 定 获 利 的 投 资 魅 力 回 顾 庄 家 横 行 的 时 代, 直 效 技 术 分 析 方 法 是 跟 庄 获 利 最 好 的 武 器, 面 对 现 阶 段 资 金 推 动 的 价 值 挖 掘 时 代, 直 效 技 术 分 析 方 法 成 为 广 大 投 资 人 生 存 与 获 利 的 重 要 保 证 为 什 么 时 代 变 迁 了, 一 种 投 资 方 法 依 然 魅 力 不 减 呢? 最 主 要 的 原 因 是 直 效 技 术 分 析 方 法 的 产 生 不 是 因 某 种 盈 利 模 式 而 生, 而 是 从 市 场 技 术 面 最 基 本 的 内 核 - 量 价 关 系 趋 势 出 发, 去 找 寻 放 之 四 海 皆 准 的 投 资 法 则, 同 时 它 还 具 备 最 大 的 特 点, 在 坚 持 基 本 投 资 准 则 的 基 础 上, 灵 活 应 变, 根 据 盈 利 模 式 的 演 变, 不 断 调 整 其 内 容, 稳 健 获 利 投 资 法 和 积 极 获 利 投 资 法 的 提 出, 更 是 准 确 击 中 机 构 主 力 要 穴 我 们 发 现 在 机 构 博 弈 时 代, 直 效 技 术 分 析 方 法 应 用 更 加 得 心 应 手, 因 为 基 金 不 同 于 以 前 的 庄 家 控 盘 炒 作, 股 票 的 技 术 走 势 更 符 合 常 规, 特 别 是 基 金 的 投 资 -9-
对 象 主 要 是 有 业 绩 支 撑 的 大 盘 股, 从 建 仓 涨 升 调 整 再 涨 升 见 顶, 不 是 单 一 个 基 金 所 为, 往 往 是 多 只 基 金 引 导 下 的 市 场 行 为 因 此 在 新 的 投 资 时 代, 我 们 有 了 稳 健 获 利 投 资 法 来 指 导 对 大 盘 蓝 筹 股 的 投 资 当 然 在 主 流 热 点 和 主 流 资 金 之 外, 依 然 存 在 非 主 流 的 市 场 机 会 和 资 金 主 力, 市 场 应 该 是 多 元 的 而 不 是 一 元 的, 机 构 投 资 队 伍 的 壮 大, 也 不 仅 仅 是 基 金 一 家, 否 则 市 场 又 会 走 入 操 纵 2004 年 4 月 开 始 的 调 整 行 情 力 度 出 乎 市 场 的 意 料, 就 是 因 为 除 了 基 金 主 力 外, 出 现 了 力 量 真 空, 基 金 一 做 空, 市 场 的 下 跌 完 全 没 有 抵 抗 的 力 量 基 本 面 因 素 的 制 约, 造 成 行 情 的 下 跌 是 无 可 厚 非 的, 但 刻 意 打 压 指 数, 使 股 市 做 为 经 济 的 晴 雨 表 的 功 能 有 点 背 道 而 驰 呢? 我 们 不 是 要 借 此 批 判 基 金 的 行 为, 只 是 想 说 明 市 场 还 有 其 它 的 力 量, 包 括 QFII 的 力 量 也 不 可 忽 略, 这 些 机 会 按 照 直 效 技 术 分 析 方 法 也 是 可 以 把 握 的 对 其 中 的 一 些 中 长 线 的 机 会 可 以 依 照 18 日 均 线 买 卖 法 进 行 操 作, 短 线 的 盈 利 机 会 则 有 6 日 均 线 法 加 以 指 导 庄 股 时 代 的 终 结, 第 二 次 理 财 革 命 时 代 的 来 临, 风 险 控 管 和 资 金 配 置 成 了 投 资 者 最 需 要 掌 握 的 重 点, 没 有 风 险 控 管 的 意 识 和 手 段 就 会 遭 受 巨 大 的 市 场 创 伤 ( 庄 股 的 跳 水 风 险, 市 场 的 系 统 性 风 险 ), 而 没 有 资 金 配 置 的 手 段, 就 不 会 是 自 己 的 资 产 达 到 长 期 稳 定 增 值 的 目 标, 直 效 技 术 分 析 方 法 是 经 市 场 校 验 是 很 好 的 工 具, 首 先 它 有 资 金 配 置 的 要 求, 其 次 它 的 精 髓 就 是 永 不 套 牢 的 风 险 控 管 理 念 导 言 - 正 确 的 投 资 观 2003 年 底 开 始 了 一 轮 资 金 推 动 型 的 价 值 投 资 和 价 值 挖 掘 行 情, 投 资 基 金 作 为 行 情 的 发 动 者 和 推 动 者, 主 要 的 资 金 都 投 入 到 有 业 绩 支 撑 的 大 盘 蓝 筹 股 当 中, 由 于 这 些 股 票 占 两 市 全 部 股 票 的 20% 左 右, 因 此 这 波 行 情 具 有 一 个 明 显 的 特 征 : 就 是 20% 的 投 资 者 赚 钱, 而 80% 的 投 资 者 赔 钱 实 际 上 中 国 证 券 市 场 大 多 数 投 资 者 还 是 把 上 市 公 司 的 基 本 面 特 别 是 公 司 的 业 绩 作 为 主 要 的 参 考 因 素, 只 有 小 部 分 的 投 资 者 是 完 全 不 管 所 投 资 股 票 的 基 本 面 的 投 机 者 直 效 技 术 分 析 法 包 含 技 术 分 析 基 本 面 分 析 筹 码 面 的 内 容, 并 以 技 术 分 析 为 主, 为 了 在 新 的 投 资 时 代 树 立 正 确 的 投 资 理 念, 我 们 重 回 那 轮 行 情 中, 去 找 寻 在 重 视 公 司 基 本 面, 并 以 公 司 经 营 业 绩 不 断 增 长 为 原 动 力 的 投 资 行 情 中, 大 多 数 投 资 者 还 是 赔 钱 的 原 因 不 容 置 疑, 投 资 观 的 错 误 与 扭 曲 是 最 大 的 致 命 伤, 我 们 将 给 出 10 个 投 资 的 错 误 认 识, 这 些 错 误 认 识 是 大 多 数 投 资 者 对 蓝 筹 股 行 情 未 能 把 握 的 心 理 根 源, 这 些 心 理 根 源 必 须 矫 正, 这 样 才 能 有 助 于 直 效 技 术 分 析 法 的 学 习 和 领 悟 -10-
一 股 价 下 跌 那 么 多 了, 不 可 能 再 跌 了! 熊 市 行 情 投 资 人 抱 侥 幸 心 里 错 过 多 次 卖 出 机 会 而 股 票 套 牢, 损 失 惨 重 不 注 重 投 资 的 风 险, 一 味 存 着 牛 市 情 结 参 与 投 资 是 很 危 险 的 事 情, 特 别 是 在 股 价 出 现 高 估 的 风 险 时, 回 归 价 值 的 过 程 和 时 间 存 在 巨 大 的 杀 伤 力 二 股 价 涨 那 么 高, 不 可 能 再 涨 了! 经 历 过 熊 市 的 投 资 者 熊 市 情 结 牢 固 往 往 相 信 股 价 上 涨 是 抛 空 的 机 会, 上 涨 反 而 会 无 比 恐 惧, 可 是 价 值 的 回 归 是 没 有 法 定 界 限 三 每 股 只 有 5 块 钱 了, 我 能 失 去 什 么? 股 价 连 续 下 跌, 跌 至 只 有 5 块 钱 了, 似 乎 不 会 下 跌, 也 不 应 该 下 跌 了 这 是 许 多 投 资 者 惯 有 的 思 维, 可 5 块 的 股 票 就 一 定 比 20 块 的 股 票 安 全 吗 - 对 于 成 长 性 优 异 公 司, 大 家 都 觉 得 股 价 已 在 高 位, 可 依 然 涨 势 不 止 透 过 股 价 看 到 股 票 上 涨 和 下 跌 的 内 涵, 把 握 趋 势 的 变 化 才 是 关 键 四 最 终 股 价 会 回 来 的! 深 度 套 牢 者 自 我 解 嘲 的 最 好 借 口 一 味 追 涨 股 价 严 重 脱 离 其 基 本 面 的 股 票, 一 旦 套 牢 不 能 否 定 自 己 的 错 误 投 资 行 为, 以 侥 幸 的 心 里 投 资, 最 终 承 担 终 身 的 投 资 烦 恼 五 我 已 经 错 过 了 一 只 好 股 票, 一 定 要 抓 住 下 一 只! 错 过 了 一 两 次 的 机 会 不 要 紧, 因 为 这 个 市 场 最 不 缺 少 的 就 是 机 会, 关 键 是 能 否 有 一 套 行 之 有 效 的, 保 证 自 己 长 期 稳 定 获 利 的 方 法, 能 否 不 被 市 场 股 价 涨 跌 的 表 象 所 迷 惑, 从 失 败 和 错 误 中 总 结 经 验 和 教 训, 错 过 一 只 好 股 票, 一 定 要 抓 住 下 一 只 的 豪 言 状 语 才 能 说 得 更 有 底 气 六 股 市 上 涨 - 所 以 我 一 定 是 对 的, 股 市 下 跌 - 所 以 我 一 定 是 错 的! 买 入 的 股 票 上 涨 常 常 会 沾 沾 自 喜, 总 认 为 自 己 的 决 定 如 何 的 正 确, 可 股 市 一 下 跌, 总 后 悔 不 予, 常 常 自 责 为 何 犯 下 如 此 的 错 误 实 际 上 对 也 好, 错 也 好 总 是 要 时 间 来 证 明 的, 关 键 是 一 两 次 的 获 利, 是 否 是 真 对 呢? 有 没 有 运 气 的 成 分 在 里 面, 是 否 抓 住 了 涨 升 的 本 质? 七 赔 了 那 么 多 钱 我 不 再 买 股 票 了! 由 于 赔 钱 而 退 出 证 券 市 场 的 投 资 者 从 长 远 看 意 味 机 会 的 损 失, 不 能 不 说 是 一 个 遗 憾 但 这 样 的 投 资 者 终 归 还 是 可 嘉 的, 起 码 得 到 一 点 认 识, 高 风 险 高 收 益 投 资 不 适 合 自 己, 转 而 投 资 风 险 较 低 的 金 融 产 品 但 最 可 怕 的 是 有 些 投 资 者, 这 样 的 话 语 仅 是 牢 骚 而 已, 没 有 真 正 认 识 自 己 赔 钱 的 原 因, 一 味 把 责 任 推 给 市 场 -11-
八 要 等 待 太 长 的 时 间, 有 些 事 才 会 发 生! 耐 心 与 执 着 是 投 资 优 资 蓝 筹 股 与 成 长 股 成 功 的 关 键 但 这 些 股 票 最 主 要 的 特 征 就 是 中 长 期 投 资 要 等 待 太 长 的 时 间, 有 些 事 才 会 发 生! 题 材 股 绩 差 股 短 期 的 彪 升 确 实 让 人 兴 奋, 可 兴 奋 后 的 代 价 也 相 当 的 惨 烈 九 钞 票 放 在 保 守 型 的 股 票 上, 我 有 什 么 好 担 心 的! 钞 票 放 在 保 守 型 股 票 上 的 想 法 本 身 没 错, 但 缺 少 技 术 面 的 有 效 支 持 必 然 会 忽 视 了 买 卖 时 机 的 问 题 综 合 的 投 资 技 能 是 关 键 十 当 股 价 回 到 成 本 时, 就 将 其 卖 掉! 解 套 的 心 情 是 迫 切 的, 往 往 使 你 忽 略 了 股 票 的 质 地 质 地 优 良 的 股 票 让 你 解 套 卖 出 时 候, 往 往 就 是 后 悔 开 始 的 时 候, 质 地 糟 糕 的 股 票, 解 套 的 机 会 就 像 梦 一 般 遥 远 这 可 能 绝 对 了 一 些, 可 是 大 家 回 想 自 己 持 有 的 好 股 票, 哪 次 不 是 当 你 卖 出 后, 从 此 一 马 平 川 不 再 回 头? 因 此 股 票 涨 升 到 你 套 牢 价 位 的 时 候, 卖 与 不 卖 更 多 时 候 是 看 价 值 和 技 术 上 有 效 的 提 示 -12-
