2014 年 电 力 行 业 发 展 报 告 -- 预 测 篇 电 力 供 需 将 总 体 平 衡, 特 高 压 电 网 建 设 有 望 提 速 出 版 单 位 : 国 家 信 息 中 心 中 经 网 出 版 日 期 :2014 年 3 月
目 录 Ⅰ 最 新 概 览... 1 Ⅱ 市 场 供 求 预 测... 2 一 电 力 供 应 能 力 充 足, 非 化 石 能 源 发 电 装 机 比 重 将 继 续 提 高... 2 ( 一 ) 电 力 装 机 容 量 稳 步 增 长, 非 化 石 能 源 发 电 装 机 比 重 将 继 续 提 高...2 ( 二 ) 火 电 机 组 集 中 脱 销 达 标 改 造, 火 力 发 电 量 增 速 将 有 所 回 落...4 ( 三 ) 水 电 建 设 进 入 收 获 期, 预 计 水 力 发 电 量 将 快 速 增 长...5 二 电 力 消 费 增 速 小 幅 回 落, 电 力 经 济 效 率 将 持 续 提 高... 6 ( 一 ) 全 国 经 济 增 速 将 略 有 下 降, 电 力 消 费 增 速 小 幅 回 落...6 中 ( 二 国 ) 电 力 需 经 求 结 构 改 善 济, 电 力 经 信 济 效 率 将 持 息 续 提 高...7 网 ( 三 ) 实 施 大 气 污 染 防 治 行 动 计 划 和 推 进 电 能 替 代 将 影 响 电 力 消 费 增 长...7 三 电 网 开 工 建 设 将 提 速, 能 够 保 障 电 力 安 全 供 应... 8 Ⅲ 电 价 预 测... 10 一 煤 炭 价 格 短 期 内 难 有 起 色, 全 年 将 呈 振 荡 走 势... 10 二 煤 电 价 格 联 动 相 对 缓 和, 上 网 电 价 短 期 内 不 会 调 整... 11 Ⅳ 投 资 预 测... 12 一 电 源 投 资 将 整 体 下 行, 水 电 投 资 占 比 继 续 提 升... 12 二 电 网 投 资 快 速 增 长, 特 高 压 电 网 建 设 将 明 显 提 速... 13 Ⅴ 经 营 绩 效 预 测... 15 一 成 本 下 降 需 求 上 升, 电 力 行 业 盈 利 进 入 上 行 通 道... 15 二 大 型 水 电 项 目 享 受 增 值 税 退 税 新 政, 盈 利 水 平 将 稳 步 提 高... 15 三 火 电 行 业 盈 利 能 力 持 续 向 好, 增 速 或 将 回 落... 16 I
Ⅵ 政 策 趋 势 预 测... 18 一 电 力 体 制 改 革 有 望 取 得 新 突 破, 大 用 户 直 购 电 改 革 重 启... 18 二 电 价 改 革 有 望 破 题, 电 网 输 配 电 改 革 阻 力 仍 然 较 大... 18 三 电 力 领 域 向 民 营 资 本 开 放, 售 电 侧 改 革 有 望 成 为 突 破 口... 19 Ⅶ 重 点 区 域 预 测... 20 一 产 业 转 移 继 续 推 进, 区 域 用 电 增 速 西 进 东 退 成 趋 势... 20 二 新 增 火 电 机 组 集 中 在 中 西 部 地 区, 煤 电 一 体 化 将 成 趋 势... 20 三 西 南 水 电 项 目 大 规 模 投 产, 水 电 消 纳 压 力 加 大... 21 Ⅷ 政 策 解 读... 23 一 关 于 下 达 2014 年 光 伏 发 电 年 度 新 增 建 设 规 模 的 通 知... 23 三 分 布 式 光 伏 发 电 项 目 管 理 暂 行 办 法... 24 二 关 于 完 善 居 民 阶 梯 电 价 制 度 的 通 知... 23 四 关 于 规 范 电 力 用 户 与 发 电 企 业 直 接 交 易 的 通 知... 24 五 关 于 防 范 电 力 人 身 伤 亡 事 故 的 指 导 意 见... 25 Ⅸ 热 点 研 究... 26 一 电 力 体 制 改 革 初 步 方 案 形 成, 民 资 有 望 进 入 售 电 市 场... 26 二 国 务 院 表 示 跨 区 送 电 可 治 雾 霾,2014 特 高 压 电 网 将 大 提 速... 26 三 两 部 委 拟 推 惩 罚 性 电 价 方 案, 地 方 列 清 单 淘 汰 落 后 产 能... 27 四 能 源 局 明 确 提 出 适 时 启 动 核 电 审 批, 投 资 或 达 600 亿... 27 五 澳 大 利 亚 政 府 有 条 件 批 准 中 国 国 家 电 网 收 购 申 请... 27 Ⅹ 关 键 指 标... 29 II
图 表 目 录 图 1: 2013 年 我 国 各 类 能 源 发 电 新 增 装 机 容 量 占 比...3 图 2: 2006~2014 年 我 国 火 力 发 电 量 及 其 同 比 增 速 预 测...4 图 3: 2006~2014 年 我 国 水 力 发 电 量 及 其 同 比 增 速 预 测...6 图 4: 2014 年 1~2 月 我 国 电 力 消 费 的 产 业 结 构...7 图 5: 2009 年 ~2013 年 我 国 电 力 消 费 弹 性 系 数 走 势...7 图 6: 2013~2015 年 全 社 会 用 电 量 及 增 速 预 测...8 图 7: 2009~2014 年 我 国 新 增 220 千 伏 及 以 上 输 电 线 路 长 度...9 图 8: 2013~2014 年 我 国 秦 皇 岛 港 煤 炭 价 格 走 势...10 图 9: 2010~2014 年 电 源 基 本 建 设 投 资 额 及 其 同 比 增 速...12 图 10: 2014 年 1~2 月 我 国 电 源 投 资 结 构...13 图 11: 2010~2014 年 电 网 基 本 建 设 投 资 额 及 其 同 比 增 速...13 图 12: 2011~2014 年 2 月 我 国 电 网 投 资 占 电 力 投 资 完 成 额 比 重...14 图 15: 2006~2014 年 我 国 火 力 发 电 业 利 润 总 额 及 其 同 比 增 速...17 图 13: 2011~2014 年 我 国 电 力 行 业 收 入 和 利 润 增 长 情 况...15 图 14: 2006~2014 年 我 国 水 力 发 电 业 利 润 总 额 及 其 同 比 增 速...16 图 16: 2013 年 全 国 分 地 区 电 力 消 费 结 构...20 表 1: 2009~2014 年 发 电 设 备 装 机 容 量 情 况 及 预 测...4 表 2: 十 二 五 期 间 国 内 各 大 型 水 电 基 地 投 产 和 开 工 规 模...5 表 3: 2013 年 9 月 各 省 市 上 网 电 价 调 整 幅 度...11 表 4: 2013~2015 年 西 南 地 区 主 要 大 型 水 电 站 投 产 情 况...21 表 5: 电 力 行 业 关 键 指 标 预 测...22 表 6: 2014 年 1~2 月 电 力 行 业 关 键 指 标...29 III
Ⅰ 最 新 概 览 2013 年 下 半 年 以 来, 受 宏 观 经 济 缓 慢 复 苏 叠 加 南 方 高 温 的 影 响, 全 社 会 用 电 量 增 速 持 续 回 升, 全 年 全 社 会 用 电 量 5.32 万 亿 千 瓦 时 同 比 增 长 7.5%, 增 速 比 上 年 提 高 1.9 个 百 分 点, 电 力 供 需 总 体 平 衡 展 望 2014 年, 我 国 经 济 仍 将 继 续 保 持 平 稳 较 快 增 长 态 势, 对 电 力 需 求 产 生 带 动 作 用 但 是, 随 着 未 来 环 保 压 力 的 加 大, 同 时 在 加 快 结 构 调 整 化 解 过 剩 产 能 背 景 下, 我 国 淘 汰 落 后 产 能 步 伐 将 会 加 快, 必 将 对 用 电 需 求 增 长 产 生 一 定 抑 制, 而 第 二 产 业 用 电 量 仍 将 保 持 低 速 增 长, 也 对 全 社 会 用 电 量 增 速 产 生 影 响 预 计 2014 年 我 国 全 社 会 用 电 量 较 2013 年 略 有 回 落, 同 比 增 长 7.0% 左 右 在 国 家 层 面 不 出 台 大 规 模 刺 激 政 策 的 情 况 下, 电 源 侧 投 资 整 体 呈 现 稳 中 趋 降 格 局, 水 电 风 电 光 伏 等 清 洁 能 源 投 资 将 增 速 有 望 进 一 步 提 升 ; 在 能 源 结 构 调 整 和 节 能 环 保 的 内 在 约 束 下, 火 电 投 资 将 逐 步 降 低, 未 来 东 部 地 区 新 增 火 电 将 以 热 电 联 产 为 主, 大 型 火 电 将 目 前 国 内 大 气 污 染 问 题 突 出, 作 为 大 气 污 染 物 的 重 要 污 染 源, 火 电 厂 在 北 方 环 渤 海 湾 逐 渐 向 锡 盟 晋 中 等 煤 电 中 心 集 中 ; 核 电 方 面, 短 期 看 内 陆 核 电 放 开 的 可 能 性 小, 随 着 前 期 建 设 项 目 的 逐 步 投 产, 核 电 投 资 今 明 两 年 或 将 逐 步 走 低 地 区 和 东 部 沿 海 地 区 增 容 难 以 为 继 ; 同 时 经 济 结 构 调 整 逐 渐 进 入 攻 坚 阶 段, 产 能 过 剩 的 重 化 工 行 业 在 东 部 沿 海 地 区 去 产 能 将 加 速, 重 化 工 产 业 逐 渐 西 移 大 势 所 趋, 从 而 带 来 对 电 力 能 源 的 增 量 需 求 在 节 能 减 排 能 源 结 构 调 整 的 大 背 景 下, 火 电 增 量 装 机 向 西 部 煤 炭 基 地 西 移 煤 电 一 体 化 将 成 为 长 期 趋 势 政 策 方 面,2014 年 从 中 央 到 地 方 从 全 面 政 策 和 细 分 政 策 都 在 不 断 强 化 和 细 化, 全 面 支 持 能 源 生 产 和 消 费 方 式 变 革, 核 心 是 要 树 立 以 电 为 核 心 载 体 的 能 源 发 展 方 式, 包 括 新 能 源 发 电 技 术 智 能 电 网 新 技 术 用 电 电 气 化 新 技 术 以 及 横 贯 整 个 电 力 / 电 气 能 源 发 展 方 式 的 节 能 减 排 新 技 术, 支 持 政 策 的 频 出 将 带 动 新 能 源 发 电 智 能 电 网 产 业 持 续 升 温 2014 年, 售 电 侧 有 望 成 为 向 民 营 资 本 开 放 的 突 破 口 售 电 侧 引 入 民 资 包 括 几 种 方 式 : 其 一 是 在 剥 离 电 网 的 售 电 业 务 后, 鼓 励 国 资 或 民 资 成 立 独 立 的 售 电 公 司 其 二 是 成 立 统 一 的 售 电 公 司, 吸 引 民 资 参 股 这 种 增 强 各 类 所 有 制 经 济 活 力, 加 快 发 展 混 合 所 有 制 经 济 的 改 革 思 路, 目 前 已 在 电 力 领 域 有 所 落 实 2014 年 2 月 28 日, 粤 电 力 A 发 布 公 告 称, 公 司 和 民 营 企 业 签 署 了 两 项 投 资 合 作 框 架 协 议 及 发 布 了 一 项 投 资 合 作 项 目 信 息, 共 同 建 设 发 电 厂 的 扩 建 工 程, 投 资 者 可 对 此 类 电 力 领 域 投 资 形 式 予 以 关 注 1