第 一 篇 永 不 套 牢 法 想 在 股 票 市 场 获 利, 首 先 从 停 损 开 始 第 1 章 直 效 技 术 分 析 法 之 永 不 套 牢 停 损 是 一 帖 保 命 丹 第 2 章 永 不 套 牢 之 标 准 停 损 法 标 准 停 损 价 设 法 每 次 股 价 回 档 或 反 转 向 下 皆 会 出 现 头 部, 通 常 由 五 根 K 线 排 列 组 成 反 转 的 头 部 回 档 的 头 部 头 部 最 高 收 盘 价 每 次 头 部 成 立, 立 即 计 算 停 损 价 公 式 : 头 部 最 高 收 盘 价 X 0.9 = 停 损 价 停 损 价 盘 中 破 掉 30 分 钟 内 不 再 站 上 来, 立 即 停 损 出 场 停 损 价 执 行 的 最 高 原 则 为 宁 愿 卖 错, 也 不 愿 扩 大 损 失 所 谓 头 部 最 高 收 盘 价 意 指, 当 一 档 股 票 头 部 出 现 时, 该 头 部 之 最 高 收 盘 价 谓 之. 通 常 头 部 由 五 根 k 线 组 合 产 生, 当 一 档 股 票 涨 了 一 段 后 出 现 明 显 头 部, 投 资 人 应 立 即 依 照 公 式 算 好 自 己 的 停 损 价, 只 要 盘 中 股 价 跌 破 停 损 价 30 分 钟 不 回, 应 当 机 立 断 进 行 卖 出 动 作, 换 句 话 说, 当 一 档 股 票 买 进 后, 即 使 头 部 成 立, 在 未 跌 破 停 损 价 之 前, 可 不 做 卖 出 动 作. 此 法 可 在 多 头 时 期 赚 一 大 段. 再 次 提 醒 : 是 头 部 最 高 收 盘 价, 而 不 是 头 部 最 高 价 第 3 章 永 不 套 牢 之 进 阶 停 损 法 头 部 最 高 收 盘 价 除 以 平 均 成 本 价 若 获 利 未 达 15%, 则 头 部 最 高 收 盘 价 乘 以 0.950 为 停 损 价 -13-
头 部 最 高 收 盘 价 除 以 平 均 成 本 价 若 获 利 未 达 25%, 则 头 部 最 高 收 盘 价 乘 以 0.925 为 停 损 价 头 部 最 高 收 盘 价 除 以 平 均 成 本 价 若 获 利 超 过 25%, 则 头 部 最 高 收 盘 价 乘 以 0.900 为 停 损 价 买 卖 股 票 可 以 不 设 停 利 点, 但 一 定 要 设 停 损 点 某 档 股 票 看 涨 挂 入, 买 进 后 不 涨 反 跌, 跌 破 停 损 价 30 分 钟 不 回, 应 即 刻 认 赔 卖 出, 充 其 量 损 失 10%, 当 成 运 气 不 佳, 不 如 换 股 操 作 就 怕 有 不 服 输 的 投 资 朋 友, 买 错 股 票 看 错 方 向 还 执 迷 不 悟, 股 价 10 元 进 场, 已 经 跌 至 8 元, 甚 至 7 元 还 抱 着, 对 于 这 种 投 资 朋 友, 最 好 离 开 股 票 市 场, 委 托 专 业 人 士 操 作, 倒 是 不 错 的 选 择 买 股 票 一 定 要 设 停 损 点, 但 不 一 定 要 设 停 利 点, 否 则 一 辈 子 享 受 不 到 飊 股 的 乐 趣 第 4 章 永 不 套 牢 实 战 操 练 招 商 银 行 标 准 止 损 实 战 表 标 准 止 损 价 计 算 公 式 : 停 损 价 = 头 部 最 高 收 盘 价 X 0.9 头 部 最 高 收 盘 价 停 损 价 回 档 最 低 价 操 作 策 略 头 部 1 9.63 8.67 9.03 头 部 2 10.39 9.35 9.84 未 跌 破 止 损 价 继 续 持 股 头 部 3 10.59 9.53 10.10 头 部 4 13.5 12.15 12.18 头 部 5 13.82 12.44 12.88 头 部 6 16.36 14.72 15 头 部 7 19.24 17.32 2007 年 1 月 31 日 跌 破 止 损 价 卖 出 1 反 转 头 部 执 行 进 阶 停 损 后, 减 少 了 亏 损 的 比 例 ( 或 增 加 了 盈 利 的 比 例 ) -14-
如 果 头 部 是 回 档 的 头 部, 相 当 明 显 的 是 按 进 阶 停 损 价, 持 仓 成 本 与 头 部 收 盘 价 比 较, 获 利 率 较 低 的 很 容 易 就 止 损 卖 出 了 这 就 是 进 阶 停 损 的 劣 势 2 进 阶 停 损 价 设 法 更 加 符 合 大 资 金 的 停 损 要 求 -15-
第 二 篇 直 效 技 术 分 析 方 法 重 要 观 念 第 5 章 证 券 市 场, 谁 是 主 角? 操 盘 控 盘 和 作 盘 大 陆 和 台 湾 主 力 比 较 : 触 底 - 反 弹 - 压 回 - 落 底 - 破 底 - 攻 击 大 陆 主 力 获 利 目 标 50-100% 触 底 - 反 弹 - 压 回 - 落 底 - 盘 底 盘 坚 - 攻 击 台 湾 主 力 获 利 目 标 30-50% 第 6 章 基 金 兴 起, 庄 家 灭 亡, 主 力 特 征 透 析 主 力 执 行 操 盘 计 划 : 低 位 吸 筹 - 初 升 - 拉 升 - 洗 盘 - 出 货 - 诱 多 清 仓 第 7 章 直 效 技 术 分 析 重 要 观 念 - 多 空 行 情 特 征 ( 一 ) 北 京 巴 士 最 近 一 轮 涨 升 是 从 05 年 12 月 初 开 始 的, 时 至 今 日 相 信 市 场 中 已 经 没 有 一 位 投 资 人 会 不 认 同 其 多 头 涨 升 行 情 的 性 质. 而 对 于 像 ST 三 农 这 种 类 型 的 股 票, 经 过 3 年 多 下 跌, 股 价 屡 创 新 低, 如 果 我 们 把 其 称 为 走 空 头 行 情 的 个 股, 相 信 您 也 不 会 反 对 吧. 请 相 信, 很 多 的 投 资 人 认 同 我 们 对 上 面 两 只 股 票 多 空 行 情 性 质 的 判 断, 更 多 依 赖 感 觉 或 感 观 因 素, 而 对 于 多 空 行 情 的 技 术 特 征 还 缺 乏 基 本 的 认 知, 或 是 了 解 的 并 非 全 面 直 效 技 术 分 析 重 要 观 念 就 是 如 何 从 四 个 特 征 简 单 并 且 可 靠 的 判 断 行 情 的 多 空 性 质. 这 四 个 特 征 包 括 技 术 线 型 趋 势 线 均 线 以 及 股 价 与 均 线 的 关 系 等 直 效 技 术 分 析 多 空 行 情 的 研 判 技 巧 对 于 个 股 或 是 大 盘 共 同 有 效. -16-
多 头 行 情 空 头 行 情 特 征 技 术 线 型 显 示 一 底 比 一 底 高 技 术 线 型 显 示 一 底 比 一 底 低 6 周 均 线 由 下 向 上 突 破 13 周 均 线 6 周 均 线 由 上 向 下 跌 破 13 周 均 线 画 趋 势 线 的 结 果 是 上 升 的 画 趋 势 线 的 结 果 是 下 降 的 26 周 均 线 是 上 升 的 指 数 或 股 价 在 26 周 均 线 之 上 26 周 均 线 是 下 降 的, 指 数 或 股 价 在 26 周 均 线 之 下 实 战 案 例 ( 上 证 指 数 2003 年 11 月 初 至 2004 年 4 月 中 的 多 头 行 情 ) 实 战 案 例 上 证 指 数 2004 年 4 月 中 至 今 的 空 头 调 整 行 情 ) 第 8 章 直 效 技 术 分 析 重 要 观 念 - 多 空 行 情 特 征 ( 二 ) 多 空 行 情 特 征 分 析 的 意 义 我 们 强 调 多 空 行 情 特 征 的 辨 别 依 据 的 是 周 线 的 线 形 图, 这 样 自 然 就 引 申 出 一 个 问 题, 在 行 情 发 展 到 一 定 阶 段 里, 才 能 明 确 行 情 的 具 体 性 质, 因 为 技 术 线 型 是 一 底 比 一 底 高, 还 是 一 底 比 一 底 低 ; 趋 势 线 是 上 升 的, 还 是 下 降 的, 周 线 上 要 明 确 地 辨 认 需 要 时 间 直 效 技 术 分 析 的 多 空 行 情 特 征 判 断 方 法 的 使 用 应 该 要 站 在 一 个 比 较 高 的 角 度, 而 并 非 要 针 对 日 常 操 作 提 供 依 据. 我 们 的 经 验 在 于 使 用 它 来 调 整 我 们 的 预 期 与 心 态. 举 个 简 单 的 例 子,2003 年 低 开 始 的 涨 升 行 情 运 行 到 04 年 2 月 初, 从 上 证 指 数 周 线 我 们 可 以 确 定 其 为 一 轮 多 头 行 情, 这 样 我 们 应 该 提 高 对 行 情 涨 升 的 预 期,2 月 初 到 4 月 的 这 段 涨 升, 过 程 中 也 经 历 几 次 的 调 整, 但 由 于 您 已 经 具 有 行 情 性 质 的 判 断 能 力, 自 然 能 保 持 一 份 良 好 心 态, 笔 者 印 象 特 别 深 刻 的 是,2 月 初 由 于 钢 铁 股 石 化 股 开 始 涨 升 乏 力, 市 场 中 占 主 流 的 是 涨 升 行 情 要 结 束 的 声 音, 而 那 时 笔 者 的 心 态 保 持 的 很 好, 就 是 因 为 行 情 还 是 处 于 多 头 的 判 断. 大 家 一 定 还 记 得 04 年 的 9.14 行 情 吧, 那 时 市 场 最 强 的 声 音 是, 调 整 已 经 结 束, 行 情 将 要 再 次 掀 起, 可 是 直 效 技 术 分 析 多 空 特 征 判 断 的 技 巧 告 诉 我 们, 行 情 依 然 是 空 头 特 征, 直 到 今 天 股 指 依 然 处 于 空 头 行 情 中, 这 样 对 行 情 的 预 期 自 然 是 看 淡 的, 心 态 自 然 也 不 会 浮 躁, 不 会 人 云 亦 云, 备 受 煎 熬. 这 就 是 直 效 技 术 分 析 重 要 观 念 多 空 特 征 分 析 的 意 义 所 在. -17-
多 空 行 情 推 动 力 推 动 力 就 是 如 何 运 用 多 空 行 情 特 征 与 买 卖 八 法 结 合, 并 加 入 成 交 量 因 素, 对 行 情 的 性 质 做 出 更 具 实 战 指 导 意 义 的 分 析. 多 空 行 情 特 征 告 诉 我 们, 行 情 总 是 经 历 多 空 的 交 替 转 化, 如 果 从 实 战 角 度,, 投 资 人 必 然 还 要 懂 得, 不 管 是 多 头 还 是 空 头 行 情, 总 有 个 从 弱 势 - 转 强 势 - 强 势 - 后 强 势 - 转 弱 势 这 样 一 种 循 环 1. 多 头 行 情 空 头 特 征 前 提 下, 多 头 行 情 的 推 动 是 遵 循 这 样 的 顺 序 : 日 线 6 日 均 线 的 短 线 买 入 机 会 出 现 18 日 均 线 的 买 入 机 会 出 现 ( 过 程 中 6 日 均 线 上 穿 18 日 均 线 ) 周 线 6 周 均 线 上 穿 13 周 均 线 26 周 均 线 走 多, 指 数 在 26 周 均 线 上 方 运 行 ; 同 时 6 日 均 量 线 在 36 日 均 量 线 上 方 运 行, 量 能 上 加 以 配 合. 我 们 以 上 证 指 数 2003 年 低 空 头 行 情 扭 转, 多 头 行 情 出 现 为 例. 因 此, 多 空 行 情 特 征 结 合 买 卖 八 法 更 具 备 了 实 战 指 导 意 义. 日 常 的 6 日 均 线 的 短 线 买 入 机 会 把 握 的 同 时, 我 们 要 考 虑 是 否 能 推 动 出 现 18 日 均 线 的 中 线 买 入 机 会, 一 旦 出 现, 我 们 要 考 虑 能 否 推 动 周 线 6 周 均 上 穿 13 周 均 的 机 会, 以 及 26 周 均 走 多 的 机 会. 在 空 头 行 情 中 把 握 机 会 的 同 时, 不 忘 提 醒 自 己, 思 考 行 情 到 底 发 展 到 哪 个 阶 段.2005 年 初 的 反 弹 行 情, 把 握 机 会 的 同 时, 我 们 要 有 这 样 的 意 识, 空 头 行 情 正 被 扭 转, 但 多 头 行 情 的 发 展 也 并 非 顺 畅, 行 情 被 推 动 到 6 周 均 线 上 穿 13 周 均 线, 但 无 力 推 动 26 周 均 线 的 走 多, 也 就 是 无 力 推 动 多 头 行 情 的 最 终 形 成, 多 方 的 力 量 消 耗 依 然 无 法 攻 破 空 方 设 置 的 最 后 防 线, 自 然 空 方 的 反 扑 力 量 会 比 想 象 中 的 强 大, 促 成 当 年 指 数 3 月 中 旬 开 始 的 连 续 下 跌. 通 过 以 上 的 分 析 我 们 发 现 2002 年 以 来 指 数 实 际 上 已 经 出 现 过 三 次 直 效 技 术 分 析 多 头 行 情 的 走 势, 但 为 什 么 这 三 次 行 情 夭 折 了 呢 -, 原 因 在 于 这 三 次 多 头 行 情 的 过 程 中 都 出 现 过 突 发 性 利 空 或 所 谓 的 利 好 消 息. 2. 空 头 行 情 多 头 特 征 前 提 下, 空 头 行 情 的 推 动 是 遵 循 这 样 的 顺 序 : 日 线 6 日 均 线 的 短 线 卖 出 机 会 出 现 18 日 均 线 的 卖 出 机 会 出 现 ( 过 程 中 6 日 均 线 下 穿 18 日 均 线 ) 周 线 6 周 均 线 下 穿 13 周 均 线 26 周 均 线 走 空, 指 数 在 26 周 均 线 下 方 运 行 ; 同 时 6 日 均 量 线 在 36 日 均 量 线 下 方 运 行, 量 能 上 加 以 配 合. 我 们 以 上 证 指 数 2004 年 4 月 中 多 头 行 情 扭 转, 空 头 行 情 出 现 为 例. 3. 多 空 循 环 不 同 阶 段 的 市 场 现 象 -18-
弱 势 阶 段 的 特 点 : 投 资 者 认 为 的 最 后 一 个 支 撑 位 被 击 穿, 市 场 进 入 最 后 的 恐 慌, 不 知 底 部 在 何 处 ; 在 整 个 跌 势 中 一 批 股 票 下 跌, 至 弱 势 末 期, 最 抗 跌 的 股 票 也 开 始 下 跌 次 弱 势 阶 段 的 特 点 : 股 市 出 现 止 跌 反 弹, 但 仍 处 于 低 迷 阶 段 ; 大 部 分 投 资 者 的 筹 码 高 位 套 牢, 无 法 解 套, 部 分 机 构 投 资 者 开 始 建 仓, 少 部 分 套 牢 者 低 位 割 肉 离 场 ; 大 盘 出 现 反 弹 -- 回 落, 再 反 弹 -- 再 回 落, 底 部 逐 渐 形 成 的 过 程 在 这 一 过 程 中, 新 的 做 多 力 量 逐 步 形 成, 一 些 利 好 消 息 出 台, 但 在 市 场 上 反 映 不 大, 市 场 对 于 利 空 消 息 仍 很 敏 感 转 强 势 阶 段 的 特 点 : 大 盘 开 始 回 暖, 机 构 抓 紧 建 仓, 并 带 动 散 户 跟 进, 股 指 在 震 荡 中 走 高 这 时 一 些 到 了 解 套 价 位 的 解 套 盘 会 大 量 卖 出, 但 已 经 抵 不 住 买 入 盘 的 力 量, 市 场 在 大 换 手 后, 最 终 使 投 资 者 明 白, 新 一 轮 的 升 势 已 经 到 来 强 势 阶 段 的 特 点 : 股 市 高 涨, 股 票 轮 涨, 成 交 量 不 断 放 大, 市 场 投 机 气 氛 越 来 越 浓 机 构 开 始 逐 步 卖 出 手 中 的 股 票, 散 户 卖 出 获 利 股 票 后, 马 上 换 而 买 入 认 为 还 有 上 涨 潜 力 的 股 票 强 势 阶 段 还 有 另 一 种 情 形, 就 是 市 场 一 致 看 多, 成 交 量 没 有 特 别 放 大, 但 投 资 者 一 致 看 多, 不 愿 卖 出 手 中 的 股 票, 都 在 等 待 别 的 投 资 者 推 高 股 价 后 强 势 阶 段 的 特 点 : 大 盘 已 经 走 出 了 高 点, 回 落 至 次 高 点 上, 但 市 场 投 资 热 情 不 减, 一 部 分 投 资 者 在 出 货, 另 一 部 分 投 资 者 仍 在 买 入, 大 盘 在 期 待 再 创 新 高 的 气 氛 中 短 暂 的 上 攻 或 较 长 时 间 的 横 盘 突 然 转 头 向 下 突 破 转 弱 势 阶 段 的 特 点 : 牛 市 结 束 已 成 市 场 共 识, 投 资 者 纷 纷 抛 出 手 中 的 股 票, 股 价 或 快 速 下 跌, 远 离 投 资 者 的 持 筹 成 本, 使 高 位 持 筹 的 投 资 者 无 法 出 局, 然 后 进 入 阴 跌 阶 段 市 场 的 热 情 消 失 股 市 的 熊 市 气 氛 弥 漫 在 所 有 的 投 资 者 心 中 弱 势 最 后 要 在 更 大 的 下 跌 和 市 场 恐 慌 中 才 能 结 束 最 后 投 资 者 才 明 白, 牛 市 时 期 那 么 抢 手 的 股 票, 几 个 月 以 后 却 变 得 无 人 愿 碰 第 9 章 直 效 均 线 观 念 应 用 技 巧 均 线 由 下 降 转 为 水 平, 股 价 由 下 向 上 突 破 平 均 线 是 买 进 信 号 股 价 在 均 线 上, 回 档 到 均 线 附 近 是 买 进 讯 号 股 价 跌 至 平 均 线 下, 而 平 均 线 仍 续 上 升, 是 多 头 调 整 讯 号 股 价 在 平 均 线 下 游 走, 突 然 暴 跌 远 离 平 均 线, 是 短 线 买 进 讯 号 股 价 在 平 均 线 上 方, 突 然 暴 涨, 远 离 平 均 线, 是 短 线 卖 出 信 号 -19-
平 均 线 逐 渐 从 上 升 趋 势 走 平, 而 且 股 价 由 上 向 下 跌 破 平 均 线, 是 卖 出 讯 号 股 价 在 均 线 下, 反 弹 到 均 线 附 近 是 卖 出 讯 号 股 价 在 平 均 线 下 徘 徊, 且 平 均 线 继 续 向 下 跌, 是 卖 出 讯 号 -20-
第 三 篇 直 效 技 术 分 析 方 法 核 心 - 买 卖 八 法 第 10 章 第 一 法 :18 日 均 线 中 线 卖 出 法 基 本 条 件 : 股 价 上 涨 一 段 后, 连 续 两 日 收 盘 价 跌 破 18 日 均 价 千 分 之 四,18 日 均 线 由 走 多 转 走 平 或 走 空 18 日 均 线 的 趋 势 转 向 往 往 预 示 着 中 期 行 情 的 多 空 转 换, 大 盘 和 个 股 均 符 合 这 样 的 规 律 根 据 18 均 线 走 平 或 走 空, 连 续 两 日 收 盘 价 跌 破 18 均 线 的 条 件 可 以 做 出 中 线 卖 出 的 投 资 决 策 卖 出 后 18 日 均 线 持 续 走 空 的 情 况 下, 中 线 应 该 持 币 观 望 18 日 均 线 走 空, 股 价 在 18 日 均 线 上 方 运 行 时, 中 线 应 该 继 续 卖 出 第 11 章 第 二 法 :18 日 均 线 中 线 买 入 法 三 个 条 件 : 1 股 价 已 下 跌 一 段, 通 常 18 日 均 线 走 平 或 走 多 前 估 计 下 跌 的 幅 度 越 大, 按 18 日 均 线 买 入 后 获 利 的 空 间 也 越 大, 情 况 并 非 完 全 如 此, 但 股 票 如 果 经 过 深 幅 调 整 后, 做 空 能 得 到 充 分 释 放, 将 来 涨 升 的 幅 度 相 对 也 会 较 高, 当 然 也 要 看 市 场 面 和 基 本 面 的 变 化 情 况 2 收 盘 价 站 上 18 日 均 价 千 分 之 4 3 18 日 均 线 走 平 或 走 多 ( 今 日 18 日 均 线 值 等 于 昨 日 18 日 均 线 值 叫 走 平, 今 日 18 日 均 线 值 大 于 昨 日 18 日 均 线 值 叫 走 多 ) 18 日 均 线 买 入 法 根 据 18 均 线 走 平 或 走 多, 收 盘 价 站 上 18 日 均 线 千 分 之 四 的 条 件, 帮 助 投 资 者 做 出 中 线 买 入 的 投 资 决 策 18 日 均 线 中 线 买 入 法 更 大 的 价 值 在 于 不 光 解 决 投 资 者 关 心 的 买 点 问 题 ; 同 时 提 示 您 在 一 档 股 票 的 涨 升 过 程 中 如 何 加 码 和 摊 平, 从 而 解 决 资 金 配 置 问 题 资 金 如 果 配 置 到 上 证 180, 上 证 50, 深 证 100 的 相 关 股 票 中 信 号 的 准 确 率 将 大 大 提 高 加 码 点 :18 日 均 线 走 多, 股 价 回 落 到 18 日 均 线 或 跌 破 18 日 均 线 时 是 很 好 的 加 码 机 会 第 12 章 18 日 均 线 买 卖 法 综 合 研 修 和 实 战 分 析 18 日 均 线 操 作 法 基 本 条 件 回 顾 -21-
日 均 线 走 平 或 走 多 买 入 : 股 价 下 跌 一 段 后, 今 日 收 盘 价 站 上 18 日 均 线 千 分 之 四, 且 18 卖 出 : 连 续 两 日 收 盘 价 跌 破 18 日 均 线,18 日 均 线 走 平 或 走 空 走 多 买 入 后 的 加 码 : 股 价 回 档 18 日 均 线 或 跌 破 18 日 均 线,18 日 均 线 依 然 操 作 难 点 : 信 号 准 确 率 大 盘 股 和 小 盘 股 还 有 所 区 别, 大 盘 股 信 号 准 确 率 往 往 会 高 于 小 盘 股 如 果 从 股 价 走 势 上 看, 股 价 一 旦 进 入 盘 整, 信 号 有 时 会 过 于 频 繁 而 增 加 了 操 作 的 难 度 第 13 章 加 码 价 与 千 分 之 四 的 密 码 公 开 18 日 均 线 加 码 法 加 码 价 计 算 方 法 : 加 码 价 位 =( 今 日 收 盘 价 -18 日 前 收 盘 价 )/18+( 今 日 18 日 均 价 1.004) 不 同 价 位 的 股 票, 计 算 方 法 不 一 样, 请 参 考 下 表 : 不 同 价 位 的 参 数 列 表 价 位 买 进 ( 加 码 ) 成 立 卖 出 ( 出 逃 ) 成 立 10 以 上 1.004 0.996 8-10 1.006 0.994 6-8 1.008 0.992 4-6 1.010 0.990 2-4 1.012 0.988 2 以 下 1.015 0.985 第 14 章 第 三 法 : 暴 大 量 卖 出 法 条 件 解 析 : 1 基 本 条 件 : 连 续 两 日 收 盘 价 跌 破 暴 大 量 K 线 实 体 底 部, 但 是 连 续 两 日 并 不 一 定 是 暴 大 量 的 次 日 就 出 现 -22-