Ⅱ 市 场 供 求 预 测 2013 年 下 半 年 以 来, 受 宏 观 经 济 缓 慢 复 苏 叠 加 南 方 高 温 的 影 响, 全 社 会 用 电 量 增 速 持 续 回 升, 全 年 全 社 会 用 电 量 5.32 万 亿 千 瓦 时 同 比 增 长 7.5%, 增 速 比 上 年 提 高 1.9 个 百 分 点, 电 力 供 需 总 体 平 衡 2014 年, 综 合 考 虑 宏 观 经 济 发 展 态 势, 以 及 国 家 大 气 污 染 防 治 与 节 能 减 排 化 解 钢 铁 等 高 耗 能 行 业 产 能 过 剩 矛 盾 天 然 气 供 应 紧 张 及 价 格 上 调 风 电 太 阳 能 发 电 大 规 模 发 展 等 因 素 对 电 力 供 需 可 能 产 生 的 影 响, 预 计 全 国 电 力 供 需 仍 将 总 体 平 衡 ; 其 中, 东 北 区 域 电 力 供 应 能 力 富 余 较 多, 西 北 区 域 有 一 定 富 余 ; 华 北 区 域 电 力 供 需 平 衡 偏 紧 ; 华 东 华 中 南 方 区 域 电 力 供 需 总 体 平 衡 一 电 力 供 应 能 力 充 足, 非 化 石 能 源 发 电 装 机 比 重 将 继 续 提 高 中 ( 一 ) 电 国 力 装 机 容 经 量 稳 步 增 济 长, 非 化 信 石 能 源 发 息 电 装 机 比 网 重 将 继 续 提 高 12.5 亿 千 瓦, 其 中 非 化 石 能 源 发 电 新 增 装 机 5829 万 千 瓦 占 总 新 增 装 机 比 重 提 高 至 62% 从 能 源 发 展 格 局 来 看, 根 据 中 国 电 力 企 业 联 合 会 统 计,2013 年 底 全 国 发 电 装 机 容 量 预 计 2014 年 底, 全 国 发 电 装 机 将 达 到 13.4 亿 千 瓦, 其 中 非 化 石 能 源 发 电 4.5 亿 千 瓦 左 右, 占 比 接 近 34% 2014 年, 我 国 电 源 发 展 将 继 续 坚 持 适 当 超 前 消 费 的 原 则, 保 持 合 适 的 备 用 水 平 考 虑 到 新 阶 段 我 国 新 增 电 源 构 成 中, 设 备 利 用 率 较 低 的 可 再 生 能 源 电 力 比 重 在 增 加, 我 国 电 源 增 长 率 应 适 度 高 于 用 电 量 增 长 率 不 过, 我 国 发 电 设 备 总 量 规 模 较 大, 电 力 经 济 效 率 较 低, 深 化 改 革 后 经 济 增 长 质 量 将 有 明 显 提 高, 电 源 增 长 率 不 宜 过 高,2014 年 或 将 保 持 7% 左 右 的 适 宜 水 平 2014 年, 全 国 新 增 发 电 装 机 容 量 9600 万 千 瓦 左 右, 年 底 发 电 设 备 容 量 将 达 到 13.4 亿 千 瓦 左 右 ; 到 十 二 五 末, 发 电 设 备 容 量 可 控 制 在 14 亿 千 瓦 左 右 2
图 1: 2013 年 我 国 各 类 能 源 发 电 新 增 装 机 容 量 占 比 太 阳 能 发 电 12.02% 风 电 14.96% 核 电 2.35% 火 电 31.84% 水 电 38.83% 数 据 来 源 : 中 国 电 力 企 业 联 合 会, 中 经 网 预 测 2014 年, 电 力 装 机 结 构 调 整 仍 然 是 电 力 发 展 关 键 词 分 电 源 类 型 看, 火 电 新 增 容 量 将 进 一 步 降 低 全 国 能 源 工 作 会 议 提 出,2014 年 我 国 非 化 石 能 源 发 电 装 机 比 重 要 达 到 32.7%, 意 味 着 火 电 占 比 要 降 到 67.3%, 火 电 容 量 将 控 制 在 8.9 亿 千 瓦 左 右 2014 年 新 增 火 电 装 机 将 进 一 步 减 少, 在 3000 万 千 瓦 左 右, 新 增 煤 电 将 主 要 集 中 在 9 大 煤 电 基 地 与 火 电 装 机 形 成 鲜 明 对 比, 清 洁 能 源 发 电 的 快 速 发 展 光 伏 发 电 将 继 续 爆 发 式 增 长 在 2013 年 新 增 光 伏 装 机 达 千 万 千 瓦 规 模 的 基 础 上, 2014 年, 我 国 规 划 新 增 1400 万 千 瓦 光 伏 发 电, 增 长 80% 左 右 到 2014 年 底, 我 国 光 伏 发 电 装 机 将 有 望 超 过 3000 万 千 瓦, 从 装 机 容 量 上 超 过 核 电 和 生 物 质 能 发 电, 位 居 火 电 水 电 和 风 电 之 后 核 电 将 迎 来 投 产 高 峰 2014 年 预 计 新 增 容 量 超 过 500 万 千 瓦, 超 过 2013 年 新 增 容 量 的 2 倍, 核 电 总 装 机 容 量 有 望 突 破 2000 万 千 瓦, 增 长 35% 左 右 风 电 继 续 保 持 有 序 发 展 2014 年 我 国 将 新 增 风 电 装 机 1800 万 千 瓦 左 右, 增 长 25% 左 右, 并 网 风 电 装 机 容 量 将 超 过 9000 万 千 瓦 更 有 预 测 认 为 2014 年 并 网 风 电 有 望 一 举 突 破 1 亿 千 瓦, 提 前 1 年 实 现 十 二 五 规 划 目 标, 成 为 继 煤 电 和 水 电 之 后 第 三 个 进 入 亿 千 瓦 俱 乐 部 的 成 员 我 国 继 续 积 极 开 发 水 电 但 在 2013 年 3000 万 千 瓦 的 投 产 高 峰 后,2014 年 新 增 容 量 将 有 所 回 落, 预 计 将 投 产 2000 万 千 瓦 左 右 2014 年 我 国 水 电 总 装 机 将 突 破 3 亿 千 瓦, 提 前 1 年 多 实 现 十 二 五 规 划 目 标 我 国 还 积 极 开 发 利 用 生 物 质 能 和 地 热 能 2014 年 生 物 质 能 发 电 装 机 规 模 有 望 突 破 1000 万 千 瓦 3
表 1: 2009~2014 年 发 电 设 备 装 机 容 量 情 况 及 预 测 单 位 : 万 千 瓦 2009 2010 2011 2012 2013 2014E 年 底 装 机 总 量 87407 96641 106253 114400 125000 134000 新 增 装 机 总 量 8970 9124 9041 8700 9400 9000 其 中 : 火 电 6076 5831 5886 5100 2993 3000 水 电 1989 1631 1225 1900 3650 2200 核 电 108 174 175 66 221 500 风 电 897 1457 1585 1537 1406 1800 光 伏 及 其 他 -100 19 170 97 1130 1500 小 火 电 关 停 2617 1690 346 553 800 800 数 据 来 源 : 中 国 电 力 企 业 联 合 会, 中 经 网 整 理 ( 二 ) 火 电 机 组 集 中 脱 销 达 标 改 造, 火 力 发 电 量 增 速 将 有 所 回 落 2013 年 初, 能 源 发 展 十 二 五 规 划 提 出, 十 二 五 时 期 全 国 新 增 煤 电 机 组 3 亿 千 瓦, 继 续 推 进 上 大 压 小, 加 强 节 能 节 水 脱 硫 脱 硝 等 技 术 的 推 广 应 用, 到 十 二 五 末, 淘 汰 落 后 煤 电 机 组 2000 万 千 瓦, 火 电 每 千 瓦 时 供 电 标 准 煤 耗 下 降 到 323 克 2013 年 3 月, 环 保 部 公 布 关 于 执 行 大 气 污 染 物 特 别 排 放 限 值 的 公 告, 要 求 火 电 行 业 燃 煤 机 组 自 2014 年 7 月 1 日 起 执 行 烟 尘 特 别 排 放 限 值, 发 电 企 业 实 施 脱 硫 脱 硝 及 除 尘 设 施 改 造 的 进 度 明 显 加 快 2014 年, 煤 炭 市 场 持 续 疲 软, 电 煤 供 应 充 足, 有 利 于 火 电 保 障 作 用 的 进 一 步 增 强, 但 随 着 上 述 相 关 环 保 政 策 的 出 台, 火 电 机 组 集 中 脱 销 达 标 改 造 或 对 将 对 火 电 出 力 产 生 影 响, 并 对 火 电 供 应 能 力 的 发 挥 有 所 抑 制, 预 计 2014 年 火 力 发 电 量 达 到 44930 亿 千 瓦 小 时, 同 比 增 长 6% 左 右, 增 速 较 2013 年 有 所 回 落 图 2: 2006~2014 年 我 国 火 力 发 电 量 及 其 同 比 增 速 预 测 亿 千 瓦 小 时 50000 45000 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 火 力 发 电 量 同 比 增 速 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014E 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 数 据 来 源 : 中 国 电 力 企 业 联 合 会, 中 经 网 整 理 4
( 三 ) 水 电 建 设 进 入 收 获 期, 预 计 水 力 发 电 量 将 快 速 增 长 加 快 发 展 清 洁 能 源 发 电 已 成 为 我 国 能 源 电 力 发 展 的 重 大 战 略 选 择, 水 电 风 电 光 伏 发 电 均 获 国 家 支 持 近 期 国 家 大 力 扶 持 光 伏 发 电, 但 是 光 伏 基 数 过 低, 未 来 5 年 内 仍 然 只 是 发 电 形 式 的 有 益 补 充 风 电 并 网 问 题 获 得 政 府 重 视, 但 风 电 发 电 小 时 数 只 有 水 电 的 一 半, 发 电 量 方 面 还 无 法 与 水 电 发 电 量 的 体 量 相 比 较 因 此 水 电 无 疑 是 未 来 5 年 中 最 重 要 的 清 洁 能 源 发 电 形 式 2014 年 初 以 来 雾 霾 事 件 频 发, 倒 逼 政 府 加 快 能 源 结 构 调 整 和 节 能 减 排 的 步 伐, 水 电 投 资 整 体 呈 加 快 趋 势 2013~2015 年 我 国 大 流 域 水 电 开 发 步 入 投 产 高 峰 期 在 建 的 几 大 水 电 基 地, 如 雅 砻 江 水 电 金 沙 江 水 电 ( 溪 洛 渡 向 家 坝 ) 澜 沧 江 水 电 等 开 始 陆 续 投 产 这 些 大 型 水 电 均 为 大 流 域 梯 级 电 站, 发 电 能 力 强, 如 果 汛 期 来 水 情 况 较 好,2014 水 电 出 力 也 有 望 继 续 增 加 预 计 2014 年 水 力 发 电 量 将 达 到 9153 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 16% 左 右 表 2: 十 二 五 期 间 国 内 各 大 型 水 电 基 地 投 产 和 开 工 规 模 单 位 : 万 千 瓦 水 电 基 地 2010 年 建 成 规 模 2015 年 目 标 规 模 十 二 五 投 产 规 模 十 二 五 开 工 规 模 澜 沧 江 中 下 游 885 1640 755 1560 重 点 建 设 基 地 3313 8170 4857 8210 金 沙 江 中 下 游 0 2390 2390 3830 雅 砻 江 330 1410 1080 850 大 渡 河 641 1180 539 1180 黄 河 上 游 1457 1500 43 650 雅 鲁 藏 布 江 中 游 0 50 50 140 基 本 建 成 基 地 4572 5230 658 350 长 江 上 游 2431 2850 419 170 南 盘 江 红 水 河 1208 1270 62 140 乌 江 933 1110 177 40 有 序 启 动 基 地 0 0 0 2400 金 沙 江 上 游 0 0 0 810 澜 沧 江 上 游 0 0 0 470 怒 江 0 0 0 1120 合 计 7885 13400 5515 10960 数 据 来 源 : 水 电 发 展 十 二 五 规 划, 中 经 网 整 理 5
图 3: 2006~2014 年 我 国 水 力 发 电 量 及 其 同 比 增 速 预 测 亿 千 瓦 小 时 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 水 力 发 电 量 同 比 增 速 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014E 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 数 据 来 源 : 中 国 电 力 企 业 联 合 会, 中 经 网 整 理 二 电 力 消 费 增 速 小 幅 回 落, 电 力 经 济 效 率 将 持 续 提 高 ( 一 ) 全 国 经 济 增 速 将 略 有 下 降, 电 力 消 费 增 速 小 幅 回 落 中 2014 年 我 国 经 济 增 速 经 略 有 下 降 济, 但 仍 将 保 信 持 中 高 速 息 增 长 网 尽 管 世 界 经 济 复 苏 步 伐 见 实 施 效 果 的 逐 步 显 现, 我 国 外 贸 市 场 将 进 一 步 好 转, 外 贸 结 构 进 一 步 优 化, 预 计 2014 缓 慢, 外 需 环 境 仍 面 临 较 大 不 确 定 性, 但 随 着 关 于 促 进 进 出 口 稳 增 长 调 结 构 的 若 干 意 年 我 国 出 口 增 速 为 9%~10% 随 着 政 府 职 能 的 转 变 投 资 体 制 改 革 的 不 断 深 入, 以 及 新 型 城 镇 化 建 设 的 推 进, 基 建 投 资 将 成 为 拉 动 投 资 增 长 的 主 力, 而 受 中 央 经 济 工 作 会 议 关 于 调 整 经 济 结 构 等 方 面 的 要 求, 房 地 产 和 制 造 业 投 资 增 速 总 体 呈 现 回 落 态 势, 预 计 我 国 投 资 增 速 为 18%~20% 随 着 信 息 消 费 逐 渐 升 温, 加 之 形 成 合 理 有 序 的 收 入 分 配 格 局, 预 期 使 得 居 民 消 费 意 愿 和 能 力 得 到 释 放, 预 计 我 国 消 费 增 速 为 13%~14% 综 合 判 断, 预 计 2014 年 我 国 GDP 增 速 为 7.2%~8.1%, 中 间 方 案 的 增 速 为 7.6% 从 具 体 产 业 看,2014 年 第 一 产 业 用 电 增 速 依 然 较 低, 预 计 为 3.1%~4.7%; 受 经 济 转 型 深 入 推 进 大 气 污 染 防 治 行 动 计 划 逐 步 落 实 等 因 素 影 响, 第 二 产 业 用 电 量 增 长 较 慢, 预 计 增 速 为 4.6%~6.8%; 随 着 行 政 审 批 权 简 化 和 下 降, 加 之 大 力 发 展 服 务 业 的 政 策 推 动, 第 三 产 业 用 电 量 仍 将 保 持 较 快 增 长, 预 计 增 速 为 10.8%~12.3%; 由 于 执 行 阶 梯 电 价 以 及 取 消 家 电 下 乡 政 策 的 影 响 明 显 减 弱, 居 民 生 活 用 电 将 保 持 较 快 增 长, 预 计 增 速 为 10.2%~11.5% 综 合 判 断, 预 计 2014 年 我 国 全 社 会 用 电 量 达 到 5.66 万 亿 ~5.77 万 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 6.0%~8.0%, 中 间 方 案 下, 我 国 全 社 会 用 电 量 约 为 5.71 万 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 7.0% 其 中, 三 次 产 业 和 居 民 生 活 用 电 量 增 速 分 别 为 3.5% 5.6% 11.7% 和 11.0%, 第 二 产 业 用 电 量 比 重 下 降 0.94 个 百 分 点, 对 全 社 会 用 电 量 增 长 的 贡 献 率 将 下 降 4.1%, 第 三 产 业 和 居 民 生 活 用 电 比 重 分 别 上 升 0.52% 和 0.48%, 对 全 社 会 用 电 量 的 贡 献 率 分 别 上 升 1.6% 和 1.8% 6
图 4: 2014 年 1~2 月 我 国 电 力 消 费 的 产 业 结 构 城 乡 居 民 生 活 14.76% 第 一 产 业 1.37% 第 三 产 业 13.27% 第 二 产 业 70.60% 数 据 来 源 : 中 国 电 力 企 业 联 合 会, 中 经 网 整 理 ( 二 ) 电 力 需 求 结 构 改 善, 电 力 经 济 效 率 将 持 续 提 高 近 两 年 来, 我 国 用 电 增 速 水 平 保 持 低 于 国 内 生 产 总 值 增 速 水 平, 电 力 消 费 弹 性 系 数 明 显 低 于 1, 表 明 我 国 单 位 GDP 电 耗 保 持 下 降 势 头, 经 济 发 展 效 率 和 质 量 在 提 高, 资 源 和 环 高 2014 年, 这 一 趋 势 将 进 一 步 延 续, 我 国 用 电 需 求 增 速 仍 将 低 于 经 济 增 长 速 度, 电 力 弹 境 压 力 增 量 在 减 少 从 分 产 业 用 电 数 据 情 况 看, 我 国 经 济 和 产 业 结 构 中, 电 耗 高 的 重 工 业 用 电 增 长 势 头 开 始 减 弱, 而 服 务 业 等 电 耗 低 的 部 门 用 电 保 持 高 增 长 势 头, 用 电 比 重 持 续 提 性 系 数 较 2013 年 还 将 有 所 降 低 图 5: 2009 年 ~2013 年 我 国 电 力 消 费 弹 性 系 数 走 势 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0-0.5 09/06 09/09 10/03 10/06 10/12 11/03 11/06 11/09 11/12 12/03 12/06 12/09 12/12 13/03 13/06 13/09 13/12 数 据 来 源 : 中 国 电 力 企 业 联 合 会, 中 经 网 整 理 ( 三 ) 实 施 大 气 污 染 防 治 行 动 计 划 和 推 进 电 能 替 代 将 影 响 电 力 消 费 增 长 国 务 院 出 台 的 大 气 污 染 防 治 行 动 计 划, 提 出 了 2017 年 大 气 污 染 治 理 目 标 和 具 体 治 理 路 径 国 家 有 关 部 门 和 各 省 区 已 经 或 将 相 继 研 究 制 定 和 公 布 有 关 实 施 细 则, 以 京 津 冀 7
长 三 角 和 珠 三 角 经 济 带 为 重 点, 各 区 域 内 产 业 结 构 及 布 局 将 加 快 调 整, 落 后 及 过 剩 产 能 将 加 快 淘 汰, 产 业 准 入 条 件 将 更 为 严 格, 这 些 政 策 将 提 高 电 能 使 用 效 率 和 效 益, 降 低 产 值 电 能 消 费 强 度 电 能 替 代 作 为 大 气 污 染 防 治 的 重 要 举 措, 通 过 不 断 提 高 电 能 占 终 端 能 源 消 费 比 重, 有 利 于 推 进 社 会 节 能 减 排, 客 观 上 扩 大 了 电 力 消 费 市 场, 促 进 了 电 力 消 费 增 长 综 上 所 述, 展 望 2014 年, 我 国 经 济 仍 将 继 续 保 持 平 稳 较 快 增 长 态 势, 对 电 力 需 求 产 生 带 动 作 用 但 是, 随 着 未 来 环 保 压 力 的 加 大, 同 时 在 加 快 结 构 调 整 化 解 过 剩 产 能 背 景 下, 我 国 淘 汰 落 后 产 能 步 伐 将 会 加 快, 必 将 对 用 电 需 求 增 长 产 生 一 定 抑 制, 而 第 二 产 业 用 电 量 仍 将 保 持 低 速 增 长, 也 对 全 社 会 用 电 量 增 速 产 生 影 响 预 计 2014 年 我 国 全 社 会 用 电 量 较 2013 年 略 有 回 落, 同 比 增 长 7.0% 左 右 图 6: 2013~2015 年 全 社 会 用 电 量 及 增 速 预 测 亿 千 瓦 时 70000 全 社 会 用 电 量 同 比 增 长 60000 50000 40000 30000 0 20000 10000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014E 2015E 数 据 来 源 : 国 家 能 源 局, 中 经 网 整 理 预 测 三 电 网 开 工 建 设 将 提 速, 能 够 保 障 电 力 安 全 供 应 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2013 年 以 来, 我 国 不 断 加 大 城 乡 配 电 网 建 设 改 造 力 度, 同 时 加 快 推 进 特 高 压 电 网 等 重 点 电 网 项 目, 电 网 输 送 能 力 持 续 提 高 2013 年 末, 我 国 新 增 220 千 伏 及 以 上 输 电 线 路 长 度 39534 千 米, 新 增 220 千 伏 及 以 上 变 电 设 备 容 量 19631 万 千 伏 安, 分 别 较 上 年 同 比 增 长 22.6% 和 7.8% 继 2013 年 基 本 建 设 投 资 规 模 首 超 电 源 后,2014 年 电 网 固 定 资 产 投 资 有 望 继 续 超 过 电 源 根 据 国 家 电 网 南 网 公 司 2014 年 工 作 会 议 的 数 据 显 示,2014 年 国 家 电 网 投 资 将 主 要 集 中 在 特 高 压 和 配 电 网 方 面, 力 争 年 内 核 准 并 开 工 6 条 交 流 4 条 直 流 项 目 南 方 电 网 投 资 主 要 是 推 进 重 点 工 程 建 设, 包 括 加 快 海 南 联 网 二 回 工 程 建 设, 抓 紧 开 展 云 南 罗 平 背 靠 背 直 流 工 程 云 南 观 音 岩 直 流 工 程 滇 南 二 回 工 程 等 项 目 的 前 期 工 作 面 对 增 速 下 降 的 电 力 需 求,2014 年 即 使 遭 遇 极 端 天 气, 考 虑 在 2013 年 8 月 遭 遇 罕 见 极 端 高 温 时 电 网 也 没 有 拉 闸 限 电, 电 网 方 面 有 足 够 的 能 力 来 保 障 2014 年 电 力 安 全 供 应 8
图 7: 2009~2014 年 我 国 新 增 220 千 伏 及 以 上 输 电 线 路 长 度 千 米 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 新 增 220 千 伏 及 以 上 输 电 线 路 长 度 同 比 增 速 2009 2010 2011 2012 2013 2014E 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 数 据 来 源 : 中 国 电 力 企 业 联 合 会, 中 经 网 整 理 9