2 关 键 点 : 暴 大 量 卖 出 条 件 成 立 以 前, 股 价 的 走 势 不 一 定 是 上 升 走 势, 有 可 能 是 下 跌 走 势, 这 时 按 暴 大 量 卖 出 可 以 避 免 更 大 的 下 跌 风 险 ; 也 有 可 能 是 盘 整 走 势, 这 时 按 暴 大 量 卖 出 法 操 作, 可 以 避 免 主 力 的 诱 多 3 暴 大 量 K 线 可 以 是 阳 线, 也 可 以 是 阴 线 通 常 情 况 下 都 是 以 实 体 底 部, 而 不 以 最 低 价 或 者 最 高 价 作 为 判 断 是 否 跌 破 的 标 准 4 股 票 出 现 周 期 暴 大 量 下 跌 的 风 险 : 一 档 股 票 如 果 发 生 20 天 以 来 的 最 大 成 交 量, 之 后 股 价 连 续 两 天 跌 破 暴 大 量 K 线 实 体 底 部, 此 时 股 价 通 常 回 档 下 行 4 天 -7 天 如 果 是 180 天 以 来 的 最 大 量, 跌 破 实 体 底 部 后 下 跌 时 间 通 常 长 达 3 个 月 左 右 周 期 20 天 60 天 120 天 180 天 下 跌 时 间 4-7 天 15 天 一 个 月 三 个 月 卖 出 时 机 : 隔 日 盘 前 参 加 集 合 竞 价 卖 出 第 15 章 暴 大 量 卖 出 法 进 阶 修 炼 暴 大 量 后 任 一 根 三 分 之 二 次 量, 视 为 新 的 卖 出 标 准 暴 大 量 K 线 无 实 体 以 最 低 价 位 为 标 准 第 16 章 第 四 法 : 暴 大 量 买 入 法 关 键 点 : 暴 大 量 买 入 之 前 的 股 价 走 势 存 在 三 种 情 况 : 1 条 件 出 现 前 股 价 上 涨 ( 追 涨 买 入 ) 2 条 件 出 现 前 股 价 盘 整 ( 盘 整 形 态 的 突 破 买 入 ) 3 条 件 出 现 前 股 价 下 跌 ( 底 部 买 入 或 买 入 做 反 弹 ) 因 此 暴 大 量 买 入 法 基 本 覆 盖 了 短 线 及 中 长 线 及 不 同 市 道 的 投 资 需 求 当 然 底 部 的 买 入 从 获 利 空 间 和 成 功 率 上 相 对 会 优 于 腰 部 追 涨 的 买 入, 或 反 弹 行 情 的 买 入 基 本 条 件 : 出 现 了 连 续 两 日 收 盘 价 站 上 暴 大 量 K 线 实 体 顶 部, 但 是 连 续 两 日 并 不 一 定 是 暴 大 量 的 次 日 就 出 现 暴 大 量 买 入 条 件 成 立 以 前, 股 价 的 走 势 不 一 定 是 上 升 走 势, 有 可 能 是 下 跌 走 势, 这 是 可 按 暴 大 量 买 入 法 抢 反 弹, 也 有 可 能 是 盘 整 走 势, 这 时 按 暴 大 量 买 入 法 操 作, 在 股 价 突 破 整 理 形 态 后 的 追 涨 买 入 -23-
2005 年 8 月 25 日 平 高 电 气 放 出 180 天 以 来 的 最 大 成 交 量 ( 暴 大 量 ), 2005 年 8 月 26 27 日 连 续 两 个 交 易 日 收 盘 价 站 上 暴 大 量 K 线 实 体 顶 部 ( 若 暴 大 量 K 线 是 阳 线, 实 体 顶 部 就 是 指 当 日 的 收 盘 价 ), 隔 日 盘 前 集 合 竞 价 买 入 如 果 结 合 18 日 均 线 买 入 法,2005 年 8 月 26 日 是 买 点,18 日 均 线 买 入 条 件 的 成 立 提 示 我 们 中 期 涨 升 行 情 的 确 立, 因 此 暴 大 量 买 入 法 这 里 也 为 投 资 者 提 供 了 一 个 中 线 的 买 入 提 示 特 别 提 醒 : 暴 大 量 K 线 可 以 是 阳 线, 也 可 以 是 阴 线, 通 常 情 况 下 都 是 以 实 体 顶 部, 而 不 以 最 低 价 或 最 高 价 作 为 判 断 是 否 站 上 的 标 准 但 如 果 该 K 线 是 十 字 星 线 或 类 十 字 星 线 的 情 况 下 调 整 为 以 最 低 价 或 最 高 价 作 为 标 准 第 17 章 暴 大 量 买 卖 法 综 合 研 修 和 实 战 分 析 暴 大 量 买 卖 法 基 本 定 义 : 卖 出 : 连 续 两 日 收 盘 价 跌 破 暴 大 量 k 线 实 体 底 部 买 入 : 连 续 两 日 收 盘 价 站 上 暴 大 量 k 线 实 体 顶 部 暴 大 量 : 一 档 股 票 今 日 放 出 了 近 期 以 来 的 最 大 成 交 量 这 个 大 量 可 能 是 20 天,60 天,120 天,180 天 以 来 的 最 大 的 成 交 量 中 国 联 通 2005 年 7 月 12 日 -2005 年 8 月 11 日 涨 幅 10% 以 上 的 这 轮 涨 升 行 情, 正 确 应 用 暴 大 量 操 作 法 可 以 及 时 把 握 底 部 的 买 入 和 顶 部 的 卖 出 中 国 联 通 2005 年 7 月 12 日 放 出 60 天 以 来 的 最 大 成 交 量 ( 暴 大 量 ),7 月 13 14 日 连 续 两 个 交 易 日 收 盘 价 站 上 暴 大 量 K 线 实 体 顶 部,7 月 15 日 开 盘 前 集 合 竞 价 买 入 买 入 后 股 价 回 档 到 暴 大 量 K 线 实 体 顶 部 获 得 支 撑, 确 认 突 破 的 有 效 性, 股 价 继 续 上 行, 创 出 新 高 中 国 联 通 2005 年 8 月 11 日 放 出 近 期 成 交 量 的 一 根 大 量 ( 注 : 暴 大 量 后 任 一 三 分 之 二 次 量, 视 为 新 的 卖 出 标 准 ),8 月 12 13 日 收 盘 价 跌 破 暴 大 量 K 线 实 体 底 部,8 月 14 日 开 盘 前 集 合 竞 价 卖 出 若 卖 出 后 3-8 天 股 价 回 抽, 这 时 不 要 以 为 卖 错 了, 这 是 主 力 二 次 出 货 的 特 征 ; 因 为, 暴 大 量 K 线 实 体 底 部 已 经 成 为 阻 力 位 暴 大 量 买 卖 法 的 买 卖 时 机 我 们 曾 经 提 到 过 是 隔 日 盘 前 参 加 集 合 竞 价 参 加 集 合 竞 价 的 目 的 在 于 买 入 条 件 成 立 时 可 以 保 证 及 时 买 到 股 票, 卖 出 条 件 成 立 时 可 以 及 时 卖 出 股 票 通 常 的 办 法 是 买 入 时 以 当 天 涨 停 板 的 价 位 挂 单 参 加 集 -24-
合 竞 价 买 入, 卖 出 时 以 当 天 跌 停 板 的 价 位 参 加 集 合 竞 价 卖 出 具 体 的 原 理 读 者 可 以 参 考 集 合 竞 价 的 相 关 知 识 要 特 别 说 明 的 是, 涨 停 板 方 式 买 入 在 保 证 买 入 的 同 时 往 往 还 会 买 到 一 个 较 低 的 价 格 ( 因 为 很 多 情 况 下 买 入 日 当 天 股 价 是 低 开 的 ), 跌 停 板 方 式 卖 出 在 保 证 卖 出 的 同 时 往 往 还 会 卖 到 一 个 较 高 的 价 格 ( 因 为 很 多 情 况 下 卖 出 日 股 价 是 高 开 的 ) 以 上 所 讲 内 容 在 大 多 数 情 况 下 都 成 立, 但 也 有 可 能, 当 天 主 力 盘 前 大 单 成 交 的 价 位 既 是 涨 跌 停 价 位 投 资 者 若 不 习 惯 挂 涨 跌 停 价 位 进 行 集 合 竞 价 买 卖, 又 希 望 能 成 交 在 相 对 的 高 低 价 区, 获 取 更 大 的 利 益, 建 议 以 昨 日 收 盘 价 上 下 3% 挂 单 即 可 1. 买 入 法 买 入 时 机 分 析 华 能 国 际 2003 年 1 月 14 日 放 出 60 天 以 来 的 最 大 成 交 量,1 月 16 17 日 连 续 两 个 交 易 日 股 价 收 盘 站 上 暴 大 量 K 线 实 体 顶 部,1 月 18 日 以 当 天 涨 停 板 价 格 参 与 集 合 竞 价 买 入, 当 天 股 价 低 开, 买 到 较 低 价 格 2. 卖 出 法 卖 出 时 机 分 析 东 方 航 空 2003 年 6 月 2 日 放 出 120 天 以 来 的 最 大 成 交 量,6 月 6 9 日 连 续 两 个 交 易 日 股 价 收 盘 跌 破 暴 大 量 K 线 实 体 底 部,6 月 9 日 以 当 天 跌 停 板 价 格 参 与 集 合 竞 价 卖 出, 当 天 股 价 高 开, 买 在 较 高 价 位 卖 出 后 股 价 回 抽, 暴 大 量 K 线 实 体 底 部 已 成 阻 力 位, 多 次 尝 试 上 攻 突 破 该 阻 力 均 无 功 而 返, 短 线 股 价 暴 跌 操 作 难 点 解 析 : 1 股 价 走 势 与 预 期 相 反 的 应 对 策 略 四 维 瓷 业 2004 年 6 月 2 日 暴 大 量, 之 后 的 第 三 个 交 易 日 开 始 出 现 连 续 两 天 跌 破 暴 大 量 K 线 实 体 底 部, 卖 出 这 次 卖 出 是 正 确 的, 之 后 短 线 出 现 了 较 大 幅 度 的 下 跌 了 ;6 月 15 日 股 价 出 现 反 弹, 并 在 2004 年 6 月 30 日 再 次 暴 大 量, 买 入 条 件 随 之 出 现, 买 入 买 入 后 股 价 并 未 继 续 上 涨, 反 而 回 跌, 并 在 7 月 8 日 9 日 连 续 两 个 交 易 日 跌 破 暴 大 量 K 线 实 体 底 部 ( 这 里 的 暴 大 量 K 线 是 7 月 1 日 这 根 K 线, 因 为 这 根 K 线 的 成 交 量 达 到 6 月 30 日 暴 大 量 的 三 分 之 二 量 ), 坚 决 止 损 卖 出, 产 生 小 亏 损, 但 避 免 了 之 后 股 价 继 续 下 跌 的 风 险 2 在 股 价 涨 升 中 途 就 成 立 的 应 对 策 略 按 操 作 纪 律 卖 出 即 可 卖 出 的 目 的 就 是 规 避 可 能 是 中 期 头 部 的 下 跌 风 险 如 果 只 是 短 期 头 部, 问 题 就 出 来 了 如 果 没 有 出 现 新 的 暴 大 量 买 入 条 件 而 是 按 照 短 期 头 部 的 暴 大 量, 重 新 站 上 买 入, 股 价 往 往 已 经 上 涨 了 一 大 段 为 了 提 前 买 入, 可 以 引 入 18 日 均 线 辅 助 判 断 -25-