Ⅲ 电 价 预 测 2012 年 12 月 关 于 深 化 电 煤 市 场 化 改 革 的 指 导 意 见 发 布, 规 定 继 续 实 施 并 不 断 完 善 煤 电 价 格 联 动 机 制 当 电 煤 价 格 波 动 幅 度 超 过 5% 时, 以 年 度 为 周 期, 相 应 调 整 上 网 电 价 2014 年, 上 网 电 价 面 临 调 整 的 时 间 窗 口 从 短 期 看, 因 节 日 因 素 下 游 电 厂 日 消 耗 量 有 所 下 降, 煤 炭 交 易 趋 于 清 淡, 导 致 煤 价 快 速 回 落 ; 从 中 长 期 看,2014 年 煤 炭 价 格 缺 少 支 撑 因 素, 将 一 直 在 低 位 徘 徊 煤 电 价 格 联 动 相 对 缓 和, 短 期 内 上 网 电 价 不 会 出 现 调 整 一 煤 炭 价 格 短 期 内 难 有 起 色, 全 年 将 呈 振 荡 走 势 2013 年 全 国 煤 炭 市 场 继 续 呈 现 总 量 宽 松 结 构 性 过 剩 态 势 煤 炭 市 场 价 格 持 续 走 低, 9 月 份 以 来 出 现 了 小 幅 回 升 以 最 具 代 表 性 的 秦 皇 岛 港 5500 大 卡 山 西 优 混 动 力 煤 价 格 走 势 为 例, 从 1 月 7 日 615 元 / 吨 下 跌 至 9 月 底 年 内 最 低 价 520 元 / 吨, 降 幅 高 达 15% 需 求 有 望 继 续 小 幅 增 长, 但 由 于 国 内 煤 炭 产 能 较 为 充 足, 煤 炭 价 格 很 难 再 现 持 续 上 涨 受 2014 年 煤 炭 价 格 尚 不 具 备 企 稳 的 条 件 宏 观 层 面, 经 济 结 构 调 整 意 味 着 出 台 经 济 刺 激 政 策 的 可 能 性 较 小, 而 人 民 币 贬 值 进 一 步 强 化 了 资 金 外 流 的 风 险 ; 微 观 层 面,2014 年 煤 炭 需 求 季 节 性 变 化 煤 炭 行 业 相 关 政 策 调 整 节 能 环 保 力 度 加 大 以 及 国 内 外 煤 市 相 互 作 用 等 因 素 影 响,2014 年 国 内 煤 价 有 望 整 体 呈 现 振 荡 走 势 图 8: 2013~2014 年 我 国 秦 皇 岛 港 煤 炭 价 格 走 势 800 750 700 650 600 550 500 450 400 秦 皇 岛 港 5000 大 卡 山 西 大 混 平 仓 最 高 价 秦 皇 岛 港 5500 大 卡 山 西 优 混 平 仓 最 高 价 秦 皇 岛 港 5800 大 卡 大 同 优 混 平 仓 最 高 价 13/01 13/03 13/04 13/06 13/08 13/08 13/08 13/08 13/09 13/09 13/09 13/11 13/12 14/01 14/01 14/01 14/02 14/02 14/03 数 据 来 源 : 中 国 煤 炭 运 销 协 会, 中 经 网 整 理 10
二 煤 电 价 格 联 动 相 对 缓 和, 上 网 电 价 短 期 内 不 会 调 整 2013 年 9 月 下 旬, 受 煤 炭 价 格 下 跌 幅 度 过 大 速 度 过 快 的 影 响, 国 家 发 改 委 正 式 下 调 全 国 上 网 电 价, 除 云 南 省 和 四 川 省 未 作 调 整 外,29 个 省 份 均 下 调 了 上 网 电 价, 幅 度 为 每 千 瓦 时 0.9 分 至 每 千 瓦 时 2.5 分 同 时, 发 改 委 提 高 可 再 生 能 源 电 价 附 加 脱 硝 电 价 标 准, 新 增 除 尘 电 价, 以 支 持 可 再 生 能 源 发 展, 鼓 励 燃 煤 发 电 企 业 进 行 脱 硝 除 尘 改 造, 改 善 大 气 质 量 对 上 述 电 价 调 整, 通 过 对 燃 煤 发 电 企 业 上 网 电 价 进 行 结 构 调 整 来 实 现, 不 会 增 加 居 民 和 企 业 负 担 上 网 电 价 的 调 整 空 间, 则 由 电 煤 价 格 下 调 产 生 2014 年 上 半 年, 港 口 煤 炭 库 存 持 续 高 位,4 月 份 大 秦 线 将 开 始 为 期 25 天 的 例 行 检 修, 检 修 开 始 后, 煤 炭 进 少 出 多, 北 方 港 口 存 煤 会 快 速 下 降, 船 等 货 情 况 再 次 出 现, 促 使 煤 炭 价 格 企 稳 回 暖, 不 会 出 现 明 显 大 幅 波 动, 因 此 不 会 触 及 煤 电 联 动 标 准, 预 计 2014 年 上 半 年 煤 电 联 动 将 会 相 对 缓 和, 上 网 电 价 将 维 持 稳 定 表 3: 2013 年 9 月 各 省 市 上 网 电 价 调 整 幅 度 单 位 : 分 / 千 瓦 时 省 份 降 价 标 准 税 后 上 网 电 价 省 份 降 价 标 准 税 后 上 网 电 价 河 北 北 网 1.35 1.2 河 南 1.3 1.1 北 京 1.35 1.2 福 建 1.44 1.2 天 津 1.35 1.2 湖 北 1.98 1.7 河 北 南 网 1.04 0.9 湖 南 1.35 1.2 山 西 0.9 0.8 江 西 1 0.9 山 东 1.17 1 重 庆 1.6 1.4 内 蒙 古 西 部 1.05 0.9 陕 西 1.1 1.9 内 蒙 古 东 部 1.15 1 甘 肃 1.34 1.1 辽 宁 1.2 1 宁 夏 1.25 1.1 吉 林 0.83 0.7 青 海 0.9 0.8 黑 龙 江 0.6 0.5 广 东 1.9 1.6 上 海 2.5 2.1 广 西 2.2 1.9 江 苏 2.5 2.1 贵 州 0.97 0.8 浙 江 2.5 2.1 海 南 1.35 1.2 安 徽 1.49 1.3 数 据 来 源 : 国 家 发 改 委, 中 经 网 整 理 11
Ⅳ 投 资 预 测 一 电 源 投 资 将 整 体 下 行, 水 电 投 资 占 比 继 续 提 升 从 电 源 投 资 看, 电 源 投 资 整 体 下 行, 水 电 占 比 继 续 提 升 2013 年 全 国 电 源 基 建 投 资 3605 亿, 同 比 下 降 3%, 其 中 水 电 投 资 1246 亿, 占 比 34%, 水 电 在 电 源 投 资 中 占 比 持 续 提 升 预 计 2014~2015 年, 在 国 家 层 面 不 出 台 大 规 模 刺 激 政 策 的 情 况 下, 电 源 侧 投 资 整 体 呈 现 稳 中 趋 降 格 局, 水 电 风 电 光 伏 等 清 洁 能 源 投 资 将 增 速 有 望 进 一 步 提 升 ; 在 能 源 结 构 调 整 和 节 能 环 保 的 内 在 约 束 下, 火 电 投 资 将 逐 步 降 低, 未 来 东 部 地 区 新 增 火 电 将 以 热 电 联 产 为 主, 大 型 火 电 将 逐 渐 向 锡 盟 晋 中 等 煤 电 中 心 集 中 ; 核 电 方 面, 短 期 看 内 陆 核 电 放 开 的 可 能 性 小, 随 着 前 期 建 设 项 目 的 逐 步 投 产, 核 电 投 资 今 明 两 年 或 将 逐 步 走 低 中 国 图 9: 经 济 信 息 网 3800 2010~2014 年 电 源 基 本 建 设 投 资 额 及 其 同 比 增 速 3650 亿 元 3750 3700 电 源 基 本 建 设 投 资 额 同 比 增 速 3600 3550 3500 2010 2011 2012 2013 2014E 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% 数 据 来 源 : 中 国 电 力 企 业 联 合 会, 中 经 网 整 理 12
图 10: 2014 年 1~2 月 我 国 电 源 投 资 结 构 核 电 21.48% 其 他 13.73% 水 电 34.86% 火 电 29.93% 数 据 来 源 : 中 国 电 力 企 业 联 合 会, 中 经 网 整 理 二 电 网 投 资 快 速 增 长, 特 高 压 电 网 建 设 将 明 显 提 速 2013 年 以 来, 我 国 不 断 加 大 城 乡 配 电 网 建 设 改 造 力 度, 同 时 加 快 推 进 特 高 压 电 网 等 重 点 电 网 项 目, 电 网 投 资 保 持 快 速 增 长 全 年 电 网 工 程 建 设 完 成 投 资 3894 亿 元, 同 比 增 长 亿 元, 较 2013 年 完 成 额 同 比 增 长 12.9%, 超 出 市 场 预 期, 这 将 拉 动 2014 年 全 国 电 网 投 资 5.44%, 增 速 较 上 半 年 提 高 5.1 个 百 分 点 ; 占 电 力 基 本 建 设 投 资 完 成 额 的 比 重 为 51.2%, 同 比 提 高 1.6 个 百 分 点, 投 资 占 比 达 近 年 来 较 高 水 平 2014 年, 国 网 拟 向 电 网 建 设 投 资 3815 增 长, 预 计 增 幅 将 在 10%~15% 之 间 特 高 压 作 为 国 家 电 网 2014 年 3800 亿 投 资 中 最 为 重 要 的 一 部 分, 随 着 其 获 得 国 家 能 源 局 和 发 改 委 的 逐 步 认 可, 特 高 压 建 设 在 2014 年 将 进 入 爆 发 性 增 长 的 一 年 图 11: 2010~2014 年 电 网 基 本 建 设 投 资 额 及 其 同 比 增 速 亿 元 5000 4000 3000 2000 1000 0 电 网 基 本 建 设 投 资 额 同 比 增 速 2010 2011 2012 2013 2014 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 数 据 来 源 : 中 国 电 力 企 业 联 合 会, 中 经 网 整 理 13
图 12: 2011~2014 年 2 月 我 国 电 网 投 资 占 电 力 投 资 完 成 额 比 重 60% 55% 50% 45% 40% 35% 30% 11/02 11/04 11/06 11/08 11/10 11/12 12/03 12/05 12/07 12/09 12/11 13/02 13/04 13/06 13/10 13/12 数 据 来 源 : 中 国 电 力 企 业 联 合 会, 中 经 网 整 理 14
Ⅴ 经 营 绩 效 预 测 一 成 本 下 降 需 求 上 升, 电 力 行 业 盈 利 进 入 上 行 通 道 2013 年, 煤 炭 供 需 情 况 逐 渐 转 向 对 电 力 行 业 有 利 的 方 向, 煤 炭 价 格 一 路 下 跌, 电 力 行 业 的 盈 利 能 力 稳 步 提 升, 电 力 行 业 实 现 利 润 3522 亿 元, 同 比 增 长 44% 2014 年 以 来, 环 渤 海 动 力 煤 价 格 指 数 持 续 下 跌,2 月 19 日, 秦 皇 岛 海 运 煤 炭 交 易 市 场 发 布 的 数 据 显 示, 最 新 一 期 环 渤 海 地 区 发 热 量 5500 大 卡 动 力 煤 综 合 平 均 价 格 报 收 于 562 元 / 吨, 环 比 再 度 下 降 9 元 / 吨, 已 经 连 续 6 周 下 跌 总 体 来 看,2014 年, 煤 炭 市 场 总 量 宽 松 结 构 性 过 剩 的 态 势 不 会 发 生 根 本 改 变, 煤 炭 价 格 上 升 空 间 不 大, 这 也 意 味 着 电 力 行 业 仍 将 保 持 成 本 优 势 同 时, 用 电 量 需 求 增 速 保 持 平 稳,2014 年 全 社 会 用 电 量 同 比 增 长 7.0% 左 右, 受 益 于 成 本 下 降 和 需 求 上 升, 电 力 行 业 盈 利 能 力 将 持 续 改 观 4500 4000 3500 3000 图 13: 2011~2014 年 我 国 电 力 行 业 收 入 和 利 润 增 长 情 况 2500 亿 元 2000 1500 1000 500 0 利 润 总 额 利 润 同 比 增 长 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014E 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 中 经 网 整 理 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% -100% -150% 二 大 型 水 电 项 目 享 受 增 值 税 退 税 新 政, 盈 利 水 平 将 稳 步 提 高 目 前 我 国 除 小 水 电 适 用 6% 增 值 税 率 外, 其 余 水 电 普 遍 适 用 17% 税 率 虽 然 部 分 水 电 设 备 的 进 项 税 额 可 以 抵 扣, 但 由 于 水 电 行 业 设 备 投 资 占 固 定 资 产 投 资 比 例 较 低 小 水 电 优 惠 增 值 税 率 落 实 情 况 较 差 等 特 点, 实 际 上 小 水 电 大 中 型 水 电 的 实 际 平 均 增 值 税 负 分 别 达 到 10% 15%~17%, 不 但 大 大 高 于 传 统 制 造 业 的 实 际 增 值 税 负 水 平, 即 便 和 火 电 实 际 8%~10% 的 实 际 增 值 税 负 水 平 相 比, 也 明 显 偏 高 15
2014 年 3 月 12 日, 财 政 部 公 布 了 关 于 大 型 水 电 企 业 增 值 税 政 策 的 通 知, 明 确 装 机 容 量 超 过 100 万 千 瓦 的 水 力 发 电 站,2013 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日, 其 增 值 税 实 际 税 负 超 过 8% 的 部 分 即 征 即 退 同 时 废 止 了 三 峡 葛 洲 坝 小 浪 底 等 水 电 工 程 的 特 殊 增 值 税 政 策 本 次 大 型 水 电 增 值 税 新 政, 受 益 者 是 装 机 容 量 超 过 100 万 千 瓦 的 水 电 站 运 营 商, 此 类 电 站 集 中 在 四 川 云 南 西 藏 以 及 黄 河 中 上 游 部 分 地 区, 较 具 代 表 性 的 项 目 是 金 沙 江 雅 砻 江 大 渡 河 红 水 河 等 流 域 梯 级 电 站 中 的 大 型 项 目, 这 些 大 型 水 电 项 目 的 盈 利 水 平 将 稳 步 提 高 图 14: 2006~2014 年 我 国 水 力 发 电 业 利 润 总 额 及 其 同 比 增 速 亿 元 700 水 力 发 电 业 利 润 总 额 同 比 增 速 600 500 400 300 200 100 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014E 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 中 经 网 整 理 三 火 电 行 业 盈 利 能 力 持 续 向 好, 增 速 或 将 回 落 受 益 于 煤 炭 价 格 持 续 走 低, 发 电 成 本 大 幅 降 低, 火 电 企 业 经 营 状 况 自 2012 年 以 来 逐 步 改 善,2013 年 利 润 总 额 仍 保 持 较 快 增 长 数 据 显 示,2013 年, 五 大 发 电 集 团 利 润 总 额 达 740.34 亿 元, 创 近 年 新 高 预 计 2014 年, 火 电 企 业 经 营 状 况 仍 将 延 续 这 一 态 势, 盈 利 能 力 有 望 持 续 向 好, 不 过 受 基 数 效 应 影 响, 增 速 或 将 回 落 此 外, 从 电 价 方 面 来 看, 国 家 下 调 上 网 电 价 政 策 的 落 实 将 对 2014 年 火 电 企 业 业 绩 产 生 直 接 影 响, 但 脱 销 电 价 的 全 面 实 施 以 及 环 保 电 价 体 系 的 建 立 将 在 一 定 程 度 上 弥 补 火 电 企 业 运 营 成 本, 也 有 利 于 火 电 行 业 盈 利 能 力 的 提 升 16
图 15: 2006~2014 年 我 国 火 力 发 电 业 利 润 总 额 及 其 同 比 增 速 亿 元 2500 2000 1500 1000 500 0-500 -1000 火 力 发 电 业 利 润 总 额 同 比 增 速 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014E 500% 400% 300% 200% 100% 0% -100% -200% -300% 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 中 经 网 整 理 17
Ⅵ 政 策 趋 势 预 测 2014 年, 从 中 央 政 策 到 地 方 政 策 从 全 面 政 策 和 细 分 政 策 都 在 不 断 强 化 和 细 化, 全 面 支 持 能 源 生 产 和 消 费 方 式 变 革, 核 心 是 要 树 立 以 电 为 核 心 载 体 的 能 源 发 展 方 式, 包 括 新 能 源 发 电 技 术 智 能 电 网 新 技 术 用 电 电 气 化 新 技 术 以 及 横 贯 整 个 电 力 / 电 气 能 源 发 展 方 式 的 节 能 减 排 新 技 术, 支 持 政 策 的 频 出 将 带 动 新 能 源 发 电 智 能 电 网 产 业 持 续 升 温 一 电 力 体 制 改 革 有 望 取 得 新 突 破, 大 用 户 直 购 电 改 革 重 启 2013 年, 在 电 煤 价 格 市 场 化 改 革 及 新 型 城 镇 化 建 设 的 推 动 下, 进 一 步 深 化 电 力 体 制 改 革 的 呼 声 越 来 越 高 与 此 同 时, 在 国 家 能 源 局 重 组 的 助 推 下, 相 关 政 策 陆 续 出 台,2013 年 电 力 体 制 改 革 加 速 推 进 一 方 面, 大 用 户 直 购 电 试 点 工 作 重 启 5 月 份, 国 务 院 出 台 的 关 于 2013 年 深 化 经 济 容, 意 味 着 大 用 户 直 购 电 改 革 的 重 启 另 一 方 面, 国 家 发 展 改 革 委 2013 年 深 化 经 济 体 制 体 制 改 革 重 点 工 作 的 意 见 将 推 进 大 用 户 直 购 电 和 售 电 侧 电 力 体 制 改 革 试 点 作 为 资 源 性 产 品 价 格 改 革 的 重 要 内 容 之 一, 这 也 是 自 2009 年 以 来 再 次 将 大 用 户 直 购 电 列 入 改 革 内 改 革 重 点 工 作 的 意 见 中 关 于 推 进 电 价 改 革 的 各 项 重 点 工 作 基 本 得 以 落 实, 电 价 改 革 取 得 全 面 进 展 6 月 份, 对 销 售 电 价 分 类 结 构 进 行 调 整, 将 现 行 销 售 电 价 逐 步 归 并 为 居 民 生 活 用 电 农 业 生 产 用 电 工 商 业 及 其 它 用 电 价 格 三 类 ;9 月 份, 为 利 用 电 煤 价 格 下 降 腾 出 的 电 价 空 间 解 决 环 保 电 价 调 整 后 的 资 金 来 源 问 题, 下 调 部 分 地 区 发 电 企 业 上 网 电 价 12 月 份, 对 阶 梯 电 价 相 关 制 度 规 定 进 行 了 补 充 和 完 善, 并 出 台 电 解 铝 企 业 阶 梯 电 价 政 策, 将 阶 梯 电 价 政 策 向 实 体 领 域 扩 展 2014 年, 在 十 八 届 三 中 全 会 决 定 精 神 的 指 导 下, 电 力 体 制 改 革 有 望 取 得 新 突 破, 其 中, 大 用 户 直 购 电 作 为 电 力 市 场 化 的 突 破 口 有 望 继 续 扩 大, 电 价 形 成 机 制 改 革 将 持 续 推 进, 而 输 配 分 开 改 革 也 或 将 破 冰 二 电 价 改 革 有 望 破 题, 电 网 输 配 电 改 革 阻 力 仍 然 较 大 电 价 改 革 有 望 在 2014 年 破 题 我 国 上 一 次 电 价 改 革 尝 试 是 在 2005 年 根 据 2005 年 国 家 发 改 委 发 布 的 上 网 电 价 管 理 暂 行 办 法 输 配 电 价 管 理 暂 行 办 法 及 销 售 电 价 管 理 暂 行 办 法, 电 价 改 革 将 分 为 三 步 陆 续 实 施, 原 则 上 将 电 价 划 分 为 上 网 电 价 输 电 价 格 配 电 电 价 和 终 端 销 售 电 价 ; 上 网 电 价 由 市 场 竞 争 形 成 ; 输 电 配 电 价 格 由 政 府 制 定 ; 售 电 电 价 原 则 上 也 是 由 市 场 定 价 形 成 18
然 而, 电 力 体 制 改 革 是 一 项 复 杂 的 系 统 工 程, 其 不 仅 牵 涉 到 宏 观 经 济 产 业 调 整, 亦 关 系 到 国 家 的 能 源 安 全, 改 革 不 可 能 一 蹴 而 就, 各 方 博 弈 下, 渐 进 式 改 革 仍 最 切 合 实 际 我 们 认 为, 如 果 将 电 力 系 统 纵 向 产 业 链 分 为 发 电 侧 输 配 电 和 售 电 侧 的 话, 发 电 侧 和 售 电 侧 改 革 力 度 将 相 对 较 大, 电 网 输 配 电 改 革 阻 力 仍 然 较 大 发 电 侧 : 理 顺 水 电 等 清 洁 能 源 电 价 形 成 机 制, 水 火 同 价 将 成 趋 势, 利 好 水 电 等 清 洁 能 源 ; 发 电 侧 引 入 批 发 竞 争, 大 用 户 直 购 电 试 点 范 围 继 续 扩 大, 电 力 企 业 盈 利 能 力 将 出 现 分 化, 煤 价 成 本 低 管 理 优 异 的 电 力 企 业 优 势 明 显 售 电 侧 : 简 化 销 售 电 价 分 类,8 类 销 售 电 价 有 望 归 并 为 3 类, 以 减 少 电 价 交 叉 补 贴, 合 理 体 现 资 源 价 值 输 配 电 : 目 前 时 点 看, 不 论 是 将 国 家 电 网 横 向 分 割 成 五 大 区 域 公 司, 还 是 纵 向 拆 分, 短 时 间 内 都 难 有 实 质 进 展 三 电 力 领 域 向 民 营 资 本 开 放, 售 电 侧 改 革 有 望 成 为 突 破 口 2014 年 3 月 5 日, 国 务 院 总 理 李 克 强 在 政 府 工 作 报 告 中 表 示, 在 金 融 石 油 电 力 铁 路 电 信 资 源 开 发 公 用 事 业 等 领 域, 向 非 国 有 资 本 推 出 一 批 投 资 项 目 更 好 发 展 混 在 电 力 领 域, 售 电 侧 有 望 成 为 向 民 营 资 本 开 放 的 突 破 口 售 电 侧 引 入 民 资 包 括 几 种 方 合 所 有 制, 中 国 将 推 动 垄 断 领 域 向 民 资 实 质 性 开 放 政 府 将 在 2014 年 会 继 续 出 台 关 于 民 资 进 入 上 述 领 域 的 落 实 开 放 政 策 式 : 其 一 是 在 剥 离 电 网 的 售 电 业 务 后, 鼓 励 国 资 或 民 资 成 立 独 立 的 售 电 公 司 其 二 是 成 立 统 一 的 售 电 公 司, 吸 引 民 资 参 股 这 种 增 强 各 类 所 有 制 经 济 活 力, 加 快 发 展 混 合 所 有 制 经 济 的 改 革 思 路, 目 前 已 在 电 力 领 域 有 所 落 实 2014 年 2 月 28 日, 粤 电 力 A 发 布 公 告 称, 公 司 和 民 营 企 业 签 署 了 两 项 投 资 合 作 框 架 协 议 及 发 布 了 一 项 投 资 合 作 项 目 信 息, 共 同 建 设 发 电 厂 的 扩 建 工 程 19