2003 年 12 月 15 日 青 岛 碱 业 暴 大 量 随 之 连 续 两 个 交 易 日 跌 破,12 月 18 日 卖 出 短 期 调 整 后, 股 价 续 升, 重 新 买 回 有 三 种 选 择 :(1)2004 年 1 月 14 日 18 日 均 线 法 买 回 (2)2004 年 1 月 15 日 按 照 2003 年 12 月 15 日 的 暴 大 量 买 回 (3)2004 年 2 月 4 日 按 照 2004 年 1 月 30 日 的 暴 大 量 买 回, 其 中 买 入 时 间 最 早 的 是 根 据 18 日 均 线 买 回 并 且 本 案 例 中 期 头 部 的 卖 出 也 要 依 据 18 日 均 线 卖 出 法 2004 年 2 月 18 日 福 建 三 农 暴 大 量,2 月 26 日 是 集 合 竞 价 卖 出 日, 但 同 时 也 是 18 日 均 线 加 码 点 因 此 可 以 通 过 18 日 均 线 对 暴 大 量 法 进 行 优 化, 优 化 的 结 果 是 应 该 买 入 而 不 是 卖 出, 当 然 从 规 避 风 险 的 角 度, 也 可 以 采 取 既 不 卖 出, 也 不 买 入 的 操 作 策 略, 保 持 观 望 第 18 章 第 五 法 : 暴 大 量 跳 空 涨 长 上 影 线 卖 出 法 基 本 原 理 : 1 连 续 两 日 ( 不 一 定 是 次 日 就 出 现 ) 收 盘 价 跌 破 跳 空 涨 暴 大 量 长 上 影 线 K 线 实 体 底 部, 隔 日 盘 前 参 加 集 合 竞 价 卖 出 2 大 资 金 客 户 可 采 用 60 分 钟 K 线 操 作, 以 当 日 60 分 钟 最 大 量 为 卖 出 标 准 关 键 点 : 暴 大 量 + 跳 空 涨 + 长 上 影 的 组 合, 在 暴 大 量 卖 出 法 的 基 础 上 构 建 了 一 种 全 新 的 卖 出 判 断 标 准, 暴 大 量 跳 空 涨 长 上 影 线 卖 出 条 件 成 立, 股 价 大 跌 的 可 能 性 在 90% 以 上 暴 大 量 跳 空 涨 长 上 影 线 出 现, 投 资 者 在 提 高 警 惕 时 也 不 必 恐 慌, 在 卖 出 条 件 未 出 现 前 该 耐 心 持 股, 有 时 股 价 上 升 中 途 也 会 出 现 一 档 股 票 今 日 放 出 了 近 期 以 来 的 最 大 成 交 量, 并 且 当 日 股 价 跳 空 上 涨, 而 收 盘 时 留 下 了 长 长 的 上 影 线, 之 后 出 现 连 续 两 日 收 盘 价 跌 破 跳 空 涨 暴 大 量 长 上 影 线 K 线 实 体 底 部, 隔 日 盘 前 参 加 集 合 竞 价 卖 出 暴 大 量 跳 空 涨 长 上 影 线 卖 出 是 逃 顶 最 好 的 武 器 2006 年 7 月 11 日 600814 杭 州 解 百 放 出 180 天 以 来 的 最 大 成 交 量 ( 暴 大 量 ),2006 年 7 月 12 13 日 连 续 两 个 交 易 日 收 盘 价 跌 破 暴 大 量 K 线 实 体 底 部, 隔 日 盘 前 集 合 竞 价 卖 出 买 卖 八 法 规 定 条 件 成 立 的 次 日 参 加 集 合 竞 价 的 目 就 是 保 证 能 够 买 到 股 票 或 者 卖 出 股 票, 因 此 通 常 以 当 日 涨 停 ( 买 入 ) 或 跌 停 ( 卖 出 ) 的 价 位 参 加 集 合 竞 价 ( 但 不 会 是 以 涨 停 或 跌 停 的 价 位 成 交, 而 是 以 当 日 的 开 盘 价 价 成 交, 并 且 保 证 了 及 时 的 成 交 ) 天 颐 科 技 9 月 14 日 盘 前 参 加 集 合 竞 价 卖 出, 可 以 按 当 日 开 盘 价 5.04 元 成 交, 之 后 几 天 股 票 出 现 反 抽, 反 抽 之 后 股 价 继 续 下 跌 -26-
2006 年 7 月 18 日 600817 宏 盛 科 技 放 出 近 期 最 大 成 交 量 ( 暴 大 量 ), 该 股 在 高 位 盘 整 7 天 后,2006 年 7 月 27 28 日 连 续 两 个 交 易 日 收 盘 价 跌 破 暴 大 量 K 线 实 体 底 部,7 月 29 日 盘 前 集 合 竞 价, 以 当 日 开 盘 价 成 交 卖 出 当 天 股 价 下 跌 6.83% 的 风 险 被 成 功 避 开, 之 后 股 价 继 续 下 跌 卖 出 是 为 了 避 免 继 续 下 跌 的 风 险, 暴 大 量 跳 空 涨 长 上 影 后 股 价 大 幅 下 跌 的 例 子 我 们 已 经 举 了 很 多, 但 90% 的 概 率 以 外 还 会 有 特 殊 情 况 卖 错 了, 不 必 沮 丧, 买 卖 八 法 买 入 条 件 成 立 后 重 新 买 回 即 可, 如 果 不 严 格 执 行 操 作 纪 律, 造 成 股 价 大 幅 下 跌, 让 自 己 陷 入 亏 损 或 套 牢 的 境 地, 才 是 最 大 的 后 悔 和 沮 丧 第 19 章 第 五 法 之 大 资 金 操 作 要 领 大 资 金 操 作 要 领 中 的 大 资 金 并 非 完 全 指 资 金 量 的 大 小, 而 是 指 持 有 符 合 暴 大 量 跳 空 涨 长 上 影 卖 出 条 件 的 股 票 数 量 的 多 少 一 个 资 金 量 不 大 的 投 资 者 如 果 持 股 的 数 据 较 多 或 者 自 己 大 部 分 的 资 金 都 持 有 该 股, 那 么 也 可 以 按 60 分 钟 线 操 作 ; 资 金 量 较 大 的 投 资 者 持 有 该 股 的 市 值 在 总 市 值 中 只 占 很 小 的 比 例, 还 是 应 该 按 日 线 操 作 暴 大 量 跳 空 涨 长 上 影 大 资 金 60 分 钟 线 操 作 技 巧 2004 年 4 月 13 日 000026 飞 亚 达 放 出 近 期 最 大 成 交 量 ( 暴 大 量 ),4 月 14 15 日 连 续 两 个 交 易 日 收 盘 价 跌 破 暴 大 量 K 线 实 体 底 部,4 月 16 日 盘 前 集 合 竞 价 卖 出, 以 当 日 开 盘 价 10 元 成 交 卖 出, 避 免 了 之 后 股 价 继 续 下 跌 的 风 险 但 是 我 们 也 看 到 4 月 14 15 日 连 续 两 个 交 易 日 股 价 的 下 跌 幅 度 达 到 了 8.51% 如 果 我 们 调 整 为 60 分 钟 线 操 作, 以 当 日 60 分 钟 最 大 量 为 卖 出 标 准 后 卖 出 价 位 和 时 间 提 前 了 4 月 13 日 最 后 一 根 K 线 和 4 月 14 日 第 一 根 K 线 连 续 两 根 K 线 跌 破 60 分 钟 线 暴 大 量 K 线 实 体 底 部,4 月 14 日 第 二 根 K 线 卖 出, 卖 出 价 位 为 10.50 元 特 别 提 醒 : 暴 大 量 跳 空 涨 长 上 影 线 是 日 线 的 概 念, 也 就 是 说 某 个 交 易 日 收 盘 后, 我 们 才 能 确 定 该 日 是 否 出 现 暴 大 量 跳 空 涨 长 上 影 线, 而 不 应 该 从 60 分 钟 线 去 判 断 只 有 收 盘 后 日 线 明 确 暴 大 量 跳 空 涨 长 上 影 出 现, 我 们 才 开 始 调 整 为 以 60 分 钟 线 的 暴 大 量 为 标 准 我 们 以 上 面 飞 亚 达 的 案 例 来 说 明 飞 亚 达 2004 年 4 月 13 日 收 盘 后 出 现 暴 大 量 跳 空 涨 长 上 影, 把 日 线 调 整 为 60 分 钟 线, 暴 大 量 K 线 是 当 天 60 分 钟 线 的 第 一 根 K 线 (2003 年 4 月 13 日 60 分 钟 线 图 中 9:30-10:30 时 间 段 这 根 K -27-
线 ), 并 且 当 日 的 第 四 根 60 分 钟 K 线 (2:01-3:00 时 间 段 这 根 K 线 ) 已 经 跌 破 60 分 钟 线 暴 大 量 K 线,4 月 14 日 第 一 根 60 分 钟 线 继 续 跌 破 暴 大 量 60 分 钟 K 线 实 体 底 部, 卖 出 条 件 成 立, 这 时 可 根 据 最 新 价 卖 出, 也 就 是 4 月 14 日 10:31 时 的 最 新 价 卖 出 为 了 能 够 及 时 卖 出 也 可 以 按 当 时 最 新 价 减 四 码 卖 出, 当 时 最 新 价 是 10.50 元, 减 四 码 是 10.46 元 按 时 间 优 先 价 格 优 先 的 原 则 10:31 分 10.46 元 报 单 卖 出 只 有 一 种 特 殊 的 情 况 下, 我 们 会 开 盘 集 合 竞 价 卖 出, 那 就 是 收 盘 后 日 线 是 暴 大 量 跳 空 涨 长 上 影, 而 当 日 60 分 钟 线 已 经 出 现 连 续 两 根 K 线 跌 破 暴 大 量 K 线 实 体 底 部 的 情 况, 第 二 天 按 开 盘 集 合 竞 价 方 式 卖 出 60 分 钟 的 卖 出 时 机 是 最 新 价 60 分 钟 线 操 作 法 的 灵 活 性 是 指,60 分 钟 线 暴 大 量 K 线 不 一 定 非 要 是 跳 空 涨 长 上 影 收 盘 后 日 线 暴 大 量 跳 空 涨 长 上 影, 可 60 分 钟 线 暴 大 量 的 那 根 K 线 并 不 一 定 非 要 是 跳 空 涨 长 上 影 2004 年 4 月 14 日 000517 甬 成 功 放 出 近 期 最 大 成 交 量 ( 暴 大 量 ),4 月 15 16 日 连 续 两 个 交 易 日 收 盘 价 跌 破 暴 大 量 K 线 实 体 底 部,4 月 19 日 盘 前 集 合 竞 价 卖 出, 以 当 日 开 盘 价 10.08 元 成 交 卖 出, 避 免 了 之 后 股 价 继 续 下 跌 的 风 险 但 是 4 月 15 16 日 连 续 两 个 交 易 日 下 跌 幅 度 达 到 5% 不 足 : 60 分 钟 线 比 日 线 灵 敏, 根 据 60 分 钟 线 卖 出 后, 日 线 的 卖 出 条 件 并 未 成 立, 股 价 又 继 续 上 涨, 这 时 要 重 新 买 回 持 股 数 量 较 少 的 投 资 者 还 是 选 择 日 线 操 作, 大 资 金 从 规 避 风 险 和 降 低 损 失 的 角 度 考 虑,60 分 钟 线 操 作 法 依 然 能 发 挥 最 大 的 功 效 第 20 章 第 六 法 : 跳 空 跌 买 进 法 成 立 条 件 : 连 续 两 日 收 盘 价 站 上 跳 空 跌 K 线 实 体 顶 部 跳 空 跌 是 指 : 今 日 股 票 跳 空 低 开, 并 且 收 盘 价 与 前 日 收 盘 价 相 比 留 下 明 显 的 向 下 跳 空 缺 口 关 键 点 : 基 本 条 件 中 连 续 两 日 可 以 是 跳 空 跌 的 次 日 就 出 现, 也 可 以 是 经 过 一 段 时 间 以 后 才 出 现 ; 跳 空 跌 K 线 可 以 是 阳 线, 也 可 以 是 阴 线, 通 常 情 况 下 是 以 实 体 顶 部, 而 不 以 最 高 价 作 为 判 断 是 否 站 上 的 标 准 只 有 在 跳 空 跌 K 线 实 体 无 法 确 认, 也 就 是 通 常 所 说 的 十 字 星 或 类 十 字 星 的 情 况 下 才 是 以 最 高 作 为 是 否 站 上 的 标 准 -28-