Ⅶ 重 点 区 域 预 测 一 产 业 转 移 继 续 推 进, 区 域 用 电 增 速 西 进 东 退 成 趋 势 2013 年, 西 部 地 区 用 电 增 速 继 续 明 显 领 先, 各 地 区 增 速 均 高 于 上 年 东 部 中 部 西 部 和 东 北 地 区 全 年 用 电 增 速 分 别 为 6.6% 6.9% 10.6% 和 4.2%, 均 高 出 上 年 增 速 西 部 地 区 明 显 领 先 于 其 他 地 区, 占 全 国 用 电 比 重 同 比 提 高 0.7 个 百 分 点 展 望 未 来, 随 着 全 国 范 围 内 结 构 调 整 重 化 工 产 业 转 移 的 持 续, 西 北 西 南 等 区 域 以 及 安 徽 内 蒙 等 省 份 用 电 需 求 将 持 续 旺 盛, 未 来 用 电 增 速 将 会 明 显 高 于 全 国 平 均, 而 东 部 沿 海 用 电 大 省 用 电 增 速 将 逐 渐 趋 于 平 稳, 波 动 将 主 要 源 自 居 民 用 电 天 气 等 因 素 的 影 响 图 16: 西 部 26.00% 2013 年 全 国 分 地 区 电 力 消 费 结 构 东 北 6.60% 东 部 48.10% 中 部 19.30% 数 据 来 源 : 中 国 电 力 企 业 联 合 会, 中 经 网 整 理 二 新 增 火 电 机 组 集 中 在 中 西 部 地 区, 煤 电 一 体 化 将 成 趋 势 目 前 国 内 大 气 污 染 问 题 突 出, 作 为 大 气 污 染 物 的 重 要 污 染 源, 火 电 厂 在 北 方 环 渤 海 湾 地 区 和 东 部 沿 海 地 区 增 容 难 以 为 继 ; 同 时 经 济 结 构 调 整 逐 渐 进 入 攻 坚 阶 段, 产 能 过 剩 的 重 化 工 行 业 在 东 部 沿 海 地 区 去 产 能 将 加 速, 重 化 工 产 业 逐 渐 西 移 大 势 所 趋, 从 而 带 来 对 电 力 能 源 的 增 量 需 求 在 节 能 减 排 能 源 结 构 调 整 的 大 背 景 下, 火 电 增 量 装 机 向 西 部 煤 炭 基 地 西 移 煤 电 一 体 化 将 成 为 长 期 趋 势 国 务 院 9 月 10 日 发 布 的 大 气 污 染 防 治 行 动 计 划 提 出 加 快 能 源 结 构 调 整, 未 来 五 年 京 津 冀 长 三 角 珠 三 角 等 区 域 力 争 实 现 煤 炭 消 费 总 量 负 增 长, 提 高 接 受 外 输 电 比 例, 新 20
建 项 目 禁 止 配 套 建 设 自 备 燃 煤 电 站 ; 此 外 能 源 发 展 十 二 五 规 划 指 出, 在 中 西 部 煤 炭 资 源 富 集 地 区, 鼓 励 煤 电 一 体 化 开 发, 建 设 若 干 大 型 坑 口 电 站, 严 格 控 制 在 环 渤 海 长 三 角 珠 三 角 地 区 新 增 除 上 大 压 小 和 热 电 联 产 之 外 的 燃 煤 机 组 未 来 火 电 新 增 机 组 将 集 中 在 以 晋 东 南 鄂 尔 多 斯 盆 地 蒙 东 地 区 以 及 新 疆 等 煤 炭 富 集 区 为 代 表 的 中 西 部 地 区, 煤 电 一 体 化 发 展 将 成 为 主 要 趋 势 ; 建 成 投 产 火 电 一 部 分 在 当 地 消 纳, 支 持 当 地 工 业 发 展, 富 余 部 分 通 过 超 高 压 特 高 压 输 电 网 络 输 送 至 东 部 负 荷 中 心 三 西 南 水 电 项 目 大 规 模 投 产, 水 电 消 纳 压 力 加 大 2014 年 以 来, 以 三 峡 集 团 溪 洛 渡 向 家 坝, 华 能 集 团 糯 扎 渡, 国 投 电 力 锦 屏 一 级 二 级 为 代 表 的 大 型 水 电 进 入 集 中 投 产 期, 拉 动 水 电 新 增 装 机 大 幅 增 加 预 计 2014~2015 年 金 沙 江 中 下 游 澜 沧 江 中 下 游 雅 砻 江 大 渡 河 等 十 二 五 重 点 开 发 水 电 基 地 大 型 水 电 项 目 仍 将 持 续 投 产 但 从 配 套 输 配 电 工 程 来 看, 我 国 云 南 四 川 水 电 基 地 现 有 外 送 输 电 通 道 已 趋 于 饱 和, 水 电 消 纳 压 力 逐 渐 加 大, 面 临 弃 水 风 险, 水 电 利 用 小 时 也 将 受 到 一 定 影 响 2013 年, 中 电 联 呼 吁 加 快 西 南 水 电 基 地 外 送 通 道 建 设, 统 筹 考 虑 西 南 水 电 开 发 及 市 场 消 纳, 尤 其 提 到 加 快 溪 洛 渡 左 岸 至 浙 西 以 及 云 南 金 沙 江 中 游 送 电 广 西 等 跨 区 通 道 建 设 表 4: 2013~2015 年 西 南 地 区 主 要 大 型 水 电 站 投 产 情 况 单 位 : 万 千 瓦 水 电 项 目 水 电 基 地 装 机 容 量 预 计 投 产 时 间 开 发 主 体 溪 洛 渡 金 沙 江 中 下 游 1386 2013~2015 三 峡 集 团 向 家 坝 金 沙 江 中 下 游 600 2012~2015 三 峡 集 团 糯 扎 渡 澜 沧 江 中 下 游 585 2012~2017 华 能 集 团 锦 屏 二 级 雅 砻 江 480 2013~2015 国 投 电 力 锦 屏 一 级 雅 砻 江 360 2013~2015 国 投 电 力 官 地 雅 砻 江 240 2012~2014 国 投 电 力 数 据 来 源 : 中 经 网 整 理 21
表 5: 电 力 行 业 关 键 指 标 预 测 指 标 名 称 单 位 2013Q3 2013Q4 2014Q1E 2014Q2E 2014Q3E 2013 2014E 2015E 2016E 电 力 需 求 全 社 会 用 电 量 亿 千 瓦 时 14491.00 13770.60 13200.63 13957.86 15323.74 53223.00 56948.61 61074.54 65618.48 比 上 年 同 期 % 10.60 8.04 8.75 8.86 5.75 7.50 7.00 7.25 7.44 第 二 产 业 用 电 量 亿 千 瓦 时 10270.15 10453.85 9518.49 10518.41 10859.55 39143.00 41679.47 44471.99 47535.22 比 上 年 同 期 % 8.76 8.37 9.56 8.09 5.74 7.00 6.48 6.70 6.89 电 力 供 应 新 增 发 电 机 组 容 量 万 千 瓦 2214.00 3943.10 1451.27 1998.67 2107.27 9400.00 9688.00 10249.90 10895.65 比 上 年 同 期 % 42.56 1.57 0.23 11.35-4.82 13.05 3.06 5.80 6.30 全 国 发 电 量 亿 千 瓦 时 14346.00 14812.00 13156.93 13880.81 15332.05 53500.00 57298.50 61464.10 66049.32 比 上 年 同 期 % 13.58 16.54 11.28 10.88 6.87 7.50 7.10 7.27 7.46 火 电 发 电 量 亿 千 瓦 时 11160.93 11036.66 11002.20 10857.18 11583.61 42152.54 44930.70 47617.55 50617.46 比 上 年 同 期 % 18.21 13.63 9.96 9.13 3.79 6.89 6.59 5.98 6.30 水 电 发 电 量 亿 千 瓦 时 2551.96 2047.30 1445.01 2318.58 3113.28 7890.54 9153.00 10058.23 10792.48 比 上 年 同 期 % -5.61 5.83 10.64 16.81 22.00 7.19 16.00 9.89 7.30 比 上 年 同 期 % 0.58-40.02-0.43 0.83-1.49-68.00-1.13 1.10 1.50 发 电 设 备 平 均 利 用 小 时 运 营 绩 效 电 力 热 力 的 生 产 和 供 应 业 - 产 品 销 售 收 入 小 时 1212.00 1087.45 1070.36 1107.15 1193.95 4511.00 4460.00 4509.06 4576.70 亿 元 14608.20 14320.18 13946.40 14572.07 15911.46 54825.04 60236.27 66259.90 72554.59 比 上 年 同 期 % 8.00 4.16 9.23 10.99 8.92 7.51 9.87 10.00 9.50 电 力 热 力 的 生 产 和 供 应 业 - 利 润 总 额 亿 元 1069.20 848.01 790.44 991.52 1296.59 3522.73 4021.54 4544.34 4998.77 比 上 年 同 期 % 39.57 8.48 11.98 10.22 21.27 44.04 14.16 13.00 10.00 行 业 投 资 电 力 热 力 的 生 产 与 供 应 业 投 资 总 额 亿 元 4441.53 4460.13 2204.66 4715.67 5029.56 14823.25 17046.74 19569.66 22407.26 比 上 年 同 期 % 16.84 23.49 15.82 17.36 13.24 14.48 15.00 14.80 14.50 注 : 黄 色 标 记 为 预 测 值 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局 国 家 能 源 局 中 国 电 力 企 业 联 合 会, 中 经 网 预 测 22