000090 深 天 健 2006 年 8 月 19 日 跳 空 低 开 下 跌, 收 盘 价 与 前 日 相 比 留 下 明 显 的 向 下 跳 空 缺 口 该 股 当 天 的 下 跌 我 们 就 可 以 定 义 为 跳 空 跌 经 过 两 天 调 整 之 后 8 月 25 28 日 连 续 两 个 交 易 日, 股 价 回 升, 并 且 两 日 收 盘 价 都 站 上 跳 空 跌 K 线 实 体 的 顶 部,8 月 29 日 盘 前 集 合 竞 价 买 入 ( 集 合 竞 价 买 入 通 常 是 以 当 天 开 盘 价 成 交 ), 买 到 当 日 最 低 价 深 天 健 的 案 例 清 晰 的 解 释 了 跳 空 跌 买 入 法 的 基 本 原 理, 一 档 股 票 经 过 一 段 时 间 的 下 跌 后, 出 现 跳 空 下 跌 的 情 况, 如 果 之 后 有 连 续 两 个 交 易 日 收 盘 价 站 上 该 跳 空 跌 K 线 实 体 的 顶 部, 可 作 买 入 操 作, 之 后 股 价 上 涨 的 机 率 非 常 之 大 一 档 股 票 出 现 跳 空 跌 后, 并 不 要 急 于 买 入, 而 是 等 待 买 入 条 件 确 认 后 才 应 该 做 出 买 入 的 投 资 决 策, 在 买 入 条 件 没 出 现 之 前 都 应 该 保 持 极 大 的 耐 心 000024 招 商 地 产 2006 年 10 月 30 日 11 月 14 日, 两 次 出 现 跳 空 跌, 但 买 入 条 件 均 未 成 立, 投 资 者 在 跳 空 跌 出 现 后 要 保 持 耐 心, 买 入 条 件 没 出 现 前, 采 取 观 望 的 态 度, 而 一 旦 买 入 条 件 成 立, 则 不 要 有 犹 疑 的 心 理 11 月 23 日 再 次 出 现 跳 空 跌, 但 买 入 条 件 也 没 有 马 上 出 现, 而 是 在 5 个 交 易 日 后 才 出 现, 这 时 应 该 及 时 的 买 入 第 21 章 跳 空 跌 买 入 法 进 阶 修 炼 1. 跳 空 跌 买 入 后, 股 价 回 档, 跳 空 跌 K 线 实 体 顶 部 有 支 撑 作 用 000006 深 振 业 2004 年 8 月 19 日 跳 空 跌,8 月 24 25 日 连 续 两 个 交 易 日 买 入 条 件 成 立, 买 入 后 股 价 并 未 立 即 大 幅 上 涨, 而 在 4.50 元 -4.20 元 区 间, 盘 整 了 13 个 交 易 日, 盘 整 中 股 价 两 次 在 跳 空 跌 K 线 实 体 顶 部 获 得 支 撑 跳 空 跌 K 线 实 体 顶 部 支 撑 有 效, 说 明 底 部 基 本 探 明, 股 价 随 时 有 向 上 涨 升 的 机 会 000023 深 天 地 2004 年 8 月 19 日 跳 空 跌,8 月 24 25 日 连 续 两 个 交 易 日 买 入 条 件 成 立, 买 入 后 股 价 大 幅 振 荡, 并 且 出 现 暴 大 量 的 卖 出,8 月 30 日 是 集 合 竞 价 卖 出 日, 为 规 避 继 续 下 跌 的 风 险, 可 按 操 作 纪 律 卖 出, 卖 出 后 股 价 当 日 收 盘 站 在 跳 空 跌 K 线 上 方, 说 明 支 撑 有 效, 可 重 新 买 回, 之 后 股 价 还 出 现 过 回 档, 但 我 们 看 到 跳 空 跌 K 线 实 体 顶 部 依 然 发 挥 其 有 效 的 支 撑 作 用 2. 跌 破 跳 空 跌 K 线 实 体 顶 部 支 撑 位 后, 只 要 不 出 现 连 续 两 个 交 易 日 收 盘 价 跌 破 跳 空 跌 K 线 实 体 底 部 的 情 况 可 继 续 持 股 跳 空 跌 K 线 实 体 顶 部 被 有 效 站 上 后, 所 产 生 的 支 撑 作 用 是 很 有 效 的 但 有 时 也 会 出 现 这 样 的 情 况, 跳 空 跌 买 入 后, 股 价 回 跌, 回 跌 过 程 中 在 跳 空 跌 K 线 实 体 顶 部 获 得 支 撑, 但 由 于 买 气 不 足 股 价 反 复 在 跳 空 跌 K 线 实 体 顶 部 寻 求 支 撑 -29-
( 上 面 提 到 过 的 安 泰 集 团 的 例 子 ), 最 终 选 择 跌 破 跳 空 跌 K 线 实 体 顶 部, 一 旦 跌 破 顶 部, 短 线 或 当 日 快 速 下 跌, 并 一 举 跌 穿 跳 空 跌 K 线 实 体 底 部, 创 出 新 低, 这 时 空 头 气 氛 浓 烈, 但 这 时 反 而 要 冷 静, 只 要 之 后 的 股 价 走 势 不 出 现 连 续 两 日 交 易 日 收 盘 价 跌 破 跳 空 跌 K 线 实 体 底 部 的 情 况, 依 然 要 坚 定 持 股 的 信 心 如 果 一 旦 出 现 如 何 处 理, 就 是 下 面 将 有 提 到 的 风 险 控 管 问 题 跳 空 跌 买 入 后, 股 价 三 次 在 跳 空 跌 K 线 实 体 顶 部 获 得 支 撑,9 月 9 10 日 两 次 获 得 支 撑 后, 买 气 不 足, 股 价 9 月 13 日 选 择 破 位 下 跌, 当 日 股 价 一 举 跌 破 跳 空 跌 K 线 实 体 顶 部 和 底 部, 但 9 月 14 日 股 价 并 未 继 续 下 跌, 站 上 跳 空 跌 K 线 实 体 底 部, 并 随 之 重 新 站 上 顶 部, 大 幅 涨 升 出 现 风 险 控 管 : 止 损 条 件 : 连 续 两 个 交 易 日 收 盘 价 跌 破 跳 空 跌 K 线 实 体 底 部 集 合 竞 价 买 入 的 解 释 跳 空 跌 集 合 竞 价 买 入 一 方 面 是 为 了 保 证 买 到 股 票, 另 一 方 面 是 因 为 买 入 日 股 价 经 常 会 出 现 低 开, 可 以 买 到 当 日 一 个 较 低 价 位 连 续 两 个 交 易 日 收 盘 价 站 上 的 标 准 说 明 连 续 两 个 交 易 日 收 盘 价 必 须 是 跳 空 跌 K 线 实 体 价 位 的 千 分 之 四 以 上 第 22 章 第 七 法 :6 日 均 线 短 线 买 入 法 18 日 均 线 法 是 用 来 指 导 中 线 的 投 资, 而 6 日 均 线 则 是 短 线 投 资 的 指 导 方 法 只 是 需 要 强 调 的 是,18 日 均 线 的 趋 势 转 向 往 往 预 示 着 中 期 行 情 的 多 空 转 换, 而 6 日 均 线 则 往 往 代 表 的 是 短 期 趋 势 的 多 空 转 换, 但 短 期 趋 势 的 变 化 是 频 繁 的,6 日 均 线 给 出 的 买 卖 信 号 相 对 也 是 频 繁 的 600010 钢 联 股 份 8 月 份 开 始 的 这 轮 涨 升 行 情 根 据 18 日 均 线 法 操 作,8 月 19 日 买 入,10 月 19 日 卖 出, 其 中 9 月 9 日 9 月 13 日 有 三 个 加 码 机 会 对 于 中 线 投 资 者 来 说 一 买 一 卖 持 股 时 间 37 个 交 易 日 把 握 一 轮 中 线 涨 升 行 情 已 经 很 满 足 了 ; 可 对 于 短 线 投 资 者 来 说 更 看 重 的 是 其 中 多 次 出 现 的 波 段 操 作 的 机 会 如 果 按 照 6 日 均 线 法 操 作, 钢 联 股 份 这 波 涨 升 行 情 出 现 了 三 次 的 波 段 操 作 机 会 当 然 这 里 我 们 提 到 的 是 中 线 投 资 者 如 何 波 段 操 作 增 加 中 线 涨 升 行 情 的 盈 利 水 平 如 果 对 于 纯 粹 的 短 线 客 来 说, 不 考 虑 18 日 均 线, 只 要 根 据 6 日 均 线 操 作 即 可 因 此 6 日 均 线 操 作 法 即 可 以 提 示 完 全 短 线 意 义 的 买 卖 信 号, 也 可 以 作 为 中 线 波 段 操 作 的 辅 助 工 具 -30-
我 们 还 是 回 到 钢 联 股 份 的 案 例, 这 里 我 们 去 除 18 日 均 线 只 保 留 6 日 均 线,2004 年 8 月 份 开 始 的 涨 升 行 情 从 完 全 短 线 的 角 度 提 供 了 四 次 买 卖 机 会, 其 中 2,3 两 次 机 会 均 达 到 获 利 的 目 的,1,4 两 次 则 出 现 了 小 幅 的 亏 损 当 然 短 线 客 不 会 仅 仅 在 一 只 股 票 上 按 照 6 日 均 线 反 复 短 线 操 作 ( 这 样 还 是 波 段 操 作 的 概 念 ), 短 线 客 实 际 上 是 狙 击 市 场 中 出 现 的 任 一 个 股 6 日 均 线 买 入 条 件 的 成 立 的 短 线 机 会 条 件 : 今 日 收 盘 价 站 上 6 日 均 线 千 分 之 四, 且 6 日 均 线 走 多 中 信 证 券 2004 年 9 月 13 日 6 日 均 价 6.50 元,9 月 14 日 收 盘 6 日 均 价 6.54 元,6 日 均 线 走 多, 并 且 当 日 收 盘 价 6.72 元, 当 日 收 盘 价 站 上 6 日 均 线 千 分 之 四, 6 日 均 线 短 线 买 入 条 件 成 立, 隔 日 集 合 竞 价 买 入, 买 入 日 股 价 低 开, 在 保 证 买 入 股 票 的 同 时, 还 买 到 当 日 一 个 较 低 的 价 位 第 23 章 第 八 法 :6 日 均 线 短 线 卖 出 法 条 件 : 连 续 两 日 收 盘 价 跌 破 6 日 均 线 千 分 之 四, 且 6 日 均 线 走 空 最 后 总 结 : 买 卖 八 法 基 本 条 件 解 析 : 1. 买 卖 八 法 基 本 条 件 中 的 站 上 都 是 指 千 分 之 四 的 概 念 2. 买 卖 八 法 条 件 成 立 后, 均 是 隔 日 盘 前 集 合 竞 价 操 作 直 效 技 术 分 析 方 法 其 他 方 法 精 彩 分 享 第 24 章 6 日 均 线 操 作 法 综 合 研 修 和 实 战 分 析 买 入 : 今 日 收 盘 价 站 上 6 日 均 线 千 分 之 四, 且 18 日 均 线 走 多 卖 出 : 连 续 两 日 收 盘 价 跌 破 6 日 均 线 千 分 之 四, 且 6 日 均 线 走 空 综 合 应 用 的 原 则 : 1 6 日 均 线 用 来 指 导 短 线 的 买 卖, 而 非 中 长 线 ( 用 18 日 均 线 ) 2. 坚 持 大 赚 小 赔, 多 赚 少 赔 的 投 资 理 念 3 大 盘 中 期 调 整,6 日 均 线 也 走 空 的 情 况 下, 个 股 短 线 不 操 作 运 用 口 诀 : 基 本 运 用 口 诀 : 价 在 线 下, 线 弯 不 买, 价 在 线 上, 线 翘 不 卖 买 入 条 件 口 诀 : 线 上 线 抬 头 ( 股 价 站 上 18 日 或 6 日 均 线, 均 线 开 始 走 多 ) 卖 出 条 件 : 线 下 线 弯 头 -31-
18 日 均 线 或 6 日 均 线 买 入 条 件 成 立 后, 买 入 持 股, 卖 出 条 件 成 立 前, 坚 定 持 股 的 信 心 价 在 线 下, 线 弯 不 买, 连 续 下 跌 不 买, 线 上 线 抬 头 买 价 在 线 上, 线 翘 不 卖, 股 价 连 续 上 不 卖, 线 下 线 弯 头 卖 第 25 章 直 效 技 术 分 析 除 权 篇 ( 一 ) 除 权 后 6 日 均 线 及 18 日 均 线 失 真,6 日 均 线 及 18 日 均 线 操 作 法 将 无 法 使 用 买 入 条 件 : 连 续 两 日 收 盘 价 站 上 除 权 首 日 K 线 实 体 顶 部 卖 出 条 件 : 连 续 两 日 收 盘 价 跌 破 除 权 首 日 K 线 实 体 底 部 注 意 事 项 : 买 进 卖 出 时 机 为 隔 日 盘 前 参 加 集 合 竞 价, 通 常 可 买 在 低 价, 卖 在 高 价 应 用 要 点 : 1 应 该 与 跳 空 跌 买 入 法 区 别 开 跳 空 跌 不 会 出 现 移 动 平 均 线 失 真 的 情 况, 可 以 同 时 引 入 均 线 法 加 以 辅 助 操 作 2 除 权 首 日 暴 大 量 可 按 暴 大 量 法 操 作 3 除 权 首 日 K 线 可 以 是 阳 线, 也 可 以 是 阴 线 4 连 续 两 日 可 以 是 除 权 后 次 日 就 出 现, 也 可 以 是 经 过 一 段 时 间 以 后 才 出 现 第 26 章 直 效 技 术 分 析 除 权 篇 ( 二 ) 遇 持 仓 个 股 除 权 三 种 选 择 1 复 权 操 作 2 除 权 操 作 法 3 除 权 后 6 个 交 易 日 短 线 恢 复 6 日 均 线 法 操 作,18 个 交 易 日 后 中 线 恢 复 18 日 均 线 法 操 作 除 权 操 作 法 卖 出 条 件 成 立 后, 除 权 首 日 K 线 实 体 底 部 成 为 回 抽 确 认 突 破 有 效 性 的 明 显 压 力 位, 并 且 这 个 压 力 位 在 较 长 时 间 内 都 将 有 效, 股 价 下 跌 后 的 反 弹 目 标 往 往 就 是 除 权 首 日 K 线 实 体 底 部, 因 此 一 旦 确 认 除 权 首 日 K 线 实 体 底 部 的 压 力, 之 后 可 能 出 现 的 反 弹 行 情 卖 出 点 就 可 以 被 准 确 把 握, 这 个 压 力 我 们 可 以 称 为 第 一 压 力 位 有 些 情 况 下 股 价 下 跌 后 的 反 弹 会 突 破 第 一 压 力 位, 但 往 往 会 在 除 权 首 日 K -32-
线 实 体 顶 部 受 阻, 买 入 条 件 无 法 出 现 的 情 况 下, 除 权 首 日 K 线 实 体 顶 部 成 为 第 二 压 力 位 买 入 条 件 成 立 后, 实 体 顶 部 成 为 第 一 支 撑 位, 实 体 底 部 成 为 第 二 支 撑 位 第 27 章 直 效 技 术 分 析 新 股 篇 ( 一 ) 新 股 买 入 法 : 条 件 : 连 续 两 日 收 盘 价 ( 连 续 两 日 可 以 是 后 续 某 两 天 ) 站 上 上 市 首 日 K 线 实 体 顶 部 卖 出 条 件 : 连 续 两 日 收 盘 价 跌 破 上 市 首 日 K 线 实 体 底 部 注 意 事 项 : 买 进 卖 出 时 机 位 隔 日 盘 前 参 加 集 合 竞 价, 通 常 可 买 在 低 价, 卖 在 高 价 第 28 章 直 效 技 术 分 析 新 股 篇 ( 二 ) 由 于 新 股 上 市 初 期 时 间 较 短, 无 法 按 6 日 均 线 和 18 日 均 线 方 法 进 行 操 作 我 们 通 过 借 鉴 暴 大 量 操 作 法 的 基 本 思 路, 并 经 过 统 计 分 析 发 现, 新 股 上 市 后, 出 现 的 连 续 两 日 站 上 首 日 K 线 实 体 顶 部 或 跌 破 首 日 K 线 实 体 底 部 可 以 最 简 单 的 指 导 我 们 做 出 买 入 或 卖 出 的 投 资 决 策 但 要 强 调 的 一 点 时, 新 股 上 市 首 日 成 交 换 手 通 常 都 一 定 会 很 大, 这 个 成 交 量 与 与 暴 大 量 操 作 法 中 暴 大 量 的 本 质 含 义 还 有 所 不 同, 因 此 新 股 操 作 法 的 原 理 更 多 的 是 与 除 权 操 作 法 相 似 灵 活 运 用 : 指 在 买 入 条 件 成 立 后, 股 价 并 未 续 涨 或 涨 升 到 一 定 幅 度 后 重 新 下 跌 的 处 理 方 法 除 权 操 作 法 和 暴 大 量 操 作 法 在 遇 到 相 同 的 情 况 时, 处 理 的 方 法 都 是 在 卖 出 条 件 成 立 后 卖 出 即 可, 虽 然 小 赔, 但 是 从 控 制 风 险 的 角 度 出 发, 规 避 可 能 出 现 的 答 复 下 跌 风 险, 这 也 体 现 了 直 效 技 术 分 析 方 法 大 赚 小 赔 的 操 作 理 念 但 新 股 操 作 法 的 处 理 则 与 除 权 法 和 暴 大 量 法 有 所 不 同, 因 为 新 股 上 市 首 日 没 有 涨 跌 停 板 的 限 制, 振 荡 幅 度 往 往 较 大, 买 入 后 并 未 续 涨 反 而 下 跌, 如 果 在 卖 出 条 件 成 立 后 再 考 虑 卖 出, 亏 损 幅 度 可 能 超 过 10%, 新 股 操 作 法 对 于 此 类 问 题 的 处 理 时 引 入 6 日 均 线 操 作 法 加 以 处 理 支 撑 和 压 力 探 讨 : -33-
卖 出 条 件 成 立 后, 新 股 上 市 首 日 K 线 实 体 底 部 往 往 成 为 股 价 今 后 重 新 上 行 的 阻 力 位 如 果 股 价 回 调 蓄 势 后 突 破 首 日 K 线 实 体 底 部, 回 抽 确 认 有 效,K 线 底 部 阻 力 转 化 为 支 撑, 股 价 继 续 上 行, 但 在 首 日 K 线 实 体 顶 部 遇 阻, 首 日 K 线 实 体 顶 部 成 为 新 的 阻 力 位, 我 们 可 发 现 上 市 首 日 K 线 实 体 往 往 成 为 多 空 双 方 争 夺 的 目 标 买 入 条 件 成 立 后, 新 股 上 市 首 日 K 线 实 体 顶 部 往 往 成 为 股 价 回 档 的 支 撑 位, 如 果 股 价 放 量 跌 破 上 市 首 日 K 线 实 体 顶 部,K 线 实 体 顶 部 则 转 化 为 阻 力 新 股 上 市 高 级 操 作 法 -60 分 钟 K 线 提 示 : 根 据 最 新 的 新 股 上 市 首 日 价 格 波 动, 直 效 技 术 分 析 新 股 操 作 法 在 60 分 钟 线 上 操 作, 实 战 效 果 更 佳 买 入 条 件 :60 分 钟 K 线, 连 续 两 根 60 分 钟 K 线 站 上 新 股 上 市 第 一 根 60 分 钟 K 线 顶 部 限 制 使 用 条 件 : 新 股 上 市 第 一 根 60 分 钟 K 线 振 幅 过 大 放 弃 操 作 卖 出 条 件 :60 分 钟 K 线, 连 续 两 根 60 分 钟 K 线 跌 破 新 股 上 市 第 一 根 60 分 钟 K 线 底 部 限 制 使 用 条 件 : 新 股 上 市 第 一 根 60 分 钟 K 线 振 幅 过 大 放 弃 操 作 第 29 章 买 卖 八 法 总 结 篇 基 本 条 件 回 顾 : 第 一 法 :18 日 均 线 中 线 卖 出 法 股 价 上 涨 一 段 后, 连 续 两 日 收 盘 价 跌 破 18 日 均 价 千 分 之 四,18 日 均 线 由 走 多 转 走 平 或 走 空 18 日 均 线 的 趋 势 转 向 往 往 预 示 作 中 期 行 情 的 多 空 转 换, 大 盘 和 个 股 均 符 合 这 样 的 规 律 根 据 18 均 线 走 平 或 走 空, 连 续 两 日 收 盘 价 跌 破 18 均 线 的 条 件 可 以 做 出 中 线 卖 出 的 投 资 决 策 卖 出 后 18 日 均 线 持 续 走 空 的 情 况 下, 中 线 应 该 持 币 观 望,18 日 均 线 走 空, 股 价 在 18 日 均 线 上 方 运 行 时, 中 线 应 该 继 续 卖 出 第 二 法 :18 日 均 线 中 线 买 入 法 股 价 下 跌 一 段 后, 今 日 收 盘 价 站 上 18 日 均 线 千 分 之 四,18 日 均 线 由 走 空 转 走 平 或 走 多 第 三 法 : 暴 大 量 卖 出 法 -34-
暴 大 量 是 指 一 档 股 票 今 日 放 出 了 近 期 以 来 的 最 大 成 交 量, 这 个 大 量 可 能 是 20 天 60 天 120 天 180 天 以 来 最 大 的 成 交 量 根 据 这 一 大 量 后 股 价 出 现 的 ( 必 须 是 连 续 两 日 ) 的 走 势, 给 出 买 进 或 卖 出 信 号 关 键 点 : 暴 大 量 卖 出 条 件 成 立 之 前, 股 价 的 走 势 不 一 定 是 上 升 走 势, 有 可 能 是 下 跌 走 势 这 时 按 暴 大 量 卖 出 可 以 避 免 更 大 的 下 跌 风 险, 也 有 可 能 是 盘 整 走 势, 这 时 按 暴 大 量 卖 出 发 操 作, 可 以 避 免 主 力 的 诱 多 第 四 法 : 暴 大 量 买 入 法 连 续 两 日 收 盘 价 站 上 暴 大 量 K 线 实 体 顶 部 关 键 点 : 暴 大 量 买 入 之 前 的 股 价 走 势 存 在 三 种 情 况 1 条 件 出 现 前 股 价 上 涨 ( 追 涨 买 入 ) 2 条 件 出 现 前 股 价 盘 整 ( 盘 整 形 态 的 突 破 买 入 ) 3 条 件 出 现 前 股 价 下 跌 ( 底 部 买 入 或 买 入 做 反 弹 ) 第 五 法 暴 大 量 跳 空 涨 长 上 影 操 作 法 关 键 点 : 暴 大 量 + 跳 空 涨 + 长 上 影 的 组 合, 在 暴 大 量 卖 出 法 的 基 础 上 构 建 了 一 种 全 新 的 卖 出 判 断 标 准, 暴 大 量 跳 空 涨 长 上 影 卖 出 条 件 成 立, 股 价 下 跌 的 可 能 性 在 90% 以 上 暴 大 量 跳 空 涨 长 上 影 出 现 时, 投 资 者 在 提 高 警 惕 的 同 时 也 不 必 恐 慌, 在 卖 出 条 件 巍 出 现 前 应 该 耐 心 持 股, 有 时 股 价 上 升 中 途 也 会 出 现 这 种 现 象 暴 大 量 跳 空 涨 长 上 影 大 资 金 60 分 钟 线 操 作 技 巧 : 基 本 条 件 : 连 续 两 个 60 分 收 盘 价 跌 破 60 分 钟 暴 大 量 K 线 实 体 底 部 或 60 分 暴 大 量 跳 空 涨 长 上 影 线 K 线 实 体 底 部 第 六 法 跳 空 跌 买 进 法 基 本 条 件 : 连 续 两 日 收 盘 价 站 上 跳 空 跌 K 线 实 体 顶 部 第 七 法 6 日 均 线 短 线 买 入 法 基 本 条 件 : 股 价 今 日 收 盘 价 站 上 6 日 均 线 千 分 之 四, 且 6 日 均 线 走 平 或 走 多 第 八 法 6 日 均 线 短 线 卖 出 法 基 本 条 件 : 股 价 连 续 两 日 收 盘 价 跌 破 6 日 均 线, 且 6 日 均 线 走 空 -35-