Ⅷ 政 策 解 读 一 关 于 下 达 2014 年 光 伏 发 电 年 度 新 增 建 设 规 模 的 通 知 关 于 下 达 2014 年 光 伏 发 电 年 度 新 增 建 设 规 模 的 通 知 制 定 日 期 与 单 位 2014.2.12, 国 家 能 源 局 目 标 落 实 国 务 院 关 于 促 进 光 伏 产 业 健 康 发 展 的 若 干 意 见 以 及 光 伏 电 站 项 目 管 理 暂 行 办 法 和 分 布 式 光 伏 发 电 项 目 管 理 暂 行 办 法 有 关 要 求, 规 范 和 促 进 光 伏 产 业 健 康 发 展 自 2014 年 起, 光 伏 发 电 实 行 年 度 指 导 规 模 管 理 2014 年 光 伏 发 电 建 设 规 模 在 综 合 考 虑 各 地 区 资 源 条 件 发 展 基 础 电 网 消 纳 能 力 以 及 配 套 政 策 措 施 等 因 素 基 础 上 确 定, 全 年 新 增 备 案 总 规 模 1400 万 千 瓦, 其 中 分 布 式 800 万 千 瓦, 光 伏 电 站 600 万 千 瓦 各 省 ( 区 市 )2014 年 新 增 享 受 国 家 补 贴 资 金 的 光 伏 发 电 项 目 备 案 总 规 模 原 则 上 不 得 超 过 下 达 的 规 模 指 标, 超 出 规 模 指 标 的 项 目 不 纳 入 国 家 补 贴 资 金 支 持 范 围 重 点 2014 年 政 府 将 继 续 保 持 在 光 伏 产 业 方 面 的 支 持 力 度, 配 套 政 策 或 相 继 出 台 实 施, 产 业 发 展 环 境 向 好 此 外, 全 球 光 伏 市 场 继 续 保 持 增 长 势 头, 国 内 光 伏 市 场 规 模 化 扩 大, 分 布 式 发 电 将 成 为 发 展 重 点 随 着 我 国 生 产 规 模 的 持 续 扩 大, 产 业 触 影 响 底 反 弹, 产 业 正 在 朝 着 健 康 有 序 方 向 迈 进, 基 于 光 伏 生 产 技 术 不 断 进 步, 生 产 成 本 逐 步 降 低, 平 价 上 网 也 在 不 断 逼 近 二 关 于 完 善 居 民 阶 梯 电 价 制 度 的 通 知 制 定 日 期 与 单 位 2013.12.11, 国 家 发 改 委 关 于 完 善 居 民 阶 梯 电 价 制 度 的 通 知 目 标 重 点 更 好 地 发 挥 价 格 杠 杆 引 导 居 民 节 约 用 电 合 理 用 电 的 积 极 作 用 要 求 各 地 结 合 老 城 区 和 棚 户 区 改 造, 加 大 居 民 用 电 一 户 一 表 改 造 力 度, 在 2017 年 底 前 完 成 全 国 95% 以 上 存 量 居 民 合 表 用 户 改 造, 做 到 抄 表 到 户 ; 全 面 推 行 居 民 用 电 峰 谷 电 价, 要 求 尚 未 出 台 居 民 用 电 峰 谷 电 价 的 地 区 在 2015 年 底 前 出 台 政 策, 由 居 民 用 户 选 择 执 行 ; 要 求 各 地 结 合 实 际 完 善 政 策 措 施, 细 化 操 作 办 法, 规 范 出 租 房 屋 电 费 结 算 行 为, 妥 善 处 理 一 房 多 户 一 户 多 人 口 等 问 题 23
关 于 完 善 居 民 阶 梯 电 价 制 度 的 通 知 影 响 电 价 是 电 力 体 制 改 革 的 关 键, 我 国 的 电 价 形 成 机 制 比 较 复 杂, 而 且 没 有 市 场 化 价 格 形 成 机 制 2012 年 7 月, 居 民 阶 梯 电 价 制 度 已 在 我 国 大 部 分 省 ( 区 ) 市 开 始 实 行 我 国 阶 梯 电 价 政 策 的 形 成 历 时 4 年,2008 年 开 始 研 究,2010 年 形 成 了 初 步 指 导 意 见,2012 年 正 式 实 施 阶 梯 电 价 指 将 单 一 形 式 的 居 民 电 价, 改 为 按 照 用 户 消 费 的 电 量 分 段 定 价, 用 电 价 格 随 用 电 量 增 加 逐 级 递 增 的 一 种 电 价 定 价 机 制 通 过 分 段 电 量 可 以 实 现 细 分 市 场 的 差 别 定 价, 提 高 用 电 效 率 三 分 布 式 光 伏 发 电 项 目 管 理 暂 行 办 法 制 定 日 期 与 单 位 2013.11.18, 国 家 能 源 局 目 标 分 布 式 光 伏 发 电 项 目 管 理 暂 行 办 法 规 范 分 布 式 光 伏 发 电 项 目 建 设 管 理, 推 进 分 布 式 光 伏 发 电 应 用 对 需 要 国 家 补 贴 资 金 的 项 目 实 行 总 量 平 衡 和 年 度 指 导 规 模 管 理, 由 省 级 能 源 主 管 部 门 根 据 当 地 分 布 式 电 站 发 展 情 况, 提 出 需 要 需 要 国 家 资 金 补 贴 项 目 申 请 除 分 布 式 示 范 区 采 取 集 中 申 请 -- 批 复 方 式 之 外, 其 余 享 受 国 家 补 贴 的 电 站 项 目 实 行 备 案 管 理 电 网 企 业 收 到 并 网 申 请, 在 20 工 作 日 出 具 并 网 意 见 多 点 接 入 的 可 重 点 延 长 到 30 个 工 作 日 公 共 电 网 改 造 由 电 网 承 担, 用 户 侧 电 网 改 造 由 建 设 单 位 承 担 电 网 免 费 提 供 电 能 计 量 表, 免 收 系 统 备 用 容 量 费, 电 网 不 得 在 所 有 环 影 响 节 收 取 服 务 费 用 上 网 电 费 和 补 贴 资 金 由 电 网 按 月 结 算, 剩 余 电 量 可 向 其 他 用 电 企 业 销 售 通 知 的 出 台, 补 贴 享 受 范 围, 补 贴 结 算 周 期, 并 网 申 请 等 待 时 间, 并 网 费 用 等 关 键 问 题 进 一 步 得 到 明 确, 对 电 网 的 责 任 划 定 更 清 晰 分 布 式 扶 持 政 策 开 始 逐 步 到 位, 在 国 家 强 力 支 持 下 分 布 式 电 站 将 迎 来 较 快 发 展 四 关 于 规 范 电 力 用 户 与 发 电 企 业 直 接 交 易 的 通 知 关 于 规 范 电 力 用 户 与 发 电 企 业 直 接 交 易 的 通 知 制 定 日 期 与 单 位 2013.10.28, 国 家 能 源 局, 工 信 部 目 标 维 护 市 场 秩 序, 保 护 企 业 合 法 权 益 24
关 于 规 范 电 力 用 户 与 发 电 企 业 直 接 交 易 的 通 知 重 点 影 响 支 持 各 地 开 展 规 范 的 电 力 用 户 与 发 电 企 业 直 接 交 易 各 地 要 在 资 源 优 化 配 置 和 产 业 结 构 调 整 的 基 础 上, 按 照 市 场 的 原 则 开 展 直 接 交 易 工 作 参 与 交 易 的 标 准 和 政 策 确 定 后, 对 符 合 条 件 的 企 业 应 一 视 同 仁, 科 学 制 定 工 作 方 案 和 交 易 规 则, 在 平 等 自 愿 的 基 础 上 开 展 电 力 直 接 交 易 认 真 纠 正 各 种 变 相 的 让 利 优 惠 行 为 按 照 国 家 关 于 电 力 用 户 与 发 电 企 业 直 接 交 易 的 政 策 开 展 自 查, 凡 是 存 在 用 行 政 方 式 指 定 交 易 对 象 交 易 电 量 交 易 价 格, 以 及 指 定 向 特 定 企 业 降 价 让 利 的, 应 立 即 纠 正 国 家 能 源 局 各 派 出 机 构 要 会 同 当 地 政 府 有 关 部 门 做 好 监 管 工 作, 发 现 违 反 政 策 开 展 直 接 交 易 的, 应 及 时 报 告 近 年 来, 部 分 省 ( 区 ) 以 电 力 用 户 与 发 电 企 业 直 接 交 易 为 名, 利 用 行 政 手 段, 强 制 指 定 交 易 对 象 交 易 电 量 和 交 易 价 格, 违 背 市 场 原 则, 不 利 于 经 济 可 持 续 发 展, 也 不 符 合 国 务 院 关 于 简 政 放 权 的 总 体 要 求 推 广 直 购 电 使 电 价 进 一 步 靠 近 市 场 化, 打 破 电 网 独 买 独 卖 的 垄 断 格 局 或 将 成 为 电 力 改 革 的 重 要 突 破 口 之 一 五 关 于 防 范 电 力 人 身 伤 亡 事 故 的 指 导 意 见 关 于 防 范 电 力 人 身 伤 亡 事 故 的 指 导 意 见 制 定 日 期 与 单 位 2013.11.14, 国 家 能 源 局 目 标 重 点 影 响 进 一 步 加 强 电 力 生 产 和 建 设 施 工 中 人 身 伤 亡 事 故 防 范 工 作 加 强 安 全 生 产 体 系 机 制 建 设, 落 实 各 级 人 员 安 全 责 任, 完 善 安 全 管 理 制 度 和 操 作 规 程, 健 全 防 范 人 身 伤 亡 事 故 的 保 障 体 系 通 过 加 强 班 组 安 全 建 设, 推 进 安 全 生 产 标 准 化 创 建 工 作, 开 展 全 员 安 全 生 产 教 育 培 训 企 业 安 全 文 化 建 设 等 方 式 夯 实 电 力 安 全 生 产 基 础 加 强 作 业 现 场 安 全 管 控, 尤 其 加 强 生 产 作 业 安 全 管 控 设 备 设 施 管 理 电 力 建 设 施 工 作 业 安 全 管 控 以 及 加 强 外 包 队 伍 安 全 管 理, 加 大 反 三 违 工 作 力 度 加 强 自 然 灾 害 监 测 预 警 和 防 范 工 作, 及 时 启 动 应 急 响 应 和 开 展 抢 险 救 援, 做 好 电 力 事 故 信 息 报 告 和 调 查 处 理, 提 高 防 灾 避 险 和 应 急 处 置 能 力 近 年 来, 全 国 电 力 安 全 生 产 形 势 总 体 稳 定, 但 电 力 人 身 伤 亡 事 故 仍 时 有 发 生 从 2008 年 起, 人 身 伤 亡 事 故 呈 现 上 升 趋 势 意 见 的 出 台 对 督 促 指 导 企 业 提 高 思 想 认 识, 完 善 规 章 制 度, 规 范 现 场 作 业, 提 升 行 业 人 身 伤 亡 事 故 防 范 工 作 水 平 将 起 到 积 极 的 促 进 作 用 25
Ⅸ 热 点 研 究 一 电 力 体 制 改 革 初 步 方 案 形 成, 民 资 有 望 进 入 售 电 市 场 来 源 事 件 电 力 体 制 改 革 初 步 方 案 形 成, 民 资 有 望 进 入 售 电 市 场 上 海 证 券 报,2014 年 2 月 25 日 中 电 联 2014 年 经 济 形 势 与 电 力 发 展 分 析 预 测 会 上 表 示, 目 前 国 家 能 源 局 关 于 电 力 体 制 改 革 的 初 步 方 案 已 经 形 成, 从 售 电 侧 的 改 革 起 步 可 能 性 较 大, 包 括 引 入 民 营 资 本 介 入 售 电 侧, 形 成 多 元 化 售 电 市 场 自 2013 年 下 半 年 以 来, 电 力 体 制 深 化 改 革 一 直 在 紧 锣 密 鼓 筹 备 中 国 家 能 源 局 今 年 1 月 末 公 布 的 2014 年 能 源 工 作 指 导 意 见 就 指 出, 要 尽 快 出 台 进 一 步 深 化 电 力 体 制 改 革 的 意 见, 积 极 支 持 在 内 蒙 古 云 南 等 省 区 开 展 电 力 体 制 改 革 综 合 试 点 同 时, 积 极 推 进 电 能 直 接 交 易 和 售 电 侧 改 革, 并 探 索 灵 活 电 价 机 制, 推 进 输 配 电 价 改 革 中 国 经 济 信 息 场 电 直 供 目 前 来 看 很 难 大 规 模 推 开, 电 网 进 行 多 种 电 源 上 网 调 峰 和 大 范 围 的 错 峰 是 为 了 确 保 用 电 安 全 和 经 济 性, 而 目 前 国 家 能 源 局 力 推 大 用 户 直 购 电 试 点, 就 是 为 了 测 算 出 电 网 企 业 输 配 电 成 本, 为 下 一 步 售 电 侧 改 革 打 下 基 础 目 前 电 价 由 国 家 行 政 定 价, 卖 电 基 本 不 赚 钱, 如 果 售 电 侧 改 革 真 的 推 行, 下 一 步 可 能 形 成 电 价 从 电 厂 成 本 上 网 电 价 输 配 成 本 的 多 个 环 节 叠 加, 影 响 最 初 倒 推 终 端 用 户 电 价 的 模 式 二 国 务 院 表 示 跨 区 送 电 可 治 雾 霾,2014 特 高 压 电 网 将 大 提 速 国 务 院 表 示 跨 区 送 电 可 治 雾 霾,2014 特 高 压 电 网 将 大 提 速 来 源 事 件 影 响 中 国 能 源 报,2014 年 2 月 14 日 国 务 院 总 理 李 克 强 12 日 主 持 召 开 国 务 院 常 务 会 议, 研 究 部 署 进 一 步 加 强 雾 霾 等 大 气 污 染 治 理 在 抓 紧 完 善 大 气 治 理 现 有 政 策 的 基 础 上, 进 一 步 推 出 三 大 措 施, 第 一 条 便 是 加 快 调 整 能 源 结 构 实 施 跨 区 送 电 项 目, 合 理 控 制 煤 炭 消 费 总 量, 推 广 使 用 洁 净 煤 跨 区 送 电 包 括 利 用 特 高 压 超 高 压 等 送 电 方 式 这 是 国 务 院 常 务 会 议 首 次 表 态 用 跨 区 送 电 治 理 雾 霾 2014 年 中 央 层 面 治 理 雾 霾 的 决 心 很 大, 利 用 特 高 压 输 电 方 式 解 决 雾 霾 问 题, 在 2013 年 底 已 经 得 到 国 务 院 副 总 理 张 高 丽 的 肯 定, 预 计 2014 年 特 高 压 建 设 有 望 加 快 推 进 当 前 国 家 发 改 委 国 网 内 部 业 内 专 家 对 特 高 压 交 流 工 程 建 设 争 议 较 大, 工 程 建 设 仍 存 在 不 确 定 性, 但 是 特 高 压 直 流 方 面, 并 不 存 在 意 见 分 歧 多 数 业 内 人 士 认 为,2014 年 特 高 压 工 程 仍 可 能 加 快 建 设 26
三 两 部 委 拟 推 惩 罚 性 电 价 方 案, 地 方 列 清 单 淘 汰 落 后 产 能 两 部 委 拟 推 惩 罚 性 电 价 方 案, 地 方 列 清 单 淘 汰 落 后 产 能 来 源 事 件 影 响 每 日 经 济 新 闻,2014 年 1 月 23 日 全 国 工 业 节 能 与 综 合 利 用 工 作 会 议 上 传 出 消 息, 工 信 部 将 进 一 步 完 善 给 予 能 耗 标 准 的 惩 罚 性 电 价 政 策 机 制, 要 将 惩 罚 性 电 价 政 策 实 施 范 围 由 电 解 铝 扩 大 到 水 泥 平 板 玻 璃 等 行 业, 加 强 与 国 家 发 改 委 等 部 门 的 协 调 配 合, 尽 快 拿 出 政 策 方 案 由 于 各 地 有 差 异, 电 解 铝 以 及 后 续 的 水 泥 平 板 玻 璃 产 能 落 后 行 业 的 惩 罚 性 电 价 实 施 要 落 地, 还 得 根 据 各 地 的 条 件 随 着 2013 年 下 半 年 经 济 增 幅 放 缓, 通 胀 局 面 得 以 进 一 步 缓 和, 为 惩 罚 性 电 价 改 革 提 供 良 好 时 机 今 后 此 政 策 将 作 为 调 整 落 后 产 能 治 理 大 气 污 染 的 重 大 政 策 措 施, 将 有 效 激 励 相 关 企 业 提 高 能 效 水 平, 降 低 能 耗 成 本, 提 高 竞 争 优 势 四 能 源 局 明 确 提 出 适 时 启 动 核 电 审 批, 投 资 或 达 600 亿 能 源 局 明 确 提 出 适 时 启 动 核 电 审 批, 投 资 或 达 600 亿 来 源 事 件 影 响 经 济 参 考 报,2014 年 1 月 27 日 在 国 家 能 源 局 2014 年 能 源 工 作 指 导 意 见 中 明 确 提 出,2014 年 新 增 核 电 装 机 864 万 千 瓦, 为 了 实 现 这 一 目 标, 国 家 能 源 局 将 适 时 启 动 核 电 重 点 项 目 审 批, 稳 步 推 进 沿 海 地 区 核 电 建 设, 做 好 内 陆 地 区 核 电 厂 址 保 护 同 时, 加 快 推 进 国 内 自 主 技 术 研 发 和 工 程 验 证, 重 点 做 好 大 型 先 进 压 水 堆 和 高 温 气 冷 堆 重 大 科 技 专 项 示 范 工 程 建 设, 加 快 融 合 技 术 的 论 证, 避 免 多 种 堆 型 重 复 建 设 制 订 核 燃 料 技 术 发 展 总 体 战 略 规 划, 保 障 核 电 安 全 高 效 可 持 续 发 展 这 意 味 着 2014 年 沿 海 核 电 建 设 将 进 一 步 提 速, 内 陆 核 电 则 仍 难 有 实 质 性 破 冰, 而 要 达 到 2017 年 5000 万 千 瓦 的 装 机 目 标,2014 年 至 少 要 开 工 建 设 4 台 百 万 千 瓦 级 的 工 程, 以 目 前 国 内 百 万 千 瓦 核 电 机 组 综 合 造 价 150 亿 元 计 算, 投 资 将 达 到 600 亿 元 在 上 网 电 价 增 加 以 及 国 家 将 给 予 首 批 三 代 机 组 电 价 扶 持 的 情 况 下,2014 年 中 国 核 电 建 设 将 逐 步 提 速, 将 有 较 大 规 模 机 组 投 运, 上 游 产 业 链 也 有 望 得 到 更 多 订 单 五 澳 大 利 亚 政 府 有 条 件 批 准 中 国 国 家 电 网 收 购 申 请 澳 大 利 亚 政 府 有 条 件 批 准 中 国 国 家 电 网 收 购 申 请 来 源 新 华 社,2013 年 12 月 20 日 27
澳 大 利 亚 政 府 有 条 件 批 准 中 国 国 家 电 网 收 购 申 请 事 件 影 响 澳 大 利 亚 国 库 部 长 乔 霍 基 20 日 发 表 声 明, 宣 布 有 条 件 批 准 中 国 国 家 电 网 公 司 收 购 澳 大 利 亚 两 家 能 源 公 司 的 股 份 根 据 声 明, 澳 大 利 亚 政 府 批 准 中 国 国 家 电 网 收 购 SP AusNET 公 司 19.9% 股 份 和 SPI( 澳 大 利 亚 ) 资 产 公 司 与 SPI( 澳 大 利 亚 ) 信 托 公 司 60% 股 份 的 申 请 霍 基 表 示, 批 准 收 购 申 请 的 条 件 是, 中 国 国 家 电 网 为 这 两 家 澳 大 利 亚 能 源 公 司 指 派 的 董 事 会 成 员 必 须 超 过 半 数 是 澳 籍 常 住 公 民 此 次 收 购 是 国 家 电 网 公 司 继 菲 律 宾 项 目 巴 西 项 目 及 葡 萄 牙 项 目 后 成 功 实 施 的 又 一 重 大 海 外 投 资 项 目 澳 大 利 亚 电 力 行 业 监 管 政 策 成 熟 稳 定 透 明, 市 场 规 范 有 序, 中 澳 两 国 在 电 力 领 域 具 有 很 强 的 互 补 性, 在 技 术 资 金 等 方 面 具 有 长 期 合 作 潜 力 中 国 国 家 电 网 公 司 此 次 收 购 对 深 化 中 澳 两 国 经 贸 合 作 关 系, 开 拓 两 国 电 力 领 域 合 作 具 有 重 要 的 里 程 碑 意 义 28
Ⅹ 关 键 指 标 表 6: 2014 年 1~2 月 电 力 行 业 关 键 指 标 指 标 一 电 力 生 产 单 位 实 际 值 2013 年 2014 年 10 月 11 月 12 月 1~2 月 增 长 率 (%) 实 际 值 增 长 率 (%) 实 际 值 增 长 率 (%) 累 计 值 增 长 率 (%) 6000 千 瓦 及 以 上 发 电 设 备 容 量 ( 累 计 ) 万 千 瓦 117270.67 9.96 118003.44 9.96 124738.43 9.25 121788.52 9.87 全 口 径 发 电 量 亿 千 瓦 时 43017.56 6.97 47412.51 6.95 52451.07 7.62 8161.73 5.52 其 中 : 火 电 发 电 量 亿 千 瓦 时 6537.58 3.12 7126.59 3.42 7890.54 7.19 909.66 9.23 线 路 长 度 ( 累 计 ) 水 电 发 电 量 亿 千 瓦 时 34536.83 6.93 38125.95 6.82 42152.54 6.89 6839.09 4.42 二 电 力 输 送 新 增 220 千 伏 及 以 上 输 电 千 米 32145.48 34225.30 39533.73 4200.78 电 网 供 电 量 ( 累 计 ) 亿 千 瓦 时 39867.43 8.06 43538.10 7.20 - - 7165.14 1.03 电 网 售 电 量 ( 累 计 ) 亿 千 瓦 时 37366.98 7.90 40776.72 6.98 - - 7037.47 1.16 三 电 力 消 费 全 社 会 用 电 量 亿 千 瓦 时 43825.05 7.40 48310.12 7.48 53223.36 7.49 8243.06 4.49 第 一 产 业 用 电 量 亿 千 瓦 时 855.06-0.52 934.51 0.12 1014.03 0.66 112.78-7.79 第 二 产 业 用 电 量 亿 千 瓦 时 31946.76 6.70 35391.02 6.85 39143.19 6.96 5819.69 4.28 其 中 : 工 业 用 电 量 亿 千 瓦 时 31402.28 6.63 34786.05 6.78 38471.49 6.89 5707.13 4.28 其 中 : 轻 工 业 亿 千 瓦 时 5260.13 6.03 5808.27 6.24 6379.25 6.28 898.44 1.57 重 工 业 亿 千 瓦 时 26142.15 6.75 28977.78 6.89 32092.25 7.01 4808.69 4.80 第 三 产 业 用 电 量 亿 千 瓦 时 5246.31 10.64 5731.04 10.78 6273.09 10.31 1093.99 5.03 城 乡 居 民 生 活 用 电 量 亿 千 瓦 时 5776.92 9.79 6253.55 9.39 6793.05 9.15 1216.61 6.31 四 价 格 指 数 电 力 工 业 品 出 厂 价 格 指 数 ( 上 年 =100) 100.00 99.89 99.85 100.35 五 投 资 总 额 电 源 工 程 投 资 完 成 额 亿 元 2657.86 3075.78 3716.72 283.85 电 网 工 程 投 资 完 成 额 亿 元 2956.47 3373.45 3894.21 400.00 六 经 营 绩 效 29
2013 年 2014 年 指 标 单 位 实 际 值 10 月 11 月 12 月 1~2 月 增 长 率 (%) 实 际 值 增 长 率 (%) 实 际 值 增 长 率 (%) 累 计 值 增 长 率 (%) 产 品 销 售 收 入 ( 累 计 ) 亿 元 54825.04 7.51 利 润 总 额 ( 累 计 ) 亿 元 3522.73 44.04 资 产 总 额 亿 元 99854.98 8.61 负 债 总 额 亿 元 65907.69 7.59 行 业 企 业 数 亿 元 5772.00 亏 损 企 业 数 个 1344.00 亏 损 企 业 亏 损 总 额 个 379.13-17.00 流 动 资 产 周 转 率 亿 元 3.71 销 售 利 润 率 次 6.43 成 本 费 用 利 润 率 % 6.84 资 产 负 债 率 % 66.00 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局 中 国 电 力 企 业 联 合 会, 中 经 网 整 理 30