第 四 篇 直 效 技 术 分 析 方 法 高 级 篇 第 30 章 直 效 技 术 分 析 方 法 高 级 篇 内 容 初 探 一 稳 健 积 极 多 策 略 获 利 投 资 法 简 介 蓝 筹 股 1. 稳 健 获 利 投 资 法 : 以 18 日 均 线 操 作 法 为 技 术 手 段, 中 长 线 狙 击 大 盘 1) 技 术 内 核 中 长 线 的 买 进 --- 股 价 收 盘 站 上 18 均 线 千 分 之 四,18 均 线 走 平 或 走 多 中 长 线 的 卖 出 --- 连 续 两 日 收 盘 价 跌 破 18 日 均 线,18 日 均 走 平 或 走 空 2) 操 作 理 念 通 过 系 统 的 资 金 管 理 ( 行 业 选 择 与 股 票 选 择 ) 风 险 控 制 交 易 模 式 及 严 格 的 纪 律, 始 终 把 风 险 的 衡 量 与 控 制 放 在 首 位, 追 求 投 资 收 益 持 续 稳 健 的 增 长 3) 风 险 控 管 依 照 18 日 均 线 法 风 险 控 管 提 示 严 格 操 作, 最 大 损 失 可 控 制 在 10% 以 内, 而 获 利 往 往 有 可 能 超 过 30% 买 入 后 出 现 下 列 情 况 获 利 了 结 或 止 损 : 中 长 线 : 连 续 两 天 收 盘 价 跌 破 18 日 均 线 且 18 日 均 线 走 平 或 走 空, 隔 日 盘 前 卖 出 或 止 损 永 不 套 牢 法 : 跌 破 头 部 最 高 收 盘 价 *0.95 第 一 次 止 损 0.925 第 二 次 止 损 0.9 最 后 止 损 4) 仓 位 控 制 比 例 同 一 时 间 段 持 股 不 超 过 5 档, 并 且 能 够 依 据 大 盘 交 易 量 相 应 调 整 持 仓 5) 股 票 标 的 -36-
以 上 证 50 和 沪 深 300 做 为 股 票 备 选 池, 从 该 股 票 池 浓 缩 投 资 范 围 选 股 原 则 严 格 遵 循 买 卖 八 法, 围 绕 行 业 景 气 状 况 及 公 司 未 来 盈 利 预 期, 并 结 合 二 级 市 场 股 价 是 否 充 分 反 映 其 基 本 面 变 化 等 因 素 选 择 个 股 2. 积 极 获 利 投 资 法 与 多 策 略 投 资 法 以 6 日 均 线, 暴 大 量 跳 空 跌 操 作 法 为 技 术 手 段, 把 握 市 场 热 点 机 会 1) 积 极 投 资 法 技 术 内 核 短 线 的 买 进 --- 股 价 收 盘 站 上 6 日 均 线 千 分 之 四,6 日 均 线 走 多 短 线 的 卖 出 --- 连 续 两 日 收 盘 价 跌 破 6 日 均 线,6 日 均 线 走 空 2) 多 策 略 获 利 投 资 法 基 本 内 核 暴 大 量 的 买 进 --- 连 续 两 日 收 盘 价 站 上 暴 大 量 K 线 实 体 头 部 跳 空 跌 的 买 进 --- 跳 空 跌, 连 续 两 日 收 盘 价 站 上 跳 空 跌 K 线 实 体 头 部 暴 大 量 的 卖 出 --- 连 续 两 日 收 盘 价 跌 破 暴 大 量 K 线 实 体 底 部 暴 大 量 跳 空 上 涨 长 上 影 线 --- 连 续 两 日 收 盘 价 跌 破 暴 大 量 跳 空 涨 长 上 影 线 K 线 实 体 底 部 ( 六 十 分 线 卖 出 法 ) 3) 操 作 理 念 积 极 乃 至 激 进 型 的 投 资 风 格, 准 确 捕 捉 股 票 市 场 机 会, 能 够 创 新 性 地 将 板 块 轮 动 和 板 块 内 部 个 股 精 选 有 机 的 结 合, 在 高 风 险 高 收 益 的 前 提 下 追 求 更 高 回 报 4) 风 险 控 管 以 6 日 均 线 为 基 础 依 照 买 卖 八 法 风 险 控 管 提 示 严 格 操 作, 最 大 损 失 可 控 制 在 10% 以 内, 而 获 利 往 往 有 可 能 超 过 30% 买 入 后 出 现 下 列 情 况 获 利 了 结 或 止 损 : 损 短 线 : 连 续 两 天 收 盘 价 跌 破 暴 大 量 K 线 实 体 底 部, 隔 日 盘 前 卖 出 或 止 短 线 : 连 续 两 天 收 盘 价 跌 破 6 日 均 线 且 6 日 均 线 走 空, 隔 日 盘 前 卖 出 或 止 损 中 长 线 : 连 续 两 天 收 盘 价 跌 破 18 日 均 线 且 18 日 均 线 走 平 或 走 空, 隔 日 盘 前 卖 出 或 止 损 -37-
永 不 套 牢 法 : 跌 破 头 部 最 高 收 盘 价 *0.95 第 一 次 止 损 0.925 第 二 次 止 损 0.9 最 后 止 损 5) 仓 位 控 制 同 一 时 间 段 持 股 不 超 过 5 档, 能 够 依 据 大 盘 交 易 量 调 整 仓 位 元 比 例 持 仓 变 动 标 准 有 较 大 灵 活 性, 以 不 牺 牲 明 显 的 获 利 机 会 和 把 握 市 场 热 点 及 板 块 机 会 为 前 提 6) 股 票 标 的 通 常 情 况 下 不 限 定 明 确 的 股 票 标 的, 但 严 格 回 避 高 市 场 风 险, 政 策 及 行 业 利 空 下 存 在 明 显 下 跌 几 率 的 股 票 3. 三 种 投 资 法 与 大 盘 的 相 关 性 分 析 是 否 每 次 18 日 均 线 的 买 卖 信 号 都 可 以 操 作 呢? 答 案 应 该 是 肯 定 的 但 严 格 按 18 日 均 线 操 作, 会 出 现 以 下 几 种 情 况 : 大 赚 ; 小 赔 ; 不 赚 不 赔 为 什 么 同 样 的 条 件 成 立 得 到 不 同 的 结 果? 最 主 要 的 原 因 在 于 大 盘 的 18 日 均 线 大 盘 18 日 均 线 由 空 转 多, 市 场 中 长 期 获 利 机 会 确 立, 大 盘 18 日 均 线 由 多 转 空, 中 长 期 调 整 开 始 稳 健 投 资 法 在 18 日 均 线 操 作 法 基 础 上 结 合 大 盘 18 日 均 线, 使 实 战 效 果 得 到 进 一 步 的 提 升 大 盘 个 股 策 略 18 日 均 线 走 多 走 空 卖 出 走 多 走 平 或 走 多 买 入 走 空 走 空 持 币 走 空 走 平 或 走 多 持 股 -38-
大 盘 个 股 策 略 6 日 均 线 走 多 走 空 卖 出 走 多 走 多 买 入 走 空 走 空 持 币 走 空 走 多 持 股 介 绍 ) 二 直 效 技 术 分 析 进 阶 修 炼 - 相 互 验 证 ( 多 策 略 四 法 中 还 有 重 点 暴 大 量 跳 空 跌 操 作 法 大 多 数 情 况 下 指 导 短 线 的 买 卖, 与 6 日 均 线 法 之 间 必 然 存 在 联 系, 这 种 联 系 就 是 买 入 信 号 相 互 验 证 的 问 题 买 卖 八 法 的 优 化 成 交 量 的 优 化 需 要 提 醒 的 是, 成 交 量 只 用 来 判 断 投 资 信 号 产 生 效 果 的 强 弱, 买 卖 八 法 才 是 第 一 决 定 要 素 成 交 量 以 6 日 成 交 均 量,36 日 成 交 均 量 为 参 考 乖 离 率 的 优 化 指 数 下 跌 过 程 中,18 日 乖 离 率 跌 破 前 期 乖 离 率 低 点 时, 股 价 随 时 有 止 跌 反 弹 的 可 能 ; 指 数 涨 升 过 程 中,18 日 乖 离 率 超 过 前 期 乖 离 率 高 点 时, 股 价 随 时 有 回 档 的 可 能 需 要 强 调 的 是 : 买 卖 八 法 是 基 本 的 操 作 原 则, 乖 离 率 只 是 优 化 的 可 选 条 件 第 31 章 稳 健 获 利 投 资 法 之 股 票 备 选 池 ( 略 ) 第 32 章 稳 健 获 利 投 资 法 之 技 术 面 策 略 1. 技 术 面 基 本 投 资 策 略 对 于 绝 大 多 数 投 资 者 来 讲, 股 市 的 短 期 涨 跌 是 很 难 预 测 的, 而 股 市 的 中 长 期 涨 跌 的 关 键 点 (18 日 均 线 的 拐 点 ), 是 比 较 容 易 发 现 的 因 此 投 资 者 在 实 际 投 资 时 应 该 扬 长 避 短, 如 果 你 没 有 把 握 的 话, 放 弃 一 些 事 后 看 来 是 很 好 的 机 会, -39-
而 把 主 要 精 力 与 资 金 投 入 到 你 能 够 把 握 与 可 操 作 性 强 的 明 显 的 机 会 (18 日 均 线 中 线 买 入 机 会 及 加 码 机 会 ), 当 然 把 握 这 些 明 显 机 会 的 一 个 重 要 条 件 是 有 足 够 的 耐 心, 这 种 耐 心 包 括 机 会 的 等 待 (18 日 均 线 持 续 走 空 时, 持 币 观 望 ) 与 机 会 的 实 现 (18 日 均 线 持 续 走 多, 坚 定 持 股 信 心 ) 稳 健 获 利 投 资 法 最 基 本 的 技 术 面 投 资 策 略 就 是 从 股 票 备 选 池 挑 选 股 价 站 上 18 均 线 千 分 之 四,18 均 走 平 或 走 多 的 品 种 进 行 投 资, 中 长 线 持 股 到 股 价 连 续 两 天 跌 破 18 日 均 线,18 日 均 走 平 或 走 空 时 抛 出 2. 投 资 策 略 优 化 篇 (1) 深 沪 大 盘 指 数 相 关 性 (2) 个 股 提 前 大 盘 出 现 买 入 信 号 后, 仍 继 续 持 币 观 望, 待 到 大 盘 出 现 18 日 均 线 走 多 时, 可 买 入, 这 是 买 入 点 可 能 时 我 们 以 前 提 到 过 的 加 码 点, 个 股 18 日 均 线 卖 出 法 条 件 成 立, 严 格 按 照 操 作 要 求 卖 出, 即 使 这 是 大 盘 18 日 均 线 仍 然 走 多 第 33 章 稳 健 获 利 投 资 法 之 基 本 面 策 略 稳 健 获 利 投 资 法 如 果 只 从 技 术 角 度 考 虑 完 全 按 照 18 日 均 线 买 卖 法 就 可 以 达 到 长 期 稳 定 的 盈 利 目 的, 投 资 人 可 不 用 太 多 考 虑 基 本 面 的 因 素, 因 此 我 们 才 把 买 卖 八 法 称 为 世 界 上 最 简 单 的 技 术 分 析 方 法 这 里 之 所 以 提 出 基 本 面 策 略, 主 要 是 从 以 下 几 个 方 面 考 虑 : 1. 当 上 证 50 深 证 100 股 票 备 选 池 多 支 股 票 出 现 18 日 均 线 的 买 卖 信 号 时, 选 择 策 略 是 什 么 - 实 际 上 就 是 一 个 资 金 配 置 的 问 题 ; 2. 稳 健 获 利 投 资 法 依 据 18 日 均 线 的 买 入 条 件 操 作, 如 何 有 可 能 能 选 择 到 今 后 涨 幅 较 大 的 股 票 - 实 际 上 就 是 一 个 提 高 盈 利 能 力 的 问 题, 也 就 是 如 何 优 化 买 卖 八 法 的 问 题 案 例 分 析 : 旅 游 酒 店 指 数 04 年 全 年 涨 跌 幅 度 为 下 跌 了 7.99%, 而 同 期 上 证 指 数 和 深 证 成 分 指 数 的 下 跌 幅 度 分 别 为 15.40% 和 11.85%, 旅 游 酒 店 指 数 全 年 走 势 明 显 强 于 上 证 指 数 和 深 证 成 分 指 数 旅 游 行 业 涨 幅 大 于 市 场 平 均 水 平 是 与 旅 游 行 业 的 景 气 分 不 开 的 行 业 的 景 气 必 然 反 映 到 行 业 相 关 上 市 公 司, 在 明 确 行 业 指 数 的 强 势 后, 下 一 步 可 以 具 体 分 析 相 关 上 市 公 司 的 走 势 情 况 -40-